一、消息解读：

1、泛消费：国常会提出，要求深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策，顺应居民消费需求增加多元化供给。

2、算力相关：黄仁勋表示，将开始向中国市场销售H20芯片。

3、医药：55个品种纳入第十一批集采报量范围，将坚持“稳临床、保质量、防围标、反内卷”的原则。

4、华为鸿蒙：据了解，众多政务应用完成鸿蒙适配，“粤省事”“浙里办”“随申办”等多个省级政务应用已接入鸿蒙系统。

5、路透社：中国多地高温破纪录，电力需求飙历史新高。

6、Rokid×火山引擎：AI让AR眼镜成为消费级产品。

7、彭博：Nvidia CEO访问北京，盛赞 DeepSeek 和中国人工智能。

8、7月16日，刘XM在海口新海港调研海南自贸港封关准备情况。

9、阿联酋企业Autocraft与时的科技签署采购协议，350架E20 eVTOL，订单金额10亿美元。（昨日文章分享过，市场处于发酵中）

10、聚焦月底政Z局会议。

今天消息面以板块为主，第10条结合此前反内卷的消息一起看，周期板块仍在轮动上行过程中，同时整个市场的增量资金出现了，在往科技聚焦。光模块、PCB、910C，北美算力里面近期涨势相对滞后的算是铜缆、HVDC这些，科技里面近期异动过的还有机器人。

二、行情分析： 

指数层面不温不火，这两天板块快速轮动，成交量稳在1.5万亿上方。今天炸板家数较多，凸显场内快枪手数量密集增加，投机属性在增强，警惕大手降温，着手低位刚发酵的突破性机会为主。

放量的行情，非ST涨停及以上只有86家，但涨幅超过10%的超过30家，投机属性明显扩散，轻指数重个股思路为主。

三、盘面重点：

1、医药医疗：这个方向是我近两周根据【主力东风-信号池】一直给各位锚定的方向，【主力东风-信号池】里面也出现较多单边行情，目前整个板块处于高潮阶段，300的弹性凸显，预计周五弹性会扩大，但介于周五因素，谨防明天医药板块主力拉高出货。

2、科技：上周以来，【主力东风-信号池】连续出现AI相关机会，跨周行情可以留意，两个细分产业链如下：

四、短线聚焦：【AI产业链业绩大爆发，注意两个分支】

一.AI产业15只“净利润预增”：

1、硬件基建层（算力+终端）

春秋电子：消费电子结构件龙头，深度绑定AI终端。小市值叠加236%高增速，受益于AI硬件出货量爆发，弹性极强，但需警惕单一客户依赖风险。

闻泰科技：半导体与ODM双轮驱动，是AI手机、服务器芯片模组核心供应商。430亿市值搭配178%增速，全球龙头地位保障业绩确定性，AI硬件迭代将持续释放红利。

飞荣达：电磁屏蔽与散热器件龙头，AI服务器功耗飙升催生刚性需求。132亿市值伴随104%增速，硬件“刚需”属性突出，业绩稳定性高。

美格智能：物联网模组供应商，为AI终端提供通信支持。117亿市值实现109%增速，5G与AI共振下，终端模组需求持续扩张。

亿道信息：智能硬件ODM服务商，定制AI教育平板、工业终端。65亿小市值取得89%增速，场景化设备需求增长快，ODM模式灵活但议价能力较弱。

智微智能：AI服务器整机厂商，直接受益于算力基建潮。12亿市值达成63%增速，服务器整机是算力落地的“最后一公里”，但面临行业竞争加剧风险。

鹏鼎控股：高端PCB全球龙头，AI服务器、终端高频PCB核心供应商。968亿大市值实现53%增速，硬件基石地位稳固，业绩确定性强，为机构重仓标的。

2、行业应用层（效率革命）

久远银海：智慧医疗信息化龙头，覆盖医保平台、医疗数据管理。78亿市值实现130%增速，医疗信息化2.0叠加AI赋能，政策驱动明确，属细分领域稀缺标的。

浙文互联：数字营销服务商，AI优化广告投放与内容生成。126亿市值达成77%增速，AI降本增效直接提升盈利，是传统营销企业转型标杆，但需验证AI业务占比。

国脉科技：布局智慧教育与云计算，打造AI教育平台。128亿市值实现61%增速，教育信息化与AI融合，政策支持且业务协同，业绩稳增但增速中等。

道通科技：汽车智能检测龙头，AI助力故障诊断。221亿市值取得19%增速，受益于汽车后市场与新能源检测需求，进口替代逻辑清晰，但增速较低反映行业成熟度较高。

华测检测：第三方检测龙头，AI优化检测流程。906亿大市值实现45%增速，全球化布局叠加行业集中度提升，AI赋能提升效率，业绩稳健。

3、消费融合层

莲花健康：布局食品与智慧健康，拓展AI炊具、健康食品。111亿市值实现59%增速，传统食品企业AI转型，消费场景创新驱动，但需警惕跨界风险。

四川长虹：智能家电巨头，布局AI电视、智慧厨房。455亿大市值达成57%增速，传统家电AI化升级，业绩稳增且安全边际高，但转型进度较慢。

弘博医药：AI药物研发服务商，专注筛选靶点、设计化合物。51亿小市值实现44%增速，作为创新药赛道“卖水人”，由前沿技术驱动，但业务规模小、研发风险高。

二.周期反转+AI破局的7只“扭亏股”：

1、游戏+医药：AI降本增效

完美世界：游戏龙头，AI赋能NPC生成与场景优化。282亿市值实现扭亏，此前受版号、行业周期拖累，如今AI降本与新品周期驱动业绩反转，是游戏AI落地标杆。

麦迪科技：聚焦AI辅助生殖与医疗信息化。25亿小市值实现扭亏，此前医疗业务亏损，AI技术落地带动盈利修复，细分赛道稀缺但业务单一。

2、硬件复苏：PCB+光学

中京电子：PCB厂商，AI终端、服务器订单回暖。76亿市值实现扭亏，消费电子周期触底叠加AI硬件需求，传统业务反转，需关注产能利用率。

联创电子：光学镜头供应商，AI终端、智能汽车镜头放量。114亿市值实现扭亏，此前受手机市场拖累，当前AI终端需求爆发驱动，镜头业务弹性大。

3、赛道转型：营销+教育+智慧城市

利欧股份：布局数字营销与水泵业务，AI广告、直播电商爆发。255亿市值实现扭亏，传统水泵业务稳定，新业务从亏转盈，业务结构改善但水泵业务仍占比高。

国新文化：智慧教育服务商，AI课堂、教育云增长。37亿小市值实现扭亏，此前教育业务亏损，AI赋能教育信息化，政策支持且业务聚焦，弹性大但规模小。

延华智能：智慧城市服务商，AI建筑、园区管理订单复苏。46亿小市值实现扭亏，此前受项目周期拖累，AI技术落地带动盈利，主题炒作属性强。

风险提示：业绩预告为“下限”，实际可能不及预期；部分标的AI业务占比低，谨防“蹭概念”。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！