上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600820公司简称：隧道股份

上海隧道工程股份有限公司

2024年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事王刚工作原因叶颖

三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人葛以衡、主管会计工作负责人葛以衡及会计机构负责人（会计主管人员）吴亚芳

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经2025年4月24日公司第十届董事会第四十二次会议通过的利润分配预案决议，2024年末，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利2.20元（含税），截止2024年12月31日公司总股本为3144096094股，以此为基数计算共计分配利润691701140.68元。本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本。剩余未分配利润17978771463.59元结转以后年度。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示报告期内公司无重大风险。公司可能面对的风险在本报告“第三节-管理层讨论与分析之六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中提示。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理..............................................29

第五节环境与社会责任...........................................47

第六节重要事项..............................................50

第七节股份变动及股东情况.........................................59

第八节优先股相关情况...........................................63

第九节债券相关情况............................................64

第十节财务报告..............................................76

载有法定代表人、会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

本公司/公司/上市指上海隧道工程股份有限公司

公司/隧道股份

城建集团指上海城建（集团）有限公司

BOT 指 “Build-Operate-Transfer”（建设-经营-转让），是指政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过招投标方式选择社会投资者，并按合同约定授权中标投资者融资、投资、建设、经营、维护该项目。协议期满，由授权投资者将该项目移交给政府或政府授权项目业主的一种模式。

BT 指 “Build-Transfer”（建设-转让），是指投资者通过政府 BT 项目招投标，在中标后负责项目资金的筹集和项目建设，并在项目完工、验收合格后移交给政府或政府授权项目业主，后者根据协议，在约定支付时间内向中标投资者支付工程建设费用和融资费用。

PPP 指 “Public-Private-Partnership”，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。

TBM 指 “TunnelBoringMachine”，用于岩石地层的全断面隧道掘进机。

BIM 指 “BuildingInformationModeling”，建筑信息模型。

EPC 指 “EngineeringProcurementConstruction”，工程总承包。

《公司章程》指《上海隧道工程股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会上海市国资委指上海市国有资产监督管理委员会

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元上海隧道指上海隧道工程有限公司

上海基建指上海基础设施建设发展（集团）有限公司城建投资指上海城建投资发展有限公司

市政集团指上海城建市政工程（集团）有限公司

上海路桥集团指上海公路桥梁（集团）有限公司

城建设计集团指上海市城市建设设计研究总院（集团）有限公司上能院指上海能源建设工程设计研究有限公司上海能建集团指上海能源建设集团有限公司

城市运营集团指上海城建城市运营（集团）有限公司建筑集团指上海城建建筑集团有限公司城盾隧安公司指城盾隧安地下工程有限公司瑞锦诚服务指上海瑞锦诚物业服务有限公司

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海隧道工程股份有限公司公司的中文简称隧道股份

公司的外文名称 SHANGHAITUNNELENGINEERINGCO.LTD.公司的外文名称缩写 STEC

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公司的法定代表人葛以衡

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张连凯单瑛琨联系地址上海市宛平南路1099号上海市宛平南路1099号

电话021-65419590021-65419590

传真021-65419227021-65419227

电子信箱 600820@stec.net 600820@stec.net

三、基本情况简介公司注册地址上海市徐汇区宛平南路1099号

公司注册地址的历史变更情况2016年7月8日，公司注册地址由上海市浦东新区海徐路

957号变更为上海市徐汇区宛平南路1099号。

公司办公地址上海市徐汇区宛平南路1099号公司办公地址的邮政编码200032

公司网址 www.stec.net

电子信箱 stecodd@stec.net

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn公司年度报告备置地点公司董事会秘书室

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 隧道股份 600820

六、其他相关资料

名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境办公地址上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼

内）

签字会计师姓名董舒、周永厦、陈淑辉

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比上年

2023年

主要会计数据2024年同期增减2022年调整后调整前(%)

营业收入68815540736.3874215666600.0274193254649.88-7.2872296931654.26归属于上市公司股东的净

2841024204.222945135638.562938826184.59-3.542855360453.67

利润归属于上市公司股东的扣

2608405195.082712555420.912712555420.91-3.842458229613.42

除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量4587096957.103180625672.953178374997.1344.224046534445.55

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净额本期末比上

2023年末

2024年末年同期末增2022年末

调整后调整前减（%）归属于上市公司股东的净

34636261397.7928949378625.6228937325356.5119.6427547456499.53

资产

总资产172744134701.35161932061870.51161915650211.456.68152876772667.62

(二)主要财务指标

20242023年本期比上年同期增2022

主要财务指标

年调整后调整前减(%)年

基本每股收益（元／股）0.900.940.93-4.260.91

稀释每股收益（元／股）0.900.940.93-4.260.91

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.820.860.86-4.650.78

加权平均净资产收益率（%）9.4010.3310.31减少0.93个百分点10.82

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.639.519.51减少0.88个百分点9.32报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

按照相关会计规定，计算每股收益及加权平均净资产收益率时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响，归属于上市公司股东的净资产也应扣除其他权益工具的影响。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入14128835941.9013913954386.6914859655892.6225913094515.17

归属于上市公司股东的净利润442748214.43342109807.69714967585.021341198597.08归属于上市公司股东的扣除非经常性

426289302.23252459334.21619272245.711310384312.93

损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额-3906421399.67144016704.736149750480.332199751171.71季度数据与已披露定期报告数据差异说明

√适用□不适用

由于本期发生同一控制下企业合并，需对季度数进行追溯调整

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十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

附注（如非经常性损益项目2024年金额2023年金额2022年金额

适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值

44435122.7484937025.83231175424.46

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

134557701.56143226899.71164408419.28

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债

86544758.5232650490.2521249965.37

产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益152566.36对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回9093131.811962908.0028660432.91

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合

9361585.538405024.2440135745.00

并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出12159606.0520364973.55697224.77其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额60469463.4855219056.4683486279.23

少数股东权益影响额（税后）3215999.953748047.475710092.31

合计232619009.14232580217.65397130840.25

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

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公司在国资改革过程中受托管理城建集团持有的下属企业的股权，行使了日常经营管理权，且被托管的企业经营业务与公司经营业务紧密委托管

70100660.38相关，系公司业务上下游关联企业。同时此项受托经营是长期存在的，

理收益管理费仅是对公司承担管理成本的补充。故公司将其定义为经常性损益。

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的影项目名称期初余额期末余额当期变动响金额

交易性金融资产484796753.10484796753.1074152624.99

应收款项融资75268318.6856550880.18-18717438.50

其他权益工具投资445891334.17537660812.6691769478.494137085.29

其他非流动金融资产289158442.22228445244.26-60713197.9641471817.16

合计810318095.071307453690.20497135595.13119761527.44

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年是深入贯彻落实党的二十大精神，推进“十四五”收官的决胜之年，中国经济顶压克难，实现了质的有效提升和量的合理增长，交出了一份“总体平稳，稳中有进”的答卷，中国式现代化迈出新的坚实步伐。

隧道股份董事会深入贯彻公司中长期发展规划，紧密围绕“聚合力、出成果、谋发展”的经营方针，带领全体员工克服诸多不利因素，持续塑造核心竞争力，扎实推进各项生产经营工作。

报告期内，公司累计新签各类施工、设计、运营业务订单总量为1030.16亿元，较上年同期增长8.01%，历史上首次年度订单规模跨入千亿量级，其中施工业务中的市政工程和能源工程类均同比增幅超过30%，增速难能可贵。年内公司相继中标“奉化区南山信创源及周边基础设施建设项目”（71.93亿元）、“无锡至宜兴城市轨道交通工程施工总承包”（35.63亿元）、“新加坡地铁跨岛线二期 CR203 项目”（28.7 亿元）等一批国内外重点工程，此外，智慧城市、低空经济等一批新兴业务也呈现出良好发展态势。

报告期内，公司持续完善安全管理体系建设，组织基层单位完成安全管理体系实施细则落地，不断构建应急预案体系，稳步推进市内外各类重点工程建设，总体达成项目重大节点目标要求。

南京地铁5号线、北横通道东段隧道实现通车；崇明线108标南港大盾构、银都路越江隧道、龙

水南路隧道新建工程、妈湾跨海通道盾构等顺利完成接收；福州地铁4号线最后1区间、沪苏通铁路1标双线贯通；江苏液化天然气取排水工程取水连接井顶管双线完成；河南兰原高速兰考至封丘段项目黄河大桥三座主塔全部完成封顶；河南安鹤高速项目小柏峪隧道实现双幅贯通；外环

隧道大修工程、上海轨交12号线西延伸、23号线、无锡轨交6号线、杭州轨交等相继开工建设。

2024年，公司在新兴业务方面持续发力。公司旗下数字集团中标的“上海市奉贤区智能网联示范区车路协同应用项目”、广东阳信智慧高速项目等是公司在智能网联“车路云”等领域取得里程碑式突破。运营集团“北横通道（东段）项目”、“嘉善县县道及普通公路一体化数字运营管理及养护维修项目”、“嘉兴市南湖区县道及以上公路养护项目”，有力强化了公司全生命周期管理服务在基建设施中的应用。

8/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告期内，公司不断深化会计标准化改革，以会计标准化夯实业财一体化。编制全公司统一的业务场景会计引擎，深化会计核算标准化改革，切实推动完善财务数据治理驱动管理决策创新的功能。

资本运作方面，公司陆续参与陆家嘴和中交设计等上市公司的定增，不断密切与其他建筑企业在项目设计、施工等上下游的合作，共同挖掘智慧城市、低空经济、车路协同等新兴业态领域的产业合作机会。期内完成1.9亿元“国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”认购工作以及 1 亿元额度的交通基础设施公募 REITS 的投资试点。

融资方面，2024年公司顺利完成60亿元一般公司债券、60亿元可续期公司债券和60亿元超短期融资券，以及 31.27 亿元储架式 ABS 发行工作，有力助推公司主业发展。

二、报告期内公司所处行业情况

1、行业分类

公司所属行业为建筑业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），建筑业分为房屋建筑业，土木工程建筑业，建筑安装业，建筑装饰、装修和其他建筑业。公司工程施工、设计、投资板块属于建筑业中的土木工程建筑业。

2、行业特点

公司所从事的基础设施建设业务呈现出以下特点：

（1）城市市政公用基础设施投资

我国城市化进程持续快速发展，市政公用基础设施建设需求巨大。市政公用基础设施是城市赖以生存和发展的基础，是体现城市综合发展实力和现代化水平的重要标志。目前，市政公用设施供需矛盾仍然突出。小城镇的基础设施建设仍较为薄弱，需要大量新建道路、排水、燃气管网等。一些大城市的基础设施由于使用年限较长，面临着道路拓宽、管网升级改造的问题。此外，随着近年来“大综合一体化”城市综合治理体制机制的建立健全，以城市全域数字化转型为切入点的智慧城市建设，也迎来新的高潮。

（2）市政工程设计

市政工程设计处于基建产业链的上游，随着中国经济的快速发展以及城市化进程的不断加快，市政工程设计行业也将保持稳步发展态势。

（3）市政工程施工

市政工程施工包括越江隧道、轨道交通、燃气管线、公路施工等。

*越江隧道

国内许多大城市都临江、河或湖而建，随着经济增长及城市扩张，跨江或跨河间往来日益密切，越江公路隧道由于环境污染小、运行速度快等优势，正成为许多城市解决跨江往来首选。盾构法是目前建造隧道较为成熟和先进的施工方法，国内许多城市建设或规划都采用盾构法建造隧道，如上海长江隧道、上海北横通道、珠海横琴马骝洲交通隧道、武汉三阳路隧道等。

公司所在的长三角地区地处长江流域，城市化发展水平较高，城市交通建设的不断发展决定了该地区具有大量的越江、湖底隧道需求。

此外，其他隧道施工领域也有良好的市场机遇，例如在水利水电隧道施工领域，由于我国地域广阔，水资源分布不均，北方地区严重缺水，因此引水项目前景广阔。

*轨道交通

作为城市公共交通系统的一个重要组成部分，目前城市轨道交通有地铁、轻轨、市郊铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型，号称“城市交通的主动脉”。截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市已达54个，线路325条，运营里程10945.6公里。北京、上海、广州、成都、深圳位居城市轨交发展水平前列，上海运营总里程达871.6公里。相对于传统的交通方式，我国城市轨道交通未来仍将保持增长态势。

*燃气管线目前，我国管道运输已成为继公路、铁路、水运和航空之后第五大交通运输方式，而燃气管道建设则是今后的一大亮点。

*公路施工

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公路是国民经济运输体系的重要组成部分，也是市政工程投资建设的重点领域。目前，中国公路网络已经基本形成，但还存在着总量不足和结构矛盾等突出问题。中国公路发展正处于加速成网的关键阶段，公路建设只会加强，不能削弱，尤其是在当前经济下行压力较大的背景下，适度增加公路建设投资，将有利于稳增长、促就业政策落到实处。

三、报告期内公司从事的业务情况

1、公司主要业务

公司主要从事隧道、轨道交通、路桥、燃气及新能源、水务与环境、地下空间、城市公共空

间等城市基础设施的设计、施工、投资、运营养护和物业管理业务，同时还包括与施工业务相配套的盾构（含数字盾构）设备制造业务，此外公司近年来还广泛涉足产业基金、融资租赁、保理等类金融业务，以及与智慧城市、智能交通、低空经济等相关的新兴业务。

公司主营业务涉及的业务板块如下图所示：

（1）基础设施建设业务基础设施建设业务包括工程施工和工程设计两大子板块。

*工程施工业务目前公司工程施工业务主要分为地下业务及地上业务。

地下业务方面，公司主要从事隧道、轨道交通、水务、能源和地下空间等大型工程勘察设计及施工，目前已承建的14米以上超大直径隧道工程项目已达到32项，代表项目如上海长江隧道、上海市域铁路机场联络线、杭州钱江隧道、武汉三阳路隧道、珠海马骝洲交通隧道等。凭借盾构法、沉管法、管幕法等领先工艺，公司已在国内外总集成、总承包建设隧道工程上百项，产品直径基本涵盖全球现有隧道工程的所有尺寸。

轨道交通方面，公司已先后为南京、杭州、郑州、昆明、武汉、天津、乌鲁木齐、南昌等国内众多城市成功打造了当地首条地铁线路，累计推进里程约1017公里。

此外，公司还广泛从事引水隧道、电厂取排水隧道以及自来水、污水市政管道安装、城市燃气管线及设施施工安装业务等，代表项目包括上海青草沙水源地原水工程、上海竹园污水处理工程、上海市苏州河环境综合整治工程等。

地上业务方面，包括高速公路、铁路、道路、桥梁以及房屋建筑等。公司全面参与了上海市高架、道路、桥梁、机场、火车站交通一体化基础设施建设。在全国范围内，公司广泛参与建设了上海东海大桥、上海昆阳路大桥、江西南昌朝阳大桥，以及上海浦东国际机场、浙江杭绍台高速公路、上海济阳路快速化改建、沪通铁路等重要工程。

*工程设计咨询业务

目前公司工程设计业务主要通过下属公司——城建设计集团和上能院开展，业务范围包括城市轨道交通、隧道、市政工程、燃气管网、加氢站、天然气储气站、地下管廊、人防设计等地下

空间的勘察、设计，以及相关高端咨询服务。此外，近年来，城建设计集团在城市更新、低空经济、车联网（车路云）、无人驾驶、城市生命线、数据治理、智慧水务等，上能院在储能、光伏、风能、节能环保、智慧管网、碳中和、能源咨询、资源再利用、深海经济等领域开展业务。

截止报告期末，公司现有资质已完全覆盖公司现有业务范围，主要资质如下：

序号资质名称资质等级

1市政公用工程施工总承包特级

2公路工程施工总承包一级

3建筑工程施工总承包一级

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4机电工程施工总承包一级

5石油化工工程施工总承包一级

6隧道工程专业承包一级

7地基基础工程专业承包一级

8桥梁工程专业承包一级

9公路路面工程专业承包一级

10公路路基工程专业承包一级

11机场场道工程专业承包一级

12公路交通(公路机电)工程专业承包一级

13公路交通工程（公路安全设施）专业承包一级

14建筑装修装饰工程专业承包一级

15防水防腐保温工程专业承包一级

16电子与智能化工程专业承包一级

17钢结构工程专业承包二级

18水利水电施工总承包二级

19通信工程施工总承包二级

20电力工程施工总承包二级

21工程设计综合（各行业、各等级）综合甲级

22工程设计市政行业甲级甲级

23工程勘察综合类综合甲级

24工程咨询资信综合甲级

25城乡规划编制甲级

26建筑行业工程设计专业甲级

28环境工程（水污染防治）专项设计甲级

29工程测绘（控制、地形、市政测量）甲级

30造价咨询甲级

31化工石化医药行业（石油及化工产品储运专业）设计甲级

32土地规划编制乙级

33工程设计风景园林工程专项乙级

34审图（房建、市政、基坑、轨交）一类

35 压力管道安装资格（GA1、GA2、GB1、GB2、GC1、GC2） 不分级

36新加坡总承包商一级

37 新加坡土木工程 A1 级

（2）基建投资业务

公司目前主要以 PPP、BOT 等方式参与国内城市基础设施建设投资和运营，主要由下属子公司——上海隧道、上海基建、城建投资、市政集团等开展，近年来公司已建、在建和运营的大中型项目（含 BT、BOT、PPP 模式）52 项。

（3）城市运营、维保及城市公共空间物业管理业务

公司运营业务包括两方面，一是 PPP 等重资产项目的运营，二是以提供专业运营服务为主的轻资产运营。轻资产运营业务主要由公司下属子公司上海城建城市运营(集团)有限公司、城盾隧安地下工程有限公司、上海瑞锦诚物业服务有限公司负责，运营集团主要为市政道路桥梁、高速

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路网等基础设施提供设施维保、应急保障、智慧管养等运营服务；城盾隧安主要为隧道、轨道交

通等地下基础设施提供应急抢险，以及面对地下基础设施后市场提供安全运维管养服务；并对外提供运营咨询服务；瑞锦诚服务主要依托物联网技术和智慧物业数字化运营管理平台为人居、工

作、公建环境等城市公共空间提供物业服务。

（4）数字信息业务

公司数字信息业务主要由全资子公司——上海城建数字产业集团有限公司开展。作为国家高新技术企业，数字集团基于高性能的 CIM 城市信息模型技术应用，提供基础设施全生命周期的数字化解决方案、软硬件产品和系统集成的专业服务。主要业务及产品从项目级建筑信息化技术应用到城市级智能监管平台，覆盖数字化咨询、智慧基建、智慧交通、智慧环境、智慧医疗、建筑信息化、韧性城市、数据治理、数字孪生、车路协同、行业大模型、工业机器人、智能化安装等多个领域。

（5）设备制造业务

公司盾构设备相关业务主要由全资子公司——上海城建隧道装备有限公司负责。该公司能够生产制造直径 15m 级以上超大直径盾构机，具有年产量Φ8 米以下盾构 40 台、Φ10 米～Φ16 米大盾构6台的生产制造能力，拥有中国工程机械协会认证的“全断面隧道掘进机生产企业与服务水平一级”资质。掘进机产品主要包括：土压平衡盾构、泥水平衡盾构、复合铰接式盾构、双模式单护盾 TBM 掘进机、类矩形盾构、矩形顶管机、地面出入式盾构等，规格大小涵盖：Φ1 米以下微型至Φ15米以上超大型，形态涵盖：圆形、矩形、类矩形等多种开挖断面，适应于多种复杂地层环境和各类苛刻施工条件，可满足我国城市地下空间开发如大型越江公路隧道、轨道交通、人行通道、集成式综合管廊等各类工程建设需求。

公司数字盾构业务主要由公司下属上海数字盾构技术创新中心开展，通过融合大数据、5G 网络和人工智能等新兴技术，在施工信息的精准感知基础上，快速判断盾构状态并认知周边环境特征，实现盾构自动掘进。

（6）融资租赁和保理业务

公司融资租赁业务主要由全资孙公司——上海元晟融资租赁有限公司负责，主要围绕隧道股份产业链上下游，提供直接租赁、售后回租、经营性租赁服务，打造定制化金融解决方案；业务区域选择方面，聚焦公司传统重点市场区域，深耕江苏、浙江等经济发达省份，同时积极布局其他重点潜力地区；行业选择上，主要围绕隧道股份产业链上下游，重点布局基建业务领域。

保理业务主要由公司下属上海晟元商业保理有限公司负责，晟元保理主要业务为正向保理和反向保理（即供应链保理）。客户范围主要为公司体系内相关基建企业，及部分体系外关联企业。

2、公司业务经营模式

（1）基础设施建设业务

*工程施工及设计业务

行业主要的经营模式有工程总承包、施工总承包、专业承包等。

工程总承包模式，即总承包商与业主签订总承包合同，合同规定了勘察设计、原材料采购、施工、项目管理等工程各环节的内容。总承包商再将合同部分内容分包给有资质的分包商。分包商由总承包商统一协调、管理，以分包合同对总承包商负责，总承包商以总承包合同对业主负责。

工程总承包是建筑企业基于纵向一体化战略的模式，有利于控制项目投资、加快建设周期、提高管理效率。

施工总承包模式指总承包商仅对工程施工进行总承包，勘察设计、原材料采购等环节由业主负责。

专业承包模式指专业施工单位就建设项目的某些分项工程（如：桩基工程、防水工程、屋面工程、门窗安装工程、通风管道工程、弱电工程、消防工程等）实施专业承包。

*基建投资和运营业务

公司目前主要为 PPP 投资模式。

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PPP 投资模式（公私合作模式）：公共政府部门与企业合作模式，政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的项目签订特许合同，由项目公司负责筹资、建设及经营。

（2）设备制造业务

盾构制造业的经营模式主要是以销定产，即通过设备的需求量确定设备的生产规模。具体模式为：在业务获得阶段，通过向目标客户投标的方式确定购买数量，并与客户签订购买合同；设备生产阶段，在编制设计方案的基础上，按照设备生产量采购相关材料并安排生产；生产完成后进行测试、安装并移交相关设备；此外，在设备使用期，制造商还可为客户提供设备的操作培训、维护以及质量跟踪等服务。

（3）融资租赁及保理业务

融资租赁行业主要的经营模式有售后回租、直接租赁、经营性租赁模式等。

售后回租模式，是指承租人为了实现融资的目的，将其自有物的所有权转让给出租人，再从出租人处租回该物使用，并按期向出租人支付租金的交易方式。

直接租赁模式，指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金的交易方式。

经营性租赁模式，是指出租人将自己经营的租赁资产进行反复出租给不同承租人使用，由承租人支付租金，直至资产报废或淘汰为止的交易方式。

保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。正向保理业务的债权人是公司成员单位，反向保理（即供应链保理）的债权人是公司成员单位供应商。

（4）数字信息业务

数字信息业务主要的经营模式有合同项目模式、通用产品模式、运营模式等。

合同项目模式：为主要的经营模式，即开发方与需求方签订合同开发指定项目，合同规定了客户需求、开发周期、验收条件等内容，项目的产权通常属于需求方。

通用产品模式：即开发方立项出资研制产品（产权属于自己），产品具有一定的通用性，适合于所有目标消费群体。

运营模式：通过用户不断地使用运营商的产品或服务，使运营商持续获益。

3、质量控制评价体系

报告期内，公司持续健全和完善安全健康、低碳环保的质量、环境、职业健康安全管理体系：

质量控制体系满足 GB/T19001-2016/IS09001:2015 标准、GB/T50430-2017《工程建设施工企业质量管理规范》标准，GB/T24001-2016/ISO14001:2015《环境管理体系要求及使用指南》，IS045001：

2018/GB/T45001-2020《职业健康安全管理体系要求》等国家及上海市相关标准要求，并通过了体

系审核机构的认证。公司及下属各子公司成立了质量安全、环境管理监督小组，对工程施工过程全面管控、检查和监督，并持续加大日常内部质量检查、监督的力度，定期组织内部质量检查和互查，以提高员工的质量意识、整体质量管理和实物质量水平。

4、安全管理体系建设

根据公司安全发展战略，把握主要风险和关键需求，系统性的对安全管理重要实践进行总结，充分借鉴国内外企业及行业领域经验，形成了隧道股份自控制、自完善、自提升的生态型安全管理体系。报告期内，隧道股份落实“党政同责、一岗双责”“三管三必须”的要求，持续推动安全管理体系落地实施，强化红线意识，坚守底线思维，推动安全治理模式向事前预防转型，构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，全面加强和提升安全教育培训覆盖率和培训效果，进一步强化信息化建设，提升安全生产管理能效。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

截止2024年末，公司拥有“国家工程研究中心”、“国家企业技术中心”等2家国家级研发平台，9家市级企业技术中心，6家市级工程技术研究中心，1家市级工程技术创新中心，4家市住建行业工程技术创新中心以及2家博士后工作室等创新载体，同时拥有21家高新技术企业，拥

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有12家专精特新中小企业、2家专精特新“小巨人”企业。企业业务覆盖交通、建筑与房地产、水利水务、能源、地下空间、重大装备、绿色材料、数字化业务、建设金融等众多领域。

2024年，公司共摘获6项上海市科学技术奖，其中，科技进步一等奖2项、二等奖4项；累

计获得2777项授权专利，其中发明专利926项；2024年新增授权287项，其中发明专利159项；

新增标准编制109项，在编标准100项，当年完成58项。

2024年，公司围绕国家战略和行业发展方向，依托城市更新、数字盾构、智慧运营、新材料、双碳五大科创中心，致力于提升科技创新平台的整体能级。新增专精特新“小巨人”企业1家、专精特新中小企业认定3家，企业专业化、精细化、特色化、新颖化能力显著提升。各类研发机构覆盖了公司核心业务领域，提升了公司的整体研发能力，为助力重大市政工程建设、促进创新技术可持续发展贡献了力量。城市更新科创中心围绕城市基础设施数字化更新和智慧化治理，系统性开展城市高快速路、桥梁、隧道的更新改造，完成了内环年轻化三期等项目，助力传统产业升级；数字盾构科创中心发挥技术引领作用，优化盾构控制模型，构建故障自诊断系统，完成多项技术研发，顺利完成市科委考核的各项指标，通过了上海市工程技术研究中心综合绩效评价；

智慧运营科创中心持续推进产品迭代创新，完成嘉浏智慧高速科创项目验收，促进了产业链协同创新，为超大城市基础设施运维提供智慧解决方案；新材料科创中心以市场需求为导向，聚焦核心关键领域，开发新型工程填筑材料等产品，聚力突破新材料的“卡脖子”挑战，为新兴领域产业培育、技术突破做好材料研发技术储备；双碳科创中心瞄准前沿领域，进行绿色能源板块聚焦氢能和资源再利用方向技术攻关，深度融入城市、片区、园区的绿色低碳发展，为全面提升绿色能源科技创新水平、推动城市低碳化发展作出新的更大贡献。

科技创新方面，公司发挥产业板块多、应用场景广的叠加优势，持续深耕城市交通数字化等领域，推进产业合作、技术转化和资本融通，为企业高质量发展提供全新动能。公司依托“全域感知”和“智慧分析”能力，形成了道路交通车辆车道级镜像系统、交通数智大模型和智慧巴士服务解决方案等多项成果，为不同用户主体和专业领域提供个性化 AI 服务，高效助力智慧交通建设。同时，公司运用人工智能、物联网等前沿技术，融合运营数据，形成智慧高速养护规划、交通管控及应急处置方案，实现从交通感知、预测预警到应急调度的全方位智能管理，达成车道级精准管控与全生命周期高效运维，为公众带来安全、绿色、便捷的出行体验。在2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议上，公司携一批数智新技术精彩亮相，展示在需求响应式智慧公交、交通数智大模型和道路智能监测等领域的前瞻研究和最新成果，受到了来自全球人工智能领域专家与从业者的关注与认可。

成果转化方面，五大科创中心作为成果转化、产业孵化的基地，建立了面向成果转化的科创考核激励机制，合理整合内部的创新需求与科技资源，促进科技成果的转化应用。2024年，“自动化盾构隧道导航技术服务”、“施工现场双目视觉感知定位技术服务”、“浇注式改性沥青”、

“城市隧道能耗（用电）数字化管理平台技术服务”等12个项目被认定为上海市高新技术成果转化项目，推进了传统科研成果到科技成果转化，推进了高市场价值与技术含量科技成果的产业化进程，项目培育与成果转化的服务能力显著提升。

期内，公司紧紧围绕绿色低碳的发展理念，开展了多源工程废弃泥浆制备新型工程填筑材料的研究与应用，通过一系列研究与试验开发了流态固化土产品，与设备厂商合作推进生产工艺的确定和生产线的建设。研发的产品提高了废弃泥浆的资源化利用率，也为工程填筑材料的绿色化发展提供了实践案例，对于推动行业向可持续发展转型具有重要意义。

五、报告期内主要经营情况

2024年度，公司实现营业收入68815540736.38元，比上年同期减少7.28%；

实现归属于上市公司股东的净利润2841024204.22元，比上年同期减少3.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2608405195.08元，比上年同期减少3.84%，2024年基本每股收益0.90元。截止2024年末，公司总资产达到

172744134701.35元，归属于上市公司股东的净资产34636261397.79元。

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(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入68815540736.3874215666600.02-7.28

营业成本60451854097.0266577059297.54-9.20

销售费用7273406.087291602.06-0.25

管理费用1933200652.931878016346.192.94

财务费用1580625502.151730154418.59-8.64

研发费用2630605323.592976855160.48-11.63

经营活动产生的现金流量净额4587096957.103180625672.9544.22

投资活动产生的现金流量净额2537146119.03-1738324244.80245.95

筹资活动产生的现金流量净额-4719801362.11-646140638.93-630.46

营业收入变动原因说明：主要是施工业务与运营业务收入下降

营业成本变动原因说明：随主营业务收入下降而下降

销售费用变动原因说明：主要是代理费减少导致

管理费用变动原因说明：主要是租赁费、技术服务费等增加

财务费用变动原因说明：主要是利息支出下降

研发费用变动原因说明：本年研发项目减少

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：购买商品、接受劳务支付的现金下降较多

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资项目分红及回收较大

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：供应链支付金额增加

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

近三年内，公司各分行业营业收入如下表所示：

单位:元币种:人民币年度占比年度占比年度占比分行业2022年营业收入2023年营业收入2024年营业收入

（%）（%）（%）

(1)施工业59507025732.9982.6561359789453.0183.0957238790380.3483.52

(2)设计服务2668022347.923.712565341331.753.472388319544.303.49

(3)基础设施运营业务4941549721.176.865971854685.398.095028985761.667.34

(4)机械加工及制造376921265.310.52291531646.730.39155533303.970.23

(5)融资租赁462073381.140.64432060056.120.59455768685.490.66

(6)投资业务3714424060.695.162862932646.943.882818385262.634.11

(7)数字信息310446861.480.43316858947.670.43401446041.860.59

(8)其他业务22101548.840.0344683491.610.0642424311.180.06

从公司各细分业务近三年营业收入数据可以发现，施工业务仍是公司收入的主要来源，占比

80%以上，其他各细分业务占公司主营业务收入的比重总体较小。

近三年内，公司各分行业营业成本如下表所示：

单位:元币种:人民币年度占比年度占比年度占比分行业2022年营业成本2023年营业成本2024年营业成本

（%）（%）（%）

(1)施工业54471337658.5686.1157104203677.4386.1053252863852.4388.31

(2)设计服务1978074050.543.132119500591.573.201594705052.932.64

(3)基础设施运营业务3689827505.125.834909533729.447.403796534419.086.30

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(4)机械加工及制造364451298.950.57273558654.740.41138240973.590.23

(5)融资租赁0.000.000.000.000.000.00

(6)投资业务2479014285.813.921614571738.012.431152805082.651.91

(7)数字信息261803731.630.41269359784.500.41334261740.780.55

(8)其他业务16594145.850.0328983508.220.0431048304.580.05

从公司各细分业务近三年营业成本数据可以发现，上述各细分业务占公司主营业务成本的比重相对稳定，各业务营业成本的变化与其营业收入的变化相匹配。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本比毛利率

分行业营业收入营业成本比上年增上年增减毛利率比上年增减（%）

（%）减（%）（%）

(1)施工业57238790380.3453252863852.436.96-6.72-6.74增加0.03个百分点

(2)设计服务2388319544.301594705052.9333.23-6.90-24.76增加15.85个百分点

(3)基础设施运营业务5028985761.663796534419.0824.51-15.79-22.67增加6.72个百分点

(4)机械加工及制造155533303.97138240973.5911.12-46.65-49.47增加4.95个百分点

(5)融资租赁455768685.490.00100.005.49

(6)投资业务2818385262.631152805082.6559.10-1.56-28.60增加15.49个百分点

(7)数字信息401446041.86334261740.7816.7426.7024.09增加1.74个百分点

(8)其他业务42424311.1831048304.5826.81-5.067.12减少8.32个百分点主营业务分地区情况营业收入营业成本比毛利率

分地区营业收入营业成本比上年增上年增减毛利率比上年增减（%）

（%）减（%）（%）

上海44549765887.4239740320146.7010.80-2.22-4.50增加2.13个百分点

浙江7899519942.356323989313.8219.9422.8914.42增加5.93个百分点

福建530038312.53421860507.8220.41-35.03-42.38增加10.15个百分点

广东2086753573.712017822412.253.30-25.97-22.24减少4.63个百分点

江苏1864145114.551275847645.2631.56-39.03-45.40增加7.99个百分点

安徽546870553.12471538118.7713.78-42.45-39.77减少3.84个百分点

河南3165461804.672845615557.9710.10-39.61-41.27增加2.55个百分点

河北-100.00-100.00减少3.74个百分点

湖北274479130.48241119038.5312.15-57.76-60.59增加6.31个百分点

江西512910103.71460723656.8510.17-55.51-50.76减少8.67个百分点

云南153821538.0892883723.3039.62-57.85-75.49增加43.45个百分点

四川721533090.91470876708.6634.74-27.88-36.73增加9.13个百分点

北京35236782.5926786223.8323.98329.74238.55增加20.48个百分点

山东72932002.3659733131.0318.102.841.90增加0.75个百分点

湖南460591812.93457097341.080.76259.79696.71减少54.42个百分点

其他地区229645190.79178387202.9622.32-83.21-84.02增加3.97个百分点

中国香港203763964.47177228482.0813.02-3.03-4.94增加1.75个百分点

新加坡3897236895.913765129710.813.3925.1127.77减少2.01个百分点

印度217663771.40227113723.30-4.34-40.66-31.89减少13.44个百分点

澳门1107283819.451046386781.025.50170.95170.49增加0.16个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明公司作为投资、设计、施工、运营一体化的城市建设运营生态圈资源集成商，持续贯彻“技术引领、资本推动、数字赋能、协同发展”的经营理念，同时不断完善产业链，补齐运营业务短板，并稳步推进智慧城市、智能交通、低空经济等新兴业务以及融资租赁和保理业务，主营业务收入逐年上升，其中施工业仍为公司主业，其营业收入占比保持在80%左右；地域分布上，公司主要业务收入来源集中在江浙沪等长三角区域，上海地区的营业收入占比65%左右。

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

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(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元分行业情况本期占本期金额上年同期总成本较上年同情况分行业成本构成项目本期金额上年同期金额占总成本比例期变动比说明

比例(%)

(%)例(%)

施工业小计53252863852.4388.3157104203677.4386.10-6.74

直接人工费1237158968.242.051517975638.772.29-18.50

直接材料费14128730425.2023.4315880193464.8123.94-11.03

直接机械使用费1550347185.572.571727906752.432.61-10.28

其他直接费2488861833.574.132898515118.764.37-14.13

间接费用1558346527.562.581770434512.632.67-11.98

分包成本31505620190.7652.2532342196660.4848.77-2.59

财务费用263251584.490.44314976425.760.47-16.42

安全生产费520547137.040.86652005103.790.98-20.16

设计服务小计1594705052.932.642119500591.573.20-24.76

人工费855441454.911.421147912616.311.73-25.48

设计分包成本675584565.981.12792013322.361.19-14.70

其他63679032.040.11179574652.900.27-64.54

基础设施运营业务小计3796534419.086.304909533729.447.40-22.67

人工费844840964.161.401004832189.951.52-15.92

材料费439521873.940.73699224145.891.05-37.14

直接机械使用费99367811.980.16181447580.370.27-45.24

其他直接费549147066.040.91690981231.481.04-20.53

间接费用5347616.290.014921241.660.018.66

分包成本1858309086.673.082328127340.093.51-20.18

机械加工及制造小计138240973.590.23273558654.740.41-49.47

直接人工费4172440.690.0131885443.300.05-86.91

直接材料费126108350.600.21209505797.490.32-39.81

直接机械使用费37542.550.0017488411.820.03-99.79

其他直接费7565458.160.017123575.390.016.20

间接费用357181.590.007555426.740.01-95.27

分包成本--

投资业务小计1152805082.651.911614571738.012.43-28.60

分包成本1152805082.651.911614571738.012.43-28.60

其他-

数字信息小计334261740.780.55269359784.500.4124.09

其他334261740.780.55269359784.500.4124.09

其他小计31048304.580.0528983508.220.047.12

劳务成本31048304.580.0528983508.220.047.12成本分析其他情况说明

报告期内，公司主营业务成本各板块之间变化不大。施工业作为公司主业，成本占比86%左右，与其收入占比相符，施工业成本项目构成之间比例变动较小，分包成本和材料成本为其中主要项目，二者合计占施工业务成本的86%左右。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

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(7).主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用

前五名客户销售额1319112.63万元，占年度销售总额19.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号客户名称销售额占年度销售总额比例（%）

1上海申通地铁建设集团有限公司4295756339.386.24%

2 TRANSPORT AUTHORITY 2741402012.90 3.98%

3上海申铁投资有限公司2283775952.933.32%

4上海市道路运输事业发展中心2068952913.903.01%

5上海公路投资建设发展有限公司1801239072.542.62%

B.公司主要供应商情况

√适用□不适用

前五名供应商采购额292388.84万元，占年度采购总额14.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额134454.27万元，占年度采购总额6.45%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号供应商名称采购额占年度采购总额比例（%）

1上海城建物资有限公司134454.276.45%

2上海熠通市政工程有限公司84676.554.06%

3上海红茂实业有限公司40664.081.95%

4宁波市轨道永盈供应链有限公司21115.951.01%

5中交天津工贸有限公司11477.990.55%

其他说明：

上海城建物资有限公司为控股股东城建集团控股子公司。

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目2024年度2023年度

销售费用7273406.087291602.06

管理费用1933200652.931878016346.19

研发费用2630605323.592976855160.48

财务费用1580625502.151730154418.59

所得税费用786954349.54757036227.63

4、研发投入

(1).研发投入情况表

18/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

√适用□不适用

单位：元

本期费用化研发投入2630605323.59

本期资本化研发投入59492530.06

研发投入合计2690097853.65

研发投入总额占营业收入比例（%）3.91

研发投入资本化的比重（%）2.21

(2).研发人员情况表

√适用□不适用公司研发人员的数量3345

研发人员数量占公司总人数的比例（%）19.1研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生96硕士研究生1079本科2104专科61高中及以下5研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数

30岁以下（不含30岁）106

30-40岁（含30岁，不含40岁）1359

40-50岁（含40岁，不含50岁）1383

50-60岁（含50岁，不含60岁）475

60岁及以上22

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币同比增项目2024年度2023年度大幅变动原因说明

减%

主要是购买商品、接受劳务支付

经营活动产生的现金流量净额4587096957.103180625672.9544.22的现金下降较多主要是投资项目分红及回收较

投资活动产生的现金流量净额2537146119.03-1738324244.80245.95大

筹资活动产生的现金流量净额-4719801362.11-646140638.93-630.46主要是供应链支付金额增加

19/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期末数上期期末数本期期末金额项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的较上期期末变情况说明比例（%）比例（%）动比例（%）

交易性金融资产484796753.100.280.00本期新增购买金融资产

应收票据37431538.360.029592492.190.01290.22本期更多的采用商票结算方式

投资性房地产3343741615.051.94846235156.450.52295.13在建工程完工转入

在建工程1069519421.560.623782539938.982.34-71.72在建工程完工转出

使用权资产326284232.240.19227099726.100.1443.67房屋及建筑物租赁增加

应付票据17903529.450.01-100.00票据到期正常偿付

应付职工薪酬400232609.640.23291914337.820.1837.11主要是职工薪酬增加

应交税费684722885.590.40499446224.980.3137.10主要是应交所得税增加一年内到期的非流动负主要是一年内到期的应付债券

8318546144.914.824565556428.852.8282.20

债及资产专项计划增长

其他流动负债5530540118.173.202750913174.931.70101.04主要是发行短期融资券导致主要是由于一年内到期的债券

应付债券2522100439.061.465063871342.763.13-50.19重分类至一年内到期的非流动负债

租赁负债214307822.340.12132627747.850.0861.59房屋及建筑物租赁增加

主要是在建工程完工，原待转递延收益513051257.120.301315361246.640.81-61.00递延收益冲减原值主要是发行了资产支持专项计

其他非流动负债1558949358.960.90755518982.970.47106.34划

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产4293928667.78（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为2.49%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截止报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元项目期末账面价值受限原因

货币资金472745009.68保证金及涉诉冻结

长期应收款20745794938.74质押借款

固定资产60747699.50抵押借款

投资性房地产819369755.83抵押借款

无形资产1362888174.18质押借款

其他非流动资产16269625197.05质押及抵押借款

合计39731170774.98

20/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

2023年12月，国务院在中央经济工作会议上将低空经济列为战略性新兴产业，当月中国民

航局发布《国家空域基础分类方法》，规范 G 和 W 空域为非管制空域，各地低空空域将陆续放开。

2024年3月，低空经济首次写入政府工作报告，政府工作报告“2024年政府工作任务”中，第一

条就是“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”，其中重点提到“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”。四部委于2024年3月出台《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，其中提出到2027年实现城市空运、物流配送、应急救援等领域商业应用，30年低空经济形成万亿级市场规模。2024年以来北京、上海、山东、安徽、广东、山西、四川等各省市均发布低空经济规划和支持政策。

2023年12月，习近平总书记在上海考察时指出，在城市规划和执行上坚持一张蓝图绘到底，

加快城市数字化转型。2024年4月，习近平总书记在重庆考察时强调，加快智慧城市建设步伐，构建城市运行和治理中枢，建立健全“大综合一体化”城市综合治理体制机制，让城市治理更智能、更高效、更精准。2024年4月，国家数据局等四部门联合发布《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》（简称《意见》），明确以数据融通、开发利用为主线，着力推进城市经济、政治、文化、社会、生态文明全域数字化转型。当前，我国智慧城市已形成以一网统管为特点的精细治理、全面融合新形态，在此基础上，通过推进城市全域数字化转型，以数据的集成、融合和交互，实现跨系统、跨领域的数据流转与业务协同，是支撑发展新质生产力，推进中国式现代化城市建设的重要举措。（来源：国脉研究院，《2024城市全域数字化转型暨第十四届智慧城市发展水平评估报告》）

21/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

建筑行业经营性信息分析

1、报告期内竣工验收的项目情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币细分行业房屋建设基建工程专业工程建筑装饰其他总计

项目数（个）4014445003423787096总金额8862541219982189791289932836012608622

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、报告期内在建项目情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币细分行业房屋建设基建工程专业工程建筑装饰其他总计

项目数(个)6440180592510279576总金额2303616219685201042708195015140377226913630

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

项目地区项目数量（个）总金额境内955224052945境外242860686

其中：

新加坡112034849印度3285239马来西亚148562中国香港6178743中国澳门3313293总计957626913631

其他说明：

□适用√不适用

3、在建重大项目情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目进完工业务项目截至期末累计回款金度是否付款进度是项目名称工期百分本期确认收入累计确认收入本期成本投入累计成本投入模式金额额符合预否符合预期比期

两湖隧道（东湖段）主体及附属3787282020.12-2022总承包4.0722%75734.7675806.5167238.77否否配套工程施工标

佛山市季华路西延线工程设计2020.09-202

总承包2889604.0317%2654.6045004.153529.9761430.9243650.62否否施工总承包

兰考至原阳高速公路兰考至封 PPP 419199 2022.06-2025.12 80% 123143.09 216170.85 110049.79 190553.72 198820.28 否 否丘段特许经营项目宁波市奉化区医疗健康综合体

总承包2922602022.05-20270%40703.7598161.4636728.0988096.0593609.34是是

项目（一期）合作商6.05

新加坡南北交通廊道施工2019.01-202

N109A 总承包 317192 9.02 56% 53304.22 179505.03 53304.22 179505.03 164696.06 是 是标新加坡樟宜机场连接设施外壳

T2C 总承包 334500

2023.10-202

8.1012%40810.7641325.9238754.8139269.9833639.81是是项目

无锡至宜兴城际轨道交通工程施工总3767332024.05-202099.121%4165.544165.545492.415492.41-是是施工总承包土建工区承包昆明市轨道交通2号线二期工程

BT 施工总项目融资建设、移交及回购 421000 2016.10-2022.09 79% 323348.03 323348.03 268614.02 否 否承包

合同（2标）

2021.12-202

新加坡地铁跨岛线一期 CR102 联合总 366600 9.12 54% 95294.43 177615.41 95055.48 177615.41 158086.92 是 是

22/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

项目承包

新加坡地铁跨岛线二期 CR202 联合总 394615 2022.12-2032.06 15% 21222.58 30584.10 19811.83 28549.38 33542.45 是 是项目 承包

其他说明：

□适用√不适用

4、报告期内累计新签项目

√适用□不适用

报告期内累计新签项目数量5894（个），金额10301628.92万元人民币。

5、报告期末在手订单情况

√适用□不适用

报告期末在手订单总金额14742810万元人民币。其中，已签订合同但尚未开工项目金额

4556707万元人民币，在建项目中未完工部分金额10186103万元人民币。

其他说明：

□适用√不适用

6、其他说明

√适用□不适用

(一)公司目前重大项目主要为施工总承包项目及 BT、BOT 或 PPP 等融资合同模式的投资类项目。

1、总承包类重大项目

定价机制：通过招投标确定市场价格。

回款安排：施工前期可能按实际情况收到业主支付的预付款，施工进行中按照完工百分比法确定收入并获得施工款项，直至施工结束，保留部分工程质量押金，待项目验收完成后收到质押金返还。

融资方式：公司自有或银行贷款流动资金补充建设过程中的资金需求。

政策优惠：按国家及项目当地政策或招标约定执行。

2、融资合同模式的重大项目

定价机制：通过招投标确定中标价格或中标收益率。

回款安排：无运营的 BT 项目结束后，移交至业主方，由业主方根据合同约定按期支付回购款项；有运营的 BOT 或 PPP 项目结束后，由项目公司在约定的特许经营期限中运营该项目设施，并获取运营收入，直至项目特许经营期限结束后，无偿移交至业主方。

融资方式：公司以自有资金全资或部分出资成立项目公司，项目公司以银行贷款方式筹集项目建设所需资金。

政策优惠：按国家及项目当地政策或招标约定执行。

报告期内在运营期内的融资合同模式重大项目：

特许经营项目运营期限收入来源及归属2024年收入（元）杭州建元隧道发展有限公司对通过杭州萧山钱江隧道

钱江通道 BOT 项目 2014 年-2040 年 3 月 319927965.50的车辆收取车辆通行费

2005年7月至2032年上海嘉浏高速公路建设发展有限公司对通过上海嘉浏

上海嘉浏高速400010094.18

12月高速的车辆收取车辆通行费

台州元合建设发展有限公司负责对杭绍台高速公路

2021年1月-2050年

杭绍台高速公路台州段（台州段）负责营运管理，用通行费、服务区及广告364501756.1012月，

经营等获取收益及可行性缺口补助文一路地下通道（保俶北路2018年10月-2038年杭州晟文建设发展有限公司从杭州市城乡建设委员会

226304232.39-紫金港路）工程10月获取杭州市城市维护建设的专项资金补贴

（二）融资安排情况说明

报告期内，公司无股权融资。至2024年末，公司债务融资总额为390.59亿元。

其中涉及到债务融资的短期借款69.94亿元，占总额的17.90%；一年内到期的非流动负债67.12亿元，占总额的17.19%；长期借款190.25亿元，占总额的48.71%，应付

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债券25.22亿元，占总额的6.46%；2024年，公司通过银行借款融入资金余额为290.12亿元。

从各项融资品种分析，长期借款（含一年内到期的长期借款）是公司的最主要融资手段，长期借款余额占通过银行借款融入资金余额的75.89%，筹措的资金主要用于基础设施投资项目。2024年末，公司与基础设施投资有关及形成的“长期应收款”和“其他非流动资产”分别为212.03亿元和216.82亿元。近年来，基础设施投资板块作为公司主业之一，投资规模力度较大，其行业特点就是融资需求较大，资金占用周期较长，但公司对基础设施投资的风险把控有严格的程序和内部管理制度，对进入回购期的项目密切关注回购款的及时到位，至目前尚未发生拖欠回购款的情况。所形成的资产足以偿付未来到期的债务，资金安排合理，风险可控。

公司短期借款主要用于日常工程项目资金周转及补充流动资金。公司是一家以工程施工总承包业务为核心的企业，施工企业工程项目的常规资金结算方式，会造成一定周期内的资金短缺，尤其在材料采购、设备添置、项目预付款比例不高的情况下，需要通过外部筹资的方式解决资金短缺的问题。随着项目的逐步开展和工程资金的到位，回笼的应收账款足以支付到期的债务。因此，这些为工程项目周转的借款，属于正常范围内的资金占用，风险可控。在营业收入没有大幅下降的前提下，公司可以按借款合同的约定还本付息。

公司主要债务为国内银行贷款，贷款利率按照基准利率浮动，若基准利率上升，相应利息支出增加，汇率波动对债务偿付影响较小。债务各年偿付金额情况如下：

单位：元币种：人民币借款偿付期限人民币外币

2025年9987076049.91424829138.66

2026年2505361562.972442324.01

2027年1821349049.302442324.01

2028年1780149150.442442324.01

2028年以后12917791986.3526865558.88

合计29011727798.97459021669.57

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

2024年度股权投资额投资额增减变动比例上年同期股权投资额

293662.95-5.08%309363

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：万元；币种：人民币本年度项目投资总累计实际项目名称项目进度投入金项目收益情况额投入金额额

杭州文一路地下通道327983.00截止2024年12月31日，项目处于运营期，运营情况正常。18238386152目标收益率大于

24/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

7%

杭州钱江通道及连接线工程386657.00截止2024年12月31日，项目处于运营期，运营情况正常。7704399811目标收益率大于

7%

铁路杭州南站综合交通枢纽东西280930.00截止2024年12月31日，项目处于运营期，运营情况正常。3821280718目标收益率约为广场工程 PPP 项目 6.81%

杭绍台高速公路（台州段）PPP 项 864900.00 截止 2024 年 12 月 31 日，项目处于运营期，运营情况正常。 2900 885667 目标收益率约为目5.71%

台州市地下综合管廊一期工程246835.00截止2024年12月31日，项目处于运营期，运营情况正常。16339250890目标收益率约为PPP 项目 6.05%

自贡市水环境综合治理 PPP 项目 246800.00 截止 2024 年 12 月 31 日项目处于建设期，各施工部分有序进 20793 190664 目标收益率大于（选择社会资本）行。8%越东路及南延段（杭甬高速—绍诸411858.00截止2024年12月31日项目处于运营期，运营情况正常。5094374933目标收益率大于高速平水口）智慧快速路工程7%

PPP 项目

S317 线郑州境新郑机场至新密改 224176.00 截止 2024 年 12 月 31 日，项目处于建设期，各施工部分有序进 15041 118718 目标收益率大于建工程 PPP 项 目 行。 6.5%时代大道南延（绕城至中环段）工287374.00截止2024年12月31日，项目处于运营期，运营情况正常。14960251868目标收益率大于程 PPP 项目 7%

奉化区南山信创源项目及周边基719338.00新增项目，预计于2025年开始建设。536536目标收益率大于础设施连接线配套工程建设项目6%

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期其计入权益的累本期出售资产本期公允价值变计提他

期初数计公允价值变本期购买金额/赎回金期末数类别动损益的减变动额值动

股票603691.8575369237.72-704573.07315538490.6391604726.82

基金190320000.00(5111281.24)35443200.0099000305.98319652224.74

合计190923691.8570257956.4834738626.93414538796.62711256951.56证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入权益的累证券证券代证券资金本期公允价值变出会计核最初投资成本期初账面价值计公允价值变本期购买金额本期投资损益期末账面价值品种码简称来源动损益售算科目动金额

股票 BBR 自有

1401571.53603691.85-704573.0715764.79696998.46

控股资金股票陆家自有

600663160999998.3034585184.82160999998.30195585183.12

嘴资金股票中交自有

600720154538492.3440784052.90154538492.34195322545.24

设计资金基金中交自有

50801899000305.98(5111281.24)99000305.9893889024.74

reits 资金基金城投自有

508031宽庭190320000.00190320000.0035443200.004056624.00225763200.00

资金

reits

合计//606260368.15/190923691.8570257956.4834738626.93414538796.624072388.79711256951.56/证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

25/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位:元币种:人民币公司名称业务性质主要产品或服务注册资本资产规模净利润

上海隧道工程有限公司建筑施工业市政及建筑工程承包施工3000000000.0049843337321.03863514752.10

上海城建市政工程（集团）

建筑施工业市政及建筑工程承包施工1500006532.3723916837411.6153850969.64有限公司上海市城市建设设计研究总

建筑施工业市政工程设计及地质勘察273000000.004587408030.37126885811.33院（集团）有限公司

实业投资、资产管理、国内贸

上海建元投资有限公司投资咨询业1500000000.0010504699311.26227823963.03易

上海公路桥梁（集团）有限

建筑施工业承包市政、公路及桥梁工程等1780000000.0019993898785.19175067361.07公司

基础设施投资、建设、设计、上海基础设施建设发展（集投资咨询业工程承包、监理和经营建设3665351941.0837787994811.06644572534.59

团）有限公司项目开发等投资，项目开发，投资咨询上海城建投资发展有限公司投资咨询业1500000000.004289724495.59587841217.84财务咨询等

（2）单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上的公司的经营情况及业绩

单位:元币种:人民币占上市公公司名称业务性质主要产品或服务营业收入营业利润净利润司净利润

的比重(%)

上海隧道工程有限公司建筑施工业市政及建筑工程承包施工22644265888.76827729101.72863514752.1029.21

基础设施投资、建设、设计、工上海基础设施建设发展

投资咨询业程承包、监理和经营建设项目2601284571.44908445599.31644572534.5921.81（集团）有限公司开发等

上海城建投资发展有限投资，项目开发，投资咨询财投资咨询业43736212.24783912000.22587841217.8419.89公司务咨询等

（3）合并范围发生变更的情况

同一控制下企业合并：上海瑞锦诚物业服务有限公司本期纳入合并范围；

非同一控制企业合并：浙江嘉英半导体科技有限公司、浙江长三角城建有限公司本期纳入合并范围；

新设子公司：本期新设宁波晟元建设发展有限公司、上海城建（广东）科技创新与产业研究有限

公司、广东禾兴能源有限公司、嘉兴禾发科技有限公司、广东湾建规划设计研究有限公司等5家上海隧道工程股份有限公司子公司或下属子公司的控股公司及新设元晟租赁2024年第一期资产

支持专项计划、元晟租赁2024年第二期资产支持专项计划2个专项计划纳入合并范围；

处置子公司：无。

注销子公司：上海隧达建筑装饰工程有限公司、上海城建高速公路管理有限公司、上海兆申公路

养护管理有限公司、杭州申隧建设工程有限公司、上海诚建道路机械施工有限公司、上海基建海外有限公司等6家本期注销。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

中国建筑市场规模庞大，建筑企业数量众多，随着多种所有制建筑施工企业的发展、建筑市场的市场化、以及建筑施工能力的相对过剩，建筑业已处于完全竞争状态。

国有企业目前在基建领域占据主导地位，资本规模最为雄厚，技术水准最高。中国中铁、中国铁建、中国建筑等央企凭借规模、技术、资金、品牌优势，处于业内头部；而发达地区建筑强省的大中型企业以及其他二级资质及分包资质的中小企业也在迅速崛起。

根据住建部《“十四五”建筑业发展规划》要求，到2035年，建筑业发展质量和效益大幅提升，建筑工业化全面实现，建筑品质显著提升，企业创新能力大幅提高，高素质人才队伍全面建立，产业整体优势明显增强，“中国建造”核心竞争力世界领先，迈入智能建造世界强国行列。对标2035年远景目标，“十四五”时期应初步形成建筑业高质量发展体系框架，建筑工业化、数字化、智能化水平大幅提升，建造方式绿色转型成效显著，加速建筑业由大向强转变。

2024年12月召开的中央经济工作会议指出，“加大财政支出强度，加强重点领域保障。增加发行超长期特别国债，持续支持‘两重’项目和‘两新’政策实施”，“更大力度支持‘两重’项目。适度增加中央预算内投资。加强财政与金融的配合，以政府投资有效带动社会投资。及早谋划‘十五五’重大项目”。“两重工程”，即重大战略实施战略领域及安全领域，涉及的领域包括低空经济的基础设施、民生工程、能源安全的基础设施、水利安全的基础设施、国防和粮食安全的基础设施等。估计2025年上述领域仍会得到良好发展。会议还提到要“大力实施城市更新”，城市更新包括老旧小区改造、市政基础设施补短板等，预计2025年将会谋划更多的城市更新项目，投入更多资金用于支持发展城市更新。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

2025年，公司将进一步贯彻落实党的二十届三中全会精神、习近平总书记考察上

海重要讲话精神和上海市委主要领导调研隧道股份的部署要求，举旗定向，坚定信念，迎难而上，以“质量变革、效率变革、动力变革”为途径塑造新质生产力，全力实现“城市建设运营生态圈资源集成商”的战略愿景，真正发挥从五链“聚合”到五链“融合”的改革成效。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年，公司的主要经营目标是：力争实现营业收入相比2024年增长5-10%；归母净利润与

上年相比增长5-10%。

新的一年，公司将着重做好以下几方面工作：

一、坚定强主业，稳固产业链。

要加速产业链协同，稳固核心优势，顺应行业小切口、多点位的探索新产业，积聚未来优势。

在传统核心产业方面，要加速全产业链的数字化、低碳化改造，为新兴产业孵化提供应用场景。

在战略新兴产业方面，要孵化若干“专精特新”公司，产生市场估值，获得业界认可。

二、不断应变局，锻造供应链。

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一是要防工程类风险，深化大宗物资材料设备集中采购，落实规模化供应商闭环管理，制定执行同类业务施工、技术、经济标准，升级数智施工平台等。要防投融资风险，实施专业的投前评估、持续的投中监测、闭环的投后管理。要防范海外业务风险，开展超前的投融资管理、合同管理、支付管理、法务管理。二是要深入开展供应链的数字化管理，提高大宗物资材料设备的流动性、透明性；依托“产业+金融”，加强企业融资能力、带动企业能级提升。

三、持续求质效，提升价值链。

一是进一步挖掘市场的“确定性需求”、探索“可能性需求”。让科创产生价值，并对接资源市场，进一步强化场景牵引，以用促研，验证迭代。二是使“项目一体化”成为隧道股份产业链协同的标准化管理机制；深入推行“区域一体化”，实施一体化筹划、管理、集成；探索投资新模式，在产业投资外，聚焦科创赛道的战略投资。三是以“数字化”触发管理创新，打造智能前瞻、敏捷健全的数智体系；以“立体监管”兜底管理创新，将质量、安全、资金、诉讼等各类风险体系融合并网；以“人力资源战略管理”支撑管理创新，升级组织架构，开发人力资源，优化绩效评价。

四、锚定管大局，深化高质量党建。

一是要做到“一个把握”，深入学习贯彻习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设的重要论述，紧扣企业发展战略和功能定位，把握好公司深化改革总方向。二是要做到“两个管好”，管好班子、管好干部梯队，进一步树立鲜明的选人用人导向，以实际行动激励干部开拓进取、干事创业的热情。三是要发挥“三个作用”，发挥党委把关定向作用，坚决贯彻落实全面从严治党各项要求，巩固巡视整改和巡察工作成果；发挥基层党组织战斗堡垒作用，通过基本组织、基本队伍、基本制度落实高质量发展的新要求；发挥党员先锋模范作用，以艰苦奋斗的党性修养、实干担当的工作作风为企业转型升级共同努力。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、市场竞争风险

公司所属行业为建筑业，主要从事基础设施建设投资和市政工程设计施工业务，虽然公司在超大型隧道和越江隧道建设方面行业地位突出，技术优势较为明显，但随着行业向纵深发展，竞争格局不断变化，竞争对手日益增多，竞争态势日趋激烈，由此给公司经营业绩带来不确定影响。

对此，一方面公司在深耕江浙沪等传统区域市场的同时，积极推行“走出去”战略，做大产业规模；另一方面，公司持续加大科研创新投入力度，不断强化技术壁垒，提升核心竞争力。公司还充分发挥全产业链协同运作优势，在为客户提供高端、全面、优质的技术、产品和服务的同时，努力提高品牌附加值和行业影响力。

2、投资业务风险近年来，在国家宏观政策扶持引导下，基建领域 PPP 模式蓬勃兴起，该模式虽然包含原先公司承接的 BT、BOT 两种投资模式，但投资主体发生了一定改变；公司已经承接了多个 PPP 模式项目，对项目后续运作和风险控制提出了更高要求。对此，公司将在加强市场调研的基础上，不断完善风险控制流程，强化过程监督管理。对于公司近年来参与的股权投资基金、融资租赁等新兴业务，公司一方面对投入资金进行总量控制，另一方面依照监管法规严格规范相关业务运作，确保合规经营，在基金投向上，主要围绕公司基建主业进行上下游适度延伸，同时兼顾投资市场前景广阔、国家重点扶持的朝阳产业，努力做到产业拓展、利润回报与风险控制的平衡兼顾。

3、安全生产风险

公司主要从事工程施工业务，主要包括轨道交通、大型越江隧道、高架道路、水环境、燃气管线等项目建设，这些项目普遍具有技术难度高、建设周期长、管理跨度大及风险点集中等特点。

对公司旗下各业务板块安全防范能力、技术管理水平提出了较高要求。

报告期内，公司注重安全防范，经常性开展安全宣传教育，组织开展4.15国家安全教育日宣传教育活动、“智慧内保”工作等，健全完善社会治安防控体系；厚植安全文化，持续做好、做优安全文化载体与产品创新，在企业公众号持续开设“安全防线你我共筑”专栏。编制安全文化特色微视频《嫁妆》《一封安全家书》《有限空间》，发布安全文化原创 MV《安全第一》；推进安全

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科学中心研究成果的管理应用，围绕“综合性、前瞻性、探索性”平台化运行模式，加快研究成果向管理举措的转化应用。

4、法律风险

随着公司业务规模的不断扩大，所面对的法律相关事务也逐渐增加，特别是在工程建设总承包及分包合同的签订上以及知识产权的认定上，如何夯实公司法务工作组织体系，保障公司合法权益，避免不必要的法律纠纷和民事诉讼；同时在面对已经存在的法律纠纷，公司如何形成有效的应对机制；都将会对公司日常经营生产管理的合法合规带来一定的风险。对此，公司在合同签订流程规范化方面将努力建立完善、科学、成熟的控制体系，对项目前期尽调、中期审核、后期履行进行全过程跟踪管控。

5、海外业务风险

随着公司海外业务的不断扩张，有些国家地区可能存在国家经济、法律制度不够健全，市场营销环境不够规范的情况，对公司生产经营带来一定风险。对此，公司将依靠自身专业团队或外部咨询机构，加强对项目所在国的社会人文环境、法律环境等的相关信息的调研分析，并进而提出完善且有操作性的应对方案。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所等监管机构的要求，进一步建立健全各项规章制度，不断规范公司治理。

公司股东大会、董事会、监事会职责明确，严格贯彻执行相关议事规则，公司全体董事、监事勤勉、尽责。独立董事对公司重大决策事项均能独立履行职责；监事会各成员均能认真履行职责，对公司财务、经营状况进行有效监督，并对定期报告出具意见；全体高管人员职责分工明确、具体，均能在职责范围内忠实履职，认真贯彻、执行董事会及股东大会的各项决议。

2024年，公司根据新《公司法》，全面修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《总裁工作细则》等基础性治理制度，同时还根据公司实际经营情况，修订《董事会对经理层授权管理制度》、《公司对外担保管理制度》、《公司投资管理制度》、《审计委工作细则》、《战略委工作细则》、《独立董事工作制度》，并制定《环境、社会和治理（ESG）管理制度》，公司治理结构和管理体系得到进一步夯实。目前，公司制定的各项制度均符合《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《股票上市规则》、《公司章程》等规定，确保了公司日常运营管理的规范、有序。

报告期内，公司按照风险导向原则确定纳入内控评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域，纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额的

99.70%营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的99.76%。

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在开展内控自评的同时，公司聘请立信会计师事务所就公司财务报告内部控制有效性开展审计。公司内控自评及会计师事务所审计结果表明，本年度公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划√适用□不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

2011年公司进行发行股份购买资产暨重大资产重组过程中，城建集团对公司做出

了避免同业竞争的承诺，内容如下：

1、本次重大资产重组完成后，除执行完毕已有工程承包合同外，城建集团将不再承

揽新的工程施工业务，城建集团直接或间接控制的企业将避免从事与隧道股份构成实质性同业竞争的业务和经营。

2、因客观原因，城建集团下属施工业务板块的上海新寓建筑工程有限公司和上海市

市政工程建设公司，基础设施建设投资业务板块的上海城建新路建设有限公司未能通过本次重大资产重组注入隧道股份。城建集团承诺：自承诺日起，上海新寓建筑工程有限公司、上海市市政工程建设公司除执行完毕已有工程承包合同外，不再承揽新的工程施工业务；上海城建新路建设有限公司将在其所投资的上海中环线 4.1 标 BT 项

目于2012年完成回购后关闭。该承诺在前述公司属于城建集团控制、且未注入隧道股份期间一直有效。

3、若城建集团及城建集团直接或间接控制的企业未能遵守上述承诺，城建集团将赔

偿由此造成的隧道股份的经济损失。

4、只要城建集团为隧道股份控股股东，该承诺一直有效，对城建集团及城建集团直

接或间接控制的企业具有约束力。

截止报告期末，承诺人严格履行了上述承诺。

三、股东大会情况简介决议刊会议届决议刊登的指定网召开日期登的披会议决议次站的查询索引露日期

2023 年 2024 年 6 月 进入 www.sse.com.cn 2024 年 审议通过：1、《公司 2023 年度董事会工作报告》；

年度股27日在上市公司资料检索中6月282、《公司2023年度监事会工作报告》；

东大会输入600820进行查询。日3、《公司2023年度财务决算及2024年度财务预算报告》；

4、《公司2023年度利润分配预案》；

5、《公司关于聘任2024年度会计师事务所的预案》；

6、《公司关于预计2024年度日常关联交易的议案》；

7、《公司2024年度投资计划额度及提请股东大会授权的议案》

8、《公司2023年董事、监事年度薪酬情况报告》；

9、《关于补选第十届董事会董事的议案》。

2024 年 2024 年 11 进入 www.sse.com.cn 2024 年 审议通过：1、《公司 2024 年半年度利润分配预案》；

第一次月15日在上市公司资料检索中11月162、《公司关于修订<公司章程>的议案》；

30/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

临时股输入600820进行查询。日3、《公司关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》；

东大会4、《公司关于修订<公司董事会议事规则>的议案》。

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

31/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股年度内报告期内从是否在任期终止日年初持年末持股份增增减变公司获得的公司关姓名职务性别年龄任期起始日期期股数股数减变动动原因税前报酬总联方获量额（万元）取报酬

董事长2025年4月15日246.12否葛以衡财务总监（兼男52

2019年10月28日否

任）刘纯洁总裁男522025年4月15日否桂水发董事男592018年12月28日否屠旋旋董事男512022年1月27日是王刚董事男502025年1月10日否

叶颖董事男512023年6月1日119.85否褚君浩独立董事男792018年12月28日12否张纯独立董事女612022年1月27日12否王啸波独立董事男492018年12月28日12否田赛男监事会主席女592021年5月28日否

彭瑶监事女522022年1月27日100.34否

杨帆监事男322024年3月5日71.75否

王志华副总裁男582015年10月19日225.46否

孙桂峰副总裁男562017年4月13日220.13否

李波副总裁男502022年1月27日208.35否

胡军副总裁男552022年1月27日231.18否

熊诚首席信息官男512018年7月19日126.86否

冯凯总法律顾问男482022年4月25日129.48否

张连凯董事会秘书男472022年1月27日143.12否

32/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

吴亚芳财务资金部男512016年10月26日

132.72否

总经理董事长（离2024年12月张焰男642014年1月13日153.54否

任）25日

董事、总裁2024年4月周文波男602015年10月19日39323500432减持219.74否（离任）17日

2025年4月

葛以衡总裁（离任）男522024年7月5日否

14日

2024年4月2

肖志杰监事（离任）男612018年12月28日否日副总裁（离2024年10月宋晓东男522019年8月26日224.04否

任）22日副总裁（离2024年1月3杨磊男632015年10月19日否

任）日副总裁（离2018年12月28日2024年1月3陈涛男59否

任）日

合计//////2588.68/姓名主要工作经历

曾任上海市第二市政工程有限公司副总经理、总经理，党委副书记，上海城建市政工程（集团）有限公司总经理、党委副书记、党委书记、葛以衡董事长，上海隧道工程股份有限公司副总裁。现任上海城建（集团）有限公司董事长，上海隧道工程股份有限公司党委书记、董事长（兼财务总监）。

曾任上海轨道交通十八号线发展有限公司董事长，上海轨道交通二号线东延伸发展有限公司董事长，上海轨道交通浦东线发展有限公司总经刘纯洁理、上海申通地铁集团有限公司总工程师，天津轨道交通集团总经理，上海久事（集团）有限公司副总裁，上海申通地铁集团有限公司副总裁。现任上海隧道工程股份有限公司党委副书记，总裁，并提名公司第十届董事会董事。

曾任上海证券交易所市场发展部总监，东方证券股份有限公司副总经理，汇添富基金管理有限公司董事长，乐成集团有限公司总裁，证通股份有限公司副总经理，上海隧道工程股份有限公司第九届董事会董事。现任优刻得科技股份有限公司首席财务官，苏州工业园区凌志软件股桂水发

份有限公司独立董事，康希诺生物股份有限公司独立董事，上海阀门厂股份有限公司独立董事、广东擎洲光电科技股份有限公司独立董事、上海隧道工程股份有限公司第十届董事会董事。

曾先后在中国银行上海市分行、中国东方资产管理公司上海办事处、上海大盛资产有限公司任职，历任上海国盛（集团）有限公司资产管理屠旋旋

中心副主任，上海国盛集团资产有限公司总裁助理、党委委员、副总裁，上海国盛（集团）有限公司资本运营部副总经理、总经理、资产运

33/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告营三部总经理。现任上海国盛集团资产有限公司党委书记、董事长（法定代表人），上海临港经济发展（集团）有限公司董事，建元信托股份有限公司董事，上海国有存量资产盘活投资管理有限公司监事会主席，海通证券股份有限公司董事，上海东方网股份有限公司董事，上海投资咨询集团有限公司董事，上海隧道工程股份有限公司第十届董事会董事。

曾任上海市委组织部党政干部处处长、一级调研员，上海市委组织部干部监督室（举报受理中心）主任、一级调研员，上海隧道工程股份有王刚

限公司纪委书记。现任上海隧道工程股份有限公司党委副书记、董事、工会主席。

曾任上海城建（集团）有限公司党委办公室主任、董事会办公室主任。现任上海隧道工程股份有限公司董事、党委办公室主任、董事会办公叶颖

室主任、巡察办公室主任。

褚君浩中科院院士，现任上海技术物理研究所研究员，兼任上海隧道工程股份有限公司第十届董事会独立董事。

上海财经大学会计学院教授、博士研究生导师，兼任上海市成本研究会副会长，地素时尚股份有限公司独立董事，上海美特斯邦威服饰股份张纯

有限公司独立董事，上海隧道工程股份有限公司第十届董事会独立董事。

上海段和段律师事务所主任，兼任中华全国律师协会国际业务委员会委员、上海市律师协会外事委员会委员、锦欣生殖医疗集团有限公司王啸波

独立非执行董事，上海科技创业投资（集团）有限公司外部董事，上海隧道工程股份有限公司第十届董事会独立董事。

曾任浦东新区区委常委、宣传部部长、区文化广播管理局局长、副区长、区政法委副书记，上海市市政工程管理局党委书记、局长，上海市田赛男建设交通工作党委副书记（正局长级），党的十五大代表，上海隧道工程股份有限公司第九届监事会主席。现任上海城投（集团）有限公司监事会主席、上海隧道工程股份有限公司第十届监事会主席。

曾任上海城建市政工程（集团）有限公司党委办公室主任，上海城建（集团）公司办公室主任助理，上海隧道工程股份有限公司总裁办公室彭瑶

主任助理、安全管理部副总经理。现任上海城建（集团）有限公司监事，上海隧道工程股份有限公司工会副主席、第十届监事会监事。

曾任上海公路桥梁（集团）有限公司团委书记；上海城建（集团）有限公司中原区域总部综合管理部召集人、经理，董事会办公室主任。现杨帆

任上海隧道工程股份有限公司团委书记，第十届监事会监事。

曾任上海城建（集团）公司副总裁，上海隧道工程股份有限公司财务总监。现任上海城建（集团）有限公司董事，上海隧道工程股份有限公王志华司副总裁。

孙桂峰曾任解放军某部政治部主任、某部副政委。现任上海隧道工程股份有限公司副总裁。

曾任上海市第二市政工程有限公司副总经理，上海城建（集团）公司市场开发部总经理，上海城建国际工程有限公司党委书记、董事长，上李波

海隧道工程有限公司党委书记、董事长。现任上海隧道工程股份有限公司副总裁。

曾任上海城建（集团）公司建设管理部主任、安全管理部主任，上海公路桥梁（集团）有限公司党委书记、董事长、总经理，上海城建投资胡军

发展有限公司党委书记、董事长。现任上海城建集团河南建设发展有限公司董事长，上海隧道工程股份有限公司副总裁。

曾任上海市地下建筑设计研究院地铁所所长、院长助理、院副总工程师，上海城建（集团）公司建设管理部总工程师，上海市地下空间设计熊诚研究总院有限公司总经理、党委副书记，上海隧道工程股份有限公司首席信息官、信息中心主任、上海城建信息科技有限公司董事长。现任上海隧道工程股份有限公司首席信息官、信息中心主任。

曾任上海隧道工程股份有限公司盾构工程分公司副总经理，上海隧道工程股份有限公司机械制造分公司党支部书记兼副总经理，上海城建（集冯凯团）集团公司办公室副主任、主任，上海隧道工程股份有限公司第十届监事会职工监事、总裁办公室主任、风险管理部总经理，上海城建（集

34/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

团）有限公司监事会主席。现任上海隧道工程股份有限公司总法律顾问、风险管理部总经理。

曾任上海城建置业发展有限公司党委副书记、纪委书记、工会主席，上海城建投资发展有限公司副总经理。现任徐工集团工程机械股份有限张连凯

公司监事会副主席，上海隧道工程股份有限公司董事会秘书。

曾任上海城建投资发展有限公司财务总监，上海城建（集团）公司计划财务部副总经理。现任上海隧道工程股份有限公司财务资金部总经理，吴亚芳

上海建元财务管理有限公司党委书记、董事长。

其它情况说明

□适用√不适用

35/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用在股东单位任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期担任的职务

葛以衡上海城建（集团）有限公司董事长2025年4月14日

刘纯洁上海城建（集团）有限公司董事2025年4月14日

王刚上海城建（集团）有限公司董事2024年7月王志华上海城建（集团）有限公司董事2022年11月李波上海城建（集团）有限公司董事2025年4月14日

冯凯上海城建（集团）有限公司监事会主席2022年1月26日2025年4月14日

彭瑶上海城建（集团）有限公司职工监事2022年1月26日2025年4月14日张焰（已离任）上海城建（集团）有限公司董事长2015年11月2024年11月周文波（已离任）上海城建（集团）有限公司董事2015年11月2024年4月宋晓东（已离任）上海城建（集团）有限公司董事2022年1月26日2024年11月在股东单位任职情况的说明

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人在其他单位担任的任期终其他单位名称任期起始日期员姓名职务止日期桂水发优刻得科技股份有限公司首席财务官2018年6月桂水发苏州工业园区凌志软件股份有限公司独立董事2019年5月桂水发康希诺生物股份有限公司独立董事2019年11月桂水发上海阀门厂股份有限公司独立董事2022年10月桂水发广东擎洲光电科技股份有限公司独立董事2022年10月褚君浩复旦大学光电研究院院长2021年1月褚君浩上海技术物理研究所研究员1984年12月褚君浩江苏亨通光电股份有限公司独立董事2018年4月张纯上海财经大学会计学院教授、博士研究生导师1985年张纯地素时尚股份有限公司独立董事2019年5月张纯上海美特斯邦威服饰股份有限公司独立董事2020年5月张纯上海市成本研究会副会长2022年12月王啸波上海段和段律师事务所主任2024年11月王啸波中华全国律师协会国际业务委员会委员2016年9月王啸波锦欣生殖医疗集团有限公司非执行董事2019年6月王啸波上海科技创业投资（集团）有限公司外部董事2020年7月王志华上海城建物资有限公司监事会主席2010年8月冯凯上海城建置业发展有限公司董事2021年12月张连凯徐工集团工程机械股份有限公司监事会副主席2022年9月宋晓东上海城建投资发展有限公司、上海监事会主席2023年6月

2024年

（已离基础设施建设发展（集团）有限公11月任）司在其他单位任职情况

36/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

的说明

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

董事、监事、高级管理人员报

公司高级管理人员实行年薪制，并与其年度工作业绩进行挂钩。

酬的决策程序董事在董事会讨论本人薪酬是事项时是否回避

薪酬与考核委员会或独立董《公司2024年董事、监事和高级管理人员年度薪酬情况报告》经

事专门会议关于董事、监事、公司第十届董事会薪酬与考核委员会第十次会议审议通过，并经高级管理人员报酬事项发表公司第十届董事会第四十二次会议审议通过，相关会议的召集和建议的具体情况召开程序、表决程序符合法律法规和《公司章程》的规定。董事会同意公司2024年董事、高级管理人员年度薪酬，并同意就相关董事（不包括独立董事）的薪酬事项提交公司股东会审议。

董事、监事、高级管理人员报股东会决议以及公司年薪及奖励制度。

酬确定依据

董事、监事和高级管理人员报按照决策程序及确定依据实际支付。

酬的实际支付情况

报告期末全体董事、监事和高

级管理人员实际获得的报酬2588.68万元合计

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因张焰董事长离任退休

周文波董事、总裁离任退休葛以衡董事选举工作变动葛以衡总裁聘任工作变动王刚董事选举工作变动宋晓东副总裁离任工作变动

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况会议届次召开日期会议决议

第十届董事会第2024年1月审议通过：

二十二次会议10日一、《公司关于城盾隧安地下工程有限公司增资扩股引入外部投资者的议案》；

二、《公司关于投资设立广东禾兴能源有限公司（暂定名）的议案》；

三、《公司关于收购浙江长三角城建有限公司51%股权的议案》；

四、《公司关于青浦区沪青平公路9623号地块收储补偿方案的议案》；

37/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

五、《公司关于注销杭州申隧建设工程有限公司的议案》；

六、《公司关于成立 ESG 工作机构并推进相关工作的议案》。

第十届董事会第2024年2月6审议通过：

二十三次会议日一、《公司关于设立上海城建（广东）创新与产业研究院有限公司（暂定名）的议案》；

二、《公司关于收购上海城建信息科技有限公司15%股权的议案》。

第十届董事会第2024年3月审议通过：

二十四次会议29日一、《公司关于对上海瑞腾国际置业有限公司增资的议案》；

二、《公司关于对宁波宇昌建设发展有限公司增资的议案》；

三、《关于开展交通基础设施公募 REITs 投资的议案》；

四、《公司关于投资奉化区南山信创源项目及周边基础设施连接线配套工程建设项目的议案》；

五、《公司关于徐汇区漕宝路235号地块收储补偿方案的议案》。

第十届董事会第2024年4月审议通过：

二十五次会议18日一、《公司2023年度总裁工作报告》；

二、《公司2023年度董事会工作报告》；

三、《公司2023年年度报告》全文及摘要；

四、《公司2023年度财务决算和2024年度财务预算报告》；

五、《公司2023年度利润分配预案》；

六、《公司关于会计师事务所2023年度报酬的议案》；

七、《公司关于会计政策变更的议案》；

八、《公司关于聘任2024年度会计师事务所的预案》；

九、《公司2023年度内部控制评价报告》；

十、《公司2023年度内部控制审计报告》；

十一、《公司关于预计2024年度日常关联交易的议案》；

十二、《公司2024年度投资计划额度及提请股东大会授权的议案》；

十三、《公司2024年度“提质增效重回报”行动方案》；

十四、《公司2023年度环境、社会与治理报告》；

十五、《公司关于制订<环境、社会和治理（ESG）管理制度>的议案》；

十六、《公司关于修订<董事会审计委员会工作细则>的议案》；

十七、《公司关于修订<董事会战略与 ESG 委员会工作细则>的议案》；

十八、《公司关于修订<独立董事工作制度>的议案》；

十九、《公司董事会审计委员会2023年度履职情况报告》；

二十、《公司2023年董事、监事和高级管理人员年度薪酬情况报告》；

二十一、《公司关于召开2023年年度股东大会的议案》。

第十届董事会第2024年4月审议通过：

二十六次会议29日一、《公司2024年第一季度报告》；

二、《公司关于补选第十届董事会董事的议案》。

第十届董事会第2024年6月3审议通过：

二十七次会议日一、《公司关于拟认购上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司非公开发行股票的议案》；

二、《公司关于漕河泾街道175街坊21丘地块收储补偿的议案》；

三、《公司关于对合肥建元晟雍股权投资基金合伙企业（有限合伙）清算注销的议案》。

第十届董事会第2024年6月审议通过：

二十八次会议17日一、《公司关于拟认购中交设计咨询集团股份有限公司非公开发行股票的议案》；

二、《公司关于投资设立广东湾建规划设计研究院有限公司（暂定名）的议案》；

三、《公司关于投资嘉善经开区低碳园区开发项目的议案》；

38/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

四、《公司关于参与投资珠海市斗门区全域土地综合整治项目的议案》。

第十届董事会第2024年7月5审议通过：

二十九次会议日一、《公司关于对上海建元资产管理有限公司增资的议案》；

二、《公司关于对优泰地下工程私人有限公司增资的议案》；

三、《公司关于对上海汇臻建设工程有限公司减资的议案》；

四、《公司关于设立境外分公司和代表处的议案》；

五、《公司关于聘任总裁的议案》；

六、《公司关于补选第十届董事会战略与 ESG 委员会委员的议案》。

第十届董事会第2024年8月审议通过：

三十次会议24日一、《公司2024年半年度报告》全文及摘要；

二、《公司关于参与设立宁波市奉化甬越绿色建材有限公司（暂定名）的议案》；

三、《公司关于投资沪水商务楼城市微更新项目的议案》；

四、《公司2024年半年度利润分配预案》；

五、《公司关于召开2024年第一次临时股东大会的议案》。

第十届董事会第2024年9月审议通过：

三十一次会议13日一、《公司关于上海建元股权投资基金合伙企业（有限合伙）部分合伙人退伙的议案》。

第十届董事会第2024年10月审议通过：

三十二次会议18日一、《公司关于投资嘉善经开区低碳园区开发项目的议案》；

二、《公司关于设立上海建元供应链科技有限公司（暂定名）的议案》；

三、《公司关于组建隧道股份国际业务管理部（暂定名）的议案》。

第十届董事会第2024年10月审议通过：

三十三次会议24日一、《公司关于修订<公司章程>的议案》；

二、《公司关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》；

三、《公司关于修订<公司董事会议事规则>的议案》；

四、《公司关于修订<公司总裁工作细则>的议案》；

五、《公司关于修订<公司董事会对经理层授权管理制度>的议案》；

六、《公司关于修订<公司对外担保管理制度>的议案》；

七、《公司关于修订<公司投资管理制度>的议案》。

第十届董事会第2024年10月审议通过：

三十四次会议30日一、《公司2024年第三季度报告》；

二、《公司香港分公司中标项目申请开立境外账户的议案》。

第十届董事会第2024年11月审议通过：

三十五次会议22日一、《公司关于淮北建元绿金碳谷创业投资基金合伙企业（有限合伙）变更部分出资人和减资的议案》；

二、《公司关于设立杭州萧山建元环投基金合伙企业（有限合伙）（暂定名）的议案》；

三、《公司关于收购上海瑞锦诚物业服务有限公司100%股权暨关联交易的议案》；

四、《公司关于上海建元资产管理有限公司投资吴中东路501-509号城市更新项目的议案》。

第十届董事会第2024年12月审议通过：

三十六次会议3日一、《公司职业经理人2021-2023年任期业绩考核结果暨2023年度增量业绩奖励方案》。

第十届董事会第2024年12月审议通过：

三十七次会议25日一、《公司关于境外分公司开立境外账户和授信的议案》；

二、《公司职业经理人2021-2023年任期绩效年薪结算和2023年中长期激励发放方案》。

39/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名立董事亲自出委托出缺席加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数葛以衡否91800否1桂水发否1621400否0屠旋旋否1621400否0叶颖否1621400否2褚君浩是1621400否0张纯是1621400否2王啸波是1621400否1

张焰（已离否1611410否2

任）周文波（已否33300否0

离任）连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数16

其中：现场会议次数2通讯方式召开会议次数14现场结合通讯方式召开会议次数0

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计委员会张纯、王啸波、叶颖

提名委员会褚君浩、王啸波、叶颖

薪酬与考核委员会王啸波、张纯、桂水发

战略与 ESG 委员会 葛以衡、屠旋旋、褚君浩、桂水发

(二)报告期内审计委员会召开8次会议重要意见和其他履行召开日期会议内容建议职责情况

40/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

2024年4月8审议：审议通过。

日一、公司2023年度内控自评汇报；

二、公司2023年度内控审计汇报；

三、公司2023年度审计汇报。

2024年4月18审议：审议通过。

日一、公司董事会审计委员会2023年度履职情况报告；

二、公司2023年度对会计师事务所履职情况评估报告；

三、公司2023年度审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告；

四、公司2023年年度财务报告及审计报告；

五、公司关于会计师事务所2023年度报酬的议案；

六、公司关于聘任2024年度会计师事务所的预案；

七、公司关于预计2024年度日常关联交易的议案；

八、公司2023年度内部控制评价报告；

九、公司2023年度内部控制审计报告；

十、公司关于会计政策变更的议案；

十一、公司关于修订《公司董事会审计委员会工作细则》的议案。

2024年4月29审议：审议通过。

日一、《公司2024年第一季度报告》。

2024年8月19审议：审议通过。

日一、公司2024年半年度财务报告；

二、公司2024年上半年内控合规工作情况汇报。

2024年9月27审议：审议通过。

日一、《公司关于签订咨询服务合同暨关联交易的议案》。

2024年10月审议：审议通过。

30日一、《公司2024年第三季度报告》。

2024年11月审议：审议通过。

22日一、《公司关于收购上海瑞锦诚物业服务有限公司100%股权暨关联交易的议案》。

2024年12月审议：审议通过。

27日一、《公司2024年度审计计划》；

二、《公司2024年度内控审计计划》；

三、《公司2024年度内部审计工作总结和2025年度工作计划》；

四、《公司2024年度内部控制评价实施方案》。

(三)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议重要意见和其他履行召开日期会议内容建议职责情况

2024年4月18审议：审议通过。

日一、《公司2023年董事、监事和高级管理人员年度薪酬情况报告》。

2024年12月3审议：审议通过。

日一、《公司职业经理人2021-2023年任期业绩考核结果暨

2023年度增量业绩奖励方案》

2024年12月审议：审议通过。

25日一、《公司职业经理人2021-2023年任期绩效年薪结算和

2023年中长期激励发放方案》

41/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(四)报告期内战略与 ESG委员会召开1次会议重要其他履意见召开日期会议内容行职责和建情况议

2024年4审议：审议

月18日一、《公司2024年度投资计划额度及提请股东大会授权的议案》；通过。

二、《公司2023年度环境、社会与治理报告》；

三、《公司关于制订<环境、社会和治理（ESG）管理制度>的议案》；

四、《公司关于修订<董事会战略与 ESG 委员会工作细则>的议案》。

(五)报告期内提名委员会召开2次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况

2024年4审议：提名委员会在了解了葛以衡先生的个人履历、工作实月29日一、《公司关于补绩等情况后，认为其任职资格符合担任该职务的条

选第十届董事会件，能够胜任所聘岗位职责的要求，未受过中国证监董事的议案》会及其他有关部门的处罚和证券交易惩戒，也不存在《公司法》、《公司章程》中规定禁止任职的条件及

被中国证监会处以证券市场禁入处罚的情况，并同意将该议案提交公司第十届董事会第二十六次会议审议。

2024年5审议：提名委员会在了解了总裁候选人葛以衡先生的个人月22日一、《公司关于聘履历、工作实绩等情况后，认为其任职资格符合担任任总裁的议案》该职务的条件，能够胜任所聘岗位职责的要求，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易惩戒，也不存在《公司法》、《公司章程》中规定禁止任职的条件及被中国证监会处以证券市场禁入处罚的情况，并同意将该聘任议案提交公司董事会审议。

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量85主要子公司在职员工的数量17407在职员工的数量合计17492母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数8126专业构成

42/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

专业构成类别专业构成人数生产人员5458销售人员669技术人员9391财务人员442行政人员1532合计17492教育程度

教育程度类别数量（人）硕士研究生及以上2560大学本科10802大学专科2157

中专、高中及以下1973合计17492

(二)薪酬政策

√适用□不适用

根据企业发展战略、薪酬策略、任务目标、经济效益和社会效益，综合考虑劳动生产率、员工工资水平市场对标等情况，合理确定年度薪酬总量。同时结合各子公司年度经济预算、子公司员工薪酬水平现状，合理分配预算增幅。通过效益联动、周期管理等手段，进一步细化资源分配规则，促进企业高质量发展。

公司的薪酬政策根据隧道股份战略发展要求，引导改善人力资源结构，逐步优化薪酬制度对各类人员的激励模式。针对重要的人力资源采用市场对标策略，对基础的人力资源采用市场跟随和成本导向相结合的策略，对辅助的人力资源采用成本导向策略。薪酬的结构上根据不同层级分别采用基本薪资、绩效薪酬和中长期激励薪酬相搭配组合策略。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司在报告期内，一是培训赋能，举办“领导人员和管理技术人员月度选学讲座”10期，分享班7期。组织“上海干部在线学习”700多人。举办学习贯彻习近平总书记考察上海重要讲话教育主题培训班、学习贯彻党的二十届三中全会精神主题培训班，实现公司中层干部的全覆盖。

针对公司中高层领导人员和年轻后备干部实施领导人员素质能力提升项目。持续强化安全生产教育培训工作，组织安全网络学堂。二是深化青年轮岗工作，共有34人次参与轮岗交流，包括去往外单位轮岗、到集团总部轮岗、子公司间轮岗等。此外，还有外部单位到公司轮岗挂职和跟班学习。三是壮大专技人才队伍，评审通过政工系列中级近50人、高级10余人；工程系列中级近500人；经济系列高级近20人、正高级2人。四是夯实高层次人才高地建设，2024年申报了东方英才计划领军项目、拔尖项目、青年项目、团队项目等；推荐2人申报政府特殊津贴人员选拔；推荐1人申报制造业人才支持计划；推荐1人参加上海市高层次人才研修班；推荐2人申报上海市首席技师资助；推荐17人参加上海市第二届中青年工程师创新创业大赛；推荐17人申报2023年“国资骐骥”高潜人才。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用劳务外包的工时总数466503849

劳务外包支付的报酬总额（万元）1955464.01

43/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的要求，为进一步明确和规范公司利润分配政策，切实维护中小投资者的合法权益，公司已于2012年6月6日公司第六届董事会第二十七次会议以及2012年6月28日公司2011年年度股东大会审议通过的《公司章程》中对利润分配政策进行了修订，明确了现金分红政策及最低现金分红比例。

报告期内，公司严格按照《公司章程》规定的利润分配政策执行分配方案。同时，分配方案由独立董事发表独立意见：认为公司2022年度拟分配的现金红利达到公司当年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的30%以上；本方案符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，也符合《公司章程》确定的利润分配政策。

公司2023年末利润分配预案已经2024年6月27日召开的2023年年度股东大会审议通过，公司以2023年末总股本3144096094股为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.3元（含税），计723142101.62元，本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。股东大会决议公告已于2024年6月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上。该方案已于2024年8月16日实施完毕。

公司2024年半年度利润分配预案已经2024年11月15日召开的2024年第一次临时股东大会

审议通过，公司以2024年6月30日公司总股本3144096094股为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），计314409609.40元。股东大会决议公告已于2024年11月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易

所网站（www.sse.com.cn）上。该方案已于 2024 年 12 月 6 日实施完毕。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）3.2

每10股转增数（股）0

现金分红金额（含税）1006110750.08

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润2820115163.13

44/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）35.68以现金方式回购股份计入现金分红的金额

合计分红金额（含税）1006110750.08

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）35.68

上述分配预案已包括2024年半年度实施的利润分配，即每10股派发现金红利1.00元（含税），共计分配利润314409609.40元（该方案于2024年12月3日完成分配）。

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)2892568406.48

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)0

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额(3)=(1)+(2)2892568406.48

最近三个会计年度年均净利润金额(4)2856048450.82

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)101.28

最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润2820115163.13

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润3248397261.64

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

公司职业经理人2021-2023年任期业绩考核结公司第十届董事会第三十六次会议决议公告

果暨2023年度增量业绩奖励方案（临2024-060）

公司职业经理人2021-2023年任期绩效年薪结公司第十届董事会第三十七次会议决议公告

算和2023年中长期激励发放方案（临2024-061）

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用2024年12月3日，公司第十届董事会第三十六次会议审议通过《公司职业经理人2021-2023年任期业绩考核结果暨2023年度增量业绩奖励方案》，职业经理人业绩考核结果达标，同意对符合条件的人实施当年激励。

2024年12月25日，公司第十届董事会第三十七次会议审议通过《公司职业经理人2021-2023年任期绩效年薪结算和2023年中长期激励发放方案》，同意按方案实施激励。

员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

45/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

报告期内，一是完成上一年度高级管理人员的年度考评工作，根据考核结果兑现绩效薪酬和中长期激励；二是推进新设二级子公司实施职业经理人薪酬制度改革方案，通过岗位价值评估、业绩目标考核拉开职业经理人的实际薪酬差距，中长期激励工具覆盖到子公司领导班子副职成员。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司按照风险导向原则确定纳入内控评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域，纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额的99.70%营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的99.76%。

在开展内控自评的同时，公司聘请立信会计师事务所就公司财务报告内部控制有效性开展审计。公司内控自评及会计师事务所审计结果表明，本年度公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用2024年11月12日，公司第十届董事会第三十五次会议审议通过《公司关于收购上海瑞锦诚物业服务有限公司100%股权暨关联交易的议案》。截止报告期末，收购款已支付，工商登记已完成，已完成财务并表。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度内部控制进行了审计，详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的立信会计师事务所对上海隧道工程股份有限公司2024年财务报告内部控制的审计意见。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况根据中国证监会发布的《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（证监会公告〔2020〕69号）的相关要求，公司对公司治理情况进行了自查。截止报告期末，本公司已按照《上市公司治理专项自查清单》进行自查，真实、准确、完整地反映问题和有关规范整改情况，不存在瞒报、漏报、错报。

十六、其他

□适用√不适用

46/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况是否建立环境保护相关机制是

报告期内投入环保资金（单位：万元）22292.5

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用

1、因环境问题受到行政处罚的情况

√适用□不适用序号被处罚单位处罚事由处罚结果处罚日期处罚单位处罚文号

1、委托未取得建设工程垃圾运输许1、处罚款人民币十万元

上海隧道工程有限公司机场可证的单位运输建设工程垃圾。整。上海闵行区梅陇普2410050207

12024-06-07

联络线3标2、未编制建筑垃圾处理方案并报备2、处罚款人民币壹佰万元镇人民政府普2410050184有关部门。整。

1、责令改正;2、处罚款人郑州市金水区城金水城综罚决字

2上海隧道工程有限公司土石方作业未采取降尘措施2024-03-13民币陆万元整。市综合执法局[2024]第455号

1、责令改正;2、处罚款人郑州市金水区城金水城综罚决字

3上海隧道工程有限公司土石方作业未采取降尘措施2024-03-13民币肆万元整。市综合执法局[2024]第996号金水城综罚决字

1、责令改正;2、处罚款人郑州市金水区城

4上海隧道工程有限公司土石方作业未采取降尘措施2024-06-13[2024]第1430民币肆万元整。市综合执法局号公司所有26台非道路移动机械未向

上海公路桥梁（集团）有限公区生态环境部门申报种类、数量、使处罚款人民币上海市杨浦区生沪0110环罚

52024-01-16

司用场所等情况，未领取识别标志，未贰万陆仟元整态环境局【2024】2号贴于显著位置。

第

上海城建市政工程（集团）有上海市杨浦区水

6未经许可向城镇排水设施排水罚款人民币伍万元整2024-01-15082020230016

限公司北横通道Ⅷ标段务局号

上海城建市政工程（集团）有排水户未取得污水排入排水管网许上海市浦东新区普2408420020

7限公司新场镇16号线核心区人民币壹拾万零伍仟元整2024-03-21

可证向城镇排水设施排放污水新场镇人民政府号

PDS2-0101 单元 02-01 地块

消防安全违法行为，杨浦区江浦街道江浦路1001号的施工工地，发现只沪杨消行罚决字上海隧道工程有限公司市政杨浦区消防救援

8设置1台生活泵，消防设施设置不符罚款人民币陆仟元整2024-6-26﹝2024﹞第

项管部支队

合标准的情形未整改，你单位不及时0079号消除火灾隐患的情形上海隧道工程有限公司越江闵行区梅陇镇人普2410050184

9未编制建筑垃圾处理方案报备案罚款人民币壹佰万元整2024-6-7

项管部（机场3、4标）民政府号上海隧道工程有限公司市政浦东新区城市管普2408730033

10未取得建筑垃圾处置证罚款人民币叁万玖仟元整2024-7-15

项管部理行政执法局号安全事故隐患以及违反施工安全技上海隧道工程有限公司市政浦东新区建设和浦东区建管第

11术标准或者安全操作规程的行为，未罚款人民币肆万玖仟元整2024-9-18

项管部交通委员会220240065号及时予以制止或者纠正

S4 公路入城段（莘庄立交～金都路）

上海公路桥梁（集团）有限公1、责令改正;2、处罚款人闵行区城市管理普2410170015

12交通功能完善工程（二标段）未向其2024-06-03

司民币参拾玖万玖仟元整行政执法局号

部门报备建筑垃圾处理方案，未申报

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建筑垃圾信息机场联络线申昆路停车场项目

上海公路桥梁（集团）有限公1、责令改正;2、处罚款人闵行区人民政府普2410120203

13218.66万吨建筑垃圾没有申报建筑2024-07-04

司民币拾万元整。新虹街道办事处号垃圾处置证杨浦区城市管理沪杨城管责改通

上海公路桥梁（集团）有限公江浦社区162街坊新建幼儿园项目1、责令改正;2、处罚款人

142024-09-05行政执法局机动字(2024)第

司环保问题（干、湿垃圾分类）民币伍仟元整。

中队1302086号

上海城建市政工程（集团）有

施工工地未采取覆盖、分段作业、择上海市浦东新区

限公司迎宾水厂（一期）新建罚款:人民币壹万伍仟元普2408739988

15时施工、洒水抑尘、冲洗地面和车辆2024-12-17城市管理综合行

工程（川沙城镇水厂迁建工整。号等有效防尘降尘措施政执法局

程）项目

上海城建市政工程（集团）有限公司泰和污水处理厂扩建上海市宝山区生沪0113环罚

16违反环境保护许可管理制度的行为罚款人民币壹拾万元整2024-07-05工程 THK1.3 标（东总管（铁 态环境局 ﹝2024﹞59 号峰泵站-泰和厂））施工

2、参照重点排污单位披露其他环境信息

□适用√不适用

3、未披露其他环境信息的原因

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

在习近平总书记生态文明思想的指引下，隧道股份始终秉持着对生态环境的高度责任感，坚定不移地深入贯彻党中央、国务院在生态环境保护领域的各项决策部署。深刻领悟“绿水青山就是金山银山”这一核心理念的深刻内涵，将其融入到企业发展的每一个环节，积极投身于美丽中国建设的伟大实践之中。

隧道股份积极履行环保责任，将生态保护与污染防治工作视为企业发展的生命线。一方面，持续加大对生态保护的投入，积极参与各类生态修复项目，让受损的生态系统重焕生机；另一方面，不断优化污染防治技术，从源头减少污染物的产生。以高水平的生态保护，为企业的高质量发展提供坚实支撑，助力加快推进人与自然和谐共生的现代化进程。

在环保合规管理方面，隧道股份更是展现出坚决的态度与有力的行动。公司坚决守住环保底线，积极建设全面且系统的环境管理制度体系，精心构建了“四节三废一环保”的环境保护工作管理体系。这一体系从节约资源、减少废弃物排放到全方位的环境保护，覆盖了施工生产经营的各个方面。同时，公司通过修订相关制度进一步细化环保标准与操作流程，力求在施工生产经营过程中最大程度地减少资源消耗及污染排放。报告期内，累计举行环保相关培训近4000人次，投入环境相关费用2.23亿元。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果是否采取减碳措施是

减少排放二氧化碳当量（单位：吨）减碳措施类型（如使用清洁能源发电、在生产过程中在生产过程中使用减碳技术、研发生产助使用减碳技术、研发生产助于减碳的新产品等）于减碳的新产品等

48/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《上海隧道工程股份有限公司 2024年度环境、社会与治理报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

对外捐赠、公益项目数量/内容情况说明

总投入（万元）36.82

其中：资金（万元）28.46

物资折款（万元）8.36

惠及人数（人）具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

扶贫及乡村振兴项目数量/内容情况说明

总投入（万元）530.82

其中：资金（万元）528.46

物资折款（万元）2.36

惠及人数（人）

帮扶形式（如产业扶贫、就业扶贫、教育扶贫等）具体说明

□适用√不适用

49/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关公司实际控制人、股东、关

联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用是否承是否如未能及时如未能及时承诺背承诺承诺有履诺及时履行应说明承诺方承诺时间履行应说明景类型内容行期期严格未完成履行下一步计划限限履行的具体原因

解决关上海城建（集团）本次重大资产重组完成后，承诺人将继续严格按照长期是是联交易有限公司、上海有关法律、法规、规范性文件以及隧道股份《公司国盛（集团）有章程》等的相关规定，在股东大会以及董事会对涉与重大

限公司及承诺人的关联交易事项进行表决时，履行回避表资产重决的义务。

组相关

解决同上海城建（集团）本次重大资产重组完成后，除执行完毕已有工程承长期是是的承诺

业竞争有限公司包合同外，本集团将不再承揽新的工程施工业务，本集团直接或间接控制的企业将避免从事与隧道股份构成实质性同业竞争的业务和经营。

其他上海城建（集团）基于对隧道股份的战略布局和长期发展的信心，城2024年4是12是有限公司建集团承诺目前没有减持所持有的隧道股份股票月20日个的计划，并在未来12个月内不会减持所持隧道股月其他承份的股票诺

其他上海国盛（集团）承诺在未来12个月内不会通过二级市场集中竞价2024年4是12是有限公司方式减持所持有的隧道股份股票。月20日个月

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

（1）执行《企业会计准则解释第17号》财政部于2023年10月25日公布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称“解释第17号”）。

50/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

*关于流动负债与非流动负债的划分

解释第17号明确：

?企业在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。

?对于企业贷款安排产生的负债，企业将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的权利可能取决于企业是否遵循了贷款安排中规定的条件（以下简称契约条件），企业在判断其推迟债务清偿的实质性权利是否存在时，仅应考虑在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，不应考虑企业在资产负债表日之后应遵循的契约条件。

?对负债的流动性进行划分时的负债清偿是指，企业向交易对手方以转移现金、其他经济资源（如商品或服务）或企业自身权益工具的方式解除负债。负债的条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果企业按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定将上述选择权分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动性划分。

该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，应当按照该解释规定对可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于供应商融资安排的披露

解释第17号要求企业在进行附注披露时，应当汇总披露与供应商融资安排有关的信息，以有

助于报表使用者评估这些安排对该企业负债、现金流量以及该企业流动性风险敞口的影响。在识别和披露流动性风险信息时也应当考虑供应商融资安排的影响。该披露规定仅适用于供应商融资安排。供应商融资安排是指具有下列特征的交易：一个或多个融资提供方提供资金，为企业支付其应付供应商的款项，并约定该企业根据安排的条款和条件，在其供应商收到款项的当天或之后向融资提供方还款。与原付款到期日相比，供应商融资安排延长了该企业的付款期，或者提前了该企业供应商的收款期。该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，无需披露可比期间相关信息及部分期初信息。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于售后租回交易的会计处理

解释第17号规定，承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。企业在首次执行该规定时，应当对《企业会计准则第21号——租赁》首次执行日后开展的售后租回交易进行追溯调整。

该解释规定自2024年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。本公司自2024年1月1日起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》财政部于2023年8月1日发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号），适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源

的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。

该规定自2024年1月1日起施行，企业应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（3）执行《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），该解释自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。

企业在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会计政策变更进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

51/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬700境内会计师事务所审计年限30

境内会计师事务所注册会计师姓名董舒、周永厦、陈淑辉

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限董舒（1年）周永厦（4年）、陈淑辉（2年）名称报酬

内部控制审计会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）80

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

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八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司控股股东上海城建（集团）有限公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引关于预计2024年详见公司2024年4月20日披露的《上海隧道工程股份有限公司关于预计度日常关联交易 2024 年度日常关联交易的公告》，具体浏览路径请进入 www.sse.com.cn在上市公司资料检索中输入600820进行查询。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引关于收购上海瑞锦诚详见公司2024年11月23日披露的《上海隧道工程股份有限公司关于物业服务有限公司收购上海瑞锦诚物业服务有限公司100%股权暨关联交易的公告》，具

100%股权暨关联交易 体浏览路径请进入 www.sse.com.cn在上市公司资料检索中输入

53/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

的事项600820进行查询。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方向上市公司向关联方提供资金关联方关联关系提供资金期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额

上海城建（集团）有限公司控股股东79772934.96-22202862.6257570072.34母公司的控股

STEC MASTIKA NURI JV 24263431.73 -24263431.73 - 9144759.70 -9144759.70子公司母公司的控股

上海城建（江西）置业有限公司105139270.48-48390137.0056749133.48子公司母公司的控股

上海城建博远置业有限公司367056.34-7132.34359924.00子公司母公司的控股

上海城建集团国际物流有限公司8746973.98-8746973.98709033.00-709033.00子公司上海城建集团印度基础设施私人母公司的控股

76604507.82-16966286.3959638221.43

有限公司子公司母公司的控股

上海城建物业管理有限公司2090691.44992891.973083583.414300599.061688212.065988811.12子公司母公司的控股

上海城建物资有限公司602222155.08-498619408.86103602746.221186481406.88-164433441.111022047965.77子公司母公司的控股

上海城建置业发展有限公司19363997.82-16477420.822886577.00921216.54858013.891779230.43子公司母公司的控股

上海城建置业无锡蠡湖有限公司10442667.29-10442667.29子公司母公司的控股

上海城建置业无锡有限公司362309339.9283490778.00445800117.9216972079.58-16972079.58子公司

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母公司的控股

上海城铭置业有限公司4474979.004474979.00子公司母公司的控股

上海地空防护设备有限公司10098000.0010098000.0029869737.131704758.6731574495.80子公司母公司的控股上海地空停车管理有限公司子公司母公司的控股

上海丰鑫置业有限公司23167703.87-3939212.1119228491.76子公司母公司的控股

上海黄山合城置业有限公司200010.47-200010.47子公司母公司的控股

上海汇绿电子商务有限公司345491.61-345491.61157626555.4424814246.44182440801.88子公司上海浦东供排水建设工程有限公母公司的控股

10168206.48-470359.749697846.74

司子公司母公司的控股

上海瑞钏置业有限公司173835298.45-2704680.74171130617.71子公司母公司的控股

上海瑞骅置业发展有限公司55249518.97122414862.68177664381.65851000.00851000.00子公司母公司的控股

上海瑞行东岸置业有限公司518685278.61111164690.36629849968.9713617558.44-13617558.44子公司上海申波自来水物探工程技术有母公司的控股

5400.00-305.665094.34

限公司子公司母公司的控股

上海申水企业管理有限公司71204.96-71204.96389573.77-389573.77子公司上海市地下空间开发实业有限公母公司的控股

250000.00250000.00

司子公司母公司的控股

上海市市政工程建设有限公司4824.00-2824.002000.0028286.7028286.70子公司母公司的控股

上海隧金实业发展有限公司27902442.004650407.0032552849.00子公司母公司的控股

上海隧盛科技材料有限公司841258.60-841258.60388035189.27-328951043.2559084146.02子公司母公司的控股

上海物源经济发展有限公司60000.00-60000.00子公司母公司的控股

上海益恒置业有限公司537170133.03-203063312.98334106820.0531208886.61-291729.4830917157.13子公司母公司的控股

上海益翔置业有限公司36863527.44-8802866.4228060661.02子公司母公司的控股

上海益欣置业有限公司17486727.68-5682220.1511804507.53子公司母公司的控股

上海住总工程材料有限公司2167209.42-1453407.61713801.81114123978.92114937252.90229061231.82子公司母公司的控股

上海住总建科化学建材有限公司14919624.175699768.1220619392.29子公司母公司的控股

上海住总住博建筑科技有限公司4610202.90200195000.00204805202.9018014220.76-9256778.488757442.28子公司母公司的控股

上海自来水管线工程有限公司3153420.78-3103015.7850405.008898512.76-8898512.76子公司母公司的控股

上海瑞创锦荣置业有限公司12077031.2312077031.23子公司母公司的控股

上海申水房地产发展有限公司2830964.002830964.00子公司母公司的控股

上海地空建设发展有限公司1871840.081871840.08子公司母公司的控股

上海市市政工程材料有限公司287610.10287610.10子公司上海宝盛房地产开发经营有限公

合营公司390018.663903.08393921.74司

上海城建日沥特种沥青有限公司合营公司129263487.77-42883264.7686380223.01229433976.87-45229672.36184204304.51

成都交投建筑工业化有限公司联营公司34774301.19-33884256.76890044.4325605482.14-25308000.14297482.00

广东长正建设有限公司联营公司152654.16-13020.16139634.00江西省鄱余高等级公路开发有限

联营公司287067729.76-215412817.0571654912.7130168599.94-30168599.94公司

南京燃气输配工程有限公司联营公司2482.9742388.3544871.32南京铁隧轨道交通配套工程有限

联营公司7647345.747647345.7464656598.8013693993.7578350592.55公司

上海地铁盾构设备工程有限公司联营公司3098453.1110688554.7713787007.8859554291.36-9335258.1150219033.25

上海浦东混凝土制品有限公司联营公司12274765.8412274765.8471562277.20167379217.55238941494.75绍兴市城投建筑工业化制造有限

联营公司46254.8846254.88公司绍兴柯桥杭金衢联络线高速公路

联营公司678400736.83678400736.834166150.04-4166150.04有限公司

浙江长三角城建有限公司联营公司888584.87-888584.8710059391.38-10059391.38浙江长三角规划设计研究咨询有

联营公司3420000.00-3420000.001003167.91-1003167.91限公司浙江长三角基础设施建设工程有

联营公司124242.13-124242.13183840162.33-183840162.33限公司

合计2979821645.10111074066.203090895711.302870354837.09-563174513.022307180324.07

关联债权债务形成原因公司向控股股东及其子公司、联合营公司及其他关联方出售商品/提供劳务、采购商品/接受工程分包、提供融资租赁业务等。

55/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

关联债权债务对公司的影响该经营性占用属于正常业务中的，对公司经营成果和财务状况没有不良影响。

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币托管托管收益对公司是否关联关联委托方名称受托方名称托管资产情况托管资产涉及金额托管起始日托管终止日托管收益确定依据收益影响交易关系上海城建（集团）有上海隧道工程股份城建集团直接持有6010143133.352022-10-12025-9-3070100660.38《上海城建（集团）有限公司与增加公司其他收是控股股东限公司有限公司的下属非上市公司上海隧道工程股份有限公司委托入股权经营管理协议》托管情况说明

公司自2016年10月起，受上海城建（集团）有限公司委托，管理城建集团直接持有的非上市子公司的股权，行使与委托资产相关的日常经营管理权，至2022年9月30日《委托经营管理协议》期限届满。2022年8月24日，公司第十届董事会第六次会议审议通过《公司关于受托管理控股股东股权资产暨关联交易的议案》，继续受托管理城建集团持有的下属12家非上市公司股权，期限三年。2023年7月14日，公司第十届董事会第十七次会议，审议通过《关于收购上海城建水务工程有限公司和上海水务建设工程有限公司100%股权暨关联交易的议案》，上海城建水务工程有限公司和上海水务建设工程有限公司两家公司进入上市公司体内，受托管理的城建集团持有的下属非上市公司变更为10家，期限不变。公司本年度已收到上年度受托管理费。

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

56/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

√适用□不适用合同各方签订日期合同标的定价原交易报告期执行情况披露索引则价格

江苏中车城市发展有限公司、中铁十四局公开招35.63截止2024年12月31日，已完成集团大盾构工程有限公司/株洲中车时代投标亿元梅梁湖西工作井施工场地围挡及无锡至宜兴城市详见公司2024年6月1日披露的《上海电气股份有限公司、广东湾建基础设施发2024年5场地硬化施工，开工准备工作中。

轨道交通工程施隧道工程股份有限公司中标公告》（临展集团有限公司、中国葛洲坝集团市政工月工总承包2024-029）。

程有限公司、中国葛洲坝集团第三工程有限公司新加坡陆路交通管理局、上海隧道工程股新加坡地铁跨岛公开招28.7截止2024年12月31日，本项目详见公司2024年5月29日披露的《上海

2024年5份（新加坡）子公司、日本 Obayashi 公 线二期 CR203 项 投标 亿元 处于设计阶段，开工前期准备中。 隧道工程股份有限公司中标公告》（临月27日司目标2024-028）。

宁波市奉化区交通投资发展集团有限公公开招71.93截止2024年12月31日，本项目司、上海基础设施建设发展（集团）有限投标亿元已成立项目公司，注册资金已到公司、浙江城开建设发展（集团）有限公 位。S204 余姚至温岭公路奉化宝司奉化区南山信创化路至东环线段公路工程项目已详见公司2024年4月25日披露的《上海源及周边基础设完成建设用地审批、工程质量和安2024.5.18隧道工程股份有限公司中标公告》（临施建设项目合作全报监、办理完成施工许可证；奉

2024-023）。

商化区弥勒大道拓宽工程项目已完

成项目赋码、建设用地预审与选址

意见书、项目核准。

57/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

58/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截止报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股币种：人民币发行价格股票及其衍生获准上市交易终止日发行日期（或利发行数量上市日期证券的种类交易数量期

率）普通股股票类

可转换公司债券、分离交易可转债债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）

23 隧道 K1 2023 年 7 月 24 日 2.69% 1500000000 2023 年 8 月 1日 1500000000 2026 年 7月 24 日

23 隧道 K2 2023 年 9 月 13 日 2.78% 1000000000 2023 年 9 月 25 日 1000000000 2026 年 9月 13 日

24 隧道 Y1 2024 年 8 月 22 日 2.20% 1000000000 2024 年 8 月 29 日 1000000000 2029 年 8月 22 日

24 隧道 Y3 2024 年 9 月 24 日 2.25% 1000000000 2024 年 9 月 30 日 1000000000 2029 年 9月 24 日

24 隧道 Y4 2024 年 10 月 22 日 2.30% 1000000000 2024 年 10 月 28 日 1000000000 2027 年 10 月 22 日

24 隧道 Y6 2024 年 11 月 20 日 2.28% 1000000000 2024 年 11 月 26 日 1000000000 2027 年 11 月 20 日

24 隧道股份 SCP001 2024 年 1 月 19 日 2.27% 1500000000 2024 年 1 月 22 日 1500000000 2024 年 7月 17 日

24 隧道股份 SCP002 2024 年 7 月 11 日 1.75% 2000000000 2024 年 7 月 12 日 2000000000 2024 年 10 月 9日

24 隧道股份 SCP003 2024 年 9 月 27 日 1.96% 1500000000 2024 年 9 月 29 日 1500000000 2024 年 12 月 26 日

24 隧道股份 SCP004 2024 年 12 月 24 日 1.80% 1000000000 2024 年 12 月 25 日 1000000000 2025 年 1月 23 日

24 隧道股份 SCP005 2024 年 12 月 24 日 1.71% 1500000000 2024 年 12 月 25 日 1500000000 2025 年 3月 24 日

其他衍生证券元晟租赁2024年第一

2024年4月26日990000002024年5月27日990000002027年3月16日

期资产支持专项计划次

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级资产支持证券元晟租赁2024年第一

期资产支持专项计划优2024年4月26日2.28%5440000002024年5月27日5440000002025年3月18日

先 A1 级资产支持证 券元晟租赁2024年第一

期资产支持专项计划优2024年4月26日2.38%5630000002024年5月27日5630000002026年3月17日

先 A2 级资产支持证 券元晟租赁2024年第一

期资产支持专项计划优2024年4月26日2.50%3270000002024年5月27日3270000002027年3月16日

先 A3 级资产支持证 券元晟租赁2024年第二期资产支持专项计划次2024年11月8日1030000002024年12月3日1030000002027年9月29日级资产支持证券元晟租赁2024年第二

期资产支持专项计划优2024年11月8日2.09%5330000002024年12月3日5330000002025年9月30日

先 A1 级资产支持证 券元晟租赁2024年第二

期资产支持专项计划优2024年11月8日2.18%6420000002024年12月3日6420000002026年9月30日

先 A2 级资产支持证 券元晟租赁2024年第二

期资产支持专项计划优2024年11月8日2.27%3160000002024年12月3日3160000002027年9月29日

先 A3 级资产支持证 券

截止报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用□不适用经上海证券交易所出具的《关于对元晟租赁2023年资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2023〕1064号）同意发行，公司下属全资孙公司上海元晟融资租赁有限公司于2024年4月26日发行完成“元晟租赁2024年第一期资产支持专项计划”，发行金额为15.33亿元（详见临2024-026号公告）；2024年11月8日发行完成“元晟租赁2024年第二期资产支持专项计划”，发行金额为15.94亿元（详见临2024-052号公告）。

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)101642年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)101801

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结情况股东名称

报告期内增减期末持股数量比例(%)条件股份数股东性质（全称）股份状态数量量

上海城建（集团）有限公司095871658830.49无国有法人

上海国盛（集团）有限公司02323122517.39无国有法人

香港中央结算有限公司289913981225756003.90未知境外法人

全国社保基金四一三组合-4500000327000001.04未知其他

中国建设银行股份有限公司－华泰柏

瑞中证红利低波动交易型开放式指数318814881.01未知其他证券投资基金25008188

中国农业银行股份有限公司－中证18939082310111210.99未知其他

60/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

500交易型开放式指数证券投资基金

邹荣联789200292524000.93未知境内自然人

兴业银行股份有限公司－兴全趋势投

200474000.64未知其他

资混合型证券投资基金20047400

中国农业银行股份有限公司－工银瑞

192600000.61未知其他

信创新动力股票型证券投资基金-12300000

基本养老保险基金一零零二组合5460000183600000.58未知其他

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的数股份种类及数量股东名称量种类数量

上海城建（集团）有限公司958716588人民币普通股958716588

上海国盛（集团）有限公司232312251人民币普通股232312251香港中央结算有限公司122575600人民币普通股122575600全国社保基金四一三组合32700000人民币普通股32700000

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞中证红利低波

31881488人民币普通股31881488

动交易型开放式指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式

31011121人民币普通股31011121

指数证券投资基金邹荣联29252400人民币普通股29252400

兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投

20047400人民币普通股20047400

资基金

中国农业银行股份有限公司－工银瑞信创新动力股票

19260000人民币普通股19260000

型证券投资基金基本养老保险基金一零零二组合18360000人民币普通股18360000前十名股东中回购专户情况说明

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明

上海城建（集团）有限公司与上海国盛（集团）有限公司实际控制人均为上海市国资委，未上述股东关联关系或一致行动的说明知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用□不适用

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

期初普通账户、信用期初转融通出借股份且期末普通账户、信用账户期末转融通出借股账户持股尚未归还持股份且尚未归还

股东名称（全称）比例数量

数量合计数量合计比例（%）数量合计比例（%）比例（%）

（%）合计中国建设银行股份有限公

司－华泰柏瑞中证红利低

68733000.22475000.00151318814881.0100

波动交易型开放式指数证券投资基金中国农业银行股份有限公

司－中证500交易型开放120720390.3835684000.1135310111210.9900式指数证券投资基金

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

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四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

名称上海城建（集团）有限公司单位负责人或法定代表人张焰成立日期1996年11月4日

主要经营业务设计施工总承包业务、基础设施投资业务和房地产开发经营业务报告期内控股和参股的其他境报告期内未发生控股或参股其他境内外上市公司股权的情况。

内外上市公司的股权情况其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称上海市国有资产监督管理委员会

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

62/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

63/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

2025年4是否存在

月30日投资者适当终止上市债券还本付息交易场受托管

债券名称简称代码发行日起息日后的最到期日利率（%）主承销商性安排（如交易机制交易的风余额方式所理人近回售有）险日

上海隧道工程股份有22隧道011857522022年5月2022年5月2025年5月252.97按年付上海证中信建面向专业投匹配成交、点中信建投证券股份有

限公司2022年面向专11日11日11日息、到期券交易投证券资者击成交、询价

限公司、国泰君安证

业投资者公开发行公一次还本所股份有成交、竞买成否

券股份有限公司、瑞

司债券（第一期）限公司交和协商成银证券有限责任公司交

上海隧道工程股份有 23 隧道 K1 115633 2023 年 7月 2023 年 7月 2026 年 7 月 15 2.69 按年付 上海证 中信建 面向专业投 匹配成交、点中信建投证券股份有

限公司2023年面向专24日24日24日息、到期券交易投证券资者击成交、询价

限公司、国泰君安证

业投资者公开发行科一次还本所股份有成交、竞买成否

券股份有限公司、瑞技创新公司债券（第一限公司交和协商成银证券有限责任公司

期）交

上海隧道工程股份有 23 隧道 K2 115902 2023 年 9月 2023 年 9月 2026 年 9 月 10 2.78 按年付 上海证 中信建 面向专业投 匹配成交、点中信建投证券股份有

限公司2023年面向专13日13日13日息、到期券交易投证券资者击成交、询价

限公司、国泰君安证

业投资者公开发行科一次还本所股份有成交、竞买成否

券股份有限公司、瑞技创新公司债券（第二限公司交和协商成银证券有限责任公司

期）交

上海隧道工程股份 24 隧道 Y1 241485 2024 年 8月 2024 年 8月 2029 年 8 月 10 2.20 按年付 上海证 国泰君 面向专业投 匹配成交、点

有限公司2024年面22日22日22日息、到期券交易国泰君安证券股份有安证券资者击成交、询价

一次还本所限公司、中信建投证向专业投资者公开股份有成交、竞买成否

券股份有限公司、瑞限公司交和协商成发行可续期公司债银证券有限责任公司交

券（第一期）

上海隧道工程股份 24 隧道 Y3 241640 2024 年 9月 2024 年 9月 2029 年 9 月 10 2.25 按年付 上海证 国泰君 面向专业投 匹配成交、点国泰君安证券股份有

有限公司2024年面24日24日24日息、到期券交易安证券资者击成交、询价限公司、中信建投证

向专业投资者公开一次还本所股份有成交、竞买成否券股份有限公司、瑞限公司交和协商成发行可续期公司债银证券有限责任公司交

64/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

券（第二期）（品种二）

上海隧道工程股份 24 隧道 Y4 241768 2024年10月 2024年10月 2027年10月 10 2.30 按年付 上海证 国泰君 面向专业投 匹配成交、点

有限公司2024年面22日22日22日息、到期券交易安证券资者击成交、询价国泰君安证券股份有

向专业投资者公开一次还本所股份有成交、竞买成限公司、中信建投证限公司交和协商成否

发行可续期公司债券股份有限公司、瑞交

券（第三期）（品种银证券有限责任公司一）

上海隧道工程股份 24 隧道 Y6 241987 2024年11月 2024年11月 2027年11月 10 2.28 按年付 上海证 国泰君 面向专业投 匹配成交、点

有限公司2024年面20日20日20日息、到期券交易国泰君安证券股份有安证券资者击成交、询价

一次还本所限公司、中信建投证向专业投资者公开股份有成交、竞买成否

券股份有限公司、瑞限公司交和协商成发行可续期公司债银证券有限责任公司交

券（第四期）公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用债券名称付息兑付情况的说明

22隧道012024年5月11日，公司向债券“22隧道01”的持有人以票面利率2.97%，支付了自2023年5月11日至2024年5月10日期间的利息。

23隧道 K1 2024 年 7 月 24 日，公司向债券“23 隧道 K1”的持有人以票面利率 2.69%，支付了自 2023 年 7 月 24 日至 2024 年 7 月 23 日期间的利息。

23隧道 K2 2024 年 9 月 13 日，公司向债券“23 隧道 K2”的持有人以票面利率 2.78%，支付了自 2023 年 9 月 13 日至 2024 年 9 月 12 日期间的利息。

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

中介机构名称办公地址签字会计师姓名联系人联系电话

国泰君安证券股份有限公司上海市静安区新闸路669号博华广场33楼时光021-38674728

中信建投证券股份有限公司上海市浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室董浩021-68801539

中诚信国际信用评级有限责任公司北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101刘彦迪010-66428877

立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼朱颖、陈淑辉、倪一琳、周永厦、慕文玉021-63391166

65/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

上海汉盛律师事务所上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号陈广021-51877676

楼22楼、23楼上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

4、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

□适用√不适用

66/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(二)公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币专项品种债券代是否为专项募集资报告期末募报告期末募集资债券简称债券的具码品种债券金总额集资金余额金专项账户余额体类型

241485 24 隧道 Y1 是 可续期 10.00 0.00 0.00

241640 24 隧道 Y3 是 可续期 10.00 0.00 0.00

241768 24 隧道 Y4 是 可续期 10.00 0.00 0.00

241987 24 隧道 Y6 是 可续期 10.00 0.80 0.80

2、募集资金用途变更调整情况

□适用√不适用

3、募集资金的使用情况

(1).实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币偿还有息报告期内债务（不偿还公司补充流动固定资产其他用途募集资金含公司债债券情况资金情况项目投资债券代码债券简称及所涉金实际使用券）情况及所涉金及所涉金情况及所额金额及所涉金额额涉金额额

241485 24 隧道 Y1 10.00 10.00

241640 24 隧道 Y3 10.00 10.00

241768 24 隧道 Y4 10.00 10.00

241987 24 隧道 Y6 9.20 9.20

(2).募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(3).临时补流

□适用√不适用

4、募集资金使用的合规性

实际用途与约定报告期内募募集资金

用途（含募集说明集资金使用使用是否债券代截至报告期末募集资金实际用债券简称书约定用途和合和募集资金符合地方码途（包括实际使用和临时补流）规变更后的用途）专项账户管政府债务是否一致理是否合规管理规定

241485 24 隧道 Y1 9.3 亿元归还杭州建元隧道发 是 是 是

展有限公司到期有息债务，0.7

67/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告亿元归还上海城建市政工程（集团）有限公司到期有息债务241640 24 隧道 Y3 4 亿元归还上海公路桥梁（集 是 是 是团）有限公司、上海隧道工程有

限公司到期有息债务，5.99亿归还各子公司到期有息债务，30万对外支付服务费

241768 24 隧道 Y4 偿还 21 沪基建 MTN002 是 是 是

241987 24 隧道 Y6 2.30 亿元归还上海城建市政工 是 是 是

程(集团)有限公司到期有息负债，1.20亿元归还各子公司到期有息负债，3.70亿元归还各子公司到期有息负债，2.00亿元各子公司到期有息负债及日常经营用途募集资金使用和募集资金账户管理存在违法违规情况

□适用√不适用因募集资金违规使用行为被处罚处分

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

√适用□不适用

1、公司为可交换公司债券发行人

□适用√不适用

2、公司为绿色公司债券发行人

□适用√不适用

3、公司为可续期公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币债券代码241485

债券简称 24 隧道 Y1

债券余额10.00续期情况尚未到行权期限利率跳升情况尚未执行利息递延情况尚未执行强制付息情况尚未执行是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无债券代码241640

债券简称 24 隧道 Y3

债券余额10.00续期情况尚未到行权期限利率跳升情况尚未执行利息递延情况尚未执行

68/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

强制付息情况尚未执行是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无债券代码241768

债券简称 24 隧道 Y4

债券余额10.00续期情况尚未到行权期限利率跳升情况尚未执行利息递延情况尚未执行强制付息情况尚未执行是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无债券代码241987

债券简称 24 隧道 Y6

债券余额10.00续期情况尚未到行权期限利率跳升情况尚未执行利息递延情况尚未执行强制付息情况尚未执行是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

4、公司为扶贫公司债券发行人

□适用√不适用

5、公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用√不适用

6、公司为一带一路公司债券发行人

□适用√不适用

7、公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

□适用√不适用

8、公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用√不适用

9、公司为纾困公司债券发行人

□适用√不适用

10、公司为中小微企业支持债券发行人

□适用√不适用

11、其他专项品种公司债券事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

69/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3).以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行

2、负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为66.88亿元和89.34亿元，报告期内有息债务余额同比变动33.58%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内（含超过1年（不金额合计已逾期务的占比（%）

）含）

公司信用类债券50.4825.2275.7084.73

银行贷款13.6413.6415.27非银行金融机构贷款其他有息债务

合计64.1225.2289.34—

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额75.70亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元，且共有25.47亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为355.97亿元和390.59亿元，报告期内有息债务余额同比变动9.73%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内（含超过1年（不金额合计已逾期务的占比（%）

）含）

公司信用类债券50.4825.2275.7019.38

银行贷款99.87190.25290.1274.28非银行金融机构贷款

70/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

其他有息债务11.7213.0524.776.34

合计162.07228.52390.59—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额75.70亿元，企业债券余额

0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元，且共有25.47亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币，且在2025年5至12月内到期的境外债券余额为0亿元人民币。

(2).报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3).主要负债情况及其变动原因

单位：元币种：人民币变动比例

负债项目本期末余额2023年余额变动比例超过30%的，说明原因（%）

应付票据17903529.45-100票据到期正常偿付

应付职工薪酬400232609.64291914337.8237.11主要是职工薪酬增加

应交税费684722885.59499446224.9837.10主要是应交所得税增加

一年内到期的非流动负债8318546144.914565556428.8582.20主要是一年内到期的应付债券及资产专项计划增长

其他流动负债5530540118.172750913174.93101.04主要是发行短期融资券导致主要是由于一年内到期的债券重分类至一年内到期的非

应付债券2522100439.065063871342.76-50.19流动负债

租赁负债214307822.34132627747.8561.59房屋及建筑物租赁增加

递延收益513051257.121315361246.64-61.00主要是在建工程完工，原待转递延收益冲减原值其他非流动负债1558949358.96755518982.97106.34主要是发行了资产支持专项计划

(4).可对抗第三人的优先偿付负债情况

截止报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

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(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本情况

单位：元币种：人民币是否存在投资者适还本付息方终止上市

债券名称简称代码发行日起息日到期日债券余额利率（%）交易场所当性安排交易机制式交易的风（如有）险上海隧道工程股份有

24隧道股份2024年1月2024年1月2024年7月一次性还本银行间市

限公司 2024 年度第一 012480255.IB 1500000000.00 2.27 / /

SCP001 18 日 19 日 17 日 付息 场期超短期融资券上海隧道工程股份有

24隧道股份2024年7月2024年7月2024年10月一次性还本银行间市

限公司 2024 年度第二 012482103.IB 2000000000.00 1.75 / /

SCP002 10 日 11 日 9 日 付息 场期超短期融资券上海隧道工程股份有

24隧道股份2024年9月2024年9月2024年12月一次性还本银行间市

限公司 2024 年度第三 012483221.IB 1500000000.00 1.96 / /

SCP003 26 日 27 日 26 日 付息 场期超短期融资券上海隧道工程股份有

24隧道股份2024年12月2024年12月2025年1月一次性还本银行间市

限公司 2024 年度第四 012484016.IB 1000000000 1.80 / /

SCP004 23 日 24 日 23 日 付息 场期超短期融资券上海隧道工程股份有

24隧道股份2024年12月2024年12月2025年3月一次性还本银行间市

限公司 2024 年度第五 012484015.IB 1500000000 1.71 / /

SCP005 23 日 24 日 24 日 付息 场期超短期融资券

注：截止报告期末 24 隧道股份 SCP001、24 隧道股份 SCP002、24 隧道股份 SCP003 均已兑付。

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用逾期未偿还债券

□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用债券名称付息兑付情况的说明

上海隧道工程股份有限公司 2024年度 2024 年 7 月 17 日，公司向债券“24 隧道股份 SCP001”的持有人以票面利率 2.27%，支付了自 2024 年 1 月 19 日

第一期超短期融资券至2024年7月17日期间的利息及本金。

上海隧道工程股份有限公司 2024年度 2024 年 10 月 9 日，公司向债券“24 隧道股份 SCP002”的持有人以票面利率 1.75%，支付了自 2024 年 7 月 11 日

72/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

第二期超短期融资券至2024年10月9日期间的利息及本金。

上海隧道工程股份有限公司 2024年度 2024 年 12 月 26 日，公司向债券“24 隧道股份 SCP003”的持有人以票面利率 1.96%，支付了自 2024 年 9 月 27

第三期超短期融资券日至2024年12月26日期间的利息及本金。

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

中介机构名称办公地址签字会计师姓名联系人联系电话

兴业银行股份有限公司福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦/刘媛010-59886666-103242

上海银行股份有限公司上海市黄浦区中山南路688号/邱鑫尧021-31916765立信会计师事务所（特殊上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼朱颖、陈淑辉、倪一琳、021-63391166普通合伙）周永厦、慕文玉

上海汉盛律师事务所上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼22楼、23楼陈广021-51877676上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

4、报告期末募集资金使用情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币募集资金专项募集资金违规使是否与募集说明书承未使用

债券名称募集资金总金额已使用金额账户运作情况用的整改情况诺的用途、使用计划及金额（如有）（如有）其他约定一致

上海隧道工程股份有限公司2024年度第一期超短期融资券1500000000.001500000000.000.00是

上海隧道工程股份有限公司2024年度第二期超短期融资券2000000000.002000000000.000.00是

上海隧道工程股份有限公司2024年度第三期超短期融资券1500000000.001500000000.000.00是

上海隧道工程股份有限公司2024年度第四期超短期融资券1000000000.001000000000.000.00是

上海隧道工程股份有限公司2024年度第五期超短期融资券1500000000.001500000000.000.00是募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益

73/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用报告期内变更上述债券募集资金用途的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用

7、非金融企业债务融资工具其他情况的说明

□适用√不适用

74/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用√不适用

(八)报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响

□适用√不适用

(九)截止报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期比上年同主要指标2024年2023年变动原因

期增减（%）归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净2608405195.082712555420.91-3.84本期归母净利润下降利润

流动比率0.9100.8931.90本期流动资产增加

速动比率0.9000.8802.27本期速动资产增加

资产负债率（%）本期发行其他权益工

77.2077.97-0.77具，净资产增加EBITDA 全部债务比 0.21 0.21

利息保障倍数3.012.865.24利息费用总额减少

现金利息保障倍数2.121.8912.17经营现金净流量增加

EBITDA 利息保障倍数 3.80 3.68 3.26 利息费用总额减少

贷款偿还率（%）100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用审计报告

信会师报字[2025]第 ZA12068

上海隧道工程股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海隧道工程股份有限公司（以下简称隧道股份）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了隧道股份2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于隧道股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）工程承包业务收入的确认

公司的营业收入主要来自于工程承包业务收入，工审计应对措施：

程承包业务收入对财务报表整体具有重要性。公司（1）了解并测试公司工程承包业务核算政策、程序和相关

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关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

的工程承包业务，主要属于在某一时段内履行的履内部控制，获得某一时段履行履约义务和某一时点履约义务约义务，在合同期内按照产出法确定的履约进度确判断依据；选取样本，复核管理层在识别合同、识别单项履认收入。履约进度根据已完成的合同工作量与合同约义务和确定交易价格等方面的判断是否准确；

预计总工作量的比例确定。对于履约进度不能合理（2）抽样选取工程承包项目样本，检查预计总收入和预计确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿总成本所依据的工程项目合同和成本预算资料，评价管理层的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约所作估计是否合理、依据是否充分；

进度能够合理确定为止。合同成本不能收回的，在（3）对履约进度、本年确认的收入和成本等数据进行重新发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。这计算，测试其准确性；

涉及管理层运用重大会计估计和判断。基于上述原（4）对存在内部关联交易的情况下，检查合并财务报表的因，我们将工程承包业务的收入确认认定为关键审内部收入、成本是否已抵销；

计事项。（5）结合对合同履约成本的审计程序，选取样本对工程形公司相关会计政策及信息披露详见本报告附注三/象进度进行现场查看，与工程管理部门讨论确认工程的完工二十六和附注五/四十九。程度；结合对分包供应商的审计比较分包完工进度与总包完工进度差异；对异常偏差执行进一步的检查程序。

（二）应收账款和合同资产的减值

审计应对措施：

(1)了解和测试与应收账款及合同资产日常管理及减值测试相关的内部控制；

公司以预期信用损失为基础，对应收账款和合同资(2)对于按单项计提信用损失准备的应收账款和合同资产，产进行减值会计处理并确认损失准备。管理层考虑抽取样本复核管理层对历史回款情况、历史结算情况及客户所有可获得的合理且有依据的信息(包括前瞻性信付款能力的分析，结合项目进展及未来经济状况的分析等，息)进行预期信用损失的评估，涉及管理层运用重大评估管理层计提预期信用损失的充分性及合理性；

会计估计和判断，因此，我们将应收账款和合同资（3）对于按信用风险特征组合计提信用损失准备的应收账产的减值认定为关键审计事项。款和合同资产，获取了管理层使用的预期信用损失模型，复公司相关会计政策及信息披露详见本报告附注三/核历史损失率及前瞻性调整等信息的合理性，并重新计算预十与十二和附注五/四与九。期信用损失金额。对选定的样本检查相关文件以复核账龄的准确性：

（4）我们复核了应收账款和合同资产的减值披露的恰当性。

四、其他信息

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隧道股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括隧道股份2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估隧道股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督隧道股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重

大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设

计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

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（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获

取的审计证据，就可能导致对隧道股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截止审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致隧道股份不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就隧道股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：董舒（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：周永厦

中国注册会计师：陈淑辉

中国*上海二○二五年四月二十四日

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二、财务报表合并资产负债表

2024年12月31日

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金23908473266.7421824120656.83结算备付金拆出资金

交易性金融资产484796753.10衍生金融资产

应收票据37431538.369592492.19

应收账款22465821482.2521834321197.38

应收款项融资56550880.1875268318.68

预付款项950369246.86815038831.71应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1067158348.321260549856.37

其中：应收利息

应收股利30000000.0037235151.74买入返售金融资产

存货1158876991.151174534017.75

其中：数据资源

合同资产47071560160.6638702950310.38持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1339368856.251468455473.61

流动资产合计98540407523.8787164831154.90

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资1184528.521184528.52其他债权投资

长期应收款29312707798.4028686984695.02

长期股权投资6694365066.198023739707.43

其他权益工具投资537660812.66445891334.17

其他非流动金融资产228445244.26289158442.22

投资性房地产3343741615.05846235156.45

固定资产3602548393.404173752927.66

在建工程1069519421.563782539938.98生产性生物资产油气资产

使用权资产326284232.24227099726.10

无形资产4942068209.824894709813.82

其中：数据资源121780.10

开发支出3858546.86

80/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

其中：数据资源129553.80

商誉64702412.9160639799.48

长期待摊费用103395264.60116924580.06

递延所得税资产463560986.47554078762.67

其他非流动资产23509684644.5422664291303.03

非流动资产合计74203727177.4874767230715.61

资产总计172744134701.35161932061870.51

流动负债：

短期借款5530762517.996101943304.35向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据17903529.45

应付账款78546436165.9473602522804.80预收款项

合同负债7304401631.097770435785.15卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬400232609.64291914337.82

应交税费684722885.59499446224.98

其他应付款1921804354.332060976811.78

其中：应付利息

应付股利28373903.804001942.60应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债8318546144.914565556428.85

其他流动负债5530540118.172750913174.93

流动负债合计108237446427.6697661612402.11

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款19024651749.0619981090232.35

应付债券2522100439.065063871342.76

其中：优先股永续债

租赁负债214307822.34132627747.85

长期应付款119893387.96122367670.53

长期应付职工薪酬163155620.00206788566.00预计负债

递延收益513051257.121315361246.64

递延所得税负债1000268732.461027064980.91

其他非流动负债1558949358.96755518982.97

非流动负债合计25116378366.9628604690770.01

负债合计133353824794.62126266303172.12

所有者权益（或股东权益）：

81/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

实收资本（或股本）3144096094.003144096094.00

其他权益工具4000000000.00

其中：优先股

永续债4000000000.00

资本公积6377881888.636459001416.54

减：库存股

其他综合收益9678286.4419209989.79

专项储备820990408.36826019857.04

盈余公积1586211208.641516023239.60

一般风险准备26930907.4526930907.45

未分配利润18670472604.2716958097121.20归属于母公司所有者权益（或股东权

34636261397.7928949378625.62

益）合计

少数股东权益4754048508.946716380072.77

所有者权益（或股东权益）合计39390309906.7335665758698.39

负债和所有者权益（或股东权益）

172744134701.35161932061870.51

总计

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳母公司资产负债表

2024年12月31日

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金4148798661.022286072031.25交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款291365434.72457904035.82应收款项融资

预付款项33109638.3159169988.76

其他应收款15626204101.2317090805609.48

其中：应收利息

应收股利145147040.33145147040.33存货

其中：数据资源

合同资产129428844.07230416464.73持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产63060745.8173954519.14

流动资产合计20291967425.1620198322649.18

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资20374305917.8518700791956.93

82/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产105034256.13158168604.59

在建工程4458365.98生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产69086414.6663090085.60

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产103688880.72103688880.72其他非流动资产

非流动资产合计20656573835.3419025739527.84

资产总计40948541260.5039224062177.02

流动负债：

短期借款1188726141.261438796409.63交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款753790756.61773762439.17预收款项

合同负债180688946.94244129443.40

应付职工薪酬7789696.106916952.14

应交税费10099839.68753526.24

其他应付款11776515727.4515035424287.04

其中：应付利息

应付股利22560999.131651958.04持有待售负债

一年内到期的非流动负债2722072382.7710009315.07

其他流动负债2502313631.529001076.42

流动负债合计19141997122.3317518793449.11

非流动负债：

长期借款175163013.70

应付债券2522100439.065063871342.76

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款8696100.138743840.13长期应付职工薪酬预计负债

递延收益167490613.30960011206.73递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计2698287152.496207789403.32

83/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

负债合计21840284274.8223726582852.43

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）3144096094.003144096094.00

其他权益工具4000000000.00

其中：优先股

永续债4000000000.00

资本公积7274655950.007279221987.71

减：库存股

其他综合收益-3341650.009639591.82

专项储备15995677.3425721931.45

盈余公积1428453652.701358802458.02

未分配利润3248397261.643679997261.59

所有者权益（或股东权益）合计19108256985.6815497479324.59

负债和所有者权益（或股东权益）

40948541260.5039224062177.02

总计

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并利润表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2024年度2023年度

一、营业总收入68815540736.3874215666600.02

其中：营业收入68815540736.3874215666600.02利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本66759837079.6173338187447.35

其中：营业成本60451854097.0266577059297.54利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加156278097.84168810622.49

销售费用7273406.087291602.06

管理费用1933200652.931878016346.19

研发费用2630605323.592976855160.48

财务费用1580625502.151730154418.59

其中：利息费用1716309302.771826908724.46

利息收入201640149.12192442948.38

加：其他收益137335465.56171859707.57

投资收益（损失以“－”号填列）1442337972.852979293190.40

其中：对联营企业和合营企业的投资

1411804544.062963846199.51

收益以摊余成本计量的金融资产终

84/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号

86544758.5217234647.97

填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）9854195.66-212978531.89

资产减值损失（损失以“-”号填列）-48214836.21-74934979.87

资产处置收益（损失以“－”号填列）50179290.01158915351.08

三、营业利润（亏损以“－”号填列）3733740503.163916868537.93

加：营业外收入20258412.7939385102.33

减：营业外支出11008005.0218381831.48

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）3742990910.933937871808.78

减：所得税费用786954349.54757036227.63

五、净利润（净亏损以“－”号填列）2956036561.393180835581.15

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号

2956036561.393180835581.15

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损

2841024204.222945135638.56以“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）115012357.17235699942.59

六、其他综合收益的税后净额-10870551.6513578527.95

（一）归属母公司所有者的其他综合收益

-9531703.3512937170.25的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益6332310.71-2563670.62

（1）重新计量设定受益计划变动额-3797981.11-6551528.45

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动10130291.823987857.83

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益-15864014.0615500840.87

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-17249.06197064.10

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-15846765.0015303776.77

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的

-1338848.30641357.70税后净额

七、综合收益总额2945166009.743194414109.10

（一）归属于母公司所有者的综合收益总

2831492500.872958072808.81

额

（二）归属于少数股东的综合收益总额113673508.87236341300.29

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.900.94

（二）稀释每股收益(元/股)0.900.94

85/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：9361585.53元上期被合并方实现的净利润为：6309453.97元。

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳母公司利润表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2024年度2023年度

一、营业收入1917418108.621817192576.30

减：营业成本1535383974.741501511121.17

税金及附加2344973.472869286.41销售费用

管理费用202924378.73227098549.08

研发费用13890.00968477.33

财务费用296900869.85249744891.98

其中：利息费用356985901.70302193022.20

利息收入59889689.7557732613.93

加：其他收益3781242.392517513.31

投资收益（损失以“－”号填列）1134943823.36990343005.88

其中：对联营企业和合营企业的投资收

258509.11140510.75

益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-277696618.83-66508405.13

资产减值损失（损失以“-”号填列）533670.52-67987.80

资产处置收益（损失以“－”号填列）-1898572.32

二、营业利润（亏损以“－”号填列）741412139.27759385804.27

加：营业外收入6300596.476089595.61

减：营业外支出169398.08164499.47

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）747543337.66765310900.41

减：所得税费用51031390.82-18426426.02

四、净利润（净亏损以“－”号填列）696511946.84783737326.43

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号

696511946.84783737326.43

填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-12981241.822742146.79

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-12981241.822742146.79

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

86/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

3.金融资产重分类计入其他综合收益的

金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-12981241.822742146.79

7.其他

六、综合收益总额683530705.02786479473.22

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.220.25

（二）稀释每股收益(元/股)0.220.25

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金67025229544.1869912671049.52客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还68545306.06166599266.90

收到其他与经营活动有关的现金522797468.151203995946.65

经营活动现金流入小计67616572318.3971283266263.07

购买商品、接受劳务支付的现金53169540880.3458176082239.52客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金5654001400.985887703780.52

支付的各项税费1528457350.941908810828.28

支付其他与经营活动有关的现金2677475729.032130043741.80

经营活动现金流出小计63029475361.2968102640590.12

经营活动产生的现金流量净额4587096957.103180625672.95

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3919524619.971556407188.04

取得投资收益收到的现金703920561.55149377731.95

处置固定资产、无形资产和其他长期资产136941881.10123173841.60

87/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4760387062.621828958761.59

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

1188702472.932060955369.39

支付的现金

投资支付的现金997717902.331506327637.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净

36820568.33

额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2223240943.593567283006.39

投资活动产生的现金流量净额2537146119.03-1738324244.80

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金4059170000.0063352000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现

59170000.0063352000.00

金

取得借款收到的现金14062832296.6610364877335.71

收到其他与筹资活动有关的现金21491053432.965171956219.76

筹资活动现金流入小计39613055729.6215600185555.47

偿还债务支付的现金24029202569.6912105166614.20

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2839169532.203612950092.41

其中：子公司支付给少数股东的股利、利

156290000.00149711072.84

润

支付其他与筹资活动有关的现金17464484989.84528209487.79

筹资活动现金流出小计44332857091.7316246326194.40

筹资活动产生的现金流量净额-4719801362.11-646140638.93

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-14001720.9916234886.58

五、现金及现金等价物净增加额2390439993.03812395675.80

加：期初现金及现金等价物余额21045288264.0320232892588.23

六、期末现金及现金等价物余额23435728257.0621045288264.03

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2133246071.311690485214.96收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金453147257.732603978165.68

经营活动现金流入小计2586393329.044294463380.64

购买商品、接受劳务支付的现金1498998857.181497736551.42

支付给职工及为职工支付的现金125470705.94122333971.01

支付的各项税费19965584.71124665963.73

支付其他与经营活动有关的现金3359873629.751147396102.88

88/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

经营活动现金流出小计5004308777.582892132589.04

经营活动产生的现金流量净额-2417915448.541402330791.60

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金5199862.442930.72

取得投资收益收到的现金1138180000.001142832193.81

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

13374225.075844282.02

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1156754087.511148679406.55

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

29570682.0413836330.15

付的现金

投资支付的现金1681950000.002408000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1711520682.042421836330.15

投资活动产生的现金流量净额-554766594.53-1273156923.60

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2500000000.00

取得借款收到的现金800000000.001337664761.35

收到其他与筹资活动有关的现金11500000000.00

筹资活动现金流入小计12300000000.003837664761.35

偿还债务支付的现金6059945935.052432000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1387666084.721437290192.80

支付其他与筹资活动有关的现金52285472.4723078273.13

筹资活动现金流出小计7499897492.243892368465.93

筹资活动产生的现金流量净额4800102507.76-54703704.58

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-10869088.59-1314979.87

五、现金及现金等价物净增加额1816551376.1073155183.55

加：期初现金及现金等价物余额2286072031.252212916847.70

六、期末现金及现金等价物余额4102623407.352286072031.25

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳

89/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

减：

其优小计

实收资本(或股本)资本公积库存其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润他其先永续债股他股

一、上年年末余额3144096094.006459001416.5419209989.79826019857.041516023239.6026930907.4516946043852.0928937325356.516716380072.7735653705429.28

加：会计政策变更前期差错更正

同一控制下企业合并12053269.1112053269.1112053269.11其他

二、本年期初余额3144096094.006459001416.5419209989.79826019857.041516023239.6026930907.4516958097121.2028949378625.626716380072.7735665758698.39三、本期增减变动金额（减

4000000000.00-81119527.91-9531703.35-5029448.6870187969.041712375483.075686882772.17-1962331563.833724551208.34少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-9531703.352841024204.222831492500.87113673508.872945166009.74

（二）所有者投入和减少资

4000000000.00-81119527.913918880472.09-1927373280.151991507191.94

本

1．所有者投入的普通股-67047111.04-67047111.04172626719.85105579608.81

2．其他权益工具持有者投

4000000000.004000000000.00-2100000000.001900000000.00

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他-14072416.87-14072416.87-14072416.87

（三）利润分配70187969.04-1128648721.15-1058460752.11-157505804.67-1215966556.78

1．提取盈余公积70187969.04-70187969.04

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

-1058460752.11-1058460752.11-9885804.67-1068346556.78分配

4．其他-147620000.00-147620000.00

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备-5029448.68-5029448.688874012.123844563.44

1．本期提取761066090.49761066090.4914786872.11775852962.60

2．本期使用766095539.17766095539.175912859.99772008399.16

（六）其他

四、本期期末余额3144096094.004000000000.006377881888.639678286.44820990408.361586211208.6426930907.4518670472604.2734636261397.794754048508.9439390309906.73

90/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

2023年度

归属于母公司所有者权益项目

减：少数股东权益所有者权益合计其他权益工具

实收资本(或股其资本公积库存其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润小计优永他

本)其先续他股债股

一、上年年末余额3144096094.006659699994.916028310.70654681996.531428202666.716185370.5315383911788.5627282806221.946573001948.1933855808170.13

加：会计政策变更700522.95700522.95-577140.65123382.30前期差错更正

同一控制下企业合并346618524.88249769.8422599700.349446840.25-109216004.53269698830.78269698830.78其他

二、本年期初余额3144096094.007006318519.796278080.54677281696.871437649506.966185370.5315275396306.9827553205575.676572424807.5434125630383.21三、本期增减变动金额（减少以-547317103.2512931909.25148738160.1778373732.6420745536.921682700814.221396173049.95143955265.231540128315.18“－”号填列）

（一）综合收益总额12937170.252945135638.562958072808.81236341300.293194414109.10

（二）所有者投入和减少资本-547317103.25-547317103.2557325037.78-489992065.47

1．所有者投入的普通股-547102530.11-547102530.1163352000.00-483750530.11

2．其他权益工具持有者投入资

-943396.22-943396.22本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他-214573.14-214573.14-5083566.00-5298139.14

（三）利润分配78373732.6420745536.92-1262434824.34-1163315554.78-149711072.84-1313026627.62

1．提取盈余公积78373732.64-78373732.64

2．提取一般风险准备20745536.92-20745536.92

3．对所有者（或股东）的分配-1163315554.78-1163315554.78-2091072.84-1165406627.62

4．其他-147620000.00-147620000.00

（四）所有者权益内部结转-5261.00-5261.00-5261.00

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益-5261.00-5261.00-5261.00

6．其他

（五）专项储备148738160.17148738160.17148738160.17

1．本期提取959415067.05959415067.05959415067.05

2．本期使用810676906.88810676906.88810676906.88

（六）其他

四、本期期末余额3144096094.006459001416.5419209989.79826019857.041516023239.6026930907.4516958097121.2028949378625.626716380072.7735665758698.39

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

91/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币

2024年度

其他权益工具

项目减：库

实收资本(或股本)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计存股优先股永续债其他

一、上年年末余额3144096094.007279221987.719639591.8225721931.451358802458.023679997261.5915497479324.59

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额3144096094.007279221987.719639591.8225721931.451358802458.023679997261.5915497479324.59

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）4000000000.00-4566037.71-12981241.82-9726254.1169651194.68-431599999.953610777661.09

（一）综合收益总额-12981241.82696511946.84683530705.02

（二）所有者投入和减少资本4000000000.00-4566037.713995433962.29

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本4000000000.004000000000.00

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他-4566037.71-4566037.71

（三）利润分配69651194.68-1128111946.79-1058460752.11

1．提取盈余公积69651194.68-69651194.68

2．对所有者（或股东）的分配-1058460752.11-1058460752.11

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备-9726254.11-9726254.11

1．本期提取-109633.14-109633.14

2．本期使用9616620.979616620.97

（六）其他

四、本期期末余额3144096094.004000000000.007274655950.00-3341650.0015995677.341428453652.703248397261.6419108256985.68

2023年度

其他权益工具

项目减：库存

实收资本(或股本)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计股优先股永续债其他

一、上年年末余额3144096094.007279221987.716897445.0323553297.941280428725.384137949222.5815872146772.64

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额3144096094.007279221987.716897445.0323553297.941280428725.384137949222.5815872146772.64

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）2742146.792168633.5178373732.64-457951960.99-374667448.05

（一）综合收益总额2742146.79783737326.43786479473.22

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配78373732.64-1241689287.42-1163315554.78

92/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

1．提取盈余公积78373732.64-78373732.64

2．对所有者（或股东）的分配-1163315554.78-1163315554.78

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备2168633.512168633.51

1．本期提取2168633.512168633.51

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额3144096094.007279221987.719639591.8225721931.451358802458.023679997261.5915497479324.59

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳

93/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于1993年11月经批准改制为股份制企业。公司 A 股股票于 1994 年 1 月 28 日在上海证券交易所挂牌上市。所属行业为铁路、公路、隧道、桥梁建筑业。

2005年12月5日，公司股权分置改革方案经公司股权分置改革相关股东会议审议通过，股权分置改革的股票对价为流通股股东每持有10股获股票3股同时进行资产置换。2006年1月5日《股权分置改革方案实施公告》：流通股股东每持有 10 股获得股票为 3 股；股权分置改革方案实施 A

股股权登记日为2006年1月9日；股票复牌日为2006年1月11日。2006年1月11日，公司股票复牌，公司股权分置改革完成。股权分置改革完成后，公司注册资本为591128735.00元。其中：有限售条件股份为216241428股，占股份总数的36.58%，无限售条件股份为374887307股，占股份总数的63.42%。

公司第五届董事会第十四次会议和2007年第二次临时股东大会通过，并经中国证券监督管理委员

会《关于核准上海隧道工程股份有限公司配股的批复》（证监许可[2008]490号）核准的公司2007年度配股方案，以2008年4月30日公司总股本591128735股为基数，每10股配售2.5股，可配售股份总额为147782184股，每股配售价格为人民币8.12元。配股网上网下认购缴款工作于

2008年5月9日结束，网上、网下认购数量合计为142392612股。根据经批准的修改后章程的规定，公司新增的股本142392612股，每股面值1元，折合人民币142392612.00元。新增的股本业经立信会计师事务所有限公司信会师报字（2008）第11628号验资报告验证确认。

根据公司2011年第一次临时股东大会决议，公司与上海城建（集团）有限公司、上海国盛（集团）有限公司、上海盛太投资管理有限公司签订附生效条件的《上海隧道工程股份有限公司非公开发行股份购买资产协议》及其补充协议，经中国证券监督管理委员会《关于核准上海隧道工程股份有限公司向上海城建（集团）公司等发行股份购买资产的批复》(证监许可[2012]314号)核准，公司向上海城建（集团）有限公司发行412922755股股份，向上海国盛（集团）有限公司发行

119124963股股份，向上海盛太投资管理有限公司发行33090267股股份，购买城建集团持有

的上海基础设施建设发展有限公司54%股权、上海城建投资发展有限公司100%股权、上海公路桥梁（集团）有限公司100%股权、上海城建道路工程有限公司100%股权、上海煤气第一管线工程有

限公司100%股权、上海煤气第二管线工程有限公司100%股权、上海市地下空间设计研究总院有限

公司100%股权、上海燃气工程设计研究有限公司30%股权，以及购买国盛集团、盛太投资分别持有的上海基础设施建设发展有限公司36%股权和10%股权。公司已于2012年6月26日收到登记公司出具的证券变更登记证明，公司发行股份的相关证券登记手续已办理完毕。截止2012年12月

31日，公司已完成此次交易相关的资产过户、工商变更及股份发行等工作。新增的注册资本业经

立信会计师事务所（特殊普通合伙）信会师报字[2012]第113305号验资报告验证确认。

经过多次变更，截止2024年12月31日，变更后的累计注册资本为人民币3144096094.00元，累计股本为人民币3144096094.00元，均为无限售条件流通股。公司注册地址为上海市徐汇区宛平南路1099号，法定代表人为张焰。公司经营范围为：建筑业，土木工程建设项目总承包，隧道、市政、建筑、公路及桥梁、交通、消防、地基与基础、建筑装修装饰、拆除工程，自有房屋租赁，实业投资，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外），经营进料加工和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易，外经贸部批准的国际经济技术合作业务，机械及机电设备生产、安装、租赁，汽修，本系统货运，附设分支机构。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。本公司的母公司为上海城建（集团）有限公司，实际控制人为上海市国资委。

本财务报表业经公司董事会于2025年04月24日批准报出。

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四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准

则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项人民币2000万元

重要的应收款项、合同资产核销、收回或转回人民币2000万元重要在建工程项目人民币20000万元

重要的非全资子公司公司将子公司资产总额超过公司总资产的0.25%的非全资子公司确定为重要非全资子公司重要的合营企业或联营企业公司将被投资企业长期股权投资期末账面价值超过公司总

资产1%的投资企业确定为重要合营企业、联营企业。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

95/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性

证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中

所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之

和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

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*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；

在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日

开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“五、（19）长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易

97/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。提示：若采用此种方法，应明示何种方法何种口径）折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融

资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债

权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

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以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非

流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付

债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

99/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

（1）应收票据

本公司应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否包含重大融资成分，均按照整个存续期内预期信用损失计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据应收票据组合1信用级别稍低的银行承兑汇票

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组合名称确定组合的依据应收票据组合2商业承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（2）应收账款

本公司应收账款均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否包含重大融资成分，均按照整个存续期内预期信用损失计量损失准备。

除单项评估信用风险的应收账款外，公司结合信用风险特征划分不同组合、参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（3）应收融资款项公司存在将信用等级高的银行承兑的汇票进行贴现和背书故将该部分银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。由于信用等级高的银行票据兑付逾期违约情况几乎不存在，不计提减值准备。

（4）其他应收款

本公司对其他应收款采用预期信用损失一般模型(即“三阶段”法)进行处理。

除单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性应收利息、应收股利信息，不计提坏账准备押金、资金池及统参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性其他应收账款组合1

借统还业务信息，不计提坏账准备参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性其他应收账款组合2保证金信息，1-4年不计提坏账准备，5年以上全额计提员工借款及备用参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性其他应收账款组合4金信息，不计提坏账准备应收代垫款及往参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性其他应收账款组合5

来款信息，按账龄分析法计提坏账准备参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性其他应收账款组合6其他信息，按账龄分析法计提坏账准备

（5）合同资产

本公司合同资产参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（6）租赁及保理应收款

对于租赁及保理应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司通过参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（7）其他

对于通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款、长期合同资产形成的其他非流动资产、债权投

资和其他债权投资，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。预期信用损失采用单项减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

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本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否包含重大融资成分，均按照整个存续期内预期信用损失计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据应收票据组合1信用级别稍低的银行承兑汇票应收票据组合2商业承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用

本公司应收账款均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否包含重大融资成分，均按照整个存续期内预期信用损失计量损失准备。

除单项评估信用风险的应收账款外，公司结合信用风险特征划分不同组合、参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用公司存在将信用等级高的银行承兑的汇票进行贴现和背书故将该部分银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。由于信用等级高的银行票据兑付逾期违约情况几乎不存在，不计提减值准备。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

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□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用

本公司对其他应收款采用预期信用损失一般模型(即“三阶段”法)进行处理。

除单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信应收利息、应收股利息，不计提坏账准备押金、资金池及统参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信其他应收账款组合1

借统还业务息，不计提坏账准备参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信其他应收账款组合2保证金息，1-4年不计提坏账准备，5年以上全额计提员工借款及备用参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信其他应收账款组合4金息，不计提坏账准备应收代垫款及往参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信其他应收账款组合5来款息，按账龄分析法计提坏账准备参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信其他应收账款组合6其他息，按账龄分析法计提坏账准备按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1、存货的分类和成本

存货分类为：开发成本、开发产品、原材料、委托加工物资、低值易耗品、周转材料、在产品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

103/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

2、发出存货的计价方法

存货发出时按先进先出法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法

（2）包装物采用一次转销法存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（十一）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

104/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组

收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售

将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

19、长期股权投资

√适用□不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

105/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与

所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合

106/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物平均年限法5～484％～5％19％～1.98％

施工设备平均年限法2～151％～5％57％～6.33％

生产设备平均年限法5～104％～5％19％～9.5％

运输设备平均年限法3～144％～5％31.67％～6.79％

试验设备平均年限法7～144％～5％13.56％～6.79％

行政及其他设备平均年限法1～154％～5％48％～6.33％

公司固定资产折旧主要采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

固定资产中的电脑设备按原值扣除5%净残值后一次计入有关费用成本。

固定资产中的盾构、顶管机及钢模等非标设备按施工工程项目实际工作量计提折旧，计入相关工程成本；在工程间歇期按年折旧率3%计提折旧。

临时设施：按其所服务的项目施工期平均摊销。

107/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。

已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

23、借款费用

√适用□不适用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状

态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

108/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命依据房屋使用权权利证书证载年限土地使用权权利证书证载年限

嘉浏高速公路特许经营权（注1）27年6个月合同

杭州钱江隧道特许经营权（注 1） 25 年 BOT 合同数据资源权利证书证载年限

软件3-5年技术使用寿命

注1：公司根据《企业会计准则》和《企业会计准则解释第14号》在基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的项目，按照会计处理的相关规定将特许经营权确认为无形资产。在经营期限内采用车流量法摊销。嘉浏高速公路、杭州钱江隧道项目性质属向公众收费的特许经营权，嘉浏高速公路的摊销期间为2005年7月至2032年

12月，杭州钱江隧道的摊销期间为2014年4月至2040年3月。

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

截止本年末，公司使用寿命不确定的无形资产为以划拨方式取得的土地使用权。

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

经复核，本期该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出。

109/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

１、划分研究阶段和开发阶段的具体标准公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

２、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资

产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿

命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括预付租赁费、收费结算入网费、固定资产装修费。

1、摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销

2、摊销年限

110/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

（1）经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按最佳预期经济利益实现方式合理摊销。

（2）预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。

29、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益

计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资

产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

111/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司为现已符合条件的具有劳动关系人员，包括现有内部退养人员和不在岗残疾人员等提供长期带薪缺勤福利。其会计处理方法同本附注“(三十)/（２）/（２）设定受益计划”，但其产生的服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额计入当期损益。

31、预计负债

√适用□不适用

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

√适用□不适用

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

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34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（a）工程承包业务收入

本公司与客户之间的工程承包合同通常包含基础设施建设履约义务，由于本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，本公司将其作为在某一时间段内履行的履约义务，按照履约进度确定确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照产出法确定的履约进度确认营业收入。履约进度根据已完成的合同工作量与合同预计总工作量的比例确定。对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。合同成本不能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

（b）提供劳务收入

本公司与客户之间的提供劳务收入主要为高速、隧道养护等履约义务，由于客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时间段内履行的履约义务，按照履约进度确定确认收入，履约进度不能合理确定的除外。对于履约进度不能合理确定时，本公司按照已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直至履约进度能够合理确定为止。

（c）提供服务合同收入

本公司与客户之间的提供服务合同主要为工程设计等履约义务，由于本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，本公司将其作为在某一时间段内履行的履约义务，按照履约进度确定确认收入，履约进度不能合理确定的除外。对于履约进度不能合理确定时，本公司按照已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直至履约进度能够合理确定为止。

（d）销售商品收入本公司与客户之间的销售商品合同主要为盾构机械制造和预制构件销售。盾构机械制造分成厂内设备部件制造和现场组装两部分，公司根据各单项履约义务确定交易价格，根据合同条款与约定，按照履约进度在合同期内确认收入或者在客户取得相关商品控制权时确认收入；预制构件销售根

据合同约定，由商品使用者逐批逐期审核，经审核后公司确认销售收入。

（e）政府和社会资本合作（PPP）项目合同收入

本公司作为社会资本方，与政府订立 PPP 项目合同，本公司提供建造服务(含建设和改扩建，下同)或发包给其他方等，按照《企业会计准则第14号——收入》确定本公司身份是主要责任人还是代理人进行会计处理，确认合同资产。

如合同约定本公司提供多项服务(如既提供 PPP 项目资产建造服务又提供建成后的运营服务、维护

服务)的，按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，识别合同中的单项履约义务，将交易价格按照各项履约义务的单独售价的相对比例分摊至各项履约义务。

如合同约定在项目运营期间，本公司有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，于资产负债表内列作无形资产类别中的特许经营权。

如合同约定在项目运营期间，本公司有权收取可确定金额的现金(或其他金融资产)，在拥有收取该对价的权利(该权利仅取决于时间流逝的因素)时确认为应收款项。本公司在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金(或其他金融资产)的差额，确认为无形资产。

对于本公司将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产的部分，在相关建造期间确认的合同资产在无形资产项下的特许使用权列报；对于其他在建造期间确认的合同资产，根据其预计是否自资产负债表日起一年内变现，在合同资产或其他非流动资产项目中列报。

（f）建设、运营及移交合同项目收入

公司对以建设、运营及移交项目合同，于建设阶段，按照工程承包业务所述的会计政策确认基础设施建设服务的收入和成本。基础设施建设服务收入按照收取或有权收取的对价计量，并在确认收入的同时，确认合同资产，并对合同安排中的重大融资成分进行会计处理。

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合同规定基础设施建成后的一定期间内，本公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，于项目建造完成时，将合同资产转入金融资产核算；

合同规定本公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，本公司在该项目竣工验收之日起将合同资产转入无形资产，并在该项目竣工验收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年限平均法或车流量法摊销。于运营阶段，当提供劳务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费用，确认为当期费用。

(g) 建设和移交合同收入

对于本公司提供建设和移交基础设施建设服务的，于建设阶段，按照工程承包业务所述的会计政策确认相关基础设施建设服务收入和成本，基础设施建设服务收入按照收取或有权收取的对价计量，在确认收入的同时确认合同资产，并对合同安排中的重大融资成分进行会计处理。待拥有无条件收取对价权利时，转入“长期应收款”，待收到业主支付的款项后，进行冲减。

（h）让渡资产使用权收入

本公司让渡资产使用权收入主要包括利息收入、设备和大型周转材料租赁业务等。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；设备和大型周转材料租赁业务收入按照合同约定确认。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于

合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

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政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公

司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

115/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“（十一）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“（十一）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

√适用□不适用

（1）执行《企业会计准则解释第17号》财政部于2023年10月25日公布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称“解释第17号”）。

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*关于流动负债与非流动负债的划分

解释第17号明确：

?企业在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。

?对于企业贷款安排产生的负债，企业将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的权利可能取决于企业是否遵循了贷款安排中规定的条件（以下简称契约条件），企业在判断其推迟债务清偿的实质性权利是否存在时，仅应考虑在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，不应考虑企业在资产负债表日之后应遵循的契约条件。

?对负债的流动性进行划分时的负债清偿是指，企业向交易对手方以转移现金、其他经济资源（如商品或服务）或企业自身权益工具的方式解除负债。负债的条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果企业按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定将上述选择权分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动性划分。

该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，应当按照该解释规定对可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于供应商融资安排的披露

解释第17号要求企业在进行附注披露时，应当汇总披露与供应商融资安排有关的信息，以有助于

报表使用者评估这些安排对该企业负债、现金流量以及该企业流动性风险敞口的影响。在识别和披露流动性风险信息时也应当考虑供应商融资安排的影响。该披露规定仅适用于供应商融资安排。

供应商融资安排是指具有下列特征的交易：一个或多个融资提供方提供资金，为企业支付其应付供应商的款项，并约定该企业根据安排的条款和条件，在其供应商收到款项的当天或之后向融资提供方还款。与原付款到期日相比，供应商融资安排延长了该企业的付款期，或者提前了该企业供应商的收款期。该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，无需披露可比期间相关信息及部分期初信息。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于售后租回交易的会计处理

解释第17号规定，承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。企业在首次执行该规定时，应当对《企业会计准则第21号——租赁》首次执行日后开展的售后租回交易进行追溯调整。

该解释规定自2024年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。本公司自2024年1月1日起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》

财政部于2023年8月1日发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号），适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关

会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。

该规定自2024年1月1日起施行，企业应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（3）执行《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），该解释自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。

企业在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会计政策变更进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

117/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2024年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算

销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分3％、6％、9％、13％为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴1％、5％、7％

企业所得税按应纳税所得额计缴15％、25％

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

√适用□不适用企业所得税

本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定缴纳企业所得税。

上海市城市建设设计研究总院（集团）有限公司于2023年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内企业所得税减按15%征收。

合肥市市政设计院有限公司于2023年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内企业所得税减按15%征收。

上海燃气工程设计研究有限公司于2023年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内企业所得税减按15%征收。

上海市地下空间设计研究总院有限公司于2023年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内企业所得税减按15%征收。

上海城建市政工程（集团）有限公司于2024年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内减按

15%计征企业所得税。

上海公路桥梁（集团）有限公司于2023年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海隧道工程有限公司2024年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海隧道工程质量检测有限公司于2022年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海智能交通有限公司于2024年被认定为高新技术企业，有效期为三年，期间内减按15%计征企业所得税。

118/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

上海能源建设集团有限公司于2022年通过高新技术企业复审，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海城建信息科技有限公司于2024年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海市政养护管理有限公司于2024年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海隧道工程智造海盐有限公司于2022年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按

15%计征企业所得税。

上海城建隧道装备有限公司于2022年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海建元财务管理有限公司于2022年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海城建预制构件有限公司于2022年获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海城建水务工程有限公司2022年获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海水务建设工程有限公司2023年获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海水表厂有限公司2022年获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

城盾隧安地下工程有限公司2023年获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

上海城建隧道装备有限公司于2022年度获得了高新技术企业证书，有效期三年，期间内减按15%计征企业所得税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金90966.04766228.32

数字货币6779770.00

银行存款23656188411.5921408140691.30

其他货币资金245414119.11415213737.21存放财务公司存款

合计23908473266.7421824120656.83

其中：存放在境外

925636465.10830581049.72

的款项总额

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

119/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金484796753.10/融资产

其中：

权益工具投资484796753.10/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计484796753.10/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据200000.00

商业承兑票据38589214.809689167.21

减：坏账准备-1157676.44-296675.02

合计37431538.369592492.19

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比计提账面计提账面比例金额例金额比例价值金额金额比例价值

(%)

(%)(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏

38589214.801001157676.443.0037431538.369889167.21100296675.023.009592492.19

账准备

其中：

银行承兑票据200000.002.026000.003.00194000.00

商业承兑票据38589214.801001157676.443.0037431538.369689167.2197.98290675.023.009398492.19

合计38589214.80/1157676.44/37431538.369889167.21/296675.02/9592492.19

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

120/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

应收票据坏账准备计提比例（%）

商业承兑票据38589214.801157676.443.00

合计38589214.801157676.443.00按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转其他变期末余额计提转销或核销回动

银行承兑票据6000.00-6000.00

商业承兑票据290675.02867001.421157676.44

合计296675.02861001.421157676.44

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

121/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

1年以内

其中：1年以内分项

12931100886.1713107527205.24

1年以内小计12931100886.1713107527205.24

1至2年4148190404.323717147220.91

2至3年2310123662.432821838796.46

3年以上

3至4年1711004236.241768695683.44

4至5年1312364183.09417717938.21

5年以上1404983235.301363560550.81

合计23817766607.5523196487395.07

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比价值比例计提比金额金额金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项计

提坏168389150.420.71168389150.42100.00171107497.330.74171107497.33100.00账准备

其中：

按组合计

提坏23649377457.1399.291183555974.885.0022465821482.2523025379897.7499.261191058700.365.1721834321197.38账准备

其中：

施工

19612701376.0182.341070835584.965.4618541865791.0519862339723.0185.631105632291.085.5718756707431.93

业设计

705763367.692.9627387681.963.88678375685.73671175171.292.8932336843.404.82638838327.89

服务运营

1147454694.954.8237059454.063.231110395240.891131214309.254.8826047342.782.301105166966.47

业务投资

597354920.002.5114018768.742.35583336151.26

业务机械加工

576468536.532.4215112075.542.62561356460.99395403282.291.7014102373.983.57381300908.31

及制造融资

547996176.512.306231694.601.14541764481.91649992494.702.80649992.500.10649342502.20

租赁数字

390428028.081.6410036612.192.57380391415.89276437659.941.1910556523.923.82265881136.03

信息

其他71210357.360.302874102.834.0468336254.5338817257.260.171733332.694.4737083924.57

合计23817766607.55/1351945125.30/22465821482.2523196487395.07/1362166197.69/21834321197.38

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

应收客户110414054.3510414054.35100.00预期无法收回

应收客户28449578.348449578.34100.00预期无法收回

应收客户38150539.078150539.07100.00预期无法收回

应收客户46557200.006557200.00100.00预期无法收回

122/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

应收客户56310426.006310426.00100.00预期无法收回

应收其他零星客户128507352.66128507352.66100.00预期无法收回

合计168389150.42168389150.42100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

施工业19612701376.011070835584.965.46

设计服务705763367.6927387681.963.88

运营业务1147454694.9537059454.063.23

投资业务597354920.0014018768.742.35

机械加工及制造576468536.5315112075.542.62

融资租赁547996176.516231694.601.14

数字信息390428028.0810036612.192.57

其他71210357.362874102.834.04

合计23649377457.131183555974.885.00

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额其他变期末余额计提收回或转回转销或核销动

按单项计提坏账准备171107497.337967246.186047354.764638238.33168389150.42

按组合计提坏账准备1191058700.36-7502725.481183555974.88

合计1362166197.69464520.706047354.764638238.331351945125.30

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

123/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

□适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同单位名资产期末应收账款期末余额合同资产期末余额应收账款和合同资产期末余额坏账准备期末余额称余额合计数的比例

（%）

第一名1034630009.521145910389.652180540399.173.0726721762.37

第二名377142123.791044366691.681421508815.472.008418443.33

第三名619362119.93747285586.831366647706.761.929710098.11

第四名847774943.32417316806.511265091749.831.7826451482.65

第五名147741497.60905862009.451053603507.051.485489644.47

合计3026650694.164260741484.127287392178.2810.2576791430.94

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

未决算项目质保金8233781782.1782337817.828151443964.356111236446.7561112364.466050124082.29

已完工未结算施工15758781686.3747276345.0615711505341.3110814928722.1732444786.1710782483936.00项目

已结算未达收款期23278446193.5869835338.5823208610855.0021936150744.3265808452.2321870342292.09施工项目

合计47271009662.12199449501.4647071560160.6638862315913.24159365602.8638702950310.38

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项计提坏账准备

其中：

124/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

按组合

计提坏47271009662.12100199449501.460.4247071560160.6638862315913.24100159365602.860.4138702950310.38账准备

其中：

未决算

项目质8233781782.1717.4282337817.821.008151443964.356111236446.7515.7361112364.461.006050124082.29保金已完工未结算

15758781686.3733.3447276345.060.3015711505341.3110814928722.1727.8332444786.170.3010782483936.00

施工项目已结算未达收

23278446193.5849.2469835338.580.3023208610855.0021936150744.3256.4465808452.230.3021870342292.09

款期施工项目

合计47271009662.12/199449501.46/47071560160.6638862315913.24/159365602.86/38702950310.38

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

合同资产坏账准备计提比例（%）

未决算项目质保金8233781782.1782337817.821.00

已完工未结算施工项目15758781686.3747276345.060.30

已结算未达收款期施工项目23278446193.5869835338.580.30

合计47271009662.12199449501.460.42按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

125/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额本期本期

项目期初余额收回转销/其他期末余额原因本期计提或转核销变动回按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备159365602.8640083898.60199449501.46预计减值

合计159365602.8640083898.60199449501.46/

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据56550880.1875268318.68

合计56550880.1875268318.68

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

126/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内581574878.7461.20727694615.5789.28

1至2年322015635.4833.8844430996.265.45

2至3年27413258.562.8829969224.663.68

3年以上19365474.082.0412943995.221.59

合计950369246.86100.00815038831.71100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

127/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

账龄超过一年且金额重要的预付款项为368794368.12元，主要为预付分包工程款项，该部分款项需根据工程项目完工进度与发包方工程结算后再行结转，还有部分预付材料采购款。

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

第一名185578093.6519.53

第二名85526209.009.00

第三名81540241.948.58

第四名42092680.944.43

第五名36896909.403.88

合计431634134.9345.42

其他说明：

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利30000000.0037235151.74

其他应收款1037158348.321223314704.63

合计1067158348.321260549856.37

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

128/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海浦东供排水建设工程有限公司7235151.74

上海地铁盾构设备工程有限公司30000000.0030000000.00

合计30000000.0037235151.74

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

129/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内

其中：1年以内分项

640860058.85855022064.93

1年以内小计640860058.85855022064.93

1至2年203218349.54171266025.69

2至3年83142826.48150799144.02

3年以上

3至4年62087947.4561150383.91

4至5年52821357.9321670052.58

5年以上253971505.08232601443.23

130/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

合计1296102045.331492509114.36

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金706239472.17794070867.13

员工借款及备用金4944293.367202621.88

应收代垫款及往来款486258363.09551823763.46

其他98659916.71139411861.89

合计1296102045.331492509114.36

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2024年1月1日余

152292049.89116902359.84269194409.73

额

2024年1月1日余

152292049.89116902359.84269194409.73

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-20016532.8313765803.08-6250729.75

本期转回3671707.233671707.23

本期转销328275.74328275.74本期核销其他变动

2024年12月31日

132275517.06126668179.95258943697.01

余额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其

131/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

他变动

按单项计提116902359.8413765803.083671707.23328275.74126668179.95坏账准备

按组合计提152292049.89-20016532.83132275517.06坏账准备

合计269194409.73-6250729.753671707.23328275.74258943697.01

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的性坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄质期末余额

数的比例(%)

第一名82632807.656.38往来款1年以内6610624.61

第二名50000000.003.86保证金1年以内

第三名48685292.403.76保证金2-3年

第四名45000000.003.47保证金1-2年

第五名30000000.002.31保证金1-2年

合计256318100.0519.78//6610624.61

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本减账面价值账面余额合同履约成本减账面价值值准备值准备

原材料147513093.631491402.65146021690.98190582166.491505249.65189076916.84

产成品851422651.094064005.71847358645.38819538401.594827902.45814710499.14

132/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

在产品

周转材料114157795.8713828.10114143967.7776988374.5576988374.55

开发产品8547460.348547460.3445486092.1545486092.15

出租开发产品39932888.1439932888.1442139895.0242139895.02

发出商品3601092.08728753.542872338.546860993.59728753.546132240.05数据资源

合计1165174981.156297990.001158876991.151181595923.397061905.641174534017.75

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料1505249.65-13847.001491402.65

产成品4827902.45-763896.744064005.71在产品

周转材料13828.1013828.10开发产品出租开发产品

发出商品728753.54728753.54数据资源

合计7061905.64-763915.646297990.00本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用

133/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预交其他税金58681493.9291875607.27

预交增值税及待抵扣进项税1280687362.331376579866.34

合计1339368856.251468455473.61

14、债权投资

(1).债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

上海耐特高速公路收500000.00500000.00500000.00500000.00费结算有限公司

上海星诚加油站有限684528.52684528.52684528.52684528.52公司（注1）

合计1184528.521184528.521184528.521184528.52

注1：公司持有上海星诚加油站有限公司51%股份，但根据委托协议，公司委托中海油星城销售上海有限公司经营，对其仅收取固定管理费。

债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

134/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

135/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款8136853899.1926675692.338110178206.865962517814.6015263828.345947253986.264.11%-6.99%

其中：未实现融资收益-414111254.54-414111254.54-383770539.39-383770539.39宁海38省道BT改建工程（注

2683068.008049.202675018.802684143.008052.432676090.57

1）

常州高架一期项目（注2）1357195014.794071585.041353123429.752769758225.868309274.682761448951.18

常州高架二期项目（注3）1864303533.025592910.601858710622.422001241640.446003724.921995237915.52

南昌朝阳大桥（注4）501463764.741504391.29499959373.45518145161.101554435.48516590725.62长沙万家丽路快速化改造工

194037661.15582112.98193455548.17194037661.15582112.98193455548.17程（注5）杭绍台高速公路台州段（注

9232927567.3227698782.709205228784.628923986243.4926771958.738897214284.76

6）

樟树市滨江新城农民安置房

8347593.4725042.788322550.698347593.4725042.788322550.69

建设工程（注7）南昌市绕城高速公路南外环（塔城至生米段）工程（注551291990.081653875.97549638114.11551291990.081653875.97549638114.11

8）中意（宁波）生态园 PPP 项

366059959.371098179.88364961779.49388427898.521165283.70387262614.82目（注9）株洲轨道科技城路网工程

1403470589.894210411.771399260178.121411892805.224235678.421407657126.80

PPP 项目（注 10）G107 线郑州境东移改建（二

399625896.731198877.69398427019.04405713910.971217141.73404496769.24

期）工程（注11）宁德市蕉城区三屿园区开发及其配套基础设施政府和社

1228799876.753686399.631225113477.121364551920.104093655.761360458264.34

会资本合作（PPP）项目（注

12）文一路地下通道（保俶北路-紫金港路）工程 BOT 项目（注 2865134667.38 8595404.00 2856539263.38 2980344124.38 8941032.37 2971403092.01

13）

宁波市奉化区医疗健康综合

887029417.412661088.25884368329.16849989733.422549969.20847439764.22

体 F+项目款慈溪市胜山至陆埠公路（横

403957977.151211873.93402746103.22437742123.081313226.37436428896.71河-余慈界段）工程 PPP 项目

合计29403182476.4490474678.0429312707798.4028770672988.8883688293.8628686984695.02/

注 1：宁海 38 省道 BT 改建工程系为 BT 项目，项目竣工验收后，公司按照特许权协议约定将公路、公路附属设施等资产及相关资料移交交通运输部门，项目总回购期限：6年（回购时间以项目交工验收报告签发之起算）。

注2：根据常州市建设局（以下简称“甲方”）与常州晟龙高架道路建设发展有限公司（以下简称“乙方”）签订的《常州市高架道路一期工程特许运营合同》，乙方不向获取服务的对象收费，而向常州市建设局收取特许运营补贴。特许运营期为2009年1月1日起至2033年12月31日止。

注3：根据常州市建设局（以下简称“甲方”）与常州晟城建设投资发展有限公司（以下简称“乙方”）签订的《常州市高架道路二期工程（青洋路高架）特许运营合同》，乙方不向获取服务的对象收费，而向常州市建设局收取特许运营补贴。特许运营期为2011年1月1日起至2033年12月31日止。

注 4：南昌朝阳大桥工程是投资、设计、施工一体化 BT 项目。项目投资总额为 20 亿，在项目交付使用120日后支付完成工程计量的70%，工程竣工验收合格并结算后30天内累计支付至审定价款的95%；剩余5%在质保期（竣工验收后2年）满后30天支付。

注 5：长沙万家丽路快速化改造工程是投资、设计、施工一体化 BT 项目，项目主线通车后按合同约定时间收款。

注 6：杭绍台高速公路台州段系 PPP 项目，项目采用使用者付费加可行性缺口补助，在建成后，特许经营期内，由 PPP 项目公司负责营运管理，用通行费、服务区及广告经营等收益、可行性缺口补助优先回报投资人。运营期自交工日至项目移交日止，其中收费期30年，自项目收费许可颁布之日起计。

注7：樟树市滨江新城农民安置房建设工程是樟树市发改委批准兴建，由樟树市滨江新城建设开发有限公司（以下简称“甲方”）开发，上海市城建市政工程（集团）有限公司（以下简称“乙

136/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告方”）承包建设项目，该项目采用业主单位延迟支付工程建安费方式进行。余下部分作为工程质量保修金在竣工验收合格之日起满二年后的30天内支付。

注 8：南昌市绕城高速公路南外环（塔城至生米段）工程是投资、设计、施工一体化 BT 项目，第一笔回购款自工程完工并交付之日起30日内支付实际完成工程总计量价款的65%及全部建设期利

息；第二笔回购款支付自工程交工验收合格一年之内起30日内累计支付至完成工程总计量价款的

75%；第三笔回购款支付自竣工结算后，支付至竣工结算价的95%，并按实际支付或扣减核算后的

工程建设期利息；第四笔回购款，按剩余审定结算价的5%，以国家、省、市相关质保年限规定逐年支付。

注 9：中意（宁波）生态园 PPP 项目包含投融资、建设、管理、运行维护和移交。由甲方根据绩效考核情况向社会资本支付可用性服务费和运维绩效服务费。可用性服务费按年予以支付。第一次支付可用性服务费的时点为本项目主体工程交工验收合格之日所在公历月起的第12个月，此后以此类推。运维绩效服务费按年予以支付。每满一年支付一次(自本项目进入商业运营日起算每满十二月届满后的十日内支付，费用为四季度累计)合作期限自2016年至2035年止。

注 10：株洲轨道科技城路网工程 PPP 项目包含投融资、建设、管理、运行维护和移交。甲方根据本合同约定向项目公司计付可用性服务费以购买本项目工程的可用性。可用性服务费按年予以支

付。第一次支付可用性服务费的时点为本项目主体工程交工验收合格之日所在公历月起的第12

个月届满后的20个工作日内，此后以此类推。运维绩效服务费按年予以支付。第一次支付运维绩效服务费的时点为合作期第四年（运营期第二年）。此后，每间隔12个公历月，甲方支付一期本项目运营绩效服务费。合作期限自2016年至2035年止。

注 11：G107 线郑州境东移改建（二期）项目是包含投融资、建设、管理、运行维护和移交。甲方根据本合同约定向项目公司计付可用性服务费以购买本项目工程的可用性。可用性服务费按年予以支付。第一次支付可用性服务费的时点为本项目主体工程交工验收合格之日所在公历月起的第

13个公历月。此后，每间隔12个公历月，甲方支付一期可用性服务费。运维绩效服务费按年予以支付。第一次支付运维绩效服务费的时点为本项目工程交工验收合格日所在的公历月起后的第

7个公历月；此后，每间隔6个公历月，甲方支付一期本项目运营绩效服务费。合作期限自2016年至2029年止。

注 12：宁德市蕉城区三屿园区开发及其配套基础设施政府和社会资本合作（PPP）项目是包含投

融资、建设、管理、运行维护和移交。甲方根据本合同约定向项目公司计付可用性服务费以购买本项目工程的可用性，项目运营期限：13年。

注 13：文一路地下通道（保俶北路-紫金港路）工程 BOT 项目，运营期为 20 年，由杭州市城乡建设委员会使用杭州市城市维护建设的专项资金每年支付专营补贴。

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值

(%)(%)

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准

29403182476.4410090474678.040.3129312707798.4028770672988.8810083688293.860.2928686984695.02

备

其中：

融资租赁款8136853899.1927.6726675692.330.338110178206.865962517814.6020.7215263828.340.2565947253986.26

PPP 项目应收款项 21266328577.25 72.33 63798985.71 0.30 21202529591.54 22808155174.28 79.28 68424465.52 0.30 22739730708.76

合计29403182476.44/90474678.04/29312707798.4028770672988.88/83688293.86/28686984695.02

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

137/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

长期应收款坏账准备计提比例（%）

融资租赁款8136853899.1926675692.330.33

PPP 项目应收款项 21266328577.25 63798985.71 0.30

合计29403182476.4490474678.040.31按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他变期末余额计提转回核销动

融资租赁款15263828.3411411863.9926675692.33

PPP 项目应收款项 68424465.52 -4625479.81 63798985.71

合计83688293.866786384.1890474678.04

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

138/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值准期初期末被投资单位权益法下确认的投其他综合收其他权宣告发放现金股利计提减备期末余额追加投资减少投资其余额资损益益调整益变动或利润值准备余额他

一、合营企业上海城建日

沥特种沥青43865880.371794558.2045660438.57有限公司上海胜超股权投资合伙

2201400909.171726339805.92803354022.49-607536494.05670878631.69

企业（有限合伙）

小计2245266789.541726339805.92805148580.69-607536494.05716539070.26

二、联营企业南京燃气输

15242963.56925893.96-21561.3216147296.20

配有限公司上海浦东混

凝土制品有6683249.35258509.116941758.46限公司南京铁隧轨道交通配套

6949304.32-4080780.462868523.86

工程有限公司上海建元股权投资基金

管理合伙企48851466.4534090532.23-49663208.5833278790.10

业（有限合伙）上海建元股权投资基金

2809730750.13567275587.79-489236648.132887769689.79合伙企业（有限合伙）南昌城建建

筑工业化有17234132.04-1890872.4615343259.58限公司成都交投建

筑工业化有51832774.27874210.5952706984.86限公司

STEC MASTIKA

-383436.38-383436.38

NURI JV河南优化交

通产业投资21219115.14-117737.21-387105.7220714272.21有限公司江西省鄱余高等级公路

274008361.8379259.70274087621.53

开发有限公司绍兴市城投建筑工业化

33442360.34-502339.5632940020.78

制造有限公司上海地铁盾

构设备工程90087800.22-11779260.5878308539.64有限公司广东长正建

202978163.84973095.01203951258.85

设有限公司浙江长三角

城建有限公45279561.5244658575.55-620985.97司杭州秦望工

程建设运营500200500.0028401000.00528601500.00有限公司淮北建元绿金碳谷创业

投资基金合962954570.8019225918.7119003640.98962732293.07伙企业（有限合伙）浙江长三角基础设施建

32294768.3932195024.94-99743.45

设工程有限公司浙江长三角规划设计研

2458396.822288911.41-169485.41

究咨询有限公司绍兴柯桥杭金衢联络线

327432460.1058080000.00-13247937.33372264522.77

高速公路有限公司河南兰原高速东坝头黄

河大桥投资204000000.00153000000.00357000000.00管理有限公司长三角（嘉48614378.23-585792.7848028585.45

139/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

善）开发建设有限公司南昌市政公

用养护管理10628930.974900000.00-5728930.97有限公司南昌城投桥

隧运营管理4783676.70-7830.444775846.26有限公司苏州申亿通

智慧运营管3617879.281191797.33-728000.004081676.61理有限公司上海浦东供

排水建设工58330789.9715091818.2973422608.26程有限公司宁波市奉化

元越绿色建2250000.00-5615.972244384.03材有限公司

小计5778472917.89241731000.00103268430.61606655963.37-21561.32-545743893.405977825995.93

合计8023739707.43241731000.001829608236.531411804544.06-21561.32-1153280387.456694365066.19

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

140/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价值计期初期末累计计入其他综合项目减少投本期计入其他综合本期计入其他综合本期确认的股利收入累计计入其他综合收益的利得量且其变动计入其他余额追加投资其他余额收益的损失资收益的利得收益的损失综合收益的原因

BBR 603691.85 93306.61 - 696998.46 15764.79 704573.07

城投宽庭保租房 REIT 份额 190320000.00 35443200.00 - 225763200.00 4056624.00 35443200.00

北京市煤气工程有限公司13399898.39-4526087.658873810.74-5126189.26

成都海发（集团）股份有限公司-----150000.00

枞阳首创水务有限责任公司-----282968.56

杭州晟越商业经营管理有限公司-----200000.00

上海建腾绿色环保股权投资有限公司61943994.09-20188085.5241755908.57-22217860.57

上海随申行智慧交通科技有限公司3596049.584980000.00-2208775.656367273.93---南京绿地地铁五号线项目投资发展有限公

-----5000000.00司

宁波富邦公路工程建设有限公司7556135.91-35001.277521134.64-521134.64

宁波华舆私募股权投资基金管理有限公司4721630.22697534.98-5419165.20-3919165.20河南兰原高速东坝头黄河大桥投资管理有

-----限公司

上海宝鼎投资股份有限公司----64696.50143770.00

宣城明宣基础设施开发有限公司228569.34--228569.34-68569.34

珠海兴格投资有限公司126174910.863821818.43-129996729.29-9996729.29

上海伟盟建筑材料有限公司-----2290000.00

上海神工环保工程有限公司-----6219760.98

彭泽县三峡水环境综合治理有限责任公司512523.7076206.163760.20-592490.06-11459.26九江市三峡二期水环境综合治理有限责任

6588125.861000000.00-774809.716813316.15-686683.85

公司

宣城市三峡智慧水管家有限责任公司2065829.45617156.61-14574.732668411.33-199784.90贵州仁怀三峡水环境综合治理有限责任公

1503483.93527.65-1504011.58-4011.58

司

武汉致远荆瀚建筑科技有限公司17872951.18-20337.6717852613.51-52613.51

佛山市碳达峰再生资源科技有限公司1475422.8354128.43-1529551.26-478449.74

绍兴市城投阿波罗科技有限公司-----

杭州西曜房地产开发有限公司-72544000.00-23988.8872520011.12-23988.88

湘阴粤海水务有限公司7328116.98229500.50-7557617.48-1449807.46

合计445891334.1779217362.7740343776.8027791661.08537660812.664137085.2973884335.7521306384.34/

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

141/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损228445244.26289158442.22益的金融资产

其中：债务工具投资228445244.26289158442.22权益工具投资衍生金融资产其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：债务工具投资其他

合计228445244.26289158442.22

其他说明：

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额1077347326.951077347326.95

2.本期增加金额2548972791.052548972791.05

（1）外购

（2）存货\固定资产\

2548972791.052548972791.05

在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额3626320118.003626320118.00

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额231112170.50231112170.50

2.本期增加金额51466332.4551466332.45

（1）计提或摊销51466332.4551466332.45

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额282578502.95282578502.95

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

142/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3343741615.053343741615.05

2.期初账面价值846235156.45846235156.45

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

徐汇区滨江 C 单元 188N-Q-1 地块 2520115789.85 产权手续未完成商办楼

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产3602548393.404173752927.66固定资产清理

合计3602548393.404173752927.66

其他说明：

□适用√不适用固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物试验设备施工设备运输工具生产设备非标设备行政及其他临时设施合计

一、账面原值：

1.期初余额1925784890.0688489415.942236546486.69346620791.40336311924.824978402663.99476133412.54175338371.7710563627957.21

2.本期增加金

18194430.845310784.11188644606.1627096069.3317339335.29114911983.3152750974.031604398.33425852581.40

额

（1）购置5310784.1182237089.7826544564.4915746414.9327233280.5346896680.981604398.33205573213.15

（2）在建工

18194430.84106407516.38309894.221592920.3687678702.785564538.19219748002.77

程转入

（3）企业合

241610.62289754.86531365.48

并增加

3.本期减少金

74916981.804942444.63311048081.4937300692.2124519764.3635703279.2721578507.094007300.00514017050.85

额

（1）处置或

74916981.804942444.63311048081.4937300692.2124519764.3635703279.2721578507.094007300.00514017050.85

报废

4.期末余额1869062339.1088857755.422114143011.36336416168.52329131495.755057611368.03507305879.48172935470.1010475463487.76

二、累计折旧

1.期初余额772443939.8778545357.911501462966.37286613579.35255780626.953084399456.27331477241.1749544109.866360267277.75

143/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

2.本期增加金

56598029.895759823.33211837946.8217131508.157212607.77522411885.3155706953.9232314938.48908973693.67

额

（1）计提56598029.895759823.33211837946.8216978488.157212607.77522411885.3155525016.1732314938.48908638735.92

（2）企业合并

153020.00181937.75334957.75

增加

3.本期减少金

48139246.704695052.23259894476.3034142487.5210396762.3034275148.1119073350.524004978.60414621502.28

额

（1）处置或

48139246.704695052.23259894476.3034142487.5210396762.3034275148.1119073350.524004978.60414621502.28

报废

4.期末余额780902723.0679610129.011453406436.89269602599.98252596472.423572536193.47368110844.5777854069.746854619469.14

三、减值准备

1.期初余额13752020.864504624.0311351106.9129607751.80

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

11312126.5811312126.58

额

（1）处置或

11312126.5811312126.58

报废

4.期末余额13752020.864504624.0338980.3318295625.22

四、账面价值

1.期末账面价

1074407595.189247626.41656231950.4466813568.5476496043.001485075174.56139195034.9195081400.363602548393.40

值

2.期初账面价

1139588929.339944058.03730578896.2960007212.0569180190.961894003207.72144656171.37125794261.914173752927.66

值

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

虹漕南路155号1186310.76无土地所有权

恒积广场 11 层 N 室 134084.77 开发商未办妥大产证

国科路城建路桥研发中心88048663.88产权手续未完成

崇明区汲浜乡（中兴镇）北首三层楼房347270.00产权手续未完成

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程1069519421.563782539938.98工程物资

144/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

合计1069519421.563782539938.98

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

生产基地装修62036342.1162036342.1122144527.5122144527.51

设备安装13586622.1913586622.1946421560.4546421560.45

其他零星工程88007634.4188007634.4136059340.5136059340.51

盾构设计制造及配套905888822.85905888822.85849375475.78849375475.78

龙华街道500街坊2820762317.242820762317.24年产60万立方米隧道、

工程预制构件及8台盾构7776717.497776717.49机建设项目

合计1069519421.561069519421.563782539938.983782539938.98

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用□不适用

单位：元币种：人民币工程利本累息期

计其中：

资利项投工本期资预本息目期初本期转入固定资产期末入程利息金算本期增加金额本期其他减少金额化资名余额金额余额占进资本来数累本称预度化金源计化算额金率比

额(%)例

(%)盾构设计自

制/849375475.78240136344.89168738560.1814884437.64905888822.85筹造及配套合

/849375475.78240136344.89168738560.1814884437.64905888822.85////计

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

145/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用工程物资

(1).工程物资情况

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币运输项目房屋及建筑物施工设备生产设备合计工具

一、账面原值

1.期初余额533495309.0451087845.6950994289.54635577444.27

2.本期增加金额258955636.451203940.88260159577.33

—新增租赁257190264.381203940.88258394205.26

—企业合并增加

—重估调整1765372.071765372.07

3.本期减少金额56529394.032194905.495136927.2863861226.82

—转出至固定资产

146/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

—租赁终止55897357.592194905.495136927.2863229190.38

—租赁变更632036.44632036.44

4.期末余额735921551.4648892940.2047061303.14831875794.78

二、累计折旧

1.期初余额335121787.6350356210.5022999720.04408477718.17

2.本期增加金额144942488.40731635.17664977.24146339100.81

(1)计提144942488.40731635.17664977.24146339100.81

3.本期减少金额41893423.672194905.495136927.2849225256.44

—转出至固定资产

—租赁终止41893423.672194905.495136927.2849225256.44

—租赁变更

4.期末余额438170852.3648892940.1818527770.00505591562.54

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

—转出至固定资产

—处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值297750699.1028533533.14326284232.24

2.期初账面价值198373521.41731635.1927994569.50227099726.10

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非专项目土地使用权软件专利权专营权利技数据资源合计术

一、账面原值

1.期初余额402108414.3881885702.4825189052.416148419564.636657602733.90

2.本期增加

29251064.097443265.72311701329.52211427.97348607087.30

金额

(1)购置4867325.10311701329.52316568654.62

(2)内部

23613927.677443265.72211427.9731268621.36

研发

(3)企业

769811.32769811.32

合并增加

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额402108414.38111136766.5732632318.136460120894.15211427.977006209821.20

147/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

二、累计摊销

1.期初余额124011034.7527432592.887596128.741603853163.711762892920.08

2.本期增加

9889049.5813551782.147015304.27270702907.4489647.87301248691.30

金额

（1）计提9889049.5813384989.677015304.27270702907.4489647.87301081898.83

（2）企业

166792.47166792.47

合并增加

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额133900084.3340984375.0214611433.011874556071.1589647.872064141611.38

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

268208330.0570152391.5518020885.124585564823.00121780.104942068209.82

价值

2.期初账面

278097379.6354453109.6017592923.674544566400.924894709813.82

价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是1.5%

(2).确认为无形资产的数据资源

√适用□不适用

单位：元币种：人民币其他方式取得的外购的数据资源自行开发的数据项目数据资源无形资合计无形资产资源无形资产产

一、账面原值

1.期初余额

2.本期增加金额211427.97211427.97

其中：购入

内部研发211427.97211427.97其他增加

3.本期减少金额

其中：处置失效且终止确认其他减少

4.期末余额211427.97211427.97

二、累计摊销

1.期初余额

2.本期增加金额89647.8789647.87

148/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

3.本期减少金额

其中：处置失效且终止确认其他减少

4.期末余额89647.8789647.87

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值121780.10121780.10

2.期初账面价值

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(3)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

合肥市市政设计院有限公司43978409.0343978409.03

合肥市勘察院有限责任公司14970626.4014970626.40

贵阳市交通规划勘察设计院有限公司1690764.051690764.05

浙江长三角基础设施建设工程有限公司11426213.4311426213.43

合计60639799.4811426213.4372066012.91

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成商期初余本期增加本期减少期末余额誉的事项额计提处置合肥市市政设计院有限公司

合肥市勘察院有限责任公7363600.007363600.00司贵阳市交通规划勘察设计

149/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

院有限公司浙江长三角基础设施建设工程有限公司

合计7363600.007363600.00

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用

（1）合肥市市政设计院有限公司资产组

*商誉所在资产组或资产组组合相关信息

商誉因并购合肥市市政设计院有限公司股权形成，合肥市市政设计院有限公司业务单一且产生的现金流能够独立于其他资产或资产组，符合资产减值准则下的最小资产组的认定。因此，本次商誉减值测试将合肥市市政设计院有限公司视为资产组所在单位，截止本期末，商誉所在资产组的账面价值情况如下：

项目持续计算的资产组账面价值（元）

固定资产：28245517.19无形资产

资产组账面价值（不含商誉）28245517.19

全部商誉43978409.03资产组的总负债

包含商誉的资产组账面价值72223926.22

根据准则规定，本次资产组范围确定为包括估值基准日商誉在内的固定资产。

*商誉减值测试的过程与方法、结论

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率10.75%（2023年：10.80%），预测期以后的现金流量增长率为零。

减值测试中采用的其他关键数据包括：前三年收入、成本及其他相关费用的构成及其变化。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

根据公司聘请的上海立信资产评估有限公司出具的《评估报告》（信资评报字﹝2025﹞第050008号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额高于账面价值，商誉并未出现减值损失。

（2）合肥市勘察院有限责任公司

*商誉所在资产组或资产组组合相关信息

商誉因并购合肥市勘察院有限责任公司股权形成，合肥市勘察院有限责任公司业务单一且产生的现金流能够独立于其他资产或资产组，符合资产减值准则下的最小资产组的认定。因此，本次商誉减值测试将合肥市勘察院有限责任公司视为资产组所在单位，截止本期末，商誉所在资产组的账面价值情况如下：

持续计算的资产组项目

账面价值（元）

固定资产1092538.05

商誉合计14970626.40

其中：账面商誉14970626.40少数股东商誉

资产组（含100%商誉）16063164.45

150/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

根据准则规定，本次资产组范围确定为包括估值基准日商誉在内的固定资产。

*商誉减值测试的过程与方法、结论

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率12.52%（2023年：12.69%），预测期以后的现金流量增长率为零。

减值测试中采用的其他关键数据包括：前三年收入、成本及其他相关费用的构成及其变化。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

根据公司聘请的上海立信资产评估有限公司出具的《评估报告》（信资评报字﹝2025﹞第050009号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额不低于870万元，计提商誉减值损失736.36万元。

（3）贵阳市交通规划勘察设计院有限公司

*商誉所在资产组或资产组组合相关信息

商誉因并购贵阳市交通规划勘察设计院有限公司股权形成，贵阳市交通规划勘察设计院有限公司业务单一且产生的现金流能够独立于其他资产或资产组，符合资产减值准则下的最小资产组的认定。因此，本次商誉减值测试将贵阳市交通规划勘察设计院有限公司视为资产组所在单位，截止本期末，商誉所在资产组的账面价值情况如下：

项目持续计算的资产组账面价值（元）

固定资产877170.87无形资产

商誉合计2523528.43

其中：账面商誉1690764.05

少数股东商誉832764.38

资产组（含100%商誉）3400699.30

根据准则规定，本次资产组范围确定为包括估值基准日商誉在内的固定资产。

*商誉减值测试的过程与方法、结论

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率10.65%（2023年：10.56%），预测期以后的现金流量增长率为零。

减值测试中采用的其他关键数据包括：前三年收入、成本及其他相关费用的构成及其变化。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

根据公司聘请的上海立信资产评估有限公司出具的《评估报告》（信资评报字﹝2025﹞第050010号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额高于账面价值，商誉并未出现减值。

（4）浙江长三角基础设施建设工程有限公司

*商誉所在资产组或资产组组合相关信息

商誉因并购浙江长三角基础设施建设工程有限公司股权形成，浙江长三角基础设施建设工程有限公司业务单一且产生的现金流能够独立于其他资产或资产组，符合资产减值准则下的最小资产组的认定。因此，本次商誉减值测试将浙江长三角基础设施建设工程有限公司视为资产组所在单位，截止本期末，商誉所在资产组的账面价值情况如下：（单位：万元）持续计算的资产组账面项目价值

货币资金2360.28

应收账款24405.94

其他应收款632.73

合同资产692.59

151/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

持续计算的资产组账面项目价值

商誉合计2240.43

其中：账面商誉1142.62

少数股东商誉1097.81

资产总计30331.97

负债总计19744.79

资产组（含100%商誉）10587.18

根据准则规定，本次资产组范围确定为包括估值基准日商誉在内的固定资产。

*商誉减值测试的过程与方法、结论

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率9.38%，预测期以后的现金流量增长率为零。

减值测试中采用的其他关键数据包括：前三年收入、成本及其他相关费用的构成及其变化。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

根据公司聘请的上海立信资产评估有限公司出具的《评估报告》（信资评报字﹝2025﹞第030055号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额高于账面价值，商誉并未出现减值。

资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

（1）合肥市市政设计院有限公司资产组

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率10.75%（2023年：10.80%），预测期以后的现金流量增长率为零。

（2）合肥市勘察院有限责任公司

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率12.52%（2023年：12.69%），预测期以后的现金流量增长率为零。

（3）贵阳市交通规划勘察设计院有限公司

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率10.65%（2023年：10.56%），预测期以后的现金流量增长率为零。

（4）浙江长三角基础设施建设工程有限公司

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的税前折现率9.38%，预测期以后的现金流量增长率为零。

152/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金期末余额额

固定资115970848.4117314918.2930257300.81190999.54102837466.35产装修

其他953731.65395933.40557798.25

合计116924580.0617314918.2930653234.21190999.54103395264.60

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税递延所得税可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异资产资产

资产减值准备231406716.6838125127.65261118206.5547976683.72

信用减值准备1546833818.90237243597.381691901562.44289154584.33职工辞退及离职后福

284378388.0062184249.80333629790.2273895184.74

利

折旧及摊销778015154.92116702273.24588931931.3490339808.29收入确认的时间性差

53111518.679305738.4056353451.719835455.73

异

租赁311478357.6858303549.68228803877.3442877045.86

合计3205223954.85521864536.153160738819.60554078762.67

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税应纳税暂时性差异递延所得税

153/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

负债负债非同一控制企业合

12379557.803094889.4513120881.843280220.46

并资产评估增值收入确认的时间性

5003044633.35981962307.234919808502.88970550474.12

差异其他权益工具投资

65969656.7914942277.7647214946.4111322836.57

公允价值变动

租赁306080799.5458572807.70227099726.1041911449.76

合计5387474647.481058572282.145207244057.231027064980.91

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币递延所得税递延所得税资抵销后递延所得税抵销后递延所得税资产和负债项目产和负债期末资产或负债期末余资产或负债期初余期初互抵金互抵金额额额额

递延所得税资产58303549.68463560986.47554078762.67

递延所得税负债58303549.681000268732.461027064980.91

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异222614036.4223360070.06

可抵扣内部未实现收益14052712.8154332967.05

可抵扣亏损1223530907.94790912555.22

辞退福利15452347.0065610579.00

租赁1314366.54

合计1476964370.71934216171.33

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年58326367.8692852926.84

2026年117006857.96156094990.14

2027年137801561.22169307709.61

2028年290534137.76338946331.61

2029年414283890.03

2029年以后205578093.11

合计1223530907.94757201958.20/

其他说明：

□适用√不适用

154/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值购置长期资产预付

233368479.98233368479.98101906839.83101906839.83

款

合同资产21747396019.9365242188.0421682153831.8921038782395.2463116347.2120975666048.04河南省京武高速公

515800000.00515800000.00515800000.00515800000.00

路有限公司河南省泽畅高速公

253500000.00253500000.00152452000.00152452000.00

路有限公司新乡辉鄄高速公路

102450000.00102450000.00102450000.00102450000.00

有限公司新乡长修高速公路

162450000.00162450000.00162450000.00162450000.00

有限公司

F+项目预付款 561496823.16 1684490.49 559812332.67 655533014.21 1966599.05 653566415.16郑州港新国道建设

150000.00150000.00

管理有限公司

合计23576611323.0766926678.5323509684644.5422729374249.2865082946.2622664291303.03

其他说明：

合同资产情况：

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值南昌市红谷滩九龙湖新城起步区市

政基础设施 BT 项目 147951332.65 443854.00 147507478.65 150933578.84 452800.74 150480778.10年产 130 亿块微电子集成电路 IC

封装测试项目1709467744.545128403.231704339341.311663513442.704990540.331658522902.37

铁路杭州南站综合交通枢纽东、西

广场工程 PPP 项目 2418247267.21 7254741.80 2410992525.41 2466285419.22 7398856.26 2458886562.96慈溪市胜山至陆埠公路（横河-余慈界段）工程 PPP 项目 975081223.91 2925243.67 972155980.24 1065465289.63 3196395.87 1062268893.76江油至三台芦溪公路改建工程（江油段）及江油市福田渡改桥工程

PPP 项目 833803154.23 2501409.46 831301744.77 914853341.63 2744560.03 912108781.61官渡6号路等13条新建道路政府和

社会资本合作 PPP 项目 270914372.65 812743.12 270101629.53 264752894.54 794258.68 263958635.86

铁路温岭站综合交通枢纽工程 PPP

项目748541164.372245623.49746295540.88739695400.842219086.20737476314.64

自贡市水环境综合治理 PPP 项目之

B项目包 1948106823.18 5844320.47 1942262502.71 1917875943.33 5753627.83 1912122315.50

昆明经济技术开发区呈黄路（北段）

西辅线工程包 PPP 项目 566704147.15 1700112.44 565004034.71 541726539.47 1625179.62 540101359.85绍兴市越东路及南延段智慧快速路

工程4128877116.3412386631.354116490484.993901954145.5711705862.443890248283.13

余姚市公共文化中心612496342.241837489.03610658853.21614823577.891844470.73612979107.16

S317 线郑州境新郑机场至新密改

建工程 PPP 项目 1262539574.76 3787618.72 1258751956.04 1193727788.66 3581183.37 1190146605.29

杭州时代大道南延（绕城至中环段）

工程 PPP 项目 2505070898.03 7515212.69 2497555685.34 2395380585.02 7186141.76 2388194443.26台州市地下综合管廊一期工程（台州大道段、市区段）PPP 项目 2648532247.72 7945596.74 2640586650.98 2482385163.20 7447155.49 2474938007.71

南昌赣鄱（溪霞）珍奇植物园 PPP

项目483968959.431451906.88482517052.55463449532.021390348.60462059183.42广东省农产品加工示范区（江门台山）斗山园区 PPP 项目 393316874.09 1179950.62 392136923.47 261959752.68 785879.26 261173873.42启东吴江高端制造产业园投资开发

项目93776777.43281330.3393495447.10-

合计21747396019.9365242188.0421682153831.8921038782395.2463116347.2120975666048.04

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类受限情账面余额账面价值受限类受限情型况型况货币资

472745009.68472745009.68冻结778832392.80778832392.80冻结

金

长期应20808219597.5320745794938.74质押21528286408.4021511689495.64质押

155/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

收款固定资

60747699.5060747699.50抵押61839438.2861839438.28抵押

产投资性

819369755.83819369755.83抵押841527360.50841527360.50抵押

房地产无形资

1362888174.181362888174.18质押4484262762.624484262762.62质押

产其他非

流动资14609113195.3314565285855.74质押14457200473.2414452864613.86质押产其他非

流动资1709467744.541704339341.31抵押产

合计39842551176.5939731170774.98//42151948835.8442131016063.70//

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款30023069.44475476736.12抵押借款保证借款

信用借款5500739448.555626466568.23

合计5530762517.996101943304.35

短期借款分类的说明：

无

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1).应付票据列示

√适用□不适用

156/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票2000000.00

银行承兑汇票15903529.45

合计17903529.45本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付供应商70840579633.5860377732091.74

应付供应链7705856532.3613224790713.06

合计78546436165.9473602522804.80

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收项目工程款7304401631.097770435785.15

合计7304401631.097770435785.15

157/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬79929357.825088331990.084937480530.14230780817.76

二、离职后福利-设定提存计划516321.23760604128.78757972459.903147990.11

三、辞退福利211468658.77-2178784.2942986072.71166303801.77

四、一年内到期的其他福利

合计291914337.825846757334.575738439062.75400232609.64

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴38344389.493989868433.833842863366.49185349456.83

二、职工福利费4000.00180622119.35180579734.3546385.00

三、社会保险费550207.97362940236.92362926586.38563858.51

其中：医疗保险费340710.01318438455.78318438076.68341089.11

工伤保险费128869.3020558441.0120542020.24145290.07

生育保险费80628.66630341.94633491.2777479.33

其他社会保险23312998.1923312998.19

四、住房公积金341698.64396492887.01396518901.01315684.64

五、工会经费和职工教育经费39851538.25121589321.18117751066.7743689792.66

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他837523.4736818991.7936840875.14815640.12

合计79929357.825088331990.084937480530.14230780817.76

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险470655.21572348096.58572439945.86378805.93

2、失业保险费45666.0217919699.9217927324.7438041.20

3、企业年金缴费170336332.28167605189.302731142.98

合计516321.23760604128.78757972459.903147990.11

其他说明：

□适用√不适用

158/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税147701374.41102953667.42

企业所得税458134686.28332324607.52

个人所得税57943981.4949794987.43

城市维护建设税2627373.543065170.49

房产税9737166.613449085.30

教育费附加1210714.441522158.57

地方教育费附加855999.20981994.97

土地使用税1991723.772108366.52

印花税3885563.612611818.06

土地增值税37566.7734475.35

其他596735.47599893.35

合计684722885.59499446224.98

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利28373903.804001942.60

其他应付款1893430450.532056974869.18

合计1921804354.332060976811.78

其他说明：

□适用√不适用

(2).应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).应付股利分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

159/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

应付股利-上海隧道工程股份

1651958.041651958.04

有限公司股东

应付股利-上海隧道工程股份

5812904.672349984.56

有限公司下属子公司少数股东

其他权益工具投资人20909041.09

合计28373903.804001942.60

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

往来款846752657.55616659455.68

修理费173748188.34139318624.78

押金67302579.0975145336.32

保证金177824691.33205650279.72

代垫费用与代扣款110983040.35649975437.26

科研费31165422.1764506547.87

其他485653871.70305719187.55

合计1893430450.532056974869.18账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款4456313531.924449809317.15

1年内到期的应付债券2546935738.93

1年内到期的长期应付款

1年内到期的租赁负债143373197.66115747111.70

1年内到期的资产专项计划1171923676.40

合计8318546144.914565556428.85

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

160/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

项目期末余额期初余额

待转销项税3029702994.882750913174.93

超短期融资券（注）2500837123.29

合计5530540118.172750913174.93

注：1、公司于2024年12月23日发行票面总额10亿人民币，期限为30日的超短期融资券，简称“隧道股份 SCP004”。票面利率为 1.8%。债券起息日为 2024 年 12 月 24 日，兑付日 2025 年 1月23日，到期兑付本息，期末余额1000345205.48元。

2、公司于2024年12月23日发行票面总额15亿人民币，期限为90日的超短期融资券，简称“隧道股份 SCP005”。票面利率为 1.71%。债券起息日为 2024 年 12 月 24 日，兑付日 2025 年 03 月

24日，到期兑付本息，期末余额1500491917.81。

161/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

短期应付债券的增减变动：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币债期是票面债券发行券发行初本期本期期末否面值利率按面值计提利息溢折价摊销名称日期期金额余发行偿还余额违

（%）限额约隧道股

180

份100.002.272024-1-181500000000.001500000000.0015205890.41655719.811515205890.41否日

SCP001隧道股

90

份100.001.752024-7-102000000000.002000000000.007767123.29220377.362007767123.29否日

SCP002隧道股

90

份100.001.962024-9-261500000000.001500000000.00241643.8459150.941500241643.84否日

SCP003隧道股

30

份100.001.802024-12-241000000000.001000000000.00345205.481000345205.48否日

SCP004隧道股

90

份100.001.712024-12-241500000000.001500000000.00491917.811500491917.81否日

SCP005

合计////7500000000.007500000000.0024051780.83935248.115023214657.542500837123.29/

其他说明：

□适用√不适用

162/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款15077491896.4716733966850.27

抵押借款1238310530.91207019006.63保证借款

信用借款2708849321.683040104375.45

合计19024651749.0619981090232.35

长期借款分类的说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

22隧道012544209212.53

23 隧道 K1 1515491560.91 1514020102.26

23 隧道 K2 1006608878.15 1005642027.97

合计2522100439.065063871342.76

163/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币债券面值（票面利发行债券发行期初本期本期期末重分类至一年内到期非按面值计提利息溢折价摊销是否违约名称元）率（%）日期期限金额余额发行偿还余额流动负债

2022

22隧道01100.002.97%-5-13年2500000000.002544209212.5374453424.662523101.7474250000.002546935738.93否

2023

23 隧道 K1 100.00 2.69% -7-2 3 年 1500000000.00 1514020102.26 40460547.94 1360910.71 40350000.00 1515491560.91 否

4

2023

23 隧道 K2 100.00 2.78% -9-1 3 年 1000000000.00 1005642027.97 27800000.00 966850.18 27800000.00 1006608878.15 否

3

合计////5000000000.005063871342.76142713972.604850862.63142400000.002522100439.062546935738.93/

应付债券说明：

1、公司于2022年5月11日发行票面总额25亿人民币，期限为3年的公司债券，简称“22隧道01”。本期公司债券采用单利按年计息，不计复利，每

年付息一次，到期一次还本，票面利率为2.97%。债券起息日为2022年5月11日，付息日为自2023年至2025年间每年5月11日，兑付日为2025年5月11日，债券发行费用735.85万元，债券无担保，期末余额重分类至一年到非流动负债。

2、公司于 2023 年 7 月 24 日发行票面总额 15 亿人民币，期限为 3 年的公司债券，简称“23 隧道 K1”。本期公司债券采用单利按年计息，不计复利，每

年付息一次，到期一次还本，票面利率为2.69%。债券起息日为2023年7月24日，付息日为自2024年至2026年间每年7月24日，兑付日为2026年7月24日，债券发行费用427.36万元，债券无担保。

3、公司于 2023 年 9 月 13 日发行票面总额 10 亿人民币，期限为 3 年的公司债券，简称“23 隧道 K2”。本期公司债券采用单利按年计息，不计复利，每

年付息一次，到期一次还本，票面利率为2.78%。债券起息日为2023年9月13日，付息日为自2024年至2026年间每年9月13日，兑付日为2026年9月13日，债券发行费用294.34万元，债券无担保。

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

164/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

165/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额234719337.48142039333.48

减：未确认融资费用-20411515.14-9411585.63

合计214307822.34132627747.85

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款4029550.004029550.00

专项应付款115863837.96118338120.53

合计119893387.96122367670.53

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(1).按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

设备拨款4029550.004029550.00专项应付款

(1).按款项性质列示专项应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

科研经费50895654.641530000.002506238.9949919415.65高技能人才培养

1694582.3881853.681612728.70

基地经费

进口设备退关税8533664.238533664.23注1上海市盾构工程

专业技术服务平1920055.991339725.77580330.22台石泉路街道86

街坊1/1丘补偿31473936.0031473936.00注2款

166/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

石泉路街道102

街坊10丘补偿23094447.0023094447.00注2款

其他725780.2976464.13649316.16

合计118338120.531530000.004004282.57115863837.96/

其他说明：

注1：公司收到的2008-2009年重大装备进口退税款，根据财关税〔2007〕11号《关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的通知》，在退税款收齐后，将所退税款转作国家资本金，公司是含国有股东的企业，将由国有股东持有新增国家资本金所形成的股份。

注2：公司2022年10月与上海市普陀区土地发展中心、上海真如城市副中心发展有限公司签订

地块收购储备合同，分别于合同签订后30日内、地块完成移交确认书后、原产证办理注销后三次支付补偿款。本年度所属地块尚未完成动迁移交。

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1).长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债163155620.00206788566.00

二、辞退福利

三、其他长期福利

合计163155620.00206788566.00

(2).设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额206788566.00205818228.00

二、计入当期损益的设定受益成本-41639838.005146284.00

1.当期服务成本-832524.00

2.过去服务成本-42169141.00

3.结算利得（损失以“－”表示）

4、利息净额529303.005978808.00

三、计入其他综合收益的设定收益成

4776077.007668025.00

本

1.精算利得（损失以“－”表示）4776077.007668025.00

四、其他变动-6769185.00-11843971.00

1.结算时支付的对价

2.已支付的福利-6769185.00-11843971.00

五、期末余额163155620.00206788566.00

计划资产：

□适用√不适用

167/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

设定受益计划净负债（净资产）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额206788566.00205818228.00

二、计入当期损益的设定受益成本-41639838.005146284.00

三、计入其他综合收益的设定收益成

4776077.007668025.00

本

四、其他变动-6769185.00-11843971.00

五、期末余额163155620.00206788566.00

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

√适用□不适用

在国家规定的基本养老、基本医疗制度之外，公司提供以下离职后福利：

部分原有非劳动关系人员的补充养老福利：部分人员的该福利水平将进行周期性调整，部分人员的该福利水平未来不调整，并且发放至其身故为止；

部分原有非劳动关系人员的补充医疗福利。该福利水平将进行周期性调整，并且发放至其身故为止；

部分原有非劳动关系人员的统筹外丧葬福利。部分人员的该福利水平将进行周期性调整，部分人员的该福利水平未来不调整，并且在其身故时一次性发放。部分原有退休人员的未来一次性支付福利。该福利水平未来不调整，并且在规定日期一次性发放。

下十二个月现金流预计：由公司支付预期福利支出10092921.00元。

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

√适用□不适用项目假设设定受益计划义务现值变化额

折现率0.75%20189107.00

2.75%-16779481.00

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助2664440.651524190.32626799.043561831.93动迁补偿项目详见动迁补偿

1269313994.8412752485.00814682143.72467384336.12

项目说明江西晟和南昌

朝阳大桥 BT 项 39687655.36 1277722.08 38409933.28 注 1目

168/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

南昌市绕城高

速公路南外环3695155.793695155.79注2

工程 A3 标段

合计1315361246.6414276675.32816586664.84513051257.12/

其他说明：

√适用□不适用

注 1：南昌朝阳大桥 BT 项目，回购约定条件为：项目通车后，征地拆迁和前期费用一次性回购；

建安费在项目交付使用120日后支付完成工程计量的70%、工程竣工验收合格并竣工决算后30天

内累计支付至审定价款的95%；剩余5%在完成竣工决算及质保期(竣工验收后2年)满后30天支付，公司按回款比例确认递延收益。

注 2：南昌南外环工程 BT 项目 A3 标段，回购约定条件：项目通车后，建设投资及建安费投资回报额逐年回购；建设投资及建安费投资回报额在项目完工交付使用30日后支付完成工程计量的

65%、工程竣工验收合格一年之日后30天内累计支付至审定价款的75%；竣工结算后支付至审定

价款的95%，剩余审定结算总价的5%按国家、省、市相关质保年限逐年支付。鉴于该项目超合同价款部分回购款需待财评审定，投资回报额按回款比例确认。

涉及动迁补偿的项目：

本期计入当与资产相关负债项目上年年末余额本期增加其他变动期末余额

期损益金额/与收益相关龙华东路660号及浦东白莲泾六里与资产相关

村楼底下136号959787206.73-5835594.60786460998.83167490613.30

/151号动迁陈太路基地动与资产相关

迁11718670.39--6057661.005661009.39九星路140号三与资产相关

块地块动迁9450011.77-644319.00-8805692.77沪太路1107号与资产相关

动迁40890375.24-1319044.36-39571330.88北宝兴路511号与资产相关

办公楼动迁46147063.90-1488614.97-44658448.93普陀真如镇236与资产相关

街坊动迁15984693.48---15984693.48普陀区桃浦镇真南路2551号地与资产相关

26267509.51---26267509.51

块动迁普陀区桃浦镇真南路2557号地与资产相关

17843458.64---17843458.64

块动迁普陀区桃浦镇祁连山路700号动与资产相关

17236385.00---17236385.00

迁喜泰路247号与资产相关

动迁108227454.52--12441637.2595785817.27隆昌路房屋动与资产相关

迁款1936786.00---1936786.00金沙江路247号与资产相关

拆迁款13824379.66-434273.71-13390105.95天通庵路19号与资产相关

征收补偿款-12752485.00--12752485.00合计

1269313994.8412752485.009721846.64804960297.08467384336.12

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他融资1305782600.00

供应链融资253166758.96755518982.97

合计1558949358.96755518982.97

169/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数3144096094.003144096094.00

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

√适用□不适用发行在外股息率会计分到期日或续转股条转换的金融工发行时间或利息发行价格数量金额类期情况件情况具率

24 隧道 Y1 其他权

2024-08-222.20100.0010000000.001000000000.002029-08-22//

永续债益工具

24 隧道 Y3 其他权

2024-09-242.25100.0010000000.001000000000.002029-09-24//

永续债益工具

24 隧道 Y4 其他权

2024-10-222.30100.0010000000.001000000000.002027-10-22//

永续债益工具

24 隧道 Y6 其他权

2024-11-202.28100.0010000000.001000000000.002027-11-20//

永续债益工具

合计400.0040000000.004000000000.00

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币发期初本期增加本期减少期末行在外账账的数面数面金数量账面价值数量账面价值量价量价融值值工具

24

隧道

Y1 10000000 1000000000.00 10000000 1000000000.00永续债

24

隧道

Y3 10000000 1000000000.00 10000000 1000000000.00永续债

24

隧道

Y4 10000000 1000000000.00 10000000 1000000000.00永续债

24

隧100000001000000000.00100000001000000000.00道

170/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

Y6永续债合

400000004000000000.00400000004000000000.00

计

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

√适用□不适用

本公司发行的永续债没有明确到期期限，永续债赎回的选择权属于发行人，不存在交付现金或其他金融资产给其他方的合同义务，除非发生强制付息事件，每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制，因此计入其他权益工具。

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本

6440003119.6481119527.916358883591.73

溢价）

其他资本公积18998296.9018998296.90

合计6459001416.5481119527.916377881888.63

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1、资本溢价（股本溢价）本期减少：a、本年减少系同一控制下企业合并导致资本公积减少

67047111.04 元；b、购买上海城建信息科技有限公司少数股东的股权，与应占权益份额的差额

1929429.85 元，冲减资本公积 1929429.85 元；c、发行永续债冲减资本公积 12141132.02元；d、注销上海隧达建筑装饰工程有限公司减少资本公积 1855.00 元。

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：

减：

前期前期计入计入期初其他期末项目其他

余额本期所得税前发生综合税后归属于少数综合减：所得税费用税后归属于母公司余额额收益股东收益当期当期转入转入留存损益收益

一、不能重分类进

损益的其-20225029.017675719.672677945.006332310.71-1334536.04-13892718.30他综合收益

其中：重新计量设

-42262362.28-4876396.00-983730.65-3995814.09103148.74-46258176.37定受益计划变动额

171/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投

22037333.2712552115.673661675.6510328124.80-1437684.7832365458.07

资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损

39435018.80-15868326.32-15864014.06-4312.2623571004.74

益的其他综合收益

其中：权益法下可

转损益的197064.10-21561.32-17249.06-4312.26179815.04其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财

务报表折39237954.70-15846765.00-15846765.0023391189.70算差额其他综合

19209989.79-8192606.652677945.00-9531703.35-1338848.309678286.44

收益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费826019857.04761066090.49766095539.17820990408.36

合计826019857.04761066090.49766095539.17820990408.36

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1461698165.2970187969.041531886134.33

任意盈余公积54325074.3154325074.31储备基金企业发展基金

172/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

其他

合计1516023239.6070187969.041586211208.64

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润16946043852.0915383911788.56调整期初未分配利润合计数（调增+，

12053269.11-108515481.58调减－）

调整后期初未分配利润16958097121.2015275396306.98

加：本期归属于母公司所有者的净利

2841024204.222945135638.56

润

减：提取法定盈余公积70187969.0478373732.64提取任意盈余公积

提取一般风险准备20745536.92

应付普通股股利1058460752.111163315554.78转作股本的普通股股利

期末未分配利润18670472604.2716958097121.20

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润12053269.11元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务68529653291.4360300459426.0473845052259.2266319711683.91

其他业务285887444.95151394670.98370614340.80257347613.63

合计68815540736.3860451854097.0274215666600.0266577059297.54

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

主营业务收入68529653291.4373845052259.22

施工业57238790380.3461359789453.01

设计服务2388319544.302565341331.75

173/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

项目本期金额上期金额

基础设施运营业务5028985761.665971854685.39

机械加工及制造155533303.97291531646.73

融资租赁455768685.49432060056.12

投资业务2818385262.632862932646.94

数字信息401446041.86316858947.67

其他业务42424311.1844683491.61

其他业务收入285887444.95370614340.80

材料销售22803048.0320323253.97

租赁业务79816928.7687288964.72

劳务收入31504245.80137343010.80

托管费收入70100660.3844668018.87

其他收入81662561.9880991092.44

合计68815540736.3874215666600.02

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税43707869.1550351062.37

教育费附加22356903.0925265823.72

地方教育费附加12831856.4415387029.14

房产税24308669.4324185119.36

174/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

印花税45320757.1741393638.21

其他7752042.5612227949.69

合计156278097.84168810622.49

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

办公费434711.26397704.84

职工薪酬2542038.572977152.16

折旧费113076.10265048.41

代理费1709005.721782788.40

业务招待费406207.58151008.43

广告费693324.97964435.41

差旅费683890.26629085.33

其他691151.62124379.08

合计7273406.087291602.06

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

工资及福利费1043233903.851038834277.53

社会保险费169067303.20189968059.46

公积金84762499.6078474279.75

业务招待费25894204.6427582040.28

折旧费71722101.7564008610.18

差旅费37756332.2038879380.40

公用事业费14222981.0517814677.83

办公费43705546.2639774768.44

摊销费用31045811.6329871288.75

会务费11348318.3010623751.55

劳动保护费5972779.117608015.25

中介费90963911.4176221867.17

租赁费43130604.5234339245.91

车辆使用费10686173.509197295.44

修理费15528381.9624879981.61

技术服务费96198735.1281454280.30

其他137961064.83108484526.34

合计1933200652.931878016346.19

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

175/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

研究与开发费2630605323.592976855160.48

合计2630605323.592976855160.48

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用1716309302.771826908724.46

减：利息收入-201640149.12-192442948.38

汇兑损失624835.209601776.74

减：汇兑收益-2369602.95-10532886.55

其他67701116.2596619752.32

合计1580625502.151730154418.59

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

财政扶持金94656661.02134986113.06

产业专项财政补贴5307144.003166400.00

境外承包工程投标补贴3503438.00994840.00

专项应付款结转3913579.00

递延收益转入626799.041132410.58

其他8299132.432518656.65

进项税加计扣除抵减16578187.1918700816.55

代扣个人所得税手续费2777764.002605311.84

境外补贴5586339.883841579.89

合计137335465.56171859707.57

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1411804544.062963846199.51

处置长期股权投资产生的投资收益-2835906.49

交易性金融资产在持有期间的投资收益3894668.51

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入4137085.2931148.61债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益25185015.12

处置其他非流动金融资产取得的投资收益15415842.28债务重组收益

专项计划产生收益152566.36

176/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

合计1442337972.852979293190.40

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产70257956.48

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益

其他非流动金融资产16286802.0417234647.97交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

合计86544758.5217234647.97

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失861001.42-1498354.46

应收账款坏账损失-7576705.10148219054.41

其他应收款坏账损失-9924876.16-1793490.80债权投资减值损失其他债权投资减值损失

长期应收款坏账损失6786384.1868051322.74财务担保相关减值损失

合计-9854195.66212978531.89

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失39771419.5812049554.99

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-763915.64-2197521.37

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失7363600.00

177/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十二、BOT、PPP项目形成的长期合同资产 1843732.27 65082946.25

合计48214836.2174934979.87

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置固定资产利得50179290.0122950040.02

拆迁补偿结转135965311.06

合计50179290.01158915351.08

74、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置利得合计2048382.271812934.342048382.27非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

违约金、罚款收入1567058.606460456.131567058.60

动迁补偿收益9721846.649721846.649721846.64

赔偿收入590729.94783407.57590729.94

盘盈利得129385.58129385.58

无法支付的应付款项3504650.6718019195.573504650.67

其他2696359.092587262.082696359.09

合计20258412.7939385102.3320258412.79

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损失合计4956643.052725556.264956643.05非货币性资产交换损失

对外捐赠500139.20697608.20500139.20

税收滞纳金、罚金、罚款4134168.055766975.194134168.05

赔偿支出401082.823015456.13401082.82

防疫费用3528680.09

其他1015971.902647555.611015971.90

合计11008005.0218381831.4811008005.02

178/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用726330700.46490040579.49

递延所得税费用60623649.08266995648.14

合计786954349.54757036227.63

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额3742990910.93

按法定/适用税率计算的所得税费用935747727.74

子公司适用不同税率的影响-179881429.03

调整以前期间所得税的影响8821098.05

非应税收入的影响-9885084.46

不可抵扣的成本、费用和损失的影响15555254.70

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-13055921.20

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响135277613.11

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-433625.80

研发费加计扣除的影响-105130845.93

残疾人工资加计扣除的影响-60437.64

所得税费用786954349.54

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七、57

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

企业往来196172692.07853608971.57

利息收入201640149.12192442948.38

其他收益120130479.33148112901.44

其他营业外收入4854147.639831125.26

179/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

合计522797468.151203995946.65

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

往来款324502461.47274601185.55

营业外支出6051361.9715886275.22

财务费用-手续费20218761.5322195264.46

费用支出2326703144.061817361016.57

合计2677475729.032130043741.80

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

受限资金收回402467722.5836591753.56

递延收益等8811167.00

收到专项拨款等1530000.00122431795.00

收到供应链资金10662055710.382504121504.20

收到资产专项计划资金2925000000.00

发行债券收到资金7500000000.002500000000.00

合计21491053432.965171956219.76

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无支付的其他与筹资活动有关的现金

180/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融资服务费53776426.6181641468.99

支付受限资金96380339.46445068018.80

供应链支付16683342115.09

兑付资产专项计划472939603.00

租赁费用151941104.68

动迁补偿及专项应付款支出6105401.001500000.00归还永续债

合计17464484989.84528209487.79

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润2956036561.393180835581.15

加：资产减值准备48214836.21212978531.89

信用减值损失-9854195.6674934979.87

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资

960105068.371256149120.62

产折旧

使用权资产摊销146339100.81146469693.26

无形资产摊销301081898.83241423214.30

长期待摊费用摊销30653234.2126449845.66

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-50179290.01-158915351.08失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）2908260.78912621.92

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-86544758.52-17234647.97

财务费用（收益以“－”号填列）1762036481.731825977614.65

投资损失（收益以“－”号填列）-1442337972.85-2979293190.40

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）32214226.52-72932931.89

181/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）27887860.04339928580.02

存货的减少（增加以“－”号填列）11391493.56-347207527.45

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-7387460097.58-7568086111.15

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）7298834095.077175520325.28

其他-14229845.80-157284675.73

经营活动产生的现金流量净额4587096957.103180625672.95

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额23435728257.0621045288264.03

减：现金的期初余额21045288264.0320232892588.23

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额2390439993.03812395675.80

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物130197182.39

其中：浙江嘉英半导体科技有限公司47277182.39

上海瑞锦诚物业服务有限公司81000000.00

浙江长三角城建有限公司1920000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物93376614.06

其中：浙江嘉英半导体科技有限公司8565337.20上海瑞锦诚物业服务有限公司

浙江长三角城建有限公司84811276.86

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

其中：浙江嘉英半导体科技有限公司上海瑞锦诚物业服务有限公司浙江长三角城建有限公司

取得子公司支付的现金净额36820568.33

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金23435728257.0621045288264.03

其中：库存现金90966.04766228.32

可随时用于支付的数字货币6779770.00

可随时用于支付的银行存款23428857521.0221044522035.71可随时用于支付的其他货币资金

182/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额23435728257.0621045288264.03

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用供应商融资安排

（1）供应商融资安排的条款和条件（如延长付款期限和担保提供情况等）

本公司通过第三方或自建供应链金融服务平台与工商银行、农业银行、建设银行、交通银行等多

家金融机构开展针对本公司供应商的应收账款电子凭证业务，本公司通过供应链金融服务平台向供应商签发应收账款电子凭证，供应商可自行决定是否融资、流转或持有到期。根据公司与金融机构、供应链金融服务平台的协议约定，在平台签发的应收账款电子凭证对应的相关应付款项将在承诺付款期日兑付。本公司与供应商的付款条件没有因该安排而改变，本公司也未向银行提供担保。

（2）属于供应商融资安排的金融负债列报项目期末余额上年年末余额

应付账款7705856532.3613224790713.06

其中：供应商已从融资提供方收到的款项5099160313.95

其他非流动负债253166758.96755518982.97

其中：供应商已从融资提供方收到的款项253166758.96

（3）付款到期日区间期末属于供应商融资安排的金融负债签发之后3年内

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

183/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--903482719.89

其中：美元15948661.417.1884114645357.68

欧元27190.707.5257204629.05

港币64614968.630.926059836045.55

新加坡元73073562.925.3214388853657.72

澳门帕塔卡221475953.910.8985198990075.39

印度卢比742890897.740.084062430331.71

越南盾84512841.000.000323838.03

加拿大元2.005.049810.10

迪拉姆310.001.9711611.05

林吉特48048974.751.619977834793.54

印尼卢比1470319940.520.0005663370.06

应收账款--726209976.59

其中：美元欧元

港币23224645.420.926021506950.64

澳门帕塔卡107818725.660.898596872170.40

印度卢比426360896.870.084035830096.05

新加坡元107490652.745.3214572000759.49

短期借款--388194283.74

其中：澳门帕塔卡416600000.000.8985374303683.74

港币15000000.000.926013890600.00

长期借款--34192530.91

其中：美元欧元港币

新加坡元6425476.555.321434192530.91

一年内到期的非流动负债--2442324.01

其中：新加坡元458962.685.32142442324.01

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用

上海隧道股份（香港）有限公司、上海隧道工程股份香港分公司、上海隧道工程（新加坡）有限

公司、上海隧道工程股份新加坡分公司、上海隧道工程股份澳门分公司、上海隧道工程股份印度

孟买项目部和上海隧道工程有限公司澳门分公司分别按照香港公认会计原则、新加坡财务报告准

则等编制财务报表，其主要经营地分别在香港、新加坡、澳门及印度，故其记账本位币分别为港币、新加坡元、澳门元和印度卢比，本期记账本位币未发生变化。合并及汇总会计报表时按母公司会计政策进行调整。

184/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用22113126.0819075790.34

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的租赁费用43226408.3634342431.75

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用无重大需要披露的经营租赁事项。

作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

于资产负债表日后将收到的租赁收款额如下：

剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内4339108314.852711212017.25

1至2年3250606794.542355360458.88

2至3年961250044.341222495947.86

3年以上57219930.00

未折现的租赁收款额小计8550965153.736346288353.99

加：未担保余值

减：未实现融资收益414111254.54383770539.39

租赁投资净额8136853899.195962517814.60

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

83、数据资源

√适用□不适用

详见附注七、26及附注八、2说明

185/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人员人工576574886.05461246436.36

直接投入1213734622.891810746413.03

折旧费15845242.53307292079.21

设备调试费43704891.3730486293.63

试验费629162129.86251742456.86

委托外部研究开发费用101460494.0494062297.35

其他费用109615586.9157695474.50

合计2690097853.653013271450.94

其中：费用化研发支出2630605323.592976855160.48

资本化研发支出59492530.0636416290.46

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目确认为无形资确认为在建工余额内部开发支出其他余额产程

专利权7443265.727443265.72

软件27342920.7323613927.673728993.06

数据资源340981.77211427.97129553.80

盾构研发与制造24365361.8424365361.84

合计59492530.0631268621.3624365361.843858546.86重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

√适用□不适用

(1).本期发生的非同一控制下企业合并交易

√适用□不适用

186/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币购买日至期末被购买方的现金流量股权取得比被购买方股权取得时股权取得方购买日的确定购买日至期末被购购买日至期末被购股权取得成本例购买日名称点式依据买方的收入买方的净利润

（%）浙江嘉英半导体科

2024-12-947277182.3955.00收购2024-12-9工商变更-42748.64-3840.89

技有限公司浙江长三购买少数股

角城建有2024-9-241920000.002.002024-9-24工商变更158198852.754791380.70-13591797.07东限公司

(2).合并成本及商誉

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合并成本浙江嘉英半导体浙江长三角城科技有限公司建有限公司

--现金47277182.391920000.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计47277182.391920000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额47277182.391920000.00

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

□适用√不适用

业绩承诺的完成情况：

□适用√不适用

大额商誉形成的主要原因：

□适用√不适用

(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币浙江嘉英半导体科技有限公司浙江长三角城建有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产：85958513.4478891629.22391032700.85343439970.36

货币资金8565337.208565337.2086974759.0986974759.09

应收款项154551561.36154551561.36

预付款项2229.882229.88

合同资产88605261.2088605261.20

其他流动资产5807508.555807508.55558956.30558956.30

固定资产196407.73196407.73

187/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

在建工程71585667.6964518783.47

无形资产48195749.34603018.85

递延所得税资产521562.52521562.52

商誉11426213.4311426213.43

负债：202797406.73202797406.73借款

应付款项164699862.70164699862.70

其他应付款9594073.529594073.52

应付职工薪酬179785.00179785.00

应交税费4597507.104597507.10

合同负债22735380.3722735380.37

其他流动负债990798.04990798.04

净资产85958513.4478891629.22188235294.12140642563.63

减：少数股东权益38681331.0535501233.1592235294.1253814555.94

取得的净资产47277182.3943390396.0796000000.0086828007.69

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

协商确定

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无

其他说明：

无

(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用√不适用

(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

□适用√不适用

(6).其他说明

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

√适用□不适用

(1).本期发生的同一控制下企业合并

√适用□不适用

单位：元币种：人民币构合被成并合企业合并同日合并当期期初至合合并当期期初至合并比较期间被合并方比较期间被合并方中取得的一合并日的并日被合并方的收并日被合并方的净方的收入的净利润权益比例控确入利润名制定称下依

188/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

企据业合并的依据上海瑞同锦受工诚控商物股变

业100.00%母2024-12-3163986545.569361585.5365201635.996309453.97更服公完务司成有控限制公司

(2).合并成本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合并成本上海瑞锦诚物业服务有限公司

--现金81000000.00

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

(3).合并日被合并方资产、负债的账面价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币上海瑞锦诚物业服务有限公司合并日上期期末

资产:51125193.6316411659.06

货币资金40978826.835987167.09

应收款项9971599.5110424491.97

其他流动资产149971.71

递延所得税资产24795.58

负债:15757450.034358389.95借款

应付款项9209828.114358389.95

合同负债68425.00

应交税费2068987.65

其他应付款4410209.27

净资产35367743.6012053269.11

减：少数股东权益

取得的净资产35367743.6012053269.11

189/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

190/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

新设公司：

本期新设宁波晟元建设发展有限公司、上海城建（广东）科技创新与产业研究有限公司、广东禾兴能源有限公司、嘉兴禾发科技有限公司、广东湾建规

划设计研究有限公司等5家上海隧道工程股份有限公司子公司或下属子公司的控股公司及新设元晟租赁2024年第一期资产支持专项计划、元晟租赁2024

年第二期资产支持专项计划2个专项计划纳入合并范围。

注销公司：

上海隧达建筑装饰工程有限公司、上海城建高速公路管理有限公司、上海兆申公路养护管理有限公司、杭州申隧建设工程有限公司、上海诚建道路机械

施工有限公司、上海基建海外有限公司等6家本期注销。

6、其他

□适用√不适用

191/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)子公司取得主要经营地注册资本注册地业务性质名称方式直接间接上海隧道工程有限公司上海市300000万元上海市建筑工程100设立广东湾建基础设施发展集团有限公司深圳市10000万元深圳市建筑工程100设立

台州元合建设发展有限公司台州市302000万元台州市其他金融业70.2设立上海隧道盾构工程有限公司上海市10000万元上海市建筑工程100设立上海隧道地基基础工程有限公司上海市3000万元上海市建筑工程100设立上海城建隧道装备有限公司上海市15000万元上海市专用设备制造100设立上海塘湾隧道发展有限公司上海市2000万元上海市建筑工程100设立上海东江肉鸽实业有限公司上海市400万元上海市畜牧业100设立

上海盾构设计试验研究中心有限公司上海市2987.7044万元上海市专用设备制造75.04设立上海隧道建筑防水材料有限公司上海市1000万元上海市化学制品制造100设立上海鼎顺隧道工程咨询有限公司上海市80万元上海市建筑设计与服务100设立

上海隧道职业技能培训中心上海市100万元上海市-100设立天津元延投资发展有限公司天津市10000万元天津市资本市场服务100设立上海嘉鼎预制构件制造有限公司上海市2500万元上海市建筑材料100设立上海隧东工程服务有限公司上海市200万元上海市建筑设计与服务80同一控制福州信通工程有限公司福州市500万元福州市建筑工程100设立上海隧道工程智造海盐有限公司嘉兴市50000万元嘉兴市通用设备制造100设立

城盾隧安地下工程有限公司上海市8571.43万元上海市建筑工程70设立

城盾隧安（武汉）地下工程有限公司武汉市3000万元武汉市建筑工程51设立杭州城盾隧安工程有限公司杭州市2000万元杭州市建筑工程51新设郑州城盾隧安地下工程有限公司郑州市2000万元郑州市建筑工程51新设杭州申隧建设工程有限公司杭州市1500万元杭州市建筑工程100设立武汉隧恒建设工程有限公司武汉市1000万元武汉市建筑工程100设立嘉兴禾发科技有限公司嘉兴市45000万元嘉兴市建筑工程55设立台州元封地下综合管廊建设发展有限公司台州市49367万元台州市建筑工程80设立广东玄城建设工程有限公司惠州市10000万元惠州市建筑工程100非同一控制上海城建隧道装备科技发展有限公司上海市9800万元上海市科学研究和技术服100同一控制务业上海城建智慧城市运营管理有限公司上海市10000万元上海市建筑工程100设立

上海城建市政工程（集团）有限公司上海市150000万元上海市建筑工程100同一控制岳阳市城市建设工程有限公司岳阳市11000万元岳阳市建筑工程51设立

上海城建预制构件有限公司上海市12408.02万元上海市通用设备制造100同一控制上海城建市政工程集团管理咨询服务有限公上海市50万元上海市专业服务业100设立司赣州市申隧市政工程建设有限公司赣州市550万元赣州市建筑工程100设立

南昌赣鄱珍奇植物园有限公司南昌市10728.5万元南昌市其他农林牧渔业79.07设立安徽城市建设工程有限公司合肥市11000万元合肥市建筑工程100新设

庐江县合庐新城建设管理有限公司合肥市20306.66万元合肥市建筑设计与服务100新设上海市人民防空工程有限公司上海市6000万元上海市建筑工程100同一控制上海煤气第一管线工程有限公司上海市16000万元上海市建筑工程100同一控制上海煤气设备安装工程有限公司上海市30万元上海市建筑工程100非同一控制上海煤气第一管线工程车辆检测技术服务有上海市200万元上海市专业服务业100同一控制限公司上海能源建设集团有限公司上海市50000万元上海市建筑工程80同一控制上海能源建设工程设计研究有限公司上海市11000万元上海市建筑设计与服务3040同一控制上海联创燃气技术发展有限公司上海市500万元上海市科学研究和技术服100同一控制务业上海城建常州建设发展有限公司上海市500万元上海市其他文化传媒100同一控制上海城建投资发展有限公司上海市150000万元上海市专业服务业100同一控制

上海晟元商业保理有限公司上海市58000万元上海市-100设立上海城建智慧停车发展有限公司上海市10000万元上海市其他文化传媒100新设

上海基础设施建设发展（集团）有限公司上海市366535.1941万元上海市其他金融业100同一控制上海大连路隧道建设发展有限公司上海市50000万元上海市其他金融业100设立杭州建元隧道发展有限公司杭州市117700万元杭州市其他金融业100设立上海嘉浏高速公路建设发展有限公司上海市43500万元上海市道路运输业100同一控制

上海基础设施建设发展（集团）有限公司上海市366535.1941万元上海市其他金融业100同一控制常州晟龙高架道路建设发展有限公司常州市88000万元常州市租赁业100同一控制常州晟城建设投资发展有限公司常州市30000万元常州市商品批发100同一控制上海基建资产管理有限公司上海市500万元上海市其他金融业100同一控制上海康司逊建设管理有限公司上海市500万元上海市建筑工程100同一控制

上海晟辕建设发展有限公司上海市1000万元上海市其他金融业92.96同一控制

江西晟和建设发展有限公司南昌市2565.557275万元南昌市其他金融业100设立常熟市申虞基础设施建设发展有限公司苏州市500万元苏州市专业服务业100同一控制上海城建股权投资基金管理有限公司上海市1000万元上海市资本市场服务100同一控制长沙晟星建设投资有限公司长沙市1000万元长沙市道路运输业100设立上海城建一期股权投资基金合伙企业（有限合上海市24340万元上海市其他金融业100设立伙）上海城建二期股权投资基金合伙企业（有限合上海市1000万元上海市其他金融业100设立伙）江西晟轩建设发展有限公司南昌市10000万元南昌市其他金融业100设立江西晟谷建设发展有限公司南昌市3500万元南昌市其他金融业100设立宁波晟途建设发展有限公司宁波市10000万元宁波市建筑工程90设立株洲晟宁建设发展有限公司株洲市50000万元株洲市建筑工程90设立杭州晟合建设发展有限公司杭州市77600万元杭州市建筑工程80设立

192/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

郑州晟启基础设施建设有限公司郑州市20000万元郑州市建筑设计与服务81设立慈溪晟陆建设发展有限公司宁波市40000万元宁波市建筑工程95设立宁德晟闽建设发展有限公司宁德市50000万元宁德市建筑工程100设立江油晟涪建设发展有限公司绵阳市5000万元绵阳市建筑工程90设立昆明晟官建设发展有限公司昆明市23694万元昆明市专业服务业90设立

温岭晟昱建设发展有限公司台州市23255.16万元台州市建筑工程76设立

自贡晟安环境发展有限公司自贡市10000万元自贡市环境保护服务84.92设立昆明晟隧基础设施建设发展有限公司昆明市13062万元昆明市建筑工程90设立

绍兴晟越建设发展有限公司绍兴市121866.16万元绍兴市建筑工程70设立

余姚晟旻建设发展有限公司宁波市14865.226万元宁波市建筑工程89.5设立

郑州晟新基础设施建设发展有限公司郑州市56043.96万元郑州市建筑工程100设立

杭州晟湘建设发展有限公司杭州市58886.04万元杭州市建筑工程70设立徐州元彭智洁能源有限公司徐州市6100万元徐州市计算机100设立宁波宇昌建设发展有限公司宁波市40000万元宁波市建筑工程92非同一控制江门晟粤建设发展有限公司江门市12524万元江门市建筑工程70新设宁海元凤建设发展有限公司宁波市500万元宁波市其他金融业100设立上海基建海外有限公司香港香港投资100设立上海市地下空间设计研究总院有限公司上海市6000万元上海市建筑设计与服务100同一控制上海市民防地基勘察院有限公司上海市800万元上海市建筑工程100同一控制

上海市城市建设设计研究总院（集团）有限公上海市27300万元上海市建筑设计与服务100同一控制司上海城建工程咨询有限公司上海市550万元上海市建筑设计与服务100同一控制上海锦兴市政设计咨询有限公司上海市600万元上海市专业服务业100非同一控制

合肥市市政设计研究总院有限公司合肥市3298.17万元合肥市建筑设计与服务90.96非同一控制上海城建审图咨询有限公司上海市300万元上海市建筑设计与服务100设立上海城济工程造价咨询有限公司上海市120万元上海市建筑设计与服务100非同一控制江西智慧城市建设规划设计研究院有限公司南昌市1000万元南昌市建筑工程51设立贵阳市交通规划勘察设计院有限公司贵阳市1000万元贵阳市建筑设计与服务67非同一控制合肥市勘察院有限责任公司合肥市300万元合肥市建筑设计与服务100非同一控制广东湾建规划设计研究有限公司深圳市1000万元深圳市建筑设计与服务100新设上海城建国际工程有限公司上海市20000万元上海市建筑工程100设立

上海隧道股份（香港）有限公司香港香港建筑施工业100设立

浙江嘉英半导体科技有限公司嘉兴市8032.547398万元嘉兴市电子55非同一控制上海汇臻建设工程有限公司上海市2000万元上海市建筑工程100设立上海元晟融资租赁有限公司上海市150000万元上海市其他金融业100设立上海建元投资有限公司上海市150000万元上海市其他金融业100设立上海隧道工程质量检测有限公司上海市500万元上海市专业服务业80设立

上海隧道工程（新加坡）有限公司新加坡新加坡建筑施工业100设立优泰地下工程私人有限公司新加坡新加坡建筑施工业100设立上海城建信息科技有限公司上海市10000万元上海市新兴信息技术85设立上海城建数字产业集团有限公司上海市50000万元上海市科学研究和技术服5050设立务业上海智能交通有限公司上海市10000万元上海市计算机76设立上海浦江桥隧运营管理有限公司上海市5000万元上海市道路运输业100同一控制上海浦江桥隧隧道管理有限公司上海市500万元上海市道路运输业100同一控制上海浦江桥隧高速公路管理有限公司上海市1000万元上海市计算机100同一控制上海浦江桥隧东海运营管理有限公司上海市500万元上海市道路运输业100同一控制上海浦江桥隧陆延市政建设工程有限公司上海市550万元上海市建筑工程100同一控制上海市政养护管理有限公司上海市10000万元上海市建筑工程100同一控制上海沪宁实业有限责任公司上海市500万元上海市道路运输业100同一控制上海沪嘉高速公路实业有限公司上海市500万元上海市建筑工程100同一控制上海沪嘉交通安全设施工程有限公司上海市600万元上海市专用设备制造100同一控制上海高架养护管理有限公司上海市1000万元上海市道路运输业100同一控制上海成基市政建设发展有限公司上海市4000万元上海市建筑工程100同一控制上海兆亿隧桥养护管理有限公司上海市200万元上海市道路运输业100同一控制上海兆申公路养护管理有限公司上海市200万元上海市建筑工程100同一控制上海鑫泸惠市政养护管理有限公司上海市100万元上海市建筑工程100同一控制上海中兴双诚隧道养护管理有限公司上海市200万元上海市道路运输业100同一控制上海申嘉湖高速公路养护管理有限公司上海市200万元上海市道路运输业100同一控制杭州兆吉市政设施养护有限公司杭州市500万元杭州市建筑工程100同一控制上海城建养护管理有限公司上海市2300万元上海市建筑工程100同一控制上海城建高速公路管理有限公司上海市500万元上海市建筑工程100同一控制

上海城建城市运营（集团）有限公司上海市20774.35万元上海市建筑工程100同一控制成都申蓉城运城市管理服务有限公司成都市2000万元成都市建筑工程60新设上海瑞元里公寓管理有限公司上海市2000万元上海市房地产服务100设立上海城建滨江置业有限公司上海市54000万元上海市房地产开发100同一控制上海瑞锦诚物业服务有限公司上海市3000万元上海市房地产服务100同一控制上海建元资产管理有限公司上海市110000万元上海市其他金融业100设立

上海公路桥梁（集团）有限公司上海市178000万元上海市建筑工程100同一控制上海城建道路工程有限公司上海市11000万元上海市建筑工程100同一控制上海城建新路桥建设工程有限公司上海市11000万元上海市建筑工程100同一控制上海诚建道路机械施工有限公司上海市1800万元上海市建筑工程100同一控制

上海公路桥梁（集团）珠海有限公司珠海市1000万元珠海市建筑工程100设立上海道机沥青混凝土有限公司上海市278万元上海市建筑材料100设立芜湖天焕建设工程有限公司芜湖市100万元芜湖市建筑工程100设立上海城建集团河南建设发展有限公司郑州市200000万元郑州市建筑工程100新设上海城市环境集团有限公司上海市120000万元上海市建筑工程100新设上海城建水务工程有限公司上海市39293万元上海市建筑工程100同一控制

上海水表厂有限公司上海市722.3万元上海市通用设备制造100同一控制上海市南自来水设备成套有限公司上海市1000万元上海市商品批发100同一控制

上海水务建设工程有限公司上海市50015.4万元上海市建筑工程100同一控制

浙江城开建设发展（集团）有限公司杭州市200000万元杭州市建筑工程100新设浙江长三角规划设计研究咨询有限公司嘉兴市5000万元嘉兴市专业服务业75非同一控制浙江长三角城建有限公司嘉兴市80000万元嘉兴市建筑工程51非同一控制浙江长三角基础设施建设工程有限公司嘉兴市10000万元嘉兴市建筑工程75非同一控制

上海城建（广东）建设发展有限公司深圳市200000万元深圳市其他金融业100新设广东禾兴能源有限公司阳江市10000万元阳江市科学研究和技术服51设立务业

上海城建（广东）科技创新与产业研究有限公深圳市1000万元深圳市专业服务业100设立司上海隧达建筑装饰工程有限公司上海市150万美元上海市建筑工程70设立

193/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

昆明元鼎建设发展有限公司昆明市20000万元昆明市建筑工程100设立上海城建建筑集团有限公司上海市50000万元上海市建筑工程100新设

上海停车信息科技有限公司上海市5000万元上海市新兴信息技术6031.36设立上海瑞腾国际置业有限公司上海市150000万元上海市房地产开发100设立杭州晟文建设发展有限公司杭州市86600万元杭州市其他金融业100设立上海建元财务管理有限公司上海市5000万元上海市计算机100设立南通晟启建设发展有限公司南通市10000万元南通市建筑工程90设立宁波晟元建设发展有限公司宁波市10000万元宁波市建筑工程70设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

公司持有上海星诚加油站有限公司51%股份，但根据委托协议，公司委托中海油星城销售上海有限公司经营，对其仅收取固定管理费，不享有该公司的利润分配，故该公司未纳入合并报表范围。

公司持有河南兰原高速东坝头黄河大桥投资管理有限公司51%股份，但根据河南兰原高速东坝头黄河大桥投资管理有限公司章程规定，公司对被投资单位无实质控制，故未将其纳入合并报表范围。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

公司拥有实质性权力并享有结构化主体的相关活动可变回报。

确定公司是代理人还是委托人的依据：

公司作为唯一的普通合伙人，具有实质控制权。

其他说明：

无

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣告分期末少数股东权益余子公司名称比例东的损益派的股利额

上海能源建设集团有限公司2015228699.05210188998.04

台州元合建设发展有限公司29.811287401.16898177914.18

台州元封地下综合管廊建设发20(6071660.68)73148322.13展有限公司

宁波晟途建设发展有限公司101214052.8313573140.10

株洲晟宁建设发展有限公司101719796.1056907920.97

郑州晟启基础设施建设有限公193074404.8154715170.84司

慈溪晟陆建设发展有限公司5650652.6722740831.29

江油晟涪建设发展有限公司10730992.1524762257.79

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

194/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

上海能源建设集团有限公司6032685120.70205366241.656238051362.355108738492.0042078937.325150817429.324895163506.93219284084.465114447591.394024758019.2851659015.494076417034.77

台州元合建设发展有限公司1099944854.629215796552.5410315741407.162818859895.464483000000.007301859895.46408466155.668904019527.989312485683.641513506795.064823000000.006336506795.06

台州元封地下综合管廊建设发展有限公司135531541.542642686400.052778217941.591021456330.921391000000.002412456330.92175875777.992476943650.182652819428.17795699514.111461000000.002256699514.11

宁波晟途建设发展有限公司6813696.88365237229.31372050926.19236319525.19236319525.198644737.76387562340.60396207078.36272616205.66272616205.66

株洲晟宁建设发展有限公司7663256.651400329200.561407992457.21445777867.56393135380.00838913247.5634613594.571408733610.201443347204.77441657106.90449808849.26891465956.16

郑州晟启基础设施建设有限公司73166214.79398843710.50472009925.2984035341.93100000000.00184035341.9381508835.02405053026.71486561861.7372591263.63142177092.67214768356.30

慈溪晟陆建设发展有限公司5146000.351375936644.911381082645.26372866019.39553400000.00926266019.3915773715.731499825478.081515599193.81383606417.26690189204.171073795621.43

江油晟涪建设发展有限公司121222071.05831944537.24953166608.29149179030.37556365000.00705544030.3787275407.32912812361.721000087769.04139909572.72619865539.91759775112.63本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海能源建设集团有限公司4108379539.6190734561.2685717590.99-586696399.754128114007.84140915527.78144173222.20308835463.51

台州元合建设发展有限公司364501756.1037902623.1237902623.12177543172.16387014820.3157291998.4857291998.48-11462891.03

台州元封地下综合管廊建设发展有限公司166147084.52-30358303.39-30358303.3995242995.43354159848.89-26160227.62-26160227.62-10484524.53

宁波晟途建设发展有限公司24500469.8512140528.3012140528.3049606996.5228616911.278803143.308803143.3042065870.02

株洲晟宁建设发展有限公司51922277.5617197961.0417197961.0424900019.6656979400.0014160977.9314160977.93154222572.57

郑州晟启基础设施建设有限公司37922748.8216181077.9316181077.9336871641.6950424421.3521073644.8321073644.8360822267.30

慈溪晟陆建设发展有限公司44399393.1413013053.4913013053.49153831437.9467894232.9210605533.8110605533.81110458815.32

江油晟涪建设发展有限公司43255985.627309921.517309921.5188609524.5548619591.698706029.938706029.9396406625.82

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

195/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

√适用□不适用

(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

√适用□不适用

上海城建数字产业集团有限公司吸收少数股东股权，对其子公司上海城建信息科技有限公司持股比例由70%上升至85%。

(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

√适用□不适用

单位：元币种：人民币上海城建信息科技有限公司

购买成本/处置对价

--现金50000000.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计50000000.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额48070570.15

差额1929429.85

其中：调整资本公积1929429.85调整盈余公积调整未分配利润

其他说明：

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用主要

合营企业或联营企业名持股比例(%)对合营企业或联营企经营注册地业务性质业投资的会计处理方称地直接间接法上海胜超股权投资合伙

上海上海资本市场服务58.27权益法核算企业（有限合伙）上海建元股权投资基金权益法核算（按实际享上海上海资本市场服务85.15

合伙企业（有限合伙）有比例）

(2).重要合营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额上海胜超股权投资合伙企上海胜超股权投资合伙业（有限合伙）企业（有限合伙）

流动资产1325035771.613776085783.82

其中：现金和现金等价物56636304.64923938.00

196/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

非流动资产

资产合计1325035771.613776085783.82

流动负债46408127.76360.00非流动负债

负债合计46408127.76360.00少数股东权益

归属于母公司股东权益1278627643.853776085423.82按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对合营企业权益投资的账面价值670878631.692201400909.17存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用

净利润1512471760.33480223708.16终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额1512471760.33480223708.16

本年度收到的来自合营企业的股利607536494.0561050076.61

(3).重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额上海建元股权投资基金合上海建元股权投资基金合

伙企业（有限合伙）伙企业（有限合伙）

流动资产124222593.64359479340.19

非流动资产5363983566.145021810419.51

资产合计5488206159.785381289759.70

流动负债4343155.91197080372.34非流动负债

负债合计4343155.91197080372.34少数股东权益

归属于母公司股东权益5483863003.875184209387.36

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按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值2887769689.792809730750.13存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入

净利润799792616.513099760616.45终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额799792616.513099760616.45

本年度收到的来自联营企业的股利489236648.13659190037.49

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计45660438.5743865880.37下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1794558.20477352.67

--其他综合收益

--综合收益总额1794558.20477352.67

联营企业：

投资账面价值合计3090056306.142968742167.76下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润39380375.58103069837.53

--其他综合收益-21561.32246330.12

--综合收益总额39358814.26103316167.65

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

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(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入财务本期

本期新增补助营业本期转入其与资产/收报表期初余额其他期末余额金额外收他收益益相关项目变动入金额

递延2664440.651524190.32626799.043561831.93与资产相关收益

合计2664440.651524190.32626799.043561831.93/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关626799.041132410.58

与收益相关117352715.33145507589.60

合计117979514.37146640000.18

199/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。本公司的金融工具面临的主要风险是信用风险、流动性103风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下：

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要与货币资金、应收款项、合同资产、应收票据、长期应收款等有关。为控制该项风险，本公司分别采取了以下措施。

（1）应收账款、合同资产、应收票据、长期应收款

本公司主营业务为建筑施工业，且多数与政府以及信誉良好的大中型企业进行合作，并仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易，故本公司所面临的信用风险并不大。另外，本公司对应收账款、合同资产、应收票据、长期应收款余额进行持续监控，设定相关政策以控制信用风险敞口，以确保本公司不致面临重大坏账风险。

（2）其他应收款

本公司的其他应收款主要系押金保证金、应收暂付款等，公司对此等款项与相关经济业务一并管理并持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。

（3）货币资金本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的

银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。

财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时市场环境来决定固定利率和浮动利率合同的相对比例。

本公司本部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行互换的安排来降低利率风险。

于2024年12月31日，本公司并无利率互换安排。

200/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

于2024年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加290114683.20元（2023年12月31日：305328428.54元）。管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于2024年度及2023年度，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

期末余额上年年末余额项目美元其他外币合计美元其他外币合计

货币资金114645357.68788837362.21903482719.8993589704.08718045162.85811634866.93

应收账款726209976.59726209976.591130772586.811130772586.81

预付款项226564529.82226564529.82165625667.33165625667.33

其他应收款685941.42699165940.48699851881.90712207778.86712207778.86

短期借款388194283.74388194283.74538086479.03538086479.03

应付账款1306497823.561306497823.561037121007.721037121007.72预收款项

应付职工薪酬30843721.6630843721.6624826838.6624826838.66

应交税费-28829397.66-28829397.66-43135387.28-43135387.28

其他应付款1370912329.481370912329.481072409436.951072409436.95一年内到期非

2442324.012442324.012467934.122467934.12

流动负债

长期借款34192530.9134192530.9137019006.6337019006.63

合计115331299.105545031424.805660362723.9093589704.085395446511.685489036215.76

于2024年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值10%，则公司将增加或减少净利润47098653.07元（2023年12月31日：28365618.26元）。管理层认为10%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受的。

本公司持有的上市公司权益投资列示如下：

项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产484796753.10其他非流动金融资产

其他权益工具投资226460198.46190923691.85

合计711256951.56190923691.85

于2024年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌10%，则本公司将增加或减少净利润48479675.31元、其他综合收益22646019.85元（2023年12月31日：净利润0.00元、其他综合收益19092369.19元）。管理层认为10%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

201/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产484796753.10484796753.10

1.以公允价值计量且变动计入当

484796753.10484796753.10

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资484796753.10484796753.10

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

202/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资226460198.46311200614.20537660812.66

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地

使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）应收款项融资56550880.1856550880.18

（七）其他非流动金融资产228445244.26228445244.26

持续以公允价值计量的资产总额711256951.56284996124.44311200614.201307453690.20

（八）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当

期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

公司持续第一层次公允价值计量项目为上市公司股权投资，期末公允价值基于上海证券交易所及新加坡交易所2024年12月31日收盘价进行计量。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

公司持续第二层次公允价值计量项目为应收款项融资、其他非流动金融资产，应收款项融资采用现金流量折现法确定公允价值，所采用的折现率为银行承兑汇票同期贴现率；其他非流动金融资产根据资管计划的净值报告或审计报告，按照所约定分配方案予以计算确定公允价值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

公司持续第三层次公允价值计量项目为非上市公司股权投资，期末公允价值计量采用成本估值法进行计量。非上市公司股权投资公司行业分散，经营规模较小，在有限情况下，用以确定公允价值的近期信息不足，被投资企业未来盈利预测难以获得或估计，因此采用成本法估值结果代表了该范围内对公允价值的最佳估计。

203/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

√适用□不适用

1、持续的第三层次公允价值计量项目的调节信息

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末持有的资计

转入第转出第产，计项目上年年末余额入期末余额三层次三层次计入其他综合收益购买发行出售结算入损益损的当期益未实现利得或变动

◆交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

—债务工具投资

—权益工具投资

—衍生金融资产

—其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

—债务工具投资

—其他

◆应收款项融资

◆其他债权投资

◆其他权

254967642.32-22984390.8979217362.77311200614.20

益工具投资

◆其他非流动金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

—

204/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末持有的资计

转入第转出第产，计项目上年年末余额入期末余额三层次三层次计入其他综合收益购买发行出售结算入损益损的当期益未实现利得或变动债务工具投资

—权益工具投资

—衍生金融资产

—其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

—债务工具投资

—其他合

254967642.32-22984390.8979217362.77311200614.20

计其

中：与金融资产有关的损益与非金融资产有关的损益

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

截止2024年12月31日，不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的公允价值与公允价值之间无重大差异

9、其他

□适用√不适用

205/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

的表决权比例(%)

(%)上海城建（集上海建筑施工业134397.024730.4930.49

团）有限公司本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是上海市国资委

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十

□适用√不适用

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系上海城建日沥特种沥青有限公司合营企业成都交投建筑工业化有限公司联营企业广东长正建设有限公司联营企业江西省鄱余高等级公路开发有限公司联营企业南京燃气输配工程有限公司联营企业南京铁隧轨道交通配套工程有限公司联营企业上海地铁盾构设备工程有限公司联营企业上海浦东混凝土制品有限公司联营企业绍兴市城投建筑工业化制造有限公司联营企业绍兴柯桥杭金衢联络线高速公路有限公司联营企业

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

STEC MASTIKA NURI JV 受同一控股股东控制

上海城建（江西）置业有限公司受同一控股股东控制

206/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

上海城建博远置业有限公司受同一控股股东控制上海城建集团国际物流有限公司受同一控股股东控制上海城建集团印度基础设施私人有限公司受同一控股股东控制上海城建物业管理有限公司受同一控股股东控制上海城建物资有限公司受同一控股股东控制上海城建置业发展有限公司受同一控股股东控制上海城建置业无锡蠡湖有限公司受同一控股股东控制上海城建置业无锡有限公司受同一控股股东控制上海城铭置业有限公司受同一控股股东控制上海地空防护设备有限公司受同一控股股东控制上海地空停车管理有限公司受同一控股股东控制上海丰鑫置业有限公司受同一控股股东控制上海黄山合城置业有限公司受同一控股股东控制上海汇绿电子商务有限公司受同一控股股东控制上海浦东供排水建设工程有限公司受同一控股股东控制上海瑞钏置业有限公司受同一控股股东控制上海瑞骅置业发展有限公司受同一控股股东控制上海瑞行东岸置业有限公司受同一控股股东控制上海申波自来水物探工程技术有限公司受同一控股股东控制上海申水企业管理有限公司受同一控股股东控制上海市地下空间开发实业有限公司受同一控股股东控制上海市市政工程建设有限公司受同一控股股东控制上海隧金实业发展有限公司受同一控股股东控制上海隧盛科技材料有限公司受同一控股股东控制上海物源经济发展有限公司受同一控股股东控制上海益恒置业有限公司受同一控股股东控制上海益翔置业有限公司受同一控股股东控制上海益欣置业有限公司受同一控股股东控制上海住总工程材料有限公司受同一控股股东控制上海住总建科化学建材有限公司受同一控股股东控制上海住总住博建筑科技有限公司受同一控股股东控制上海自来水管线工程有限公司受同一控股股东控制上海瑞创锦荣置业有限公司受同一控股股东控制上海申水房地产发展有限公司受同一控股股东控制上海地空建设发展有限公司受同一控股股东控制上海市市政工程材料有限公司受同一控股股东控制上海宝盛房地产开发经营有限公司受同一控股股东控制

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额上期发生额度（如适用）度（如适用）

STEC

MASTIKA 工程分包 1304782.31

NURI JV

207/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

南京铁隧轨道

交通配套工程采购商品72837347.38105925875.46有限公司上海城建集团

印度基础设施工程分包12769732.1274351078.88私人有限公司上海城建日沥

特种沥青有限采购商品170589325.24183514356.65公司上海城建物业

接受劳务23904340.69445859.24管理有限公司上海城建物资

采购商品622170061.491710240339.55有限公司上海地空防护

采购商品21059232.5328579753.88设备有限公司上海地铁盾构

设备工程有限采购商品57271761.00106000093.14公司上海汇绿电子

采购商品745843249.92237387937.51商务有限公司上海浦东供排

水建设工程有工程分包1175585.5011953420.95限公司上海浦东混凝

土制品有限公采购商品260919217.55116809800.82司上海申波自来

水物探工程技接受劳务11400.00术有限公司上海申水企业

接受劳务4326300.00389573.77管理有限公司上海隧盛科技

采购商品115957863.34853127691.47材料有限公司上海有源实业

接受劳务515310.50683909.50有限公司上海住总工程

采购商品191897421.95212480526.68材料有限公司上海住总建科

化学建材有限采购商品79187749.6876012530.18公司上海住总住博

建筑科技有限采购商品16120122.4515267978.06公司上海自来水管

线工程有限公接受劳务13941943.014130755.00司浙江长三角城

采购商品32242762.31建有限公司浙江长三角规

划设计研究咨采购商品/工程分包1446867.91询有限公司浙江长三角基

础设施建设工采购商品/工程分包236032588.79程有限公司上海市市政工

程建设有限公工程分包2071859.00司成都交投建筑

工业化有限公工程分包1874977.25司上海沪水置业

接受劳务516256.00有限公司上海地空建设

工程分包3186840.08发展有限公司

208/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

STEC MASTIKA NURI JV 施工总包 3292400.29

成都交投建筑工业化有限公司提供劳务678114.902878596.93

广东长正建设有限公司销售商品8919.00711190.16江西省鄱余高等级公路开发有限公

施工总包35827553.00114035500.00司南京铁隧轨道交通配套工程有限公

销售商品1302836.841008077.56司

上海城建（集团）有限公司工程分包1641229.00193178936.58

上海城建（集团）有限公司提供劳务74306700.0027340828.18

上海城建（江西）置业有限公司施工总包45152816.04

销售商品/施工

上海城建日沥特种沥青有限公司123002552.18162387590.32总包

上海城建日沥特种沥青有限公司保理业务收益4613069.696981656.19

上海城建物业管理有限公司提供劳务2907221.914132626.00

销售商品/提供

上海城建物资有限公司115768182.12616466716.35劳务

上海城建物资有限公司保理业务收益1893081.761805555.55

上海城建置业发展有限公司提供劳务14448125.0041904211.35

上海城建置业无锡有限公司施工总包52635930.0022757885.00

上海地铁盾构设备工程有限公司销售商品23458533.6849524.01

上海丰鑫置业有限公司施工总包161548427.00

上海汇绿电子商务有限公司提供劳务260000.00上海建元股权投资基金管理合伙企

提供劳务1699836.28业（有限合伙）

上海浦东供排水建设工程有限公司施工总包261191.004100.00

上海瑞钏置业有限公司施工总包8082056.00122920090.06

上海瑞骅置业发展有限公司施工总包260938420.72278223184.73

上海瑞行东岸置业有限公司施工总包602717789.741223704257.33

上海申水企业管理有限公司提供劳务71204.96

上海市地下空间开发实业有限公司提供劳务30000.005144142.00

上海益恒置业有限公司施工总包317718029.60489387002.60

上海益欣置业有限公司提供劳务12400953.30

上海住总住博建筑科技有限公司提供劳务240000.00

上海住总住博建筑科技有限公司保理业务收益372641.51绍兴市城投建筑工业化制造有限公

提供劳务464209.39677466.78司

浙江长三角城建有限公司施工总包784830.87

上海市市政工程建设有限公司施工总包58302.60

上海住总工程材料有限公司销售商品101818.91

上海城建博远置业有限公司施工总包16774907.60

上海益翔置业有限公司施工总包31909002.39

上海黄山合城置业有限公司施工总包4038852.72

上海瑞创锦荣置业有限公司施工总包34366920.00

上海浦东混凝土制品有限公司销售商品12274765.84

上海自来水管线工程有限公司施工总包989622.58

209/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

上海有源实业有限公司提供劳务21000.00绍兴柯桥杭金衢联络线高速公路有

施工总包604488003.32限公司提供融资保理业务情况表关联方关联交易内容本期融资额本期融资收益上期融资收益

上海城建物资有限公司保理业务收益100000000.001893081.761805555.55上海城建日沥特种沥青有限

保理业务收益110000000.004613069.696981656.19公司上海住总住博建筑科技有限

保理业务收益200000000.00372641.51公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用

城建集团及其他《上海证券交易所股票上市规则》中规定的建筑施工业关联方，与隧道股份及其下属企业在对外参加建筑工程总承包竞标时，存在关联方将中标的工程以市场价格与隧道股份及其控股子公司之间相互分包的行为。上述关联交易为日常经营活动导致的，关联交易内容包括提供或接受劳务，以及工程施工需要的原材料供销等。在激烈的市场竞争中，此类分包有利于本公司扩大市场份额，获得更多的收益，该行为是持续存在并且合理的。经公司2023年股东大会审议通过，2024年全年日常关联交易授权发生额度为人民币77.46亿元。

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

委托方/出包方受托方/承包方受托/承包资产受托/承包起受托/承包终托管收益/承包本期确认的托管

名称名称类型始日止日收益定价依据收益/承包收益

上海城建（集团）上海隧道工程受托公司净资产

股权托管2022-10-12025-9-3070100660.38有限公司股份有限公司及净利润

关联托管/承包情况说明

√适用□不适用

受托管理单位清单如下：

序号企业名称实收资本托管股权比例

1上海城建置业发展有限公司300000.00100%

2上海市地下空间开发实业有限公司6803.00100%

3上海城建物资有限公司18500.0090%

4上海市市政工程建设有限公司2500.00100%

5上海新寓建筑工程有限公司2500.00100%

6上海城建集团印度基础设施私人有限公司1900(卢比）99%

7上海城建集团国际物流有限公司2000.00100%

8上海隧金实业发展有限公司6700.00100%

210/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

9上海市市政工程材料有限公司2288.00100%

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入上海建元股权投资基金合伙企

房屋租赁1030616.121096668.56业（有限合伙）

211/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁负债计简化处理的短期租赁和低价值资产租量的可变租赁付款支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产

赁的租金费用（如适用）

出租方名称租赁资产种类额（如适用）本期发上期发上期发生上期发本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额本期发生额本期发生额生额生额额生额上海物源经

济发展有限房屋场地租赁476190.48500000.00952381.0053121.54公司上海城建物

业管理有限物业管理23801236.62公司上海沪水置

房屋场地租赁491672.39516256.00业有限公司上海隧金实

业发展有限房屋场地租赁10973040.943272040.9511549794.261242234.9928889185.72公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

212/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2588.683004.69

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

STEC MASTIKA

应收账款--24263431.73242634.32

NURI JV成都交投建筑工

应收账款890044.4320712.1234774301.192266132.35业化有限公司广东长正建设有

应收账款139634.004189.02152654.161526.54限公司南京燃气输配工

应收账款44871.328277.252482.97173.81程有限公司

上海城建（江西）

应收账款24980414.52249804.1554980414.524321436.48置业有限公司上海城建博远置

应收账款359924.0010797.72359924.0039591.64业有限公司上海城建日沥特

应收账款86380223.01863802.23129038535.103304887.88种沥青有限公司上海城建物业管

应收账款2707221.9127072.221430000.0014300.00理有限公司上海城建物资有

应收账款103510295.111042718.57601425608.416014256.08限公司

应收账款上海城建置业发2886577.0028865.7795228.56

213/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

展有限公司上海城建置业无

应收账款--4890520.0048905.20锡蠡湖有限公司上海城建置业无

应收账款225887.006776.61225887.002258.87锡有限公司上海丰鑫置业有

应收账款19228491.76192284.9223167703.87231677.04限公司上海汇绿电子商

应收账款--260000.002600.00务有限公司上海瑞钏置业有

应收账款34594747.531021508.1340532250.67668424.16限公司上海瑞行东岸置

应收账款91874237.02918742.37127874039.271278740.39业有限公司上海市市政工程

应收账款--4824.0048.24建设有限公司上海益恒置业有

应收账款114490693.431163847.89192235570.341922355.70限公司上海益翔置业有

应收账款14683620.01146836.2025543660.00255436.60限公司上海益欣置业有

应收账款11804507.53166064.142524066.5025240.67限公司上海住总工程材

应收账款713801.8192815.62611982.9067318.12料有限公司上海住总住博建

应收账款204805202.902567905.064610202.90507122.32筑科技有限公司上海自来水管线

应收账款50405.0050405.0050405.0020162.00工程有限公司浙江长三角城建

应收账款--888584.878885.85有限公司浙江长三角规划

应收账款设计研究咨询有--3420000.00199800.00限公司上海申水企业管

应收账款--71204.96712.05理有限公司上海物源经济发

应收账款--60000.001800.00展有限公司上海地铁盾构设

应收账款10787007.88107870.08--备工程有限公司上海地空防护设

应收账款98000.00980--备有限公司绍兴市城投建筑

应收账款工业化制造有限46254.88462.55--公司上海瑞创锦荣置

应收账款48609.23486.09--业有限公司上海浦东混凝土

应收账款12274765.84122747.66--制品有限公司上海城铭置业有

应收账款4474979.0044749.79--限公司绍兴柯桥杭金衢

应收账款联络线高速公路264618787.492646187.87--有限公司上海城建日沥特

预付款项--224952.67-种沥青有限公司上海城建物业管

预付款项233361.50-360703.94-理有限公司上海城建物资有

预付款项--103024.15-限公司上海地铁盾构设

预付款项3000000.00-2000000.00-备工程有限公司上海汇绿电子商

预付款项--85491.61-务有限公司上海隧盛科技材

预付款项--841258.60-料有限公司浙江长三角基础

预付款项设施建设工程有--124242.13-限公司上海市市政工程

预付款项2000.00---建设有限公司

214/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

上海地空防护设

预付款项10000000.00---备有限公司

上海城建（江西）

合同资产31768718.96270276.7350158855.96325447.14置业有限公司上海城建博远置

合同资产--7132.3421.4业有限公司上海城建集团国

合同资产--8746973.9826240.92际物流有限公司上海城建物资有

合同资产92451.11924.51693522.522080.57限公司上海城建置业发

合同资产--19363045.8258089.14展有限公司上海城建置业无

合同资产--5552147.2916656.44锡蠡湖有限公司上海城建置业无

合同资产445574230.921733297.44362083452.921396748.05锡有限公司上海城铭置业有

合同资产--4474979.0044749.79限公司上海地铁盾构设

合同资产--1098453.113295.36备工程有限公司上海瑞钏置业有

合同资产136535870.18481288.94133303047.78469893.24限公司上海瑞骅置业发

合同资产177664381.65688161.4055249518.97266119.74展有限公司上海瑞行东岸置

合同资产537975731.952083127.44390811239.341533143.28业有限公司上海益恒置业有

合同资产219616126.621115649.67344934562.691528564.17限公司上海益翔置业有

合同资产13377041.0140131.1211319867.4433959.60限公司上海益欣置业有

合同资产--14962661.18149626.61限公司上海住总工程材

合同资产--1555226.524665.68料有限公司上海自来水管线

合同资产--3103015.789309.05工程有限公司江西省鄱余高等

合同资产级公路开发有限71654912.71415096.62287067729.761053811.29公司上海瑞创锦荣置

合同资产12028422.0043302.32--业有限公司绍兴柯桥杭金衢

合同资产联络线高速公路413781949.341304817.09--有限公司上海城建物业管

其他应收款143000.00-299987.50-理有限公司上海市地下空间

其他应收款开发实业有限公250000.00-250000.00-司南京铁隧轨道交

其他应收款通配套工程有限7647345.74-7647345.74-公司上海申水房地产

其他应收款2830964.00---发展有限公司

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款 STEC MASTIKA NURI JV 9010124.40成都交投建筑工业化有限公

应付账款290536.6025598536.74司南京铁隧轨道交通配套工程

应付账款78190592.5564496598.80有限公司上海城建集团印度基础设施

应付账款34988221.4373122479.60私人有限公司

应付账款上海城建日沥特种沥青有限183439260.27229433976.87

215/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

公司

应付账款上海城建物业管理有限公司3213542.583913223.06

应付账款上海城建物资有限公司1022047965.771186481406.88

应付账款上海地空防护设备有限公司31569019.7326913676.88上海地铁盾构设备工程有限

应付账款49930042.3659554291.36公司

应付账款上海汇绿电子商务有限公司182440801.88157626555.44上海浦东供排水建设工程有

应付账款9405531.269875891.00限公司上海浦东混凝土制品有限公

应付账款238941494.7571562277.20司上海申波自来水物探工程技

应付账款5094.345400.00术有限公司上海市市政工程建设有限公

应付账款28286.7028286.70司

应付账款上海隧盛科技材料有限公司59084146.02388035189.27

应付账款上海住总工程材料有限公司229061231.82114123978.92上海住总建科化学建材有限

应付账款20609392.2914909624.17公司上海住总住博建筑科技有限

应付账款8757442.2818014220.76公司上海自来水管线工程有限公

应付账款4836728.12司

应付账款浙江长三角城建有限公司10059391.38浙江长三角规划设计研究咨

应付账款1003167.91询有限公司浙江长三角基础设施建设工

应付账款183840162.33程有限公司

应付账款上海申水企业管理有限公司389573.77

应付账款上海地空建设发展有限公司1871840.08上海宝盛房地产开发经营有

合同负债393921.74390018.66限公司上海城建集团国际物流有限

合同负债709033.00公司

合同负债上海城建物业管理有限公司387376.00387376.00

合同负债上海城建置业发展有限公司1779230.43824393.54

合同负债上海城建置业无锡有限公司16972079.58

合同负债上海黄山合城置业有限公司200010.47

合同负债上海瑞行东岸置业有限公司13617558.44

合同负债上海益恒置业有限公司30917157.1331208886.61上海自来水管线工程有限公

合同负债4061784.64司

合同负债上海城建（集团）有限公司57570072.3479772934.96江西省鄱余高等级公路开发

合同负债30168599.94有限公司绍兴柯桥杭金衢联络线高速

合同负债4166150.04公路有限公司

合同负债上海瑞骅置业发展有限公司1997180.73上海市市政工程材料有限公

合同负债287610.10司

其他应付款 STEC MASTIKA NURI JV 134635.30成都交投建筑工业化有限公

其他应付款6945.406945.40司南京铁隧轨道交通配套工程

其他应付款160000.00160000.00有限公司上海城建集团印度基础设施

其他应付款24650000.003482028.22私人有限公司

其他应付款上海城建置业发展有限公司96823.00

其他应付款上海地空防护设备有限公司5476.072956060.25上海浦东供排水建设工程有

其他应付款292315.48292315.48限公司

其他应付款上海隧金实业发展有限公司32552849.0027902442.00上海住总建科化学建材有限

其他应付款10000.0010000.00公司上海地铁盾构设备工程有限

其他应付款288990.89公司

其他应付款上海城建物业管理有限公司2387892.54

其他应付款上海城建日沥特种沥青有限765044.24

216/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

公司

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

√适用□不适用

以下为本公司于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：

承诺承诺时间是否有履是否及时承诺背景承诺方承诺内容类型及期限行期限严格履行

重大资产重组完成后，承诺人将上海城建

继续严格按照有关法律、法规、（集团）有解决规范性文件以及隧道股份《公司限公司、上关联章程》等的相关规定，在股东大长期是是海国盛（集交易会以及董事会对涉及承诺人的关

团）有限公

联交易事项进行表决时，履行回与重大资产重司避表决的义务。

组相关的承诺

重大资产重组完成后，除执行完毕已有工程承包合同外，本集团解决上海城建

将不再承揽新的工程施工业务，同业（集团）有长期是是本集团直接或间接控制的企业将竞争限公司避免从事与隧道股份构成实质性同业竞争的业务和经营。

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

□适用√不适用期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

217/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

1、资产负债表日不存在需要披露的重要承诺

2、公司无已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出

公司无已签订的正在或准备履行的大额发包合同及财务影响。

公司无已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响。

公司无已签订的正在或准备履行的并购协议。

公司无已签订的正在或准备履行的重组计划。

3、其他

（1）抵押资产情况资产一年到期非流动负质押物名称质押物账面价值长期借款金额借款期限科目债余额

NO.30 Cecil

Street 1105室至

1108室

固定2014年12月13日-2044年Prudential

资产60747699.5034192530.912442324.0112月13日

Tower

Singapore

049712

其他

浙(2024)不动

非流2023年12月18日-2042年

产权第00280381704339341.311204118000.0056601271.44动资12月20日号产投资上海市宛平南路2015年9月10日至2025性房

1099号城建大厦819369755.83170179315.07年9月10日

地产

（2）质押借款情况资产一年到期非流动质押物名称质押物账面价值短期借款金额长期借款金额借款期限科目负债余额长期

2022/9/26至

应收应收融资租赁款3751532807.65906599997.36970199019.44

2029/1/29

款

无形2021/4/25至

嘉浏高速收费经营权1362888174.18709365289.95102166998.23

资产2032/3/11长期常州高架道路二期工

2010/5/7至

应收程（青洋路高架）特许1864303533.02661462000.00131420000.00

2030/12/21

款运营收益权长期

株洲轨道科技城路网2017/01/03

应收1403470589.89393135380.0056662236.55

工程 PPP 项目收款权 至 2032/12/21款其他铁路杭州南站综合交

非流2017/3/16至

通枢纽东、西广场工程2410992525.42694989239.6384645508.43

动资2033/12/31

PPP 项目收款权产

长 期 G107 线郑州境东移改

2019/01/28

应 收 建（二期）工程 PPP 项 399625896.73 100000000.00 42162708.33

至2028/07/28款目收款权其他

S317 线郑州境新郑机

非流2022/1/12至

场至新密改建工程 PPP 1258751956.04 422312877.59 63340164.74

动资2034/1/12项目产长期宁德市蕉城区三屿园

2018/12/21

应 收 区开发及其配套PPP项 1228799876.75 373650000.00 94334640.23

至2031/8/21款目收款权其他江油至三台芦溪公路

非流2020/5/26至

及福田渡改桥工程 PPP 831301744.77 556365000.00 63511159.38

动资2033/5/26项目收款权产

其他铁路温岭站综合交通2019-03-13

746295540.89537990000.0032692224.83

非 流 枢纽工程PPP项目收款 至 2037-03-12

218/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

资产一年到期非流动质押物名称质押物账面价值短期借款金额长期借款金额借款期限科目负债余额动资权产其他

非流自贡市水环境综合治2019/8/14至

1942262502.711120535789.0098674111.71

动 资 理 PPP 项目收款权 2033/12/21产其他绍兴晟越东路及南延

非流2019/11/19

段智慧快速路工程I标 4116490484.98 1835851518.89 123374152.04

动资至2038/11/19

段 PPP 项目收款权产其他

非流余姚市公共文化中心2019/12/18

610658853.21450000000.0040554347.98

动 资 PPP 项目收款权 至 2034/8/16产长期

文一路地下通道收款2015/12/14

应收2865134667.381832234804.05101983958.94

权至2038/6/21款

长期杭绍台高速公路(台州

2018/2/1至

应 收 段)工程 PPP 项目收款 9232927567.32 4483000000.00 45088375.00

2048/1/31

款权其他台州市地下综合管廊非流一期工程（台州大道2018/7/6至

2648532247.72动 资 段、市区段）PPP 项目 1462805958.33 2038/7/5产收款权

2024/5/27至

专利权10007791.67

2025/5/26

2024/6/20至

专利权10007638.89

2025/6/20

2024/8/16至

专利权10007638.88

2024/8/15

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

（1）或有负债重要的未决诉讼序号原告被告案件简要情况

原告就上海市固体废物处置中心（二期）项目一阶段工程项目

建工合同纠纷起诉上海城建市政工程（集团）有限公司，由于上海双原被告双方对已完工程部分的计价原则和工程量存在争议，浦上海城建市政航建设东新区法院已委托第三方司法鉴定机构工程审价。本案最终金

1工程（集团）有

发展有额需司法鉴定完成后才能最终确定。公司判断由于此纠纷系工限公司

限公司程建造过程中产生的工作量认定差异，如果出现审价结果超过项目成本的情况，根据相关合同条款此部分在工程决算时可获得相应补偿。

原告借用第三人的资质并以第三人的名义与被告签订《万家丽路快速化改造工程强弱电管线共沟土建工程分包合同》并作为实际施工人，完成了承包范围内的全部上海城建市政

施工内容，经被告确认结算金额为35178141.06元。

2苟于强工程（集团）有

截止至起诉之日，被告向原告支付了工程款限公司

13006276.22元，剩余工程款未支付。原告请求被告

支付剩余工程款及其利息26570207.84元。目前本案正在一审审理中，截止2024年12月31日，公司已按照

219/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

序号原告被告案件简要情况工程进度确认相关成本和负债。

原告与被告就大渡口区中医院新建工程项目(下称中医

上海谷院项目)分别签署了5份分包合同，累计工程款金额上海城建市政

阳建设53554464.84元，被告已支付24104264.58元。原告

3工程（集团）有

工程有提起诉讼，要求支付剩余29450200.26元。目前本案限公司

限公司正在一审审理中，截止2024年12月31日，公司已按照工程进度确认相关成本和负债。

原告分包了上海城投(集团)有限公司发包的长兴岛污水处理厂二期扩建工程土建部分。本工程竣工验收通过后上海允经竣工结算审价报告，被告还应向原告支付的工程款金上海城建市政

池建筑额为14313143.82元，目前尚未支付。原告诉求被告

4工程（集团）有

劳务有偿还工程款、材料款、加班费、安装工程费等共计限公司

限公司39025110.82元。该案件一审判决被告赔付金额为

10020830.00元。截止2024年12月31日，公司已按

照工程进度确认相关成本和负债。

原告作为债权受让人诉市政集团偿还原债权人李向忠就上海城建市政

桃浦污水处理厂1.1标工程款及其利息。经查公司与李

5张忠凯工程（集团）有向忠无明确合同关系，根据李向忠与魏玉华签订的《工限公司程量确认书》，李向忠应与魏玉华结算工程款。

原告与被告签订了《万家丽路快速化改造工程强弱电管线共沟土建工程分包合同》，完成了承包范围内的全部湖南尚施工内容。经被告出具结算书，确认本案工程造价上海城建市政

宇建筑55450336.84元。被告向原告支付工程款

6工程（集团）有

劳务有25707474.85元，剩余款项未支付。原告诉求被告偿还限公司

限公司工程款本金及利息合计35899633.99元。目前本案正在一审审理中，截止2024年12月31日，公司已按照工程进度确认相关成本和负债。

原告与被告签订了嘉兴市市区快速路环线（一期）路面

大陆交工程部分项目分包，完成了承包范围内的全部施工内容。

上海公路桥梁

通建设经原告自行测算本案工程造价为143260464.93元。被

7（集团）有限公

集团有告向原告支付工程款103506929.40元，剩余款项未支司限公司付。原告诉求被告偿还工程款本金及利息合计

37232707.35元。目前本案双方调解中，截止2024年

220/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

序号原告被告案件简要情况

12月31日，公司已按照工程进度确认相关成本和负债。

2、公司银行授信情况

截止报告期末，公司共获得的授信总额合计20205053.47万元。其中，已使用授信8434267.57万元，剩余未使用授信额度为11770785.90万元。报告期内，公司银行贷款按时偿还。

3、其他

截止2024年12月31日，公司未为其他单位提供债务担保。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利691701140.68经审议批准宣告发放的利润或股利

经2025年4月24日公司第十届董事会第四十二次会议决议：2024年末，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利2.20元（含税），截至2024年12月31日公司总股本为3144096094股，以此为基数计算共计分配利润691701140.68元。本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本。剩余未分配利润17978771463.59元结转以后年度。

如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。本次分配预案尚需2024年度股东会审议批准。

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

221/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了8个报告分部，分别为机械加工及制造、设计服务、施工业、投资业务、基础设施运营业务、融资保理租赁服务、数字信息及其他业务。本公司各个报告分部分别提供不同业务板块。由于各个分部市场及经营策略存在较大差异，故本公司管理层分别单独管理各个报告分部的经营活动，并定期评价各个分部的经营成果，以此来评价其经营成果、向其分配资源。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

222/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目施工业设计服务基础设施运营业务机械加工及制造融资租赁投资业务数字信息其他业务分部间抵销合计

对外交易收入57238790380.342388319544.305028985761.66155533303.97455768685.492818385262.63401446041.86328311756.1368815540736.38

分部间交易收入3924059963.3258495989.98125743112.8910805454.0868796102.42160875100.90981630937.505330406661.09

对联营和合营企业的投资收益568709045.97-81948.421183966.89841993479.621411804544.06

信用减值损失-364832273.67-7720768.60-41335860.17-13136621.673221555.10-1944197.06-384764.26-435987125.999854195.66

资产减值损失-28337396.03-6803700.14-507721.50-1366394.90-454363.0710745260.57-48214836.21

折旧费和摊销费1012345890.1455857689.94275968296.69619812.9613748005.8723252086.7633767823.62-22954653.991438514259.97

利润总额（亏损总额）2067774297.63119767510.51796830991.5914719812.84246613590.431208599200.7115527822.0338738561.79765580876.603742990910.93

所得税费用66817939.74-2796084.90143994767.1361898476.54397932286.14-1825530.0514471969.10-106460525.84786954349.54

净利润（净亏损）2000956357.89122563595.41652836224.4614719812.84184715113.89810666914.5717353352.0824266592.69872041402.442956036561.39

资产总额143091030516.485479253129.2228629620293.761364259277.9811194597443.2035346584637.962230267164.352988228320.7957579706082.39172744134701.35

负债总额109182268613.724101061450.9720533164557.411344025669.598502764350.8720897336060.231634493362.261368661375.2434209950645.67133353824794.62其他重要的非现金项目折旧费和摊销费以外的其他非现金费用

对联营和合营企业的长期股权投资25205923777.092464182.13113788097.742716964074.1021344775064.876694365066.19长期股权投资以外的其他非流动资产增

-170354214.0320794186.78402964194.67-28231119.412121002359.14-1161142778.32-14147599.352528098484.292933112410.66765871103.11加额

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

223/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内

其中：1年以内分项

225163587.48393774655.56

1年以内小计225163587.48393774655.56

1至2年26718154.9019987763.93

2至3年19987763.9320582645.65

3年以上

3至4年11725017.65

4至5年

5年以上22231932.1449228558.93

合计305826456.10483573624.07

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

224/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类账面余额坏账准备账面余额坏账准备别计提账面计提账面

金额比例(%)金额比例价值金额比例(%)金额比例价值

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提305826456.10100.0014461021.384.73291365434.72483573624.07100.0025669588.255.31457904035.82坏账准备

其中：

施

工305826456.10100.0014461021.384.73291365434.72483573624.07100.0025669588.255.31457904035.82业合

305826456.10/14461021.38/291365434.72483573624.07/25669588.25/457904035.82

计

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

施工业305826456.1014461021.384.73

合计305826456.1014461021.384.73

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

225/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销按单项计提坏账准备

按组合计提25669588.25-11208566.8714461021.38坏账准备

合计25669588.25-11208566.8714461021.38

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

226/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资产应收账款期末余合同资产期末应收账款和合同坏账准备期末单位名称期末余额合额余额资产期末余额余额计数的比例

（%）

第一名80195684.3118854356.7899050041.0922.73858519.91

第二名55294501.8555294501.8512.69552945.02

第三名20928858.6010909578.3031838436.907.31736961.54

第四名27495511.1327495511.136.313376512.52

第五名24541485.0024541485.005.63245414.85

合计183914555.8954305420.08238219975.9754.665770353.85

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利145147040.33145147040.33

其他应收款15481057060.9016945658569.15

合计15626204101.2317090805609.48

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

227/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

228/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海市地下空间设计研究总院有限7050000.007050000.00公司

上海隧道工程股份（新加坡）有限138097040.33138097040.33公司

合计145147040.33145147040.33

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

229/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

230/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内

其中：1年以内分项

16109094896.2517294634376.71

1年以内小计16109094896.2517294634376.71

1至2年34682247.1424839089.23

2至3年8750.00

3年以上

3至4年8750.00376637.16

4至5年376637.1669236.00

5年以上69236.00

合计16144231766.5517319928089.10

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

资金池7916137958.7211982919425.39

押金保证金3148234.914469737.28

员工借款及备用金3488.00149438.21

应收代垫款及往来款8222673962.335330579178.58

其他2268122.591810309.64

合计16144231766.5517319928089.10

231/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2024年1月1日余

374269519.95374269519.95

额

2024年1月1日余

374269519.95374269519.95

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提288905185.70288905185.70本期转回本期转销本期核销其他变动

2024年12月31日

663174705.65663174705.65

余额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

232/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他变期末余额计提转回核销动按单项计提坏账准备按组合计提坏账准

374269519.95288905185.70663174705.65

备

合计374269519.95288905185.70663174705.65

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末坏账准备单位名称期末余额余额合计数的比例款项的性质账龄期末余额

(%)上海基础设施建资金池及往

设发展（集团）有4898384593.6830.341年以内305821888.15来款限公司上海隧道工程有资金池及往

2051429206.5012.711年以内38433856.52

限公司来款上海元晟融资租资金池及往

1738000000.0010.771年以内82400000.00

赁有限公司来款上海晟元商业保资金池及往

1500000000.009.291年以内1599863.76

理有限公司来款台州元合建设发

1209932222.217.49资金池1年以内

展有限公司

合计11397746022.3970.60//428255608.43

233/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

因资金集中管理而列报于其他应收款的金额7916137958.72情况说明无

其他说明：

□适用√不适用

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

对子公司投资20367364159.3920367364159.3918694108707.5818694108707.58

对联营、合营企业投

6941758.466941758.466683249.356683249.35

资

合计20374305917.8520374305917.8518700791956.9318700791956.93

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面价减值准备期末余额（账面价减值准备被投资单位值）期初余额计提减值追加投资减少投资其他值）期末余额准备

上海隧道工3000000000.003000000000.00程有限公司

上海建元投1500687887.561500687887.56资有限公司

上海城建智53539225.0453539225.04慧城市运营管理有限公司（上隧）

上海隧道工198012821.86198012821.86程（新加坡）有限公司

上海公路桥1855066523.591855066523.59梁（集团）有限公司

上海城建市1495593938.611495593938.61政工程（集团）有限公司

上海停车信12000000.0018000000.0030000000.00息科技有限公司

上海能源建253858003.34253858003.34设集团有限公司

上海燃气工30920372.5430920372.54程设计研究有限公司

上海城建投1451613902.671451613902.67资发展有限公司

上海城建集455000000.00455000000.00团河南建设发展有限公

234/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

司

上海城建国200000000.00200000000.00际工程有限公司

上海基础设4384877111.314384877111.31施建设发展（集团）有限公司

上海瑞腾国20000000.001480000000.001500000000.00际置业有限公司

上海市城市279775369.79279775369.79建设设计研究总院（集团）有限公司

杭州晟文建875885690.70875885690.70设发展有限公司

上海城建城353083312.38353083312.38市运营（集团）有限公司

上海建元财50000000.0050000000.00务管理有限公司

上海城建数250000000.00250000000.00字产业集团有限公司

上海建元资600000000.0081000000.00681000000.00产管理有限公司

上海城建建120000000.00120000000.00筑集团有限公司

上海城市环1200000000.001200000000.00境集团有限公司

浙江城开建25500000.0022950000.0048450000.00设发展（集团）有限公司

上海城建20000000.0080000000.00100000000.00（广东）建设发展有限公司

上海隧达建8694548.198694548.19筑装饰工程有限公司

合计18694108707.581681950000.008694548.1920367364159.39

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动追投资期初其他综宣告发放期末减值准备期加减少权益法下确认的其他权计提减值单位余额合收益现金股利其他余额末余额投投资投资损益益变动准备调整或利润资

一、合营企业小计

二、联营企业上海浦东混凝土制

6683249.35258509.116941758.46

品有限公司

小计6683249.35258509.116941758.46

合计6683249.35258509.116941758.46

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

235/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1585131486.461517070362.461524331128.331478911031.58

其他业务332286622.1618313612.28292861447.9722600089.59

合计1917418108.621535383974.741817192576.301501511121.17

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

主营业务收入1585131486.461524331128.33

施工业1585131486.461524331128.33

设计服务--

基础设施运营业务--

机械加工及制造--

融资租赁--

其他业务--

其他业务收入332286622.16292861447.97

材料销售--

租赁业务3302857.15-

劳务收入--

托管费收入70100660.3844668018.87

借款利息收入258586381.64246480830.84

其他收入296722.991712598.26

合计1917418108.621817192576.30

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

236/239上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益1138180000.00990202495.13

权益法核算的长期股权投资收益258509.11140510.75

处置长期股权投资产生的投资收益-3494685.75交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

合计1134943823.36990343005.88

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分44435122.74计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

134557701.56

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产

86544758.52

和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益152566.36对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回9093131.81

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益9361585.53非货币性资产交换损益

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债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出12159606.05其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额60469463.48

少数股东权益影响额（税后）3215999.95

合计232619009.14

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

委托管理收70100660.38公司在国资改革过程中受托管理城建集团持有的下属企业的股权，行使了日常经益营管理权，且被托管的企业经营业务与公司经营业务紧密相关，系公司业务上下游关联企业。同时此项受托经营是长期存在的，管理费仅是对公司承担管理成本的补充。故公司将其定义为经常性损益。

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润9.400.900.90扣除非经常性损益后归属于公司

8.630.820.82

普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

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4、其他

□适用√不适用

董事长：葛以衡

董事会批准报送日期：2025年4月24日修订信息

□适用√不适用