香溢融通:香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600830公司简称：香溢融通

香溢融通控股集团股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人方国富先生、主管会计工作负责人盛献智先生及会计机构负责人（会计主管人员）王薇薇女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的业务和行业发展预测性或者计划性等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

报告期内，公司经营上面临的主要风险因素以及影响程度未发生明显变化。详见本报告第三节管理层讨论与分析五、其他披露事项（一）可能面对的风险一节。敬请投资者充分关注风险事项。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................17

第五节重要事项..............................................19

第六节股份变动及股东情况.........................................31

第七节债券相关情况............................................33

第八节财务报告..............................................34

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的2025年半年度财务报表。

备查文件目录报告期内在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海

证券交易所网站www.sse.com.cn上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

公司、本公司、集团公司指香溢融通控股集团股份有限公司香溢担保指浙江香溢融资担保有限公司香溢租赁指浙江香溢融资租赁有限责任公司元泰典当指浙江香溢元泰典当有限责任公司德旗典当指浙江香溢德旗典当有限责任公司上海香溢典当指上海香溢典当有限公司

香溢投资（浙江）指香溢融通（浙江）投资有限公司香溢金服指宁波海曙香溢融通金融服务有限公司香溢金联指浙江香溢金联有限公司

业务经营单元指杭州事业部、直属事业部、宁波事业部、上海事业部、融合发展部

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称香溢融通控股集团股份有限公司公司的中文简称香溢融通

公司的外文名称 SUNNY LOAN TOP CO.LTD.公司的外文名称缩写 SUNNY LOAN TOP公司的法定代表人方国富先生

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名钱菁刘茜联系地址浙江省宁波市海曙区和义路109号浙江省宁波市海曙区和义路109号

电话0574-873153100574-87315310

电子信箱 slt@sunnyloantop.cn slt@sunnyloantop.cn

三、基本情况变更简介公司注册地址浙江省宁波市海曙区西河街158号公司注册地址的历史变更情况报告期内无变更公司办公地址浙江省宁波市海曙区和义路109号公司办公地址的邮政编码315099

公司网址 www.sunnyloantop.cn

电子信箱 slt@sunnyloantop.cn报告期内变更情况查询索引无

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日

4/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会秘书办公室报告期内变更情况查询索引无

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上交所香溢融通 600830 大红鹰、甬城隍庙

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期比本报告期

主要会计数据16上年同期上年同期增（－月）

减(%)

营业总收入237422813.21192325906.3723.45

营业收入206698828.54151923469.6736.05

利润总额83573149.5678111028.066.99

归属于上市公司股东的净利润48469722.3542579558.4613.83

归属于上市公司股东的扣除非经常47644232.2740550647.3317.49性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-790392830.22-582723831.82不适用本报告期末本报告期末上年度末比上年度末

增减(%)

归属于上市公司股东的净资产2208277177.472166622304.901.92

总资产6199980942.135017023673.4223.58

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同

主要财务指标16上年同期（－月）期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.1070.09413.83

稀释每股收益（元／股）0.1070.09413.83

扣除非经常性损益后的基本每股收0.1050.08917.98益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.2141.989增加0.225个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净2.1761.895增加0.281个百分点

资产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

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九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

附注（如非经常性损益项目金额

适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分4353830.77计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金-2369900.00融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-208526.76

其他符合非经常性损益定义的损益项目79300.25

减：所得税影响额1023047.76

少数股东权益影响额（税后）6166.42

合计825490.08

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

报告期内，公司类金融业务方面，融资租赁业务持续较好的发展势头，发生额和期末业务规模均创新高；典当、特殊资产、担保业务期末规模环比均有不同程度下降；类金融投资业务未新增投放，本期不作详细介绍，存续项目具体情况详见本节四、报告期内主要经营情况（四）投资状况分析一节。报告期末，类金融业务整体不良余额较期初有所增加，个别大额融资租赁项目有一定风险暴露，已及时采取措施；业务规模扩张，整体逾期率较期初下降。

贸易业务方面，销售额同比显著增长，但利润贡献率低，尚未形成规模效应。

（一）行业政策及趋势

1.类金融行业

融资租赁公司、融资担保公司、典当行等地方金融组织作为银行等主流金融机构的重要补充，在提供专业化、特色化、差异化、灵活性金融服务上更具有优势，普惠性特点突出，是下沉式服务实体经济，对接中小微企业和个人需求的重要力量。

（1）融资租赁板块：行业监管方面依然延续强监管基调，引导融资租赁公司依法合规经营，加强日常监督检查，整治重点领域风险，督促指导行业更好发挥功能优势，推动行业健康发展。

2025年上半年以来，安徽、上海、浙江、江苏、广州等地陆续出台一系列措施和方案，涉及引导

加大融资租赁支持设备更新，提升战略性新兴、绿色等重点创新产业相关领域融资租赁服务，加快融资租赁业务创新发展等内容。行业经营方面，根据毕马威于2025年7月发布的《2025年中国租赁业调查报告》显示，融资租赁行业营业总收入体现较强增长韧性，但市场多头竞争叠加国内资金收益率持续下降等影响，租赁资产整体收益率有所下降，息差水平进一步收窄；行业分化加剧，中小规模企业波动显著，业务政策转型和市场竞争压力大；资产质量阶段性好转，行业整体准备金率上升但拨备覆盖率与不良率存在不匹配，对中小规模企业来说补充风险拨备长期存在挑战。做好数字化转型和风险管控、持续拓展蓝海领域、抓住政策窗口催生新增长点成为中小规模企业保持盈利水平的重要突破。

（2）典当板块：行业监管趋严，加速出清存量不合规经营单位，严格新设审批，根据典当通

大数据显示，2025年1-6月，全国典当行数量较年初降幅达2.6%，典当总额同比下降14.6%，行业整体收缩明显。业务结构方面，房地产市场“止跌回稳”政策不断加持，短期难度大，中长期存压，房地产典当业务占比呈现下滑趋势，财产权利、民品、机动车典当业务正逐步扩张，整体平均单笔金额有所下降，典当行业基于风险控制核心诉求逐渐回归“小额、短期、高频”模式。

竞争环境方面，金融监管总局、人民银行等部门发布支持小微企业融资若干措施，更好满足普惠性金融要求，主流金融机构下沉市场，中小微企业融资渠道更加多元化，典当行业传统客源分流，经营压力加大，行业亟需探索新增长点，探索新场景下特色典当业务。

（3）担保板块：行业监管方面，2025年各省市地方金融管理局积极履行职能，加快出清“失联”“空壳”融资担保公司，规范行业管理，促进行业高质量发展。融资担保领域，2025年2月财政部等6部门联合印发《政府性融资担保发展管理办法》，明确更好服务小微企业、“三农”等经营主体，同时政府性融资担保继续发挥优势精准破解科技型企业融资难题，在小微企业发展方面发挥了重要作用；且银行等金融机构下沉市场，降低对中小微企业的融资门槛，创新投贷联动模式，不断挤压融资担保公司的生存空间。非融资担保领域，比如工程保函担保模式，亦受银行、保险机构挤压，国内房地产开发和地方政府项目投资低迷，但新基建成为经济发展重要驱动力，或将带来新增长机会，市场竞争亦愈加激烈。未来在探索数字化转型路径，寻求担保合作新模式，充分挖掘其他特色领域保函等方面持续发力，形成差异化竞争优势。

（4）特殊资产板块：行业监管方面，国家金融监督管理总局分别于2025年4月、7月发布

《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》《地方资产管理公司监督管理暂行办法》。强化金融资产管理公司监管，引导聚焦主责主业，防范化解风险，推动高质量发展。建立统一的地方资产管理公司监管体系，全面规范经营行为和风险管控，强化属地地位，促进地方资产管理公司规范、健康发展。市场供给方面，银行业不良资产持续累积，区域和不同类别机构分化显著；非银机构特定风险持续暴露，不良资产处置需求旺盛，总体上规模呈现增长态

7/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告势。根据银登中心数据显示，银行不良贷款转让市场活跃，2025年一季度不良贷款转让规模同比增长近 2倍。市场竞争方面，根据银登中心数据显示，一季度地方 AMC成为不良贷款受让业务的主导力量，全国性 AMC成交规模占比下降。同时外资机构加速布局，银行系金融资产投资公

司（AIC）依托母行资源优势快速崛起，其他市场化力量亦纷纷入场，参与主体多元化发展明显。

2.商品流通行业受政策调控影响，高端白酒终端需求承压。2025年6月，中国酒业协会联合毕马威发布了《2025中国白酒市场中期研究报告》，提出白酒行业正处于“政策调整、消费结构转型、存量竞争”三期叠加的深度调整期，消费场景与价格体系面临重构。西南证券2025年7月发布的中期投资策略指出，高端白酒渠道备货意愿变差，供需矛盾有所放大，批发价格持续走低；第二季度以来商务消费表现疲软，餐饮和宴席环比走弱，次高端白酒亦阶段性承压，品牌分化加剧；中低端白酒以经销商渠道为主，份额向强势品牌集中的趋势明显。

国泰海通证券2025年7月发布的研究报告指出，包装饮用水已成为中国最大的软饮料细分市场，预计未来5年仍保持领先地位；目前我国人均饮水量和饮水包装化率仍较低，有较大提升空间；行业竞争激烈，市场集中度不断提高，龙头企业优势明显。

（二）业务经营分析

1.类金融业务

公司下辖1家融资租赁公司——香溢租赁，以开展生产设备售后回租业务为主，租赁期限3-8年，公司在租赁期间按期向承租人收取租金。下辖3家典当公司——德旗典当、元泰典当、上海香溢典当，在宁波、杭州、上海设有经营场所，承接房地产抵押贷款、动产质押贷款、财产权利质押贷款业务，满足短期融资需求，公司在约定期限内向客户收取利息。下辖1家担保公司——香溢担保，以开展工程建筑领域非融资担保业务为主，公司向建筑企业客户收取担保费，若客户违约，公司承担担保代偿责任。公司下辖全资子公司香溢金服主要运作特殊资产业务，为非持牌市场参与方，主要以与第三方合作的方式参与不良资产处置，获取固定收益，期限1-2年。公司下辖全资子公司香溢投资（浙江）运作类金融投资业务，参与股权类基金项目为主，期限较长。

（1）融资租赁：“租赁首位战略”持续深化。报告期内，新增投放规模超17亿元，同比增

长70%；期末应收融资租赁款规模超39亿元，同比增长超60%，较期初增长近40%，业务扩张态势强劲，规模创新高；融资租赁业务收入占类金融业务收入比重近70%，成为驱动公司业绩增长的核心引擎。存量业务板块方面，生产设备类项目占比74%，能源电站类和船舶类占比10%，持续优化业务板块结构，回归租赁本源。业务模式方面，期末售后回租模式占比96%，少量直租模式和转租赁模式，后续有待进一步市场研究和拓展，增加直租模式占比。区域结构方面，呈跨省经营格局，其中江苏、山东、四川等省外投放规模占比83%，考虑监管政策导向原则，聚焦服务地方将成为长期可持续发展的调整方向。

公司融资租赁业务分类情况详见第十节财务报告七、合并财务报表项目注释17、长期应收款一节。

（2）典当：坚持稳健经营。报告期内，新增投放规模3.22亿元，同比略增，业务增量主要

集中在大额财产权利典当，平均单笔金额仍呈现增长趋势，风险集中度相对较高；期末典当业务规模为5.88亿元，较期初下降13%，规模呈现先下降后回升特征。鉴于房地产市场低迷导致涉房业务风险上升，公司通过拓展大额权利类业务，逐步替代个人小额房产类业务，报告期末房地产抵押典当规模占比从期初67%降至48%，财产权利质押典当规模占比从期初32%上升至51%，推动业务结构优化调整。

公司典当业务情况详见第十节财务报告七、合并财务报表项目注释14、发放贷款和垫款一节。

（3）担保：经营瓶颈，需加快转型突围。近年来，受地方政府工程投资规模大幅缩减及房地

产市场低迷影响，市场竞争升级，公司担保业务呈大幅萎缩态势。报告期内，工程保函担保业务新增投放规模同比下降87%，担保收入亦同比下降85%。期末业务规模较期初下降35%，工程项目地分散于多省份，浙江省内项目占多数。分不同业务类型情况如下（单位：万元）：

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其中：报告期发生额

报告期报告期内为股东、实担保报告期发比上年业务类型担保收期末余额代偿金期初余额际控制人及类型生额同期增

入%额其关联方提减（）供的担保非融工程保函

资担139.046955.21-86.5398258.161900151539.21担保业务保融资

个人客户0.55001000694.341360担保

合计139.596955.2199258.162594.34152899.21

公司担保业务明细情况详见第十节财务报告十六、承诺及或有事项2、或有事项一节。

（4）特殊资产：直面挑战，创新模式开新局。报告期内，新发生额2740万元，同比骤降91%；

期末账面余额2.69亿元亦同比下降52%，较期初下降30%，业务规模出现明显回落特点；上半年实现收入2260.21万元，同比下降22%。

2.贸易业务

公司贸易业务主要涉及酒、饮用水等消费领域产品。报告期内，公司贸易业务实现销售收入

4484.58万元（其中酒类产品占比约72%），同比增长74%，主要是酒类产品增长。

高低端白酒产品及个性化需求产品等，系公司关联方供货，品类丰富，满足不同消费者的需求。报告期内以代理商销售渠道为主，部分产品知名度较低，动销缓慢；同时受白酒市场不景气、批发价格下挫因素影响，酒类产品毛利率下降。

“丽水山泉”品牌饮用水、饮料等产品，系地方政府平台供货，公司销售渠道包括政企集采销售、连锁零售机构销售、经销商销售、电商销售等。随着饮用水销售渠道扩张，销售规模有望实现新突破。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，面对复杂多变的内外部形势，公司上下坚定信心跳起摸高、加压奋进，各项工作取得新成效。

（一）统筹两大业务，经营能力进一步提升。公司实现营业总收入2.37亿元，利润总额8357.31万元，同比分别增长23.45%、6.99%，资产总额达62亿元，圆满实现“时间过半、任务超半”。

类金融生息资产规模达44.45亿元，同比增长32.64%。新动能持续增强，战略转型步伐坚定有力，贸易板块实现营业收入4484.58万元，同比大幅增长74.41%，为完成全年经营目标奠定了良好基础。

（二）做实提质增效，管理基础进一步夯实。全面推进基础制度完善提升行动，修订完善抵

质押、差旅、采购、投资、合同管理、经营性资产等26项制度，实现关键业务流程全覆盖。扎实推进分子公司治理优化行动，成立法人治理推进小组，逐项落实优化措施，规范议事决策程序，完善人员统筹管理机制，切实提升子公司运营规范化。加力实施员工能力提升行动，开展各领域

36场专题培训，累计参训1300余人次。开展岗位责任制优化行动，优化部门职责分工和协调协

商工作机制，梳理推进全员岗位工作规范制定。抓实抓好基础管理标准化规范化行动，积极优化车辆、差旅、接待等制度和执行规范，强化预算刚性约束和过程管控。

（三）加强党的建设，政治生态进一步向好。从严从实推进深入贯彻中央八项规定精神学习教育。及时成立学习教育领导小组，依托党委理论学习中心组学习班、“三会一课”、主题党日活动等载体，深入学习习近平总书记关于加强党的作风建设的重要论述及系列讲话精神。持续加强党的政治建设。健全党委议事工作机制，前置研究讨论重大经营管理事项，高标准实施“第一议题”制度，推动党的创新理论入脑入心、见行见效。坚决扛起全面从严治党主体责任。签订全

9/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告面从严治党责任书，开展问题大排查及非职务违法犯罪、违规收送礼品礼金等专项整治，抓实“关键少数”，做实政治监督，推动整改整治从“被动整改”向“主动治理”转变。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要表现在以下方面：

（一）多元协同的金融服务。协同融资租赁、典当、担保以及私募基金管理人等多元化工具，为中小微企业提供更加精准、便捷的定制化金融服务，全面深化普惠金融政策的实践。

（二）专业精细的经营团队。始终注重优秀业务团队建设，以绩效驱动为核心，加大培训教

育、同业交流，优化人才梯度培养和储备，打造了一支经验丰富、专业知识扎实、素质过硬的人才队伍，为公司发展群策群力，激发创新创业活力。

（三）系统深化的风险管控。持续巩固风险合规文化根基，倡导全面风险管理理念，持续完

善全面风险管理体系，不断迭代更新业务及经营风险特征和防控措施，加强全员风险意识教育培训，全方位提升了整体风险管理能力。

同时，公司逐步优化升级典当、担保、租赁业务管理系统，加强业务项目信息化运营，提升业务流程规范性和数据利用效率，为业务的展业、风险控制、产品研发等方面提供决策支持。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业总收入237422813.21192325906.3723.45

营业收入206698828.54151923469.6736.05

营业成本95324475.3052001765.6683.31

销售费用17595519.2517216389.292.20

管理费用33073619.3636167207.15-8.55

财务费用-3506143.44-4420158.33不适用

经营活动产生的现金流量净额-790392830.22-582723831.82不适用

投资活动产生的现金流量净额3509319.92211805.111556.86

筹资活动产生的现金流量净额1071054990.22561086591.8690.89

营业收入变动原因说明：主要系本期融资租赁收入和商品销售收入增加。

营业成本变动原因说明：主要系本期商品销售收入增加相应的成本增加及保理融资规模增加相应的借款成本增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期融资租赁业务净投放额增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期有处置投资性房产收回的现金，上期无。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期取得银行借款收到的现金增加。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

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(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期上年期本期期末末数占末数占金额较上项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产年期末变情况说明的比例的比例动比例

（%）（%）（%）

其他应收24153218.750.3916484249.060.3346.52主要系本期暂款付的押金保证金增加

一年内到1715994642.6927.681254351413.1525.0036.80主要系本期一期的非流年内到期的长动资产期应收款增加

长期应收2328781535.7437.561705478023.2333.9936.55主要系本期融款资租赁款投放增加

应付账款3312972.870.051159642.540.02185.69主要系本期应付贸易款项增加

应付职工32338965.890.5220341607.360.4158.98主要系本期计薪酬提未发放

一年内到1470134051.3523.71954591849.6319.0354.01主要系本期一期的非流年内到期的保动负债理融资借款增加

长期借款1607035352.8325.92987079642.7419.6762.81主要系本期保理融资借款增加

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元项目期末账面价值受限原因

货币资金149772485.74担保保证金、融资租赁保证金及住房公积金专户资金等

长期应收款2103030447.54保理融资

一年内到期的长期应收款1481037050.19保理融资

合计3733839983.47

4、其他说明

□适用√不适用

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(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

2、类金融投资业务明细分析

（1）参与股权投资项目披露情况项目基本情况进展情况

2023年-2024投资“宁波海邦星材创业投资合伙企业（有限合伙）”截至2025年6月30年半年度报2023年1月，公司控股子公司香溢投资（浙江）作为有限合日，基金已投资项目9告及年度报伙人入伙宁波海邦星材创业投资合伙企业（有限合伙）。该基金个，总投资金额告，2025年半备案时间2022年10月19日，管理人浙江海邦投资管理有限公16007.83万元，主要投年度报告第司。基金认缴出资总规模21000万元，杭州海邦沣华投资管理有资于新材料、高端制造、三节管理层限公司作为普通合伙人、执行事务合伙人认缴出资200万元；香半导体等相关行业。

讨论与分析溢投资（浙江）认缴出资1300万元；宁波市创业投资引导基金公司定期跟进了解

（四）投资状管理有限公司（以下简称：引导基金管理公司）等3个有限合伙项目投资进展情况。

况分析一节人合计认缴19500万元。基金主要投资于新材料、清洁能源、医疗健康等宁波市新兴产业领域，基金存续期为7年，前3年为投资期，后为回收期。

基金清算前，（1）投资期结束后将未投资金额扣除合理管理费后按各合伙人出资比例分配，（2）经营期间获得的可分配资金按照实缴出资额的比例进行分配，（3）实缴出资分配后仍有余额，应先向引导基金管理公司分配收益，其次向其他合伙人以实缴出资额按照年化10%的预期收益分配，（4）仍有余额向普通合伙人分配，（5）最后剩余的20%分配给普通合伙人，80%向全体合伙人按照实缴出资额的比例分配。

基金清算时，合伙人共有的剩余财产先分配给引导基金管理公司，直至其收回实缴出资额，剩余财产向其他合伙人进行分配直至其收回实缴出资额，再有剩余按全体合伙人实缴出资比例进行分配。

2023年-2024年，香溢投资（浙江）分别实缴1040万元、

260万元，各合伙人亦按照约定全部完成实缴。

12/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

2023年-2024投资“宁波鸿溢盛朗创业投资合伙企业（有限合伙）”截至2025年6月30年半年度报2023年6月，公司控股子公司香溢投资（浙江）作为有限合日，基金已投资项目2告及年度报伙人入伙宁波鸿溢盛朗创业投资合伙企业（有限合伙）。该基金个，总投资金额3100万告，2025年半认缴出资额为3496万元，基金管理人显鋆（上海）投资管理有元，主要投资于半导体相年度报告第限公司作为普通合伙人、执行事务合伙人认缴出资1万元，香溢关行业。公司定期跟进了三节管理层投资（浙江）作为有限合伙人认缴出资600万元，另9个自然人解项目投资进展情况。

讨论与分析作为有限合伙人认缴出资合计2895万元。基金投资方向为泛半报告期内，香溢投资

（四）投资状导体、集成电路行业未上市公司股权，基金存续期7年，前5年（浙江）与宁波香溢融升况分析一节是投资期，后2年是退出期。股权投资合伙企业（有限基金分配方式如下：首先返还全体合伙人的实缴出资额；其合伙）签署协议，将持有次存在剩余收益的，80%按照实缴出资比例分配给全体合伙人，的本基金17.1625%财产20%分配给基金管理人。份额（对应实缴金额600

2023年6月香溢投资（浙江）完成实缴600万元；7月基金万元）以636.55万元的备案完成。交易对价出让，并办理了工商登记变更手续。

2025年7月，双方完成资金交割。

2022年-2024设立“宁波香溢融升股权投资合伙企业（有限合伙）”2025年5月6日，

半年度报告2022年5月，公司与香溢投资（浙江）成立宁波香溢融升股合伙企业在中国证券投及年度报告，权投资合伙企业（有限合伙），香溢投资（浙江）为普通合伙人，资基金业协会完成备案。

2025年半年执行合伙事务，公司为有限合伙人，合伙企业认缴出资总额5000报告期内，宁波香溢

度报告第三万元，双方各认缴2500万元。合伙企业的现金分配顺序为：先融升股权投资合伙企业节管理层讨按实缴比例返还全体合伙人的实缴出资；剩余部分的超额收益（有限合伙）出资636.55论与分析10%作为奖励分配给普通合伙人，超额收益90%由全体有限合伙万元受让香溢投资（浙

（四）投资状人按实缴出资比例分配。江）持有的在宁波鸿溢盛况分析一节2022年5月，双方已分别实缴出资1000万元。朗创业投资合伙企业（有

2022年8月，合伙企业引进3个自然人投资者，共计认缴出限合伙）17.1625%的基

资320万元，已实缴320万元。合伙企业认缴出资总额5320万金财产份额，并办理了工元，已完成实缴2320万元。商登记变更手续。

2025年7月，双方完成资金交割。

2019年第三投资“杭州昶链麦迪森股权投资合伙企业（有限合伙）”目前与地方政府的

季度报告及2019年8月，香溢投资（浙江）作为有限合伙人入伙杭州昶新一轮融资意向谈判，融年度报告，链麦迪森股权投资合伙企业（有限合伙）。该合伙企业实缴出资资估价方案未达成一致，

2020年-2024总额为1695万元，其中香溢投资（浙江）出资300万元。合伙暂时搁置。

年半年度报人由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人浙江昶链投资管标的公司是专精特告及年度报理有限公司担任合伙企业执行事务合伙人。合伙企业经营范围为新小巨人企业，因经营不告，2025年半股权投资，主要收益来源为出让合伙企业持有股权的转让价款收及预期，有待合伙人后续年度报告第益，亏损由各合伙人按照实缴出资比例共同负担。进一步评估技术及应用三节管理层2019年合伙企业出资1500万元完成对目标公司出资，占目问题，沟通协商切实可行讨论与分析标公司股权比例1.36%。目标公司是一家专注于激光显示技术研的处理措施。

（四）投资状究和开发的高科技企业。

况分析一节标的公司2021-2022年受宏观环境影响较大，经营情况不及预期，根据协议约定和协商谈判，合伙企业获得现金补偿108.43万元，股份补偿继续保持磋商。

标的公司2023-2024年未能实现经营目标，触发股权回购条件，暂未有明确处理方案。

2017年-2024投资“珠海千意汇桐投资基金（有限合伙）”标的公司上市进度

年半年度报 2017 年 4 月，香溢投资（浙江）作为有限合伙人（LP）出受制于行业、估值等问题告及年度报资500万元，入伙珠海千意汇桐投资基金（有限合伙）（以下简进展缓慢，制约因素并未

13/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告告，2025年半称：千意汇桐）；基金管理人兼普通合伙人（GP）为深圳市前见明显改善。

年度报告第海梧桐母基金投资管理有限公司。合伙期限4年，该合伙企业认经合伙人投票不同三节管理层缴出资3100万元，实缴规模2850万元，投资方向为拟上市公意继续延期，基金到期，讨论与分析司股权。管理人和标的公司协商

（四）投资状收益分配原则主要有：1、合伙企业因项目投资产生的收益，退出方案。

况分析一节在所有合伙人之间根据其对相关投资的权益比例分配。2、合伙企业取得的临时投资收益，在所有合伙人之间根据执行事务合伙人合理认定的其在产生该等收益的合伙企业资金中所占的比例

进行分配；或者，在执行事务合伙人认为适宜的情况下，根据合伙人的实缴出资比例分配。3、合伙企业的可分配现金，在使 LP收回实缴出资额以及按照实缴出资额达到约定的年投资收益前提下，GP将对 LP 的投资收益超过约定年收益部分，按约定比例提取收益分成。

LP 收益及清算：首先，返还出资额；其次，继续分配至该有限合伙人实现其实缴出资额约定的年化收益率；再次，剩余款项由该有限合伙人和普通合伙人按约定比例进行分配，其中普通合伙人分配的金额为普通合伙人的收益分成。

2017年，千意汇桐已完成拟上市公司股权投资。

2021年以来，经三次合伙人决议，基金存续期延长至2025年3月24日。

（2）其他说明

公司出资520万元参投“杭州富阳中南承象投资合伙企业（有限合伙）”，截至2024年12月31日，已全额确认公允价值变动损失，公司预计无可收回金额。具体情况可参见以前年度定期报告。

公司出资参投“杭州朗月照人股权投资合伙企业（有限合伙）”（以下简称：朗月照人），截止2024年12月31日，剩余出资金额121.56万元，已全额确认公允价值变动损失。2024年2月4日，法院判决朗月照人提供会计报表供香溢金联查阅、摘抄、复制，提供会计账簿供查阅；2月28日朗月照人提起上诉；3月22日法院判决驳回上诉，维持原判；5月27日申请执行；11月

11日法院受理执行立案。因被执行人朗月照人下落不明，暂无法执行生效法律文书确定的义务；

2025年3月21日，法院出具终本裁定。

类金融投资业务汇总一览表

单位：万元计入损益公本期投本期公允价本期投本期回资金项目期初数允价值变动期末数资收益值变动损益资金额收金额来源累计金额宁波鸿溢盛朗创业投资合伙企业（有600600自有资金限合伙）宁波海邦星材创业参与股投资合伙企业（有13001300自有资金权投资限合伙）

项目珠海千意汇桐投资500-236.99-236.99263.01自有基金（有限合伙）资金杭州昶链麦迪森股

权投资合伙企业215.04-84.96215.04自有资金（有限合伙）

合计/2615.04-236.99-321.952378.05/

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(五)重大资产和股权出售

√适用□不适用公司委托宁波网拍信息技术有限公司对名下位于上海市虹口区临平北路60弄1号2106室的

房产进行公开挂牌处置，截至2024年12月31日该房产账面净值13.27万元。先后经过二轮挂拍竞价，以评估价值的九折竞价成交，成交价格为738.693万元。2025年3月5日，双方完成过户手续，签署了《房屋交接单》。（详见公司临时公告2025-007、2025-009）

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币净利润与上公司名称主要业务注册资本总资产净资产净利润年同比增减

（%）

香溢担保担保3440059134.9053838.74-615.08-348.58

德旗典当典当1000012438.6512216.46172.28不适用

香溢投资（浙江）投资3000034939.6133985.19-120.68不适用

香溢金联贸易、投资1000017327.1616819.0837.13不适用

报告期内，主要控股子公司净利润同比变化幅度较大的原因分析：

（1）香溢担保净利润同比下降348.58%，主要系本期担保收入减少，担保准备金计提增加。

（2）德旗典当扭亏为盈，主要系本期典当收入略有增加，不良项目信用减值损失计提减少。

（3）香溢金联扭亏为盈，主要系本期收到对子公司的投资收益。

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

香溢租赁子公司租赁75000444307.2795683.7712231.115529.364146.13

香溢金服子公司特殊资产500025663.637138.591205.601678.181258.64

元泰典当子公司典当4000045696.1944880.521428.461134.06850.55

上海香溢子公司典当2200024176.7323305.421386.60836.09627.02典当报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

公司建立了全面风险管理体系，对经营管理全过程风险进行充分识别，针对性强化业务等重点领域风险管理措施，发挥“三道防线”的协同作用，不断完善制度体系、加强流程建设、升级信息技术以及打造专业人才团队等持续提升各层级风险防范能力，推动切实履行风险管理责任，有效提升管控整体效能。

目前，公司在经营过程中面临的主要风险未发生变化，包括信用风险、市场风险、流动性风险。

15/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

1.信用风险

公司信用风险主要来源于业务经营，所经营的典当、担保、融资租赁、特殊资产业务都依赖于向交易对手方或债务人收取现金的合同权利，当债务人或交易对手未能或不愿履行其承诺，将导致公司面临金融资产发生损失的可能性。总体上，公司制定了相应政策、标准及操作程序，有效控制业务活动中可能出现的风险，对关键节点进行重点控制，贷前充分尽职调查和严格准入，贷中论证风险程度和科学决策，贷后过程跟踪管理和动态风险识别，出险后多手段清收处置和回款；以及贯穿始终的职能监督、内部控制审计，查摆问题，整改落实，追责问责，反馈完善制度缺陷和改进薄弱环节的建议，及时发现风险并控制在合理范围。

此外，不同业务板块对应客户和经营特征差异、内部展业调整、外部市场环境变化，适时调整关键环节的风险管理策略。报告期内，对于融资租赁业务，优先重点筛选主体实力强、担保增信足的项目，强化第一还款来源与担保效力穿透核查；针对光伏等新兴领域租赁项目，细分子行业与场景，及时更新准入标准与评估模型，加大对承租人运维能力、补贴依赖度的评估。对于典当业务，优化抵质押物价值评估、产权办理登记等关键环节的操作细则与风控红线。对于担保业务，开展存量项目“穿透式”体检，确保风险“早发现、早处置”。对于特殊资产业务，引入外

部第三方机构评估，全面摸排存量底层资产质量。

2.市场风险

受经济环境、行业政策、市场竞争、自身经营等各种内外部因素影响，金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

（2）利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款，以固定利率银行借款为主。公司通过积极拓宽融资渠道，优化融资结构，提高资金使用效率，应对银行借款利率的波动。

目前，公司所承担的汇率风险和利率风险不显著。

（3）其他价格风险，公司存在公开市场报价的金融产品投资并不多，该类风险主要来源于

持有金融资产项目所对应的底层资产价格变化，例如公司典当业务涉及抵质押物、特殊资产业务项下涉及不良资产等，其价格波动可能影响本金的安全性。公司采取优化底层资产结构，选择产权明晰、流动性强、易变现资产措施；对价值波动大或市场下行趋势的底层资产，提高评估频率，加强风险监测。

3.流动性风险

是指公司在履行以交付现金或其他金融资产方式的结算义务时，面临资金短缺的风险。流动性风险由公司的财务共享中心集中管控，创新银企合作，增强授信保障，提高存款收益，充分整合资金池优势；实时监测现金余额、变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，强化资金的统筹管理。公司高度重视流动性风险控制，通过科学的资金管理手段，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形吴翔董事选举徐培富董事离任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2025年3月6日，徐培富先生申请辞去董事及专门委员会委员职务。

经控股股东方重新推荐人选，独立董事专门会议2025年第一次会议审查、第十一届董事会第五次会议提名、2024年度股东大会选举，吴翔先生当选为第十一届董事会非独立董事。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

六、其他履行环境和社会责任工作情况

报告期内，在股东和债权人权益保护方面，公司涉及经营层面制度新制定或修订约26项，进一步健全完善了风险控制、业务运营、财务管理、责任追究、安全生产等方面的内部控制制度，保障内部控制有效运行。同时严格履行公众公司信息披露义务，真实、准确、完整披露信息，揭示影响和风险，并确保所有投资者平等地获取信息。

在供应商、客户权益保护方面，公司建立了客户投诉处理程序，开通企业微信平台，为客户提供了便捷、高效的沟通渠道；日常工作中加强员工对客户数据隐私保护意识宣贯，确保客户信

17/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告息安全，维护客户权益。同时，公司加强与物业租赁商户沟通，深入了解其经营状况、面临的困难及未来计划，评估其实际履约能力，视情况提供短期租金减免、分期付款等灵活方案，减轻资金压力，帮助其渡过难关；严格执行安全生产目标管理责任制，切实提高出租物业隐患排查整改质量，实现安全生产，共建和谐社会。

在公共关系、社会公益事业方面，宁波区域控股子公司德旗典当积极参加宁波市地方组织举办的社区公益活动，常态化为居民提供金融服务咨询、爱心帮扶等。同时，公司及控股子公司积极响应配合辖区监管部门各项工作要求，合规经营。

在环境保护方面，一是内部管理上，以节能降耗为原则，精细化管控办公耗材，采购环保产品；推广实施无纸化办公，非必要文件优先采用电子形式传阅、审批和存档，推行双面打印模式，单面废纸进行二次利用，确保资源消耗逐年递减。二是业务经营上，积极响应国家绿色金融的号召，通过开展绿色租赁业务服务光伏新能源和环保等中小企业，报告期内公司新增开展光伏租赁项目8笔，投放金额共计约1830万元；新增开展污水处理行业租赁项目3笔，投放金额共计约

1.39亿元。未来公司将持续加大新能源租赁项目开拓，推动绿色产业的发展。

18/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露

√适用□不适用事项概述及类型查询索引

公司委托平安银行宁波分行起诉上海星裕置业有限公司案件，原为参见上海证券交易所网站及公司委托贷款业务。截至本报告期末，本金余额928.19万元，报告期无临时公告：2011-029、2011-046、进展。2019-057、2022-030、2023-029，及以前期间半年度和年度报告

公司控股子公司香溢金联、香溢担保起诉浙江大宋控股集团有限公参见上海证券交易所网站及公司司案件，原为委托贷款业务。截至本报告期末，本金余额合计2828.59临时公告：2013-023、2013-052、万元，报告期无进展。2020-043、2022-036、2023-027、

2024-028，及以前期间半年度和年

度报告

公司投资入伙杭州昀晖投资合伙企业（有限合伙），因底层项目公参见上海证券交易所网站及公司司违约发生诉讼纠纷。截至本报告期末，本金余额合计336.26万元，临时公告：2021-065、2022-035、报告期无进展。2022-037、2022-044、2022-066，及以前期间半年度和年度报告公司委托中信银行宁波分行向客户金华新宇置业有限公司发放委托参见上海证券交易所网站及公司贷款，因客户违约发生诉讼。截至本报告期末，本金余额合计1673临时公告：2015-019、2015-024、万元，报告期无进展。2017-028、2018-025、2021-062，及以前期间半年度和年度报告

因象山房地产开发有限公司未按期归还香溢租赁委托贷款本金，参见上海证券交易所网站及公司

2016年7月7日香溢租赁分别委托稠州银行宁波分行、宁波银行灵临时公告：2016-026、2016-029、

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桥支行提起诉讼，分别要求象山房地产归还3000万元、2999.21万2016-031，及以前期间半年度和年元本金及支付相应利息、罚息等，香溢租赁胜诉。期间一直积极推度报告动抵押物挂拍处置。2025年3月收到法院选取的评估机构出具的抵押物评估报告。

公司自2016年开始与宁波有利网络合作典当业务，其因二手车收购参见上海证券交易所网站及公司资金需要，以其持有的宁波如奕科技有限公司90%股权质押向元泰临时公告：2022-053、2022-054、典当申请借款，合作额度不超过4000万元，授信期限至2022年52022-059、2025-006，及以前期间月13日。2021年11月起，元泰典当累计向宁波有利网络发放典当半年度和年度报告贷款余额3982.80万元，累计收到宁波有利网络缴纳的保证金400万元。随着单笔借款的到期，宁波有利网络逾期支付综合费用及归还当金。鉴于宁波有利网络相关人员涉嫌在合作过程存在伪造证件行为，宁波市海曙区人民法院判决徐玲等人员合同诈骗罪成立，并责令徐玲等退赔元泰典当经济损失。2024年1月公司再次向海曙法院提交民事诉讼材料，要求借款人宁波有利网络及担保人承担民事赔偿责任，公司胜诉，法院判决：宁波有利网络支付元泰典当当金

3738.25万元等。后申请执行，法院于2025年4月1日执行立案。

因暂无可供执行的财产，2025年8月5日，法院裁定终结案件执行。【报告期内办理核销程序，后续实行账销案存管理】公司控股子公司香溢租赁分别于2024年5月6日、2024年8月22参见上海证券交易所网站及公司

日与美伦纸业、湛江晨鸣开展融资租赁售后回租业务，租赁期限3临时公告：2025-023、2025-026年，分12期按季支付租金，每期租金各458.40万元，合计租金

11001.60万元。晨鸣纸业和寿光市惠农新农村建设投资开发有限公

司为美伦纸业和湛江晨鸣在上述合同中的全部义务承担连带责任保证。上述租赁客户及其担保人之间存在关联关系，租赁客户美伦纸业和湛江晨鸣同受担保人晨鸣纸业控制，为其控股子公司；晨鸣纸业的实际控制人为寿光市国有资产监督管理局。担保人寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司的控股股东为寿光市财政局。鉴于美伦纸业、湛江晨鸣在租赁期间的违约事实，香溢租赁向宁波市海曙区人民法院提起诉讼，2025年3月31日法院受理立案。经法院调解，双方达成一致协议，2025年4月22日法院出具民事调解书：

美伦纸业于2025年4月至11月，每月支付利息40万元，2025年4月支付律师费1万元；2025年12月至2028年11月，每三个月最后一个月支付本息436.81万元。湛江晨鸣于2025年4月至12月，每月支付利息37万元，2025年4月支付律师费1万元；2026年1月至2029年3月，每季度最后一个月支付本息441.03万元。担保人晨鸣纸业和寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司对美伦纸

业、湛江晨鸣的上述付款义务承担连带清偿责任。报告期内按照调解书履行还款义务，支付正常。

报告期末，上述诉讼债权本金余额为11765.25万元（剔除已核销项目；美伦纸业、湛江晨鸣租赁项目达成和解，已按照协议正常履约，未计入数据统计）。

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内：

诉诉

起应诉诉讼(仲承担讼讼

诉（被(连带仲诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)是否

基本(仲

申申裁)涉及形成预诉讼(仲裁)审理结果及影响)责任裁情况裁)请请）金额计负债方类进方方及金额型展

20/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

情况

2018年11月7日法院受理立案。2019年2月21

因邓亲华未依约日法院判决支持我司诉求。2019年5月16日执行归还当金，元泰立案。后执行法官去成都办理四套房产的轮候查封元民典当向杭州滨江手续，自2019年12月26日至2022年12月25日。

执泰邓亲事区人民法院提起25002020年5月轮候查封邓亲华名下两家合伙企业的股无否行

典华诉诉讼，要求邓亲权。2021年8月30日起天翔环境终止上市。自2022中

当讼华归还当金2500年9月7日，天翔环境股票可以在全国中小企业股万元，并支付违份转让系统转让。2024年11月12日，法院向质押约金等。股票首封法院发函要求移交处置权。报告期无进展。

2025年6月30日天翔环境收盘价为0.37元/股。

杭州2018年12月14日杭州上城区人民法院受理立案。

凯迪2019年6月25日收到法院判决书。2019年8月1控股日完成执行立案。2019年12月法院启动抵押土地集团的评估程序。2020年6月22日代理律师收到评估因凯迪恩公司未

浙江有限报告和执行裁定书，老厂区的房地产评估价值为依约归还当金，凯迪公司、3790万元、新厂区的土地评估价值为810.40万元。

元民元泰典当向杭州

恩彩浙江执2021年11月23日新厂区土地以起拍价567.28万元泰事上城区人民法院

色印凯迪1285.54否行成交。2022年1月20日收到法院分配款项557.35典诉提起诉讼，要求刷有包装中万元。老厂房的第一顺位抵押权由长城资产管理公当讼凯迪恩归还当金

限公材料1843.5司转让给兰溪市宏业建设有限公司，其已于2023万元，并司有限年底向兰溪法院申请恢复执行。2024年4月凯迪恩支付违约金等。

公司、老厂区厂房在淘宝网挂拍以3892万元成交。2024方向年10月8日兰溪法院裁定受理对凯迪恩的破产清算明、王申请。公司已申报债权，等待管理人审核。报告期宝妹无进展。

2016年7月15日杭州下城区人民法院立案受理。

2017年3月17日判决我司胜诉。后参加保证人华

华夏夏置业和华夏电源的债权人会议。2019年6月14电源日申请执行。2020年5月9日收到土地评估报告；

集团因世纪金源公司

因抵押土地下挖有建造地下室，需另行评估。2020有限未依约归还当

诸暨年12月28日收到保证人华夏置业财产分配209.01

公司、金，元泰典当向元世纪民万元。2021年1月案件移交杭州中院，并决定将我黄一杭州下城区人民执

泰金源事2200司执行案件与平安银行执行案件（涉及同一抵押物）鸣、周法院提起诉讼，否行典投资诉一并处理；5月底，杭州中院因华融资产（收购平美娟、要求世纪金源归中当有限讼2200安银行债权）不同意恢复执行，无法启动执行与执浙江还当金万公司转破。后委托代理律师向诸暨法院申请破产立案，华夏元，并支付违约法院裁定我司等申请人提出的破产申请尚不符合破置业金等。

产受理条件，不予受理，我司不服提起上诉，被驳有限回。2024年7月15日恢复执行。2024年9月30公司

日出具评估报告，评估土地价格5188.55万元。2025年1月8日收到45853.80元。

2021年2月4日杭州市滨江区人民法院受理立案，

4月30日判决公司胜诉。后北京中维创新科技有限

因杭州腾茂未能责任公司提出上诉，2021年10月19日二审判决维北京按时支付货款持原判。2021年11月8日向法院申请强制执行。

中维

杭州2730.32万元，香保全财产处置进展：（1）2022年周建南名下位于创新

香腾茂民溢金联在杭州市杭州市一处房产以424.80万元拍卖成交，但公司基科技执

溢网络事滨江区人民法院2586.49本无余值可分配。（2）2022年周建南名下北京市有限否行金科技诉完成立案并申请两间商铺，以600万元成交；2023年5月北京市东责任中

联有限讼财产保全，要求城区人民法院将拍卖款余值140余万支付给滨江法公司、

公司杭州腾茂支付所院。（3）周建南名下位于乐清市的房产于2023年周建

欠货款、违约金3月3日以214.50万元成交；2023年5月滨江法院南等。收到乐清市人民法院支付的拍卖款余值20余万。综上，2023年5月滨江法院扣除司法处置费用后，支付给香溢金联执行款143.83万元。报告期无进展。

21/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

（1）2023年5月向宁波市海曙区人民法院提起诉讼，请求融媒科技公司支付总租金420.71万元以及利息等；8月2日受理立案，9月12日判决我司胜诉，10月27日申请法院强制执行。2024年1月8日执行立案，3月18日法院裁定终结本次执行，6月申请执行转破产，9月24日法院受理，12月13日召开第一次债权人会议。

（2）2024年4月向宁波市海曙区人民法院提起诉

根据法院判决，浙江讼，请求融媒科技公司支付总租金1619.87万元以香溢租赁已向供执

香香溢民及利息等，并要求融媒公司大股东中烟云链在其未应商支付设备货行

溢融媒-事2040.58实缴的出资范围内承担付款责任；10月海曙法院正款，同时向融媒否转租科技诉式立案。2025年4月我司变更诉讼请求，撤回对融科技公司提起诉破

赁有限讼媒公司的诉讼请求，仅追诉中烟云链的出资责任。

讼，要求其支付产公司2025年5月29日法院作出民事裁定，认为法院受相应金额。

理破产申请后，原则上应由管理人代表全体债权人进行追收股东出资义务，以我司提起诉讼不符合起诉条件为由裁定驳回起诉。

2025年2月收到债权审核结果通知，管理人确认的

债权共2笔约2257万元。2025年6月13日我司已向管理人申请，依法向融媒公司股东中烟云链追收其未实缴到位的出资，并将该款项纳入融媒公司的财产范围，管理人正在审核中。

因香溢担保为重2025年2月28日收到业主方湖南省工业设备安装

庆首瑞公司就保有限公司的索赔函件，索赔金额2500万元；3月初，重庆

陈浩函赔付进行代偿向杭州市上城区人民法院递交止付令申请，后因证首瑞

香然、洪民1900万元，故香据不足，止付申请被驳回。3月11日建行收到变更建设诉溢艺菲、事溢担保发起追偿1200索赔通知书当日将赔付金额1900万元转入受益人（集否讼担陈德诉权诉讼，要求重账户，香溢担保就该保函赔付向银行进行代偿。3团）中

保辅、唐讼庆首瑞公司及保月12日递交起诉资料；4月3日杭州市上城区人民有限学军证人等偿还代偿法院受理立案；5月8日法院出具保全裁定；截止6公司款，并支付违约月30日重庆首瑞公司共计偿还款项700万元。7月金等。重庆首瑞公司合计还款400万元。

针对保函业主方汉川港能投智慧能源有限公司的武汉

保函索赔，先后2025年6月18日收到业主方汉川港能投智慧能源中都

香民发起2个诉讼：1、有限公司的索赔函件；6月23日向杭州市上城区人伟业李志诉

溢事止付令诉讼，即民法院递交止付令申请；6月25日法院出具止付令建筑明、朱1415.16否讼

担诉中止支付保函索裁定书，裁定同意我司的中止支付保函赔付的申请；

工程凡中

保讼赔事项的代偿7月4日我司提起独立保函欺诈诉讼，7月11日法有限款；2、独立保函院受理立案。

公司

欺诈诉讼，即终止支付保函赔偿款。

报告期末，上述诉讼债权本金余额为13227.77万元。

(三)单项1000万元以下的诉讼明细

1.报告期新发生诉讼（以正式立案为准）

单位：万元序诉讼金额期末余额债务人进展情况号（本金）（本金）

2025年6月18日向宁波市海曙区人民法院提起诉讼，请求判令

浙江金

浙江金拱门向公司支付到期租金85.20万元并按照合同约定的标1拱门食82.5082.50准支付逾期付款违约金；6月24日法院受理立案。（本案件系品有限

浙江金拱门所涉公司房产整体建筑由第三方改建，致其漏水问题公司

影响正常经营，浙江金拱门函告公司其暂停营业且期间暂停支付

22/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告租金。公司积极反馈第三方并多次沟通，愿意履行出租人维修义务，但浙江金拱门拒绝配合相关维修工作并以此为由拖欠租金）待后续开庭审理。

2025年3月5日向上海市松江区人民法院提起诉讼，6月19日

2沈天世340340法院立案，8月21日线上开庭，撤销对担保人的诉讼请求并保留诉权，尚未判决。

2025年1月3日向上海市松江区人民法院提起诉讼，5月26日

3周创145145法院立案，7月8日开庭审理，8月6日判决支持我司全部诉讼请求。

2025年我司与王铁飞至上海黄浦典协调解中心进行调解，5月

12日与借款人签订调解协议，并向静安法院申请司法确认；5月

23日收到静安法院民事裁定书，认定调解协议有效，到期未履

4王铁飞170170行可申请强制执行。未按约定时间履行，7月7日借款人支付2万元，申请对其暂缓申请执行，并承诺于7月31日前支付16万，剩余所有欠款在8月15日前支付。亦未按调解协议履行，截止

8月25日支付5万元，请求宽限时间还款。

2025年2月28日向上海市松江区人民法院提起诉讼，5月21日

5傅和平150150法院立案，7月9日开庭审理，7月28日法院判决支持我司全部诉讼请求。

2025年2月28日向上海市松江区人民法院提起诉讼，5月21日

6朱玮豪240240法院立案，7月8日开庭调解失败，8月11日再次开庭达成调解，

但借款人未按调解书履约，待申请执行。

720202025年5月16日向上海市长宁区人民法院提起诉讼，5月19日倪晓峰

法院立案，等待开庭排期。

8香溢贷-1.891.652025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，5月正式立案，

蒋云琴并于5月达成分期还款的调解，6月收到还款2400元。

-2025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，5月正式立案，9香溢贷1.921.92并于5月达成分期还款的调解。因客户未按调解书分期还款，5隆广元

月底申请执行，等待法院执行立案中。

10香溢贷-2.051.832025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，4月正式立案，

刘冬孙6月达成分期还款的调解，5月、6月合计收到还款2200元。

11香溢贷-2.682.682025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，4月正式立案，

潘莲云等待开庭。

2025年2月24日向法院提起诉讼；3月7日法院受理立案；3

12陈松、张161160.18月收回2.5万元；7月2日法院出具保全裁定，已办理张晓持有

晓的上海春奕晓商贸中心100%股份冻结登记，冻结期间为2025年6月26日至2028年6月25日（三年）。

13香溢贷-9.089.082025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼并正式立案，等屠梦瑶待开庭。

14香溢贷-4.944.942025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼并正式立案，等王碎香待开庭。

15香溢贷-7.057.052025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼并正式立案，等贾志林待开庭。

16香溢贷-4.874.872025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼并正式立案，等陈芳待开庭。

17香溢贷-7.497.492025年3月向杭州市上城区人民法院提起诉讼并正式立案，等孔路平待开庭。

18香溢贷-3.813.812024年12月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，2025年2月正

胡余泽式立案，等待开庭。

23/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

-2024年12月向杭州市上城区人民法院提起诉讼，2025年2月正19香溢贷14.7314.23式立案，5月达成分期还款的调解。因客户未按调解书分期还款，徐炳昊6月申请执行，等待法院执行立案中。6月收到还款5000元。

204414412025年法院受理案件；3月3日开庭；6月15日法院判决支持冯佳艳我司诉讼请求。

2024年9月29日向法院提起诉讼。2025年1月14日法院立案，

21张培源3003002月26日法院判决，支持我司全部诉讼请求；5月8日执行立案，

6月实地查勘抵押房屋，张培源父母居住，目前腾房难。

2024年11月4日向法院提起诉讼。2025年1月2日立案，期间

开庭王跃亮提出违约金过高，申请减免但未有实质性方案我司未同意。6月23日开庭与王跃亮达成和解，主体内容为：1、王跃亮在2025年8月31日前归还我司借款本金520万元，及从202422王跃亮520520年8月22日起至实际付款之日止按照年利率24%计算的违约金，以及律师费。2、若王跃亮到期未履行，我司申请强制执行处置抵押物。3、保证人狄文君承担连带保证责任。4、诉讼费由王跃亮、狄文君承担；6月24日法院出具调解书。6月27日业务员获悉王跃亮已被公安逮捕，具体不详。

2025年1月2日，向丽水市莲都区人民法院提起诉讼（起诉张永林的继承人张开超），法院受理立案。5月19日法院判决：

23140140被告在继承张永林遗产范围内归还当金140万元及违约金、支付张永林

我司实现债权费用；我司有权就抵押物折价、拍卖或变卖后所得价款在210万元范围内享有优先受偿权等。7月3日申请强制执行。

合计2770.012768.23

2.以前年度发生诉讼

单位：万元序诉讼金额期末金额债务人进展情况号（本金）（本金）

2024年1月22日向法院提交诉讼及保全资料，2月5日法院进

绍兴南行资产保全，9月14日法院受理立案。2025年4月2日出具判

1成置业650650决书，基本支持我司诉求：判决被告归还元泰典当当金650万元

有限公及相应违约金，支付元泰典当律师费及保全服务费，担保人宁波司奉化南成置业有限公司、傅子廷承担连带保证责任，抵押物处置价款优先受偿等。4月29日申请强制执行。5月19日执行立案。

2023年11月向法院提起诉讼，12月收到8万元还款，保证金3万元冲抵本金。2024年4月我司与担保人虞选群等达成分期还款调解协议，虞选群已归还本金88万元；我司与陈辉及其他担保

2陈辉739598.85人的诉讼，9月25日收到法院判决书，后担保人卢潇洒提起上诉。

2025年3月31日宁波市中级人民法院裁定撤销原判决，将陈辉

案发回重审，重审案件尚未立案。2025年上半年对担保人虞选群等执行回款合计41.15万元。

2023年2月7日法院立案；3月6日当庭判决被告董蓓蕾（徐云继承人）归还当金989.5万元及支付违约金、律师费等，另三个

3徐云1000999.80自然人被告在继承徐云遗产的范围内承担责任；后董蓓蕾等被告

与我司均提起上诉，6月14日杭州中院受理立案。根据与法院沟通情况，8月14日我司撤回上诉；一审判决生效后我司申请强制执行。2024年6月收回2000元；7月29日滨江法院对我司执行

24/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

案件进行终本，终本前开具调查令并将质押股权移送评估；11月股权评估被评估公司退回。报告期无进展。

2023年4月20日法院立案；6月6日法院判令方李青向我司归

还当金693万元及支付综合费用、违约金等；6月12日方李青提

4700700起上诉；9月27日驳回方李青上诉，维持原判；10月11日我司方李青申请强制执行。2024年1月17日法院受理执行立案；抵押物二次拍卖皆流拍，后变卖亦流拍；8月30日法院出具执行终本裁定。

报告期无进展。

2022年12月网上立案，2023年2月法官表示因抵押人胡百胜在

监狱服刑期间涉及漏罪导致案件无法推进，要求我司撤诉；5月

5胡代强8000向虹口法院提交撤诉申请，同月收到撤诉裁定书。2024年12月

被告知胡百胜漏罪已判决，刑事部分已结束。2025年1月3日已向法院提起诉讼；3月7日已还款，项目结束。

浙江中2021年10月15日向法院提起诉讼。2022年1月19日法院立案；

金黄金4月19日法院判决被告于判决生效之日起十日内支付公司股权

6投资管999.50999.50回购款本金999.50万元，并支付相应的投资收益。2022年12月

理有限申请法院强制执行。2023年5月10日执行立案，9月27日收到公司终本执行裁定书。

2020年7月14日法院立案；11月30日对应200万当金一审判决，公司针对该部分判决违约金未支持24%内容提起上诉；12月30日对应560万当金一审判决，公司针对该部分判决违约金未支持24%内容提起上诉。2021年3月、5月二审判决支持公司

7760760年化24%的违约金。根据江兰配偶孙瑞琪反馈，抵押物有刑事查江兰封手续，因此无法启动抵押物拍卖。2021年12月2日收到法院的终结执行裁定。2023年又新增1个刑事查封，2023年3月22日代理律师就抵押房产刑事查封向执行法院提交了申请，请求执行法官了解相关情况，无反馈。2024年4月与律师沟通处置契机，报告期内无进展。

2016年1月立案，法院判决支持我司诉求。2017年4月17日申请强制执行。2018年4月保证人提出抵债方案，未协商一致。2020年6月22日现场查看万家控股公司名下原拟抵债给我司的商务大楼，周边开发情况较差。2021年初，我司向东阳法院申请锦祥建设（万家建设更名）与保证人浙江舜禹水利建设有限公司破产。

朱雷、应（1）锦祥建设破产案件，2022年3月管理人确认的我司债权总8剑锋、蒋766.45766.45额为1001.76万元（朱雷347.15万元、蒋华平326.40万元、应华平剑锋328.21万元）系普通债权；同时管理人针对锦祥建设名下股

权被恶意转让纠纷提交法院，2024年12月案件判决获赔的股权转让款后续将用于追诉实控人应江锋等系列诉讼费用的垫付。

（2）保证人舜禹水利公司破产案件，2024年10月法院受理。2025年1月法院裁定宣告破产并终结破产清算程序。【报告期内办理核销程序，后续实行账销案存管理】

2012年3月立案，2013年5月判决我司胜诉，2014年6月强制执行。2015年-2017年累计收到执行款165.12万元。2023年5杭州腾月4日收到腾腾公司破产债权申报通知；5月22日我司向管理人

9腾进出600434.88申报1331.9859万元普通债权；5月28日管理人确认我司申报的

口有限债权总额1331.9859万元，对其中本金600万元、违约金382.8759公司万元确认为普通债权，对迟延履行期间罚息349.11万元确认为劣后债权；6月6日参加第一次债权人会议获悉基本无可分配财产。

2024年上半年，破产管理人起诉股东方，案由为追收抽逃出资纠

25/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告纷；10月24日判决股东方应向腾腾公司缴纳出资款2500万元。

2025年1月13日破产管理人告知各债权人，法院发现股东方名

下汽车一辆，目前正在征求债权人意见，是否愿意垫付拍卖的各类费用，无进展。【报告期内办理核销程序，后续实行账销案存管理】其他单项500

10万元以8330.007804.88

下共计

63项

合计15344.9513714.36

(四)其他说明

√适用□不适用

报告期末，上述债权本金合计40164.29万元（剔除当期已核销项目），期末减值准备余额25382.53万元。

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用根据公司第十一届董事会第五次会议、2024年度股东大会审议批准的《关于公司2025年度日常关联交易计划的议案》，2025年度计划执行情况如下：

单位：万元关联交易2025年预计2025年半年度关联方交易标的备注

类别金额（含税）发生额（含税）

公司控股股东、实际销售“丽水山泉”

销售商品4000499.15控制人及其关联人饮用水系列产品上海海烟物流发展有

采购商品采购酒类产品120002651.15限公司

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

26/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

√适用□不适用

1、托管情况

□适用√不适用

27/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币是否关出租租赁资租赁收租赁资产租赁起租赁终租赁收益关联方名租赁方名称产涉及租赁收益益对公情况始日止日确定依据联关称金额司影响交系易宁波市树人宁波市海

书画院、浙曙区翠柏江大美文化

路8486综合考虑、对公司传播有限公号一楼20222030租赁房产年年当期业

司、宁波童地段及周

公司（1-9-1、749.992月182月17487.20绩没有否画树人美术1-9-2边商圈租）、二日日重大影培训有限公2-6-1赁价格等楼（、响司、宁波农2-6-2因素而定）商业大食品有限用房公司对公司绍兴市青湖绍兴市解2023年2035年当期业香溢参考市场

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公司1-12月116月10-5145参考市场绩没有否置业业楼部评估值

2日日重大影有限分、楼、

9-12响公司楼

注：

1.租赁资产涉及金额为本报告期末出租资产账面净值。

2.租赁收益根据租赁合同约定的全部租赁费用或租赁收入（含税）填列（租赁费用以“－”列示）。

租赁情况说明

1.2022年2月，公司分别与宁波市树人书画院、浙江大美文化传播有限公司、宁波童画树人

美术培训有限公司、宁波农大食品有限公司签订了《房屋租赁合同》，租赁期8年，租金合计487.20万元。（详见公司临时公告2022-007）公司2025年半年度实现租金收入31.24万元，累计实现租金收入149.64万元。

28/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告2.2023年2月24日，公司控股子公司香溢金联与绍兴市青湖商业运营管理有限公司签订《房屋租赁合同》，租期12年，租金按年计价，第一、第二年年租金给予优惠，每年年租金为100.50万元，第三年租金为201万元，第四年起年租金每三年增长3%。（详见公司临时公告2023-002）公司2025年半年度实现租金收入177.87万元，累计实现租金收入507.21万元。

3.2023年4月，公司与宁波市海曙文化旅游开发有限公司签订《房屋租赁合同》，租期15年（含首年免租期），按年计价，起租日起前三年每年租金为977万元，此后每三年的年租金在前三年年租金的基础上递增1%，即第一至第三个租赁年度每年租金为977万元（其中第一个租赁年度为免租期）；第四至第六个租赁年度每年租金为986.77万元；第七至第九个租赁年度每年

租金为996.64万元；第十至第十二个租赁年度每年租金为1006.60万元；第十三至第十五个租赁

年度每年租金为1016.67万元。（详见公司临时公告2023-018）公司2025年半年度实现租金收入427.34万元，累计实现租金收入1923.03万元。

4.2023年11月，公司与杨明签订《房屋租赁合同》，租期3年，租金按月计价，每月租金

18.50万元，租期内租金合计为666.00万元。（详见公司临时公告2023-049）

公司2025年半年度实现租金收入101.83万元，累计实现租金收入322.48万元。

5.2024年7月16日，公司与捞王公司签订《房屋租赁合同》，租期10年，其中包含6个月

装修免租期，2024年8月1日至2029年7月31日期间，每年租金150万元，2029年8月1日至

2034年7月31日期间，每年租金157.50万元。（详见公司临时公告2024-042）

公司2025年半年度实现租金收入81.78万元，累计实现租金收入179.08万元。

6.2024年3月，公司与中大置业签订《租赁合同》，向其租入物业用于办公，租赁期限为9.5+5年，起租日为产权方向中大置业交付物业之日起算满6个月后的次日；前2.5年租金为330万元/年，此后每三年递增12万元/年。（详见公司临时公告2024-025）后签订补充协议，确定产权方向中大置业实际交付日为2024年6月11日。

公司2025年半年度确认租赁费用168.86万元，累计确认租赁费用375.78万元。

7.特别事项

公司与浙江金拱门食品有限公司房屋租赁事项，合同约定租赁期限为2021年11月26日至

2028年7月25日，租金合计749.17万元。因承租方逾期未支付租金，已提起诉讼，具体详见第

五节重要事项七、重大诉讼、仲裁事项一节。

公司与宁波海曙和季酒店管理有限公司（原租赁主体为宁波海曙四合酒店管理有限公司，2025年1月进行变更，新租赁主体继续与公司履行原合同）房屋租赁事项，合同约定租赁期自2018年7月19日至2029年10月15日，租金合计2064万元。因承租方逾期未支付租金，2025年7月公司提起诉讼，请求判令承租方支付到期租金66.33万元及逾期付款违约金；2025年7月11日法院受理立案。

上述租赁事项因已非正常存续，对公司经营影响较小，不单独列示，仅作说明。具体亦可参见以前年度定期报告。

29/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保担担保方与发生担保是否担保保主债是否担保担保反担担保上市被担担保日期担保物为关关联(起始到务情已经是否逾期保情方公司保方金额协议类型（如联方关系日期况履行逾期金额况的关签署有）担保日完毕

系日)报告期内担保发生额合计（不包括对子公0司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对 0子公司的担保）公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计316833.54

报告期末对子公司担保余额合计（B） 400825.19

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 400825.19

担保总额占公司净资产的比例(%)185.00

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保0

的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担302567.03

保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 292494.08

上述三项担保金额合计（C+D+E） 595061.11未到期担保可能承担连带清偿责任说明无

截至报告期末，公司及控股子公司为香溢担保开展担保业务提供担保405833.54万元，实际使用担保余额

98258.16万元；公司及控股子公司为香溢租赁保理融资

及商业贷款提供担保425520万元，实际使用担保余额担保情况说明302567.03万元。公司及控股子公司对外担保总额

831353.54万元，实际担保余额合计400825.19万元，占

公司2024年度经会计师事务所审计的净资产216662.23

万元的185.00%，无其他担保，无逾期担保。上述担保均未超出公司股东大会已经批准的担保额度。

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

30/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)34729

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内期末持股数比例限售条冻结情况

(%)股东性质（全称）增减量件股份股份数量数量状态

浙江烟草投资管理07367038116.220无0国有法人有限责任公司

浙江香溢控股有限06934223315.260无0国有法人公司

中天控股集团有限0126365822.780境内非国有法无0公司人宁波市海曙产业投

注0125468412.760无0国有法人资集团有限公司

陈家榕-603950052230301.150未知0境内自然人

宋天峰051844281.140未知0境内自然人中信保诚人寿保险

有限公司－盛世华27203321381000.470未知0其他彩投资账户

UBS AG 未知 2131906 0.47 0 未知 0 其他

杨林峰72870019844000.440未知0境内自然人

MORGAN STANLEY &

CO. INTERNATIONAL 51623 1708025 0.38 0 未知 0 其他

PLC.

31/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股份种类及数量股东名称股的数量种类数量浙江烟草投资管理有限责任公司73670381人民币普通股73670381浙江香溢控股有限公司69342233人民币普通股69342233中天控股集团有限公司12636582人民币普通股12636582注宁波市海曙产业投资集团有限公司12546841人民币普通股12546841陈家榕5223030人民币普通股5223030宋天峰5184428人民币普通股5184428

中信保诚人寿保险有限公司－盛世华彩2138100人民币普通股2138100投资账户

UBS AG 2131906 人民币普通股 2131906杨林峰1984400人民币普通股1984400

MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL 1708025 人民币普通股 1708025

PLC.前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃无表决权的说明中国烟草总公司浙江省公司为中国烟草总公司全资子公司；浙江烟草投资管理有限责任公司为中国烟草总公司浙江省公司全资子公司；浙江香溢控股有限公司由浙江上述股东关联关系或一致行动的说明省人民政府全额出资并授权浙江省烟草专卖局行使出资人权利，浙江香溢控股有限公司与中国烟草总公司浙江省公司存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的无说明

注：2025年3月，宁波海曙产业投资有限公司名称变更为宁波市海曙产业投资集团有限公司，证券登记名称尚未办理变更。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其他情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

32/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

33/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：香溢融通控股集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金11099896729.81848873243.10结算备付金拆出资金交易性金融资产2衍生金融资产3应收票据4

应收账款517078935.8713869487.31应收款项融资7

预付款项85140707.164453405.42应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款924153218.7516484249.06

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1039087449.8445125482.33

其中：数据资源合同资产6

持有待售资产116962.21

一年内到期的非流动资产121715994642.691254351413.15

其他流动资产13140361935.58185133138.10

流动资产合计3041713619.702368297380.68

非流动资产：

发放贷款和垫款14465318202.78515348259.80

债权投资1518132945.4318726484.84其他债权投资16

长期应收款172328781535.741705478023.23长期股权投资18其他权益工具投资19

其他非流动金融资产2023780500.0026150400.00

投资性房地产21168448010.25176509727.63

固定资产223065498.543260268.62在建工程23生产性生物资产24

34/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

油气资产25

使用权资产2629913796.8932863037.13

无形资产273358153.703731494.85

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉28

长期待摊费用294654.72

递延所得税资产30117468679.10117616870.13

其他非流动资产3149037071.79

非流动资产合计3158267322.432648726292.74

资产总计6199980942.135017023673.42

流动负债：

短期借款33向中央银行借款拆入资金交易性金融负债34衍生金融负债35应付票据36

应付账款373312972.871159642.54

预收款项38226523.52519054.74

合同负债3966806976.1559981182.81卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬4032338965.8920341607.36

应交税费4119272222.6515413506.41

其他应付款4252914544.5249361430.14

其中：应付利息

应付股利5007650.055007650.05应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债43

担保业务准备金4444536411.7062388528.27

一年内到期的非流动负债451470134051.35954591849.63

其他流动负债46550778.26518993.95

流动负债合计1690093446.911164275795.85

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款471607035352.83987079642.74应付债券48

其中：优先股永续债

租赁负债4924843697.8226626235.44长期应付款50长期应付职工薪酬51

预计负债52363875.68

35/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

递延收益53

递延所得税负债308270508.459541254.26

其他非流动负债548261397.647294665.82

非流动负债合计1648410956.741030905673.94

负债合计3338504403.652195181469.79

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）55454322747.00454322747.00其他权益工具56

其中：优先股永续债

资本公积57565849446.14565849446.14

减：库存股58

其他综合收益59-13571250.00-13571250.00专项储备60

盈余公积61115438625.82115438625.82

一般风险准备62418453.69418453.69

未分配利润631085819154.821044164282.25归属于母公司所有者权益（或股东2208277177.472166622304.90权益）合计

少数股东权益653199361.01655219898.73

所有者权益（或股东权益）合计2861476538.482821842203.63负债和所有者权益（或股东权6199980942.135017023673.42益）总计

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：香溢融通控股集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金9604689.0323468881.31交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款18256340.378436523.44应收款项融资

预付款项299.992966039.99

其他应收款2470865119.03587040835.41

其中：应收利息应收股利

存货33082905.5539297342.53

其中：数据资源合同资产

持有待售资产6962.21一年内到期的非流动资产

其他流动资产107777.28360020.39

36/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

流动资产合计521917131.25661576605.28

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资31076573917.471076573917.47其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产135917028.48143125219.99

固定资产629511.05782528.69在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产22477783.1623738219.60

无形资产1307145.621304402.81

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用4654.72

递延所得税资产20644822.2721454729.17其他非流动资产

非流动资产合计1257550208.051266983672.45

资产总计1779467339.301928560277.73

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款1562.401562.40

预收款项1138693.812380592.14

合同负债770481.876464255.76

应付职工薪酬6185458.593601300.26

应交税费2319248.304035938.85

其他应付款468418272.54614876602.08

其中：应付利息

应付股利5007650.055007650.05持有待售负债

一年内到期的非流动负债2230089.762190657.94

其他流动负债62745.13108802.98

流动负债合计481126552.40633659712.41

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债20977968.0422102958.81长期应付款

37/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

长期应付职工薪酬

预计负债363875.68递延收益

递延所得税负债5619445.795934554.90其他非流动负债

非流动负债合计26597413.8328401389.39

负债合计507723966.23662061101.80

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）454322747.00454322747.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积481792438.44481792438.44

减：库存股

其他综合收益-13571250.00-13571250.00专项储备

盈余公积115438625.82115438625.82

未分配利润233760811.81228516614.67

所有者权益（或股东权益）合计1271743373.071266499175.93负债和所有者权益（或股东权1779467339.301928560277.73益）总计

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入64237422813.21192325906.37

其中：营业收入64206698828.54151923469.67

利息收入6429328065.3131040739.39

担保收入641395919.369361697.31已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本147381865.63104749070.24

其中：营业成本6495324475.3052001765.66利息支出

手续费及佣金支出64399794.522263563.75退保金赔付支出净额

提取担保业务准备金651538659.51-1341192.08提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加662955941.132861494.80

销售费用6717595519.2517216389.29

管理费用6833073619.3636167207.15研发费用69

38/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

财务费用70-3506143.44-4420158.33

其中：利息费用588003.10168545.34

利息收入4113250.634614434.63

加：其他收益7179300.252535990.93

投资收益（损失以“－”号填列）72496649.19

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确

认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）73

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）74-2369900.00-1251457.16

信用减值损失（损失以“-”号填列）75-3153793.39-11631498.06

资产减值损失（损失以“-”号填列）76-941348.12189.00

资产处置收益（损失以“－”号填列）77126470.0043154.47

三、营业利润（亏损以“－”号填列）83781676.3277769864.50

加：营业外收入785.15345808.32

减：营业外支出79208531.914644.76

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）83573149.5678111028.06

减：所得税费用8021644101.5120715381.10

五、净利润（净亏损以“－”号填列）61929048.0557395646.96

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）61929048.0557395646.96

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”48469722.3542579558.46号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）13459325.7014816088.50

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额61929048.0557395646.96

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额48469722.3542579558.46

（二）归属于少数股东的综合收益总额13459325.7014816088.50

八、每股收益：

39/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

（一）基本每股收益(元/股)0.1070.094

（二）稀释每股收益(元/股)0.1070.094

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入457648676.5834845422.58

减：营业成本441524650.3419995295.95

税金及附加1782253.231834920.79

销售费用514625.43832605.00

管理费用14429177.6117221936.96研发费用

财务费用-1532329.91-241310.44

其中：利息费用428202.52

利息收入1963285.48246169.13

加：其他收益24051.372517812.53

投资收益（损失以“－”号填列）512732463.113868515.75

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确

认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）1026403.32

资产减值损失（损失以“-”号填列）-941348.12

资产处置收益（损失以“－”号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）12745466.242614705.92

加：营业外收入5.14345807.95

减：营业外支出191626.6781.30

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）12553844.712960432.57

减：所得税费用494797.792043819.67

四、净利润（净亏损以“－”号填列）12059046.92916612.90

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）12059046.92916612.90

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

40/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额12059046.92916612.90

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金220966727.74162882246.07客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额

收到担保费取得的现金1489986.3511121874.53收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金30508464.9631499788.22拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金82883609234.68670381911.06

经营活动现金流入小计1136574413.73875885819.88

购买商品、接受劳务支付的现金57741443.5226594705.18

客户贷款及垫款净增加额-49199794.741489332.57存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金196149.372249521.17支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金27890750.9627179265.76

支付的各项税费29179078.2424528914.69

支付其他与经营活动有关的现金821861159616.601376567912.33

经营活动现金流出小计1926967243.951458609651.70

经营活动产生的现金流量净额-790392830.22-582723831.82

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金496649.19

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收4047690.2587000.00回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

41/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

收到其他与投资活动有关的现金82

投资活动现金流入小计4047690.25583649.19

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支538370.33371844.08付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金82

投资活动现金流出小计538370.33371844.08

投资活动产生的现金流量净额3509319.92211805.11

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金13500000.0016000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金13500000.0016000000.00

取得借款收到的现金1694990000.00942466641.00收到其他与筹资活动有关的现金82

筹资活动现金流入小计1708490000.00958466641.00

偿还债务支付的现金562199981.25359061182.24

分配股利、利润或偿付利息支付的现金45771902.5332329483.90

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1979863.422496549.24

支付其他与筹资活动有关的现金8229463126.005989383.00

筹资活动现金流出小计637435009.78397380049.14

筹资活动产生的现金流量净额1071054990.22561086591.86

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额284171479.92-21425434.85

加：期初现金及现金等价物余额665952764.15467554233.63

六、期末现金及现金等价物余额950124244.07446128798.78

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金38261933.3413556801.78收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金12643727.5422288485.24

经营活动现金流入小计50905660.8835845287.02

购买商品、接受劳务支付的现金26511642.4212318036.61

支付给职工及为职工支付的现金8889991.328860928.10

支付的各项税费4262360.013496433.68

支付其他与经营活动有关的现金5058703.3020391877.81

经营活动现金流出小计44722697.0545067276.20

经营活动产生的现金流量净额6182963.83-9221989.18

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金12732463.113868515.75

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收4047290.25回的现金净额

42/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金300000000.00375500000.00

投资活动现金流入小计316779753.36379368515.75

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支118875.435375.04付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金317000000.00487800000.00

投资活动现金流出小计317118875.43487805375.04

投资活动产生的现金流量净额-339122.07-108436859.29

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金947479028.93644255148.15

筹资活动现金流入小计947479028.93644255148.15偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金6814849.786814850.38

支付其他与筹资活动有关的现金960373643.64530268709.17

筹资活动现金流出小计967188493.42537083559.55

筹资活动产生的现金流量净额-19709464.49107171588.60

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-13865622.73-10487259.87

加：期初现金及现金等价物余额22537713.0029234091.94

六、期末现金及现金等价物余额8672090.2718746832.07

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士

43/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专少数股东权益所有者权益合计

减：

实收资本(或优永项一般风险其资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润小计

股本)其他先续储准备他股股债备

一、上年期末余额454322747.00565849446.14-13571250.00115438625.82418453.691044164282.252166622304.90655219898.732821842203.63

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额454322747.00565849446.14-13571250.00115438625.82418453.691044164282.252166622304.90655219898.732821842203.63三、本期增减变动金额（减少以“－”41654872.5741654872.57-2020537.7239634334.85号填列）

（一）综合收益总额48469722.3548469722.3513459325.7061929048.05

（二）所有者投入和减少资本-13500000.00-13500000.00

1．所有者投入的普通股-13500000.00-13500000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-6814849.78-6814849.78-1979863.42-8794713.20

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-6814849.78-6814849.78-1979863.42-8794713.20

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收

益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额454322747.00565849446.14-13571250.00115438625.82418453.691085819154.822208277177.47653199361.012861476538.48

44/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

归属于母公司所有者权益一其他权益工具

项目减：专般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股库项风优永资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润其他小计

本)先续其存储险股债他股备准备

一、上年期末余额454322747.00565849446.14-13571250.00115373948.04998290398.222120265289.40655941626.872776206916.27

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额454322747.00565849446.14-13571250.00115373948.04998290398.222120265289.40655941626.872776206916.27三、本期增减变动金额（减少以“”35764708.0835764708.0823319539.2659084247.34－号填列）

（一）综合收益总额42579558.4642579558.4614816088.5057395646.96

（二）所有者投入和减少资本11000000.0011000000.00

1．所有者投入的普通股11000000.0011000000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配-6814850.38-6814850.38-2496549.24-9311399.62

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-6814850.38-6814850.38-2496549.24-9311399.62

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额454322747.00565849446.14-13571250.00115373948.041034055106.302156029997.48679261166.132835291163.61

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士

45/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

(其他权益工具减：项目实收资本或股专项

)资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他储备股

一、上年期末余额454322747.00481792438.44-13571250.00115438625.82228516614.671266499175.93

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额454322747.00481792438.44-13571250.00115438625.82228516614.671266499175.93三、本期增减变动金额（减少以“－”号

5244197.145244197.14

填列）

（一）综合收益总额12059046.9212059046.92

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-6814849.78-6814849.78

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-6814849.78-6814849.78

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额454322747.00481792438.44-13571250.00115438625.82233760811.811271743373.07

46/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

减：

项目实收资本(或股其他权益工具专项

)资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他储备股

一、上年期末余额454322747.00481792438.44-13571250.00115373948.04234749365.001272667248.48

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额454322747.00481792438.44-13571250.00115373948.04234749365.001272667248.48三、本期增减变动金额（减少以“－”号-5898237.48-5898237.48

填列）

（一）综合收益总额916612.90916612.90

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-6814850.38-6814850.38

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-6814850.38-6814850.38

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额454322747.00481792438.44-13571250.00115373948.04228851127.521266769011.00

公司负责人：方国富先生主管会计工作负责人：盛献智先生会计机构负责人：王薇薇女士

47/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

香溢融通控股集团股份有限公司(原名为宁波大红鹰实业投资股份有限公司，2008年5月23日变更为现名)。公司统一社会信用代码：91330200704803899K；注册地：宁波海曙区西河街 158号020幢7、8、9层；办公地址：宁波海曙和义路109号1楼部分、2楼、9-12楼；法定代表人：

方国富。截至2025年6月30日，公司注册资本为人民币454322747.00元，总股本为454322747股，每股面值人民币1元。

公司前身为宁波城隍庙商城股份有限公司，于1992年9月14日经宁波市经济体制改革办公室(现宁波市经济体制改革委员会)以甬体改[1992]17号《关于同意宁波市郡庙企业总公司等十三家单位共同发起组建宁波城隍庙商城股份有限公司的批复》批准设立，注册资本为人民币3800万元，1993年5月16日经宁波市经济体制改革办公室以甬体改[1993]38号《关于同意宁波城隍庙商城股份有限公司更名及调整经营范围的批复》批准“宁波城隍庙商城股份有限公司”更名为

“宁波城隍庙实业股份有限公司”，1993年10月5日经宁波市经济体制改革委员会以甬体改[1993]42号《关于宁波城隍庙实业股份有限公司公开发行股票有关问题的批复》和中国证券监督管理委员会1993年12月8日证监发审字[1993]107号《关于宁波城隍庙实业股份有限公司申请公开发行股票的复审意见书》批准，本公司向社会公众发行普通股1270万股，每股面值为人民币1元，计人民币1270万元。经此次向社会公众发行普通股后，股本总额增至人民币5070万元。

1995年2月25日至1999年10月14日期间，依据历届股东大会决议、临时股东大会决议及

中国证券监督管理委员会、宁波市经济体制改革委员会的批准，本公司经派送红股、配售股份、资本公积转增股本等后股本总额增至人民币15803.7722万元。

经1999年度股东大会决议通过的《2000年度增资配股方案》和2000年第一次临时股东大会

通过的《关于调整公司2000年配股募股资金用途的议案》，并经中国证监会宁波证券监管特派员办事处初审和中国证券监督管理委员会以证监公司字[2000]191号文《关于宁波城隍庙实业股份有限公司申请配股的批复》核准，同意本公司向社会法人股股东和社会公众股股东配售1774.9595万股普通股。本公司本次实际向社会法人股股东配售0.4290万股、向社会公众股股东配售

1710.4802万股。经此次配股后，本公司股本总额增至人民币17514.6814万元。该股本总额已经

大华会计师事务所有限公司出具的华业字(2001)第029号《验资报告》验证。

1998年12月8日，中国烟草总公司浙江省公司一次性受让宁波市郡庙企业总公司所持有的

公司法人股26896300股，占总股本的25.53%。至此，中国烟草总公司浙江省公司成为本公司的

第一大股东。

2002年4月7日，中国烟草总公司浙江省公司将其所持有的本公司法人股900万股转让给宁

波卷烟厂(现重组为浙江中烟工业有限责任公司)。经本次转让后，中国烟草总公司浙江省公司持有本公司股份3134.445万股，占总股本的17.90%，仍为本公司的第一大股东；宁波卷烟厂(现浙江中烟工业有限责任公司)持有本公司股份900万股，占总股本的5.14%，成为本公司的第二大股东。根据2003年第一次临时股东大会决议，本公司以资本公积转增股本87573408.00元。此次转增后，股本总额增至人民币262720222.00元。该股本总额业经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字(2003)61号《验资报告》验证。2006年10月9日，本公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东大会决议通过了《关于采用公司资本公积金向流通股股东转增股本进行股权分置改革的议案》：以现有流通股股份15394.322万股为基数，用资本公积金向方案实施日登记在册的全体流通股股东每10股转增6.6股，相当于流通股股东每持有10股获得2股的对价安排。

变更后的股本由26272.0222万元增至36432.2747万元。

2007年9月21日，经本公司2007年第一次临时股东大会决议通过，并经中国证券监督管理

委员会证监许可[2008]2号“关于核准宁波大红鹰实业投资股份有限公司非公开发行股票的通知”核准，本公司于 2008 年 2月 4日向特定投资者非公开发行 9000万股人民币普通股 A股，每股面值人民币1元，每股发行价为人民币6.96元。经此次非公开发行后本公司股本总额增至

45432.2747万元。该股本总额已经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字(2008)第12号

《验资报告》验证。

2008年7月10日，经中国烟草总公司中烟办[2008]199号文关于《中国烟草总公司所投资七家企业股权无偿划转浙江烟草投资管理有限责任公司的批复》同意，将浙江省烟草公司所持本公

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司股份4701.6675万股无偿划转给浙江烟草投资管理有限责任公司。经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份4701.6675万股，占本公司股本的10.35%。

2010年3月10日，经中国烟草总公司中烟办[2010]36号文关于《中国烟草总公司关于杭州市公司等七家企业转让所持上市公司股权事项的批复》同意，将浙江烟草公司宁波市公司所持本公司股份515.25万股无偿划转给浙江烟草投资管理有限责任公司，经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份5216.9175万股，占本公司股本的11.48%；同时，该文件同意将浙江省烟草公司绍兴市公司所持本公司股份254.1206万股无偿划转给浙江烟草投资管理

有限责任公司，本公司于2011年11月9日完成过户，经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份5471.0381万股，占本公司股本的12.04%。

2018年10月15日至2018年10月19日，浙江香溢控股有限公司通过上海证券交易所交易

系统以自有资金增持公司股份17353727股，占公司总股本的3.8197%。增持后，浙江香溢控股有限公司持有本公司股份62353727股，占本公司股本的13.725%，成为本公司第一大股东。后又于2019年1月4日至2019年12月25日，浙江香溢控股有限公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持本公司股份6988506股，占公司总股本的1.538%。增持后，浙江香溢控股有限公司持有本公司股份69342233股，占本公司股本的15.263%。

根据中国烟草总公司中烟办[2024]87号文件精神，同意浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司分别将持有的本公司1350万股、546万股股权无偿划转至浙江烟草投资管理有限责任公司。2024年12月26日，公司收到由中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司、浙江烟草投资管理有限责任公司三方已办理完成股权无偿划转非交易过户手续。至此浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司不再持有本公司股份，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份

73670381股，占公司总股本的16.215%，成为公司第一大股东。

本公司经营范围：一般项目：控股公司服务；食品销售（仅销售预包装食品）；以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务；文艺创作；服装服饰零售；服装服饰批发；日用杂品销售；

建筑材料销售；金属材料销售；非金属矿及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；化工

产品销售（不含许可类化工产品）；木材销售；机械设备销售；五金产品零售；五金产品批发；

照相机及器材销售；办公用品销售；电子产品销售；通讯设备销售；移动通信设备销售；工艺美

术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；金属链条及其他金属制品销售；家用电器销售；汽车零配件零售；汽车销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；软件开发；珠宝首饰零售；金银制品销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；住宅水电安装维护服务；物业管理；停车场服务；非居住房地产租赁；住房租赁；国际货物运输代理；眼镜销售（不含隐形眼镜）；机械设备租赁；珠宝首饰回收修理服务；生产性废旧金属回收；煤炭及制品销售；食用农产品批发；食用农产品零售；畜牧渔业饲料销售；供应链管理服务；广告设计、代理；广告发布（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：药品零售；烟草制品零售；餐饮服务；食品销售；房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

本财务报表及财务报表附注已于2025年8月28日经公司第十一届董事会第六次会议批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

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五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账准备计提、发放贷款和垫款损失准备计提、担保业务准备金提取、收入确定等交易和事项制定了若干

具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见应收账款减值、债权投资减值、担保业务准备金和收入等相关说明。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额≥1000万元

重要的子公司、全资子公司收入总额或资产总额超过集团总收入或总资产的10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债

务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

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控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

2、关于母公司是投资性主体的特殊规定

如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：

(1)该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。

(2)该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报。

(3)该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。

当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。

当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。

3、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

(1)增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

(2)处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，

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减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉

之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

(3)购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合

并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(4)不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份

额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

□适用√不适用

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

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根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

(1)业务模式是以收取合同现金流量为目标；

(2)合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；

(3)业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

(4)合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债：

(1)该项指定能够消除或显著减少会计错配。

(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或

金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

(3)该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

(1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其

他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其

他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

(5)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

(6)以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

(1)收取金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

(3)金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

(1)所转移金融资产的账面价值；

(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

(1)终止确认部分的账面价值；

(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用

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数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法

本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期信用损失进行估计。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。

对于由《企业会计准则第14号—收入》(2017)规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减计该金融资产的账面余额。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

参照重要会计政策及会计估计13、应收账款。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

参照重要会计政策及会计估计13、应收账款。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

参照重要会计政策及会计估计13、应收账款。

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

当应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，确定组合的依据如下：

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

组合1实际控制人合并范围内企业应收账款、商业一般不计提减值准备承兑汇票及银行承兑汇票

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组合2债务人为政府或政府部门组合3工程完工前的预付工程款

组合4日常经营中的押金、汽油卡等周转金

组合5除上述组合以外，按账龄划分具有类似信用参考历史信用损失经验，结合当前风险特征的应收账款状况以及考虑前瞻性信息，分账龄确认预期信用损失率，详见“账龄组合预期信用损失率对照表”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

账龄应收账款预期信用损失率(%)

1年以内0

1-2年10

2-3年30

3-5年50

5年以上100

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

本公司可根据应收账款风险变化程度，在必要时进行单项减值测试，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计量信用损失。

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

当应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，确定组合的依据如下：

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法组合1实际控制人合并范围内企业的款项一般不计提减值准备

组合2日常经营中的押金、汽油卡等周转金一般不计提减值准备

参考历史信用损失经验，结合当前状况除上述组合以外，按账龄划分具有类似以及考虑前瞻性信息，分账龄确认预期组合3信用风险特征的其他应收款信用损失率，详见“账龄组合预期信用损失率对照表”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

账龄其他应收款预期信用损失率（%）

1年以内0

1-2年10

2-3年30

3-5年50

5年以上100

56/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

本公司可根据其他应收款风险变化程度，在必要时进行单项减值测试，参考历史信用损失经验，结合当前状况及考虑前瞻性信息，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计量信用损失。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、低值易耗品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

采用一次性摊销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产是指企业因向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利，这种权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的确认采用实际成本法。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

当合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，确定组合的依据如下：

57/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法组合1实际控制人合并范围内企业的合同资产一般不计提减值准备组合2债务人为政府或政府部门

组合3除上述组合以外，按信用风险特征分类划分参考历史信用损失经验，结合当前的合同资产状况以及考虑前瞻性信息，计算预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

在资产负债表日，本公司按单项合同资产应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量单项合同资产的信用损失。当单项合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合确定组合的依据计量预期信用损失的方法名称

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》正常对合同资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷不计提款和垫款”

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》参考历史信用损失经验，结合当前关注对合同资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷状况以及考虑前瞻性信息，按合同款和垫款”资产余额的10%计量信用损失。

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》参考历史信用损失经验，结合当前次级对合同资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷状况以及考虑前瞻性信息，按合同款和垫款”资产余额的30%计量信用损失。

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》可疑对合同资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷款和垫款”单项计提

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》损失对合同资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷款和垫款”

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处

置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

1、本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

(2)出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出

售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

58/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2、持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量

的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或

非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的

折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组

中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

19、发放贷款和垫款

本公司按照本附注“金融工具”所述的一般方法确定发放贷款和垫款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项发放贷款和垫款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量发放贷款和垫款的信用损失。当单项发放贷款和垫款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将发放贷款和垫款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合确定组合的依据计量预期信用损失的方法名称

债务人能够履约，没有客观证据表明本息或收益不能足额参考历史信用损失经验，偿付，资产未出现信用减值迹象。结合当前状况以及考虑前正常瞻性信息，按发放贷款和垫款余额的1%计量信用损失。

1、息费逾期30天—90天(含)。参考历史信用损失经验，

关注2、本金逾期90天以上，且息费支付正常或逾期30天以内结合当前状况以及考虑前的。瞻性信息，按发放贷款和

59/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

3、经查询债务人存在借款纠纷被起诉或有金融机构贷款逾垫款余额的1.2%计量信期的。用损失。

4、债务人或担保人被列入失信被执行名单的。

5、合同期内债务人出现可能会严重影响其履约能力的情形。

1、息费逾期90天以上。

2、发生代偿的担保业务。

3、公司已提起诉讼的业务。

次级

4、经查询抵质押物、交易标的物被司法查封的。

5、债务人因经营困难处于停产、停业整顿状态或实际控制人被刑拘的。

1、债务人无履约能力或履约意愿，且抵质押物及保证措施不充分的。

2、债务人已进入破产、重组、清算等程序的。

可疑3、抵质押物、交易标的物灭失、损毁或失去控制；保证人或监管方丧失担保或监管能力。单项计提

4、金融资产已发生信用减值，且预期信用损失占其账面余额50%以上。

1、法院终审判决公司全额败诉的业务。

2、虽经法院终审胜诉但强制执行后也未能收回的债权。

3、债务人和保证人依法宣告破产、解散、被撤销（关闭）

或被市场监督管理局依法吊销营业执照，并终止法人资格损失的。

4、债权转让对价与原债权额的差额部分。

5、金融资产已发生信用减值，且预期信用损失占其账面余额90%以上。

20、债权投资

本公司按照本附注“金融工具”所述的一般方法确定债权投资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项债权投资应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量债权投资的信用损失。

21、长期应收款

本公司对租赁应收款和由《企业会计准则第14号--收入》规范的交易形成的包含重大融资成分的长期应收款项按照本附注所述的一般方法确定长期应收款的预期信用损失并进行会计处理。

在资产负债表日，本公司按单项长期应收款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量单项长期应收款的信用损失。当单项长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合确定组合的依据计量预期信用损失的方法名称

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》参考历史信用损失经验，结合当前正常对融资租赁业务资产实施五级分类，分类标准参考状况以及考虑前瞻性信息，按长期“发放贷款和垫款”应收款余额的0.2%计量信用损失。

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》参考历史信用损失经验，结合当前关注对融资租赁业务资产实施五级分类，分类标准参考状况以及考虑前瞻性信息，按长期“发放贷款和垫款”应收款余额的1%计量信用损失。

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》次级单项计提

对融资租赁业务资产实施五级分类，分类标准参考

60/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

“发放贷款和垫款”

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》

可疑对融资租赁业务资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷款和垫款”

根据《公司金融资产风险分类管理办法（2023年）》

损失对融资租赁业务资产实施五级分类，分类标准参考“发放贷款和垫款”

22、长期股权投资

√适用□不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

(1)企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

(2)通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(简称“其他所有者权益变动”)，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

61/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公

司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

(3)长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价

款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

23、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成后用

于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

24、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1、与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2、该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本(并考虑预计弃置费用因素的影响)进行初始计量。

62/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物平均年限法20-454-54.80-2.12

通用设备平均年限法3-84-531.67-12.00

运输工具平均年限法4-144-523.75-6.79

专用设备平均年限法5-104-519.20-9.50

其他设备平均年限法5-154-519.20-6.33

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

25、在建工程

□适用√不适用

26、借款费用

√适用□不适用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，增加相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

(1)资本支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

(2)借款费用已经发生；

(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状

态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门

63/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

27、生物资产

□适用√不适用

28、油气资产

□适用√不适用

29、使用权资产

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1、租赁负债的初始计量金额；

2、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3、本公司发生的初始直接费用；

4、本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定

状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

30、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1、无形资产的计价方法

(1)公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

(2)后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法残值率%依据

软件5/10年平均年限法0预计受益期限土地使用权40年平均年限法0预计受益期限

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，按会计估计变更处理。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

本公司所确认的无形资产均为外购取得，无研发支出。

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31、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使

用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

32、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

1、摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销。

2、摊销年限

预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。

经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。

融资租赁方式租入的固定资产符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。

33、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

34、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

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本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利和重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

35、担保业务准备金

担保合同准备金包括未到期责任准备金和担保赔偿准备金。

(1)未到期责任准备金未到期责任准备金是指本公司对尚未终止的担保责任提取的准备金。公司融资性担保业务按当年担保收入50%计提未到期责任准备金。

(2)担保赔偿准备金担保赔偿准备金指本公司为承担代偿责任支付赔偿金而提取的准备金。公司融资担保业务按当年担保责任余额1%、代偿额100%的比例提取担保赔偿准备金，担保赔偿准备金余额以当年融资性担保责任余额的10%为限，超过部分不再提取；公司非融资担保业务按当年正常类担保责任余额0.2%、关注类担保责任余额1%，代偿额100%的比例提取担保赔偿准备金。担保赔偿准备金余额以当年非融资性担保责任余额的2%为限，超过部分不再提取；担保赔偿准备金余额不足当年非融资性担保责任余额1%的，差额提取。

36、租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

(1)固定付款额(包括实质固定付款额)，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

(2)取决于指数或比率的可变租赁付款额；

(3)根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

(4)购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

(5)行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。本

公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

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(1)当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权

情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

(2)当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的

指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

37、预计负债

√适用□不适用

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

(1)该义务是本公司承担的现时义务；

(2)履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

(3)该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

(1)或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

(2)或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

38、股份支付

□适用√不适用

39、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

40、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义

务：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

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(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。

当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

(1)本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

(2)本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

(3)本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

(4)本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

(5)客户已接受该商品或服务等。

2、本公司收入的具体确认原则

(1)利息收入的确认：对于发生和收回的贷款在同一报告期的业务，按照实际所占用货币资金

的时间和实际费率或利率计算确认收入；对于发放和收回的贷款在不同报告期内的业务，按权责发生制分期确认收入。

(2)担保收入的确认：担保合同成立并承担相应的担保责任、与担保合同相关的经济利益很可

能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确认担保收入。

(3)融资租赁收入的确认：

A、租赁期开始日的处理

在租赁期开始日，将应收融资租赁款、未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期内确认为租赁收入。公司发生的初始直接费用，包括在应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

B、未实现融资收益的分配

未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，确认为各期的租赁收入。分配时，公司采用实际利率法计算当期应当确认的租赁收入。

C、未担保余值发生变动时的处理

在未担保余值发生减少和已确认损失的未担保余值得以恢复的情况下，均重新计算租赁内含利率(实际利率)，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确定应确认的租赁收入。在未担保余值增加时，不做任何调整。

D、或有租金的处理公司在融资租赁下收到的或有租金计入当期损益。

(4)餐饮收入的确认：在餐饮服务已提供且取得收取服务费的权利时确认收入。

(5)咨询费收入的确认：当完成合同约定的服务后，依据与对方签订的合同中约定的金额确认收入。

(6)商品销售收入的确认：公司以根据合同约定将货物交付给购货方，对方提货或验收后确认收入。公司承担了交易过程中的主要风险和报酬，按总额法确认收入；反之则按净额法确认收入。

(7)出租物业收入的确认：按出租物业协议约定的租金按期确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

41、合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

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(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

(2)该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

(3)该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

(1)因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

(2)为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

42、政府补助

√适用□不适用

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财

政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办

法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入)；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入)或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入)或冲减相关成本费用或损失。

43、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性

差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时

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性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

1、商誉的初始确认；

2、既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的收益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：1、纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

2、递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

44、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

1、经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

2、融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“金融工具”进行会计处理。

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未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

45、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

46、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

47、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为13%、9%、6%、3%等

基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%、20%

房产税从价计征的，按房产原值一次性减除30%后余值1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴3%

地方教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）宁波亚细亚商城有限公司20

注：公司根据财税[2023]第12号文，其所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

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2、税收优惠

√适用□不适用宁波亚细亚商城有限公司根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》财政部税务总局公告2023年第12号：自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金

银行存款950124244.07665964764.15

其他货币资金149772485.74182908478.95存放财务公司存款

合计1099896729.81848873243.10

其中：存放在境外的款项总额其他说明

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

担保保证金120916146.29147010306.77

融资租赁保证金27911740.6934967003.87

住房公积金专户资金932598.76931168.31

其他12000.0012000.00

合计149772485.74182920478.95

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

72/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）17078935.8713869487.31

其中：1年以内（含1年）17078935.8713869487.31

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上25864916.1025864916.10

合计42943851.9739734403.41

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比比例计提比

金额金额价值(%)(%)金额(%)金额价值

例例(%)

按单项计25864916.1060.2325864916.10100.0025864916.1065.0925864916.10100.00提坏账准备

其中：

单项金额25864916.1060.2325864916.10100.0025864916.1065.0925864916.10100.00重大且单项计提坏账准备

73/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

按组合计17078935.8739.7717078935.8713869487.3134.9113869487.31提坏账准备

其中：

账龄组合15332469.5135.7015332469.5112996227.5632.7112996227.56

关联方组1746466.364.071746466.36873259.752.20873259.75合

合计42943851.97/25864916.10/17078935.8739734403.41/25864916.10/13869487.31

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

杭州腾茂网络科技25864916.1025864916.10100.00涉诉款项，收回有有限公司风险

合计25864916.1025864916.10100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

详见本附注五、重要会计政策及会计估计中“应收账款”的说明。

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

按单项计提坏账准备25864916.1025864916.10

合计25864916.1025864916.10

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

74/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

占应收账款和合合同资应收账款和合应收账款期末同资产期末余额坏账准备期单位名称产期末同资产期末余余额合计数的比例末余额余额额

（%）

杭州腾茂网络科25864916.1025864916.1060.2325864916.10技有限公司

宁波市海曙文化旅8227883.958227883.9519.16游开发有限公司

浙江香溢商务科技1534656.361534656.363.57有限公司

绍兴市青湖商业运1042589.521042589.522.43营管理有限公司

北京诺冉种子科技445374.30445374.301.04有限公司

合计37115420.2337115420.2386.4325864916.10

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

75/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内4694519.5591.323455005.4277.58

1至2年614612.3813.80

2至3年446187.618.68383787.628.62

3年以上

合计5140707.16100.004453405.42100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：无

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计单位名称期末余额

数的比例(%)

浙江绿农粮油产品销售有限公司2235607.1743.49

浙江万物生长水业有限公司2000000.0038.90

贵州华食酿酒股份有限公司904800.0017.60

76/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

上海海烟物流发展有限公司299.990.01

合计5140707.16100.00

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款24153218.7516484249.06

合计24153218.7516484249.06应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

77/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）20474442.206604230.34

其中：1年以内（含1年）20474442.206604230.34

1至2年1473841.631473517.08

2至3年1166621.41261862.74

3至4年216484.67700643.19

4至5年484158.52

5年以上339967.467446292.85

合计24155515.8916486546.20

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收暂付款5032399.259898037.58

押金保证金18382817.695987157.72

其他740298.95601350.90

合计24155515.8916486546.20

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预合计

用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

78/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

2025年1月1日余额2297.142297.14

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额2297.142297.14

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

详见本附注五、重要会计政策及会计估计中“其他应收款”的说明。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

按单项计提坏账准备2297.142297.14

合计2297.142297.14

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款7052116.57

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额

杭州市上城区人民14151560.0058.59押金保证金1年以内法院

融资担保代偿款2460000.0010.18应收代偿款1年以内

79/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

浙江海慧园区管理2400000.009.93押金保证金1年以内有限公司

浙江中大联合置业500000.002.07押金保证金1年以内有限公司

上海褐石投资发展481974.002.00押金保证金4-5年有限公司

合计19993534.0082.77//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备原材料在产品

库存商品45983987.846896538.0039087449.8451080672.215955189.8845125482.33周转材料消耗性生物资产合同履约成本

合计45983987.846896538.0039087449.8451080672.215955189.8845125482.33

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料在产品

库存商品5955189.88941348.126896538.00周转材料消耗性生物资产合同履约成本

合计5955189.88941348.126896538.00本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

80/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的债权投资一年内到期的其他债权投资

一年内到期的应收债权转让款126720000.00148590845.23

一年内到期的长期应收款1589274642.691105760567.92

合计1715994642.691254351413.15一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

应收债权转让款139859661.12183554348.71

待抵扣进项税293163.80322425.75

待认证进项税58029.36

预缴税费115.08261474.31

其他208995.58936859.97

合计140361935.58185133138.10

14、发放贷款和垫款

(1)发放贷款和垫款按担保物类别发布情况

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

动产质押贷款5294000.006393881.83

财产权利质押贷款301875426.99219061680.80

房地产抵押贷款281227142.48453417442.41

减：贷款减值准备123078366.69163524745.24

合计465318202.78515348259.80

81/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(2)发放贷款和垫款按风险特征分类

单位：元币种：人民币期末数期初数项比例比例

目账面余额%减值准备账面价值账面余额%减值准备账面价值（）（）

正358600000.0060.953586000.00355014000.00367087537.0054.073670875.37363416661.63常

关26023599.004.42312283.1925711315.8150240000.007.40602880.0049637120.00注

次87746339.4814.9131184165.2656562174.22105801741.4115.5833090509.5672711231.85级

可62488345.1910.6234457632.4428030712.7560928800.008.9731345553.6829583246.32疑

损53538285.809.1053538285.8094814926.6313.9794814926.63失

合588396569.47100.00123078366.69465318202.78678873005.04100.00163524745.24515348259.80计

(3)发放贷款和垫款逾期情况

单位：元币种：人民币期末数项目逾期1天至90逾期90天至360逾期360天至3

90逾期3年以上合计天（含天）天（含360天）年（含3年）

动产质押贷款5294000.005294000.00

财产权利质押贷款6868545.1944006881.8050875426.99

房地产抵押贷款1600000.0046275426.0047845592.4877906124.00173627142.48

合计1600000.0046275426.0054714137.67127207005.80229796569.47

(4)减值计提情况

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期整个存续期预期信减值准备未来个月预期合计

信用损失(未发生用损失(已发生信信用损失

信用减值)用减值)

2025年1月1日余额3670875.37602880.00159250989.87163524745.24

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段-19680.0019680.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1700000.00-68116.815957856.207589739.39

本期转回1784875.37202800.004771801.746759477.11本期转销

本期核销41276640.8341276640.83其他变动

2025年6月30日余额3586000.00312283.19119180083.50123078366.69

（5）本期实际核销的发放贷款和垫款情况

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的发放贷款和垫款41276640.83

其中重要的发放贷款和垫款核销情况：

单位：元币种：人民币单位名称核销金额核销原因履行的核销款项是否由关程序联交易产生

82/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

宁波有利网络科技有限公司35828000.00无法收回董事会审批否

合计35828000.00///

15、债权投资

(1).债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

委托贷款114289854.1596156908.7218132945.43114289854.1595563369.3118726484.84

杭州昀晖投资合伙企3362578.113362578.113362578.113362578.11业（有限合伙）

合计117652432.2699519486.8318132945.43117652432.2698925947.4218726484.84债权投资减值准备本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

委托贷款95563369.31593539.4196156908.72杭州昀晖投资合伙企业（有限3362578.113362578.11合伙）

合计98925947.42593539.4199519486.83

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预期减值准备未来12个月预预期信用损合计

(信用损失(已发生期信用损失失未发生

信用减值)

2025年1月1日余额98925947.4298925947.42

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提593539.41593539.41本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额99519486.8399519486.83

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

详见本附注五、重要会计政策及会计估计中“债权投资”的说明。

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

83/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

√适用□不适用用以确定本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事

项所采用的依据、输入值、假设等信息详见附注“与金融工具相关的风险”。

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

16、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

17、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目率区账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值间

融资租赁款3951634128.3733577949.943918056178.432841670361.4630431770.312811238591.15

其中：未实现融资339317644.09339317644.09249662575.75249662575.755.0%至

收益13.88%

减：一年内到期的长期1592459561.833184919.141589274642.691108009344.622248776.701105760567.92应收款

合计2359174566.5430393030.802328781535.741733661016.8428182993.611705478023.23/

*融资租赁款按业务板块分类

单位：元

业务板块期末余额比例（%）期初余额比例（%）

政信类基础设施4561800.000.1235499792.791.25

生产设备类2911598180.0673.682280754203.7880.26

能源电站类226540160.205.73249253328.328.77

船舶类157362401.743.98205468886.567.23

其他651571586.3716.4970694150.012.49

合计3951634128.37100.002841670361.46100.00

84/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

*未实现融资收益按业务板块分类

单位：元

业务板块期末余额比例（%）期初余额比例（%）

政信类基础设施558786.770.22

生产设备类235866178.4169.51182041317.4472.91

能源电站类32400852.569.5536371546.9314.57

船舶类14129873.914.1626150028.6510.47

其他56920739.2116.784540895.961.82

合计339317644.09100.00249662575.75100.00

*融资租赁款按风险特征分类

单位：元项目期末数期初数账面余额比例减值准备账面价值账面余额比例减值准备账面价值

（%）（%）

正常3766966750.2195.337533933.473759432816.742665932544.5293.825331841.942660600702.58

关注70842239.381.79708422.3970133816.9972886410.112.56728864.1072157546.01

次级111435328.782.8222945784.0888489544.70100196572.253.5021936942.1678259630.09

可疑265024.580.0144312.11220712.47

损失2389810.000.062389810.002389810.000.082389810.00

合计3951634128.37100.0033577949.943918056178.432841670361.46100.0030431770.312811238591.15

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由例（%）

寿光美伦纸业有限责任公司46259333.689597526.6220.75息费逾期，收回可能有风险

湛江晨鸣浆纸有限公司50222000.0011594298.9023.09息费逾期，收回可能有风险

中山市凯拓塑料制品有限公2091327.05363054.3817.36涉诉款项，收回司可能有风险

浙江积成星科技有限公司1404864.72349389.8624.87涉诉款项，收回可能有风险

新疆昊睿新能源有限公司11457803.331041514.329.09抵押物涉诉，收回可能有风险

浙江香溢融媒科技有限公司2389810.002389810.00100.00涉诉款项，收回有风险

合计113825138.7825335594.0822.26/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

85/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备未来个月预合计

信用损失(未发用损失(已发生信用期信用损失

生信用减值)减值)

2025年1月1日余额5331841.94773176.2124326752.1630431770.31

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段44312.11-44312.11

本期计提2157779.421008841.923166621.34

本期转回20441.7120441.71本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额7533933.47708422.3925335594.0833577949.94

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

详见本附注五、重要会计政策及会计估计中“长期应收款”的说明。

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

√适用□不适用用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事

项采用的依据、输入值、假设等信息详见附注“与金融工具相关的风险”。

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或其他期末余额计提回核销变动

融资租赁款30431770.313166621.3420441.7133577949.94

合计30431770.313166621.3420441.7133577949.94

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

86/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

18、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动权宣益告其法发期初他其计期末下放余额追减综他提余额减值准备确现减值准备被投资单位（账加少合权减其（账期初余额认金期末余额面价投投收益值他面价的股值）资资益变准值）投利调动备资或整损利益润

一、合营企业

二、联营企业

浙江香溢融媒科技720542.80720542.80有限公司

小计720542.80720542.80

合计720542.80720542.80

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

19、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允本期本期本期累计计价值计期计入计入期追减确认入其他累计计入其量且其初其他其他末项目加少其的股综合收他综合收益变动计余综合综合余投投他利收益的利的损失入其他额收益收益额资资入得综合收的利的损益的原得失因

四苹果（北京）2000000.00非交易农业科技有限性权益公司投资

延川四苹果农6100000.00非交易业科技有限公性权益司投资

浙江黄金宝投9995000.00非交易资股份有限公性权益司投资

合计18095000.00/

87/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

20、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产23780500.0026150400.00

其中：其他23780500.0026150400.00

合计23780500.0026150400.00

21、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额378957689.1572251230.30451208919.45

2.本期增加金额97813.8097813.80

（1）外购4655.914655.91

（2）存货\固定资产\在建工程转入93157.8993157.89

（3）企业合并增加

3.本期减少金额890000.00890000.00

（1）处置890000.00890000.00

（2）其他转出

4.期末余额378165502.9572251230.30450416733.25

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额212855323.2741308663.10254163986.37

2.本期增加金额6679009.671352404.248031413.91

（1）计提或摊销6606734.941352404.247959139.18

（2）存货\固定资产\在建工程转入72274.7372274.73

3.本期减少金额761882.73761882.73

（1）处置761882.73761882.73

（2）其他转出

4.期末余额218772450.2142661067.34261433517.55

三、减值准备

1.期初余额20535205.4520535205.45

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额20535205.4520535205.45

四、账面价值

1.期末账面价值138857847.2929590162.96168448010.25

2.期初账面价值145567160.4330942567.20176509727.63

88/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

宁波经济开发区商住楼12015.26未办妥过户手续

宁波鄞州高桥镇长乐二村6幢6713.71未办妥过户手续

注：系因90年代国有资产清理三角债抵债资产，因产权归属不明，故迟迟未办妥过户手续。

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

22、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产3065498.543260268.62固定资产清理

合计3065498.543260268.62固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输工具通用设备其他设备专用设备合计

一、账面原值：

1.期初余额131237.894657863.336108796.092594118.84581930.7114073946.86

2.本期增加金额148346.5434304.9149531.88203539.82435723.15

（1）购置148346.5434304.9149531.88203539.82435723.15

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额93157.89292697.26879021.5447268.981312145.67

（1）处置或报废292697.26879021.5447268.981218987.78

（2）转入投资性房地产93157.8993157.89

4.期末余额38080.004806209.875850403.741764629.18738201.5513197524.34

二、累计折旧

1.期初余额79837.642909323.735352764.432054199.99388510.4010784636.19

2.本期增加金额1475.04307889.42146806.7663113.7829482.72548767.72

（1）计提1475.04307889.42146806.7663113.7829482.72548767.72

3.本期减少金额72274.73278169.40835070.4844905.551230420.16

（1）处置或报废278169.40835070.4844905.551158145.43

（2）转入投资性房地产72274.7372274.73

4.期末余额9037.953217213.155221401.791282243.29373087.5710102983.75

三、减值准备

1.期初余额29042.0529042.05

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额29042.0529042.05

四、账面价值

1.期末账面价值1588996.72629001.95482385.89365113.983065498.54

2.期初账面价值22358.201748539.60756031.66539918.85193420.313260268.62

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

89/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

23、在建工程

项目列示

□适用√不适用在建工程

(1).在建工程情况

□适用√不适用

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

24、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

26、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

90/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

一、账面原值

1.期初余额39268044.2139268044.21

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额39268044.2139268044.21

二、累计折旧

1.期初余额6405007.086405007.08

2.本期增加金额2949240.242949240.24

(1)计提2949240.242949240.24

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额9354247.329354247.32

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值29913796.8929913796.89

2.期初账面价值32863037.1332863037.13

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

27、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目软件合计

一、账面原值

1.期初余额8342987.238342987.23

2.本期增加金额141509.44141509.44

(1)购置141509.44141509.44

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额8484496.678484496.67

二、累计摊销

1.期初余额4611492.384611492.38

2.本期增加金额514850.59514850.59

（1）计提514850.59514850.59

3.本期减少金额

(1)处置

91/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额5126342.975126342.97

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3358153.703358153.70

2.期初账面价值3731494.853731494.85

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

28、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

29、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

92/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

其他4654.724654.72

合计4654.724654.72

30、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备20895341.315223835.3320895341.305223835.33

内部交易未实现利润15997289.883999322.4716335473.684083868.42

可抵扣亏损73282974.0818320743.5217100582.774275145.70

债权投资减值准备85102577.1421275644.2984509037.7321127259.43

发放贷款和垫款减值123078366.6930769591.68163524745.2440881186.31准备

坏账准备36082970.939020742.7333427151.788356787.95

担保业务准备金44536411.7011134102.9362388528.2715597132.06

存货跌价准备317472.2679368.06317472.2679368.06

预收租金226523.5256630.882380592.14595148.04

计入当期损益的公允8419500.002104875.006049600.001512400.00

价值变动（减少）

计入其他综合收益的18095000.004523750.0018095000.004523750.00

公允价值变动（减少）

应付职工薪酬12627240.043156810.0212559160.893139790.23

党组织工作经费668180.77167045.21668180.77167045.21

租赁负债30544867.937636216.9832216613.508054153.39

合计469874716.25117468679.10470467480.33117616870.13

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

使用权资产29913796.897478449.2332863037.138215759.29

权责发生制计提的应收3168236.86792059.225301979.861325494.97利息

合计33082033.758270508.4538165016.999541254.26

93/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税递延所得税项目抵销后递延所得税抵销后递延所得税资产和负债资产和负债资产或负债余额资产或负债余额互抵金额互抵金额

递延所得税资产117468679.10117616870.13

递延所得税负债8270508.459541254.26

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损136745603.17166363719.83

坏账准备25864916.1025864916.10

投资性房地产减值准备389449.00389449.00

债权投资减值准备14416909.6914416909.69

计入当期损益的公允价值变动（减少）1215686.001215686.00

存货跌价准备6579065.745637717.62

党组织工作经费380718.45371958.45

合计185592348.15214260356.69

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

202530734605.13

202622296870.6923353913.65

202754240486.4054272098.32

202822888168.5423046908.17

202934956194.5634956194.56

20302363882.98

合计136745603.17166363719.83/

31、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余减值准账面价账面余额减值准备账面价值额备值合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

应收债权转让款49532395.75495323.9649037071.79

94/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

合计49532395.75495323.9649037071.79

32、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初账面余额账面价值受受限情况账面余额账面价值受限情况限受项目类限型类型

货币资金149772485.74149772485.74其担保保证182920478.95182920478.95担保保证

他金、融资其金、融资租赁保证他租赁保证金及住房金及住房公积金专公积金专户资金等户资金等应收票据存货

其中：数据资源固定资产无形资产

其中：数据资源

长期应收2129848372.912103030447.54质保理融资1446394685.671421967215.31保理融资款押质押

一年内到1484005060.341481037050.19质保理融资962816206.89960880974.45保理融资期的长期押质应收款押

合计3763625918.993733839983.47//2592131371.512565768668.71//

33、短期借款

(1).短期借款分类

□适用√不适用

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

34、交易性金融负债

□适用√不适用

35、衍生金融负债

□适用√不适用

36、应付票据

□适用√不适用

37、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

95/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内3221410.471068080.14

1-2年

2-3年1562.401562.40

3年以上90000.0090000.00

合计3312972.871159642.54

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

38、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收租金226523.52519054.74

合计226523.52519054.74

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

39、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收款项66806976.1559981182.81

合计66806976.1559981182.81

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

40、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬19872516.1435344259.6423337998.3931878777.39

二、离职后福利-设定提存469091.223535721.423544624.14460188.50计划

三、辞退福利

96/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

四、一年内到期的其他福利

合计20341607.3638879981.0626882622.5332338965.89

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和13373860.8927910236.5116430767.4424853329.96补贴

二、职工福利费1679499.941679499.94

三、社会保险费257864.181914299.421932575.06239588.54

其中：医疗保险费252048.321872400.911890428.39234020.84

工伤保险费5815.8641898.5142146.675567.70生育保险费

四、住房公积金138429.002584263.002595727.00126965.00

五、工会经费和职工教育6102362.071255960.77699428.956658893.89经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计19872516.1435344259.6423337998.3931878777.39

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险454113.143433507.283441353.07446267.35

2、失业保险费14978.08102214.14103271.0713921.15

3、企业年金缴费

合计469091.223535721.423544624.14460188.50

41、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税3152716.181627153.84

企业所得税13681268.308462943.99

个人所得税225957.011804308.27

城市维护建设税216205.00113192.10

房产税1337298.492991388.70

土地使用税433994.08251400.29

教育费附加154432.1580851.51

印花税70351.4482267.71

合计19272222.6515413506.41

97/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

42、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利5007650.055007650.05

其他应付款47906894.4744353780.09

合计52914544.5249361430.14

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利5007650.055007650.05

合计5007650.055007650.05

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

母公司应付股利5007650.05元系应付2007、2006、2005及以前年度法人股股利，股东未领取。

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

押金保证金43963399.8239483881.50

应付暂收款及应付费用2751256.042935532.61

其他1192238.611934365.98

合计47906894.4744353780.09账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

台州市绿萝物流有限公司12000000.00未到期的保证金

山东省商业集团有限公司4500000.00未到期的保证金

宁波市海曙文化旅游开发有限公司2442500.00未到期的保证金

新疆昊睿新能源有限公司2050000.00未到期的保证金

合计20992500.00/

43、持有待售负债

□适用√不适用

44、担保业务准备金

（1）明细情况

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

98/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

联合贷款担保业务准备金

香溢贷担保业务准备金1950381.811950381.81

其他融资担保业务准备金2960000.008812116.57

非融资担保业务准备金39626029.8951626029.89

合计44536411.7062388528.27

（2）本期计提、收回或转回的担保业务准备金情况

本期计提担保业务准备金1538659.51元，直接冲减担保业务准备金12338659.51元，核销担保业务准备金7052116.57元。

45、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款1464432881.24949001471.57

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款

1年内到期的租赁负债5701170.115590378.06

合计1470134051.35954591849.63

46、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待转销项税550778.26518993.95

合计550778.26518993.95

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

47、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款信用借款

保理融资借款1607035352.83987079642.74

合计1607035352.83987079642.74

48、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

99/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

49、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁负债24843697.8226626235.44

合计24843697.8226626235.44

50、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

51、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

52、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务待执行的亏损合同应付退货款

其他363875.68

合计363875.68/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：无

100/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

53、递延收益

递延收益情况

□适用√不适用

54、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同负债

应付融资租赁相应长期应收款待转销项税额8261397.647294665.82

合计8261397.647294665.82

55、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数454322747.00454322747.00

56、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

57、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）565849446.14565849446.14其他资本公积

合计565849446.14565849446.14

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

58、库存股

□适用√不适用

59、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期减：前税后

期初本期所减：所税后归期末项目计入其他期计入归属余额得税前得税费属于母余额综合收益其他综于少发生额用公司当期转入合收益数股

101/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

损益当期转东入留存收益

一、不能重分类进损益的其他-13571250.00-13571250.00综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值-13571250.00-13571250.00变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-13571250.00-13571250.00

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：无

60、专项储备

□适用√不适用

61、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积115438625.82115438625.82任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计115438625.82115438625.82

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

62、一般风险准备

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备418453.69418453.69

合计418453.69418453.69

63、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润1044164282.25998290398.22

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润1044164282.25998290398.22

102/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

加：本期归属于母公司所有者的净利润48469722.3553171865.88

减：提取法定盈余公积64677.78提取任意盈余公积

提取一般风险准备418453.69

应付普通股股利6814849.786814850.38转作股本的普通股股利

期末未分配利润1085819154.821044164282.25

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

64、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务167156836.0983919791.39112457770.2746587649.01

其他业务39541992.4511404683.9139465699.405414116.65

合计206698828.5495324475.30151923469.6752001765.66营业总收入和营业成本分类别明细情况

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

商品贸易业务44845772.2042580116.1425713091.6323038981.08

融资租赁业务122311063.8941339675.2586603358.0623099072.21

典当业务[注1]29328065.3131040739.39

担保业务[注2]1395919.36399794.529361697.312263563.75

其他主营业务141320.58449595.72

其他业务39541992.4511404683.9139465699.405414116.65

合计237422813.2195724269.82192325906.3754265329.41

注1：典当业务

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

财产权利质押贷款利息收入11030206.005641886.76

房地产抵押贷款利息收入18297859.3125398852.63

合计29328065.3131040739.39

注2：担保业务

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

103/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

手续费及佣金支出399794.522263563.75

合计399794.522263563.75

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

65、提取担保业务准备金

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

联合贷款担保业务赔偿准备金-1073643.32-1047605.33

香溢贷担保业务准备金-726045.22

其他融资担保业务准备金2612302.83-100000.00

非融资担保业务准备金532458.47

合计1538659.51-1341192.08

66、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税599163.02458850.37

教育费附加427889.63327555.08

房产税1671655.011873975.70

土地使用税123710.96114646.37

车船使用税2460.006120.00

印花税131062.5180347.28

合计2955941.132861494.80

67、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14871685.5714471801.25

劳务费821527.171188561.55

广告及营销推广费308960.75297110.81

差旅费836662.68764718.12

业务招待费229718.77179089.27

办公费12782.206478.66

其他514182.11308629.63

合计17595519.2517216389.29

104/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

68、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬24008295.4924457076.66

聘请中介机构费1610799.132498436.37

维修费152293.7540594.63

租赁费332113.39204453.61

折旧与摊销4017513.275653383.97

业务招待费55115.9879091.79

办公费614084.39771505.59

差旅费56333.6996651.27

劳务费764965.35574673.56

物业费413402.28303226.21

水电费135347.91236675.02

汽车费用58610.03192837.98

邮电、通讯费75313.9179516.23

财产保险费122538.44128667.91

劳动保护费55800.75

各项税金2252.35

党组织工作经费275181.79

其他598839.25575234.56

合计33073619.3636167207.15

69、研发费用

□适用√不适用

70、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用588003.10168545.34

其中：租赁负债利息费用588003.10153528.84

减：利息收入-4113250.63-4614434.63

手续费及其他19104.0925730.96

合计-3506143.44-4420158.33

71、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助31711.742500000.00

个人所得税手续费返还43911.6539082.69

小微企业增值税免征额3676.86

增值税加计抵减-3091.76

合计79300.252535990.93

105/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

72、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资收益496649.19其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

合计496649.19

73、净敞口套期收益

□适用√不适用

74、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额交易性金融资产

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

其他非流动金融资产-2369900.00-1251457.16

合计-2369900.00-1251457.16

75、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失应收账款坏账损失其他应收款坏账损失

债权投资减值损失-593539.411026403.32其他债权投资减值损失

长期应收款坏账损失-3146179.63-1334935.40

发放贷款和垫款减值损失-830262.28-9311394.46

应收债权转让款减值损失1416187.93-2011571.52

合计-3153793.39-11631498.06

76、资产减值损失

√适用□不适用

106/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-941348.12189.00

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-941348.12189.00

77、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益126470.0043154.47

合计126470.0043154.47

78、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

其他5.15345808.325.15

合计5.15345808.325.15

79、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产处置损失合计60134.684644.7660134.68

其中：固定资产处置损失60134.384644.7660134.38无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

107/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

对外捐赠

其他148397.23148397.23

合计208531.914644.76208531.91

80、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用22766656.2918581702.88

递延所得税费用-1122554.782133678.22

合计21644101.5120715381.10

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额83573149.56

按法定/适用税率计算的所得税费用20893287.39

子公司适用不同税率的影响-7597.62调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响-2579539.80

其他3337951.54

所得税费用21644101.51

81、其他综合收益

√适用□不适用详见附注其他综合收益。

82、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

从事融资租赁业务的子公司收回本金686324804.82480890439.90

收到债权转让款143418792.54101742847.71

往来款1369226.651402339.50

存款利息收入6046801.855711744.67年初受限货币资金本期收回35395524.0922021826.18

保证金、押金、备用金8443988.2043063125.00

政府补助2500000.00

其他2610096.5313049588.10

合计883609234.68670381911.06

108/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

从事融资租赁业务的子公司支付的租赁资产价款1768780000.001028850000.00

支付的债权转让款27400000.00302900000.00

费用支出8713285.829253690.72

往来款13667509.782753571.84

诉讼索赔等845072.41

保证金、押金、备用金16050060.0030724364.20

受限货币资金本期增加26000804.00716282.73

其他547957.00524930.43

合计1861159616.601376567912.33

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租赁付款额2463126.00989383.00

退回少数股东出资额27000000.005000000.00

合计29463126.005989383.00筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

83、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

109/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润61929048.0557395646.96

加：资产减值准备941348.12-189.00

信用减值损失4692452.9011631498.06

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧8507906.907163687.82

使用权资产摊销2949240.241670534.64

无形资产摊销514850.591844003.34

长期待摊费用摊销4654.72385923.26处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-4361905.71-43154.47以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）60134.384644.76

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）2369900.001251457.16

财务费用（收益以“－”号填列）588003.10168545.34

投资损失（收益以“－”号填列）-496649.19

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）9105191.032640614.66

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1270745.81-506936.44

存货的减少（增加以“－”号填列）5096684.37103742.24

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-959350631.08-729326522.60

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）77831037.9863389321.64其他

经营活动产生的现金流量净额-790392830.22-582723831.82

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额950124244.07446128798.78

减：现金的期初余额665952764.15467554233.63

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额284171479.92-21425434.85

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金950124244.07665952764.15

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款950124244.07665952764.15可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

110/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额950124244.07665952764.15

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年6月30日现金流量表中现金期末数为950124244.07元，资产负债表中货币资金期末

数为1099896729.81元，差额149772485.74元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的存出担保保证金120916146.29元、融资租赁保证金27911740.69元、住房公

积金专户资金932598.76元及其他受限制的银行存款12000.00元。

2024年12月31日现金流量表中现金期末数为665952764.15元，资产负债表中货币资金期

末数为848873243.10元，差额182920478.95元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的存出担保保证金147010306.77元、融资租赁保证金34967003.87元、住房公

积金专户资金931168.31元及其他受限制的银行存款12000.00元。

84、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

85、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

86、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

√适用□不适用

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“金融工具”。

与租赁相关的现金流出总额2493126.00(单位：元币种：人民币)

111/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

经营租赁8063271.76

合计8063271.76作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净额的可变租赁付项目销售损益融资收益款额的相关收入

融资租赁122311063.89

合计122311063.89未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额

剩余年度将收到的未折现租赁收款额4290951772.46

减：未实现融资收益339317644.09

加：未担保余值的现值

租赁投资净额3951634128.37未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年1847732679.501258068096.92

第二年1541537587.271146285031.11

第三年791650551.03566012284.42

第四年73410474.1476710975.88

第五年17245252.4819197018.82

五年后未折现租赁收款额总额19375228.0425059530.06

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

87、数据资源

□适用√不适用

88、其他

□适用√不适用

112/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1、公司控股子公司宁波海曙香溢融通金融服务有限公司、浙江香溢金联有限公司将持有的宁

波千溢项目管理合伙企业（有限合伙）的份额收回，浙江香溢金联有限公司已不再是该合伙企业的执行事务合伙人，该合伙企业已于2025年3月3日完成工商注销。自该合伙企业工商注销完成时起不再纳入合并报表范围。

2、公司控股子公司宁波海曙香溢融通金融服务有限公司、浙江香溢金联有限公司将持有的宁

波香千群项目管理合伙企业（有限合伙）的份额收回，浙江香溢金联有限公司已不再是该合伙企业的执行事务合伙人，该合伙企业已于2025年3月3日完成工商注销。自该合伙企业工商注销完成时起不再纳入合并报表范围。

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

子公司名称主要经注册资注册地业务性质持股比例(%)取得

113/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

营地本直接间接方式

浙江香溢金联有限公司宁波市10000宁波市贸易70.00设立

浙江香溢融资租赁有限责任公司宁波市75000宁波市融资租赁51.4317.86设立

浙江香溢融资担保有限公司杭州市34400杭州市担保61.05设立非同一控

浙江香溢元泰典当有限责任公司杭州市40000杭州市典当40.0042.00制下企业合并非同一控

浙江香溢德旗典当有限责任公司宁波市10000宁波市典当29.0049.70制下企业合并

上海香溢典当有限公司上海市22000上海市典当91.365.98设立资产管理

宁波海曙香溢融通金融服务有限公司宁波市5000宁波市100.00设立服务

香溢融通（浙江）投资有限公司宁波市30000宁波市实业投资100.00设立

香溢融通（上海）投资有限公司上海市1500上海市实业投资100.00设立浙江香溢广告策划有限公司宁波市1000宁波市广告设计设立

宁波亚细亚商城有限公司宁波市300宁波市商业66.67设立

浙江香溢万物销售有限公司杭州市1000丽水市贸易66.00设立宁波香溢融升股权投资合伙企业（有限资本市场宁波市5320宁波市43.1043.10设立

合伙）服务宁波香嘉鑫项目管理合伙企业（有限合宁波市1901宁波市咨询服务28.98设立伙）宁波香恒联东项目管理合伙企业（有限宁波市5001宁波市咨询服务设立

合伙）宁波香凯圣然项目管理合伙企业（有限宁波市1351宁波市咨询服务设立

合伙）宁波香怡挺云项目管理合伙企业（有限宁波市2256宁波市咨询服务设立

合伙）宁波湘联宏溢项目管理合伙企业（有限宁波市6601宁波市咨询服务设立

合伙）

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无确定公司是代理人还是委托人的依据：无

其他说明：

1、宁波亚细亚商城有限公司未办理五证合一，营业执照被吊销。

2、合伙企业持股比例按期末实缴出资比例列示。

3、宁波香凯圣然项目管理合伙企业（有限合伙）已于2025年7月21日完成税务注销。

4、公司控股子公司对宁波香恒联东项目管理合伙企业（有限合伙）、宁波香怡挺云项目管理合伙企业（有限合伙）、宁波湘联宏溢项目管理合伙企业（有限合伙）三家合伙企业所持有的份额已收回，但该合伙企业工商注销尚未完成。

5、浙江香溢广告策划有限公司已于2025年8月8日完成工商注销，自该公司工商注销完成时起

不再纳入合并报表范围。

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股本期向少东持股本期归属于少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例数股东的损益告分派的益余额

（%）股利

114/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

浙江香溢融资租赁有限责任公司30.7112732778.78293516344.88

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

115/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公期末余额期初余额司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江香溢融资

租赁2060731927.212382340789.394443072716.601869614668.541616620315.583486234984.121485845989.251759294274.633245140263.881331596932.01998166943.512329763875.52有限责任公司本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现金流综合收益总经营活动现金营业收入净利润营业收入净利润额量额流量

浙江香溢融资122311063.8941461344.1241461344.12-984080105.8786603358.0634337992.4734337992.47-464813010.98租赁有限责任公司

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

116/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关31711.742500000.00

合计31711.742500000.00

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

公司风险管理的总体目标是通过实施全面风险管理，使公司各项业务的开展符合公司确定的风险偏好、风险容忍度以及风险限额要求，促进公司业务发展与风险承受能力的平衡，实现公司的经营目标和发展战略。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

可能引起本公司财务损失的最大信用风险是债务人或交易对手未能或不愿履行其承诺而造成

公司金融资产产生的损失。本公司制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险进行事前、事中及事后管理。事前强化尽调，严控风险要点；事中严格审批，审慎操作；事后加强动态监管，严格把控风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额，详细见本部分

(二)流动性风险的相关列示。另外，本公司正在履约的各类担保余额为99258.16万元。

(二)流动性风险

117/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

本公司持有的部分金融资产项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）期末余额项目

1年以内1-2年2-3年3年以上合计

发放贷款和垫款58839.6658839.66

债权投资11765.2411765.24

应收账款1707.892586.494294.38

其他应收款2415.552415.55

应收融资租赁款170161.86141963.6772904.8810133.00395163.41

小计244890.20141963.6772904.8812719.49472478.24

应付账款331.30331.30

其他应付款5291.455291.45

银行借款145863.49108085.4352618.10306567.02

小计151486.24108085.4352618.10312189.77上年年末余额项目

1年以内1-2年2-3年3年以上合计

发放贷款和垫款67887.3067887.30

债权投资11765.2411765.24

应收账款1386.952586.493973.44

其他应收款1648.651648.65

应收融资租赁款115646.39105370.8652029.9911119.79284167.03

小计198334.53105370.8652029.9913706.28369441.66

应付账款115.96115.96

其他应付款4936.144936.14

银行借款94580.0674029.2024678.77193288.03

小计99632.1674029.2024678.77198340.13

上表中披露的金融资产金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

(三)市场风险金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1、利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司目前面临的利率风险主要来源于银行长期借款。公司目前的银行借款分为浮动利率和固定利率，以固定利率银行借款为主。

2、汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

3、其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

宏观方面，本公司注重研究和防范系统性风险，强调对经济及金融形势的分析预测及相关行业研究，以研究指引投资决策，坚持稳健型风格；本公司关注国家宏观政策变化，避免进行限制类行业的投资；公司通过业务创新不断拓展多元化的投资领域，控制行业集中度。微观方面，本

118/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

公司在对具体项目进行尽职调查时，聘请专业机构参与，审慎筛选投资项目，充分考虑项目落实、运营、退出机制等操作环节。

（四）资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。于2025年6月30日，本公司的资产负债率为53.85%（2024年12月31日：43.75%)。2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

1.以公允价值计量且变动计入当期损益

的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

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1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资产总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期损益

的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入当

期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产

（二）其他非流动金融资产23780500.0023780500.00

非持续以公允价值计量的资产总额23780500.0023780500.00非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于不在活跃市场上交易的其他权益工具投资和其他非流动金融资产，由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为确定公允价值的参考依据，此外，公司从可获取的相关信息分析，未发现被投资单位内外部环境自年初以来已发生重大变化，因此属于可用账面成本作为公允价值最佳估计的“有限情况”，因此年末以成本作为公允价值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、

其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

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9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)企业的表决

权比例(%)

浙江烟草投资管理有限浙江杭州实业投资440714.6816.21516.215责任公司本企业的母公司情况的说明

本公司的母公司为浙江烟草投资管理有限责任公司，实际控制人为中国烟草总公司。

本企业最终控制方是中国烟草总公司

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见本附注“在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“在合营企业或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系浙江香溢融媒科技有限公司联营企业

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系浙江香溢控股有限公司母公司之一致行动人宁波香溢卷烟零售有限公司母公司之一致行动人的子公司杭州香溢投资发展有限公司母公司之一致行动人的子公司安吉维笙香溢大酒店有限公司母公司之一致行动人的子公司绍兴香溢投资发展有限公司母公司之一致行动人的子公司湖州香溢投资发展有限公司母公司之一致行动人的子公司金华市卷烟销售有限公司母公司之一致行动人的子公司舟山香溢零售网络有限公司母公司之一致行动人的子公司温州香溢卷烟销售有限公司母公司之一致行动人的子公司台州香溢卷烟零售有限公司母公司之一致行动人的子公司衢州市香溢商贸科技有限公司母公司之一致行动人的子公司杭州香溢春江山居置业有限公司母公司之一致行动人的子公司浙江省烟草公司宁波市公司受同一最终控制方控制

121/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

浙江省烟草公司绍兴市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司舟山市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司杭州市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司湖州市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司台州市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司金华市公司受同一最终控制方控制浙江省烟草公司嘉兴市公司受同一最终控制方控制上海海烟物流发展有限公司受同一最终控制方控制浙江香溢国际旅行社有限公司受同一最终控制方控制浙江香溢商务科技有限公司母公司的全资子公司浙江香溢商业服务有限公司母公司的全资子公司杭州中维香溢大酒店股份有限公司母公司的控股子公司

浙江龙泉万物生长水业有限公司持浙江香溢万物销售有限公司34%股权

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是否超关联交易内获批的交易额度过交易关联方本期发生额上期发生额容（如适用）额度（如适用）

上海海烟物流发展26511468.00120000000.00否10998204.00购酒有限公司

浙江香溢商务科技购酒否1740000.00有限公司

杭州中维香溢大酒餐费、住宿108585.75否39102.50店股份有限公司费等

浙江香溢商务科技服务费3399.50否12709.25有限公司

浙江香溢国际旅行餐费61314.05否161130.36社有限公司

宁波香溢卷烟零售购矿泉水否1540.00有限公司

杭州香溢投资发展购矿泉水否330.00有限公司

安吉维笙香溢大酒培训费等否4190.00店有限公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

浙江省烟草公司宁波市公司餐饮服务124410.00

浙江省烟草公司宁波市公司货物销售23688.0012672.00

绍兴香溢投资发展有限公司货物销售115170.00114029.00

浙江香溢商务科技有限公司货物销售3593685.35876271.71

浙江香溢国际旅行社有限公司货物销售5841.00720.00

122/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

湖州香溢投资发展有限公司货物销售81391.8292727.27

金华市卷烟销售有限公司货物销售8160.0030600.00

舟山香溢零售网络有限公司货物销售5000.00130.00

温州香溢卷烟销售有限公司货物销售33252.0081600.00

台州香溢卷烟零售有限公司货物销售208.00

宁波香溢卷烟零售有限公司货物销售363929.50435436.00

杭州香溢投资发展有限公司货物销售371158.4056302.00

丽水市卷烟销售有限公司货物销售99756.00126072.04

浙江香溢商业服务有限公司货物销售1800.006120.58

杭州中维香溢大酒店股份有限公司货物销售2560.00

衢州市香溢商贸科技有限公司货物销售25704.00

浙江省烟草公司绍兴市公司货物销售9840.003120.00

浙江省烟草公司舟山市公司货物销售84212.0037865.00

浙江省烟草公司杭州市公司货物销售92616.00188256.00

浙江省烟草公司湖州市公司货物销售15008.008880.00

浙江省烟草公司台州市公司货物销售19700.0023896.00

浙江省烟草公司金华市公司货物销售2419296.00

浙江省烟草公司嘉兴市公司货物销售45388.00

杭州香溢春江山居置业有限公司货物销售5880.00

浙江香溢控股有限公司货物销售10160.00

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额未纳简化处简化处未纳入增入租理的短理的短租赁负加赁负期租赁支期租赁支出租租赁债计量的债计增加和低价付承担的租赁和低价付承担的租方名资产的可变使量的的使值资产的负债利息支值资产的赁负债利称种类租赁付用可变用权租赁的租出租赁的租息支出款额权租赁资产租金费金租金费金

（如适资付款用（如用（如用）产额（如适用）适用）

适用）浙江

香溢房屋96401.70140833.26控股

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有限公司

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬113.36103.00

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款浙江香溢商务科技有限公司1534656.36608566.00

应收账款浙江省烟草公司衢州市公司1200.001200.00

应收账款浙江省烟草公司湖州市公司13208.00

应收账款浙江省烟草公司嘉兴市公司3684.001636.00

应收账款温州香溢卷烟零售有限公司13260.00

应收账款宁波香溢卷烟零售有限公司53158.0053158.00

应收账款杭州香溢投资发展有限公司44880.00123741.75

应收账款湖州香溢投资发展有限公司68340.0068340.00

杭州中维香溢大酒店股份有1840.00应收账款限公司

应收账款绍兴香溢投资发展有限公司12240.00

其他应收款浙江香溢控股有限公司200000.00200000.00

其他应收款浙江香溢商务科技有限公司10000.0010000.00

浙江龙泉万物生长水业有限200000.00200000.00其他应收款公司

预付账款上海海烟物流发展有限公司299.992966039.99

长期应收款浙江香溢融媒科技有限公司2389810.002389810.002389810.002389810.00

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(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

合同负债浙江香溢商务科技有限公司317566.37650913.28

合同负债浙江省烟草公司杭州市公司49911.50

合同负债湖州香溢投资发展有限公司29541.43

合同负债绍兴香溢投资发展有限公司18053.10

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

*本公司为非关联方提供的担保事项：

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截至2025年6月30日，子公司浙江香溢融资担保有限公司正在履行的担保余额为99258.16万元，其中：银行履约保函产品担保余额为97122.85万元，银行预付款保函产品担保余额为1135.31万元，个人融资担保业务担保余额为1000.00万元。各类型产品担保情况如下（单位：万元）客户名称所在银行担保金额担保到期时间备注

浙江贝利建设集团有限公司联合银行宝善支行1382.262025/8/2银行履约保函

深川控股集团有限公司联合银行宝善支行1326.722025/12/31银行履约保函

阳光建设工程有限公司民生银行杭州分行1750.002025/7/11银行履约保函

浙江汇科建设有限公司联合银行宝善支行2116.532025/12/22银行履约保函

江苏南钧建设发展有限公司浦发银行文晖支行2754.132025/7/12银行履约保函

浙江秦核环境建设有限公司联合银行宝善支行2500.002027/6/29银行履约保函

浙江同安建设有限公司浦发银行文晖支行1094.562025/11/8银行履约保函

宁波海亿建设有限公司浦发银行文晖支行1383.502025/8/21银行履约保函

武汉常博建设集团有限公司建行吴山支行3901.482026/8/21银行履约保函

余姚市江林建筑工程有限公司浦发银行文晖支行1106.572025/10/15银行履约保函

浙江中润建筑工程有限公司建行吴山支行1000.002026/11/2银行履约保函

江苏大隆鑫建设集团有限公司招行杭州分行4703.752025/11/13银行履约保函

上海中远建设（集团）有限公司浦发银行文晖支行1495.132025/7/17银行履约保函

浙江大豪建设有限公司浦发银行文晖支行1019.902026/11/17银行履约保函

青岛胶城建设集团有限公司民生银行杭州分行2918.312025/12/15银行履约保函

四川兴天地建设工程有限公司民生银行杭州分行2044.422025/7/15银行履约保函

重庆嘉逊建筑营造工程有限公司民生银行杭州分行1727.202027/1/16银行履约保函

浙江瑞丰机械设备有限公司联合银行宝善支行1057.002025/9/7银行履约保函

浙江杭州湾建筑集团有限公司浦发银行文晖支行1000.002026/3/12银行履约保函

湖北安宜建设工程有限公司建行吴山支行2191.732026/2/28银行履约保函

浙江汉盛建设有限公司浦发银行文晖支行2061.002027/3/26银行履约保函

原发建设集团有限公司建行吴山支行14000.002026/5/8银行履约保函

浙江大地钢结构有限公司民生银行杭州分行1388.272026/1/12银行履约保函

南京揽月工程科技有限公司建行吴山支行1077.242025/7/10银行履约保函

浙江大地钢结构有限公司民生银行杭州分行1281.052026/1/31银行履约保函

山东格瑞德集团有限公司建行吴山支行1819.332027/2/6银行履约保函

无锡市金沙田科技有限公司浦发银行文晖支行1000.002025/9/10银行履约保函

中体泰州体育场馆运营管理有限公联合银行宝善支行2025/11/263000.00银行履约保函司

湖南铁军工程建设有限公司建行吴山支行4000.002026/12/17银行履约保函

武汉中都伟业建筑工程有限公司建行吴山支行1415.162025/6/25银行履约保函

巨匠建设集团股份有限公司联合银行宝善支行1041.672025/12/30银行履约保函

浙江华启建设有限公司建行吴山支行2242.342028/9/30银行履约保函

其他(1000万以下83笔)24323.582022/9/1至银行履约保函2028/2/7

其他(1000万以下2笔)1135.312024/7/15至银行预付款保2025/7/23函

徐云1000.00个人融资担保

合计99258.16

*本公司合并范围内公司之间的担保

单位：万元币种：人民币被担保子公司担保银行担保有效期担保额度担保内容

浙江香溢融资担中国农业银行股份有限2024年1月1日至30000.00非融资担保业

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保有限公司公司杭州江锦支行2026年12月31日务

浙江香溢融资担杭州联合农村商业银行2024年8月9日至70000.00非融资担保业保有限公司股份有限公司宝善支行2025年8月8日务

浙江香溢融资担上海浦东发展银行股份2024年8月27日至84000.00非融资担保业保有限公司有限公司杭州文晖支行2025年7月1日务

浙江香溢融资担招商银行股份有限公司2025年1月20日至30000.00非融资担保业保有限公司杭州分行2026年1月19日务

浙江香溢融资担中国民生银行股份有限2025年1月6日至80000.00非融资担保业保有限公司公司杭州分行2026年1月5日务

浙江香溢融资担中国建设银行股份有限2025年6月24日至111833.54非融资担保业保有限公司公司杭州吴山支行2026年5月28日务

浙江香溢融资租交通银行股份有限公司2022年1月1日至50000.00保理融资赁有限责任公司宁波江北支行2025年12月31日

浙江香溢融资租浙商银行股份有限公司2023年12月12日至11000.00保理融资赁有限责任公司宁波分行2026年12月31日

浙江香溢融资租中国农业银行股份有限2023年12月11日至40500.00保理融资赁有限责任公司公司杭州江锦支行2026年12月10日

浙江香溢融资租中国银行股份有限公司2024年6月18日至40000.00保理融资赁有限责任公司宁波市海曙支行2029年6月18日

浙江香溢融资租宁波鄞州农村商业银行2024年2月2日至4020.00保理融资赁有限责任公司股份有限公司2027年2月2日

浙江香溢融资租上海浦东发展银行股份2024年9月14日至45000.00保理融资赁有限责任公司有限公司宁波分行2029年9月14日

浙江香溢融资租北京银行股份有限公司2024年11月19日至40000.00保理融资赁有限责任公司宁波分行2025年11月18日

浙江香溢融资租中国工商银行股份有限2024年12月18日至100000.00保理融资赁有限责任公司公司宁波东门支行2029年12月17日

浙江香溢融资租招商银行股份有限公司2025年1月6日至30000.00保理融资赁有限责任公司宁波分行2026年1月5日

浙江香溢融资租江苏银行股份有限公司2025年2月18日至15000.00保理融资赁有限责任公司杭州分行2025年12月5日

浙江香溢融资租中国民生银行股份有限2025年6月27日至50000.00保理融资赁有限责任公司公司宁波分行2028年6月26日

合计831353.54

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

127/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用□不适用

公司下辖直属事业部以及杭州、宁波、上海三个区域事业部，基于公司管理需要，主要根据业务区域设置事业部，事业部难以作为会计主体进行财务核算，公司仅按照可识别的法人主体进行财务核算，无分部报告。

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

128/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

1年以内（含1年）8256340.378436523.44

其中：1年以内（含1年）8256340.378436523.44

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上

合计8256340.378436523.44

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比

金额(%)金额价值金额金额价值

例(%)(%)例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏8256340.37100.008256340.378436523.44100.008436523.44账准备

其中：

按账龄组合8256340.37100.008256340.378436523.44100.008436523.44

合计8256340.37//8256340.378436523.44//8436523.44

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

详见本附注五、重要会计政策及会计估计中“应收账款”的说明。

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

129/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

占应收账款和合合同资应收账款和坏账准应收账款期同资产期末余额单位名称产期末合同资产期备期末末余额合计数的比例余额末余额（%余额）

宁波市海曙文化旅游开发8227883.958227883.9599.66有限公司

浙江金拱门食品有限公司22706.4222706.420.27

中国移动通信集团浙江有5750.005750.000.07限公司宁波分公司

合计8256340.378256340.37100.00

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款470865119.03587040835.41

合计470865119.03587040835.41应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

130/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）470291805.36586964076.74

其中：1年以内（含1年）470291805.36586964076.74

1至2年500000.003445.00

2至3年73253.6773253.67

3至4年

4至5年

5年以上60.0060.00

合计470865119.03587040835.41

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款467686215.00583865040.69

应收暂付款36923.2235358.65

押金保证金2921510.002924595.00

其他220470.81215841.07

合计470865119.03587040835.41

(15).坏账准备计提情况

□适用√不适用

131/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(16).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

浙江香溢融资租赁有限300000000.0063.71往来款1年以内责任公司

宁波海曙香溢融通金融167686215.0035.61往来款1年以内服务有限公司

浙江海慧园区管理有限2400000.000.51押金保证金1年以内公司

浙江中大联合置业有限500000.000.11押金保证金1年以内公司

代扣代缴款214575.230.05代收代缴社1年以内

保及公积金/2-3年合计470800790.2399.99//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投1079352672.982778755.511076573917.471079352672.982778755.511076573917.47资

对联营、合营企业投资

合计1079352672.982778755.511076573917.471079352672.982778755.511076573917.47

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动计追减提期初余额（账面价减值准备期期末余额（账面价减值准备期被投资单位加少减其值）初余额值）末余额投投值他资资准备

132/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

浙江香溢元泰61970000.0061970000.00典当有限责任公司

浙江香溢德旗15921328.0015921328.00典当有限责任公司

浙江香溢融资232800000.00232800000.00担保有限公司

宁波海曙香溢30000000.0030000000.00融通金融服务有限公司

上海香溢典当148140000.00148140000.00有限公司

浙江香溢广告19142589.472778755.5119142589.472778755.51策划有限公司

浙江香溢金联70000000.0070000000.00有限公司

浙江香溢融资180000000.00180000000.00租赁有限责任公司香溢融通（浙300000000.00300000000.00江）投资有限公司

宁波亚细亚商2000000.002000000.00城有限公司

宁波香溢融升10000000.0010000000.00股权投资合伙

企业（有限合伙）

浙江香溢万物6600000.006600000.00销售有限公司

合计1076573917.472778755.511076573917.472778755.51

(2).对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务32103785.8531322002.1516842150.8315536044.41

其他业务25544890.7310202648.1918003271.754459251.54

合计57648676.5841524650.3434845422.5819995295.95

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

133/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益12732463.113371866.56权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益

合计12732463.113868515.75

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债-2369900.00产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

134/135香溢融通控股集团股份有限公司2025年半年度报告

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-208526.76

其他符合非经常性损益定义的损益项目79300.25

减：所得税影响额1023047.76

少数股东权益影响额（税后）6166.42

合计825490.08

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.2140.1070.107

扣除非经常性损益后归属于公司2.1760.1050.105普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用香溢融通控股集团股份有限公司

董事长：方国富先生

董事会批准报送日期：2025年8月28日修订信息

□适用√不适用