证券代码：600770证券简称：综艺股份公告编号：临2023-018
江苏综艺股份有限公司
关于2022年年度报告的信息披露监管工作函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
江苏综艺股份有限公司（以下简称公司、本公司）于2023年5月5日收到上海证券交易所《关于江苏综艺股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0426号）（简称“工作函”），经对相关问题进行逐项核查，现就有关情况回复如下：
1、年报及前期公告披露，2020年至2022年，公司分别实现归母净利润1.68亿元、
0.60亿元、-3.20亿元，持续下滑且报告期由盈转亏；其中，公允价值变动收益分别为
2.63亿元、1.17亿元、-4.65亿元，对当期归母净利润影响较大。报告期内，公司计入
非经常性损益的投资收益-2.61亿元，计入经常性损益的投资收益和公允价值变动损益分别为234.51万元、-2.01亿元，主要系子公司江苏省高科技产业投资股份有限公司（以下简称江苏高投）等以股权投资为主营业务。此外，公司此前披露，曾于2018年、2019年与控股股东下属公司开展股票置换等业务但未履行审议程序和披露义务。请公司补充披
露：（1）涉及股权投资业务的全部子公司名称、业务构成、投资资金来源、投资规模、具
体投资项目等，说明同一上市公司体内对于非经常性损益界定范围不同的原因及合理性，是否符合相关规定；（2）分主体列示2020年至2022年公允价值变动损益的明细构成，包括但不限于盈利或亏损金额较大的投资标的名称、所在地或所属市场板块、所处行业等，说明近三年公允价值变动收益持续下降至产生大额损失的具体原因，与可比市场行情或行业可比公司是否存在差异及其原因；（3）逐一核实相关投资交易是否存在关联关系或其他
利益安排，并结合上市公司主业发展规划，说明大规模开展投资业务的合理性。请年审会计师就问题（1）（2）发表意见，请独立董事就问题（3）发表意见。
1公司回复：
（1）涉及股权投资业务的全部子公司名称、业务构成、投资资金来源、投资规模、具体投资项目等，说明同一上市公司体内对于非经常性损益界定范围不同的原因及合理性，是否符合相关规定。
公司涉及股权投资业务的全部子公司明细如下：
2经常性损益
主体公司设立时间投资起始时间业务构成投资资金来源投资规模具体投资项目/非经常性损益
江苏高投设立及一级市场：紫金保险、百年人寿、
创业投资、创业投
增资扩股的资本康日百奥、洋河股份、双一科技
江苏高投19971997资咨询服务、创业20亿元经常性损益
金以及历年来取等；二级市场：智飞生物、泰格医管理服务
得的累计收益药、天宇股份等
综艺太阳能（卢森堡）有限 二 级 市 场 ： Community Health太阳能电站销售及部分海外自有闲3500万美非经常性损
公司（以下简称综艺卢森 2011 2015 Sys、Taiko Pharmaceutical、Sohu运营、股权投资置资金元益
堡）等综艺（开曼）太阳能电力股 二 级 市 场 ： Ascentage Pharma 、太阳能电站销售及部分海外自有闲3300万美非经常性损份有限公司（以下简称综艺 2010 2012 Cstone Pharmaceuticals 、 Nippon运营、股权投资置资金元益
开曼） Pillar Packing 等
3同一上市公司体内对于非经常性损益界定范围不同的原因如下：
公司在编制合并财务报表时，将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。在进行非经常性损益的判断中，对于企业集团内的损益项目基于单独公司进行。所以，公司单独法人主体非经常性损益界定范围不同原因如下：
1、股权投资业务是否与公司正常经营活动相关
江苏高投从创立之初经营范围就以股权投资、投资管理和投资咨询为主，始终坚持股权投资为主要经营业务，在一级、二级市场取得了丰厚的投资收益。
综艺卢森堡经营范围为境外光伏电站的建设、运营及销售。目前综艺卢森堡投资持有
12.5MW 电站，同时归集部分欧洲电站的运营收益并用于投资理财。投资理财业务系其为提
高资金使用效率进行的理财活动，不属于其本身的经营范围。
综艺开曼经营范围为境外光伏电站的建设、运营及销售。综艺开曼下属电站已完成销售，目前无在手电站，故将部分闲置资金用于投资理财。投资理财业务系其为提高资金使用效率进行的理财活动，不属于其本身的经营范围。
2、股权投资业务是否持续且重大
江苏高投作为本公司的重要子公司，资产占本公司资产总额47.48%，净资产占本公司净资产总额50.49%，对上市公司影响都较大，投资业务已成为本公司重要的经营组成部分。股权投资业务是其主营业务，其投资收益是一贯存在的。江苏高投自并入公司后，一直是公司的重要组成部分，其经营投资行为与公司整体经营活动密切相关，且具有经常性和持续性。
综艺卢森堡、综艺开曼交易性金融资产规模对本公司总体资产规模并不构成重大影响，综艺卢森堡及综艺开曼的股权投资规模近几年未增加，且综艺卢森堡及综艺开曼持有的股票并不频繁交易，并不具备经常性及持续性。
按照《中国证券监督管理委员会公告〔2008〕43号》关于非经常性损益的定义，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。公司认为，对外投资并获取投资收益是江苏高投的正常经营业务，该部分的投资收益、公允价值变动收益不符合非经常性损益的定义，故自2008年起，公司未将对江苏高投处置交易性金融资产等取得的投资收益、公允价值变动收益列入非经常性损益。
综上，结合证监会会计部在2020年6月出版《上市公司执行企业会计准则案例解
析》第十一章列报和披露中规定，公司认为，上述子公司对非经常性损益的认定符合相关规定。
4（2）分主体列示2020年至2022年公允价值变动损益的明细构成，包括但不限于盈利或亏损金额较大的投资标的名称、所在地或所属市场板块、所处行业等，说明近三年公允价值变动收益持续下降至产生大额损失的具体原因，与可比市场行情或行业可比公司是否存在差异及其原因。
1、公司2020年至2022年公允价值变动损益的构成明细如下：
*交易性金融资产公允价值变动损益构成：
每股单价期末所持数量(万股)公允价值变动损益（万元）主体被投资单位名称股票代码所在地所属市场板块所处行业
2020/12/312021/12/312022/12/312020/12/312021/12/312022/12/312020年度2021年度2022年度
昆山国力电子科技股份有限公司 688103 江苏省苏州市 科技 电子设备及零部件 CNY 64.34 136.17 101.17 5672.52 311.05
山东中农联合生物科技股份有限公司 003042 山东省济南市 基础材料 化学品 CNY 26.02 240.00 154.85 -350.03 1202.36
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 002821 天津市滨海新区 医疗保健 制药 CNY299.14 CNY435.00 CNY148.00 2.12 2.69 12.48 171.48 510.97 -869.35江苏高投
重庆智飞生物制品股份有限公司 300122 重庆市江北区 医疗保健 制药 CNY147.91 CNY124.60 CNY87.83 10.43 15.58 27.01 312.30 -393.90 -691.98
浙江天宇药业股份有限公司 300702 浙江省台州市 医疗保健 制药 CNY 93.5 CNY 48.35 CNY 25.52 32.40 58.32 54.58 265.40 -209.63 -1246.06
广州万孚生物技术股份有限公司 300482 广东省广州市 医疗保健 医疗保健设备与用品 CNY 89.21 CNY 39.38 CNY 31.87 23.10 30.03 30.03 104.73 -878.17 -225.53
山东双一科技股份有限公司 300690 山东省德州市 工业 机械、工具、重型车辆、火车和轮船 CNY58.53 106.00 3525.56
江苏风投 Reg.shs.InMode Ltd INMD 以色列 医疗保健 医疗保健设备与用品 USD70.58 USD35.70 5.28 5.88 -175.50 -1302.27
Community Health Sys CYH 美国 医疗保健 医疗保健提供商与服务 USD6.04 USD13.31 USD4.32 280.00 280.00 280.00 7643.86 12186.38 -15305.87综艺卢森堡4574
Taiko Pharmaceutical 日本 医疗保健 制药 JPY1612.00 JPY824.00 JPY394.00 212.94 212.94 212.94 6344.54 -10398.61 -5359.59
Cstone Pharmaceuticals Unitary 02616 江苏省苏州市 医疗保健 生物技术与医学研究 HKD8.27 HKD4.63 698.95 796.60 -1174.01 -2110.21
综艺开曼 Taiko Pharmaceutical 4574 日本 医疗保健 制药 JPY1612.00 JPY824.00 JPY394.00 35.00 80.00 208.74 -1927.93
Ascentage Pharma Group International
06855 江苏省苏州市 医疗保健 生物技术与医学研究 HKD28.20 HKD25.70 171.34 197.91 -776.39 -104.38
Unitary
其他973.46-1206.89-3483.64
合计19341.333015.48-31113.40
*其他非流动金融资产-基金公允价值变动损益构成：
每份额净值期末所持数量（万份）公允价值变动损益（万元）主体被投资单位名称所在地
2020/12/312021/12/312022/12/312020/12/312021/12/312022/12/312020年度2021年度2022年度
德尔塔一号基金 江苏省南京市 CNY0.79 CNY 0.65 CNY 0.42 9479.91 9479.91 9479.91 2572.11 -1270.17 -2180.15江苏高投
德尔塔二号基金 江苏省南京市 CNY 0.81 CNY 0.70 CNY 0.45 5952.57 5952.57 5952.57 677.77 -630.97 -1506.00
江苏风投 综艺喜兆基金 香港 USD214.85 USD208.17 USD169.013 14.50 14.50 14.50 6640.63 -624.26 -3835.46
合计9890.51-2525.40-7521.61
5注：上述基金主要投资国内外二级市场股票，公允价值变动主要受二级市场波动影响。
*其他非流动金融资产-股权投资公允价值构成：
公允价值变动损益（万元）主体被投资单位名称所在地所处行业
2020年度2021年度2022年度
百年人寿保险股份有限公司（以下简称“百年人寿”）
辽宁省大连市金融业36.01-2663.29-8186.05
（注）
共青城万事达投资管理合伙企业（有限合伙）江西省九江市商务服务业3911.87-1101.31
江苏境界控股有限公司江苏省南通市商务服务业1566.44-630.69
上海东方网股份有限公司上海市徐汇区信息传输、软件和信息技术服务业-1330.00-1195.24596.74
江苏高投长安责任保险股份有限公司安徽省蚌埠市金融业4890.40
上海柯渡医学科技股份有限公司上海市普陀区科学研究和技术服务业3725.60
江苏开博信息科技有限公司江苏省南京市科学研究和技术服务业339.291959.57
湖北远东卓越科技股份有限公司湖北省黄冈市科学研究和技术服务业-1651.36
合肥嘉东光学股份有限公司安徽省合肥市批发和零售业-1999.59
紫金财产保险股份有限公司江苏省南京市金融业-1733.28
山东中农联合生物科技有限公司山东省济南市化学品1064.59
苏州泉达苏州全波通信技术股份有限公司江苏省苏州市信息传输、软件和信息技术服务业1179.76
其他685.40676.01263.56
合计-2937.5811220.00-7877.99
注：受宏观环境、资本市场波动等影响，2022年度百年人寿在保费收入变化不大的情况下，以公允价值计量的金融资产（主要包括股票、债券等）发生了较大亏损，导致其净利润和净资产出现下滑。2022年度投资亏损现象和变化趋势与中国人寿、新华保险、中国太保等保险行业公司趋势基本一致。截止2022年12月31日，江苏高投持有百年人寿2.57%股权，2022年形成公允价值变动损失8186.05万元。
62、（1）公司近三年公允价值变动收益如下：
单位：万元
2020年/2019年2021年/2020年2022年/2021年
项目
12月31日12月31日12月31日
公允价值变动收益（A） 26294.26 11710.08 -46513.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的
215171.03243545.15260342.99
金融资产（B）
公允价值波动比例（%）（A/B） 12.22 4.81 -17.87
（2）查询近三年可比市场行情如下：
项目2020年2021年2022年香港恒生指数波动（%）-3.40-14.08-15.46
上证380医药卫生指数波动（%）37.281.94-18.92日经225指数波动（%）16.014.91-9.37
NYSE Composite 波动（%） 4.40 18.17 -11.53
平均指数波动比例（%）13.572.74-13.82
公司近三年公允价值变动收益持续下降主要受外部市场影响，如上表所示，公司公允价值波动与可比市场波动情况变化趋同。
（3）逐一核实相关投资交易是否存在关联关系或其他利益安排，并结合上市公司主
业发展规划，说明大规模开展投资业务的合理性。请独立董事就问题（3）发表意见。
本公司已于2023年2月25日、3月25日就2018年、2019年与控股股东下属公司开
展股票置换等业务相关内容进行了披露，公司已于2023年5月19日将该事项提交公司
2022年度股东大会补充确认并获审议通过。除此外，经公司逐一核实，前述相关投资交
易不存在关联关系或其他利益安排。
报告期内公司主营业务未发生重大变化，继续围绕信息科技、新能源、股权投资三个业务板块开展业务，并积极探索和推进新的业务增长点。股权投资是公司三大主营业务之一，江苏高投是公司投资业务的主要平台，其开展的投资活动符合公司的整体经营规划。
在公司的交易性金融资产中，有一部分是来自境外的股票投资，主要通过境外子公司综艺卢森堡和综艺开曼进行。由于外币资金存于境外银行资金收益低，也缺少其他可靠的投资理财途径，为达到资金保值增值的目的，公司将部分暂时闲置自有外币资金通过香港瑞银的账户，用证券投资的方式，以医药健康和集成电路产业为主要方向进行价值投资。
公司除江苏高投自身经营业务开展投资外，如前所述，综艺开曼和综艺卢森堡的金融资产规模在公司资产中所占比重较小，公司不存在其他大规模开展投资业务的活动。江苏高投的投资活动系其一贯以来的主营业务，其开展投资业务是必要的和合理的；公司其他下属子公司利用部分闲置自有资金进行证券投资是基于对资金保值增值的考虑，出发点是合理的。
风险与收益并存，公司已充分认识到股票二级市场的波动会给公司业绩带来冲击，近一年来公司没有新增二级市场投资规模，未来也将做好在手投资的稳健退出，并逐步控制二级市场投资规模。公司持有的金融资产公允价值变化可能引起公司短期利润波动，将对公司业绩产生一定的影响，敬请广大投资者注意风险。
7年审会计师回复：
（一）核查程序
针对问题（1），我们执行的审计程序包括但不限于：
1、获取江苏高投营业执照、查询江苏高投工商信息，关注其经营范围与其正常经营
业务是否相符；
2、查阅综艺卢森堡、综艺开曼设立批复文件经营范围描述；
3、复核近5年综艺股份及股权业务子公司交易性金融资产、总资产、净资产等报表科目列报金额。
针对问题（2），我们执行的审计程序包括但不限于：
1、取得证券账户流水单，检查账面记录是否完整并向相关金融机构发函确认；
2、获取公司聘请专业机构对交易性金融资产、其他权益工具投资等金融资产公允价
值进行估值的报告，复核其估值对象、估值方法、估值假设和估值结论等信息，核实公允价值计量的恰当性；
3、检查金融资产在财务报表中列报情况，判断金融资产是否按规定分类列报，披露
信息是否完整、准确，并符合准则要求；
4、通过英为财情官网查询可比市场行情。
（二）核查意见
基于实施的审计程序，我们认为，同一上市公司体内对于非经常性损益界定范围不同符合相关规定。
我们认为上述2020年至2022年公允价值变动损益的明细构成及近三年公允价值变动
收益持续下降与我们执行公司相关年度财务报表过程中了解的情况没有重大不一致，近三年公允价值变动收益变化与可比市场行情不存在重大差异。
独立董事意见：
经核查，我们认为：公司上述股权投资相关交易不存在关联关系或其他利益安排；股权投资业务为公司三大主营业务之一，公司开展的投资业务符合公司整体经营规划；同时，提请公司管理层关注金融资产的公允价值波动对公司的影响，进一步强化管理，防范风险。
2、年报披露，报告期末公司以公允价值计量的金融资产余额合计23.34亿元，占
总资产比重为42.62%，主要为权益工具投资。股权投资方面，子公司江苏高投期末投资成本累计15.36亿元，其中投资3.48亿元持有江苏风险投资有限公司100%股权，投资0.825亿元持有江苏境界控股有限公司17.19%股权，此外向共青城万事达投资管理合伙企业（有限合伙）、苏州泉达科技创业投资中心（有限合伙）累计投资0.879亿元。
证券投资方面，报告期末投资成本累计9.20亿元，其中向德尔塔一号、德尔塔二号、喜兆基金分别出资1亿元、0.5亿元、0.95亿元。请公司补充披露：（1）江苏风险投资有限公司、江苏境界控股有限公司、相关有限合伙企业和基金的底层资产情况，包括但
8不限于投资标的名称、共同投资方、投资时间及投资成本、退出情况及对上市公司的损
益影响；（2）上述投资标的、共同投资方与公司及其董监高、控股股东及实际控制人的
关联关系，说明是否存在与上述主体及其关联方共同投资的情形，投资或退出资金是否存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。请年审会计师、独立董事对问题
（2）发表意见。
公司回复：
（1）江苏风险投资有限公司、江苏境界控股有限公司、相关有限合伙企业和基金的
底层资产情况，包括但不限于投资标的名称、共同投资方、投资时间及投资成本、退出情况及对上市公司的损益影响。
1、截止2022年12月31日，公司投资江苏风险投资有限公司（以下简称“江苏风投”）、江苏境界控股有限公司、相关有限合伙企业的底层资产情况如下：
9单位：万元
上市公截止2022年司持股上市公司投对上市公司当单位名称投资标的投资标的共同投资方投资时间持股比例12月31日的退出情况比例资成本期损益影响公允价值
（%）辉山乳业股份有限公司（以下简称 杨凯、Champ Harvest Limited、平安银行股份有限公司、Alpha
2013年/12244.280.00有“辉山乳业”）（注 1） Spring 等
综艺喜兆基金（注2）昝圣达及其他投资方2015年/9459.0417064.35有-3835.46
Reg.shs Charles River Laborato-ries VANGUARD GROUP INC、BLACKROCK INC. 、STATE
江苏风险投资有2021年/1542.05789.14无-558.27
53.85 International Inc.（CRL） STREET CORP 等
限公司
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC、RENAISSANCE
Reg.shs.InMode Ltd（INMD） 2021 年 / 2993.78 1461.98 无 -1302.27
TECHNOLOGIES LLC、MILLENNIUM MANAGEMENT LLC 等
Shs-A-Bio-Rad Laboratories Inc. VANGUARD GROUP INC、BLACKROCK INC.、VERITAS
2021年/1390.08763.18无-590.06（ BIO） ASSET MANAGEMENT LLP 等江苏境界控股有贵州醇酒业有限公司（以下简称“贵江苏真年份企业管理有限公司、江苏综艺控股有限公司、贵州兴
17.192019年31.32%8250.009185.75无-630.69限公司州醇”）义阳光资产经营管理集团有限公司、江苏五际酒业有限公司共青城万事达投
上海诺和柯渡医疗科技有限公司 Asean China Investment Fund IV
资管理合伙企业12.46上海柯渡医学科技股份有限公司2018年11.71%5250.008060.57无-1101.31
L.P、倪军、Asean China Investment Fund IV L.P 等（有限合伙）
苏州海德新材料科技股份有限公司李建华、吴志峰、李家耀、苏民投资管理无锡有限公司等2015年6.85%1499.701732.15无
苏州新业电子股份有限公司（注3）贾小晶、蒋孝清、姜文中等2016年0.00%1446.200.00有
苏州泉达科技创-2.35
业投资中心（有38.92南京微芯投资管理合伙企业（有限合伙）、南京正邦创业投资合南京中港电力股份有限公司2015年8.57%1000.001554.79无
伙企业（有限合伙）、南京江宁人才集团有限公司等限合伙）
上海崴英机电有限公司、上海东方网股份有限公司、上海国鸿智
上海东方网信商业保理有限公司2017年3.33%1100.001170.22无-3.63言创业投资合伙企业等
苏州全波通信技术股份有限公司李文华、夏劲松、常熟博瀚创业投资有限公司等2017年5.17%1240.382553.20无1179.76
合计47415.5144335.33-6844.28
注1：2013年3月，江苏风险投资有限公司以2950万美元认购辉山乳业股票8590万股。具体情况详见公司临2013033号公告。2019年12月辉山乳业被强制退市正式从港股摘牌，当期已全额计提减值损失。截止2022年12月31日，江苏风投共持有辉山乳业5223.10万股，公允价值为零。
注2：2015年江苏风投以1亿人民币等额美元认购综艺喜兆基金，共计1607.58万美元买入160758.16份额。2018年，江苏风投赎回200.00万美元，赎回收益人民币279.30万元。
注3：公司转让苏州新业电子股份有限公司6.54%股权，转让价为1446.20万元，受让方系上海柏威实业有限公司，与公司不存在关联关系。
102、截止2022年12月31日，公司投资基金的底层资产情况如下：
单位：万元截止2022截止2022年对上市公基金投取得上市公司基金名称主要投资标的股票代码投资标的共同投资方年12月3112月31日的退出情况司当期损资时间方式投资成本日的市值公允价值益影响
凯莱英医药集团（天津）股份有限公 ASYMCHEM LABORATORIES INCORPORATED、
002821791.50
司 HKSCC NOMINEES LIMITED 等
Smartco Development Limited、Magnifice (HK)
深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司300760736.21-
德尔塔一号 Limited 等 2016 年 购买 10000.00 4019.06 无
2180.15
杭州泰格医药科技股份有限公司 300347 叶小平、HKSCC NOMINEES LIMITED 等 673.86
杨民民、中国工商银行股份有限公司-中欧医疗健康
南京药石科技股份有限公司300725543.38混合型证券投资基金等
凯莱英医药集团（天津）股份有限公 ASYMCHEM LABORATORIES INCORPORATED、
002821507.64
司 HKSCC NOMINEES LIMITED 等
Smartco Development Limited、Magnifice (HK)
深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司300760496.07-
德尔塔二号 Limited 等 2016 年 购买 5000.00 2660.80 无
1506.00
杭州泰格医药科技股份有限公司 300347 叶小平、HKSCC NOMINEES LIMITED 等 409.77
杨民民、中国工商银行股份有限公司-中欧医疗健康
南京药石科技股份有限公司300725328.44混合型证券投资基金等
6618、0981/
综艺喜兆基金京东健康、中芯国际等股票/2015年购买9459.0417064.35无-3835.46等
注：公司购买的基金德尔塔一号、德尔塔二号、综艺喜兆基金投资标的皆为二级公开市场股票。
11（2）上述投资标的、共同投资方与公司及其董监高、控股股东及实际控制人的关联关系，说明是否存在与上述主体及其关联方共同投资的情形，投资或退出资金是否存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
截止2022年12月31日，上述投资标的涉及与公司存在关联关系的情形如下表所示：
投资标的中是投资或退出资金是否存在
单位名称投资标的投资标的共同投资方否存在共同投流向控股股东、实际控制资的情形人及其他关联方的情形
辉山乳业股份有限公 杨凯、Champ Harvest Limited、平安是否
江苏风投 司（注 1） 银行股份有限公司、Alpha Spring 等
综艺喜兆基金（注2）昝圣达及其他投资方是否
贵州醇酒业有限公司江苏真年份企业管理有限公司、江苏江苏境界控股有限（注3）综艺控股集团有限公司、贵州兴义阳
公司（以下简称是否光资产经营管理集团有限公司、江苏“境界控股”）五际酒业有限公司
注1：江苏风投于2013年认购中国辉山乳业控股有限公司首次公开发行的股票
8590万股，此次认购前，公司控股股东南通综艺投资有限公司下属的海外投资公司已
投资辉山乳业美元可转换公司债券（该可转债转股后，约持有2.56%的股份）。截止2017年辉山乳业被强制退市正式从港股摘牌前，江苏风投共售出辉山乳业股票3366.90万股收回资金1266.66万美元，退出资金用于自身的经营管理。江苏风投对辉山乳业的投资及退出资金不存在流向本公司控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
注2：喜兆基金的基金管理人综艺喜兆资产管理有限公司为本公司实控人控制的企业。江苏高投通过其全资子公司江苏风投投资喜兆基金，投入资金均用于喜兆基金的证券投资活动，不存在流向本公司控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。截止2022年底，喜兆基金投资成本9459.04万元，净值17064.35万元，江苏风投共取得投资分红2068.23万元、赎回收益279.30万元，退出资金用于自身的经营管理，不存在流向本公司控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。其余投资仍封闭管理。
注3：境界控股投资贵州醇时，贵州醇与本公司没有关联关系。境界控股于2019年9月，通过受让贵州醇原股东维维集团股份有限公司、北京红石泰富投资中心（有限合伙）股份成为贵州醇股东，该两个转让方均与本公司无关。江苏高投通过境界控股投资贵州醇，投资成本8250万，投资资金不存在流向本公司控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。同时，江苏综艺控股有限公司亦投资受让贵州醇股份，受让价格相同。
目前境界控股持有贵州醇31.32%的股份。
贵州醇现有股东中，江苏综艺控股集团有限公司为本公司实际控制人控制的企业；
五际酒业有限公司为本公司实控人亲属担任执行董事的企业，均为本公司关联方。江苏真年份企业管理有限公司为贵州醇现任法定代表人控制的企业；贵州兴义阳光资产经营管理集团有限公司为贵州醇设立时的国有股东。境界控股对贵州醇的投资未有退出情形。
除上表所列投资情形，不存在前述其他投资标的、共同投资方与公司存在关联关系的情形。
年审会计师回复：
（一）核查程序
12针对上述问题，我们执行的审计程序包括但不限于：
1、获取公司关联方声明；
2、通过查阅工商和公开披露信息，了解投资标的及其共同投资方是否与公司、公司
股东、公司董监高之间存在关联关系；
3、获取江苏风投投资辉山乳业时及出售时的证券户交易流水；
4、获取江苏风投投资喜兆基金的银行回单及赎回部分基金时的银行回单；
5、获取境界控股购买贵州醇股权时支付给贵州醇原股东维维集团股份有限公司、北
京红石泰富投资中心（有限合伙）的银行回单。
（二）核查意见
基于实施的审计程序，我们认为，上述部分投资标的、共同投资方与公司及其董监高、控股股东及实际控制人存在关联关系及共同投资的情形，上述投资标的的投资或退出资金不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
独立董事意见：
经核查，我们认为：上述投资中，部分投资标的、共同投资方与公司存在关联关系，投资或退出资金不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
3、年报及前期公告披露，除股权投资外，公司主营信息科技、新能源业务，分别
以芯片设计及应用、光伏电站运营为主。2020年至2022年，芯片设计及应用业务毛利率分别为33.73%、40.55%、32.33%，当期主要开展该业务的子公司深圳毅能达金融信息股份有限公司分别实现净利润-2694.50万元、-1509.24万元、-1973.14万元，孙公司南京天悦电子科技有限公司分别实现净利润-753.02万元、-2172.84万元、-2247.75万元。2021年至2022年，光伏电站业务毛利率分别为44.80%、55.15%，报告期大幅上升主要系部分海外电站电费收入增加。此外，报告期内公司新设南通综艺文创有限公司，与酒企合作开展文创酒和定制酒的研发、运营业务；期末预付款项为1171.05万元，同比增长128.47%，主要系向江苏今世缘酒业销售有限公司预付款增加507.60万元。请公司补充披露：（1）结合主要产品的市场需求、竞争格局及行业可比公司情况，分析说明2020年至2022年芯片设计及应用业务毛利率波动较大的原因，并说明在具备一定毛利水平的情况下主要经营主体持续亏损的原因及合理性，是否具备持续经营能
力；（2）分地区列示2021年至2022年光伏电站的毛利率水平，说明电费收入及毛利率
增长的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在差异及其原因；（3）文创酒及定制酒业务的经营及盈利模式、收入及毛利率水平、购销信用政策及结算情况，说明报告期新增与主业无关联且以预付模式开展的酒类业务的原因及商业合理性。
13公司回复：
（1）结合主要产品的市场需求、竞争格局及行业可比公司情况，分析说明2020年至2022年芯片设计及应用业务毛利率波动较大的原因。并说明在具备一定毛利水平的情况下主要经营主体持续亏损的原因及合理性，是否具备持续经营能力。
一、结合主要产品的市场需求、竞争格局及行业可比公司情况，2020年至2022年芯片设计及应用业务毛利率波动分析。
（一）报告期内，公司所处行业未发生重大变化，市场需求及竞争格局主要如下：
1、集成电路
北京天一集成科技有限公司（以下简称天一集成）子公司南京天悦电子科技有限公司（以下简称南京天悦）属于助听器芯片设计领域，主要从事超低功耗数模混合助听器芯片及高端数字语音处理技术的研发，同时提供芯片+算法全套解决方案。在过去的十年中，助听器行业一直呈稳步而缓慢的发展状态。国内助听器市场潜力巨大，但90%以上的市场份额由全球五大品牌占据。随着全国老龄化带来的市场扩容，在国产助听芯片技术迅速迭代，以及 OTC 线上市场引发的渠道变革等多重因素影响下，市场对高性价比的数字助听器芯片需求不断提升。目前，助听器芯片市场，国产自主知识产权的芯片与国外巨头相比仍存在一定差距，南京天悦依托上市公司及高校背景，在国内市场中具有先发优势，目前共有三条产品线并行。国内同行业企业包括深圳木芯科技有限公司、江苏集萃智能集成电路设计技术研究所等。
2、智能卡
子公司深圳毅能达金融信息股份有限公司（以下简称毅能达）属于智能卡制造领域。智能卡集成电路市场的增长归因于非接触支付的崛起，以及各种组织和教育机构采用身份证明。随着信息技术的快速发展，无论是身份证、银行卡，还是 SIM 卡、公交卡、地铁卡，都或多或少受到 NFC、二维码等技术影响，淡化了实体智能卡的概念，智能卡市场被蚕食。尽管如此，但智能卡可以独立于手机等外围设备的形式注定了它不会被淘汰，而且，当前我国智能卡行业下游应用领域智能自助服务终端设备迎来了新的发展机遇，可以预见未来我国智能卡行业在下游应用方面仍然有较好的发展前景。根据Markets and Markets 的报告，全球智能卡集成电路市场 2022 年 29 亿美元，预计到
2027年将达到39亿美元，从2022年到2027年的复合增长率为6.3%。目前毅能达
除继续从事智能卡外，大力拓展智能终端产品市场。国内自助智能终端产品已广泛应用于政府、金融、通信、交通、电力、税务等领域，由于行业起步较晚，产品大多属于非标准化产品，市场竞争激烈。相关部门在进行产品采购时，一般都以招投标的形式，智能终端行业起始于近几年，毅能达与竞争对手基本处于同一起跑线，唯有做好内功，提升产品品质与服务，增加客户黏性，才能在智能终端市场占有一席之地。
（二）2020年至2022年芯片设计及应用业务毛利率波动较大的原因
1、芯片设计及应用业务产品情况：
2022年收入（万2022年成本（万公司主要产品毛利率元）元）142022年收入（万2022年成本（万公司主要产品毛利率元）元）
智能卡8330.196080.3727.01%毅能达
机具产品1860.381097.4041.01%
天一集成及其子公司芯片709.31197.9172.10%
合计10899.887375.6732.33%2021年收入（万2021年成本（万公司主要产品毛利率元）元）
智能卡8926.726166.8330.92%毅能达
机具产品3223.491240.4161.52%
天一集成及其子公司芯片674.03216.1467.93%
合计12824.237623.3840.55%2020年收入（万2020年成本（万公司主要产品毛利率元）元）
智能卡9375.666583.9929.78%毅能达
机具产品3325.971824.6245.14%
天一集成及其子公司芯片150.28108.6627.70%
合计12851.908517.2733.73%芯片设计及应用业务毛利率分析
（1）机具产品业务机具产品主要系智能自助服务终端设备。
2022年，毅能达机具产品毛利率为41.01%，较2021年下降20.51个百分点，主要
系因现有客户自助终端设备销售量相对减少，且因今年自助终端设备市场萌生更多竞争者而导致公司议价能力下降，故导致毛利率下降。
2021年，毅能达机具产品毛利率为61.52%，较2020年提高16.38个百分点；毛利
率提高的原因主要是：*因自助终端设备销售而衍生出的技术服务收入，导致机具产品平均单位售价上升的幅度高于单位成本的上升幅度，扣除技术服务收入的影响，本年毛利率约为54.00%；*自助终端设备定制化而产生的毛利有所增加。
（2）芯片业务
天一集成及其子公司的芯片2022年毛利率为72.10%，较2021年上升4.17个百分点，2021年毛利率较2020年上升40.23个百分点，主要系2021年数字助听器芯片成功上市，实现销售收入564万元，该款产品2021年毛利率70.66%，故2021年毛利率比上年同期增加较多。南京天悦设计的助听器芯片在国内品牌市场中属于领先地位。
（3）智能卡业务
2022年，毅能达智能卡毛利率为27.01%，较2021年下降3.91个百分点，主要原
因：*因市场竞争原因，智能卡业务平均销售单价较2021年下降6.17个百分点；*本年 PVC 原材料单价较 2021 年上升 25%。单位售价下降且单位成本上升，故导致毛利率下降。
2021年，毅能达智能卡毛利率为30.92%，较2020年提高1.14个百分点，基本持
15平；毛利率有略微提高的原因主要是：*2021年度因产品更新换代高价值芯片类订单占
比上升；*因全球芯片缺供而导致成本与售价同时上升，且单位价格上升的幅度高于单位成本上升的幅度。同时毛利率的提高也与北京大唐低价值的电信卡销量大幅减少相关。
2、智能卡业务与同行业对比：
2022年智能卡业务产品收入情况2021年智能卡业务产品收入情况2020年智能卡业务产品收入情况
公司收入成本毛利率收入成本毛利收入成本毛利
恒宝股份83931.3159125.3629.56%79020.9757354.5927.42%82894.9460472.8027.05%
东信和平104326.6472408.3530.59%96375.1473742.2023.48%102191.2478086.9223.59%
天喻信息99546.3358797.3040.93%47894.2836765.2323.24%47371.4833875.1228.49%
毅能达8330.196080.3727.01%8926.726166.8330.92%9375.666583.9929.78%
芯片设计及应用业务主要是子公司毅能达的智能卡业务，经与其同行业可比公司比较后不存在重大差异：
2020年至2022年毅能达毛利率分别为29.78%、30.92%和27.01%。2021年毛利仅
上升1.14个百分点，主要系2021年毅能达子公司北京大唐前期为占领中国电信的市场份额销售定价较低，产品一直为负毛利状态，随着产品更新换代，中国电信订单量大幅减少，故北京大唐调整业务模式并逐渐缩减生产规模和该部分业务支出。同时因北京大唐着力开展技术服务开发业务，因此电信订单产生的负毛利影响减少，毛利上升。同行业公司2021年恒宝股份毛利上升0.37个百分点，东信和平和天喻信息毛利分别下降0.11个百分点和5.25个百分点，毅能达扣除子公司北京大唐业务变动影响与同行业变动不存在重大差异。
2022年毛利下降3.91个百分点，主要系2022年较2021年市场竞争激烈而产生
销售单价下降，整体收入呈略微下降的情况；PVC 材料成本上升导致单位成本无法降低。同行业公司2022年恒宝股份毛利上升2.14个百分点，东信和平和天喻信息毛利分别上升7.11个百分点和17.70个百分点，毅能达与同行业变动差异主要系2022年恒宝股份、东信和平及天喻信息海外销售规模增长，由于海外销售毛利率较高导致同行业可比公司毛利率上升。而毅能达的客户目前定位依旧为国内市场；毅能达收入规模与同行业上市公司相比较小，对其议价能力有一定影响，销售单价略低。毅能达目前的生产规模也导致单位固定成本较同行业上市公司偏高，未形成规模效应。
毅能达毛利变动总体符合公司实际业务情况，上述变动较为合理。
天一集成子公司南京天悦产品为助听器芯片的自主研发与销售，助听器芯片市场主要由国际品牌垄断，如 ONSEMI、Intricom 等。南京天悦产品在国内品牌市场中处于较早进入该行业的领先地位。因助听器芯片在前述国际大商中的比重较小，同时国内尚无专业做助听器芯片的公众公司，因此尚没有同行业可比公司详细公开数据。
二、2020年-2022年芯片设计及应用业务公司亏损构成情况如下：
单位：万元
2022年2021年2020年
报表项目毅能达天一集成芯片设计及毅能达天一集成芯片设计及毅能达天一集芯片设计
16及其子公应用业务合及其子公应用业务合成及应用业
司计司计及其子务合计公司
营业收入11061.27709.3111770.5812853.65674.0313527.6813103.26150.2813253.54
营业成本7792.20197.917990.117717.10216.147933.248587.43108.668696.09
毛利润3269.07511.403780.475136.55457.895594.444515.8341.624557.45
税金及附加37.551.4038.9569.723.5273.24246.790.97247.76
期间费用5128.832590.007718.845919.502609.058528.556610.662062.598673.25
其中：销售费用1122.93312.151435.071288.84614.791903.631419.84418.011837.85
管理费用2319.301146.073465.372621.73945.123566.853008.55855.733864.27
研发费用1357.24874.672231.911651.25791.972443.221742.08597.722339.80
财务费用329.36257.12586.48357.68257.18614.86440.20191.12631.32
利润总额-2001.34-1999.39-4000.73-1569.34-1953.63-3522.97-2671.81-438.30-3110.11
净利润-1973.14-1999.39-3972.53-1509.24-1953.63-3462.87-2694.50-438.30-3132.80
1、毅能达
（1）2020年-2022年亏损原因：
*子公司业务变动：子公司北京大唐着力开展技术服务开发业务，因此电信订单产生的负毛利影响减少，毛利上升。2020年至2022年北京大唐净利润分别为-1944.70万元、-1359.48万元和-462.11万元，分别占毅能达总亏损的72.17%、90.08%和
23.42%。
*期间费用较大：2020年至2022年毅能达期间费用分别为6610.66万元、
5919.50万元和5128.83万元。主要系毅能达因业务开展而必须的固定成本如人员成
本、折旧摊销等较大：2020年至2022年职工薪酬占期间费用比例分别为44.11%、
47.30%和47.68%，2020年至2022年折旧及摊销占期间费用比例分别为10.77%、16.70%
和18.28%。
*资产减值损失/信用减值损失：2020年至2022年毅能达资产减值损失/信用减值
损失分别为846.86万元、1066.16万元和336.48万元，2020年和2021年主要系北京大唐存货相关的减值损失较大。
（2）持续经营能力：
目前毅能达重新整合各公司之间销售、研发、生产等功能，缩减并逐渐停止亏损电信卡业务，着力发展高毛利项目，如智能卡相关的机具产品、技术开发服务等。
2022年，受经济下行、中美贸易政策变化等因素影响，关税率的提高导致半导体
供应延迟，给智能卡集成电路的发展造成了障碍，芯片的需求增加和供应短缺导致了交货时间的延长及价格的高企。毅能达将根据材料成本对新签订合同销售单价进行调整，新签订合同会相应提高销售收入，预计2023年全年收入销售能够增长。在巩固存量市场的同时，毅能达积极布局新增市场，?港政府施政报告中提出了环保政策迈向碳中和并改善环境，毅能达2022年已为香港部分屋村提供了数十台厨余回收环保类智能终端设备。2022年毅能达虽然亏损但经营活动产生的现金流量净额为1828.45万元，主要系未付现的减值准备和折旧及摊销、以及收到税收返还的影响。其中减值准备为336.48万元、折旧及摊销1776.66万元、收到的税收返还为866.13万元。毅能达2022年剔除基建贷款后资产负债率27.50%，公司财务状况稳健，无短期的偿债压力。由于2021年、
2022年智能卡政府招投标项目较少，预计2023年智能卡业务量会有所增加，2023年全
年收入约1.3-1.5亿元左右，未来在提升收入及控制费用的情况下，现金流会有一定幅
17度地提升，预计2023年全年经营活动现金流量净额在2200-2700万左右。2023年毅
能达将持续优化产品生产技术，加大智能卡及终端设备生产能力的投入，提高生产能力与良品率，加强成本控制。毅能达整体经营情况稳定，具备持续经营能力。
2、天一集成及其子公司
（1）2020年-2022年亏损的原因：
天一集成主营业务之一的安全芯片以及 SM2 高速密码芯片受行业影响，市场占有率快速下滑，天一集成积极调整经营战略，进行数字助听器芯片的研发并通过子公司南京天悦推进其产业化。2020年亏损主要系数字助听器芯片在研发阶段，研发费用和无形资产的摊销费用较高；2021年数字助听器芯片处于市场推广期，销售费用和研发费用相应增加，虽然营业收入比前两年增加，但其他收益相关的政府补助金额有较大减少，造成同期利润大幅下滑；2022年受国内外市场环境影响，天一集成的密码芯片和南京天悦的助听器芯片累计销售量虽较2021年有所上升，与公司前期的销售预期尚存在一定差距，且南京天悦 HA350E芯片保持较高的研发投入，故 2022年仍亏损。
（2）持续经营能力：
天一集成及其子公司2020年研发的130纳米的数字助听器芯片形成3款产品并成功上市，并在2021年实现销售收入564万元。天一集成及其子公司与国内多家公司签订了供货合同或框架协议，2022年虽因市场影响，其销售工作进展受到了一定的影响，但仍实现销售收入709.31万元，比上年增加。2022年天一集成及其子公司在前期的研发基础上更新芯片性能及缩小芯片的面积，目前已将之前的芯片升级到 55nm 级的工艺。产品已经上线。相信在2023年芯片销售能够增长，芯片成本下降。公司在维护老客户的同时，继续开发新的客户。将进一步提高其助听器芯片的市场竞争力。天一集成及其子公司整体经营情况稳中有升，具备持续经营能力。
（2）分地区列示2021年至2022年光伏电站的毛利率水平，说明电费收入及毛利
率增长的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在差异及其原因。
光伏电站分地区毛利率列示如下：
单位：万元国家或地装机容量2022年2021年同比增减2022年毛2021年毛
同比增减（%）区 （MW） 收入 收入 （%） 利率 利率
美国196049.734764.5726.9766.04%56.48%增加9.56个百分点
意大利17.344842.294618.104.8549.20%33.07%增加16.13个百分点
保加利亚16.93746.223606.833.8650.05%46.45%增加3.60个百分点
罗马尼亚12.51560.901271.1922.7951.84%24.77%增加27.07个百分点
国外小计65.7416199.1414260.6913.5955.94%43.54%增加12.40个百分点
新疆202019.712148.86-6.0160.49%60.16%增加0.33个百分点
江苏11.8637.17606.225.1018.13%20.02%减少1.89个百分点
国内小计31.82656.882755.08-3.5650.33%51.33%减少1.00个百分点
合计97.5418856.0217015.7710.8155.15%44.80%增加10.35个百分点
1、光伏电站本期电费收入及毛利率增长的原因及合理性
公司现有电站主要分布在美国、意大利、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆、江苏
等境内外多个国家和地区。目前，公司电站运营收入以上网电费收入、政府补贴以及能
18源卡收入为主。本期电费收入及毛利率增长主要系国外地区电费增长所致。
（1）美国 19MW 电站项目本期发电量较上年增加 15.85%，电费单价较上年也有所增加，根据美国能源信息署 EIA 数据，2022 年美国住宅、商业、工业、交通等电价均有不同程度的提高，其中住宅电价最高达到每千瓦时15.12美分，较2021年的13.66美分涨幅超10%。因此毛利率上升。
（2）2022年度，俄乌冲突及欧洲能源危机导致传统化石能源价格持续上涨，加速
可再生能源需求增长，推动了光伏在欧洲的发展，对公司在欧洲投资电站的项目产生了一定的积极影响。本年度意大利电站发电量及收入较去年呈增长趋势，因此毛利率上升。
（3）罗马尼亚 12.5MW 项目电站收入仍由上网电费及能源卡收入构成。本年受欧洲
能源危机影响，全年电力价格比上年度上涨了50%，发电收入同比增长22.79%。目前电站运行正常，发电产出稳定，公司光伏电站总体收入和毛利均增长。
综上，公司本期电费收入及毛利率增长具有合理性。
2、光伏电站毛利波动与同行业可比公司对比分析
光伏电站业务板块同行业数据列示
单位：万元
2022年电站2021年电站同比增减2022年电站2021年电站
可比公司同比增减（%）
业务收入业务收入（%）业务毛利率业务毛利率
东方日升39958.0876648.93-47.8755.49%46.16%增加9.33个百分点
TCL 中环 61891.21 53254.45 16.22 56.20% 51.89% 增加 4.31 个百分点
广州发展48268.9741807.9415.4556.79%51.39%增加5.40个百分点
金开新能174847.50128411.3236.1658.09%58.62%减少0.53个百分点可比公司
平均值81241.4475030.668.2856.64%52.02%增加4.62个百分点
本公司18856.0217015.7710.8155.15%44.80%增加10.35个百分点
注：数据来源于可比公司2022年年度报告。
可比公司电站业务平均收入同比增加8.28%，毛利增加4.62个百分点，主要系本年度大部分公司加速光伏电站市场开拓，在多个经济发达地区新建电站，并网规模增加，电力销量也相应增加，因此销售收入得以快速增长。同时，由于电站规模增加，电站折旧、人工以及运维成本也相应增加，因此毛利率并未显著上升。
本公司毛利率增长幅度高于上述可比公司，主要系公司现有光伏电站大都已经建成并网多年，且超过80%的电站业务收入均来自于国外地区，本期受欧洲能源危机的影响，国外地区电费单价普遍上涨所致。由上表可知，本公司电站业务毛利水平符合行业水平。
综上，本公司与同行业上市公司相同或相似业务毛利率相比不存在较大差异。
（3）文创酒及定制酒业务的经营及盈利模式、收入及毛利率水平、购销信用政策
及结算情况，说明报告期新增与主业无关联且以预付模式开展的酒类业务的原因及商业合理性。
文创酒及定制酒业务系公司子公司南通天辰文化发展有限公司（以下简称“天辰文化”）通过下属新设南通综艺文创有限公司（以下简称“综艺文创”）开展的业务。
19综艺文创的经营模式主要是通过综艺文创与知名酒企合作，酒企负责文创产品的输出（授权品牌使用、提供酒体、成品酒生产等），综艺文创负责产品开发和总运营。2022年度，综艺文创与知名酒企今世缘酒业达成合作，联合打造具有文化属性的国缘白酒产品。
综艺文创的文创酒业务的盈利模式，主要包括文创产品的的价差收益及酒企的销售返利等；定制酒业务的盈利模式，主要为消费者提供个性化定制产品和服务增值盈利，以及为经销商定制其自有品牌产品而获得产品和服务的盈利。
综艺文创2022年度暂未形成规模收入。
在白酒行业，先款后货是较为常见的模式。经销商先下订单并打款到酒企，酒企根据经销商打款的先后顺序，组织安排生产和发货。综艺文创2022年度与江苏今世缘酒业销售有限公司首次合作，预付货款507.60万元，用于采购今世缘的白酒产品。此次合作采用预付货款模式，具有商业合理性。截至2023年一季度末，综艺文创已收到前述预付采购的全部货物。在完成现有订单及产品的销售后，天辰文化及下属子公司后续将不再开展上述业务。
4、年报披露，报告期末公司应收账款账面余额1.76亿元，其中账龄1年以上的
为0.84亿元；公司对账龄1-2年、2-3年、3年以上的应收账款分别按10%、30%、
100%计提坏账准备，累计计提0.29亿元，报告期未新增计提坏账准备。请公司补充披
露：（1）报告期末账龄1年以上应收账款的前十大欠款方名称及关联关系、销售内容
及金额、信用政策及结算进展，并结合主要欠款方的经营及资信情况，说明相关款项是否存在难以回收的风险；（2）结合款项逾期情况及历史回款进展，说明账龄1-3年内的应收款项坏账计提是否充分。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）报告期末账龄1年以上应收账款的前十大欠款方名称及关联关系、销售内容
及金额、信用政策及结算进展，并结合主要欠款方的经营及资信情况，说明相关款项是否存在难以回收的风险。
报告期末账龄1年以上应收账款的前十大欠款方名称及关联关系、销售内容及金
额、信用政策及结算进展明细如下：
20单位：万元
1年以上应是否存在截至2023年5月
序号所属分部单位名称应收账款账龄销售内容信用政策收账款余额关联关系23日结算进展
1国网新疆电力有限公司克州供电公司3735.351-2年、2-3年、3年以上电费补贴否暂未收到
电费款月结30光伏电站天，补贴金额按
2业务分部188.013年以上电费补贴否暂未收到
国网江苏省电力有限公司扬州供电分照国家政策进度公司确认
3**省人力资源和社会保障厅962.421-2年复合卡双界面否按季结算58.34
易联众信息技术股份有限公司面料、双界面
4300.981-2年否月结90天300.98
（300096）中料
5**省人力资源社会保障电子政务中心296.721-2年、2-3年社保卡否按季结算55.33
深圳市澄天伟业科技股份有限公司
6制造业务268.943年以上普通卡否月结90天暂未收到
（300689）分部
7**市公安局206.271-2年、2-3年、3年以上居住证否按季结算暂未收到**市人力资源和社会保障局（**市劳
8208.681-2年社保卡否按季结算暂未收到动和社会保障局）
9**市公安局193.681-2年、2-3年、3年以上居住证否按季结算36.11
10**市公安局156.641-2年、2-3年、3年以上居住证否按季结算暂未收到
合计6517.69450.76
报告期末，账龄1年以上总应收账款余额8362.75万元，其中前十大欠款方合计余额为6517.69万元，占比77.94%。
光伏电站业务分部账龄为1年以上的应收账款主要系子公司克州新能源和宝应新能源应收电力系统中央企业的下属公司国网电力公司分公司的电费
补贴款；制造业务分部账龄为1年以上的应收账款欠款方为子公司毅能达的客户，除易联众信息技术股份有限公司和深圳市澄天伟业科技有限公司外，其余系政府部门或机构。考虑欠款方经营及资信情况，相关款项难以回收的风险较低。
毅能达销售给易联众信息技术股份有限公司的产品主要为面料、双界面中料，由于双方长期合作，公司给予合同外较长时间账龄，长账龄应收账款期后已全部收回。
毅能达销售给深圳市澄天伟业科技股份有限公司产品主要为普通卡，应收账款余额为268.94万元，账龄为3年以上，系以前年度货款，预计无法收回，已全额计提坏账。
21（2）结合款项逾期情况及历史回款进展，说明账龄1-3年内的应收款项坏账计提是否充分。
1、各业务板块1-3年应收账款余额如下：
单位：万元互联网信息本部业制造业务光伏电站股权投资其他业分部间项目及技术服务合计务分部分部业务分部业务分部务分部抵销业务分部
账龄1-3年内
/2692.323643.70/7.29111.39/6454.70应收账款余额
坏账准备/414.43699.63/2.1523.42/1139.63
账龄1-3年内
/2277.892944.06/5.1487.97/5315.07应收账款净额
坏账计提比例/15.39%19.20%/29.49%21.03%/
由上表可知，公司应收账款余额及账龄为1-3年应收账款余额主要集中在制造业务分部和光伏电站业务分部。
2、制造业务分部应收账款坏账分析：
账龄1-3年内的应收款项均为逾期款项。
结合制造业务分部重要公司的账龄划分计算迁徙率以确认历史违约损失率，并考虑前瞻性调整，确定预期损失率：
预期信用损失率账龄历史损失率前瞻性调整损失率公司计提坏账率
（注）
1年以内0.63%10.00%0.69%1.00%
1至2年3.22%10.00%3.54%10.00%
2至3年7.44%10.00%8.18%30.00%
3至4年22.93%10.00%25.22%100.00%
4至5年33.33%10.00%36.67%100.00%
5年以上100.00%0.00%100.00%100.00%
注：预期信用损失率=历史损失率*（1+前瞻性调整损失率）
结合公司历史回款情况，根据2019年至2021年应收账款转移到下一年的比例计算出平均迁徙率，各账龄段平均迁徙率的乘积即为历史损失率。出于谨慎性的考虑，公司将前瞻性调整损失率设定为10.00%，根据此标准确定新金融工具准则下坏账计提比例。
根据上表可以看出，公司按账龄坏账计提比例高于运用迁徙率法计算确定的预期信用损失率，故采用账龄计提比例作为预期信用损失率计提坏账。综上，制造业务分部账龄1-
3年内的应收款项坏账计提充分。
3、光伏电站业务分部的应收账款余额账龄明细如下：
单位：万元坏账金额计提比例账龄金额款项性质例
1年以内2655.0126.551.00%电费和补贴款
1－2年1967.37196.7410.00%补贴款
2－3年1676.32502.9030.00%补贴款
3年以上374.71374.71100.00%补贴款
合计6673.421100.90
22光伏电站业务分部账龄为1-3年的应收账款主要系境内电站新疆克州新能源和宝应新
能源的补贴款，预计不能收回的风险极低，本期收回2018年6月-2019年12月的补贴电费款2830.01万元；除克州补贴款收款受国家财政政策影响，新疆地区的光伏补贴结算电费发放速度整体滞后外，其余应收款项回款天数基本为60至90天。综上，光伏电站账龄
1-3年内的应收款项坏账计提充分。
年审会计师回复：
（一）核查程序
针对应收账款，我们实施的审计程序包括但不限于：
1、获取期末应收账款明细表，了解应收账款的交易背景、业务模式、履约进度等情况，对于账龄较长的应收账款进一步查明其情况；
2、询问公司的销售政策、信用政策及结算方式，并选取部分样本检查销售合同相关条款；
3、对于期末余额较大或发生额较大的应收账款实施函证程序，验证其真实性；
4、结合应收账款函证程序，对主要客户的款项收取情况及期后回款情况进行检查；
5、复核应收账款坏账准备计提的充分性。
（二）核查意见
我们已阅读公司上述说明，我们认为上述公司说明与我们对综艺股份2022年度财务报表执行审计工作过程中了解到的情况没有重大不一致。
1、基于实施的审计程序，我们认为，报告期末账龄1年以上应收账款的前十大欠款
方与公司不存在关联关系，结合主要欠款方的经营及资信情况，除深圳市澄天伟业科技股份有限公司预计无法收回并全额计提坏账外，其余款项存在难以回收的风险较低。
2、基于实施的审计程序，我们认为，公司账龄1-3年内的应收款项坏账计提充分。
5、年报及前期公告披露，2020年至2022年，公司收到其他与经营活动有关的现金中，“收到往来款、代垫款”发生额分别为2.54亿元、1.24亿元、0.91亿元；同期支付其他与经营活动有关的现金中，“企业间往来”发生额分别为1.15亿元、1.47亿元、0.87亿元。请公司补充披露：（1）2020年至2022年“收到往来款、代垫款”、“企业间往来”的明细构成，包括但不限于往来方名称及关联关系、业务背景及商业合理性、往来金额及其会计核算科目；（2）说明上述款项年度间变动较大的原因，相关款项是否存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。请年审会计师、独立董事发表意见。
公司回复：
（1）2020年至2022年“收到往来款、代垫款”、“企业间往来”的明细构成，包括
但不限于往来方名称及关联关系、业务背景及商业合理性、往来金额及其会计核算科目。
2020年收到其他与经营活动有关的现金“收到往来款、代垫款”明细构成如下：
23单位：万元
是否为关
收到往来款、代垫款往来方名称本期金额业务背景及商业合理性会计核算科目联方
综艺科技控股系子公司综艺开曼收到的科技控股还款，原币1060.87万美元，折合人民币7458.18万有限公司（以元。2019年科技控股为综艺股份子公司，综艺开曼将资金汇入科技控股用于为公司获取企业间资金往来下简称“科技是7458.18质押借款。2019年底公司将综艺科技有限公司及其子公司（包括科技控股）转让给南通其他应收款控股”）（注综艺投资有限公司。至此，科技控股为公司合并外关联方。2020年公司借款协议到期，
1）科技控股归还质押款及相应利息。该事项具有商业合理性。
系本公司与一家国有银行签订流动资金借款合同，根据银行要求，公司收到贷款金额后南通综艺进出
转贷否5900.00必须受托支付给第三方，故公司将该笔贷款受托支付给南通综艺进出口有限公司。南通其他应收款口有限公司
综艺进出口有限公司收到款项后，将该笔款项返还给公司。
系江苏高投子公司江苏风投与被投意向单位 GL LEADING TECHNOLOGIES.INC.签订借
昆山医源医疗款协议向其借出资金，若确定投资，可优先入股。并由其当时关联方昆山医源医疗技术长期应收款保证金否4200.00其他应付款
技术有限公司有限公司进行质押担保，收到担保资金4200.00万元。因全方位合作关系，目前江苏高投拥有昆山医源医疗技术有限公司的优先入股权。该事项具有商业合理性。
资金拆入款李永毅否1500.00系子公司毅能达因经营周转需要向毅能达董事长李永毅借入1500.00万元。其他应付款系江苏高投对南京乌江化工有限公司投资到期后，江苏高投与南京乌江化工有限公司大企业间资金往来林**否1130.00股东林**签订南京乌江化工有限公司股权转让协议，取得的企业间往来款。该事项具有其他应收款商业合理性。
泰兴市蓝玺投系江苏蓝电环保股份有限公司上市未获通过且投资到期后，江苏高投与江苏蓝电环保股企业间资金往来资管理中心否1100.00份有限公司大股东持股的泰兴市蓝玺投资管理中心（普通合伙）签订江苏蓝电环保股份其他应收款（普通合伙）有限公司股权转让协议取得的企业间往来款。该事项具有商业合理性。
系江苏高投对深圳市博安达信息技术有限公司投资到期后，江苏高投与深圳市博安达信企业间资金往来吉*否息技术有限公司大股东吉*签订深圳市博安达信息技术有限公司股权转让协议，取得的企其他应收款
597.89业间往来款。该事项具有商业合理性。
系江苏高投对南通汉瑞实业有限公司投资到期后，江苏高投与南通汉瑞实业有限公司大企业间资金往来喻**否500.00股东喻**签署的南通汉瑞实业有限公司股权转让协议取得的企业间往来款。该事项具有其他应收款商业合理性。
主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备用金其他应收款、
押金保证金、备用金等/否1994.12等。该事项具有商业合理性。其他应付款其他应收款、
其他/否981.13主要系各公司发生的代收代付款项发生额。
其他应付款
合计25361.31
24注：公司在周转银行贷款时，存在将银行贷款资金以货款的形式受托支付，与正常的母子公司间资金往来不同，性质特殊，故未予抵消。
2020年支付其他与经营活动有关的现金“企业间往来”明细构成如下：
单位：万元是否为企业间往来往来方名称本期金额业务背景会计核算科目关联方
系本公司与一家国有银行签订流动资金借款合同，根据银行要求，公司收到贷款金额后必南通综艺进出
转贷否5900.00须受托支付给第三方，故公司将该笔贷款受托支付给南通综艺进出口有限公司。南通综艺其他应收款口有限公司
进出口有限公司收到款项后，将该笔款项返还给公司。
系江苏高投子公司江苏风投与被投意向单位 GL LEADING TECHNOLOGIES.INC.签订借款昆山医源医疗
退还长期应收款保证金否2100.00协议向其借出资金，并由其关联方昆山医源医疗技术有限公司进行质押担保，担保资金其他应付款技术有限公司
4200.00万元。2020年，江苏高投退回保证金2100.00万元。该事项具有商业合理性。
主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备用金等。其他应收款、押金保证金、备用金等/否1911.89该事项具有商业合理性。其他应付款其他应收
其他/否1560.81主要系各公司发生的代收代付款项发生额。款、其他应付款
合计11472.70
2021年收到其他与经营活动有关的现金“收到往来款、代垫款”明细构成如下：
单位：万元是否为
收到往来款、代垫款往来方名称本期金额业务背景会计核算科目关联方
系子公司江苏高投与被投意向单位南通一德物流有限公司(以下简称一德物流)于2021年
2月签订债转股协议。借款协议约定贷款人有权根据借款人经营情况在借款日后、借款期
南通一德物流其他非流动金
企业间有偿资金往来否10428.00满前自主决定将债权转为股权。若贷款人选择不将债权转为股权，借款人需归还借款本金有限公司融资产
及相应的利息，借款利率为5%。后由于双方未就转股事项达成一致，一德物流按照协议约定偿还本金及利息。该事项具有商业合理性。
押金保证金、备用金主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备用金等。其他应收款、/否1153.76等该事项具有商业合理性。其他应付款其他应收款、
其他/否775.30主要系各公司发生的代收代付款项发生额。
其他应付款
合计12357.06
252021年支付其他与经营活动有关的现金“企业间往来”明细构成如下：
单位：万元是否为企业间往来往来方名称本期金额业务背景会计核算科目关联方系子公司江苏高投与被投意向单位南通一德物流有限公司于2021年2月签订债转股协议。借款协议约定贷款人有权根据借款人经营情况在借款日后、借款期满前自主决南通一德物流有限其他非流动金
企业间有偿资金往来否10000.00定将债权转为股权。若贷款人选择不将债权转为股权，借款人需归还借款本金及相应公司融资产的利息，借款利率为5%。后由于双方未就转股事项达成一致，一德物流按照协议约定偿还本金及利息。该事项具有商业合理性。
系江苏高投子公司江苏风投与被投意向单位 GL LEADING TECHNOLOGIES.INC.签订借退还长期应收款保证昆山医源医疗技术
否2128.97款协议向其借出资金，并由其关联方昆山医源医疗技术有限公司进行质押担保。2021其他应付款金有限公司年江苏高投退回收取的担保金额。该事项具有商业合理性。
押金保证金、备用金主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备用金其他应收款、
/否1227.18等等。该事项具有商业合理性。其他应付款其他应收款、
其他/否1298.34主要系各公司发生的代收代付款项发生额。
其他应付款
合计14654.49
2022年收到其他与经营活动有关的现金“收到往来款、代垫款”明细构成如下：
单位：万元收到往来是否为往来方名称本期金额业务背景会计核算科目
款、代垫款关联方
系本公司份与一家国有银行签订流动资金借款合同，根据银行要求，公司收到贷转贷南通综艺进出口有限公司否4100.00款金额后必须受托支付给第三方，故公司将该笔贷款受托支付给南通综艺进出口其他应收款有限公司。南通综艺进出口有限公司收到款项后，将该笔款项返还给公司。
北京骏程新零售有限公司、
酒类贸易业系子公司天辰文化与相关单位形成的酒类贸易业务往来款，该事项具有商业合理上海曜石企业发展有限公司否2436.13其他应收款务往来款性。
等押金保证
主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备其他应收款、其他
金、备用金/否1430.58用金等。该事项具有商业合理性。应付款等
宁波奕辉电子科技有限公主要系子公司收到宁波奕辉电子科技有限公司诉讼赔偿款365.51万元，收回广东其他应收款、其他诉讼赔偿款否418.51
司、广东优享商务发展有限优享商务发展有限公司诉讼赔偿款53万元。应付款
26收到往来是否为
往来方名称本期金额业务背景会计核算科目
款、代垫款关联方公司
其他/否734.32主要系各公司发生的代收代付款项发生额。
合计9119.54
2022年支付其他与经营活动有关的现金“企业间往来”明细构成如下：
单位：万元是否为企业间往来往来方名称本期金额业务背景会计核算科目关联方
系本公司与一家国有银行签订流动资金借款合同，根据银行要求，公司收到贷款金转贷南通综艺进出口有限公司否4100.00额后必须受托支付给第三方，故公司将该笔贷款受托支付给南通综艺进出口有限公其他应收款司。南通综艺进出口有限公司收到款项后，将该笔款项返还给公司。
北京中酿国际酒业有限公
酒类贸易业系子公司天辰文化与相关单位形成的酒类贸易业务往来款，该事项具有商业合理司、上海曜石企业发展有否2753.79其他应收款务往来款性。
限公司押金保证
主要部分子公司参加招投标发生的投标保证金及各子公司形成的押金保证金、备用其他应收款、其他
金、备用金/否1193.81金等。该事项具有商业合理性。应付款等
其他应收款、其他
其他/否662.63主要系各公司发生的代收代付款项发生额。
应付款
合计8710.23
27（2）说明上述款项年度间变动较大的原因，相关款项是否存在流向控股股东、实际
控制人及其他关联方的情形。
上述款项年度间变化情况如下：
单位：万元项目2020年2021年2022年2021年波动率2022年波动率收到其他与经营活动有关的
25361.3112357.069119.54-51.28%-26.20%
现金-收到往来款、代垫款支付其他与经营活动有关的
11472.7014654.498710.2327.73%-40.56%
现金-企业间往来
如上表所示，收到其他与经营活动有关的现金-收到往来款、代垫款，2021年较2020年有明显下滑，主要系2020年收到科技控股还款7458.18万元，及子公司江苏高投收到其他企业间往来款合计金额3327.89万元，以上业务具有偶发性。近几年，江苏高投的投资重点开始转向医疗大健康领域，并逐步清理非该领域投资标的，对投资到期的以及未达预期项目重点清退。主要的退出项目回款发生在2020年。支付其他与经营活动有关的现金-企业间往来，2022年较2021年有明显下滑，主要系2021年子公司江苏高投支付企业间有偿资金往来款，该笔往来款项具有偶发性。上述款项不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
年审会计师回复：
（一）核查程序
1、获取公司其他应收款、其他应付款明细表；
2、了解大额业务发生的背景及商业理由，获取相应的银行回单；
3、查询上述大额交易对手方工商信息，查验其与综艺股份是否存在关联关系。
（二）核查意见
基于实施的审计程序，我们认为，2020年至2022年，公司收到其他与经营活动有关的现金-收到往来款、代垫款，支付其他与经营活动有关的现金-企业间往来中，相关款项不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
独立董事意见：
经核查，我们认为：2020年至2022年，公司收到其他与经营活动有关的现金-收到往来款、代垫款，支付其他与经营活动有关的现金-企业间往来中，相关款项不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。
特此公告。
江苏综艺股份有限公司二零二三年五月三十一日
28
