证券代码：600820股票简称：隧道股份编号：临2026-005

债券代码：115633 债券简称：23隧道 K1

债券代码：115902 债券简称：23隧道 K2

上海隧道工程股份有限公司

关于参与认购中国能源建设股份有限公司向特定对象发行股票暨对外投资公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要提示：

*上海隧道工程股份有限公司（简称“隧道股份”或“公司”）

以自筹资金3499999998.45元参与认购中国能源建设股份有限公司（简称“中国能建”）向特定对象发行的 1372549019 股 A 股股票，占中国能建本次发行后总股本的3.10%。

*本次交易不涉及关联交易，未构成重大资产重组，该事项无需提交公司股东会审议。

*重要风险提示：

1、中国能建发展不及预期风险

能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期，可能导致中国能建经营发展不及预期。

应对策略：公司将加强与中国能建的战略合作，以股权为纽带，推动双方在能源、电力、水利、交通等产业方面的业务协同，提升投资综合收益。

2、股价波动导致收益不确定性风险

应对策略：公司将持续深化对能源建设等相关行业研究，制定完善的投后管理方案。

1一、对外投资概述

1、对外投资的基本情况

中国能源建设股份有限公司在能源电力、水利行业具有深厚的历

史积淀和显著的行业地位，是国家新型能源体系建设与绿色低碳转型的主力军。2024年6月上海市政府与中国能建签署新一轮战略合作协议，围绕能源供应、绿色低碳产业、城市建设及能源基础设施等领域开展全方位合作，共同推进绿色智慧城市建设。战略投资中国能建是隧道股份作为上海市属国企，响应、创新央地合作模式的重要行动，是隧道股份践行“资本推动”发展策略，提升基础设施全业务领域布局，推动企业实现可持续发展的重要举措。

公司参与中国能建本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），按照发行价格2.55元/股，以自筹资金3499999998.45元认购中国能建本次发行的 A 股股票 1372549019 股，占中国能建本次发行后总股本的3.10%，本次认购股份自本次发行股份登记上市之日起6个月内不得转让。

2、董事会审议情况

2026年2月13日公司以通讯表决方式召开第十届董事会第五十八次会议，审议通过了《公司关于投资中国能源建设股份有限公司股权的议案》，本议案无需提交公司股东会审议。

根据中国证监会《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》，该议案在董事会审议通过并履行相关内部程序后予以暂缓披露。

3、该项投资不构成关联交易和重大资产重组事项。

二、投资协议主体基本情况

1、企业名称：中国能源建设股份有限公司

2、企业类型：其他股份有限公司（上市）

3、统一社会信用代码：911100007178398156

4、注册资本：3002039.64万元

5、成立时间：2014年12月19日

6、注册地址：北京市朝阳区西大望路甲26号院1号楼1至24层

201-2706室

7、主营业务：中国能建是一家为中国乃至全球能源电力、基础设施

等行业提供系统性、一体化、全周期、一揽子发展方案和服务的企业，公司业务涵盖能源电力、水利核心主业，及绿色交通、绿色建筑、人工智能、新型材料、民爆、生态环保、高端装备、城市开发运营、产业金融等相关多元业务。

8、主要办公地点：北京市朝阳区西大望路甲26号院1号楼

9、法定代表人：倪真

10、主要股东：中国能源建设集团有限公司，直接持股45.21%

11、实际控制人：中国能源建设集团有限公司

12、财务情况：截至2025年9月30日，资产总额945671125千元，

负债总额736013028千元，净资产209658097千元，资产负债率

77.83%。2025年1-9月，营业收入323544477千元，净利润

6088938千元。（未经审计）

13、权属情况：

中国能建股权权属清晰，不存在抵押、质押及其他第三人权利情况，不涉及对本次交易构成重大影响的诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施。

三、投资协议的主要内容

1、认购协议主体及签订时间甲方（发行人）：中国能源建设股份有限公司乙方（认购人）：上海隧道工程股份有限公司

签订时间：2026年3月9日

2、认购价格、认购方式和认购数额

（1）本次拟发行股份

本次最终向特定对象发行股票数量为2549019607股，股份面值为人民币1元。

（2）认购价格：2.55元/股

（3）认购数量：1372549019股

33、认购股份的限售期：6个月

4、认购价款的支付及标的股份交付

已完成认购缴款，股份登记上市日期以中国能建公告披露为准。

四、本次投资对上市公司的影响

中国能建是能源电力行业龙头企业，发展战略清晰，具有规模化优势。投资中国能建有利于夯实隧道股份基础设施产业链资源集成能力，提升隧道股份能源建设领域竞争力与海外市场布局。

五、重要风险提示

1、中国能建发展不及预期风险。

能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期，可能导致中国能建经营发展不及预期。

应对策略：公司将加强与中国能建的战略合作，以股权为纽带，推动双方在能源、电力、水利、交通等产业方面的业务协同，提升投资综合收益。

2、股价波动导致收益不确定性风险。

应对策略：公司将持续深化对能源建设等相关行业研究，制定完善的投后管理方案。

特此公告。

上海隧道工程股份有限公司董事会

2026年3月20日

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