四川水井坊股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600779证券简称：水井坊

四川水井坊股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人胡庭洲、主管会计工作负责人蒋磊峰及会计机构负责人（会计主管人员）徐金金保证

季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入815833031.58958932533.45-14.92

利润总额228763575.95254533745.22-10.12归属于上市公司股东的净

171037486.07190291824.21-10.12

利润归属于上市公司股东的扣

169456122.22190328520.91-10.97

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

70214743.10-575679193.45不适用

净额

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基本每股收益（元/股）0.35300.3927-10.11

稀释每股收益（元/股）0.35300.3927-10.11加权平均净资产收益率

3.293.61减少0.32个百分点

（%）本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产8380100195.808433824490.45-0.64归属于上市公司股东的所

5284583767.275113546281.203.34

有者权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标主要系收到的政府产业

1130497.68

准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除发展扶持资金。

外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

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因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出977987.46其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额527121.29

少数股东权益影响额（税后）

合计1581363.85

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用变动比例项目名称主要原因

（%）

主要系本期营业收入减少，销售商品收到的现金流较去货币资金-33.56年同期减少，同时本期偿还短期借款，支付应付票据到期及供应链融资到期金额较大所致；

应收账款73.54主要系期初应收账款保理终止确认所致；

应付票据47.80主要系本期票据结算的采购款金额增加所致；

主要系本期应付原辅料采购款及市场广告费金额减少所

应付账款-30.01致；

主要系本期预收客户货款相关的待转销项税金额减少所

其他流动负债-76.08致；

研发费用-41.81主要系本期研发相关的折旧摊销费用减少所致；

主要系本期利息收入减少，贷款利息及供应链金融利息财务费用不适用费用增加所致；

主要系终止确认的应收账款保理利息费用在本期支出所投资收益不适用致；

主要系本期应收账款变动额较上年同期减少，计提的信信用减值损失不适用用减值损失金额同比减少所致；

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资产减值损失不适用主要系本期计提的存货跌价准备金额较大所致；

资产处置收益不适用主要系本期未发生资产处置相关损益所致；

营业外收入-30.25主要系去年同期收到的赔偿收入金额较大所致；

主要系去年同期捐赠给中国红十字会（日喀则地震）及

营业外支出-99.85成都慈善总会金额较大所致；

主要系本期营业收入减少，销售商品收到的现金流较去经营活动产生的现金流年同期减少，但公司本期采用供应链融资支付手段，经不适用

量净额营活动现金流出金额减少较大，导致经营活动现金流量净额为正数；

主要系本期邛崃全产业生产基地项目（一期）达到预计投资活动产生的现金流

不适用可使用状态后投资尾期支付金额变少，同时邛崃全产业量净额

生产基地项目（二期）投资尚在前期阶段所致；

筹资活动产生的现金流不适用主要系本期偿还债务支付的金额较大所致。

量净额

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东报告期末普通股股东总数772200总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标持有有限记或冻结持股比股东名称股东性质持股数量售条件股情况

例(%)份数量股份数状态量四川成都水井坊集团有限境内非国有

19399644439.79无

公司法人

GRAND METROPOLITAN

INTERNATIONAL HOLDINGS 境外法人 114469776 23.48 无

LIMITED

中国银行股份有限公司－

招商中证白酒指数分级证其他193591503.97无券投资基金中国建设银行股份有限公

司－鹏华中证酒交易型开其他68178921.40无放式指数证券投资基金

香港中央结算有限公司未知23139690.47无

邱伟珉境内自然人18306000.38无

周启增境内自然人17808000.37无

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成都市金牛国鑫粮油购销

国有法人16556260.34无有限责任公司前海人寿保险股份有限公

其他15500000.32无

司－分红保险产品中国建设银行股份有限公

司－鹏华中证酒指数证券其他9890500.20无

投资基金（LOF）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的数股份种类及数量股东名称量股份种类数量四川成都水井坊集团有限

193996444人民币普通股193996444

公司

GRAND METROPOLITAN

INTERNATIONAL HOLDINGS 114469776 人民币普通股 114469776

LIMITED

中国银行股份有限公司－招商中证白酒指数分级证19359150人民币普通股19359150券投资基金中国建设银行股份有限公

司－鹏华中证酒交易型开6817892人民币普通股6817892放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司2313969人民币普通股2313969邱伟珉1830600人民币普通股1830600周启增1780800人民币普通股1780800成都市金牛国鑫粮油购销

1655626人民币普通股1655626

有限责任公司前海人寿保险股份有限公

1550000人民币普通股1550000

司－分红保险产品中国建设银行股份有限公

司－鹏华中证酒指数证券989050人民币普通股989050

投资基金（LOF）

上述股东中，第一大股东四川成都水井坊集团有限公司及第二 大 股 东 GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS上述股东关联关系或一致

LIMITED 的实际控制人均为 Diageo Plc。公司未知上述其余股东行动的说明之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

前10名股东及前10名无股东邱伟珉先生通过普通证券账户持有0股，通过信用交易限售股东参与融资融券及担保证券账户持有1830600股，实际合计持有1830600股；

转融通业务情况说明（如股东周启增先生通过普通证券账户持有165900股，通过信用交有）易担保证券账户持有1614900股，实际合计持有1780800股。

注：前10名股东中存在“四川水井坊股份有限公司回购专用证券账户”，报告期末持有公司股份

2862400股，占公司总股本的0.59%。根据相关规定，公司回购专用证券账户未纳入前10名股东列示。

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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

2025年以来，白酒行业在宏观经济周期、产业调整周期及政策调整的三重影响下，整体处于深度调整阶段。面对外部环境变化，公司采取稳中求进的经营方针，围绕“平衡基础、深化调整、夯实发展”三个方向开展主动管理。得益于公司各项主动管理措施，自2025年第三季度以来，公司收入和利润均呈现逐季度跌幅缩窄的态势。一季度收入环比上升18%，利润环比上升114.13%，经营性现金流由2025年度的-6.24亿元转为7000万元，管理费用率环比下降7个百分点，毛利率环比上升1个百分点；净利率同比上升1个百分点，对比2025年全年净利率上升7.6个百分点公司对未来发展保持审慎乐观。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：四川水井坊股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金446440806.51671895932.93结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款57201193.5532961910.99

应收款项融资120556030.38

预付款项2785756.183093324.00应收保费应收分保账款

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应收分保合同准备金

其他应收款24972687.8122833814.02

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货3984525903.683910880414.22

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产196018055.23183652158.83

流动资产合计4832500433.344825317554.99

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产8004715.478078605.15

固定资产2717363133.332754573728.21

在建工程258567987.75254816627.79生产性生物资产油气资产

使用权资产11916631.9713408569.83

无形资产141915982.80145975913.70

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用48752964.7550395153.22

递延所得税资产344255412.49364122072.90

其他非流动资产16822933.9017136264.66

非流动资产合计3547599762.463608506935.46

资产总计8380100195.808433824490.45

流动负债：

短期借款1168464351.591031548566.49向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

7/13四川水井坊股份有限公司2026年第一季度报告

应付票据46812566.8931673812.23

应付账款461250400.09659070252.23预收款项

合同负债688964673.75806024807.87卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬134249058.54127223588.49

应交税费130152956.99133754302.51

其他应付款397579861.34445270481.92

其中：应付利息

应付股利966013.30966013.30应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债5924320.556650167.35

其他流动负债4574147.3919123874.78

流动负债合计3037972337.133260339853.87

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7272254.508563921.64长期应付款

长期应付职工薪酬4500000.004500000.00预计负债递延收益递延所得税负债

其他非流动负债45771836.9046874433.74

非流动负债合计57544091.4059938355.38

负债合计3095516428.533320278209.25

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）487503198.00487503198.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积307327479.89307327479.89

减：库存股140596300.65140596300.65其他综合收益

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专项储备

盈余公积410573087.70410573087.70一般风险准备

未分配利润4219776302.334048738816.26归属于母公司所有者权益（或

5284583767.275113546281.20股东权益）合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）

5284583767.275113546281.20

合计负债和所有者权益（或股

8380100195.808433824490.45东权益）总计

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金合并利润表

2026年1—3月

编制单位：四川水井坊股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入815833031.58958932533.45

其中：营业收入815833031.58958932533.45利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本582699719.49687244289.22

其中：营业成本164481810.20172853435.53利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加120803627.05163371022.94

销售费用195974196.13263705442.56

管理费用88334288.0986149363.48

研发费用4524338.537775520.84

财务费用8581459.49-6610496.13

其中：利息费用9072666.69518631.59

利息收入516650.727388865.55

加：其他收益1811454.161943868.30

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投资收益（损失以“-”号填列）-540000.00

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-1151707.47-14380578.39

列）资产减值损失（损失以“-”号填-4786513.81-2724991.68

列）资产处置收益（损失以“-”号填-15131.76

列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）228466544.97256511410.70

加：营业外收入300557.85430888.06

减：营业外支出3526.872408553.54四、利润总额（亏损总额以“-”号填

228763575.95254533745.22

列）

减：所得税费用57726089.8864241921.01

五、净利润（净亏损以“-”号填列）171037486.07190291824.21

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”

171037486.07190291824.21号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净

171037486.07190291824.21亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收

益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

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2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额171037486.07190291824.21

（一）归属于母公司所有者的综合收

171037486.07190291824.21

益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.35300.3927

（二）稀释每股收益(元/股)0.35300.3927

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：四川水井坊股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金600776174.23731878294.18客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

11/13四川水井坊股份有限公司2026年第一季度报告

收到的税费返还1726750.33567649.53

收到其他与经营活动有关的现金5446364.5422519104.66

经营活动现金流入小计607949289.10754965048.37

购买商品、接受劳务支付的现金120341859.14526792631.41客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金116450259.24112432575.45

支付的各项税费246459753.27392419530.64

支付其他与经营活动有关的现金54482674.35298999504.32

经营活动现金流出小计537734546.001330644241.82

经营活动产生的现金流量净额70214743.10-575679193.45

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资

5088433.1694237542.86

产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计5088433.1694237542.86

投资活动产生的现金流量净额-5088433.16-94237542.86

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金278296952.94

分配股利、利润或偿付利息支付的现金10131143.2441984695.14

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其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金2153340.1814672229.57

筹资活动现金流出小计290581436.3656656924.71

筹资活动产生的现金流量净额-290581436.36-56656924.71

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-225455126.42-726573661.02

加：期初现金及现金等价物余额671124940.472123360621.87

六、期末现金及现金等价物余额445669814.051396786960.85

公司负责人：胡庭洲主管会计工作负责人：蒋磊峰会计机构负责人：徐金金

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告四川水井坊股份有限公司董事会

2026年4月28日