上海隧道工程股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600820证券简称：隧道股份

上海隧道工程股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入7929900487.1110549386215.70-24.83

利润总额394775698.25435568921.10-9.37

归属于上市公司股东的净利润297206400.83330395366.40-10.05归属于上市公司股东的扣除非

263955507.22282473327.41-6.56

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-4977717815.95-4883749526.31-1.92

基本每股收益（元/股）0.080.10-20.00

稀释每股收益（元/股）0.080.10-20.00

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加权平均净资产收益率（%）0.751.00减少0.25个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产184684543623.75181804244902.781.58归属于上市公司股东的所有者

44138750274.1640953058353.767.78

权益

主要会计数据和财务指标的说明：

按照相关会计规定，计算每股收益及加权平均净资产收益率时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响，归属于上市公司股东的净资产也应扣除其他权益工具的影响。

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分108220780.89计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的17608185.32政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产-87684883.70和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

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交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4259981.68其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额-3099537.27

少数股东权益影响额（税后）3732744.49

合计33250893.61

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

□适用√不适用

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数110518报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情况持股比持有有限售条件股股东名称股东性质持股数量

例(%)份数量股份状数量态

上海城建（集团）有限公司国有法人102159842232.490无

上海国盛（集团）有限公司国有法人2323122517.390无

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞1032371533.28中证红利低波动交易型开放式指数证券其他0未知投资基金

邹荣联境内自然人457898411.460未知

香港中央结算有限公司境外法人367787101.170未知

全国社保基金四一三组合其他355800001.130未知

招商银行股份有限公司－易方达中证红243325000.77利低波动交易型开放式指数证券投资基其他0未知金

基本养老保险基金一零零二组合其他186600000.590未知

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中国工商银行股份有限公司－中证上海172502070.55其他0未知国企交易型开放式指数证券投资基金

招商证券股份有限公司其他168740790.540未知

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量

上海城建（集团）有限公司1021598422人民币普通股1021598422

上海国盛（集团）有限公司232312251人民币普通股232312251

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞103237153103237153中证红利低波动交易型开放式指数证券人民币普通股投资基金邹荣联45789841人民币普通股45789841香港中央结算有限公司36778710人民币普通股36778710全国社保基金四一三组合35580000人民币普通股35580000

招商银行股份有限公司－易方达中证红2433250024332500利低波动交易型开放式指数证券投资基人民币普通股金基本养老保险基金一零零二组合18660000人民币普通股18660000

中国工商银行股份有限公司－中证上海1725020717250207人民币普通股国企交易型开放式指数证券投资基金招商证券股份有限公司16874079人民币普通股16874079

上海城建（集团）有限公司与上海国盛（集团）有限公司实际控制人均为上海市国资委，未知其上述股东关联关系或一致行动的说明他流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

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四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金24599204480.0927067342721.88结算备付金拆出资金

交易性金融资产1277945572.04599689127.55衍生金融资产

应收票据73713518.2053667446.06

应收账款19674820299.2422898928953.38

应收款项融资1802740.101802740.10

预付款项5241098880.521334450710.78应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款991739985.99754409987.78

其中：应收利息

应收股利23169373.7523169373.75买入返售金融资产

存货1306882292.161008547708.30

其中：数据资源

合同资产52349791492.3151635623612.51持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1377593323.951630888082.18

流动资产合计106894592584.60106985351090.52

非流动资产：

发放贷款和垫款

5/11上海隧道工程股份有限公司2026年第一季度报告

债权投资500000.00500000.00其他债权投资

长期应收款32461096310.1929779471381.16

长期股权投资9127852982.288571904221.13

其他权益工具投资360505438.81306459455.24

其他非流动金融资产108303060.97

投资性房地产3358503123.293380212210.81

固定资产3712390147.573954942930.71

在建工程1249281089.201214704116.61生产性生物资产油气资产

使用权资产421911479.50447755792.13

无形资产4842097574.084931637469.03

其中：数据资源

开发支出129553.80129553.80

其中：数据资源129553.80129553.80

商誉62002302.1862002302.18

长期待摊费用123746383.39121954612.08

递延所得税资产373420191.32363943940.17

其他非流动资产21696514463.5421574972766.24

非流动资产合计77789951039.1574818893812.26

资产总计184684543623.75181804244902.78

流动负债：

短期借款14802372740.7011527810780.02向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据14816935.4622145453.37

应付账款71234188429.5677074527890.69

预收款项6443843.566443843.56

合同负债9551256887.819333795120.27卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬214687514.75275725089.02

应交税费336099743.88542065008.93

其他应付款2417633532.142314273569.28

其中：应付利息

应付股利152873818.79122336893.68应付手续费及佣金

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应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债8148846690.597374440752.51

其他流动负债7515593207.339104784834.36

流动负债合计114241939525.78117576012342.01

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款18832427607.4717720241205.46

应付债券1500936712.04

其中：优先股永续债

租赁负债428187149.32287599536.73

长期应付款62582830.6062599577.82

长期应付职工薪酬151586269.00152087648.00预计负债

递延收益419169879.04417180372.35

递延所得税负债574793266.88574327701.00

其他非流动负债1203414878.211018945372.64

非流动负债合计23173098592.5620232981414.00

负债合计137415038118.34137808993756.01

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）3144096094.003144096094.00

其他权益工具12000000000.009000000000.00

其中：优先股

永续债12000000000.009000000000.00

资本公积6352254694.326356070918.24

减：库存股

其他综合收益7906849.6820968664.41

专项储备923026833.48961422727.30

盈余公积1688058803.671688058803.67

一般风险准备28966542.8128966542.81

未分配利润19994440456.2019753474603.33

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合

44138750274.1640953058353.76

计

少数股东权益3130755231.253042192793.01

所有者权益（或股东权益）合计47269505505.4143995251146.77

负债和所有者权益（或股东权益）总计184684543623.75181804244902.78

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并利润表

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2026年1—3月

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入7929900487.1110549386215.70

其中：营业收入7929900487.1110549386215.70利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本7914997273.5110218736117.94

其中：营业成本6702235931.378971873104.52利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加45678570.9345711846.35

销售费用998862.211121330.66

管理费用480695785.67494894020.28

研发费用328627717.50341763807.14

财务费用356760405.83363372008.99

其中：利息费用352964626.33378507345.75

利息收入22225200.6231824847.28

加：其他收益17849818.1520958971.16

投资收益（损失以“-”号填列）410412527.3511827310.91

其中：对联营企业和合营企业的投资收益410412527.3511827310.91以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-87684883.70-19686919.80

信用减值损失（损失以“-”号填列）-66928305.4246442285.28

资产减值损失（损失以“-”号填列）2409386.00-1937706.56

资产处置收益（损失以“-”号填列）108187270.2646646129.30

三、营业利润（亏损以“-”号填列）399149026.24434900168.05

加：营业外收入1619590.33934888.86

减：营业外支出5992918.32266135.81

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）394775698.25435568921.10

减：所得税费用109254737.32115323320.73

五、净利润（净亏损以“-”号填列）285520960.93320245600.37

8/11上海隧道工程股份有限公司2026年第一季度报告

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）285520960.93320245600.37

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

297206400.83330395366.40“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-11685439.90-10149766.03

六、其他综合收益的税后净额-13061814.73-10274305.56

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税

-13061814.73-10274305.56后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益-457447.0817488010.22

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益-56303.22138488.08

（3）其他权益工具投资公允价值变动-401143.8617349522.14

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益-12604367.65-27762315.78

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-12604367.65-27762315.78

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额272459146.20309971294.81

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额284144586.10320121060.84

（二）归属于少数股东的综合收益总额-11685439.90-10149766.03

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.080.10

（二）稀释每股收益(元/股)0.080.10

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：上海隧道工程股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

9/11上海隧道工程股份有限公司2026年第一季度报告

销售商品、提供劳务收到的现金13480255725.2116723871096.56客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还10156394.578832167.56

收到其他与经营活动有关的现金1736562453.973182581445.11

经营活动现金流入小计15226974573.7519915284709.23

购买商品、接受劳务支付的现金15882818145.2819075726437.00客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金1601727117.951439508688.77

支付的各项税费544138318.81542451081.54

支付其他与经营活动有关的现金2176008807.663741348028.23

经营活动现金流出小计20204692389.7024799034235.54

经营活动产生的现金流量净额-4977717815.95-4883749526.31

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金176142767.31808382721.97

取得投资收益收到的现金79240199.2016315664.93

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

7316337.733518730.14

的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计262699304.24828217117.04

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

124941281.18415509403.05

的现金

投资支付的现金4451567022.75315839747.68质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计4576508303.93731349150.73

投资活动产生的现金流量净额-4313808999.6996867966.31

三、筹资活动产生的现金流量：

10/11上海隧道工程股份有限公司2026年第一季度报告

吸收投资收到的现金3571383472.611420660000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金66905192.617000000.00

取得借款收到的现金12340201025.743623716075.70

收到其他与筹资活动有关的现金2231045349.251500337809.74

筹资活动现金流入小计18142629847.606544713885.44

偿还债务支付的现金9379698120.002964072423.47

分配股利、利润或偿付利息支付的现金289344227.15435577139.06

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润6822660.78

支付其他与筹资活动有关的现金1230295597.882835671783.83

筹资活动现金流出小计10899337945.036235321346.36

筹资活动产生的现金流量净额7243291902.57309392539.08

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-7536789.71-2773403.92

五、现金及现金等价物净增加额-2055771702.78-4480262424.84

加：期初现金及现金等价物余额25670707937.2023435728257.06

六、期末现金及现金等价物余额23614936234.4218955465832.22

公司负责人：葛以衡主管会计工作负责人：葛以衡会计机构负责人：吴亚芳

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告上海隧道工程股份有限公司董事会

2026年4月29日