上海百联集团股份有限公司

财务报表附注

(一)公司基本情况公司概况

上海百联集团股份有限公司(原名：“上海友谊集团股份有限公司”、“上海友谊华侨股份有限公司”，以下简称“公司”或“本公司”、“百联股份”)，系于1993年12月31日经上海市外国投资工作委员会沪外资委批字(93)第1342号文、上海市人民政府沪府财贸(93)第317号文、上海市证券管理办公室沪证办

(93)121 号文批准，采用公开募集方式设立的股份有限公司，A、B 股分别于 1994 年 2 月 4 日和 1994 年

1月5日在上海证券交易所上市交易。

经公司2010年第一次临时股东大会决议并经上海市国资委、国务院国资委以及中国证券监督管理委员

会批(核)准，本公司分别与母公司百联集团有限公司(以下简称“百联集团”)、原上海百联集团股份有限公司(2012年9月已经工商注销，以下简称“原百联股份”)签订了《关于上海友谊集团股份有限公司发行股份购买资产之协议》、《上海友谊集团股份有限公司与上海百联集团股份有限公司之换股吸收合并协议书》，公司向百联集团发行股份购买其持有的上海第一八佰伴有限公司(以下简称“第一八佰伴”)36%股权和上海百联集团投资有限公司100%股权及以新增股份换股吸收合并原百联股份，2011年8月完成了上述重大资产重组，注册资本由人民币472116442.00元变更为人民币1722495752.00元。

经公司2012年度股东大会决议批准，公司名称由“上海友谊集团股份有限公司”变更为“上海百联集团股份有限公司”。

根据公司2014年年度股东大会决议及中国证券监督管理委员会于2015年12月31日核发的《关于核准上海百联集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]3127号)，公司以非公开发行方式向百联集团发行人民币普通股(A 股)61672365 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为 15.03 元，百联集团以其持有的上海百联中环购物广场有限公司(以下简称“百联中环”)49%股权和百联集团上海崇明

新城商业发展有限公司(以下简称“崇明新城”)51%股权评估作价后投入。2016年5月，上述发行完成后，本公司注册资本变更为人民币1784168117.00元。

本公司及其子公司(以下简称“本集团”)实际从事的主要经营业务为综合百货、连锁超市、专业连锁等零售商业。

百联集团为公司控股股东。

财务报表批准报出日本公司的合并及母公司财务报表于2026年4月13日已经本公司董事会批准。

(二)财务报表的编制基础

1、编制基础本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2023年修订)》披露有关财务信息。

2、持续经营

本集团对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

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(二)财务报表的编制基础-续

3、记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

*第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

*第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

*第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

(三)重要会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团根据实际生产经营特点针对重要性标准确定方法和选择依据、存货跌价准备、固定资产折旧、无

形资产摊销和收入确认，制定了具体会计政策和会计估计。本集团在确认重要的会计政策时所运用的重要判断和会计估计及其关键假设，详见附注(三)、32。

1、遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于2025年12月31日的公司及合并财务状况以及2025年度的公司及合并经营成果、公司及合并股东权益变动和公司及合并现金流量。

2、会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期通常为

12个月。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准重要的按单项计提坏账准备的应收款项金额人民币1000万元以上重要长期投资金额人民币1000万元以上重要的在建工程金额人民币1000万元以上重要的银行借款金额人民币1000万元以上

账龄超过一年的重要应付账款、其他应付款金额人民币1000万元以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

6.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值/发行股份面值总额的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

6.2非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法-续

6.2非同一控制下的企业合并及商誉-续

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

7.1控制的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

7.2合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法-续

7.2合并财务报表的编制方法-续

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注(三)“17.3.2按权益法核算的长期股权投资”。

本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认与共同经营相关的资产、负债、收入和费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

10.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑

差额按套期会计方法处理；(3)分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余

成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量(金融资产和金融负债的公允价值的确定方法参见附

注(二)中记账基础和计价原则的相关披露)。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》(“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

11.1金融资产的分类与计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资，其余取得时期限在一年内(含一年)项目列示于其他流动资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.1金融资产的分类与计量-续

金融资产满足下列条件之一表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

*取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

*相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

*相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

*不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

*在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期(或无固定期限)且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

11.1.1以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

11.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法

计算的利息收入计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.1金融资产的分类与计量-续

11.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产-续

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动在其他综合

收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

11.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

11.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的全部应收票据及应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款/应收融资租赁款/应收经营租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用

风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

11.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

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(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

(1)同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息(如借款人的债务工具或权益工具的价格

变动)；

(2)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

(3)对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

(4)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

(5)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化，如收入、利润等经营指标出现明显不利变化且预期短时间内难以好转；

(6)同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；

(7)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化，如技术变革、国家或地方政府拟出台相关政策是否对债务人产生重大不利影响；

(8)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

(9)预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

(10)借款合同的预期是否发生变更，包括预计违反合同的行为可能导致的合同义务的免除或修订、给

予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

(11)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

(12)本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

无论经上述评估后信用风险是否显著增加，当金融工具合同付款已发生逾期超过(含)30日，则表明该金融工具的信用风险已经显著增加。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

11.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

(1)发行方或债务人发生重大财务困难；

(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

-24-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.3预期信用损失的确定

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

*对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*对于财务担保合同(具体会计政策参见附注(三)、11.4.2.1)，信用损失为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

*对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过

去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

11.2.4减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

这种减记构成相关金融资产的终止确认。

11.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

*被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本集团承担

的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

*被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本集团承担

的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

-25-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.3金融资产的转移-续

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

11.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

11.4.1金融负债的分类、确认及计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

*承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。

*相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

*相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正式书面文件载明的风险管理

或投资策略，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理和业绩评价并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

-26-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.1金融负债的分类、确认及计量-续

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-续

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。

11.4.1.2其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的

其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

11.4.2金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

11.4.2.1财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财

务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

-27-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

11、金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.3权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

11.5嵌入衍生工具

对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。

若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独存在的衍生工具处理。

(1)嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

(2)与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

(3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。

本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

11.6金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

12.1按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团基于信用风险特征将应收票据划分为不同组合：

组合类别确定依据应收银行承兑汇票组合按票据类型确定应收商业承兑汇票组合按票据类型确定

本集团按照承兑银行的信用风险情况，在组合基础上对应收票据评估信用风险。

-28-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

13、应收账款及长期应收款

13.1按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团依据资产负债表日的账龄及历史还款情况将应收账款及长期应收款分为不同内部信用风险评级组别，按照各个组别的预期信用损失率确定信用损失。应收账款及长期应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

13.2基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

本集团以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初始确认日起算。

13.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对应收账款因已存在客观证据表明将无法按应收款项的原有条款收回款项时，单项评估信用风险。

14、其他应收款

14.1按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团以单项资产为基础确定其他应收款的预期信用损失。其他应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

15、存货

15.1存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

15.1.1存货类别

本集团的存货主要包括原材料、周转材料、库存商品等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

15.1.2发出存货的计价方法

存货发出时，采用先进先出法或加权平均法确定发出存货的实际成本。

15.1.3存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

15.1.4低值易耗品和包装物的摊销方法

包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

-29-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

15、存货-续

15.2存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

16、持有待售非流动资产或处置组

16.1划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资产或处置组

收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。

分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售此类资产或

处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

17、长期股权投资

17.1共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

-30-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

17、长期股权投资-续

17.2初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第

22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

17.3后续计量及损益确认方法

17.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

17.3.2按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

-31-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

17、长期股权投资-续

17.3后续计量及损益确认方法-续

17.3.2按权益法核算的长期股权投资-续

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

17.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

18、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产包括已出租的建筑物。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

-32-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

19、固定资产

19.1确认条件

固定资产是指为生产商品或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

19.2折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法基于固定资产原值扣减预计净残值的金额在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限(年)残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-505%1.90%-9.50%

通用设备年限平均法3-155%6.33%-31.67%

运输工具年限平均法85%11.88%

固定资产装修及改良支出年限平均法3-100%10.00%-33.33%

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

19.3其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

20、在建工程

在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。各类在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物工程已经完工，办妥各项验收手续，达到预定可使用状态通用设备设备已经安装完毕，达到可使用状态运输设备设备已经交付，办妥各项运输手续，达到可使用状态固定资产装修及改良支出工程已经完工，办妥各项验收手续，达到预定可使用状态-33-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

21、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权

平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

22、无形资产

22.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产包括房屋使用权、土地使用权、商标使用权及财务、信息、管理软件。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均/产量法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

类别摊销方法预计使用寿命依据残值率

房屋使用权直线法按预计可使用年限个别认定预计使用年限0%按权证规定的可使用年限

土地使用权直线法土地使用权年限0%个别认定

商标使用权直线法按预计可使用年限个别认定预计使用年限0%

财务、信息、管理软件直线法按预计可使用年限个别认定预计使用年限0%期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

22.2研发支出的归集范围及相关会计处理方法

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具备完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自

身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

-34-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

22、无形资产-续

22.2研发支出的归集范围及相关会计处理方法-续

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

23、长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建

工程、使用权资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

24、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

25、合同负债

合同负债是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

26、职工薪酬

26.1短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

-35-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

26、职工薪酬-续

26.1短期薪酬的会计处理方法-续

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

26.2离职后福利的会计处理方法

离职后福利分类为设定提存计划和设定受益计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

对于设定受益计划，本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：

*服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失)；

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额(包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用

以及资产上限影响的利息)；以及

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

服务成本及设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本。重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动(包括精算利得或损失、计划资产回报扣除包括在设定受益计划净负

债或净资产的利息净额中的金额、资产上限影响的变动扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息

净额中的金额)计入其他综合收益。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

26.3辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

27、预计负债

当与闭店损失及联营企业超额亏损等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

-36-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

28、收入

28.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团公司以零售商业为主，以综合百货、连锁超市、专业连锁等三大业态为核心业务，商业零售业务以发出商品、履行相应的履约义务，并收到销售款、或取得收取价款的凭证，确认销售收入的实现。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可

替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

29、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

29.1与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括装修改造补贴等，由于直接与固定资产投资建设相关，该等政府补助为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值/确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

29.2与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括收到的税费返还等，该等政府补助为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益/冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

-37-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

30、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

30.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

30.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益

或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

30.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

-38-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

30、递延所得税资产/递延所得税负债-续

30.3所得税的抵销-续

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31、租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

31.1本集团作为承租人

31.1.1租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

31.1.2使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

31.1.3租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括固定付款额及实质固定付款额。

-39-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

31、租赁-续

31.1本集团作为承租人-续

31.1.3租赁负债-续

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益。

31.1.4作为承租方对短期租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本集团对房屋建筑物的短期租赁以及低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

31.1.5租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

31.2本集团作为出租人

31.2.1租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

31.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

-40-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

31、租赁-续

31.2本集团作为出租人-续

31.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法-续

31.2.2.1本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

31.2.2.2本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

*承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；

*承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

31.2.3转租赁

本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。

31.2.4租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

-41-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

31、租赁-续

31.2本集团作为出租人-续

31.2.4租赁变更-续

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

32、会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注(三)所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

固定资产的使用寿命管理层判断固定资产的估计使用年限及其残值。本集团的管理层就固定资产的预计可使用年限和残值进行估计。该等估计乃基于性质和功能类似的固定资产的过往实际可使用年限及行业惯例。在固定资产使用过程中，其所处的经济环境、技术环境以及其他环境有可能对固定资产使用寿命和预计净残值产生较大影响；固定资产使用过程中所处经济环境、技术环境以及其他环境的变化也可能致使与固定资产有关的经济利益的预期实现方式发生重大改变。不同的估计可能会影响固定资产的折旧及当期损益。

除金融资产之外的非流动资产减值本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。对尚未达到可使用状态的无形资产以及商誉无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。难以对单项资产的可回收金额进行评估的，则以资产组为基础确定。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。在考虑公允价值减去处置费用后的净额时，参考可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在考虑预计未来现金流量时，本集团所采用的如收入增长率、税前利润率及税前折现率等假设的变化，可能会对减值测试中所使用的未来现金流量的现值产生重大影响。

递延所得税资产递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及应纳税暂时性差异。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。

-42-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(三)重要会计政策和会计估计-续

33、重要会计政策和会计估计的变更

33.1重要会计政策变更

本报告期内，本集团未发生重要会计政策的变更。

33.2会计估计变更

本报告期内，本集团未发生重要会计估计的变更。

(四)税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计

0%、3%、5%、6%、增值税算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差

9%、13%

额部分为应交增值税

消费税按应税销售收入计缴5%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%

2、税收优惠

子公司上海闵燕贸易有限公司(“闵燕贸易”)、无锡百贸商业管理有限公司(“江阴百联”)、上海百联联川

商业管理有限公司(“百联联川”)、上海三联集团眼镜光学有限公司(“三联光学”)、上海三联集团钟表眼

镜照相器材批发有限公司(“三联批发”)、上海百联尊诗企业管理有限公司(“百联尊诗”)、上海友谊百货

长宁有限公司(“友谊长宁”)、上海一百第一太平物业管理有限公司、上海浦东永安百货有限公司、杭州

鲸典家装饰有限公司、杭州快舟物流有限公司、杭州联华华商集团滨江世纪联华超市有限公司、杭州远

汇云商科技有限公司、宁波联华快客便利连锁有限公司、浙江华发商业发展有限公司、仙居联华鲸选超

市有限公司、永康联华鲸选超市有限公司、上海世纪联华超市宝山顾村有限公司、上海联华超级市场发

展有限公司、易彤(上海)信息技术有限公司、上海世纪联华超市宝山罗店有限公司、上海松江联华超市

有限公司、上海世纪联华超市宝山庙行有限公司、上海世纪联华超市成山有限公司、上海世纪联华超市

奉贤有限公司、上海世纪联华超市花木有限公司、上海世纪联华超市嘉定有限公司、上海世纪联华超市

金山有限公司、上海世纪联华超市卢湾有限公司、上海世纪联华超市闵行龙茗有限公司、上海世纪联华

超市闵行颛桥有限公司、上海世纪联华超市南汇有限公司、上海世纪联华超市南桥有限公司、上海世纪

联华超市浦电有限公司、上海联华新新超市有限责任公司、上海联华快客经贸有限公司、上海联华超市

青浦有限公司、上海联华超市金山有限公司、上海华联超市物流有限公司、吾安食集(上海)商贸有限责

任公司、上海世纪联华超市长宁有限公司、上海世纪联华淞南超市有限公司、上海世纪联华御桥购物广

场有限公司、上海世纪联华江湾超市有限公司、上海世纪联华彭浦超市有限公司、上海浦东联华超市有

限公司、上海联华超市奉贤有限公司、太仓联华新新世纪超市有限公司、上海高桥联华超市有限公司、

上海川沙联华超市有限公司、柳州市享购贸易有限公司、上海世纪联华控江超市有限公司、上海世纪联华超市管理有限公司为小微企业，根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财务部税务总局公告2023年第12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

-43-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释

1、货币资金

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

库存现金50224302.0625312499.78

数字货币33595.903475314.81

银行存款5222985472.999249433703.47

其他货币资金569165380.1069373300.65

存放财务公司款项4383896602.128187828115.19

合计10226305353.1717535422933.90

截至2025年12月31日，本集团银行存款及存放财务公司款项中包含持有到期日为三个月至一年的定期存款人民币3932958000.00元以及使用受限的货币资金人民币1904862653.64元。本集团使用受限的货币资金主要为单用途预付卡存管资金人民币1522278000.00元以及计提定期存款利息人民币

372605238.23元，其余受限资金包括履约保证金及冻结资金人民币9979415.41元。

截至2025年12月31日，本集团存放于百联集团财务有限责任公司(以下简称“财务公司”)的银行存款为人民币9849633621.49元，其中活期存款及一年以内到期的定期存款金额为人民币4383896602.12元，到期日为一年以上的定期存款为人民币5465737019.37元，详见附注(五)、23。

本期期末货币资金较期初减少主要系本集团持有到期日超一年的定期存款增加并列示于其他非流动资产所致。

2、交易性金融资产

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4264827053.342995013119.94

其中：权益工具投资603363.81861213.30

理财产品4264223689.532994151906.64

合计4264827053.342995013119.94

3、应收票据

人民币元种类2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票-1900000.00

合计-1900000.00

-44-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

4、应收账款

(1)按账龄披露人民币元账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内(含1年)688260412.27868117931.71

1至2年2984421.7911399422.28

2至3年3891468.155535711.57

3年以上8312765.159610924.89

小计703449067.36894663990.45

减：坏账准备27222309.0836311232.59

合计676226758.28858352757.86

(2)按坏账计提方法分类披露人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提计提比例账面价值比例账面价值金额金额比例金额金额比例

(%)(%)

(%)(%)按单项计提坏账准备

19869155.652.825253658.4926.4414615497.169236834.831.039236834.83100.00-

的应收账款按组合计提坏账准备

683579911.7197.1821968650.593.21661611261.12885427155.6298.9727074397.763.06858352757.86

的应收账款

其中：

按信用风险特征组

合计提坏账准备的683579911.7197.1821968650.593.21661611261.12885427155.6298.9727074397.763.06858352757.86应收账款

合计703449067.36100.0027222309.08676226758.28894663990.45100.0036311232.59858352757.86按单项计提坏账准备人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

种类计提比例账面余额坏账准备计提依据账面余额坏账准备

(%)有客观证据表明

浙江唯新实业股份有限公司16099513.201484016.049.22--其发生了减值

上海金胜电子发展有限公司1102995.871102995.87100.00预计无法收回1102995.871102995.87

上海众美体育科技发展有限公司963799.54963799.54100.00预计无法收回963799.54963799.54

爱宠世家(上海)企业管理有限公司442492.98442492.98100.00预计无法收回--

上海鑫驰服饰有限公司259050.34259050.34100.00预计无法收回259050.34259050.34

上海鲲盈文化有限公司246738.52246738.52100.00预计无法收回--

广州市佛伦斯服饰有限公司232781.92232781.92100.00预计无法收回232781.92232781.92

上海宜燕永餐饮管理有限公司207007.91207007.91100.00预计无法收回--

上海感晟信息科技有限公司132315.22132315.22100.00预计无法收回--

上海明翼文化传播有限公司92873.9892873.98100.00预计无法收回189464.64189464.64

上海德莱尼宠物服务有限公司35231.6535231.65100.00预计无法收回--

上海锦上依餐饮有限公司25505.0025505.00100.00预计无法收回--

嘉琰晟(上海)体育文化有限公司24806.4324806.43100.00预计无法收回--

上海满橙意健身管理有限公司4043.094043.09100.00预计无法收回--

上海乾醍企业管理有限公司---预计无法收回5187656.775187656.77

务天众创空间管理(上海)有限公司---预计无法收回1191618.421191618.42

上海龙辉餐饮管理有限公司---预计无法收回55007.4255007.42

上海科莱家居用品有限公司---预计无法收回54018.0154018.01

莫特斯(上海)家居用品有限公司---预计无法收回441.90441.90

合计19869155.655253658.499236834.839236834.83

-45-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

4、应收账款-续

(2)按坏账计提方法分类披露-续按组合计提坏账准备人民币元

2025年12月31日

名称

应收账款坏账准备计提比例(%)

信用期内670181015.3913417932.242.00

(超)信用期满至1年以内1952743.5839054.872.00

(超)信用期满1至2年2333503.60700051.0830.00

(超)信用期满2至3年2602073.501301036.7650.00

(超)信用期满3年以上6510575.646510575.64100.00

合计683579911.7121968650.59人民币元

2024年12月31日

名称

应收账款坏账准备计提比例(%)

信用期内866054332.3717321086.652.00

(超)信用期满至1年以内2160639.4043212.782.00

(超)信用期满1至2年9180535.472754160.6630.00

(超)信用期满2至3年2151421.481075710.7750.00

(超)信用期满3年以上5880226.905880226.90100.00

合计885427155.6227074397.76

(3)坏账准备情况人民币元本期变动金额类别期初余额转销或其他变动期末余额计提转回

核销(注)应收账款

36311232.59(1324316.94)1397676.416365698.97(1231.19)27222309.08

坏账准备

注：其他变动系因本年将待转让子公司上海世纪联华超市杨浦有限公司转入持有待售资产所致。

(4)本年实际核销的应收账款情况

本年核销的坏账准备金额为人民币6365698.97元，无重要的应收账款核销。

-46-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

4、应收账款-续

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况人民币元占应收账款应收账款应收账款单位期末余额合计数坏账准备期末余额

的比例(%)期末余额

安付宝支付有限公司/

97745641.5213.901954912.83

上海百联集团商业经营有限公司

百联全渠道电子商务有限公司25255267.263.59505105.35

浙江唯新实业股份有限公司16099513.202.291484016.04

上海又一城购物中心有限公司13398490.521.90267969.81义乌市输变电工程有限公司八方综合

8268541.711.18165370.83

服务分公司

合计160767454.2122.864377374.86

5、预付款项

(1)预付款项按账龄列示人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内239492847.6799.64380458389.0199.01

1至2年557433.160.233364557.310.88

2至3年7801.47-317680.130.08

3年以上314581.460.13107126.260.03

合计240372663.76100.00384247752.71100.00

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况人民币元占预付款项期末余额项目2025年12月31日

合计数的比例(%)

北京京东世纪信息技术有限公司44786945.0018.63

上海海烟物流发展有限公司32807305.4213.65

宝洁(中国)营销有限公司28256245.9611.76

杭州金投云商科技有限公司27112345.0011.28

好易购家庭购物有限公司25005529.0010.40

合计157968370.3865.72

-47-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

6、其他应收款

6.1项目列示

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

应收股利120946.50121752.81

其他应收款666856253.12298673987.82

合计666977199.62298795740.63

6.2应收股利

(1)应收股利明细人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

上海宝鼎投资股份有限公司120946.50121752.81

合计120946.50121752.81

(2)按账龄披露：

人民币元账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内(含1年)627852566.94247069631.02

1至2年17816812.564964235.36

2至3年4115887.491950724.57

3年以上56197427.7976106762.65

小计705982694.78330091353.60

减：坏账准备39126441.6631417365.78

合计666856253.12298673987.82

6.3其他应收款

(1)按款项性质分类情况人民币元其他应收款性质2025年12月31日2024年12月31日

土地补偿金(注)348243992.00-

保证金及押金145911082.10158344724.65

应收代垫、暂付款165392945.34111169372.42

借款及往来款22848054.8222048421.94

员工借款及备用金366929.57469422.18

其他23219690.9538059412.41

合计705982694.78330091353.60

注：本公司已于2025年12月11日将共青路295号地块移交给上海市杨浦区土地储备中心，并完成相关资产交割手续，因此将尚未收讫的该地块对应补偿金人民币348243992.00元计入其他应收款，详见附注(五)、8注3。

-48-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

6、其他应收款-续

6.3其他应收款-续

(2)坏账准备计提情况人民币元

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计期信用损失期信用损失期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)

上期期末余额5878606.23200000.0025338759.5531417365.78上期期末余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段-(200000.00)200000.00-

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提8166891.27-(300505.83)7866385.44

本期转回----

本期转销----

本期核销--48228.4648228.46

其他变动(109081.10)--(109081.10)

期末余额13936416.40-25190025.2639126441.66

(3)坏账准备的情况人民币元本期变动金额类别期初余额转销或其他变动期末余额计提

核销(注)其他应收账款

31417365.787866385.4448228.46(109081.10)39126441.66

坏账准备

注：其他变动系因本年将待转让子公司上海世纪联华超市杨浦有限公司转入持有待售资产所致。

(4)本年实际核销的其他应收款情况

本年核销的坏账准备金额为人民币48228.46元，无重要的其他应收款项核销。

-49-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

6、其他应收款-续

6.3其他应收款-续

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况人民币元占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额账龄性质期末余额

合计数的比例(%)上海市杨浦区土地

348243992.0049.33土地补偿金信用期内6964879.84

储备中心上海百联全渠道

其他(线上未结算款

电子商务16242971.662.30信用期内324859.43

项)有限公司上海上影百联影院

14423421.942.04借款及往来款超信用期3年以上14423421.94

管理有限公司

百联集团财务有限百联通积分、沉淀

8262369.461.17信用期内165247.39

责任公司积分等

锦江国际(集团)

7842918.001.11保证金及押金信用期内156858.36

有限公司

合计395015673.0655.9522035266.96

7、存货

(1)存货分类人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料45302070.8852608.7145249462.1735720861.2352608.7135668252.52

周转材料145780.14-145780.14277513.67-277513.67

库存商品2006361437.9331224114.501975137323.432437989833.5029594240.592408395592.91

其他306257.59-306257.59306257.59-306257.59

合计2052115546.5431276723.212020838823.332474294465.9929646849.302444647616.69

(2)存货跌价准备人民币元项目2025年1月1日本期计提本期转销或核销2025年12月31日

原材料52608.71--52608.71

库存商品29594240.598969090.507339216.5931224114.50

合计29646849.308969090.507339216.5931276723.21

-50-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

8、持有待售资产

人民币元类别2025年12月31日2024年12月31日

杭州百联奥特莱斯商业有限公司(“杭州奥莱”)

383726673.06-

二期物业的资产(注1)划分为子公司上海世纪联华超市杨浦有限公司

243782085.82-

处置组的资产(注2)

复兴岛地块收储(注3)24999295.42-

划分为子公司联华超市(江苏)有限公司

-117458051.53

处置组的资产(注4)划分为子公司安徽世纪联华发展有限公司

-134093916.45

处置组的资产(注4)划分为子公司上海世纪联华超市虹口有限公司

-76189968.83

处置组的资产(注4)

合计652508054.30327741936.81

注1：子公司杭州奥莱于2025年11月26日与杭州临平旅游开发有限公司签订房屋转让合同，将位于浙江省杭州市临平区临平街道昌达路159号的非住宅用途房屋转让给杭州临平旅游开发有限公司，该建筑总面积为56881.69平方米。截至2025年12月31日，杭州奥莱已收讫全部转让对价。于2026年2月，杭州奥莱完成交割及产权变更。

注2：经子公司联华超市2025年12月18日公司股东大会审议通过，联华超市在上海联合产权交易所有限公司将所持有的全资子公司上海世纪联华超市杨浦有限公司100%股权协议转让给实际控制

人百联集团有限公司的下属全资子公司上海动燃实业有限公司，转让价格为7828.60万元。于

2026年1月，联华超市已完成相关处置。

注3：本公司于2025年7月16日与上海市杨浦区土地储备中心(以下简称“杨浦区土储中心”)签订三份

《上海市杨浦区国有土地收回补偿合同》，由杨浦区土储中心分别对公司位于共青路435号、共青路295号、共青路310、210号三幅地块实施收储。截至2025年12月31日，本公司已完成对共青路295号的搬迁工作并将地块移交给杨浦区土储中心。共青路310、210号地块已于2026年

2月27日完成移交，共青路435号地块预计于2026年内完成移交。

注4：经子公司联华超市第十届董事会第四次会议、第十届监事会第四次会议及2024年第二次临时股

东大会审议通过，联华超市在上海联合产权交易所有限公司将所持有的全资子公司联华超市(江苏)有限公司、安徽世纪联华发展有限公司和上海世纪联华超市虹口有限公司100%股权协议转

让给实际控制人百联集团有限公司的下属全资子公司上海动燃实业有限公司，转让价格分别为人民币6332.34万元、人民币5684.18万元和人民币2535.82万元。于2025年1月，联华超市已完成相关处置。

-51-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

9、一年内到期的非流动资产

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期应收款14724410.4728357202.41

其他8671949.47-

合计23396359.9428357202.41

10、其他流动资产

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

待抵扣进项税228344628.98184573301.00

预缴增值税等流转税14084.93175423.81

预缴所得税1649527.8519794501.22

合计230008241.76204543226.03

11、长期应收款

(1)长期应收款情况人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款19422964.541034673.6818388290.8651352452.051082623.9750269828.08

其中：未实现融资收益(921551.30)-(921551.30)(2778745.78)-(2778745.78)

减：一年内到期部分15324895.83600485.3614724410.4728972756.24615553.8328357202.41

合计4098068.71434188.323663880.3922379695.81467070.1421912625.67

(2)长期应收款坏账准备人民币元

2024年本期变动金额2025年

类别

12月31日计提收回或转回转销或核销12月31日

融资租赁款467070.14(32881.82)--434188.32

-52-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

12、长期股权投资

(1)长期股权投资情况人民币元本期增减变动权益法下宣告发放减值准备被投资单位期初余额期末余额追加投资确认的现金股利其他权益变动计提减值准备期末余额投资损益或利润

一、合营企业

上海百联益腾商业管理有限公司(“百联益腾”)(注1)1079637.012500000.00(534072.91)---3045564.10-

二、联营企业

上海诺依薇雅商贸有限公司12176314.68-3992014.983750000.00--12418329.66-

百联集团财务有限责任公司342775727.09-24480876.9017326275.11--349930328.88-

百联金融服务有限公司349799206.00-9880155.80---359679361.80-

上海上影百联影院管理有限公司(“上影百联”)(注2)--------

百联集团上海崇明新城商业发展有限公司(注4)91867936.70-(12877198.21)-6955559.90-85946298.39-

上海百联国泰君安一号私募基金合伙企业(有限合伙)2220204.35-(127271.67)---2092932.68-

华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金693125703.10-8433127.6542054000.00--659504830.75-

上海证券-百联股份第二期资产支持专项计划(注3)-61100000.00----61100000.00-

上海百联国泰君安创领私募基金合伙企业(有限合伙)(注5)300000000.00300000000.00(3140320.23)---596859679.77-

上海尊诗网络科技有限公司8545440.24-(4794440.80)---3750999.44-

上海联家超市有限公司(“联家超市”)(注2)--------

上海三明泰格信息技术有限公司3674810.21-(607817.87)---3066992.34-

上海谷德商贸合作公司239878.44-----239878.44-

天津一商友谊股份有限公司(“天津一商”)(注2)--------

上海澳发商贸发展有限公司388015.14-----388015.14-

杭州江投联华超市有限公司(“杭州江投”)(注2)--------

小计1804813235.95361100000.0025239126.5563130275.116955559.90-2134977647.29-

合计1805892872.96363600000.0024705053.6463130275.116955559.90-2138023211.39-

-53-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

12、长期股权投资-续

(1)长期股权投资情况-续

注 1： 2022 年本公司与 APM Property Management (China) Pte. Ltd.共同出资设立百联益腾，注册资本人民币 10000000.00 元，本公司持有 50%股权，对百联益腾能够实施共同控制。本公司于2022年完成出资人民币2500000.00元，并于本年度进一步完成现金出资人民币2500000.00元。

注2：本集团对上影百联、联家超市、天津一商及杭州江投的超额亏损不承担额外义务，截至本期末，本集团对上述公司之投资已减记至零。

注3：本集团于2025年11月11日出资人民币61100000.00元认购上海证券-百联股份第二期资产支持专项计划次级份额的29%，系中联上海证券-百联股份第一期资产支持专项计划的续发类 REITs产品，由上海证券有限责任公司作为计划管理人，以百联金山购物中心、百联川沙购物中心项目为底层物业资产。

注4：本公司于2024年9月，与上海崇明资产经营有限公司(甲方)、上海市崇明区供销合作总社(乙方)、百联集团有限公司(丙方)及上海崇明生态城镇投资建设有限公司(戊方)签订《关于百联集团上海崇明新城商业发展有限公司(简称“崇明新城”)之增资协议》，由新股东丙方及原股东甲方、乙方、戊方共认缴人民币500000000.00元。截至2025年12月31日，已完成第二期增资合计人民币100000000.00元及相关产权变更手续，故本公司对崇明新城的持股比例由

2024年末的20.50%稀释至17.69%，因此，本公司长期股权投资及资本公积影响金额为人民币6955559.90元。

注5：子公司上海百联商业品牌投资有限公司(简称“品牌投资”)与国泰君安创新投资有限公司、上海商投创业投资有限公司、上海黄浦投资控股(集团)有限公

司(代表“黄浦区产业升级基金”)、国泰君安君本(上海)私募基金管理有限公司及上海市商业投资(集团)有限公司等签订合伙协议，共同出资设立上海百联国泰君安创领私募基金合伙企业(有限合伙)。品牌投资认缴出资人民币600000000.00元，占比30%，截至2025年12月31日已全部实缴到位。

-54-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

13、其他权益工具投资

人民币元本期增减变动累计计入累计计入本期计入本期计入本期确认的项目期初余额期末余额其他综合收益其他综合收益

追加投资减少投资其他综合收益其他综合收益其他(注)股利收入的利得的损失的利得的损失上海浦东发展银行股份

1220521842.96--255016711.60--1475538554.5648631093.841358986589.20-

有限公司海通证券股份有限公司

2384924770.24---546902712.60(1838022057.64)----

(“海通证券”)国泰海通证券股份有限

---894561255.56-1838022057.642732583313.2057178142.32894561255.56-

公司(“国泰海通”)

申万宏源集团股份有限公司90776467.40---1357405.12-89419062.281068956.5276919062.28-

上海爱建集团股份有限公司1246786.86--86816.88--1333603.74-954403.74-

山西省国新能源股份有限公司3633336.00--592099.20--4225435.20-2421392.01-

交通银行股份有限公司2678179.14---179234.64-2498944.50184508.272029100.20-

上海宝鼎投资股份有限公司8554017.06-----8554017.06120946.508285247.06-

上海城投控股股份有限公司1334474.90-----1334474.9011995.281115336.54-

杏花楼食品餐饮股份有限公司15810000.00---2565222.72-13244777.28550000.0012744777.28-

上海银行股份有限公司15590550.00--1525162.50--17115712.50881205.0016615712.50-

其他44000.00---1000.00-43000.00--57000.00

合计3745114424.56--1151782045.74551005575.08-4345890895.22108626847.732374632876.3757000.00

本集团及其子公司的权益工具投资是本集团及其子公司计划长期持有的投资，因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

注： 2025 年 2 月，海通证券发布公告，国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”)以换股吸收合并海通证券，海通证券全体 A 股股东持有的公司股票以 1：0.62的比例转换为国泰君安的 A 股股票，换股实施股权登记日为 2025 年 3 月 3 日，自 2025 年 3 月 4 日起海通证券 A 股股票终止上市，国泰君安换股吸收合并成功后，更名为国泰海通。百联股份原持有海通证券股票214471652股，换股后持有国泰海通股票132972424股。

-55-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

14、其他非流动金融资产

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产797123.50797123.50

其中：权益工具投资797123.50797123.50指定为以公允价值计量且其变动

69051641.9266768159.90

计入当期损益的金融资产

其中：权益工具投资69051641.9266768159.90

合计69848765.4267565283.40

15、投资性房地产

人民币元

项目房屋、建筑物

一、账面原值

2025年1月1日356545552.38

本期增加金额444199419.27

(1)固定资产转入444199419.27

本期减少金额42838001.00

(1)转出至持有待售资产32789031.67

(2)处置或报废10048969.33

2025年12月31日757906970.65

二、累计折旧

2025年1月1日256955714.89

本期增加金额278677877.77

(1)计提或摊销8540604.23

(2)固定资产转入270137273.54

本期减少金额38396632.10

(1)转出至持有待售资产29389522.31

(2)处置或报废9007109.79

2025年12月31日497236960.56

三、账面价值

2025年12月31日260670010.09

2025年1月1日99589837.49

投资性房地产的减值测试情况详见附注(五)、18。

于本期期末及上期期末，本集团无未办妥产权证书的投资性房地产。

-56-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

16、固定资产

(1)固定资产情况人民币元固定资产装修及项目房屋及建筑物通用设备运输工具合计改良支出

一、账面原值：

2025年1月1日17850397689.952623601260.83236548809.284189074533.2324899622293.29

本期增加金额237914375.38107066129.323119056.56207159111.09555258672.35

(1)购置89471.2463571704.583119056.5653195534.06119975766.44

(2)在建工程转入253208.7142479870.17-149230393.67191963472.55

(3)企业合并增加237571695.431014554.57--238586250.00

(4)存货转入---4733183.364733183.36

本期减少金额711940273.85192530236.5623604838.97405700903.311333776252.69

(1)处置或报废10662504.11171158531.5022544439.87200895116.97405260592.45

(2)转出至投资性房地产343653545.10--100545874.17444199419.27

(3)转出至持有待售资产357624224.6421371705.061060399.10104259912.17484316240.97

2025年12月31日17376371791.482538137153.59216063026.873990532741.0124121104712.95

二、累计折旧

2025年1月1日6624866380.142011303458.43197841754.052660450884.5911494462477.21

本期增加464059874.72141766745.8412230258.80321981531.75940038411.11

(1)计提464059874.72141766745.8412230258.80321981531.75940038411.11

本期减少225692593.27179480204.1323011036.39347783695.34775967529.13

(1)处置或报废5557617.30160367185.0322043374.09171151947.70359120124.12

(2)转出至投资性房地产188416014.30--81721259.24270137273.54

(3)转出至持有待售资产31718961.6719113019.10967662.3094910488.40146710131.47

2025年12月31日6863233661.591973590000.14187060976.462634648721.0011658533359.19

三、减值准备

2025年1月1日744006.544135750.29-8464489.4613344246.29

本期增加-954788.171263.61655223.331611275.11

(1)计提-954788.171263.61655223.331611275.11

本期减少---322914.78322914.78

(1)处置或报废---322914.78322914.78

2025年12月31日744006.545090538.461263.618796798.0114632606.62

四、账面价值

2025年12月31日10512394123.35559456614.9929000786.801347087222.0012447938747.14

2025年1月1日11224787303.27608162052.1138707055.231520159159.1813391815569.79

-57-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

16、固定资产-续

(2)所有权或使用权受到限制的固定资产

(i) 本集团子公司沈阳百联因地下 B2 层车库产权证无法分割，并受地下 B2 层车库其他权利人涉诉引起的法律强制措施，沈阳百联购物中心房产档案被查封，截至2025年12月31日，该房产账面价值为人民币371390493.85元。

(ii) 本集团子公司杨浦滨江以其房屋建筑物为借款提供抵押，并以百联滨江购物中心项目的全部营业收入为借款提供质押，截至2025年12月31日，人民币47552225.81元的借款是以人民币

389844627.98元固定资产-房屋及建筑物为抵押，以百联滨江购物中心的全部营业收入为质押。

(iii) 本集团子公司长沙奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，截至 2025 年 12 月 31 日，人民币410930168.49元的借款是以人民币231269188.35元固定资产-房屋及建筑物及人民币

195924742.09元无形资产-土地使用权为抵押。

(iv) 本集团子公司杭州奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，截至 2025 年 12 月 31 日，人民币1002104351.01元的借款是以人民币591251804.85元固定资产-房屋及建筑物、人民币

206753194.40元无形资产-土地使用权及人民币383726673.06元持有待售资产为抵押。

(v) 本集团子公司青岛奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，并以青岛奥莱项目的全部营业收入质押，截至2025年12月31日，人民币253614814.52元的借款是以人民币

268342629.80元固定资产-房屋及建筑物及人民币107963485.29元无形资产-土地使用权为抵押，以青岛奥莱项目的全部营业收入质押。

(vi) 本集团子公司百联亿万豪以其房屋建筑物为借款提供抵押，截至 2025 年 12 月 31 日，人民币

225854303.87元的借款是以人民币364902014.11元固定资产-房屋及建筑物为抵押。

(3)暂时闲置的固定资产情况

于本期期末及上期期末，本集团无重大暂时闲置的固定资产。

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

于本期期末，本集团无未办妥产权证书的固定资产。于上期期末，杭州奥莱位于杭州超山五号路西侧商业地块的房产尚未办妥房产权属证明，截至上期期末原值为人民币1009012047.11元，净值为人民币

941207824.23元，已于本年办妥房产权属证明。

(5)固定资产减值测试情况

固定资产的减值测试情况详见附注(五)、18。

-58-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

17、在建工程

(1)在建工程情况人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

奥莱商业项目新建工程443530422.16-443530422.167087757.24-7087757.24

成都奥莱项目新建工程29660716.35-29660716.35---

济南高新项目新建工程24259376.47-24259376.472846103.88-2846103.88

百联亿万豪装修改造工程18471873.98-18471873.98---

联华超市装修改造工程5013915.08-5013915.089199061.77-9199061.77

第一八佰伴零星改造工程2389547.52-2389547.52320636.67-320636.67

百联中环商场装修工程2150950.43-2150950.433595210.61-3595210.61

杭州奥莱综合体建造项目1498442.96-1498442.961424851.38-1424851.38

奥特莱斯综合改造工程1479804.02-1479804.02328480.00-328480.00

世博百联装修改建工程400792.82-400792.82841904.72-841904.72

百联西郊商场改造工程247936.19-247936.19298119.94-298119.94

南方商城装修改造工程---16130735.68-16130735.68

其他零星工程25059817.04-25059817.0410904185.44-10904185.44

合计554163595.02-554163595.0252977047.33-52977047.33

-59-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

17、在建工程-续

(2)重要在建工程项目本期变动情况人民币元

其中：本期

2025年本期本期转入本期其他减少2025年工程累计投入利息资本化本期利息

项目名称预算数工程进度利息资本化资金来源

1月1日增加金额固定资产金额金额(注)12月31日占预算比例累计金额资本化率

金额

奥莱商业项目新建工程1018757000.007087757.24436442664.92--443530422.1643.54%43.54%---募集资金/自有资金

成都奥莱项目新建工程1422410000.00-29660716.35--29660716.352.09%2.09%---募集资金/自有资金

济南高新项目新建工程272928100.002846103.8822816519.061403246.47-24259376.479.40%9.40%---募集资金/自有资金

百联亿万豪装修改造工程73960000.00-18471873.98--18471873.9824.98%24.98%---自有资金

南方商城装修改造工程61380569.5116130735.6845249833.8361380569.51--100.00%100.00%---自有资金

其他零星工程26912450.53175038460.95129179656.5734530048.8538241206.06243513.0943947.943.28%自有资金/借款

合计52977047.33727680069.09191963472.5534530048.85554163595.02243513.0943947.94

注：在建工程本期其他减少包含转入无形资产和长期待摊费用的金额分别为人民币5649252.74元和人民币28880796.11元。

在建工程的减值测试情况详见附注(五)、18。

-60-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

18、使用权资产

人民币元项目房屋及建筑物

一、账面原值：

2025年1月1日12628387359.08

本期增加金额739324463.05

(1)新增租赁702704249.09

(2)重估调整36620213.96

本期减少金额1406997618.38

(1)处置1172834756.66

(2)转出至持有待售资产234162861.72

2025年12月31日11960714203.75

二、累计折旧

2025年1月1日6555081325.50

本期增加金额1160886031.50

(1)计提1135575718.78

(2)重估调整25310312.72

本期减少金额874076272.24

(1)处置732632201.00

(2)转出至持有待售资产141444071.24

2025年12月31日6841891084.76

三、减值准备

2025年1月1日49319470.24

本期增加金额43315736.63

(1)计提43315736.63

本期减少金额26759102.58

(1)处置4149102.58

(2)转出至持有待售资产22610000.00

2025年12月31日65876104.29

四、账面价值

2025年12月31日5052947014.70

2025年1月1日6023986563.34

2025年度，本集团部分综合百货和连锁超市业务的资产组亏损，长期资产存在减值迹象。本集团部分

综合百货和连锁超市业务的资产组将运营相关资产作为资产组(包括投资性房地产、固定资产、在建工

程、使用权资产、无形资产和长期待摊费用)进行减值测试，可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值中的较高者确定。本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率，预测期增长率基于经管理层批准的五年期盈利预测。

-61-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

19、无形资产

人民币元

财务、信息、项目土地使用权商标使用权房屋使用权合计管理软件

一、账面原值

2025年1月1日5004665217.85241968.14401995795.08117474287.815524377268.88

本期增加605565408.89-41987064.42168396.22647720869.53

(1)购置475298342.40-36123363.63168396.22511590102.25

(2)在建工程转入--5649252.74-5649252.74

(3)企业合并增加130267066.49-214448.05-130481514.54

本期减少144662274.60-22539334.6818444460.00185646069.28

(1)处置或报废20176612.87-13189938.42-33366551.29

(2)转出至持有待售资产124485661.73-9349396.2618444460.00152279517.99

2025年12月31日5465568352.14241968.14421443524.8299198224.035986452069.13

二、累计摊销

2025年1月1日1889140950.28201133.33258577934.68101081171.712249001190.00

本期增加137794194.404516.8126219319.613421024.85167439055.67

(1)计提137794194.404516.8126219319.613421024.85167439055.67

本期减少57183848.95-21545484.8418444460.0097173793.79

(1)处置或报废12489037.90-13050724.34-25539762.24

(2)转出至持有待售资产44694811.05-8494760.5018444460.0071634031.55

2025年12月31日1969751295.73205650.14263251769.4586057736.562319266451.88

三、减值准备

2025年1月1日及

---2860000.002860000.00

2025年12月31日

四、账面价值

2025年12月31日3495817056.4136318.00158191755.3710280487.473664325617.25

2025年1月1日3115524267.5740834.81143417860.4013533116.103272516078.88

无形资产所有权或使用权受到限制的情况

(i) 子公司长沙奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，截至 2025 年 12 月 31 日，人民币410930168.49元的借款是以人民币231269188.35元固定资产-房屋及建筑物及人民币

195924742.09元无形资产-土地使用权为抵押。

(ii) 子公司杭州奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，截至 2025 年 12 月 31 日，人民币1002104351.01元的借款是以人民币591251804.85元固定资产-房屋及建筑物及人民币

206753194.40元无形资产-土地使用权为抵押。

(iii) 子公司青岛奥莱以其土地使用权及地上建筑物为借款提供抵押，并以青岛奥莱项目的全部营业收入质押，截至2025年12月31日，人民币253614814.52元的借款是以人民币268342629.80元固定资产-房屋及建筑物及人民币107963485.29元无形资产-土地使用权为抵押，以青岛奥莱项目的全部营业收入质押。

无形资产的减值测试情况详见附注(五)、18。

-62-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

20、商誉

(1)商誉账面原值人民币元

2025年2025年

项目本期新增本期减少

1月1日12月31日

杭州联华华商集团有限公司36361110.24--36361110.24

杭州联华生鲜超市有限公司1857791.68--1857791.68

广西联华超市股份有限公司42394767.56--42394767.56

杭州联华快客便利连锁有限公司1105346.17--1105346.17

上海松江联华超市有限公司684358.17--684358.17

上海崇明华联超市有限公司6741663.18--6741663.18

浙江百联超市有限公司21984983.64--21984983.64

上海第一八佰伴有限公司51552523.56--51552523.56

小计162682544.20--162682544.20

(2)商誉减值准备人民币元

2025年2025年

项目本期新增本期减少

1月1日12月31日

杭州联华快客便利连锁有限公司1105346.17--1105346.17

上海松江联华超市有限公司684358.17--684358.17

浙江百联超市有限公司(注)5764365.081921615.65-7685980.73

小计7554069.421921615.65-9475685.07

注：本公司之子公司浙江联华华商集团有限公司2022年收购了浙江百联超市有限公司60%的股权，由于资产增值确认递延所得税负债人民币2198.50万元，本年根据转回的递延所得税负债金额，计提相应商誉减值准备人民币192.16万元。

(3)商誉所属资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或资产组是否与以前名称所属经营分部及依据组合的构成及依据年度保持一致

杭州联华华商集团有限公司及其下属主要现金流入独立于其他资基于公司业务划分，是公司杭州联华生鲜超市有限公司产或者资产组的现金流入归属于连锁超市

主要现金流入独立于其他资基于公司业务划分，广西联华超市股份有限公司是产或者资产组的现金流入归属于连锁超市

主要现金流入独立于其他资基于公司业务划分，上海崇明华联超市有限公司是产或者资产组的现金流入归属于连锁超市

主要现金流入独立于其他资基于公司业务划分，

上海第一八佰伴有限公司是产或者资产组的现金流入归属于综合百货

-63-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

20、商誉-续

(4)可收回金额的具体确定方法

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

人民币元稳定期的关键参数减值预测期内的关键参数稳定期的关键参数

项目账面价值可收回金额预测期的年限预测期内的关键参数的确定依据(增长率、利润

金额(增长率、利润率等)的确定依据

率、折现率等)

根据公司管理层分析，同时参考收入增长率4.00%、税收入增长率0%、杭州联华华商集团有限公司2025年浙江省社会消费品销售根据公司历史经验

2026年-2030年，前利润率税前利润率

及其下属公司杭州联华4309718492.325855310842.23-增长率、公司历史收入数据和波动及对市场发展的

2031开始为稳定期-3.48%~8.23%、税前8.24%、税前折现

生鲜超市有限公司趋势，综合考虑评估基准日后各预期折现率10.18%率10.18%种因素对该指标的变动影响

收入增长率根据公司管理层分析，同时参考收入增长率0%、

0.00%~3.00%、税前利2025年广西社会消费品零售总额根据公司历史经验

2026年-2030年，税前利润率

广西联华超市股份有限公司184082165.39254066390.88-润率增长率、公司历史收入数据和及对市场发展的

2031开始为稳定期-3.95%、税前折现

-15.20%~-3.95%、税前波动趋势，综合考虑评估基准日后预期率9.70%

折现率9.70%各种因素对该指标的变动影响

根据公司管理层分析，同时参考收入增长率4.60%、税2024、2025两年上海市社会消费收入增长率0%、根据公司历史经验

2026年-2030年，前利润率品零售总额变动情况、公司历史税前利润率

上海崇明华联超市有限公司46166406.92203679110.85-及对市场发展的

2031开始为稳定期-0.71%~4.85%、税前收入数据和波动趋势，综合考虑4.85%、税前折现

预期

折现率10.09%评估基准日后各种因素对该指标率10.09%的变动影响

根据公司管理层分析，同时参考收入增长率-2.55%~收入增长率

中国 CPI 指数、公司历史收入数 根据公司历史经验

2026年-2030年，0.50%、税前利润率0.5%、税前利润率

上海第一八佰伴有限公司625693476.42942758296.15-据和波动趋势，综合考虑评估及对市场发展的

2031开始为稳定期13.45%~13.88%、税前13.88%、税前折现

基准日后各种因素对该指标的变动预期

折现率12.36%率12.36%影响

合计5165660541.057255814640.11-

-64-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

21、长期待摊费用

人民币元

2025年2025年

项目本期增加金额本期摊销金额其他减少金额

1月1日12月31日

经营租入固定资产改良支出751498371.9937249156.49156905704.729102412.79622739410.97

引进品牌补贴44092066.1710293579.3211810376.48-42575269.01

其他6973365.1012600.00377734.794128625.372479604.94

合计802563803.2647555335.81169093815.9913231038.16667794284.92

长期待摊费用的减值测试情况详见附注(五)、18。

22、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备96672629.6524132853.0368395960.3117070717.15

长期资产摊销27095624.816773906.2027471034.646867758.66

辞退福利444236.97111059.24604817.45151204.36

预提费用72128943.3118032235.83120791091.4130197772.85

设定受益计划13230000.002705500.005940000.001485000.00

新租赁准则下的纳税差异2258643725.48564520192.802731135097.59682653302.71

确认为递延收益的政府补助24659275.166164818.7927860357.466965089.35

工资支出17358948.524339737.1339489360.039872340.01子公司联华超市交易性金融

1046712.36261678.09788862.92197215.73

资产公允价值变动

合计2511280096.26627041981.113022476581.81755460400.82

(2)未经抵销的递延所得税负债人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债计入其他综合收益的其他权益

2374575876.35593643969.093311821463.35827955365.84

工具投资公允价值变动

资产评估增值247213414.6061803353.65261764825.7265441206.43

2016年换股确认的投资收益44769671.2311192417.8144769671.2311192417.81

交易性金融资产公允价值

72950589.5218237647.385530204.491382551.12

变动收益其他非流动金融资产公允

48051641.8812012910.4745768159.8811442039.97

价值变动计提的定期存款存款与

535600088.45133900022.11628712629.93157178157.49

结构性存款利息

处置子公司利得643818439.30160954609.83643818439.30160954609.83

新租赁准则纳税差异1790391978.70447597994.672271236116.30567809029.08

收储递延纳税464709522.49116177380.62--

合计6222081222.521555520305.637213421510.201803355377.57

-65-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

22、递延所得税资产/递延所得税负债-续

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债期末互抵金额资产或负债期末余额负债期末互抵金额资产或负债期末余额

递延所得税资产494614371.81132427609.30567077589.84188382810.98

递延所得税负债494614371.811060905933.82567077589.841236277787.73

(4)未确认递延所得税资产明细人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣暂时性差异1667435113.131656244748.27

可抵扣亏损5204856748.565246918713.42

合计6872291861.696903163461.69

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

2025年-1018371063.43

2026年743508667.49800738179.31

2027年778056376.51801846073.68

2028年1139671815.421172625818.60

2029年1390148009.081453337578.40

2030年1153471880.06-

合计5204856748.565246918713.42

23、其他非流动资产

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

定期存款及利息(注)7954736530.81-

单用途预付卡存管资金及其利息、保函保证金364649370.821637357085.27

预付房地产、工程、设备等款项55855644.951374505.96

合计8375241546.581638731591.23

注：其中包含存放于财务公司的一年以上的定期存款人民币5465737019.37元，详见附注(五)、1。

截至2025年12月31日，本集团其他非流动资产中包括定期存款应收利息人民币167940741.89元。

本期期末其他非流动资产较期初增加主要系本集团持有到期日超一年的定期存款增加所致。

24、所有权或使用权受到限制的资产

人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金1904862653.641904862653.64附注(五)、1附注(五)、1549798430.09549798430.09附注(五)、1附注(五)、1

应收账款6193061.425482198.76质押2587843.482536086.61质押

附注(五)、固定资产3036849542.152217000758.94抵押/查封附注(五)、162805251101.022248424090.83抵押/查封

16

附注(五)、无形资产620052404.97510641421.78抵押附注(五)、19687847820.05585887441.75抵押

19

其他非流动资产522585901.63522585901.63注1注11637357085.271637357085.27注1注1

合计6090543563.815160572934.755682842279.915024003134.55

-66-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

24、所有权或使用权受到限制的资产-续

注1：所有权或使用权收到限制的其他非流动资产人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

保函保证金50004864.5825216547.11

单用途预付卡存管资金及其利息314644506.241612140538.16

定期存款利息157936530.81-

小计522585901.631637357085.27

25、短期借款

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

保证借款(注)348296544.44379824683.36

信用借款196205654.18169186312.50

合计544502198.62549010995.86

注：于2025年12月31日，子公司世博百联人民币348296544.44元的短期保证借款，分别由本公司和上海世博发展(集团)有限公司提供51%债务部分和49%债务部分的连带责任保证。

于2025年12月31日，本集团无已逾期未偿还的短期借款，短期借款的年利率为2.60%至3.50%(2024年12月31日：2.80%至3.70%)。

26、应付票据

人民币元种类2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票2006712001.001104924000.00

2025年12月31日，本集团无已到期未支付的应付票据。

27、应付账款

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

应付账款4902589663.565454553861.07

合计4902589663.565454553861.07

2025年12月31日，本集团无重大的账龄超过一年的应付账款。

28、预收款项

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

预收租金117284623.72118246457.47

合计117284623.72118246457.47

2025年12月31日，本集团无账龄超过一年的重要预收款项。

-67-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

29、合同负债

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

预收货款62923986.70122424971.09

预收促销积分、赠券30117538.7331263685.19

预收物业管理费等33618928.0135140990.17

联华超市单用途卡预收款6045434914.566261344694.33

合计6172095368.006450174340.78

2025年12月31日，本集团无账龄超过一年的重要合同负债。

30、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示人民币元项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

短期薪酬537334481.172494092511.632491023839.05540403153.75

离职后福利-设定提存计划13673240.55281512548.50281428294.7813757494.27

辞退福利5945182.078104403.209262527.254787058.02

设定收益计划7780000.008210000.007920000.008070000.00

合计564732903.792791919463.332789634661.08567017706.04

(2)短期薪酬列示人民币元项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

1、工资、奖金、津贴和补贴483135343.682088091486.922078125656.33493101174.27

2、职工福利费19250248.0489916753.8594951925.9714215075.92

3、社会保险费7363493.34160603648.94160944047.987023094.30

其中：医疗保险费6778432.40150737123.19151061525.926454029.67

工伤保险费447980.978408347.058428965.82427362.20

生育保险费137079.971458178.701453556.24141702.43

4、住房公积金7241844.31118338391.53118247299.667332936.18

5、工会经费和职工教育经费20286279.3436750050.5938542729.3118493600.62

6、其他短期薪酬57272.46392179.80212179.80237272.46

合计537334481.172494092511.632491023839.05540403153.75

(3)设定提存计划列示人民币元项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

基本养老保险13013694.04272861964.00272746283.6013129374.44

失业保险费659546.518650584.508682011.18628119.83

合计13673240.55281512548.50281428294.7813757494.27

-68-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

31、应交税费

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

增值税68592453.73119869524.34

消费税6672454.616779129.66

企业所得税561839886.00214339910.81

个人所得税11531822.5714937668.63

城市维护建设税3551153.496805783.58

房产税61479140.8562133022.12

教育费附加2792313.775250032.96

土地使用税5021296.994924489.30

印花税3273790.203111821.85

其他21534.1742143.57

合计724775846.38438193526.82

32、其他应付款

32.1项目列示

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

应付股利95296621.58132009628.96

其他应付款6029612449.725187231089.67

合计6124909071.305319240718.63

32.2应付股利

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

本公司应付社会法人股股利30495885.0530495885.05

上海南方商城有限公司8755000.00-

香港八佰伴国际集团有限公司-37080000.00

杭州市商贸旅游集团有限公司55146469.5864433743.91

宁波联合集团股份有限公司899266.95-

合计95296621.58132009628.96

-69-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

32、其他应付款-续

32.3其他应付款

(1)按款项性质列示其他应付款人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

代售 OK 卡 2029549711.87 2430160575.08

土地补偿金(注1)867022780.00-

应付代垫、暂收款731722313.86773262273.34

保证金及押金664156645.62709051144.95

房地转让款(注2)491939400.00-

应付非流动资产构建款349551018.02308097887.29

预提费用312558975.04336996155.69

暂收商户、加盟店款项193952531.36292516008.70百联集团拨付的第一百货商业中心项目转型

119800000.00119800000.00

专项扶持资金

百联集团拨付的联华连锁超市 OTO 模式创新及

98300000.0098300000.00

生态建设项目专项扶持资金

借款及往来款89575697.6152073020.26

应付非公开发行费用5700000.005700000.00

其他75783376.3461274024.36

合计6029612449.725187231089.67

注1：于2025年8月4日，本公司收到上海市杨浦区土地储备中心的土地补偿款人民币

1018462930.00元，于2025年12月11日，本公司将共青路295号地块移交给上海市杨浦区土

地储备中心，并完成相关资产交割手续。截至2025年12月31日，共青路310、210号及435号地块尚未完成交付，相对应的土地补偿款人民币867022780.00元计入预收土地补偿金。

注2：子公司杭州奥莱于2025年11月26日与杭州临平旅游开发有限公司签订房屋转让合同，将位于浙江省杭州市临平区临平街道昌达路159号的非住宅用途房屋转让给杭州临平旅游开发有限公司，该建筑总面积为56881.69平方米。截至2025年12月31日，杭州奥莱已收讫全部转让对价。于2026年2月，杭州奥莱完成交割及产权变更。

(2)账龄超过一年的重要其他应付款项人民币元项目2025年12月31日未偿还或结转的原因

百联集团有限公司218100000.00尚未结转

-70-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

33、持有待售负债

人民币元类别2025年12月31日2024年12月31日划分为子公司上海世纪联华超市杨浦有限公司

188768630.35-

处置组的负债

划分为子公司联华超市(江苏)有限公司

-150519857.46处置组的负债划分为子公司安徽世纪联华发展有限公司

-172356742.92处置组的负债划分为子公司上海世纪联华超市虹口有限公司

-96842888.74处置组的负债

合计188768630.35419719489.12

详见附注(五)、8。

34、一年内到期的非流动负债

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期借款(附注(五)、36)361783081.17258898614.65

一年内到期的租赁负债(附注(五)、37)1011122628.57940204907.28

合计1372905709.741199103521.93

35、其他流动负债

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

待转销项税688537591.27720469681.13

超短期融资券2517131506.842519082191.80

合计3205669098.113239551872.93

-71-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

35、其他流动负债-续

短期应付债券的增减变动：

人民币元债券按面值本期债券名称面值起息日期发行金额上期期末余额本期发行本期偿还期末余额期限计提利息已付利息

2024年度第二期超短期融资券100.002024/8/14191天2500000000.002519082191.80-6951369.8426033561.642500000000.00-

2025年度第一期超短期融资券100.002025/2/19170天2500000000.00-2500000000.0021541095.8921541095.892500000000.00-

2025年度第二期超短期融资券100.002025/8/6254天2500000000.00-2500000000.0017131506.84--2517131506.84

合计7500000000.002519082191.805000000000.0045623972.5747574657.535000000000.002517131506.84

-72-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

36、长期借款

长期借款分类人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

质押借款(注1)26099508.2626599148.83

抵押借款(注2)1413034519.501774373378.62

质押及保证借款-55106398.49

信用借款(注3)1016567.677164351.07

质押及抵押借款(注4)527021344.2073802225.81

减：一年内到期的长期借款(附注(五)、34)361783081.17258898614.65

合计1605388858.461678146888.17

于2025年12月31日，上述借款的年利率为2.45%至3.36%(2024年12月31日：2.55%至3.40%)。

注1：于2025年12月31日，子公司上海华联商厦有限公司(“华联商厦”)以华联商厦项目的全部营业收入质押，取得人民币58000000.00元额度长期借款，借款余额人民币26099508.26元，其中一年内到期人民币500000.00元。

注2：于2025年12月31日，子公司长沙奥莱以土地使用权及地上建筑物抵押，取得人民币

520000000.00元授信，借款余额人民币410930168.49元，其中一年内到期人民币

33430168.49元。子公司杭州奥莱以项目土地及建筑物抵押，取得人民币1590000000.00元授信，借款余额人民币1002104351.01元，其中一年内到期人民币273670015.01元。

注3：于2025年12月31日，子公司华联商厦取得人民币28000000.00元授信额度，借款余额人民币

1016567.67元，其中一年内到期人民币1016567.67元。

注4：于2025年12月31日，子公司杨浦滨江以其房屋建筑物为借款提供抵押，并以百联滨江购物中心项目的全部营业收入质押，取得人民币100000000.00元授信，借款余额人民币47552225.81元，其中一年内到期人民币28750000.00元。子公司百联亿万豪以名下经营的乐和城购物广场房产抵押，并以乐和城项目未来经营收入质押，取得人民币320000000.00元贷款，借款余额人民币225854303.87元，其中一年内到期人民币22600000.00元。子公司青岛奥莱以项目土地使用权及建筑物抵押，并以青岛奥莱项目的全部营业收入质押，取得人民币280000000.00元授信，借款余额人民币253614814.52元，其中一年内到期人民币1816330.00元。

37、租赁负债

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

租赁负债9993679902.989398698243.72

减：未确认融资费用3358091129.411587157394.04

减：一年内到期的租赁负债(附注(五)、34)1011122628.571090601688.92

长期租赁负债净值5624466145.006720939160.76

-73-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

37、租赁负债-续

本集团的租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

人民币元一年以内一年至两年两年至五年五年以上合计

期末余额1279891670.781217121570.052616917653.654879749008.509993679902.98

38、长期应付款

38.1项目列示

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

长期应付款20342617.6020342617.60

专项应付款8984371.188984371.18

合计29326988.7829326988.78

38.2长期应付款

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

杭州商业资产经营公司1255029.441255029.44

百联集团有限公司19087588.1619087588.16

合计20342617.6020342617.60

38.3专项应付款

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

华商改制提留款8984371.188984371.18

合计8984371.188984371.18

39、长期应付职工薪酬

(1)长期应付职工薪酬人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

离职后福利-设定受益计划净负债354750000.00346160000.00

减：一年内到期的长期应付职工薪酬8070000.007780000.00

合计346680000.00338380000.00

-74-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

39、长期应付职工薪酬-续

(2)设定受益计划变动情况设定受益计划义务现值人民币元项目本期发生额上期发生额

一、期初余额346160000.00317030000.00

二、计入当年损益的设定受益成本17470000.004060000.00

1、当年服务成本10620000.00(4540000.00)

2、利息净额6850000.008600000.00

三、计入其他综合收益的设定受益成本(960000.00)32760000.00

1、精算损失/利得(960000.00)32760000.00

四、其他变动(7920000.00)(7690000.00)

1、已支付的福利(7920000.00)(7690000.00)

五、期末余额354750000.00346160000.00

设定受益计划净负债(净资产)人民币元项目本期发生额上期发生额

一、期初余额346160000.00317030000.00

二、计入当年损益的设定受益成本17470000.004060000.00

三、计入其他综合收益的设定受益成本(960000.00)32760000.00

四、其他变动(7920000.00)(7690000.00)

五、期末余额354750000.00346160000.00

设定受益计划使本集团面临精算风险，这些风险包括折现率、医疗相关福利年增长率和死亡率等。

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

本集团聘请了韬睿惠悦管理咨询(深圳)有限公司上海分公司，根据预期累积福利单位法，以精算方式估计其上述退休福利计划义务的现值。这项计划以通货膨胀率和死亡率假设预计未来现金流出，以折现率确定其现值。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债的市场收益率确定。

本集团根据精算结果确认本集团的负债，相关精算利得或损失计入其他综合收益，并且在后续会计期间不会转回至损益。过去服务成本会在对计划作出修订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净资产乘以适当的折现率来确定利息净额。

2025年12月31日2024年12月31日

折现率2.25%2.00%

医疗相关福利年增长率8.00%8.00%中国人身保险业经验生命表中国人身保险业经验生命表死亡率

(2010-2013)，男性 CL5，女性 CL6 (2010-2013)，男性 CL5，女性 CL6

-75-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

39、长期应付职工薪酬-续

(2)设定受益计划变动情况-续

下述敏感性分析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础(所有其他假设维持不变)：

*如果折现率增加(减少)0.25%，则设定受益计划义务现值将分别减少人民币1890万元(增加人民币

2046万元)；

*如果医疗相关福利年增长率增加(减少)0.25%，则设定受益计划义务现值将增加人民币1701万元(减少人民币1585万元)；

*如果死亡率生命表向上(向下)平移1年，则设定受益计划义务现值将分别减少人民币2090万元(增加人民币2197万元)；

40、预计负债

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日形成原因

闭店损失10900628.4228444493.31注1

联华超市下属联营企业超额亏损2090845.342145071.49注2

联华超市下属门店关店损失81117115.3899849277.75

其他23029517.7512429913.01

合计117138106.89142868755.56

注1：本公司下属子公司重庆百联、食百鲜西郊店因关店计提的关店损失。

注2：本公司下属子公司拱墅世纪联华超市有限公司(以下简称“拱墅世纪联华”)投资的联营企业杭州江

投联华超市有限公司(以下简称“浙江江投”)2025年度净利润为人民币110665.62元，故拱墅世纪联华应确认投资收益人民币54226.15元，本期转回超额亏损人民币54226.15元。

41、递延收益

人民币元项目2025年1月1日本期减少2025年12月31日

政府补助127968248.6717384551.85110583696.82

合计127968248.6717384551.85110583696.82

42、股本

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

一、有限售条件股份--

二、无限售条件流通股份

(1)人民币普通股1604449920.001604449920.00

(2)境内上市的外资股179718197.00179718197.00

股份总数1784168117.001784168117.00

-76-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

43、资本公积

人民币元项目2025年1月1日本期增加本期减少2025年12月31日

股本溢价2780511755.7040641047.40362458.622820790344.48

其中：投资者投入的资本2955341689.03--2955341689.03

同一控制下企业合并的影响1697456127.70--1697456127.70

购买子公司少数股东权益(注1、2)(1528228481.54)40641047.40362458.62(1487949892.76)

不丧失控制权的部分处置子公司股权(344057579.49)--(344057579.49)

其他资本公积241709301.6179026425.5129755.79320705971.33

其中：被投资单位除净损益外

26037542.4779026425.5129755.79105034212.19

所有者权益其他变动(注3、4、5)

其他215671759.14--215671759.14

合计3022221057.31119667472.91392214.413141496315.81

注1：本公司及上海南方商城有限公司(“南方商城”)于2020年10月20日与子公司上海友谊南方商城有限公司(“友谊南方商城”)少数股东香港八佰伴国际集团有限公司(“八佰伴国际”)签署《股权转让协议》，约定由本公司及南方商城向八佰伴国际购买其持有的友谊南方商城7.2%股权，其中本公司购买5.5%，对价为人民币5438900.00元。本年度完成收购后，本公司对友谊南方商城的持股比例由65.80%上升至71.30%，购买价与享有净资产份额的差异人民币40641047.40元调整增加资本公积。

注2：于2025年3月，本公司母公司百联集团及上海新世界(集团)有限公司与子公司上海三联(集团)有限公司(“三联集团”)的少数股东王兆岗签署《股权转让协议》，约定由各方出资收购王兆岗持有的三联集团5%股权。其中，本公司以现金对价人民币9064143.23元收购王兆岗持有的三联集团2.1053%股权。本年度完成收购后，本公司对三联集团的持股比例由40.00%上升至42.1053%，购买价与享有净资产份额的差异人民币362458.62元调整减少资本公积。

注3：于2025年2月25日，子公司联华超市股份有限公司(“联华超市”)向百联集团发行新股

360000000股，认购价为每股人民币1元，获得的募集资金净额为人民币356921238.61元。本

次股份认购前，本公司持有联华超市股权20.026%，股份认购后，本公司对联华超市的股权比例稀释至15.153%。股权认购前后本公司享有的联华超市净资产份额的差额人民币72070865.61元调整增加资本公积。

注4：于2025年11月，联华超市收购上海永昌企业发展有限公司所持有的上海联华永昌超市有限公司(“永昌超市”)40%少数股权，减少股本溢价人民币196368.97元，其中归属于本公司份额为人民币29755.79元，相应调整减少资本公积。

注5：于2025年11月，本公司联营企业百联集团上海崇明新城商业发展有限公司(简称“崇明新城”)完成增资合计人民币1亿元整及相关产权变更手续，本公司对崇明新城的持股比例由20.50%稀释至17.69%，增资前后本公司享有的崇明新城净资产份额的差额人民币6955559.90元调整增加资本公积。

-77-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

44、其他综合收益

人民币元本期发生额

减：前期计入

2025年减：前期计入2025年

项目本期所得其他综合收益税后归属于税后归属于

1月1日其他综合收益减：所得税费用12月31日

税前发生额当期转入留存母公司少数股东当期转入损益

收益(注)

一、不能重分类进损益的其他综合收益2345351222.58601736470.66-1153516543.23150194117.66(702351021.42)376831.191643000201.16

其中：重新计算设定受益计划变动额(132687660.00)960000.00---1245410.00(285410.00)(131442250.00)

其他权益工具投资公允价值变动2478038882.58600776470.66-1153516543.23150194117.66(703596431.42)662241.191774442451.16

二、将重分类进损益的其他综合收益820558.18------820558.18

其中：权益法下可转损益的其他综合收益820558.18------820558.18

其他综合收益合计2346171780.76601736470.66-1153516543.23150194117.66(702351021.42)376831.191643820759.34

注：系百联股份将归属于海通证券股票的累计综合收益转入留存收益，详见附注(五)、13。

-78-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

45、专项储备

人民币元项目2025年1月1日本期增加本期减少2025年12月31日

安全生产费11024000.00--11024000.00

46、盈余公积

人民币元项目2025年1月1日本期增加本期减少2025年12月31日

法定盈余公积1458997663.42--1458997663.42

47、未分配利润

人民币元项目本期金额上期金额

期初未分配利润11039144923.179687931828.28

加：本期归属于母公司所有者的净利润631078365.801567438002.78

其他综合收益结转留存收益1153516543.23(2124733.85)

减：应付普通股股利472804551.01214100174.04

期末未分配利润12350935281.1911039144923.17

48、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本明细人民币元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务23954906075.1418601905428.8226782202083.7020498736471.77

其他业务829967136.7712157992.48892546364.1414087437.54

合计24784873211.9118614063421.3027674748447.8420512823909.31

(2)营业收入、营业成本的分解信息人民币元本期发生额上期发生额行业名称营业收入营业成本营业收入营业成本

综合百货4892630138.412422788192.475233724630.782574337863.48

连锁超市19105169763.3215707766551.6721550124952.5917386650519.81

专业连锁694136764.33454177093.50803718472.87528405963.27

其他92936545.8529331583.6687180391.6023429562.75

合计24784873211.9118614063421.3027674748447.8420512823909.31

-79-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

49、税金及附加

人民币元项目本期发生额上期发生额

消费税48036350.9750185856.47

城市维护建设税27796882.9437138038.13

教育费附加21994784.2228816873.95

房产税186570297.27199685983.27

其他29086868.6330341149.07

合计313485184.03346167900.89

50、销售费用

人民币元项目本期发生额上期发生额

工资、奖金及附加1562029922.171808038976.98

租赁及物业费96001734.20118351191.64

折旧费1004275621.721162479809.15

摊销费31747329.9032815054.47

其他1308988392.851510727955.93

合计4003043000.844632412988.17

51、管理费用

人民币元项目本期发生额上期发生额

工资、奖金及附加1143595216.741202293169.08

租赁及物业费58652307.6270568764.46

折旧费168248475.03207504593.54

摊销费106081809.01106175957.97

其他481359249.74564830161.92

合计1957937058.142151372646.97

52、研发费用

人民币元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5388703.145005872.90

折旧与摊销费3491816.152439630.75

合计8880519.297445503.65

-80-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

53、财务费用

人民币元项目本期发生额上期发生额

利息费用450346569.82527364175.73

其中：租赁负债利息费用340029726.68344884260.22

减：利息收入439655835.32546720163.78

汇兑损益284495.00241246.81

其他15697081.4227415132.09

合计26672310.928300390.85

54、其他收益

人民币元项目本期发生额上期发生额

政府补助47003698.7947152853.29

代扣个人所得税手续费等723240.29490266.31

合计47726939.0847643119.60

55、投资收益

人民币元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益24705053.64(2691803.08)

处置长期股权投资产生的投资收益215956276.541844524158.04

交易性金融资产在持有期间的投资收益7884858.961346023.45

处置交易性金融资产取得的投资收益28220617.941748616.13

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入108626847.7369411756.16

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益1382299.311305554.39

处置其他非流动金融资产取得的投资收益-12464459.62

其他54226.1782690.64

合计386830180.291928191455.35

56、公允价值变动收益

人民币元项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产63756017.4599374134.21

其他非流动金融资产2283482.0230005829.65

合计66039499.47129379963.86

-81-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

57、信用减值利得(损失)

人民币元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账利得(损失)2721993.35(7070658.54)

其他应收款坏账损失(7866385.44)(1150644.01)

长期应收款坏账利得32881.82245977.10

一年内到期的非流动资产坏账利得(损失)15068.47(130401.67)

合计(5096441.80)(8105727.12)

58、资产减值利得(损失)

人民币元项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失(8969090.50)(7146108.06)

固定资产减值损失(1611275.11)(323023.99)

使用权资产减值损失(43315736.63)(12465429.49)

商誉减值损失(1921615.65)(1921615.65)

合计(55817717.89)(21856177.19)

59、资产处置收益(损失)

人民币元计入本期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

处置固定资产利得24277351.347048653.6224277351.34

处置使用权资产利得115577122.81146263332.33115577122.81

子公司联华超市关店损失(3129010.37)(19770193.47)(3129010.37)

土地收储利得(附注(五)、32.3(1)注1)464709522.49-464709522.49

合计601434986.27133541792.48601434986.27

60、营业外收入

人民币元计入本期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

固定资产毁损报废利得1709181.44182552.201709181.44

政府补助109244469.84103175189.44109244469.84

违约金、赔偿金、罚款收入22781440.5630979452.7022781440.56

其他45423896.3617714604.2645423896.36

合计179158988.20152051798.60179158988.20

-82-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

61、营业外支出

人民币元计入本期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

固定资产毁损报废损失11208844.133514522.2411208844.13

无形资产毁损报废损失-249272.51-

长期待摊费用报废损失-1289500.48-

对外捐赠支出333000.00333000.00333000.00

关店损失32847967.0456198502.7432847967.04

罚款滞纳金支出237902.96630779.56237902.96

赔偿支出8238564.7848665649.108238564.78

盘亏损失10628.9418709.0110628.94

其他6764783.685748030.106764783.68

合计59641691.53116647965.7459641691.53

62、所得税费用

(1)所得税费用表人民币元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用356183760.04647656029.53

递延所得税费用110381736.75229307745.38

合计466565496.79876963774.91

(2)会计利润与所得税费用调整过程人民币元项目本期发生额上期发生额

利润总额1021426459.482260423367.84

按法定税率计算的所得税费用255356614.87565105841.96

子公司适用不同税率的影响(5820463.77)(1596377.30)

以前年度所得税汇算清缴差异5413096.53(43847749.24)

非应税收入的影响(38578008.08)(141429541.51)

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3319391.3813824512.80

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响(42515869.64)(10853209.78)本期未确认递延所得税资产的可抵扣

289390735.50495760297.98

暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用466565496.79876963774.91

63、其他综合收益

具体参见附注(五)、44。

-83-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

64、现金流量表项目

(1)收到其他与经营活动有关的现金人民币元项目本期发生额上期发生额

收回往来款、代垫款676979.93673778008.86

专项补贴、补助款30342387.24131585386.33

利息收入56106382.54334091386.93

营业外收入177449806.7566787430.79

单用途预付卡结算款-500418961.67

其他保证金、监管资金、冻结资金12056092.57-

合计276631649.031706661174.58

(2)支付其他与经营活动有关的现金人民币元项目本期发生额上期发生额

企业间往来671940685.93314164654.57

销售费用支出1404990127.051660872956.64

管理费用支出529391557.36634198950.55

财务费用支出15981576.4227019015.11

营业外支出98093013.8248399874.99

单用途预付卡结算款239342505.82-

其他保证金、监管资金、冻结资金-129381261.40

其他-25371.79

合计2959739466.402814062085.05

(3)收到其他与投资活动有关的现金人民币元项目本期发生额上期发生额

融资租赁收款额-2670625.55

(4)收到其他与筹资活动有关的现金人民币元项目本期发生额上期发生额

取得子公司太平物业收到的现金-29772866.62

取得子公司百联亿万豪收到的现金1022816.63-

合计1022816.6329772866.62

-84-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

64、现金流量表项目-续

(5)支付其他与筹资活动有关的现金人民币元项目本期发生额上期发生额

支付租赁费1412915909.961627441004.99

支付收购子公司少数股权款项51274412.207524020.00

合计1464190322.161634965024.99

65、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料人民币元补充资料本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润554860962.691383459592.93

加：资产减值准备55817717.8921856177.19

信用损失准备5096441.808105727.12

固定资产及投资性房地产折旧948579015.341000768109.37

使用权资产折旧1135575718.781279177377.92

无形资产摊销167439055.67164700450.30

长期待摊费用摊销169093815.99187448871.27

处置及报废固定资产、无形资产和

(601434986.27)(133541792.48)其他长期资产的收益

固定资产等长期资产报废损失9499662.694870743.03

公允价值变动收益(66039499.47)(129379963.86)

财务费用79803743.70527792477.08

投资收益(386830180.29)(1928191455.35)

递延所得税资产减少(增加)36160430.1828497472.94

递延所得税负债增加(减少)(160090090.19)200800272.43

存货的减少(增加)407814467.64546869236.86

经营性应收项目的减少(增加)14687605.4680770660.61

经营性应付项目的增加(减少)(1376817523.62)180762301.92

经营活动产生的现金流量净额993216357.993424766259.28

2.现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的期末余额4388484699.5316985624503.81

减：现金及现金等价物的期初余额16985624503.8116941039971.09

现金及现金等价物净(减少)增加额(12597139804.28)44584532.72

-85-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(五)合并财务报表项目注释-续

65、现金流量表补充资料-续

(2)现金和现金等价物的构成人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

现金4388484699.5316985624503.81

其中：库存现金50224302.0625312499.78

可随时用于支付的数字货币33595.903475314.81

可随时用于支付的银行存款2242816533.258879220764.52

可随时用于支付的其他货币资金569165380.1066941694.15

可用于支付的存放财务公司款项1526244888.228010674230.55

期末现金及现金等价物余额4388484699.5316985624503.81本期期末现金及现金等价物减少主要系本集团持有到期日为三个月以上的定期存款增加所致。

(3)不属于现金及现金等价物的货币资金

具体参见附注(五)、1。

66、外币货币性项目

(1)外币货币性项目人民币元

2025年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元385.597.02882710.24

欧元2.008.235016.47

港币14.000.903612.65

(六)合并范围的变更

1、收购子公司

(1)收购子公司人民币元被购买方股权股权权益取得股权取得购买日的购买日

名称取得时点取得成本比例(%)方式确定依据百联亿万豪2025年2025年控制权

1.0060%现金购买

长沙6月23日6月23日已转移

-86-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(六)合并范围的变更-续

1、收购子公司-续

(1)收购子公司-续

于 2025 年度，本公司向第三方 Ivanhoe Cambridge Equity Two (HK) Limited(以下简称“亿万豪”)购买其持有的百联亿万豪长沙60%股份并完成交割，从而获得百联亿万豪长沙持有的长沙乐和城购物广场房屋所有权。本次收购对价为人民币1.00元，本公司管理层认为上述交易不构成业务收购，将该收购视为资产收购。

(2)被购买方于购买日的资产、负债和收购对价人民币元百联亿万豪长沙购买日价值

资产：

货币资金1022816.63

应收账款1700117.29

固定资产238586250.00

无形资产130481514.54

其他资产1826248.29

负债：

其他应付款100695895.27

一年内到期的非流动负债33489620.23

预计负债23929517.75

长期借款214350000.00

其他负债1151911.83

净资产1.67

减：少数股东权益0.67

取得的净资产1.00

收购对价1.00

-87-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(六)合并范围的变更-续

2、处置子公司

丧失子公司控制权人民币元处置价款与处置丧失控制权丧失控制权丧失控制权丧失控制权投资对应的合并丧失控制权子公司名称时点的时点的处置时点的处置时点的判断财务报表层面享有的时点

处置价款比例(%)方式依据该子公司净资产份额的差额

联华超市(江苏)2025年与该股权相关的

63323400.00100.00股权转让82733592.82

有限公司1月7日风险报酬转移安徽世纪联华2025年与该股权相关的

56841800.00100.00股权转让93167468.37

发展有限公司1月7日风险报酬转移上海世纪联华超2025年与该股权相关的

25358200.00100.00股权转让40055215.35

市虹口有限公司1月7日风险报酬转移

3、其他原因的合并范围变动

(1)新设子公司

2025年3月，本公司投资设立成都百联奥特莱斯购物广场有限公司，公司注册资本人民币80000万元，

从设立起该子公司纳入本公司合并范围。

2025年8月，子公司杭州联华华商集团有限公司投资设立联华(义乌)商业运营管理有限公司，注册资本

人民币500万元，从设立起，纳入本公司合并范围；

2025年10月，子公司杭州联华华商集团有限公司投资设立联华鲸选(温州)商业发展有限公司，注册资

本人民币500万元，从设立起，纳入本公司合并范围；

(2)子公司注销公司名称合并范围变动原因上海食百鲜商贸有限公司注销上海世纪联华超市闵行华漕有限公司注销杭州联华华商随园餐饮有限公司注销

联华商业发展(义乌)有限公司注销上述公司自注销之日起退出合并范围。

-88-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

主要持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式经营地直接间接

上海友谊百货有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联西郊购物中心有限公司(简称“西郊百联”)中国上海中国上海商业75.00-设立

上海友谊百货长宁有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

上海普陀友谊商店有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

上海百联百货经营有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海世博百联商业有限公司(简称“世博百联”)中国上海中国上海商业51.00-设立

上海百联东郊购物中心有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

南京汤山百联奥特莱斯商业有限公司中国江苏中国江苏商业75.00-设立无锡百贸商业管理有限公司

中国江苏中国江苏商业100.00-设立

(曾用名：百联江阴购物中心有限公司)

安庆百联购物中心有限公司中国安徽中国安徽商业100.00-设立

上海百联嘉定购物中心有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海三联(集团)有限公司(注1)中国上海中国上海商业42.11-同一控制下企业合并

上海三联集团钟表眼镜照相器材批发有限公司中国上海中国上海商业-100.00同一控制下企业合并

东方商厦有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海青浦百联东方商厦有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海百联商业品牌投资有限公司中国上海中国上海实业投资51.00-同一控制下企业合并

上海新华联大厦有限公司中国上海中国上海商业70.00-同一控制下企业合并

上海杨浦百联东方商厦有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海浦东华联购物中心有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司

中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

(简称“奥特莱斯”)

上海奥特莱斯奥莱商业有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

永安百货有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海百联购物中心有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海百联南桥购物中心有限公司中国上海中国上海商业-100.00同一控制下企业合并

上海闵燕贸易有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

重庆百联南岸上海城购物中心有限公司中国重庆中国重庆商业-100.00同一控制下企业合并

无锡百联奥特莱斯商业有限公司中国江苏中国江苏商业100.00-同一控制下企业合并

上海浦东永安百货有限公司中国上海中国上海商业-100.00同一控制下企业合并

上海百联徐汇购物广场有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海第一八佰伴有限公司(简称“第一八佰伴”)中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

宁波百联东方商厦有限公司中国浙江中国浙江商业100.00-同一控制下企业合并

上海百联中环购物广场有限公司(简称“百联中环”)中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

沈阳百联购物中心有限公司中国辽宁中国辽宁商业100.00-同一控制下企业合并

-89-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(1)企业集团的构成-续

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

上海华联商厦有限公司中国上海中国上海商业50.00-同一控制下企业合并

上海友谊南方商城有限公司中国上海中国上海商业71.30-非同一控制下企业合并

上海百联杨浦滨江购物中心有限公司中国上海中国上海商业85.00-非同一控制下企业合并

武汉百纵商业发展有限公司中国湖北中国湖北商业51.00-非同一控制下企业合并

长沙百联奥特莱斯购物广场有限公司中国湖南中国湖南商业90.00-设立

山东百联海那商业有限公司中国山东中国山东商业75.00-非同一控制下企业合并

上海百联尊诗企业管理有限公司中国上海中国上海商业-51.00设立

安庆市百纵商业投资管理有限公司中国安徽中国安徽商业100.00-非同一控制下企业合并

上海百联剧汇商业管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联新邻购物中心有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海三联集团眼镜光学有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

杭州百联奥特莱斯商业有限公司中国杭州中国杭州商业85.00-设立

上海百联申港商业经营管理有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

青岛百联奥特莱斯商业有限公司中国青岛中国青岛商业90.00-设立

济南百联商业管理有限公司中国山东中国山东商业100.00-非同一控制下企业合并

上海百联食百鲜商业经营管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-同一控制下企业合并

上海瑞威茂烟酒有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

上海瑞吾茂烟酒有限公司中国上海中国上海商业-100.00设立

上海亨得利钟表眼镜有限公司中国上海中国上海商业-50.00设立

上海百联倍联商业管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联联川商业管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联邻里商业管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联又一城商业管理有限公司中国上海中国上海商业100.00-设立

上海百联时尚品牌管理有限公司中国上海中国上海商业-100.00同一控制下企业合并非同一控制下收购

上海虹桥友谊商城有限公司中国上海中国上海百货零售-100.00

(不构成业务)

上海一百第一太平物业管理有限公司中国上海中国上海物业管理53.00-非同一控制下企业合并非同一控制下收购

百联亿万豪购物广场(长沙)有限公司湖南长沙湖南长沙商业60.00-

(不构成业务)

成都百联奥特莱斯购物广场有限公司四川成都四川成都商业100.00-设立

联华超市股份有限公司(注2)中国上海中国上海商业15.15-设立

杭州联华华商集团有限公司中国浙江中国浙江批发业-74.19非同一控制下企业合并

杭州世纪联华超市富阳百大连锁有限公司浙江杭州浙江杭州商业-60.00设立

杭州外海家友超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-49.00设立

杭州世纪联华新昌国贸连锁有限公司浙江绍兴浙江绍兴商业-50.83设立

杭州世纪联华超市转塘连锁有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

杭州联华华商集团临安联华购物广场有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

杭州联华生鲜超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-80.00非同一控制下企业合并

浙江农华优质农副产品配送中心有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-94.00设立

浙江世纪联华半山超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-80.00设立

淳安县同兴供销超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-55.00设立

台州市世纪联华连锁超市有限公司浙江台州浙江台州商业-100.00设立

杭州远汇云商科技有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00非同一控制下企业合并

浙江世纪联华物流配送有限公司浙江绍兴浙江绍兴服务业-100.00设立

浙江世纪联华超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-90.00设立

杭州联华华商集团拱墅世纪联华超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

杭州联华华商集团滨江世纪联华超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

杭州远汇进出口有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

-90-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(1)企业集团的构成-续

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

远汇(香港)国际贸易有限公司香港香港商业-100.00设立

杭州联华华商随园餐饮有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-100.00设立

杭州联华华商集团余杭世纪联华超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

义乌都市生活超市有限公司浙江义乌浙江义乌商业-100.00非同一控制下企业合并

杭州快舟物流有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-100.00设立

杭州拉普拉斯数据科技有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-100.00设立

杭州智鲸科技有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-100.00设立

杭州建德世纪联华超市有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

杭州鲸典家装饰有限公司浙江杭州浙江杭州服务业-60.00设立

联华商业发展(义乌)有限公司浙江义乌浙江义乌商业-100.00设立

桐庐世纪联华超市管理有限公司浙江桐庐浙江桐庐商业-100.00设立

兰溪市世纪联华超市有限公司浙江兰溪浙江兰溪商业-100.00设立

浙江华发商业发展有限公司浙江义乌浙江义乌商业-51.00设立

丽水遂昌世纪联华超市有限公司浙江丽水浙江丽水商业-100.00设立

温州市世纪联华超市有限公司浙江温州浙江温州商业-100.00设立

杭州联华快客便利连锁有限公司浙江杭州浙江杭州商业-100.00设立

宁波联华快客便利连锁有限公司浙江宁波浙江宁波商业-100.00设立

浙江百联超市有限公司浙江绍兴浙江绍兴零售业-60.00非同一控制下企业合并

浦江世纪联华超市有限公司浙江金华浙江金华零售业-100.00设立

青田世纪联华超市有限公司浙江丽水浙江丽水零售业-100.00设立

杭州联华鲸选超市有限公司浙江杭州浙江杭州零售业-100.00设立

德清世纪联华超市有限公司浙江湖州湖州德清批发业-100.00设立

苏州联华超市有限公司江苏苏州江苏苏州零售业-100.00设立

盐城世纪联华超市有限公司江苏盐城江苏盐城零售业-100.00设立

无锡联华中百连锁超市有限公司江苏无锡江苏无锡零售业-100.00设立

南京市江宁区世纪联华商业有限公司江苏南京江苏南京零售业-100.00设立

扬州世纪联华商业有限公司江苏扬州江苏扬州零售业-100.00设立

泰州世纪联华商业有限公司江苏泰州江苏泰州零售业-100.00设立

仪征世纪联华超市有限公司江苏仪征江苏仪征零售业-100.00设立

南通海门世纪联华超市有限公司江苏海门江苏海门零售业-100.00设立

苏州世纪联华商业有限公司江苏苏州江苏苏州零售业-100.00设立

常州市金坛区世纪联华超市有限公司江苏常州江苏常州零售业-100.00设立

苏州世纪联华超市有限公司江苏苏州江苏苏州零售业-100.00设立

启东世纪联华超市有限公司江苏启东江苏启东零售业-100.00设立

镇江世纪联华超市有限公司江苏扬中江苏扬中零售业-100.00设立

镇江市丹徒区世纪联华超市有限公司江苏镇江江苏镇江零售业-100.00设立

上海世纪联华超市发展有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市宝山顾村有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市宝山庙行有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市宝山月浦有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华御桥购物广场有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华西部商业有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华外高桥购物有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华浦电超市有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市杨浦有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市闵行龙茗有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

-91-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(1)企业集团的构成-续

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

上海世纪联华超市黄浦有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市宝山罗店有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市南汇有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市南桥有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市闵行华漕有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市浦东有限公司中国上海中国上海批发业-100.00设立

上海世纪联华超市青浦有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市卢湾有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市长宁有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市宝山有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华淞南超市有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市嘉定有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华成山超市有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市花木有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市奉贤有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市金山有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海世纪联华超市闵行颛桥有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

河南世纪联华超市有限公司河南郑州河南郑州商业零售-60.00设立

北京世纪联华清城超市有限公司中国北京中国北京商业零售-100.00设立

哈尔滨世纪联华顾乡超市有限公司黑龙江哈尔滨黑龙江哈尔滨商业零售-100.00设立

巢湖世纪联华超市发展有限公司安徽合肥安徽合肥商业零售-100.00设立

芜湖世纪联华发展有限公司安徽芜湖安徽芜湖商业零售-100.00设立

六安世纪联华超市有限公司安徽六安安徽六安商业零售-100.00设立

合肥联华兴农产品加工配送有限公司安徽合肥安徽合肥商业零售-100.00设立

上海联华快客便利有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海联华快客便利闸北有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

上海联华快客经贸有限公司中国上海中国上海商业零售-100.00设立

北京联华快客便利超市有限公司中国北京中国北京商业零售-100.00设立

大连联华快客中山便利商业有限公司中国大连中国大连商业零售-60.00设立软件和信息

联华电子商务有限公司中国上海中国上海-100.00设立技术服务业软件和信息

易彤(上海)信息技术有限公司中国上海中国上海-100.00设立技术服务业

联华物流有限公司中国上海中国上海道路运输业-100.00设立非同一控制下

广西联华超市股份有限公司广西柳州广西柳州批发业-95.00企业合并

柳州市享购商贸有限公司广西柳州广西柳州批发业-100.00设立

上海岩钰贸易有限公司中国上海中国上海批发业-100.00设立

华联超市股份有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海华联超市物流有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海崇明华联超市有限公司中国上海中国上海零售业-70.00设立

上海联华超级市场发展有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海联华新新超市有限责任公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

太仓联华新新世纪超市有限公司江苏太仓江苏太仓零售业-100.00设立

上海联华超市嘉定有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海联华超市金山有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立上海联华超市青浦有限公司

中国上海中国上海零售业-100.00设立

(含锦溪分公司)

-92-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(1)企业集团的构成-续

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接非同一控制下

上海松江联华超市有限公司中国上海中国上海零售业-100.00企业合并

上海联华超市发展有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海联华超市南汇有限公司中国上海中国上海零售业-60.00设立

上海浦东联华超市有限公司中国上海中国上海零售业-60.00设立

上海高桥联华超市有限公司中国上海中国上海零售业-60.00设立

上海川沙联华超市有限公司中国上海中国上海零售业-60.00设立

上海联华超市奉贤有限公司中国上海中国上海零售业-55.00设立

上海联华永昌超市有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

吾安食集(上海)商贸有限责任公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海世纪联华控江超市有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海世纪联华江湾超市有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海世纪联华彭浦超市有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

上海世纪联华超市管理有限公司中国上海中国上海零售业-100.00设立

海盐联华鲸选超市有限公司浙江嘉兴浙江嘉兴零售业-100.00设立

永康联华鲸选超市有限公司浙江金华浙江金华零售业-100.00设立

仙居联华鲸选超市有限公司浙江台州浙江台州零售业-100.00设立

联华(义乌)商业运营管理有限公司浙江金华浙江金华零售业-100.00设立

联华鲸选(温州)商业发展有限公司浙江温州浙江温州零售业-100.00设立注1：本公司于2016年3月与百联集团签订《百联集团有限公司与上海百联集团股份有限公司之托管协议》，托管百联集团有限公司持有的三联集团的17%股权，对三联集团日常经营相关的活动能实施控制，故本公司对三联集团具有控制权。

注2：本公司于2015年4月与百联集团签订《百联集团有限公司与上海百联集团股份有限公司之托管协议》，百联集团将持有的联华超市254160000股(占其股份总数的22.70%)已发行股份委托本公司管理，本公司将按照联华超市章程的规定，行使托管财产除资产收益权和处置权以外的股东权利。截至2025年12月31日，百联集团持有联华超市649661400股，占比43.91%。本公司通过直接持有联华超市15.15%股权以及百联集团托管的联华超市41.51%股权，取得联华超市

56.66%表决权，形成对联华超市日常经营活动的控制，故本公司对联华超市具有控制权。

(2)重要的非全资子公司人民币元少数股东本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例股东的损益宣告分派的股利权益余额

联华超市股份有限公司84.85%(147912094.47)-107289628.12

上海友谊南方商城有限公司28.70%6785172.69-245474556.61

上海三联(集团)有限公司57.89%23426125.2735364680.36251969178.72

上海新华联大厦有限公司30.00%13664843.0010500000.00133376113.92上海百联商业品牌投资有限

49.00%(17491897.57)-301836391.56

公司

武汉百纵商业发展有限公司49.00%69932400.9554463451.57276759523.23

-93-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(3)重要非全资子公司的主要财务信息人民币元

2025年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

联华超市股份有限公司8828081461.809076671135.0517904752596.8514800789649.203027560503.3317828350152.53

上海友谊南方商城有限公司492736097.32524488306.061017224403.38158112359.433800000.00161912359.43

上海三联(集团)有限公司539606649.51107479464.94647086114.45178927683.3553505330.38232433013.73

上海新华联大厦有限公司288450425.72227967925.18516418350.9064181304.497650000.0071831304.49

上海百联商业品牌投资有限公司39446189.09634772276.85674218465.9432208892.2929083736.5861292628.87

武汉百纵商业发展有限公司429826099.63826970836.181256796935.81381532820.86310448761.42691981582.28人民币元

2024年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

联华超市股份有限公司9937000172.6610046692784.9019983692957.5615626251424.704395818035.5420022069460.24

上海友谊南方商城有限公司544768708.99445347730.46990116439.45154766112.183250000.00158016112.18

上海三联(集团)有限公司577652913.41105771507.46683424420.87218226382.5932480535.53250706918.12

上海新华联大厦有限公司275702479.15231209611.06506912090.2165050920.477593600.0072644520.47

上海百联商业品牌投资有限公司297273502.27315887082.44613160584.7129503306.071578902.1131082208.18

武汉百纵商业发展有限公司335695001.48867402674.631203097676.11344229553.61325622053.42669851607.03

-94-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

1、在子公司中的权益-续

(3)重要非全资子公司的主要财务信息-续人民币元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额子公司名称经营活动经营活动营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额现金流量现金流量

联华超市股份有限公司19116630864.58(176933814.35)(176933814.35)(556683901.31)21566985494.61(332548848.15)(332548848.15)1551774909.25

上海友谊南方商城有限公司168727164.1723641716.6823211716.6820071403.11207522669.4047069468.8646579468.8690613476.30

上海三联(集团)有限公司694136764.3341876212.8743020084.7471430668.01803718472.8736776630.0040818310.63120561946.99

上海新华联大厦有限公司117425053.2645549476.6745319476.6749491261.47120937819.6744982587.8944402587.8975812580.03

上海百联商业品牌投资有限公司31089428.60(35152539.46)(35152539.46)(16329676.43)33888063.22(25760258.78)(25760258.78)(21265874.78)

武汉百纵商业发展有限公司318078978.02142719185.62142719185.62256326120.25293314541.66122960799.39122960799.39193821049.95

-95-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

(1)在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

本公司及上海南方商城有限公司(“南方商城”)于2020年10月20日与子公司上海友谊南方商城有限公司

(“友谊南方商城”)少数股东香港八佰伴国际集团有限公司(“八佰伴国际”)签署《股权转让协议》，约定由本公司及南方商城向八佰伴国际购买其持有的友谊南方商城7.20%股权，其中本公司购买5.50%，对价为人民币5438900.00元。本年度完成收购后，本公司对友谊南方商城的持股比例由65.80%上升至

71.30%。

本公司、本公司母公司百联集团及上海新世界(集团)有限公司与子公司上海三联(集团)有限公司(“三联集团”)的少数股东王兆岗签署《股权转让协议》，约定由各方出资收购王兆岗持有的三联集团5%股权。

其中，本公司以现金对价人民币9064143.23元收购王兆岗持有的三联集团2.1053%股权。本年度完成收购后，本公司对三联集团的持股比例由40.00%上升至42.1053%。

子公司联华超市股份有限公司(“联华超市”)向百联集团发行新股360000000股，认购价为每股人民币1元，获得的募集资金净额为人民币356921238.61元。本次股份认购前，本公司持有联华超市股权

20.026%，股份认购后，本公司对联华超市的股权比例稀释至15.153%。

于2025年11月，联华超市收购上海永昌企业发展有限公司所持有的上海联华永昌超市有限公司(“永昌超市”)40%少数股权。本次收购完成后，联华超市对永昌超市的持股比例由60%上升至100%。

(2)交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响人民币元南方商城三联集团联华超市永昌超市购买成本

--现金5438900.009064143.23-196368.97

购买成本/处置对价合计5438900.009064143.23-196368.97

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额46079947.408701684.6172070865.61-

差额(40641047.40)362458.62(72070865.61)196368.97

其中：调整资本公积(40641047.40)362458.62(72070865.61)29755.79

3、在合营安排或联营企业中的权益

(1)重要的合营企业或联营企业

持股比例(%)对合营企业或对本公司活动合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质联营企业投资的直接间接是否具有战略性会计处理方法成员单位

百联集团财务有限责任公司中国上海中国上海25.00-权益法是财务事务代理

百联金融服务有限公司中国上海中国上海电子商务5.88211.765权益法是

-96-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(七)在其他主体中的权益-续

3、在合营安排或联营企业中的权益-续

(2)重要联营企业的主要财务信息人民币元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额子公司名称百联集团财务百联金融服务百联集团财务百联金融服务有限责任公司有限公司有限责任公司有限公司

流动资产10124670990.277895712133.8610224425625.158372976747.43

非流动资产7489859768.4537392679.445837184415.4232493428.62

资产合计17614530758.727933104813.3016061610040.578405470176.05

流动负债16214718883.195891067244.0114690318732.236421355977.48

非流动负债90560.003847725.12188400.001912090.60

负债合计16214809443.195894914969.1314690507132.236423268068.08少数股东权益

归属于母公司股东权益1399721315.532038189844.171371102908.341982202107.97

按持股比例计算的净资产份额349930328.88359679361.80342775727.09349799206.00

对联营企业权益投资的账面价值349930328.88359679361.80342775727.09349799206.00

营业收入472988966.95125137712.36465581500.90109522745.18

净利润97923507.6055987736.1677005667.1755217859.00

综合收益总额97923507.6055987736.1677005667.1755217859.00

(3)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息人民币元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计3045564.101079637.01下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润(534072.91)(1028197.99)

--其他综合收益--

--综合收益总额(534072.91)(1028197.99)

联营企业：

投资账面价值合计1425367956.611112812957.64下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润(9121906.15)(30659317.49)

--其他综合收益--

--综合收益总额(9121906.15)(30659317.49)

-97-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(八)政府补助

(1)报告期末按应收金额确认的政府补助本集团无报告期末按应收金额确认的政府补助。

(2)涉及政府补助的负债项目人民币元

本期转入其他与资产相关/与负债项目上期期末余额期末余额收益金额收益相关

递延收益127968248.6717384551.85110583696.82与资产相关

合计127968248.6717384551.85110583696.82/

(3)计入当期损益的政府补助人民币元项目本期发生额上期发生额

其他收益-与资产相关17384551.8518970101.29

其他收益-其他补贴收入29619146.9428182752.00

营业外收入-专项扶持资金73900375.6444598484.55

营业外收入-其他补贴收入35344094.2058576704.89

合计156248168.63150328042.73

(九)与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、其他权益工具投资、其他非流动金

融资产、借款、应付账款以及其他流动负债等。本期末，本集团持有的金融工具详细情况说明见附注

(五)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。

由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1、风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1.1市场风险

1.1.1.外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团主要在中国大陆经营业务，主要业务活动以人民币计价结算，故大部分交易、资产和负债以人民币为单位。于2025年12月31日，本集团不存在金额重大的外币余额。

-98-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(九)与金融工具相关的风险-续

1、风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险-续

1.1.1.外汇风险-续

本集团密切关注汇率变动对集团外汇风险的影响，但由于外币结算业务非常有限，本集团认为目前的外汇风险对于集团的经营影响不重大。

1.1.2.利率风险

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与按现行市场利率计息的银行存款及浮动利率

银行借款有关，利率风险对以市场利率计息的银行存款及银行借款的影响并不重大，因此未列报利率敏感性分析相关信息。本集团持续密切关注利率变动对于本集团利率风险的影响，本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，目前并无利率互换等安排。

本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与定期存款及租赁负债有关。

1.1.3.其他价格风险

本集团的价格风险主要产生于交易性权益工具投资和其他权益工具投资。本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益工具投资的价格风险。

其他价格风险敏感性分析本集团因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。

于2025年12月31日，在其他变量不变的情况下，根据证券价值可能发生的合理变动，有关权益工具的价值上升(下降)10%，将会导致集团净利润增加(减少)人民币43346.76万元，将会导致集团其他综合收益增加(减少)人民币43458.91万元。

1.2信用风险

2025年12月31日，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而

导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保(不考虑可利用的担保物或其他信用增级)，具体包括本集团资产负债表中已确认的金融资产的账面金额：货币资金(附注(五)、1)、应收票据(附注

(五)、3)、应收账款(附注(五)、4)、预付款项(附注(五)、5)、其他应收款(附注(五)、6)及一年内到期的非

流动资产(附注(五)、9)。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。此外本集团信用损失的最大信用风险敞口还包括附注十二“承诺及或有事项”中披露的财务担保合同金额。

为降低信用风险，本集团由专门人员负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的信用损失准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

-99-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(九)与金融工具相关的风险-续

1、风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.2信用风险-续

本集团的货币资金存放在信用评级较高的银行，故货币资金只具有较低的信用风险。

本集团以商业零售为主，销售对象主要为直接消费者以及购物中心租赁户。直接消费者主要以现金、银行信用卡以及各类消费卡作为支付方式，本集团在选择消费卡作为收款方式时，对消费卡的发卡主体进行严格审核，在签订合同之前，会对其信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明等；集团财务部随时监控消费卡的回款情况，一旦发现消费卡出现兑付风险时，集团将立即通知各门店停止该消费卡结算。集团在与租赁户签订租赁协议前，会对租赁户的信用风险进行评估，租赁合同规定了预收租赁保证金、预收租金及物业管理费，集团对租赁户的经营情况进行监控，根据不同租赁规模设置了赊销限额和信用期。集团通过对已有客户的应收账款账龄分析的定期审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。

1.3流动性风险

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

人民币元一年以内一年至两年两年至五年五年以上合计

短期借款550008880.67---550008880.67

应付票据2006712001.00---2006712001.00

应付账款4902589663.56---4902589663.56

其他应付款6124909071.30---6124909071.30

其他流动负债2517131506.84---2517131506.84

长期借款385987829.32353331805.921128135340.08553128802.402420583777.72

长期应付款---29326988.7829326988.78

(十)公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

-100-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十)公允价值的披露-续

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值-续

人民币元期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

(一)交易性金融资产603363.814264223689.53-4264827053.34

1.以公允价值计量且其变动

603363.814264223689.53-4264827053.34

计入当期损益的金融资产

(1)权益工具投资603363.81--603363.81

(2)其他-4264223689.53-4264223689.53

(二)其他权益工具投资4324092100.88-21798794.344345890895.22

(三)其他非流动金融资产69051641.92-797123.5069848765.42

1.以公允价值计量且其变动

69051641.92-797123.5069848765.42

计入当期损益的金融资产

(1)权益工具投资69051641.92-797123.5069848765.42

(2)其他----

持续以公允价值计量的资产总额4393747106.614264223689.5322595917.848680566713.98

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据。

本集团持续第一层次公允价值计量项目基于上海证券交易所和深圳证券交易所等活跃市场期末时点的公开报价计量。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团持有的第二层次公允价值计量项目基于金融机构提供的预期收益率和市场利率采用现金流折现模型计量确定。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团持有的第三层次公允价值计量项目所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等，重大不可观察输入值为长期收入增长率及流动性折扣等。

5、不以公允价值作为后续计量的金融工具

本集团管理层已经评估了货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、短期借款、应

付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

本集团不以公允价值作为后续计量的金融资产包括其他非流动资产，金融负债包括长期借款、其他流动负债及其他非流动负债，本公司浮动利率的长期借款利率与市场利率挂钩。

-101-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易

1、本集团的母公司情况

人民币元母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比例

(%)(%)

国有资产经营、资产重组、

投资开发、国内贸易(除专项

百联集团有限公司上海审批外)、生产资料、企业管10亿元50.5150.51理，房地产开发(涉及许可经营的凭许可证经营)

注：母公司百联集团有限公司直接持有本公司股权比例为47.62%，通过其控股子公司上海百联控股有限公司间接持有本公司股权比例为2.88%，通过其境外全资子公司百联全渠道国际采购有限公司(原名为：香港昌合有限公司)间接持有本公司股权比例为0.01%，直接和间接共持有本公司股权比例为50.51%。

本公司最终控制方是百联集团有限公司。

2、本集团的子公司情况

本集团的子公司情况具体参见附注(七)、1。

3、本集团的合营和联营企业情况

本集团的合营和联营企业具体参见附注(五)、12。

本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本集团关系上海上影百联影院管理有限公司联营企业上海谷德商贸合作公司联营企业上海三明泰格信息技术有限公司联营企业上海澳发商贸发展有限公司联营企业上海尊诗网络科技有限公司联营公司上海百联益腾商业管理有限公司合营企业上海联家超市有限公司联营企业百联集团财务有限责任公司联营企业

-102-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本集团关系上海百联物业管理有限公司同受母公司控制华联集团吉买盛购物中心有限公司及其下属子公司同受母公司控制安付宝支付有限公司同受母公司控制上海百联集团商业经营有限公司同受母公司控制上海百联商贸有限公司同受母公司控制上海百联保安服务有限公司同受母公司控制上海百联电器科技服务有限公司同受母公司控制上海百联汽车服务贸易有限公司同受母公司控制上海杨浦商贸集团投资管理有限公司子公司的少数股东百联全渠道电子商务有限公司同受母公司控制上海百联世纪购物中心有限公司同受母公司控制上海河岸商业开发有限公司同受母公司控制上海百联云商商贸有限公司同受母公司控制百联全球购贸易有限公司同受母公司控制上海百联优安供应链管理有限公司同受母公司控制上海百联利安食品有限公司同受母公司控制上海商业储运有限公司同受母公司控制上海全方物流有限公司同受母公司控制

支付宝(中国)网络技术有限公司子公司联华超市的股东下属子公司

拉扎斯网络科技(上海)有限公司子公司联华超市的股东下属子公司好美家装潢建材有限公司及其下属子公司同受母公司控制杭州淘鲜达网络科技有限公司子公司联华超市的股东下属子公司上海物资集团房地产有限公司同受母公司控制浙江昊超网络科技有限公司子公司联华超市的股东下属子公司济南海丫物业管理有限公司子公司少数股东下属子公司上海市第一医药商店连锁经营有限公司同受母公司控制上海汇丰医药药材有限责任公司同受母公司控制上海蜂鸟智送信息技术有限公司子公司的少数股东的子公司

上海第一医药股份有限公司同受母公司控制

百联(香港)有限公司同受母公司控制上海逸刻新零售网络科技有限公司同受母公司控制上海盒马物联网有限公司子公司联华超市的股东下属子公司上海百联沪东汽车销售服务有限公司同受母公司控制

上海第一医药汇丰大药房有限公司同受母公司控制上海友谊集团物流有限公司同受母公司控制

-103-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

4、其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本集团关系

上海世博发展(集团)有限公司子公司的少数股东上海百联房地产经营管理有限公司同受母公司控制上海全优赢供应链管理有限公司同受母公司控制武汉市奥特莱斯投资发展有限公司子公司的少数股东的子公司上海商务中心股份有限公司同受母公司控制上海新亚丽景大厦有限公司同受母公司控制上海一百集团房地产有限公司同受母公司控制山东海那产业集团有限公司子公司的少数股东杭州临平旅游开发有限公司子公司的少数股东杭州阿里巴巴国际贸易有限公司子公司联华超市的股东下属子公司上海物资贸易股份有限公司同受母公司控制上海百联沪北汽车销售有限公司同受母公司控制百联集团上海物贸大厦有限公司同受母公司控制上海百联沪通汽车销售有限公司同受母公司控制香港八佰伴国际集团有限公司子公司的少数股东宁波联合集团股份有限公司子公司的少数股东上海南方商城有限公司子公司的少数股东杭州市商贸旅游集团有限公司子公司的少数股东上海友谊集团置业有限公司同受母公司控制上海动燃实业有限公司同受母公司控制上海华联超市租赁有限责任公司同受母公司控制上海证券有限责任公司同受母公司控制

联华超市(江苏)有限公司同受母公司控制安徽世纪联华发展有限公司同受母公司控制上海世纪联华超市虹口有限公司同受母公司控制上海盒马网络科技有限公司子公司联华超市的股东下属子公司长沙冰宇实业有限公司子公司的少数股东

-104-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联方交易

采购商品/接受劳务情况表：

人民币元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

百联集团有限公司物业费、退休离岗等费用5940657.895460292.45

百联集团有限公司子公司联华超市采购商品186352186.10154302954.32

上海三明泰格信息技术有限公司采购商品327929.291036335.51

上海一百第一太平物业管理有限公司物业管理费等-62503029.27

上海百联物业管理有限公司物业管理费等149580322.75148549741.86华联集团吉买盛购物中心有限公司及其下属

仓储物流-774037.54子公司华联集团吉买盛购物中心有限公司及其下属

采购商品-230955.38子公司

上海百联集团商业经营有限公司/安付宝支付

交易手续费、服务费16167106.5417255184.03有限公司

上海百联商贸有限公司交易手续费、服务费281746.8434970.48

上海百联保安服务有限公司保安费978669.83-

上海百联电器科技服务有限公司采购商品23832747.8616656758.99

上海百联汽车服务贸易有限公司采购汽车-1209690.31

上海杨浦商贸集团投资管理有限公司高管费300008.66300008.66

百联全渠道电子商务有限公司采购商品、服务费76840873.4678397576.36

上海百联世纪购物中心有限公司物业管理费等580262.541279245.24

上海河岸商业开发有限公司物业管理费等271688.82932211.38

上海百联云商商贸有限公司平台服务费12126484.333807848.53

上海百联云商商贸有限公司采购商品955155.182045002.38

百联全球购贸易有限公司采购商品1957.323600604.34

上海百联优安供应链管理有限公司采购商品-(48429.14)

上海百联利安食品有限公司采购商品4892988.168018202.07

上海商业储运有限公司托盘租赁1358879.691974278.49

上海全方物流有限公司仓储物流112228.681452266.50

上海全方物流有限公司销售服务费95000.00717757.68

支付宝(中国)网络技术有限公司商品销售交易金额及手续费13131662.9613935078.97

拉扎斯网络科技(上海)有限公司商品销售代理服务费20738572.2414345773.11

好美家装潢建材有限公司及其下属子公司物业管理费等87703.54555870.99

杭州淘鲜达网络科技有限公司商品销售交易金额及手续费8991689.861733209.85

上海物资集团房地产有限公司物业管理服务费7800.005847.32

上海逸刻新零售网络科技有限公司采购商品5016759.862319047.68

上海尊诗网络科技有限公司采购服务112924.531091094.34

上海第一医药汇丰大药房有限公司采购商品29278.4022434.00

上海蜂鸟智送信息技术有限公司蜂鸟运费4487235.326815595.74

百联(香港)有限公司采购商品9953270.5116219583.92

上海全优赢供应链管理有限公司仓储费等367675.55-

济南海丫物业管理有限公司物业管理费等4020924.033809358.49

上海百联益腾商业管理有限公司委托管理服务费1772815.851018516.83

上海上影百联影院管理有限公司服务费11197.88-

-105-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况-续

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联方交易-续

出售商品/提供劳务情况表：

人民币元关联交易内容关联交易内容本期发生额上期发生额

百联集团有限公司提供劳务3225406.59843783.75华联集团吉买盛购物中心有限公司及其

销售商品-4367457.99下属子公司华联集团吉买盛购物中心有限公司及其

提供劳务108113.21276.87下属子公司

上海百联集团商业经营有限公司提供劳务4067346.572331183.04

上海第一医药股份有限公司提供劳务49345.0097989.26

上海市第一医药商店连锁经营有限公司提供劳务352219.28533094.18

上海百联电器科技服务有限公司提供劳务1369987.241874877.96

百联全渠道电子商务有限公司提供劳务5379967.59-

上海上影百联影院管理有限公司提供劳务7879851.635656312.87

上海百联云商商贸有限公司销售商品53795218.56405480313.12

上海盒马网络科技有限公司销售商品2441975.07-

上海百联沪东汽车销售服务有限公司提供劳务2037.7473915.20

上海尊诗网络科技有限公司提供劳务135810.2534917.40

上海第一医药汇丰大药房有限公司提供劳务733289.52716300.16

上海盒马物联网有限公司销售商品-(174609.58)

上海物资贸易股份有限公司提供劳务3127539.08833154.19

好美家装潢建材有限公司及其下属子公司提供劳务495357.14373049.76

联华超市(江苏)有限公司销售商品13467707.89-

安徽世纪联华发展有限公司销售商品24155120.87-

上海世纪联华超市虹口有限公司销售商品3630208.72-

百联全渠道电子商务有限公司提供劳务278210.8941390.86

上海百联益腾商业管理有限公司提供劳务907898.11-

上海一百第一太平物业管理有限公司提供劳务-1797600.63

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况人民币万元本期确认的

受托方/受托/承包受托/承包托管收益/承包

委托方/出包方名称受托/承包终止日托管收益/承包方名称资产类型起始日收益定价依据承包收益上海百联联华超市百联集团将该托管托管协议

百联集团有限公司集团股份41.51%股权股权全部予以转让且双方协商一致确定30生效之日起有限公司托管转让完成之日止上海百联三联集团百联集团将该托管托管协议

百联集团有限公司集团股份17%股权股权全部予以转让且双方协商一致确定10生效之日起有限公司托管转让完成之日止

本集团关联受托管理/承包及委托管理/出包情况请参见附注(七)、1。

-106-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况-续

(3)关联租赁情况

本集团作为出租方：

人民币元本期确认的上期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

上海市第一医药商店连锁经营有限公司商场出租3180611.862724286.49

上海百联沪东汽车销售服务有限公司商场出租11809.50448652.80

上海上影百联影院管理有限公司房屋建筑物6948257.488951675.31

上海第一医药股份有限公司房屋建筑物6983708.737002842.18

上海第一医药股份有限公司商场出租359902.01341085.00

上海百联物业管理有限公司房屋建筑物165137.6255045.88

上海尊诗网络科技有限公司商场出租308313.39162224.70

百联集团有限公司仓储服务94339.6294339.62

上海逸刻新零售网络科技有限公司仓储物流服务-6151133.62

安付宝支付有限公司房屋建筑物-2720566.09

上海汇丰医药药材有限责任公司仓库租赁服务3447780.253457226.22

上海第一医药汇丰大药房有限公司商场出租-1752018.31

上海物资贸易股份有限公司商场出租1022613.491149806.40

好美家装潢建材有限公司及其下属子公司商场出租-728164.00

上海逸刻新零售网络科技有限公司房屋建筑物5389710.56-

-107-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况-续

(3)关联租赁情况-续

本集团作为承租方：

人民币元本期金额上期金额简化处理的短期简化处理的短期出租方名称租赁资产种类租赁和低价值承担的租赁增加的使用权租赁和低价值承担的租赁增加的使用权支付的租金支付的租金资产租赁的负债利息支出资产资产租赁的负债利息支出资产租金费用租金费用

百联集团有限公司房屋建筑物-31489336.285015906.7917728465.13-79665374.445067591.11927212.88

百联集团有限公司商场出租-15726695.573855926.9436168465.88-215026.683939.10211087.57

上海世博发展(集团)有限公司房屋建筑物-122805859.4340132637.1345213964.68-128996300.3650366877.88-

上海百联世纪购物中心有限公司商场出租-937078.90257261.08--2294410.36481268.06(1139201.29)

上海百联房地产经营管理有限公司房屋建筑物1039977.205159984.82127246.22--8146283.83799483.08-

上海全优赢供应链管理有限公司房屋建筑物-69027.617663.60--382470.0030614.311486754.19

上海杨浦商贸集团投资管理有限公司房屋建筑物-429028.5739952.76--450480.0080946.772004605.02

上海河岸商业开发有限公司房屋建筑物1091532.861419615.7014442.00-4804080.00854559.9875832.854588635.75

武汉市奥特莱斯投资发展有限公司房屋建筑物-30530848.4716396872.06--31043268.3617034139.73-

上海商务中心股份有限公司商场出租-34285714.2821135658.74--50952380.9521592279.77(20903444.54)

上海物资集团房地产有限公司商场出租-881157.1541551.401360837.40-719230.28--

上海新亚丽景大厦有限公司商场出租-----142898.76--

上海百联房地产经营管理有限公司商场出租-734425.7126033.69--970403.2142193.011890469.57

上海一百集团房地产有限公司商场出租-590458.895037.08--1431178.3145873.89-

山东海那产业集团有限公司房屋建筑物----230680.00---

上海全方物流有限公司房屋建筑物206603.77206603.77--219600.00---

上海华联超市租赁有限责任公司房屋建筑物-1017849.5254414.32--1017849.5288145.103788602.84

上海友谊集团置业有限公司房屋建筑物-782333.9694278.46--586750.47127728.123445792.63

上海百联电器科技服务有限公司房屋建筑物-297337.167626.68--148668.5810020.21505366.01

-108-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况-续

(4)关联担保情况

本集团作为担保方：

人民币元担保是否担保方被担保方借款金额担保金额担保起始日担保到期日备注已经履行完毕

上海世博发展(集团)有限公司58555000.002024/5/142025/5/9

上海世博百联商业有限公司119500000.00是

上海百联集团股份有限公司60945000.002024/5/142025/5/9

上海世博发展(集团)有限公司39200000.002024/5/172025/5/16

上海世博百联商业有限公司80000000.00是

上海百联集团股份有限公司40800000.002024/5/172025/5/16

上海世博发展(集团)有限公司39200000.002024/5/112025/5/11

上海世博百联商业有限公司80000000.00是

上海百联集团股份有限公司40800000.002024/5/112025/5/11

上海世博发展(集团)有限公司49000000.002024/5/82025/5/7

上海世博百联商业有限公司100000000.00是

上海百联集团股份有限公司51000000.002024/5/82025/5/7

上海世博发展(集团)有限公司49000000.002025/4/272026/4/24

上海世博百联商业有限公司100000000.00否

上海百联集团股份有限公司51000000.002025/4/272026/4/24

上海世博发展(集团)有限公司38220000.002025/5/72026/5/6

上海世博百联商业有限公司78000000.00否

上海百联集团股份有限公司39780000.002025/5/72026/5/6

上海世博发展(集团)有限公司34300000.002025/4/272026/4/27

上海世博百联商业有限公司70000000.00否

上海百联集团股份有限公司35700000.002025/4/272026/4/27

上海世博发展(集团)有限公司49000000.002025/4/292026/4/28

上海世博百联商业有限公司100000000.00否

上海百联集团股份有限公司51000000.002025/4/292026/4/28

-109-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

5、关联方交易情况-续

(5)关联方资金拆借人民币元关联方拆借金额起始日到期日说明拆出

上海上影百联影院管理有限公司13247584.942022/11/222026/11/21

(6)关键管理人员报酬人民币万元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬904.89922.78

(7)其他关联交易

本公司本年将资金存入百联集团财务有限责任公司，本年取得利息收入人民币217481342.02元；本公司本年取得百联集团财务有限责任公司贷款，发生利息支出人民币28087656.54元。

子公司联华华商与上海证券签订《上海证券翱翔蓝海 FOF 单一资产管理计划资产管理合同》，截至 2025年 12月 31 日，联华华商购买上海证券翱翔蓝海 FOF 单一资产管理计划本金人民币 1300003100.00元，净值人民币1357992612.21元。

如附注(五)、6、8及32所述，本年度杨浦区土储中心对本公司位于共青路435号、共青路295号、共青路310、210号三幅地块实施收储，由于以上地块由上海友谊集团物流有限公司租赁，为配合政府土地收储工作，公司与上海友谊集团物流有限公司约定向其支付补偿款共计人民币102967400.00元，该补偿款包含房屋、附属设施、无法恢复使用机器设备补偿及停产停业损失等。本公司已于2025年12月11日将共青路295号地块移交给杨浦区土储中心，并完成相关资产交割手续，因此，截至2025年12月31日，本公司应付上海友谊集团物流有限公司295号地块对应的补偿款人民币26245185.00元。

-110-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目：

人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

货币资金上海证券有限责任公司33200100.70-11735964.09-

应收账款百联集团财务有限责任公司393197.717863.95106717.772134.36

应收账款百联全渠道电子商务有限公司25255267.26505105.3581334981.851637884.45

应收账款杭州淘鲜达网络科技有限公司8034.07160.6818911.95378.24华联集团吉买盛购物中心

应收账款--9133065.38182661.31有限公司及其下属子公司

拉扎斯网络科技(上海)

应收账款1032814.7320656.29558005.2611160.11有限公司

安付宝支付有限公司/上海

应收账款97745641.521954912.83123455619.252477408.05百联集团商业经营有限公司

应收账款上海百联利安食品有限公司597314.3511946.29391517.027830.34

应收账款上海百联商贸有限公司2000.0040.00296380.496230.58

应收账款上海百联云商商贸有限公司1318535.0226370.703055269.4064864.77上海逸刻新零售网络科技

应收账款740531.6614810.63744145.9714882.92有限公司

支付宝(中国)网络技术

应收账款9604374.42192087.4911781520.27235630.42有限公司

应收账款杭州临平旅游开发有限公司--82116.451642.33上海百联沪东汽车销售服务

应收账款6546.416546.4184.021.68有限公司

应收账款联华超市(江苏)有限公司497881.419957.63--

应收账款安徽世纪联华发展有限公司2241862.6044837.25--上海世纪联华超市虹口

应收账款276689.845533.80--有限公司上海上影百联影院管理

应收账款356185.927123.72--有限公司

应收账款上海尊诗网络科技有限公司87610.571752.21--

预付款项上海百联云商商贸有限公司--40200.00-

预付款项上海新亚丽景大厦有限公司--(10943.49)-上海百联世纪购物中心

预付款项--56603.77-有限公司

预付款项上海河岸商业开发有限公司--1500.00-

预付款项百联全渠道电子商务有限公司--40.00-华联集团吉买盛购物中心

预付款项99596.13-99596.13-有限公司及其下属子公司上海汇丰医药药材

预付款项30.00-30.00-有限责任公司上海百联房地产经营管理

预付款项41400.00---有限公司

预付款项上海百联物业管理有限公司1165.06---

-111-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

6、应收、应付关联方等未结算项目情况-续

(1)应收项目：-续人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

其他应收款百联集团财务有限责任公司8262369.46165247.399517319.18190346.41

其他应收款百联集团有限公司508333.3410166.678333.34166.67

其他应收款百联全渠道电子商务有限公司16242971.66324859.4311366121.98231018.42好美家装潢建材有限公司及

其他应收款--1000000.0020000.00其下属子公司

其他应收款上海澳发商贸发展有限公司683776.2813675.53581455.2611629.11上海百联房地产经营管理

其他应收款298678.005973.56902253.0018045.06有限公司上海百联世纪购物中心

其他应收款--217240.004344.80有限公司

其他应收款上海百联物业管理有限公司20000.00400.0020000.00400.00

其他应收款上海全方物流有限公司39986.009559.7218250.005475.00上海上影百联影院管理

其他应收款14423421.9414423421.9414423421.9414423421.94有限公司

其他应收款上海物资集团房地产有限公司34333.00686.6634333.00686.66上海逸刻新零售网络科技

其他应收款2151867.6343037.351620545.9032410.92有限公司

其他应收款支付宝(中国)网络技术有限公司161972.853239.461688052.5333761.05

其他应收款上海商务中心股份有限公司1000000.0020000.001017685.6020353.71武汉市奥特莱斯投资发展

其他应收款6151800.00123036.006151800.00123036.00有限公司

其他应收款上海河岸商业开发有限公司910014.00803348.001219200.00811665.04

其他应收款上海百联云商商贸有限公司530901.3510618.0317648393.80352967.88上海全优赢供应链管理

其他应收款62000.001240.00182000.003640.00有限公司

其他应收款安付宝支付有限公司75924.941518.50697.2313.94

其他应收款上海友谊集团置业有限公司76062.001521.2476062.001521.24上海百联电器科技服务

其他应收款31017.00620.3431017.00620.34有限公司

其他应收款上海一百集团房地产有限公司145000.002900.0014500.00290.00

其他应收款上海第一医药股份有限公司5524783.27110495.67--

其他应收款杭州临平旅游开发有限公司64771.671295.43--上海汇丰医药药材有限

其他应收款2727524.7954550.50--责任公司

-112-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

6、应收、应付关联方等未结算项目情况-续

(2)应付项目：

人民币元项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

短期借款百联集团财务有限责任公司167176855.57140155286.47

应付账款百联集团有限公司105001191.0861545138.26

应付账款百联全球购贸易有限公司69731.16208334.37

应付账款杭州阿里巴巴国际贸易有限公司34295.0334295.03华联集团吉买盛购物中心

应付账款-(98403.73)有限公司及其下属子公司

应付账款上海百联电器科技服务有限公司771033.671919199.86

应付账款上海百联利安食品有限公司1161591.06800139.02

应付账款上海百联商贸有限公司35999.9935999.99

应付账款上海百联云商商贸有限公司-(1681.95)

应付账款上海谷德商贸合作公司399546.72398749.26

应付账款上海三明泰格信息技术有限公司264153.13346987.30

应付账款上海汇丰医药药材有限责任公司1564.511534.51

应付账款百联(香港)有限公司13549506.7616974203.09

应付账款上海新亚丽景大厦有限公司-10943.49

应付账款上海百联物业管理有限公司64133.92-

其他应付款百联集团有限公司263344385.08246837718.40

其他应付款百联全渠道电子商务有限公司693101.493518143.34

其他应付款杭州临平旅游开发有限公司5250000.0010759104.17

其他应付款长沙冰宇实业有限公司5331068.40-

安付宝支付有限公司/上海百联集团

其他应付款2060058538.872430160575.08商业经营有限公司

其他应付款上海百联世纪购物中心有限公司16867.42281603.77

其他应付款上海百联物业管理有限公司35276641.7252261935.23

其他应付款上海百联云商商贸有限公司31673.54314440.20

其他应付款上海第一医药股份有限公司580000.00580000.00

其他应付款上海全方物流有限公司-96296.00

其他应付款上海商业储运有限公司234000.00158022.90

其他应付款上海上影百联影院管理有限公司611243.361171921.36

其他应付款上海市第一医药商店连锁经营有限公司395755.28213056.20

其他应付款上海杨浦商贸集团投资管理有限公司-315009.09

其他应付款上海百联沪北汽车销售有限公司2500.002500.00

其他应付款上海百联沪东汽车销售服务有限公司1057546.341057546.34

其他应付款上海尊诗网络科技有限公司251194.44829474.44

其他应付款上海汇丰医药药材有限责任公司280000.00280000.00

其他应付款百联(香港)有限公司135.00135.00

其他应付款百联集团上海物贸大厦有限公司-500.00

其他应付款济南海丫物业管理有限公司18000.003788884.91

其他应付款上海百联电器科技服务有限公司-1840.00

其他应付款上海百联沪通汽车销售有限公司1402818.211402818.21

其他应付款上海第一医药汇丰大药房有限公司426848.18426848.18

其他应付款好美家装潢建材有限公司及其下属子公司-272050.76

其他应付款上海动燃实业有限公司78286000.00145523400.00

其他应付款上海河岸商业开发有限公司(8543.92)(4398.04)

-113-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

6、应收、应付关联方等未结算项目情况-续

(2)应付项目：-续人民币元项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

其他应付款上海百联益腾商业管理有限公司90990.3090990.30

其他应付款上海友谊集团物流有限公司26245185.00-

其他应付款上海南方商城有限公司-182405.18

其他应付款上海联家超市有限公司-4000.00

其他应付款上海一百集团房地产有限公司-130018.18

其他应付款百联集团财务有限责任公司1821769.56-

预收款项上海百联沪东汽车销售服务有限公司-234961.60

预收款项上海百联物业管理有限公司3600000.003600000.00上海市第一医药商店连锁经营

预收款项266719.25268960.96有限公司

预收款项上海逸刻新零售网络科技有限公司7046.0615360.42

预收款项百联集团有限公司-98951.00

预收款项百联全渠道电子商务有限公司-9972.36

预收款项上海百联云商商贸有限公司-214166.95

应付股利香港八佰伴国际集团有限公司-37080000.00

应付股利上海南方商城有限公司8755000.00-

应付股利杭州市商贸旅游集团有限公司55146469.5864433743.91

应付股利宁波联合集团股份有限公司899266.95-

合同负债百联集团财务有限责任公司1264.1925955.64

合同负债上海百联沪东汽车销售服务有限公司1301.6926698.54上海市第一医药商店连锁经营

合同负债53964.1275898.68有限公司

合同负债百联全渠道电子商务有限公司11241.6525110.69

合同负债上海百联云商商贸有限公司-214166.95

合同负债上海逸刻新零售网络科技有限公司-4087.64

合同负债上海百联世纪购物中心有限公司-48084.07

合同负债上海尊诗网络科技有限公司137.02-

一年内到期的非流动负债百联集团财务有限责任公司92449836.3868896987.03

一年内到期的非流动负债百联集团有限公司15003874.5012418007.44

一年内到期的非流动负债上海世博发展(集团)有限公司99347081.2580959255.33

一年内到期的非流动负债上海杨浦商贸集团投资管理有限公司-664826.01

一年内到期的非流动负债武汉市奥特莱斯投资发展有限公司15173292.0214133976.43

一年内到期的非流动负债上海商务中心股份有限公司27242037.3713150055.54

一年内到期的非流动负债上海百联房地产经营管理有限公司2934371.688603416.30

一年内到期的非流动负债上海百联世纪购物中心有限公司-1876003.68

一年内到期的非流动负债上海一百集团房地产有限公司-585421.81

一年内到期的非流动负债上海新亚丽景大厦有限公司100381.61-

一年内到期的非流动负债上海物资集团房地产有限公司760337.88235222.47

一年内到期的非流动负债上海全优赢供应链管理有限公司-716297.16

一年内到期的非流动负债上海华联超市租赁有限责任公司997676.37962738.48

一年内到期的非流动负债上海友谊集团置业有限公司714690.49688055.48

一年内到期的非流动负债上海河岸商业开发有限公司264788.981215866.78

一年内到期的非流动负债上海百联电器科技服务有限公司84929.36252543.34

长期借款百联集团财务有限责任公司557374957.83546421912.85

-114-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十一)关联方及关联方交易-续

6、应收、应付关联方等未结算项目情况-续

(2)应付项目：-续人民币元项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

租赁负债武汉市奥特莱斯投资发展有限公司310448761.42325622053.42

租赁负债上海世博发展(集团)有限公司903444292.82959291376.36

租赁负债上海百联房地产经营管理有限公司5602041.197081217.46

租赁负债上海百联世纪购物中心有限公司-8018475.17

租赁负债百联集团有限公司88296917.1764102886.91

租赁负债上海商务中心股份有限公司476817698.86504059736.23

租赁负债上海全优赢供应链管理有限公司-834875.58

租赁负债上海杨浦商贸集团投资管理有限公司-1760502.00

租赁负债上海新亚丽景大厦有限公司145567.26-

租赁负债上海华联超市租赁有限责任公司-997676.37

租赁负债上海物资集团房地产有限公司191131.42-

租赁负债上海友谊集团置业有限公司1549730.222264420.71

租赁负债上海河岸商业开发有限公司-1725030.11

租赁负债上海百联电器科技服务有限公司-84929.36

长期应付款百联集团有限公司19087588.1619087588.16

(3)资金集中管理本公司未归集至集团母公司账户而直接存入财务公司的资金人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

货币资金4383896602.12-8187828115.19-

其他非流动资产5465737019.37---

合计9849633621.49-8187828115.19-

其中：因资金集中管理

----支取受限的资金

(十二)承诺及或有事项

1、重要承诺事项

(1)资本承诺人民币元项目名称期末金额期初金额已签约但尚未于财务报表中确认的

-购建长期资产承诺1051670.202550653.07

-对外投资承诺-9064143.23

合计1051670.2011614796.30

-115-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十二)承诺及或有事项-续

1、重要承诺事项-续

(2)保证事项

1.本公司于2018年6月4日与上海百联百货经营有限公司上海市第一百货商店、阿迪达斯体育(中

国)有限公司就南京东路 800 号上海第一百货中心 C 馆开设阿迪达斯南京东路品牌中心签订担保协议，受益人为阿迪达斯体育(中国)有限公司，受益金额1999万元。

2.子公司上海百联百货经营管理有限公司上海市第一百货商店于2024年11月28日与雅诗兰黛(上

海)商贸有限公司签订《履约保函合同》由招商银行开具银行保函作为履约保证金，受益人雅诗兰黛(上海)商贸有限公司，受益金额889.68万元。

3.子公司于2020年8月28日与上海临港新城投资建设有限公司就租赁上海市浦东新区竹柏路196-

270(双)号和276弄1-3号的一层至三层签订房租租赁合同，由子公司百联申港开具银行保函作

为租赁保证金，受益人为上海临港新城投资建设有限公司，受益金额100万元。

4.子公司山东百联海那商业有限公司于2022年10月12日与耐克商业(中国)有限公司签订《开立非融资类保函/备用信用证协议》，由中国工商银行济南槐荫支行开具银行保函作为履约保证金，受益人为耐克有限公司，受益金额520万。

5.子公司青岛奥莱与耐克商业(中国)有限公司签订联销合同、联销合同之补充协议，由子公司青

岛奥莱开具银行保函作为履约保证金，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额1000万元。

其中青岛奥莱提供100万保证金，本公司为剩余900万提供信用担保。

6.子公司武汉百纵与耐克商业(中国)有限公司签订联销合同、联销合同之补充协议，由子公司武

汉百纵开具银行保函作为履约保证金，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额1000万元。

其中武汉百纵提供490万保证金，本公司为剩余510万提供信用担保。

7.子公司杭州奥莱与耐克商业(中国)有限公司签订联销合同、联销合同之补充协议，由子公司杭

州奥莱开具银行保函作为履约保证金，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额500万元。

8.子公司长沙奥莱与耐克商业(中国)有限公司签订联销合同，由子公司长沙奥莱开具银行保函作

为履约保证金，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额800万元。其中长沙百联提供80万保证金，本公司为剩余720万提供信用担保。

9.子公司南京汤山百联与耐克商业(中国)有限公司签订联销协议，由子公司南京汤山百联开具银

行保函作为履约保证金，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额1000万元。其中南京汤山百联提供250万保证金，本公司为剩余750万提供信用担保。

10.子公司无锡奥莱与耐克商业(中国)有限公司2023年签订联销合同、联销合同之补充协议，由本

公司进行信用担保，受益人为耐克商业(中国)有限公司，受益金额1000万元。

11.子公司东方商厦与招商银行股份有限公司上海分行签订履约保证协议，由本公司进行信用担保，

受益人为雅诗兰黛(上海)商贸有限公司，受益金额772万元。

-116-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十二)承诺及或有事项-续

1、重要承诺事项-续

(2)保证事项-续

12.子公司济南百联商业管理有限公司与招商银行股份有限公司济南分行就高新百联奥特莱斯二期

工程签订独立保函协议，受益人为上海建工一建集团有限公司，受益金额1100万元。

13.子公司上海百联又一城商业管理有限公司与招商银行股份有限公司上海分行签订履约保证协议，

由本公司进行信用担保，受益人为雅诗兰黛(上海)商贸有限公司，受益金额150万元。

14.子公司上海新华联大厦有限公司于2025年1月26日与中国工商银行上海市分行营业部签订履约

保证协议，由中国工商银行上海市分行营业部开具银行保函作为履约保证金，受益人无印良品(上海)商业有限公司，受益金额1200万元。

15.子公司上海奥特莱斯奥莱商业有限公司与上海银行股份有限公司就青浦百联奥特莱斯广场二期

开发项目签订保函协议，受益人为上海建工一建集团有限公司，受益金额4821.31万元。

截至2025年12月31日，公司无需披露的其他重要承诺事项。

2、或有事项

本集团不存在需要披露的重要或有事项。

(十三)资产负债表日后事项

1、利润分配情况

于2026年4月13日，2025年利润分配方案经本公司第十届董事会第二十次会议审议通过，公司拟以

2025 年末总股本 1784168117 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利人民币 1.50 元(含税)，B

股按当时牌价折成美元发放，共计需派发现金红利人民币267625217.55元，尚未分配的利润将用于公司业务发展及以后年度分配。本期不进行资本公积金转增股本。此预案尚须2025年度股东会审议通过。

(十四)其他重要事项

1、分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发

生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分

部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

本集团主要从事综合百货、连锁超市、专业连锁等零售商业。管理层将该项业务作为一个经营分部，审阅其经营业绩，以就资源如何分配作出决策。因此，本集团的主要经营决策者认为仅有一个可作出战略性决策的分部。

-117-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

1年以内(含1年)19410930.4122199109.96

1至2年10513466.0615208304.84

2至3年15208304.84-

3年以上5000.005000.00

小计45137701.3137412414.80

减：坏账准备124844.75115547.64

合计45012856.5637296867.16

(2)按坏账计提方法分类披露人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提比例账面价值计提比例账面价值金额金额比例金额金额比例

(%)(%)

(%)(%)

按组合计提坏账准备45137701.31100.00124844.750.2845012856.5637412414.80100.00115547.640.3137296867.16

其中：

按信用风险特征组

5675005.1912.57124844.752.205550160.445344412.9814.29115547.642.165228865.34

合计提坏账准备关联方组合

39462696.1287.43--39462696.1232068001.8285.71--32068001.82

(合并范围内)

合计45137701.31100.00124844.7545012856.5637412414.80100.00115547.6437296867.16

按信用风险特征组合计提坏账准备：

人民币元

2025年12月31日

名称

应收账款坏账准备计提比例(%)

信用期内5644660.99112893.222.00

(超)信用期满至1年以内11917.86238.362.00

(超)信用期满2至3年13426.346713.1750.00

(超)信用期满3至以上5000.005000.00100.00

合计5675005.19124844.75

(3)本期计提、收回或转回的信用损失准备情况人民币元项目本期金额上期金额

期初余额115547.64113967.22

本期计提9297.111580.42

期末余额124844.75115547.64

-118-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

1、应收账款-续

(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况人民币元占应收账款信用损失准备单位期末余额

总额比例(%)期末余额

上海百联剧汇商业管理有限公司34423591.9376.26-

上海第一八佰伴有限公司1498746.623.32-青岛海信东海商贸有限公司

1290422.502.8625808.45

海信广场上海浦东永安百货有限公司

1048837.502.32-

无锡分公司

北京燕莎友谊商城有限公司950349.442.1119006.99

合计39211947.9986.8744815.44

2、其他应收款

人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

应收股利28445946.50121752.81

其他应收款4322466116.913890682325.96

合计4350912063.413890804078.77

2.1应收股利

(1)应收股利明细人民币元项目2025年12月31日2024年12月31日

上海友谊南方商城有限公司28325000.00-

上海宝鼎投资股份有限公司120946.50121752.81

合计28445946.50121752.81

2.2其他应收款

(1)按账龄披露：

人民币元账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内(含1年)4315502013.153877436611.13

1至2年2954979.457745.97

2至3年7745.97-

3年以上24522983.3126784990.81

小计4342987721.883904229347.91

减：坏账准备20521604.9713547021.95

合计4322466116.913890682325.96

-119-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

2、其他应收款-续

2.2其他应收款-续

(2)按性质分类情况人民币元其他应收款性质2025年12月31日2024年12月31日

保证金及押金11789191.408429191.40

借款及往来款3910539939.383827799834.34

应收代垫、暂付款72414599.1068000322.17

土地补偿金348243992.00-

合计4342987721.883904229347.91

(3)坏账准备计提情况人民币元

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期坏账准备未来12个月合计预期信用损失预期信用损失预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)

上期期末余额299437.01-13247584.9413547021.95上期期末余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提6974583.02--6974583.02

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末余额7274020.03-13247584.9420521604.97

(4)坏账准备的情况人民币元本期变动金额类别期初余额期末余额计提转回转销或核销

其他应收账款坏账准备13547021.956974583.02--20521604.97

-120-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

2、其他应收款-续

2.2其他应收款-续

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况人民币元占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

上海百联百货经营有限公司919205902.2321.17借款及往来款信用期内-

沈阳百联购物中心有限公司658538544.9415.16借款及往来款信用期内-

济南百联商业管理有限公司456949689.3710.52借款及往来款信用期内-安庆市百纵商业投资管理

446217030.8410.27借款及往来款信用期内-

有限公司

上海友谊百货有限公司414260981.999.54借款及往来款信用期内-

合计2895172149.3766.66-

3、长期股权投资

(1)长期股权投资分类人民币元

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司的投资11857898542.02221240407.4411636658134.5811080685497.79-11080685497.79

对联营、合营

1255498928.99-1255498928.991215307481.87-1215307481.87

企业投资

合计13113397471.01221240407.4412892157063.5712295992979.66-12295992979.66

-121-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

3、长期股权投资-续

(2)对子公司的投资人民币元减值准备被投资单位期初余额追加投资计提减值准备期末余额期末余额

联华超市股份有限公司272509673.42--272509673.42-

上海友谊百货有限公司68235300.00--68235300.00-

上海友谊南方商城有限公司267001351.915438900.00-272440251.91-

上海百联西郊购物中心有限公司127500000.00--127500000.00-

上海第一八佰伴有限公司2141862443.74--2141862443.74-

上海百联商业品牌投资有限公司356038058.1333660000.00-389698058.13-

上海百联百货经营有限公司616300000.00--616300000.00-

上海世博百联商业有限公司183600000.00--183600000.00-

上海百联东郊购物中心有限公司(注1)114500000.00-114500000.00-114500000.00

南京汤山百联奥特莱斯商业有限公司225000000.00--225000000.00-

武汉百纵商业发展有限公司145897831.07--145897831.07-

东方商厦有限公司85680872.97--85680872.97-

上海百联购物中心有限公司1029726231.75--1029726231.75-

永安百货有限公司50455429.05--50455429.05-

上海新华联大厦有限公司210000000.00--210000000.00-

上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司184489300.00--184489300.00-

上海杨浦百联东方商厦有限公司45800000.00--45800000.00-

上海浦东华联购物中心有限公司6210194.07--6210194.07-

上海华联商厦有限公司30242500.00--30242500.00-

宁波百联东方商厦有限公司128437382.49--128437382.49-

上海百联中环购物广场有限公司1100741675.41--1100741675.41-

沈阳百联购物中心有限公司243565569.00--243565569.00-

上海闵燕贸易有限公司1000000.00--1000000.00-

上海青浦百联东方商厦有限公司171944714.88--171944714.88-

无锡百联奥特莱斯商业有限公司280000000.00--280000000.00-

上海百联徐汇购物广场有限公司4500000.00--4500000.00-

上海百联杨浦滨江购物中心有限公司411616342.6641650000.00-453266342.66-无锡百贸商业管理有限公司

12000000.00--12000000.00-

(曾用名：百联江阴购物中心有限公司)

安庆百联购物中心有限公司170000000.00--170000000.00-

上海三联(集团)有限公司107080509.129064143.23-116144652.35-

上海百联嘉定购物中心有限公司20000000.00--20000000.00-

长沙百联奥特莱斯购物广场有限公司270000000.00--270000000.00-

山东百联海那商业有限公司247682300.00--247682300.00-

安庆市百纵商业投资管理有限公司190561683.26--190561683.26-上海百联剧汇商业管理有限公司

159800001.00--159800001.00-

(曾用名：上海百联盈展商业管理有限公司)

上海百联新邻购物中心有限公司50000000.00--50000000.00-

杭州百联奥特莱斯商业有限公司297500000.00--297500000.00-

青岛百联奥特莱斯商业有限公司270000000.00--270000000.00-

济南百联商业管理有限公司656544778.83--656544778.83-

上海百联食百鲜商业经营管理有限公司(注1)106740407.44-106740407.44-106740407.44

-122-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

3、长期股权投资-续

(2)对子公司的投资-续人民币元减值准备被投资单位期初余额追加投资计提减值准备期末余额期末余额

上海百联倍联商业管理有限公司5000000.00--5000000.00-

上海百联联川商业管理有限公司5000000.00--5000000.00-

上海百联邻里商业管理有限公司2000000.00--2000000.00-

上海百联又一城商业管理有限公司5000000.00--5000000.00-

上海一百第一太平物业管理有限公司2920947.59--2920947.59-成都百联奥特莱斯购物广场有限公司

-567400000.00-567400000.00-

(注2)

百联亿万豪购物广场(长沙)有限公司

-120000001.00-120000001.00-

(注3)

合计11080685497.79777213044.23221240407.4411636658134.58221240407.44

注1：公司本期对已关闭停业的上海百联东郊购物中心有限公司、上海百联食百鲜商业经营管理有限

公司2家子公司长期股权投资计提全额减值准备人民币221240407.44元。上述两家子公司关停后无持续经营基础，相关投资可收回金额为零。

注2：2025年3月公司投资设立成都百联奥特莱斯购物广场有限公司，其注册资本为人民币

800000000.00元，该子公司自设立之日起纳入本公司合并范围。截至2025年12月31日，公司

对其持股比例为100%，注册资本中人民币232600000.00元尚未完成实缴。

注3：详见附注(六)、1。

(3)对联营、合营企业投资人民币元本期增减变动权益法下被投资单位期初余额宣告发放现金期末余额追加投资确认的其他权益变动股利或利润投资损益合营企业上海百联益腾商业管理

1079637.012500000.00(534072.91)--3045564.10

有限公司

小计1079637.012500000.00(534072.91)--3045564.10联营企业

上海诺依薇雅商贸有限公司12176314.68-3992014.98(3750000.00)-12418329.66

百联集团财务有限责任公司342775727.09-24480876.90(17326275.11)-349930328.88

百联金融服务有限公司116593128.00-3294657.05--119887785.05上海上影百联影院管理

------有限公司百联集团上海崇明新城商业

47336767.64-(12877198.21)-13059588.4447519157.87

发展有限公司上海百联国泰君安一号私募

2220204.35-(127271.67)--2092932.68

基金合伙企业(有限合伙)华安百联消费封闭式基础

693125703.10-8433127.65(42054000.00)-659504830.75

设施证券投资基金

上海证券-百联股份第二期

-61100000.00---61100000.00资产支持专项计划

小计1214227844.8661100000.0027196206.70(63130275.11)13059588.441252453364.89

合计1215307481.8763600000.0026662133.79(63130275.11)13059588.441255498928.99

-123-上海百联集团股份有限公司财务报表附注

(十五)母公司财务报表主要项目注释-续

4、营业收入和营业成本

人民币元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务54006937.9224751132.1663196692.1229666532.25

其他业务50127693.08-48310435.47-

合计104134631.0024751132.16111507127.5929666532.25

5、投资收益

人民币元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益987596819.86460758866.15

权益法核算的长期股权投资收益26662133.79(5116109.66)

处置长期股权投资产生的投资收益-1953337964.18

交易性金融资产在持有期间的投资收益7884858.961342227.28

处置交易性金融资产取得的投资收益21440417.891744843.12

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入107183647.4567589740.74

处置其他非流动金融资产取得的投资收益-1064459.62

合计1150767877.952480721991.43

-124-上海百联集团股份有限公司补充资料

1、当期非经常性损益明细表

人民币元项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分807891600.12计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

156248168.63

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和

94260117.41

金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出19772489.52

小计1078172375.68

减：所得税影响额191058204.06

少数股东权益影响额(税后)359555885.63

合计527558285.99

2、净资产收益率及每股收益本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的有关规定而编制的。

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润3.160.350.35

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润0.520.060.06