目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注…………………………………………………第15—89页

四、报告附件………………………………………………………第90—93页

（一）本所营业执照复印件………………………………………第90页

（二）本所执业证书复印件………………………………………第91页

（三）签字注册会计师执业证书复印件……………………第92—93页审计报告

天健审〔2026〕9898号

宁波海运股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了宁波海运股份有限公司（以下简称宁波海运公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宁波海运公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宁波海运公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不

第1页共93页对这些事项单独发表意见。

(一)航运业务收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)及五(二)1。

宁波海运公司的营业收入主要来自于航运业务。2025年度，宁波海运公司的营业收入为人民币27.02亿元，其中航运业务的营业收入为人民币22.24亿元，占营业收入的82.31%。

由于营业收入是宁波海运公司关键业绩指标之一，可能存在宁波海运公司管理层(以下简称管理层)通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且航运业务收入确认涉及重大管理层判断，包括评估各运输服务运费标准、船舶运量、滞期费、履约进度及收入的确认条件。因此，我们将航运业务收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对航运业务收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与运输业务收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)了解与运输业务相关的主要合同条款或条件，并评价管理层制定的收入确认方法是否恰当；

(3)获取运输业务主要货物信息，了解干散货运输市场情况，了解各类货物

运输市场价格及运价的变动情况，并结合航运市场相关数据比较分析运输收入的合理性；

(4)获取管理层提供的货运量、船舶航行海里数、主要航线等业务数据，分

析各船舶、各航线运输业务收入的波动情况，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(5)选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，获取航次结算单据和相应

业务信息，核对航次结算单据、货物交接清单、运输发票等，通过第三方平台查询船舶运行轨迹，验证相关收入的真实性及准确性；

(6)结合应收账款函证，选取项目向主要客户函证本期销售额；

第2页共93页(7)获取管理层提供的期末未完航次收入计算的支持性文件，重新计算期末

未完航次预估收入，并通过期后检查到港信息等多种方式确认识别是否存在异常情况，并查明原因；

(8)获取船舶航行信息，了解各船舶航次发生的滞期情况，根据合同及实际

滞期天数重新计算滞期费收入。同时，检查滞期费期后回款情况，以判断滞期费收入确认的真实性及准确性；

(9)检查与航运收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)关联方交易

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注十一2025年度宁波海运公司与关联方之间存在不同类别且金额重大的关联交易。

由于关联方数量较多、涉及关联交易金额重大，关联交易的合理性、必要性以及交易价格的公允性会对财务报表的公允反映产生重要影响，因此我们将关联方交易认定为关键审计事项。

2.审计应对

针对关联方交易，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与关联交易相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)了解关联交易的背景、原因，分析其商业合理性，检查宁波海运公司对

重大关联交易已履行的审议程序、决议文件等；

(3)获取管理层提供的与关联交易相关的支持性文件，检查关联交易是否存在异常；

(4)检查交易价格的公允性，将关联方的交易价格与市场价格进行比较，评估交易价格是否公允；

(5)检查关联方交易是否已按照企业会计准则的要求进行了充分披露。

(三)公路经营权——路产摊销

1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注三(十八）及五(一)15。

第3页共93页截至2025年12月31日，宁波海运公司公路经营权——路产账面原值为人

民币40.24亿元，累计摊销为人民币20.51亿元，账面价值为人民币19.73亿元。

宁波海运公司公路经营权——路产按其入账价值依照经营权期限采用工作量法（车流量法）摊销。宁波海运公司公路经营权——路产摊销依赖于预测标准车流量及预测总标准车流量数据。

上述事项涉及重大会计估计和判断，且公路经营权——路产为宁波海运公司的核心资产，其摊销成本对年度车辆通行成本支出构成重大影响。基于上述原因我们将公路经营权——路产摊销认定为关键审计事项。

2.审计应对

针对公路经营权——路产摊销，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与公路经营权——路产摊销的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)获取管理层提供的车流量预测报告，了解管理层使用的预测未来车流量的方法，分析合理性并重新计算公路经营权——路产摊销金额的准确性；

(3)获取管理层提供的公路实际标准车流量数据，比较预测标准车流量与实

际标准车流量是否存在重大差异，评价车流量预测报告的可靠性。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

第4页共93页五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估宁波海运公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

宁波海运公司治理层（以下简称治理层）负责监督宁波海运公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宁波海运公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是

第5页共93页否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宁波海运公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就宁波海运公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十四日

第6页共93页宁波海运股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

宁波海运股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经宁波市人民政府批准，于1997年4月18日登记注册，总部位于浙江省宁波市。公司现持有统一社会信用代码为

91330200254106251R 的营业执照，注册资本 1206534201.00 元，股份总数 1206534201股（每股面值1元）。公司股票已于1997年3月6日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属交通运输业。主要经营活动为水路货物运输业务和收费公路运营业务。

本财务报表业经公司2026年4月24日十届十二次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

第15页共93页本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，宁波海运（新加坡）有限公司、宁波创

新船务有限公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币美元为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过500万重要的在建工程项目单项工程投资总额超过500万

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额5%

重要的境外经营实体资产总额超过集团总资产的15%

重要的子公司、非全资子公司资产总额超过集团总资产的15%

重要的合营企业、联营企业单项长期股权投资账面价值超过集团总资产的5%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

第16页共93页母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用报告期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

第17页共93页公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或

金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变

第18页共93页动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他

综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以第19页共93页公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

第20页共93页对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

第21页共93页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

财务公司承兑汇票组合票据类型状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

应收账款——账龄组合账龄状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

应收账款——关联方组合合并范围内关联方状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

其他应收款——账龄组合账龄状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

合同资产——账龄组合账龄状况的预测，编制合同资产账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款合同资产账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）0.50.50.5

1-2年202020

2-3年505050

3年以上808080

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

第22页共93页存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

第23页共93页公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于

“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

第24页共93页来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一

种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

第25页共93页(十四)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法2054.75

船舶及附属设备年限平均法5-2553.80-19.00

机器设备年限平均法10-1208.33-10.00

运输工具年限平均法6016.67

其他设备年限平均法4-5020.00-25.00

(十六)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经房屋及建筑物验收船舶及附属设备建造或安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

第26页共93页公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括公路经营权、软件使用权、专利权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

工作量法/直线法，公路经营权按经营期限确定使用寿命为25年详见下文说明

软件使用权按预期受益期限确定使用寿命为5-10年直线法专利权按预期受益期限确定使用寿命为5年直线法

公路经营权系政府授予本公司采用建设经营移交方式参与公路建设，并在建设完成以后的一定时间负责提供后续经营服务并向公众收费的经营权。本公司须于经营权期限到期日归还公路及构筑物和相关的土地使用权于政府。

第27页共93页本公司对公路及构筑物进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合无形资产

确认条件的部分，作为无形资产—公路大修理支出核算，不符合无形资产确认条件的计入当期损益。公路经营权在定期大修理间隔期间正常摊销。

公路经营权—路产按其入账价值依照经营权期限采用工作量法（车流量法）摊销。即按特定年度预测标准车流量与经营期间的预测总标准车流量比例计算年度摊销额。

公路经营权—交通附属设施和公路经营权—公路大修理支出，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

第28页共93页1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

第29页共93页对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进

度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

本公司提供的运输服务，根据已提供服务的进度在一段时间内确认收入，其中，已提供运输服务的进度按照已航行天数占预计航行总天数的比例确定。

本公司高速公路通行费收入，于收到价款或取得收取价款的凭据时确认收入。

(二十三)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

第30页共93页公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十四)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十五)递延所得税资产、递延所得税负债第31页共93页1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十六)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

第32页共93页3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

对于经营租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(二十七)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

第33页共93页(二十八)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的13%、9%、6%、3%、0%进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额17%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

宁波海运（新加坡）有限公司、宁波创新船务有

17%

限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.根据《跨境应税行为适用增值税零税率和免税政策》的相关规定，公司以水路运输

方式提供国际运输服务适用增值税零税率。

2.子公司宁波海运（新加坡）有限公司、宁波创新船务有限公司属于境外子公司，根

据经营所在地区的有关规定，按17%的税率计缴企业利得税。自2016年9月1日起宁波海运（新加坡）有限公司、宁波创新船务有限公司获批为新加坡“海运海事鼓励计划—国际海第 34 页 共 93 页运企业(MIS-AIS)”成员。根据该计划，宁波海运(新加坡)有限公司、宁波创新船务有限公司符合新加坡所得税法第 13F 条的合格航运业务收入均免交企业利得税，免税期限自 2016年9月1日起至2026年8月31日止。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

数字货币1000.001000.00

银行存款161970889.01103308033.67

其他货币资金739991.02744532.82

存放财务公司款项567134575.18300060730.83

合计729846455.21404114297.32

其中：存放在境外的款项总额156646593.4999712577.57

(2)其他说明

期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项739991.02元。详见本财务报表附注

五(一)19之说明。

2.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

财务公司承兑汇票50000000.00

合计50000000.00

(2)采用组合计提坏账准备的应收票据期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

第35页共93页期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏账准备合计（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备50000000.00100.0050000000.00

其中：财务公司承兑汇票50000000.00100.0050000000.00

合计50000000.00100.0050000000.00

(3)期末无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内227239582.78369182859.35

1-2年77221.96

账面余额合计227239582.78369260081.31

减：坏账准备1136197.881861358.75

账面价值合计226103384.90367398722.56

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提227239582.78100.001136197.880.50226103384.90

第36页共93页期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）坏账准备

合计227239582.78100.001136197.880.50226103384.90（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提

369260081.31100.001861358.750.50367398722.56

坏账准备

合计369260081.31100.001861358.750.50367398722.56

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内227239582.781136197.880.50

小计227239582.781136197.880.50

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回按组合计提

1861358.75-723535.13-1625.741136197.88

坏账准备

合计1861358.75-723535.13-1625.741136197.88

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和合同应收账款坏账单位名称资产期末余额合计准备和合同资应收账款合同资产小计

数的比例（%）产减值准备浙江浙能富兴燃料有限

123050011.569953270.06133003281.6251.24665016.41

公司深圳市润丰贸易发展有

32174132.1832174132.1812.39160870.66

限公司

舟山富兴燃料有限公司24086752.51994979.8625081732.379.66125408.66浙能国际能源贸易（香

2271578.4116694797.7518966376.167.3194831.88

港）有限公司

第37页共93页期末账面余额占应收账款和合同应收账款坏账单位名称资产期末余额合计准备和合同资应收账款合同资产小计

数的比例（%）产减值准备

GUONENG YUANHAI

SHIPPING (HAINAN) 15667047.88 15667047.88 6.04 78335.24

CO. LTD

小计197249522.5427643047.67224892570.2186.641124462.85

4.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内10956774.3795.8410956774.376604652.50100.006604652.50

1-2年475168.974.16475168.97

合计11431943.34100.0011431943.346604652.50100.006604652.50

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）中国人民财产保险股份有限公司宁波

5348707.8446.79

市分公司

GOLDEN BRICKS SHIPPING PTE. LTD. 4354570.11 38.09中国平安财产保险股份有限公司宁波

571787.185.00

分公司

交通运输部水运科学研究所356603.773.12

中国船东互保协会173145.071.51

小计10804813.9794.51

5.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金2241804.64554148.61

备用金2570839.912503608.42

代垫费用679458.35

其他34279.4067442.44

第38页共93页款项性质期末数期初数

账面余额合计4846923.953804657.82

减：坏账准备143489.40153385.47

账面价值合计4703434.553651272.35

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内4602635.063115620.60

1-2年5560.96689037.22

2-3年238727.93

账面余额合计4846923.953804657.82

减：坏账准备143489.40153385.47

账面价值合计4703434.553651272.35

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏

4846923.95100.00143489.402.964703434.55

账准备

合计4846923.95100.00143489.402.964703434.55（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏

3804657.82100.00153385.474.033651272.35

账准备

合计3804657.82100.00153385.474.033651272.35

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合4846923.95143489.402.96

第39页共93页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

其中：1年以内4602635.0623013.180.50

1-2年5560.961112.1920.00

2-3年238727.93119364.0350.00

小计4846923.95143489.402.96

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

期初数153385.47153385.47

期初数在本期——————

--转入第二阶段-47745.5947745.59

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-79245.8871618.44-7627.44本期收回或转回本期核销

其他变动-2268.63-2268.63

期末数24125.37119364.03143489.40期末坏账准备计

0.5250.002.96

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余额期末坏账准单位名称款项性质期末账面余额账龄

的比例（%）备深圳市润丰贸易

押金保证金1500000.001年以内30.957500.00发展有限公司江西万年青水泥

押金保证金400000.001年以内8.252000.00股份有限公司

XING PROSPERITY

押金保证金238727.922-3年4.93119364.03

GROUP PTE LTD

富兴22轮备用金备用金150288.001年以内3.10751.44

富兴21轮备用金备用金150288.001年以内3.10751.44

第40页共93页占其他应收款余额期末坏账准单位名称款项性质期末账面余额账龄

的比例（%）备

小计2439303.9250.33130366.91

6.存货

期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

燃料62925580.7162925580.7165602314.8965602314.89

合计62925580.7162925580.7165602314.8965602314.89

7.合同资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预计未完

32335201.30161676.0532173525.2513356981.8666784.9213290196.94

航次收入

合计32335201.30161676.0532173525.2513356981.8666784.9213290196.94

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备32335201.30100.00161676.050.5032173525.25

合计32335201.30100.00161676.050.5032173525.25（续上表）期初数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备13356981.86100.0066784.920.5013290196.94

第41页共93页合计13356981.86100.0066784.920.5013290196.94

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

账龄组合32335201.30161676.050.50

小计32335201.30161676.050.50

(3)减值准备变动情况本期变动金额

项目期初数收回或转转销/核期末数计提其他回销按组合计提

66784.9295962.40-1071.27161676.05

减值准备

合计66784.9295962.40-1071.27161676.05

8.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

待抵扣/未认

10151441.4110151441.411947990.911947990.91

证的进项税

其他1244916.411244916.41

合计11396357.8211396357.821947990.911947990.91

9.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对联营企

413697.26413697.26588389.60588389.60

业投资

合计413697.26413697.26588389.60588389.60

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

第42页共93页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业宁波港海船务代

588389.6053853.86

理有限公司上海协同科技股份有限公司

合计588389.6053853.86（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润值准备联营企业宁波港海船务代

228546.20413697.26

理有限公司上海协同科技股份有限公司

合计228546.20413697.26

本公司联营企业上海协同科技股份有限公司(以下简称上海协同公司)于2020年11月2日经上海铁路运输法院裁定进入破产清算程序。上海市高级人民法院随机摇号指定上海市海华永泰律师事务所担任上海协同公司管理人。截至2020年10月31日，上海协同公司未审资产总额为15651.48万元，净资产为-1734.25万元。2023年9月1日上海铁路运输法院裁定宣告上海协同公司破产。上海协同公司目前正处在清算阶段；宁波港海船务代理有限公司目前处于经营期限到期清算阶段。

10.其他非流动金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动

475045799.51452974280.41

计入当期损益的金融资产

其中：基金475045799.51452974280.41

合计475045799.51452974280.41

11.投资性房地产

第43页共93页项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数62899296.6362899296.63本期增加金额

1)固定资产转入

本期减少金额

期末数62899296.6362899296.63累计折旧和累计摊销

期初数45422287.9545422287.95

本期增加金额2091757.832091757.83

1)计提或摊销2091757.832091757.83

本期减少金额

期末数47514045.7847514045.78账面价值

期末账面价值15385250.8515385250.85

期初账面价值17477008.6817477008.68

12.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产2232452535.982408156174.20

固定资产清理7266.77

合计2232452535.982408163440.97

(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物船舶及附属设备机器设备运输工具其他设备小计账面原值

期初数60815076.984691841801.859967767.6113384739.5919964668.794795974054.82

本期增加金额10933448.904948333.76220988.6516102771.31

第44页共93页项目房屋及建筑物船舶及附属设备机器设备运输工具其他设备小计

1)购置56571.9956571.99

2)在建工程

15015310.794948333.76166986.7320130631.28

转入

3)外币折算-4081861.89-2570.07-4084431.96

本期减少金额91572656.64940281.41578789.6993091727.74

1)处置或报

91572656.64940281.41578789.6993091727.74

废

期末数60815076.984611202594.1114916101.3712444458.1819606867.754718985098.39累计折旧

期初数47206460.652311322510.492369023.639244226.0115677518.212385819738.99

本期增加金额2892154.80166563530.441104505.441361951.041507491.52173429633.24

1)计提2892154.80169919675.221104505.441361951.041509931.58176788218.08

2)外币折算-3356144.78-2440.06-3358584.84

本期减少金额71214080.00940281.41562448.4172716809.82

1)处置或报

71214080.00940281.41562448.4172716809.82

废

期末数50098615.452406671960.933473529.079665895.6416622561.322486532562.41减值准备

期初数1998141.631998141.63本期增加金额

本期减少金额1998141.631998141.63

1)处置或报

1998141.631998141.63

废期末数账面价值

期末账面价值10716461.532204530633.1811442572.302778562.542984306.432232452535.98

期初账面价值13608616.332378521149.737598743.984140513.584287150.582408156174.20

2)经营租出固定资产

项目期末账面价值

船舶及附属设备78448474.06

第45页共93页项目期末账面价值

小计78448474.06

(3)固定资产清理项目期末数期初数

船舶处置评估费7266.77

小计7266.77

13.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

JSHT365、JSHT366

107200000.00107200000.00

船舶建造富兴21轮推进系统

2902654.872902654.87

节能改造富兴21轮内转外技

2843362.842843362.84

术改造

其他425273.73425273.733161682.033161682.03

合计425273.73425273.73116107699.74116107699.74

(2)重要在建工程项目本期变动情况转入

工程名称预算数（万元）期初数本期增加其他减少期末数固定资产

JSHT365、JSHT366 船

53600.00107200000.00107200000.00[注]

舶建造宁波绕城高速公路西

段交通基础设施数字2344.4419205808.8019205808.80化转型升级项目

小计55944.44107200000.0019205808.80126405808.80（续上表）工程累计投入占预利息资本化累计本期利息资

工程名称工程进度（%）本期利息资金来源

算比例（%）金额本化率（%）

JSHT365、JSHT366 船自筹舶建造宁波绕城高速公路西

段交通基础设施数字81.92100.00自筹化转型升级项目

第46页共93页工程累计投入占预利息资本化累计本期利息资

工程名称工程进度（%）本期利息资金来源

算比例（%）金额本化率（%）小计

[注]JSHT365、JSHT366 船舶建造项目其他减少，系尚未开工转入其他非流动资产列示

14.使用权资产

项目房屋及建筑物船舶及附属设备运输工具合计账面原值

期初数33402234.60441897.6833844132.28

本期增加金额11257175.2190433015.87101690191.08

1)租入11321359.1791459728.07102781087.24

2)外币折算-64183.96-1026712.20-1090896.16

本期减少金额4317926.884317926.88

1)租赁到期4317926.884317926.88

期末数40341482.9390433015.87441897.68131216396.48累计折旧

期初数12918881.69144466.5513063348.24

本期增加金额7166691.9918086603.26101976.3925355271.64

1)计提7196109.6418291945.70101976.3925590031.73

2)外币折算-29417.65-205342.44-234760.09

本期减少金额4317926.884317926.88

1)租赁到期4317926.884317926.88

期末数15767646.8018086603.26246442.9434100693.00账面价值

期末账面价值24573836.1372346412.61195454.7497115703.48

期初账面价值20483352.91297431.1320780784.04

15.无形资产

公路经营权—交公路经营权—公

项目公路经营权—路产软件使用权专利权合计通附属设施路大修理支出账面原值

第47页共93页公路经营权—交公路经营权—公

项目公路经营权—路产软件使用权专利权合计通附属设施路大修理支出

期初数4023972062.89431264025.8664498243.0018566070.2747500.004538347902.02

本期增加金额18772977.23937194.7019710171.93

1)购置106925.10106925.10

2)在建工程

18772977.23830269.6019603246.83

转入本期减少金额

期末数4023972062.89450037003.0964498243.0019503264.9747500.004558058073.95累计摊销

期初数1781499943.29293886358.5064498243.0014958847.0346708.332154890100.15

本期增加金额269038854.0423351127.901559945.83791.67293950719.44

1)计提269038854.0423351127.901559945.83791.67293950719.44

本期减少金额

期末数2050538797.33317237486.4064498243.0016518792.8647500.002448840819.59账面价值

期末账面价值1973433265.56132799516.692984472.112109217254.36

期初账面价值2242472119.60137377667.363607223.24791.672383457801.87

16.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费摊销1704034.20400949.221303084.98

合计1704034.20400949.221303084.98

17.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

递延收益41605697.5110401424.3835177988.818794497.20

租赁负债23983232.255995808.0619075331.144768832.79

第48页共93页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

合计65588929.7616397232.4454253319.9513563329.99

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债其他非流动金融资

55172414.1813793103.5533100895.088275223.77

产公允价值变动

使用权资产23591512.175897878.0418853549.204713387.30

合计78763926.3519690981.5951954444.2812988611.07

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目抵销后抵销后递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产5897878.0410499354.404713387.308849942.69

递延所得税负债5897878.0413793103.554713387.308275223.77

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异1441363.334079670.77

可抵扣亏损132995416.8982533555.95

合计134436780.2286613226.72

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2029年82006684.0082533555.95

2030年50988732.89

合计132995416.8982533555.95

18.其他非流动资产

项目期末数期初数

第49页共93页减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付工程款214709433.96214709433.96

合计214709433.96214709433.96

19.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金719991.02719991.02其他未到期应收利息

货币资金 20000.00 20000.00 冻结 ETC 保证金银行长期借款质

应收账款5322835.845296221.66质押押担保银行长期借款质

无形资产4023972062.891973433265.56质押押担保

合计4030034889.751979469478.24

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金724532.82724532.82其他未到期应收利息

货币资金 20000.00 20000.00 冻结 ETC 保证金银行长期借款质

应收账款7453164.657415898.83质押押担保银行长期借款质

无形资产4023972062.892242472119.60质押押担保

合计4032169760.362250632551.25

20.短期借款

项目期末数期初数

信用借款45029012.5180062833.33

合计45029012.5180062833.33

21.应付账款

项目期末数期初数

第50页共93页项目期末数期初数

应付燃润料款69938466.55148244350.91

应付工程款26970423.0831209399.40

应付船舶租赁120903576.2442844902.66

应付物资采购6330721.4016388733.16

应付修理费19087466.8620689467.69

应付港使费10745054.5011528149.51

应付劳务外包5158679.434499193.26

其他9753089.086535374.62

合计268887477.14281939571.21

22.预收款项

项目期末数期初数

预收房屋租金408329.88388885.60

合计408329.88388885.60

23.合同负债

项目期末数期初数

预收销售款335282.123226646.45

合计335282.123226646.45

24.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬15438661.52236267325.81237525857.3114180130.02

离职后福利—

2126145.4440887106.8740813355.422199896.89

设定提存计划

合计17564806.96277154432.68278339212.7316380026.91

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

第51页共93页项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和

10700124.25179639904.00179721987.0010618041.25

补贴

职工福利费10831265.9610831265.96

社会保险费1671258.0915249261.9615602029.761318490.29

其中：医疗保险费1139671.0913550755.4813583409.291107017.28

工伤保险费184749.201547134.181611329.10120554.28

补充医疗保险346837.80151372.30407291.3790918.73

住房公积金65041.0021250989.5821249640.5866390.00工会经费和职工教育

2015088.864498272.914691723.291821638.48

经费

其他987149.324797631.405429210.72355570.00

小计15438661.52236267325.81237525857.3114180130.02

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险2010881.8525691439.5025616941.512085379.84

失业保险费67094.47802813.99804737.9465170.52

企业年金缴费48169.1214392853.3814391675.9749346.53

小计2126145.4440887106.8740813355.422199896.89

25.应交税费

项目期末数期初数

增值税2784812.533317391.26

企业所得税6684265.262196529.30

代扣代缴个人所得税3543994.264395879.93

城市维护建设税136215.33142892.49

房产税1006146.77993893.21

土地使用税45825.6845825.74

教育费附加58378.0761239.68

地方教育附加38918.6740826.43

第52页共93页项目期末数期初数

印花税226134.39439743.17

合计14524690.9611634221.21

26.其他应付款

项目期末数期初数

押金保证金24780319.1312182624.68

代收代付款4070267.102835757.58

代缴社保费506404.751546990.37

其他695979.65993025.97

合计30052970.6317558398.60

27.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款129682459.88105549898.89

一年内到期的租赁负债24476295.466122458.17

合计154158755.34111672357.06

28.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额33027.5229042.65

合计33027.5229042.65

29.长期借款

项目期末数期初数

质押借款488640600.00617781300.00

合计488640600.00617781300.00

30.租赁负债

第53页共93页项目期末数期初数

租赁付款额107793316.8122763988.80

减：未确认融资费用8712228.851709529.33

减：重分类至一年内到期的非流

24476295.466122458.17

动负债

合计74604792.5014932001.30

31.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助35177988.819969600.003541891.3041605697.51财政补贴

合计35177988.819969600.003541891.3041605697.51

32.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数期末数发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数1206534201.001206534201.00

33.资本公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价1053881273.921053881273.92

其他资本公积133528956.82133528956.82

合计1187410230.741187410230.74

34.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合收益当

项目期初数减：前期计入期末数

本期所得税前发减：所得税后归属于母税后归属于期转入留存收其他综合收益生额税费用公司少数股东益（税后归属于当期转入损益母公司）将重分类进损益的

2851930.08-3308758.10-3308758.10-456828.02

其他综合收益

其中：外币财务报2851930.08-3308758.10-3308758.10-456828.02

第54页共93页本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合收益当

项目期初数减：前期计入期末数

本期所得税前发减：所得税后归属于母税后归属于期转入留存收其他综合收益生额税费用公司少数股东益（税后归属于当期转入损益母公司）表折算差额

其他综合收益合计2851930.08-3308758.10-3308758.10-456828.02

35.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费13420911.6113420911.61

合计13420911.6113420911.61

(2)其他说明

公司根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）文件计提和使用安全生产费。

36.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积315909495.374550803.16320460298.53

合计315909495.374550803.16320460298.53

(2)其他说明

本期盈余公积增加4550803.16元，系根据母公司净利润的10%计提法定盈余公积金。

37.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润1246552613.301266160540.60

加：本期归属于母公司所有

27378788.6122124687.04

者的净利润

减：提取法定盈余公积4550803.165536588.31

第55页共93页项目本期数上年同期数

应付普通股股利24130684.0236196026.03

期末未分配利润1245249914.731246552613.30

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入2688549102.402501566030.002428303203.292243084044.73

其他业务收入13113092.397917123.694071323.852001160.80

合计2701662194.792509483153.692432374527.142245085205.53

其中：与客户之间

2694960891.282504328962.132431477348.352244075185.99

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

航运业务2223725993.152142294749.851941521671.481880325644.34高速公路

464823109.25359271280.15486781531.81362758400.39

业务

其他业务6411788.882762932.133174145.06991141.26

小计2694960891.282504328962.132431477348.352244075185.99

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内1577627360.281408924059.781580598489.601441966275.97

境外1117333531.001095404902.35850878858.75802108910.02

小计2694960891.282504328962.132431477348.352244075185.99

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入471234898.13489955676.87

第56页共93页项目本期数上年同期数

在某一时段内确认收入2223725993.151941521671.48

小计2694960891.282431477348.35

(3)履约义务的相关信息

1)本公司运输业务收入按照合同约定条件完成运输交付货物后完成履约义务。对于期

末未完航次按照履约进度确认收入，履约进度按已营运天数占该航次预计总营运天数的比例确定。

2)本公司高速公路通行业务，于收到价款或取得收取价款的凭据时完成履约义务。

3)对于其他商品销售类交易，本公司在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务。

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为3226646.45元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税1167255.801123870.39

教育费附加500252.51481665.60

地方教育附加333501.65321099.00

房产税1006146.74993936.41

土地使用税45825.6945825.74

车船税2549417.302617107.46

印花税777188.84847408.67

合计6379588.536430913.27

3.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬102403638.9599226443.26

折旧费11776947.9613641757.67

技术服务费4475527.423519543.36

物业管理费2242763.982592526.34

中介机构服务费2412398.082267869.97

第57页共93页项目本期数上年同期数

无形资产摊销1546429.471723250.45

差旅费1190768.151214072.29

业务招待费578740.431198853.83

办公费533865.55605908.82

其他7441449.896545390.53

合计134602529.88132535616.52

4.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬45000.0045000.00

委托研发费用147029.97143203.89

合计192029.97188203.89

5.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出28049026.2936602175.05

利息收入-5474485.84-6091979.80

汇兑损益533511.89-547211.58

其他253953.61179635.21

合计23362005.9530142618.88

6.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额与资产相关的政府

3423434.163060641.15

补助与收益相关的政府

5509326.7324670651.925509326.73

补助代扣个人所得税手

127041.09152035.96127041.09

续费返还

招用退役士兵增值4500.00

第58页共93页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额税减免返还

合计9059801.9827887829.035636367.82

7.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益53853.86228546.20持有其他非流动金融资产期间取

5612603.3214769555.51

得的投资收益

其他2000000.00

合计5666457.1816998101.71

8.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

其他非流动金融资产22071519.10-4635981.03

合计22071519.10-4635981.03

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失731162.57-526037.05

合计731162.57-526037.05

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

合同资产减值损失-95962.4039782.28

固定资产减值损失-1998141.63

合计-95962.40-1958359.35

11.资产处置收益

第59页共93页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益2470288.515190.272470288.51

合计2470288.515190.272470288.51

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

赔款收入385000.00148850.00385000.00

无需支付款项1760360.831760360.83非流动资产毁损报废

433.631724.90433.63

利得

其他5091.4720265.685091.47

合计2150885.93170840.582150885.93

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

税收滞纳金93599.5210779.8693599.52

赔款支出15360.9915360.99

其他12000.0012000.0012000.00

合计120960.5122779.86120960.51

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用19743417.9417750234.92

递延所得税费用3868468.076550497.22

合计23611886.0124300732.14

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额69576079.1355910773.35

第60页共93页项目本期数上年同期数按母公司适用税率计算的所得税费

17394019.7813977693.34

用

子公司适用不同税率的影响-6185213.70-10592257.06

调整以前期间所得税的影响155745.03-767416.13

非应税收入的影响-13463.47-57136.55

不可抵扣的成本、费用和损失的影响249779.27251838.21使用前期未确认递延所得税资产的

可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的-736164.13-1382.80影响本期未确认递延所得税资产的可抵

12747183.2321489393.13

扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用23611886.0124300732.14

15.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)34之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

政府补助15478926.7324670651.92

活期存款利息收入5464026.765475909.43

押金保证金12439709.80

净额法交易收到的现金180226095.53

其他8839381.631423295.10

合计222448140.4531569856.45

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用19222413.3815391293.19

押金保证金1583371.008591957.41

支付的银行手续费253953.61179635.21

第61页共93页项目本期数上年同期数

净额法交易支付的现金190631702.51

其他680585.451848514.13

合计212372025.9526011399.94

(3)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

其他7266.77

合计7266.77

(4)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的租赁付款额19820996.9634641127.24

委托贷款利息手续费42430.5535625.01

合计19863427.5134676752.25

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润45964193.1231610041.21

加：资产减值准备95962.401958359.35

信用减值准备-731162.57526037.05

固定资产折旧、使用权资产折旧、油

204470007.64199419005.24

气资产折耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销293950719.44291875414.75

长期待摊费用摊销400949.22300711.92

处置固定资产、无形资产和其他长期

-2470288.51-5190.27

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号-433.63-1724.90

填列）公允价值变动损失（收益以“－”号-22071519.104635981.03

填列）

财务费用（收益以“－”号填列）28582538.1836054963.47

投资损失（收益以“－”号填列）-5666457.18-16998101.71递延所得税资产减少（增加以“－”-1649411.7114333002.14

第62页共93页补充资料本期数上年同期数号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”

5517879.78-7782504.92号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）2486863.401018510.93经营性应收项目的减少（增加以“－”

156771614.48-118622831.28号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”-1716431.2333294608.41号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额703935023.73471616282.42

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额729106464.19403369764.50

减：现金的期初余额403369764.50533508984.01

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额325736699.69-130139219.51

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金729106464.19403369764.50

其中：库存现金1000.001000.00

可随时用于支付的银行存款729105464.19403368764.50可随时用于支付的其他货币资金

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额729106464.19403369764.50

第63页共93页项目期末数期初数

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价项目期末数期初数物的理由

未到期应收利息719991.02724532.82使用受限

ETC 保证金 20000.00 20000.00 使用受限

小计739991.02744532.82

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数非现金期末数现金变动非现金变动现金变动变动

短期借款80062833.33245000000.001196294.80281230115.6245029012.51长期借款（含一年内

723331198.89385000000.0022119428.77512127567.78618323059.88到期的长期借款）租赁负债（含一年内

21054459.4797847625.4519820996.9699081087.96到期的租赁负债）

小计824448491.69630000000.00121163349.02813178680.36762433160.35

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金159669381.06

其中：美元22676003.547.0288159385093.68

新加坡元52080.645.4586284287.38

应收账款21449475.20

其中：美元3051655.367.028821449475.20

合同资产18871615.70

其中：美元2684898.667.028818871615.70

其他应收款922101.32

其中：美元131189.017.0288922101.32

第64页共93页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

应付账款78146666.52

其中：美元11118066.607.028878146666.52

租赁负债75097855.71

其中：美元10508213.217.028873860129.01

新加坡元226749.425.45861237726.70

其他应付款139617.76

其中：美元19863.677.0288139617.76

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)14之说明。

2)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用4595835.211283198.81

与租赁相关的总现金流出19820996.9634641127.24

3)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入6701303.51897178.79

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

固定资产78448474.06

投资性房地产15385250.8517477008.68

小计93833724.9117477008.68

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

第65页共93页剩余期限期末数上年年末数

1年以内9247802.79797215.48

1-2年9283945.82408329.88

2-3年9283945.82

3-4年9283945.82

4-5年9283945.82

5年以后33833000.00

合计80216586.071205545.36

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬45000.0045000.00

委托研发费用147029.97143203.89

合计192029.97188203.89

其中：费用化研发支出192029.97188203.89

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将宁波海运明州高速公路有限公司(以下简称明州高速公司)、宁波海运(新加坡)

有限公司、宁波创新船务有限公司、宁波江海运输有限公司(以下简称江海运输公司)、浙江

浙能通利航运有限公司(以下简称浙能通利公司)、浙江富兴海运有限公司(以下简称富兴海

运公司)等6家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

注册资本主要经营地持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）及注册地直接间接

明州高速公司119300.00浙江宁波交通运输业51.00设立

(二)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称

持股比例（%）数股东的损益宣告分派的股利权益余额

第66页共93页少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称

持股比例（%）数股东的损益宣告分派的股利权益余额

明州高速公司49.0024390135.8053900000.00732448421.13

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计明州高速

62702385.602119223667.302181926052.90188084847.80499084617.05687169464.85

公司（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计明州高速

20565175.812392934107.382413499283.19237107183.16621411299.32858518482.48

公司

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量明州高速

466563946.2549775787.3449775787.34375936713.70

公司（续上表）子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量明州高速

490341646.0055551145.3155551145.31376099342.29

公司

(三)在合营企业或联营企业中的权益

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计413697.26593876.92下列各项按持股比例计算的合计数

净利润53853.86228546.20其他综合收益

综合收益总额53853.86228546.20

八、政府补助

第67页共93页(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助9969600.00

其中：计入递延收益9969600.00

与收益相关的政府补助5509326.73

其中：计入其他收益5509326.73

合计15478926.73

(二)涉及政府补助的负债项目财务报表本期新增本期计入本期计入期初数列报项目补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益35177988.819969600.003423434.16

小计35177988.819969600.003423434.16（续上表）

财务报表本期冲减成本本期冲减与资产/收益其他变动期末数列报项目费用金额资产金额相关

递延收益118457.1441605697.51与资产相关

小计118457.1441605697.51

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额8932760.8927731293.07

净额法下，冲减成本费用的金额118457.14118457.14财政贴息对利润总额的影响金额195400.00

合计9051218.0328045150.21

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

第68页共93页(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)5、五(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

第69页共93页(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款和合同资产的86.64%（2024年12月31日：96.48%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款和合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款45029012.5145421054.9745421054.97

长期借款488640600.00530729022.18297259526.98233469495.20

应付账款268887477.14268887477.14268887477.14

其他应付款30052970.6330052970.6330052970.63一年内到期的

154158755.34160000587.87160000587.87

非流动负债

租赁负债74604792.5079785978.4770527884.879258093.60

小计1061373608.121114877091.26504362090.61367787411.85242727588.80（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款80062833.3381559436.0781559436.07

长期借款617781300.00700269733.53291774970.25408494763.28

第70页共93页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

应付账款281939571.21281939571.21281939571.21

其他应付款17558398.6017558398.6017558398.60一年内到期的

111672357.06115299601.33115299601.33

非流动负债

租赁负债14932001.3015883379.1915883379.19

小计1123946461.501212510119.93496357007.21307658349.44408494763.28

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币617781300.00

元（2024年12月31日：人民币722490100.00元），在其他变量不变的假设下，假定利

率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况项目期末公允价值

第71页共93页第一层次公第二层次公第三层次公允价合计允价值计量允价值计量值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流

475045799.51475045799.51

动金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

475045799.51475045799.51

变动计入当期损益的金融资产

权益工具投资475045799.51475045799.51

持续以公允价值计量的资产总额475045799.51475045799.51

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产系参与投资的合伙企业(基

金公司)以审计机构出具的审计报告作为公允价值确定基础。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司注册资本母公司对本公司母公司对本公司母公司名称注册地业务性质

（万元)的持股比例（%）的表决权比例（%）宁波海运集团

浙江宁波水上运输业6120.0015.8715.87有限公司

(2)本公司实际控制人系浙江省能源集团有限公司，最终控制方是浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系宁波港海船务代理有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江东都建筑设计研究院有限公司同受实际控制人控制

第72页共93页其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江能多多销售有限公司同受实际控制人控制浙江天虹物资贸易有限公司同受实际控制人控制浙江天音管理咨询有限公司同受实际控制人控制浙江越华能源检测有限公司同受实际控制人控制浙江浙能北仑发电有限公司同受实际控制人控制浙江浙能电力股份有限公司台州发电厂同受实际控制人控制浙江浙能企业管理培训服务有限公司同受实际控制人控制浙江浙能数字科技有限公司同受实际控制人控制浙江浙能温州发电有限公司同受实际控制人控制浙江浙能物流有限公司同受实际控制人控制浙江浙能物业发展有限公司同受实际控制人控制浙江浙能消防服务有限公司同受实际控制人控制浙江浙能兴源节能科技有限公司同受实际控制人控制浙江浙石油燃料油销售有限公司同受实际控制人控制浙能国际新加坡第一船务有限公司同受实际控制人控制浙江能源国际有限公司同受实际控制人控制浙江浙能富兴燃料有限公司同受实际控制人控制

浙能国际能源贸易(香港)有限公司同受实际控制人控制舟山富兴燃料有限公司同受实际控制人控制浙江省煤炭开发有限公司同受实际控制人控制浙江省能源集团财务有限责任公司同受实际控制人控制浙江浙能综合能源技术研发有限公司同受实际控制人控制

浙江浙能绿色能源股权投资基金合伙企业(有同受实际控制人控制

限合伙)浙江浙能华光潭水力发电有限公司同受实际控制人控制浙江能源亚太控股有限公司同受实际控制人控制浙能股权投资基金管理有限公司同受实际控制人控制

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

第73页共93页(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数浙江浙石油燃料油销售有限

燃油采购350774629.98420643773.08公司

浙江浙能物流有限公司物料采购6698238.804803914.26

浙江浙能数字科技有限公司服务费5125532.622093100.95

浙江浙能物业发展有限公司服务费3673986.214023877.32浙江浙能兴源节能科技有限

服务费216628.32123393.39公司

宁波港海船务代理有限公司港使费200006.33610865.60

浙江越华能源检测有限公司服务费182547.74212316.98

浙江能多多销售有限公司物料采购59842.4860000.00

浙江浙能北仑发电有限公司港使费55743.23浙江浙能电力股份有限公司

港使费46235.85104537.73台州发电厂

浙江天音管理咨询有限公司服务费29011.9089887.64

浙江浙能温州发电有限公司港使费11467.898715.60

浙江天虹物资贸易有限公司物料采购16207.211347051.44

浙江浙能物流有限公司服务费249248.64

浙江浙能消防服务有限公司服务费37735.85浙江浙能企业管理培训服务

服务费22584.89有限公司浙江东都建筑设计研究院有

服务费9952.83限公司浙江浙能电力股份有限公司

服务费9311.32台州发电厂浙江浙能华光潭水力发电有

服务费2105.66限公司

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江浙能富兴燃料有限公司船舶运输服务872095670.75855196382.28

浙能国际能源贸易（香港）有

船舶运输服务940814848.30592437520.63限公司

舟山富兴燃料有限公司船舶运输服务87118168.0894479403.55

第74页共93页关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江能源亚太控股有限公司船舶运输服务49180506.32

浙江能源国际有限公司船舶运输服务4922116.45

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入浙能股权投资基金管

房屋建筑物183497.99理有限公司

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁和低确认使用权资产的租赁出租方名称租赁资产种类价值资产租赁的租金费用支付的租金（不包括增加的租赁负债确认的利息支以及未纳入租赁负债计量未纳入租赁负债计量本金金额出的可变租赁付款额的可变租赁付款额）浙能国际新加坡第一船

船舶11791984.9690433015.883557757.77务有限公司

宁波海运集团有限公司房屋建筑物2271321.334339814.56134534.25浙江省煤炭开发有限公

房屋建筑物77946.002889.67司浙江浙能综合能源技术

房屋建筑物4919087.846981544.61814785.61研发有限公司浙江天虹物资贸易有限

车辆106194.698882.27公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁和低确认使用权资产的租赁出租方名称租赁资产种类价值资产租赁的租金费用支付的租金（不包括增加的租赁负债确认的利息支以及未纳入租赁负债计量未纳入租赁负债计量本金金额出的可变租赁付款额的可变租赁付款额）浙能国际新加坡第一船

船舶26633332.567188611.59342008.05务有限公司

宁波海运集团有限公司房屋建筑物2475740.2575747.30浙江省煤炭开发有限公

房屋建筑物77946.002889.67司浙江浙能综合能源技术

房屋建筑物4863954.75763126.84研发有限公司

第75页共93页上年同期数简化处理的短期租赁和低确认使用权资产的租赁出租方名称租赁资产种类价值资产租赁的租金费用支付的租金（不包括增加的租赁负债确认的利息支以及未纳入租赁负债计量未纳入租赁负债计量本金金额出的可变租赁付款额的可变租赁付款额）浙江天虹物资贸易有限

车辆41585.97公司

3.关联方资金拆借

关联方期初余额本期增加本期归还期末余额本期计提利息期末应付利息拆入浙江省能源集团财

80000000.00630000000.00665000000.0045000000.001205666.6729012.51

务有限责任公司

4.关键管理人员报酬项目本期数(万元）上年同期数(万元）

关键管理人员报酬483.68634.82

5.其他关联交易

浙江省能源集团财务有限责任公司(以下简称浙能财务公司)向本公司提供以下金融财

务服务：存款服务；信贷服务；清算服务；外汇服务，经中国银行业监督管理委员会批准浙能财务公司可从事的任何其他业务。

(1)浙能财务公司吸收本公司存款余额项目期末数期初数

银行存款567134575.18300060730.83

(2)本公司自浙能财务公司存款利息收入项目本期数上年同期数

利息收入2434109.353869270.16

(3)本公司应付浙能财务公司利息余额项目本期数上年同期数

短期借款29012.5162833.33

(4)本公司与浙能财务公司贷款利息项目本期数上年同期数

利息支出1205666.673775277.76

(5)本公司与浙能财务公司其他金融业务

第76页共93页项目本期数上年同期数

委托贷款手续费40028.8233608.51

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款浙江浙能富兴燃料

123050011.56615250.06300957353.071504786.77

有限公司舟山富兴燃料有限

24086752.51120433.7638779017.11193895.09

公司浙能国际能源贸易

2271578.4111357.89（香港）有限公司浙江能源亚太控股

425901.282129.51

有限公司浙能股权投资基金

200012.811000.06

管理有限公司

小计150034256.57750171.28339736370.181698681.86应收票据浙江浙能富兴燃料

50000000.00

有限公司

小计50000000.00合同资产浙能国际能源贸易

16694797.7583473.99（香港）有限公司浙江浙能富兴燃料

9953270.0649766.3512253532.3361267.66

有限公司浙江能源亚太控股

2176817.9510884.09

有限公司舟山富兴燃料有限

994979.864974.90

公司

小计29819865.62149099.3312253532.3361267.66

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款浙江浙石油燃料油

68504127.48146821380.51

销售有限公司

第77页共93页项目名称关联方期末数期初数浙能国际新加坡第

13631070.565318048.41

一船务有限公司浙江浙能物流有限

2276729.03995894.18

公司浙江浙能数字科技

3276517.393570653.54

有限公司浙江天音管理咨询

104998.47238096.64

有限公司浙江天虹物资贸易

7291.11637810.12

有限公司浙江浙能物业发展

720364.44571059.00

有限公司浙江浙能消防服务

37735.85

有限公司浙江浙能综合能源

1415521.331415521.33

技术研发有限公司浙江浙能北仑发电

55743.23

有限公司

小计89992363.04159606199.58短期借款

浙能财务公司45029012.5180062833.33

小计45029012.5180062833.33合同负债浙能国际能源贸易

1982872.05

(香港)有限公司

小计1982872.05租赁负债（含一年内到期租赁负债）浙江省煤炭开发有

75056.33

限公司浙江浙能综合能源

21572900.8118098729.94

技术研发有限公司浙江天虹物资贸易

207303.96901544.87

有限公司浙能国际新加坡第

73860129.01

一船务有限公司

小计95640333.7819075331.14

(四)关联方承诺事项

第78页共93页根据本公司2023年5月25日召开的2022年度股东大会决议，本公司与浙能财务公司

于2023年5月29日重新签订了《金融服务合作协议》有效期至2025年12月31日。根据协议约定，浙能财务公司向本公司及其控股子公司提供其核准经营范围内的金融服务，包括存款业务、贷款业务、票据业务、担保业务、结算服务、财务顾问业务及其他金融服务。本公司及本公司控股子公司拟在浙能财务公司账户上存款安排如下：2023年5月29日-2025年12月31日，日存款余额最高不超过10亿元。浙能财务公司在协议的有效期内向本公司及本公司控股子公司提供的授信额度(包括借款、银行承兑汇票、贴现及其他各类授信)安排

如下：2023年5月29日-2025年12月31日，授信总额度不超过15亿元。

(五)其他项目名称关联方本期数上年同期数浙江浙能绿色能源投资分红及被投

股权投资基金合伙5612603.3214769555.51资单位退出款

企业(有限合伙)

十二、承诺及或有事项

截至2025年12月31日，本公司不存在需要披露的承诺及或有事项。

十三、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项本公司未发生资产负债表日后事项中的重要的非调整事项。

(二)资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利24130684.02

2026年4月24日第十届董事会第十二次会议决议，公司2025年度拟按每10股派现金

红利0.20元（含税），不实施资本公积转增股本。本次分配方案尚需提交股东大会审议通过。

十四、其他重要事项

(一)年金计划根据国家倡导建立多层次企业养老保险体系的精神，在浙能集团《浙江省能源集团有限公司企业年金方案》框架下，并结合实际情况，本公司、明州高速公司、富兴海运公司、江

第79页共93页海运输公司均制定了《企业年金方案实施细则》。年金方案：企业年金所需费用由单位和职工共同承担。单位缴费总额为参加企业年金职工上一会计年度实际发放工资总额的8%计提，职工个人缴费为单位为其缴费的25%。单位当期缴费分配至职工个人账户的最高额不得超过平均额的5倍。超过平均额5倍的部分，记入企业账户。

宁波海运(新加坡)有限公司、宁波创新船务有限公司以及浙能通利公司不在年金计划参与范围内。

(二)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为基础确定报告分部。分别对航运运输业务、公路运营业务的经营业绩进行考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.报告分部的财务信息

业务分部项目航运运输分部公路运营分部分部间抵销合计

营业收入2235860030.98466563946.25-761782.442701662194.79

其中：与客户之间的

2229194160.51465766730.772694960891.28

合同产生的收入

营业成本2149837663.48360281299.67-635809.462509483153.69

资产总额4665005297.162181926052.90-611783279.776235148070.29

负债总额464914301.04687169464.85-3629999.321148453766.57

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内148659794.41181205268.93

账面余额合计148659794.41181205268.93

减：坏账准备687046.08751387.14

账面价值合计147972748.33180453881.79

第80页共93页(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提

148659794.41100.00687046.080.46147972748.33

坏账准备

合计148659794.41100.00687046.080.46147972748.33（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提

181205268.93100.00751387.140.41180453881.79

坏账准备

合计181205268.93100.00751387.140.41180453881.79

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合137409215.56687046.080.50

关联方组合11250578.85

小计148659794.41687046.080.46

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内137409215.56687046.080.50

小计137409215.56687046.080.50

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提

751387.14-64341.06687046.08

坏账准备

合计751387.14-64341.06687046.08

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况

第81页共93页期末账面余额占应收账款和合应收账款坏账准单位名称同资产期末余额备和合同资产减应收账款合同资产小计

合计数的比例（%）值准备浙江浙能富兴燃

65390397.647018936.9772409334.6145.77362046.67

料有限公司深圳市润丰贸易

32174132.1832174132.1820.34160870.66

发展有限公司舟山富兴燃料有

18888323.0618888323.0611.9494441.62

限公司浙江富兴海运有

10221856.3410221856.346.46

限公司华远星海运有限

6360353.611459084.127819437.734.9439097.19

公司

小计133035062.838478021.09141513083.9289.45656456.14

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金2000000.00310000.00

备用金2015252.001852828.29

其他12105.1258607.52

账面余额合计4027357.122221435.81

减：坏账准备20136.7969607.18

账面价值合计4007220.332151828.63

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内4027357.121921435.81

1-2年300000.00

账面余额合计4027357.122221435.81

减：坏账准备20136.7969607.18

账面价值合计4007220.332151828.63

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

第82页共93页期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏

4027357.12100.0020136.790.504007220.33

账准备

合计4027357.12100.0020136.790.504007220.33（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏

2221435.81100.0069607.183.132151828.63

账准备

合计2221435.81100.0069607.183.132151828.63

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合4027357.1220136.790.50

其中：1年以内4027357.1220136.790.50

小计4027357.1220136.790.50

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

期初数69607.1869607.18

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-49470.39-49470.39本期收回或转回本期核销

第83页共93页第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）其他变动

期末数20136.7920136.79期末坏账准备计

0.500.50

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）深圳市润丰贸易

押金保证金1500000.001年以内37.257500.00发展有限公司江西万年青水泥

押金保证金400000.001年以内9.932000.00股份有限公司

富兴22轮备用金备用金150288.001年以内3.73751.44

富兴21轮备用金备用金150288.001年以内3.73751.44

明州78轮备用金备用金150288.001年以内3.73751.44

小计2350864.0058.3711754.32

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1204279155.491204279155.491204279155.491204279155.49

对联营企业投资413697.26413697.26588389.60588389.60

合计1204692852.751204692852.751204867545.091204867545.09

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减值账面减值其他价值准备投资投资准备价值准备

富兴海运公司432086265.67432086265.67

明州高速公司608430000.00608430000.00宁波海运（新加

74075200.0074075200.00

坡）有限公司

第84页共93页期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减值账面减值其他价值准备投资投资准备价值准备

江海运输公司51745643.4051745643.40

浙能通利公司37942046.4237942046.42

小计1204279155.491204279155.49

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减少投权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资资的投资损益收益调整上海协同科技股份有限公司宁波港海船务代理有

588389.6053853.86

限公司

合计588389.6053853.86（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润值准备上海协同科技股份有限公司宁波港海船务代理有

228546.20413697.26

限公司

合计228546.20413697.26

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入677050103.15652898703.61711164287.44694177516.53

其他业务收入102483794.3291641304.5399295884.9289335281.49

合计779533897.47744540008.14810460172.36783512798.02

其中：与客户之间

773051524.99741047878.67809698389.92782876988.56

的合同产生的收入

第85页共93页(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

航运业务677050103.15652898703.61711164287.44694177516.53

其他业务96001421.8488149175.0698534102.4888699472.03

小计773051524.99741047878.67809698389.92782876988.56

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内750630126.22710229417.25779726776.57755887620.38

境外22421398.7730818461.4229971613.3526989368.18

小计773051524.99741047878.67809698389.92782876988.56

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入96001421.8498534102.48

在某一时段内确认收入677050103.15711164287.44

小计773051524.99809698389.92

(3)履约义务的相关信息

1)本公司运输业务收入按照合同约定条件完成运输交付货物后完成履约义务。对于期

末未完航次按照履约进度确认收入，履约进度按已营运天数占该航次预计总营运天数的比例确定。

2)对于其他商品销售类交易，本公司在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

委托研发费用3826.09

合计3826.09

3.投资收益

第86页共93页项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益53853.86228546.20

成本法核算的长期股权投资收益56700000.0072744000.00

债权投资在持有期间取得的利息收入1583949.181513377.86持有其他非流动金融资产期间取得的

5612603.3214769555.51

投资收益

其他2000000.00

合计63950406.3691255479.57

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值

2470722.14

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

5509326.73

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债

27684122.42

产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2029491.79

其他符合非经常性损益定义的损益项目127041.09

小计37820704.17减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”

6790679.52

表示）

少数股东权益影响额（税后）1441771.70

归属于母公司所有者的非经常性损益净额29588252.95

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润0.690.02270.0227

第87页共93页加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益扣除非经常性损益后归属于公司普

-0.06-0.0018-0.0018通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 27378788.61

非经常性损益 B 29588252.95扣除非经常性损益后的归属于公司普通

C=A-B -2209464.34股股东的净利润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 3959258470.49

发行新股或债转股等新增的、归属于公

E司普通股股东的净资产新增净资产次月起至报告期期末的累计

F月数

回购或现金分红等减少的、归属于公司

G 24130684.02普通股股东的净资产减少净资产次月起至报告期期末的累计

H 7月数

外币报表折算 I1 -3308758.10其他增减净资产次月起至报告期

J1 6期末的累计月数

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G×H/K±I

加权平均净资产3957217253.40

×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 0.69%扣除非经常性损益加权平均净资产收益

N=C/L -0.06%率

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 27378788.61

非经常性损益 B 29588252.95扣除非经常性损益后的归属于公司普

C=A-B -2209464.34通股股东的净利润

期初股份总数 D 1206534201.00

第88页共93页附件一

本复印件仅供宁波海运股份有限公司天健审〔2026〕9898号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第90页共93页附件二

本复印件仅供宁波海运股份有限公司天健审〔2026〕9898号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第91页共93页附件三本复印件仅供宁波海运股份有限公司天健审

〔2026〕9898号报告后附之用，证明宋鑫是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第92页共93页本复印件仅供宁波海运股份有限公司天健审

〔2026〕9898号报告后附之用，证明丁煜是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。