上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600820证券简称：隧道股份

上海隧道工程股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比年初至报告期上年同期增末比上年同期上年同期上年同期项目本报告期减变动幅度年初至报告期末增减变动幅度

(%)(%)调整前调整后调整后调整前调整后调整后

营业收入12374191568.8714854430784.3714859655892.62-16.7334394800186.7742888293075.6842902446221.21-19.83

利润总额622060265.21881986041.22884157133.92-29.641646010556.952127098093.882128476762.15-22.67归属于上市公司股东的净利

482813177.54713813233.46714967585.02-32.471209582597.621499463680.011499825607.14-19.35

润归属于上市公司股东的扣除

302994756.02619272245.71619272245.71-51.07983143016.611298020882.151298020882.15-24.26

非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净

不适用不适用不适用不适用357493619.812392088351.612387345785.39-85.03额

基本每股收益（元/股）0.140.230.23-39.130.350.480.48-27.08

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稀释每股收益（元/股）0.140.230.23-39.130.350.480.48-27.08

减少0.72个减少1.50个百

加权平均净资产收益率（%）1.682.402.403.615.115.11百分点分点

上年度末本报告期末比上年度末增减变动幅度(%)本报告期末调整前调整后调整后

总资产171902632463.26172744134701.35172744134701.35-0.49归属于上市公司股东的所有

39123306403.1134636261397.7934636261397.7912.95

者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

按照相关会计规定，计算每股收益及加权平均净资产收益率时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响，归属于上市公司股东的净资产也应扣除其他权益工具的影响。

追溯调整或重述的原因说明

由于同一控制下企业合并，进行追溯调整

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分192454061.34238812425.85计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持3333258.5881942589.27续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置-745607.48-68293627.43金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职

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工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2254655.85-8952562.70其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额13271862.4416165334.46

少数股东权益影响额（税后）-303227.37903909.52

合计179818421.52226439581.01

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

委托管理收56118962.26公司在国资改革过程中受托管理城建集团持有的下属企业的股权，行使了日常益经营管理权，且被托管的企业经营业务与公司经营业务紧密相关，系公司业务上下游关联企业。同时此项受托经营是长期存在的，管理费仅是对公司承担管理成本的补充。故公司将其定义为经常性损益。

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

经营活动产生的现金流量净额_主要是由于年初至报告期末销售商品、提供劳务收

-85.03年初至报告期末到的现金下降较多

归属于上市公司股东的净利润_主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收

-32.47本报告期益较上年同期降幅较大归属于上市公司股东的扣除非经主要是由于本报告期非流动性资产处置损益较上

-51.07

常性损益的净利润_本报告期年同期增幅较大

基本每股收益（元/股）_本报告主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收

-39.13期益较上年同期降幅较大

稀释每股收益（元/股）_本报告主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收

-39.13期益较上年同期降幅较大

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二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数122562报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情况持股比持有有限售条件股份股东名称股东性质持股数量

例(%)数量股份状数量态

上海城建（集团）有限公司国有法人102159842232.490无

上海国盛（集团）有限公司国有法人2323122517.390无

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞467546101.49中证红利低波动交易型开放式指数证券其他0未知投资基金

邹荣联境内自然人439871001.400未知

香港中央结算有限公司境外法人387114321.230未知

全国社保基金四一三组合其他331500001.050未知

中国农业银行股份有限公司－中证500320584211.02其他0未知交易型开放式指数证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－中证上海275363070.88其他0未知国企交易型开放式指数证券投资基金

基本养老保险基金一零零二组合其他176700000.560未知

国泰海通证券股份有限公司国有法人161751640.510未知

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量

上海城建（集团）有限公司1021598422人民币普通股1021598422

上海国盛（集团）有限公司232312251人民币普通股232312251

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞4675461046754610中证红利低波动交易型开放式指数证券人民币普通股投资基金邹荣联43987100人民币普通股43987100香港中央结算有限公司38711432人民币普通股38711432全国社保基金四一三组合33150000人民币普通股33150000

中国农业银行股份有限公司－中证5003205842132058421人民币普通股交易型开放式指数证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－中证上海2753630727536307人民币普通股国企交易型开放式指数证券投资基金基本养老保险基金一零零二组合17670000人民币普通股17670000国泰海通证券股份有限公司16175164人民币普通股16175164

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上述股东关联关系或一致行动的说明上海城建（集团）有限公司与上海国盛（集团）有限公司实际控制人均为上海市国资委，未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

前10名股东及前10名无限售股东参与

融资融券及转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金21079367084.1323908473266.74结算备付金拆出资金

交易性金融资产1428141232.29484796753.10衍生金融资产

应收票据11649119.8737431538.36

应收账款20856989056.0322465821482.25

应收款项融资12180221.6456550880.18

预付款项1176101410.49950369246.86应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1063072828.241067158348.32

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其中：应收利息

应收股利53169373.7530000000.00买入返售金融资产

存货1475199468.591158876991.15

其中：数据资源

合同资产49041393105.5847071560160.66持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1185057067.681339368856.25

流动资产合计97329150594.5498540407523.87

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资1184528.521184528.52其他债权投资

长期应收款30079271116.0729312707798.40

长期股权投资6106308180.726694365066.19

其他权益工具投资392366043.71537660812.66

其他非流动金融资产123418662.11228445244.26

投资性房地产3322509727.423343741615.05

固定资产3330194657.363602548393.40

在建工程1437574046.921069519421.56生产性生物资产油气资产

使用权资产330961448.11326284232.24

无形资产4885422186.064942068209.82

其中：数据资源6737.02121780.10

开发支出2935309.533858546.86

其中：数据资源129553.80

商誉64702412.9164702412.91

长期待摊费用93600971.37103395264.60

递延所得税资产431463500.14463560986.47

其他非流动资产23971569077.7723509684644.54

非流动资产合计74573481868.7274203727177.48

资产总计171902632463.26172744134701.35

流动负债：

短期借款10038305012.315530762517.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据100000.000.00

应付账款76162516381.5078546436165.94

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预收款项

合同负债8213359867.377304401631.09卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬252724775.23400232609.64

应交税费356016312.26684722885.59

其他应付款1727205623.741921804354.33

其中：应付利息

应付股利85491196.8628373903.80应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债8577856617.098318546144.91

其他流动负债4742473874.925530540118.17

流动负债合计110070558464.42108237446427.66

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款17387180853.3719024651749.06

应付债券0.002522100439.06

其中：优先股永续债

租赁负债312985543.96214307822.34

长期应付款106007874.92119893387.96

长期应付职工薪酬160595783.53163155620.00预计负债

递延收益228630743.87513051257.12

递延所得税负债838548554.961000268732.46

其他非流动负债887175900.611558949358.96

非流动负债合计19921125255.2225116378366.96

负债合计129991683719.64133353824794.62

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）3144096094.003144096094.00

其他权益工具8000000000.004000000000.00

其中：优先股

永续债8000000000.004000000000.00

资本公积6357795995.766377881888.63

减：库存股

其他综合收益28217986.219678286.44

专项储备854033095.92820990408.36

盈余公积1586211208.641586211208.64

7/12上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

一般风险准备26930907.4526930907.45

未分配利润19126021115.1318670472604.27

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计39123306403.1134636261397.79

少数股东权益2787642340.514754048508.94

所有者权益（或股东权益）合计41910948743.6239390309906.73

负债和所有者权益（或股东权益）总计171902632463.26172744134701.35

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并利润表

2025年1—9月

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入34394800186.7742902446221.21

其中：营业收入34394800186.7742902446221.21利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本33417303667.2642453886043.35

其中：营业成本28927527609.0437903720667.57利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加115101713.23107983714.16

销售费用4929397.844722545.62

管理费用1391491559.881362791447.62

研发费用1907182709.291886341640.87

财务费用1071070677.981188326027.51

其中：利息费用1087211324.601301459465.16

利息收入87140792.30172425456.60

加：其他收益82667094.7557832935.92

投资收益（损失以“-”号填列）404635109.271590390261.36

其中：对联营企业和合营企业的投资收益241507688.791563064155.89以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

8/12上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-68293627.43105375268.37

信用减值损失（损失以“-”号填列）26477159.80-128625834.87

资产减值损失（损失以“-”号填列）-6831562.10-26488677.17

资产处置收益（损失以“-”号填列）238812425.8583305599.56

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1654963119.652130349731.03

加：营业外收入7607728.248790497.50

减：营业外支出16560290.9410663466.38

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1646010556.952128476762.15

减：所得税费用413299584.52510976189.12

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1232710972.431617500573.03

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）1232710972.431617500573.03

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填1209582597.621499825607.14列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）23128374.81117674965.89

六、其他综合收益的税后净额18626003.0016606378.99

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额18539699.7716597019.78

1.不能重分类进损益的其他综合收益-14027124.4736729.45

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动-14027124.4736729.45

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益32566824.2416560290.33

（1）权益法下可转损益的其他综合收益345212.9337436.81

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额32221611.3116522853.52

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额86303.239359.21

七、综合收益总额1251336975.431634106952.02

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额1228122297.391516422626.92

（二）归属于少数股东的综合收益总额23214678.04117684325.10

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.350.48

（二）稀释每股收益(元/股)0.350.48

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

9/12上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金40809968847.4645094341449.27客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还29231422.5065977395.84

收到其他与经营活动有关的现金1102691116.131135669439.91

经营活动现金流入小计41941891386.0946295988285.02

购买商品、接受劳务支付的现金34342414590.5736694734543.87客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金3702785758.743787720201.41

支付的各项税费1529811589.681253135506.92

支付其他与经营活动有关的现金2009385827.292173052247.43

经营活动现金流出小计41584397766.2843908642499.63

经营活动产生的现金流量净额357493619.812387345785.39

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金845676503.22703788933.06

取得投资收益收到的现金1337005741.421209444783.54

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净23242063.3451544946.64额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额378600159.42收到其他与投资活动有关的现金

10/12上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

投资活动现金流入小计2584524467.401964778663.24

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金842328962.48581095700.80

投资支付的现金1388685581.26750722288.61质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-78651374.27支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2231014543.741253166615.14

投资活动产生的现金流量净额353509923.66711612048.10

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金3983830000.002088130000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金18000000.0059730000.00

取得借款收到的现金13517262795.6811718646611.77

收到其他与筹资活动有关的现金9801833432.134999474182.98

筹资活动现金流入小计27302926227.8118806250794.75

偿还债务支付的现金17995613783.7110805288444.83

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2051507077.972471956670.92

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润69849604.740.00

支付其他与筹资活动有关的现金10846717720.5510199448675.55

筹资活动现金流出小计30893838582.2323476693791.30

筹资活动产生的现金流量净额-3590912354.42-4670442996.55

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8480952.10-1808120.22

五、现金及现金等价物净增加额-2888389763.05-1573293283.28

加：期初现金及现金等价物余额23435728257.0621045288264.03

六、期末现金及现金等价物余额20547338494.0119471994980.75

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

11/12上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

上海隧道工程股份有限公司董事会

2025年10月30日