北汽蓝谷:北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书

证券代码：600733证券简称：北汽蓝谷

北汽蓝谷新能源科技股份有限公司

向特定对象发行股票

上市公告书

保荐人（牵头主承销商）联席主承销商

二〇二六年二月

1特别提示

一、发行数量及价格

发行数量：793650793股

发行价格：7.56元/股

募集资金总额：5999999995.08元

募集资金净额：5943071058.53元

二、本次发行股票预计上市时间本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上

市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

三、新增股份的限售安排

本次发行对象共有11家，均以现金参与认购，控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车认购的本次发行的股票自发行结束之日（指本次发行的股份上市之日）起36个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发行结束之日起

6个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。本次发行对象所

取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排；发行对象因本次交易取得的上市公司股份在限

售期届满后减持还需遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》

《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及规范性文件。

2目录

释义....................................................4

第一节本次发行的基本情况..........................................5

一、发行人基本情况.............................................5

二、本次新增股份发行情况..........................................5

第二节本次新增股票上市情况........................................21

一、新增股份上市批准情况.........................................21

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................21

三、新增股份的上市时间..........................................21

四、新增股份的限售安排..........................................21

第三节本次发行前后公司相关情况对比....................................22

一、本次发行前后前十名股东情况对比....................................22

二、公司董事和高级管理人员发行前后持股变动情况..............................23

三、本次发行对主要财务指标的影响.....................................23

四、财务会计信息讨论和分析........................................24

第四节本次新增股份发行上市相关机构....................................27

一、保荐人（牵头主承销商）........................................27

二、联席主承销商之银河证券........................................27

三、联席主承销商之汇丰前海........................................27

四、联席主承销商之首创证券........................................28

五、联席主承销商之华创证券........................................28

六、发行人律师事务所...........................................28

七、审计机构...............................................28

八、验资机构...............................................29

第五节保荐人的上市推荐意见........................................30

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况...................................30

二、上市保荐人对本次股票上市的推荐意见..................................30

第六节其他重要事项............................................31

第七节备查文件..............................................32

3释义

在本上市公告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：

北汽蓝谷新能源科技股份有限公司，曾用名为：北京前北汽蓝谷/发行人/公司指

锋电子股份有限公司、成都前锋电子股份有限公司

本次向特定对象发行、本次北汽蓝谷新能源科技股份有限公司本次向特定对象发行指发行股票的行为

本上市公告书、向特定对象北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股

发行股票上市公告书、公告指票上市公告书书

获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人

A股指民币认购和进行交易的普通股股票定价基准日指计算发行底价的基准日

保荐人（牵头主承销商）/指中信建投证券股份有限公司中信建投证券

中信建投证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公

联席主承销商指司、汇丰前海证券有限责任公司、首创证券股份有限公

司、华创证券有限责任公司银河证券指中国银河证券股份有限公司汇丰前海指汇丰前海证券有限责任公司首创证券指首创证券股份有限公司华创证券指华创证券有限责任公司北汽集团指北京汽车集团有限公司福田汽车指北汽福田汽车股份有限公司北汽新能源指北京新能源汽车股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

审计机构/验资机构/致同会

指致同会计师事务所（特殊普通合伙）计师发行人律师指北京市海问律师事务所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《管理办法》指《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细《实施细则》指则》

《公司章程》指《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司章程》

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

4第一节本次发行的基本情况

一、发行人基本情况

（一）公司概况公司名称北汽蓝谷新能源科技股份有限公司

英文名称 BAIC BluePark New Energy Technology Co.Ltd.法定代表人张国富

注册资本557350.3169万人民币股票简称北汽蓝谷股票代码600733成立日期1992年10月6日注册地址北京市北京经济技术开发区东环中路5号12幢办公地址北京市北京经济技术开发区东环中路5号12幢邮政编码100176

联系电话（010）53970788

传真（010）53970029

研发、设计、销售汽车、汽车配件、机械设备、电器设备、零部件加

工设备；汽车装饰；技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；设

计、制作、代理、发布广告；经济贸易咨询；物业管理；货物进出口、

经营范围技术进出口、代理进出口。(市场主体依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

（二）公司主营业务

公司主营业务为新能源乘用车与核心零部件的研发、生产、销售和服务。子公司北京新能源汽车股份有限公司是我国首家独立运营、首个获得新能源汽车生

产资质的企业，也是国内技术领先的新能源汽车企业之一。

二、本次新增股份发行情况

（一）发行股票的种类和面值

本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述

51、公司本次发行的内部决策程序

（1）2025年4月28日，发行人召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了本次发行股票相关议案；

（2）2025年5月20日，本次发行方案取得国有资产监督管理部门授权单位北汽集团的批复；

（3）2025年5月30日，发行人召开2024年年度股东大会，审议通过了本次发行股票相关议案。

2、本次发行的监管部门审核及注册过程（1）2025年10月31日，发行人收到上海证券交易所出具的《关于北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，本次发行股票申请获得上海证券交易所上市审核中心审核通过；

（2）2025年11月24日，发行人收到中国证监会出具的《关于同意北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2025]2576号），同意发行人向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效。

3、本次发行的发行过程阐述

（1）《认购邀请书》发送情况

公司及联席主承销商于2026年1月9日向上交所报送《发行与承销方案》

及《会后事项承诺函》，并启动本次发行。

公司与联席主承销商共同确定了《认购邀请书》及《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》。《认购邀请书》的拟发送对象共计408家（未剔除重复机构），具体包括：发行人前20名股东（已剔除关联方）；基金公司84家；证券公司63家；保险机构42家；其他投资者

199家。

在公司及联席主承销商首次报送《发行与承销方案》后，有5名新增投资者表达了认购意向，为推动本次发行顺利完成，发行人及联席主承销商特申请在之6前报送的《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》的基础上增加该5名投资者，并及时向上述投资者发送了认购邀请文件。

序号新增投资者名单

1王小春

2上海垒土资产管理有限公司

3国泰君安金融控股有限公司

4华泰金融控股（香港）有限公司

5张怀斌

经联席主承销商与北京市海问律师事务所核查，发行人与联席主承销商在本次发行中发出的《认购邀请书》合法、有效。本次认购邀请书发送对象的范围符合《注册办法》《管理办法》《实施细则》等法律法规的相关规定，亦符合发行人关于本次发行的股东大会、董事会决议及向上交所报送的《发行与承销方案》文件的相关要求。

同时，《认购邀请书》真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定发行价格、分配数量的具体规则等情形。

除控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车外，本次向特定对象发行股票发行对象不包括公司和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接方式参与本次发行认购的情形。

本次发行不存在上市公司及其实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保

收益或者变相保底保收益承诺，以及通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

（2）申购报价情况

2026年 1月 14日（T日）09:00-12:00，在北京市海问律师事务所的见证下，

发行人及联席主承销商共收到23名认购对象递交的《申购报价单》等申购文件，23名投资者均按时、完整地发送全部申购文件，且及时、足额缴纳保证金（基金公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者无须缴纳），均为有

7效报价。有效报价情况如下：

序号投资者名称申购价格（元/股）申购金额（万元）

7.1850000

1武汉楚能新能源有限公司7.1650000

7.1550000

2中汇人寿保险股份有限公司7.5017000

3刘辉8.5510000

北京中发助力贰号股权投资基金

47.5010000（有限合伙）

5孙东宏8.5013000

广东华辉创富投资管理有限公司-

68.5021300

华辉尊享三号私募证券投资基金

7中国长城资产管理股份有限公司7.1410000

8王小春7.8310000

7.5410000

9摩根士丹利国际股份有限公司

7.0218000

10焦峰8.4010500

湖南华菱迪策鸿钢投资合伙企业

117.2510000（有限合伙）

7.4219100

12 UBS AG 7.22 33500

7.0241800

6.9310000

13中信证券资产管理有限公司

6.5320000

上海垒土资产管理有限公司-垒土

147.5111020

量化价值二号私募证券投资基金

7.76157190

15易方达基金管理有限公司

7.61219970

7.2810000

16华泰资产管理有限公司

6.5811000

7.3014300

17国泰君安金融控股有限公司7.0821600

6.8826900

7.2110000

18易米基金管理有限公司

7.1516270

8序号投资者名称申购价格（元/股）申购金额（万元）

7.5622740

19财通基金管理有限公司7.1051810

6.8658900

7.7038300

20诺德基金管理有限公司7.3163540

7.0079800

21国华兴益保险资产管理有限公司7.8330000

7.4020000

22华泰金融控股（香港）有限公司

6.9730000

23北京工业发展投资管理有限公司7.3150000

公司和联席主承销商根据“价格优先、认购金额优先、认购时间优先”的原则，对以上23份有效《申购报价单》进行簿记建档，按照其认购价格、认购金额由高至低进行排序，结合本次发行的募集资金规模，公司和联席主承销商确定以7.56元/股为本次发行的发行价格。

4、发行对象及获配情况

本次发行对应的认购总股数为793650793股，认购总金额为

5999999995.08元。本次发行对象确定为11家，最终确定的发行对象、获配股

数及获配金额具体情况如下：

序号发行对象获配股数（股）获配金额（元）限售期（月）北汽福田汽车股份有

12380952381799999999.2836

限公司北京汽车集团有限公

266137566499999998.9636

司

3刘辉1322751399999998.286

广东华辉创富投资管

理有限公司-华辉尊享

428174603212999998.686

三号私募证券投资基金

5孙东宏17195767129999998.526

6焦峰13888888104999993.286

国华兴益保险资产管

739682539299999994.846

理有限公司

8王小春1322751399999998.286

9诺德基金管理有限公

950661375382999995.006

司易方达基金管理有限

102909656082199699996.486

公司财通基金管理有限公

1122394183169300023.486

司

合计7936507935999999995.08-

（三）发行方式本次发行采用向特定对象发行股票方式。

（四）发行数量根据《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行证券募集说明书（注册稿）》，公司拟向包括公司控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车在内的不超过35名（含35名）特定投资者发行股票，募集资金总额（含发行费用）不超过600000.00万元（含本数），且发行股份数量不超过1672050950股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的30%。其中，北汽集团拟认购金额不超过50000.00万元，福田汽车拟认购金额不超过250000.00万元。其余股份由其他发行对象以现金方式认购。

根据《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票发行与承销方案》（以下简称“《发行与承销方案》”），本次向特定对象发行拟发行股票数量为918836140股（本次拟发行股票数量确定方式为：拟发行股票数量=本次募集资金需求总量/发行底价，对于不足1股的余股按照向下取整的原则处理），且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过1672050950股（含本数）。

根据意向投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为

793650793股，募集资金总额为5999999995.08元，全部采取向特定对象发行

股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，已超过《发行与承销方案》中拟发行股票数量的70%。

根据意向投资者认购情况，本次发行的最终发行数量为793650793股。

（五）发行价格

本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，即102026年1月12日，发行价格不低于6.53元/股（即发行底价不低于定价基准日前 20个交易日（不含定价基准日，下同）公司 A股股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的80%与发行前公司最近一期经审计的每股净资产值的较高者）。

发行人律师对本次发行投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。公司和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书》（以下简称“《认购邀请书》”）中确

定的程序和规则，确定本次发行价格为7.56元/股，与发行底价的比率为115.77%。

（六）募集资金总额和发行费用

本次向特定对象发行股票募集资金总额为人民币5999999995.08元，扣除不含税的发行费用人民币56928936.55元后，公司实际募集资金净额为人民币

5943071058.53元。

（七）限售期

本次向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的股票限售期需符合《证券法》《注册办法》和中国证监会、上交所等监管部门的相关规定。

控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车认购的本次发行的股票自发行结

束之日起36个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国证监会及上交所的有关规定执行。

（八）发行股份上市地点本次向特定对象发行的股票将申请在上海证券交易所上市交易。

（九）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况

2026年1月15日，公司及联席主承销商向本次发行的11名获配对象发送

11了《缴款通知》，上述发行对象将认购资金汇入联席主承销商指定的专用账户，

本次认购款项全部以现金支付。

根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年1月21日出具的《验资报告》（编号：致同验字（2026）第 110C000019号），截至 2026年 1月 20日，联席主承销商中信建投证券指定的认购资金专用账户已收到参与特定对象发行

股票认购的投资者缴付的认购资金5999999995.08元。2026年1月20日认购资金验资完成后，联席主承销商中信建投证券在扣除相关费用后向发行人指定账户划转了认股款。

根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年1月21日出具的《验资报告》（编号：致同验字（2026）第 110C000018号），截至 2026年 1月 20日，发行人已向特定对象发行人民币普通股（A股）793650793 股，发行价格 7.56元/股，募集资金总额为人民币5999999995.08元，扣除不含税的发行费用人民币56928936.55元后，公司实际募集资金净额为人民币5943071058.53元，其中计入股本人民币793650793.00元，计入资本公积人民币5149420265.53元。

（十）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

本次发行募集的资金已存入公司开设的募集资金专用账户，并将按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐人、开户银行、公司已签订募集资金三方监管协议，同时保荐人、开户银行、公司及子公司正在签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

公司已开立的募集资金监管账户情况如下：

主体开户行专户账户北汽蓝谷华夏银行股份有限公司北京紫竹桥支行10279000001467563北汽蓝谷北京农村商业银行股份有限公司顺义支行2000000905113上海浦东发展银行股份有限公司北京金融北汽新能源91060078801100003139街支行北汽新能源北京银行股份有限公司金运支行20000013385700206484544北汽新能源中信银行股份有限公司北京分行8110701012803292301北汽新能源中国银行股份有限公司北京崇文支行320777254309

（十一）新增股份登记托管情况公司本次发行新增的793650793股股份在中国证券登记结算有限责任公司

12上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

（十二）本次发行对象的基本情况

1、发行对象基本情况

（1）北汽福田汽车股份有限公司企业名称北汽福田汽车股份有限公司

企业类型其他股份有限公司（上市）注册地址北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北办公地址北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北法定代表人常瑞

注册资本791740.0367万元人民币统一社会信用代码911100001012029043

销售汽车、模具、冲压件、发动机、机械电器设备、计算机、软

件及辅助设备、钢材、通讯设备;制造汽车（不含小轿车）、模具、

冲压件、发动机、机械电器设备、智能车载设备;环境机械及清洁

设备的制造（限外埠地区经营）;生产新能源汽车电池包及模组、

电池管理系统、整车控制器、电机控制器、远程信息处理器、电

机、电驱动桥、三合一电驱动总成、多合一电驱动总成等新能源

汽车零部件产品（限在外埠从事生产经营活动）;数据处理;软件开

发;计算机系统集成服务;仓储服务;技术开发、技术转让、技术咨询、

技术培训、技术服务;经营本企业和成员企业自产产品及技术出口

业务;本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设

备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出

经营范围口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务;营销策划、营销咨

询、产品推广服务;工程和技术研究与试验发展;产品设计;机动车维

修（限色漆使用水性漆且喷漆和喷枪清洗环节密闭并配套废气收集处理装置）;技术检测;销售医疗器械Ⅲ类、6821医用电子仪器设

备、6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具、6845体外循环及血液处理设备;互联网信息服务业务;普通货物运输。（市场主体依法自主选择经营项目开展经营活动;销售医疗器械Ⅲ类、6821医用

电子仪器设备、6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具、6845

体外循环及血液处理设备、互联网信息服务业务、普通货物运输以及依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经

营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）北汽福田汽车股份有限公司本次获配数量为238095238股，股份限售期为

36个月。

（2）北京汽车集团有限公司

13企业名称北京汽车集团有限公司

企业类型有限责任公司（国有独资）注册地址北京市顺义区双河大街99号办公地址北京市顺义区双河大街99号法定代表人张建勇

注册资本1995650.8335万元人民币统一社会信用代码911100001011596199制造汽车（含轻型越野汽车、轻、微型客货汽车、多功能车、专用车、轿车）、农用机械、农用运输车、摩托车、内燃机及汽车配

件;授权内的国有资产经营管理;投资及投资管理;设计、研发、销售

汽车（含重型货车、大中型客车、轻型越野汽车、轻、微型客货汽车、多功能车、专用车、轿车、电动汽车、混合动力汽车）、农

用机械、农用运输车、非道路车辆、摩托车、内燃机、汽车配件、

机械设备、电器设备、零部件加工设备;货物进出口、代理进出口、

经营范围技术进出口;技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;设计、制

作、代理、发布国内外广告;信息咨询（不含中介服务）;销售自行

开发的商品房;出租商业用房;出租办公用房;物业管理;劳务派遣;

汽车企业管理技术培训;计算机技术培训;工程勘察设计;工程监理;道路货物运输;仓储服务;计算机系统服务;公园管理。（市场主体依法自主选择经营项目开展经营活动;道路货物运输以及依法须经

批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）北京汽车集团有限公司本次获配数量为66137566股，股份限售期为36个月。

（3）刘辉姓名刘辉

身份证号码350124************投资人类别自然人

通信地址福建省福州市******

刘辉本次获配数量为13227513股，股份限售期为6个月。

（4）广东华辉创富投资管理有限公司-华辉尊享三号私募证券投资基金企业名称广东华辉创富投资管理有限公司

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）

注册地址佛山市禅城区张槎街道仙槎路13号十一座601房（住所申报）

办公地址广东省佛山市南海区桂城简平路 1号天安数码城一期 A913、916

14法定代表人袁华星

注册资本2200万元人民币

统一社会信用代码 91440600315011169P投资管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开经营范围展经营活动）

广东华辉创富投资管理有限公司-华辉尊享三号私募证券投资基金本次获配

数量为28174603股，股份限售期为6个月。

（5）孙东宏姓名孙东宏

身份证号码150104************投资人类别自然人

通信地址内蒙古自治区呼和浩特市******

孙东宏本次获配数量为17195767股，股份限售期为6个月。

（6）焦峰姓名焦峰

身份证号码310105************投资人类别自然人

通信地址上海市静安区******

焦峰本次获配数量为13888888股，股份限售期为6个月。

（7）国华兴益保险资产管理有限公司企业名称国华兴益保险资产管理有限公司企业类型其他有限责任公司注册地址上海市普陀区同普路800弄4号楼213室办公地址上海市浦东新区向城路288号12号楼法定代表人付永进注册资本50000万元人民币

统一社会信用代码 91310000MA1FL7X14B许可项目:保险资产管理（受托管理委托人委托的人民币、外币资金;管理运用自有人民币、外币资金;开展保险资产管理产品业务;经营范围中国银保监会批准的其他业务;国务院其他部门批准的业务）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

15国华兴益保险资产管理有限公司本次获配数量为39682539股，股份限售期为6个月。

（8）王小春姓名王小春

身份证号码362130************投资人类别自然人

通信地址江西省南昌市******

王小春本次获配数量为13227513股，股份限售期为6个月。

（9）诺德基金管理有限公司企业名称诺德基金管理有限公司企业类型其他有限责任公司

注册地址中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层办公地址上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼18层法定代表人郑成武注册资本10000万元人民币

统一社会信用代码 91310000717866186P

（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基金；

经营范围（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

诺德基金管理有限公司本次获配数量为50661375股，股份限售期为6个月。

（10）易方达基金管理有限公司企业名称易方达基金管理有限公司企业类型其他有限责任公司注册地址广东省珠海市横琴新区荣粤道188号6层办公地址广州市天河区珠江西路21号粤海金融中心52层法定代表人吴欣荣

注册资本13244.2万元人民币

统一社会信用代码 91440000727878666D公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。（依经营范围法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

易方达基金管理有限公司本次获配数量为290965608股，股份限售期为6

16个月。

（11）财通基金管理有限公司企业名称财通基金管理有限公司企业类型其他有限责任公司注册地址上海市虹口区吴淞路619号505室办公地址上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心45楼法定代表人吴林惠注册资本20000万元人民币

统一社会信用代码 91310000577433812A

基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监

经营范围会许可的其他业务。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

财通基金管理有限公司本次获配数量为22394183股，股份限售期为6个月。

2、发行对象与发行人的关联关系

除控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车外，本次向特定对象发行股票发行对象不包括公司和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。

3、发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况以及未来交易安

排的说明

发行人最近一年与北汽集团、福田汽车的具体关联交易情况详见公司披露的

定期报告及临时报告。截至本上市公告书签署日，除北汽集团和福田汽车外，本次向特定对象发行股票的其他发行对象及其关联方，与发行人最近一年不存在重大交易情况。

对于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。

4、关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据竞价申购结果，联席主承销商和发行人律师对本次发行的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》

17《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及自律规则所规定的私

募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

（1）福田汽车、北汽集团、刘辉、孙东宏、焦峰、王小春以其自有资金或

合法自筹资金参与本次认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》

等规定的私募投资基金、私募资产管理计划，无需进行相关备案。

（2）广东华辉创富投资管理有限公司-华辉尊享三号私募证券投资基金属于

《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》所认定的私募投资基金，已在规定的时间内完成登记和备案程序，并已提供登记备案证明文件。

（3）国华兴益保险资产管理有限公司以其管理的保险产品参与认购并获得配售。保险产品不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，无需履行私募投资基金备案程序。

（4）易方达基金管理有限公司为证券投资基金管理人，已取得《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，以其管理的公募基金产品、企业年金产品参与认购并获得配售。公募基金产品、企业年金产品不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》

规范的私募投资基金，无需履行私募投资基金备案程序。

（5）诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司为证券投资基金管理人，以其管理的资产管理计划参与认购并获得配售。上述参与认购并获得配售的资产管理计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》

等法律、法规、规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基金业协会进行了备案。

5、关于认购对象资金来源的说明

18本次认购的股份不存在信托持股、委托持股或其他任何代持的情形，除控股

股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车外，发行对象承诺本次发行的申购对象中不存在发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接的方式参与本次发行的情形，不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助或补偿的情形。申购资金来源符合有关法律法规及中国证监会的有关规定。上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，发行对象具备履行本次认购义务的能力，认购资金来源合法合规。

（十三）保荐人（牵头主承销商）与联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见经核查，本次发行的保荐人（牵头主承销商）中信建投证券、联席主承销商银河证券、汇丰前海、首创证券、华创证券认为：

“本次发行获得了发行人董事会、股东大会批准，并获得了中国证监会同意注册的批复，履行了必要的内部决策及外部审批程序。

本次发行的竞价、定价、股票配售过程、发行股份限售期，包括认购邀请书发送对象的范围和发送过程、发送缴款通知、缴款和验资过程符合《公司法》《证券法》《注册办法》《管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件以及发

行人关于本次发行的董事会、股东大会决议及本次发行股票发行方案的相关规定。

本次发行对认购对象的选择和发行结果公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议和发行方案的相关规定，符合《注册办法》《管理办法》及《实施细则》等有关法律、法规的规定。

除控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车外，发行对象不存在发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制

或者施加重大影响的关联方。除控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车外，发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及

其控制或者施加重大影响的关联方未通过直接或间接方式参与本次发行认购，发

19行人及其控股股东、主要股东未向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，且未直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿。

发行人本次向特定对象发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。”

（十四）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见经核查，发行人律师北京市海问律师事务所认为：

“发行人本次发行已依法取得了必要的批准和授权；本次发行过程涉及的《认购邀请书》《申购报价单》《股份认购协议》的形式和内容合法、有效；本次

发行的发行过程符合《注册管理办法》《承销办法》《实施细则》的相关规定，符合《发行方案》及发行人董事会、股东大会关于本次发行相关决议的相关规定，本次发行的结果公平、公正；本次发行的发行对象具备参与本次发行的主体资格，且不超过35名，符合《注册管理办法》《承销办法》《实施细则》的相关规定。”

20第二节本次新增股票上市情况

一、新增股份上市批准情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

证券简称：北汽蓝谷

证券代码：600733

上市地点及上市板块：上海证券交易所主板

三、新增股份的上市时间本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上

市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

四、新增股份的限售安排

控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车认购的本次发行的股票自发

行结束之日起36个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

21第三节本次发行前后公司相关情况对比

一、本次发行前后前十名股东情况对比

（一）本次发行前后股份变动情况本次发行前本次发行后项目

股份数量（股）持股比例股份数量（股）持股比例

一、限售流通股68179124812.23%147544204123.17%

二、无限售流通股489171192187.77%489171192176.83%

总股本5573503169100.00%6367153962100.00%

（二）本次发行前公司前十名股东情况

本次向特定对象发行前（截至2025年9月30日），公司前十大股东的情况如下：

序持股数量持股比例限售数量股东名称股份性质号（股）（%）（股）北京汽车集团有限

1 A股流通股 1289912392 23.14 -

公司北京汽车股份有限

2 限售流通 A股 612528276 10.99 612528276

公司北汽（广州）汽车

3 A股流通股 268054522 4.81 -

有限公司渤海汽车系统股份

4 限售流通 A股 180470507 3.24 51287595

有限公司香港中央结算有限

5 A股流通股 114307191 2.05 -

公司梅赛德斯一奔驰

6 （中国）投资有限 A股流通股 105269045 1.89 -

公司

7 孙东宏 A股流通股 42769900 0.77 -

交通银行股份有限

8 公司－信澳星奕混 A股流通股 33521700 0.60 -

合型证券投资基金芜湖信石信冶投资9 管理合伙企业（有 A股流通股 30000000 0.54 -限合伙）

10 广东华辉创富投资 A股流通股 22282100 0.40 -

22管理有限公司－华

辉尊享三号私募证券投资基金

合计269911563348.43663815871

（三）本次发行后公司前十名股东情况

本次发行股份登记完成后，截至2026年1月30日（新增股份登记日），公司前十名股东持股情况如下：

序持股数量持股比例限售数量股东名称股份性质号（股）（%）（股）北京汽车集团有限

1 限售流通 A股 1356049958 21.30 66137566

公司北京汽车股份有限

2 限售流通 A股 612528276 9.62 612528276

公司北汽（广州）汽车

3 A股流通股 268054522 4.21 -

有限公司北汽福田汽车股份

4 限售流通 A股 238095238 3.74 238095238

有限公司渤海汽车系统股份

5 限售流通 A股 180470507 2.83 51287595

有限公司香港中央结算有限

6 A股流通股 121962458 1.92 -

公司梅赛德斯一奔驰

7 （中国）投资有限 A股流通股 105269045 1.65 -

公司

8 孙东宏限售流通 A股 59822367 0.94 17195767

9 王小可 A股流通股 31645000 0.50 -

芜湖信石信冶投资10 管理合伙企业（有 A股流通股 30000000 0.47 -限合伙）

合计300389737147.18985244442

注：发行后前十大股东持股情况为新增股份登记到账后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的数据；公募基金投资者以实际持股的产品情况统计并列示。

二、公司董事和高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事和高级管理人员持股数量未发生变化。

三、本次发行对主要财务指标的影响

23以2024年度、2025年1-6月归属于母公司所有者的净利润，以及截至2024年12月31日、2025年6月30日归属于上市公司股东的每股净资产为基准，并考虑本次发行新增净资产，以本次发行后股本全面摊薄计算，本次发行前后公司归属于上市公司股东的每股净资产和每股收益对比情况如下：

2025年6月30日/2025年1-6月2024年12月31日/2024年度

项目发行前发行后发行前发行后

基本每股收益（元/股）-0.41-0.36-1.25-1.09归属于上市公司股东的每

0.571.440.991.80

股净资产

注1：发行前数据来自于公司定期报告；

注2：发行后每股净资产分别按照2024年12月31日和2025年6月30日归属于母公

司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后基本每股收益分别按照2024年度、2025年1-6月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。

四、财务会计信息讨论和分析

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

2025年6月302024年12月2023年12月2022年12月

项目日31日31日31日

资产总计3511041.704142090.053080127.733135552.26

负债合计2817878.983120087.162384257.782505224.48

股东权益合计693162.721022002.89695869.95630327.78

归属于母公司股东权益合计320386.33551045.76629085.79566968.32

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业总收入951683.071451190.881431861.32951427.04

营业利润-327933.85-677923.06-534936.90-542490.71

利润总额-327830.58-679859.39-534876.04-542457.86

净利润-329041.73-687290.71-536549.52-539583.06

归属于母公司股东的净利润-230817.38-694801.06-539978.37-546488.78

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

24项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额224945.58-157157.55-46489.79352167.24

投资活动产生的现金流量净额-150624.02-245083.57-153993.13-153257.36

筹资活动产生的现金流量净额-310367.84742871.63424418.52-516722.14

现金及现金等价物净增加额-236046.28340630.50223935.59-317812.26

（四）主要财务指标

2025年1-6月/20252024年度/20242023年度/20232022年度/2022

项目年6月30日年12月31日年12月31日年12月31日

综合毛利率-5.47%-11.64%-7.97%-7.77%

加权平均净资产收益率-52.98%-246.66%-83.23%-65.16%扣除非经常性损益后加权平均

-53.61%-259.98%-92.76%-69.61%净资产收益率

基本每股收益（元/股）-0.4141-1.2466-1.0719-1.2747

稀释每股收益（元/股）-0.4190-1.2466-1.0719-1.2747

资产负债率（合并报表）80.26%75.33%77.41%79.90%

利息保障倍数（倍）-49.41-16.70-11.81-8.68

流动比率（倍）0.781.030.800.91

速动比率（倍）0.690.960.710.74

应收账款周转率（次）2.443.002.450.98

存货周转率（次）5.289.686.494.71

总资产周转率（次）0.250.400.460.27

每股净资产（元/股）0.570.991.131.32

每股经营活动现金流量（元/股）0.40-0.28-0.080.82

每股净现金流量（元/股）-0.420.610.40-0.74

注：公司主要财务指标的具体计算公式如下：

综合毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入净资产收益率以及每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算

资产负债率=负债总额÷资产总额

利息保障倍数=（利润总额+财务费用）÷财务费用

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=（流动资产-存货净额）÷流动负债

应收账款周转率=营业收入÷[（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）÷2]

存货周转率=营业成本÷[（期初存货账面价值+期末存货账面价值）÷2]

总资产周转率=营业收入÷[（期初资产总额+期末资产总额）÷2]

每股净资产=期末归属于母公司的股东权益合计÷期末总股本

每股经营活动产生的现金流量=当期经营活动产生的现金流量净额÷期末总股本

25每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末总股本

（五）管理层讨论与分析

1、资产负债整体状况分析

报告期各期末，公司的资产总额分别为3135552.26万元、3080127.73万元、4142090.05万元和3511041.70万元，整体呈上升趋势；流动资产占资产总额的比例分别为55.25%、50.43%、58.96%和51.47%，占比略有波动。

报告期各期末，公司负债分别为2505224.48万元、2384257.78万元、

3120087.16万元和2817878.98万元，主要由流动负债构成，流动负债占总负

债的比重分别为76.35%、81.67%、75.96%和82.64%，符合公司的业务特点。

2、偿债能力分析

报告期各期末，公司流动比率分别为0.91、0.80、1.03和0.78，速动比率分别为0.74、0.71、0.96和0.69，合并口径下资产负债率分别为79.90%、77.41%、

75.33%和80.26%。报告期内，公司注重资产的流动性管理，负债以流动负债为主。本次发行将有利于优化公司资产负债结构，进一步改善公司财务状况，提高公司抗风险能力。

3、盈利能力分析

报告期内，公司营业收入分别为951427.04万元、1431861.32万元、

1451190.88万元和951683.07万元，呈现增长趋势，主要系销量增加所致。

报告期内，实现归属于母公司所有者的净利润分别为-546488.78万元、-539978.37万元、-694801.06万元和-230817.38万元。

26第四节本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（牵头主承销商）

名称：中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦11层

法定代表人：刘成

保荐代表人：杨宇威、刘世鹏

项目协办人：谌东伟

经办人员：吕佳、杨学雷

联系电话：010-56051442

二、联席主承销商之银河证券

名称：中国银河证券股份有限公司

办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101

法定代表人：王晟

经办人员：王菁文、沈源、张宇轩、张竑琳、陈舒扬、宫宇晴

联系电话：010-80927063

三、联席主承销商之汇丰前海

名称：汇丰前海证券有限责任公司

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道枢纽大街66号前海周大福金融

大厦（一期）22F2201单元

法定代表人：陆天

经办人员：严鸿飞、朱安阳、郭斐瑜、张亚洲、徐冉、陈敏、李梦缘

27联系电话：021-50662035

四、联席主承销商之首创证券

名称：首创证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区安定路 5号院 13号楼 A座 11-21层

法定代表人：张涛

经办人员：徐丁馨、李金谕

联系电话：010-81152603

五、联席主承销商之华创证券

名称：华创证券有限责任公司

办公地址：北京市西城区锦什坊街 26号恒奥中心 C座 503

法定代表人：陶永泽

经办人员：张茗

联系电话：010-66231910

六、发行人律师事务所

名称：北京市海问律师事务所

办公地址：北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层

负责人：张继平

签字律师：杜宁、康娅忱

联系电话：010-85606888

七、审计机构

名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

28办公地址：中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层

负责人：李惠琦

签字注册会计师：李洋、魏亚婵

联系电话：010-85665398

八、验资机构

名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层

负责人：李惠琦

签字注册会计师：李洋、魏亚婵

联系电话：010-85665398

29第五节保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况

公司与中信建投证券签署了保荐与承销协议。中信建投证券指定杨宇威、刘世鹏担任本次北汽蓝谷向特定对象发行股票的保荐代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。

杨宇威先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁。曾主持或参与的项目有：尚品宅配 IPO、建工修复 IPO、广厦环能向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市项目，北汽蓝谷

2021年非公开发行股票、中持股份2022年非公开发行股票、北汽蓝谷2023年

向特定对象发行股票，广厦环能新三板挂牌项目，城建发展2022年公司债项目等。截至本上市公告书签署日，不存在作为保荐代表人正在尽职推荐的项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

刘世鹏先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁。曾主持或参与的项目有：建工资源新三板挂牌、建工修复向特定对象发行股票、建工资源向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市项目（在审）、北汽蓝谷财务顾问、北汽蓝谷2023年向特定对象发行股票、京磁股

份 IPO 辅导、盈科瑞 IPO 辅导、北汽集团免于发出要约收购福田汽车之财务顾

问、龙光控股公司债项目等。截至本上市公告书签署日，作为保荐代表人正在尽职推荐的项目有建工资源向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市项目（在审）。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

二、上市保荐人对本次股票上市的推荐意见

上市保荐人中信建投证券认为，本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及上交所有关规定；中信建投证券同意作为北汽

蓝谷本次向特定对象发行股票的保荐人，并承担保荐人的相应责任。

30第六节其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。

31第七节备查文件

一、备查文件目录

（一）中国证监会同意注册批复文件；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）保荐人及联席主承销商出具的关于公司向特定对象发行股票发行过程和认购对象合规性的报告；

（五）发行人律师出具的关于公司向特定对象发行股票发行过程和认购对象合规性的法律意见书；

（六）会计师事务所出具的验资报告；

（七）上海证券交易所要求的其他文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查询地点

（一）发行人：北汽蓝谷新能源科技股份有限公司

联系地址：北京市北京经济技术开发区东环中路5号12幢

电话：010-53970788

传真：010-53970029

联系人：乔元华

（二）保荐人（牵头主承销商）：中信建投证券股份有限公司

联系地址：北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦11层

电话：010-56051442

传真：010-56160130

32联系人：杨宇威、刘世鹏

三、查询时间

除法定节假日以外的每日上午9:30-11:30，下午13:30-16:30。

33（本页无正文，为《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）北汽蓝谷新能源科技股份有限公司年月日34（本页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）中信建投证券股份有限公司年月日35（本页无正文，为中国银河证券股份有限公司《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）中国银河证券股份有限公司年月日36（本页无正文，为汇丰前海证券有限责任公司《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）汇丰前海证券有限责任公司年月日37（本页无正文，为首创证券股份有限公司《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）首创证券股份有限公司年月日38（本页无正文，为华创证券有限责任公司《北汽蓝谷新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》之盖章页）华创证券有限责任公司年月日