政务信息化场景有望进一步下沉，区县数字化新基建迎来重要机遇。伴随云计算、大数据、人工智能、物联网等新兴技术的崛起，政务信息化已在多个场景取得应用和推广。以“一网通办”为代表的电子政务平台已在省市级政府取得较好的推广的情况下，在城乡新基建的背景下，有望进一步下沉至区县级，迎来较高的增量市场。另一方面，与基层民生高度相关的网格化管理、数字管网、充电桩管理、智慧停车厂等业务在省市级应用取得较好示范效应的背景下，有望进一步在区县新市场取得推广。

信创增量预期市场主要在城乡数字新基建中的国产化机遇。2021 年1 月6日，国家发改委公开印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》，其中提及“到2025 年国家电子政务网安全保障达到新水平”，政策层面再次产生对信创产业的支持。市场对于信创产业预期集中在政府后以金融为代表行业信创，而城乡数字化新基建中国产化机遇将是最大机遇所在。

“乡村振兴”红利将至，信息化新主线或将逐步形成。2021 年12 月25-26日，中央农村工作会议召开，在2020 年对“乡村振兴”进行方向性和大纲性讨论的基础上，进一步进行重点工作的探讨。我们认为，在“脱贫攻坚”任务完成之后，乡村振兴有望进入了“农业农村现代化”的建设阶段，政策或将进行更多的相关扶持。其中，伴随基础设施更新换代的农业信息化有望成为其重要组成部分。

投资建议：“一网通办”为代表政务信息化从市向区县下沉，带来较大增量市场，首推新点软件；民生数字化新基建大有可为，重点推荐网格化管理、数字管网领域的超图软件、数字政通、电科数字，以及安防领域海康威视与大华股份，建议关注智慧充电桩、智慧停车场领域朗新科技、捷顺科技。

风险提示：城乡信息化政策落地不及预期，行业竞争加剧导致毛利润率下降。