四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600779公司简称：水井坊

四川水井坊股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人胡庭洲、主管会计工作负责人蒋磊峰及会计机构负责人（会计主管人员）徐金

金声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告第三节管理层讨论与分析中详细描述了未来发展面临的风险因素，敬请查阅相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................16

第五节重要事项..............................................19

第六节股份变动及股东情况.........................................25

第七节债券相关情况............................................28

第八节财务报告..............................................29载有公司法定代表人签名并盖章的半年度报告文本；

载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖备查文件目录章的会计报表；

报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》上公开披露的所有公司文件的正本及公告原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

本公司、公司、水井坊指四川水井坊股份有限公司水井坊集团指四川成都水井坊集团有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

指 上海证券交易所（www.sse.com.cn）、《中国证券报》

公司指定信息披露媒体 （www.cs.com.cn）、《上海证券报》（www.cnstock.com）、

《证券时报》（www.stcn.com）、《证券日报》（www.zqrb.cn）

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称四川水井坊股份有限公司公司的中文简称水井坊

公司的外文名称 SICHUAN SWELLFUN CO.LTD

公司的外文名称缩写 SCSF公司的法定代表人胡庭洲

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名田冀东邓娜联系地址成都市金牛区全兴路9号公司董事办成都市金牛区全兴路9号公司董事办

电话（028）86252847（028）86252847

传真（028）86695460（028）86695460电子信箱 dongshiban@swellfun.com dongshiban@swellfun.com

三、基本情况变更简介公司注册地址四川省成都市金牛区全兴路9号公司注册地址的历史变更情况成都市杉板桥路1号；成都市人民中路二段68号全兴大厦公司办公地址四川省成都市金牛区全兴路9号公司办公地址的邮政编码610036

公司网址 www.swellfun.com

电子信箱 dongshiban@swellfun.com报告期内变更情况查询索引报告期内未发生变更

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点四川省成都市金牛区全兴路9号董事办报告期内变更情况查询索引报告期内未发生变更

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五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 水井坊 600779 四川制药、全兴股份

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年

主要会计数据16上年同期（－月）同期增减(%)

营业收入1497801534.151718517753.21-12.84

利润总额139882374.76329502956.46-57.55

归属于上市公司股东的净利润105408282.55242418114.76-56.52

归属于上市公司股东的扣除非经常性48488608.48228031169.75-78.74损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-505402972.27-293949509.91不适用本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产4813066544.055187758662.96-7.22

总资产8435429709.929172734353.67-8.04

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同期主要财务指标上年同期

（1－6月）增减(%)

基本每股收益（元／股）0.21750.4985-56.37

稀释每股收益（元／股）0.21750.4985-56.37

扣除非经常性损益后的基本每股收0.10010.4689-78.65益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.015.41减少3.40个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净0.935.09减少4.16个百分点

资产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

利润总额变动原因：2025年上半年，白酒行业整体仍处于深度调整阶段。尤其在第二季度，商务宴请和宴席等传统消费场景持续承压，市场恢复节奏放缓。在上述因素影响下，公司上半年营业收入同比下降，由于白酒产品毛利率较高，收入下滑对利润造成的影响更为显著。

经营活动产生的现金流量净额变动原因：详见第三节、四、（一）主营业务分析；

基本每股收益：主要系利润下降导致；

稀释每股收益：主要系利润下降导致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

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九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-131196.53准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定42861179.79主要系收到政府产业发

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府展扶持资金。

补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出24636630.59其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额10446939.78

少数股东权益影响额（税后）

合计56919674.07

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认

6/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)行业情况说明

报告期内，白酒行业在宏观经济周期、产业调整周期及政策调整的三重影响下，面临着较为严峻的挑战，产业波动加大、存量竞争加剧、市场份额加速向优势品牌、优势企业、优势产区集中。在此背景下，白酒企业需积极调整策略，在挑战中寻求新的机遇，精准施策，从产品、品牌、渠道、战略等多维度进行破局。

(二)主营业务相关情况说明

本公司属“酒、饮料和精制茶”制造业，主营白酒产品的生产与销售。目前，公司拥有“水井坊”和“第一坊”两大品牌，“水井坊”品牌包括水井坊井台系列、水井坊井台珍藏（龙凤）、水井坊臻酿八号等产品；“第一坊”品牌包括元明清、第一坊等产品；同时推出天号陈、小水井、

水井赋等产品，以精准满足不同消费群体的差异化需求。其中，第一坊、水井坊井台、水井坊臻酿八号是公司的核心产品。

“水井坊”是中国知名的高端白酒品牌。水井坊酒以老窖菌群为根本，采用泥窖固态发酵，精选优质多粮，工艺精湛深微，完美融合多粮风格，具有“无色透明，窖香、粮香幽雅，陈香细腻，醇厚甘柔，香味谐调，回味净爽，多粮浓香型白酒风格典型”的特点，成为中国浓香型白酒的典范。

公司的经营模式为“科技研发——原料采购——生产产品——销售产品”。

1、在科技研发环节，公司核心科技研发团队以博硕士为主，拥有多名国家级评酒大师、国家

级白酒工艺大师。研发体系下设传统曲酒技艺中心、科技研发中心、酒体设计中心、酒体尝评中心、白酒安全分析测试中心，主要依托国家重点文物保护单位——水井街酒坊遗址，开展谷物酿造品质、传统酿造微生物菌种挖掘、曲药及古窖池动态发酵机理、水井坊酒风味多组学等白酒生

产全产业链研究，通过与国家级非物质文化遗产“水井坊酒传统酿造技艺”的结合，为消费者提

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供值得典藏的高品质浓香型白酒。公司坚持以消费者需求为导向，通过充分的市场调研、内部测试和消费者反馈提出新产品研发方案，开发设计新产品酒体，确定产品配方及技术标准。

2、在原料采购环节，根据市场需求及公司库存情况，对外公开采购优质高粱、小麦、玉米、糯米、大米等酿酒原材料，以及玻瓶、纸盒和纸箱等包装材料。具体操作上，建立专业高效的采购团队，加强供应商寻源，综合采购成本和绩效管理，降低采购复杂度（组织、流程等），实现供应链成本、质量、服务和效率的最佳平衡。同时公司采购部门也根据外部市场环境以及公司内部采购业务的预估对采购工作中可能的风险做出评估分析并制定相应预案进行管控。

3、在生产产品环节，以高粱、小麦、玉米、糯米、大米、水为原料，按照水井坊独特的传统

生产工艺，固态泥窖发酵，分层蒸馏，量质摘酒，分级陶坛贮存。酒体经过分析、尝评、勾调、贮存，包装出厂。生产过程、产品检验、标识标签、包装运输贮存等方面，严格执行国家相关规定。

4、在销售产品环节，公司目前主要有三种销售模式。

(1)传统总代模式

该模式以一省或多省为单位，由公司指定某一经销商作为公司的合作伙伴，在区域内独家代理公司产品销售。在区域内，该合作伙伴根据与公司达成的合作计划，按公司要求发展其产品销售网络和销售事务，加强对终端的服务和管理。公司部分线下市场活动由该合作伙伴代为执行。

(2)新型总代模式

在新的总代模式下，公司负责销售前端管理，实现对售点的掌控和开拓，总代作为销售服务平台负责销售后端包括订单处理、物流、仓储、收款等工作。同时，在上述省份，也相应增加了销售团队人手配备以适应新模式下的业务发展，加强对终端的服务和管理。

(3)新兴渠道运营模式

该模式主要包括电商渠道和团购渠道等。电商渠道方面，公司交付产品与运营商，运营商负责在电商平台开店和日常运营等，公司主要负责电商平台的价值链管理，并与运营商共同做好平台上的相关活动等。团购渠道方面，公司持续开发团购客户并进行精细化管理，通过品鉴会、品牌行等活动激发团购客户的购买意愿，而后由经销商或门店负责送货，达成团购业务。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

（一）公司2025年上半年经营情况回顾

2025年上半年，白酒行业整体仍处于深度调整阶段。尤其在第二季度，商务宴请和宴席等传

统消费场景持续承压，市场恢复节奏放缓。在上述因素影响下，公司报告期内营业收入同比下降

12.84%。由于白酒产品毛利率较高，收入下滑对利润造成的影响更为显著，导致归属于母公司股

东的净利润同比下降56.52%。

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在宏观经济周期、产业调整周期及政策调整的三重影响下，公司坚持推进战略转型，努力构建发展新动能，上半年公司从以下几方面具体开展了工作：

1、品牌建设方面

报告期内，公司继续围绕“国保美酒水井坊，喝美酒庆美事”的品牌主张，深化消费者心智链接，打造多项节日整合营销活动。2025年春节期间，公司以“美事连年，开运第一杯”为主题，与天坛展开深度合作，结合“中国白酒第一坊”与“中华祈运第一坛”的双重文化底蕴，举办了水井坊 x 天坛开运庆典等系列品牌营销活动。端午期间，公司联袂国家级非遗铜雕技艺传承人朱炳仁大师，共同打造“一帆风顺金龙舟”，强化品牌与传统节日的深度关联。

同时，公司不断推进线上传播与线下渠道的深度融合，通过创新内容及线上线下大媒体曝光，有效提升品牌声量，激发用户关注；并依托核心门店及经销网络高效承接营销热度，增强终端销售转化；此外，公司开始探索 O2O 新零售场景，以数字化赋能消费者全链路运营，以达成品牌传播与销售增长的协同效应，进一步巩固水井坊在高端白酒市场的品牌影响力。

2、市场营销方面

报告期内，公司营销部门遵循年初既定策略，有序推进各项工作：第一，在价值链维护方面：

报告期内，在产品价值链面临一定市场压力的情形下，公司努力调整策略以优化渠道结构，力求维护价值体系稳定，保障客户合理利润空间。第二，在渠道优化方面：密切结合市场动态与销售节奏，科学管理渠道库存，缓解经销商及终端门店库存压力，将库存周转维持在健康合理区间，保障业务可持续发展。第三，拓展终端网络：持续加大市场覆盖力度，报告期内新增签约终端门店超万家，显著提升了品牌的市场渗透率。第四，深化 BC 联动：有序运用 BC 联动策略激发渠道活力，在努力稳固价值链的前提下，逐步提升市场竞争力。第五，精益化运营宴席场景：紧抓“双春年”消费契机，洞察消费环境变化，创新推出系列宴席增值服务方案，精准满足市场多元化宴席需求。第六，探索系列酒业务：有序探索系列酒发展路径，持续推动创新业务模式落地，为公司持续发展注入新动能。

3、产品质量方面

报告期内，公司始终秉持质量第一的宗旨，致力于向市场供应优质的产品与服务。不断强化从原粮到产品出厂全链条质量与食品安全的管控。同时，公司不断加强感官品评人才梯队建设，

2025年上半年对公司省级白酒评委进行内部培训和考核，不断提高尝评人员的能力，以助力公司

白酒品评水平的高质量发展。采购方面，公司进一步细化采购政策和优化采购流程，持续建设专业高效的采购团队，提升供应商寻源能力，综合采购成本和绩效管理，实现成本、质量、服务和效率的最佳平衡。

4、其他方面公司持续将 ESG 理念深度融入企业发展战略，构建了“董事会战略引领-ESG 管理委员会决策监督-业务部门协同执行”的三级治理体系。ESG 管理委员会按季度召开会议，审阅 ESG 关键绩效达成情况，并对重大 ESG 事项进行决策与监督，确保战略有效落地。报告期内，公司正式发布了

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第四份 ESG 报告，基于国内可持续发展报告准则，系统梳理并披露了 31 项核心 ESG 议题。同时，公司制定了2030年阶段性温室气体减排目标，承诺在2024至2030年间累计减少范围一（直接排放）和范围二（电力相关间接排放）排放至少 60000 吨二氧化碳当量（tCO?e），并积极协同上下游合作伙伴，共同推进范围三（价值链排放）的碳减排工作，构建全生命周期低碳管理体系。

此外，公司还联合 16 家行业龙头企业共同发起“供应链 ESG 管理倡议”（SCSI），推动建立透明、负责任的供应链体系。

（二）公司2025年下半年经营计划下半年，公司将立足行业现状，结合公司实际情况，从以下几方面开展工作：

1、品牌建设方面

第一，公司将围绕中秋、春节等核心节庆，持续强化“喝美酒庆美事”的品牌主张，通过文

化 IP 联动与消费者权益升级，深化品牌与消费者的情感链接。第二，“水井坊”和“第一坊”双品牌将协同深耕多元消费场景，高端线通过“博物馆级稀缺老酒”强化“第一坊”高端定位；次高端线通过“国保美酒水井坊”覆盖多价格多消费场景。第三，积极推进“一城一策”精细化品牌营销策略，结合地方特色打造差异化品牌体验活动。第四，深耕区域文化特色，开展定制化圈层营销活动及差异化消费者培育活动，强化品牌文化认同。第五，按照公司战略适时推出序列产品，给消费者更多高品质和高性价比的选择。第六，把握白酒市场低度化消费趋势，在低度区域强化消费者对低度产品的认知，同时推动产品创新，探索部分超低度产品。

2、市场营销方面第一，持续强化价值链管理，坚持长期主义，通过动态价格监控体系与渠道利润保护机制，维护市场秩序稳定，同时严厉查处流通乱象，力争价值链稳中有升。第二，深化终端网络建设，持续推进门店拓展计划，扩大市场基本盘，同时持续提升品牌与产品的市场渗透率。第三，强化对重点区域市场的精耕细作，实施“一城一策、一店一策”的精细化策略，强化与核心客户的战略协同，共同培育市场。第四，全面提升运营效能，优化资源配置，强化费用投入的差异化与精准有效性；着力提升团队管理水平与执行力，确保为市场及消费者提供高效优质服务。

3、产品质量方面

坚持“质量第一”的核心理念，通过系统化开展“质量月”专项活动、多层次质量培训及标准化实践，持续强化全员质量管理意识，提升产品全流程质量控制水平与食品安全管控能力。采购方面，公司将基于对2024年度采购大数据的全面分析，重点关注大宗商品价格波动趋势及产业链供需变化特征，动态优化年度采购策略，实现采购效能与生产运营效益的同步提升。

4、其他方面

2025 年下半年，水井坊将继续深化 ESG 实践，全面推进以水资源管理、碳减排和包装废弃物

循环利用等关键议题的绿色低碳化转型。同时，公司将持续优化 ESG 治理能力，加强投资者 ESG

10/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告沟通，进一步强化跨部门协作机制，确保 ESG 战略有效融入日常运营与决策流程，并且通过业绩说明会、ESG 报告解读等形式向投资者传达公司的 ESG 战略、进展、风险管理及长期价值创造。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

报告期内，公司核心竞争力未发生重大改变。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入1497801534.151718517753.21-12.84

营业成本310718442.51327161846.38-5.03

销售费用544449282.03580291052.96-6.18

管理费用264651442.41245121174.677.97

财务费用-9414601.75-12815051.70不适用

研发费用20591240.6818702937.1110.10

经营活动产生的现金流量净额-505402972.27-293949509.91不适用

投资活动产生的现金流量净额-205729565.96-407239598.03不适用

筹资活动产生的现金流量净额-599494132.55-88302317.91不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系邛崃全产业生产基地项目（一期）达到预计

可使用状态转运营后，原辅料采购及人员、运营费用等经营活动相关的现金流出增加所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系邛崃全产业生产基地项目（一期）达到预计

可使用状态后投资尾期支付金额变少，同时邛崃全产业生产基地项目（二期）投资尚在前期阶段所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付 GMIHL 2018-2023年股利所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期上年本期期期末期末末金额情况项目名称本期期末数上年期末数数占数占较上年说明总资总资期末变

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产的产的动比例

比例比例（%）

（%）（%）

货币资金813504943.559.642124097708.3523.16-61.70注1

应收账款42954461.280.51118386116.191.29-63.72注2

预付款项4140170.940.0514607644.770.16-71.66注3

其他应收款47438943.860.5619061523.210.21148.87注4

存货3709814219.3343.983215562401.1435.0615.37

其他流动资产148304069.701.7671842989.560.78106.43注5

投资性房地产8226384.510.108374163.870.09-1.76

固定资产2843124649.8033.702700712500.0629.445.27

在建工程177389215.622.10292610514.193.19-39.38注6

使用权资产14423623.450.172665743.550.03441.07注7

无形资产155212198.401.84157466680.671.72-1.43

长期待摊费用49309894.590.5839676253.390.4324.28

递延所得税资产404161601.014.79389954925.484.253.64

其他非流动资产17425333.880.2217715189.240.19-1.64

短期借款155336923.191.84

应付票据158825329.131.8834023082.420.37366.82注8

应付账款1074895572.5512.741306241361.7114.24-17.71

合同负债983412464.6911.66949234946.3110.353.60

应付职工薪酬191994413.292.28156747485.821.7122.49

应交税费85681010.631.02309184754.983.37-72.29注9

其他应付款903857680.5910.721182188058.8612.89-23.54

一年内到期的非流动5484943.120.071419314.750.02286.45注10负债

其他流动负债8758487.480.1016161405.400.18-45.81注11

租赁负债10101335.480.12793151.550.011173.57注12

长期应付职工薪酬10692408.000.133435451.400.04211.24注13

其他非流动负债33322597.720.3925546677.510.2630.44注14其他说明

注 1：主要系本期支付 GMIHL的 2018-2023年股利所致；

注2：主要系应收账款本期到期收款及通过银行保理收款所致；

注3：主要系本期大额预付广告费金额减少所致；

注4：主要系本期暂估应抵扣农产品进项税金额较大所致；

注5：主要系预缴企业所得税及待抵扣进项税金额增加所致；

注6：主要系邛崃全产业生产基地项目（一期）第四标段达到预定可使用状态转固所致；

注7：主要系本期新签上海办公室续租&扩租租赁合同，确认相应的使用权资产所致；

注8：主要系本期票据结算的采购款金额增加所致；

注9：主要系第二季度对比上年第四季度为白酒销售淡季，导致应交增值税，应交消费税，应交企业所得税等税金金额减少；

注10：主要系本期新增上海办公室续租&扩租租赁合同，确认租赁负债，导致在一年内到期的非流动负债相应增加所致；

注11：主要系本期预收客户货款相关的待转销项税金额减少所致；

注12：主要系本期新增上海办公室续租&扩租租赁合同，确认租赁负债所致；

注13：主要系累计计提尚未支付的递延奖金增加所致；

注14：主要系本期收到邛崃全产业生产基地项目建设专项补助所致。

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2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

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(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型成都水井坊营销子公

持股1000.0029108.688574.040.00-0.16-0.12有限公司司成都江海贸易发子公

展有限公司司酒类销售1000.00106401.114758.79111834.124167.513042.29成都瑞锦商贸有子公

限公司司酒类销售500.0014881.81962.449651.02-1278.06-838.43成都水井坊酒业子公酒类生产

有限公司司22321.21425931.06149814.13115138.225859.304899.58

、销售成都腾源酒业营子公

销有限公司司酒类销售500.0011742.182699.2019810.992533.971932.01

水井坊（上海）子公企业管理

管理咨询有限公司200.003077.87386.273853.1896.52114.06咨询司

水井坊（北京）子公企业管理

管理咨询有限公司200.001080.93210.08924.48-51.89-3.57咨询司成都水井坊坊藏子公酒类销售

酒销售有限公司司200.008271.19-1257.358846.04-2061.56-1557.35

、进出口报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1.宏观经济环境与消费行为变化的风险

14/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告当前，国民经济增速趋缓，消费市场呈现理性化转型趋势，需求收缩、压力显现，面对消费者决策链路延长及需求分化加剧的挑战，公司将通过强化产品价值主张提升市场韧性，围绕消费者强化执行力，围绕消费场景提供增值服务，构建多元化的消费者沟通渠道。同时通过数字化手段监测开瓶趋势，并持续培育品牌饮用场景以提升口碑效应。

2.存量竞争加剧的风险

当前行业已进入高强度存量竞争阶段，渠道压力持续增加，经销商及终端承压。针对这一风险，公司将持续与经销商、终端展开深度沟通，通过构建数字化渠道协同平台，实现终端动销数据实时共享与精准分析，及时识别各区域市场的经营挑战与发展机遇；并建立区域差异化运营机制，针对不同市场特征制定专属解决方案；同时强化营销团队人员效能，提升市场响应速度与执行效率，确保经营策略高效落地。

(二)其他披露事项

√适用□不适用2024年2月21日召开的公司十届董事会2024年第三次会议审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议案》。2025年2月21日，公司上述回购股份计划已届满，公司完成回购，实际回购公司股份286.24万股，使用资金总额为12507.90万元（不含交易手续费）（具体内容详见公司在指定信息披露媒体披露的2025-004号公告）。

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形

Mark Crennan 监事会主席 离任陈康监事离任李立凡监事离任

Sathish Krishnan 董事、战略委员会委员、审计委员会委员、薪酬与考核 离任委员会委员

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用2025年6月18日，公司召开2024年年度股东大会审议通过了《关于修订〈公司章程〉暨取消监事会的议案》，根据《公司法》《上市公司章程指引》等相关法律法规的规定，公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

Sathish Krishnan 先生因工作原因自 2025 年 8月 1 日起辞去公司董事及相关职务，辞职后不再担任公司任何职务。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

2021年9月14日召开的公司十届董事会2021年具体内容详见公司于2021年9月15

第七次会议、十届监事会2021年第四次会议及2021日、10月8日、11月4日、11月24日在

年9月30日召开的2021年第一次临时股东大会审议《中国证券报》《上海证券报》《证券时通过了《关于<四川水井坊股份有限公司2021年员工报》《证券日报》和上海证券交易所网站持股计划（草案）>及其摘要的议案》。 （www.sse.com.cn）刊载的相关公告。

2023年5月25日召开的公司第十届董事会2023具体内容详见公司于2023年5月26

年第三次会议、第十届监事会2023年第二次会议，审日在《中国证券报》《上海证券报》《证

议通过了《关于公司2021年员工持股计划第一个解锁券时报》《证券日报》和上海证券交易所期解锁条件成就的议案》。董事会认为该员工持股计 网站（www.sse.com.cn）刊载的相关公告。

划第一个解锁期设定的公司层面2021年和2022年业

绩考核指标，以及持有人个人绩效考核指标均已达成，按照该员工持股计划的相关规定，本次可解锁所持公司股票347850股，解锁比例为50%，解锁日为2023年5月25日。

2024年6月5日召开的公司第十一届董事会2024具体内容详见公司于2024年6月6

16/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

年第一次会议、第十一届监事会2024年第一次会议，日在《中国证券报》《上海证券报》《证

审议通过了《关于公司2021年员工持股计划第二个解券时报》《证券日报》和上海证券交易所锁期解锁条件成就的议案》。董事会认为根据公司 2021 网站（www.sse.com.cn）刊载的相关公告。

年度、2022年度和2023年度的业绩完成情况，以及持有人个人绩效考核情况，第二个解锁期解锁条件已成就。按照该员工持股计划的相关规定，本次可解锁数量为273300股，解锁比例为39.28%。

2024年12月13日召开的公司2021年员工持股具体内容详见公司于2024年12月17

计划第二次持有人会议，审议通过了《关于变更2021日在《中国证券报》《上海证券报》《证年员工持股计划管理委员会成员的议案》。本次持有券时报》《证券日报》和上海证券交易所人会议选举王咏梅女士担任 2021 年员工持股计划管 网站（www.sse.com.cn）刊载的相关公告。

理委员会委员及主任，任期与公司2021年员工持股计划存续期一致。原委员张倩华女士不再担任公司2021年员工持股计划管理委员会委员及主任。

2025年5月23日召开的公司第十一届董事会具体内容详见公司于2025年5月24

2025年第三次临时会议，审议通过了《关于2021年日在《中国证券报》《上海证券报》《证员工持股计划存续期展期的议案》，同意公司将2021券时报》《证券日报》和上海证券交易所年员工持股计划展期 18 个月，即存续期延长至 2026 网站（www.sse.com.cn）刊载的相关公告。

年11月23日。

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中的2

企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号

https://103.203.219.138:8082/eps/index/enterprise-morecod

1 四川水井坊股份有限公司 e=9151010072341539XY&uniqueCode=3c0621d835eb223e

&date=2024&type=true&isSearch=true

https://103.203.219.138:8082/eps/index/enterprise-morecod

2 成都水井坊酒业有限公司 e=91510183580016614H&uniqueCode=4a3edc5db7ce3432

&date=2024&type=true&isSearch=true其他说明

□适用√不适用

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五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2025年上半年，公司立足四川本土，持续深化乡村振兴实践，通过产业帮扶、社区共建和文

化传承等务实举措，为乡村发展注入新动能。报告期内，公司积极践行“酒糟生态循环”理念，定向采购邛崃乡镇酿酒酒糟喂养的生态黑猪肉并作为年货发放给员工与社区居民，同步实现酒糟副产品的有效利用与农户增收。春节期间，公司联合社区举办“友邻家宴”活动，展现了企业与社区的和谐共建。端午之际，公司与邛崃孔明街道联合举办了端午主题活动，通过开展多样的传统民俗项目，在文化传承中增进邻里情谊。未来，公司将继续秉持责任担当，为乡村振兴贡献更多力量。

18/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用是如未是如未能否能及否及时履承承及时履有行应说诺诺承诺承诺时时行应承诺方履承诺期限明未完背类内容间严说明行成履行景型格下一期的具体履步计限原因行划收关于关联交易

购为维护社会公众股东的利益，收购人及帝亚吉欧承诺，在报本次股权转让及要约收购完成后，其将尽一切合理努力，确保：

告1．水井坊与帝亚吉欧集团之间的任何关联交易均符合适用法律

书法规的规定；并且2．水井坊与帝亚吉欧集团之间的任何关联

或交易均履行合法程序，并按照适用法律的要求及时进行信息披收购人 Diageo权露。承诺披承诺期限：

Highlands Holding

益其关于同业竞争露时间：参见本表不适

B.V.及公司实际控 是 是 不适用变他为维护社会公众股东的利益，收购人及帝亚吉欧作出如下2012年3“承诺内用制人 Diageo Plc（帝动承诺：本次股权转让及要约收购完成后，在帝亚吉欧仍为水井月22日容”部分亚吉欧）

报坊实际控制人的情况下，帝亚吉欧及其控制的关联方将不在中告国境内直接或间接设立从事与水井坊的白酒业务构成竞争的业书务的公司或实体；或直接或间接持有该等公司或实体的控股权

中或控制该等公司或实体的董事会、决策权或管理权，但由帝亚所吉欧或其控制的关联方与水井坊合资成立、且由水井坊控制的

作该等公司或实体除外。虽有上述规定，在本次股权转让及要约

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承收购完成后，且在帝亚吉欧仍为水井坊实际控制人的情况下，诺如果帝亚吉欧或其控制的关联方设立的、直接或间接控制的、或直接或间接控制董事会、决策权或管理权的公司或实体（由帝亚吉欧或其控制的关联方与水井坊合资成立、且由水井坊控制的该等公司或实体除外）在中国境内从事的业务与水井坊的

白酒业务存在竞争，则帝亚吉欧或其控制的关联方将在水井坊提出异议后自行或要求相关公司或实体尽快将相关与水井坊的白酒业务相竞争的业务或资产按市场公允价格转让予独立第三方，前提是，在适用法律允许的情况下，应给予水井坊在同等条件下的优先购买权。

关于同业竞争

在帝亚吉欧仍为水井坊实际控制人的情况下，GMIHL 及GMIHL 控制的关联方将不在中国境内直接或间接设立从事与水井坊的白酒业务构成竞争的业务的公司或实体；或直接或间接持有该等公司或实体的控股权或控制该等公司或实体的董事

会、决策权或管理权，但由 GMIHL或 GMIHL控制的关联方与水井坊合资成立、且由水井坊控制的该等公司或实体除外。虽有上述规定，在本次要约收购完成后，且在帝亚吉欧仍为水井收 购 人 Grand 坊实际控制人的情况下，如果 GMIHL或 GMIHL控制的关联方承诺披承诺期限：

Metropolitan 设立的、直接或间接控制的、或直接或间接控制董事会、决策

其露时间：参见本表不适International 权或管理权的公司或实体（由 GMIHL或 GMIHL控制的关联方 是 是 不适用他2018年7“承诺内用Holdings Limited 与水井坊合资成立、且由水井坊控制的该等公司或实体除外）月11日容”部分（简称 GMIHL） 在中国境内从事的业务与水井坊的白酒业务存在竞争，则GMIHL或GMIHL控制的关联方将在水井坊提出异议后自行或要求相关公司或实体尽快将相关与水井坊的白酒业务相竞争的

业务或资产按市场公允价格转让予独立第三方，前提是，在适用法律允许的情况下，应给予水井坊在同等条件下的优先购买权。

关于关联交易

（1）水井坊与 GMIHL 及 GMIHL控制的关联方之间的任

何关联交易均符合适用法律法规的规定；并且（2）水井坊与

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GMIHL及GMIHL控制的关联方之间的任何关联交易均履行合法程序，并按照适用法律的要求及时进行信息披露。

收 购 人 Grand

承诺披承诺期限：

Metropolitan

其露时间：参见本表不适

International 同上所述 是 是 不适用他2019年2“承诺内用Holdings Limited月28日容”部分（简称 GMIHL）

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况在重大方面保持良好。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用2025年4月29日召开的公司十一届董事会2025年第一次会议审议通过了《关于续签日常关联交易合同的议案》(具体内容详见2025年4月30日公司在指定信息披露媒体披露的《水井坊关于续签日常关联交易合同的公告》)，该日常关联交易合同约定2025年3月5日至2026年3月4日公司向 Diageo Singapore Pte Limited销售公司生产的白酒商品，合同有效期内预计销售金额不超过1亿元人民币。截至2025年6月30日，该合同已履行金额1862.40万元人民币。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

22/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保发担担方与被担担保是是否生日期保保主债担保担保担保反担担保上市担保(担保否已经为关关联协议起到务情物（如是否逾期保情方公司保金类型履行完联方关系签署始期况有）逾期金额况

的关方额)毕担保日日日系报告期内担保发生额合计（不包括对-97055.25子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包 306013.10括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B）

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 306013.10

担保总额占公司净资产的比例(%)0.01

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供

担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的

被担保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额

（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明公司按《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》（银发2007第359号）、

《房屋登记办法中华人民共和国建设部令第168号》及2007年10月1日起施行的《物权法》对房产业的要求，为本公司担保情况说明

蓉上坊项目商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2025年6月30日累计银行按揭担保余额为人民币306013.10元，该阶段性连带责任担保在房屋竣工并在银行办理完毕房屋产权正式抵押后予以解除。

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

24/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)85292

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有质押、标记或有限冻结情况股东名称报告期内期末持股数比例售条股东性质（全称）增减量(%)件股股份状数份数态量量

四川成都水井坊集团有019399644439.790境内非国无限公司有法人

GRAND

METROPOLITAN

INTERNATIONAL 0 114469776 23.48 0 无 境外法人

HOLDINGS LIMITED中国银行股份有限公司

－招商中证白酒指数分901200160936393.300无其他级证券投资基金

香港中央结算有限公司1079953109226862.240无未知

李书通89376045996400.940境内自然无人

中国建设银行股份有限49120038833890.800无其他

25/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

周启增-3000018418000.380境内自然无人境内自然

邱伟珉018306000.380无人

成都市金牛国鑫粮油购016556260.340无国有法人销有限责任公司

前海人寿保险股份有限110000011000000.230无其他

公司－分红保险产品

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量四川成都水井坊集团有限公司193996444人民币普193996444通股

GRAND METROPOLITAN 114469776 114469776

INTERNATIONAL HOLDINGS 人民币普

LIMITED 通股

中国银行股份有限公司－招商中证16093639人民币普16093639白酒指数分级证券投资基金通股香港中央结算有限公司10922686人民币普10922686通股李书通4599640人民币普4599640通股

中国建设银行股份有限公司－鹏华38833893883389人民币普中证酒交易型开放式指数证券投资通股基金周启增1841800人民币普1841800通股邱伟珉1830600人民币普1830600通股成都市金牛国鑫粮油购销有限责任1655626人民币普1655626公司通股

前海人寿保险股份有限公司－分红1100000人民币普1100000保险产品通股前10名股东中存在“四川水井坊股份有限公司回购专用证券账户”，报告期末持有公司股份2862400股，占公前十名股东中回购专户情况说明

司总股本的0.59%。根据相关规定，公司回购专用证券账户未纳入前10名股东列示。

上述股东委托表决权、受托表决权、不适用放弃表决权的说明

上述股东中，第一大股东四川成都水井坊集团有限公司

及第二大股东 GRAND METROPOLITAN

上述股东关联关系或一致行动的说 INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED的实际控制人均

明 为 Diageo Plc。

公司未知上述其余股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数不适用量的说明

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持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

27/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

十二、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

十三、可转换公司债券情况

□适用√不适用

28/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：四川水井坊股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1813504943.552124097708.35结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款七、542954461.28118386116.19应收款项融资

预付款项七、84140170.9414607644.77应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、947438943.8619061523.21

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、103709814219.333215562401.14

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、13148304069.7071842989.56

流动资产合计4766156808.665563558383.22

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产七、208226384.518374163.87

固定资产七、212843124649.802700712500.06

在建工程七、22177389215.62292610514.19生产性生物资产

29/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产七、2514423623.452665743.55

无形资产七、26155212198.40157466680.67

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用七、2849309894.5939676253.39

递延所得税资产七、29404161601.01389954925.48

其他非流动资产七、3017425333.8817715189.24

非流动资产合计3669272901.263609175970.45

资产总计8435429709.929172734353.67

流动负债：

短期借款七、32155336923.19向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、35158825329.1334023082.42

应付账款七、361074895572.551306241361.71预收款项

合同负债七、38983412464.69949234946.31卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、39191994413.29156747485.82

应交税费七、4085681010.63309184754.98

其他应付款七、41903857680.591182188058.86

其中：应付利息487436.40-

应付股利459955944.81681183135.92应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、435484943.121419314.75

其他流动负债七、448758487.4816161405.40

流动负债合计3568246824.673955200410.25

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4710101335.48793151.55长期应付款

长期应付职工薪酬七、4910692408.003435451.40预计负债递延收益

30/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债

其他非流动负债七、5233322597.7225546677.51

非流动负债合计54116341.2029775280.46

负债合计3622363165.873984975690.71

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53487503198.00487503198.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、55307327479.89307327479.89

减：库存股七、56140596300.65130597473.25其他综合收益专项储备

盈余公积七、59410573087.70410573087.70一般风险准备

未分配利润七、603748259079.114112952370.62

归属于母公司所有者权益4813066544.055187758662.96（或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权4813066544.055187758662.96益）合计负债和所有者权益（或8435429709.929172734353.67股东权益）总计

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：四川水井坊股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金359659789.361243818359.66交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款十九、1288799216.79应收款项融资

预付款项1930040.894170712.86

其他应收款十九、2736565370.571029639967.98

其中：应收利息

应收股利725000000.001020147113.42

存货3085472236.262845756150.72

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

31/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他流动资产13447156.10689788.92

流动资产合计4485873809.975124074980.14

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、3224136720.69224136720.69其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产8226384.518374163.87

固定资产261669291.08271685633.80

在建工程559325.81138537.74生产性生物资产油气资产

使用权资产8129508.39737166.93

无形资产35547990.4938292519.57

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用43018436.2637105786.66

递延所得税资产4343858.127610655.73

其他非流动资产-369063.19

非流动资产合计585631515.35588450248.18

资产总计5071505325.325712525228.32

流动负债：

短期借款155336923.19交易性金融负债衍生金融负债

应付票据158825329.1334023082.42

应付账款586679308.55739510560.13预收款项

合同负债63153.3015090740.09

应付职工薪酬73103934.9659370265.03

应交税费54919479.64181852658.07

其他应付款606097036.97808777712.21

其中：应付利息

应付股利459955944.81681183135.92持有待售负债

一年内到期的非流动负债2851320.55496880.36

其他流动负债8209.931961796.21

流动负债合计1637884696.221841083694.52

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债6027121.26

32/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

长期应付款

长期应付职工薪酬10692408.003435451.40预计负债递延收益递延所得税负债

其他非流动负债3886255.924291309.44

非流动负债合计20605785.187726760.84

负债合计1658490481.401848810455.36

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）487503198.00487503198.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积327166122.34327166122.34

减：库存股140596300.65130597473.25其他综合收益专项储备

盈余公积244272849.00244272849.00

未分配利润2494668975.232935370076.87所有者权益（或股东权3413014843.923863714772.96益）合计负债和所有者权益（或5071505325.325712525228.32股东权益）总计

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1497801534.151718517753.21

其中：营业收入七、611497801534.151718517753.21利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1422803773.001407365627.08

其中：营业成本七、61310718442.51327161846.38利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、62291807967.12248903667.66

销售费用七、63544449282.03580291052.96

管理费用七、64264651442.41245121174.67

33/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

研发费用七、6520591240.6818702937.11

财务费用七、66-9414601.75-12815051.70

其中：利息费用

利息收入11663037.7712924019.43

加：其他收益七、6744196567.8242953489.38投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号七、714191089.22

填列）资产减值损失（损失以“-”号七、72-6673089.46-6915363.00

填列）资产处置收益（损失以“－”七、73-131196.53-126240.12号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）116581132.20347064012.39

加：营业外收入七、7426594438.391580228.52

减：营业外支出七、753293195.8319141284.45四、利润总额（亏损总额以“－”号填139882374.76329502956.46列）

减：所得税费用七、7634474092.2187084841.70

五、净利润（净亏损以“－”号填列）105408282.55242418114.76

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“”105408282.55242418114.76－号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”105408282.55242418114.76（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

34/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额105408282.55242418114.76

（一）归属于母公司所有者的综合105408282.55242418114.76收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.21750.4985

（二）稀释每股收益(元/股)0.21750.4985

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、4861145938.21745694201.36

减：营业成本十九、4370551887.57341158190.05

税金及附加264231979.61203000387.61

销售费用14049149.7412122511.13

管理费用174088889.61184063280.11

研发费用14856087.6313640043.80

财务费用-4663565.87-6187216.08

其中：利息费用

利息收入7088839.286413973.49

加：其他收益907111.85822365.48投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

35/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号-5161500.34-6725104.69填列）资产处置收益（损失以“－”-15131.76-70322.42号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）23761989.67-8076056.89

加：营业外收入14171631.13609556.34

减：营业外支出2887865.641922701.85三、利润总额（亏损总额以“－”号35045755.16-9389202.40填列）

减：所得税费用5645282.74-1179690.73

四、净利润（净亏损以“－”号填列）29400472.42-8209511.67

（一）持续经营净利润（净亏损以“”29400472.42-8209511.67－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额29400472.42-8209511.67

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

36/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现1722584608.491694641204.40金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还1080876.66834130.13收到其他与经营活动有关的

七、78、(1)69948125.7166827101.66现金

经营活动现金流入小计1793613610.861762302436.19

购买商品、接受劳务支付的现775991267.42517671514.97金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的258065006.59214188950.25现金

支付的各项税费703957363.33751315182.53支付其他与经营活动有关的

七、78、(1)561002945.79573076298.35现金

经营活动现金流出小计2299016583.132056251946.10

37/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

经营活动产生的现金流-505402972.27-293949509.91量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其205729565.96407239598.03他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计205729565.96407239598.03

投资活动产生的现金流-205729565.96-407239598.03量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金108637472.29收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计108637472.29偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支692712105.18159163.59付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、78、(3)15419499.6688143154.32现金

筹资活动现金流出小计708131604.8488302317.91

筹资活动产生的现金流-599494132.55-88302317.91量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1310626670.78-789491425.85

加：期初现金及现金等价物余2123360621.872348785169.78额

六、期末现金及现金等价物余额812733951.091559293743.93

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金

38/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现655876401.34624432668.68金

收到的税费返还565484.40

收到其他与经营活动有关的225941550.5316796965.55现金

经营活动现金流入小计882383436.27641229634.23

购买商品、接受劳务支付的现596447232.92474440988.43金

支付给职工及为职工支付的101808349.05101836574.46现金

支付的各项税费407522429.25404608304.52

支付其他与经营活动有关的336211385.02129218880.19现金

经营活动现金流出小计1441989396.241110104747.60

经营活动产生的现金流量净-559605959.97-468875113.37额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金295147113.42582132432.97

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计295147113.42582132432.97

购建固定资产、无形资产和其20748932.6316907806.68他长期资产支付的现金

投资支付的现金95937600.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计20748932.63112845406.68

投资活动产生的现金流274398180.79469287026.29量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金108637472.29收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计108637472.29偿还债务支付的现金

39/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

分配股利、利润或偿付利息支692712105.18159163.59付的现金

支付其他与筹资活动有关的14910064.2187605804.38现金

筹资活动现金流出小计707622169.3987764967.97

筹资活动产生的现金流-598984697.10-87764967.97量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-884192476.28-87353055.05

加：期初现金及现金等价物余1243081273.181129344794.68额

六、期末现金及现金等价物余额358888796.901041991739.63

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金

40/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工其一数项目具他专般股所有者权益合计

实收资本(或股综项风其东

优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计

本)其合储险他权先续他收备准益股债益备

一、上

年期末487503198.00307327479.89130597473.25410573087.704112952370.625187758662.965187758662.96余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初487503198.00307327479.89130597473.25410573087.704112952370.625187758662.965187758662.96余额

三、本期增减变动金

额（减9998827.40-364693291.51-374692118.91-374692118.91少以

“－”号

填列）

（一）105408282.55105408282.55105408282.55

41/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

综合收益总额

（二）所有者

投入和9998827.40-9998827.40-9998827.40减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计入所有者权益的金额

4．其他9998827.40-9998827.40-9998827.40

（三）

利润分-470101574.06-470101574.06-470101574.06配

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者-470101574.06-470101574.06-470101574.06

（或股东）的

42/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期

43/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

提取

2．本期

使用

（六）其他

四、本

期期末487503198.00307327479.89140596300.65410573087.703748259079.114813066544.054813066544.05余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工其一数项目具他专般股

(所有者权益合计实收资本或股综项风其东

优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计

本)其合储险他权先续他收备准益股债益备

一、上

年期末488361398.00415442483.22136412127.99410573087.703216389765.394394354606.324394354606.32余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初488361398.00415442483.22136412127.99410573087.703216389765.394394354606.324394354606.32余额

三、本

期增减-14677177.3958481022.70-----202048257.41--275206457.50-275206457.50变动金

44/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

额（减少以

“－”号

填列）

（一）

综合收242418114.76242418114.76242418114.76益总额

（二）所有者

投入和-14677177.3958481022.70-----73158200.09-73158200.09减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计

入所有-1521631.56-1521631.56-1521631.56者权益的金额

4．其他-13155545.8358481022.70-71636568.53-71636568.53

（三）

利润分-444466372.17-444466372.17-444466372.17配

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风

45/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

险准备

3．对所

有者

（或股-444466372.17-444466372.17-444466372.17东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

46/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

6．其他

（五）专项储备

1．本期

提取

2．本期

使用

（六）其他

四、本

期期末488361398.00400765305.83194893150.69410573087.703014341507.984119148148.824119148148.82余额

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

其他权益工具项目其他综专项储

实收资本(或股本)优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计其合收益备先续他股债

一、上年期末487503198.00327166122.34130597473.25244272849.002935370076.873863714772.96余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初487503198.00327166122.34130597473.25244272849.002935370076.873863714772.96

47/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

余额

三、本期增减变动金额（减“”--9998827.40-440701101.64-450699929.04少以－号填

列）

（一）综合收29400472.4229400472.42益总额

（二）所有者

投入和减少--9998827.40-9998827.40资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权益的金额

4．其他-9998827.40-9998827.40

（三）利润分-470101574.06-470101574.06配

1．提取盈余

公积

2．对所有者（或股东）的-470101574.06-470101574.06分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积

48/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末487503198.00327166122.34140596300.65244272849.002494668975.233413014843.92余额

2024年半年度

其他权益工具项目其他综专项

实收资本(或股本)优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计其合收益储备先续他股债

一、上年期488361398.00435281125.67136412127.99244272849.002701940946.443733444191.12末余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

49/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

二、本年期488361398.00435281125.67136412127.99--244272849.002701940946.443733444191.12初余额

三、本期增减变动金额

（减少以-14677177.3958481022.70----452675883.84-525834083.93“－”号填

列）

（一）综合-8209511.67-8209511.67收益总额

（二）所有

者投入和减-14677177.3958481022.70-----73158200.09少资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者-1521631.56-1521631.56权益的金额

4．其他-13155545.8358481022.70-71636568.53

（三）利润-444466372.17-444466372.17分配

1．提取盈余-

公积

2．对所有者（或股东）-444466372.17-444466372.17的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积

转增资本

50/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告（或股本）

2．盈余公积

转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期488361398.00---420603948.28194893150.69--244272849.002249265062.603207610107.19末余额

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金

51/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

四川水井坊股份有限公司（以下简称“本公司”）是在四川省成都市成立的股份有限公司，注册地和总部地址均位于中华人民共和国四川省成都市。四川成都水井坊集团有限公司（以下简称“水井坊集团”）为本公司的母公司，Diageo Plc（帝亚吉欧）为本公司的最终母公司。本公司于1996年12月6日在上海证券交易所挂牌上市交易。于2025年6月30日，本公司的总股本为

487503198.00元，每股面值1元。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)经批准的业务包括生产销售酒；进口本企业生产、科

研所需原材料、机械设备、仪器、仪表及零配件；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；生产销售生物材料及制品（国家限制产品除外）；包装材料、设备；工程设计、制造、科技开发、咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司及子公司实际从事的主要经营业务为白酒的生产及销售。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月28日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会

计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用以下披露内容已涵盖了本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。主要体现在应收款项的预期信用损失的计量、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产

折旧、无形资产和使用权资产摊销、收入的确认时点、递延所得税资产和递延所得税负债的确认等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注五、

39。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

52/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司的主要业务为生产销售酒，其营业周期通常从购买原材料到生产成品酒并出售且收回现金或现金等价物为止的期间。该营业周期通常大于12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的在建工程项目金额>100万元

重要的存货跌价准备、应收账款坏账计提/冲销/转回等金额>200万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

□适用√不适用

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

53/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原

则处理外，均计入当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

(1).金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

54/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).金融工具的确认依据和计量方法

i. 以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；因销售产品或提供劳务而产生的、不包含重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

本公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。

ii. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其

他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

本公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。

iii. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

截至2025年6月30日，本公司无上述权益工具投资。

iv. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其

他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计

入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

55/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

截至2025年6月30日，本公司无上述权益工具投资。

v. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

vi. 以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

本公司将期限在一年以下（含一年）的金融负债，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内（含一年）到期的金融负债，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

(3).金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

56/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

(4).金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

(5).金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

(6).金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

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对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

组合类别确定依据银行承兑汇票国有银行和股份制银行应收账款组合关联方应收账款组合商品采购客户其他应收款组合应收股利其他应收款组合应收银行存款利息其他应收款组合押金及保证金其他应收款组合代垫款项及其他

对于划分为组合的应收账款和因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据和应收

款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率，计算预期信用损失。除此以外的应收票据、应收款项融资和划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用适用于11.金融工具(五、重要会计政策及会计估计）规定。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

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□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

适用于11.金融工具（五、重要会计政策及会计估计）规定。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

适用于11.金融工具（五、重要会计政策及会计估计）规定。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

适用于11.金融工具（五、重要会计政策及会计估计）规定。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1).存货的分类和成本

存货分类为：原材料、在产品、半成品、产成品、周转材料以及开发产品等，开发产品为已建成待出售之物业，按成本与可变现净值孰低计量。

(2).发出存货的计价方法

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存货发出时的成本按加权平均法计价，产成品、半成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

(3).存货的盘存制度采用永续盘存制。

(4).低值易耗品和包装物的摊销方法

1)低值易耗品采用分次摊销法；

2)包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用本公司的长期股权投资主要为对子公司的长期股权投资。子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。

（1）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所

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有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

本公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（3）确定对被投资单位具有控制的依据

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。按其预计使用寿命及净残值率对建筑物计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

类别预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物40年0%2.50%

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产转换为投资性房地产。

发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

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21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-40年0%2.50%至5.00%

机器设备年限平均法10-15年0%6.67%至10.00%

办公及其他设备年限平均法1-15年0%6.67%至100.00%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

23、借款费用

√适用□不适用

(1)本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的(通常是指1年及1年以上)购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

(2)借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

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购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。

(3)在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额，按照下列规

定确定：

*为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

*为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。

借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额，调整每期利息金额。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。

(4)专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用

或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术、商标权、软件等。

（1）无形资产的计价方法

1)公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

2)后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况项目预计使用寿命摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

土地使用权40-50年年限平均法0%按土地证记载的年限确定

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专利权10年年限平均法0%按法律规定有效年限确定

非专利技术5-20年年限平均法0%按估计使用年限确定

商标权10年年限平均法0%按估计使用年限确定

软件2-10年年限平均法0%按估计使用年限确定对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

本公司的研究开发支出主要包括本公司实施研究开发活动而耗用的材料、研发部门职工薪酬、

研发使用的设备及软件等资产的折旧摊销、研发测试、研发技术服务费及授权许可费等支出。

（1）划分研究阶段和开发阶段的具体标准

为研究白酒相关产品生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出；大规模生产之前，针对白酒相关产品生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出。

（2）开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

1)白酒相关产品生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证；

2)管理层已批准该无形资产开发的预算；

3)前期市场调研的研究分析说明该无形资产所生产的产品具有市场推广能力；

4)有足够的技术和资金支持，以进行该无形资产的开发活动及后续的大规模生产；

5)该无形资产开发的支出能够可靠地归集。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使

用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组。

对于尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

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长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

29、合同负债

√适用□不适用

本公司在向客户转让承诺的商品之前，如果客户已经支付了合同对价或者本公司已经取得了无条件收取合同对价的权利，则在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收的款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵消。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本公司向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本公司的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。

设定提存计划：

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提

出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。

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(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司的其他长期职工福利指递延奖金，金额计入当期损益和长期应付职工薪酬。

31、预计负债

□适用√不适用

32、股份支付

√适用□不适用本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付为以权益结算的股份支付。

以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本公司不确认成本或费用，除非该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

如果本公司需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股票，本公司按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本公司在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。

（1）经销商销售模式

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本公司向各地经销商销售白酒产品。本公司将白酒产品按照销售合同的规定交付给指定的承运人或运至约定交货地点，在经销商验收且签署货物交接单后确认收入。本公司给予客户的信用期根据客户的信用风险特征确定，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

本公司向经销商提供基于销售数量的销售折扣，本公司根据历史经验，按照期望值法确定折扣金额，按照合同对价扣除预计折扣金额后的净额确认收入。

（2）零售模式

本公司生产的白酒产品以零售的方式直接销售给顾客，并于顾客购买该产品时确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

□适用√不适用

36、政府补助

√适用□不适用

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等；分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的，用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。

（2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

67/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异确认递延所得税负债。

对与子公司投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

本公司作为承租人

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状

态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

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本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“五、（27）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的

指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

(3)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

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作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

（1）经营租赁会计处理

本公司经营租出自有的房屋建筑物、机器设备及运输工具时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本公司将按销售额的一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。本公司将应收融资租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内（含一年）收取的应收融资租赁款列示为一年内到期的非流动资产。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

（1）采用会计政策的关键判断收入确认的时点

本公司向经销商销售白酒产品时，按照合同规定将产品运至约定交货地点，由经销商对产品进行验收后，双方签署货物验收单。此后，经销商拥有销售产品的权利，并且承担该产品价格波动或毁损的风险。本公司认为，经销商在验收并接受货物后取得了产品的控制权。因此，本公司在双方签署货物交接单的时点确认白酒产品的销售收入。

（2）重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整

的重要风险：

i. 所得税

本公司在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提所得税费用时，本公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

ii. 递延所得税资产

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递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于本公司未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。

iii. 存货跌价准备

本公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货的可变现净值是指日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

如果管理层对存货估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费

进行重新修订，修订后的估计售价低于目前采用的估计售价，或修订后的至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费高于目前采用的估计，本公司需对存货增加计提跌价准备。

如果实际售价、至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费不同于管理层的估计，则本公司将于相应的会计期间将相关影响在合并利润表中予以确认。

iv. 固定资产和无形资产等资产的折旧和摊销

本公司对固定资产和无形资产等资产在考虑其残值后，在使用寿命内或受益期限内计提折旧和摊销。本公司定期审阅相关资产的使用寿命及受益期限，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命及受益期限是本公司根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率增值税按应纳税增值额计缴（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率13%、6%扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）

消费税按生产环节白酒应税销售收入的20%计算缴纳从价税，同时20%、0.5元/市斤按每市斤0.5元计算缴纳从量税营业税

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城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计7%

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计3%

地方教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计2%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%土地增值税按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴按超率累进税率

30%-60%

(a) 根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》(财税

[2018]54号)及《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》(财税[2021]6号)等相关规定，本集团在2018年1月1日至2025年6月30日的期间内，新购买的低于500万元的设备可于资产投入使用的次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。

(b) 根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财

政部税务总局海关总署公告[2019]39号)及相关规定，自2019年4月1日起，本公司及本公司的子公司内销产品业务收入适用的增值税税率为13%。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金

银行存款810775638.442121039238.91

其他货币资金2729305.113058469.44

存放财务公司存款0.000.00

合计813504943.552124097708.35

其中：存放在境外的款项总额其他说明于2024年12月31日，其他货币资金为存放于第三方平台货币资金，以及本集团为购买“全兴·蓉上坊”房地产开发项目的客户提供阶段性的连带责任保证相关的保证金存款。

于2025年6月30日，其他货币资金为存放于第三方平台货币资金，以及本集团为购买“全兴·蓉上坊”房地产开发项目的客户提供阶段性的连带责任保证相关的保证金存款。

72/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

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(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）44994220.29124616964.42

1年以内44994220.29124616964.42

1至2年

2至3年

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

合计44994220.29124616964.42

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(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比计提比例

金额比例(%)金额价值(%)金额比例(%)金额价值

例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备44994220.291002039759.014.5342954461.28124616964.42100.006230848.235.00118386116.19

其中：

关联方

商品采购客户44994220.291002039759.014.5342954461.28124616964.42100.006230848.235.00118386116.19

合计44994220.29/2039759.01/42954461.28124616964.42/6230848.23/118386116.19

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

75/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：商品采购客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商品采购客户44994220.292039759.014.53

合计44994220.292039759.014.53

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

于2025年6月30日，对于应收款项，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

根据市场行业状况，为支持经销商发展给予了一定额度的信用方式销售。

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或其他变期末余额计提收回或转回核销动

商品采购客户6230848.234191089.222039759.01

合计6230848.234191089.222039759.01

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

76/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

第一名19999903.0419999903.0444.45999995.15

第二名6871019.996871019.9915.27343551.00

第三名5700000.005700000.0012.67285000.00

第四名5000000.005000000.0011.11250000.00

第五名4199040.004199040.009.330.00

合计41769963.0341769963.0392.831878546.15其他说明不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

77/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

已贴现尚未到期的银行承兑汇票213678414.21

合计213678414.21

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

78/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内4140170.94100.0014607644.77100.00

1至2年

2至3年

3年以上

合计4140170.94100.0014607644.77100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

不适用

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

79/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

第一名1514504.2636.58

第二名1478278.6735.71

第三名390619.329.43

第四名243185.275.87

第五名107273.752.60

合计3733861.2790.19

其他说明：

不适用其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款47438943.8619061523.21

合计47438943.8619061523.21

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

80/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

81/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）33290469.9114137169.90

1年以内33290469.9114137169.90

1至2年8233321.47350406.23

2至3年1770488.541654617.41

3年以上

3至4年2294456.231997132.64

4至5年1272436.68189234.34

5年以上577771.03732962.69

合计47438943.8619061523.21

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金13620833.4413162117.50

职工借支款4718.281220.66

其他33813392.145898185.05

合计47438943.8619061523.21

(15).坏账准备计提情况

□适用√不适用

82/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(16).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收坏账款期末余额准备单位名称期末余额款项的性质账龄合计数的比期末

例(%)余额

第一名22657430.6047.76待抵扣农产品进项税1年以内暂估

第二名7400000.0015.60押金及保证金1-2年

第三名6000000.0012.65咨询服务收入1年以内

第四名3085559.016.50待扣员工个人社保公1年以内1-2

积金年2-3年

第五名2158185.124.551-2年，3-4年，押金及保证金4-5年

合计41301174.7387.06//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

83/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

项目存货跌价准备/合同存货跌价准备/合同账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本减值准备履约成本减值准备

原材料15647440.8715647440.8718267671.3718267671.37

在产品109377689.78109377689.78113574917.93113574917.93

库存商品150572972.5915843152.31134729820.28146800436.8814175600.16132624836.72周转材料消耗性生物资产合同履约成本

包装物21135061.752744941.8018390119.9521512352.982434356.8419077996.14

自制半成品3428046708.517466623.643420580084.872928767258.707839343.302920927915.40

开发产品24864728.3013775664.7211089063.5824864728.3013775664.7211089063.58

合计3749644601.8039830382.473709814219.333253787366.1638224965.023215562401.14

84/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料在产品

库存商品14175600.165919409.514132164.13119693.2315843152.31周转材料消耗性生物资产合同履约成本

包装物2434356.84753679.95396054.9747040.022744941.80

自制半成品7839343.30372719.667466623.64

开发产品13775664.7213775664.72

合计38224965.026673089.464900938.76166733.2539830382.47

确定可变现净值的具体依据：按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

以前年度计提了存货跌价准备的存货于本年已销售、已使用或已处置。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用

85/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

待抵扣进项税额87323113.3563943257.37

预缴企业所得税60274525.735293144.74

待认证进项税额335939.362601780.55

其他370491.264806.90

合计148304069.7071842989.56

其他说明：

不适用

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

86/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

87/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

□适用√不适用

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明不适用

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

88/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额11763556.1111763556.11

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额11763556.1111763556.11

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额3389392.243389392.24

2.本期增加金额147779.36147779.36

（1）计提或摊销147779.36147779.36

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额3537171.603537171.60

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

89/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

四、账面价值

1.期末账面价值8226384.518226384.51

2.期初账面价值8374163.878374163.87

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产2843124649.802700712500.06固定资产清理

合计2843124649.802700712500.06

其他说明：

不适用固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币办公及其他设项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计备

一、账面原值：

1.期初余额2284958489.47956314577.18171457742.153412730808.80

2.本期增加金额181433062.6145566928.22-11698254.92238698245.75

（1）购置1387336.904440016.045827352.94

（2）在建工程181433062.6144179591.327247496.04232860149.97转入

（3）企业合并增加

（4）其他10742.8410742.84

3.本期减少金额5964591.7912485.605977077.39

（1）处置或报5964591.7912485.605977077.39废

（2）其他减少

4.期末余额2466391552.08995916913.61-183143511.473645451977.16

90/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

二、累计折旧

1.期初余额357286929.71286216598.9568514780.08712018308.74

2.本期增加金额38919349.8544840751.72-12371157.5796131259.14

（1）计提38919349.8544840751.7212371157.5796131259.14

3.本期减少金额5809754.9212485.605822240.52

（1）处置或报5809754.9212485.605822240.52废

4.期末余额396206279.56325247595.75-80873452.05802327327.36

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2070185272.52670669317.86-102270059.422843124649.80

2.期初账面价值1927671559.76670097978.23102942962.072700712500.06

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物332629331.32尚待相关政府部门进一步处理等

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

91/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程177389215.62292610514.19工程物资

合计177389215.62292610514.19

其他说明：

不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

邛崃全产业生产18141848.1418141848.14220075039.51220075039.51基地项目（第一期）

邛崃全产业生产153005402.05153005402.0566999459.2266999459.22基地项目（第二期）

零星工程6241965.436241965.435536015.465536015.46

合计177389215.62177389215.62292610514.19292610514.19

92/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程累利息本期

其中：

计投入资本利息本期转入固定本期其他减工程本期利资金来项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额占预算化累资本资产金额少金额进度息资本源比例计金化率化金额

(%)额(%)

邛崃全产业生2756000000.00220075039.5110776535.79212709727.160.0018141848.1497.2797.27自有资产基地项目金

（第一期）

邛崃全产业生4048000000.0066999459.2286005942.830.000.00153005402.054.744.74自有资产基地项目金

（第二期）

零星工程5536015.4646505201.8820150422.8125648829.106241965.43自有资金

合计6804000000.00292610514.19143287680.50232860149.9725648829.10177389215.62////

93/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额18035776.4318035776.43

2.本期增加金额14659937.5414659937.54

94/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

新增租赁合同14659937.5414659937.54

3.本期减少金额15906136.8115906136.81

租赁合同到期15906136.8115906136.81

4.期末余额16789577.1616789577.16

二、累计折旧

1.期初余额15370032.8815370032.88

2.本期增加金额2706977.442706977.44

(1)计提2706977.442706977.44

3.本期减少金额15711056.6115711056.61

(1)处置

(2)租赁合同到期15711056.6115711056.61

4.期末余额2365953.712365953.71

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值14423623.4514423623.45

2.期初账面价值2665743.552665743.55

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

95/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权专利权非专利技术商标权软件其他合计

一、账面原值

1.期初余额154383197.542340.7611914800.00878621.48116377989.998962446.00292519395.77

2.本期增加金额63826.8012084163.0512147989.85

(1)购置210619.47210619.47

(2)内部研发

(3)企业合并增加

(4)在建工程转入11873543.5811873543.58

(5)其他63826.8063826.80

3.本期减少金额559829.09559829.09

(1)处置559829.09559829.09

4.期末余额154447024.342340.7611914800.00878621.48127902323.958962446.00304107556.53

二、累计摊销

1.期初余额35962968.892204.8311914800.00530079.3680112342.366530319.66135052715.10

2.本期增加金额1528944.06115.81-24744.4512725264.11123403.6914402472.12

（1）计提1528944.06115.8124744.4512725264.11123403.6914402472.12

3.本期减少金额559829.09559829.09

(1)处置559829.09559829.09

96/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额37491912.952320.6411914800.00554823.8192277777.386653723.35148895358.13

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值116955111.3920.12-323797.6735624546.572308722.65155212198.40

2.期初账面价值118420228.65135.93-348542.1236265647.632432126.34157466680.67

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

97/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

98/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币其他减项目期初余额本期增加金额本期摊销金额期末余额少金额

博物馆升级改造39676253.3913748736.854115095.6549309894.59及厂区设施升级装修等

合计39676253.3913748736.854115095.6549309894.59

其他说明：

不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产资产减值准备

内部交易未实现利润9131499.482282874.879290473.842322618.46可抵扣亏损

市场支持费916041159.69229010289.92824916443.19206229110.80

待抵扣广告费522174883.63130543720.91500635046.21125158761.55

存货跌价准备43977940.2510994485.0638224965.029556241.26

其他257991841.6864497960.42308291136.7577072784.19

合计1749317324.73437329331.181681358065.01420339516.26

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

固定资产折旧118247297.2229561824.31118872619.5529718154.89

使用权资产14423623.453605905.862665743.55666435.89

合计132670920.6733167730.17121538363.1030384590.78

99/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产33167730.17404161601.0130384590.78389954925.48递延所得税负债

(4).未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

预付长期资17425333.8817425333.8817715189.2417715189.24产款

合计17425333.8817425333.8817715189.2417715189.24

其他说明：

不适用

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限受限账面余额账面价值受限受限类型情况类型情况

货币资770992.46770992.46冻结全兴-737086.48737086.48冻结全兴-金蓉上蓉上坊项坊项目个目个人贷人贷

100/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

款保款保证金证金应收票据存货

其中：

数据资源固定资产无形资产

其中：

数据资源

合计770992.46770992.46//737086.48737086.48//

其他说明：

不适用

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款108637472.29

供应链融资46699450.90

合计155336923.19

短期借款分类的说明：

于2025年半年度，本公司与部分供应商以及相关银行进行了相关供应链融资安排。

于2025年6月30日，短期借款账款余额中46699450.90元为供应商已收到款项(2024年12月31日：无)。

于2025年6月30日，属于供应链融资安排的应付账款的到期日为收到发票后50-140天，不属于供应商融资安排的可比应付账款的到期日为收到发票后0-90天。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

101/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票158825329.1334023082.42

合计158825329.1334023082.42本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是不适用

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付广告及促销费417869254.63467851282.28

应付材料款348089392.80488498761.35

应付供应链融资款项308936925.12349891318.08

合计1074895572.551306241361.71

于2025年半年度及2024年度，本公司与部分供应商以及相关银行进行了供应链融资安排。

2025年6月30日，应付账款余额中308936925.12元为供应商已收到款项(2024年12月31日：

349891318.08元)。属于供应链融资安排的应付账款与不属于供应商融资安排的可比应付账款的

到期日为收到发票后60-240天。

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

102/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收经销商货款67371305.00124318503.12

市场支持费916041159.69824916443.19

合计983412464.69949234946.31

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬156179341.45249129967.81226803083.66178506225.60

二、离职后福利-设定提存378465.3725067025.0323947885.051497605.35计划

三、辞退福利189679.0017287583.555486680.2111990582.34

四、一年内到期的其他福利

合计156747485.82291484576.39256237648.92191994413.29

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和100419579.02196412377.53182419965.51114411991.04补贴

二、职工福利费6980224.4619274138.9814840832.7211413530.72

三、社会保险费239232.2413217358.2112697058.33759532.12

其中：医疗保险费232559.7412336226.9211828462.76740323.90

工伤保险费5742.92786714.75788917.433540.24

生育保险费929.5894416.5479678.1415667.98

四、住房公积金1687433.0711346680.3610878425.802155687.63

五、工会经费和职工教育46852872.668879412.735966801.3049765484.09经费

六、短期带薪缺勤

103/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

七、短期利润分享计划

合计156179341.45249129967.81226803083.66178506225.60

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险365538.1924171298.9723093049.811443787.35

2、失业保险费12927.18895726.06854835.2453818.00

3、企业年金缴费

合计378465.3725067025.0323947885.051497605.35

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税18311223.25108576739.19

消费税51374545.79106687647.53营业税

企业所得税1474394.6355767895.10

个人所得税3495339.676306206.29

城市维护建设税4939922.3315298371.07

应交教育费附加2117110.266556445.42

应交地方教育费附加1411406.674370963.45

应交土地增值税1509417.271509417.27

应交房产税3275.4241473.71

其他1044375.344069595.95

合计85681010.63309184754.98

其他说明：

不适用

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付利息487436.40

应付股利459955944.81681183135.92

其他应付款443414299.38501004922.94

合计903857680.591182188058.86

(2).应付利息

□适用√不适用

104/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利459955944.81681183135.92

划分为权益工具的优先股\永续债股利

优先股\永续债股利-XXX

合计459955944.81681183135.92

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

工程设备款144338188.90184204802.10

收到的财政技术改造扶持资金94006000.0094006000.00

办公费53357507.0551465311.82

押金及保证金20953380.0920973000.20

股权激励回购义务0.004100250.00

其他130759223.34146255558.82

合计443414299.38501004922.94账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

财政技术改造扶持资金94006000.00尚未收到政府意见

合计94006000.00/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款

1年内到期的租赁负债5484943.121419314.75

合计5484943.121419314.75

其他说明：

105/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

不适用

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待转销项税8758487.4816161405.40

合计8758487.4816161405.40

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

106/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期租赁负债10101335.48793151.55

合计10101335.48793151.55

其他说明：

不适用

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1).长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债

二、辞退福利

三、其他长期福利10692408.003435451.40

合计10692408.003435451.40

(2).设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

107/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同负债

政府补助33322597.7225546677.51

合计33322597.7225546677.51

其他说明：

不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总数487503198.00487503198.00

其他说明：

不适用

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

108/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本270274923.61270274923.61溢价）

其他资本公积37052556.2837052556.28

合计307327479.89307327479.89

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股权激励130597473.259998827.40140596300.65

合计130597473.259998827.40140596300.65

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司于2024年2月21日召开第十届董事会2024年第三次会议，会议审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议案》并于2024年2月22日在指定媒体上披露了《四川水井坊股份有限公司关于推动公司“提质增效重回报”暨以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》。

公司现将上述回购股份进展情况列示如下：

公司于2024年3月5日首次实施回购。

截至2024年12月31日，公司已累计回购股份265.00万股，占公司总股本的比例为0.54%，购买的最高价为50.00元/股、最低价为30.35元/股，已支付的总金额为11508.31万元（不含交易手续费），数据如有尾差，系四舍五入所致。

截至2025年2月21日，公司上述股份回购计划实施完毕，公司累计回购股份286.24万股，占公司总股本的比例为0.59%，购买的最高价为50.00元/股、最低价为30.35元/股，已支付的总金额为12507.90万元（不含交易手续费），数据如有尾差，系四舍五入所致。

57、其他综合收益

□适用√不适用

58、专项储备

□适用√不适用

109/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

盈余公积410573087.70410573087.70

合计410573087.70410573087.70

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润4112952370.623216389765.39调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润4112952370.623216389765.39

加：本期归属于母公司所有者的净利105408282.551341028977.40润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利470101574.06444466372.17转作股本的普通股股利

期末未分配利润3748259079.114112952370.62

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1391527216.93277432690.531614045088.65255353733.58

其他业务106274317.2233285751.98104472664.5671808112.80

合计1497801534.15310718442.511718517753.21327161846.38

110/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

白酒销售-分部合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

高档1304545885.94239250645.021304545885.94239250645.02

中档86981330.9938182045.5186981330.9938182045.51按经营地区分类

国内1367866944.41271061200.181367866944.41271061200.18

国外23660272.526371490.3523660272.526371490.35市场或客户类型合同类型按商品转让的时间分类按合同期限分类按销售渠道分类

新渠道467652030.07115999411.53467652030.07115999411.53

批发代理923875186.86161433279.00923875186.86161433279.00

合计1391527216.93277432690.531391527216.93277432690.53其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

111/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

消费税247813083.73192454748.90营业税

城市维护建设税23845607.4923654895.53

教育费附加10219546.0810137812.32资源税

房产税-1243837.5910957152.11

土地使用税2237306.702237306.70车船使用税

印花税2098948.912658184.65

地方教育费附加6813030.706758541.56

环境保护税24281.1045025.89

合计291807967.12248903667.66

其他说明：

不适用

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告费及促销费438018409.09396445938.82

职工薪酬88183531.46150180515.92

差旅和交通2057980.3412202752.57

仓储保管费6893631.158631877.22

经营办公费3605782.873978429.13

其他5689947.128851539.30

合计544449282.03580291052.96

其他说明：

不适用

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬138059725.92140932868.07

经营办公费48860464.4647736369.46

折旧摊销费48235113.7740852172.24

差旅和交通2997538.212438769.40

修理及装修费9126582.152778904.32

绿化排污费1449901.061012448.76

装卸运输费825108.421150653.36

服务费656058.03723390.10

保险费51961.85111146.07产品设计费

其他14388988.547384452.89

合计264651442.41245121174.67

其他说明：

不适用

112/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

折旧摊销费7730981.827445285.01

产品设计费7628610.545709858.24

职工薪酬4297853.684828614.29

经营办公费359728.28149769.97

修理及装修费77438.7042375.52

差旅和交通140692.77126059.28

绿化排污费22260.00400974.80

其他333674.89

合计20591240.6818702937.11

其他说明：

不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出1994968.22147197.14

其中：租赁负债利息支出253017.55147197.14

利息收入-11663037.77-12924019.43

其他253467.80-38229.41

合计-9414601.75-12815051.70

其他说明：

不适用

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

产业发展扶持资金41600000.0041485000.00

代扣代缴个人所得税手续费返还1335388.03784527.56

全产业智能制造245567.04245567.04

两化融合智能升级项目95725.0295725.02

一期一区储酒设备建设项目68660.1668660.16

粮食粉碎车间综合改造项目49999.9849999.98新型发酵项目

25T锅炉项目 13761.48 13761.48

邛崃项目基础设施建设补贴122500.0261250.01

省级工业发展基金（邛崃全产业链一期）240000.00120000.00

2024年企业技术改造项目补助（QL一期） 326546.04

场平基础设施建设专项补助（QL一期） 87420.05

其他日常活动相关补贴11000.0028998.13

合计44196567.8242953489.38

113/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

不适用

68、投资收益

□适用√不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失4191089.22其他应收款坏账损失债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计4191089.22

其他说明：

不适用

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本-6673089.46-6915363.00减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

114/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

合计-6673089.46-6915363.00

其他说明：

不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额无形资产处置损失

固定资产处置损失-154836.87-57711.21

在建工程处置损失-68528.91

使用权资产处置收益23640.34

合计-131196.53-126240.12

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

赔偿收入731383.791359268.87731383.79

出售废旧物资209761.70209144.69209761.70

其他25653292.9011814.9625653292.90

合计26594438.391580228.5226594438.39

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损

115/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

失合计

其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠2500000.00480000.002500000.00

其他793195.8318661284.45793195.83

合计3293195.8319141284.453293195.83

其他说明：

不适用

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用48680767.7471165646.95

递延所得税费用-14206675.5315919194.75

合计34474092.2187084841.70

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额139882374.76

按法定/适用税率计算的所得税费用34970593.69子公司适用不同税率的影响调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响

视同销售的影响163800.88

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-660302.36使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用34474092.21

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

□适用√不适用

116/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

政府补助收入50637100.0041508500.00

利息收入11629131.7912924019.43

经营往来款项5521688.6311129501.82

其他2160205.291265080.41

合计69948125.7166827101.66

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告费及促销费376130191.21449839271.59

经营办公费98208703.2459269586.96

差旅及交通9428379.0014767581.25

运输装卸费18999920.7613638886.28

保险费及仓储费10836522.1915215966.74

其他47399229.3920345005.53

合计561002945.79573076298.35

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

117/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

退还股权激励对象认购款4100250.00

支付股份回购款9998827.4085111568.53

偿还租赁负债支付的金额1320422.263031585.79

合计15419499.6688143154.32

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额现金非现金变动现金变动非现金变期末余额变动动

租赁负债2212466.3014912955.101320422.26218720.5415586278.60

股权激励回购4100250.00

义务4100250.00

合计6312716.3014912955.105420672.26218720.5415586278.60

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润105408282.55242418114.76

加：资产减值准备6673089.466915363.00

信用减值损失-4191089.22

固定资产折旧、油气资产折耗、生产96279038.5068603212.94性生物资产折旧

使用权资产摊销2706977.442750797.02

无形资产摊销13992915.7611644829.37

118/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

长期待摊费用摊销4115095.653542079.55

处置固定资产、无形资产和其他长期

“”131196.53126240.12资产的损失（收益以－号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）866022.54147197.14

投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”-16989814.9216870937.60号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”2783139.39-951742.85号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-500924907.65-570729673.91经营性应收项目的减少（增加以“－”636534.39-58359125.43号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”-224665372.90-14751143.97号填列）

其他7775920.21-2176595.25

经营活动产生的现金流量净额-505402972.27-293949509.91

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额812733951.091559293743.93

减：现金的期初余额2123360621.872348785169.78

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-1310626670.78-789491425.85

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金812733951.092123360621.87

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款810775638.442121039238.91

可随时用于支付的其他货币1958312.652321382.96资金可用于支付的存放中央银行

119/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额812733951.092123360621.87

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

其他货币资金770992.46737086.48全兴-蓉上坊项目个人贷款保证金

合计770992.46737086.48/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用项目金额计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用869673.27

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值租赁费用19104.88

120/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

888778.15(单位：元币种：人民币)

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额1320422.26(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋租赁收入1227882.070.00

合计1227882.070.00作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年212055.0077380.67

第二年199888.33

第三年26490.28

第四年

第五年

五年后未折现租赁收款额总额438433.6177380.67

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明不适用

121/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

122/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

持股比例(%)取业务性得子公司名称主要经营地注册资本注册地质直接间接方式

成都水井坊营销有中国成都10000000.00中国成都持股100-设限公司立

成都水井坊酒业有中国成都223212100.00中国成都酒类生95.944.06设

限公司产、销立售

成都江海贸易发展中国成都10000000.00中国成都酒类销5.0095.00收有限公司售购

成都瑞锦商贸有限中国成都5000000.00中国成都酒类销-100设公司售立

成都腾源酒业营销中国成都5000000.00中国成都酒类销-100设有限公司售立

水井坊(上海)管理中国上海2000000.00中国上海企业管100-设咨询有限公司理咨询立

水井坊(北京)管理中国北京2000000.00中国北京企业管100-设咨询有限公司理咨询立

123/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

成都水井坊坊藏酒中国成都2000000.00中国成都酒类销-100设

销售有限公司售、进立出口

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

124/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

125/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期新增补本期计入营业本期转入其本期其与资产/收财务报表项目期初余额期末余额助金额外收入金额他收益他变动益相关

邛崃项目基础设施建设补贴9616249.97122500.029493749.95与资产相关

一期一区储酒设备建设项目1500919.9068660.161432259.74与资产相关

粮食粉碎车间综合改造项目350000.2049999.98300000.22与资产相关

两化融合智能升级项目925341.4695725.02829616.44与资产相关

25T锅炉项目 110091.62 13761.48 96330.14 与资产相关

全产业智能制造2905876.16245567.042660309.12与资产相关邛崃全产业链一期政府补助（省级工业发展基4440000.00240000.004200000.00与资产相关金）

2024年企业技术改造项目补助（QL一期） 5698198.20 826100.00 326546.04 6197752.16 与资产相关

场平基础设施建设专项补助（QL一期） 8200000.00 87420.05 8112579.95 与资产相关

合计25546677.519026100.001250179.7933322597.72

126/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关1250179.79654963.69

与收益相关41611000.0041513998.13

合计42861179.7942168961.82

其他说明：

不适用

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司的经营活动会面临各种金融风险，主要为信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

1、信用风险

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银

行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的

信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

于2025年6月30日，本公司无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级（2024年12月31日：无）。

2、流动性风险

本公司各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在合并层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价

127/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

于资产负债表日，本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

2025年6月30日未折现的合同现金流量

1年内或实时偿1年至2年2年至5年5合计资产负债表日账

项目还年面价值以上

应付158825329.13158825329.13158825329.13票据

应付1074895572.551074895572.551074895572.55账款

其他903857680.59903857680.59903857680.59应付款

租赁5963812.065595651.134852599.0416412062.2316412062.23负债

合计2143542394.335595651.134852599.04-2153990644.502153990644.50

2024年12月31日未折现的合同现金流量

1年内或实时偿1年至2年2年至5年5合计资产负债表日账

项目还年面价值以上

应付34023082.4234023082.4234023082.42票据

应付1306241361.711306241361.711306241361.71账款

其他1182188058.861182188058.861182188058.86应付款

租赁1488323.80743050.0074305.002305678.802305678.80负债

合计2523940826.79743050.0074305.00-2524758181.792524758181.79

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

128/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

□适用√不适用

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

129/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、应付款项和租赁负债等。

本集团所有不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：美元母公司母公司对对本企业务本企业的母公司名称注册地注册资本业的持性质表决权比股比例

(%)例(%)

四川成都水井坊集团有成都市金牛区全兴路9投资100000000.0039.7939.79限公司号辅楼三楼本企业的母公司情况的说明

企业最终控制方是 DiageoPlc（帝亚吉欧），其在纽约和伦敦交易所上市，定期对外提供财务报表。

本企业最终控制方是DiageoPlc（帝亚吉欧）

其他说明：

不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本企业子公司的情况详见附注：第三节、四、（六）

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

130/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

Diageo Singapore PTE Limited 与本公司同受最终控制方控制

Diageo Scotland Ltd 与本公司同受最终控制方控制

Grand Metropolitan International Holdings Limited 与本公司同受最终控制方控制

Diageo Highlands Holding B.V. 本公司母公司之母公司其他说明不适用

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过交关联交易内关联方本期发生额额度（如适易额度（如上期发生额容用）适用）

Diageo Scotland Ltd 咨询服务费 1500000.00 不适用 否 1500000.00

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

Diageo Singapore PTE Limited 出口商品 18623969.00 20658360.00

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用本集团向关联方销售商品和购买服务的价格以双方协议价格作为定价基础。

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

131/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

四川成都水井坊集房屋及建筑物12750.856375.43团有限公司

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬776.91559.76

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收款四川成都水井坊集团有限公司10413.20

132/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他应付款 Diageo Scotland Ltd 2887500.00 1500000.00

其他应付款四川成都水井坊集团有限公司04250.28

Grand Metropolitan International Holdings

应付股利 Limited 99932114.45 680225196.90

应付股利 DIAGEO HIGHLANDS HOLDING B.V. 22636.26 19576.88

应付股利四川成都水井坊集团有限公司188176550.680

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

133/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

（1）资本性支出承诺事项

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：

单位：元币种：人民币项目期末数期初数

已签订的正在或准备履行的大额发包合同154052172.18227419221.33

合计154052172.18227419221.33

（2）租赁承诺事项

根据不可撤销的经营租赁协议，本集团于6月30日以后应支付的最低租赁付款额如下：

单位：元币种：人民币项目期末数期初数

1年以内(含1年)2630945.072238009.90

1年以上2年以内(含2年)2218249.35412884.35

合计4849194.422650894.25

（3）其他经营活动承诺事项

单位：元币种：人民币项目期末数期初数

已签订的正在或准备履行的大额采购订单115476444.35129526360.03

已签订的正在或准备履行的广告发布合同44299957.60125865248.27

合计159776401.95255391608.30

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

本集团为购买本公司在成都市开发的商品房项目的全部住房、商业用房(商铺)和车库按揭贷

款的客户提供阶段性的连带责任保证。保证期间自银行与借款人签订的《借款合同》生效之日起，至银行取得购房借款人以《房屋所有权证》所办抵押的《他项权利证》止。

于2025年6月30日，本集团为本公司上述商品房项目承购人提供抵押贷款担保金额为

306013.10元(2024年12月31日：403068.35元)。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

134/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产

生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计

135/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确立了酒业及房地产共两个经营分部。

于2025年半年度及2024年半年度，本集团房地产经营分部收入占所有分部收入的比例、房地产经营分部利润的绝对额占所有经营分部利润(亏损)的绝对额的比例以及房地产经营分部总资产占

所有分部资产合计额的比例均少于10%，未满足确定报告分部的重要性标准。因此，管理层认为本集团无需编制分部报告。

本集团2025年半年度自被划分至酒业分部的一个(2024年半年度：一个)客户取得的营业收入

占本集团营业收入的比重超过10%，金额为190216029.18元(2024年半年度：194610056.58元)，占本集团营业收入的12.70%(2024年年度：11.32%)。

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）288799216.79

1年以内288799216.79

1至2年

2至3年

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

合计288799216.79

136/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额坏账准账面余额账面余额坏账准备备计计类别账面账面比提比提金价值金价值金额例比金额例比

(%)额例(%)额例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提坏账准288799216.791000.000.00288799216.79备

其中：

关联方288799216.791000.000.00288799216.79

合计288799216.79//288799216.79//

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：关联方

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

关联方288799216.790.00

合计288799216.790.00

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

于2025年6月30日，对于应收款项，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

137/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款期末合同资产期坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额末余额末余额额计数的比例

（%）

第一名285952267.67285952267.6799.01

第二名2846949.122846949.120.99

合计288799216.79288799216.79100.00其他说明不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利725000000.001020147113.42

其他应收款11565370.579492854.56

138/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

合计736565370.571029639967.98

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

139/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

应收股利

(7).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

成都水井坊营销有限公司205000000.00486132028.88

成都江海贸易发展有限公司11433473.36

成都水井坊酒业有限公司520000000.00520000000.00

水井坊(上海)管理咨询有限公司2186880.49

水井坊(北京)管理咨询有限公司394730.69

合计725000000.001020147113.42

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

140/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9090032.307039092.17

其中：1年以内9090032.307039092.17

1至2年66253.8044677.92

2至3年50000.0050000.00

3年以上

3至4年1221421.761832132.64

4至5年610710.88164808.34

5年以上526951.83362143.49

合计11565370.579492854.56

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金2784436.952458384.47

职工借支款4080.89420.88

其他8776852.737034049.21

合计11565370.579492854.56

(15).坏账准备计提情况

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

141/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄

数的比例(%)期末余额

第一名6000000.0051.88咨询服务收入1年以内

第二名2158185.1218.661年以内，3-4年，4-5押金及保证金年

第三名1692030.0914.63待扣员工个人1年以内，1-2年社保公积金

第四名1072545.079.27租金收入1年以内

第五名521500.004.52押金及保证金5年以上

合计11444260.2898.95//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

142/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资224136720.69224136720.69224136720.69224136720.69

对联营、合营企业投资

合计224136720.69224136720.69224136720.69224136720.69

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额（账减值准备期初本期增减变动期末余额（账减值准备期末被投资单位面价值）余额追加投资减少投资计提减值准备其他面价值）余额

成都水井坊酒业204334262.19204334262.19有限公司

成都水井坊营销15301858.5015301858.50有限公司

成都江海贸易发500600.00500600.00展有限公司

水井坊（上海）2000000.00

管理咨询有限公2000000.00司

水井坊（北京）2000000.00

管理咨询有限公2000000.00司

合计224136720.69224136720.69

143/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(2).对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

144/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务805256981.56327917638.30689387252.00294219429.46

其他业务55888956.6542634249.2756306949.3646938760.59

合计861145938.21370551887.57745694201.36341158190.05

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

白酒销售-分部合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型高档中档按经营地区分类

国内786633012.56322947827.14786633012.56322947827.14

国外18623969.004969811.1618623969.004969811.16市场或客户类型合同类型按商品转让的时间分类按合同期限分类按销售渠道分类

合计805256981.56327917638.30805256981.56327917638.30其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

145/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

□适用√不适用

其他说明：

不适用

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-131196.53准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定42861179.79主要系收到政府产业发

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府展扶持资金。

补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益

146/147四川水井坊股份有限公司2025年半年度报告

产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出24636630.59其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额10446939.78

少数股东权益影响额（税后）

合计56919674.07

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净2.010.21750.2175利润

扣除非经常性损益后归属于0.930.10010.1001公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：范祥福

董事会批准报送日期：2025年8月28日修订信息

□适用√不适用