股票简称：龙建股份股票代码：600853龙建路桥股份有限公司

LONGJIAN ROAD＆BRIDGE CO.LTD（黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）（上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39楼）联席主承销商（北京市西城区阜成门外大街29号1-9层）

二〇二六年一月龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-1龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

重大事项提示

投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

公司2025年年度报告的预约披露时间为2026年4月25日。根据2025年度业绩快报，预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为40451.31万元。根据业绩快报及目前情况所作的合理预计，公司2025年年度报告披露后，2023年度、2024年度、2025年度相关数据仍然符合向不特定对象发行可转换公司债券的发行条件。

二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“评级机构”或“中诚信”）为公司拟向不特定对象发行的可转换公司债券的信用状况进行了综合分

析和评估，经评级，公司主体信用等级为 AA 级，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券信用等级为 AA 级。

公司本次发行的可转换公司债券上市后，在本次债券存续期内，中诚信将在公司每年年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并根据有关情况进行不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、公司的利润分配政策

为了完善公司利润分配政策，建立持续、科学、稳定的分红机制，增强利润分配的透明度，保护中小投资者合法权益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2023]61号）相关要求的规定，《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定，相关规定如下：

1-1-2龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（一）利润分配政策“公司重视对投资者的合理投资回报。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常运营和持续发展的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。

1.公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。利润分配中，现金分红优先于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以采用股票股利的方式进行利润分配。

2.公司实施现金分红时须同时满足下列条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或无重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；

（4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展。

3.在符合上述现金分红条件下，公司可以每年进行一次现金分红，可以进行中期现金分红。

4.在符合上述现金分红条件下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润原

则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

5.公司进行现金分红时，现金分红的比例应遵照以下要求：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。”

（二）利润分配及其调整的决策程序和机制“1.利润分配预案由公司董事会拟定，公司董事会应结合《公司章程》的规定、公司的财务经营状况，提出可行的利润分配预案，并经出席董事会的董事过半数通过。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

2.独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，

有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议公告中披露独立董事的意见及未采纳的具体理由。

3.利润分配预案经董事会审议通过后，应提交股东会审议，利润分配预案应

当由出席股东会的股东（或股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。

4.公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确

定当年利润分配预案的，或公司年度报告期内盈利且母公司报表中未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东的净利润之比低于百分之三十的，或者公司因现金分红不达标触及其他风险警示的，公司董事会应当按规定做好现金分红事宜的说明工作，并在将利润分配议案提交股东会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按照参与表决的股东的持股比例分段披露表决结果。

5.审计与风险委员会对董事会和管理层执行现金分红政策和股东回报规划

以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。审计与风险委员会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：

（1）未严格执行现金分红政策和股东回报规划；

（2）未严格履行现金分红相应决策程序；

（3）未能真实、准确、完整进行相应信息披露。

6.公司年度报告期内盈利且母公司报表中未分配利润为正，未进行现金分红

或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东

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的净利润之比低于百分之三十的，公司应当在利润分配相关公告中详细披露以下事项：

（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、偿债能力、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；

（2）留存未分配利润的预计用途以及收益情况；

（3）公司在相应期间是否按照中国证监会相关规定为中小股东参与现金分红决策提供了便利；

（4）公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。

公司母公司报表中未分配利润为负但合并报表中未分配利润为正的，公司应当在年度利润分配相关公告中披露上市公司控股子公司向母公司实施利润分配的情况，及公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。

7.公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东会审议批准

的现金分红具体方案。根据生产经营情况、投资计划和长期发展的需要，确有必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

8.存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”四、最近三年公司现金分红情况

2022年度及2023年度、2024年度，本公司现金分红情况如下：

分红年度合并报表中归占合并报表中归属于

年度现金分红（元）（含税）属于上市公司股东的净上市公司股东的净利利润（元）润的比率

2022年度35521589.11349349196.8010.17%

2023年度35517214.11334141936.0010.63%

2024年度40561269.84412960442.939.82%

最近三年累计现金分红额（元）111600073.06

最近三年实现的年均可分配利润（元）365483858.58

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最近三年累计现金分红额占最近三年实现

30.53%

的年均可分配利润的比例

由上表可见，公司最近三年累计现金分红额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为30.53%。

五、本次可转债发行不设担保本次发行的可转债未设担保。

六、对公司填补即期回报被摊薄的具体措施能得到切实履行的承诺

本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期。在短期内，随着本次可转债的发行和转股，将会在一定程度上摊薄当期的每股收益和净资产收益率，为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的董事、高级管理人员作出如下承诺：

（一）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（二）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

（三）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

（四）持续完善公司的薪酬制度，使之更符合摊薄即期填补回报的要求；积

极支持公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改补充公司薪酬制度时与公司

填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（五）公司如推出股权激励方案，则股权激励行权条件应与公司填补回报措

施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（六）切实履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。若本人违反该等承诺或拒不履行承诺，本人自愿接受中国证监会、交易所等证券监管机构依法作出的监管措施；若违反该等承诺给公司或者股东造

成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任；

（七）自本承诺函出具日至本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券实

施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

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为维护公司和全体股东的合法权益，确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

（一）任何情形下，本公司均不会滥用控股股东地位，均不会越权干预龙建

股份经营管理活动，不会侵占龙建股份利益；

（二）督促龙建股份切实履行填补回报措施；

（三）本承诺出具日后至龙建股份本次发行完毕前，若中国证监会作出关于

填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

（四）本公司承诺切实履行龙建股份制定的有关填补回报措施以及本公司对

此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给龙建股份或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对龙建股份或者投资者的补偿责任；

（五）作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司若违反上述承诺或拒不

履行上述承诺，本公司同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。

七、提请投资者重点关注的风险

公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）宏观经济周期波动与区域经济发展水平波动的风险

公司业务主要来源于交通基础设施工程的建设，而交通基础设施的建设与宏观经济运行周期紧密相关。目前，我国正处于深化经济结构调整的进程中，虽然我国国民经济的发展较为快速和平稳，但受当前全球宏观经济和国际形势不稳定、以及地区冲突升级等的影响，主要发达经济体潜在经济增速下降，宏观经济对公司业务发展带来不确定性因素和潜在风险。报告期内，公司主营业务收入中来自黑龙江省内地区的收入分别占比为63.72%、72.09%、79.22%和72.92%，如区域宏观经济下滑或市场开拓受阻，可能制约公司业务经营和盈利能力的持续增长。

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（二）原材料价格、人工成本波动风险

公司项目的建设工期通常较长，项目的主要成本由钢材、沥青、水泥等原材料成本和人工成本构成。项目施工期内，若主要原材料价格和人工成本上涨，则将导致施工成本的增加，使实际施工成本与工程预算出现差异，影响公司的经营业绩。同时，由于公司项目所在地黑龙江、新疆等地区特殊的地质、气候、地理位置等因素，公司在执行合同时可能出现一些意外因素，如设计变更、作业环境变化导致工程延期、劳务成本及材料成本受无法预见的因素影响而大幅上涨、设

备利用率未达到预期、生产效率降低等，若上述成本增加无法得到补偿，则将给公司带来实际合同利润率低于预期的风险。

（三）有息债务规模较高的风险

鉴于发行人所处行业的特征，公司资产负债率较高。截至2025年6月末，发行人资产负债率为80.99%。同时，随着公司业务规模的不断扩张，公司资金支出增多，2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人有息债务余额分别为1315514.44万元、1423730.84万元、1396962.20万元和

1509865.24万元，为净资产的2.94倍、2.43倍、2.12倍和2.24倍，有息债务余额较高。随着发行人业务的持续发展，发行人建设项目数量不断增多、规模不断扩大，相应借款也同步增加。预计发行人在未来几年内，有息债务仍将保持较高的水平，发行人存在有息债务规模较高从而可能引发的债务偿还风险或者资金流动性风险。此外，有息负债金额的增长也会导致财务费用增加，从而对发行人净利润产生一定的不利影响。

（四）资产负债率较高风险

发行人主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计，以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等工作。从我国路桥施工行业目前的总体情况来看，同行业企业资产负债率普遍较高。2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人资产负债率分别为86.20%、83.94%、82.40%和80.99%。发行人资产负债率较高，存在可能的偿债能力不足风险。

（五）应收账款风险

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人应收账款两年

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以上账龄的账面余额占比分别为25.21%、19.00%、24.41%和51.25%，占比较高。

由于公司所处的建筑行业一般项目工程工期较长，合同金额较大，因此公司应收账款金额较大，应收账款周转速度较慢，公司存在一定的应收账款回收风险；如不能及时回收应收账款，可能增加公司坏账准备，影响公司当期业绩，甚至可能影响公司资金安排或者导致公司当期业绩大幅下滑。

（六）本次可转债发行相关风险

1、本息兑付风险

在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。

受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而有可能无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。

2、转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度不确定的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易

均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。

在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。

此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转股价格向下调整方案且方案经股东会审议通过，但仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。

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3、可转债转换价值降低的风险

公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。

4、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险

本次发行募集资金使用有助于公司主营业务的发展，而由于募投项目的建设和达产需要一定的周期，难以在短期内产生效益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

5、可转债未担保风险

公司未对本次发行的可转债提供担保。如果本次可转债存续期间出现对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而增加兑付风险。

6、可转债到期未能转股的风险

本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

7、可转债价格波动，甚至低于面值的风险

可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其票面利率通常低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，因此，可

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转债在上市交易、转股等过程中，存在着价格波动，甚至低于面值的风险，从而可能使投资者面临一定的投资风险，乃至发生投资损失。

1-1-11龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................2

二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级.................................2

三、公司的利润分配政策...........................................2

四、最近三年公司现金分红情况........................................5

五、本次可转债发行不设担保.........................................6

六、对公司填补即期回报被摊薄的具体措施能得到切实履行的承诺.............6

七、提请投资者重点关注的风险........................................7

目录...................................................12

第一节释义................................................15

一、普通术语...............................................15

二、专业术语...............................................16

第二节本次发行的基本情况.........................................18

一、发行人基本情况............................................18

二、本次发行的背景和目的.........................................19

三、本次发行的基本情况..........................................20

四、与发行有关的机构和人员........................................36

五、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................38

第三节风险因素..............................................39

一、与发行人相关的风险..........................................39

二、与行业相关的风险...........................................44

三、其他风险...............................................44

第四节发行人基本情况...........................................47

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况................................47

二、发行人组织架构及权益投资情况.....................................48

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年一期变化情况...............84

四、承诺及履行情况............................................86

1-1-12龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

五、发行人董事、高级管理人员的基本情况..................................87

六、发行人所处行业的基本情况......................................100

七、发行人的主要业务的有关情况.....................................125

八、与产品或服务有关的技术情况.....................................138

九、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产..............................141

十、发行人拥有的经营资质及重要特许权情况................................154

十一、最近三年一期重大资产重组情况...................................164

十二、发行人境外生产经营情况......................................164

十三、报告期内利润分配情况.......................................165

十四、报告期内债券发行情况.......................................170

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................172

一、最近三年一期财务报告的审计意见...................................172

二、最近三年一期财务报表........................................172

三、合并财务报表范围及变化情况.....................................201

四、最近三年一期的主要财务指标.....................................202

五、会计政策与会计估计变更.......................................204

六、财务状况分析............................................216

七、盈利能力分析............................................263

八、现金流量分析............................................280

九、资本性支出情况...........................................284

十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的情况.....................284

十一、本次发行的影响..........................................290

十二、最近一期季度报告的相关信息....................................291

第六节合规经营与独立性.........................................293

一、合规经营情况............................................293

二、资金占用和对外担保情况.......................................301

三、同业竞争..............................................301

四、关联方和关联关系..........................................321

第七节本次募集资金运用.........................................343

一、本次募集资金投资计划........................................343

1-1-13龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

二、本次募集资金投资项目情况......................................343

三、本次发行可转债对公司的影响.....................................356

第八节历次募集资金运用调查.......................................358

一、最近五年内募集资金运用基本情况...................................358

二、前次募集资金实际使用情况......................................358

三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况.........................364

四、募集资金使用专项核查情况......................................364

第九节董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员及有关中介机构声明365

第十节备查文件.............................................380

一、备查文件..............................................380

二、地点................................................380

附件一：公司拥有专利情况........................................381

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第一节释义

在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义：

一、普通术语

发行人、公司、龙建股份指龙建路桥股份有限公司《龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公本募集说明书指司债券募集说明书》

建投集团、控股股东、建设黑龙江省建设投资集团有限公司，报告期内曾用名黑龙指集团江省建设集团有限公司

黑龙江省国资委、实际指黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会控制人北满特钢指黑龙江省北满特殊钢股份有限公司北钢集团指北钢集团有限责任公司

第一公司、一公司指黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司，公司全资子公司

第二公司、二公司指黑龙江省龙建路桥第二工程有限公司，公司全资子公司

第三公司、三公司指黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司，公司全资子公司

第四公司、四公司指黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司，公司全资子公司

第五公司、五公司指黑龙江省龙建路桥第五工程有限公司，公司全资子公司

第六公司、六公司指黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司，公司全资子公司

源铭公司指黑龙江源铭经贸有限责任公司，公司全资子公司浩扬公司指黑龙江省浩扬沥青有限公司，公司全资子公司经营投资分公司指龙建路桥股份有限公司经营投资分公司

黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司，建投集团全资子路桥集团指公司

建工集团指黑龙江省建工集团有限责任公司，建投集团全资子公司水利集团指黑龙江省水利水电集团有限公司，建投集团控股子公司安装集团指黑龙江省建筑安装集团有限公司，建投集团全资子公司交投集团指黑龙江省交通投资集团有限公司

黑龙江龙捷市政轨道交通工程有限公司，龙建股份全资龙捷市政、市政公司指子公司

建捷公司指黑龙江建捷公路工程有限公司，原市政公司全资子公司哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司，建投集团控股子公管廊公司指司，公司参股子公司广通公路指黑龙江省广通公路工程有限公司，路桥集团全资子公司北龙工程指黑龙江省北龙交通工程有限公司，公司全资子公司鼎昌工程指黑龙江省鼎昌工程有限责任公司，公司全资子公司

1-1-15龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

鑫正投资公司指黑龙江省鑫正投资担保集团有限公司

股东大会、股东会指龙建路桥股份有限公司股东大会、股东会董事会指龙建路桥股份有限公司董事会监事会指龙建路桥股份有限公司监事会审计与风险委员会指龙建路桥股份有限公司董事会审计与风险委员会

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

上交所、交易所指上海证券交易所中国结算上海分公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住建部、住建厅指中华人民共和国住房和城乡建设部或各省住建厅

国家发改委、黑龙江省中华人民共和国国家发展和改革委员会、黑龙江省发展指发改委和改革委员会

交通运输部、交通运输厅指中华人民共和国交通运输部或各省交通运输厅

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《预算法》指《中华人民共和国预算法》

《管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《股票上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》

《公司章程》指《龙建路桥股份有限公司公司章程》

保荐机构、主承销商、中银指中银国际证券股份有限公司证券

联席主承销商、国开证券指国开证券股份有限公司

发行人律师指国浩律师（上海）事务所

发行人会计师、中审亚太会

指中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）计师事务所

中诚信、评级机构指中诚信国际信用评级有限责任公司发行人2022年第一次临时股东大会审议通过的向不特

本次发行/本次发行可转债指定对象发行可转换公司债券事项募集说明书、可转债募集说《龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公指明书司债券募集说明书》

最近三年一期、报告期指2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-6月最近一年指2024年度报告期末指2025年6月30日

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

二、专业术语

业主指工程承包项目的产权所有者，区别于房地产行业中的业主

1-1-16龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

PPP 模式即 Public-Private-Partnership 的字母缩写，是政府和社会资本合作模式，指政府与社会资本之间，为了合作建设公共基础设施项目，以特许权协议为基础，彼PPP 指

此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果

建设—移交（Build-Transfer），即政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。项BT 指 目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程

建设—运营—移交（Build-Operate-Transfer），是指政府授予投资人一定期限的特许经营权，许可其建设和经BOT 指

营特定的公用基础设施，得到合理的回报；特许经营权期限届满时，投资人再将该项目移交给政府

（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主

EPC 指 委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包施工总承包指发包人将全部施工任务发包给具有施工

施工总承包指承包资质的建筑企业，由施工总承包企业按照合同的约定向建设单位负责，承包完成施工任务本募集说明书除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现合计数的尾数与各分项数值总和的尾数不相等的情况，均为四舍五入原因造成。

1-1-17龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第二节本次发行的基本情况

一、发行人基本情况

中文名称：龙建路桥股份有限公司

英文名称：Longjian Road&Bridge Co.Ltd

成立日期：1993年1月18日

注册地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号

主要办公地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路109号

法定代表人：宁长远

股本：1014031746股

统一社会信用代码：91230100606102976R

股票上市地：上海证券交易所

股票简称：龙建股份

股票代码：600853.SH

电话：0451-82268037

传真：0451-82281253

电子信箱：ljgf@longjianlq.com

经营范围：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。公路工程施工总承包（特级），市政公用工程施工总承包壹级（市政公用工程包括：给水工程、排水工程、燃气工程、热力工程、道路工程、桥梁工程、城市隧道工程、公共交通工程、轨道交通工程、环境

卫生工程、照明工程、绿化工程；市政综合工程包括：城市道路和桥梁、供水、排水、中水、燃气、热力、电力、通信、照明等中的任意两类以上的工程）；公

路路面工程专业承包（壹级），公路路基工程专业承包（壹级），公路管理与养护，桥梁工程专业承包（壹级），隧道工程专业承包（贰级），园林绿化工程施工，铁路工程服务，工程设计（公路行业甲级，可从事资质证书许可范围内相应

1-1-18龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务）。公路桥梁建设技术开发，建筑工程施工，工程监理服务，建筑劳务分包，矿产资源（非煤矿山）开采，建筑用石加工，砼结构构件制造，住宅装饰和装修，销售建筑材料，建筑工程机械与设备经营租赁，普通道路货运运输，房屋及场地租赁，检验检测服务，工程和技术研究试验发展，通勤服务，餐饮服务，单位后勤管理服务，企业总部管理，工程管理服务，鉴证咨询服务，技术服务，信息技术咨询服务。水泥制品制造、企业管理、人力资源服务（不含职业中介服务）、销售建材，物业管理、建筑装饰装修设计施工、房地产开发经营、货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）、工程信息咨询、机械设备租赁。

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、全球经济形势变化，为行业发展带来新机遇

当前全球经济形势不断变化，提振经济、稳就业是各国政府亟待解决的首要问题，随着“基建兴国”战略被大多数国家所认同，世界各国正掀起新一轮基础设施投资计划，全球建筑市场需求旺盛。随着“一带一路”合作深入推进，中国政府对“走出去”企业在信用保险、对外投资、司法保障等政策的支持力度不断加大，为企业国际工程事业提供了发展机会和历史机遇。

2、国家政策支持基建行业发展在国内，2021年，综合立体交通网络加快完善，综合运输水平持续提升，交通运输改革发展稳定，重大项目建设有序推进，为国家重大战略纵深推进提供支撑和服务，实现了“十四五”良好开局。在省内，黑龙江省人民政府正式印发《黑龙江省“十四五”综合交通运输体系发展规划》，力争到2025年，公路方面城区人口10万人口以上县市通高速的比例达到85%以上，普通国道基本达到二级以上标准，乡镇通三级路、较大人口规模自然村通硬化路、行政村通双车道公路的比例得到提高。交通基础设施建设全面提升。

1-1-19龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）本次发行的目的

1、适应行业发展趋势，提升公司竞争实力

公司处于基础设施建设行业，目前基建行业处于高速发展阶段。行业特点是建设周期长，经济效益稳定，对国民经济和社会发展影响较大，是关乎国计民生的战略性行业。随着经济形势不断变化，传统基建的更新改造和新基建的加快推进，已成为各国促进发展和改善经济重要手段。

本次发行完成后，公司净资产和股本均将得到提高，具备部分大型项目投标的资格和实力，从而使公司得以更好把握大型项目机会，能为公司未来发展奠定更坚实的基础。本次发行有利于公司提升市场竞争力，进一步抓住市场机遇开拓大型项目，推动公司业务的战略升级。

2、进一步优化公司财务结构、缓解资金压力

本次发行有助于缓解公司的资金压力，优化财务结构，降低公司资产负债率水平。目前，随着公司业务规模的不断扩张，仅依靠自有资金及银行贷款已经较难满足公司快速发展的需求，本次发行的募集资金将有效地解决公司不断发展所产生的资金缺口。此外，资本实力的夯实和资本债务结构的改善将有助于增强公司后续通过银行信贷等手段进行融资的能力，拓展后续融资空间，为本次发行完成后公司业务的升级和规模扩大提供有效支持、奠定资本基础。

三、本次发行的基本情况

（一）本次发行的核准情况本次发行方案已经本公司于2022年10月28日召开的第九届董事会第二十

一次会议、2023年2月28日召开的第九届董事会第二十八次会议审议通过，于

2022年11月4日取得黑龙江省建设投资集团有限公司关于龙建股份发行可转换

公司债券的批复（黑建投发[2022]234号），并经本公司于2022年11月16日召开的2022年第一次临时股东大会、2023年3月16日召开的2023年第一次临时

股东大会审议通过。公司分别于2023年9月28日、2023年11月15日召开第九届董事会第三十四次会议、2023年第三次临时股东大会，延长本次向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期。公司分别于2024年10月28日、

2024年11月13日召开第十届董事会第十二次会议、2024年第五次临时股东大

1-1-20龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书会，延长本次向不特定对象发行可转换公司债券股东会决议有效期。公司分别于

2025年10月28日、2025年11月12日召开第十届董事会第二十五次会议、2025

年第三次临时股东会，延长本次向不特定对象发行可转换公司债券股东会决议有效期。

公司已于2025年7月16日取得中国证监会出具的《关于同意龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1496号）。根据《公司法》《证券法》及《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规和规范性文件的规定，发行人将向上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理债券发行和上市事宜，以完成本次向不特定对象发行可转换公司债券的全部呈报批准程序。

（二）本次可转债发行方案

1、发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。

2、发行规模

本次拟发行的可转债总额为人民币10.00亿元，发行数量为1000000手

（10000000张）。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。

4、债券期限本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年，即自 2026 年 1 月 22 日（T日）至2032年1月21日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

5、票面利率

本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.10%、第二年0.30%、第三年

0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%。

1-1-21龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指可转债的当年票面利率。

（2）付息方式

*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。

*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。

如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

7、担保事项

本次发行的可转债不提供担保。

8、转股期限

本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2026 年 1 月 28 日，T+4 日）起

1-1-22龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

满六个月后的第一个交易日（2026年7月28日）起至可转债到期之日（2032年1月21日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

9、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

本次发行的可转债初始转股价格为4.63元/股，不低于募集说明书公告之日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易

总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易

均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。

（2）转股价格的调整方式及计算公式

在本次发行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化或派送现金股利时，公司将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。

以上公式中：P0 为调整前转股价格，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将依次进行转股价格

1-1-23龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或

转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定制订。

10、转股价格向下修正

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。

上述方案须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交

易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时期（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申

1-1-24龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

请应按修正后的转股价格执行。

11、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：

Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：

Q 为可转债持有人申请转股的数量；

V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；

P 为申请转股当日有效的转股价格。

可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第12条赎回条款的相关内容）。

12、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的110.00%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。

（2）有条件赎回条款

在本次发行可转债的转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可

转债：

* 在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

1-1-25龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

13、回售条款

（1）有条件回售条款

在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算（当期应计利息的计算方式参见第12条赎回条款的相关内容）。

在本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款若公司本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的

承诺相比出现重大变化，根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或

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部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当期应计利息的计算方式参见第

12条赎回条款的相关内容）。

14、转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

15、发行方式及发行对象

（1）发行方式：本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026年1月21日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由保荐人（联席主承销商）中银证券包销。

（2）发行对象：

*向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2026年1月21日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。

*网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资

基金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通

知（2025年3月修订）》（上证发〔2025〕42号）的相关要求。*本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与网上申购。

16、向公司原股东配售的安排

（1）发行对象

在股权登记日（2026 年 1 月 21 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的发行人所有股东。

（2）优先配售数量

1-1-27龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2026 年 1 月 21 日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有发行人的股份数量按每股配售

0.986元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.000986手可转债。实际配售比例将根据可配售数量、可参与配售的股本基数确定。若至本次发行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配售比例

发生变化，发行人和联席主承销商将于申购日（T 日）前（含）披露原股东优先配售比例调整公告。原股东应按照该公告披露的实际配售比例确定可转债的可配售数量。

原股东优先配售不足1手的部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。

发行人现有总股本1014031746股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为1000000手。

（3）优先认购方式

*原股东优先配售的重要日期

股权登记日（T-1 日）：2026 年 1 月 21 日。

原股东优先配售认购及缴款日（T 日）：2026 年 1 月 22 日，原股东在上交所交易系统的正常交易时间，即9:30-11:30，13:00-15:00进行，逾期视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

*原股东的优先认购方法

所有原股东的优先认购均通过上交所交易系统进行，认购时间为2026年1月 22 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“704853”，配售简称为“龙建配债”。每个账户最小认购单位为1手（10张，1000元），超过1手必须是1手的整数倍。

若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效

1-1-28龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

申购量获配龙建转债，请原股东仔细查看证券账户内“龙建配债”的可配余额。

若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。

原股东持有的“龙建股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照上交所相关业务规则在对应证券营业部进行配售认购。

*原股东的优先认购程序

A. 原股东应于股权登记日收市后核对其证券账户内“龙建配债”的可配余额。

B. 原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资者应根据自己的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。

C、原股东当面委托时，填写好认购委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。

D、原股东通过电话委托或其他自动委托方式委托的，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

E、原股东的委托一经接受，不得撤单。

*原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

17、可转债持有人及可转债持有人会议

本次可转债债券持有人的权利：

（1）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；

（2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的本期可转债转为公司股份；

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（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；

（5）依照法律、行政法规、公司章程及《债券持有人会议规则》的规定获得有关信息；

（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

本次可转债债券持有人的义务：

（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；

（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、法规规定、公司章程及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；

（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。

在本次可转债存续期间内，发生下列情形之一的，应当召集可转债持有人会议：

（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；

（2）拟修改可转债持有人会议规则；

（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

（4）公司不能按期支付本次可转债本息；

（5）公司发生减资（因股权激励回购股份或为维护公司价值及股东权益所必须的回购导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需

1-1-30龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

要决定或者授权采取相应措施；

（6）公司分立、被托管、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；

（7）公司、单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值总额的债券持有人书面提议召开；

（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动；

（9）公司提出债务重组方案；

（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。

（11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

在公司董事会或债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值总额的债券持有人有权以公告

方式发出召开债券持有人会议的通知，自行召集可转债持有人会议。

为规范公司可转换公司债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的职权、义务，保障债券持有人的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》、《可转换公司债券管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及其他规范性文件和公司章程的有关规定，并结合公司的实际情况，公司制定了《龙建路桥股份有限公司可转换公司债券之债券持有人会议规则》。《关于制定<公司可转换公司债券之债券持有人会议规则>的议案》于2022年10月28日经公司第九届董事会第二十一次会议审议通过，并经公司于2022年11月16日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过。2023年2月28日，公司召开第九届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于修订<公司可转换公司债券之债券持有人会议规则>的议案》。

18、本次募集资金用途

本次发行拟募集资金总额为不超过100000.00万元（含本数），扣除发行费用后将按照轻重缓急顺序全部投入以下项目：

1-1-31龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元序项目投资拟投入募集资金项目名称号总额金额G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目（施工总

1653043.4564000.00

承包）国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项

2183445.338000.00目（施工总承包）

3偿还银行贷款45000.0028000.00

合计881488.78100000.00

注：项目投资总额为承包方与业主方签署的总承包合同中约定的合同总价，其中国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目投资总额为已标价工程量清单中该段总价。

若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

为保证募集资金投资项目的顺利进行，切实保障公司全体股东的利益，本次发行事宜经董事会审议通过后至本次募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

19、募集资金存管

公司已经制定了《募集资金管理办法》。本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。

20、本次决议有效期

本次发行可转债的决议有效期为本次发行可转债方案自公司股东会审议通过之日起12个月。

2023年11月15日，公司召开2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于延长向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案》，本次向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期及股东大会授权有效期自原有效期届满之日起再延长12个月，即延长至2024年11月15日。

1-1-32龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书2024年11月13日，公司召开2024年第五次临时股东大会，审议通过了《关于延长向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转债相关事宜有效期的议案》，本次向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期及股东大会授权有效期自2023年第三次临时股东大会决议有效期届

满之日起延长十二个月，即延长至2025年11月14日。

2025年11月12日，公司召开2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于延长向不特定对象发行可转换公司债券股东会决议有效期的议案》和《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转债相关事宜有效期的议案》，本次向不特定对象发行可转换公司债券股东会决议有效期及股东会授权有效期自2024年第五次临时股东大会决议有效期届满之日起

延长十二个月，即延长至2026年11月13日。

（三）本次可转债的信用评级情况公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为公司拟向不特定对象发行的

可转换公司债券的信用状况进行了综合分析和评估，经评级，公司主体信用等级为 AA 级，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券信用等级为 AA 级。

公司本次发行的可转换公司债券上市后，在本次债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司将在公司每年年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并根据有关情况进行不定期跟踪评级。

（四）承销方式及承销期

1、承销方式

本次可转债发行由主承销商以余额包销方式承销。

2、承销期

本次可转债发行的承销期为自2026年1月20日至2026年1月28日。

（五）发行费用

发行费用包括保荐及承销费用、律师费用、审计及验资费用、资信评级费用、

发行手续费用、信息披露费用等。本次可转债的保荐及承销费将根据保荐协议和

1-1-33龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承销协议中的相关条款最终确定，律师费用、审计及验资费用、资信评级费用、发行手续费用、信息披露费用等，将根据实际发生情况增减。

项目金额（万元，不含税）保荐及承销费用1292.45

会计师费用9.43

律师费用76.42

资信评级费用47.17

信息披露及发行手续费等8.49

合计1433.96

（六）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排

本次可转债发行期间的主要日程安排如下：

日期发行安排停复牌安排

T-2 日

刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告正常交易

2026年1月20日

T-1 日网上路演；原股东优先配售股权登记日正常交易

2026年1月21日

T 日 刊登发行提示性公告；原股东优先配售认购日；网上正常交易

2026年1月22日申购日

T+1 日 刊登网上中签率及优先配售结果公告；进行网上申购正常交易

2026年1月23日的摇号抽签

T+2 日刊登网上中签结果公告；网上中签缴款日正常交易

2026年1月26日

T+3 日 主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和正常交易

2026年1月27日包销金额

T+4 日刊登发行结果公告正常交易

2026年1月28日

上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。

（七）本次发行可转债的上市流通

本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（八）本次发行可转债的受托管理人公司本次发行可转债聘请中银国际证券股份有限公司作为受托管理人并订

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立受托管理协议，投资者认购或持有本次可转债均视作同意受托管理协议、债券持有人会议规则及《可转债募集说明书》中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。

（九）本次发行可转债的违约责任

1、债券违约情形

（1）公司已经或预计不能按期支付本次可转债的本金或者利息；

（2）公司不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务且将对公司履

行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经债券受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；

（3）债券存续期内，公司发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂

扣或者吊销许可证且导致发行人偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请破产或者进入相关法律程序的；

（4）债券存续期内，公司管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；

（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致公司在受托管理协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；

（6）债券存续期内，公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合

理对价转让资产或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；

（7）债券存续期内，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。

2、违约责任承担方式

当公司发生未按时支付本次可转债的本金、利息或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据相应约定在必要时根据债券持有人会议的授权，代表债券持有人提起、参加民事诉讼或参与整顿、

1-1-35龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

和解、重组或者破产的法律程序。

3、争议解决方式

本债券发行争议的解决应适用中国法律。

本次可转债发生违约情形后有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，任何一方可以向公司所在地法院提起诉讼。

四、与发行有关的机构和人员

（一）发行人：龙建路桥股份有限公司

法定代表人：宁长远

联系人：闫泽滢

注册地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号

办公地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路109号

联系电话：0451-82281252

传真：0451-82281253

（二）保荐机构（主承销商）：中银国际证券股份有限公司

法定代表人：周权

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

联系地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

联系电话：021-20328000

传真：021-58883554

保荐代表人：费霄雨、蒋志刚

项目协办人：虞琳

项目经办人：俞露、王晓莉、张磊、陈默、章起群

（三）联席主承销商：国开证券股份有限公司

法定代表人：刘晖

1-1-36龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目经办人：汪志鸿、石建光

办公地址：北京市西城区阜成门外大街29号1-9层

联系电话：010-88300742

传真：010-88300793

（四）发行人律师事务所：国浩律师（上海）事务所

负责人：徐晨

经办律师：刘维、林祯

办公地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心25-28楼

联系电话：021-52341668

传真：021-52343320

（五）审计机构：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：王增明

经办注册会计师：冯建江、栾洋

办公地址：北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206

联系电话：0451-87008800

传真：0451-87006700

（六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

法定代表人：岳志岗

经办评级人员：张倩倩、马涵

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街南竹竿胡同 2 号银河 SOHO5 号楼

联系电话：010-66428877

传真：010-66426100

（七）申请上市的证券交易所：上海证券交易所

地址：上海市浦东新区杨高南路388号

1-1-37龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

电话：021-68808888

传真：021-68804868

（八）本次发行的收款银行：中国银行股份有限公司上海市中银大厦支行

收款账户名称：中银国际证券股份有限公司

账号：436459214157

开户行：中国银行股份有限公司上海市中银大厦支行

开户行大额支付系统号：104290003791

（九）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号

联系电话：021-38874800

传真：021-58754185

五、发行人与本次发行有关人员之间的关系

截至本募集说明书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

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第三节风险因素

投资者在评价公司此次发行的可转债时，除本募集说明书提供的相关资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、原材料价格、人工成本波动风险

公司项目的建设工期通常较长，项目的主要成本由钢材、沥青、水泥等原材料成本和人工成本构成。项目施工期内，若主要原材料价格和人工成本上涨，则将导致施工成本的增加，使实际施工成本与工程预算出现差异，影响公司的经营业绩。同时，由于公司项目所在地黑龙江、新疆等地区特殊的地质、气候、地理位置等因素，公司在执行合同时可能出现一些意外因素，如设计变更、作业环境变化导致工程延期、劳务成本及材料成本受无法预见的因素影响而大幅上涨、设

备利用率未达到预期、生产效率降低等，若上述成本增加无法得到补偿，则将给公司带来实际合同利润率低于预期的风险。

2、业绩季节性波动风险

公路、桥梁施工一般在露天环境下进行，施工进度受气候条件影响较大，冬季低温、雨雪天气等恶劣气候环境会导致施工进度延缓，甚至停滞；此外，春节前后为施工淡季。因此，工程施工存在一定的季节性特征。财务状况和经营成果方面，公司二、三、四季度收入和利润总体好于一季度，公司业绩存在季节性波动风险。

3、工期延误风险

公路工程、市政道路桥梁等施工过程复杂，周期较长，项目施工过程中可能存在工程设计变更、施工环境变化、征地拆迁、配套交通、供电供水、等施工条

件不齐备造成项目工期延缓，业主方工程进度款支付不到位、设备或原材料供应不及时等因素都会导致公司所承接项目的施工工期延误，可能会使工程不能按时交付，影响公司经营业绩和信誉。

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4、跨国经营风险

为顺应国家“走出去”及“一带一路”战略规划，发行人抓住市场机遇，积极开拓海外市场。由于境外项目的开展受到当地法律法规、商业惯例等因素的约束，若发行人与业主方或其他参与方发生纠纷，则可能造成较大的诉讼成本。此外，境外政治经济环境的系统性风险可能导致业主方及其他参与方的违约概率提高，从而对工程进度及项目收益带来不确定性。

另外，境外项目款项汇回国内亦可能受境外政策等方面的限制，从而给发行人经营带来不利影响。

5、环保治理及处罚风险

公司在报告期内曾因未报批环境影响评价文件擅自开工建设、生产过程中产

生大量粉尘等原因受到生态环境局的行政处罚，虽然公司已对行政处罚事项进行整改，并不断加大环保设施投入，加强员工环保培训，但随着我国对环境保护问题的日益重视，政府可能会制订更严格的环保标准和规范，而且存在由于人员操作失误或偶发性生态环境事故造成污染物排放超标等违反生态环境保护相关规定情形，可能受到环保部门的相关处罚，从而对公司的生产运营产生不利影响。

（二）财务风险

1、有息债务规模较高的风险

鉴于发行人所处行业的特征，公司资产负债率较高。截至2025年6月末，发行人资产负债率为80.99%。同时，随着公司业务规模的不断扩张，公司资金支出增多，2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人有息债务余额分别为1315514.44万元、1423730.84万元、1396962.20万元和

1509865.24万元，为净资产的2.94倍、2.43倍、2.12倍和2.24倍，有息债务余额较高。随着发行人业务的持续发展，发行人建设项目数量不断增多、规模不断扩大，相应借款也同步增加。预计发行人在未来几年内，有息债务仍将保持较高的水平，发行人存在有息债务规模较高从而可能引发的债务偿还风险或者资金流动性风险。此外，有息负债金额的增长也会导致财务费用增加，从而对发行人净利润产生一定的不利影响。

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2、经营活动现金流量净额波动的风险

2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，发行人经营活动产生的

现金流量净额分别为99784.48万元、-153503.32万元、263483.93万元和

-207629.27万元。公司经营活动产生的现金流量净额波动幅度较大或现金流量净额为负，会造成公司短期的资金压力，可能影响经营资金的正常周转，从而对发行人抵御风险能力产生一定影响。

3、资产负债率较高风险

发行人主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计，以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等工作。从我国路桥施工行业目前的总体情况来看，同行业企业资产负债率普遍较高。2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人资产负债率分别为86.20%、83.94%、82.40%和80.99%。发行人资产负债率较高，存在可能的偿债能力不足风险。

4、非流动负债偿还压力较大的风险

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人非流动负债分

别为940178.48万元、860646.42万元、851931.94万元和874876.54万元，占总负债比例分别为33.62%、28.08%、27.56%和30.48%。发行人的非流动负债主要为长期借款，2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末的长期借款分别为888819.76万元、859692.13万元、851302.27万元和872706.96万元，占发行人总负债的比例分别为31.77%、28.04%、27.54%和30.40%，占比较大。

发行人的长期借款等非流动负债的增加可能会导致发行人的长期有息债务偿还

压力加大，对发行人未来的偿债能力产生一定的不利影响。

5、资本支出较大的风险

发行人承揽工程量规模较大，需要大规模的资金支持。随着主营业务进一步发展，发行人若投资更多的政府和社会资本合作项目，前期投资金额将相对较大，在一定程度上将增加发行人的融资压力和财务压力。持续增加的资本支出可能会加重发行人的财务负担，削弱发行人抵御风险的能力。

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6、利润率较低的风险

2022年度、2023年度和2024年度，发行人实现营业总收入分别为

1695913.07万元、1742832.68万元和1829043.32万元，同比增长分别为

11.59%、2.77%和4.95%；归属于母公司股东的净利润分别为34934.92万元、

33414.19万元和41296.04万元，同比分别增长29.95%、降低4.35%和增长

23.59%，毛利率分别为10.95%、11.72%和11.75%；2025年1-6月，发行人实现

营业总收入508301.36万元，归属于母公司股东的净利润6993.57万元，毛利率

14.63%；公司营业收入规模较大，但毛利率较低，期间费用较高，导致净利润率较低。尽管发行人致力于改善公司管理及内控水平，优化工程施工环节，通过技术创新、管理创新等以降低生产成本，同时合理发展 BOT 项目、PPP 项目投资以增加利润增长点，但主营业务毛利率较低、净利润率较低仍是制约发行人业务发展的重要因素之一。如果公司营业收入不能稳定在较高水平或者进一步增长，或者毛利率不能保持稳定或者提升，或者期间费用、坏账损失等出现明显上升，都将会影响公司净利润规模，甚至出现本次可转债上市当年营业利润比上年下滑

50%以上的风险。

7、应收账款风险

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，发行人应收账款两年

以上账龄的账面余额占比分别为25.21%、19.00%、24.41%和51.25%，占比较高。

由于公司所处的建筑行业一般项目工程工期较长，合同金额较大，因此公司应收账款金额较大，应收账款周转速度较慢，公司存在一定的应收账款回收风险；如不能及时回收应收账款，可能增加公司坏账准备，影响公司当期业绩，甚至可能影响公司资金安排或者导致公司当期业绩大幅下滑。

8、关联交易规范性的风险

2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司向关联方出售商品、提供劳务的金额占当期营业收入的比重分别为0.12%、0.12%、0.22%和0.61%；

公司向关联方采购商品、接受劳务金额占当期营业成本的比重分别为3.39%、

8.26%、14.61%和11.03%；向关联方提供工程施工服务金额占当期营业收入的比

重分别为8.98%、25.82%、28.65%和28.11%；接受关联方工程施工服务金额占

1-1-42龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

当期营业成本的比重分别为0.52%、0.28%、0.02%和0%。

公司与关联方客户及供应商的商务行为都基于市场化方式进行，产品价格以各项成本以及历史同类产品价格为基础经协商或招投标后确定，价格公允且合理。公司为保证关联交易必要且价格公允，根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规制定了《公司章程》《关联交易管理办法》等内部制度，对关联交易的审批进行了规范安排。若上述制度无法得到有效执行，将会对公司经营造成不利影响。此外，若发行人存在未能及时充分披露关联交易的相关信息、关联交易内部抵销不充分等情况，可能给发行人带来一定的经营、财务和税务风险，并进而对发行人的生产经营活动和市场声誉造成不利影响。

（三）安全生产风险

公司主要从事工程施工业务，施工作业过程中存在一定安全风险，包括公路施工风险、桥梁施工风险、隧道施工风险等。公司针对安全生产风险，设置独立的安全机构，按照法规要求足额配备专职安全管理人员，并结合公司的实际情况制定了《安全管理制度汇编》《安全操作规程》和《应急预案》，构建了一套较为完善的安全生产管理体系。虽然公司始终坚持把安全生产放在第一位，在日常经营过程中也会系统地进行安全生产评估，从而确保生产系统的安全性，但在实际经营中仍面临一定的安全生产风险。

（四）政策风险2023年12月24日国务院办公厅印发国办发〔2023〕47号文件《重点省份分类加强政府投资项目管理办法（试行）》，指出在地方债务风险降低至中低水平之前，严控新建政府投资项目严格清理规范在建政府投资项目；明确12个重点省份除供水、供暖、供电等基本民生工程外，省部级或市一级2024年不得出现政府投资新开工项目；推迟或停止目前投资不到一半的项目建设。黑龙江省位列其中，报告期内公司主营业务收入中来自黑龙江省内地区的收入分别占比为

63.72%、72.09%、79.22%和72.92%。2024年除符合规定的重大政府投资项目和

民生工程项目外，其它项目若要新建基本均要提级论证、严格把关，该文件的实施可能会影响到公司未来在黑龙江省内的业务机会，进而产生净利润下滑的风险。

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二、与行业相关的风险

（一）宏观经济周期波动与区域经济发展水平波动的风险

公司业务主要来源于交通基础设施工程的建设，而交通基础设施的建设与宏观经济运行周期紧密相关。目前，我国正处于深化经济结构调整的进程中，虽然我国国民经济的发展较为快速和平稳，但受当前全球宏观经济和国际形势不稳定、以及地区冲突升级等的影响，主要发达经济体潜在经济增速下降，宏观经济对公司业务发展带来不确定性因素和潜在风险。报告期内，公司主营业务收入中来自黑龙江省内地区的收入分别占比为63.72%、72.09%、79.22%和72.92%，如区域宏观经济下滑或市场开拓受阻，可能制约公司业务经营和盈利能力的持续增长。

（二）市场竞争加剧的风险

公司为黑龙江路桥施工行业的领先企业，通过多年的项目建设，已具备了较强的市场竞争力、市场知名度和市场地位。但是未来随着市场竞争的进一步加剧，将对公司在黑龙江省内的业务开拓产生影响，如公司未能充分发挥在黑龙江省内路桥行业中已有的竞争优势以巩固目前的市场份额，或公司无法有效提升自身竞争实力，在黑龙江省外地区进行展业而获得新的市场份额，则可能会出现客户流失、市场份额下降、营业收入下滑，进而产生净利润下滑的风险。

三、其他风险

（一）募集资金投资项目有关风险

公司本次发行募集资金拟用于“G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目”、

“国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目”和“偿还银行贷款”，虽然公司前期已经对募投项目的可行性进行了充分论证，但由于本次募投项目的可行性分析是基于历史和当时市场环境以及技术水平等因素做出的，在项目实施过程中，可能出现市场和外部环境变化等不可控因素，导致募集资金项目未能按期实施或实际效果与预期产生偏离，产生募投项目实际收益低于预期的风险。

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（二）本次可转债发行相关风险

1、本息兑付风险

在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。

受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而有可能无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。

2、转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度不确定的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易

均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。

在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。

此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转股价格向下调整方案且方案经股东会审议通过，但仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。

3、可转债转换价值降低的风险

公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可

1-1-45龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。

4、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险

本次发行募集资金使用有助于公司主营业务的发展，而由于募投项目的建设和达产需要一定的周期，难以在短期内产生效益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

5、可转债未担保风险

公司未对本次发行的可转债提供担保。如果本次可转债存续期间出现对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而增加兑付风险。

6、可转债到期未能转股的风险

本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

7、可转债价格波动，甚至低于面值的风险

可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其票面利率通常低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，因此，可转债在上市交易、转股等过程中，存在着价格波动，甚至低于面值的风险，从而可能使投资者面临一定的投资风险，乃至发生投资损失。

1-1-46龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况

（一）公司的股本结构

截至2025年6月30日，公司股本结构如下：

股份类型持股数量（股）持股比例（%）

一、限售流通股25899000.26

1、国家持股--

2、国有法人持股--

3、其他内资股25899000.26

其中：境内法人持股--

境内自然人持股25899000.26

4、外资持股--

二、无限售流通股101144184699.74

三、股份总数1014031746100

（二）公司前十名股东的持股情况

截至2025年6月30日，发行人总股本为1014031746元，前十大股东及其持股情况如下：

有限售条件持股

序号股东名称股东性质持股数量（股）股份数量比例（%）

（股）黑龙江省建设投资集团

1国有法人44669003044.050

有限公司中国工商银行股份有限

公司－中信保诚多策略

2其他79500000.780

灵活配置混合型证券投

资基金（LOF）

3陈文生境内自然人25884360.260

4李冉境内自然人24477720.240

5杨喜军境内自然人21750000.210

6孙培好境内自然人21108000.210

7姜文军境内自然人20888000.210

8谢世致境内自然人20470000.200

1-1-47龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

有限售条件持股

序号股东名称股东性质持股数量（股）股份数量比例（%）

（股）

9陈娟境内自然人20068800.200

中国铁路哈尔滨局集团

10国有法人18876000.190

有限公司

二、发行人组织架构及权益投资情况

（一）公司组织架构

截至本募集说明书签署日，公司的组织结构图如下：

（二）发行人的主要权益投资情况

1、发行人直接持股的子公司基本情况

截至2025年6月30日，公司直接持股的子公司基本情况如下：

1-1-48龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（1）基本情况统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例

许可项目：建设工程施工；地质灾害治理工程施工；公路管理与养护；供热工程建设；建筑劳务分包；施工专业作业；特种设备安装改造修理；预应力混凝土铁路桥梁简支

梁产品生产；道路货物运输（不含危险货物）。一般项目：

市政设施管理；土石方工程施工；园林绿化工程施工；水污染治理；水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构构件制黑龙江省哈黑龙江省龙建造；砼结构构件销售；建筑砌块制造；建筑砌块销售；金

2008-05尔滨市松北

1路桥第一工程912301096729328200刘振23360.76万元100.00%属结构制造；金属结构销售；塑料制品制造；塑料制品销

-21区松北大道

有限公司售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销

90号售；门窗制造加工；门窗销售；金属门窗工程施工；建筑用石加工；机械设备研发；租赁服务（不含许可类租赁服务）；非居住房地产租赁；住房租赁；新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；信息技术咨询服务；装卸搬运。

许可项目建设工程施工；建筑劳务分包；非煤矿山矿产资源开采；河道疏浚施工专业作业；地质灾害治理工程施工。

一般项目建筑防水卷材产品制造；建筑工程机械与设备租赁；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产黑龙江省龙建黑龙江省绥

2008-04品销售（不含危险化学品）；园林绿化工程施工；交通及

2路桥第二工程912312006729217348李洪林51000万元化市安达市100.00%

-29公共管理用金属标牌制造；市政设施管理；安全系统监控有限公司铁西街20号服务；物业管理；建筑材料销售；工程管理服务；建筑用石加工；水污染治理；大气污染治理；自然生态系统保护管理；土壤污染治理与修复服务；土地整治服务；人工造林；生态恢复及生态保护服务；生态保护区管理服务。

1-1-49龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例许可项目建设工程施工；建筑劳务分包；路基路面养护作业；公路管理与养护；建设工程设计；道路货物运输（不黑龙江省哈含危险货物）；餐饮服务。一般项目租赁服务（不含许可黑龙江省龙建

2008-06尔滨市南岗类租赁服务）；建筑工程机械与设备租赁；砼结构构件销

3 路桥第三工程 91230103672942244D 杨晨浩 10100 万元 100.00%

-06区嵩山路109售；水泥制品销售；非金属矿及制品销售；物业管理；人有限公司

号力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；园林绿化工程施工；市政设施管理；土壤污染治理与修复服务；

土地整治服务。

许可项目：建设工程施工；建设工程设计；非煤矿山矿产资源开采；建筑劳务分包；公路管理与养护；道路货物运输（不含危险货物）；供热工程建设；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；施工专业作业；特种设备安装改造修理；

河道疏浚施工专业作业；地质灾害治理工程施工。一般项目：建筑工程机械与设备租赁；园林绿化工程施工；土石

方工程施工；租赁服务（不含许可类租赁服务）；住房租赁；非居住房地产租赁；工程技术服务（规划管理、勘察、黑龙江省哈黑龙江省龙建设计、监理除外）；技术服务、技术开发、技术咨询、技

2008-05尔滨市道里

4 路桥第四工程 91230102672932847J 孙志利 31345.77 万元 100.00% 术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；水泥

-21区城安街39有限公司制品制造；水泥制品销售；砼结构构件制造；砼结构构件号销售；建筑砌块制造；建筑砌块销售；金属结构制造；金

属结构销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；公路水运工程试验检测服务；市政设施管理；建筑用石加工；

建筑材料销售；水污染治理；新材料技术推广服务；大气污染治理；自然生态系统保护管理；土壤污染治理与修复服务；人工造林；生态恢复及生态保护服务；生态保护区管理服务；环保咨询服务；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）。

1-1-50龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例许可项目建设工程施工；建筑劳务分包；施工专业作业；

文物保护工程施工；公路管理与养护；检验检测服务；地质灾害治理工程施工。一般项目建筑工程机械与设备租赁；

黑龙江省哈黑龙江省龙建工程管理服务；水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构构

2008-06尔滨市道里

5 路桥第五工程 91230102672942260L 武俊刚 30789.8 万元 100.00% 件制造；砼结构构件销售；建筑材料生产专用机械制造；

-06区城乡路金

有限公司新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销售；

山堡

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；住房租赁；非居住房地产租赁；肥料销售；农业机械服务；土地整治服务；地质灾害治理服务。

许可项目建设工程施工；建设工程设计；非煤矿山矿产资源开采；施工专业作业；公路管理与养护；建筑劳务分包；

道路货物运输（不含危险货物）；供热工程建设；建筑物

黑龙江省哈拆除作业（爆破作业除外）；河道疏浚施工专业作业；地黑龙江省龙建

2008-06尔滨市道里质灾害治理工程施工。一般项目土石方工程施工；水泥制

6 路桥第六工程 91230102672942201H 周晓锋 10000 万元 100.00%

-06区河洛街10品制造；水泥制品销售；砼结构构件制造；砼结构构件销有限公司号售；建筑用石加工；建筑材料销售；建筑工程用机械制造；

建筑工程机械与设备租赁；专用设备修理；工程造价咨询业务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；

园林绿化工程施工；国内货物运输代理；物业管理。

许可项目：建设工程施工；施工专业作业；住宅室内装饰装修；国际道路货物运输；食品销售；河道采砂；建设工

黑龙江省哈程设计；建设工程勘察。一般项目：园林绿化工程施工；

黑龙江伊哈公

1992-12尔滨市道里工程管理服务；劳务服务（不含劳务派遣）；专用设备修

7 路工程有限公 91230100606106635E 胡家凤 639.044 万元 100.00%

-30区河洛街10理；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；日用百货司号销售；家用电器销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；化妆品零售；化妆品批发；灯具销售；建筑装饰材料销售；电子产品销售；机械设备销售；建筑材料销售；办

1-1-51龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例公用品销售；办公设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；建筑用石加工；技术

服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；建筑工程用机械销售；智能农业管理；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；交通及公共管理用标牌销售；金属材料销售；有色金属合金销售。

黑龙江省七密哈尔滨市道2003-10公路开发建设、经营管理；承担各类施工劳务作业。（依

8 高等级公路有 91230102755301901D 刘浚 12087 万元 里区河洛街 65.00%-24法须经批准的项目，经相关部门批准后可开展经营活动）限公司10号四川省甘孜隧道、桥梁、道路工程建筑（在资质证书规定的范围内从藏族自治州事经营活动）。机械设备租赁；建筑劳务分包；城市园林龙建路桥（色2005-12色达县色柯

9 91230103781924782X 卢新东 3000 万元 100.00% 绿化工程、道路工程设计及施工；公路建筑工程技术咨询；

达）有限公司-22镇光明社区

工程造价咨询服务；工程建设项目招标代理服务；经销：

胜利街6号菜建材。

市场55号许可项目建设工程施工；建筑劳务分包；路基路面养护作业；公路管理与养护；建设工程设计；道路货物运输（不哈尔滨经开含危险货物）。一般项目租赁服务（不含许可类租赁服务）；

黑龙江龙捷市

2006-03区南岗集中建筑工程机械与设备租赁；工程管理服务；工程技术服务

10 政轨道交通工 91230199781343996H 严冬 10000 万元 100.00%

-30区嵩山路22（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程造价咨询业程有限公司号6层606室务；砼结构构件销售；水泥制品销售；非金属矿及制品销售；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；

劳务服务（不含劳务派遣）。

许可项目建设工程设计；建设工程勘察；建设工程质量检黑龙江省公路

1994-01道里区河洛测；测绘服务；建设工程监理；司法鉴定服务；地质灾害

11 桥梁勘测设计 91230102128172557Y 王成 770.7692 万元 65.00%

-17街10号危险性评估；安全评价业务；公路工程监理；食品生产；

院有限公司建设工程施工；住宅室内装饰装修。一般项目工程管理服

1-1-52龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例务；专业设计服务；工程造价咨询业务；工程和技术研究和试验发展；基础地质勘查；地质勘查技术服务；机械设

备租赁；市场调查（不含涉外调查）；社会经济咨询服务；

软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；新材料技术推广服务；节能管理服务；科技中介服务；招投标代理服务；环保咨询服务；公路水运工程试验检测服务；

资产评估；土地调查评估服务；社会稳定风险评估；融资

咨询服务；企业管理咨询；技术服务、技术开发、技术咨

询、技术交流、技术转让、技术推广；小微型客车租赁经营服务；数据处理服务；物业管理；机动车驾驶员培训；

仪器仪表销售；智能无人飞行器销售；导航、测绘、气象

及海洋专用仪器销售；绘图、计算及测量仪器销售；计算机软硬件及辅助设备零售；电气设备销售；电力设施器材销售；办公用品销售。

一般项目煤炭及制品销售；建筑材料销售；建筑用钢筋产

品销售；木材销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；

电气设备销售；厨具卫具及日用杂品批发；阀门和旋塞销售；五金产品批发；特种设备销售；智能输配电及控制设备销售；机械设备销售；先进电力电子装置销售；办公用黑龙江源铭经哈尔滨市南品销售；金属材料销售；金属制品销售；仪器仪表销售；

12 贸有限责任公 91230103301043274R 王继东 10000 万元 岗区嵩山路 100.00% 劳动保护用品销售；消防器材销售；交通及公共管理用标

-09司109号103室牌销售；配电开关控制设备销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；国内贸易代理；

招投标代理服务；道路货物运输站经营；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；建筑防水卷

材产品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；建筑防水卷材产品制造；人力资源服务（不含职业中介活动、劳

1-1-53龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例务派遣服务）。

一般项目：机械设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；建筑工程机械与设备租赁；普通机械设备安装服务；

黑龙江省哈建筑工程用机械销售；润滑油销售；煤制品制造；煤炭洗尔滨市南岗选；煤炭及制品销售；非金属矿物制品制造；建筑用石加黑龙江龙建设

2015-09区嵩山路109工；建筑材料销售；石油制品销售（不含危险化学品）；

13备工程有限公912301033010433110韩贵杰500万元100.00%

-09号职工住宅劳务服务（不含劳务派遣）；国内货物运输代理；普通货司

小区社区综物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；合

合服务楼同能源管理；节能管理服务。许可项目：建设工程施工；

道路货物运输（不含危险货物）；燃气经营；热力生产和供应；建筑劳务分包。

黑龙江省齐齐齐哈尔东北齐哈尔市龙

农业技术推广服务，农学研究服务，网上贸易代理，增值沃野生态农业2015-12沙区合意地

14 91230200MA18WL0N68 蒋伟峰 5000 万元 70.00% 电信业务，食品、酒、粮食、蔬菜、水果批发、零售，烟

科技股份有限-17段安居工程6草制品零售。（国家禁止或限制经营的除外）公司号楼0单元1层4号许可项目：建设工程施工（除核电站建设经营、民用机场建设）；建设工程施工；建筑劳务分包；公路管理与养护；

住宅室内装饰装修；电气安装服务。一般项目：金属链条黑龙江省哈及其他金属制品制造；金属制品销售；园林绿化工程施工；

黑龙江省北龙

2002-03尔滨市松北机械设备租赁；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

15交通工程有限912301027396848937任凤军10017万元100.00%

-05区浦西路169流、技术转让、技术推广；工程造价咨询业务；信息系统公司

号集成服务；劳务服务（不含劳务派遣）；显示器件销售；

电子产品销售；建筑材料销售；保温材料销售；消防器材销售；环境保护专用设备销售；涂料销售（不含危险化学品）；安防设备销售；建筑防水卷材产品销售；机械设备

1-1-54龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例销售。

许可项目：建设工程施工;道路货物运输（不含危险货物）；

劳务派遣服务；建筑劳务分包；餐饮服务。一般项目：建黑龙江省哈黑龙江省鼎昌筑材料销售；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备

1999-01尔滨市道里

16 工程有限责任 91230102702848639R 姜彦钊 5100 万元 100.00% 租赁；计算机软硬件及辅助设备零售；软件开发；信息系

-29区河洛街10公司统集成服务；计算机系统服务。（依法须经批准的项目，号

经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

许可项目：建设工程施工；建设工程设计；施工专业作业；

建筑劳务分包；建筑物拆除作业（爆破作业除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：工程和技术研究和试验发展；建筑工程机械与西藏自治区设备租赁；工程管理服务；园林绿化工程施工；风力发电拉萨市达孜

龙建路桥西藏2016-03技术服务；太阳能发电技术服务；非居住房地产租赁；塑

17 91540000MA6T170W08 潘金磊 20010 万元 工业园区创 100.00%

有限公司-21料制品制造；塑料制品销售；金属材料制造；新型金属功业基地三楼

能材料销售；金属结构制造；金属结构销售；技术服务、

305号

技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；

新型建筑材料制造（不含危险化学品）；轻质建筑材料制造；金属门窗工程施工；交通及公共管理用金属标牌制造；

喷涂加工（以上经营范围以登记机关核定为准）

许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；道路危险

黑龙江省七货物运输；建筑劳务分包。一般项目：货物进出口；技术七台河龙澳环

2016-08台河市桃山进出口；润滑油加工、制造（不含危险化学品）；润滑油

18 保科技有限责 91230900MA18YWA293 李游军 5000 万元 51.00%

-30区红岩村80销售；非居住房地产租赁；仓储设备租赁服务；特种设备任公司号出租；土地使用权租赁；机械设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）。

1-1-55龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例松山区当铺

赤峰龙耀开发2016-09许可经营项目：无一般经营项目：道路、绿化和堤坝开发、

19 91150404MA0MYXN68C 王力 5500 万元 地满族乡兴 100.00%

建设有限公司-26建设、运营、维护和管理隆洼村

许可项目：公路管理与养护；建设工程施工；建筑劳务分包；特种设备制造；互联网信息服务；食品销售。一般项目：对外承包工程；园林绿化工程施工；交通设施维修；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；新材料技术研发；

新材料技术推广服务；汽车拖车、求援、清障服务；建筑工程机械与设备租赁；建筑工程用机械销售；工程管理服务；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；

水泥制品制造；水泥制品销售；金属材料制造；金属材料销售；交通及公共管理用金属标牌制造；交通及公共管理

黑龙江省哈用标牌销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；石龙建路桥养护

2016-09尔滨市南岗油制品制造（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危

20 工程（黑龙江）91230199MA19006U0E 孙祥柱 4000 万元 100.00%-09区嵩山路109险化学品）；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；

有限公司

号化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；废旧沥青再生技术研发；建筑防水卷材产品制造；建筑防水卷材产品销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；

塑料制品销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；石墨烯材料销售；五金产品零售；五金产品批发；计算机软硬件及辅助设备批发；非居住房地产租赁；食品销售（仅销售预包装食品）；日用百货销售；停车场服务；机动车充电销售；新能源汽车换电设施销售；广告发布；广告制作；

广告设计、代理。

1-1-56龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例许可项目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：小微型客车租赁遂宁市河东经营服务；园林绿化工程施工；城市公园管理；游览景区

遂宁市龙兴建2016-11新区五彩缤

21 91510900MA6266R515 温洪源 20000 万元 88.20% 管理；园区管理服务；停车场服务；防洪除涝设施管理；

设有限公司-10纷路37号体验式拓展活动及策划；土地整治服务；土地使用权租赁；

402室

非居住房地产租赁；食用农产品批发；五金产品零售；建筑材料销售；园艺产品销售；城市绿化管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）山东省菏泽

山东龙郓建设 负责提供 PPP 项目协议项下郓城县城区道路 PPP 项目的投

2016-11市郓城县22022 投资管理有限 91371725MA3CL07N0A 徐浩 22510.44 万元 90.94% 资、建设、运营和维护。（依法须经批准的项目，经相关-04国道老收费公司部门批准后方可开展经营活动）。

站对过黑龙江省牡宁安市龙安建

2017-05丹江市宁安

23 设管理有限公 91231084MA19D7XT43 李良 7266 万元 51.00% 公路工程建设和管理；公路工程维修与养护。

-02市建设路32司号（红城村）

一般项目：以自有资金从事投资活动；旅游开发项目策划咨询；规划设计管理；游览景区管理；公园、景区小型设施娱乐活动；城市公园管理；森林公园管理；名胜风景区管理；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；

黑龙江龙建城哈尔滨市南

2017-06养老服务；物业管理；机械设备租赁；旅行社服务网点旅

24 镇建设发展有 91230103MA19FXF71K 刘晓菲 50000 万元 岗区嵩山路 100.00%

-13游招徕、咨询服务；工程管理服务；企业管理咨询；酒店限公司109号管理；环保咨询服务；建筑装饰材料销售；家具销售；针纺织品及原料销售；家用电器销售；金属制品销售；消防器材销售；木材销售；建筑材料销售；劳动保护用品销售；

机械设备销售；水泥制品销售；塑料制品销售；橡胶制品

1-1-57龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例销售；软木制品销售；日用木制品销售；特种劳动防护用

品销售；办公用品销售；非金属矿及制品销售。许可项目：

食品生产；食品销售；旅游业务。

一般项目金属结构制造；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；轻质建筑材料制造；金属门窗工程施工；交通及公共管理用金属标牌制造；机械设备租赁；工程管理服务；

塑料制品制造；金属材料制造；新型金属功能材料销售；

金属结构销售；对外承包工程；园林绿化工程施工；土石方工程施工；金属材料销售；建筑材料销售；喷涂加工；

非居住房地产租赁；五金产品零售；自有资金投资的资产管理服务；污水处理及其再生利用；水污染治理；环境应急治理服务；固体废物治理；生态恢复及生态保护服务；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、哈尔滨市阿龙建科工（黑龙2017-05技术推广；特种设备销售；塑料制品销售；交通及公共管

25 91230112MA19DB6143 任凤军 14510 万元 城区新华街 100.00%

江）有限公司-03理用标牌销售；货物进出口；招投标代理服务；光伏设备市场街29号及元器件销售；太阳能发电技术服务；合同能源管理；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材料销售；砼结构构件制造；砼结构构件销售；水泥制品制造；水泥制品销售；机

械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；通用零部件制造；金属制品研发；机械设备研发；机械设备销售。

许可项目城市生活垃圾经营性服务；热力生产和供应；建设工程质量检测；特种设备检验检测；特种设备安装改造修理；建设工程施工；特种设备制造；施工专业作业；建

设工程设计；检验检测服务；输电、供电、受电电力设施

的安装、维修和试验；电气安装服务；建筑劳务分包。

新疆龙建国防2017-08新疆博州温公路工程管理服务；公路工程建筑；公路工程管理与养护；

26 91652700MA77LCJJX2 张兰涛 10000 万元 100.00%

公路项目管理-24泉县博格达工程勘察设计；道路、隧道和桥梁工程建筑；绿化工程。

1-1-58龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例有限公司尔镇孟克特（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营街活动）

一般项目:土地整治服务；园林绿化工程施工；土石方工程施工；建筑材料销售；工程管理服务；建筑工程机械与设新疆乌鲁木备租赁；环保咨询服务；非居住房地产租赁；物业管理；

龙建路桥新疆2017-06齐经济技术人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）。（除

27 91650100MA77H6RB74 安玉超 10000 万元 100.00%

有限公司-22开发区澎湖依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活路33号11层动）。许可项目:建设工程施工；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）；

哈尔滨龙双基双城市龙化土地开发服务；市政设施管理服务；市政道路工程建筑；

28 础设施建设有 91230113MA19E5P81C 严冬 7754.0001 万元 街工商行家 100.00% 经销：建筑材料；建筑工程机械与设备租赁。以自有资金

-16

限公司属楼院内对建筑业、市政基础设施业进行投资与管理。

山东省日照

市五莲县高 五莲县城北工业区道路及市政管网工程 PPP 项目的经营、五莲龙建城北

2017-11泽街道工业管理、养护、移交；建设项目附属设施的经营、管理、养

29 市政项目管理 91371121MA3ER8Q0XT 武铁钢 16044.63 万元 95.00%-02园临沂路与护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展有限公司黑龙江路交经营活动）叉口黑龙江省鹤岗市兴安区

87委10组光

鹤岗市龙盛工

2017-09 宇 B 区广鑫 工程管理服务，公路工程建筑，市政道路工程建筑，水泥

30 程管理有限公 91230400MA19MBY893 戚保江 8104.47 万元 51.00%

-14物业公司西制品制造，建材、钢材批发，建筑工程机械与设备租赁。

司

侧（鹤岗市兴安区光宇街道办事处

1-1-59龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例

308）

黑龙江省牡

穆棱市龙鑫基丹江市穆棱城市基础设施投资、建设与管理，城市基础设施维修与养31 础设施建设投 91231085MA19H0H32U 李立昌 4284.69 万元 市八面通镇 90.00% 护、公路、房屋施工建设。（依法须经批准的项目，经相-30资有限公司团结路255号关部门批准后方可开展经营活动）（道北）

一般项目：工程管理服务；自有资金投资的资产管理服务；

佳木斯市郊佳木斯市龙佳市政设施管理；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、

2018-02区沿江乡三

32 公路工程管理 91230800MA1B03X66F 姚爱民 16185.7 万元 51.00% 监理除外）；水泥制品制造；建筑材料销售；金属材料销-13连村（友谊路有限公司售；建筑工程机械与设备租赁。许可项目：建设工程施工；

1996号）

公路管理与养护。

土木工程对外施工道路隧道桥梁市政工程绿化工程园林工程建筑工程承包建筑工程机械设备和交通运输设备的销售龙建路桥八宿

2018-03八宿县吉中租赁及其配件的销售劳务派遣普通货物道路运输建筑材料

33 县项目管理有 91540326MA6T55P12T 苑学胜 10 万元 100.00%

-07乡销售建筑工程施工工程造价咨询工程建设项目管理服务限公司

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）黑龙江省齐

克东县龙诚公齐哈尔市克公路基础设施投资、建设与管理，公路基础设施维修与养34 路建设投资有 91230230MA1B39M93X 王鑫 4760.39 万元 东县宝泉镇 51.00% 护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展-25限公司兴华街克东经营活动）

县第四中学山东省菏泽

东明县龙明工 负责提供 PPP 项目合同项下东明县公路建设的建设、运营

2018-08市东明县黄35 程项目管理有 91371728MA3M8HRF7F 赵刚 39513.05 万元 90.00% 及管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可-02河路与北城限公司开展经营活动）路交汇西北

1-1-60龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例龙建路桥海伦

2018-06海伦市雷炎公路工程管理服务；公路工程建筑；公路工程管理与养护；

36 公路项目管理 91231283MA1B6D9K8W 常伟 4402.1501 万元 54.57%

-27大街641号工程勘察设计；道路、隧道和桥梁工程建筑；绿化工程。

有限公司

一般项目：石油制品制造（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学品）；煤制品制造；煤制活性炭及其黑龙江省绥他煤炭加工；煤炭及制品销售；煤炭洗选；非金属矿物制

黑龙江浩扬沥2016-01化市安达市品制造；非金属矿及制品销售；密封用填料制造；密封用

37 91231281MA18WWJP3N 皮振涛 6000 万元 100.00%青有限公司-21南十里（铁西填料销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可街1委）审批的项目）；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设

备租赁；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化

学产品销售（不含危险化学品）；货物进出口。

黑龙江省鹤岗市兴安区

87委10组光

鹤岗市龙立工 宇 B 区广鑫 工程管理服务，公路工程建筑，市政道路工程建筑，水泥

38 程管理有限公 91230400MA1BEBG667 戚保江 2749.17 万元 物业公司西 51.00% 制品制造，建材、钢材批发，建筑工程机械与设备经营租

-27

司侧（鹤岗市兴赁。安区光宇街道办事处

309）

休闲观光活动；城市公园管理；森林公园管理；正餐服务；

黑龙江省伊旅游饭店；住宿服务；旅游会展服务；文化会展服务；室嘉荫县龙茂文春市嘉荫县内娱乐活动；游乐园；其他娱乐业；健身休闲活动；预包

39 化旅游发展有 91230722MA1BR7NU7M 郑立君 7844.77508 万元 朝阳镇永安 100.00% 装食品兼散装食品（含冷藏、冷冻食品）零售；百货零售；

-16

限公司东湖国际乡酒类零售；内陆养殖；牲畜、家禽饲养加工及销售；谷物、

村俱乐部豆类、油料及薯类种植；水果、蔬菜、食用菌及园艺作物种植；农产品加工、销售；水产养殖；水产品加工、销售

1-1-61龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例

许可项目：建设工程施工；公路管理与养护；道路货物运输（不含危险货物）；餐饮服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：广告制作；

广告发布；广告设计、代理；建筑材料销售；建筑装饰材内蒙古自治料销售；建筑工程机械与设备租赁；机械设备租赁；非居区阿拉善盟额济纳旗龙建28.03%，第住房地产租赁；住房租赁；信息咨询服务（不含许可类信

2020-01额济纳旗

40 达航交通建设 91152923MA0QLDWB41 田鑫 79245.9 万元 四公司持 息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

-13 G213 线达航有限责任公司股26.92%流、技术转让、技术推广；交通设施维修；劳务服务（不段公路东风含劳务派遣）；机械设备研发；新材料技术推广服务；平收费站面设计；组织文化艺术交流活动；交通及公共管理用金属标牌制造；财务咨询；安全咨询服务；咨询策划服务；企业管理咨询；票据信息咨询服务；公共安全管理咨询服务；

建筑物清洁服务；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包（依法须经批准四川省成都的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营市金牛高新项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土龙建路桥（成2020-06技术产业园

41 91510100MA656DB19B 温洪源 10000 万元 100.00% 地整治服务；园林绿化工程施工；工程管理服务；建筑工

都）有限公司-24区天龙大道程机械与设备租赁；机械设备租赁；环保咨询服务；建筑

1166号2号材料销售；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，楼 B 单元凭营业执照依法自主开展经营活动）。

双鸭山市宝

宝清县龙恒工50.00%，第工程管理服务；公路工程建筑；公路管理与养护；设计、

2020-10清县宝清镇

42 程管理有限公 91230523MA1C9X3593 王东 10205.48 万元 一公司持 制作、发布、代理国内广告业务；公路桥梁工程设施施工；

-12新华名苑7号

司股1.00%道路、隧道和桥梁工程建筑。

楼9号商服43 龙建路桥（广 91440500MA545TK620 刁再烜 2019-12 1000 万元 中山市坦洲 100.00% 一般经营项目：市政设施管理；工程管理服务；建筑工程

1-1-62龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例

东）有限公司-06镇永照巷7号机械与设备租赁；普通机械设备安装服务；工业工程设计之一101房服务；土石方工程施工；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；园林绿化工程施工；城市绿化管理；

人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；承接总公司工程建设业务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可经营项目：建设工程施工；住宅室内装饰装修；建设工程设计；建筑劳务分包；特种设备安装改造修理；建筑物拆除作业（爆破作业除外）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件

为准）黑龙江省哈尔滨高新技术产业开发

黑龙江省国道一般项目：工程管理服务；以自有资金从事投资活动；信

2021-07区科技创新

44 西部工程项目 91230109MA1CNL3H0A 宋海峰 94000 万元 51.06% 息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批

-13城创新创业管理有限公司准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）广场20号楼

（秀月街128号）103室

许可项目：建设工程施工；施工专业作业；电气安装服务；

南宁市国凯检验检测服务；建筑劳务分包；非煤矿山矿产资源开采；

大道东19号

住宅室内装饰装修；道路货物运输（不含危险货物）。（依金凯工业园

龙建路桥广西2022-08法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，

45 91450100MABW93AW9L 姜彦钊 10000 万元 总部经济大 100.00%有限公司-16具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般楼13层

项目：园林绿化工程施工；土石方工程施工；工程管理服

1315-137号

务;市政设施管理；城市绿化管理；建筑用石加工；砼结构房构件制造；砼结构构件销售；建筑材料销售；工程造价咨

1-1-63龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例询业务；水泥制品制造；水泥制品销售；信息技术咨询服务；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）黑龙江省哈尔滨高新技黑龙江省国道术产业开发

25.88%四

西部二期工程2022-11区科技创新一般项目：工程管理服务；以自有资金从事投资活动；信

46 91230109MAC58RHC74 宋海峰 27442.16 万元 公司持股

项目管理有限-29城创新创业息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。

25.12%

公司广场20号楼

（秀月街178号）A307 室

许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）。一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；煤炭及制品销售；水泥制品销售；石黑龙江省佳

油制品销售（不含危险化学品）；机械设备租赁；租赁服黑龙江路悦建木斯市汤原

2023-05务（不含许可类租赁服务）；建筑工程机械与设备租赁；

47 设工程有限公 91230113MACJNLF98B 毕建伟 4000 万元 县胜利社区 100.00%

-22煤制品制造；普通机械设备安装服务；润滑油销售；建筑司交通经贸楼工程用机械销售；国内货物运输代理；普通货物仓储服务

000102（不含危险化学品等需许可审批的项目）；废旧沥青再生技术研发；水泥制品制造；煤炭洗选；建筑用石加工；建

筑材料销售；劳务服务（不含劳务派遣）。

许可项目：建设工程施工；公路管理与养护；建设工程设内蒙古自治计；建设工程监理；建筑劳务分包；非煤矿山矿产资源开龙建（阿拉善）2023-11区阿拉善盟采；住宅室内装饰装修；道路货物运输（网络货运）；检

48 91152923MAD4JEGQ0J 李宏淼 4800 万元 100.00%工程有限公司-10额济纳旗黑验检测服务；房地产开发经营。（依法须经批准的项目，城收费站经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：园林绿化工

1-1-64龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例程施工；建筑用石加工；砼结构构件制造；建筑材料销售；

建筑工程机械与设备租赁；住房租赁；非居住房地产租赁；

工程和技术研究和试验发展；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程管理服务；信息技术咨询服务；水泥制品制造；企业管理；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；物业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；工程造价咨询业务；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）黑龙江省鹤岗市兴安区

鹤岗市龙飞工50.00%，第一般项目工程管理服务；市政设施管理；水泥制品销售；

2023-07大陆南小区

49 程管理有限公 91230405MACTDTLT6A 戚保江 2900 万元 五公司持 建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；金属结构销售；建

-28 A 组团 45 号

司股1%筑工程机械与设备租赁。许可项目公路管理与养护。

楼附属商服

112室

许可项目：建设工程施工；地质灾害治理工程施工；公路管理与养护；供热工程建设；建筑劳务分包；施工专业作业；特种设备检验检测；特种设备安装改造修理；建筑物

拆除作业（爆破作业除外）；非煤矿山矿产资源开采；文黑龙江省哈物保护工程施工；检验检测服务；河道疏浚施工专业作业；

黑龙江龙建宏

2022-09尔滨市道里住宅室内装饰装修；城市生活垃圾经营性服务；道路货物

50 远工程有限公 91230102MABYFKG9XF 姜彦钊 10100 万元 55.00%

-19（注）区河洛街10运输（不含危险货物）。一般项目：市政设施管理；土石司号方工程施工；园林绿化工程施工；水污染治理；环境应急治理服务；固体废物治理；五金产品零售；自有资金投资的资产管理服务；污水处理及其再生利用；水泥制品销售；

砼结构构件销售；建筑砌块销售；金属结构销售；塑料制品销售；建筑材料销售；建筑用石加工；机械设备研发；

1-1-65龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例建筑工程机械与设备租赁；专用化学产品销售（不含危险化学品）；租赁服务（不含许可类租赁服务）；新材料技

术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；信息技术咨询服务；

装卸搬运；大气污染治理；自然生态系统保护管理；土壤污染治理与修复服务；人工造林；生态恢复及生态保护服务；生态保护区管理服务；环保咨询服务；计算机软硬件及辅助设备零售；软件开发；信息系统集成服务；计算机系统服务；安全系统监控服务；物业管理；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）。

许可经营项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修

和试验；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；道路货物运输（不含危险货物）；路基路面养护作业；建筑劳务分包；

施工专业作业；公路管理与养护；住宅室内装饰装修；非煤矿山矿产资源开采；建设工程施工（许可经营项目凭许海南省海口可证件经营）一般经营项目：园林绿化工程施工；体育场市美兰区白地设施工程施工；水污染治理；普通机械设备安装服务；

龙建路桥（海2024-12龙街道滨江土石方工程施工；水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构

51 91460000MAE7ATPL3W 孔祥东 4000 万元 100.00%南）有限公司-27路88号枫丹构件制造；建筑用石加工；机械设备研发；租赁服务（不白 露 B 区 含许可类租赁服务）；非居住房地产租赁；住房租赁；新

5-201材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；信息技术咨询服务；装卸搬运

（经营范围中的一般经营项目依法自主开展经营活动，通过国家企业信用信息公示系统（海南）向社会公示）（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批

1-1-66龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）许可项目：建设工程质量检测；建设工程施工；建筑劳务分包；住宅室内装饰装修（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土地整治服务；园河南省安阳林绿化工程施工；工程管理服务；建筑工程机械与设备租市汤阴县瓦赁；机械设备租赁；环保咨询服务；建筑材料销售；非居

河南豫北航空2017-03

52 91230102MA19ALQ988 孔繁华 100 万元 岗镇邶风大 51% 住房地产租赁；水泥制品销售；石棉水泥制品销售；砼结

工程有限公司-29（注）道86号构构件销售；水泥制品制造；砼结构构件制造；金属结构制造；金属制品销售；建筑用石加工；石灰和石膏销售；

土石方工程施工；建筑装饰材料销售；电线、电缆经营；

五金产品批发；五金产品零售；仪器仪表销售；建筑砌块销售；市政设施管理；建筑物清洁服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）黑龙江省哈一般项目公路水运工程试验检测服务；工程管理服务；工黑龙江省泰斯

2015-12尔滨市南岗程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程

53 特森工程检测 91230109MA18WPMF1B 池波 100 万元 51%

-31（注）区嵩山路109和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、有限公司

号技术交流、技术转让、技术推广。

公路桥梁技术开发；城市轨道交通工程；公路工程；市政四川省遂宁公用工程；水利工程；房屋建筑工程；土地整理；园林绿遂宁龙建路桥市河东新区

2020-07化工程；建筑劳务分包；工程技术咨询；建筑工程机械与

54 建设工程有限 91510900MA62T3PJ09 温洪源 10050 万元 水寨印象 10 100.00%

-13（注）设备租赁；环境影响评价；销售：建筑材料、装饰材料。

公司栋1-3营业用

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营房

活动）

黑龙江省龙建2021-06黑龙江省佳一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、

55 91230109MA1CN20K4M 武俊刚 4000 万元 51%

绿色建筑科技-30（注）木斯市前进技术转让、技术推广；机械设备租赁；电子产品销售；计

1-1-67龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会法定成立直接持股序号公司名称注册资本注册地址经营范围信用代码代表人时间比例有限公司区长安东路算机软硬件及辅助设备零售；家具销售；办公设备耗材销

63号市民之售；机械设备销售；仪器仪表销售；信息系统运行维护服

家办公楼807务；园林绿化工程施工。许可项目：建设工程施工；输电、室供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建筑劳务分包。

许可项目：危险化学品经营；成品油批发；成品油零售（不含危险化学品）；道路货物运输（网络货运）；原油批发。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）厦门市海沧一般项目：成品油批发（不含危险化学品）；石油制品销

区海沧大道售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工厦门源铭石油2023-09899号泰地海产品）；五金产品批发；润滑油销售；信息咨询服务（不

56 91350205MACX5LER31 张弘弨 300 万元 51%

化工有限公司-22（注）西中心写字含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨

楼 A 座裙楼 询、技术交流、技术转让、技术推广；国内贸易代理；贸611-07易经纪；软件开发；进出口代理；涂料销售（不含危险化学品）；广告设计、代理；无船承运业务；供应链管理服务；货物进出口；技术进出口；办公用品销售；建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

注：1、黑龙江龙建宏远工程有限公司系2023年下半年收购；2、河南豫北航空工程有限公司2024年10月由第四公司100%持股变更为龙建股份100%持股，2025年4月龙建股份持股比例由100%变更为51%。3、黑龙江省泰斯特森工程检测有限公司2025年2月由第一公司持股100.00%变更龙建股份持股51%，第一公司持股49%。4、遂宁龙建路桥建设工程有限公司2025年6月由第三公司100%持股变更为龙建股份100%持股。5、黑龙江省龙建绿色建筑科技有限公司2025年3月由第五公司持股100.00%变更龙建股份持股51%，第五公司持股49%。6、厦门源铭石油化工有限公司2025年6月由源铭经贸持股100.00%变更龙建股份持股51%，源铭经贸持股49%。

1-1-68龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）最近一年一期数据

单位：万元资产总额净资产营业收入净利润序公司名称

号2025年6月2025年6月2025年1-62025年1-62024年末2024年末2024年度2024年度末末月月

1黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司432087.93401827.5564305.7060806.8191977.62323228.173226.628499.62

2黑龙江省龙建路桥第二工程有限公司200301.71252842.0331567.3830509.5550846.72246152.19973.483127.86

3黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司218380.98241854.129489.439260.0422291.3891887.1242.86700.21

4黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司237043.82249248.2289617.0685217.0157499.96188427.234204.7914330.37

5黑龙江省龙建路桥第五工程有限公司253193.36281947.7067079.8965102.8451980.64169582.791855.166496.55

6黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司66843.8366794.0514465.1214267.9712732.7850247.8588.9767.56

7黑龙江伊哈公路工程有限公司29198.9148705.193693.593534.6617696.3180388.7993.821964.97

8黑龙江省七密高等级公路有限公司39289.2641452.213442.753440.84513.763291.111.9231.27

9龙建路桥（色达）有限公司1919.562628.361915.781856.856.0029.4558.9346.34

10黑龙江龙捷市政轨道交通工程有限公司39226.0441313.3713851.4113755.477322.8622258.2980.00355.95

11黑龙江省公路桥梁勘测设计院有限公司9318.6510030.915407.075362.42837.653548.3644.65520.48

12黑龙江源铭经贸有限责任公司209616.26176592.3817183.6817104.9643216.33144347.8778.72681.06

13黑龙江龙建设备工程有限公司19398.4318973.073150.993108.281438.648334.7142.7192.76

齐齐哈尔东北沃野生态农业科技股份有

142598.802659.491332.951281.54189.38694.1951.413.58

限公司

15黑龙江省北龙交通工程有限公司51381.4847717.4119354.3018362.3511313.1124660.38971.812234.77

1-1-69龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资产总额净资产营业收入净利润序公司名称

号2025年6月2025年6月2025年1-62025年1-62024年末2024年末2024年度2024年度末末月月

16黑龙江省鼎昌工程有限责任公司30546.8134265.144861.484775.164836.9412027.3049.2173.33

17龙建路桥西藏有限公司23627.5523818.2822282.9422271.78419.381355.5711.1637.52

18七台河龙澳环保科技有限责任公司8511.388611.414309.484309.48-612.41-0.75

19赤峰龙耀开发建设有限公司13319.9513104.115933.505930.80207.80385.832.7043.58

20龙建路桥养护工程（黑龙江）有限公司6144.987343.254057.854040.543178.904842.6917.3132.93

21遂宁市龙兴建设有限公司86484.7886180.5520017.0920016.9316.75213.930.171.23

22山东龙郓建设投资管理有限公司113521.23111204.3722510.4622510.46----

23宁安市龙安建设管理有限公司22051.1121771.037402.547401.4678.86233.481.082.56

24黑龙江龙建城镇建设发展有限公司15793.7416191.7312758.1612757.69586.843547.590.4752.14

25龙建科工（黑龙江）有限公司70318.1862991.5920282.6820100.4710466.4746303.03173.391120.54

26新疆龙建国防公路项目管理有限公司1530.001530.001530.001530.00----

27龙建路桥新疆有限公司5246.135166.753589.373580.37691.143163.811.011.00

28哈尔滨龙双基础设施建设有限公司30547.8230060.817789.897762.52--27.388.00

29五莲龙建城北市政项目管理有限公司44852.3545587.4916165.8116165.81---90.32

30鹤岗市龙盛工程管理有限公司36327.1536112.418364.448362.94174.33377.171.5061.86

31穆棱市龙鑫基础设施建设投资有限公司3284.693284.693284.693284.69----

32佳木斯市龙佳公路工程管理有限公司43732.2143975.3316437.1316437.13-426.16-174.17

1-1-70龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资产总额净资产营业收入净利润序公司名称

号2025年6月2025年6月2025年1-62025年1-62024年末2024年末2024年度2024年度末末月月

33龙建路桥八宿县项目管理有限公司4035.564502.471885.531883.7825.50837.401.37-

34克东县龙诚公路建设投资有限公司20704.3421370.118167.848167.84---965.81

35东明县龙明工程项目管理有限公司191918.45189553.4939513.0539513.05----

36龙建路桥海伦公路项目管理有限公司13268.2614155.734827.364700.48147.89245.78126.88124.01

37黑龙江浩扬沥青有限公司54089.1745109.246818.276798.145921.6533497.3520.13127.80

38鹤岗市龙立工程管理有限公司7365.687439.742840.832839.69151.10182.151.1418.56

39嘉荫县龙茂文化旅游发展有限公司7929.637928.727849.637848.62213.35623.661.010.31

额济纳旗龙建达航交通建设

40185342.58186574.1670232.5969344.152597.368672.81-1330.78-1539.72

有限责任公司

41龙建路桥（成都）有限公司1853.421849.471650.331644.4756.15112.295.8610.69

42宝清县龙恒工程管理有限公司42882.2442373.0624322.3424223.69124.07-430.6298.66179.12

43龙建路桥（广东）有限公司13.0920.076.201.7746.7119.804.431.66

黑龙江省国道西部工程项目管理

44441377.96444988.47188659.36188659.142605.819383.670.22166.04

有限公司

45龙建路桥广西有限公司83.8782.905.764.760.0731.631.002.19

黑龙江省国道西部二期工程项目管理有

46128473.34129254.9875924.9075924.85331.55984.530.0527.83

限公司

47黑龙江路悦建设工程有限公司1500.742402.7769.1118.961957.79253.451.2114.26

48龙建（阿拉善）工程有限公司46.7241.919.516.9136.3284.912.616.91

1-1-71龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资产总额净资产营业收入净利润序公司名称

号2025年6月2025年6月2025年1-62025年1-62024年末2024年末2024年度2024年度末末月月

49鹤岗市龙飞工程管理有限公司9880.469606.03--232.563443.87--

50黑龙江龙建宏远工程有限公司3910.685023.511353.471148.821171.084115.61194.59129.13

51龙建路桥（海南）有限公司445.84-401.15-70.75-1.15-

52河南豫北航空工程有限公司119.25119.2789.2589.24-12.380.010.61

53黑龙江省泰斯特森工程检测有限公司909.511018.33285.18246.97169.22739.4438.21210.50

54遂宁龙建路桥建设工程有限公司53024.8735913.5710247.3410238.993551.3010787.878.361.53

55黑龙江省龙建绿色建筑科技有限公司4431.334408.014067.054053.12250.50856.5113.9319.00

56厦门源铭石油化工有限公司13476.0228984.081249.631139.1711278.7646523.46110.46839.05

注：以上2024年末/2024年度财务数据已经审计；2025年6月末/2025年1-6月财务数据未经审计。河南豫北航空工程有限公司2024年10月由第四公司100%持股变更为龙建股份100%持股。龙建路桥（海南）有限公司成立于2024年12月，当年度无业务发生，因此2024年度无相关财务数据。黑龙江省泰斯特森工程检测有限公司2025年2月由第一公司持股100.00%变更龙建股份持股51%，第一公司持股49%。遂宁龙建路桥建设工程有限公司2025年6月由第三公司100%持股变更为龙建股份100%持股。黑龙江省龙建绿色建筑科技有限公司2025年3月由第五公司持股100.00%变更龙建股份持股51%，

第五公司持股49%。厦门源铭石油化工有限公司2025年6月由源铭经贸持股100.00%变更龙建股份持股51%，源铭经贸持股49%。

2、公司间接控股的子公司

截至2025年6月30日，公司间接控股的子公司基本情况如下：

法定序号公司名称统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址持股比例经营范围代表人

1黑龙江省金力工程912312815651835886刘立有2011-01-11100万元黑龙江省哈尔滨第二公司一般项目：公路水运工程试验检测服务；专用

1-1-72龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定序号公司名称统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址持股比例经营范围代表人

检测有限公司市松北区松浦镇持股化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学

哈尔滨创日松北100.00%产品销售（不含危险化学品）；新材料技术研

分公司铝塑门窗发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交组装1车间一楼流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）。

许可项目：建设工程施工；建设工程监理；建

设工程设计；水利工程建设监理；输电、供电、

受电电力设施的安装、维修和试验；非煤矿山矿产资源开采；建筑劳务分包；住宅室内装饰装修。一般项目：园林绿化工程施工；工程管理服务；建筑防水卷材产品制造；建筑工程机黑龙江省绥化市第二公司械与设备租赁；物业管理；专用化学产品制造

龙建绥化建设工程2020-08-14300万

2 91230109MA1C7F6Y50 安国峰 北林区益诚蘭园 持 股 51% （不含危险化学品）；专用化学产品销售（不

有限公司3元

商服三单元01号（注）含危险化学品）；交通及公共管理用金属标牌制造；安全系统监控服务；建筑用石加工；土

石方工程施工；电线、电缆经营；五金产品批发；五金产品零售；仪器仪表销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构构件制造；砼结构构件销售；市政设施管理；建筑物清洁服务。

包括以自有资金对旅游业进行投资，景区、旅黑龙江龙游项目开发、策划、运营，汽车租赁服务，城黑龙江省大兴安建城镇建镇体系规划设计，公园和旅游景区建设和管漠河市峰悦文化旅2018-08-16376.45

3 91232723MA1B8E6251 陈柄燃 岭地区漠河市中 设 发 展 有 理，旅游互联网开发，工艺品技术开发、销售

游发展有限公司5万元

华路14号楼限公司持（不含象牙及制品），食品生产经营，物业管股78.41%理，旅行社业务经营，工程项目管理、企业管理咨询，酒店管理服务，自有房屋租赁，环保

1-1-73龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定序号公司名称统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址持股比例经营范围代表人工程，旅游地产、住宿、餐饮、娱乐、演出、体育、购物、园林。

以自有资金对旅游业进行投资；景区、旅游项

目开发、策划、运营；汽车租赁服务；城镇体系规划设计服务；公园和游览景区管理；园林黑龙江龙绿化工程施工；工艺品技术开发、销售（不含萝北县峰悦小镇文萝北县太平沟乡建城镇建象牙及制品）；食品生产经营；物业管理；旅

2018-10-33010万

4 化旅游发展有限公 91230421MA1BBL5K1X 程丹丹 太平沟村黄金古 设 发 展 有 行社业务经营；工程管理服务、酒店管理服务；

0元

司镇限公司持会议及展览服务；旅客票务代理服务；运输代

股99.67%理服务；体育竞赛组织活动；自有房屋租赁；

环保工程施工；房地产开发经营；组织文化艺

术交流活动；住宿、餐饮服务；室内、室外娱乐活动。

一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；密封用填料制造；密封用填料销售；

内蒙古自治区乌

专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用兰察布市集宁区

浩扬沥青化学产品销售（不含危险化学品）；普通货物内蒙古路达沥青有现代物流园区纵5 91150902585160957H 皮振涛 2011-11-07 5000 万元 持股 100% 仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项限公司一路以西路达沥（注）目）；石油制品销售（不含危险化学品）；技青有限公司2栋

术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技

103号术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工;建筑劳务分包;施工

新疆图木舒克市专业作业;建筑智能化系统设计;建设工程设计;

新疆斯怀建筑工程2023-07-0第四公司

6 91650105MACPRJR889 郭丹华 4000 万元 锦绣东街 1 号-2 建设工程监理;建设工程勘察;住宅室内装饰装

有限公司6（注）持股100%

号301室修;建筑物拆除作业（爆破作业除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展

1-1-74龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定序号公司名称统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址持股比例经营范围代表人

经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：机械设备租赁;

建筑工程机械与设备租赁;建筑工程用机械销

售;装卸搬运;工程管理服务;建筑工程用机械制

造;工程和技术研究和试验发展;技术服务、技

术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技

术推广;家居用品销售;物料搬运装备销售;金属

基复合材料和陶瓷基复合材料销售;涂装设备

销售;特种劳动防护用品销售;金属丝绳及其制

品销售;照明器具销售;园艺产品销售;建筑用钢

筋产品销售;轻质建筑材料销售;仪器仪表销售;

特种陶瓷制品销售;金属工具销售;环境保护专

用设备销售;管道运输设备销售;五金产品研发;

电子元器件批发;建筑用金属配件销售;建筑材

料销售;五金产品批发;电线、电缆经营;建筑陶

瓷制品销售;电气设备销售;园林绿化工程施工;

城市公园管理;日用陶瓷制品制造;物业管理;住

房租赁;工程造价咨询业务;建筑物清洁服务;金

属门窗工程施工;专业保洁、清洗、消毒服务;

家政服务;建筑装饰材料销售;对外承包工程;承接总公司工程建设业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）生产销售：改性沥青、改性乳化沥青、重交沥黑龙江省牡丹江青、沥青改性剂、乳化剂、建筑材料（不含化牡丹江市安利达沥浩扬沥青

7 9123100069520114XF 皮振涛 2009-11-11 3180 万元 市阳明区磨刀石 学危险品）、改性沥青加工设备、公路建筑技

青有限公司持股100%

镇工业园区术研究与开发、技术服务、技术转让、技术咨

询、高等级公路养护。沥青添加剂、沥青稳定

1-1-75龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定序号公司名称统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址持股比例经营范围代表人

剂、填缝胶生产销售，沥青仓储。

改性沥青、改性乳化沥青制造；重交沥青、沥

青改性剂、乳化剂、建筑材料、沥青稳定剂、

黑龙江省绥化市改性沥青加工设备、交通机械设备及配件、交

黑龙江利珈沥青科2009-04-2庆安县元宝工业浩扬沥青通电器设备及配件批发；公路建筑技术研究与

8 91231224684898746W 皮振涛 665 万元技有限公司9科技园（哈伊公持股100%开发、技术服务、技术转让、技术咨询；公路路）养护；改性沥青、改性乳化沥青、乳化沥青、重交沥青仓储（法律、行政法规、国务院规定应取得许可的，未获许可前不得生产经营）。

注：龙建绥化建设工程有限公司2025年6月由二公司持股100%变更为持股51%。内蒙古路达沥青有限公司系2024年上半年收购，2025年7月由浩扬沥青持股100%变更龙建股份持股51%，浩扬沥青持股49%。新疆斯怀建筑工程有限公司、牡丹江市安利达沥青有限公司、黑龙江利珈沥青科技有限公司系2024年下半年收购。

3、主要的境外子公司

（1）基本情况法定成立直接持序号公司名称注册资本注册地址经营范围代表人时间股比例

蒙古 LJ 路桥有 乌兰巴托市苏何巴托区第九小区第七街

1刘树军2015-04-862739085.36千蒙图100.00%对外贸易

限责任公司 “ALTAIN 街-34”

龙建路桥印度 D-15F 5 AND 6 SOUTH EXTN IINEW DELHI

2刘树军2018-05-0910万卢比100.00%建筑业

有限公司 110049 Delhi，India

1-1-76龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）最近一年一期财务数据

单位：万元资产总额净资产营业收入净利润

序号公司名称2025年6月2025年6月2025年1-62025年1-6

2024年末2024年末2024年度2024年度

末末月月

1 蒙古 LJ 路桥有限责任公司 61506.54 60671.48 21501.90 21272.50 - - 229.40 -

2龙建路桥印度有限公司167.65167.6527.1027.10---3.87

注：以上2024年末/2024年度财务数据已经审计；2025年6月末/2025年1-6月财务数据未经审计。

4、参股公司

截至2025年6月30日，公司主要参股公司基本情况如下：

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例

许可项目：建设工程施工；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；

中能建公路管理与养护（依法须经批准的项目，经相关部门批准后龙建路

河南省驻马店市驿城方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许桥（驻区东风街道南海路与可证件为准）一般项目：土石方工程施工；园林绿化工程施

1 马店） 91411702MA9K8FDL0L 葛良军 2021-09-26 10000 万元 50.00%

中华大道交叉口东200工；土地整治服务；市政设施管理；城市绿化管理；工程管建设发米理服务；广告发布；树木种植经营；林业产品销售；花卉种展有限

植（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经公司营活动）哈尔滨哈尔滨经开区南岗集

12698.0001工程管理服务；管廊工程、园林绿化工程、市政道路工程施

2 市龙胤 91230199MA19M4TL4L 陈彦君 2017-09-12 中区香山路 56 号职工 49.00%

万元工；以自有资金对建筑行业进行投资。

管廊工住宅1号楼202室

1-1-77龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例程有限公司灵宝市公共城

市政道路工程建筑，道路工程、桥梁工程、给水工程、电力市道路河南省三门峡市灵宝

48756.72工程、雨水工程、污水工程、通讯工程、燃气工程、热力工

3 路网建 91411282MA46P1LJ8K 王二伟 2019-04-30 市尹庄镇车站路灵宝 47.50%

万元程、绿化工程、照明工程、交通工程等的投资、勘察、设计、设发展站东南办公楼五层

施工、管理、运营、维护。

有限公司富锦市龙锦城富锦市锦绣大街东段

9980.12万以自有资金对滨江大街及沿江景观带工程项目的投资、建设、4 市建设 91230882MA1BXEP81Q 刘克志 2019-12-13 道北（公路客运总站办 30.00%元运营、管理、维护。

投资有公楼三楼）限公司

交通基础设施投资、建设、运营、管理;公路管理与养护;公路乌审旗内蒙古自治区鄂尔多

工程、桥梁工程施工;专业停车场服务;运输货物打包服务;道路北龙公斯市乌审旗嘎鲁图镇

79286.7965救援服务;汽车修理;餐饮、住所服务;机电设备维修;设计、制

5 路建设 91150626MA0QQU7Y7X 杨浩然 2020-07-03 金 融 小 区 27.76%

万元作、发布、户外广告;土特产品、日用百货、烟酒、副食品、发展有 （S7#-109-309/110-310润滑油、汽车配件、轮胎销售。（依法须经批准的项目，经限公司商业楼）相关部门批准后方可开展经营活动）

1-1-78龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例

一般项目：以自有资金从事投资活动；广告制作；电动汽车

充电基础设施运营；广告设计、代理；广告发布；品牌管理；

日用杂品制造；高速公路服务区燃气汽车加气站经营；停车

场服务；自有资金投资的资产管理服务；汽车拖车、求援、清障服务；市政设施管理；城市绿化管理；工程管理服务；

对外承包工程；园林绿化工程施工；仓储设备租赁服务；机

动车修理和维护；柜台、摊位出租；土地使用权租赁；非居

住房地产租赁；食品销售（仅销售预包装食品）；日用百货销售；针纺织品及原料销售；保健食品（预包装）销售；物

佳木斯业管理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；信息咨询服务

鹤大高（不含许可类信息咨询服务）；普通货物仓储服务（不含危

119388万佳木斯市郊区望江镇

6 速投资 91230800MA1BGPC19F 刘明华 2019-03-12 25.45% 险化学品等需许可审批的项目）；酒店管理；工艺美术品及

元江北工业园区

建设有礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；汽车零配件零售；建限公司筑材料销售；服装服饰零售；体育用品及器材零售；机械零

件、零部件销售；日用品销售；办公用品销售；汽车装饰用品销售；电子产品销售；金属材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；橡胶制品销售；针纺织品销售；农副产品销售；食用农产品零售；家居用品销售；文具用品零售；

金属矿石销售；玩具、动漫及游艺用品销售；茶具销售。许可项目：公路管理与养护；餐饮服务；小食杂；烟草制品零售；小餐饮、小食杂、食品小作坊经营；小餐饮；路基路面养护作业；住宿服务；食品销售；旅游业务；出版物零售；

酒类经营。

博尔塔公路与桥梁工程；房屋建筑工程；水利水电工程；电力工程；

拉蒙古5816.66万博尔塔拉蒙古自治州市政公用工程；园林绿化工程；机电工程；消防工程；防水

7 91652700MA78NA5L3D 陈志强 2020-04-21 17.19%

自治州元博乐市北京路584号防腐保温工程；城市道路照明工程；建筑劳务分包；公路试博聚凯验检测；管道工程建筑；机械设备租赁；城乡基础设施投资；

1-1-79龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例洋建设公路管理与养护；交通安全设施安装；公路客运运输；土石工程有方工程施工；交通工程设计与服务；工程监理服务。（依法限公司须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）七台河市建河黑龙江省七台河市新

投资建21901.51水治理工程、环境综合治理工程、路桥工程的建设、运营维

8 91230900MA1BTNNC4F 金利 2019-10-21 兴区北岸新城 S-30 号 10.00%

设管理万元护以及授权区域内的经营活动

商服第一户第三层有限公司黑龙江省现代哈尔滨高新技术产业农业基开发区科技创新城创

9 91230199MA18YP3F10 - 2016-08-11 40400 万元 7.43% 以本合伙企业全部资金进行投资及相关投资咨询服务。

金（有新创业广场20号楼秀限 合 月街 178 号 B407 室

伙）黑龙江省绥庆绥化经济开发区东富高速公工业园区（黑龙江圣雅公路基础设施的投资、开发、建设、经营；公路养护服务；10 91231200MA1BY17014 成刚 2019-12-24 20000 万元 1.50%

路投资包装制品有限公司院设计、制作、代理、发布国内广告业务；机械设备租赁。

建设有内）限公司

新疆那许可项目：旅游业务；建设工程设计；建筑智能化系统设计；

巴高速建设工程勘察；地质灾害治理工程勘查；各类工程建设活动；

新疆巴州库尔勒市团公路发建筑智能化工程施工；建设工程监理；建设工程质量检测；

11 91652801MA79H50N2B 李杰 2021-07-20 30000 万元 结南路 37 号小区综合 0.95%

展有限公路管理与养护；住宿服务；道路旅客运输经营；成品油零楼5楼

责任公售（不含危险化学品）；燃气汽车加气经营（依法须经批准司的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项

1-1-80龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：工程造价咨询业务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；安全技术防范系统设计施工服务；专业设计服务；

土地整治服务；软件开发；工程和技术研究和试验发展；技

术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数字文化创意内容应用服务；工程管理服务；对外承包工程；承接总公司工程建设业务；建筑工程用机械制造；

建筑工程用机械销售；知识产权服务；电动汽车充电基础设施运营；旅游开发项目策划咨询；停车场服务；信息系统集

成服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；客运索道经营；环保咨询服务；建筑材料生产专用机械制造；规划设计管理；木材加工；木竹材加工机械销售；游览景区管理；园区管理服务；企业管理咨询；自有资金投资的资产管理服务；酒店管理；单位后勤管理服务；植物园管理服务；

生态保护区管理服务；商业综合体管理服务；企业管理；自然生态系统保护管理；交通及公共管理用标牌销售；餐饮管理；物业管理；公共事业管理服务；机动车修理和维护；交通及公共管理用金属标牌制造；日用百货销售；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；广告制作；广告设计、代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；成品油仓储（不含危险化学品）；道路货物运输站经营；金属结构制造；住房租赁；非居住房地产租赁；成品

油批发（不含危险化学品）；轻质建筑材料制造；新材料技术研发；建筑工程机械与设备租赁；机械设备租赁；机动车充电销售；集中式快速充电站（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

12 伊春龙 91230702MA1BB6LN7J 王波 2018-10-22 21146.15 黑龙江省伊春市伊春 37.8319% 包括以自有资金对旅游项目投资及资产管理、游览景区开发

1-1-81龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例

建旅游万元区新兴西大街6号管理、道路运输业、餐饮和住宿业、商务服务业、文化、体

有限责育和体育业投资;国内旅游业务、会议及展览服务;广告服务;

任公司漂流服务;票务代理;汽车租赁;组织文化艺术交流活动;工艺美

术品销售;集中式快速充电站;游乐园服务;体育场馆管理;洗染

服务;清洁服务;专业停车场服务（限分支机构经营）;超级市场零售。

黑河市五汤公黑龙江省黑河市合作公路基础设施的投资、开发、建设、经营（不含金融、期货、

12797.47

13 路投资 91231100MA1C0APG78 崔宝君 2020-03-12 区中小企业创业服务 0.51% 证券）；公路养护服务；设计、制作、代理、发布国内广告

万元建设有中心业务；机械设备租赁。

限公司伊春龙建旅游黑龙江省伊春市伊春

14 91230702MA1BBW9W53 邢旭 2018-11-05 1000 万元 37.8319% 公路旅客运输；汽车租赁；票务代理服务；旅客票务代理。

客运有区新兴西大街6号限公司国内旅游经营服务；入境旅游经营服务；旅游咨询服务；导伊春伊游服务；旅游项目策划服务；度假村旅游；生态旅游；休闲之旅国观光旅游；体育旅游；健康疗养旅游；研学旅游；自然康养黑龙江省伊春市伊春

15 际旅行 91230702MA1BDGM03W 马胜利 2018-12-07 200 万元 49.00% 服务；露营地服务；游览景区管理服务；旅游观光车客运服

区新兴西大街6号社有限务；汽车租赁；商务代理代办服务；旅客票务代理；票务代

公司理服务；会议、展览及相关服务；文化会展服务；群众文体活动；文化活动服务。

黑龙江许可项目：住宿服务；餐饮服务。一般项目：以自有资金从哈尔滨市松北区智谷丹阿公事投资活动；工程管理服务；旅游开发项目策划咨询；露营大街288号深圳（哈尔

16 路智慧 91230109MA7EC54Y5D 代金良 2021-12-31 2424 万元 76.87% 地服务；公园、景区小型设施娱乐活动；游览景区管理；会

滨）产业园区 A4 栋 305交旅一议及展览服务；酒店管理；餐饮管理；食品销售（仅销售预室批投资包装食品）；电动汽车充电基础设施运营；小微型客车租赁

1-1-82龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司法定代持股统一社会信用代码成立时间注册资本注册地址经营范围号名称表人比例发展有经营服务。

限公司

（注）

许可项目：建设工程施工；建设工程监理；建设工程设计；

特种设备安装改造修理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准新疆昌吉回族自治州文件或许可证件为准）一般项目：工程管理服务；市政设施新疆昌昌吉市建国路街道融管理；消防技术服务；土石方工程施工；园林绿化工程施工；

隆建设锦社区黄河路137号技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技

17 91650106MACH18QC5B 马翔 2023-04-25 10000 万元 49.00%

工程有 B-2 新建办公楼 1 层 术推广；轨道交通通信信号系统开发；轨道交通运营管理系限公司1-10号（137区3丘8统开发；城市绿化管理；建筑装饰材料销售；建筑材料销售；栋）机械电气设备销售；劳务服务（不含劳务派遣）；土地整治服务；体育场地设施工程施工；环保咨询服务；特种设备销售；建筑工程机械与设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

注：根据黑龙江丹阿公路智慧交旅一批投资发展有限公司的公司章程，龙建股份不参与项目的建设及项目公司后期的运营管理，因此龙建股份对黑龙江丹阿公路智慧交旅一批投资发展有限公司无控制权。

1-1-83龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年一期变化情况

（一）控股股东及实际控制人的基本情况

截至本募集说明书签署日，公司与控股股东建投集团、实际控制人黑龙江省国资委之间的股权控制关系如下图所示：

黑龙江省国有资产监督管理委员会

100%

黑龙江省建设投资集团有限公司

44.05%

龙建路桥股份有限公司

1、控股股东情况

（1）基本情况公司名称黑龙江省建设投资集团有限公司

成立时间2008-09-09

经营期限2008-09-09至无固定期限

企业类型有限责任公司（国有独资）

注册地址 黑龙江省哈尔滨市南岗区赣水路 77 号 B 座

注册资本1091080.478万元人民币

统一社会信用代码 91230100677493943N法定代表人孙雪飞股东黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会

一般项目：以自有资金从事投资活动；企业总部管理；土地整治服经营范围务；土壤污染治理与修复服务；水资源管理；水利相关咨询服务；

1-1-84龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

水污染治理；水环境污染防治服务；大气污染治理；生态恢复及生态保护服务；固体废物治理；建筑废弃物再生技术研发；住房租赁；

非居住房地产租赁；工程管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程和技术研究和试验发展；工程造价咨询业务；工业工程设计服务；建筑工程机械与设备租赁；新型建筑

材料制造（不含危险化学品）；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；轻质建筑材料制造；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；

机械设备租赁；劳务服务（不含劳务派遣）；游览景区管理；休闲观光活动；旅游开发项目策划咨询；会议及展览服务；酒店管理；

物业管理；建筑物清洁服务；大数据服务；互联网数据服务；技术

服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；基于云平台的业务外包服务；信息系统集成服务；软件销售；软件开发；数字技术服务。许可项目：建设工程施工；建设工程勘察；建设工程设计；建设工程监理；建设工程质量检测；建筑智能化系统设计；检验检测服务；天然水收集与分配；房地产开发经营；住宿服务；餐饮服务；旅游业务；城市建筑垃圾处置（清运）；建筑劳务分包。

（2）最近一年一期主要财务数据

建投集团最近一年一期的主要财务数据（合并口径）如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日

流动资产7826560.068142707.28

非流动资产4191581.064083664.26

资产总计12018141.1212226371.54

流动负债6361001.356896075.35

非流动负债3255609.832981400.64

负债总计9616611.189877475.99

所有者权益2401529.942348895.55

项目2025年1-6月2024年度

营业总收入1491665.495459452.97

营业总成本1495708.955382155.14

营业利润-9519.6944696.16

利润总额-11111.1639119.96

净利润-18819.73-9913.22

注：2024年度/2024年末财务数据经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年1-6月/2025年6月末财务数据未经审计。

2、实际控制人情况

公司的实际控制人为黑龙江省国资委。

1-1-85龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）控股股东持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东建投集团所持发行人股份无质押冻结情况，不存在其他有争议的情况。

（三）最近三年一期变化情况

最近三年一期，公司控股股东及实际控制人未发生变化。

四、承诺及履行情况

报告期内，发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺及承诺的履行情况如下表所示：

承诺承诺时间是否有履是否及时承诺类型承诺方承诺内容背景及期限行期限严格履行不为激励对象通过本激励计划购买标的股票提供贷款以及其他任何形其他公司长期否是

式的财务资助，包括为其贷款提供与股担保。

权激若公司因信息披露文件中有虚假记

励相载、误导性陈述或者重大遗漏，导关的致不符合授予权益或行使权益安排

承诺其他激励对象的，激励对象应当自相关信息披露长期否是文件被确认存在虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

（一）任何情形下，本公司均不会

滥用控股股东地位，均不会越权干预龙建股份经营管理活动，不会侵占龙建股份利益；（二）督促龙建

股份切实履行填补回报措施；（三）本承诺出具日后至龙建股份本次发本次关于向不

行完毕前，若中国证监会作出关于向不特定对象填补回报措施及其承诺的其他新的特定发行可转

监管规定的，且上述承诺不能满足对象换公司债

中国证监会该等规定时，本公司承发行券摊薄即建投集团长期否是诺届时将按照中国证监会的最新规可转期回报采

定出具补充承诺；（四）本公司承债相取填补措诺切实履行龙建股份制定的有关填关的施的承诺补回报措施以及本公司对此作出的承诺函

任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给龙建股份

或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对龙建股份或者投资者

的补偿责任；（五）作为填补回报

措施相关责任主体之一，本公司若

1-1-86龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺承诺时间是否有履是否及时承诺类型承诺方承诺内容背景及期限行期限严格履行违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按

照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。

（一）不无偿或以不公平条件向其

他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（二）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

（三）不动用公司资产从事与本人

履行职责无关的投资、消费活动；

（四）持续完善公司的薪酬制度，使之更符合摊薄即期填补回报的要求；积极支持公司董事会或薪酬与

考核委员会在制订、修改补充公司薪酬制度时与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩，并在董事会对相关于向不关议案进行表决时投赞成票；

特定对象（五）公司如推出股权激励方案，发行可转则股权激励行权条件应与公司填补

换公司债回报措施的执行情况相挂钩，并在董事、高级券摊薄即董事会对相关议案进行表决时投赞长期否是管理人员期回报采成票；

取填补措（六）切实履行本人所作出的上述

施的承诺承诺事项，确保公司填补回报措施函能够得到切实履行。若本人违反该等承诺或拒不履行承诺，本人自愿接受中国证监会、交易所等证券监管机构依法作出的监管措施；若违反该等承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任；

（七）自本承诺函出具日至本次向

不特定对象发行 A 股可转换公司债

券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他

新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

五、发行人董事、高级管理人员的基本情况

（一）公司董事、高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书签署日，发行人现任董事共11名，现任高级管理人员8

1-1-87龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书名，基本情况如下：

姓名职务性别年龄本届任期现任董事会成员

宁长远董事长男522024-10-8至2026-12-28

陈涛副董事长男432024-11-13至2026-12-28

王举东职工董事男532025-10-27至2026-12-28

于海军董事男502023-12-28至2026-12-28

李金杰董事男512025-3-19至2026-12-28

王艳秋董事女502025-10-27至2026-12-28

于波董事男512023-12-28至2026-12-28

孙宏斌独立董事男542023-12-28至2026-12-28

倪明辉独立董事女502024-7-16至2026-12-28

刘德海独立董事男522023-12-28至2026-12-28

苏宝伶独立董事男672024-03-01至2026-12-28现任高级管理人员

陈涛总经理男432024-10-28至2026-12-28

刘树军副总经理男532023-12-28至2026-12-28

张中洋副总经理男552023-12-28至2026-12-28

李金杰副总经理男512024-12-11至2026-12-28

王伟波副总经理男482025-4-29至2026-12-28

李绪森总工程师男372024-12-11至2026-12-28

于海军总会计师男502023-12-28至2026-12-28

闫泽滢董秘男462023-12-28至2026-12-28

根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》（2025年修订）及

其延伸法律法规的相关规定，结合公司实际情况，龙建股份2025年第二次临时股东大会决议通过了《关于取消监事会并修订<龙建路桥股份有限公司章程>的议案》，公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计与风险委员会行使。

（二）现任董事、高级管理人员的简历

1、董事

宁长远先生，汉族，1972年9月出生，中共党员，高级工程师。本科学历。

宁长远先生曾任黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司副总经理；2015年9月任

1-1-88龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司董事长、总经理；2018年3月任黑龙江省

龙建路桥第一工程有限公司党委书记、董事长；2020年1月任龙建路桥股份有

限公司总经理，黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司党委书记、董事长；2020年2月任龙建路桥股份有限公司党委副书记、总经理，黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司党委书记、董事长；2020年2月任龙建路桥股份有限公司党委副书

记、总经理；2020年5月至今任龙建路桥股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。2021年10月至2022年1月代行龙建路桥股份有限公司董事会秘书职责。2024年10月至今任龙建路桥股份有限公司党委书记、董事长。

陈涛先生，汉族，1981年4月出生，中共党员，正高级工程师。研究生学历。陈涛先生曾任黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司副总经理；2018年4月任黑龙江省龙建路桥股份有限公司大项目办副主任；2019年6月任龙建路桥股份有限公司第七分公司副总经理；2020年4月任龙建路桥股份有限公司第七分

公司党委书记、总经理；2021年3月任黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司党

委书记、董事长；2024年10月任龙建路桥股份有限公司党委副书记、总经理，兼任黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司党委书记、董事长；2024年11月至今

任龙建路桥股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。

王举东先生，汉族，1971年6月出生，中共党员，高级工程师。本科学历。

王举东先生曾任黑龙江路桥建设集团一公司设备分公司副经理；黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司第一工程处机关第二党支部书记兼设备部副经理；龙建路桥股份有限公司第一工程处设备分公司代经理；龙建路桥股份有限公司第一工程处设备分公司经理；龙建路桥股份有限公司第一工程处副总经理；2014年2月任

黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司党委书记、纪委书记；2018年4月任黑龙

江省龙建路桥第一工程有限公司党委副书记、总经理；2018年7月任黑龙江畅

捷桥梁隧道工程有限公司党委书记、董事长；2018年11月任龙建路桥股份有限

公司第七分公司党委书记、总经理，黑龙江畅捷桥梁隧道工程有限公司董事长；

2020年2月至今任龙建路桥股份有限公司党委副书记；2020年5月至今任龙建

路桥股份有限公司工会主席；2020年5月至2023年12月任龙建路桥股份有限公司监事会主席；2023年12月至2025年10月任龙建路桥股份有限公司董事；

2025年10月至今任龙建路桥股份有限公司职工董事。

1-1-89龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

于海军先生，汉族，1974年4月出生，中共党员，高级会计师。本科学历。

于海军先生曾任黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司财务科副科长、会计；黑龙江省广通公路工程有限公司财务科科长；黑龙江畅捷桥梁隧道工程有限公司财务科科长；2015年3月任黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司财务科科长；2016年7月任龙建路桥股份有限公司财务部副部长；2017年5月任龙建路桥股份有

限公司财务中心副总经理；2020年5月任龙建路桥股份有限公司董事、总会计师。

李金杰先生，汉族，1973年7月出生，中共党员，正高级工程师。本科学历。李金杰先生曾任黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司副总经理；2018年4月任黑龙江伊哈公路工程有限公司党委委员、总经理；2020年5月任黑龙江伊

哈公路工程有限公司党委书记、董事长；2024年12月任龙建路桥股份有限公司副总经理；2025年3月任龙建路桥股份有限公司董事。

王艳秋女士，汉族，1974年9月出生，中共党员，正高级会计师、中国注册会计师。研究生学历。王艳秋女士曾任黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会财务总监；2020年4月任黑龙江省建筑安装集团有限公司董事、总会计师；

2025年5月至2025年9月任黑龙江省建筑安装集团有限公司总会计师；2025年

10月至今任龙建路桥股份有限公司董事。

于波先生，汉族，1973年11月出生，民盟盟员，研究生，高级经济师，具备中华人民共和国市场总监业务资格、管理咨询顾问资格、高级物流师资格。曾任哈尔滨天大水工业有限公司副总经理；哈尔滨新经济质量认证咨询有限公司副

总经理；黑龙江航运集团有限公司总经理助理、副总经理，期间2004年2月至

2007年4月任黑龙江省政府国有企业改革办公室改制推进组成员、副组长；2014年6月任黑龙江航运集团有限公司董事、副总经理，期间2020年6月至2021年

7月挂职上海市交通委员会副主任；2022年11月至今任黑龙江航运集团有限公

司董事、副总经理，龙建路桥股份有限公司董事。现兼任黑龙江省人民对外友好协会理事、黑龙江省高级知识分子联谊会理事、中国民主同盟中央委员会青年工

作委员会委员、黑龙江省第十四届人民代表大会常务委员会委员、中国民主同盟黑龙江省第十三届委员会副主任委员。

孙宏斌先生，汉族，1971年3月出生，中共党员。研究生学历。孙宏斌先

1-1-90龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

生曾任黑龙江省交通厅建管处主任科员、黑龙江省绥满公路建设指挥部副指挥；

2006年6月任黑龙江省依七高速公路建设指挥部指挥；2008年6月赴美国杜克

大学攻读 MBA；2011 年 6 月至今任中海楷博国际工程咨询（北京）有限公司执

行董事、总裁，现兼任西藏雅峡旅游开发有限责任公司执行董事、西藏艺术研究院有限公司执行董事、北京金诺高新科技有限公司执行董事；2023年12月至今任龙建路桥股份有限公司独立董事。

倪明辉女士，汉族，1974年6月出生，九三学社社员，会计学教授，高级会计师，研究生学历。倪明辉女士曾任哈尔滨市塑料五厂财务主管；2006年9月任黑龙江工程学院经济管理学院教师；2018年5月至今任黑龙江工程学院经

济管理学院教师，现兼任黑龙江灏巍企业管理咨询有限公司财务负责人、黑龙江省诚信建设促进会物业诚信专委会副主任，黑龙江省管理科学与工程学会常务理事。2024年7月至今任龙建路桥股份有限公司独立董事。

刘德海先生，汉族，1973年2月出生，中共党员。研究生学历。刘德海先生曾任绥满公路建设指挥部办公室主任、国道 G111 线工程建设指挥部办公室主

任、副指挥、指挥；2010年10月任黑龙江省高速公路建设局副局长；2015年6月任中交第一航务工程局有限公司投资事业部副总经理；2018年4月任中交第

一航务工程局有限公司东北分公司总经理；2021年12月至今任中安能（天津）能源有限公司市场部总经理；2023年12月至今任龙建路桥股份有限公司独立董事。

苏宝伶先生，锡伯族，1957年12月出生，中共党员，高级工程师、高级经济师，一级注册建造师。本科学历。苏宝伶先生曾任中铁十三局集团第四工程有限公司总经理。2006年2月任中铁十三局集团第四工程有限公司董事长；2007年4月任中铁十三局集团第四工程有限公司董事长兼总经理；2011年3月任中铁十三局集团第四工程有限公司董事长；2013年11月任中国铁建大桥工程局集

团有限公司副巡视员兼东北区域指挥部指挥长、党委书记；2019年12月退休；

2024年3月至今任龙建路桥股份有限公司独立董事。

2、高级管理人员宁长远、陈涛、于海军、李金杰之简历请参见本募集说明书本节之“五、发

1-1-91龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书行人董事、高级管理人员的基本情况”之“（二）现任董事、高级管理人员的简历”之“1、董事”相关内容。

刘树军先生，汉族，1971年10月出生，中共党员，研究员级高级工程师。

研究生学历。刘树军先生曾任黑龙江路桥建设集团四公司土石方租赁公司经理；

龙建路桥股份有限公司第四工程处工会主席、副处长；2012年2月任龙建路桥

股份有限公司印度分公司经理、黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司副总经理；

2015年9月任龙建路桥股份有限公司国际工程部部长；2016年4月任龙建路桥

股份有限公司国际工程部总经理；2017年3月任龙建路桥股份有限公司国际工

程部总经理、龙建路桥股份有限公司国际工程分公司总经理；2020年1月任龙

建路桥股份有限公司副总经理、龙建路桥股份有限公司国际工程部总经理、龙建路桥股份有限公司国际工程分公司总经理；2020年4月至今任龙建路桥股份有限公司副总经理。

张中洋先生，汉族，1969年10月出生，中共党员，高级工程师。本科学历。

曾任黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司副总经理、黑龙江省大兴建设工程咨询有限公司董事长；2018年4月至2019年10月任黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司总经理；2019年4月至2019年11月任黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司党委副书记；2019年10月任龙建路桥股份有限公司总经理助理；2020年5月至今任龙建路桥股份有限公司副总经理。

王伟波先生，汉族，1976年9月出生，中共党员，正高级工程师。研究生学历。王伟波先生曾任黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司副总经理；2019年7月任黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司党委书记、董事长；2024年12月至今

任龙建路桥股份有限公司总经理助理、总审计师；2025年4月至今任龙建路桥股份有限公司副总经理。

李绪森先生，汉族，1987年4月出生，中共党员，高级工程师。本科学历，工程硕士学位，博士在读。李绪森先生曾任黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司项目副经理；2020年6月任黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司项目总工程师；

2021年6月任黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司劳务管理分公司经理；2021年9月任黑龙江省龙建路桥第二工程有限公司总工程师；2024年5月至2024年

12月任龙建路桥养护工程（黑龙江）有限公司总经理。2024年12月任龙建路桥

1-1-92龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

股份有限公司总工程师。

闫泽滢先生，汉族，1978年11月出生，中共党员，博士后，具备基金从业资格、证券从业资格。本科毕业于华中科技大学环境工程专业，工学学士；硕士研究生毕业于中南财经政法大学财政学专业，经济学硕士；2011年6月毕业于中央财经大学财政学专业，经济学博士学位；2012年7月至2014年7月在复旦大学（中国太平洋保险（集团）股份有限公司博士后工作站）应用经济学从事博士后研究工作，并获得博士后证书。2022年8月取得上海证券交易所《董事会秘书资格证书》。闫泽滢先生自参加工作以来历任安徽大学经济学院讲师、太平洋保险（集团）股份有限公司研究员、太平资产管理有限公司高级经理；2016年3月至2022年3月任华安证券股份有限公司投资银行执行董事。2022年8月至今任龙建路桥股份有限公司董事会秘书。

（三）现任董事、高级管理人员的薪酬和兼职情况

1、薪酬情况

发行人现任董事、高级管理人员2024年从发行人处领取薪酬情况如下：

单位：万元

姓名职务2024年（税前）

宁长远董事长62.50

陈涛总经理5.72

王举东职工董事50.50

于海军董事、总会计师50.50

李金杰董事、副总经理2.33王艳秋董事0于波董事0

孙宏斌独立董事8.50

倪明辉独立董事3.90

刘德海独立董事8.50

苏宝伶独立董事7.08

李绪森总工程师2.33

刘树军副总经理50.50

张中洋副总经理50.50

1-1-93龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名职务2024年（税前）王伟波副总经理0

闫泽滢董秘56.50

注：于波为黑龙江省航运集团有限公司委派的外部董事，在公司不领取薪酬；苏宝伶

2024年3月任职，倪明辉于2024年7月任职，陈涛2024年11月任职、李金杰和李绪森2024年12月任职，王伟波2025年4月任职，王艳秋2025年10月任职。

2、兼职情况

截至2025年6月30日，发行人现任董事、高级管理人员在控股股东等关联方及其他单位的主要兼职情况如下表所示：

姓名任职单位任职职位与公司关系控股股东控制的其宁长远黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司党委书记他企业黑龙江省国资委控

于波黑龙江省航运集团有限公司董事、副总经理制的其他企业

中海楷博国际工程咨询（北京）

孙宏斌执行董事、总裁无关联关系有限公司执行董事兼孙宏斌西藏雅峡旅游开发有限责任公司无关联关系总经理孙宏斌北京金诺高新科技有限公司执行董事无关联关系执行董事兼孙宏斌西藏艺术研究院有限公司无关联关系总经理倪明辉黑龙江工程学院经济管理学院教师无关联关系

刘德海中安能（天津）能源有限公司市场部总经理无关联关系执行董事兼总经刘德海海南馨海新能源科技有限公司无关联关系理，财务负责人

（四）董事、高级管理人员持有公司股份及变动情况

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，因股权激励事项，现

任董事、高级管理人员持有公司股份数量情况如下表所示：

单位：万股姓名职务2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

宁长远董事长30.4030.4030.4030.40

副董事长、总

陈涛15.5015.5015.5015.50经理

董事、总会计

于海军24.3024.3024.3024.30师

董事、副总经

李金杰12.5012.5012.5012.50理

1-1-94龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名职务2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

刘树军副总经理24.3024.3024.3024.30

张中洋副总经理24.3024.3024.3024.30

王伟波副总经理15.5015.5015.5015.50

（五）报告期内董事、高级管理人员变动情况

2022年1月1日至本募集说明书出具之日，发行人董事、高级管理人员变

动情况如下：

1、董事变动情况

报告期初，发行人有董事9名，分别为：田玉龙、宁长远、张成仁、栾庆志、于海军、王立冬、丁波、王德军、刘志伟，其中田玉龙担任董事长，王立冬、丁波、王德军、刘志伟担任独立董事。

2022年11月16日，发行人召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了

《关于选举于波先生为公司第九届董事会董事的议案》，同意聘任于波先生为公司董事，任期至本届董事会届满。

2023年12月28日，发行人召开2023年第四次临时股东大会，审议通过了

《关于公司董事会换届选举非独立董事的议案》，选举田玉龙、宁长远、张成仁、王举东、栾庆志、于海军、于波为非独立董事；审议通过了《关于公司董事会换届选举独立董事的议案》，选举张松滨、孙宏斌、于向慧、刘德海为独立董事。

2024年1月4日，发行人收到独立董事张松滨的书面辞呈。

2024年3月1日，发行人召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于增补苏宝伶为公司独立董事的议案》，同意聘任苏宝伶为公司独立董事，任期自本届董事会届满。

2024年6月6日，发行人收到于向慧女士的书面辞职报告。

2024年7月16日，发行人召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了

《关于增补倪明辉为公司独立董事的议案》，同意聘任倪明辉为公司独立董事，任期自本届董事会届满。

2024年9月24日，公司董事长田玉龙因工作变动申请辞去公司董事长（法

1-1-95龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书定代表人）、董事、战略委员会主任委员、提名委员会委员职务。2024年9月25日，发行人召开第十届董事会第十次会议，审议通过了《关于由宁长远先生代行公司董事长及法定代表人职责的议案》，由公司党委副书记、副董事长、总经理宁长远先生代行董事长及法定代表人职责，直至董事会正式选举产生新任董事长。

2024年10月8日，发行人召开第十届董事会第十一次会议，审议通过了《关于选举宁长远先生为公司董事长的议案》，选举宁长远先生为公司第十届董事会董事长，任期至第十届董事会届满。

2024年11月13日，发行人召开2024年第五次临时股东大会，审议通过了

《关于增补陈涛为公司非独立董事的议案》，同意聘任陈涛为公司非独立董事，任期自第十届董事会届满。同日，公司召开第十届董事会第十三次会议，审议通过了《关于选举陈涛为公司副董事长的议案》，选举陈涛先生为公司第十届董事会副董事长，任期至第十届董事会届满。

2025年1月15日，公司董事栾庆志先生因工作变动，申请辞去公司董事、战略委员会委员职务，辞职申请自送达董事会之日起生效。

2025年3月19日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了

《关于增补李金杰为公司非独立董事的议案》，同意聘任李金杰为公司非独立董事，任期自第十届董事会届满。

2025年9月25日公司董事张成仁因工作变动，申请辞去公司董事、战略、投资与可持续发展委员会委员、审计与风险委员会委员职务，辞职申请自送达董事会之日起生效。

2025年10月27日发行人召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于增补王艳秋为公司非独立董事的议案》，同意聘任王艳秋为公司非独立董事，任期自第十届董事会届满。

2025年10月27日，公司董事王举东先生因公司治理结构调整，申请辞去

公司董事职务，发行人于同日召开第三届第二次职工代表大会，选举王举东先生为公司职工董事，任期自职工代表大会选举产生之日起至公司第十届董事会任期届满止。

1-1-96龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、高级管理人员变动情况

报告期初，发行人有总经理1名，为宁长远，同时代行公司董事会秘书职责；

副总经理4名，分别为：刘万昌、栾庆志、刘树军、张中洋；总会计师1名，为于海军；总工程师1名，为陈彦君。

2022年8月29日，发行人召开第九届董事会第二十次会议，审议通过了《关于聘任董事会秘书的议案》，同意聘任闫泽滢先生为公司董事会秘书，任期至本届董事会届满。

2023年12月28日，发行人召开第十届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举田玉龙为公司董事长的议案》，同意选举田玉龙先生为第十届董事会董事长，任期至第十届董事会届满；审议通过了《关于选举宁长远为公司副董事长的议案》，同意选举宁长远先生为公司第十届董事会副董事长，任期至第十届董事会届满；审议通过了《关于聘任董事会秘书及证券事务代表的议案》，同意聘任闫泽滢先生为公司董事会秘书，聘任王春鸣先生为公司证券事务代表，任期至第十届董事会届满；审议通过了《关于聘任公司总经理及其他高级管理人员的议案》，同意聘任宁长远先生为公司总经理；聘任陈彦君先生为公司总工程师；聘任刘万昌先生、栾庆志先生、刘树军先生、张中洋先生为公司副总经理；聘任于

海军先生为公司总会计师，任期至第十届董事会届满。

2024年10月28日，发行人召开了第十届董事会第十二次会议，审议通过

了《关于聘任公司总经理的议案》，同意聘任陈涛先生担任公司总经理，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。同时，公司董事长宁长远先生将不再兼任公司总经理。

2024年10月29日。发行人收到栾庆志先生的书面辞呈。因工作调整，栾

庆志先生申请辞去公司副总经理职务，辞职后仍担任公司董事、战略委员会委员职务。

2024年11月4日，发行人收到陈彦君先生的书面辞呈。

2024年12月11日，发行人召开第十届董事会第十四次会议，审议通过了

《关于聘任公司副总经理、总工程师的议案》，同意聘任李金杰先生为公司副总经理、李绪森先生为公司总工程师，任期至本届董事会任期届满。

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2025年1月15日，公司副总经理刘万昌先生因工作变动，申请辞去公司副

总经理职务，辞职申请自送达董事会之日起生效。

2025年4月29日，发行人召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》，同意聘任王伟波先生为公司副总经理，任期本届董事会任期届满。

（六）公司对管理层的激励情况

发行人于2021年10月29日召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于<龙建路桥股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，并经公司2021年12月13日召开的2021年第一次临时股东大会审议通过。2021年12月13日，公司召开第九届董事会第十五次会议及第九届监事

会第十一次会议，审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，计划具

体实施情况如下：

1、授予日：2021年12月13日

2、授予数量：1000.10万股，约占目前公司股本总额100490.1546万股的

1.00%。

3、授予人数：69人。

4、授予价格：人民币1.47元/股。

5、股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。

6、本次激励计划的有效期、限售期和解除限售安排情况

（1）本次激励计划的有效期本次激励计划有效期自限制性股票授予登记完成之日起至激励对象获授的

限制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不超过60个月。

（2）本次激励计划的限售期本次激励计划授予限制性股票的限售期分别为自限制性股票授予登记完成

之日起24个月、36个月、48个月。激励对象根据本次激励计划获授的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象因获授的尚未解除限

1-1-98龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、派发股票红利、股票拆细、配股等股份同时按本次激励计划进行锁定。

（3）本次激励计划的解除限售安排

本次激励计划授予的限制性股票解除限售安排如下表所示：

解除限售安排解除限售时间解除限售比例自限制性股票授予登记完成之日起24个月后的

第一个解除限售期首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日40%起36个月内的最后一个交易日当日止自限制性股票授予登记完成之日起36个月后的

第二个解除限售期首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日30%起48个月内的最后一个交易日当日止自限制性股票授予登记完成之日起48个月后的

第三个解除限售期首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日30%起60个月内的最后一个交易日当日止在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件

而不能申请解除限售的该期限制性股票，公司将按本次激励计划规定的原则回购并注销激励对象相应尚未解除限售的限制性股票。

7、激励对象获授的限制性股票分配情况

本次激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：

占授予限制占当前公司授予限制性股序号姓名职务性股票总量股本总额

票数量（万股）比例比例

1田玉龙党委书记、董事长30.403.04%0.03%

党委副书记、副董事

2宁长远30.403.04%0.03%

长、总经理

3陈彦君总工程师24.302.43%0.02%

4刘万昌副总经理24.302.43%0.02%

5栾庆志董事、副总经理24.302.43%0.02%

6张国强纪委书记24.302.43%0.02%

7刘树军副总经理24.302.43%0.02%

8张中洋副总经理24.302.43%0.02%

9于海军董事、总会计师24.302.43%0.02%

其他核心技术人员和管理骨干60人769.2076.91%0.77%

合计（69人）1000.10100.00%1.00%

1-1-99龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

注：（1）上述部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。

（2）本次激励计划激励对象未同时参与其他任何一家上市公司的股权激励计划，激励

对象不包括上市公司独立董事、监事、由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事、单

独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

（3）上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公司股票数量

累计均未超过公司股本总额的1%。公司全部在有效期内的激励计划所涉及标的股票总数累计不超过公司股本总额的10%。

（4）董事、高级管理人员的权益授予价值，按照不高于授予时薪酬总水平（含权益授予价值）的40%确定，核心技术人员和管理骨干等其他激励对象的权益授予价值，由上市公司董事会合理确定。本次激励计划有效期内相关政策发生调整的，董事会可以根据相关机构的相关规定调整而修订本条款。

六、发行人所处行业的基本情况

公司所属行业为建筑业，公司及各子公司主要从事公路工程施工总承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程专业承包、桥梁工程专业承包、隧道工程专

业承包、市政公用工程施工总承包等施工及咨询设计，以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等工作。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司属于建筑业中的土木工程建筑业（E48）。

（一）行业主管部门和行业监管体制、主要法律法规及政策

1、行业监管部门目前，建筑行业管理主要包括两个方面：（1）市场主体资格和资质的管理

（2）建设工程项目的全过程管理。行业行政主管部门为国家发改委、住建部及

地方各级建设主管部门，建筑行业中的路桥工程施工企业还受到交通运输部和地方各级交通主管部门、环境保护部门的行业监管。

我国建筑行业的主管部门及职能如下表所示：

部门主要职责

承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会中华人民共和国国家发展和固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，改革委员会及地方各级发展衔接平衡需要安排中央政府投资和涉及重大建设项目的专改革部门项规划；指导工程咨询业发展；按规定指导和协调全国招投标工作中华人民共和国住房和城乡建设部负责监督管理建筑市中华人民共和国住房和城乡

场、规范市场各方主体行为；各省、市住房和城乡建设厅、建设部及地方各级建设主管

局负责指导区域内建筑活动，组织实施房屋和市政工程项部门目招投标活动的监督执法

中华人民共和国交通运输部中华人民共和国交通运输部负责提出公路、水路固定资产

及地方各级交通主管部门投资规模和方向、国家财政性资金安排意见，按国务院规

1-1-100龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

部门主要职责

定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产

投资项目；各省、市交通运输厅/局主要负责提出区域内交

通运输行业固定资产投资规模和方向、省财政性资金安排意见，按省政府规定权限审批、核准省规划内和年度计划规模内的固定资产投资项目中华人民共和国生态环境部负责项目建设过程中的相关环中华人民共和国生态环境部

境保护工作，例如环境影响评价文件的审批、环境影响评及地方各级环境主管部门

价单位的资质审查、环境保护设施的验收等此外，中国建筑业协会、中国公路建设行业协会等行业协会对行业内企业实施行业自律管理。行业的监督管理采用法律约束、行政管理和行业自律相结合的模式。

路桥施工行业的行业协会具体如下：

行业协会机构设置和发展历程主要职能名称

遵守我国宪法、法律、法规和国家有关方

1986年10月成立，全国各地区、针政策，按照完善社会主义市场经济体制部门从事房屋建筑业、土木工程

和构建社会主义和谐社会的要求，联合建建筑业、建筑安装业、建筑装饰

中国建筑业筑界各方面力量，坚持以服务为宗旨，积装修和其他建筑业的企事业单

协会极反映企业诉求，维护企业合法权益，规位、社会团体，以及有关专业人范企业行为，加强行业自律，促进建筑业士自愿结成的全国性、行业性、

持续健康发展，充分发挥支柱产业作用，非营利性社会组织为全面建设小康社会贡献力量加强公路建设行业的经营管理和技术交

流与合作，面向全国公路建设从业单位，促进公路建设行业的进步与发展，维护全

2001年4月成立，由公路建设从

中国公路建体会员单位的合法权益，为会员单位服业单位自愿组成的非营利的全设行业协会务。公路行业协会是政府与企业间的桥梁国性行业组织和纽带。遵守宪法、法律、法规和国家政策，遵守社会公德。接受交通部、民政部业务指导和监督管理

面向施工企业和国家重点建设项目，直接

1984年2月经批准成立，由全国

为企业服务，为重点建设项目服务。在政中国施工企工程建设企业或团体自愿组成

府主管部门、建设单位和施工企业之间起

业管理协会的全国性、行业性、非营利性的

桥梁和纽带作用，维护国家的整体利益，社会团体维护施工企业的合法权益

2、行业管理体制

1998年以来，我国先后建立和完善了符合市场经济要求的新的建筑安装企

业、勘察设计、工程监理、招标代理、造价咨询等企业资质管理制度以及工程招

标投标制度、质量监督制度、安全监督制度、工程监理制度、施工许可制度、施

工图审查制度、工程竣工备案制度等。

1-1-101龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（1）建筑业市场的主体资格和资质管理

在我国建筑业管理体制中，市场主体包括投资主体、承包商主体、中介服务主体和管理主体。投资主体一般指业主（雇主），包括政府投资、企业投资、私人机构投资等。承包商主体是指一般建筑业企业，工程总承包、工程项目管理企业。中介服务主体是指勘察设计、工程监理、工程咨询机构等。管理主体是指县级以上人民政府建设行政主管部门及社会有关部门。此外，还包括供货商、金融机构等。

根据国家建设主管部门《建筑业企业资质管理规定》的要求，凡从事土木工程、建筑工程、线路管道设备安装工程、装修工程的新建、扩建、改建等活动的企业，需申请建筑业企业资质。建筑业企业应当按照其拥有的资产、主要人员、技术装备和已完成的建筑工程业绩等条件申请资质，经审查合格，取得建筑业企业资质证书后，方可在资质许可的范围内从事建筑施工活动。

根据《建筑业企业资质标准》（建市[2014]159号）的规定，公路工程施工总承包企业资质等级分为特级、壹级、贰级、叁级；公路路面工程专业承包企业

资质等级、公路路基工程专业承包企业资质等级、桥梁工程专业承包企业资质等

级、隧道工程专业承包企业资质等级分为壹级、贰级、叁级。各资质等级许可承包的工程范围如下：

资质资质类别承包工程范围等级

特级可承担各等级公路及其桥梁、隧道工程的施工。

壹级可承担各等级公路及其桥梁，长度3000米以下的隧道工程的施工。

公路工程施

可承担壹级以下公路，单座桥长1000米以下、单跨跨度150米以下的工总承包贰级桥梁，长度1000米以下的隧道工程的施工。

可承担貮级以下公路，单座桥长500米以下、单跨跨度50米以下的桥叁级梁工程的施工。

壹级可承担各级公路路面工程的施工。

公路路面工贰级可承担一级以下公路路面工程的施工。

程专业承包叁级可承担二级以下公路路面工程的施工。

壹级可承担各级公路的路基、中小桥涵、防护及排水、软基处理工程的施工。

公路路基工可承担一级标准以下公路的路基、中小桥涵、防护及排水、软基处理工贰级程专业承包程的施工。

可承担二级标准以下公路的路基、中小桥涵、防护及排水、软基处理工叁级程的施工。

1-1-102龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资质资质类别承包工程范围等级壹级可承担各类桥梁工程的施工。

桥梁工程专

贰级可承担单跨150米以下、单座桥梁总长1000米以下桥梁工程的施工。

业承包

叁级可承担单跨50米以下、单座桥梁总长120米以下桥梁工程的施工。

壹级可承担各类隧道工程的施工。

隧道工程专贰级可承担断面60平方米以下且单洞长度1000米以下的隧道工程施工。

业承包叁级可承担断面40平方米以下且单洞长度500米以下的隧道工程施工。

注：2022年住建部发布了《建筑业企业资质标准（征求意见稿）》，将建筑业企业资质分为施工综合资质、施工总承包资质、专业承包资质和专业作业资质4个序列。其中施工综合资质不分类别和等级；施工总承包资质设有13个类别，分为2个等级（甲级、乙级）；

专业承包资质设有18个类别，一般分为2个等级（甲级、乙级，部分专业不分等级）；专业作业资质不分类别和等级。《建筑业企业资质标准（征求意见稿）》包括建筑业企业资质各个序列、类别和等级的资质标准。由于正式修订稿截至目前尚未发布，暂按照《建筑业企业资质标准》（建市[2014]159号）的规定执行。

（2）建设工程项目的过程管理

建设工程项目的全过程管理需要涵盖项目的整个建设周期，其理念是从策划阶段开始，考虑到后续的设计、施工、运营等全阶段的管理。建设工程项目管理目标有三项，即时间、成本和质量，从而以合理的成本在计划的建设周期内，保障建设项目的质量及运营效果。

*项目前期管理

建设工程活动必须严格按照基本建设程序规定的项目建议书、可行性研究、

设计工作、建设准备、建设实施、以及竣工验收六个阶段执行。前期阶段是工程决策阶段和计划阶段的项目管理工作，对拟建设的工程项目进行前期考察、编制可行性研究报告、立项、设计等多方面工作。项目的前期管理工作重点围绕在项目的策划决策，策划工作主要是产生项目的构思，确立目标，并对目标进行论证，为项目的批准提供依据，对项目的整个生命期、项目实施和管理起着决定性作用。

项目的前期策划工作针对项目的实现目标确立项目的方向，工程建设项目属于预定制造、预定生产，交易在先，生产在后。工程目标决定工程任务，对工程任务进行反复论证后建立项目的技术方案和实施方案，再由方案产生工程活动。

项目前期工作的基本流程如下图所示：

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*建设项目招投标管理

施工项目招投标的管理通过竞争择优，选定项目的勘察设计、设备安装、施工、装饰装修、材料供应等项目各个环节的参与主体，达到保证工程质量、缩减建设周期、控制工程造价、提高投资效益的目的。

根据《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国招标投标法实施条例》和《工程建设项目施工招标投标办法》，工程建设项目符合《工程建设项目招标范围和规模标准规定》（国家计委令第3号）规定的范围和标准的，必须通过招标选择施工单位。

工程施工招标分为公开招标和邀请招标。采用公开招标方式的，招标人应当发布招标公告，邀请不特定的法人或者其他组织投标。依法必须进行施工招标项目的招标公告，应当在国家指定的报刊和信息网络上发布。采用邀请招标方式的，招标人应当向三家以上具备承担施工招标项目的能力、资信良好的特定的法人或

者其他组织发出投标邀请书。投标人按照招标文件的要求编制投标文件，一般包括投标函、投标报价、施工组织设计等文件。

建立和推行招标投标制度，能够鼓励形成市场竞争机制，实行交易公开，防止交易垄断。科学合理和规范化的监管制度与运作程序能够有效保证交易的公平公正。

*建设项目环境保护为了防止建设项目产生新的污染、破坏生态环境，1998年国务院颁布了《建设项目环境保护管理条例》，实行建设项目环境影响评价制度，于2017年7月

16日对该条例进行了修订。按照规定，我国管辖内所有对环境产生影响的建设

1-1-104龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目均需遵守该条例，在项目开工建设前，根据建设项目对环境影响的程度编制环境影响评价文件。

国家根据建设项目对环境的影响程度，按照下列规定对建设项目的环境保护实行分类管理：

环境影响程度环境影响评价文件主要内容对建设项目产生的污染和对环境的影响进行全重大影响环境影响报告书

面、详细的评价对建设项目产生的污染和对环境的影响进行分轻度影响环境影响报告表析或者专项评价

影响很小环境影响登记表-

环境保护行政主管部门审批环境影响报告书、环境影响报告表，应当重点审查建设项目的环境可行性、环境影响分析预测评估的可靠性、环境保护措施的有

效性、环境影响评价结论的科学性等，并分别自收到环境影响报告书之日起60日内、收到环境影响报告表之日起30日内，作出审批决定并书面通知建设单位。

环境保护行政主管部门应当开展环境影响评价文件网上审批、备案和信息公开。

*建设项目的安全生产

根据《中华人民共和国安全生产法》《安全生产许可证条例》《建设工程安全生产管理条例》等有关法律法规的规定，生产经营单位必须符合国家对安全生产的法定标准或行业标准，具备规定的安全生产条件，取得安全生产许可证。根据《建筑法》确立的施工许可证制度，建设单位开工前需取得施工许可证，而申领施工许可证的重要条件之一，就是有保证工程质量和安全的具体措施，是施工组织设计的一项重要内容。对于不领取施工许可证，实行开工报告审批制度的建设工程，建设单位应当将保证安全施工的措施报送政府有关行政主管部门备案。

我国境内从事建设工程的新建、扩建、改建等有关活动及实施对建设工程质

量监督管理的，必须遵守《建设工程安全生产管理条例》。该项条例规定了建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位和其他设备租赁等单位的

安全责任和义务，规定了政府安全监督责任、内容和方式。

工程建设活动的特殊性决定了参与建设活动主体众多，建设工程安全生产的重点是施工现场，主要责任单位是施工单位，但是其他参与主体的活动影响着施

1-1-105龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书工安全。建设单位在整个建设工程中起主导作用，确定建设工程项目，选择项目方案设计，勘查、施工、监理单位。建设单位对施工现场的安全负主要责任，而其他参与主体的活动围绕着工程建设进行，因此也有必要对所有参与工程建设项目的单位的安全责任作出明确的规定。勘查单位应当严格执行操作规程，采取措施保证管线、设施和周边建筑物的安全；设计单位应当考虑施工安全操作和防护的需要，对涉及施工安全的重点部位和环节在设计文件中著名，并对防范生产安全事故提出指导意见；工程监理单位负责审查施工组织设计中的安全技术措施是否符合标准。《建筑法》第四十五条规定，施工现场安全由施工单位负责，实行施工总承包的，由总承包单位负责；分包单位向总承包单位负责，并且服从总承包单位对施工现场的安全生产管理。

*竣（交）工验收有关规定

《公路工程竣（交）工验收办法》第四条规定，公路工程验收分为交工验收、和竣工验收两个阶段。交工验收是检查施工合同的执行情况，评价工程质量是否符合技术标准及设计要求，是否可以移交下一阶段施工或是否满足通车要求，对各参建单位工作进行初步评价；竣工验收是综合评价工程建设成果，对工程质量、参建单位和建设项目进行综合评价。

交工验收由项目法人负责，竣工验收由交通主管部门按项目管理权限负责。

交通运输部负责国家、部重点公路工程项目中100公里以上的高速公路、独立特

大型桥梁和特长隧道工程的竣工验收工作;其它公路工程建设项目，由省级人民政府交通主管部门确定的相应交通主管部门负责竣工验收工作。

建设工程承包单位在向建设单位提交工程竣工验收报告时，应当向建设单位出具质量保修书。建设工程在保修范围和保修期限内发生质量问题的，施工单位应当履行保修义务，并对造成的损失承担赔偿责任。

（3）对外工程承包管理

根据《中华人民共和国对外贸易法》《对外承包工程管理条例》及其他有关

法律法规的规定，从事对外工程承包或者对外劳务合作的单位，应当具备相应的资质或者资格。根据上述法律法规的规定，商务部负责有关资质或资格的核准、审批，以及工程项目投标资格审查；涉及敏感国家和地区、敏感行业、或投资额

1-1-106龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

达到10亿美元及以上的境外投资项目，由国家发改委核准。

3、主要法律法规及政策

（1）主要法律法规目前，与土木工程建筑行业相关的主要法律法规如下：

序号名称颁布部门颁布/修订年份法律

1《中华人民共和国环境保护法》全国人大常务委员会2014年4月修订

2《中华人民共和国民法典》全国人大常务委员会2020年5月颁布

3《中华人民共和国建筑法》全国人大常务委员会2019年4月修订

4《中华人民共和国公路法》全国人大常务委员会2017年11月修订

5《中华人民共和国安全生产法》全国人大常务委员会2021年6月修订

6《中华人民共和国招标投标法》全国人大常务委员会2017年12月修订

7《中华人民共和国土地管理法》全国人大常务委员会2019年8月修订

8《中华人民共和国城乡规划法》全国人大常务委员会2019年4月颁布

9《中华人民共和国环境影响评价法》全国人大常务委员会2018年12月修订

行政法规

10《建设工程质量管理条例》国务院2019年4月修订

11《建设工程勘察设计管理条例》国务院2017年10月修订

12《建设项目环境保护管理条例》国务院2017年7月修订

13《建设工程安全生产管理条例》国务院2003年11月颁布

部门规章及自律制度

14《公路养护工程管理办法》交通运输部2018年3月颁布

15《建筑市场信用管理暂行办法》住建部2017年12月颁布

16《公路水运工程质量监督管理规定》交通运输部2017年9月颁布

17《公路水运工程安全生产监督管理办法》交通运输部2017年6月颁布

18《公路水运工程试验检测管理办法》交通运输部2023年8月颁布

19《建筑业企业资质标准》住建部2016年10月修订

20《建设工程勘察设计资质管理规定》住建部2018年12月修订

21《建筑业企业资质管理规定》住建部2018年12月修订

22《公路工程建设项目招标投标管理办法》交通运输部2015年12月颁布《住房和城乡建设部关于印发建筑工程施

23工发包与承包违法行为认定查处管理办法住建部2019年1月颁布的通知》

1-1-107龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号名称颁布部门颁布/修订年份

24《建筑工程施工发包与承包计价管理办法》住建部2013年12月颁布

25《建设工程质量保证金管理办法》住建部2017年6月修订

26《公路工程施工分包管理办法》交通运输部2024年2月修订

27《公路工程竣（交）工验收办法实施细则》交通运输部2010年1月颁布

28《工程设计资质标准》住建部2007年3月颁布

29《公路工程设计施工总承包管理办法》交通运输部2015年6月颁布

（2）主要相关行业政策

序号规划、政策名称颁布部门及日期主要内容

加快智能建造与新型建筑工业化协同发展、健全

建筑市场运行机制、完善工程建设组织模式、培

育建筑产业工人队伍、完善工程质量安全保障体

系、稳步提升工程抗震防灾能力、加快建筑业

“走出去”步伐。“十四五”时期建筑业增加值《“十四五”建住建部（2022年占国内生产总值的比重保持在6%左右；智能建

1筑业发展规划》1月）造与新型建筑工业化协同发展的政策体系和产

业体系基本建立，装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以上；绿色建造方式加快推行，新建建筑施工现场建筑垃圾排放量控制在每万平方米

300吨以下；建筑工人实现公司化、专业化管理，

中级工以上建筑工人达1000万人以上。

将企业资质审批条件进一步大幅精简，工程勘察、设计、施工、监理企业资质类别和等级由593

项减至245项。完善工程招投标制度，引导建设《建设工程企业住建部（2020年单位合理选择企业。制度的完善，将优化调整工

2资质管理制度改12月）程项目招标条件设置，不以资质作为重要标准，革方案》

引导建设单位更多从企业实力、技术力量、管理

经验等方面进行综合考察，自主选择符合工程建设要求的企业，暗示着资质将进一步弱化。

构建一体化的全国房屋建筑和市政基础设施工

程质量安全监管信息平台，覆盖建筑施工安全监管、工程勘察设计质量监管、工程质量监管、城《关于启用全国市轨道交通工程质量安全监管等业务，支撑部、工程质量安全监住建部（2021年

3省、市、县各级住房和城乡建设部门及有关部门管信息平台的通4月）履行房屋建筑和市政基础设施工程质量安全监知》管职能，实现跨层级、跨地区、跨部门间信息共享和业务协同，提升监管工作效能和政务服务能力，有力维护人民群众生命财产安全。

《关于推动智能要围绕建筑业高质量发展总体目标，以大力发展建造与建筑工业住建部（2020年建筑工业化为载体，以数字化、智能化升级为动

4化协同发展的指7月）力，形成涵盖科研、设计、生产加工、施工装配、导意见》运营等全产业链融合一体的智能建造产业体系。

《加快推进房屋住建部、发改委、加快推行投标担保、履约担保、工程质量保证担

5建筑和市政基础财政部等（2019保和农民工工资支付担保。支持银行业金融机

1-1-108龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号规划、政策名称颁布部门及日期主要内容设施工程实行工年6月）构、工程担保公司、保险机构作为工程担保保证

程担保制度的指人开展工程担保业务。到2020年，各类保证金导意见》的保函替代率明显提升；工程担保保证人的风险

识别、风险控制能力显著增强；银行信用额度约

束力、建设单位及建筑业企业履约能力全面提升。

到2035年，基本建成交通强国。拥有发达的快速网、完善的干线网、广泛的基础网，城乡区域交通协调发展达到新高度；基本形成“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”旅客联

程运输便捷顺畅，货物多式联运高效经济；智能、《交通强国建设中共中央、国务

6平安、绿色、共享交通发展水平明显提高，城市纲要》院（2019年9月）

交通拥堵基本缓解，无障碍出行服务体系基本完善；交通科技创新体系基本建成，交通关键装备先进安全，人才队伍精良，市场环境优良；基本实现交通治理体系和治理能力现代化；交通国际竞争力和影响力显著提升。

提高基础设施通达度、通畅性和均等化水平，推动绿色集约发展。加强横贯东西、纵贯南北的运《关于新时代推输通道建设，拓展区域开发轴线。强化资源能源进西部大开发形中共中央、国务

7开发地干线通道规划建设。加快川藏铁路、沿江

成新格局的指导院（2020年5月）

高铁、渝昆高铁、西（宁）成（都）铁路等重大意见》工程规划建设。打通断头路、瓶颈路，加强出海、扶贫通道和旅游交通基础设施建设。

到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网。展望到2050年，高水平建成世界一发改委、交通运《国家公路网规流国家公路网，与现代化高质量国家综合立体交8输部（2022年7划》通网相匹配，与先进信息网络相融合，与生态文月）

明相协调，与总体国家安全观相统一，与人民美好生活需要相适应，有力支撑全面建成现代化经济体系和社会主义现代化强国。

《国务院办公厅转发财政部发展

国务院办公厅转发的财政部、国家发改委、人民改革委人民银行

银行关于推广 PPP 模式的意见，该文明确由财政关于在公共服务

9 国务院办公厅 部会同有关部门推动 PPP 项目实施；明确由国家

领域推广政府和

发改委牵头承担政府和社会资本合作管理责任，社会资本合作模地方各级人民政府承担主体责任。

式指导意见的通知》政府和社会资本合作应全部采取特许经营模式实施，根据项目实际情况，合理采用建设—运营《关于规范实施 —移交（BOT）、转让—运营—移交（TOT）、政府和社会资本 改建—运营—移交（ROT）、建设—拥有—运营

10发改委、财政部

合作新机制的指 —移交（BOOT）、设计—建设—融资—运营—导意见》 移交（DBFOT）等具体实施方式，并在合同中明确约定建设和运营期间的资产权属，清晰界定各方权责利关系。

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（二）行业发展情况

建筑业是国民经济增长的支柱产业之一，为绝大部分的产业提供了必要的生产设施、办公条件和设备安装等，其关联度高、带动性强、辐射影响广的特点使之与宏观经济走势高度相关。建筑业通过扩大或压缩固定资产投资规模，对国民经济的发展有着一定的调节作用。

建筑业是国民经济中专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察

设计工作的生产部门。从细分行业来看，建筑业主要包括基础设施建设、房屋建设、装饰装修和园林工程四大板块。从产业链的角度来说，建筑业居于整个产业链的中游，相较于其他行业，建筑业具有以需定产的行业特征，产量不受存货与产能的干扰，而是由市场需求和获取的施工订单直接决定的，即终端需求直接驱动行业发展。

2024年我国出台实施了新型城镇化战略五年行动计划，城镇化的推进是建

筑业发展的一大重要影响因素，截至2024年末，我国常住人口城镇化率提高到了67%。2025年的政府工作计划中，拟安排地方政府专项债券4.4万亿元、比上年增加5000亿元，重点用于投资建设、土地收储和收购存量商品房、消化地方政府拖欠企业账款等。2025年政府工作计划对财政端整体定调偏积极，“两重”建设和“两新”工作持续推进，基建需求端预期向好，同时将增加发行超长期特别国债，叠加地方政府专项债持续发力，2025年基建投资有望维持稳健增长。

1、建筑行业整体发展情况

建筑业的发展情况与宏观经济环境高度相关，其变动趋势与宏观经济走势大致相同。在地方政府债务严监管、房地产市场长效调控和去杠杆等政策背景下，

2019年我国固定资产投资增速放缓，建筑施工行业景气度持续承压。2021年以

来伴随基建托底等一系列政策及规划加快落实，建筑施工行业恢复增长态势。

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经济增速下行的大环境背景下，国家一般会采取加大基础建设投资的策略，来推动经济发展。2018年以来建筑业对国民生产总值的贡献度一直保持在7%左右，比重自2009年突破6%以来再次出现明显上升势头。2019年建筑业增加值为70789.80亿元，同比增长8.09%，增长率显著低于2018年13.10%；2020年建筑业增加值增长率更是减少到了2.77%。随着2021年以来基建托底等一系列政策及规划加快落实，2022年、2023年、2024年建筑业增加值分别增长了2.74%、

6.39%、3.82%；占国内生产总值的比重分别为6.6%、6.7%、6.7%。根据中国建

筑业协会发布的《2025年上半年建筑业发展统计分析》，经初步核算，2025年上半年我国国内生产总值660536亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。上半年建筑业实现增加值38211亿元，同比增长0.7%，增速低于国内生产总值增速

4.6个百分点。建筑业增加值占国内生产总值的比重为5.78%。虽然近三年来建

筑业增加值增速有所波动，但建筑业在国民经济发展中的重要行业地位一直保持稳定。

建筑施工行业所需资金体量庞大，加上项目投资增加，行业内整体的流动性有所欠缺，杠杆水平偏高。高负债水平导致财务费用负担沉重，对建筑施工行业利润侵蚀较为严重，加上波动较大的原材料成本、快速上升的人工成本等对行业利润亦构成挑战，建筑施工行业整体产值利润率一直处于较低水平。垫资施工及投资回收期偏长还使得建筑施工行业积累了大规模的应收款项，资金回笼风险持续累积。由于单个交通、市政基础设施项目或者单个商品房小区、写字楼项目规模越来越大，项目复杂程度及对技术、安防、环保等要求也越来越高，同时在融

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资环境趋近的背景下对企业融资能力提出了更高的要求，大型建筑施工企业在重点工程承揽、资金融通等方面明显占有优势，经营规模快速增大。

2、土木工程建筑业发展情况

为保持经济增长，基建投资作为宏观逆周期调节的重要手段将持续推进，而与基建投资紧密相关的建筑施工行业短期内仍存在一定的发展机遇。从细分行业来看，房屋建筑施工行业受房地产开竣工、土地购置面积下降的影响，未来增长乏力；基础设施建设行业中，受城市化推进、经济发展对交通基础设施需求的增加等因素影响，交通基础设施建设、市政基础设施建设在中长期内仍有发展空间。

过去十年间，我国建筑业的总产值保持持续增长态势，其细分行业中的土木工程建筑业发展趋势与建筑业的整体发展趋势基本一致。2018年土木工程建筑业占建筑业总产值的28.08%，2019年受经济下行影响占比略微降低至28.02%，

2020年施工企业恢复生产后产值增长迅速，在建筑业的整体市场中，得益于国

家固定资产投资的增加，以及发展基础设施建设的投入，土木工程建筑业占比达到新高29.38%。土木工程建筑业占建筑业总产值的比重2020年、2021年、2022年连续3年均有增长，分别为29.38%、29.73%、30.47%。2023年，土木工程建筑业占建筑业总产值的比重为30.35%，在建筑行业中保持了重要地位。

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（1）全国公路桥梁建筑行业发展现状

国内宏观经济步入中高速增长的“新常态”，经济运行缓中趋稳、稳中向好，国家坚持以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求并提高投资有效性，引导资金更多投向补短板、调结构、促创新、惠民生的领域。在此背景下，我国固定资产投资保持了稳定增长，2022年、2023年，2024年我国固定资产投资完成额分别为579556亿元、509708亿元、520916亿元，增速分别为4.90%、2.80%、

3.10%。

2022年全国完成交通固定资产投资超3.8万亿元，其中，铁路完成固定资产

投资7109亿元，同比基本持平；公路完成固定资产投资2.9万亿元，同比增长

9.7%；水路完成固定资产投资1679亿元，同比增长10.9%；民航完成固定资产

投资超过1200亿元，同比基本持平。

2023年，全国完成交通固定资产投资3.9万亿元，综合交通网络总里程超过

600万公里；在这当中，铁路15.9万公里，其中高铁4.5万公里；公路544.1万公里，其中高速公路18.4万公里；内河航道12.8万公里，其中等级以上航道6.8万公里，在这当中，高等级航道1.7万公里；拥有港口生产性码头泊位21905个，其中万吨以上的码头2883个；民用运输机场达到259个，年旅客吞吐量超过千万人次的有38个。2019年—2023年，5年累计完成交通固定资产投资超过18万亿元。

2024年，全国完成交通固定资产投资3.8万亿元，继续保持高位。国家综合

立体交通网主骨架“6轴7廊8通道”路线里程超过26万公里，建成率约90%。

铁路投产新线3113公里，公路里程增加5.35万公里，三级及以上内河航道通航里程占比提高至12.4%，港口万吨级泊位增加93个，民用航空运输机场增加4个，邮政行业各类营业网点增加3.30万处。

尽管我国公路建设取得了快速发展，但与世界主要国家相比，公路网密度及人均公路资源仍然偏低。未来，国家还将进一步扩大公路网规模总量，提高公路网的覆盖率和通达能力，优化公路网布局，完善国家公路、省区市公路和农村公路三个层次路网。

国家公路体系构建方面，交通运输部正式印发了《公路“十四五”发展规划》

1-1-113龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（以下简称《规划》），这是《交通强国建设纲要》、《国家综合立体交通网规划纲要》印发后，出台的第一个公路交通领域的五年发展规划。规划明确了“十四五”时期我国公路交通发展的总体思路、发展目标、重点任务和政策措施，涵盖建设、管理、养护、运营、运输等多个领域。规划中提出的一项重点任务就是提升基础设施供给能力和质量，包含国家高速公路贯通互联、高速公路繁忙通道扩容改造、完善城市群都市圈快速网络、推进重大战略性通道建设等方面。2025年，是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋划之年，2025年全国交通运输工作会议要求，要加强统筹、持续攻坚，做好两个五年规划的有效衔接。

（2）黑龙江省公路桥梁建筑行业发展现状

“十三五”期间，黑龙江省建筑业发展平稳，全省房屋建筑施工面积约1.1亿平方米，完成建筑业总产值6800多亿元，实现利税近500亿元，年平均从业人数近40万人，建筑业在城乡建设、改善人居条件、吸纳农村转移劳动力等方面发挥了重要作用。

2021年10月，黑龙江《“十四五”建筑业发展规划》发布，提出全省建筑

业增加值年均增长率力争达到6%以上，实现建筑产值超千亿元地区突破；施工总承包综合资质企业力争达到8家以上，施工总承包甲级资质企业力争达到300家以上；省内轨道交通等重大基础设施项目参与度明显提升，省外市场产值占全省建筑业总产值比例提升到25%以上；省级建筑产业工人基地数量力争达到10个，企业建筑产业工人基地数量力争达到50个，培育建筑产业工人数量10万以上。2024年4月，黑龙江省住建厅对《黑龙江省“十四五”建筑业发展规划》实施情况进行了中期评估，结合国家最新要求及全省建筑业发展实际，整体下调了全省建筑业发展目标。调整后的主要内容如下：“全省建筑业产值年均增长率、建筑业增加值年均增长率保持在合理区间，实现建筑产值超千亿元地区突破，省内外市场份额均衡发展。到2025年末，施工总承包特级资质企业力争达到6家以上；具备工程总承包能力企业数量达到50家左右，全过程工程咨询能力的企业数量达到80家左右。到2025年，省级建筑产业工人基地数量力争达到5个，企业建筑产业工人基地数量力争达到20个。培育建筑产业工人数量10万以上，技经人员占从业人员比例达到10%。”根据黑龙江省交通运输厅2024年1月发布的《黑龙江省省道网规划（2023

1-1-114龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年-2035年）》，到2035年，全省将建成覆盖广泛、功能完备、高效可靠、绿色智能的现代化高质量公路网。全省的省级高速公路与国家高速公路共同形成总里程约9100公里；普通省道与普通国道共同形成总里程约2.2万公里；普通国省

道基本覆盖乡镇、省级及以上产业园区和 90%以上的 AAA 级以上旅游景区。黑龙江省将全面融入亚洲公路网和中蒙俄经济走廊，国省道连通全部19个边境口岸；省际间、城际间形成与吉林、内蒙等相邻省（区）间42个省际出口。

（三）行业供求状况

建筑业及下属的土木工程建筑业、公路桥梁建设行业均是以需定产的行业，目前市场上的各类施工企业数量多，且提供的施工服务显现出同质化的特征，无论是从施工企业数量，还是从业人员的数量来看，建筑业市场上的供应能力充足。

需求端来看，道路桥梁基础设施建设通常由政府投资建设，虽然近年来鼓励社会资本参与建设并且通过运营建设项目获取收益，公共基础设施依然很大一部分依赖政府付费或者可行性缺口补助，因此市场需求与全国、当地的社会经济发展，财政能力相关。2023 年 2 月 PPP 项目清理核查前，未完成招标采购程序的项目，以及今后启动的 PPP 项目，将全部采用特许经营，回报机制确定为使用者付费，未来建筑行业重大项目的市场化程度将进一步提高。

整体来看，市场的需求与宏观经济、产业政策、政府规划高度相关且密不可分。根据当前我国的发展规划，固定资产投资额保持高位，且每年增加，未来预计仍然存在提高的空间，但是增速有所放缓。

2024年黑龙江省基础设施建设加快推进，全省固定资产投资同比增长6%，

超全国平均水平2.8个百分点，哈尔滨市磨盘山水库抵御超标洪水防洪设施提升工程等240个“两重”项目全部开工。粮食产能提升灌溉工程等列入国家“两重”建设标志性重大水利工程。哈尔滨地铁3号线全线通车，绥化—大庆等3条高速公路建成通车，绥芬河、呼玛等机场通航，哈尔滨机场东二跑道提前竣工，亚布力机场选址获批。全省电网投资额、并网新能源、外送电量均创历史最高。

全省基础设施投资同比增长11%，高于全国平均水平6.6个百分点。2025年，黑龙江省将加快重点项目建设，保持固定资产投资增速在6%左右。

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（四）行业竞争及行业内主要企业情况

1、行业竞争格局

随着基础设施建设的持续发展，多种所有制施工企业积极参与行业竞争，提升行业整体市场化程度，行业竞争趋于激烈，并在业务规模和区域分布上呈现出分层特点。目前，国内从事公路桥梁、市政基础设施建设的企业主要分为三个梯队。

第一梯队是大型央企，特点是拥有较高的技术实力、丰富的专业经验以及雄

厚的资金实力，具有显著的竞争优势，该类企业包括中国交通建设股份有限公司，中国中铁股份有限公司、中国建筑股份有限公司以及中国电力建设股份有限公司。

第二梯队主要由各省、市、自治区国有及国有控股的建工集团或路桥公司、具备区域竞争优势的大中型民营路桥施工企业构成，重点在其所在地区开展业务，该类企业已经逐渐开始利用其所在区域内积累的项目经验及市场声誉积极拓展并在全国范围内承接业务，具备一定的跨区经营实力，在全国范围内展开竞争。

第三梯队主要由各省市中小民营路桥施工企业构成，重点在其所在地区开展业务，或为规模更大，实力更强的第一梯队或第二梯队的企业提供专业分包或劳务分包服务，较少涉及其他区域。

中央国有企业和地方国有企业较民营企业融资能力相对较强，加之民营建筑施工企业在项目获取能力等方面优势不明显，往往更易受到外部环境变化的冲击。政府类项目的中标方以龙头企业和地方国有建筑施工企业为主，建筑业行业集中度不断提升。

2、发行人行业地位

从全国范围来看，我国公路建设市场参与者高度分散，市场化程度较高，权威统计部门或相关行业协会尚未发布关于全国市场各企业市场占有率的统计。

公司主要承揽国内公路建筑施工工程，公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计，在施工行业具有较强优势。截至本募集说明书出具日，公司及下属子公司拥有公路、市政、建筑、水利水电、铁路、机电、通信、电力等行业的施工总

1-1-116龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承包、专业承包及勘察设计类、施工劳务类、养护类等各类建筑施工资质证书共

81个，包含施工类分项业务资质239项，资质体系日趋完善；公司在设计、施

工领域均可承揽业务，具备设计施工一体化承包能力。

公司凭借良好的信誉和优质的工程，获评中国建筑业竞争力200强企业，荣获中华人民共和国成立 70 周年工程建设行业“功勋企业”称号，位列 ENR 全球最大250家国际承包商榜单，先后入选国务院国资委双百企业、管理标杆创建行动标杆企业和公司治理示范企业。公司在黑龙江省内积累的项目经验及市场声誉使得公司在项目获取能力等方面优势明显。

3、发行人的主要竞争对手

发行人在黑龙江省有稳定的市场份额，并且正在积极拓展其他省份及海外市场。因此，发行人的主要竞争对手中，一类是业务覆盖黑龙江地区的全国性建筑企业，如中铁建大桥工程局集团第四工程有限公司；另一类是发行人在省外项目承揽时，存在竞争的全国性或当地地方性建筑企业，如山东高速路桥集团股份有限公司、四川路桥建设集团股份有限公司。

发行人主要竞争对手具体情况如下：

（1）中铁建大桥工程局集团第四工程有限公司

中铁建大桥工程局集团第四工程有限公司成立于1989年5月12日，是中国铁建大桥工程局集团有限公司的全资子公司。公司注册资本102000.00万元，拥有市政公用工程总承包、水利水电工程施工总承包、公路工程施工总承包、房屋

建筑工程总承包以及铁路工程施工总承包等资质，及桥梁工程、隧道工程、公路路面工程、公路路基工程等专业承包资质。

（2）山东高速路桥集团股份有限公司

山东高速路桥集团股份有限公司始建于1948年，2012年于深交所上市。公司拥有公路、市政施工总承包特级，建筑、水利水电、电力施工总承包壹级，港航、铁路、机电施工总承包贰级，路基、路面、桥梁、隧道、钢结构等专业施工承包资质，同时拥有工程勘察、测绘、设计、监理、咨询甲级等资质，具有对外援助成套项目总承包企业资格。作为世界500强山东高速集团旗下6家上市公司之一，目前，山东路桥已发展成为资产总额超千亿元、营业收入超700亿元、利

1-1-117龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

润总额超30亿元的上市集团企业。

（3）四川路桥建设集团股份有限公司

四川路桥建设集团股份有限公司成立于1999年12月28日，是四川省国资委下属的上市公司。公司注册资本871226.38万元，拥有公路工程、桥梁工程、隧道工程等资质，在高速公路、特大型桥梁和隧道等施工领域具有较强竞争实力。

（五）行业进入壁垒

随着路桥施工行业管理和竞争的不断规范，对企业的规模和资金实力的要求越来越高，目前进入该行业的主要障碍包括：

1、业务资质

建筑业（含路桥施工）实行资质许可制度，建筑企业在取得相应等级的资质证书后，方能在资质等级许可的范围内从事建筑活动。《建筑业企业资质管理规定》《建筑业企业资质标准》对各级别的施工资质所需要拥有的注册资本、净资

产、专业技术人员、技术装备、工程经验等内容做了明确的规定，能否获得业务资质是进入本行业的主要障碍。

2、专业人才

路桥施工业务需要一定数量的专业人才，这一要求体现在三个方面：*在业务资质的取得过程中，需要对企业的专业技术人员的资质及数量进行考核；*在项目招投标过程中，业主单位往往会对施工企业技术人员资质、数量有明确要求，并在资格预审文件中明确提出主选项目经理、备选项目经理、主选项目总工、备

选项目总工的资格要求；*在项目实施过程中，项目经理需要对项目开展、技术水平、质量管理、成本控制等各方面合理掌控，项目总工程师及其他工程师对包括路面、路基、桥梁等项目实施过程中的填筑、拌合、摊铺、碾压、预制、安装、

接缝等多个环节的工艺流程安排、技术标准及质量控制负责，项目施工人员负责具体每一工序的实施，各个环节、工序的专业化程度较高并将决定整个工程的施工质量。

专业人员的技术水平、管理经验和数量决定企业在一定时间内的施工项目数

量、工程质量和业绩水平。因此，专业人才的素质和数量构成了行业进入的障碍

1-1-118龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书之一。

3、资金规模

根据《建筑业企业资质管理规定》《建筑业企业资质标准》的明确规定，具备施工总承包特级资质的企业可承担各等级工程，具备壹、貮、叁级资质的企业仅能承担单项合同额不超过企业注册资本5倍的工程，因此路桥工程施工企业的资本金规模决定了其业务规模。并且，路桥工程施工企业在项目承揽、材料采购及建设施工等环节均需占用大量运营资金；在经营过程中，还需要缴纳投标保证金、履约保证金、农民工工资支付保证金和质量保证金；此外，还需在施工前垫付原材料、劳务等款项；而采用 BT 或 BOT 模式的项目，资金投入的需求量更大。因此，资金规模是限制路桥工程施工企业进入该市场及扩大业务规模的障碍之一。

4、业务经验

路桥工程施工企业多年运营中积累的设计、施工经验，不仅是决定工程质量的关键因素，而且也往往是该类企业进入特定细分市场的障碍。例如，跨省高速公路施工项目的招标方，往往会要求参与投标企业具备其他同级别高速公路的完工及质量证明；高等级公路项目的招标方，通常也对参与投标企业安排的项目经理、项目工程师的业绩有明确要求；而山陵、冻土、高海拔、盐渍土路段等特殊

地质条件的公路施工项目招标，会对投标企业的类似从业经验或业绩有较高的要求。因此，不具备丰富的设计、施工经验的企业通常无法进入路桥工程施工行业的部分细分领域。

5、专业设备

路桥工程施工，尤其是高等级公路施工过程中，需要完成起重作业，土石方挖、装、运、平施工，场内运输，路面摊铺，原材料制作等工作内容，上述流程的实施均需要包括起重机械、路基施工机械、路面设备、混凝土设备和桥梁架设

设备等在内的各种专业设备配合，具备这些设备通常也是招标方对投标企业的最低要求。而该等专业设备价格较高，维护与维修较为复杂，从而为进入该行业构成了一定的障碍。

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（六）影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）政策的持续稳定支持

国家坚持以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求并提高投资有效性，引导资金更多投向补短板、调结构、促创新、惠民生的领域。根据《国家公路网规划（2022年-2035年）》，国家公路网规划总规模46.1万公里，由普通国道和国家高速公路两个路网层次构成，其中普通国道网总规模约29.9万公里；

国家高速公路约16.2万公里。

2022年，交通运输部印发《关于扎实推动“十四五”规划交通运输重大工程项目实施的工作方案》，按照服务大局、稳定投资、保障民生等原则，加快推进项目落地，不断增强综合交通网络支撑能力。各地在道路桥梁等基础设施方面配套的步伐可能相应提速，为路桥工程施工这一传统行业带来新机遇。

《黑龙江省“十四五”综合交通运输体系发展规划》指出，到2025年，基本建成“安全、便捷、高效、绿色、经济”的公路水路交通运输体系，全省交通基础设施衔接顺畅、运输服务便捷高效。“十四五”时期，全省规划建设高速公路2800公里，其中重点启动建设1600公里，谋划建设1200公里，加快高速公路内联外通和通道扩能。同时，加快推进普通国道、省道、农村公路升级改造和养护管理服务“质量提升工程”，按照“一年打基础、二年变面貌、三年树形象”的总体目标，实施高速公路路面提质改造1370公里、普通国省干线公路路面维修改造3130公里，基本消灭次差路，国省干线公路总体路况达到全国平均水平。黑龙江省“十四五”期间的交通运输发展规划为路桥施工提供了广阔的市场空间。

2024年《政府工作报告》提出，积极的财政政策要适度加力、提质增效，

用好财政政策空间，组合使用赤字、专项债、超长期特别国债、税费优惠、财政补助等多种政策工具，保持适当支出规模，促进经济持续回升向好；同时积极扩大有效投资，合理扩大地方政府专项债券投向领域和用作资本金范围，额度分配向项目准备充分、投资效率较高的地区倾斜。2024年12月9日中央政治局会议和12月11－12日中央经济工作会议提出“稳住楼市股市，明年实施更加积极的

1-1-120龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书财政政策和适度宽松的货币政策”，将连续实施了14年的“稳健的货币政策”改为“适度宽松的货币政策”，预计货币政策在降准降息、流动性投放、结构性政策工具使用等方面将进一步加大支持力度。

2025年《政府工作报告》提出，本年度赤字率拟按4%左右安排、比上年提

高1个百分点，赤字规模5.66万亿元、比上年增加1.6万亿元。一般公共预算支出规模29.7万亿元、比上年增加1.2万亿元。拟发行超长期特别国债1.3万亿元、比上年增加3000亿元。拟发行特别国债5000亿元，支持国有大型商业银行补充资本。拟安排地方政府专项债券4.4万亿元、比上年增加5000亿元，重点用于投资建设、土地收储和收购存量商品房、消化地方政府拖欠企业账款等。2025年合计新增政府债务总规模11.86万亿元、比上年增加2.9万亿元，财政支出强度明显加大。伴随化债推进，在“稳增长”政策调控叠加专项债券资金支持下，地方政府投资项目和财政投资的持续性有所加强，有望对建筑业形成较为有力的支撑。

（2）人口流动增加带来行业发展的动力

根据国家统计局公布的人口数据，截至2024年末，城镇人口占全国人口的比重（城镇化率）为67.00%，比上年末提高0.84个百分点。随着我国城镇人口比重上升，在此过程中产生的流动人口大量增加，从而对公路、铁路、水路等交通运输行业的覆盖度和成熟度都提出了更高要求，这一社会现状和社会需求将带动国内交通运输行业的发展，进而为路桥工程施工市场的发展提供动力。

（3）开拓国际建筑市场空间扩大

全球经济呈现复苏态势，基础设施投资建设仍将是世界经济发展的重要推动力量，我国“海陆并举、联通各洲、协同世界”的外交政策加快了与国外谋求共同发展的步伐。商务部统计，2024年，我国对外投资合作平稳增长，全行业对外直接投资11592.7亿元人民币，同比增长11.3%（以美元计为1627.8亿美元，增长10.1%）。其中，我国境内投资者共对全球151个国家和地区的9400家境外企业进行了非金融类直接投资，累计投资10244.5亿元人民币，增长11.7%（以美元计为1438.5亿美元，增长10.5%）；全年对外承包工程完成营业额1659.7亿美元，较上年增长3.1%，新签合同额2673亿美元，较上年增长1.1%，创历

1-1-121龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书史新高。绿色基建合作深入发展，节能环保清洁项目新签合同额492.6亿美元，增长12.7%。

2024年，我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资336.9亿美元，

较上年增长5.4%，对外承包工程新签合同额2324.8亿美元，完成营业额1387.6亿美元，分别占总额的87%和83.6%，通过持续深化同共建国家的务实合作，为高质量共建“一带一路”作出积极贡献。对外承包工程方面，我国企业在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额16556.5亿元人民币，增长1.4%（以美元计为2324.8亿美元，增长0.4%）；完成营业额9882.1亿元人民币，增长4.5%（以美元计为1387.6亿美元，增长3.4%）。

2025年1-6月，我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资1358.5

亿元人民币，同比增长22%（以美元计为189.1亿美元，增长20.7%）；对外承包工程方面，我国企业在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额8148.7亿元人民币，同比增长21%（以美元计为1134.3亿美元，增长19.6%）；完成营业额4657.3亿元人民币，增长8.7%（以美元计为648.3亿美元，增长7.5%）。

金融类直接投资1358.5亿元人民币，同比增长22%（以美元计为189.1亿美元，增长20.7%）；对外承包工程方面，我国企业在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额8148.7亿元人民币，同比增长21%（以美元计为1134.3亿美元，增长19.6%）；完成营业额4657.3亿元人民币，增长8.7%（以美元计为648.3亿美元，增长7.5%）。

2、不利因素

（1）固定资产投资增速放缓

我国的固定资产投资很大程度决定了交通基础设施建设，未来路桥施工行业很大程度上依赖于固定资产的投资规模增长情况。固定资产投资规模又取决于外部宏观经济环境的变化、政府的宏观调控等众多因素的影响。在当前的经济环境背景下，加上国际形势的不稳定，未来的经济发展状况存在很大的不确定性。

（2）中小规模企业较多，行业竞争不规范

建筑业存在大量的中小企业，数量众多，市场集中度较低，竞争激烈。因此，部分企业会出现恶意竞争的行为，比如降低报价，引发市场价格混乱。市场集中

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度较低的特点，也会使得行业内资源浪费和资源配置的效率不高。各类企业在规模、技术水平上良莠不齐，大多数企业从成本的考虑上采用低效率、高耗材的作业手段，影响行业内新技术、新材料的推广应用，影响行业的整体发展。

（3）原材料及用工成本波动较大

建筑行业所需的主要原材料为钢材、水泥、沥青等，物料采买费用占整个项目成本的绝大部分，如果有特殊材料需求的建筑项目，物料采买费用就更高，因此作为建筑工程的重要组成部分，材料价格的波动将直接影响施工成本。当原材料的价格波动较大时，施工企业往往成本会大幅度上升，利润空间被进一步侵蚀，同时也会影响到已开工项目的正常推进，比如极端情况下，可能会出现延长建设周期、与业主重新签订补充协议来调控成本增长带来的压力等不利情况。

（七）行业的周期性、区域性及季节性特征

建筑业的发展具有典型的周期性，属于投资拉动下的周期性行业。历史数据表明，建筑业总产值与国内生产总产值（GDP）呈显著相关关系。公路、市政等基础设施建设的投资主要来源于固定资产投资，主要受国民经济发展状况以及政府的宏观经济政策影响，同时我国也会对未来的基础设施建设做出整体规划，此类调整将直接影响建筑行业。

建筑业的行业发展地域性较强，工程施工业务本身并不存在区域性，但因各地方的经济发展和城镇化水平存在差异，而项目业主多为地方政府或者交通主管单位，区域性公司一般利用其深入了解当地市场，具备当地团队、施工经验、合作伙伴等方面的优势，主要开拓当地市场，因而呈现一定的区域性特征。

由于工程施工业务一般在露天环境下进行，施工进度受气候条件影响较大，冬季低温、雨雪天气等恶劣气候环境会导致施工进度延缓，甚至停滞。这一现象在东北地区，如黑龙江省较为明显，冬季部分项目施工时间缩短。因此，工程施工存在一定的季节性特征。

（八）行业上下游变化情况

公司所处行业的上游行业包括钢铁、沥青、水泥等行业，均属于充分竞争市场。原材料采购的成本占建筑业企业成本的比重较大，这些行业随着国家“节能减排”政策的推行，以及能源价格、矿产价格、劳动力价格的上涨，可能导致产

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品的出厂价格上涨，最终可能引起建筑企业的成本上涨。

公司所处行业的下游相关行业主要分为三类：交通基础设施建设的相关行业

为各种交通运输业，市政基础设施建设的相关行业为各类市政工程的建设、使用方，房屋建筑业的相关行业为房地产行业。根据国家相关产业政策，政府鼓励交通、市政等基础设施行业的稳定发展，增加交通、市政基础设施工程服务的需求量，将推动行业可持续发展。

（九）发行人的竞争优势及劣势

1、竞争优势

（1）资质优势

公司及下属子公司拥有公路、市政、建筑、水利水电、铁路、机电、通信、

电力等行业的施工总承包、专业承包及勘察设计类、施工劳务类、养护类等各类

建筑施工资质证书共81个，包含施工类分项业务资质239项，资质体系日趋完善；公司在设计、施工领域均可承揽业务，具备设计施工一体化承包能力；坚持“小投资拉动订单增长”战略，重点发挥投资驱动效应，优选项目精准投资，具备投建营一体化实施能力。

（2）技术优势

公司充分利用地域优势，研究开发多项寒冷地区施工技术，提升了公司在行业中的技术领先地位和寒冷地区施工领域的话语权。多年来，公司研究开发的寒冷地区施工技术，包括冻土路基施工技术、多年冻土钻孔桩施工技术、路基涎流冰防治施工技术、寒区黑色路面施工技术、寒区隧道保温防排水技术、寒区大体

积混凝土冬季施工裂缝控制技术、桥梁等构造物冬期施工技术等，经总结形成技术标准、施工工法、专利、论文等多项研发成果，并成功应用于承建施工项目中。

公司持续推进创新驱动，提高科技竞争力，目前龙建共有14家高新技术企业、5家省级企业技术中心、1家市级企业技术中心、2家省级工程技术研究中

心、1家黑龙江省产业技术研究院、1家博士后科研工作站、1家“专精特新”中小企业、2家省级科技型中小企业、3家省级创新型中小企业、1家市级“技术创新示范企业”、1家省级数字化（智能）示范车间、6家黑龙江省知识产权优势企业。

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（3）信用优势

2024 年，公司荣获中国施工企业管理协会企业信用等级 AAA 级、中国建筑

业协会企业信用等级 AAA 级、连续 6 年获中国对外承包工程商会企业 AAA 最

高等级信用评价；获评2024年度中国施工企业管理协会八星认定企业，成功打造龙建“金字招牌”。

2、竞争劣势

由于路桥工程建筑施工行业属于资金密集型行业，业主方在招标过程中对投标企业的资金实力要求较高，并且在实际建设施工过程中通常会要求施工承包方垫付大量的采购款项及施工款项。而公司自上市以来，较少通过资本市场进行过股权融资，主要通过银行借款等债务融资方式获得资金，造成公司资产负债率上升，财务成本较高，限制了公司业务的拓展及经营业绩的提升。融资渠道单一也是建筑施工行业的特点之一。

另外，发行人目前注册资本为1014031746元，相较于大型央企，注册资本较低，在投标资格方面限制了对部分大型项目的投标，影响了发行人的业务发展。

七、发行人的主要业务的有关情况

（一）发行人的主营业务与主要产品

公司主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计，以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等工作。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司属于建筑业中的土木工程建筑业（E48）。

公司是基础设施建设综合服务商，具备技术开发、工程设计、工程咨询、工程施工、工程管理、基建投资和运维等基础设施建设全产业链的业务资质和服务能力。公司建造工程业务主要涉及公路工程施工总承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程专业承包、桥梁工程专业承包、隧道工程专业承包、市政工程施工总承包等领域。

公司所从事业务的主要用途是连接城市与城市、城市与城镇乡村，利于百姓出行，利于物资运输，保障生产生活，促进经济发展。

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（二）生产工艺流程

公司主要施工项目的流程如下：

1、公路施工流程

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2、桥梁工程施工流程

工程中标组建项目经理部砼拌和场设置理经理部施工准备基础施工砼的生产预制场地设置墩台身施工盖梁施工梁的预制梁的安装桥面系施工

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3、隧道施工流程

工程中标组建项目经理部施工准备超前支护钻孔转装药入下一爆破个循环排险初期支护出渣铺挂防水板二次衬砌仰拱填充

水沟、电缆线砼路面

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（三）主要经营模式

1、生产模式

（1）施工总承包

公司直接与项目业主签订工程承包合同，公司负责整个工程所有分项工程和各个专业工程的施工任务，并保证施工进度、工程质量、安全管理满足业主及国家相关规范和标准的要求，业主负责支付工程进度款。公司可将部分专业工程分包给其他具有相关资质的施工单位，并对其工程质量进行管理、监督，对分包单位的施工质量向业主负责。最终，业主及业主委托监理或质量监督部门负责对工程质量进行检查验收，并办理工程竣工验收手续后，公司向业主提交各项工程资料。

（2）特许经营模式特许经营模式是指政府采用竞争方式依法授权中华人民共和国境内外的法

人或者其他组织，通过特许经营协议协议明确权利义务和风险分担，约定其在一定期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事业并获得收益，提供公共产品或者公共服务。BOT（建设-运营-移交）模式是特许经营模式的一种具体实施方式，是指公司与业主方签订合同，负责项目的融资、建设并在一定时期内对建设项目享有经营权，依据合同约定在运营期内通过收取运营费用回收投资并获取投资收益，并用此利润偿还债务。运营期结束后，公司将该项目移交给业主方。由于这种模式获得政府许可和支持，有时可得到优惠政策，拓宽了融资渠道。适用于投资较大、建设周期长和可以运营获利的基础设施项目。

（3）EPC（设计-采购-施工总承包）模式

充分发挥设计在整个工程建设过程中的主导作用，有利于工程项目建设整体方案的不断优化。有效克服设计、采购、施工相互制约和相互脱节的矛盾，便于设计、采购、施工各阶段工作的合理衔接，有效地实现建设项目的进度、成本和质量控制符合建设工程承包合同约定，确保获得较好的投资效益。

2、采购模式

公司工程施工所需要的原材料包括钢材、水泥、沥青、砂石等，其中钢材、

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水泥和沥青为主要原材料。公司产品所使用的原材料供应方式，根据采购主体的不同，可以分为业主提供和公司自行采购。

（1）业主供料

业主提供主要原材料的，由业主决定供应商、材料价格、以及付款方式。公司作为施工方，负责原材料的接收和使用。一般情况下，业主在招标文件中即明确约定业主供料的相关条款。公司不参与原材料采购环节，与原材料供应商之间无直接业务关系。公司在施工过程中，按照标书和合同所约定的数量、品牌、规格等内容进行验收和确认，主要负责把控原材料的数量与质量，货款支付由业主负责。

（2）自行采购

项目中标后，公司与业主签订合同，标书与合同中明确公司自行采购原材料的情况下，由公司承担施工原材料的成本。公司自行采购物资需要按照《龙建路桥股份有限公司物资管理制度》，履行内部采购管理流程。除顾客（建设单位、甲方或业主）提供的物资外，项目自行采购的物资，应根据实际需要，编制《建筑材料采购计划》，经相关业务部门会签，项目经理审批后组织采购。公司负责供应商单位的选择，进行采购前的市场调查，包括考察材料质量、价格、供应能力，并且自行与供应商约定付款方式。

3、销售模式

公司经营投资分公司负责公司公路领域、市政公用工程和投资性基础设施建

设项目的市场开发。公司制定了《市场开发管理办法》，对市场开发、业务取得的各项工作做出明确规范指引，对施工项目健全风险防控。

省内市场重点项目由经营投资分公司统筹协调，确定责任单位，并负责项目实施过程监管与服务。其他项目各单位自行组织实施，经营投资分公司负责实施过程中监管。

省外市场根据属地优先原则，各单位在公司分配的区域内从事经营活动，并在责任区域内享有经营优先权和经营资源优先使用权。

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（四）主营业务构成

报告期内，发行人营业收入按行业分类如下表所示：

单位：万元、%

2025年1-6月2024年2023年2022年

行业金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务收入500587.8798.481759800.1096.211684005.2596.621635129.1196.42

其中：建造工

496639.1197.711748655.8395.601671886.6295.931627475.4695.96

程项目

其他3948.770.7811144.270.6112118.640.707653.650.45

其他业务收入7713.491.5269243.223.7958827.423.3860783.963.58

营业收入合计508301.36100.001829043.32100.001742832.68100.001695913.07100.00

发行人的主营业务收入按地域分类如下：

单位：万元、%

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比黑龙江省内

365032.8072.921394145.2679.221213954.3872.091041879.2763.72

地区黑龙江省外

116273.6423.23303236.8517.23404497.9924.02498748.6130.50

地区

国外19281.433.8562417.993.5565552.883.8994501.235.78

合计500587.87100.001759800.10100.001684005.25100.001635129.11100.00

注：占比的计算是各地区主营业务收入占主营业务收入的比例。

（五）发行人主营业务开展情况

1、业务情况

从承揽规模来看，最近三年发行人新签合同额分别为2022年339.47亿元、

2023年230.99亿元、2024年211.31亿元。

最近三年，发行人新签合同按照业务类型统计如下：

单位：亿元业务分类2024年2023年2022年建造工程项目195.32226.83338.14

其中：公路工程118.06156.16306.44

市政工程27.1522.0516.03

1-1-131龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

业务分类2024年2023年2022年其他工程50.1148.6215.67

其他业务15.994.161.33

新签合同额211.31230.99339.47

2、最近三年主要项目情况

根据《上市公司行业信息披露指引第八号——建筑（2022年修订）》第二

十条（四）规定：重大项目或重大项目合同，是指项目金额或合同金额占公司上

一会计年度营业收入10%以上，或者利润占上市公司上一会计年度净利润10%以上的项目或合同。

最近三年，公司的主要重大项目情况如下：

序合同初始金额/总投资项目名称业务模式所在地区

号金额（亿元）东明县公路建设政府和社会资本合作

1 PPP 项目模式 山东省 19.70（PPP）项目国道嘉荫至临江公路嘉荫至汤旺河段

2 EPC 项目模式 黑龙江省 16.76

改扩建工程 A1 标段

3 灵宝市城市道路路网建设 PPP 项目 PPP 项目模式 河南省 24.37

4 绥大高速（S18）项目 PPP 项目模式 黑龙江省 128.05

黑龙江省普通国道干线公路质量提升

5 专项工程（西部地区）政府和社会资本 PPP 项目模式 黑龙江省 47.00合作（PPP）项目

第三标段4.63；第四标

6东三环快速路工程施工（非涉铁部分）施工合同模式黑龙江省

段3.98；第五标段4.23黑龙江省普通国省干线公路质量提升

7 PPP 项目模式 黑龙江省 13.72

专项工程（二期）西部地区 PPP 项目省道哈尔滨至北安公路巴彦至巴绥界

8 EPC 项目模式 黑龙江省 6.16

段改扩建工程 EPC 总承包项目哈尔滨都市圈环线北环双井至里木店

9 PPP 项目模式 黑龙江省 70.71

段政府和社会资本合作(PPP)项目哈尔滨都市圈环线西南环段政府和社

10 PPP 项目模式 黑龙江省 123.04

会资本合作（PPP）项目

G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段程施工

11施工合同模式黑龙江省65.30

总承包项目

G1111 鹤哈高速苔青至伊春段工程政

12 PPP 项目模式 黑龙江省 67.37

府和社会资本会作(PPP)项目北漠高速五大连池至嫩江段政府和社

13 PPP 项目模式 黑龙江省 66.49

会资本合作(PPP)项目绥化市北林区2023年农村公路改扩

14施工合同模式黑龙江省4.09

建、提质改造、危桥改造工程15 乌审旗省道 215 线通史至海则畔（蒙陕 PPP 项目模式 内蒙古自 25.50

1-1-132龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序合同初始金额/总投资项目名称业务模式所在地区

号金额（亿元）

界）段公路工程项目治区新疆维吾

16 国道 218 线那拉提至巴仑台公路项目 PPP 项目模式 237.48

尔自治区

3、报告期内向前五名客户的销售情况

发行人主要客户包括各级政府部门、国有企事业单位以及其他路桥工程承包公司。报告期内，发行人前五大客户销售收入及占比情况如下：

占年收

年度客户名称金额（万元）入比例

黑龙江省建设投资集团有限公司98705.8819.42%

黑龙江省公路建设中心38885.117.65%

2025年黑龙江省公路事业发展中心38667.227.61%

1-6月黑龙江省金融控股集团有限公司24545.614.83%

安徽安联高速公路有限公司13402.362.64%

合计214206.1842.14%

黑龙江省建设投资集团有限公司292777.7216.01%

中国龙江森林工业集团有限公司258177.5414.12%

黑龙江省公路建设中心175340.529.59%

2024年

黑龙江省公路事业发展中心119445.146.53%

黑龙江省金融控股集团有限公司100012.185.47%

合计945753.0951.71%

黑龙江省公路建设中心366017.8621.00%

黑龙江省建设投资集团有限公司173693.019.97%

黑龙江省金融控股集团有限公司92698.335.32%

2023年

黑龙江省交通投资集团有限公司67458.133.87%

哈尔滨市住房和城乡建设局65396.853.75%

合计765264.1743.91%

黑龙江省交通投资集团有限公司208183.3812.28%

黑龙江省公路建设中心161060.379.50%

额济纳旗国有资产集团有限公司89572.485.28%

2022年

德里地铁有限责任公司55737.583.29%

黑龙江省金融控股集团有限公司50170.322.96%

合计564724.1233.30%

1-1-133龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

注：以上各年度前十大客户为同一控制下合并统计结果公司年报披露口径是单体口径，因此有所差异。

2022年、2023年前五大客户中，黑龙江省交通投资集团有限公司及其控制

企业于2024年下半年起成为发行人关联方，系原黑龙江省交通投资集团有限公司总经理孙雪飞于2024年6月末任职公司控股股东黑龙江省建设投资集团有限公司董事长。

2023年、2024年、2025年1-6月前五大客户中，黑龙江省建设投资集团有

限公司是公司的控股股东，2023年进入到公司的前五大客户主要原因是哈尔滨都市圈北环双井至里木店段 B-3、B-4 标段，哈尔滨都市圈环线西南环(高速公路)工程建设项目 A1、A2、A3、A4 合同段等处于密集施工期，当期确认收入金额较高，哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司、哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司分别为前述施工段的项目公司，且根据章程约定，两家项目公司由建投集团控制（关于哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司、哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司的具体情况请见“第六节合规经营与独立性”之“三、同业竞争”）。

4、主要产品的原材料及供应情况

公司主要原材料为钢材、水泥、沥青等，能源材料为电、柴油。

（1）主要原材料采购金额及占总采购金额的比重

单位：万元

材料2025年1-6月2024年2023年2022年名称金额占比金额占比金额占比金额占比

钢材24904.219.35%130522.2414.46%87399.3813.54%66524.198.80%

水泥18040.596.77%69503.697.70%49632.267.69%39678.155.25%

沥青23379.708.78%40939.924.54%79332.5512.29%184509.1824.40%

合计66324.5024.90%240965.8526.70%216364.1933.51%290711.5238.44%

报告期内，公司原材料采购主要为沥青、水泥、钢材，均属于建筑施工的主要原材料。

（2）主要原材料价格变化情况

报告期内，发行人主要原材料价格变化情况如下：

1-1-134龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年2023年2022年钢材（元/吨）3342.963599.873622.604335.28水泥（元/吨）386.32400.07354.38508.93沥青（元/吨）3517.043854.853958.213807.24

5、报告期内向前五名供应商的采购情况

报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下：

采购金额占年度采购时间供应商单位名称（万元）总额比例

黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司35655.0413.39%

黑龙江龙翼投资有限公司9767.033.67%

2025年黑龙江建龙贸易有限公司8297.793.12%

1-6月宾县鸿洋采石有限公司3776.171.42%

五大连池北山建筑用安山岩矿开采有限公司3004.011.13%

合计60500.0422.72%

黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司213965.1023.70%

连云港市汇泊能源有限公司41315.404.58%

黑龙江省龙德石油销售有限公司13073.731.45%

2024年度

黑龙江省一恒建设有限公司8630.980.96%

哈尔滨国营松江胶合板厂有限公司7642.390.85%

合计284627.6131.53%

黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司128091.3019.84%

中石油燃料油有限责任公司东北销售分公司62395.869.66%

黑龙江省龙德石油销售有限公司18610.402.88%

2023年度

哈尔滨驰跃物流有限公司9340.341.45%

哈尔滨天顺意金属有限公司6095.120.94%

合计224533.0234.78%

盘锦民盛石油产品有限责任公司67752.298.96%

黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司51417.106.80%

天津友发瑞达交通设施有限公司14882.781.97%

2022年度

大连欣源石化有限公司12601.401.67%

哈尔滨天顺意金属有限公司8113.551.07%

合计154767.1220.47%

注：采购金额为含税总额

1-1-135龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期前五大供应商中，黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司系发行人控股股东的分公司；连云港市汇泊能源有限公司系发行人控股股东的全资控股孙公司；黑龙江省一恒建设有限公司系发行人控股股东的控股子公司；黑龙江龙翼投资有限公司系发行人关联方黑龙江省交通投资集团有限公司控制的企业。除此之外，公司董事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东，在上述供应商中未占有任何权益。

报告期内，发行人前五大供应商采购金额变化较大。2022年度，发行人前五大供应商采购金额与2023、2024年相比较低，主要是由于发行人控股股东建投集团为通过规模采购降低成本，于2021年4月成立建投哈尔滨分公司作为下属集中采购大宗工程物资的平台公司。自2021年下半年开始，发行人通过建投哈尔滨分公司进行部分原材料的采购，因此建投集团哈尔滨分公司于2022年成为公司较大的供应商。随着建投集团集中采购目录的完善，发行人向其采购的金额进一步增大，导致了2023年、2024年向前五大供应商采购总金额的增长，建投哈尔滨分公司2023年、2024年、2025年1-6月均是发行人第一大供应商。

报告期内，发行人前五大供应商的变化较大，主要原因是：发行人主要原材料钢筋、水泥、沥青、柴油等采购由各项目填报采购计划后，通过黑龙江省交易集团权属的黑龙江省阳光采购服务平台和建投集团智慧采购服务平台统一公开

信息发布、公开评价选取供应商，发行人承接的工程项目每年都有变化且分散在不同地区，因为钢筋、水泥、沥青、柴油等原材料都是实物交货，考虑到运输便利性和响应及时性，一般都是项目所在地选择供应商中标并供货，导致发行人报告期内每年前五大供应商均有所不同。

2024年，前五大供应商中新增了连云港市汇泊能源有限公司、黑龙江省一

恒建设有限公司、哈尔滨国营松江胶合板厂有限公司。连云港市汇泊能源有限公司拥有危险化学品经营许可证，因此在建投集团内作为能源材料的集中采购平台承担了龙建股份2024年度的柴油采购需求，成为了前五大供应商。黑龙江省一恒建设有限公司系发行人控股股东建投集团控股的子公司，2024年发行人向其采购碎石、中砂等，主要是由于其在肇东地区项目地点附近具备砂石料的开采能力和开采指标，考虑到材料运输便利性及价格优势，发行人通过公开招投标的方式向其大量采购砂石料用于供应该地区的绥满公路至绥化文旅康养城项目公路

1-1-136龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书工程项目。哈尔滨国营松江胶合板厂有限公司是中国龙江森林工业集团有限公司全资控股的子公司，受黑龙江省国资委实际控制，发行人主要向其采购涵管用于龙江森工沾河林业局防火应急道路建设项目。

2025年1-6月，发行人前五大供应商中新增黑龙江龙翼投资有限公司、黑龙

江建龙贸易有限公司、宾县鸿洋采石有限公司、五大连池北山建筑用安山岩矿开

采有限公司，发行人主要向上述供应商采购沥青、钢材、碎石，按照项目所需用量供应给各施工单位，除黑龙江龙翼投资有限公司外均是非关联方。

经查询同行业上市公司情况，山东路桥披露了其2022年、2023年和2024年前五大供应商情况。除山东高速集团有限公司及其子公司、中国建筑第八工程局有限公司、中企云链股份有限公司、四川中汛润泽建设工程有限公司外，山东路桥2022年、2023年和2024年前五大供应商亦均无重合。

（六）现有业务发展安排及未来发展战略公司发展目标是结合我国建筑行业的未来发展趋势，并根据我国的“十四五”发展总体规划的基础上，结合公司发展战略制订的。业务发展的各项目标是公司现有业务的延伸，现有业务是未来公司发展的基础。

优化业务结构布局新业态将推动培育新产业、支撑形成新业态，力争在优化业务结构布局新业态上实现重大突破，打造新的经济增长极。

产业和产品结构调整将持续做强做优做大传统主业，以更优的产能、更优的效益发挥好传统主业的“压舱石”作用，稳定交通基础设施传统主业产值贡献率，不断扩大市政公用基础设施产品范围和规模。

技术进步将提升发展能力，科技活动开展与成果取得能够实现加快施工生产进度，提升工程质量标准，提高劳动生产率，降低施工成本，有效保护环境等需求，同时对于公司工程投标、项目投资、信用评定、证券融资、管理体系认证、创优争先等提供重要支撑。

持续实施积极的人力资源政策能够保证公司获得业务发展所需要的人才，并最大程度上发挥人才的积极性和创造力，为公司的持续发展提供人力资源方面的保障。

1-1-137龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书总之，发展计划的实施，将在广度和深度上全面拓展公司主营业务，有效地提升公司的核心优势和持续发展能力，使公司的综合竞争实力得到大幅度提高。

发展计划的实施与现有业务具有十分紧密的一致性和连续性。

八、与产品或服务有关的技术情况

（一）研发费用投入情况及占营业收入的比例

报告期内，发行人的研发投入情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年研发费用（万元）15446.8958373.0555980.4149209.55

营业收入（万元）508301.361829043.321742832.681695913.07

研发投入占营业收入比例3.04%3.19%3.21%2.90%

报告期内，公司研发费用分别为49209.55万元、55980.41万元和58373.05万元和15446.89万元，研发费用占营业收入的比例分别为2.90%、3.21%、3.19%和3.04%。

2023年度和2024年度，公司研发费用分别较2022年度、2023年度增加

6770.86万元和2392.64万元，分别增长了13.76%和4.27%，主要是随着国家相

关政策的支持，公司更加注重科技创新投入，不断加强施工过程中的技术革新力度。

（二）研发人员情况

截至2025年6月末，公司在岗员工共计6408人，有职称员工人数为4038人，占比为63.01%。其中，具有正高级职称人数为118人，副高级职称人数为

1021人，中级职称人数为1243人，初级职称人数为1656人。公司累计参加科

技研发活动人员865人。2025年1-6月新立项科研项目负责人40岁以下8人，其中3人首次作为科技项目负责人参加立项研究。根据公司博士后科研工作站管理相关制度，2025年6月末博士后科研工作站累计在站博士后共4名。企业累计获得国务院津贴2人，获得省政府津贴3人。

（三）核心技术情况

发行人经过数十年的运营发展，在路桥施工领域具有一定的知名度和影响

1-1-138龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书力，在多年的施工管理中，经过不断总结、不断创新、不断实践，形成一系列的优势技术，如冻土路基施工技术、多年冻土钻孔桩施工技术、路基涎流冰防治施工技术、寒区黑色路面施工技术、寒区隧道保温防排水技术、寒区大体积混凝土

冬季施工裂缝控制技术、桥梁等构造物冬期施工技术等，经总结形成技术标准、施工工法、专利、论文等多项研发成果，并成功应用于承建施工项目中。

主要的道路桥梁施工技术介绍如下：

1、冻土路基施工技术

在高原、高寒地区施工，各种类型冻土——季节性冻土、多年冻土、岛状冻土、涎流冰地段、冰湖地段等在施工中常见，为保证路基填筑质量，减少路基病害发生，发行人针对高原、高寒地区的气候特点，利用地处北方高寒地区这种得天独厚的地理位置和自然资源，深入进行应用保温材料填筑冻土路基及其稳定性的研究，形成公路路基涎流冰防治技术指南。采用各种保温措施，避免扰动原状冻土，并通过设施将融化的冰水排除路基地基范围之外，形成高寒地区多年冻土路基施工技术、冻土路基冷却法施工工法、寒区公路路基工程泡沫混凝土施工技

术、高寒地区湿地段路基软土地基处理施工技术、高寒地区煤矿采空区路基处理

施工工法、高寒地区煤矸石填筑路基施工工法、季冻区高等级公路石灰改良中盐渍土路基填筑施工工法等多项工法。

2、黑色路面施工技术

对于黑色路面施工，发行人不仅引进先进的施工设备，还不断进行技术改造、技术更新，在施工中通过施工方法的掌握与创新，使得公司在该领域始终保持优势地位。近年来，发行人利用改性沥青和添加外掺剂改善沥青性质，以保证沥青混凝土碾压施工后，满足北方地区寒冷气候条件，确保路面使用寿命和行车舒适性，形成了融冰型 SMC 超薄磨耗层与胶体矿物乳化封层复合施工技术、沥青路面防水抗油剂雾化封层施工技术、寒区 SMA 同步超薄层罩面施工技术、高模量

沥青混凝土柔性基层施工技术、寒区 SMC 沥青混凝土路面施工技术、寒区宽温

域复合橡胶改性沥青混合料面层施工技术、掺加橡胶粉的沥青混凝土面层施工工

法、寒区 ZTS 高弹抗裂超薄罩面施工工法、高寒地区低噪声矿渣微表处施工工

法、聚氨酯预聚体改性沥青 RAP 混合料温拌全再生施工工法等多项工法。

1-1-139龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、特殊大型桥梁施工技术

发行人在特殊大型桥梁施工领域掌握多项先进技术，并且不断创新，逐步提升企业技术实力。掌握的主要技术有钢—混组合梁压型钢板梯形支架施工技术、桥面多点连续浇筑施工技术、F 级耐候钢梁超低温焊接施工技术、寒区高空大体

积混凝土冬季施工技术、高寒地区矮塔斜拉桥大悬臂悬浇梁冬季施工成套技术、

矮塔斜拉桥梁段与挂索快速施工关键技术、多层承压水地层钻孔桩基础成孔施工

技术、严寒地区桥梁钻孔桩泥浆循环保温冬季施工技术、全砂层超长钻孔桩水上

冬季施工工法、水上高空悬臂梁主梁0号段大体积混凝土冬期施工工法、大跨宽

幅钢梁安装施工工法、空心薄壁方形高墩新型悬臂模板施工工法、高寒地区振动

拌和水泥混凝土施工工法、高寒地区高性能活性粉末混凝土预制梁施工工法等多项工法。

4、隧道施工技术

公司深入研究隧道施工工艺和技术，形成高速公路隧道加宽段快速转场专用台车技术、隧道液体和楔形药卷组合爆破施工技术、膨胀土隧道明挖施工技术、

寒区膨胀土隧道深埋中心水沟施工技术、隧道明洞外模板复合施工技术、隧道二

衬微膨胀混凝土施工工法、隧道浅埋段砂石层自进式大管棚施工工法、海底隧道

超前地质预报施工工法、高寒地区隧道保温防排水施工工法、隧道采空区注浆施

工工法、隧道二次换拱施工工法、严寒地区套拱超大管棚冬季施工工法等多项工法。

5、旧路旧桥维修加固技术

经过几十年的大规模路桥施工，我国各级公路建设已陆续进入了大中修维护期，发行人对旧桥维修加固综合利用技术进行了多年研究，积累了许多成功经验，并总结形高寒地区桥梁非结构裂缝贴钢板维修加固施工工法、旧桥桥面劈裂破除法工法、旧桥独柱墩改造钢盖梁同步顶升快速施工工法、高速公路旧桥“端固外箍”法梁板加固施工工法、钢桥下部墩柱加固维修施工工法、桥梁加固体外预应力施工工法等多项工法。

6、其它技术

发行人在绿色施工、施工安全等方面形成多项专项技术，如反季节移植落叶

1-1-140龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

乔木施工技术、清洁煤粉沥青拌合楼油改煤施工技术、超大矩形斜角墩柱钢筋骨

架整体吊装施工技术、大尺寸锥底钢套箱施工技术、无人机摄影测量料堆施工技

术、公路智能养护平台应用施工技术等先进适用技术，且多次荣获省及国家创新成果奖；对于国家积极倡导的装配式施工，发行人近年来也积极涉足，预制梁板、预制小构件技术已经是发行人熟练掌握的技术，小跨径桥梁下部预制安装也积极进行尝试，掌握了其关键技术，随着国家装配式施工理念的推广，发行人将逐渐向大型、特大型桥梁领域应用装配式技术。

公司响应国家政策，在四川遂宁多雨地区充分利用“海绵城市”设计思想，大量减少传统雨水管渠系统的建设，研发多项“海绵城市”施工技术，包含透水混凝土路面、生态植草沟、生态植生混凝土、拼装式植栽垂直绿化等施工技术。

为进一步探索清洁煤粉燃料在东北地区应用，已在黑龙江省内建成首条煤粉生产线，相关技术人员研发了清洁煤粉安全储存系统和专用煤粉燃烧器，采用传感器检测温度参数等利用惰性气体为储存系统阻燃抗暴提供保障，采用专用燃烧器，优化燃烧效率，降低不完全燃烧损失，目前已获国家专利。

九、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产情况

1、固定资产整体情况

发行人的固定资产以房屋建筑物和机器设备为主，截至2025年6月30日，发行人固定资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧账面净值

房屋及建筑物65462.3415394.1150068.23

机器设备82795.8146499.4836296.33

运输工具4973.963145.191828.76

电子、其他设备6562.004119.442442.55

合计159794.1069158.2290635.88

2、房屋建筑物

截至2025年6月30日，发行人及其重要子公司共拥有已办产权证书的房屋

1-1-141龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建筑物54处，已办产权证书的房屋建筑物权属情况如下表所示：

使用权面积/他项权序号权利人权利类别权证号座落建筑面积用途利

（㎡）光复西路683弄5

1发行人房屋所有权沪房地普字68.61住宅/

号（03-04）

（2003）第光复西路683弄5

2发行人房屋所有权055641号54.43住宅/

号（07）朝阳区建国路98

3发行人房屋所有权京房权证朝股147.14住宅/

号4号楼（101）制04字第00115朝阳区建国路98

4发行人房屋所有权号125.76住宅/

号4号楼（102）

黑（2017）哈尔南岗区香山路56商业

5发行人房屋所有权滨市不动产权号职工住宅1号874.57/

服务

第0138133号楼-1-3层1号

黑（2017）哈尔南岗区香山路56商业

6发行人房屋所有权滨市不动产权号职工住宅1号846.14/

服务

第0138137号楼-1-3层4号

黑（2017）哈尔南岗区香山路56商业

7发行人房屋所有权滨市不动产权号职工住宅1号812.94/

服务

第0138135号楼-1-3层5号

黑（2021）哈尔松北区浦西路169

8发行人房屋所有权滨市不动产权14256.75办公/

号研发中心

第0283540号

黑（2021）哈尔松北区浦西路169

9发行人房屋所有权滨市不动产权53.40其他/

号门卫

第0283541号

黑（2021）哈尔松北区浦西路169

10发行人房屋所有权滨市不动产权6123.19工业/

号戊类厂房

第0283542号

黑（2021）尚志尚志镇富民委经11 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0001 7646.78 办公 /

0005683号办公用房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经12 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0002 2377.08 工业 /

0005690号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经13 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0003 2377.08 工业 /

0005684号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经14 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0004 2377.08 工业 /

0005685号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经15 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0005 3586.68 工业 /

0005704号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经16 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0006 3586.68 工业 /

0005703号工业厂房）

1-1-142龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

使用权面积/他项权序号权利人权利类别权证号座落建筑面积用途利

（㎡）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经17 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0007 2377.08 工业 /

0005693号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经18 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0008 2377.08 工业 /

0005694号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经19 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0009 2377.08 工业 /

0005695号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经20 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0010 3629.52 工业 /

0005682号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经21 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0011 3629.52 工业 /

0005696号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经22 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0012 1707.48 其他 /

0005686号其他）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经23 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0001 569.16 其他 /

0005677 号 -1F）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经24 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0013 4506.45 其他 /

0005688号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经25 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0014 3139.56 工业 /

0005680号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经26 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0015 2007.36 工业 /

0005689号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经27 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0016 2523.96 工业

0005687号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经28 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0017 2007.36 工业 /

0005679号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经29 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0018 2376.36 工业 /

0005678号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经30 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0019 2007.36 工业 /

0005663号工业厂房）

黑（2021）尚志尚志镇富民委经31 发行人 房屋所有权 市不动产权第 济开发区（F0020 2376.36 工业 /

0005681号工业厂房）

安房权证铁西

32发行人房屋所有权铁西街1委1-1093442.00办公/

街字第

1-1-143龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

使用权面积/他项权序号权利人权利类别权证号座落建筑面积用途利

（㎡）

00010452号

哈房权证开字南岗区嵩山路109

33发行人房屋所有权第2011140759104.47办公/

号办公楼号哈房权证里字道里区城安街39

34发行人房屋所有权3065.00办公/

第00058340号号1栋哈房权证里字道里区城安街39工业

35发行人房屋所有权2233.21/

第00058339号号2栋厂房哈房权证里字道里区城安街39工业

36发行人房屋所有权1227.60/

第00058341号号3栋厂房哈房权证里字道里区城安街39工业

37发行人房屋所有权500.00/

第00058342号号4栋厂房哈房权证里字

38发行人房屋所有权道里区金山堡2660.00办公/

第00058343号铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

39浩扬公司房屋所有权市不动产权第300.00工业/

231281205204GB

0001407号

00013F00220001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

40浩扬公司房屋所有权市不动产权第1055.01工业/

231281205204GB

0001408号

00013F00110001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

41浩扬公司房屋所有权市不动产权第1704.99工业/

231281205204GB

0001409号

00013F00050001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

42浩扬公司房屋所有权市不动产权第657.13工业/

231281205204GB

0001410号

00013F00020001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

43浩扬公司房屋所有权市不动产权第113.59工业/

231281205204GB

0001411号

00013F00070001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

44浩扬公司房屋所有权市不动产权第1141.00工业/

231281205204GB

0001412号

00013F00160001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

45浩扬公司房屋所有权市不动产权第971.04工业/

231281205204GB

0001413号

00013F00180001）铁西街1委（不动

黑（2016）安达

产单元号：

46浩扬公司房屋所有权市不动产权第432.72工业/

231281205204GB

0001414号

00013F00100001）

1-1-144龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

使用权面积/他项权序号权利人权利类别权证号座落建筑面积用途利

（㎡）铁西街1委（不动

黑（2025）安达

产单元号：

47浩扬公司房屋所有权市不动产权第1497.50工业/

231281205204GB

0002691号

00013F00380001）铁西街1委（不动

黑（2025）安达

产单元号：

48浩扬公司房屋所有权市不动产权第19.84工业/

231281205204GB

0002692号

00013F00400001）铁西街1委（不动

黑（2025）安达

产单元号：

49浩扬公司房屋所有权市不动产权第420.00工业/

231281205204GB

0002694号

00013F00390001）铁西街1委（不动

黑（2025）安达

产单元号：

50浩扬公司房屋所有权市不动产权第186.00工业/

231281205204GB

0002695号

00013F00410001）

海口市美兰区滨琼2024海口市海南分公江路88号枫丹白

51房屋所有权不动产权第852.51商业/

司 露 B 区 2#楼 2 层

0290585号

商铺202海口市美兰区滨琼2024海口市海南分公江路88号枫丹白

52房屋所有权不动产权第1166.28商业/

司 露 B 区 5#楼 2 层

0290583号

商铺201海口市美兰区滨江路88号枫丹白

琼 2025 海口市 露 B 区地下室-1海南分公构筑物所有

53 不动产权第 层 B183 号车位 29.22 车位 /

司权0110499号（不动产单元号：460108006002GX

00001F00010297）

海口市美兰区滨江路88号枫丹白

琼 2025 海口市 露 B 区地下室-1海南分公构筑物所有

54 不动产权第 层 B184 号车位 28.66 车位 /

司权0110501号（不动产单元号：460108006002GX

00001F00010477）

截至2025年6月30日，公司及其重要子公司尚未办妥产权证书的房屋建筑物情况如下：

单位：万元截至2025年6月项目产权证书办理进展

30日账面价值

七台河市红岩村厂区内厂房379.39因历史原因，不满足办理房产证的条

1-1-145龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

截至2025年6月项目产权证书办理进展

30日账面价值件，未办妥产权证因存在较多程序性文件尚待协调出

松北区松北大道办公楼150.27具，正在办理过程中，预计2026年12月31日前取得不动产权证

新建写字楼，开发商正在推进办证程龙创-新世纪 B 栋 8、9 层写字楼 3887.56序，预计2025年末取得不动产权证。

除上述未办妥产权证书的房屋建筑物外，嵩山路109号体育馆由龙建路桥股份有限公司施工建设完成，该房屋由龙建路桥股份有限公司内部员工健身使用，不用于生产经营，该房屋所在土地之使用权归属于黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司，黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司已于2023年7月20日就该房屋办理黑2023哈尔滨市不动产权第0142803号不动产权证书（现换发为黑2024哈尔滨市不动产权第0051810号不动产权证书），根据该不动产权证书，上述房屋由黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司单独所有。发行人原计划与路桥集团达成协议，将该房屋转让给路桥集团，并以向路桥集团租赁方式继续用于内部员工健身使用。目前由于该地块涉及政府征地事项，双方将待征地政策明晰后，再就相关事宜进行商定。

发行人目前正积极办理上述房产的不动产权证书，截至本募集说明书出具日，不存在因上述房屋使用而与其他主体发生争议、纠纷或受到责令拆除前述房产的行政处罚/行政命令，目前上述未取得权属证书的房屋未对发行人的生产经营产生重大不利影响。

（二）无形资产情况

1、土地使用权

截至2025年6月30日，公司及其重要子公司拥有的土地使用权情况如下：

序权利使用权面积他项权利人权证号座落用途

号 类别 （m2） 权利

黑（2021）哈尔土地使松北区浦西路

1发行人滨市不动产权第21301.80工业用地/

用权169号研发中心

0283540号

土地使安国用（2002）安达市铁西办事

2发行人6695.65工业用地/

用权字第00029号处1委22区

土地使哈国用（2010）哈尔滨市南岗区

3发行人6454.80办公/

用权字第03000001号嵩山路109号

1-1-146龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序权利使用权面积他项权利人权证号座落用途

号 类别 （m2） 权利

土地使哈国用（2002）哈尔滨市道里区

4发行人25973.90工业用地/

用权字第38284号城安街39号

土地使哈国用（2002）哈尔滨市道里区

5发行人11981.00仓储/

用权字第38286号机场路金山堡

黑（2016）安达土地使安达市铁

6浩扬公司市不动产权第96593.54工业用地/

用权西街1委

0001407号

黑（2021）尚志土地使尚志镇富民委经

7发行人市不动产权第84589.00工业用地/

用权济开发区

0005683号

黑（2021）尚志土地使尚志镇富民委经

8发行人市不动产权第569.16工业用地/

用权济开发区

0005677号

2、专利使用权

截至2025年6月30日，公司及重要控股子公司共有716项专利，其中发明专利94项，实用新型专利619项，外观设计3项，具体请见本募集说明书附件一。

3、商标

截至2025年6月30日，公司及重要控股子公司拥有的商标情况如下：

序注册权利人名称注册号所属国家有效期截止日号类别

1龙建股份3211722037中国2029年05月13日

2龙建股份3211721937中国2029年05月13日

3 龙建股份 23262974A 37 中国 2028 年 04 月 27 日

4 龙建股份 23262973A 37 中国 2028 年 04 月 27 日

4、软件著作权

截至2025年6月30日，公司及重要控股子公司共有82项已登记的计算机软件著作权，具体如下：

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期

公路桥梁 CSC-施工项

1 孙明刚；邢建见 2018SR964255 2018.09.20 2018.11.30

目管理云平台 V1.0.0.1

1-1-147龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期中咨公司；四公公路工程损坏量化评价

2 2019SR0447558 2018.12.06 2019.05.09司；公路咨询集团 系统 V1.0四公司；中咨公公路精细化日常养护管

3 2019SR0446730 2018.12.03 2019.05.09司；公路咨询集团 理平台 V1.0

“信言”信箱管理系统

4 六公司 2020SR1259992 未发表 2020.11.24

V1.0

公路桥梁 CSC-施工项

5 龙建股份 2020SR0419762 2018.09.20 2020.05.08

目管理系统 V1.0龙建股份；北龙公交通建设综合指挥云平

6 司；中交宇科；盛 2020SR0742272 未发表 2020.07.08

台 V1.0世新宇绿色建筑施工过程监督

7 六公司 2020SR1922096 2020.10.11 2020.12.31

管理系统 V1.0人力资源信息化薪酬管

8 六公司 2020SR1259988 未发表 2020.11.24

理系统 V1.0云时控智联办公资产综

9 六公司 2020SR1259987 未发表 2020.11.24

合管理系统 V1.0龙建股份；北龙公智慧工地移动监管系统

10 司；中交宇科；盛 2020SR0742279 [ 简 称 ： 智 慧 工 地 未发表 2020.07.08

世新宇 APP]V1.0龙建股份；北龙公智慧工地综合监管云平

11 司；中交宇科；盛 2020SR0742286 台[简称：智慧工地监管 未发表 2020.07.08

世新宇云平台]

龙建股份；六公自动算量软件[简称：自

12 2020SR0152715 未发表 2020.02.19司；盛世新宇 动算量]V1.0一公司；刘振；高阳；武俊刚；杜永道路沥青路面施工质量

13 兴；边海明；夏元 2021SR1352559 2021.05.10 2021.09.09

控制监控系统 V1.0野；韩月明；康然；

胡志涛一公司；高阳；刘振；武俊刚；杜永公路路基与路面整体性

14 兴；边海明；夏元 2021SR1352749 2021.06.03 2021.09.09

方案分析系统 V1.0野；韩月明；康然；

胡志涛建筑施工流程管理系统

15 六公司 2021SR1579947 2021.06.15 2021.10.28

V1.0一公司；胡志涛；

刘振；武俊刚；高沥青路面强度分析软件

16 阳；杜永兴；边海 2021SR1352509 2021.06.18 2021.09.09

V1.0明；夏元野；韩月明；康然路桥施工质量管理软件

17 三公司；柳斌 2021SR1217463 未发表 2021.08.17

V1.0人力资源信息化系统

18 六公司 2021SR1579814 2021.06.22 2021.10.28

V1.0一公司；韩月明；

19 2021SR1352730 水稳比例调节软件 V1.0 2021.07.20 2021.09.09刘振；武俊刚；高

1-1-148龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期阳；杜永兴；边海明；夏元野；康然；

胡志涛智慧党史答题综合平台

20 六公司 2021SR1579813 2021.05.10 2021.10.28

V1.0王士全武俊刚一公司朱逊赵巍王道路生态防护技术终端

21 2022SR1258800 2022.03.06 2022.08.24

世杰姜瑞高铭张 服务系统 V1.0雅倩李长平一公司武俊刚刘振高阳杜永兴边水泥混凝土质量管控系

22 2021SR1352750 2021.05.24 2021.09.09

海明夏元野韩月 统 V1.0明康然胡志涛公路水运安全标准化管

23 六公司 2022SR1123343 2021.12.24 2022.08.15

理平台 V1.0桥梁维护分析一体化交

24 北龙公司；杨晨浩 2022SR0519219 2022.03.09 2022.04.25

互系统 V1.0

25 龙建设备 2019SR0587714 龙建云商平台 V1.0 未发表 2019.06.10

公路水运安全管理软件

26 六公司 2022SR1144017 2021.11.6 2022.08.16

V1.0

王圣保、许广鹏、

牟忠浩、郑睿、董

帅、秦松林、哈尔 ABAQUS焊接模拟前处

27 2022SR1334398 2022.01.14 2022.08.30

滨理工大学、黑龙 理的GUI工具软件V1.0江省龙建龙桥钢结构有限公司

王圣保、许广鹏、

牟忠浩、郑睿、董装配式建筑预应力叠合

帅、秦松林、哈尔

28 2022SR1334397 梁承受力智能检测系统 2022.01.12 2022.08.30

滨理工大学、黑龙

V1.0江省龙建龙桥钢结构有限公司

许广鹏、王圣保、

郑睿、牟忠浩、肖装配式建筑预应力叠合

继臣、董帅、黑龙

29 2022SR1334394 梁模板施工技术管理系 2022.01.20 2022.08.30

江省龙建龙桥钢

统 V1.0

结构有限公司、哈尔滨理工大学

王圣保、任凤军、

牟忠浩、郑睿、肖装配式桥梁检测缺陷智

继臣、秦松林、哈

30 2022SR1334395 能识别交互管理系统 2022.01.16 2022.08.30

尔滨理工大学、黑

V1.0龙江省龙建龙桥钢结构有限公司

王圣保、任凤军、装配式桥梁施工过程控

31 郑睿、牟忠浩、肖 2022SR1334360 2022.01.15 2022.08.30

制运维管理系统 V1.0

继臣、董帅、秦松

1-1-149龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期

林、哈尔滨理工大

学、黑龙江省龙建龙桥钢结构有限公司

王圣保、许广鹏、

郑睿、牟忠浩、董装配式建筑预应力叠合

帅、秦松林、哈尔

32 2022SR1337846 梁质量分析管理系统 2022.01.07 2022.08.31

滨理工大学、黑龙

V1.0江省龙建龙桥钢结构有限公司

王圣保、任凤军、

牟忠浩、郑睿、肖

继臣、董帅、哈尔装配式桥梁结构设计终

33 2022SR1337733 2022.01.17 2022.08.31

滨理工大学、黑龙 端管理系统 V1.0江省龙建龙桥钢结构有限公司

许广鹏、任凤军、

王圣保、牟忠浩、

郑睿、肖继臣、秦装配式桥梁勘测信息辅

34 松林、黑龙江省龙 2022SR1337825 2022.01.10 2022.08.31

助管理系统 V1.0建龙桥钢结构有

限公司、哈尔滨理工大学

任凤军、王圣保、

牟忠浩、郑睿、肖

继臣、秦松林、黑装配式桥梁质量测试检

35 2022SR1337827 2022.01.18 2022.08.31

龙江省龙建龙桥 查服务管理系统 V1.0

钢结构有限公司、哈尔滨理工大学

任凤军、王圣保、

牟忠浩、郑睿、肖装配式建筑预应力叠合

继臣、秦松林、黑

36 2022SR1342207 梁自动组装调试系统 2022.01.19 2022.09.02

龙江省龙建龙桥

V1.0

钢结构有限公司、哈尔滨理工大学刘成庆肖继臣李娇阳王佚文陈临杰黑龙江省龙建数字化车间生产管理软

37 龙桥钢结构有限 2023SR0379540 未发表 2023.03.22

件 V1.0公司比姆泰客信

息科技（上海）有限公司黑龙江省北龙交智慧收费亭集成设备运

38 2023SR0319755 未发表 2023.03.13

通工程有限公司 维管控系统 V1.0基于点云公路路线规划

39 龙建股份 2023SR1680675 未发表 2023.12.19

系统 V1.0龙建股份；黄崴；水撼砂生产监控信息系

40 2023SR1663078 未发表 2023.12.18

王世杰；袁志宇 统 V1.0

1-1-150龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期

基于 BIM 的 AR 建筑工

41 龙建股份 2023SR1439746 未发表 2023.11.15

程展示系统 V1.0龙建股份；黄崴；

水撼砂操作管理一体化

42 刁万民；王世杰； 2023SR1387372 2023.4.12 2023.11.06

系统 V1.0张红菊；袁志宇龙建股份；唐何

43 2023SR1380915 大看板系统 V1.0 2023.4.5 2023.11.06才；马明安郑远坤；董奕杉；

道桥施工结构强度检测

44 李亚民；王泽宇； 2024SR0194243 未发表 2024.01.30

管理系统 V1.0康鑫鑫；一公司基于生态环境高填方路二公司；刘明明；

45 2023SR1009899 基边坡稳定性计算模型 未发表 2023.09.05崔浩；赵学锋

软件 V1.0基于神经网络的风积沙二公司；刘明明；

46 2023SR1009891 动态回弹模量的预测模 未发表 2023.09.05崔浩；赵学锋

型软件 V1.0龙建股份；刘彦程；王心智；池波；混凝土冬季施工环境条

47 张立春；陈博学； 2024SR0121183 件调节与数据记录管理 2023.8.1 2024.01.18

凌民海；孙运慧； 系统 V1.0孟盈鼎昌公司；苑学

48 2023SR1463435 食堂系统 V1.0 2023.1.31 2023.11.20胜；姜彦钊鼎昌公司；姜彦

49 2023SR1380922 食堂管理 APPV1.0 2023.3.1 2023.11.06钊；马明安龙建股份；刘彦程；孙明刚；孙洪冬季混凝土暖棚施工加

50 鹏；李升亮；付新 2023SR1387706 2023.8.1 2023.11.06

热智能控制软件 V1.0新；王志刚；李驰；

郭刘婷龙建股份；温洪

源、孔繁华、张斌、遂宁电力管廊综合监控

51 2023SR1195730 2023.5.12 2023.10.08

赵洪涛、李超、李 系统 V1.0

莹、黄文超

龙建股份、任凤

军、李升亮、肖继钢梁智能装配和控制系

52 臣、李娇阳、王佚 2023SR1668687 2023.5.19 2023.12.18

统软件 V1.0

文、李忠龙、高庆飞

龙建股份、许广

鹏、凌民海、刘成钢结构构件实地拼装线

53 庆、李娇阳、王佚 2023SR1668686 2023.6.8 2023.12.18

形和监测系统软件 V1.0

文、李忠龙、高庆飞

大连理工大学、龙探地雷达数据智能解释

54 2024SR0119377 2023.9.1 2024.1.17

建股份软件1.00钢构件智能生产管理中

55 龙建龙桥 2024SR1335341 / 2024.9.9

台系统 V1.0

1-1-151龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期高寒地区公路安全设施

56 北龙公司 2024SR1659252 / 2024.10.31

实时保障管控系统 V1.0高寒地区公路安全设施

57 北龙公司 2024SR1593143 巡检故障精准定位系统 / 2024.10.23

V1.0高寒地区公路工程交通

58 北龙公司 2024SR1629816 安全监理咨询综合管理 / 2024.10.28

系统 V1.0高寒地区公路工程交通

59 北龙公司 2024SR1708294 安全设施安装维护服务 / 2024.11.6

管理系统 V1.0高寒地区公路工程交通

60 北龙公司 2024SR1684951 安全设施运行参数优化 / 2024.11.4

配置系统 V1.0龙建路桥；唐亚大跨径悬索桥主塔智能

61 坤；王得成；赵蔚； 2024SR1422945 / 2024.9.25

建造系统 V1.0裴传云；庄峰源龙建路桥；赵贵寒区跨水域桥梁建设冰欣；赵晨彤；邰云

62 2024SR1450175 排冲击识别与预警系统 / 2024.9.29野；张思远；沈萌

V1.0萌龙建路桥；胡永寒区临时结构施工安全

63 胜；刘皓南；于天 2024SR1456951 / 2024.9.29

及智能管控系统 V1.0龙；刘振；张建伟龙建路桥；王斌；

基于数字孪生技术的智

64 李天宇；肖守健； 2024SR1331606 / 2024.9.9

慧工地管控系统 V1.0闫为冰；陈伟鼎昌公司；汉伟施工机械调度与跟踪系

65 月；王枭雄；宋海 2024SR2167457 / 2024.12.24

统 V1.0莹；张佩瑶智慧服务区门店运营管

66 北龙公司 2024SR1611578 / 2024.10.25

理信息系统 V1.0智慧服务区人流量统计

67 北龙公司 2024SR1648042 / 2024.10.30

管理平台 V1.0王心智孟盈付新

连续现浇 PC 梁造桥机

68 新于治家池璐张 2024SR1673164 / 2024.11.1

行走控制系统 V1.0梦婷张红菊王永前姜紫毅王斜拉桥索面大数据动态

69 心智高歌张红菊 2024SR1671355 / 2024.11.1

实时检测信息系统 V1.0王杰郝宝奎黑龙江省鼎昌工程有限责任公司；施工机械性能分析系统

70 2025SR0007009 / 2025.1.3

汉伟月；王枭雄； V1.0宋海莹；张佩瑶黑龙江省龙建路道路桥梁施工现场资源

71 桥第一工程有限 2024SR1677422 / 2024.11.4

调度优化系统 V1.0公司；姚海东

1-1-152龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权/软件著作首次发表登记批准日

登记号作品/软件名称号权人日期期黑龙江省鼎昌工程有限责任公司；

72 2025SR0225641 智慧工地管理系统 V1.0 / 2025.2.8

汉伟月；王枭雄；

宋海莹；张佩瑶温奇；姚义斌；王水利水电工程施工进度

73 2025SR0258610 / 2025.2.14

迪 管控系统 V1.0龙建科工（黑龙钢结构桥梁设计三维展

74 2025SR0312490 / 2025.2.21

江）有限公司 示可视化系统 V1.0龙建科工（黑龙钢结构立柱智慧生产线

75 2025SR0312372 / 2025.2.21

江）有限公司 集成系统 V1.0龙建科工（黑龙钢结构生产制造自动化

76 2025SR0312507 / 2025.2.21

江）有限公司 交互系统 V1.0龙建科工（黑龙钢结构制造全流程可视

77 2025SR0320209 / 2025.2.24

江）有限公司 化管理系统 V1.0连续变截面钢混叠合梁龙建科工（黑龙

78 2025SR0320241 桥建造信息化集成系统 / 2025.2.24

江）有限公司

V1.0刘忠禹；张舒祺；

姜乃琛；刘逸豪；

隧道结构安全智能监测

79 张泰；李微庆；龙 2025SR0441421 / 2025.3.13

管理系统 V1.0建路桥股份有限公司王长波；刘佩天；道路工程施工管控集成

80 2025SR0758719 / 2025.5.12

王保国 系统 V1.0黑龙江省龙建路

桥第五工程有限公司；黑龙江省龙都市圈环线北环智慧梁

81 2025SR0911554 / 2025.5.30

建路 场管理云平台 V1.0

桥第四工程有限公司孙明刚；李驰；于施工现场的物料管控系

82 汐渺；孟盈；姜紫 2025SR0354637 / 2025.2.28

统[简称：物管系统]V1.0毅

（三）房屋、土地租赁情况

1、土地租赁

截至2025年6月30日，公司及其重要子公司尚在租赁期的年租金额50万元以上的土地租赁情况如下：

租赁序年租赁费出租方承租方土地坐落面积租赁期限号（万元）（m2）

黑龙江省公路桥梁龙建三哈尔滨市南2025.1.1-2025

118659.9763.10

建设集团有限公司公司岗区嵩山路.12.31

1-1-153龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

租赁序年租赁费出租方承租方土地坐落面积租赁期限号（万元）（m2）

109号

2、房屋建筑物租赁情况

截至2025年6月30日，公司及其重要子公司尚在租赁期的年租金额50万元以上的房屋租赁情况如下：

序年租赁费

出租方 承租方 房屋所在地 面积（m2） 租赁期限 用途号（万元）

哈尔滨市丽景花园市政哈尔滨市道里2025.4.30-20

1150055.67办公

宾馆有限公司公司区河梁街74号28.4.29

黑龙江省公路桥梁2025.1.1-202

2一公司松北大道90号537690.60办公

建设集团有限公司5.12.31哈尔滨市道里

黑龙江省公路桥梁市政2025.1.1-202

3区河洛街10号1723.0271.61办公

建设集团有限公司公司5.12.31

2楼3楼

哈尔滨市道里

黑龙江省公路桥梁2025.1.1-202

4四公司区城安街394282.855.60办公

建设集团有限公司5.12.31

号、金山堡花窖

十、发行人拥有的经营资质及重要特许权情况

1、经营资质

截至本募集说明书签署日，公司拥有的主要生产经营资质情况如下：

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别公路工程施工总承包特级市政公用工程施工总承包一级建筑业桥梁工程专业承包一级住房和城

1 企业资 D123018656 隧道工程专业承包一级 2025/6/6 2028/12/11

乡建设部质公路路面工程专业承包一级公路路基工程专业承包一龙建股份级钢结构工程专业承包二级建筑业黑龙江省水利水电工程施工总承包

2 企业资 D223206367 住房和城 2025/6/11 2029/4/9

二级质乡建设厅建筑工程施工总承包二级建筑业哈尔滨市企业施

3 DL323095672 施工劳务不分等级 住房和城 2025/6/9 2030/1/8

工劳务乡建设局资质

1-1-154龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别设计资住房和城

4 A123007802 工程设计公路行业甲级 2025/6/9 2028/12/11

质乡建设部公路养路基路面养护甲级资质黑龙江省护作业黑桥梁养护甲级资质

5 -GY-9123010060 交通运输 2025/6/9 2027/4/13

单位资隧道养护乙级资质

6102976R 厅

质交通安全设施养护资质对外援助物资

商合批2025/5/30

6项目总/商务部2022/5/31

[2022]178号（注1）承包企业资格对外援

助项目商合批2025/9/20

7/商务部2022/9/21

实施企[2022]336号（注1）业资格对外援助成套

商合批[2025]37

8项目总/商务部2025/2/52028/2/4

号承包企业资格

承压类特种设备安装、修

特种设理、改造，子项目：公用管黑龙江省

9 备生产 TS3823731-2030 道（GB1）；承压类特种设 市场监督 2026/1/9 2030/1/8

许可备安装、修理、改造，子项管理局目：公用管道（GB2）公路工程施工总承包一级桥梁工程专业承包一级建筑业公路路面工程专业承包一住房和城

1 企业资 D123066598 2024/4/28 2028/12/11

级乡建设部质公路路基工程专业承包一级公路交通工程（公路机电工程分项）专业承包二级水利水电工程施工总承包建筑业黑龙江省二级

2 企业资 D223037511 住房和城 2024/8/2 2029/8/2公路交通工程（公路安全设质乡建设厅施分项）专业承包二级一公司水利水电机电安装工程专业承包二级市政公用工程施工总承包二级

特种工程（结构补强）专业承包不分等级哈尔滨新建筑业建筑工程施工总承包二级区管理委

3 企业资 D423257031 电力工程施工总承包二级 2025/9/17 2029/8/19

员会行政质起重设备安装工程专业承审批局包二级环保工程专业承包二级隧道工程专业承包二级建筑装修装饰工程专业承

1-1-155龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别包二级路基路面养护甲级资质

（2027/9/6）公路养黑路基路面养护甲级资质黑龙江省桥梁养护甲护作业

4 -GY-9123010967 桥梁养护甲级资质 交通运输 2022/9/6 级资质

单位资

29328200交通安全设施养护资质厅（2027/8/8）

质交通安全设施养护资质

（2027/9/6）哈尔滨新建筑业区管理委

5 企业资 DL423094063 施工劳务 2024/9/2 2029/9/2

员会行政质审批局承装

（修、国家能源（承装、承修、承试）类三

6试）电力2-3-00017-2024局东北监2024/2/52030/2/4

级资质施工许督局可证地质灾黑龙江省害防治23002024221000地质灾害治理工程施工乙

7自然资源2024/2/62029/2/25

单位资8级厅质证书桥梁工程专业承包一级建筑业公路路基工程专业承包一住房和城

1 企业资 D123066660 级 2024/10/31 2028/12/11

乡建设部质公路路面工程专业承包一级市政公用工程施工总承包二级公路交通工程（公路机电工建筑业黑龙江省程分项）专业承包二级

2 企业资 D223037481 住房和城 2024/11/8 2029/4/10

建筑工程施工总承包二级质乡建设厅公路工程施工总承包二级公路交通工程（公路安全设施分项）专业承包二级二公司建筑业企业施绥化市住

3 工劳务 DL323016340 施工劳务资质不分等级 房和城乡 2024/11/4 2027/1/29

资质证建设局书路基路面养护甲级资质

（2027/4/13公路养路基路面养护甲级资质护作业黑黑龙江省）桥梁养护甲级资质

4 -GY-9123120067 交通运输 2024/12/27 桥梁养护甲

单位资隧道养护乙级资质

29217348厅级资质

质交通安全设施养护资质

（2027/6/21）隧道养护乙

1-1-156龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别级资质

（2027/4/13）交通安全设施养护资质

（2027/4/13）安达市人劳务派力资源和

5 遣经营 2312B0240001 劳务派遣 2025/5/12 2027/6/17

社会保障许可局市政公用工程施工总承包二级隧道工程专业承包二级

特种工程（结构补强）专业承包不分等级公路路面工程专业承包二级建筑业黑龙江省公路工程施工总承包二级

1 企业资 D223264383 住房和城 2024/11/29 2029/8/2

水利水电工程施工总承包质乡建设厅二级公路路基工程专业承包二级桥梁工程专业承包二级三公司建筑工程施工总承包二级环保工程专业承包二级电力工程施工总承包二级公路路面工程专业承包一建筑业级住房和城

2 企业资 D123235386 2025/11/20 2030/11/20

公路路基工程专业承包一乡建设部质级建筑业哈尔滨市

3 企业资 DL323096262 施工劳务不分等级 住房和城 2025/4/7 2030/4/7

质乡建设局公路养黑黑龙江省护作业路基路面养护甲级资质

4 -GY-9123010367 交通运输 2025/7/17 2027/4/27

单位资桥梁养护乙级资质

2942244D 厅

质公路工程施工总承包特级桥梁工程专业承包一级建筑业公路路面工程专业承包一住房和城

1 企业资 D123041994 2025/11/20 2028/12/22

级乡建设部质公路路基工程专业承包一级四公司市政公用工程施工总承包二级建筑业黑龙江省隧道工程专业承包二级

2 企业资 D223037499 住房和城 2024/8/7 2029/8/7

建筑工程施工总承包二级质乡建设厅水利水电机电安装工程专业承包二级

1-1-157龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别水利水电工程施工总承包二级电力工程施工总承包二级建筑业哈尔滨市

3 企业资 D323210470 施工劳务不分等级 住房和城 2025/6/10 2030/6/10

质乡建设局路基路面养护甲级资质

（2027/4/13）公路养黑路基路面养护甲级资质黑龙江省桥梁养护甲护作业

4 -GY-9123010267 桥梁养护甲级资质 交通运输 2024/2/27 级资质

单位资2932847J 交通安全设施养护资质 厅 （2027/11/22质

）交通安全设施养护资质

（2027/6/21）设计资住房和城

5 A123012776 工程设计公路行业甲级 2025/11/20 2028/12/22

质乡建设部公路工程施工总承包一级公路路基工程专业承包一建筑业级住房和城

1 企业资 D123042026 2025/1/24 2028/12/11

公路路面工程专业承包一乡建设部质级桥梁工程专业承包一级建筑工程施工总承包二级市政公用工程施工总承包二级公路交通工程（公路机电工程分项）专业承包二级隧道工程专业承包二级钢结构工程专业承包二级

特种工程（结构补强）专业建筑业承包不分等级黑龙江省五公司 2 企业资 D223256955 公路交通工程（公路安全设 住房和城 2025/12/22 2030/6/24质施分项）专业承包二级乡建设厅电力工程施工总承包二级机电工程施工总承包二级水利水电工程施工总承包二级水工金属结构制作与安装工程专业承包二级起重设备安装工程专业承包二级建筑业哈尔滨市

2025/6/30

3 企业资 D323206452 施工劳务不分等级 住房和城 2025/1/20（注1）质乡建设局公路养黑路基路面养护甲级资质黑龙江省

4 护作业 -GY-9123010267 桥梁养护甲级资质 交通运输 2025/1/24 2027/4/27

单位资 2942260L 隧道养护乙级资质 厅

1-1-158龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别质交通安全设施养护资质建筑业市政公用工程施工总承包住房和城

1 企业资 D123017784 2025/1/17 2028/12/11

一级乡建设部质桥梁工程专业承包二级建筑机电安装工程专业承包二级机电工程施工总承包二级环保工程专业承包二级建筑工程施工总承包二级隧道工程专业承包二级建筑业建筑装修装饰工程专业承黑龙江省

2 企业资 D223027857 包二级 住房和城 2025/1/26 2029/1/30

质公路工程施工总承包二级乡建设厅公路路基工程专业承包二级公路路面工程专业承包二六公司级水利水电工程施工总承包二级电力工程施工总承包二级建筑业哈尔滨市

3 企业资 DL323101469 施工劳务不分等级 住房和城 2025/10/21 2030/10/21

质乡建设局公路养黑龙江省护作业黑路基路面养护甲级资质

4 -GY-9123010267 交通运输 2025/1/17 2027/6/21

单位资桥梁养护乙级资质

2942201H 厅

质承装

(修、试)国家能源

承装类三级、承修类三级、

5电力设2-3-00024-2023局东北监2025/1/222029/3/12

承试类三级施许可管局证市政公用工程施工总承包二级公路路基工程专业承包二级建筑装修装饰工程专业承建筑业黑龙江省包二级

1 企业资 D223043929 住房和城 2025/1/8 2029/9/6

水利水电工程施工总承包黑龙江伊质乡建设厅二级哈公路工公路路面工程专业承包二程有限公级司公路工程施工总承包二级环保工程专业承包二级建筑业哈尔滨市

2 企业资 DL323097062 施工劳务不分等级 住房和城 2025/4/25 2030/4/25

质乡建设局

特种设承压类特种设备安装、修黑龙江省

3 TS3823728-2029 2025/9/2 2029/9/1

备生产理、改造，子项目：公用管市场监督

1-1-159龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别

许可 道（GB1） 管理局；承压类特种设备安装、修

理、改造，子项目：公用管道（GB2）建筑业市政公用工程施工总承包住房和城

1 企业资 D123017776 2023/12/22 2028/12/22

一级乡建设部质公路工程施工总承包二级公路路面工程专业承包二级桥梁工程专业承包二级建筑业黑龙江省公路路基工程专业承包二

2 企业资 D223027823 住房和城 2025/9/17 2029/9/29

级质乡建设厅建筑机电安装工程专业承包二级水利水电工程施工总承包二级黑龙江龙建筑业哈尔滨市

捷市政轨 3 企业资 DL323098186 施工劳务不分等级 住房和城 2025/5/20 2030/5/20道交通工质乡建设局程有限公路基路面养司护甲级资质

（2027/9/6）公路养黑路基路面养护甲级资质黑龙江省桥梁养护乙护作业

4 -GY-9123019978 桥梁养护乙级资质 交通运输 2023/6/6 级资质

单位资

1343996H 交通安全设施养护资质 厅 （2028/6/6）

质交通安全设施养护资质

（2028/6/6）

承压类特种设备安装、修

理、改造，子项目：公用管特种设黑龙江省道（GB1）

5 备生产 TS3823596-2029 市场监督 2025/3/3 2029/3/23；承压类特种设备安装、修许可管理局

理、改造，子项目：公用管道（GB2）桥梁工程专业承包二级公路路基工程专业承包二建筑业黑龙江省级

1 企业资 D223200235 住房和城 2025/6/16 2029/5/29

公路路面工程专业承包二质乡建设厅级黑龙江省公路工程施工总承包二级鼎昌工程建筑业哈尔滨市有限责任

2 企业资 D323216754 施工劳务不分等级 住房和城 2025/7/25 2030/7/25

公司质乡建设局公路养黑路基路面养护甲级资质黑龙江省护作业

3 -GY-9123010270 桥梁养护甲级资质 交通运输 2025/6/13 2027/8/8

单位资

2848639R 交通安全设施养护资质 厅

质黑龙江省建筑业公路交通工程（公路机电工住房和城

1 D123066686 2024/12/10 2028/12/11北龙交通企业资程）专业承包一级乡建设部

1-1-160龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别工程有限质公路交通工程（公路安全设公司施）专业承包一级建筑业黑龙江省通信工程施工总承包二级

2 企业资 D223251711 住房和城 2025/5/6 2030/5/6

公路工程施工总承包二级质乡建设厅市政公用工程施工总承包二级哈尔滨新建筑业机电工程施工总承包二级区管理委

3 企业资 D423320964 2025/10/27 2030/3/24

建筑工程施工总承包二级员会行政质电子与智能化工程专业承审批局包二级路基路面养护甲级资质

（2027/4/13）公路养桥梁养护甲黑路基路面养护甲级资质黑龙江省护作业级资质

4 -GY-9123010273 桥梁养护甲级资质 交通运输 2024/12/11单位资（2028/5/18

96848937交通安全设施养护资质厅

质）交通安全设施养护资质

（2027/4/13）建筑业哈尔滨市企业施

5 DL423095927 施工劳务不分等级 住房和城 2025/3/5 2030/3/5

工劳务乡建设局资质设计资住房和城

1 A123006666 公路行业公路专业甲级 2023/12/22 2028/12/22

黑龙江省质乡建设部公路桥梁黑龙江省工程勘工程勘察专业类工程测量

勘测设计 2 B223006663 住房和城 2024/6/24 2029/6/22察资质乙级院有限公乡建设厅

司工程咨等级：甲级；类别：专业资中国工程

3甲0920210104472024/11/282027/11/27

询单位信；业务：公路咨询协会公路工程施工总承包二级新疆维吾（2029/9/19建筑业公路工程施工总承包二级尔自治区）

1 企业资 D265000825 市政公用工程施工总承包 2024/9/20

住房和城市政公用工质二级乡建设厅程施工总承龙建路桥包二级新疆有限

（2029/9/20公司

）

施工劳务资质备案(钢筋作业；焊接作业；混凝土作业；

建筑业乌鲁木齐架线作业；抹灰作业；木工

2 企业资 D365111565 市住房和 2025/12/08 2030/12/08作业；砌筑作业；石制作作质建设局业；水暖电安装作业；油漆作业；钣金作业)

1-1-161龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别

建筑工程施工总承包贰级、

公路工程施工总承包贰级、

电力工程施工总承包贰级、石油化工工程施工总承包

贰级、机电工程施工总承龙建路桥建筑业拉萨市住

D254609457 包贰级、桥梁工程专业承包

西藏有限1企业资房和城乡2025/8/112026/8/10

（临）贰级、隧道工程专业承包贰公司质建设局

级、钢结构工程专业承包贰

级、建筑机电安装工程专业

承包贰级、公路路面工程专

业承包贰级、环保工程专业承包贰级桥梁工程专业承包二级起重设备安装工程专业承包二级建筑幕墙工程专业承包二级消防设施工程专业承包二级黑龙江省建筑业建筑工程施工总承包二级黑龙江省

龙建龙桥 1 企业资 D223256115 市政公用工程施工总承包 住房和城 2025/5/29 2030/5/29钢结构有质二级乡建设厅限公司钢结构工程专业承包二级

（更名电力工程施工总承包二级为：龙建公路路基工程专业承包二

科工（黑级龙江）有公路工程施工总承包二级限公司）公路路面工程专业承包二级建筑业铁路电气化工程专业承包住房和城

2 企业资 D123223926 二级 2025/10/23 2030/10/23

乡建设部质铁路工程施工总承包二级建筑业哈尔滨市

3 企业资 D323251016 施工劳务不分等级 住房和城 2024/8/1 2030/4/22

质乡建设局建筑业市政公用工程施工总承包住房和城

遂宁龙建 1 企业资 D151144174 2023/12/20 2028/12/11一级乡建设部路桥建设质工程有限建筑业城市及道路照明工程专业四川省住

公司 2 企业资 D251214146 承包一级 房和城乡 2023/12/21 2026/6/2质环保工程专业承包一级建设厅建筑工程施工总承包二级建筑业广东省住市政公用工程施工总承包

1 企业资 D244822026 房和城乡 2025/10/15 2030/10/19

龙建路桥二级质建设厅（广东）机电工程施工总承包二级有限公司建筑业中山市住

2 企业资 DL344479951 施工劳务不分等级 房和城乡 2025/12/01 2030/12/01

质建设局龙建绥化建筑业电力工程施工总承包二级黑龙江省

1 D223351238 2025/7/23 2029/9/14

建设工程企业资建筑工程施工总承包二级住房和城

1-1-162龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别有限公司质乡建设厅公路工程施工总承包二级环保工程专业承包二级地基基础工程专业承包二建筑业级黑龙江省

1 企业资 D223317700 特种工程专业承包结构补 住房和城 2025/3/28 2027/1/17

质强不分等级乡建设厅市政公用工程施工总承包黑龙江省二级龙建绿色建筑工程施工总承包二级建筑科技建筑业有限公司企业施佳木斯市

2 工劳务 DL323089692 施工劳务资质不分等级 住房和城 2025/4/11 2026/11/24

资质证乡建设局书公路养黑黑龙江省护作业路基路面养护乙级资质

3 -GY-91230109M 交通运输 2025/1/24 2029/2/2

单位资桥梁养护乙级资质

A1CN20K4M 厅质黑龙江龙建筑业哈尔滨市建设备工企业施

1 DL323088762 施工劳务资质不分等级 住房和城 2023/11/30 2028/11/30

程有限公工劳务乡建设局司资质公路工程施工总承包一级黑龙江龙建筑业公路路面工程专业承包一建宏远工住房和城

1 企业资 D123174313 级 2025/3/3 2028/12/22

程有限公乡建设部质公路路基工程专业承包一司级公路工程施工总承包二级建筑工程施工总承包二级广西壮族龙建路桥建筑业市政公用工程施工总承包自治区住

广西有限 1 企业资 D245345105 二级 2024/7/24 2029/5/10房和城乡公司质公路路面工程专业承包二建设厅级机电工程施工总承包二级水利水电工程施工总承包黑龙江路二级黑龙江省悦建设工建筑企

1 D223349264 市政公用工程施工总承包 住房和城 2025/6/13 2029/7/25

程有限公业资质二级乡建设厅司公路工程施工总承包二级水利水电工程施工总承包二级新疆生产建筑业建筑装修装饰工程专业承建设兵团

1 企业资 D266029512 2025/3/25 2026/3/25

包二级（正在办理注销）住房和城新疆斯怀质钢结构工程专业承包二级乡建设局建筑工程（正在办理注销）有限公司

施工劳务资质备案(木工作新疆生产建筑业

业;建筑作业;抹灰作业;石建设兵团

2 企业资 D266028842 2024/12/20 2029/12/20

制作作业;油漆作业;钢筋作住房和城质

业;混凝土作业;焊接作业;乡建设局

1-1-163龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序资质类

公司名称证书/文件编号许可范围/内容核发机关发证日期有效期至号别

水暖电安装作业;钣金作业;

架线作业)建筑业哈尔滨市企业施

龙建路桥 1 DL323091608 施工劳务资质不分等级 住房和城 2024/6/6 2029/6/6工劳务养护工程乡建设局资质

（黑龙公路养

江）有限黑路基路面养护乙级资质黑龙江省护作业

公司 2 -GY-91230199M 桥梁养护乙级资质 交通运输 2025/1/7 2029/12/30单位资

A19006U0E 交通安全设施养护资质 厅质

注1：【商合批[2022]178号】正在办理延期，还未批件；【商合批[2022]336号】商务部正组织资格延续招标，在完成资格延续招标工作之前，资质仍然有效；【D323206452】正在办理延期过程中，尚未批件。

2、特许经营权

截至2025年6月30日，公司及控股子公司拥有特许经营权情况如下：

特许经营序号权利人颁发单位特许经营内容权期限

投资承建项目的建设规模、技术标准、建设

期、还贷期、经营与管理期、经营模式等，龙建路桥2005年10七台河市以交通厅和政府有关部门的批准为准，经营

1股份有限月至2035

人民政府期满后，将该路资产无偿转让给政府。具体公司年10月约定参照《七台河-密山公路项目投资建设协议书》

项目公司对项目改建的筹划、资金筹措、建

运营期：自

额济纳旗设实施、运营管理、债务偿还、资产管理和交工日起至

龙建达航 额济纳旗 项目移交等全过程负责。在 PPP 项目合同规项目2交通建设交通定的特许经营期满后，按照约定将公路（含移交日止，有限责任运输局土地使用权）、公路附属设施及相关资料等其中收费期公司按合同规定无偿移交给项目实施机构或政府

28年

指定的其他部门、机构

十一、最近三年一期重大资产重组情况

最近三年一期，公司不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组行为。

十二、发行人境外生产经营情况近年来，公司在保持省内、国内市场份额的同时，积极进行海外市场拓展和国际化发展，逐步提升公司海外业务竞争力，实现盈利来源多元化，全面提升公司盈利能力和竞争优势。

1-1-164龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，发行人在保持黑龙江省内市场地位，扩大省外市场份额的同时，积极拓展开发海外市场。公司主营业务收入分地区构成情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年2023年2022年年度

地区占比占比占比占比营业收入营业收入营业收入营业收入

（%）（%）（%）（%）

境内业务收入481306.4496.151697382.1196.451618452.3796.111540627.8894.22

境外业务收入19281.433.8562417.993.5565552.883.8994501.235.78

十三、报告期内利润分配情况

（一）利润分配政策

为了完善公司利润分配政策，建立持续、科学、稳定的分红机制，增强利润分配的透明度，保护中小投资者合法权益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引

第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）相关要求的规定，公

司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定，相关规定如下：

1、利润分配政策“公司重视对投资者的合理投资回报。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常运营和持续发展的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。

1.公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。利润分配中，现金分红优先于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以采用股票股利的方式进行利润分配。

2.公司实施现金分红时须同时满足下列条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

1-1-165龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或无重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；

（4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展。

3.在符合上述现金分红条件下，公司可以每年进行一次现金分红，可以进行中期现金分红。

4.在符合上述现金分红条件下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润原

则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

5.公司进行现金分红时，现金分红的比例应遵照以下要求：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。”

2、利润分配及其调整的决策程序和机制“1.利润分配预案由公司董事会拟定，公司董事会应结合《公司章程》的规定、公司的财务经营状况，提出可行的利润分配预案，并经出席董事会的董事过半数通过。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

2.独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，

有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议公告中披露独立董事的意见及未采纳的具体理由。

3.利润分配预案经董事会审议通过后，应提交股东会审议，利润分配预案应

当由出席股东会的股东（或股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。

1-1-166龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4.公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确

定当年利润分配预案的，或公司年度报告期内盈利且母公司报表中未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东的净利润之比低于百分之三十的，或者公司因现金分红不达标触及其他风险警示的，公司董事会应当按规定做好现金分红事宜的说明工作，并在将利润分配议案提交股东会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按照参与表决的股东的持股比例分段披露表决结果。

5.审计与风险委员会对董事会和管理层执行现金分红政策和股东回报规划

以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。审计与风险委员会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：

（1）未严格执行现金分红政策和股东回报规划；

（2）未严格履行现金分红相应决策程序；

（3）未能真实、准确、完整进行相应信息披露。

6.公司年度报告期内盈利且母公司报表中未分配利润为正，未进行现金分红

或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东

的净利润之比低于百分之三十的，公司应当在利润分配相关公告中详细披露以下事项：

（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、偿债能力、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；

（2）留存未分配利润的预计用途以及收益情况；

（3）公司在相应期间是否按照中国证监会相关规定为中小股东参与现金分红决策提供了便利；

（4）公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。

公司母公司报表中未分配利润为负但合并报表中未分配利润为正的，公司应当在年度利润分配相关公告中披露公司控股子公司向母公司实施利润分配的情况，及公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。

7.公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东会审议批准

1-1-167龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

的现金分红具体方案。根据生产经营情况、投资计划和长期发展的需要，确有必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

8.存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”

（二）最近三年利润分配方案

1、2022年度利润分配情况2023年5月19日，公司召开2022年年度股东大会审议通过了《龙建路桥股份有限公司2022年度利润分配预案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.35元（含税），合计派发现金股利人民币35521589.11元（含税），占当年实现的归属于上市公司股东净利润的10.17%，上述利润分配后，剩余未分配利润结转下次再行分配。公司2022年度不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司于2023年7月7日披露《龙建路桥股份有限公司2022年年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2023年7月12日，除权除息日为：

2023年7月13日。

2、2023年度利润分配情况2024年6月6日，公司召开2023年年度股东大会审议通过了《龙建路桥股份有限公司2023年度利润分配预案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.35元（含税），合计派发现金股利人民币35517214.11元（含税），占当年实现的归属于上市公司股东净利润的10.63%，上述利润分配后，剩余未分配利润结转下次再行分配。公司

2023年度不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司于2024年7月19日披露《龙建路桥股份有限公司2023年年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2024年7月24日，除权除息日为：

2024年7月25日。

1-1-168龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、2024年度利润分配情况2025年5月21日，公司召开2024年年度股东大会审议通过了《龙建路桥股份有限公司2024年度利润分配预案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.40元（含税），合计派发现金股利人民币40561269.84元（含税），占当年实现的归属于上市公司股东净利润的9.82%，上述利润分配后，剩余未分配利润结转下次再行分配。公司

2024年度不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司于2025年6月27日披露《龙建路桥股份有限公司2024年年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2025年7月2日，除权除息日为：

2025年7月3日。

（三）公司最近三年现金股利分配情况

2022年度、2023年度及2024年度，本公司现金分红情况如下：

分红年度合并报表中归属占合并报表中归属

年度现金分红（元）（含税）于上市公司股东的净利润于上市公司股东的

（元）净利润的比率

2022年度35521589.11349349196.8010.17%

2023年度35517214.11334141936.0010.63%

2024年度40561269.84412960442.939.82%

最近三年累计现金分红额（元）111600073.06

最近三年实现的年均可分配利润（元）365483858.58最近三年累计现金分红额占最近三年实

30.53%

现的年均可分配利润的比例

由上表可见，公司最近三年累计现金分红额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为30.53%。

（四）公司现金分红的能力及影响因素

报告期内，公司营业收入分别为1695913.07万元、1742832.68万元、

1829043.32万元和508301.36万元，归属于母公司股东的净利润分别为

34934.92万元、33414.19万元、41296.04万元和6993.57万元。随着公司收入

规模的扩大，净利润持续增加，公司具备现金分红能力。

公司基于实际经营情况及未来发展需要，依据《公司章程》制定利润分配方

1-1-169龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书案，影响公司现金分红的主要因素有：行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等。

（五）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性

1、实际分红符合《公司章程》的规定报告期内，公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；公司无重大投资计划或无重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展；公司

现金分红均由董事会拟定利润分配方案，独立董事、监事会均发表同意意见，并经股东大会审议通过后实施，公司现金分红决策程序合规。

2、实际分红与资本支出需求相匹配

公司基于日常生产经营、业务发展规划、资本支出需求等保证公司正常经营

和长远发展的前提下，同时兼顾股东的即期利益和长远利益以制定利润分配计划，分红与资本支出需求相匹配。

十四、报告期内债券发行情况

（一）发行人报告期内发行的债券和债券偿还情况

报告期内，公司未发行债券，亦不存在已发行尚未偿还的债券。

（二）发行人报告期内偿付能力情况

报告期内，发行人偿付能力情况如下：

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日/2022年12月31日/

财务指标

/2025年1-6月/2024年度2023年度2022年度

利息保障倍数（倍）1.511.861.831.84

贷款偿还率（%）100.00100.00100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00100.00100.00注：利息保障倍数=息税折旧摊销前利润÷（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。

2022年度、2023年度和2024年度，公司归属于母公司股东的净利润分别为

1-1-170龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

34934.92万元、33414.19万元和41296.04万元，平均可分配利润为36548.38万元。本次发行可转换公司债券募集资金金额不超过100000.00万元（含本数），参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付本次发行可转换公司债券一年的利息。

1-1-171龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析

一、最近三年一期财务报告的审计意见

发行人2022年度财务报告由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）负责审计，并出具了“中审亚太审字（2023）001028号”标准无保留意见《审计报告》。

发行人2023年度财务报告由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）负责审计，并出具了“中审亚太审字（2024）000489号”标准无保留意见《审计报告》。

发行人2024年度财务报告由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）负责审计，并出具了“中审亚太审字（2025）000825号”标准无保留意见《审计报告》。

二、最近三年一期财务报表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动资产：

货币资金4093608585.845669055927.404232382533.666365149209.00

交易性金融资产-84020000.0084020000.0084020000.00

应收票据6244551.172392127.7512639887.3711535250.00

应收账款7867640512.589499854858.679374096850.405862022280.70

预付款项132519590.434059089.50230648846.24757119660.07

其他应收款698800369.68718932299.13608379773.35643951732.42

其中：应收利息----

应收股利----

存货1697330650.021692402274.071389215120.371253740785.05

合同资产4503936502.963658717348.353359404361.782787662771.02一年内到期的非流

24991003.3275833433.61109149472.07244753865.69

动资产

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项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

其他流动资产970480596.861011867874.011062911428.23910184787.44

流动资产合计19995552362.8622417135232.4920462848273.4718920140341.39

非流动资产：

长期应收款-69738160.7482403060.5694838895.96

长期股权投资1678816166.181428837932.881224437096.52861398933.39

其他权益工具投资239339906.86183703906.86183703906.86126707580.00

投资性房地产----

固定资产906358774.63947050834.50926740021.68818928291.78

在建工程10414244.364515533.9410788058.7273316595.38

生产性生物资产-1335728.892206180.003309270.00

使用权资产1473913.351865366.611463886.7317966305.94

无形资产1857389475.931875397844.511926121205.512228191823.83

商誉1546626.021546626.021546626.021546626.02

长期待摊费用45894121.5547647252.1849780626.5857096291.56

递延所得税资产73881771.9061240657.7551151783.9943399526.09

其他非流动资产10631151208.7510473289033.6311596926894.209212344157.58

非流动资产合计15446266209.5315096168878.5116057269347.3713539044297.53

资产总计35441818572.3937513304111.0036520117620.8432459184638.92

流动负债：

短期借款4122659694.233166570071.453060002807.512990414507.61

应付票据1368883468.461466494086.431663957056.281563570169.55

应付账款8016114540.2610362569148.179636523951.147297556026.36

预收款项----

合同负债2259397299.102920727578.922881719809.833587689221.59

应付职工薪酬204556099.69236684012.73200752626.23180726952.63

应交税费63762998.96185091416.46114934085.4187115168.26

其他应付款264653234.40323756281.98321823336.10417994082.36

其中：应付利息----

应付股利--735718.991576452.71一年内到期的非流

2259943258.192303622265.812594687772.721298222310.03

动负债

其他流动负债1396020123.701424932234.791574234878.171149426434.79

流动负债合计19955990716.9922390447096.7422048636323.3918572714873.18

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项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

非流动负债：

长期借款8727069634.488513022716.768596921306.148888197598.90

租赁负债1026075.90608578.51819938.97767231.36

长期应付款--2130724.12506447324.12

预计负债15315317.48---

递延收益5133333.365408333.346372669.816372669.81

递延所得税负债221086.96279804.97219583.013843956.10

非流动负债合计8748765448.188519319433.588606464222.059405628780.29

负债合计28704756165.1730909766530.3230655100545.4427978343653.47所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1014031746.001014777546.001014902546.001014902546.00

其他权益工具500000000.00500000000.00-200000000.00

其中：优先股----

永续债500000000.00500000000.00-200000000.00

资本公积202639242.95202937562.95139411669.68134942162.52

减：库存股13473600.0014517720.0014701470.0014701470.00

其他综合收益-21927896.48-21927896.48-21927896.48-21927896.48

专项储备44871511.1024188851.138324700.9815655238.87

盈余公积72444822.4272444822.4270262460.7267272356.58

未分配利润1985285388.081915349705.531540088838.411244459253.57归属于母公司所有

者权益（或股东权益）3783871214.073693252871.552736360849.312640602191.06合计

少数股东权益2953191193.152910284709.133128656226.091840238794.39所有者权益（或股东权

6737062407.226603537580.685865017075.404480840985.45

益）合计负债和所有者权益（或

35441818572.3937513304111.0036520117620.8432459184638.92股东权益）总计

2、合并利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、营业总收入5083013629.3418290433155.1417428326760.9416959130680.84

其中：营业收入5083013629.3418290433155.1417428326760.9416959130680.84

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项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

二、营业总成本4918087257.3817678489637.5916865721372.8116457496446.78

其中：营业成本4339359047.0616140770486.0615386470825.9315101468106.60

税金及附加37939219.86111725309.0571760698.9272079834.78

销售费用40194795.7485748017.7870212896.1957092066.97

管理费用193518470.36460311097.28476785559.56428064141.91

研发费用154468908.00583730480.21559804119.12492095456.67

财务费用152606816.36296204247.21300687273.09306696839.85

其中：利息费用266075629.11624912866.84611719759.11666419341.03

利息收入124157360.19340423978.51325587908.95404849921.29

加：其他收益9945976.7420185586.2512735437.1414911501.07投资收益（损失以

1011808.25-17552305.962291922.13-4959602.21“－”号填列）

其中：对联营企业

-673195.59-19347869.98611522.13-6640002.21和合营企业的投资收益

公允价值变动收益----信用减值损失（损-60088611.11-87337728.71-64312979.40-31478976.75失以“－”号填列）资产减值损失（损-6323855.26-5415089.88-2682120.62-1349019.41失以“－”号填列）资产处置收益（损-12080.701268552.291033213.801751587.29失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以

109459609.88523092531.54511670861.18480509724.05“－”号填列）

加：营业外收入2068694.851767049.371170613.642102890.24

减：营业外支出9366706.219346507.7413118347.135956069.68四、利润总额（亏损总额

102161598.52515513073.17499723127.69476656544.61以“－”号填列）

减：所得税费用11933068.5187899401.5188370136.7776483354.14五、净利润（净亏损以

90228530.01427613671.66411352990.92400173190.47“－”号填列）

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润

（净亏损以“－”号填90228530.01427613671.66411352990.92400173190.47列）

2.终止经营净利润

（净亏损以“－”号填----列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有

69935682.55412960442.93334141936.00349349196.80

者的净利润

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项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

2.少数股东损益20292847.4614653228.7377211054.9250823993.67

六、其他综合收益的税后

----净额

（一）归属母公司所有者

的其他综合收益的税后净----额

1.不能重分类进损益

----的其他综合收益

（1）重新计量设定

----受益计划变动额

（2）权益法下不能

----转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具

----投资公允价值变动

（4）企业自身信用

----风险公允价值变动

2.将重分类进损益的

----其他综合收益

（1）权益法下可转损

----益的其他综合收益

（2）其他债权投资公

----允价值变动

（3）金融资产重分类

----计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信

----用减值准备

（5）现金流量套期储

----备

（6）外币财务报表折

----算差额

（7）其他----

（二）归属于少数股东的

----其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额90228530.01427613671.66411352990.92400173190.47

（一）归属于母公司所有

69935682.55412960442.93334141936.00349349196.80

者的综合收益总额

（二）归属于少数股东的

20292847.4614653228.7377211054.9250823993.67

综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/

0.070.410.330.34

股）

（二）稀释每股收益（元/

0.070.410.330.34

股）

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3、合并现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金流

量：

销售商品、提供劳务收到

5211532081.1519293385948.3515530689101.1020231151932.48

的现金

收到的税费返还--17338244.73177848023.66收到其他与经营活动有关

345603016.84426360124.321246802929.601204021549.57

的现金

经营活动现金流入小计5557135097.9919719746072.6716794830275.4321613021505.71

购买商品、接受劳务支付

6510495986.0914103692443.9815241400584.1317550676457.86

的现金支付给职工以及为职工支

518358434.321149640464.401194108850.181074068454.52

付的现金

支付的各项税费323000966.15737839059.52611264199.69809570806.67支付其他与经营活动有关

281572372.301093734823.891283089801.251180860974.94

的现金

经营活动现金流出小计7633427758.8617084906791.7918329863435.2520615176693.99经营活动产生的现金流量净

-2076292660.872634839280.88-1535033159.82997844811.72额

二、投资活动产生的现金流

量：

收回投资收到的现金84020000.00---

取得投资收益收到的现金1685003.848300979.211680400.001680400.00

处置固定资产、无形资产

和其他长期资产收回的现金7872091.7913505903.862905542.216865371.81净额处置子公司及其他营业单

-15300000.00--位收到的现金净额收到其他与投资活动有关

-120806.714536218.65-的现金

投资活动现金流入小计93577095.6337227689.789122160.868545771.81

购建固定资产、无形资产

48355276.2381329054.90154027483.86988679516.87

和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金306287428.89585554121.53588431758.11441193417.00取得子公司及其他营业单

--861000.00-位支付的现金净额

投资活动现金流出小计354642705.12666883176.43743320241.971429872933.87投资活动产生的现金流量净

-261065609.49-629655486.65-734198081.11-1421327162.06额

三、筹资活动产生的现金流

量：

1-1-177龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

吸收投资收到的现金22613636.56700382.06-137156300.00

其中：子公司吸收少数股

22613636.56700382.06-137156300.00

东投资收到的现金

取得借款收到的现金4475725891.505836110622.156163105324.419265864791.30收到其他与筹资活动有关

500000000.00--

的现金

筹资活动现金流入小计4498339528.066336811004.216163105324.419403021091.30

偿还债务所支付的现金3347378470.956105954062.855081242883.997323629232.77

分配股利、利润或偿付利

266075629.11719123897.22681853400.18739528092.33

息所支付的现金

其中：子公司支付给少数

-18832222.2435881663.3829680947.71

股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关

1044120.003789978.72209235498.3425830000.00

的现金

筹资活动现金流出小计3614498220.066828867938.795972331782.518088987325.10筹资活动产生的现金流量净

883841308.00-492056934.58190773541.901314033766.20

额

四、汇率变动对现金及现金

----等价物的影响

五、现金及现金等价物净增

-1453516962.361513126859.65-2078457699.03890551415.86加额

加：期初现金及现金等价

5420997251.503907870391.855986328090.885095776675.02

物余额

六、期末现金及现金等价物

3967480289.145420997251.503907870391.855986328090.88

余额

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4、合并所有者权益变动表

单位：元

2025年1-6月

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

一、上年年末余额1014777546.00-500000000.00-202937562.9514517720.00-21927896.4824188851.1372444822.421915349705.533693252871.552910284709.136603537580.68

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------同一控制下企业合

-------------并

其他-------------

二、本年期初余额1014777546.00-500000000.00-202937562.9514517720.00-21927896.4824188851.1372444822.421915349705.533693252871.552910284709.136603537580.68

三、本期增减变动

金额（减少以“－”-745800.00----298320.00-1044120.00-20682659.97-69935682.5590618342.5242906484.02133524826.54号填列）

（一）综合收益总

---------69935682.5569935682.5520292847.4690228530.01额

（二）所有者投入

-745800.00----298320.00-1044120.00-----22613636.5622613636.56和减少资本

1．所有者投入的普

-----------22613636.5622613636.56通股

2．其他权益工具持

-------------有者投入资本

3．股份支付计入所

-------------有者权益的金额

4．其他-745800.00----298320.00-1044120.00-------

1-1-179龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

（三）利润分配-------------

1.提取盈余公积-------------

2.提取一般风险准

-------------备

3．对所有者的分配-------------

4.其他-------------

（四）股东权益内

-------------部结转

（五）专项储备-------20682659.97--20682659.97-20682659.97

1．本期提取-------85061941.34--85061941.34-85061941.34

2．本期使用--------64379281.37---64379281.37--64379281.37

（六）其他-------------

四、本期期末余额1014031746.00-500000000.00-202639242.9513473600.00-21927896.4844871511.1072444822.421985285388.083783871214.072953191193.156737062407.22

1-1-180龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

一、上年年末余额1014902546.00---139411669.6814701470.00-21927896.488324700.9870262460.721540088838.412736360849.313128656226.095865017075.40

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------同一控制下企业合

-------------并

其他-------------

二、本年期初余额1014902546.00---139411669.6814701470.00-21927896.488324700.9870262460.721540088838.412736360849.313128656226.095865017075.40

三、本年增减变动

金额（减少以-125000.00-500000000.00-63525893.27-183750.00-15864150.152182361.70375260867.12956892022.24-218371516.96738520505.28“－”号填列）

（一）综合收益总

---------412960442.93412960442.9314653228.73427613671.66额

（二）所有者投入

-125000.00-500000000.00-60568699.67-183750.00----560627449.67-214192523.45346434926.22和减少资本

1．所有者投入的普

------------214192523.45-214192523.45通股

2．其他权益工具持

--500000000.00-1886792.45-----498113207.55-498113207.55有者投入资本

3．股份支付计入所

-------------有者权益的金额

4．其他-125000.00--62455492.12-183750.00----62514242.12-62514242.12

（三）利润分配--------2182361.70-37699575.81-35517214.11-18832222.24-54349436.35

1-1-181龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

1.提取盈余公积--------2182361.70-2182361.70--

2.提取一般风险准

-------------备

3．对所有者的分配----------35517214.11-35517214.11-188322236.35

4.其他-------------

（四）股东权益内

-------------部结转

（五）专项储备-------15864150.15--15864150.15-15864150.15

1．本期提取-------270242853.86--270242853.864418652.07274661505.93

2．本期使用--------254378703.71---254378703.71-4418652.07-258797355.78

（六）其他----------2957193.60-2957193.60

四、本年年末余额1014777546.00-500000000.00-202937562.9514517720.00-21927896.4824188851.1372444822.421915349705.533693252871.552910284709.136603537580.68

1-1-182龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2023年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

一、上年年末余

1014902546.00-200000000.00-134942162.5214701470.00-21927896.4815655238.8767272356.581273927172.422670070109.911840238794.394510308904.30

额

加：会计政策变

-------------更前期差错更

----------29467918.85-29467918.85--29467918.85正同一控制下

-------------企业合并

其他-------------

二、本年期初余

1014902546.00-200000000.00-134942162.5214701470.00-21927896.4815655238.8767272356.581244459253.572640602191.061840238794.394480840985.45

额

三、本年增减变动金额（减少以---200000000.00-4469507.16---2990104.14295629584.8495758658.251288417431.701384176089.95“－”号填列）

（一）综合收

---------334141936.00334141936.0077211054.92411352990.92益总额

（二）所有者

---200000000.00--------200000000.001247088040.161047088040.16投入和减少资本

1．所有者投

-----------1412859500.001412859500.00入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入-------------资本

3．股份支付

计入所有者权益-------------的金额

4．其他---200000000.00--------200000000.00-165771459.84-365771459.84

1-1-183龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2023年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计优先其收益永续债股他

（三）利润分

--------2990104.14-38512351.16-35522247.02-35881663.38-71403910.40配

1.提取盈余

--------2990104.14-2990104.14---公积

2.提取一般

-------------风险准备

3．对所有者

----------35522247.02-35522247.02-35881663.38-714010.40的分配

4.其他-------------

（四）股东权

-------------益内部结转

（五）专项储

--------7330537.89---7330537.89--7330537.89备

1．本期提取-------242203799.41--242203799.41411787.11242615586.52

2．本期使用--------249534337.30---249534337.30-411787.11-249946124.41

（六）其他----4469507.16-----4469507.16-4469507.16

四、本年年末余

1014902546.00---139411669.6814701470.00-21927896.488324700.9870262460.721540088838.412736360849.313128656226.095865017075.40

额

1-1-184龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2022年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计其收益优先股永续债他

一、上年年末余额1004901546.00-200000000.00-130185963.1214701470.00-21927896.4813040115.2650623688.83976752333.812348875280.541683515901.144032391181.68

加：会计政策变更-------------

前期差错更正----------29472668.56-29472668.56--29472668.56同一控制下企

-------------业合并

其他-------------

二、本年期初余额1004901546.00-200000000.00-130185963.1214701470.00-21927896.4813040115.2650623688.83947279665.252319402611.981683515901.144002918513.12

三、本年增减变动

金额（减少以----4756199.40--2615123.6116648667.75297179588.32321199579.08156722893.25477922472.33“－”号填列）

（一）综合收益

---------349349196.80349349196.8050823993.67400173190.47总额

（二）所有者投

-----------137156300.00137156300.00入和减少资本

1．所有者投入

-----------137156300.00137156300.00的普通股

2．其他权益工

-------------具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金-------------额

4．其他-------------

（三）利润分配--------16648667.75-52169608.48-35520940.73-31257400.42-66778341.15

1-1-185龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2022年度

归属于母公司所有者权益项目所有者权益其他权益工具少数股东权益其他综合合计

实收资本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计其收益优先股永续债他

1.提取盈余公

--------16648667.75-16648667.75---积

2.提取一般风

-------------险准备

3．对所有者的

----------35520940.73-35520940.73-31257400.42-667741.15分配

4.其他-------------

（四）股东权益

-------------内部结转

（五）专项储备-------2615123.61--2615123.61-2615123.61

1．本期提取-------245742744.28--245742744.28487040.07246229784.35

2．本期使用--------243127620.67---243127620.67-487040.07-243614660.74

（六）其他----4756199.40-----4756199.40-4756199.40

四、本年年末余额1014902546.00-200000000.00-134942162.5214701470.00-21927896.4815655238.8767272356.581244459253.572640602191.061840238794.394480840985.45

1-1-186龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动资产：

货币资金1738579428.813177438089.202469795172.822835103792.43

交易性金融资产-84020000.0084020000.0084020000.00

应收票据---10197000.00

应收账款4018778451.394883859617.634328479102.774070176330.52

预付款项231810778.11345085647.43253618729.07242326646.02

其他应收款6318363430.964424895868.864138226639.503730577867.84

其中：应收利息----

应收股利1149153.671149153.67-1629984.98

存货517403264.61659792035.20463051428.28566465946.17

合同资产1654120515.411055554943.511331027949.661231734375.41一年内到期的非流动

----资产

其他流动资产131775762.87151398228.36140959713.8493095986.29

流动资产合计14610831632.1614782044430.1913209178735.9412863697944.68

非流动资产：

长期应收款----

长期股权投资6290870637.186172435637.445509745125.395066570560.42

其他权益工具投资216114489.00160478489.00160478489.00104631889.00

投资性房地产----

固定资产297518202.45309987929.87325953605.08286409545.57

在建工程----

使用权资产---5137195.95

无形资产22402784.7223067394.6423762843.7324902320.80

商誉----

长期待摊费用1198163.171463195.411993259.891893156.48

递延所得税资产35916909.7729362603.5623577048.2321039276.20

其他非流动资产1225501.50---

非流动资产合计6865246687.796696795249.926045510371.325510583944.42

1-1-187龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

资产总计21476078319.9521478839680.1119254689107.2618374281889.10

流动负债：

短期借款3067661582.342203514206.242267956908.412183772379.94

应付票据1167447979.251004962500.001313399783.581243454183.54

应付账款4661776332.315267763745.245076461142.804673250739.26

预收款项----

合同负债599772398.641263078447.191135814080.301707352516.78

应付职工薪酬28258062.6042008589.4532613412.2968695723.13

应交税费10921720.5824347859.1815477784.7225379295.81

其他应付款5268495239.255301177035.814035020547.603466915357.38

其中：应付利息----

应付股利----一年内到期的非流动

1268606357.621381467183.521611252317.12721851882.08

负债

其他流动负债442214446.84424529997.77398143848.08341937156.94

流动负债合计16515154119.4316912849564.4015886139824.9014432609234.86

非流动负债：

长期借款2737411921.132376611921.131760177118.902125099709.23

租赁负债----

长期应付款----

预计负债15315317.48---

递延收益--797169.81797169.81

递延所得税负债---770579.39

非流动负债合计2752727238.612376611921.131760974288.712126667458.43

负债合计19267881358.0419289461485.5317647114113.6116559276693.29所有者权益（或股东权益）:

实收资本（或股本）1014031746.001014777546.001014902546.001014902546.00

其他权益工具500000000.00500000000.00-200000000.00

其中：优先股--

永续债500000000.00500000000.00-200000000.00

资本公积222176544.04222474864.04139023212.89135883421.09

减：库存股13473600.0014517720.0014701470.0014701470.00

其他综合收益----

1-1-188龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

专项储备26006453.5416732199.534745802.679694590.97

盈余公积72150644.3072150644.3069968282.6066978178.46

未分配利润387305174.03377760660.71393636619.49402247929.29

所有者权益（或股东权益）

2208196961.912189378194.581607574993.651815005195.81

合计负债和所有者权益（或股

21476078319.9521478839680.1119254689107.2618374281889.10东权益）总计

2、母公司利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、营业收入2290853085.676452764446.277187978290.269184427908.15

减：营业成本2043667297.065791044565.336455848405.978321952127.18

税金及附加11100660.8036486802.5833728569.0839381887.58

销售费用12522630.1032699758.0224010466.5614530711.54

管理费用53354207.25160801474.55176996660.14158339226.88

研发费用56779082.29200389386.03237882731.88300081034.13

财务费用74064896.31154144926.17204621094.46144805323.19

其中：利息费用155828214.99295019503.77297464288.24293481245.52

利息收入91473612.83161050118.22105196938.31186203929.93

加：其他收益3628360.3910170158.951622762.037428747.08投资收益（损失以“－”

86546.94-13266023.8710674943.793261550.53号填列）

其中：对联营企业和合营

-1599076.68-16262905.756274112.90-176479.04企业的投资收益

公允价值变动收益----信用减值损失（损失以-25361581.26-40867991.36-21172128.24-14940496.53“－”号填列）资产减值损失（损失以-3018475.841470166.20-602015.51359210.03“－”号填列）资产处置收益（损失以

5881.22-219500.00232128.43“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”

14705043.3134703843.5145633424.24201678737.19号填列）

加：营业外收入1040024.49552817.714244.92877689.60

减：营业外支出7671572.905813180.897678507.641715946.74三、利润总额（亏损总额以

8073494.9029443480.3337959161.52200840480.05“－”号填列）

1-1-189龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

减：所得税费用-1471018.427619863.308058120.1634349052.85四、净利润（净亏损以“－”

9544513.3221823617.0329901041.36166491427.20号填列）

（一）持续经营净利润（净亏

9544513.3221823617.0329901041.36166491427.20损以“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏----损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额----

（一）不能重分类进损益的

----其他综合收益

（二）将重分类进损益的其

----他综合收益

1.权益法下可转损益的其他

----综合收益

2.其他债权投资公允价值变

----动

3.金融资产重分类计入其他

----综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准

----备

5.现金流量套期储备----

6.外币财务报表折算差额----

7.其他----

六、综合收益总额9544513.3221823617.0329901041.36166491427.20

3、母公司现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金

流量：

销售商品、提供劳务收

1734458427.686412608112.417343620487.119722805063.96

到的现金

收到的税费返还---1661080.77收到其他与经营活动有

96141997.711807693664.83537977770.14235094904.23

关的现金

经营活动现金流入小计1830600425.398220301777.247881598257.259959561048.96

购买商品、接受劳务支

3731513446.066164849362.356806146863.138140082515.78

付的现金支付给职工以及为职工

78157358.38162383261.45232455534.19318367378.81

支付的现金

支付的各项税费55370952.34221057036.64347729240.91358425061.27

1-1-190龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度支付其他与经营活动有

287173654.07786178868.35392107719.101404150939.78

关的现金

经营活动现金流出小计4152215410.857334468528.797778439357.3310221025895.64经营活动产生的现金流量

-2321614985.46885833248.45103158899.92-261464846.68净额

二、投资活动产生的现金

流量：

收回投资收到的现金84020000.00---取得投资收益收到的现

1685003.848300979.216030815.871680400.00

金

处置固定资产、无形资

产和其他长期资产所收回5881.22-237500.002140206.11的现金净额处置子公司及其他营业

---127644.59单位收到的现金净额收到其他与投资活动有

----关的现金

投资活动现金流入小计85710885.068300979.216268315.873948250.70

购建固定资产、无形资

产和其他长期资产所支付224699.351800676.0746458169.3134746259.84的现金

投资支付的现金175670076.42577045970.59492747052.07525754113.00取得子公司及其他营业

----单位支付的现金净额

投资活动现金流出小计175894775.77578846646.66539205221.38560500372.84投资活动产生的现金流量

-90183890.71-570545667.45-532936905.51-556552122.14净额

三、筹资活动产生的现金

流量：

吸收投资收到的现金----

取得借款收到的现金3616576889.624157952550.423994608682.915379296000.00收到其他与筹资活动有

-500000000.00--关的现金

筹资活动现金流入小计3616576889.624657952550.423994608682.915379296000.00

偿还债务支付的现金2504789404.633837883840.593385735797.994707794503.74

分配股利、利润或偿付

130918006.34320980931.43323799268.12308344304.78

利息支付的现金支付其他与筹资活动有

1044120.001886792.45202009000.006027000.00

关的现金

筹资活动现金流出小计2636751530.974160751564.473911544066.115022165808.52筹资活动产生的现金流量

979825358.65497200985.9583064616.80357130191.48

净额

四、汇率变动对现金及现----

1-1-191龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度金等价物的影响

五、现金及现金等价物净

-1431973517.52812488566.95-346713388.79-460886777.34增加额

加：期初现金及现金等

3068650832.992256162266.042602875654.833063762432.17

价物余额

六、期末现金及现金等价

1636677315.473068650832.992256162266.042602875654.83

物余额

1-1-192龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、母公司所有者权益变动表

单位：元

2025年1-6月

其他权益工具项目其他综专项所有者权益

实收资本优其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润先永续债合收益储备合计他股

一、上年年末余额1014777546.00-500000000.00-222474864.0414517720.00-16732199.5372150644.30377760660.712189378194.58

加：会计政策变更-----------

前期差错更正-----------

其他-----------

二、本年期初余额1014777546.00-500000000.00-222474864.0414517720.00-16732199.5372150644.30377760660.712189378194.58

三、本期增减变动

金额（减少以“－”-745800.00----298320.00-1044120.00-9274254.01-9544513.3218818767.33号填列）

（一）综合收益总

---------9544513.329544513.32额

（二）所有者投

-745800.00----298320.00-1044120.00-----入和减少资本

1．所有者投入的

-----------普通股

2.其他权益工具持

-----------有者投入资本

3.股份支付计入股

-----------东权益的金额

4.其他-745800.00----298320.00-1044120.00-----

1-1-193龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月

其他权益工具项目

优其他综专项所有者权益实收资本其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润先永续债合收益储备合计他股

（三）利润分配-----------

1.提取盈余公积-----------

2.对股东的分配-----------

3.其他-----------

（四）股东权益内

-----------部结转

（五）专项储备-------9274254.01--9274254.01

1.本期提取-------33887774.20--33887774.20

2.本期使用--------24613520.19---24613520.19

（六）其他-----------

四、本期期末余额1014031746.00-500000000.00-222176544.0413473600.00-26006453.5472150644.30387305174.032208196961.91

1-1-194龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2024年度

其他权益工具项目

优其他综专项所有者权益实收资本其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润先永续债合收益储备合计他股

一、上年年末余额1014902546.00---139023212.8914701470.00-4745802.6769968282.60393636619.491607574993.65

加：会计政策变更-----------

前期差错更正-----------

其他-----------

二、本年期初余额1014902546.00---139023212.8914701470.00-4745802.6769968282.60393636619.491607574993.65

三、本年增减变动

金额（减少以-125000.00-500000000.00-83451651.15-183750.00-11986396.862182361.70-15875958.78581803200.93“－”号填列）

（一）综合收益总

--------21823617.0321823617.03额

（二）所有者投

-125000.00-500000000.00--1945542.45-183750.00----498113207.55入和减少资本

1．所有者投入的

-----------普通股

2.其他权益工具持

--500000000.00-1886792.45-----498113207.55有者投入资本

3.股份支付计入股

-----------东权益的金额

4.其他-125000.00----58750.00-183750.00-----

（三）利润分配--------2182361.70-37699575.81-35517214.11

1-1-195龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年度

其他权益工具项目

优其他综专项所有者权益实收资本其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润先永续债合收益储备合计他股

1.提取盈余公积--------2182361.70-2182361.70-

2.对股东的分配----------35517214.11-35517214.11

3.其他-----------

（四）股东权益内

-----------部结转

（五）专项储备-------11986396.86--11986396.86

1.本年提取-------99107676.85--99107676.85

2.本年使用--------87121279.99---87121279.99

（六）其他----85397193.60-----85397193.60

四、本年年末余额1014777546.00-500000000.00-222474864.0414517720.00-16732199.5372150644.30377760660.712189378194.58

1-1-196龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2023年度

项目其他权益工具其他专项所有者权益

实收资本优先其资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润永续债储备合计股他收益

一、上年年末余额1014902546.00-200000000.00-135883421.0914701470.00-9694590.9766978178.46431715848.141844473114.66

加：会计政策变更-----------

前期差错更正----------29467918.85-29467918.85

其他-----------

二、本年期初余额1014902546.00-200000000.00-135883421.0914701470.00-9694590.9766978178.46402247929.291815005195.81

三、本年增减变动

金额（减少以---200000000.00-3139791.80---4948788.302990104.14-8611309.80-207430202.16“－”号填列）

（一）综合收益

---------29901041.3629901041.36总额

（二）所有者投

---200000000.00--------200000000.00入和减少资本

1．所有者投入

-----------的普通股

2.其他权益工

-----------具持有者投入资本

3.股份支付计

-----------入股东权益的金额

4.其他---200000000.00--------200000000.00

（三）利润分配--------2990104.14-38512351.16-35522247.02

1.提取盈余公

--------2990104.14-2990104.14-积

1-1-197龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2023年度

项目其他权益工具其他专项所有者权益

实收资本优先其资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润永续债储备合计股他收益

2.对股东的分

----------35522247.02-35522247.02配

3.其他-----------

（四）股东权益

-----------内部结转

（五）专项储备--------4948788.30---4948788.30

1.本年提取-------89421575.87--89421575.87

2.本年使用--------94370364.17---94370364.17

（六）其他----3139791.80-----3139791.80

四、本年年末余额1014902546.00---139023212.8914701470.00-4745802.6769968282.60393636619.491607574993.65

1-1-198龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元

2022年度

其他权益工具项目其他专项所有者权益

实收资本优其资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润先永续债储备合计他收益股

一、上年年末余

1014902546.00-200000000.00-131127221.6914701470.00-9556924.8550329510.71317398779.131708613512.38

额

加：会计政策变

-----------更前期差错更

----------29472668.56-29472668.56正

其他-----------

二、本年期初余

1014902546.00-200000000.00-131127221.6914701470.00-9556924.8550329510.71287926110.571679140843.82

额

三、本年增减变动金额（减少以----4756199.40--137666.1216648667.75114321818.72135864351.99“－”号填列）

（一）综合收

---------166491427.20166491427.20益总额

（二）所有者

-----------投入和减少资本

1．所有者投

-----------入的普通股

2.其他权益

工具持有者投入-----------资本

3.股份支付

计入股东权益的-----------金额

4.其他-----------

1-1-199龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2022年度

其他权益工具项目其他专项所有者权益

实收资本优其资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润先永续债储备合计他收益股

（三）利润分

--------16648667.75-52169608.48-35520940.73配

1.提取盈余

--------16648667.75-16648667.75-公积

2.对股东的

----------35520940.73-35520940.73分配

3.其他-----------

（四）股东权

-----------益内部结转

（五）专项储

-------137666.12--137666.12备

1.本年提取-------134375981.79--134375981.79

2.本年使用--------134238315.67---134238315.67

（六）其他----4756199.40-----4756199.40

四、本年年末余

1014902546.00-200000000.00-135883421.0914701470.00-9694590.9766978178.46402247929.291815005195.81

额

1-1-200龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、合并财务报表范围及变化情况公司最近三年一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。公司最近三年一期合并报表范围变化情况及原因如下：

合并范围变更项目子公司名称变动时间原因

2025年1-6月

合并范围减少龙建国际工程有限公司2025年6月清算主体合并范围减少克东县龙科交通建设投资有限公司2025年5月清算主体合并范围减少大连鑫盛源石化有限公司2025年2月清算主体合并范围减少大连源铭石油化工有限公司2025年1月清算主体

2024年度

非同一控制下合并范围增加内蒙古路达沥青有限公司2024年1月企业合并非同一控制下合并范围增加新疆福玉康建筑工程有限公司2024年1月企业合并非同一控制下合并范围增加牡丹江安利达沥青有限公司2024年7月企业合并非同一控制下合并范围增加黑龙江利珈沥青科技有限公司2024年7月企业合并非同一控制下合并范围增加新疆斯怀建筑工程有限公司2024年12月企业合并

合并范围增加龙建路桥（海南）有限公司2024年12月新设主体合并范围减少江苏源铭石化有限公司2024年4月清算主体处置子公司股

合并范围减少新疆昌隆建设工程有限公司（注）2024年3月权（注）

2023年度

合并范围增加江苏源铭石化有限公司2023年12月新设主体非同一控制下

合并范围增加黑龙江御禧工程有限责任公司（注）2023年11月企业合并

合并范围增加龙建（阿拉善）工程有限公司2023年11月新设主体合并范围增加厦门源铭石油化工有限公司2023年9月新设主体合并范围增加鹤岗市龙飞工程管理有限公司2023年7月新设主体非同一控制下合并范围增加大连鑫盛源石化有限公司2023年6月企业合并合并范围增加黑龙江路悦建设工程有限公司2023年5月新设主体

2022年度

合并范围增加龙建国际工程有限公司2022年5月新设主体合并范围增加龙建路桥广西有限公司2022年8月新设主体

1-1-201龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合并范围变更项目子公司名称变动时间原因非同一控制下合并范围增加黑龙江省龙建绿色建筑科技有限公司2022年9月企业合并合并范围增加黑龙江省龙北市政工程有限公司2022年6月新设主体黑龙江省国道西部二期工程项目管理有限合并范围增加2022年11月新设主体公司合并范围减少黑龙江省尚鲲企业管理有限公司2022年7月清算主体合并范围减少黑龙江省晟龙科技开发有限公司2022年9月清算主体合并范围减少中国龙建纳米比亚工程有限公司2022年11月清算主体合并范围减少黑龙江省龙北市政工程有限公司2022年12月清算主体

注：1、黑龙江御禧工程有限责任公司已更名为黑龙江龙建宏远工程有限公司

2、新疆福玉康建筑工程有限公司于2024年6月已更名为新疆昌隆建设工程有限公司

3、公司子公司第四公司于2024年3月出售新疆昌隆建设工程有限公司51%股权，完成股

权转让后，四公司持股比例为49%，丧失控制权，剩余股权转入长期股权投资核算四、最近三年一期的主要财务指标

（一）主要财务指标

2025年6月30日2024年12月312023年12月312022年12月31

财务指标

/2025年1-6月日/2024年度日/2023年度日/2022年度

流动比率1.001.000.931.02

速动比率0.860.880.800.85

资产负债率（合并）80.99%82.40%83.94%86.20%

资产负债率（母公司）89.72%89.81%91.65%90.12%

应收账款周转率（次/年）0.571.892.243.34

存货周转率（次/年）2.5610.4711.649.95息税摊销折旧前利润

46088.04135032.44129125.95126887.30（万元）

利息保障倍数（倍）1.511.861.831.84每股经营活动产生的现

-2.052.60-1.510.98

金流量（元/股）

每股净现金流量（元）-1.431.49-2.050.88研发费用占营业收入的

3.04%3.19%3.21%2.90%

比例

注：流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=（流动资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-存货-预付款项）÷流动负债

资产负债率=负债总额÷资产总额

应收账款周转率=营业总收入÷平均应收账款余额

存货周转率=营业成本÷平均存货余额

息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+折旧+无形及长期资产摊销+计入财务费用的利

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息支出

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润÷（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）

每股经营活动的现金流量净额＝经营活动现金流量净额÷普通股加权平均数

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷普通股加权平均数

研发费用占营业收入的比例＝研发费用÷营业收入

（二）净资产收益率及每股收益根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告[2010]2号）的规定，公司最近三年一期的净资产收益率和每股收益如下：

单位：元每股收益加权平均净资报告期利润报告期产收益率基本稀释每股收益每股收益

2025年1-6月1.87%0.070.07

归属于母公司股东2024年度13.15%0.410.41

的净利润2023年度11.97%0.330.33

2022年度14.15%0.340.34

2025年1-6月1.82%0.070.07

扣除非经常性损益2024年度12.78%0.400.40后归属于母公司股

东的净利润2023年度11.77%0.320.32

2022年度13.73%0.330.33

（三）非经常性损益明细

公司报告期内非经常性损益的具体内容、金额以及扣除非经常性损益后的净

利润金额如下表：

单位：元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准204661.251279687.161007268.621739680.71备的冲销部分计入当期损益的政府补

助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的9945976.7420185586.2512735437.1414911501.07

标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

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项目2025年1-6月2024年2023年2022年单独进行减值测试的应

--4450758.25-收款项减值准备转回除上述各项之外的其他

-7514753.31-7590593.24-11921788.31-3841272.86营业外收入和支出

小计2635884.6813874680.176271675.7012809908.92

所得税影响额674336.972075576.40475757.402074841.91少数股东权益影响额

57970.7984335.04261826.78338774.21（税后）

合计1903576.9211714768.735534091.5210396292.80

报告期内，公司非经常性损益净额占当期归属于母公司所有者的净利润的比例分别为2.98%、1.66%、2.84%和2.72%，公司盈利能力对非经常性损益不存在重大依赖。

五、会计政策与会计估计变更

（一）会计政策变更

1、2022年度会计政策变更公司自2022年1月1日起执行财政部于2021年12月30日发布的《企业会计准则解释第15号》“一、关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理。三、关于亏损合同的判断”和2022年11月30日发布的《企业会计准则解释第16号》“二、关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理。三、关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”，上述会计政策变更对公司2022年1月1日财务报表无影响。

2、2023年度会计政策变更2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号（》财会[2022]31号，以下简称“《解释第16号》”），规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的内容。

公司自2023年1月1日起执行《解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的内容。

本次会计政策变更，是公司根据国家统一的会计制度要求进行的变更，无需

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提交董事会、监事会和股东大会审议。

受重要影响的报会计政策变更的内容和原因影响金额表项目名称

执行《解释第16号》单项交易产生的资产和负债递延所得税资产3843956.10

相关的递延所得税不适用初始确认豁免递延所得税负债3843956.10

由于执行《解释第16号》，对2023年1月1日财务报表的影响如下：

合并资产负债表

单位：元币种：人民币

2022年12月31日2022年12月31日2023年1月1日调整数调整数

项目（追溯调整前）*（追溯调整后）***-**-*

流动资产：

货币资金6365149209.006365149209.006365149209.00

交易性金融资产84020000.0084020000.0084020000.00

应收票据11535250.0011535250.0011535250.00

应收账款5862022280.705862022280.705862022280.70

预付款项757119660.07757119660.07757119660.07

其他应收款643951732.42643951732.42643951732.42

存货1253740785.051253740785.051253740785.05

合同资产2787662771.022787662771.022787662771.02一年内到期的非流

244753865.69244753865.69244753865.69

动资产

其他流动资产910184787.44910184787.44910184787.44

流动资产合计18920140341.3918920140341.3918920140341.39

非流动资产：

长期应收款94838895.9694838895.9694838895.96

长期股权投资861398933.39861398933.39861398933.39

其他权益工具投资126707580.00126707580.00126707580.00

固定资产818928291.78818928291.78818928291.78

在建工程73316595.3873316595.3873316595.38

生产性生物资产3309270.003309270.003309270.00

使用权资产17966305.9417966305.9417966305.94

无形资产2228191823.832228191823.832228191823.83

商誉1546626.021546626.021546626.02

长期待摊费用57096291.5657096291.5657096291.56

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2022年12月31日2022年12月31日2023年1月1日调整数调整数

项目（追溯调整前）*（追溯调整后）***-**-*

递延所得税资产39555569.9943399526.0943399526.093843956.10

其他非流动资产9212344157.589212344157.589212344157.58

非流动资产合计13535200341.4313539044297.5313539044297.533843956.10

资产总计32455340682.8232459184638.9232459184638.923843956.10

流动负债：

短期借款2990414507.612990414507.612990414507.61

应付票据1563570169.551563570169.551563570169.55

应付账款7297556026.367297556026.367297556026.36

合同负债3587689221.593587689221.593587689221.59

应付职工薪酬180726952.63180726952.63180726952.63

应交税费87115168.2687115168.2687115168.26

其他应付款417994082.36417994082.36417994082.36一年内到期的非流

1298222310.031298222310.031298222310.03

动负债

其他流动负债1149426434.791149426434.791149426434.79

流动负债合计18572714873.1818572714873.1818572714873.18

非流动负债：---

长期借款8888197598.908888197598.908888197598.90

租赁负债767231.36767231.36767231.36

长期应付款506447324.12506447324.12506447324.12

递延收益6372669.816372669.816372669.81

递延所得税负债-3843956.103843956.103843956.10

非流动负债合计9401784824.199405628780.299405628780.293843956.10

负债合计27974499697.3727978343653.4727978343653.473843956.10

股东权益：

股本1014902546.001014902546.001014902546.00

其他权益工具200000000.00200000000.00200000000.00

资本公积134942162.52134942162.52134942162.52

减：库存股14701470.0014701470.0014701470.00

其他综合收益-21927896.48-21927896.48-21927896.48

专项储备15655238.8715655238.8715655238.87

盈余公积67272356.5867272356.5867272356.58

未分配利润1244459253.571244459253.571244459253.57

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2022年12月31日2022年12月31日2023年1月1日调整数调整数

项目（追溯调整前）*（追溯调整后）***-**-*归属于母公司股东

2640602191.062640602191.062640602191.06

权益合计

少数股东权益1840238794.391840238794.391840238794.39

股东权益合计4480840985.454480840985.454480840985.45负债和股东权益

32455340682.8232459184638.9232459184638.923843956.10

总计母公司资产负债表

单位：元币种：人民币2022年12月31日2022年12月31日（追2023年1月1日调整数调整数项目（追溯调整前）*溯调整后）***-**-*

流动资产：

货币资金2835103792.432835103792.432835103792.43

交易性金融资产84020000.0084020000.0084020000.00

应收票据10197000.0010197000.0010197000.00

应收账款4070176330.524070176330.524070176330.52

预付款项242326646.02242326646.02242326646.02

其他应收款3730577867.843730577867.843730577867.84

存货566465946.17566465946.17566465946.17

合同资产1231734375.411231734375.411231734375.41

其他流动资产93095986.2993095986.2993095986.29

流动资产合计12863697944.6812863697944.6812863697944.68

非流动资产：---

长期股权投资5066570560.425066570560.425066570560.42其他权益工具投

104631889.00104631889.00104631889.00

资

固定资产286409545.57286409545.57286409545.57

使用权资产5137195.955137195.955137195.95

无形资产24902320.8024902320.8024902320.80

长期待摊费用1893156.481893156.481893156.48

递延所得税资产20268696.8121039276.2021039276.20770579.39

非流动资产合计5509813365.035510583944.425510583944.42770579.39

资产总计18373511309.7118374281889.1018374281889.10770579.39

流动负债：

短期借款2183772379.942183772379.942183772379.94

应付票据1243454183.541243454183.541243454183.54

1-1-207龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书2022年12月31日2022年12月31日（追2023年1月1日调整数调整数项目（追溯调整前）*溯调整后）***-**-*

应付账款4673250739.264673250739.264673250739.26

合同负债1707352516.781707352516.781707352516.78

应付职工薪酬68695723.1368695723.1368695723.13

应交税费25379295.8125379295.8125379295.81

其他应付款3466915357.383466915357.383466915357.38一年内到期的非

721851882.08721851882.08721851882.08

流动负债

其他流动负债341937156.94341937156.94341937156.94

流动负债合计14432609234.8614432609234.8614432609234.86

非流动负债：---

长期借款2125099709.232125099709.232125099709.23

递延收益797169.81797169.81797169.81

递延所得税负债770579.39770579.39770579.39

非流动负债合计2125896879.042126667458.432126667458.43770579.39

负债合计16558506113.9016559276693.2916559276693.29770579.39

股东权益：

股本1014902546.001014902546.001014902546.00

其他权益工具200000000.00200000000.00200000000.00

资本公积135883421.09135883421.09135883421.09

减：库存股14701470.0014701470.0014701470.00

专项储备9694590.979694590.979694590.97

盈余公积66978178.4666978178.4666978178.46

未分配利润402247929.29402247929.29402247929.29

股东权益合计1815005195.811815005195.811815005195.81负债和股东权益

18373511309.7118374281889.1018374281889.10770579.39

总计

3、2024年度会计政策变更

2023年10月，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》，对“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回交易的会计处理”的内容进行进一步规范及明确；2024年12月，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》，明确了关于保证类质保费用的列报规定，规定对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债，应当按确定的金额计入“主营业务成本”和“其他业务成本”等科目。上述会计政策变更对公司财务

1-1-208龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报表不产生影响。

4、2025年1-6月会计政策变更

2025年1-6月，公司无会计政策变更事项。

（二）会计估计变更

报告期内，公司无会计估计变更事项。

（三）会计差错更正

报告期内，公司存在因前期会计差错更正导致的调整事项。

公司于2023年12月12日召开的第九届董事会第三十七次会议、第九届监事会第二十三次会议审议通过了《关于公司前期会计差错更正及追溯调整的议案》。根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号—财务信息的更正及相关披露》等有关规定，对公司前期会计差错进行更正并追溯调整相关年度的财务数据。

具体情况如下：

1、前期会计差错更正的原因及具体内容2012年3月，公司与贵州鑫泰和劳务有限公司（以下简称鑫泰和）签署《工程劳务施工合同》。因鑫泰和在施工中的严重质量问题导致其中途退场，没有完成合同约定的全部工程，在退场前公司已经支付了材料预付款及工程款，形成预付账款。截至2015年末，公司对鑫泰和的预付金额合计42685581.07元。2014年，公司就该事项起诉鑫泰和，并于2018年3月收到黑龙江省哈尔滨市中级人民法院的民事判决书，判决公司胜诉。2019年，公司因支付鑫泰和上游供应商欠款558790.28元，截至2019年末对鑫泰和预付金额合计43244371.35元。公司已将预付账款全部调整到应收账款，并按客户性质及实际账龄（账龄按照实际形成预付账款起连续计算）计提了坏账准备857.06万元，截至2022年末已计提坏账准备857.62万元。

公司就鑫泰和诉讼事项进行了公告披露（具体内容详见公司披露的“2016-089”“2016-120”“2018-010”“2018-033”“2018-064”“2018-075”号公告）并在历年年度报告和半年度报告中均披露了鑫泰和诉讼事项及其进

1-1-209龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书展。公司2018年3月收到法院胜诉判决后，陆续通过各种手段调查被告的财务线索，2021年1月，哈尔滨市中级人民法院出具“（2021）黑01执异171号”《执行裁定书》，裁定追加第三人陈文武、戴兵戈、余静为本案被执行人，在本裁定生效之日起十日内向公司在各自抽逃出资的范围内承担清偿债务的责任。公司协同律师前期一直积极追查被告财产线索，并基于公司管理层判断，依据《企业会计准则》进行了相应会计处理。

但截至目前，公司仍未收回该笔款项，也未能有效保全被告的资产，且被告已为失信被执行人，基于谨慎性考虑，公司拟对该笔应收账款历史上相关会计处理进行会计差错更正如下：

一是根据黑龙江省哈尔滨市中级人民法院出具的“[2014]哈民一民初字第

133号”《民事判决书》，鑫泰和应当返还公司32517777.92元，判决金额低于

公司预付鑫泰和的款项42685581.07元。根据上述判决结果，鑫泰和相关款项于2017年资产负债表日后取得确凿证据，表明该项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额，属于《企业会计准则第29号--资产负债表日后事项》规定的资产负债表日后调整事项，公司应当对2017年财务报表进行调整，调减金额应当为判决金额和账面金额的差额10167803.15元，同时根据款项性质将该笔应收账款全额调整计入其他应收款，并对调减差额后剩余账面金额按照客户性质和实际账龄计提坏账准备。

二是自公司2018年3月收到法院判决后，由于法院在执行过程中未能发现被执行人可供执行的财产，公司尚无法追回款项，应当在2018年针对应收鑫泰和款项未计提坏账准备的剩余其他应收款账面金额全额计提减值，金额为

31542244.58元。

三是由于公司在2019年支付鑫泰和上游供应商欠款558790.28元，根据款项性质将该笔应收账款调整计入其他应收款，且预计无法收回，应当在2019年当年度全额计提坏账准备。

为了能使财务报表更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。公司在对涉及上述应收账款的相关会计处理进行会计差错更正时，追溯调整了2017年度、2018年度、2019年度、2020年度、2021年度、2022年度和2023年半年

1-1-210龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

度的财务报表和附注。

中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司上述事项出具了中审亚太审字[2023]007228号《中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）关于龙建股份会计差错更正专项说明的审核报告》。

2、会计差错更正性质及对财务状况和经营成果的影响

公司对上述前期会计差错采用追溯重述法进行更正，相应对2017年度-2023半年度财务报表及附注进行追溯调整。追溯调整后，不会导致公司已披露的相关年度报表出现盈亏性质的改变，对整体财务状况不构成重大影响。

追溯调整对公司报告期内财务报表影响如下：

（1）对2023年半年度合并财务报表项目及金额具体影响

*合并资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款5286803802.91-34623436.605252180366.31

其他应收款699991785.25-699991785.25

流动资产合计17319672728.98-34623436.6017285049292.38

递延所得税资产43657348.165193515.4948850863.65

非流动资产合计14640569261.805193515.4914645762777.29

资产总计31960241990.78-29429921.1131930812069.67

未分配利润1327638597.75-29429921.111298208676.64归属于母公司所有者权

2536063850.64-29429921.112506633929.53益（或股东权益）合计所有者权益（或股东权

4360235184.47-29429921.114330805263.36

益）合计负债和所有者权益（或

31960241990.78-29429921.1131930812069.67股东权益）总计

*合并利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失-52364882.7444703.22-52320179.52

营业利润103674504.8344703.22103719208.05

1-1-211龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

利润总额100966667.7344703.22101011370.95

所得税费用23897246.026705.4823903951.50

净利润77069421.7137997.7477107419.45归属于母公司股东的净

53711425.3337997.7453749423.07

利润

*母公司资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款3374218002.31-34623436.603339594565.71

其他应收款3919633898.80-3919633898.80

流动资产合计12270687451.94-34623436.6012236064015.34

递延所得税资产19440834.135193515.4924634349.62

非流动资产合计5534965204.045193515.495540158719.53

资产总计17805652655.98-29429921.1117776222734.87

未分配利润445587397.41-29429921.11416157476.30所有者权益（或股东

1664452381.63-29429921.111635022460.52

权益）合计负债和所有者权益

17805652655.98-29429921.1117776222734.87（或股东权益）总计

*母公司利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失-26490729.9544703.22-26446026.73

营业利润26428667.0544703.2226473370.27

利润总额22997998.3544703.2223042701.57

所得税费用9126449.086705.489133154.56

净利润13871549.2737997.7413909547.01

（2）对2022年度合并财务报表项目及金额具体影响

*合并资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款5896690420.52-34668139.825862022280.70

1-1-212龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报表项目调整前金额调整金额调整后金额

其他应收款643951732.42-643951732.42

流动资产合计18954808481.21-34668139.8218920140341.39

递延所得税资产34355349.025200220.9739555569.99

非流动资产合计13530000120.465200220.9713535200341.43

资产总计32484808601.67-29467918.8532455340682.82

未分配利润1273927172.42-29467918.851244459253.57归属于母公司所有者权益（或股东权益）2670070109.91-29467918.852640602191.06合计所有者权益（或股东

4510308904.30-29467918.854480840985.45

权益）合计负债和所有者权益

32484808601.67-29467918.8532455340682.82（或股东权益）总计

*合并利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失-31484564.655587.90-31478976.75

营业利润480504136.155587.90480509724.05

利润总额476650956.715587.90476656544.61

所得税费用76482515.95838.1976483354.14

净利润400168440.764749.71400173190.47归属于母公司股东的净

349344447.094749.71349349196.80

利润

*母公司资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款4104844470.34-34668139.824070176330.52

其他应收款3730577867.84-3730577867.84

流动资产合计12898366084.50-34668139.8212863697944.68

递延所得税资产15068475.845200220.9720268696.81

非流动资产合计5504613144.065200220.975509813365.03

资产总计18402979228.56-29467918.8518373511309.71

未分配利润431715848.14-29467918.85402247929.29所有者权益（或股东1844473114.66-29467918.851815005195.81

1-1-213龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

权益）合计负债和所有者权益

18402979228.56-29467918.8518373511309.71（或股东权益）总计

*母公司利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失-14946084.435587.90-14940496.53

营业利润201673149.295587.90201678737.19

利润总额200834892.155587.90200840480.05

所得税费用34348214.66838.1934349052.85

净利润166486677.494749.71166491427.20

（3）对2021年度合并财务报表项目及金额具体影响

*合并资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款4043555931.14-34673727.724008882203.42

其他应收款565218130.84-565218130.84

流动资产合计15863413912.08-34673727.7215828740184.36

递延所得税资产27969610.745201059.1633170669.90

非流动资产合计10757230023.415201059.1610762431082.57

资产总计26620643935.49-29472668.5626591171266.93

未分配利润976752333.81-29472668.56947279665.25归属于母公司所有者权益（或股东权益）2348875280.54-29472668.562319402611.98合计所有者权益（或股东

4032391181.68-29472668.564002918513.12

权益）合计负债和所有者权益

26620643935.49-29472668.5626591171266.93（或股东权益）总计

*合并利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失7172105.998381.867180487.85

1-1-214龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

营业利润376986420.488381.86376994802.34

利润总额373166684.508381.86373175066.36

所得税费用53582088.271257.2753583345.54

净利润319584596.237124.59319591720.82归属于母公司股东的净

268836590.287124.59268843714.87

利润

*母公司资产负债表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

应收账款3205036676.78-34673727.723170362949.06

其他应收款3084301113.75-3084301113.75

流动资产合计12030058509.69-34673727.7211995384781.97

递延所得税资产12136370.305201059.1617337429.46

非流动资产合计5010559558.615201059.165015760617.77

资产总计17040618068.30-29472668.5617011145399.74

未分配利润317398779.13-29472668.56287926110.57所有者权益（或股东

1708613512.38-29472668.561679140843.82

权益）合计负债和所有者权益

17040618068.30-29472668.5617011145399.74（或股东权益）总计

*母公司利润表

单位：元报表项目调整前金额调整金额调整后金额

信用减值损失1044065.308381.861052447.16

营业利润107030904.818381.86107039286.67

利润总额104582924.638381.86104591306.49

所得税费用10504355.911257.2710505613.18

净利润94078568.727124.5994085693.31

关于上述会计差错更正的详细情况，详见上市公司已于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《龙建股份关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（公告编号：2023-113）。

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六、财务状况分析

（一）资产构成与分析

1、资产总体分析

报告期各期末，公司资产总体构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产

1999555.2456.42%2241713.5259.76%2046284.8356.03%1892014.0358.29%

合计非流动资

1544626.6243.58%1509616.8940.24%1605726.9343.97%1353904.4341.71%

产合计

资产总计3544181.86100.00%3751330.41100.00%3652011.76100.00%3245918.46100.00%

报告期各期末，公司资产总额分别达到3245918.46万元、3652011.76万元、3751330.41万元和3544181.86万元。2022年末至2024年末，公司资产总额逐年稳定增长，主要系公司报告期内经营业绩良好。报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为58.29%、56.03%、59.76%和56.42%，2023年末较

2022年末，比例有所下降，主要系公司加大了资本性支出，围绕主营业务新增

了相关产业的股权投资以及 PPP 项目形成的其他非流动资产增长导致非流动资

产余额增加所致。2024年末较2023年末，比例有所上升，主要系公司当年度经营性活动现金净流入增加，货币资金较上年末有所增长，导致流动资产余额增加，同时金融资产模式 PPP 项目收回款项导致非流动资产余额降低共同影响所致。

2025年6月末较2024年末，比例有所下降，主要系公司本期经营性活动现金净

流入减少，货币资金较上年末有所减少，导致流动资产期末余额下降。

2、流动资产构成及其变化分析

报告期各期末，公司各项流动资产及其占流动资产总额的比例如下表所示：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

货币资金409360.8620.47%566905.5925.29%423238.2520.68%636514.9233.64%交易性金融

--8402.000.37%8402.000.41%8402.000.44%资产

1-1-216龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

应收票据624.460.03%239.210.01%1263.990.06%1153.530.06%

应收账款786764.0539.35%949985.4942.38%937409.6945.81%586202.2330.98%

预付款项13251.960.66%405.910.02%23064.881.13%75711.974.00%

其他应收款69880.043.49%71893.233.21%60837.982.97%64395.173.40%

存货169733.078.49%169240.237.55%138921.516.79%125374.086.63%

合同资产450393.6522.52%365871.7316.32%335940.4416.42%278766.2814.73%一年内到期的

2499.100.12%7583.340.34%10914.950.53%24475.391.29%

非流动资产

其他流动资产97048.064.85%101186.794.51%106291.145.19%91018.484.81%

流动资产合计1999555.24100.00%2241713.52100.00%2046284.83100.00%1892014.03100.00%

报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货、合同资产及其他流动资产构成，上述各项的合计占比在报告期各期末分别为90.79%、

94.89%、96.05%和95.69%。

公司各项流动资产情况分析如下：

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金余额及占比情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

库存现金3.67-0.170.16

银行存款396744.36542099.73390786.87598632.65

其他货币资金12612.8324805.8732451.2137882.11

货币资金合计409360.86566905.59423238.25636514.92

其中：存放在境外的

6115.974322.418617.287028.90

款项总额

占流动资产比例20.47%25.29%20.68%33.64%

占资产总额比例11.55%15.11%11.59%19.61%

报告期各期末，公司的货币资金分别为636514.92万元、423238.25万元、

566905.59万元和409360.86万元，主要为银行存款。其他货币资金主要是开具

银行承兑汇票、银行保函的保证金存款。2023年末，公司货币资金较2022年末

1-1-217龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

减少213276.67万元，降低33.51%，主要是由于一方面，上年度收到的工程预付款逐步结算，本年度收到的工程预付款较上年度有所减少，销售商品、提供劳务收到的现金流入减少；另一方面，通过借款等方式取得筹资活动现金流入较上年度有所减少。2024年末，公司货币资金较2023年末增加143667.34万元，增长33.94%，主要系公司当年度业主回款情况较好，经营性活动现金净流入增加，且在2024年末未全部投入生产经营所致。2025年6月末，公司货币资金较2024年末减少157544.73万元，降低27.79%，主要是由于公司本期结算部分应付供应商款项，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

（2）交易性金融资产

2022年末、2023年末和2024年末，公司交易性金融资产余额为8402.00万元，分别占当年末流动资产的比重为0.44%、0.41%和0.37%，占比较小。该项交易性金融资产系公司投资新疆高速公路发展一号投资基金有限合伙企业，公司为有限合伙人，出资比例7.82%，出资额8402.00万元。2025年4月，经全体合伙人协商一致，公司签署退伙协议并退伙。

（3）应收票据

报告期各期末，公司应收票据余额情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

银行承兑汇票579.68216.81666.99-

商业承兑汇票45.0022.58600.001165.00

小计624.68239.391266.991165.00

减：坏账准备0.230.183.0011.48

合计624.46239.211263.991153.53

报告期各期末，公司应收票据余额分别为1153.53万元、1263.99万元、239.21万元和624.46万元，主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。公司应收票据主要为对方单位支付的工程款或材料款。

（4）应收账款

公司报告期内应收账款账面价值与营业收入对比情况如下：

1-1-218龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

应收账款786764.05949985.49937409.69586202.23

营业收入508301.361829043.321742832.681695913.07应收账款占营业

154.78%51.94%53.79%34.57%

收入比例

1）整体账龄结构

报告期各期末，公司应收账款账龄结构如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账龄账面余额比例账面余额比例账面余额比例账面余额比例1年以内（含

127781.8615.60%487962.1949.98%608458.7263.48%354232.7458.93%

1年）1至2年（含

271606.7633.16%249926.9925.60%167882.7317.52%95275.3415.85%

2年）2至3年（含

200482.6424.48%108964.1111.16%66922.166.98%60009.229.98%

3年）3至4年（含

102787.2512.55%46468.374.76%47086.524.91%48897.078.13%

4年）4至5年（含

45028.645.50%33303.763.41%33116.993.46%20056.483.34%

5年）

5年以上71387.568.72%49601.375.08%34995.483.65%22620.833.76%

100.00

账面余额819074.70100.00%976226.79100.00%958462.59100.00%601091.68

%

减：坏账准备32310.653.94%26241.312.69%21052.912.20%14889.452.48%

账面价值786764.0596.06%949985.4997.31%937409.6997.80%586202.2397.52%

2）应收账款前五大客户情况

报告期内，公司应收账款主要客户为政府及其下属国有控制企业，客户信誉度高、履约能力强，发生坏账的风险相对较小。截至2025年6月末，公司应收账款前五大客户具体情况如下：

单位：万元占应收账款应收账款和应收账款期合同资产期和合同资产款项性单位名称合同资产期坏账准备账龄末余额末余额期末余额合质末余额计数的比例

拉萨市城市建设投1-2年、2-3年、3-4应收工

51494.5877.2851571.864.05%1827.81

资经营有限公司年程款

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占应收账款应收账款和应收账款期合同资产期和合同资产款项性单位名称合同资产期坏账准备账龄末余额末余额期末余额合质末余额计数的比例巴彦县农村公路工应收工

25438.733142.7328581.462.25%295.191-2年、2-3年

程建设指挥部程款应收工

五莲县交通运输局25162.86-25162.861.98%2511.964-5年、5年以上程款

1年以内、1-2年、遂宁市新城建设投应收工

24246.80-24246.801.91%1493.193-4年、4-5年、5

资有限公司程款年以上额济纳旗交投公路应收工

23071.25-23071.251.81%215.201年以内、1-2年

建设有限责任公司程款

合计149414.223220.01152634.2312.00%6343.35--

3）坏账准备计提分析

报告期内，公司应收账款及应收账款坏账准备情况如下表所示：

单位：万元

2025年6月30日

项目账面余额坏账准备账面价值

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款10090.7510090.75-

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款808983.9522219.90786764.05

其中：应收账款组合1应收关联方客户48070.0261.6548008.37

应收账款组合2应收政府客户418222.0311531.82406690.21应收账款组合3应收中央企业及地方国有

319139.909242.14309897.77

企业客户

应收账款组合4应收其他企业客户23551.991384.2922167.70

合计819074.7032310.65786764.05

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款10054.2510054.25-

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款966172.5416187.05949985.49

其中：应收账款组合1应收关联方客户116840.7560.74116780.00

应收账款组合2应收政府客户517338.648932.61508406.02应收账款组合3应收中央企业及地方国有

305983.206163.07299820.13

企业客户

应收账款组合4应收其他企业客户26009.951030.6324979.32

合计976226.7926241.31949985.49项目2023年12月31日

1-1-220龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

账面余额账面余额账面余额

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款8368.078368.07-

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款950094.5212684.84937409.69

其中：应收账款组合1应收关联方客户227581.46-227581.46

应收账款组合2应收政府客户467130.407368.47459761.93应收账款组合3应收中央企业及地方国有企业

231324.784027.51227297.27

客户

应收账款组合4应收其他企业客户24057.881288.8622769.02

合计958462.5921052.91937409.69

2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款5005.955005.95-

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款596085.739883.50586202.23

其中：应收账款组合1应收关联方客户26547.13-26547.13

应收账款组合2应收政府客户302130.035695.79296434.24应收账款组合3应收中央企业及地方国有

223814.682731.17221083.51

企业客户

应收账款组合4应收其他企业客户43593.891456.5342137.36

合计601091.6814889.45586202.23

4）单项计提坏账准备的应收账款情况

单位：万元

2025年6月30日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

黑龙江省德明建筑工程有限公司1520.841520.84100.00无法收回

黑龙江北五建设项目指挥部1132.331132.33100.00无法收回

张掖市万盛投资开发建设有限责任公司971.79971.79100.00无法收回黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（佳方公路

575.98575.98100.00无法收回A12 合同段）黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（鹤大公路

551.03551.03100.00无法收回鸡西至牡丹江段公路工程二十一标）

其他5338.795338.79100.00无法收回

合计10090.7510090.75100.00-

2024年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

黑龙江省德明建筑工程有限公司1520.841520.84100.00无法收回

1-1-221龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

黑龙江北五建设项目指挥部1132.331132.33100.00无法收回

张掖市万盛投资开发建设有限责任公司971.79971.79100.00无法收回黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（佳方公路

575.98575.98100.00无法收回A12 合同段）黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（鹤大公路

551.03551.03100.00无法收回鸡西至牡丹江段公路工程二十一标）

其他5302.285302.28100.00无法收回

合计10054.2510054.25100.00-

2023年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

黑龙江省德明建筑工程有限公司1520.841520.84100.00无法收回

黑龙江北五建设项目指挥部1132.331132.33100.00无法收回黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（佳方公路

575.98575.98100.00无法收回A12 合同段）黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（鹤大公路

551.03551.03100.00无法收回鸡西至牡丹江段公路工程二十一标）黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（鹤大公路

467.28467.28100.00无法收回鸡西至牡丹江段公路工程第二十五标段）

其他4120.614120.61100.00无法收回

合计8368.078368.07100.00-

2022年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

黑龙江省德明建筑工程有限公司1520.841520.84100.00无法收回

黑龙江北五建设项目指挥部1132.331132.33100.00无法收回黑龙江鹤大公路鸡牡段指挥部（鹤大公路

551.03551.03100.00无法收回鸡西至牡丹江段公路工程二十一标）

黑龙江温春大桥项目指挥部341.91341.91100.00无法收回

黑龙江北五建设项目指挥部290.37290.37100.00无法收回

其他1169.481169.48100.00无法收回

合计5005.955005.95100.00-

5）组合中的账龄结构

*2025年6月30日应收账款组合2应收政府客户

1-1-222龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）47060.69235.300.50%

1年至2年（含2年）146674.931466.751.00%

2年至3年（含3年）129186.922583.742.00%

3年至4年（含4年）22771.17910.854.00%

4年至5年（含5年）22941.261376.486.00%

5年以上49587.054958.7010.00%

合计418222.0311531.822.76%应收账款组合3应收中央企业及地方国有企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）65252.16326.260.50%

1年至2年（含2年）102124.531531.871.50%

2年至3年（含3年）54493.141634.793.00%

3年至4年（含4年）68070.173063.164.50%

4年至5年（含5年）18821.441129.296.00%

5年以上10378.471556.7715.00%

合计319139.909242.142.90%应收账款组合4应收其他企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）4450.5844.511.00%

1年至2年（含2年）7495.89337.324.50%

2年至3年（含3年）837.0050.226.00%

3年至4年（含4年）9025.84631.817.00%

4年至5年（含5年）561.9084.2915.00%

5年以上1180.78236.1620.00%

合计23551.991384.295.88%

1-1-223龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*2024年12月31日应收账款组合2应收政府客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）254418.291272.090.50%

1年至2年（含2年）158264.561582.651.00%

2年至3年（含3年）25685.55513.712.00%

3年至4年（含4年）24069.20962.774.00%

4年至5年（含5年）22217.661333.066.00%

5年以上32683.393268.3410.00%

合计517338.648932.611.73%应收账款组合3应收中央企业及地方国有企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）128520.48642.600.50%

1年至2年（含2年）71596.911073.951.50%

2年至3年（含3年）71409.372142.283.00%

3年至4年（含4年）18891.84850.134.50%

4年至5年（含5年）9784.35587.066.00%

5年以上5780.25867.0415.00%

合计305983.206163.072.01%应收账款组合4应收其他企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）13945.41139.451.00%

1年至2年（含2年）1021.0445.954.50%

2年至3年（含3年）9051.84543.116.00%

3年至4年（含4年）635.0944.467.00%

1-1-224龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

4年至5年（含5年）273.1040.9715.00%

5年以上1083.48216.7020.00%

合计26009.951030.633.96%

*2023年12月31日应收账款组合2应收政府客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）300829.981504.150.50

1年至2年（含2年）56785.31567.851.00

2年至3年（含3年）35203.69704.072.00

3年至4年（含4年）29272.051170.884.00

4年至5年（含5年）27060.731623.646.00

5年以上17978.641797.8610.00

合计467130.407368.47-应收账款组合3应收中央企业及地方国有企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）101462.25507.310.50

1年至2年（含2年）88369.591325.541.50

2年至3年（含3年）21095.65632.873.00

3年至4年（含4年）11598.97521.954.50

4年至5年（含5年）3110.20186.616.00

5年以上5688.11853.2215.00

合计231324.784027.51-应收账款组合4应收其他企业客户

1-1-225龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）4505.6845.061.00

1年至2年（含2年）11549.92519.754.50

2年至3年（含3年）2447.19146.836.00

3年至4年（含4年）3887.76272.147.00

4年至5年（含5年）567.6285.1415.00

5年以上1099.72219.9420.00

合计24057.881288.86-

*2022年12月31日应收账款组合2应收政府客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）148376.63741.880.50

1年至2年（含2年）48702.59487.031.00

2年至3年（含3年）39310.74786.212.00

3年至4年（含4年）38475.151539.014.00

4年至5年（含5年）14620.69877.246.00

5年以上12644.231264.4210.00

合计302130.035695.79-应收账款组合3应收中央企业及地方国有企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）161075.68805.380.50

1年至2年（含2年）36692.81550.391.50

2年至3年（含3年）14283.53428.513.00

3年至4年（含4年）3661.73164.784.50

4年至5年（含5年）4811.34288.686.00

5年以上3289.58493.4415.00

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期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

合计223814.682731.17-应收账款组合4应收其他企业客户

单位：万元期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）27966.31279.661.00

1年至2年（含2年）5469.39246.124.50

2年至3年（含3年）4154.52249.276.00

3年至4年（含4年）3789.12265.247.00

4年至5年（含5年）533.4880.0215.00

5年以上1681.07336.2120.00

合计43593.891456.53-

（5）预付款项

报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账龄金额比例金额比例金额比例金额比例

1年以内13011.6098.19%223.0354.95%9564.8041.47%56810.3175.04%

1至2年58.340.44%182.0844.86%8621.6537.38%6309.988.33%

2至3年182.011.37%0.800.20%3562.0815.44%829.971.10%

3年以上----1316.355.71%11761.7115.53%

合计13251.96100.00%405.91100.00%23064.88100.00%75711.97100.00%

报告期各期末，公司预付款项金额分别为75711.97万元、23064.88万元、

405.91万元和13251.96万元，占流动资产比例分别为4.00%、1.13%、0.02%和

0.66%。

公司预付款项主要为预付材料和工程款等，预付款项的产生与公司的物资采购管理制度相关，公司对沥青、钢材和水泥等大宗建筑物资实施统一采购，在施工前各个项目部编制主材需求计划，汇总后根据工程进度、供货周期价格走势等

1-1-227龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

因素统一招标订货。

2023年末公司预付款项余额较2022年末减少52647.09万元，降低69.54%，

主要原因工程物资采购在本年陆续收到材料，预付款项逐步结算。

2024年末公司预付款余额较2023年末减少22658.97万元，降低98.24%，

主要是由于公司建造工程项目采购的工程物资陆续收到材料，预付款项逐步结算，同时2024年度以预付款形式进行的采购占比减少所致。

2025年6月末公司预付款项余额较2024年末增加12846.05万元，增长

3164.76%，主要原因为随着在建项目进入密集施工期，公司增加了原材料的采购量，及部分原材料采购未在本期收到货物所致。

2022年末至2025年6月末，公司预付款项账龄主要为一年以内，占预付款

项各期末余额比重分别为75.04%、41.47%、54.95%和98.19%。

2025年6月末，公司预付款项前5名客户的金额如下表所示：

单位：万元单位名称期末余额占比款项性质

黑龙江建龙贸易有限公司5019.2137.88%预付采购款

抚远市国有资产监督管理办公室2750.0020.75%预付采购款

连云港市汇泊能源有限公司2332.4617.60%预付采购款黑龙江省广建工程建设有限责任

300.002.26%预付采购款

公司

哈尔滨市阿城区德芳道路运输队288.962.18%预付采购款

合计10690.6380.67%-公司2025年6月末的预付款项前五名合计金额占预付款项余额的比例为

80.67%，预付款项集中度较高。

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款分别为64395.17万元、60837.98万元、

71893.23万元和69880.04万元，占流动资产比重分别为3.40%、2.97%、3.21%和3.49%。

报告期各期末，其他应收款按款项性质分类情况：

1-1-228龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

交通局运营资金补贴-1786.93--

保证金、押金69139.0669789.6156525.3853711.51

备用金66.5126.67498.832366.59

往来款11375.5611058.349988.2614613.29

职工借款--16.7638.34

应收代扣税金、社保298.30291.611380.621100.57

减：坏账准备10999.4011059.937571.887435.13

合计69880.0471893.2360837.9864395.17

2023年末，其他应收款账面价值较2022年末减少3557.19万元，降低5.52%，

主要是由于备用金减少以及部分往来款结算。2024年末，其他应收款账面价值较2023年末增加11055.25万元，增长18.17%，主要是由于保证金、押金有所增加。2025年6月末，其他应收款账面价值较2024年末减少2013.19万元，降低2.80%，变动较小。

报告期各期末，公司其他应收款按账龄披露情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账龄金额比例金额比例金额比例金额比例1年以内（含

4973.327.12%30358.0942.23%19964.6232.82%27864.7543.27%

1年）1至2年（含

28189.3240.34%14919.1720.75%20522.9833.73%5804.239.01%

2年）2至3年（含

10588.7215.15%19107.4126.58%1914.263.15%6966.9910.82%

3年）3至4年（含

18658.9526.70%583.240.81%3662.746.02%4936.927.67%

4年）4至5年（含

512.940.73%2023.382.81%3499.615.75%3584.965.57%

5年）

5年以上17956.1825.70%15961.8622.20%18845.6530.98%22672.4735.21%

减：坏账准备10999.4015.74%11059.9315.38%7571.8812.45%7435.1311.55%

合计69880.04100.00%71893.23100.00%60837.98100.00%64395.17100.00%

报告期各期末，公司账龄在1年以内的其他应收款占比分别为43.27%、

32.82%、42.23%和7.12%。公司账龄超过1年的其他应收款多为履约保证金、农

1-1-229龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

民工资保证金等，在对应的工程交工或竣工验收合格后归还，形成坏账的风险较小。

截至2025年6月末，公司其他应收款前五名情况如下：

单位：万元占其他应收款坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计末余额数的比例

保证金、

潍坊疏港高速投资有限公司25000.001-2年、3-4年30.91%625.00押金

保证金、

周口临港投资集团有限公司5700.002-3年7.05%142.50押金

保证金、

洛阳国建建设投资有限公司5250.001-2年6.49%131.25押金

保证金、1-2年、2-3年、

山东鱼水水务发展有限公司4900.006.06%122.50

押金3-4年太康县城市建设开发有限公保证金、

4550.003-4年5.63%113.75

司押金

合计-45400.00-56.14%1135.00

（7）存货

报告期各期末，公司存货账面价值分别为125374.08万元、138921.51万元、

169240.23万元和169733.07万元，占流动资产比重分别为6.63%、6.79%、7.55%和8.49%。

报告期各期末，公司存货构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料132036.82135.12131901.70

工程用周转材料32719.77-32719.77

低值易耗品27.71-27.71

库存商品5083.89-5083.89

合计169868.18135.12169733.07

2024年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料117870.25135.12117735.13

工程用周转材料30534.21-30534.21

1-1-230龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

低值易耗品---

库存商品20970.88-20970.88

合计169375.35135.12169240.23

2023年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料105044.94-105044.94

工程用周转材料27168.07-27168.07

低值易耗品93.21-93.21

库存商品6615.29-6615.29

合计138921.51-138921.51

2022年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料97865.50-97865.50

工程用周转材料22300.62-22300.62

低值易耗品420.96-420.96

库存商品4787.00-4787.00

合计125374.08-125374.08

报告期各期末，公司存货主要由原材料和周转材料构成。2023年末，公司存货账面价值较2022年末增加13547.43万元，增长10.81%，主要原因系公司新建及续建项目增加，采购项目所需的物资材料备货。2024年末，公司存货账面价值较2023年末增加30318.72万元，增长21.82%，主要是由于公司新建及续建项目增加，采购项目所需的物资材料备货。2025年6月末，公司存货账面价值较2024年末增加492.84万元，增长0.29%，变动较小。

（8）合同资产

2020年1月1日起，公司执行新收入准则，将客户尚未支付合同对价，但

公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。

合同资产主要系公司的工程承包业务产生。公司根据与客户签订的工程承包施工合同提供工程施工服务，并根据履约进度在合同期内确认收入。公司的客户根据合同规定与公司就工程施工服务履约进度进行结算，并在结算后根据合同规定的信用期支付工程价款。公司根据履约进度确认的收入金额超过已办理结算价

1-1-231龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

款的部分确认为合同资产，根据其流动性，列示于合同资产/其他非流动资产。

公司已办理结算价款超过公司根据履约进度确认的收入金额部分确认为合同负债。

报告期内，公司合同资产按性质分类如下：

单位：万元

2025年6月30日

项目账面余额减值准备账面价值

承建政府客户的基建项目167948.05839.74167108.31承建中央企业及地方国有企

157218.77786.09156432.67

业客户的基建项目

承建其他企业客户基础项目、

4525.01891.943633.07

其他合同资产PPP 项目形成的“其他非流动

1186334.72-1186334.72资产”

减：计入其他非流动资产-1063115.12--1063115.12

合计452911.422517.77450393.65

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

承建政府客户的基建项目117206.47586.03116620.44承建中央企业及地方国有企

83742.22418.7183323.51

业客户的基建项目

承建其他企业客户基础项目、

3395.52880.652514.88

其他合同资产PPP 项目形成的“其他非流

1210741.81-1210741.81动资产”

减：计入其他非流动资产1047328.90-1047328.90

合计367757.121885.39365871.73

2023年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

承建政府客户的基建项目176067.05880.34175186.72承建中央企业及地方国有企

103452.81517.26102935.55

业客户的基建项目

承建其他企业客户基础项目、

8140.0381.408058.63

其他合同资产PPP 项目形成的“其他非流

1209452.23-1209452.23动资产”

减：计入其他非流动资产1159692.69-1159692.69

合计337419.441479.00335940.44

1-1-232龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2022年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

承建政府客户的基建项目138315.75691.58137624.17承建中央企业及地方国有企

98158.48490.7997667.68

业客户的基建项目

承建其他企业客户基础项目、

2841.6428.422813.22

其他合同资产PPP 项目形成的“其他非流

961895.61-961895.61动资产”

减：计入其他非流动资产921234.42-921234.42

合计279977.061210.79278766.28

报告期内，公司合同资产按组合分类计提减值准备情况如下：

单位：万元

2025年6月30日

类别账面余额减值准备计提比例

按单项计提坏账准备855.24855.24100.00%

按组合计提坏账准备452056.181662.530.37%

2024年12月31日

类别账面余额减值准备计提比例

按单项计提坏账准备855.24855.24100.00%

按组合计提坏账准备366901.881030.150.28%

2023年12月31日

类别账面余额减值准备计提比例

按单项计提坏账准备---

按组合计提坏账准备337419.441479.000.44%

2022年12月31日

类别账面余额减值准备计提比例

按单项计提坏账准备---

按组合计提坏账准备279977.061210.790.43%

报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为278766.28万元、335940.44万元、365871.73万元和450393.65万元。2022年末、2023年末、2024年末和

2025年6月末，公司合同资产账面价值分别较上期末增加16530.87万元、

57174.16万元、29931.29万元和84521.92万元，分别增长6.30%、6.21%、8.91%

和23.10%，主要是由于公司在建工程项目增加，同时部分工程项目完工但尚未

1-1-233龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

取得业主工程计量批复。

（9）一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产金额分别为24475.39万元、

10914.95万元、7583.34万元和2499.10万元。公司一年内到期的非流动资产均

为一年内到期的长期应收款。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

待抵扣进项税66418.8667817.1367722.2657323.48

预缴企业所得税509.182252.59937.701682.79

待认证进项税额22738.4419197.8525817.0022438.60

待转销项税额6939.567242.235319.484962.09

预缴增值税442.034346.185346.592640.84

预缴其他税款、社保-330.811148.111970.67

合计97048.06101186.79106291.1491018.48

报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别91018.48万元、106291.14万元和101186.79万元。2023年末，公司其他流动资产期末余额较2022年末增加15272.66万元，增长16.78%，主要是由于采购物料取得的增值税专用发票部分未完成认证或未完成抵扣导致。2024年末，公司其他流动资产期末余额较2023年末减少5104.35万元，降低4.80%，主要是由于采购物料取得的增值税专用发票部分完成认证所致。2025年6月末，公司其他流动资产期末余额较2024年末减少4138.73万元，降低4.09%，主要是由于部分未抵扣的增值税进项税额本期完成抵扣。

3、非流动资产分析

报告期内公司非流动资产的主要构成情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

1-1-234龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

金额占比金额占比金额占比金额占比

长期应收款--6973.820.46%8240.310.51%9483.890.70%

长期股权投资167881.6210.87%142883.799.46%122443.717.63%86139.896.36%

其他权益工具投资23933.991.55%18370.391.22%18370.391.14%12670.760.94%

固定资产90635.885.87%94705.086.27%92674.005.77%81892.836.05%

在建工程1041.420.07%451.550.03%1078.810.07%7331.660.54%

生产性生物资产--133.570.01%220.620.01%330.930.02%

使用权资产147.390.01%186.540.01%146.390.01%1796.630.13%

无形资产185738.9512.02%187539.7812.42%192612.1212.00%222819.1816.46%

商誉154.660.01%154.660.01%154.660.01%154.660.01%

长期待摊费用4589.410.30%4764.730.32%4978.060.31%5709.630.42%

递延所得税资产7388.180.48%6124.070.41%5115.180.32%4339.950.25%

其他非流动资产1063115.1268.83%1047328.9069.38%1159692.6972.22%921234.4268.04%

非流动资产合计1544626.62100.00%1509616.89100.00%1605726.93100.00%1353904.43100.00%

公司非流动资产主要包括长期应收款、长期股权投资、固定资产、无形资产

和其他非流动资产。报告期各期末，上述五项资产合计占非流动资产的比重分别为97.61%、98.13%、98.00%和97.59%。

（1）长期应收款

2022年末、2023年末和2024年末，公司长期应收款的账面价值分别9483.89

万元、8240.31万元和6973.82万元。

单位：万元

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款提供劳务14557.16-14557.16

减：一年内收回的长期应收款7583.34-7583.34

合计6973.82-6973.82

2023年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款提供劳务19155.25-19155.25

减：一年内收回的长期应收款10914.95-10914.95

合计8240.31-8240.31

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2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款提供劳务33959.28-33959.28

减：一年内收回的长期应收款24475.39-24475.39

合计9483.89-9483.89

（2）长期股权投资

报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为86139.89万元、

122443.71万元、142883.79万元和167881.62万元，占非流动资产比例分别为

6.36%、7.63%、9.46%和10.87%。截至2025年6月末，公司长期股权投资金额

为167881.62万元，具体如下表所示：

单位：万元在被投资单

被投资单位核算方法位持股比例、账面余额减值准备账面价值表决权比例联营企业哈尔滨市龙胤管廊工

权益法49.00%3061.45-3061.45程有限公司伊春龙建旅游有限责

权益法49.00%4497.34-4497.34任公司佳木斯鹤大高速投资

权益法25.45%30961.32-30961.32建设有限公司灵宝市公共城市道路

路网建设发展有限公权益法47.50%13959.52-13959.52司乌审旗北龙公路建设

权益法27.76%21647.71-21647.71发展有限公司七台河市建河投资建

权益法10.00%2234.27-2234.27设管理有限公司博尔塔拉蒙古自治州

博聚凯洋建设工程有权益法17.19%836.86-836.86限公司富锦市龙锦城市建设

权益法30.00%2994.04-2994.04投资有限公司黑河市五汤公路投资

权益法0.51%65.27-65.27建设有限公司黑龙江丹阿公路智慧

交旅一批投资发展有权益法76.87%1862.49-1862.49

限公司（注）黑龙江丹阿公路智慧

交旅二批投资发展有权益法28.45%399.72-399.72限公司

1-1-236龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在被投资单

被投资单位核算方法位持股比例、账面余额减值准备账面价值表决权比例黑龙江北漠高速五嫩

段工程建设项目有限权益法20.41%24840.00-24840.00公司黑龙江省鹤伊高速公

权益法22.62%28793.33-28793.33路投资建设有限公司龙建玉溪工程有限公

权益法49.00%5025.60-5025.60司黑龙江丹阿公路智慧

交旅三批投资发展有权益法41.45%411.67-411.67限公司哈尔滨都市圈北部环

权益法0.39%616.00-616.00线投资有限公司哈尔滨都市圈西南环

权益法6.92%23710.00-23710.00线投资有限公司新疆昌隆建设工程有

权益法49.00%1781.72-1781.72限公司七台河龙建工程有限

权益法49.00%183.31-183.31公司洛阳建龙建设发展有

权益法49.00%---限公司

小计--167881.62-167881.62

合计--167881.62-167881.62

注：根据黑龙江丹阿公路智慧交旅一批投资发展有限公司章程约定，发行人不参与公司经营管理，对公司不构成控制。

（3）其他权益工具投资

报告期各期末，公司其他权益工具投资账面价值分别为12670.76万元、

18370.39万元、18370.39万元和23933.99万元，占非流动资产比例分别为

0.94%、1.14%、1.22%和1.55%。截至2025年6月末，公司其他权益工具投资明

细如下：

单位：万元项目账面余额持股比例

黑龙江省现代农业基金（有限合伙）1588.247.43%

黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限公司5518.922.50%

新疆那巴高速公路发展有限责任公司16690.800.95%

黑龙江省水投林海水库供水工程管理有限公司21.060.05%

黑龙江省铁方高速公路投资建设有限公司114.970.10%

合计23933.99-

1-1-237龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（4）固定资产

报告期各期末，公司固定资产原值分别为124101.73万元、143838.74万元、

161684.99万元和159794.10万元，账面价值分别为81892.83万元、92674.00

万元、94705.08万元和90635.88万元。公司固定资产的具体情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面价值比例账面价值比例账面价值比例账面价值比例

房屋及建筑物50068.2355.24%51436.8054.31%46942.8750.65%39958.9848.79%

机器设备36296.3340.05%38870.6941.04%41493.4144.77%37857.8046.23%

运输设备1828.762.02%1920.312.03%1529.521.65%1316.991.61%

电子、其他设备2442.552.69%2477.292.62%2708.202.92%2759.063.37%

合计90635.88100.00%94705.08100.00%92674.00100.00%81892.83100.00%

2023年末，公司固定资产账面价值较2022年末增加10781.17万元，增长

13.16%，主要是由于当年度购置办公楼、机械设备，以及厂区建设、供暖系统等

在建工程完工转入。2024年末，公司固定资产账面价值较2023年末增加2031.08万元，增长2.19%，主要是由于公司于2024年1月收购内蒙古路达沥青有限公司，合并其房屋及建筑物、机器设备所致。2025年6月末，公司固定资产账面价值较2024年末减少4069.20万元，降低4.30%，主要是由于当期处置或报废部分机器设备。

截至2025年6月末，公司固定资产账面原值、累计折旧、账面价值及成新率情况如下：

单位：万元

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率（%）

房屋及建筑物65462.3415394.11-50068.2376.48%

机器设备82795.8146499.48-36296.3343.84%

运输设备4973.963145.19-1828.7636.77%

电子、其他设备6562.004119.44-2442.5537.22%

合计159794.1069158.22-90635.8856.72%

截至2025年6月末，公司固定资产综合成新率为56.72%，其中房屋建筑物成新率为76.48%，机器设备成新率为43.84%。

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报告期末，公司不存在固定资产账面价值低于可收回金额的情况。

截至2025年6月末，公司尚未办妥产权证书的情况如下：

单位：万元项目账面价值未办妥产权证书的原因

七台河市红岩村厂区内厂房379.39正在办理中

松北区松北大道办公楼150.27正在办理中

龙创-新世纪 B 栋 8、9 层写字楼 3887.56 正在办理中

合计4417.22-

（5）在建工程

报告期各期末，公司在建工程分别为7331.66万元、1078.81万元、451.55万元和1041.42万元，占非流动资产比例分别为0.54%、0.07%、0.03%和0.07%。

报告期末，公司不存在在建工程账面价值低于可收回金额的情况，未计提在建工程减值准备。

2025年6月末，公司重要在建工程情况如下：

单位：万元预算数工程累计投入占

工程名称期末余额工程进度（%）（万元）预算比例（%）

混凝土拌合站升级改造工程170.64170.8799.86%99.86%

起重机建设项目166.78174.0195.85%95.85%

混凝土拌合站建设工程90.75100.9489.90%89.90%

射线探伤房土建工程项目18.3118.3199.97%99.97%

车间升级改造项目40.6990.0045.21%45.21%

设备井施工18.8319.0099.11%99.11%

酸洗池及钢结构罩棚施工、防腐121.86122.0099.88%99.88%

天津办公楼装修16.5416.7099.03%99.03%

天津天然气改造34.0834.2099.66%99.66%

桥梁加工厂屋面光伏项目362.951106.2032.81%32.81%

合计1041.42---

（6）生产性生物资产

2022年末、2023年末和2024年末，公司生产性生物资产账面价值分别为

1-1-239龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

330.93万元、220.62万元和133.57万元，占当期末流动资产比例为0.02%、0.01%

和0.01%，主要为公司子公司嘉荫县龙茂文化旅游发展有限公司养殖的水产品。

（7）使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产分别为1796.63万元、146.39万元、186.54万元和147.39万元，占当期末流动资产比例为0.13%、0.01%、0.01%和0.01%，主要系租赁生产用机器设备，具体明细如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面价账面账面账面比例比例比例比例值价值价值价值房屋及建筑

147.39100.00%186.54100.00%146.39100.00%133.907.45%

物

机械设备------1248.0469.47%

运输设备------371.4320.67%

其他------43.262.41%

合计147.39100.00%186.54100.00%146.39100.00%1796.63100.00%

（8）无形资产

报告期各期末，公司无形资产分别为222819.18万元、192612.12万元、

187539.78万元和185738.95万元，占非流动资产的比例分别为16.46%、12.00%、

12.42%和12.02%。

报告期各期末，公司无形资产具体情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面价值比例账面价值比例账面价值比例账面价值比例

土地使用权9410.985.07%9500.335.07%7650.553.97%7847.853.52%

特许经营权175106.7794.28%176773.9494.26%184233.0195.65%214259.3096.16%

软件1124.500.61%1161.760.62%649.210.34%625.130.28%

专利技术96.690.05%103.750.06%79.350.04%86.910.04%

合计185738.95100.00%187539.78100.00%192612.12100.00%222819.18100.00%

2023年末，公司无形资产账面价值较2022年末减少30207.06万元，降低

13.56%，主要是由于部分 PPP 项目进入运营期，公司将收到的无形资产模式 PPP

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项目相应的车购税等补贴冲减项目建设成本。2024年末，公司无形资产较2023年末减少5072.34万元，降低2.63%，变动较小，主要是由于无形资产的摊销。

2025年6月末，公司无形资产较2024年末减少1800.83万元，降低0.96%，变动较小，主要是由于无形资产的摊销。

（9）商誉

报告期各期末，公司的商誉账面价值均为154.66万元，分别占非流动资产比例分别为0.01%、0.01%、0.01%和0.01%。报告期各期末，公司商誉明细如下：

单位：万元被投资单位名称或形成

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

商誉的事项黑龙江省七密高等级公

138.78138.78138.78138.78

路有限公司黑龙江龙捷市政轨道交

15.8815.8815.8815.88

通工程有限公司

商誉减值准备----

合计154.66154.66154.66154.66

（10）长期待摊费用

报告期各期末，公司的长期待摊费用分别为5709.63万元、4978.06万元、

4764.73万元和4589.41万元，占非流动资产比例分别为0.42%、0.31%、0.32%

和0.30%，均为装修费。

2023年末、2024年末和2025年6月末，公司长期待摊费用较2022年末、

2023年末和2024年末分别增加731.57万元、减少213.33万元和减少175.32万元，增长12.81%、降低4.29%和降低3.68%，主要是由于装修费的新增与摊销导致。

（11）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产分别为4339.95万元、5115.18万元、

6124.07万元和7388.18万元，占非流动资产比例分别为0.32%、0.32%、0.41%

和0.48%，主要为计提资产减值准备所导致的可抵扣暂时性差异形成，具体明细如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

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可抵扣暂时递延所得税可抵扣暂时递延所得税可抵扣暂递延所得可抵扣暂递延所得性差异资产性差异资产时性差异税资产时性差异税资产

资产减值准备45950.347072.2939309.096038.3730092.605018.5523521.083881.15

股权激励441.4666.22441.4666.22524.2078.63496.0574.41租赁资产

132.9319.94129.8619.48120.0218.002562.64384.40（负债）

预计负债1531.53229.73------

合计48056.267388.1839880.416124.0730736.825115.1826579.774339.95

（12）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产分别为921234.42万元、1159692.69万元、1047328.90万元和1063115.12万元，占非流动资产比例分别为68.04%、

72.22%、69.38%和68.83%，具体明细如下：

2025年6月302024年12月312023年12月2022年12月

项目日日31日31日

金融资产模式 PPP

1063115.121047328.901159692.69921234.42

项目

合计1063115.121047328.901159692.69921234.42

报告期各期，金融资产模式 PPP 项目，主要为公司以金融资产模式承建 PPP项目所发生的项目成本，主要为公司执行“东明县公路建设政府与社会资本合作PPP 项目”、“郓城县城区道路政府与社会资本合作 PPP 项目协议”及黑龙江省

普通国省干线公路质量提升专项工程（西部地区）政府和社会资本合作（PPP）项目”等 PPP 项目所发生的项目成本。

2023年末，其他非流动资产余额较2022年末增加238458.27万元，增长

25.88%，报告期内，其他非流动资产余额逐渐增长，主要是由于金融资产模式

PPP 项目陆续建设完工。2024 年末，公司其他非流动资产较 2023 年末减少

112363.79 万元，降低 9.69%，主要是由于金融资产模式 PPP 项目收到拨付款项所致。2025年6月末，公司其他非流动资产较2024年末增加15786.22万元，增长 1.51%，主要是由于金融资产模式 PPP 项目陆续建设完工。

（二）负债情况分析

1、负债构成及变动分析

报告期内，公司的负债结构如下：

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单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债

1995599.0769.52%2239044.7172.44%2204863.6371.92%1857271.4966.38%

合计非流动负

874876.5430.48%851931.9427.56%860646.4228.08%940562.8833.62%

债合计

负债总计2870475.62100.00%3090976.65100.00%3065510.05100.00%2797834.37100.00%

从负债结构方面看，报告期内公司负债以流动负债为主，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为66.38%、71.92%、72.44%和69.52%。

2、流动负债构成及变动分析

报告期内，公司的流动负债结构如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

短期借款412265.9720.66%316657.0114.14%306000.2813.88%299041.4516.10%

应付票据136888.356.86%146649.416.55%166395.717.55%156357.028.42%

应付账款801611.4540.17%1036256.9146.28%963652.4043.71%729755.6039.29%

合同负债225939.7311.32%292072.7613.04%288171.9813.07%358768.9219.32%应付职工

20455.611.03%23668.401.06%20075.260.91%18072.700.97%

薪酬

应交税费6376.300.32%18509.140.83%11493.410.52%8711.520.47%其他应付

26465.321.33%32375.631.45%32182.331.46%41799.412.25%

款一年内到

期的非流225994.3311.32%230362.2310.29%259468.7811.77%129822.236.99%动负债其他流动

139602.017.00%142493.226.36%157423.497.14%114942.646.19%

负债流动负债

1995599.07100.00%2239044.71100.00%2204863.63100.00%1857271.49100.00%

合计

报告期各期末，公司流动负债总额分别为1857271.49万元、2204863.63万元、2239044.71万元和1995599.07万元。报告期内，公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债组成。

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（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款余额分别为299041.45万元、306000.28万元、

316657.01万元和412265.97万元，具体明细如下：

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

质押借款2000.005800.0011800.001000.00

保证借款200153.73155843.12188440.00230179.60

信用借款209389.30154359.26105321.3567453.07

短期借款利息722.94654.63438.93408.78

合计412265.97316657.01306000.28299041.45

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据余额分别为156357.02万元、166395.71万元、

146649.41万元和136888.35万元，具体明细如下：

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

商业承兑汇票97963.3565335.0813955.7318421.68

银行承兑汇票38925.0081314.33152439.98137930.33

应付票据利息---5.01

合计136888.35146649.41166395.71156357.02

2023年末，公司应付票据期末余额较2022年末增加10038.69万元，增长

6.42%，主要原因系公司采购过程中票据结算比例增加所致。2024年末，公司应

付票据较2023年末减少19746.30万元，降低11.87%，主要原因系公司采购过程中票据结算比例有所下降。2025年6月末，公司应付票据较2024年末减少

9761.06万元，降低6.66%，主要原因系公司采购过程中票据结算比例有所下降。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款余额分别为729755.60万元、963652.40万元、

1036256.91万元和801611.45万元，分别占当期末流动负债的39.29%、43.71%、

46.28%和40.17%，公司应付账款情况如下：

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单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

应付工程物料采购款404140.47329627.26330171.75406495.15

应付运费、装卸费75536.80120317.54105505.2772617.30

应付工程款63701.19189919.72209821.025941.04

应付工程设计、咨询、

36691.3048368.5021216.7221471.38

试验费

应付租赁费149195.63237203.43177566.86141181.13

应付劳务费72346.06110820.47119370.7882049.61

合计801611.451036256.91963652.40729755.60

2023年末，公司应付账款期末余额较2022年末增加233896.80万元，增长

32.05%，主要原因系本年度部分施工项目业主未向公司支付工程款，公司亦未向

分包方支付工程款，导致本期应付账款增加。2024年末，公司应付账款较2023年末增加72604.51万元，增长7.53%，主要是由于当年度公司未结算应付租赁费有所增加所致。2025年6月末，公司应付账款较2024年末减少234645.46万元，降低22.64%，主要是由于当期公司结算部分应付工程款和应付租赁费所致。

（4）合同负债

报告期各期末，公司合同负债余额分别为358768.92万元、288171.98万元、

292072.76万元和225939.73万元，分别占当期末流动负债的19.32%、13.07%、

13.04%和11.32%。

报告期各期末，公司合同负债情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

预收工程款156637.05184761.85197187.55289316.22

已结算未完工款69207.8756801.9632014.8347716.44

预收销售及劳务款94.8150508.9658969.6121736.26

合计225939.73292072.76288171.98358768.92

2023年末，公司合同负债较2022年度减少70596.94万元，降低19.68%，

主要是由于前期预收工程款项随工程进度逐步结算导致。2024年末，公司合同负债较2023年末增加3900.78万元，增长1.35%，变动较小。2025年6月末，

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公司合同负债较2024年末减少66133.03万元，降低22.64%，主要是由于前期预收工程款项随工程进度逐步结算导致。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为18072.70万元、20075.26万元、23668.40万元和20455.61万元，占流动负债比例分别为0.97%、0.91%、

1.06%和1.03%，均系已计提尚未发放的职工薪酬。公司应付职工薪酬主要包括

工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费以及设定提存计划等。公司的设定提存计划为按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。

报告期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：

1）应付职工薪酬列示

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

一、短期薪酬19856.0623086.7819495.4617492.89

二、离职后福利-设定提存计

599.55581.62579.81579.81

划

三、辞退福利----

四、一年内到期的其他福利----

合计20455.6123668.4020075.2618072.70

2）短期薪酬列示

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

1、工资、奖金、津贴和补

19054.6622376.7818816.2516778.01

贴

2、职工福利费----

3、社会保险费10.713.92--

其中：医疗保险费8.79---

工伤保险费1.32---

生育保险费0.603.92--

4、住房公积金128.62-2.690.16

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2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

5、工会经费和职工教育经

662.07706.09676.52714.71

费

6、短期带薪缺勤----

7、短期利润分享计划----

合计19856.0623086.7819495.4617492.89

3）设定提存计划列示

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

1、基本养老保险19.171.81--

2、失业保险费580.39579.81579.81579.81

3、企业年金缴费----

合计599.55581.62579.81579.81

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费账面余额分别为8711.52万元、11493.41万元、18509.14万元和6376.30万元，主要系已计提尚未缴纳的增值税、企业所得税等。报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

增值税2323.0910703.423486.964421.22

城建税109.45514.72199.63262.72

企业所得税2859.035852.806462.443233.99

房产税32.5432.3728.0327.86

土地使用税15.4717.2014.4714.47

个人所得税294.11361.79389.88383.53

教育费附加83.53395.58149.31201.75

境外项目 VAT 及其

659.09631.26762.68165.97

他税

合计6376.3018509.1411493.418711.52

2023年末，公司应交税费期末余额较2022年末增加2781.89万元，增加

31.93%，主要是由于本年度公司及子公司当年应纳税所得额增加、本期末计提的

1-1-247龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

企业所得税增加。2024年末，公司应交税费期末余额较2023年末增加7015.73万元，增长61.04%，主要是由于公司期末未交增值税增加所致。2025年6月末，公司应交税费期末余额较2024年末减少12132.84万元，降低65.55%，主要是由于公司本期缴纳部分应交增值税同时完成了企业所得税汇算清缴所致。

（7）其他应付款

报告期内各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

应付利息----

应付股利--73.57157.65

其他应付款26465.3232375.6332108.7641641.76

合计26465.3232375.6332182.3341799.41

*应付利息

报告期各期末，应付利息为分期付息到期还本的长期借款利息、短期借款应付利息。

*应付股利

报告期各期末，公司应付股利均为普通股股利。

*其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款主要由保证金、风险抵押金、往来款、科研经费、未付报销款、员工代垫款构成，其中，账龄超过1年的其他应付款主要为尚未到期的工程保证金。公司其他应付款按性质列示如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

款项性质

6月30日12月31日12月31日12月31日

保证金、风险抵押金18204.0319969.6120447.5726659.24

往来款4342.804872.232503.026443.62

科研经费39.4640.2838.0683.82

未付报销款、员工代垫

3879.037493.519120.118455.09

款

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2025年2024年2023年2022年

款项性质

6月30日12月31日12月31日12月31日

合计26465.3232375.6332108.7641641.76

2023年末，公司其他应付款余额2022年末减少9533.00万元，下降22.89%，

主要是公司新增供应商建投哈尔滨分公司，建投哈尔滨分公司无需缴纳履约保证金，导致保证金、风险抵押金有所下降。2024年末，其他应付款较2023年末增加266.87万元，增长0.83%，变动较小。2025年6月末，其他应付款较2024年末减少5910.30万元，降低18.26%，主要是由于当期结算报销款与员工代垫款，同时保证金有所减少所致。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为129822.23万元、

259468.78万元、230362.23万元和225994.33万元，占流动负债的比重分别为

6.99%、11.77%、10.29%和11.32%。报告期各期末，公司一年内到期的非流动负

债明细如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

1年内到期的长期借款224892.31229002.92258038.43127653.23

1年内到期的租赁负债30.3269.0038.03889.46

长期借款利息1071.691290.311392.321279.54

合计225994.33230362.23259468.78129822.23

（9）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为114942.64万元、157423.49万元、142493.22万元和139602.01万元，占流动负债的比重分别为6.19%、

7.14%、6.36%和7.00%，均为待转销项税额。

3、非流动负债分析

报告期内，公司非流动负债结构如下：

1-1-249龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

长期借款872706.9699.75%851302.2799.93%859692.1399.89%888819.7694.50%

租赁负债102.610.01%60.860.01%81.990.01%76.720.01%

长期应付款----213.070.02%50644.735.38%

预计负债1531.530.18%------

递延收益513.330.06%540.830.06%637.270.07%637.270.07%

递延所得税负债22.110.003%27.980.003%21.960.003%384.400.04%

非流动负债合计874876.54100.00%851931.94100.00%860646.42100.00%940562.88100.00%

报告期各期末，公司非流动负债分别为940562.88万元、860646.42万元、

851931.94万元和874876.54万元。公司非流动负债主要由长期借款和长期应付款组成。

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款分别为888819.76万元、859692.13万元、

851302.27万元和872706.96万元，占非流动负债的比重分别为94.50%、99.89%、

99.93%和99.75%。报告期各期末，公司长期借款明细如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

质押借款606636.64625298.05691820.54688821.06

保证借款208613.90185498.90206900.05165842.20

信用借款282348.73269508.24219009.97161809.73

减：一年内到期的长

224892.31229002.92258038.43127653.23

期借款

合计872706.96851302.27859692.13888819.76

2023年末、2024年末和2025年6月末，公司长期借款较2022年末、2023年末和2024年末分别减少29127.63万元、减少8389.86万元和增加21404.69万元，分别降低了 3.28%、降低 0.98%和增长 2.51%，系续建、新建 PPP 等项目导致资金需求量较大，中长期借款增加，其中部分中长期借款金额将于一年内到期导致。

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（2）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债为76.72万元、81.99万元、60.86万元和102.61万元，占非流动负债的比重为0.01%、0.01%、0.01%和0.01%。该租赁负债主要为机械设备租赁和房屋建筑物租赁。

（3）长期应付款

2022年末和2023年末，公司长期应付款余额分别为50644.73万元和213.07万元，占非流动负债的比例分别为5.38%和0.02%。

报告期内，公司长期应付款情况如下：

单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日

长期应付款-48431.66

专项应付款213.072213.07

合计213.0750644.73

报告期各期末，公司专项应付款构成情况如下：

单位：万元

2023年2022年

项目

12月31日12月31日

按优惠政策退回或行政拨付的

213.072213.07

基建款

合计213.072213.07

2023年末，公司长期应付款较2022年末减少50431.66万元，降低了99.58%，

主要是由于本年度业主将前期收到的车购税资金无偿投入项目公司。2024年末，公司专项应付款较2023年末减少213.07万元，主要是由于专项应付款转为公路收费的补足款。

（4）预计负债

截至2025年6月30日，公司预计负债余额为1531.53万元，占非流动负债的比重为0.18%，明细情况如下：

单位：万元

1-1-251龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月30日

未决诉讼1531.53

合计1531.53

上述预计负债主要是由于陈五星与龙建路桥股份有限公司、乌鲁木齐市城市

交通投资有限责任公司建设工程施工合同纠纷案件产生，案件具体情况见本节之“十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的情况”之“（二）诉讼情况”。2025年6月12日，公司收到新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院（2024）新0107民初255号民事判决书，该判决为一审判决，公司已于

2025年6月20日提起二审上诉。2025年10月29日，公司收到新疆维吾尔自治

区乌鲁木齐市中级人民法院（2025）新01民终5097号民事裁定书，裁定撤销新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院（2024）新0107民初255号民事判决，发回新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院重审。

截至本募集说明书签署日，本案重审尚未判决。公司基于该案原一审判决情况，依据谨慎性原则，根据原一审判决进行会计处理，判决金额超出原入账金额的部分已全额计提预计负债。

（5）递延收益

报告期各期末，公司递延收益余额分别为637.27万元、637.27万元、540.83万元和513.33万元，占非流动负债的比重为0.07%、0.07%、0.06%和0.06%，由政府补助和售后租回形成的递延收益构成，明细情况如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

政府补助513.33540.83637.27637.27

合计513.33540.83637.27637.27

报告期内，公司政府补助形成的递延收益的明细情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年12月31与资产相关/与

政府补助项目

6月30日12月31日12月31日日收益相关

寒区高性能石墨烯改

性沥青混合料路用性--4.724.72与资产相关能研究高寒地区公路设施全

--75.0075.00与资产相关寿命周期耐久性提升

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2025年2024年2023年2022年12月31与资产相关/与

政府补助项目

6月30日12月31日12月31日日收益相关

与安全性保障关键技术关于下拨电子商务平

513.33540.83550.00550.00与资产相关

台建设专项资金的函关于下达2018年国家

--7.557.55与资产相关旅游发展基金补助

合计513.33540.83637.27637.27-

（6）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债为384.40万元、21.96万元、27.98万元和22.11万元，占非流动负债的比重为0.04%、0.003%、0.003%和0.003%。

报告期内，公司递延所得税负债情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目应纳税暂时递延所得税应纳税暂时递延所得应纳税暂递延所得应纳税暂时递延所得性差异负债性差异税负债时性差异税负债性差异税负债

租赁资产（负债）147.3922.11186.5427.98146.3921.962562.64384.40

合计147.3922.11186.5427.98146.3921.962562.64384.40

（三）偿债能力分析

报告期内，公司偿债能力指标情况如下：

2025年6月30日/2024年12月31日/2023年12月31日/2022年12月31日/

财务指标

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

流动比率1.001.000.931.02

速动比率0.860.880.800.85

资产负债率（合并）80.99%82.40%83.94%86.20%

资产负债率（母公司）89.72%89.81%91.65%90.12%息税摊销折旧前利润

46088.04135032.44129125.95126887.30（万元）

利息保障倍数（倍）1.511.861.831.84

销售商品、提供劳务收

521153.211929268.591553068.912023115.19

到的现金（万元）

营业收入（万元）508301.361829043.321742832.681695913.07

销售商品、提供劳务收

102.53%105.48%89.11%119.29%

到的现金/营业收入

报告期内，公司的流动比率、速动比率、资产负债率（合并）基本保持稳定，

1-1-253龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

但是随着公司业务的持续发展，公司建设项目数量不断增多、规模不断扩大，相应借款也同步增加。截至2025年6月末，公司短期借款余额为412265.97万元，一年内到期的长期借款余额为224934.21万元，长期借款余额为872706.96万元。

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金的金额分别为2023115.19万元、1553068.91万元、1929268.59万元和521153.21万元，总体呈上升趋势，占营业收入的比例分别为119.29%、89.11%、105.48%和102.53%，回款情况较为稳定，且持续收回前期应收账款。截至2025年6月末，公司非受限货币资金余额396748.03万元。公司生产经营活动现金流、现有非受限货币资金能够为短期债务偿付提供一定保障。

报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为126887.30万元、129125.95万元、135032.44万元和46088.04万元，总体呈上升趋势，盈利能力较好；报告期内，公司利息保障倍数分别为1.84倍、1.83倍、1.86倍和1.51倍，公司总体保持了较强的盈利能力，为公司长期债务偿付提供了保障。

此外，发行人信用情况良好，与中国银行、兴业银行、广发银行等银行均建立了良好的合作关系，信用基础良好、授信额度充足，可继续通过滚动银行借款补充公司资金，有效保证运营资金需求。公司尚未使用的银行授信额度较高，能够为公司短期和长期债务偿付提供有效支持。

总体而言，公司短期债务和长期债务金额较高，但是基于较好的整体盈利能力和经营活动现金流，以及较为充足的货币资金和银行授信额度，发行人具备短期债务和长期债务的偿债能力。

2022年末至2025年6月末，公司与同行业可比上市公司偿债能力指标对比

如下：

流动比率（倍）证券代码证券简称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

000498.SZ 山东路桥 1.17 1.13 1.14 1.08

600512.SH 腾达建设 1.70 1.66 1.59 1.67

600039.SH 四川路桥 1.30 1.20 1.18 1.21

600284.SH 浦东建设 1.00 1.00 1.09 1.21

1-1-254龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

601800.SH 中国交建 0.92 0.91 0.90 0.93

600491.SH 龙元建设 1.02 1.03 1.12 1.45

601186.SH 中国铁建 1.04 1.03 1.07 1.08

可比公司均值1.161.141.151.23

本公司1.001.000.931.02

速动比率（倍）证券代码证券简称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

000498.SZ 山东路桥 1.00 0.97 0.95 0.91

600512.SH 腾达建设 1.02 1.06 1.12 1.25

600039.SH 四川路桥 1.06 1.00 0.98 1.02

600284.SH 浦东建设 0.95 0.94 0.98 1.07

601800.SH 中国交建 0.63 0.63 0.62 0.63

600491.SH 龙元建设 0.82 0.82 0.96 1.35

601186.SH 中国铁建 0.72 0.69 0.68 0.68

可比公司均值0.890.870.900.99

本公司0.860.880.800.85资产负债率证券代码证券简称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

000498.SZ 山东路桥 78.26% 78.35% 76.58% 77.73%

600512.SH 腾达建设 40.98% 42.71% 44.98% 46.57%

600039.SH 四川路桥 78.47% 78.87% 78.93% 77.92%

600284.SH 浦东建设 74.39% 76.00% 74.36% 73.18%

601800.SH 中国交建 75.89% 74.83% 72.74% 71.80%

600491.SH 龙元建设 78.72% 79.78% 79.37% 79.85%

601186.SH 中国铁建 78.54% 77.31% 74.92% 74.67%

可比公司均值72.18%72.55%71.70%71.67%

本公司80.99%82.40%83.94%86.20%

数据来源：Wind 及同行业可比上市公司各年年度报告

2022年末、2023年末和2025年6月末，公司的流动比率、速动比率略低于

行业平均水平，主要是由于公司所在行业属于资金密集型行业，包括短期借款、应付账款等的经营性债务规模较大，同时公司主要依靠债务工具融资而不是股权融资，因此导致整体流动比率、速动比率较低。2024年末，公司的流动比率略

1-1-255龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

低于同行业平均水平，速动比率略高于行业平均水平。报告期内，公司流动比率、速动比率基本保持稳定。

2022年末至2025年6月末，公司的资产负债率高于同行业平均值，主要是

由于一方面，公司所在行业属于资金密集型行业，受经营模式和业务流程的影响，所在行业内企业普遍具有资产负债率较高的特点，另一方面是由于公司主要依靠债务工具融资而不是股权工具融资，导致资产负债率高于同行业。

（四）资产周转能力分析

公司报告期内资产周转率指标如下：

财务指标2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收账款周转率（次/年）0.571.892.243.34

存货周转率（次/年）2.5610.4711.649.95

2022年末至2025年6月末，公司与同行业可比上市公司资产周转率指标对

比如下：

应收账款周转率证券代码证券简称

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

000498.SZ 山东路桥 1.43 4.15 5.49 6.58

600512.SH 腾达建设 4.80 9.62 8.45 13.64

600039.SH 四川路桥 1.47 4.22 5.80 7.36

600284.SH 浦东建设 1.58 5.24 6.52 6.20

601800.SH 中国交建 1.92 5.03 5.64 5.98

600491.SH 龙元建设 0.43 1.51 1.71 2.95

601186.SH 中国铁建 2.00 5.35 6.89 6.76

可比公司均值1.955.025.787.07

本公司0.571.892.243.34存货周转率证券代码证券简称

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

000498.SZ 山东路桥 8.35 21.15 21.66 22.52

600512.SH 腾达建设 0.50 1.24 1.60 1.96

600039.SH 四川路桥 5.52 15.87 18.16 22.77

600284.SH 浦东建设 7.29 13.49 10.06 6.76

1-1-256龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

601800.SH 中国交建 2.76 7.03 7.89 8.34

600491.SH 龙元建设 52.29 350.28 269.85 424.62

601186.SH 中国铁建 1.51 3.18 3.32 3.37

可比公司均值11.1858.8947.5170.05剔除龙元建设后可比公司

4.3210.3310.4510.95

均值

本公司2.5610.4711.649.95

数据来源：Wind 及同行业可比上市公司各年年度报告

报告期内，相对于同行业上市公司，公司的应收账款周转率较低，主要是因为公司工程建设板块工程结算但当期末暂未收回款项导致应收账款逐年增加，但是公司应收账款主要客户为政府及其下属国有控制企业，客户信誉高、履约能力强，风险较小。

剔除龙元建设后，2022年度，公司存货周转率整体略低于同行业可比上市公司均值，高于腾达建设及中国交建，2023年度及2024年度公司存货周转率整体略高于同行业可比上市公司，2022年度至2024年度，公司存货周转率整体均处于行业中游水平。2025年1-6月，公司存货周转率低于同行业可比上市公司均值，主要是由于公司所处黑龙江地区受气候因素影响，第一、二季度施工量占全

年的比重较低，导致公司上半年存货周转较同行业可比上市公司较慢。报告期内，存货周转率基本保持稳定。

（五）最近一期末持有的交易性金融资产、可供出售的金融资产、借予他人款项和委托理财等财务性投资

截至2025年6月末，公司长期股权投资167881.62万元，其他权益工具投资账面价值为23933.99万元。

1、长期股权投资

截至2025年6月末，公司长期股权投资金额为167881.62万元，具体如下表所示：

单位：万元在被投资是否属单位持股被投资单位主营业务账面价值于财务

比例、表性投资决权比例

1-1-257龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在被投资是否属单位持股被投资单位主营业务账面价值于财务

比例、表性投资决权比例联营企业哈尔滨市龙

工程管理服务、管廊工程、园林绿化工程、市政

胤管廊工程49.00%3061.45否道路工程施工。

有限公司

对旅游项目投资及资产管理、游览景区开发管理、

道路运输业、等投资；国内旅游业务、会议及展伊春龙建旅览服务；广告服务；漂流服务；票务代理；汽车

游有限责任37.83%4497.34是租赁；组织文化艺术交流活动；工艺美术品销售；

公司集中式快速充电站；游乐园服务；体育场馆管理等。

佳木斯鹤大对高速公路投资；项目沿线区域内广告经营；高

高速投资建25.45%30961.32否速公路养护管理与服务。

设有限公司灵宝市公共城市道路路

市政道路工程建筑，道路工程、桥梁工程等的投网建设发展47.50%13959.52否

资、勘察、设计、施工、管理、运营、维护。

有限公司乌审旗北龙

交通基础设施投资、建设、运营、管理；公路管

公路建设发27.76%21647.71否

理与养护；公路工程、桥梁工程施工等。

展有限公司七台河市建

河投资建设水治理工程、环境综合治理工程、路桥工程的建

10.00%2234.27否

管理有限公设、运营维护等。

司博尔塔拉蒙古自治州博公路与桥梁工程；房屋建筑工程；水利水电工程；

聚凯洋建设17.19%836.86否电力工程；市政公用工程等。

工程有限公司富锦市龙锦以自有资金对滨江大街及沿江景观带工程项目的

城市建设投30.00%2994.04否

投资、建设、运营、管理、维护。

资有限公司黑河市五汤

公路基础设施的投资、开发、建设、经营；公路

公路投资建0.51%65.27否养护服务等。

设有限公司黑龙江丹阿公路智慧交以自有资金从事投资活动；工程管理服务；旅游

旅一批投资开发项目策划咨询；露营地服务；公园、景区小76.87%1862.49否发展有限公型设施娱乐活动；游览景区管理等。

司黑龙江丹阿以自有资金从事投资活动；工程管理服务；旅游公路智慧交

开发项目策划咨询；露营地服务；公园、景区小28.45%399.72否旅二批投资型设施娱乐活动；游览景区管理等。

发展有限公

1-1-258龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在被投资是否属单位持股被投资单位主营业务账面价值于财务

比例、表性投资决权比例司

许可项目：公路管理与养护；路基路面养护作业；

建设工程施工；住宿服务；餐饮服务。一般项目：

自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事黑龙江北漠投资活动；机械设备租赁；专用设备修理；非居高速五嫩段住房地产租赁；建筑工程机械与设备租赁；租赁

20.41%24840.00否

工程建设项服务（不含许可类租赁服务）；交通及公共管理

目有限公司用金属标牌制造；公园、景区小型设施娱乐活动；

普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；汽车拖车、求援、清障服务；园区

管理服务；通用设备修理；柜台、摊位出租。

黑龙江省鹤

伊高速公路一般项目：以自有资金从事投资活动许可项目：

22.62%28793.33否

投资建设有建设工程施工；公路管理与养护。

限公司

许可项目：建设工程施工；建设工程质量检测；

公路管理与养护；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为

准）一般项目：汽车拖车、求援、清障服务；建筑工程机械与设备租赁；工程管理服务；化工产

品销售（不含许可类化工产品）；建筑材料销售；

龙建玉溪工金属材料销售；办公设备销售；日用百货销售；

49.00%5025.60否程有限公司工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；土地整治服务；环境卫生公共设施安装服务；水利相关咨询服务；土石方工程施工；园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；物业管理；国内货物运输代理；水泥制品制造；建筑砌块制造；建筑工程用机械销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

许可项目：住宿服务；餐饮服务。一般项目：以黑龙江丹阿自有资金从事投资活动；工程管理服务；旅游开

公路智慧交发项目策划咨询；露营地服务；公园、景区小型

旅三批投资设施娱乐活动；游览景区管理；会议及展览服务；41.45%411.67否发展有限公酒店管理；餐饮管理；食品销售（仅销售预包装司食品）；电动汽车充电基础设施运营；小微型客车租赁经营服务

一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；工程管理服务；机械设备哈尔滨都市租赁；非居住房地产租赁；专用设备修理；通用圈北部环线

设备修理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；0.39%616.00否投资有限公

园区管理服务；公园、景区小型设施娱乐活动；

司

汽车拖车、求援、清障服务；柜台、摊位出租。

许可项目：公路管理与养护；路基路面养护作业；

1-1-259龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在被投资是否属单位持股被投资单位主营业务账面价值于财务

比例、表性投资决权比例建设工程施工；住宿服务；餐饮服务。

一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；工程管理服务；机械设备租赁；非居住房地产租赁；专用设备修理；通用哈尔滨都市

设备修理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；

圈西南环线

广告制作；广告发布；园区管理服务；公园、景6.92%23710.00否投资有限公

区小型设施娱乐活动；汽车拖车、求援、清障服司务；柜台、摊位出租；机动车充电销售。

许可项目：公路管理与养护；路基路面养护作业；

建设工程施工；住宿服务；餐饮服务。

许可项目：建设工程施工；建设工程监理；建设工程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：工程管理服务；市政设施管理；消防技术服务；土石新疆昌隆建

方工程施工；园林绿化工程施工；技术服务、技

设工程有限49.00%1781.72否

术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术公司推广；轨道交通通信信号系统开发；轨道交通运营管理系统开发；城市绿化管理；建筑装饰材料销售；建筑材料销售；机械电气设备销售；劳务服务（不含劳务派遣）；土地整治服务；体育场地设施工程施工；环保咨询服务；特种设备销售。

许可项目：建设工程施工；供热工程建设；建筑劳务分包；施工专业作业；道路货物运输（不含危险货物）。一般项目：市政设施管理；土石方工程施工；园林绿化工程施工；水污染治理；建筑用石加工；装卸搬运；水泥制品制造；水泥制七台河龙建品销售；砼结构构件制造；砼结构构件销售；建

工程有限公49.00%183.31否筑砌块制造；建筑砌块销售；金属结构制造；金司属结构销售；塑料制品制造；塑料制品销售；新

型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销售；建筑用金属配件销售；建筑用金属配件制造；建筑用钢筋产品销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；门窗制造加工；门窗销售。

许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；建设工程监理；建设工程设计；住宿服务；餐饮服务；游艺娱乐活动；道路货物运输（不含危险货物）；网络文化经营；互联网信息服务（依法须洛阳建龙建经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营设发展有限活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可49.00%-否公司证件为准）一般项目：市政设施管理；土石方工程施工；城乡市容管理；城市公园管理；环境卫生公共设施安装服务；酒店管理；公共事业管理服务；企业管理；自有资金投资的资产管理服务；

以自有资金从事投资活动；企业管理咨询；工程

1-1-260龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在被投资是否属单位持股被投资单位主营业务账面价值于财务

比例、表性投资决权比例管理服务；消防技术服务；园区管理服务；商业综合体管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；物业管理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；小微型客车租赁经营服务；

园林绿化工程施工；游览景区管理；游乐园服务；

会议及展览服务；停车场服务；组织文化艺术交流活动；文化场馆管理服务；票务代理服务；日用品销售；日用百货销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；轨道交通通信信号系统开发；轨道交通运营管理系统开发；建筑装饰材料销售；建筑材料销售；机械电气设备销售；劳务服务（不含劳务派遣）；土地整治服务；体育场地设施工程施工；环保咨询服务；特种设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

小计--167881.62-

合计--167881.62-

伊春龙建旅游有限责任公司主业为旅游开发，与公司主营业务不具备产业协同性，不属于围绕公司产业链进行的产业投资，属于《证券期货法律适用意见第

18号》界定的财务性投资。除伊春龙建旅游有限责任公司外，公司持有的其他

长期股权投资均与公司主营业务存在协同性，系围绕公司业务进行的相关产业投资，不属于财务性投资。

2、其他权益工具投资

截至2025年6月末，公司其他权益工具投资明细如下：

单位：万元是否属于财项目主营业务账面余额持股比例务性投资以本合伙企业全部资金进行投资及相关投黑龙江省现代资咨询服务。

农业基金（有1588.247.43%是根据合伙协议约定，主要投资于黑龙江省现限合伙）

代农业领域、绿色食品领域的企业。

黑龙江省绥庆公路基础设施的投资、开发、建设、经营；

高速公路投资公路养护服务；设计、制作、代理、发布国5518.922.50%否建设有限公司内广告业务；机械设备租赁。

新疆那巴高速旅游业务；建设工程设计；建筑智能化系统

公路发展有限设计；建设工程勘察；地质灾害治理工程勘16690.800.95%否责任公司查；各类工程建设活动；建筑智能化工程施

1-1-261龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

是否属于财项目主营业务账面余额持股比例务性投资工；建设工程监理；建设工程质量检测；公路管理与养护等。

一般项目：工程管理服务；水资源管理；水利相关咨询服务；信息技术咨询服务；工程造价咨询业务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；专业设计服务；

以自有资金从事投资活动；水污染治理；企业管理咨询；智能农业管理；普通机械设备黑龙江省水投安装服务；灌溉服务；太阳能发电技术服务；

林海水库供水土石方工程施工；园林绿化工程施工；建筑

21.060.05%否

工程管理有限工程机械与设备租赁；住宅水电安装维护服

公司务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术

交流、技术转让、技术推广；与农业生产经

营有关的技术、信息、设施建设运营等服务

许可项目：建设工程设计；建设工程施工；

公路工程监理；建设工程监理；自来水生产

与供应；发电业务、输电业务、供（配）电业务；旅游业务

许可项目：建设工程施工；公路管理与养护；

住宿服务；餐饮服务一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；专用设备修理；非居住房地产租赁；租黑龙江省铁方

赁服务（不含许可类租赁服务）；交通及公

高速公路投资114.970.10%否

共管理用金属标牌制造；公园、景区小型设建设有限公司施娱乐活动；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；汽车拖车、

求援、清障服务；园区管理服务；通用设备修理

合计-23933.99--

上表中可知，根据黑龙江省现代农业基金（有限合伙）合伙协议约定，合伙企业的投资领域主要为黑龙江省现代农业领域、绿色食品领域，与公司主营业务不具有协同性，因此属于财务性投资。

综上，公司持有的对黑龙江省现代农业基金（有限合伙）及伊春龙建旅游有限责任公司的投资，合计投资金额6085.58万元，属于财务性投资，上述其余被投资企业的主营业务与公司业务存在协同性，系围绕公司业务进行的相关产业投资，因此不属于财务性投资。

3、借予他人款项

截至2025年6月末，公司不存在拆出借款的情形。

1-1-262龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、财务性投资总额与公司净资产规模对比截至2025年6月末，公司持有符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》认定财务性投资合计6085.58万元，占2025年6月末合并报表归属于母公司净资产的比重为1.61%，占比较小，未超过30%。因此，发行人不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

七、盈利能力分析

报告期内，公司的经营业绩如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额金额同比金额同比金额同比

营业收入508301.361829043.324.95%1742832.682.77%1695913.0711.59%

营业成本433935.901614077.054.90%1538647.081.89%1510146.8113.63%

营业利润10945.9652309.252.23%51167.096.49%48050.9727.46%

净利润9022.8542761.373.95%41135.302.79%40017.3225.21%归属于母公司所

6993.5741296.0423.59%33414.19-4.35%34934.9229.95%

有者的净利润

报告期内，公司的营业收入持续增长，黑龙江省内基础建设项目需求增加，同时公司积极拓展省外、海外业务，业务规模持续稳定增长。

（一）营业收入结构分析

报告期内，公司营业收入构成如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务收入500587.8798.48%1759800.1096.21%1684005.2596.62%1635129.1196.42%

其他业务收入7713.491.52%69243.223.79%58827.423.38%60783.963.58%

合计508301.36100.00%1829043.32100.00%1742832.68100.00%1695913.07100.00%

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为96.42%、96.62%、

1-1-263龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

96.21%和98.48%，主营业务突出。公司主营业务收入主要为建造工程项目收入。

其他业务收入主要为直接销售沥青等原材料。

1、主营业务收入分类构成分析

报告期内，公司主营业务收入主要来自于建造工程项目，按类别分类如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

建造工程项目496639.1199.21%1748655.8399.37%1671886.6299.28%1627475.4699.53%

其他3948.770.79%11144.280.63%12118.640.72%7653.650.47%

合计500587.87100.00%1759800.10100.00%1684005.25100.00%1635129.11100.00%

建造工程项目业务收入主要为公路、桥梁施工业务收入，报告期内保持稳步上涨趋势。2022年度至2025年1-6月，建造工程项目业务收入占主营业务收入比重分别为99.53%、99.28%、99.37%和99.21%。2023年度，公司建造工程项目业务收入较2022年度增加44411.16万元，增长2.73%，主要是由于宏观经济逐步企稳，国内基础建设项目需求增加。2024年度，公司建造工程项目业务收入较2023年度增加76769.21万元，增长4.59%，主要是由于宏观经济企稳，基础建设项目需求增加，公司积极承建省内外工程项目。

其他收入主要包括公路收费业务收入以及公司承接项目前期咨询、全过程咨

询、勘察设计等设计咨询业务收入。2022年度至2025年1-6月其他收入占营业收入比重分别为0.47%、0.72%、0.63%和0.79%，各期占比均较小，主要受到宏观经济波动等影响各期有所波动。

2、营业收入季节性分析

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

第一季度180033.3435.42%189632.3910.37%189246.8110.86%170641.2810.06%

第二季度328268.0264.58%308778.4816.88%452905.1825.99%414528.0524.44%

第三季度--618501.2733.82%427114.7024.51%550901.5532.48%

第四季度--712131.1838.93%673565.9838.65%559842.1833.01%

1-1-264龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

合计508301.36100.00%1829043.32100.00%1742832.68100.00%1695913.07100.00%报告期内，公司第一、二季度收入占比较低，主要原因包括：1）每年第一、

二季度节假日较多且假期的时间较长，包括元旦、春节、清明、劳动节等国家法定节日，受节假日影响，公司第一、二季度收入占比较低；2）建筑业行业主要

在露天场所作业，第一、二季度雨水较多且寒冷，对工程施工产生不利影响，进而会影响公司的季节收入占比。

3、主营业务收入地区分析

报告期内，公司分地区主营业务收入构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比黑龙江省内

365032.8072.92%1394145.2679.22%1213954.3872.09%1041879.2763.72%

地区黑龙江省外

116273.6423.23%303236.8517.23%404497.9924.02%498748.6130.50%

地区

国外19281.433.85%62417.993.55%65552.883.89%94501.235.78%

合计500587.87100.00%1759800.10100.00%1684005.25100.00%1635129.11100.00%

报告期内，公司的主营业务收入主要来自黑龙江省内地区，占比分别为

63.72%、72.09%、79.22%和72.92%。

从主营业务分地区情况来看，发行人作为黑龙江省内路桥建设龙头企业，始终根植黑龙江省内市场，充分发挥自身品牌、地缘和技术优势，报告期内主营业务收入主要来源于黑龙江省内地区。另外，发行人根据政策和市场导向积极调整市场布局，积极拓展省外市场，中标西藏、新疆等地区项目，支撑公司业绩增长，同时持续开发非洲、亚洲市场等海外市场。

2023年度，公司黑龙江省内收入较2022年度增加172075.11万元，增加

16.52%，主要是由于宏观经济逐步企稳，国内基础建设项目需求增加，积极拓展

省内业务，多个省内大型项目陆续开工建设。2024年度，公司黑龙江省内收入较2023年度增加180190.88万元，增加14.84%，主要是由于宏观经济逐步企稳，

1-1-265龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

国内基础建设项目需求增加，积极拓展省内业务，多个省内大型项目陆续开工建设。

2023年度，公司黑龙江省外收入较2022年度减少94250.62万元，降低

18.90%，主要由于部分省外建设项目陆续建设完成。2024年度，公司黑龙江省

外收入较2023年度减少101261.14万元，降低25.03%，主要由于公司承建的省外工程建设项目逐步完工。

2023年度，公司国外收入较2022年度减少28948.35万元，降低30.63%，

主要由于海外建设项目陆续建设完成。2024年度，公司国外收入较2023年度减少3134.89万元，降低4.78%，主要由于海外建设项目陆续建设完成，同时公司当年度承建的海外建设项目尚在建设初期。

（二）营业成本结构分析

报告期内，公司营业成本构成如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务成本427558.8298.53%1551296.3996.11%1485178.0996.52%1452044.3496.15%

其他业务成本6377.081.47%62780.663.89%53468.993.48%58102.473.85%

合计433935.90100.00%1614077.05100.00%1538647.08100.00%1510146.81100.00%

1、主营业务成本产品构成分析

报告期内，公司主营业务成本构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比建造工程项

423355.1499.02%1540204.4199.28%1473576.9999.22%1447060.0699.66%

目

其他4203.690.98%11091.980.72%11601.090.78%4984.280.34%

合计433935.90100.00%1551296.39100.00%1485178.09100.00%1452044.34100.00%

报告期内，公司主营业务成本分别为1452044.34万元、1485178.09万元、

1551296.39万元和433935.90万元，公司主营业务成本稳定提升，与主营业务

1-1-266龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

收入增长趋势相匹配。

2、营业成本结构分析

公司营业成本包括人工成本、材料费、机械费、折旧摊销等。报告期内，营业成本具体构成情况如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

成本分行业构成占营业成本占营业成占营业成本占营业成营业成本营业成本营业成本营业成本比例本比例比例本比例

主营业务成本427558.8298.53%1551296.3996.11%1485178.0996.52%1452044.3496.15%

人工费46884.3810.80%184058.5611.40%176394.1311.46%155737.5410.31%

材料费239362.8655.16%703290.8543.57%779414.4950.66%763116.3350.53%

建造工机械费83058.2519.14%446594.3127.67%273555.4417.78%242871.6916.08%程项目其他直接

26147.596.03%93885.245.82%123607.358.03%152127.3810.07%

费

间接费27902.066.43%112375.456.96%120605.587.84%133207.138.82%

其他其他4203.690.97%11091.980.69%11601.090.75%4984.280.33%

其他业务成本6377.081.47%62780.663.89%53468.993.48%58102.473.85%

合计433935.90100.00%1614077.05100.00%1538647.08100.00%1510146.81100.00%

报告期内，公司营业成本构成较为稳定，以材料成本和机械费为主。

公司营业成本主要为建造工程项目业务的成本，报告期各期占比均在95%以上，主要由材料成本、人工成本和机械费构成。由于工程项目一般附带价格调整条款，即可根据材料物价波动调整工程合同价格，故报告期内虽然钢材、水泥、沥青等原材料价格波动较大，其对公司利润和毛利率的影响较小。

（三）毛利及毛利率分析

1、毛利构成分析

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

建造工程项目73283.9798.55%208451.4296.97%198309.6297.12%180415.4097.12%

其他-254.92-0.34%52.300.02%517.550.25%2669.371.43%

主营业务小计73029.0598.20%208503.7196.99%198827.1797.38%183084.7798.56%

1-1-267龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

其他业务小计1336.411.80%6462.563.01%5358.432.62%2681.491.44%

合计74365.46100.00%214966.27100.00%204185.59100.00%185766.26100.00%

报告期内，公司的主营业务毛利分别为183084.77万元、198827.17万元、

208503.71万元和73029.05万元，占毛利总额比例分别为98.56%、97.38%、

96.99%和98.20%。

2、毛利率分析

（1）按业务结构分析

报告期内，公司各主要业务的毛利率水平如下：

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目毛利率变动毛利率变动毛利率变动毛利率变动

建造工程项目14.76%2.84%11.92%0.06%11.86%0.77%11.09%-1.82%

其他-6.46%-6.92%0.47%-3.80%4.27%-30.61%34.88%6.03%

主营业务毛利率14.59%2.74%11.85%0.04%11.81%0.61%11.20%-1.79%

综合毛利率14.63%2.88%11.75%0.03%11.72%4.70%10.95%-1.60%

报告期内，公司综合毛利率分别为10.95%、11.72%、11.75%和14.63%；主营业务毛利率分别为11.20%、11.81%、11.85%和14.59%。

报告期内，发行人建造工程项目毛利率分别为11.09%、11.86%、11.92%和

14.76%，由于建造工程收入占比较高，因此建造工程毛利率上升幅度与发行人主

营业务综合毛利率上升幅度趋同，主要是受到当年实现收入的工程项目毛利率影响。

报告期内，发行人其他主营业务的毛利率分别为34.88%、4.27%、0.47%和-6.92%。其他主营业务收入规模较小，占比较低，对发行人主营业务综合毛利率的影响较小。

（2）按地区结构分析

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

1-1-268龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

毛利额毛利率毛利额毛利率毛利额毛利率毛利额毛利率

黑龙江省内地区57179.2315.66%185199.6913.28%153775.8612.67%119159.9411.44%

黑龙江省外地区15543.3413.37%21347.487.04%44547.2411.01%60213.3012.07%

国外306.481.59%1956.543.13%504.070.77%3711.533.93%

主营业务毛利率73029.0514.59%208503.7111.85%198827.1711.81%183084.7711.20%总体上发行人主营业务毛利率水平主要受单个工程项目毛利率及项目结构

两方面因素影响，报告期内公司主营业务毛利率总体保持平稳上升。

1）报告期内，公司黑龙江省内地区收入的毛利率分别为11.44%、12.67%、

13.28%和15.66%，主要是受当年实现收入的工程项目毛利率影响。

2）报告期内，公司黑龙江省外地区收入的毛利率分别为12.07%、11.01%、

7.04%和13.37%。报告期内，公司积极拓展省外业务，并在西藏、新疆、河南、山东等地区中标工程项目。

3）报告期内，公司国外收入的毛利率分别为3.93%、0.77%、3.13%和1.59%，

国外收入整体占比较低，对综合毛利率影响较小。

3、同行业毛利率对比分析

报告期各期，公司与同行业可比上市公司毛利率水平如下：

证券代码公司名称2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

000498.SZ 山东路桥 11.47% 13.20% 12.93% 12.19%

600512.SH 腾达建设 10.00% 11.54% 10.22% 13.01%

600039.SH 四川路桥 14.50% 15.68% 18.14% 17.05%

600284.SH 浦东建设 7.20% 7.74% 7.46% 7.61%

601800.SH 中国交建 10.64% 12.29% 12.59% 11.65%

600491.SH 龙元建设 31.17% 20.57% 16.83% 15.55%

601186.SH 中国铁建 8.84% 10.27% 10.40% 10.09%

可比公司均值13.40%13.04%12.65%12.45%

本公司14.63%11.75%11.72%10.95%

数据来源：Wind 及同行业可比上市公司各年年度报告

注1：可比公司毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

2025年1-6月公司综合毛利率略高于同行业可比公司平均值，低于龙元建设，与四川路桥基本一致，主要是受到当期建设的主要工程项目整体毛利率较高

1-1-269龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的影响。2022年度至2024年度，公司综合毛利率略低于可比上市公司均值，主要原因为：

（1）公司业务收入50%以上来源于黑龙江省内。黑龙江省主要位于北部高寒地区，因气候影响，冬季施工时间缩短，施工难度较大，单位人力、设备等成本较高，导致毛利率水平低于同行业水平。

（2）公司在省外施工的项目，需要将所需部分设备运往施工地，由于黑龙

江地处我国东北地区，发行人设备运输路途较长，导致发行人成本提高。同时，对于省外施工的项目，发行人需要派遣项目人员，由于路途较远，相应的费用也相对较高。

（3）发行人资本金规模较小，与同行业上市公司相比存在资本不足等劣势，为提高竞争力，打开省外市场，发行人在部分项目投标过程中适当降低了投标价格，导致毛利率低于同行业平均水平。

（四）期间费用变化分析

报告期内，公司期间费用金额及其占营业收入的比例如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

销售费用4019.480.79%8574.800.47%7021.290.40%5709.210.34%

管理费用19351.853.81%46031.112.52%47678.562.74%42806.412.52%

研发费用15446.893.04%58373.053.19%55980.413.21%49209.552.90%

财务费用15260.683.00%29620.421.62%30068.731.73%30669.681.81%

合计54078.9010.64%142599.387.80%140748.988.08%128394.857.57%

报告期内，公司的期间费用总额分别为128394.85万元、140748.98万元、

142599.38万元和54078.90万元，分别占当年度营业收入的7.57%、8.08%、7.80%

和10.64%。

报告期内，同行业可比上市公司期间费用率如下：

单位：%

2022年度

1-1-270龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

证券代码公司名称销售费用管理费用研发费用财务费用期间费用率

000498.SZ 山东路桥 0.01% 2.36% 2.59% 0.60% 5.55%

600512.SH 腾达建设 0.18% 2.66% 3.41% 0.32% 6.56%

600039.SH 四川路桥 0.01% 1.24% 3.28% 1.86% 6.40%

600284.SH 浦东建设 0.03% 1.36% 3.52% 0.17% 5.08%

601800.SH 中国交建 0.28% 2.70% 3.25% -0.17% 6.06%

600491.SH 龙元建设 0.05% 2.67% 0.71% 10.78% 14.21%

601186.SH 中国铁建 0.61% 2.00% 2.28% 0.33% 5.21%

可比公司均值0.17%2.14%2.72%1.99%7.01%

本公司0.34%2.52%2.90%1.81%7.57%

2023年度

证券代码公司名称销售费用管理费用研发费用财务费用期间费用率

000498.SZ 山东路桥 0.01% 2.31% 3.03% 1.17% 6.52%

600512.SH 腾达建设 0.25% 4.40% 4.07% 0.69% 9.41%

600039.SH 四川路桥 0.03% 1.84% 3.47% 2.36% 7.70%

600284.SH 浦东建设 0.03% 1.33% 3.72% 0.08% 5.15%

601800.SH 中国交建 0.34% 2.48% 3.60% -0.15% 6.26%

600491.SH 龙元建设 0.11% 4.61% 1.50% 16.75% 22.97%

601186.SH 中国铁建 0.65% 2.06% 2.35% 0.41% 5.47%

可比公司均值0.20%2.72%3.11%3.04%9.07%

本公司0.40%2.74%3.21%1.73%8.08%

2024年度

证券代码公司名称销售费用管理费用研发费用财务费用期间费用率

000498.SZ 山东路桥 0.01% 2.26% 3.09% 1.06% 6.42%

600512.SH 腾达建设 0.30% 4.28% 3.99% -0.58% 7.99%

600039.SH 四川路桥 0.05% 2.11% 2.52% 2.67% 7.35%

600284.SH 浦东建设 0.05% 1.42% 3.46% 0.17% 5.09%

601800.SH 中国交建 0.40% 2.33% 3.37% -0.09% 6.01%

600491.SH 龙元建设 0.07% 3.78% 1.38% 16.68% 21.91%

601186.SH 中国铁建 0.64% 2.09% 2.41% 0.74% 5.89%

可比公司均值0.22%2.61%2.89%2.95%8.67%

本公司0.47%2.52%3.19%1.62%7.80%

2025年1-6月

1-1-271龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

证券代码公司名称销售费用管理费用研发费用财务费用期间费用率

000498.SZ 山东路桥 0.01% 2.41% 1.62% 1.21% 5.25%

600512.SH 腾达建设 0.28% 5.38% 3.67% -0.30% 9.02%

600039.SH 四川路桥 0.02% 1.64% 1.29% 2.73% 5.68%

600284.SH 浦东建设 0.00% 1.62% 2.76% 0.39% 4.78%

601800.SH 中国交建 0.41% 2.26% 2.62% -0.35% 4.94%

600491.SH 龙元建设 0.17% 6.15% 1.25% 25.03% 32.59%

601186.SH 中国铁建 0.55% 1.89% 1.54% 0.87% 4.85%

可比公司均值0.21%3.05%2.11%4.23%9.59%

本公司0.79%3.81%3.04%3.00%10.64%

数据来源：Wind 及同行业可比上市公司各年年度报告

报告期内，公司期间费用总额逐年升高。2023年度期间费用率较2022年度有所升高，主要是由于一方面，公司主要依靠债务工具融资，导致财务费用率相比同行业较高，另一方面，随着国家大力发展新质生产力，公司更加注重科技创新投入，不断加强技术革新力度，导致研发费用率有所升高。2024年度期间费用率较2023年度有所下降，主要是由于公司落实制度改革，对管理人员进行调整，导致管理人员薪酬总额有所下降，同时营业收入同比增长所致。2025年1-6月期间费用率较2024年度有所上升，主要是公司营业收入存在一定的季节性特征，第一、二季度施工量占全年比重较低，导致上半年营业收入占全年比重较低，导致期间费用率上升；另外，2025年1-6月公司期间费用总额由于开展“降本节耗、提质增效”以及带息负债利率降低等的影响，较上年同期有所下降。

1、销售费用

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬及

2049.8051.00%4568.1853.27%3762.6053.59%3082.4953.99%

附加

折旧费1.610.04%2.850.03%1.610.02%5.940.10%

保险费1.570.04%------

公证费2.500.06%10.930.13%2.430.03%2.070.04%

招待费--29.550.34%15.700.22%20.530.36%

差旅费306.227.62%651.927.60%383.635.46%243.004.26%

1-1-272龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

办公费325.478.10%537.596.27%597.158.50%370.046.48%

工具使用费31.520.78%28.810.34%54.110.77%28.370.50%

投标费用71.411.78%181.712.12%648.889.24%443.857.77%

劳动保险489.9112.19%801.789.35%684.559.75%511.468.96%

住房公积金208.705.19%352.394.11%294.644.20%221.763.88%

招标代理费148.213.69%366.654.28%359.185.12%542.479.50%

其他费用382.579.52%1042.4412.16%216.823.09%237.254.16%

合计4019.48100.00%8574.80100.00%7021.29100.00%5709.21100.00%

报告期内，公司销售费用分别为5709.21万元、7021.29万元、8574.80万元和4019.48万元，销售费用占营业收入的比例分别为0.34%、0.40%、0.47%和

0.79%。

2023年度，公司销售费用较2022年度增加1312.08万元，增长22.98%，主

要是由于销售人员职工薪酬总额增长，以及当年度招投标相关费用较上年度增加。2024年度，公司销售费用较2023年度增加1553.51万元，增长22.13%，主要是由于销售人员职工薪酬总额增长。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用明细情况如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工工资及附加10090.5952.14%25175.7654.69%27118.0756.88%24802.9057.94%

工会经费320.781.66%739.041.61%656.261.38%502.301.17%

办公费1071.445.54%3734.198.11%4001.628.39%3616.938.45%

差旅费605.873.13%1814.113.94%1893.873.97%1265.282.96%

聘请中介机构费346.561.79%829.771.80%580.351.22%614.391.44%

物业管理费257.691.33%1299.952.82%1097.412.30%848.751.98%

劳动保险2883.7514.90%5603.5712.17%5016.1310.52%4697.7210.97%

住房公积金1311.306.78%2340.515.08%2401.555.04%1994.264.66%

1-1-273龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

无形资产摊销167.030.86%264.950.58%225.960.47%195.870.46%

固定资产折旧1561.478.07%1583.973.44%1573.583.30%1481.383.46%安全及文明施工

107.680.56%271.770.59%200.610.42%200.850.47%

措施费

其他费用627.673.24%2373.535.16%2913.136.11%2585.816.04%

合计19351.85100.00%46031.11100.00%47678.56100.00%42806.41100.00%

报告期内，公司管理费用分别为42806.41万元、47678.56万元、46031.11万元和19351.85万元，管理费用占营业收入的比例分别为2.52%、2.74%、2.52%和3.81%。2023年度，公司管理费用较2022年度增加4872.15万元，增长11.38%，主要是由于职工薪酬、劳动保险较上年度增加。2024年度，公司管理费用较2023年度减少1647.45万元，降低3.46%，主要是由于职工薪酬较上年度减少。

3、研发费用

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬、奖励

1813.4711.74%5126.1011.23%5494.939.82%4559.109.26%

及附加职工社会保险合

312.262.02%744.481.52%330.780.59%320.330.65%

计、住房公积金

固定资产折旧费11.810.08%83.890.10%95.570.17%96.440.20%

物料、工具使用

12419.7180.40%51659.7766.95%48930.4487.41%43543.3188.49%

费

差旅费、交通费6.670.04%17.570.07%50.130.09%16.320.03%

办公费24.980.16%28.240.17%50.870.09%64.530.13%

专家费0.560.004%348.850.04%33.200.06%42.940.09%

专利费12.950.08%25.350.15%41.430.07%38.270.08%

咨询、技术服务

119.200.77%294.480.86%291.030.52%246.310.50%

费

培训费0.750.005%3.400.02%58.570.10%3.100.01%

无形资产摊销--------

评审费--0.400.002%82.680.15%6.380.01%

其他费用724.544.69%40.5118.91%520.770.93%272.500.55%

合计15446.89100.00%58373.05100.00%55980.41100.00%49209.55100.00%

1-1-274龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，公司研发费用分别为49209.55万元、55980.41万元、58373.05万元和15446.89万元，研发费用占营业收入的比例分别为2.90%、3.21%、3.19%和3.04%。

2023年度和2024年度，公司研发费用分别较2022年度、2023年度增加

6770.86万元和2392.64万元，分别增长了13.76%和4.27%，主要是随着国家相

关政策的支持，公司更加注重科技创新投入，不断加强施工过程中的技术革新力度。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用明细情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额金额同比金额同比金额同比

利息支出26607.5862491.292.16%61171.98-8.21%66641.9327.86%

减：利息收入12415.7434042.404.56%32558.79-19.58%40484.99224.04%

其中：PPP 项目融

11342.7130169.463.39%29180.59-19.26%36142.10291.51%

资成分利息收入

汇兑损失10.8442.78-26.55%58.24-35.77%90.671.01%

减：汇兑收益6.3926.04-64.98%74.379.00%68.23706.50%

金融机构手续费1064.381149.77-21.02%1455.77-58.54%3510.8562.93%

融资租赁利息支出-5.03-68.40%15.91116.17%7.36-62.39%

银行财务咨询费-----100.00%972.10-45.00%

合计15260.6829620.42-1.49%30068.73-1.96%30669.68-29.74%

报告期内，公司财务费用分别为30669.68万元、30068.73万元、29620.42万元和15260.68万元，财务费用占营业收入的比例分别为1.81%、1.73%、1.62%和3.00%。

2023年度，公司财务费用较2022年度减少600.95万元，降低1.96%，变动较小，主要是由于部分 PPP 项目逐渐完工，导致建设期确认融资成分较上年度减少，导致利息收入减少，同时借款平均利率下降导致利息支出减少，以及金融机构手续费有所下降的合并影响所致。2024年度，公司财务费用较2023年度减少448.31万元，降低1.49%，变动较小，主要是由于金融机构手续费有所降低及

1-1-275龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

利息收入有所增加。

（五）资产减值损失与信用减值损失分析

报告期内，公司资产减值损失情况如下表所示：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

存货跌价损失--135.12--

合同资产减值损失-632.39-406.39-268.21-134.90

合计-632.39-541.51-268.21-134.90

报告期内，公司资产减值损失主要为合同资产减值损失。

报告期内，公司信用减值损失情况如下表所示：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收账款坏账损失-6069.34-5188.55-6163.46-2640.66

其他应收款坏账损失60.53-3548.05-276.32-496.85

应收票据坏账损失-0.052.828.48-10.39

合计-6008.86-8733.77-6431.30-3147.90

报告期内，公司信用减值损失分别为-3147.90万元、-6431.30万元、-8733.77万元和-6008.86万元，主要为应收账款及其他应收款的坏账准备。

（六）其他收益分析

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

与日常活动相关的政府补助954.571971.751241.781461.40

代扣个人所得税手续费返回40.0346.8131.7729.75

合计994.602018.561273.541491.15

报告期内，公司其他收益主要为当期发生的与公司日常活动相关的政府补助。报告期各期，公司其他收益金额分别为1491.15万元、1273.54万元、2018.56万元和994.60万元。

报告期内，其他收益中与日常活动相关的政府补助明细如下：

1-1-276龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

与资产相关/

补助项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度与收益相关

失业保险基金给予稳定岗位补贴122.82257.3931.95527.03与收益相关

社会保障局职业技能提升补贴-77.19106.3661.50与收益相关《黑龙江省知识产权促进高质量--65.00-与收益相关发展企业奖补政策实施细则》黑龙江省人民政府办公厅印发关于加强原创性科学研究等4项措

施的通知（黑政办规（2021）7号）、

219.00--697.00与收益相关《中共黑龙江省委、黑龙江省人民政府关于加快提升科技创新能力支撑引领高质量发展的意见》《黑龙江省做好就业创业工作十二条政策措施的通知》（黑政规[2018]23号）、《黑龙江省人力资源社会保障厅省财政厅省国资委---65.86与收益相关团省委省工商联关于实施三年青年见习计划的通知》（黑人社函[2019]72号）《哈尔滨市青年见习计划管理暂-63.7986.49-与收益相关行办法》《关于先进制造业企业增值税加-198.53191.90-与收益相关计抵减政策的公告》《关于印发哈尔滨市技术创新示--50.00-与收益相关范企业认定管理办法的通知》《黑龙江省财政厅关于下达2023年企业技术中心政策奖励资金的--100.00-与收益相关通知》《黑龙江省加快推动制造业和中小企业数字化网络化智能化发展--111.20-与收益相关若干政策措施》

2023年第一批国家备案高新技术

-41.2575.00-与收益相关企业认定奖补资金《黑龙江省工业和信息化厅黑龙江省财政厅关于印发黑龙江省支

--200.00-与收益相关持企业技术改造等13个政策实施细则的通知》黑龙江省科学技术厅黑龙江省财政厅关于印发《黑龙江省科技型-62.0034.0018.00与收益相关企业研发费用投入后补助实施细则》的通知

商务部中央外经贸发展专项资金320.00399.00--与收益相关激励企业加大研发投入提升技术

-219.00--与收益相关创新能力奖励《黑龙江省工业和信息化厅黑龙江省财政厅关于开展2024年度第-56.21--与收益相关一批支持企业技术改造政策兑现

1-1-277龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

与资产相关/

补助项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度与收益相关工作的通知》黑龙江省财政厅关于下达2023年二季度规上工业企业达产增产政-60.00--与收益相关策奖励资金的通知《哈尔滨市贯彻落实〈黑龙江省政府补贴性职业技能培训管理暂-272.20--与收益相关行办法〉配套政策措施》高寒地区公路设施全寿命周期耐

-75.00--与资产相关久性提升与安全性保障关键技术黑龙江省工业和信息化厅黑龙江省财政厅关于印发《黑龙江省企业技术中心奖励政策实施细则》100.00---与收益相关的通知（黑工信科联规〔2024〕

16号）

其他192.75190.19189.8792.00-

总计954.571971.751241.781461.40-

（七）投资收益分析

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度权益法核算的长期股权投资收

-67.32-1934.7961.15-664.00益交易性金融资产在持有期间取

168.50168.04168.04168.04

得的股利收入其他权益工具投资在持有期间

-16.73--取得的股利收入

其他--5.22--

合计101.18-1755.23229.19-495.96

报告期内，公司投资收益主要为长期股权投资收益和股利收入。

报告期内，公司投资收益分别为-495.96万元、229.19万元、-1755.23万元和101.18万元，占利润总额的比重分别为-1.04%、0.46%、-3.40%和0.99%，影响较小。

（八）营业外收支分析

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业外收入：

1-1-278龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

非流动资产毁损报废利得26.002.358.63-

其中：固定资产26.002.358.63-

罚没利得68.4451.1962.8210.53与企业日常活动无关的政

----府补助

其他112.43123.1645.62199.76

合计206.87176.70117.06210.29

营业外支出：

非流动资产毁损报废损失4.331.2411.221.19

其中：固定资产4.331.2411.221.19

对外捐赠支出1.001.20301.0681.70

赔偿支出--27.56280.37

其他931.34932.21971.99232.34

合计936.67934.651311.83595.61

营业外收支净额-729.80-757.95-1194.77-385.32

利润总额10216.1651494.9549972.3147665.10营业外收支净额占利润总

-7.14%-1.47%-2.39%-0.81%额比重

报告期内，公司营业外支出净额分别为-385.32万元、-1194.77万元、-757.95万元和-729.80万元，占利润总额的比重分别为-0.81%、-2.39%、-1.47%和-7.14%，影响较小。

（九）所得税费用分析

报告期内，公司所得税情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

当期所得税费用2289.959792.819974.688212.42

递延所得税费用-1096.64-1002.87-1137.66-564.08

合计1193.318789.948837.017648.34

（十）非经常性损益分析

公司报告期内非经常性损益的具体内容、金额以及占净利润比例情况如下

表：

1-1-279龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

非流动资产处置损益，包括已

20.47127.97100.73173.97

计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定994.602018.561273.541491.15

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项

--445.08-减值准备转回除上述各项之外的其他营业外

-751.48-759.06-1192.18-384.13收入和支出

小计263.591387.47627.171280.99

所得税影响额67.43207.5647.58207.48

少数股东权益影响额（税后）5.808.4326.1833.88

合计190.361171.48553.411039.63

净利润9022.8542761.3741135.3040016.84

非经常性损益占净利润比重2.11%2.74%1.35%2.60%

报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额较高，主要是稳岗补贴等。报告期各期，公司税后非经常性损益分别为1039.63万元、553.41万元、1171.48万元和190.36万元。报告期内，公司非经常性损益净额占当期净利润的比例分别为2.60%、1.35%、2.74%和2.11%，公司盈利能力对非经常性损益不存在重大依赖。

八、现金流量分析

报告期内，公司现金流量整体状况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额-207629.27263483.93-153503.3299784.48

投资活动产生的现金流量净额-26106.56-62965.55-73419.81-142132.72

筹资活动产生的现金流量净额88384.13-49205.6919077.35131403.38

现金及现金等价物净增加额-145351.70151312.69-207845.7789055.14

期末现金及现金等价物余额396748.03542099.73390787.04598632.81

1-1-280龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（一）经营活动产生的现金流量情况

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

销售商品、提供劳务收到的现金521153.211929338.591553068.912023115.19

收到的税费返还--1733.8217784.80

收到其他与经营活动有关的现金34560.3042636.01124680.29120402.15

经营活动现金流入小计555713.511971974.611679483.032161302.15

购买商品、接受劳务支付的现金651049.601410369.241524140.061755067.65支付给职工以及为职工支付的现

51835.84114964.05119410.89107406.85

金

支付的各项税费32300.1073783.9161126.4280957.08

支付其他与经营活动有关的现金28157.24109373.48128308.98118086.10

经营活动现金流出小计763342.781708490.681832986.342061517.67

经营活动产生的现金流量净额-207629.27263483.93-153503.3299784.48

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为99784.48万元、-153503.32万元、263483.93万元和-207629.27万元。

2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2022年度减少253287.80万元，主要是由于上年度工程预付款逐步结算，本年度销售商品、提供劳务收到的现金流入减少以及本年度业主工程预付款较上年度有所减少。2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2023年度增加416987.25万元，主要是由于当年度业主回款情况较好，经营活动现金流入上年度有所增长。2025年1-6月，公司经营活动现金流量净额为-207629.27万元，主要是由于当期公司结算部分前期物资采购款项，导致采购支付现金流较高；同时，公司建设工程项目逐步进入密集施工期，且在建施工项目数量较多，公司采购原材料备货供各项目未来施工需求。

报告期内，公司将净利润调节为经营活动现金流量的情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润9022.8542761.3741135.3040016.84

加：资产减值准备632.39541.51268.21134.90

1-1-281龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

信用减值损失6008.868733.776431.303148.46

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

4836.4611339.278738.318864.88

生物资产折旧

使用权资产折旧39.1550.57186.48652.32

无形资产摊销4119.068206.898035.112329.64

长期待摊费用摊销269.631505.161132.07843.74

处置固定资产、无形资产和其他长期资

1.21-126.86-103.32-175.16

产的损失（收益以“-”填列）

固定资产报废损失（收益以“-”填列）--1.112.591.19

公允价值变动损益（收益以“-”填列）----

财务费用（收益以“-”填列）26607.5662513.0561171.7567260.14

投资损失（收益以“-”填列）336.061755.23-229.19495.96递延所得税资产的减少（增加以“-”-1264.11-1008.89-775.23-638.57

填列）递延所得税负债的增加（减少以“-”-6.02-362.44-

填列）

存货的减少（增加以“-”填列）-492.84-30453.84-13547.4352922.58经营性应收项目的减少（增加以“-”

54384.16104553.06-455295.45-500617.39

填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”-314170.4851522.31190441.67424283.44

填列）

其他2040.771586.42-733.05261.51

经营活动产生的现金流量净额-207629.27263483.93-153503.3299784.48

（二）投资活动产生的现金流量情况

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

收回投资收到的现金8402.00---

取得投资收益收到的现金168.50830.10168.04168.04

处置固定资产、无形资产和其

787.211350.59290.55686.54

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收

-1530.00--到的现金净额收到其他与投资活动有关的现

-12.08453.62-金

投资活动现金流入小计9357.713722.77912.22854.58

购建固定资产、无形资产和其

4835.538132.9115402.7598867.95

他长期资产支付的现金

投资支付的现金30628.7458555.4158843.1844119.34

1-1-282龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度取得子公司及其他营业单位支

--86.10-付的现金净额

投资活动现金流出小计35464.2766688.3274332.02142987.29

投资活动产生的现金流量净额-26106.56-62965.55-73419.81-142132.72

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-142132.72万元、-73419.81万元、-62965.55万元和-26106.56万元，波动较大，主要受到购建固定资产等长期资产支付现金、股权投资支付现金的影响。

2023年度，公司投资活动产生的现金流量净额较2022年度增加68712.91万元，主要是由于本年度购置长期资产的投资现金流出减少。2024年度，公司投资活动产生的现金流量净额较2023年度增加10454.26万元，主要是由于本年度购置长期资产的投资现金流出减少。

（三）筹资活动产生的现金流量情况

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

吸收投资收到的现金2261.3670.04-13715.63

其中：子公司吸收少数股东

2261.3670.04-13715.63

投资收到的现金

取得借款所收到的现金447572.59583611.06616310.53926586.48收到其他与筹资活动有关的

-50000.00--现金

筹资活动现金流入小计449833.95633681.10616310.53940302.11

偿还债务所支付的现金334737.85610595.41508124.29732362.92

分配股利、利润或偿付利息

26607.5671912.3968185.3473952.81

所支付的现金

其中：子公司支付给少数股

-1883.223514.592968.09

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

104.41379.0020923.552583.00

现金

筹资活动现金流出小计361449.82682886.79597233.18808898.73筹资活动产生的现金流量净

88384.13-49205.6919077.35131403.38

额

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为131403.38万元、

19077.35万元、-49205.69万元和88384.13万元。

2023年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较2022年度减少112326.03

1-1-283龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书万元，下降了85.48%，主要是借款、吸引投资等筹资现金流入减少，同时偿还借款的筹资现金流出减少的合并影响导致。2024年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较2023年度减少68283.04万元，下降了357.93%，主要是由于偿还借款等债务的筹资现金流出增加所致。

九、资本性支出情况

（一）最近三年一期重大资本性支出情况

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为

98867.95万元、15402.75万元、8132.91万元和4835.53万元，主要系根据公

司的发展计划，用于产业股权投资、机器设备的购置以及购买土地使用权等各项资本性支出。上述资本性支出有利于公司业务的长远发展，增强了公司的持续经营能力。

（二）未来可预见的资本性支出计划

截至本募集说明书签署之日，除本次发行募集资金计划投资的项目外，公司未来将根据企业经营需要持续进行产业股权投资、机器设备购置以及土地使用权购买等。本次募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第八节本次募集资金运用”的有关内容。

十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的情况

（一）重大担保情况

截至本募集说明书签署日，除对子公司提供的担保外，发行人不存在尚在履行的对外担保。

（二）诉讼情况

截至本募集说明书签署日，发行人及重要子公司作为被告/被申请人的未决诉讼、仲裁且涉案金额超过1000万元的诉讼、仲裁情况如下：

1、贵州高速公路集团有限公司与龙建路桥股份有限公司建设工程施工合同

纠纷

2019年12月18日，贵州高速公路集团有限公司（以下简称“贵州高速”）

1-1-284龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

将公司诉至贵州省毕节市中级人民法院，请求法院判决解除贵州高速与公司2011年8月签订的《贵州省清镇至织金公路土建工程施工第七合同段（YK44+140-K51+700）合同文件》；公司赔偿贵州高速经济损失合计

47098489.00元；公司向贵州高速支付违约金850万元；公司向贵州高速交付贵

州省清镇至织金公路土建工程施工第七合同段工程资料；本案诉讼费及委托鉴定费用全部由公司承担。

2020年7月11日，原告贵州高速向贵州省毕节市中级人民法院请求，将原

诉请金额55598489元变更为人民币82440441元。

2020年10月20日，公司向毕节市法院递交《民事反诉状》，公司反诉贵

州高速的申请已被毕节市法院受理。

贵州省毕节市中级人民法院以“（2020）黔05民初33号”《民事判决书》，判决：1.公司于本判决生效之日起十五日内向贵州高速支付延期监理费用

426452.4元，并交付第54-57册，第427-486册工程资料；2.反诉被告贵州高速

于判决生效之日起十五日内支付反诉原告即公司停工窝工损失6784933元；3.驳回原告贵州高速的其余诉讼请求；4.驳回反诉原告即公司的其余反诉请求。

2022年5月19日，公司寄出上诉状，已被贵州省高级人民法院受理。2023年3月28日，贵州省高级人民法院下达二审裁定，裁定撤销一审判决，案件发回一审法院重审。

案件发回一审法院重审后，公司向毕节市中级人民法院递交《变更反诉诉讼请求申请书》，变更反诉诉讼请求为：1.判令贵州高速向龙建路桥支付合同内欠付款项18313037.92元及相应利息暂共计5099465.60元（以欠付第45期计量应付款2689340.92元为基数，自2018年2月3日起至2019年8月19日，按中国人民银行公布的同期同类贷款利率计算，自 2019 年 8 月 20 日起按 LPR 计算，暂计至2023年8月31日为698403.42元；以剩余质量保留金12016504元为基数，自2017年3月28日起至2019年8月19日，按中国人民银行公布的同期同类贷款利率计算，自 2019 年 8 月 20 日起按 LPR 计算，暂计至 2023 年 8 月

31日为3623914.23元；以安全生产风险保证金200万元为基数，自2015年6月28日起至2019年8月19日，按中国人民银行公布的同期同类贷款利率计算；

1-1-285龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书自 2019 年 8 月 20 日起按 LPR 计算，暂计至 2023 年 8 月 31 日为 777147.95 元）；

2.判令贵州高速公路向龙建路桥支付因设计变更、缺项漏项、《技术规范专用条

款》第203.05小节确定的调整原则不合理、改用商业电及智能张拉、压浆设备

欠付的工程款50980199.68元；3.判令贵州高速公路向龙建路桥支付因停工、窝

工造成的损失51679416元；4.判令贵州高速公路向龙建路桥支付因临时用地征

用采用永久性用地价格支付产生的差价3230807元；5.判令贵州高速公路向龙

建路桥支付因安全生产费用计提比例由1%提至1.5%产生的差价1880562.32元；以上费用合计131183488.52元（含暂计利息）。6.判令贵州高速公路承担本案全部诉讼费用、鉴定费用及保全费用等。变更反诉诉讼请求已被法院受理。

2025年1月2日，龙建股份收到贵州省毕节市中级人民法院于2024年12月25日出具的民事判决书（（2023）黔05民初76号），主要判决：1.龙建股份于本判决生效之日起三十日内支付贵州高速各项费用及工期延误违约金共计

27852358.40元；2.龙建股份于本判决生效之日起三十日内向贵州高速提交清织

高速公路第七合同段工程项目工程资料第54-57册、第427-486册(详见工程资料

清单目录)；3.贵州高速于本判决生效之日起三十日内支付龙建股份工程款

27336133.54元及利息，利息以2689340.92元为基数，自2023年9月6日起

按照同期同类全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算至实际付

清之日止；4.贵州高速于本判决生效之日起三十日内退还龙建股份安全生产风险

保证金200.00万元及利息，自2016年2月12日起至2019年8月19日止按照中国人民银行同期同类贷款利率计算，自2019年8月20日起按照同期同类全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算至实际付清之日止；5.自龙建

股份向贵州高速提交清织高速公路第七合同段工程项目工程资料第54-57册、第

427-486册之日起三十日内，贵州高速返还龙建股份质量保留金14947280.50元；

驳回贵州高速、龙建股份的其他诉讼、反诉请求。

公司依据谨慎性原则，在2024年财务报告中对判决书未认可的资产科目余额做了充分计提。公司按照判决书结果对未认可的资产科目余额做充分计提后，2024 年净利润仍高于 2023 年水平，公司 2022 年至 2024 年平均 ROE（扣除非经常损益前后孰低）高于6%，满足向不特定对象发行可转换公司债券的发行条件。

截至本募集说明书签署日，本案已执行完毕，所涉全部款项已结清。

1-1-286龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、陈五星与龙建路桥股份有限公司、乌鲁木齐市城市交通投资有限责任公

司建设工程施工合同纠纷

2017年7月，被告一即公司与被告二即乌鲁木齐市城市交通投资有限责任公司（以下简称“乌鲁木齐交投”）签订了2017年乌鲁木齐市旅游公路暨农村

公路建设项目（达坂城区旅游公路暨农村公路项目一）工程四标段《施工合同》，合同包含案涉工程白杨沟至柳树沟至 G314 旅游公路、白杨沟至柳树沟至 G314旅游公路支线项目。

原告陈五星诉称公司在开工前将白杨沟至柳树沟至 G314 旅游公路及支线公

路项目分包给原告陈五星，案涉工程于2019年11月完成了竣工验收并投入使用。

陈五星在工程完成工程竣工验收后向公司及乌鲁木齐交投催要工程款无果，向法院提起诉讼，诉讼请求为：1.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款

3000万元（以最终司法造价鉴定为准）；2.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款利息2813958.90元（暂按欠付工程款3000万元计算，计算至2022年4月19日）；3.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款利息自起诉之

日到实际支付之日，按照一年期贷款市场报价利率计算；4.请求人民法院依法判决被告承担本案的诉讼费、鉴定费、保全费、送达费等全部诉讼费用。

2024年5月15日，乌鲁木齐市达坂城区人民法院出具（2023）新0107民

初268号之一民事裁定书，裁定因原告陈五星经达坂城区人民法院通知后无正当理由未按期缴纳案件受理费，本案按陈五星撤回起诉处理。

2024年6月，陈五星再次就该案件向乌鲁木齐市达坂城区法院提起诉讼：

1.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款32446071.00元（以最终司法造价鉴定为准）；2.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款利息5397178.59元。（暂按欠付工程款32446071.00元计算，自2019年11月15日起计算至2023年11月15日）；3.请求人民法院依法判令被告向原告支付工程款利息自起诉之

日到实际支付之日，按照一年期贷款市场报价利率计算；4.请求人民法院依法判决本案的诉讼费、鉴定费及保全费由被告承担。以上诉讼请求暂计：37355294.90元。同时，陈五星向乌鲁木齐市达坂城区法院申请财产保全，新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院于2024年6月21日出具（2024）新0107民初255

号民事裁定书，裁定查封或冻结被申请人龙建路桥股份有限公司、乌鲁木齐市城

1-1-287龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

市交通投资有限责任公司总计价值37355294.90元的财产，查封期限为1年。

随后，公司向新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院提交解除保全申请书，公司已向该法院提供中国银行股份有限公司黑龙江省分行保函，由该银行提供与该法院保全金额等额保函，请求该法院解除对公司已采取的保全措施。

2024年7月30日，新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院出具（2024）

新0107民初255号之二民事裁定书，裁定解除对公司总计价值37355294.90元财产的保全措施。

2025年6月12日，发行人收到新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民

法院（2024）新0107民初255号民事判决书。判决如下：

（1）被告龙建股份于本判决生效后十日内一次性向原告陈五星支付工程款

23745965.84元；

（2）被告龙建股份于本判决生效后十日内一次性向原告陈五星支付逾期付

款利息3590129.82元；

（3）被告龙建股份以实际欠付工程款为基数，按照中国人民银行发布的同期贷款利率向原告陈五星支付自2023年11月16日起至实际付清工程款之日止的利息；

（4）驳回原告陈五星其他诉讼请求。

本次诉讼判决为一审判决，发行人已于2025年6月20日提起二审上诉。2025年10月29日，公司收到新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院（2025）新

01民终5097号民事裁定书，裁定如下：

（1）撤销新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院（2024）新0107民初255号民事判决；

（2）本案发回新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区人民法院重审。

截至本募集说明书签署日，本案重审尚未判决。

截至2025年6月30日，公司已基于该案原一审判决情况，依据谨慎性原则，根据原一审判决结果进行会计处理，判决金额超出原入账金额的部分已全额计提预计负债，累计确认预计负债1531.53万元。该案件不会对龙建股份生产经营、

1-1-288龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

财务状况、募投项目实施产生重大不利影响，亦不会影响本次可转债发行条件。

3、中泰路安交通工程有限公司与龙建股份、二秦高速公路张家口管理处建

设工程施工合同纠纷

中泰路安因工程施工合同纠纷以发行人及二秦高速为被告提起诉讼，2025年2月，河北省康保县人民法院立案，案号为（2025）冀0723民初445号。2015年9月25日，中泰路安与龙建股份就二连浩特至秦皇岛高速公路康保（冀蒙界）至沽源（张承高速）段 L3 标安全设施及预埋管线工程签订《公路工程施工分包合同》，预估分包合同价格为211631544.00元。中泰路安认为，其按照分包合同及变更内容进行施工并交工，截至2019年4月23日通车前，中泰路安按合同要求及变更要求完成施工并后又经发包方、监理、承包人等签字确认最终结算分

包工程结算数额为250566275.00元。截至2025年2月10日，龙建股份已支付中泰路安230547869.00元，龙建股份仍欠中泰路安20018406.00元（含质保金）未支付；二秦高速作为发包方应当在欠付龙建股份建设工程价款范围内承担连带支付责任。中泰路安诉讼请求为：（1）请求法院判令龙建股份向中泰路安支付工程款 7490092.25 元并支付自 2019 年 4 月 23 日起至实际履行之日止按照 LPR

贷款市场报价利率计算逾期利息（暂计算至2025年2月28日为1856918.76元），共计9347011.01元（；2）请求判令龙建股份向中泰路安支付质保金12528313.75

元并支付自 2021 年 4 月 23 日起至实际履行之日止按照 LPR 贷款市场报价利率

计算逾期利息（暂计算至2025年2月28日为1848970.30元），共计14377284.05元；前述第一、二项总计23724295.06元；（3）请求法院判令二秦高速就上述

诉讼请求承担连带支付责任；（4）请求法院判令龙建股份、二秦高速承担本案

诉讼费、保全费、保函费。

河北省康保县人民法院于2025年4月7日出具（2025）冀0723民初445号

民事裁定书，裁定保全被申请人龙建股份、二秦高速名下的23724295.06元存款或其他等值财产。优先冻结被申请人龙建股份的财产，不足部分冻结被申请人二秦高速财产。

公司收到河北省康保县人民法院于2025年7月1日出具的（2025）冀0723

民初445号民事调解书。经法院主持调解，双方自愿达成如下协议：

1-1-289龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（1）龙建股份共欠中泰路安工程款17512743.25元，案件受理费63438.23

元、保全费5000.00元、保函费21351.87元。龙建股份分三期支付，于2025年

8月30日之前支付工程款500.00万元；于2025年12月31日之前支付工程款

500.00万元；于2026年6月10日之前支付工程款7512743.25元及案件受理费

63438.23元、保全费5000.00元、保函费21351.87元；

（2）龙建股份如有一期未按时足额给付，中泰路安则有权申请执行剩余全部未付款项并要求被告龙建路桥股份有限公司支付逾期利息。

根据民事调解书，公司需向中泰路安支付1751.27万元，与公司账面应付账款金额一致，对公司财务报表无影响。该案件未影响公司与主要客户间的合作关系，目前未对公司的正常生产经营产生重大负面影响。

综上，该案件不会对公司生产经营、财务状况、募投项目实施产生重大不利影响，亦不会影响本次可转债发行条件。

（三）其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在严重影响正常经营活动的其他重要事项。

（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司未发生影响财务报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的非调整事项。

十一、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金主要用于施工总承包项目

和偿还银行贷款，募集资金投资项目立足于公司发展战略目标，与公司现有主营业务密切相关，本次发行完成后不会导致发行人主营业务发生变化，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。

本次可转债募集资金到位后，发行人流动资产、非流动负债和总资产规模将有所提高，有利于进一步增强发行人资本实力。随着可转债陆续转股，发行人净资产规模将得到充实，持续经营能力和抗风险能力得到提升。

1-1-290龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

十二、最近一期季度报告的相关信息

公司于2025年10月28日披露了2025年第三季度报告，本次季度报告未涉及本次发行的重大事项，就公司最近一期季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于2025年10月28日披露的《2025年第三季度报告》全

文）：

（一）最近一期季度报告主要财务信息

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2025年9月30日2024年12月31日

资产总额3676411.333751330.41

负债总额2991767.653090976.65

所有者权益684643.68660353.76

归属于母公司所有者权益391169.06369325.29

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目2025年1-9月2024年1-9月营业收入1077092.161116912.14

营业利润31094.7730305.14

利润总额30171.7230035.82

净利润25861.3424300.96

归属于母公司股东的净利润25681.4323451.35

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2025年1-9月2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额-136940.75-23337.63

1-1-291龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

投资活动产生的现金流量净额-27013.37-88523.86

筹资活动产生的现金流量净额54529.8263929.50

现金及现金等价物净增加额-109424.30-47931.98

（二）2025年前三季度主要经营状况分析

2025年1-9月，公司实现营业收入为1077092.16万元，较上年同期下降

3.57%；实现归属于母公司股东的净利润为25681.43万元，较上年同期增长

9.51%。

2025年1-9月，公司经营情况总体良好。截至本募集说明书签署日，公司的

财务状况、盈利能力、经营模式、主要客户及供应商的构成、核心管理团队、税

收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好。

1-1-292龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、合规经营情况

（一）发行人违法违规及处罚情况

报告期内，发行人及其重要子、分公司存在如下行政处罚：

1、2022年3月15日，国家税务总局安达市税务局对浩扬公司作出“安税

罚（2022）23号”《税务行政处罚决定书》，对浩扬公司2018年2月1日至2018年2月28日城市维护建设税（非市区、县城、镇（增值税附征））未按期进行

申报2018年2月1日至2018年2月28日城市维护建设税（市区（增值税附征））未按期进行申报三次以上违反税收管理规的行为，依据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，处以2000元罚款。

根据与国家税务总局安达市税务局工作人员于2022年11月2日进行的视频访谈，上述行为不构成情节严重的重大违法行为，上述处罚不属于重大行政处罚且浩扬公司已积极整改，根据浩扬公司提供的缴费凭证，浩扬公司已缴纳罚款，上述行政处罚不属于重大违法行为。

2、2023年2月8日，哈尔滨市生态环境局对第二公司五常分公司作出“哈

环罚（2023）18230001号”《行政处罚决定书》，第二公司五常分公司在2023年2月份冬季备料期间对不能密闭的易产生扬尘的物料，未设置不低于堆放物高度的严密围挡，未采取有效覆盖措施防治扬尘污染，对第二公司五常分公司罚款

35800元，并责令立即停止违法行为。

根据哈尔滨市五常生态环境局出具的情况说明，上述处罚违法情节一般，属于一般失信行为，第二公司五常分公司已履行处罚规定义务，纠正失信行为，消除不良影响。根据公司提供的缴费凭证，公司已缴纳罚款，且公司已积极整改，上述行政处罚不属于重大违法行为。

3、2023年2月8日，哈尔滨市生态环境局对第四公司五常分公司作出“哈

环罚（2023）18230002号”《行政处罚决定书》，第四公司五常分公司对不能

密闭的易产生扬尘的物料，未设置不低于堆放物高度的严密围挡，未采取有效覆盖措施防治扬尘污染，对第四公司五常分公司罚款32500元。

1-1-293龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

根据哈尔滨市五常生态环境局出具的情况说明，上述处罚违法情节一般，属于一般失信行为，第四公司五常分公司已履行处罚规定义务，纠正失信行为，消除不良影响。根据公司提供的缴费凭证，公司已缴纳罚款，且公司已积极整改，上述行政处罚不属于重大违法行为。

4、2023年7月21日，松岭区住房和城乡建设局对四公司作出“松建罚字[2023]第05号”《行政处罚决定书》，对四公司项目经理、技术负责人、施工员、质量员、安全员未进行实名登记，未在施工现场的行为，依据《黑龙江省建筑市场管理条例》第五十三条，处以罚款3万元整。

经核查公司提供的缴费凭证，公司已缴纳上述罚款。根据《黑龙江省建筑市场管理条例》第五十三条规定，“违反本条例规定，施工、监理单位在施工现场未按照有关规定配备与工程规模和复杂程度相适应的管理人员的，由工程所在地市、县级人民政府住房和城乡建设行政主管部门责令改正，处以三万元以上五万元以下罚款”，上述罚款属于最低标准，罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

5、2023年7月18日，黑河市生态环境局对一公司作出“黑市环罚[2023]000003号”《行政处罚决定书》，对一公司在饮用水水源二级保护区内新建排放污染物的建设项目的行为，依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十八条和《中华人民共和国水污染防治法》第九十一条第一款第二项，处以罚款

369000元整。

经核查黑河市生态环境局出具的《证明》、一公司提供的缴费凭证，一公司已缴纳上述罚款，根据《证明》，此违法行为不属于导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣的重大违法行为。

6、2023年10月18日，五大连池市自然资源局对公司作出“五市自然资罚字[2023]第 9 号”《行政处罚决定书》，对公司北漠高速五嫩段 A1 合同段项目经理部在无自然资源部门审批手续的情况下在五大连池市永丰农场、双泉镇、团

结镇违法占用耕地258平方米的行为，依据《中华人民共和国土地管理法》第七十七条的规定，并依照《黑龙江省自然资源行政处罚裁量基准（土地类）》第三

项第三条的规定，处以罚款每平方米700元，合计180600元整。

经核查五大连池市自然资源局出具的《证明》、公司提供的缴费凭证，公司

1-1-294龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

已缴纳上述罚款，根据《证明》，上述情况不属于重大违法行为，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣。

7、2023年12月11日，绥化市生态环境局对二公司绥化市北林区分公司作

出“绥环罚[2023]00230034号”《行政处罚决定书》，对二公司绥化市北林区分公司临时建设的水泥管厂搅拌作业露天进行，搅拌工段未安装粉尘收集装置，搅拌过程中有大量粉尘产生的行为，依据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条第五项的规定，处以立即改正违法行为，罚款76000元整。

经核查公司提供的缴费凭证及整改报告，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条的规定，“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正，处二万元以上二十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停产整治：……”，上述处罚属于较低标准，罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

8、2022年6月10日，精河县自然资源局对二公司作出“精自然资（草）罚字〔2022〕05号”《行政处罚决定书》，对二公司未经批准在草场上修建彩板房屋、围栏院墙等附属设施的行为，依据《中华人民共和国草原法》第六十五条规定，责令退还非法使用的2.7亩草原、限期拆除非法建设的彩板房及附属设施、限期恢复非法使用的2.7亩草原植被、缴纳罚款646.38元。

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《中华人民共和国草原法》第六十五条的规定，“未经批准或者采取欺骗手段骗取批准，非法使用草原，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不够刑事处罚的，由县级以上人民政府草原行政主管部门依据职权责令退还非法使用的草原，对违反草原保护、建设、利用规划擅自将草原改为建设用地的，限期拆除在非法使用的草原上新建的建筑物和其他设施，恢复草原植被，并处草原被非法使用前三年平均产值六倍以上十二倍以下的罚款”，上述罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

9、2022年8月2日，漠河市自然资源局对二公司作出“漠自然资行罚字[2022]2号”《行政处罚决定书》，对二公司未经批准在相关公路17处擅自占地（林地）建设拌合站的行为，依据《中华人民共和国土地管理费》第七十七条、《黑龙江省国土资源行政处罚自由裁量权基准》规定，处违法占地6769平方米，每平方米土地5元罚款，合计33845元。

1-1-295龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《黑龙江省国土资源厅关于印发<全省国土资源行政处罚自由裁量权基准>的通知》之《土地资源违法行为行政处罚自由裁量权基准》具体罚款规定，“未经批准或骗取批准，或者超过批准数量，非法占用土地”的行为处以“1.未占用耕地的，处以每平方米5元的罚款；2.占用一般耕地的，处以每平方米10元罚款；3.占用基本农田的，处以每平方米15元的罚款；4.拒不停止违法行为、侵害群众权益、造成较大社会影响的，处以每平方米30元的罚款”，及对“对农村村民未经批准或骗取批准，或超过批准数量，非法占用土地建住宅”的行为要求“1.有关业务主管部门责令退还非法占用的土地，责令60日内拆除在非法占用的土地上新建的房屋。2.多占的土地以非法占用土地论处，自由裁量标准按非法占地类执行。”上述处罚属于较低标准，罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

10、2022年10月9日，漠河市自然资源局对二公司作出“漠自然资行罚字[2022]第06号”《行政处罚决定书》，对二公司未办理采矿许可证，擅自在漠河石林公路取料的行为，依据《中华人民共和国矿产资源法》第三十九条第一款、《黑龙江省国土资源行政处罚自由裁量权基准》等规定，没收违法所得并处违法所得20%罚款合计61930.92元。

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《矿产资源法实施细则》以及《黑龙江省国土资源厅关于印发<全省国土资源行政处罚自由裁量权基准>的通知》之《矿产资源违法行为行政处罚自由裁量权基准》具体罚款规定，“未取得采矿许可证擅自采矿”的行为处以“1.及时停止违法开采，违法开采矿产资源的价值数额在5万元以下的，处以违法所得10%的罚款；2.及时停止违法开采，违法开采矿产资源的价值数额在5万元及

5万元以上15万元以下的，处以违法所得20%的罚款；3.及时停止违法开采，违

法开采矿产资源的价值数额在15万元及15万元以上30万元以下的，处以违法所得30%的罚款；4.及时停止违法开采，违法开采矿产资源的价值数额在30万元及30万元以上50万元以下的，处以违法所得40%的罚款；5.不及时停止违法开采的，违法开采矿产资源的价值数额在50万元及50万元以上的，处以违法所得50%的罚款”。上述处罚不属于顶格处罚标准，罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

1-1-296龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

11、2023年4月20日，萨迦县自然资源局对二公司作出“萨自然资罚字

(2023)4号”《行政处罚决定书》，对二公司未取得相关手续在相关区域内取砂

石土用于路基建设、不存在买卖的行为，依据《中华人民共和国矿产资源法》第三十九条、《矿产资源法实施细则》第四十二条规定，处罚金合计2万元。

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款。根据萨迦县自然资源局出具的《证明》，“二公司未取得相关手续，私自在扯休乡乃村附近冲沟内擅自开采砂石土，用于路基填筑，不存在买卖、出售的行为，上述情况不构成情节严重的重大违法行为，该处罚不属于重大行政处罚”，上述行政处罚不属于重大违法行为。

12、2023年9月15日，东莞市交通运输局对龙建股份作出“粤东交罚[2023]04540号”《行政处罚决定书》，对龙建股份货车超限超载配货的行为，依据《广东省道路运输条例》第六十五条规定，责令改正，罚款1万元。

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《广东省道路运输条例（2021修正）》第六十五条规定：“违反本

条例第二十八条、第三十条、第四十一条第二款、第四十九条规定的，由县级以

上人民政府交通运输主管部门责令改正，处一万元以上三万元以下的罚款；情节严重的，由原许可机关吊销道路运输经营许可证或者相应的经营许可”，且上述《行政处罚决定书》所述“违法行为情节较轻”，上述行政处罚不属于重大违法行为。

13、2024年8月1日，哈尔滨市道里区城市管理行政执法局对市政公司作

出“哈里城执（城）罚[2024]1320087号”《行政处罚决定书》，对市政公司在道里区地段街159号施工时破坏2株榆树树根的行为，依据《哈尔滨市城市绿化条例》第四十一条第一款第（二）项的规定，作出责令改正，处以人民币1000元罚款。

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，上述处罚罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

14、2025年1月22日，绥化市生态环境局对一公司作出“绥环罚﹝2024﹞

01240019号”《行政处罚决定书》，对一公司建设项目拌合站内堆放的中砂、碎石，物料堆未采取围挡、覆盖等防止尘扬措施的行为，依据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百一十七条第二项的规定，处以人民币25000元罚款。

1-1-297龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

经核查公司提供的缴费凭证及整改说明，公司已改正违法行为并已缴纳上述罚款，根据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百一十七条的规定，“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府生态环境等主管部门按照职责责令改正，处一万元以上十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停工整治或者停业整治：......”，上述处罚属于较低标准，罚款金额较小，上述行政处罚不属于重大违法行为。

（二）最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况及相应整改措施

1、公司最近五年被证券监管部门或证券交易所处罚的情况

公司最近五年不存在被证券监管部门或证券交易所处罚的情况。

2、公司最近五年被证券监管部门或证券交易所采取监管措施的情况（1）2022年8月12日，上交所《关于龙建路桥股份有限公司董事会秘书聘任事项的监管工作函》（上证公函[2022]0771号）

*监管函主要内容公司于2021年10月18日公告李梓丰辞任董事会秘书职务。截至监管工作函出具日，公司尚未聘任董事会秘书，相关岗位空缺时间已长达近10个月，要求公司最晚于2022年10月7日前完成董事会秘书聘任工作。

*相应整改措施

公司已于2022年8月29日召开第九届董事会第二十次会议，会议审议通过了《关于聘任董事会秘书的议案》，同意聘任闫泽滢先生为公司董事会秘书，并于2022年8月31日在指定信息披露媒体发布了《龙建路桥股份有限公司关于聘任董事会秘书的公告》。

除上述事项外，公司及其董事、高级管理人员最近五年不存在其他被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情形。

1-1-298龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）2024年11月15日，黑龙江证监局《关于对龙建路桥股份有限公司、尚云龙、田玉龙、宁长远、赵红革、于海军、闫泽滢采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕18号）

*监管函主要内容

公司于2023年12月13日披露《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》将公司与贵州鑫泰和劳务有限公司因劳务分包纠纷形成的应收款项减值计提情

况进行会计差错更正，公司原会计处理不审慎，会计差错更正依据不充分，导致相应年度财务报表信息披露不准确。

上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第二

条和《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条的规定。公司时任董事长尚云龙、时任董事长及时任总经理田玉龙、时任总经理宁长远、时任总会计师赵红革、总会计师于海军、董事会秘书闫泽滢未能按照《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第三条和《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第四条的规定履行勤勉尽责义务，对上述行为负有主要责任。

按照《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第五十八条、第

五十九条和《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第五十一条、

第五十二条的规定，黑龙江省证监局决定对龙建路桥股份有限公司、尚云龙、田

玉龙、宁长远、赵红革、于海军、闫泽滢分别采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

*相应整改措施

公司及相关责任人高度重视《警示函》中指出的问题，将认真吸取教训，切实加强对《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《企业会计准则》等法律法规及规范性文件的学习和理解，持续增强规范运作意识，不断提升公司规范运作水平，强化信息披露管理，避免类似问题再次发生，切实维护公司及全体股东利益，促进公司健康、稳定、持续发展。同时，公司按照相关法律法规要求积极整改，已及时报送书面报告。

1-1-299龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）2025年1月8日，上交所《关于对龙建路桥股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》（〔2025〕5号）

*监管函主要内容根据中国证券监督管理委员会黑龙江监管局出具的《关于对龙建路桥股份有限公司、尚云龙、田玉龙、宁长远、赵红革、于海军、闫泽滢采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕18号，以下简称《警示函》）查明的事实，龙建路桥股份有限公司（以下简称龙建股份或者公司）将与贵州鑫泰和劳务有限公司因劳务

分包纠纷形成的应收款项减值计提情况进行会计差错更正，公司原会计处理不审慎，会计差错更正依据不充分，导致相应年度财务报表信息披露不准确。根据公司于2023年12月13日披露的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，公司对上述会计差错采用追溯重述法进行更正，相应对2017年度、2018年度、

2019年度、2020年度、2021年度、2022年度和2023半年度财务报表及附注进行追溯调整。分别调整净利润-739.71万元、-2365.67万元、502.75万元、-345.35万元、0.71万元、0.47万元、3.8万元，分别占调整前金额的5.51%、16.03%、

2.22%、1.55%、0.0022%、0.0012%、0.05%；分别调减净资产739.71万元、3105.38

万元、2602.63万元、2947.98万元、2947.27万元、2946.79万元、2942.99万元，分别占调整前金额的0.74%、1.72%、1.18%、0.89%、0.73%、0.65%、0.67%。

公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第2.1.1条、第2.1.4条等有关规定。责任人方面，时任董事长兼总经理田玉龙作为公司主要负责人、信息披露第一责任人和经营管理的具体负责人，时任总会计师赵红革作为公司财务管理的具体负责人，根据《警示函》认定，未勤勉尽责，对任期内公司违规行为负有责任，违反了《股票上市规则》第2.1.2条、第4.3.1条、第4.3.5条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。

根据《股票上市规则》第13.2.1条、第13.2.3条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，对龙建路桥股份有限公司及时任董事长兼总经理田玉龙、时任总会计师赵红革予以通报批评。

*相应整改措施

1-1-300龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司及相关责任人高度重视《警示函》中指出的问题，将认真吸取教训，切实加强对《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《企业会计准则》等法律法规及规范性文件的学习和理解，持续增强规范运作意识，不断提升公司规范运作水平，强化信息披露管理，避免类似问题再次发生，切实维护公司及全体股东利益，促进公司健康、稳定、持续发展。

二、资金占用和对外担保情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在其他为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争

（一）公司与控股股东及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争

报告期内，公司主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计，以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等工作。公司控股股东为建投集团，主营业务为国有资本投资、运营和管理，建筑材料销售、机械设备租赁；各类工程建设活动；工程造价咨询业务。

截至2025年6月30日，建投集团控制的除龙建股份外其他主要一级子公司的情况如下：

1-1-301龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例

承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（按资格证书规定经营）；房屋建筑工程施工总承包特级，地基与基础工程专业承包壹级，钢结构工程专业承包壹级，市政公用工程施工总承包壹级，机电安装工程施工总承包贰级，建筑装修装饰工程专业承包壹级，特种专业工程专业承包不分等级，公路工程施工总承建筑工程施工、建设工程包叁级，公路路基工程专业承包叁级，公路路面工程专业承包叁级，消防设施工程专业承包黑龙江省建工集

1100.00%设计、境外承包工程、市壹级，机电设备安装工程专业承包壹级；房地产开发与经营（叁级）；供热；建筑行业（建

团有限责任公司政公用、水利工程筑工程）设计甲级；销售：钢材、建筑材料、建筑机械设备；建筑节能工程，建筑节能产品的研发及技术服务；面向成年人开展建设行业专业技术和业务知识培训（不含需取得许可审批方可经营的职业技能或者职业资格培训项目），教育辅助服务（不含培训）；人力资源招聘业务，人力资源管理咨询，人力资源网络信息服务；检测服务；土石方工程施工；工程造价咨询服务；承担各类施工劳务作业。

机电安装工程施工总承包壹级（按资质证书核定的经营范围从事经营），架线工程服务，园建筑、机电、市政、石油林绿化工程，承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目，对外派遣实施上述境外工黑龙江省建筑安

2100.00%化工、管道、特种设备安程所需的劳务人员；供热服务；机械设备、五金产品、电子产品、体育用品及器材批发；贸

装集团有限公司

装施工易代理；通用设备、专用设备维修、维护；游泳设施安装，污水处理技术服务；污水处理；

自来水生产、供应；金属结构制造。

水利水电工程、市政公用许可项目：建设工程施工；电气安装服务；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）；

黑龙江省水利水工程，房屋建筑工程施工肥料生产【分支机构经营】一般项目：租赁服务（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；

3100.00%

电集团有限公司总承包、水利水电工程勘非居住房地产租赁；小微型客车租赁经营服务；园林绿化工程施工；建筑材料销售；肥料销

察、设计等售；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；劳务服务（不含劳务派遣）。

许可项目：房地产开发经营；互联网信息服务。一般项目：住房租赁；非居住房地产租赁；

龙创置业集团有房地产开发与经营、自有

4100.00%以自有资金从事投资活动；物业管理；工程管理服务；工程造价咨询业务；招投标代理服务；

限公司房屋租赁、设计服务等规划设计管理；工业设计服务。

许可项目：林木种子生产经营；建设工程勘察；建设工程设计；房地产开发经营；供热工程

黑龙江省建设科技术服务、设计咨询、其建设；建设工程施工；建筑智能化系统设计；水利工程建设监理。一般项目：以自有资金从

5100.00%

创投资有限公司他等事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物业管理；

供应链管理服务；技术进出口；货物进出口；国内贸易代理；机械设备租赁；国内货物运输

1-1-302龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例代理；招投标代理服务；工程管理服务；规划设计管理；建筑工程机械与设备租赁；固体废物治理；园艺产品销售；林业产品销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属材料销售；机械设备销售；电气设备销售；机械电气设备销售；安防设备销售；环境保护专用设备销售；润滑油销售；建筑工程用机械销售；建筑防水卷材产品销售；保温材料销售；防腐材料销售；建筑砌块销售；砼结构构件销售；门窗销售；

五金产品批发；五金产品零售；石棉水泥制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；涂

料销售（不含危险化学品）；消防器材销售；劳动保护用品销售；办公设备耗材销售；办公用品销售；电子产品销售；农副产品销售；日用百货销售；社会稳定风险评估；食品销售（仅销售预包装食品）；创业空间服务；非居住房地产租赁；停车场服务；企业管理咨询；市场

营销策划；信息技术咨询服务；知识产权服务（专利代理服务除外）；组织文化艺术交流活动；会议及展览服务；广告制作；广告发布；广告设计、代理；品牌管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目。对外派遣实施上述境外工程所需的劳务黑龙江省公路桥房屋建筑施工、装修装人员。公路工程施工总承包贰级；桥梁工程专业承包贰级；公路路面工程专业承包贰级；公

6梁建设集团有限100.00%饰、钢结构、市政公用工

路路基工程专业承包贰级。工程管理服务；企业管理咨询服务；投资咨询服务；房地产开发公司程及房建相关安装工程与经营；房屋租赁；场地租赁；承担各类施工劳务作业。

国有资本投资、运营和管理，旅游项目开发运营，旅游策划、咨询、设计，住宿服务，食品旅游及开发、酒店管理、经营，道路客运经营，旅游信息平台开发运营，出境旅游、入境旅游、境内旅游，旅游技能黑龙江省旅游投

7100.00%设计咨询、技术服务、国培训（不含需取得许可审批方可经营的职业技能或者职业资格培训项目），会议及展览服务，

资集团有限公司

有资本投资、其他等旅游商品开发及销售，发布、设计、制作、代理广告业务，内资演出经纪机构，内资文艺表演团体。

一般项目：以自有资金从事投资活动；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、

水利供水、建设工程施技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术研发；非常规水源利用技术研发；

黑龙江省水利投

8100.00%工、供电业务；土地承包资源再生利用技术研发；工程管理服务；水利相关咨询服务；承接总公司工程建设业务；对

资集团有限公司收入等外承包工程；水资源管理；防洪除涝设施管理；灌溉服务；环保咨询服务；水环境污染防治服务；生态恢复及生态保护服务；水污染治理；污水处理及其再生利用；信息系统集成服务；

1-1-303龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例智能水务系统开发；储能技术服务；新兴能源技术研发；渔业专业及辅助性活动；水产品批发；智能农业管理；水产品零售；安全咨询服务；水土流失防治服务；土地使用权租赁；水

利情报收集服务；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；劳务服务（不含劳务派遣）。许可项目：天然水收集与分配；安全评价业务；旅游业务；地质灾害危险性评估；

渔业捕捞；水力发电；水产养殖；测绘服务；水利工程质量检测；水利工程建设监理；自来水生产与供应；建设工程勘察；建设工程设计；建设工程施工；建设工程监理。

许可项目建设工程设计；建设工程勘察；建设工程质量检测；国土空间规划编制。一般项目工程咨询和装饰设计，工黑龙江省建筑设工程管理服务；工程造价咨询业务；规划设计管理；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、9100.00%程勘察设计，工程测量，计研究院监理除外）；对外承包工程；会议及展览服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、工程造价咨询等

技术转让、技术推广；工业工程设计服务；水土流失防治服务；水利相关咨询服务。

房屋建设工程、建筑装饰装修工程、建筑安装工程、建筑结构补强工程、建筑幕墙工程；公

路路面建设工程；市政工程；水利工程；钢结构工程；土石方工程；机电设备设计、安装、

维保工程；安防工程设计、安装、维修；电梯、锅炉、消防设备设计、安装、维保；门窗安装；暖器安装；水电安装；电器安装；管道安装（不含压力容器管道）；厂区道路施工；给

排水施工；建筑防水、防腐、保温工程设计施工；室内外装饰；园林绿化；井点降水；民用黑龙江省省直建

100.00%房屋建设工程、建筑装饰建筑、房屋修缮；建筑工程勘察设计咨询；建筑材料销售；安防弱电设备配件销售；机电设

10筑装饰有限责任（注4）装修工程、电梯安装等备配件销售；电梯设备配件销售；计算机设备及软件类销售；办公设备类销售；图书档案设公司备类销售；电气设备类销售；广播、电视、电影设备类销售（不含卫星电视广播地面接收设备）；机械设备类销售；通信设备类销售（不含卫星电视广播地面接收设备）；仪器仪表类销售；食品加工专用设备类销售；家用、办公家具类及配件销售；纸、纸制品销售；包装装潢和其他印刷品销售；办公消耗用品销售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

节能建筑工程施工、桩基建筑节能技术开发、技术服务，节能建筑材料生产、销售，节能建筑工程施工、桩基础工程黑龙江中古建筑

础工程施工、工程机械设施工（在资质证书规定范围内从事经营活动），工程机械设备租赁，建筑装修装饰工程，货

11节能科技股份有70.35%备租赁，建筑装修装饰工物（或技术）进出口（国家禁止的项目除外，国营贸易管理或国家限制项目取得授权或许可限公司程等后方可经营）。

12黑龙江省国宾酒100.00%展览展示服务、会议接接受委托从事酒店管理；会议及展览展示服务；庆典礼仪服务；商务信息咨询；企业营销策

1-1-304龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例

店管理有限公司待、住宿餐饮服务等划；企业形象策划；文化艺术交流活动组织与策划（不含教育培训、营业性演出）；贸易代理；物业管理；接受委托从事城市停车场服务；汽车租赁服务；票务代理服务；体育赛事组

织服务；工程管理服务；货物运输代理服务；房地产经纪；设计、制作、代理、发布国内广

告业务；演出经纪代理服务；自有房屋租赁；工艺美术品（不含象牙、犀牛和虎及其制品）

的技术开发及销售；销售：农副产品、日用百货、针纺织品、化妆品（定型包装）、办公用品。食品生产经营；普通货物道路运输（不含水路）；旅行社业务经营；旅馆业特种行业（住宿）；公共场所卫生（健身、美容美发、游泳）。

许可项目：建设工程设计；各类工程建设活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后建筑装饰装修工程设计方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：照明设上海集地建筑设1351.00%和施工（房地产或房建配计，家具设计，建筑科技领域内的技术研发、技术咨询、技术转让，建筑材料、装饰材料、计工程有限公司套相关）五金交电、电子产品、家具、针纺织品的销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

一般项目：供应链管理服务；国内贸易代理；进出口代理；货物进出口；技术进出口；企业信用修复服务；商务代理代办服务；个人商务服务；商务秘书服务；贸易经纪；社会经济咨询服务；企业管理咨询；企业信用管理咨询服务；企业征信业务；企业信用评级服务；数据

处理服务；采购代理服务；仓单登记服务；总质量4.5吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）；国内货物运输代理；运输货物打包服务；装卸搬运；普通货物

仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；招投标代理服务；信息技术咨询服务；

互联网数据服务；软件开发；物联网应用服务；信息系统运行维护服务；建筑材料销售；建

黑龙江一键供应供应链管理服务、建筑用

14100.00%筑用钢筋产品销售；木材销售；建筑防水卷材产品销售；润滑油销售；建筑装饰材料销售；

链管理有限公司物资材料销售服务等

金属材料销售；包装材料及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）；金属制品销售；非金属矿及制品销售；针纺织品销售；卫生陶瓷制品销售；日用陶瓷制品销售；皮革制品销售；橡胶制品销售；日用品销售；初级农产品收购；

农副产品销售；阀门和旋塞销售；建筑用金属配件销售；消防器材销售；仪器仪表销售；机械设备销售；电子专用设备销售；机械电气设备销售；电气设备销售；环境保护专用设备销售；厨具卫具及日用杂品批发；节能管理服务；智能输配电及控制设备销售；安全系统监控服务；数字视频监控系统销售；办公设备销售；劳动保护用品销售；办公用品销售；灯具销

1-1-305龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例售；通讯设备销售；电子产品销售；风动和电动工具销售；特种设备销售；计算机软硬件及

辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；成品油批发（不含危险化学品）；五金产品零售；销售代理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；汽车销售；机械设备租赁；

医护人员防护用品批发；汽车零配件批发；金属结构销售；林业产品销售；电气信号设备装置销售；交通及公共管理用标牌销售；煤炭及制品销售。许可项目：城市配送运输服务（不含危险货物）；道路货物运输（不含危险货物）；水路普通货物运输；燃气经营。

许可项目:国土空间规划编制;建设工程设计;人防工程设计;建设工程勘察;测绘服务;住宅室

内装饰装修;施工专业作业;建设工程施工;建筑劳务分包;建设工程监理;文物保护工程设计;

文物保护工程勘察。一般项目:规划设计管理；专业设计服务；市政设施管理；工程管理服工程管理服务、工程设计黑龙江省设计集务；工程造价咨询业务；旅游开发项目策划咨询；土地调查评估服务；园林绿化工程施工；

15100.00%活动、工程技术咨询、技

团有限公司城市绿化管理；数字文化创意内容应用服务；单建式人防工程监理；技术服务、技术开发、术服务等

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；劳务服务（不含劳务派遣）；图文设计制作；

广告制作；招投标代理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；会议及展览服务；

政府采购代理服务；软件开发；互联网数据服务；小微型客车租赁经营服务；通用设备修理。

房地产开发经营；建设工许可项目：房地产开发经营；建设工程监理；建设工程质量检测；建设工程设计。（依法须程监理；信息咨询服务，经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或一山湖房地产开16100.00%专业设计服务，工程造价许可证件为准）一般项目：企业管理，市场营销策划，信息咨询服务（不含许可类信息咨询发有限公司咨询业务，工程管理服服务），专业设计服务，工程造价咨询业务，工程管理服务，物业管理。（除依法须经批准务，物业管理等的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）一般项目：土地调查评估服务；价格鉴证评估；资产评估；规划设计管理；基础地质勘查；

黑龙江省本原国地质勘查技术服务；水文服务；小微型客车租赁经营服务；机械设备租赁；信息技术咨询服

土地价格评估、规划管理

土资源勘测规划98.05%务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程管理服务；技术服务、技

17服务、地质勘查、从事测

技术服务中心有（注5）术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；打字复印；平面设计；工绘活动限公司业设计服务；图文设计制作；工业工程设计服务；专业设计服务；林业专业及辅助性活动。

许可项目：金属与非金属矿产资源地质勘探；测绘服务；建设工程勘察；建设工程设计。

九合建投资有限投资管理，资产管理，实业投资，投资咨询，商务咨询。（依法须经批准的项目，经相关部

18100.00%投资管理、资产管理等公司门批准后方可开展经营活动）

1-1-306龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例以自有资金向房地产业、建筑业、环保服务业进行投资（不含金融、期货、借贷、证券、保险、基金）；道路、隧道和桥梁工程建筑；市政工程、节能环保工程、房屋建筑工程、水源

及供水设施工程、管道工程、地下综合管廊工程、水利水电工程施工；市政设施管理服务；

黑龙江省建设投房地产开发；机械设备安装；智能化安装工程服务；工程设计；工程管理服务；节能、环保

19资集团哈尔滨阿51.00%砂石开采、销售技术开发、咨询、转让、推广服务；苗木、花卉种植、销售；房屋出租；建筑工程机械与设

城区有限公司备经营租赁；园区管理服务；物流园区、产业园区的开发、运营；物业管理；建筑材料制造

（不含危险化学品、钢铁、钢材、国家限制或禁止的项目及法律、行政法规明确和国务院决定保留的前置审批项目）；河道采砂（在许可证核定范围内从事经营活动）；矿产资源（非煤矿山）开采。

许可项目建设工程施工；餐饮服务；食品销售；食品生产；酒类经营；烟草制品零售；城市

配送运输服务（不含危险货物）；住宅室内装饰装修；特种设备安装改造修理；特种设备检验检测；城市生活垃圾经营性服务。一般项目物业管理；单位后勤管理服务；餐饮管理；养一爱城市建设服物业服务、餐饮服务社区老服务；养老服务（机构养老服务）；养老服务（社区养老服务）；养老服务（居家养老服

20100.00%务有限公司生活务）；机构养老服务；托育服务；园区管理服务；集贸市场管理服务；停车场服务；城乡市

容管理；城市绿化管理；园林绿化工程施工；家政服务；专业保洁、清洗、消毒服务；建筑物清洁服务；食用农产品批发；食用农产品零售；水产品批发；水产品零售；健康咨询服务（不含诊疗服务）；咨询策划服务；礼仪服务。

黑龙江省家园房

99.71%房地产开发与经营（贰房地产开发与经营（贰级）；室内外装饰工程、自有房屋租赁、车位租赁；经销：建筑材料、

21地产开发有限责（注2）级）；室内外装饰工程等家具、家电、机械电子设备。

任公司房地产开发；对房屋及配黑龙江省金都房

100.00%套设施设备和相关场地

22地产开发有限责房地产开发。对房屋及配套设施设备和相关场地进行维修、养护、管理。建筑装饰工程。

（注3）进行维修、养护、管理；

任公司建筑装饰工程

家具销售、日用百货销一般项目：以自有资金从事投资活动；食用农产品批发；食用农产品零售；日用百货销售；

大美文化旅游投

23100.00%售、厨具卫具及日用杂品服装服饰批发；服装服饰零售；鞋帽批发；鞋帽零售；化妆品零售；化妆品批发；文具用品

资有限责任公司

批发及零售、酒店管理服批发；文具用品零售；办公用品销售；针纺织品销售；体育用品及器材零售；户外用品销售；

1-1-307龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例

务、经贸等电子产品销售；音响设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；显示器件销售；塑料制品销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；消防器材销售；家

用电器销售；软件销售；电线、电缆经营；金属制品销售；服务消费机器人销售；医用口罩零售；医用口罩批发；日用品销售；日用品批发；个人卫生用品销售；玩具销售；家具销售；

制冷、空调设备销售；教学专用仪器销售；照相机及器材销售；环境保护专用设备销售；食

品销售（仅销售预包装食品）；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；物业管理；餐饮管理；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；园区管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；道路货物运输站经营；酒店管理；旅行社服务网点旅游招徕、咨

询服务；小微型客车租赁经营服务；会议及展览服务；工程管理服务；住房租赁；广告设计、代理；广告发布；广告制作；厨具卫具及日用杂品零售；厨具卫具及日用杂品批发；工艺美

术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；农副产品销售；国内货物运输代理；网络技术服务；电器辅件销售；居民日常生活服务；票务代理服务；包装材料及制品销售；安全系统

监控服务；食品进出口；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；租赁服务（不含许可类租赁服务）；

住宅水电安装维护服务；专业保洁、清洗、消毒服务；环境卫生管理（不含环境质量监测，污染源检查，城市生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾的处置服务）；停车场服务；房地产经纪；

新兴能源技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；互

联网销售（除销售需要许可的商品）；珠宝首饰零售；通用设备修理；非居住房地产租赁；

园林绿化工程施工；建筑物清洁服务；劳务服务（不含劳务派遣）；国内贸易代理；礼仪服务；市场营销策划；机械设备租赁；柜台、摊位出租；办公设备租赁服务。许可项目：城市配送运输服务（不含危险货物）；餐饮服务；出版物互联网销售；食品互联网销售；旅游业务；酒类经营；小食杂；食品销售；住宿服务；建设工程施工（除核电站建设经营、民用机场建设）；热力生产和供应；劳务派遣服务。（2025年8月12日经营范围工商变更）投资与资产管理；工程管黑龙江省保力投

24100.00%理服务；企业管理咨询、投资与资产管理；工程管理服务；企业管理咨询、经济信息咨询。

资有限公司经济信息咨询

25黑龙江华侨广场50.00%房地产开发经营、对房地房地产开发经营，对房地产业投资，企业营销策划，房地产中介服务，物业管理。

1-1-308龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例投资发展有限公产业投资等司

哈尔滨市龙胤管工程管理服务；管廊工程、园林绿化工程、市政道路工程施工；以自有资金对建筑行业进行

2651.00%管廊工程投资等

廊工程有限公司投资。

上海龙江股权投

股权投资基金，实业投股权投资基金管理，实业投资，资产管理，投资咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门

27资基金管理有限58.00%资，资产管理，投资咨询批准后方可开展经营活动】公司

房地产开发与经营，旅游房地产开发与经营，旅游项目、旅游产品开发，旅游信息咨询，餐饮管理，休闲观光农业，海南天久置业有项目、旅游产品开发，室室内外装饰工程，园林绿化工程，水电安装，国内贸易，建筑装修材料批发。（一般经营项

2856.67%限公司内外装饰工程，园林绿化目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相工程等关部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：生态恢复及生态保护服务；环境应急治理服务；大气环境污染防治服务；水环境污染防治服务；土壤环境污染防治服务；农业面源和重金属污染防治技术服务；环保咨询服务；环境保护监测；生态资源监测；工程和技术研究和试验发展；园林绿化工程施工；大气污染治理；室内空气污染治理；水污染治理；土壤污染治理与修复服务；固体废物治理；技

黑龙江省生态环生态恢复及生态保护服术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；环境保护专用设备制造；

29100.00%

保集团有限公司务；环境应急治理服务等环境保护专用设备销售；生态环境材料制造；生态环境材料销售；以自有资金从事投资活动；

工程管理服务；合同能源管理；生物有机肥料研发；肥料销售；货物进出口；技术进出口；

机械设备销售；国内货物运输代理；土石方工程施工。许可项目：建设工程设计；建设工程监理；室内环境检测；餐厨垃圾处理；机动车检验检测服务；危险废物经营；热力生产和供应；道路货物运输（不含危险货物）；肥料生产；建设工程施工。

工程管理服务、市政设施

管理、城市绿化管理；公

尚志市建志建设一般项目：工程管理服务；市政设施管理；城市绿化管理；公共事业管理服务；集贸市场管

3058.00%共事业管理服务；集贸市

管理有限公司理服务；土地使用权租赁。

场管理服务；土地使用权租赁等

31七台河市建河投建投集团七台河市桃山湖生态环水治理工程、环境综合治理工程、路桥工程的建设、运营维护以及授权区域内的经营活动。

1-1-309龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例

资建设管理有限 直接持股 保水利综合治理 PPP 项

公司30.00%，目投资建设及运营管理建投集团子公司合计直接持

股20%

许可项目：建设工程施工；建设工程设计；施工专业作业；建筑劳务分包；非煤矿山矿产资

建筑工程施工、市政公用源开采；煤炭开采；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；河道采砂；城市建筑

工程施工、机电工程施垃圾处置（清运）；文物保护工程设计；供热工程建设；公路管理与养护；道路货物运输（不工、水利水电工程施工、含危险货物）；房地产开发经营；特种设备安装改造修理；地质灾害治理工程施工。一般项黑龙江省一恒建

3290.00%装饰装修工程施工；建筑目：园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；土石方工程施工；建筑材料销售；金属材

设有限公司安装、建筑施工等（房地料销售；建筑工程用机械销售；普通机械设备安装服务；市政设施管理；工程造价咨询业务；产及房建配套相关路桥工程管理服务；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；对外承包工程；土壤施工）污染治理与修复服务；房屋拆迁服务；工程和技术研究和试验发展；租赁服务（不含许可类租赁服务）；土壤环境污染防治服务；废旧沥青再生技术研发；建筑废弃物再生技术研发。

一般项目：建筑材料销售；水泥制品销售；石灰和石膏销售；建筑砌块销售；建筑防水卷材产品销售；砼结构构件销售；塑料制品销售；隔热和隔音材料销售；轻质建筑材料销售；建筑装饰材料销售；金属材料销售；包装材料及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；橡胶制品销售；门窗销售；木材销售；五金产品零售；五金产品批发；煤炭及制品销售；日用杂品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；润滑油销售；专用化学产品销售（不黑龙江省建投物材料销售、非煤矿山矿资含危险化学品）；企业总部管理；以自有资金从事投资活动；新型建筑材料制造（不含危险

33资产业集团有限100.00%源开采、信息咨询等化学品）；水泥制品制造；石灰和石膏制造；砼结构构件制造；金属结构制造；建筑砌块制公司造；建筑防水卷材产品制造；塑料制品制造；隔热和隔音材料制造；轻质建筑材料制造；专

用化学产品制造（不含危险化学品）；门窗制造加工；建筑装饰、水暖管道零件及其他建筑用金属制品制造；金属材料制造；橡胶制品制造；木材收购；木材加工；建筑用木料及木材组件加工；五金产品制造；五金产品研发；建筑用石加工；机械设备租赁；普通机械设备安装服务；机械设备销售；国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含

1-1-310龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建投集团序号子公司名称主营业务经营范围持股比例危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、

技术转让、技术推广；标准化服务；节能管理服务；知识产权服务（专利代理服务除外）；

信息技术咨询服务；数据处理服务；软件开发；物联网应用服务；信息系统运行维护服务；

信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。许可项目：水泥生产；河道采砂；非煤矿山矿产资源开采；道路货物运输（不含危险货物）；水路普通货物运输；互联网信息服务；检验检测服务。

一般项目以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；工程管理服务；机械设哈尔滨都市圈西备租赁；非居住房地产租赁；专用设备修理；通用设备修理；租赁服务（不含许可类租赁服0.53%（注哈尔滨都市圈环线西南

34南环线投资有限务）；广告制作；广告发布；园区管理服务；公园、景区小型设施娱乐活动；汽车拖车、求

1） 环段 PPP 项目公司

公司援、清障服务；柜台、摊位出租；机动车充电销售。许可项目公路管理与养护；路基路面养护作业；建设工程施工；住宿服务；餐饮服务。

一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；工程管理服务；机械哈尔滨都市圈北哈尔滨都市圈环线北环设备租赁；非居住房地产租赁；专用设备修理；通用设备修理；租赁服务（不含许可类租赁0.05%（注

35 部环线投资有限 双井至里木店段 PPP 项 服务）；园区管理服务；公园、景区小型设施娱乐活动；汽车拖车、求援、清障服务；柜台、

1）

公司目公司摊位出租。许可项目：公路管理与养护；路基路面养护作业；建设工程施工；住宿服务；餐饮服务。

注1：哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司、哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司于2023年末推进调整股权比例为建投集团分别出资0.53%和0.05%，并于2024年1月完成工商登记变更。根据《哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司公司章程》，持股49%的黑龙江省金融控股集团有限公司不参与经营决策，仅对重大事项一票否决权；持股34%的农发基础设施基金有限公司根据章程约定与建投集团表决一致，不一致时由建投集团行使表决权力；董事会的5名董事中董事长及另外2名董事由建投集团及其子公司提名及委派；根据《哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司公司章程》，持股49%的黑龙江省金融控股集团有限公司不参与经营决策，仅对重大事项一票否决权；持股33.66%的农发基础设施基金有限公司根据章程约定与建投集团表决一致，不一致时由建投集团行使表决权力；董事会的5名董事中董事长及另外2名董事由建投集团及其子公司提名及委派。

注2：黑龙江省家园房地产开发有限责任公司已于2025年1月27日完成工商变更登记，建投集团将持有该公司99.71%股权全部转让给龙创置业集团有限公司，该公司变更为二级子公司。

注3：黑龙江省金都房地产开发有限责任公司已于2025年1月22日完成工商变更登记，建投集团将持有该公司100%股权全部转让给龙创置业集团有限公司，该公司变更为二级子公司。

注4：黑龙江省省直建筑装饰有限责任公司已于2025年6月13日完成工商变更登记，建投集团将持有该公司100%股权全部转让给龙创置业集团有

1-1-311龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书限公司，该公司变更为二级子公司。

注5：黑龙江省本原国土资源勘测规划技术服务中心有限公司已于2025年6月23日完成工商变更登记，建投集团将持有该公司98.0506%股权全部转让给黑龙江省设计集团有限公司，该公司变更为二级子公司。

1-1-312龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

国家对建筑业企业实行严格的资质管理，建筑业企业仅可在其拥有的资质许可的业务范围内从事有关经营活动。截至2025年6月30日，根据发行人控股股东建投集团确认并经保荐机构、律师核查，建投集团及其控制的其他主要企业拥有与发行人同类建筑工程相关资质如下：

业务资质公路路公路路市政公序号关联关系公司名称公路工桥梁工面工程基工程用工程程施工程专业专业专业施工总总承包承包承包承包承包发行人龙建路桥股份有限公司特级一级一级一级一级发行人控股股

1黑龙江省建设投资集团有限公司二级二级

东

2黑龙江省建工集团有限责任公司二级二级二级二级一级

3黑龙江省水利水电集团有限公司二级二级二级一级

建投集团一级

4黑龙江省建筑安装集团有限公司三级一级

子公司

5黑龙江省一恒建设有限公司二级二级二级

6黑龙江省建设投资集团哈尔滨阿城区有限公司三级

7黑龙江省龙泰建筑安装工程有限责任公司二级

8黑龙江省龙坤建设工程发展有限公司二级

9黑龙江省龙颍建设工程发展有限公司二级

10黑龙江省三建建筑工程有限责任公司二级

11黑龙江省黑建一建筑工程有限责任公司二级二级二级

12黑龙江省建工黑龙江省五建建筑工程有限责任公司二级二级

集团有限责任

13公司之子公司黑龙江省四建建筑工程有限责任公司二级

14黑龙江星海建设工程发展有限公司二级

15黑龙江省二建建筑工程有限责任公司二级

16黑龙江省六建建筑工程有限责任公司二级二级

17黑龙江省七建建筑工程有限责任公司二级

18黑龙江省八建建筑工程有限责任公司二级

19黑龙江省水利水电集团第二工程有限公司二级二级

20黑龙江省水利黑龙江省水利水电集团冲填工程有限公司二级二级

水电集团有限

21公司之子公司黑龙江省水利水电集团第三工程有限公司三级二级二级二级

22黑龙江省水利水电集团第一工程有限公司二级二级

23黑龙江省建筑黑龙江省龙安第三安装工程有限责任公司二级二级

1-1-313龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

业务资质公路路公路路市政公序号关联关系公司名称公路工桥梁工面工程基工程用工程程施工程专业专业专业施工总总承包承包承包承包承包

24安装集团有限黑龙江省龙安第五安装工程有限责任公司二级

公司之子公司

25黑龙江博卓工程建设有限公司二级二级

黑龙江省水利

26投资集团有限黑龙江省庆达水利水电工程有限公司二级

公司之子公司黑龙江省建投物资产业集团

27黑龙江省随腾建设工程有限公司二级

有限公司之二级子公司黑龙江省生态环保集团有限

28黑龙江省龙政道桥工程有限责任公司二级

公司之子公司

（注）

注：2024年黑龙江省建工集团有限责任公司将其持有的黑龙江省龙政道桥工程有限责任公

司100%股权转让至黑龙江省生态环保集团有限公司，并于2024年8月完成股权转让的工商变更，截至2024年末，黑龙江省生态环保集团有限公司持有黑龙江省龙政道桥工程有限责任公司100%股权。

1、公路工程部分

在公路工程施工方面，公司控股股东建投集团、建工集团、水利集团、安装集团及一恒建设与公司存在资质重合。

经核查前述主体出具的情况说明、承诺及其报告期内前十大业务合同，前述主体主营业务均不涉及公路工程施工，前述主体从事的公路、道路建设范围主要是房地产项目、水利水电设施项目配套的道路、管道或者连接工程，与发行人主要从事的一级、大型公路工程项目不同，与发行人所从事的公路工程业务不构成实质性同业竞争。

2、市政道路桥梁部分

报告期内，发行人从主要从事公路工程中的公路、桥梁建设施工，逐渐发展成为主要从事公路工程建设施工和市政道路桥梁建设施工。

因公路工程与市政公用工程为不同种类工程业务，而市政公用工程中包含了市政道路桥梁项目，此前建投集团未明确集团内市政道路桥梁项目建设施工的业务主体，除发行人进入该业务外，建投集团下属建工集团、水利集团等主体也涉

1-1-314龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

及少量市政道路桥梁施工业务，与发行人市政道路桥梁业务存在重合，重合部分收入占发行人主营业务收入比例较小，不构成重大不利影响。

综上，控股股东及其控制的其他企业不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争。

同时，为明确市政道路桥梁建设施工主体的区分，明确发行人作为市政道路桥梁建设业务唯一平台的定位，避免建投集团及相关主体与发行人产生业务竞争关系，建投集团与其他存在业务重合的子公司已于2023年2月补充出具《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：

（1）建投集团有关避免同业竞争的承诺

建投集团于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：

“一、本公司充分尊重龙建路桥股份有限公司的独立经营自主权，保证不侵害龙建股份及其他股东的合法权益，并在本公司的发展战略规划中，明确将龙建股份作为本公司体系今后运作及整合公路工程、市政道路桥梁建设业务的唯一平台。

二、本公司承诺不利用对龙建股份的控制关系从事损害龙建股份及其他股东

利益的行为，并将依法采取必要及可行的措施避免本公司及下属控制企业与龙建股份出现存在同业竞争的业务活动。

三、在作为龙建股份控股股东期间，如本公司及下属控制企业获得从事新业

务的机会，而该等业务与龙建股份主营业务构成或可能构成同业竞争时，本公司将在条件许可的前提下，以有利于龙建股份的利益为原则，将尽最大努力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给龙建股份及或其下属控制企业。

本公司将采取必要及可行的措施来避免本公司及下属控制企业与龙建股份之间发生任何违反上市公司规则及市场原则的不公平竞争。

四、本公司将监督下属控制企业履行相关承诺；若出现任何违反相关承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建股份造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”

1-1-315龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）建工集团有关避免同业竞争的承诺

为避免建工集团及其控制企业与发行人产生业务竞争关系，建工集团于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于公路工程、市政道路桥梁建设的范围仅限于房地产项目配套

的道路及管道建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，待目前正在进行中的市政道路等建设项目完工后，不再从

事上述第一条所列项目之外的公路工程、市政道路桥梁建设施工项目。

三、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”

（3）水利集团有关避免同业竞争的承诺

为避免水利集团及其控制企业与发行人产生业务竞争关系，建工集团于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于公路工程、市政道路桥梁建设的范围仅限于水利水电设施项

目配套的设施连接工程建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地、排水、供水、污水处理等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，待目前正在进行中的市政道路等建设项目完工后，不再从

事上述第一条所列项目之外的公路工程、市政道路桥梁建设施工项目。

三、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”

（4）安装集团有关避免同业竞争的承诺

为避免安装集团及其控制企业与发行人产生业务竞争关系，建工集团于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于公路工程、市政道路桥梁建设的范围仅限于房地产项目配套

的道路及管道建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地、排水、供水、污水

1-1-316龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

处理等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，待目前正在进行中的市政道路等建设项目完工后，不再从事上述第一条所列项目之外的市政道路桥梁建设施工项目。

三、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”

（5）其他具有少量市政道路桥梁建设施工业务的公司有关避免同业竞争的承诺为避免黑龙江省一森生态环境建设发展有限公司及其控制企业与发行人产生业务竞争关系，一森生态环境建设发展有限公司于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于市政道路桥梁建设的范围仅限于园林工程项目配套的道路及管道建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”为避免黑龙江省建设投资集团哈尔滨阿城区有限公司及未来可能设立的控

制企业与发行人产生业务竞争关系，黑龙江省建设投资集团哈尔滨阿城区有限公司于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来不会从事以市政道路桥梁建设为主的市政基础设施工程。

二、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”为避免黑龙江省水利投资集团有限公司及其控制企业，包括黑龙江省庆达水利水电工程有限公司与发行人产生业务竞争关系，黑龙江省水利投资集团有限公司于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于市政道路桥梁建设的范围仅限于水利水电设施

1-1-317龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目配套的设施连接工程建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地、排水、供水、污水处理等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”为避免黑龙江省建设科创投资有限公司及其控制企业，包括哈尔滨随腾建筑工程有限公司与发行人产生业务竞争关系，黑龙江省建设科创投资有限公司于

2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于市政道路桥梁建设的范围仅限于小区及工业园区内

建设项目配套的道路及管道建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”为避免黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司及其控制企业，包括黑龙江省广建工程建设有限责任公司与发行人产生业务竞争关系，黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司于2023年2月出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：“一、本公司承诺，本公司及下属控制企业未来关于公路工程、市政道路桥梁建设的范围仅限于房地产项目配套的道路及管道建设，以及市政基础设施中以广场、公园绿地等为主项目配套的市政道路桥梁。

二、本公司承诺，若因本公司及/或下属控制企业出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建路桥股份有限公司造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”发行人的实际控制人为黑龙江省国资委，其主要职能为代表国家履行出资人职责，本身并无任何生产经营行为，与发行人不存在同业竞争。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免未来可能发生的公路工程施工同业竞争情况，发行人控股股东建投集团于2011年9月26日出具《关于避免同业竞争的说明》，具体内容如下：

1-1-318龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书“一、本公司充分尊重龙建股份的独立经营自主权，保证不侵害龙建股份及其他股东的合法权益，并在本公司的发展战略规划中，明确将龙建股份作为建设集团今后运作及整合公路、桥梁建设业务的唯一平台。

二、本公司将采取必要及可行的措施来避免权属企业与龙建股份之间发生任何违反上市公司规则及市场原则的不公平竞争。

三、本公司将敦促建工集团成立专项工作小组，积极与龙建股份协调沟通，

研究制定避免与龙建股份存在潜在同业竞争的方案，方案可以采用重组整合、资质转让或中国证监会认可的其他方式，并在未来五年内，解决建工集团与上市公司存在的潜在同业竞争问题。

四、在上述潜在同业竞争未完全解决期间，本公司保证不利用对龙建股份控

制关系从事损害上市公司及其股东利益的行为，依法采取必要及可行的措施避免本公司及持有权益达51%以上的子公司与龙建股份发生同业竞争的业务活动。若有任何与龙建股份主营业务构成竞争的商业机会，则将此商业机会让与龙建股份。”

2015年12月，建投集团出具承诺函，承诺如下：

“一、本公司将监督建工集团、水利集团履行上述承诺；督促路桥集团在未来2年内通过重组整合、资产或股权转让等方式，解决路桥集团下属公司与龙建股份之间存在的同业竞争问题，并监督路桥集团不再开展相关业务。

二、若因建工集团、水利集团、路桥集团出现任何违反上述承诺的事项，本

公司愿承担由此给龙建股份造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。

三、在上述避免同业竞争方案执行完毕之前，本公司承诺不利用对龙建股份

的控制关系从事损害上市公司及其股东利益的行为，并将依法采取必要及可行的措施避免本公司及控股公司与龙建股份出现其他存在同业竞争的业务活动。”为避免建工集团与发行人产生业务竞争关系，建工集团于2015年12月出具了《黑龙江省建工集团有限责任公司关于避免与龙建路桥股份有限公司同业竞争的承诺函》：“1、本公司承诺，未来关于公路桥梁建设的范围仅限于房地产项目配套的小区道路及管道建设；2、本公司承诺，待目前正在进行中的乡村公路等建设项目完工后，不再从事其他除开房地产配套项目之外的道路建设施工项

1-1-319龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目；3、本公司承诺，若因公司出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿承担由此给龙建股份造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”报告期内，建工集团及其下属企业已经不再承接除房地产项目配套的道路和管道建设等以外的公路、桥梁类项目的施工业务。

2015年12月，水利集团出具承诺：“1、本公司承诺，未来关于公路、道路建设的范围仅限于水利水电设施项目配套的实施连接工程；2、本公司承诺，若因公司出现任何违反上述承诺的事项，本公司愿意承担由此给龙建股份造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”报告期内，水利集团及其下属公司未承揽除水利水电施工项目配套外的公路、桥梁类项目的施工业务。

为避免与发行人产生同业竞争，路桥集团于2015年出具承诺如下：“一、针对下属子公司存在的与龙建股份拥有相同或类似业务资质的情况，本公司将积极与龙建股份协调沟通，在未来2年内通过重组整合、资产或股权转让等方式，解决与龙建股份之间存在的同业竞争问题。

二、针对本公司存在的与龙建股份拥有相同或类似业务资质的情况，本公司承诺不再开展与龙建股份相同或相似工程资质的业务。

三、本公司承诺在上述解决方案实施完毕前，若下属子公司有任何与龙建股

份主营业务构成竞争的商业机会，则将此商业机会让与龙建股份。

四、本公司将采取必要及可行的措施来避免下属企业与龙建股份之间发生任何违反上市公司规则及市场原则的不公平竞争。

五、如有任何违反上述承诺的事项发生，本公司愿意承担由此给龙建股份造成的一切损失（包括直接损失和间接损失）。”路桥集团及广通公路目前已不再持有与发行人同类的业务资质，无法从事路桥施工业务；路桥集团已将其持有的、与发行人业务类似的北龙公司、鼎昌工程

的全部股权转让给发行人。报告期内，路桥集团及其下属公司未承揽公路工程中的公路、桥梁类项目的施工业务。

综上，报告期内，建投集团及其控制的其他企业持续履行已作出的关于避免

1-1-320龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

同业竞争的承诺。

报告期内，发行人从主要从事公路工程中的公路、桥梁建设施工，逐渐发展成为主要从事公路工程建设施工和市政道路桥梁建设施工。针对市政道路桥梁建筑施工业务中建投集团下属建工集团、水利集团等主体存在的与发行人少量重合的情况，同时避免建投集团及相关主体与发行人产生业务竞争关系，建投集团及相关主体于2023年2月进一步出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容参见本募集说明书本节之“三、同业竞争”之“（一）公司与控股股东及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争”。

（三）独立董事关于同业竞争的意见

公司独立董事认为：公司与其控股股东及其控制的企业不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争。公司控股股东及相关主体已出具解决和避免同业竞争的承诺函，承诺处于正常履行中，不存在违反承诺的情形。公司控股股东及相关主体避免同业竞争的措施具有有效性，能够切实维护上市公司及中小股东的利益。

四、关联方和关联关系

根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关业务规则的有关规定，报告期内公司存在的关联方及关联关系如下：

（一）关联方、关联关系

1、发行人控股股东、持股5%以上的股东及实际控制人

截至2025年6月30日，发行人控股股东为建投集团，实际控制人为黑龙江省国资委，公司控股股东及实际控制人基本情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年一期变化情况”。

报告期内，持有发行人5%以上股份的股东公司的股东为建投集团，无其他持股5%以上的股东。

2、发行人的控股、参股企业发行人的控股、参股企业具体情况，请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、发行人组织架构及权益投资情况”之“（二）发行人的主要

1-1-321龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书权益投资情况”。

3、发行人控股股东及实际控制人控制的其他主要企业

发行人控股股东控制的一级子公司具体情况，请参见本募集说明书本节之“三、同业竞争”之“（一）公司与控股股东及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争”。

报告期内公司控股股东控制的与公司发生关联交易的二级及以下子公司如

下：

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系黑龙江远征路桥工程监理咨询有限责任公司路桥集团全资子公司黑龙江省广通公路工程有限公司路桥集团全资子公司黑龙江省广建工程建设有限责任公司路桥集团全资子公司

龙土置业（上海）有限公司路桥集团全资子公司，2024年7月已注销黑龙江省建投物资产业集团有限公司控股哈尔滨华加新型建材有限公司子公司

黑龙江和泰恒信建设工程管理有限公司路桥集团全资孙公司，2024年6月已注销丽水市南明湖旅游文化产业有限公司龙创置业集团有限公司控股孙公司黑龙江省龙安第六安装工程有限责任公司安装集团全资子公司黑龙江省龙冠混凝土制品工业有限公司建工集团全资子公司黑龙江省龙安试验检测有限责任公司安装集团全资子公司黑龙江省七建建筑工程有限责任公司建工集团全资子公司黑龙江省建投物资产业集团有限公司控股黑龙江省中信路桥材料有限公司子公司黑龙江省建工钢构有限公司建工集团全资子公司

龙建股份和安装集团联营企业，建投集团控富锦市龙锦城市建设投资有限公司股子公司黑龙江省建设科创投资有限公司全资子公黑龙江省建设技术发展中心有限公司司黑龙江省四建建筑工程有限责任公司建工集团全资子公司黑龙江远征路桥工程监理咨询有限责任公黑龙江远征路桥工程检测有限公司司全资子公司一爱物业发展有限公司一爱城市建设服务有限公司全资子公司黑龙江省建工集团有限责任公司南岗分公司建工集团分公司

赤海国际贸易（上海）有限公司哈尔滨分公九合建投资有限公司全资子公司的分公司司

赤海国际贸易（上海）有限公司九合建投资有限公司全资子公司

1-1-322龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

原建投集团一级子公司，2023年11月变更黑龙江大数据产业发展有限公司为黑龙江省建设科创投资有限公司控股子公司黑龙江省建设科创投资有限公司全资子公黑龙江省佳路高科技开发有限公司司哈尔滨龙一置业投资有限责任公司龙创置业集团有限公司全资子公司哈尔滨隆通置业投资有限公司龙创置业集团有限公司全资子公司黑龙江省二建建筑工程有限责任公司建工集团全资子公司黑龙江一键供应链管理有限公司全资子公连云港市汇泊能源有限公司司黑龙江省一恒建设有限公司全资黑龙江省一恒供应链有限公司子公司黑龙江省水利水电集团第三工程有限公司水利集团全资子公司黑龙江省水利水电集团第一工程有限公司水利集团全资子公司黑龙江省建投物资产业集团有限公司控股黑龙江省随腾建设工程有限公司子公司黑龙江省宏远水利工程质量检测有限公司建投集团全资孙公司黑龙江旅游集团有限公司建投集团全资孙公司公司实际控制人为黑龙江省国资委，根据《公司法》规定：“关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企

业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系”。因此，黑龙江省国资委控股或监管的企业之间不仅因同受其控股或监管而构成关联关系。

4、发行人及控股股东的董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

发行人及建投集团的董事、高级管理人员及其关系密切家庭成员为发行人的关联方。关系密切的家庭成员包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

发行人的董事、高级管理人员情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、发行人董事、高级管理人员的基本情况”。

5、发行人及发行人控股股东董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

控制、共同控制、施加重大影响或担任董事、高级管理人员的企业

发行人及建投集团董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同

1-1-323龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

控制、施加重大影响或担任董事、高级管理人员的企业亦为发行人的关联方。

6、其他主要关联方

报告期内，发行人其他主要关联方的具体情况如下：

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系原黑龙江省交通投资集团有限公司总经理孙雪飞于2024年6月末任职公司控股股东

黑龙江省交通投资集团有限公司黑龙江省建设投资集团有限公司董事长，黑龙江省交通投资集团有限公司及其控制企业于2024年下半年起成为发行人关联方哈尔滨交研交通工程有限责任公司交投集团全资孙公司黑龙江省八达路桥建设有限公司交投集团全资子公司黑龙江省鼎捷路桥工程有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省铁投预制构件有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省哈肇高速公路投资建设有限公司交投集团全资孙公司

黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限公司交投集团控股孙公司，公司参股子公司黑龙江龙航工程总承包有限责任公司交投集团全资孙公司黑龙江省八达建筑安装工程有限公司交投集团控股孙公司黑龙江省交投物资资源开发有限公司交投集团全资子公司黑龙江省交投公路建设投资有限公司交投集团全资子公司

交投集团全资子公司，曾用名黑龙江省公路黑龙江省交通规划设计研究院集团有限公司勘察设计院

交投集团控股孙公司，公司参股子公司，曾佳木斯鹤大高速投资建设有限公司用名佳木斯中交龙建投资建设有限公司子公司七台河龙澳环保科技有限责任公司黑龙江巨达化工股份有限公司少数股东

交投集团控股孙公司，子公司市政公司的参黑河市五汤公路投资建设有限公司股子公司

黑龙江省铁方高速公路投资建设有限公司交投集团、子公司一公司的参股子公司子公司黑龙江省公路桥梁勘测设计院有限惠州市道路桥梁勘察设计院公司的少数股东黑龙江省八达智研工程咨询有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省交通规划设计研究院集团有限公黑龙江省工程质量道桥检测中心有限公司

司控股子公司，交投集团全资孙公司黑龙江省交投恒泰石材资源开发有限公司交投集团控股孙公司穆棱交投物资资源开发有限公司交投集团控股孙公司五大连池交投物资资源开发有限公司交投集团控股孙公司五大连池市交投新型建材科技开发有限公司交投集团控股孙公司

黑龙江丹阿公路智慧交旅二批投资发展有限公交投集团控股孙公司，公司参股子公司

1-1-324龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系司

黑龙江省鹤伊高速公路投资建设有限公司交投集团、公司参股子公司

交投集团全资子公司，曾用名黑龙江省交投黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司资产经营有限公司黑龙江省交投工程咨询集团有限公司交投集团全资子公司黑龙江省龙丰公路工程检测有限责任公司交投集团全资孙公司黑龙江省八达公路工程有限公司交投集团全资孙公司海南经济特区龙运控股集团有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省高速公路集团有限公司交投集团全资子公司黑龙江省交投智能网联汽车产业创新有限公司交投集团控股孙公司黑龙江省龙奕工程建设有限公司交投集团控股孙公司黑龙江省龙通数字科技有限公司交投集团控股孙公司哈尔滨呼兰区交投物资资源开发有限公司交投集团控股孙公司黑龙江省高速公路开发建设有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省交通规划设计研究院集团有限公司交投集团全资子公司黑龙江省交通物资有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省交投工程科技产业园有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省交投通达公路工程有限公司交投集团全资孙公司黑龙江省运通高速公路管理发展有限公司交投集团全资孙公司伊春交投绿色资源开发有限公司交投集团控股孙公司孙公司漠河市峰悦文化旅游发展有限公司漠河县北极旅游产业有限公司的少数股东黑龙江省交投铁路建设投资有限公司交投集团全资子公司黑龙江省交投工程建设有限公司交投集团全资子公司

（二）关联交易

1、出售商品、提供劳务的关联交易

最近三年一期，公司向关联方出售商品、提供劳务发生的关联交易规模、内容及占比情况如下所示：

单位：万元序关联交易2025年202420232022关联方

号内容1-6月年度年度年度

富锦市龙锦城市建设投资销售大米、提

122.4948.5330.040.73

有限公司供劳务

1-1-325龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序关联交易2025年202420232022关联方

号内容1-6月年度年度年度黑龙江和泰恒信建设工程

2销售大米---3.67

管理有限公司黑龙江龙航工程总承包有

3销售柴油-17.44--

限责任公司黑龙江省公路桥梁建设集

4提供服务---143.88

团有限公司

销售沥青、屋

黑龙江省广建工程建设有面板、钢材等

5599.90-368.84258.31

限责任公司材料，提供服务黑龙江省建设投资集团哈

6提供服务---65.86

尔滨阿城区有限公司销售钢结构黑龙江省建筑安装集团有

7等材料、安装52.47957.9855.76-

限公司服务

销售柴油、煤

粉、钢材、水黑龙江省水利水电集团有

8泥、定型模板5.00-227.77514.30

限公司等，提供检测服务

提供服务、销黑龙江远征路桥工程监理

9售大米、矿泉11.4219.2113.370.42

咨询有限责任公司水等黑龙江省七建建筑工程有

10销售材料---1041.06

限责任公司黑龙江省设计集团有限公

11设计费---5.66

司黑龙江省一恒建设有限公销售柴油等

12-40.481253.34-

司材料哈尔滨都市圈西南环线投

13提供服务10.10-2.63-

资有限公司哈尔滨龙一置业投资有限

14提供劳务--1.66-

责任公司灵宝市公共城市道路路网

15提供劳务34.80164.07128.40-

建设发展有限公司

销售柴油、钢黑龙江省八达路桥建设有

16结构等材料24.661151.04--

限公司铁力分公司及安装服务黑龙江省鼎捷路桥工程有

17销售混凝土-527.95--

限公司金林分公司黑龙江省建设技术发展中

18专利权-1.20--

心有限公司黑龙江省水利水电集团第

19销售碎石土-41.68--

三工程有限公司黑龙江省水利水电集团有提供检测服

20-5.00--

限公司鸡东分公司务

21黑龙江省水利水电集团有销售钢结构-4.69--

1-1-326龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序关联交易2025年202420232022关联方

号内容1-6月年度年度年度限公司集贤分公司产品和安装服务

黑龙江省中信路桥材料有销售柴油、沥

22-345.15--

限公司青、碎石

黑龙江一键供应链管理有销售立柱、防

23-681.20--

限公司阻块等材料

24龙建玉溪工程有限公司提供劳务-12.71--

哈尔滨都市圈北部环线投

25提供服务35.33---

资有限公司黑龙江省建投物资产业集

26销售材料309.37---

团有限公司黑龙江省国宾酒店管理有

27提供劳务1.79---

限公司

新疆昌隆建设工程有限公销售材料、提

281871.94---

司供服务销售钢结构黑龙江省交通投资集团有

29产品和安装80.48---

限公司服务销售钢结构黑龙江省交投峰悦资产经

30产品及安装55.29---

营有限公司服务

总计-3115.044018.352081.802033.89

合计占营业收入的比例-0.61%0.22%0.12%0.12%

注：上表根据公司关联交易明细表编制，与公司年报附注中关联交易存在部分不同系年报中将部分建投集团或交投集团一级子公司及其控制的企业进行合并披露，下同。

2024年度起公司关联销售金额有所增加，系原黑龙江省交通投资集团有限

公司总经理孙雪飞于2024年6月末任职公司控股股东黑龙江省建设投资集团有

限公司董事长，黑龙江省交通投资集团有限公司及其控制企业于2024年下半年起成为发行人关联方。

报告期内，公司及子公司与上述关联方发生的交易主要为生产经营需要，按照自愿平等、互惠互利、公平公允的原则进行，参考同类交易市场价格确定交易价格。报告期内，公司与关联方发生的购销商品、提供劳务的关联交易占同期营业收入的比例较低。

2、采购商品、接受劳务的关联交易

最近三年一期，公司自关联方采购商品、接受劳务发生的关联交易规模、内容及占比情况如下所示：

1-1-327龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

序关联交易内2025年1-620232022关联方2024年度号容月年度年度采购钢筋等材料和办公

1黑龙江大数据产业发展有限公司46.77130.69100.428.80用品，技术服务黑龙江和泰恒信建设工程管理有建筑工程服

2---2.00

限公司务建筑工程服黑龙江省广建工程建设有限责任

3务、装修、3180.65228.171.36296.00

公司劳务等数字平台管

4黑龙江省建设科创投资有限公司0.542.311.20-

理等服务黑龙江省建设投资集团有限公司

5采购材料31553.13183471.76113355.1349656.87

哈尔滨分公司黑龙江省龙安试验检测有限责任

6技术服务1.8533.8816.63150.75

公司黑龙江省龙冠混凝土制品工业有

7采购材料-4.05157.30147.21

限公司

8黑龙江省中信路桥材料有限公司采购材料506.611584.38768.5872.90

黑龙江远征路桥工程监理咨询有

9监理服务0.579.43-6.00

限责任公司

黑龙江省建设技术发展中心有限材料采购、

106.8444.4026.051.49

公司采购服务固定资产采

11黑龙江省建筑安装集团有限公司购，检测费--62.75219.60

用黑龙江省四建建筑工程有限责任

12服务费-11.07-12.40

公司固定资产采

13黑龙江一键供应链管理有限公司购、材料采-168.621756.82608.55

购黑龙江远征路桥工程检测有限公

14检测费用15.97273.8325.322.07

司

15一爱物业发展有限公司物业费38.01102.6610.0911.73

16黑龙江省建工集团有限责任公司培训费-10.201.51-

17赤海国际贸易（上海）有限公司材料采购--146.73-

赤海国际贸易（上海）有限公司

18材料采购--1911.42-

哈尔滨分公司

19黑龙江省国宾酒店管理有限公司餐会服务-34.0747.54-

固定资产采

20哈尔滨隆通置业投资有限公司--4004.10-

购黑龙江省佳路高科技开发有限公

21采购服务--32.21-

司

22黑龙江省水利水电集团有限公司采购材料--12.51-

1-1-328龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序关联交易内2025年1-620232022关联方2024年度号容月年度年度

23黑龙江省一恒建设有限公司采购材料150.597638.042663.62-

24龙土置业（上海）有限公司采购劳务-385.62-

担保费、采

25黑龙江省建设投资集团有限公司730.70822.521577.13-

购服务

26连云港市汇泊能源有限公司采购材料10740.6836762.54--

装饰装修服

27黑龙江省设计集团有限公司-161.77--

务

采购材料、

28黑龙江省一恒供应链有限公司-1012.43--

采购服务黑龙江省八达智研工程咨询有限

29采购服务-4.96--

公司黑龙江省工程质量道桥检测中心

30采购服务-11.76--

有限公司黑龙江省公路桥梁建设集团有限

31采购服务0.1969.14--

公司黑龙江省交投恒泰石材资源开发

32采购材料-369.29--

有限公司黑龙江省交投物资资源开发有限

33采购材料889.87606.28--

公司黑龙江省交投物资资源开发有限

34采购材料-63.56--

公司五大连池分公司

35黑龙江省铁投预制构件有限公司采购材料-534.15--

36穆棱交投物资资源开发有限公司采购材料-2.67--

37七台河龙建工程有限公司采购服务-192.89--

五大连池交投物资资源开发有限

38采购材料-1137.49--

公司五大连池市交投新型建材科技开

39采购材料-280.09--

发有限公司

一爱物业发展有限公司第一分公采购材料、

40-28.83--

司采购服务

41黑龙江省随腾建设工程有限公司采购服务2.58---

黑龙江省宏远水利工程质量检测

42采购服务3.92---

有限公司

总计-47869.46235807.95127064.0551196.37

合计占营业成本的比例-11.03%14.61%8.26%3.39%

2022年以来关联采购金额较高，系2021年公司控股股东建投集团设立集团

内的集中采购平台，随着建投集团工程物资平台建设不断完善，公司向黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司采购量逐渐增加，2022年、2023年、2024年、2025年1-6月公司向其采购钢材等材料合计49656.87万元、113355.13万

元、183471.76万元和31553.13万元。公司向黑龙江省建设投资集团有限公司

1-1-329龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

哈尔滨分公司采购钢材等材料为公司日常生产经营所需，目的为保障公司生产经营持续有效地进行，同时通过规模采购降低成本。2023年度、2024年度、2025年1-6月公司向建投集团支付担保费1577.13万元、814.53万元和709.67万元，具体内容请参见本募集说明书本节“6、关联担保情况”。

报告期内，公司及子公司与上述关联方发生的交易为生产经营需要，按照自愿平等、互惠互利、公平公允的原则进行，参考同类交易市场价格确定交易价格。

报告期内，公司与关联方发生的采购商品、接受劳务的关联交易占同期营业成本的比例较低。

3、向关联方提供工程施工服务

最近三年一期，公司向关联方提供工程施工服务的交易规模、内容及占比情况如下所示：

单位：万元

关联交易2025年1-6关联方名称2024年度2023年度2022年度内容月

富锦市龙锦城市建设投资有限公司工程施工3179.705287.705475.172000.12黑龙江省哈肇高速公路投资建设有限

工程施工-321.10--公司

黑龙江省建筑安装集团有限公司工程施工384.626215.09--

黑龙江省水利水电集团有限公司工程施工42.00-1898.83757.01黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限

工程施工-314.8639280.5596821.01公司

丽水市南明湖旅游文化产业有限公司工程施工-77.09513.93561.54

七台河市建河投资建设管理有限公司工程施工-6498.331148.695364.07黑龙江省建工集团有限责任公司南岗

工程施工11.70133.42167.45152.16分公司

佳木斯鹤大高速投资建设有限公司工程施工--140.001298.2429717.87

新疆那巴高速公路发展有限责任公司工程施工10394.0464667.1059364.7516453.07灵宝市公共城市道路路网建设发展有

工程施工-13794.2236573.51390.85限公司

哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司工程施工22428.6477098.5341984.09-

哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司工程施工75545.77212250.19128909.23-

黑河市五汤公路投资建设有限公司工程施工202.26418.47-黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目

工程施工12789.9045646.9651825.87-有限公司

黑龙江丹阿公路智慧交旅二批投资发工程施工--532.18-

1-1-330龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

关联交易2025年1-6关联方名称2024年度2023年度2022年度内容月展有限公司黑河瑷珲分公司

黑龙江省二建建筑工程有限责任公司工程施工--37.98-黑龙江省鹤伊高速公路投资建设有限

工程施工10294.0650351.8251445.57-公司

黑龙江省建工集团有限责任公司工程施工--213.27-

黑龙江省四建建筑工程有限责任公司工程施工--133.95-黑龙江省铁方高速公路投资建设有限

工程施工20.92746.03102.95-公司

乌审旗北龙公路建设发展有限公司工程施工6674.3936110.2128646.33-博尔塔拉蒙古自治州博聚凯洋建设工

工程施工--23.83-程有限公司黑龙江省广建工程建设有限责任公司

工程施工41.48182.31--昭苏分公司

黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司工程施工-1965.03--

黑龙江省交投工程咨询集团有限公司工程施工-119.92--

黑龙江省交投资产经营有限公司工程施工-2194.58--黑龙江省龙丰公路工程检测有限责任

工程施工-5.85--公司黑龙江省水利水电集团有限公司集贤

工程施工251.67---分公司

新疆昌隆建设工程有限公司工程施工514.11---

黑龙江省龙奕工程建设有限公司工程施工286.86---

合计142859.88524042.60449994.85152217.70

占营业收入的比例28.11%28.65%25.82%8.98%

2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司关联承包收入占公

司营业收入比例分别为8.98%、25.82%、28.65%和28.11%。根据章程约定，哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司、哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司为建投

集团控制的子公司，黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目有限公司和黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目有限公司等公司系公司及其子公司参股出资 PPP 项目

的项目公司，相应的哈尔滨都市圈北环双井至里木店段 B-3、B-4 标段，哈尔滨都市圈环线西南环(高速公路)工程建设项目 A1、A2、A3、A4 合同段等，鹤哈高速苔伊段 A1、A5、A6 合同段，北漠高速五大连池至嫩江段 A1 标段等由公司及子公司负责承建，在2023年、2024年为密集施工期，因此2023年度、2024年度和2025年1-6月关联承包收入较2022年度增加较多。原黑龙江省交通投资集

1-1-331龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

团有限公司总经理孙雪飞于2024年6月末任职公司控股股东黑龙江省建设投资

集团有限公司董事长，黑龙江省交通投资集团有限公司及其控制企业于2024年下半年起成为发行人关联方，新增与交投集团及其控制企业的关联承包金额，也导致2024年度和2025年1-6月金额较往年有所增加。

报告期内，建投集团、交投集团及其下属公司投资运作的建设项目，如果其中包含路桥施工任务，在同等条件下，龙建股份及其子公司可以按招标文件规定的条件，以中标价格或市场公平价格获得该工程项目的分包。

4、接受关联方工程施工服务

最近三年一期，公司接受关联方工程施工服务的交易规模、内容及占比情况如下所示：

单位：万元关联交易2025年关联方名称2024年度2023年度2022年度

内容1-6月黑龙江省广建工程建设有限责任公司工程施工-93.771714.976506.04

黑龙江省水利水电集团有限公司工程施工-249.791885.031389.73

黑龙江省建筑安装集团有限公司工程施工--775.34-

合计--343.564375.337895.77

占营业成本的比例--0.02%0.28%0.52%

龙建股份及其子公司接受关联方提供相关工程项目的施工服务，主要依据工程项目按招标文件规定的条件，参考中标价格或市场公平价格进行定价。报告期内，公司接受关联方工程施工服务发生的关联交易占同期营业成本的比例较低。

报告期内出包费定价依据均为工程计量。

5、关联租赁情况

根据公司及子公司与关联方签订的《房产土地租赁协议》《设备租赁协议》，为生产经营需要，可以出租或租入房产土地、设备等。双方按照自愿平等、互惠互利、公平公允的原则进行，参考同类交易市场价格确定交易价格。公司报告期内关联方租赁情况如下：

1-1-332龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（1）公司作为出租方

单位：万元

2025年1-62024年度确2023年度2022年度确

租赁资产承租方名称月确认的租认的租赁收确认的租赁认的租赁收种类赁收入入收入入

七台河市建河投资建设管理有限公司房屋---102.94

黑龙江巨达化工股份有限公司机械设备-301.78310.63310.63

黑龙江省水利水电集团有限公司设备租赁-4.8492.36-

黑龙江省一恒建设有限公司设备租赁-164.46240.36-

黑龙江省交投工程建设有限公司设备租赁-22.98--

黑龙江省八达公路工程有限公司设备租赁-222.12--

合计-716.18643.34413.56

占营业收入比例-0.04%0.04%0.02%

（2）公司作为承租方

单位：万元

2025年1-62024年度确

租赁资2023年度确2022年度确承租方名称月确认的租认的租赁费产种类认的租赁费认的租赁费赁费

黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司房屋46.21604.51694.93425.70

设备、场

黑龙江省中信路桥材料有限公司-396.54--地

黑龙江省水利水电集团有限公司设备-27.7825.08

黑龙江省一恒供应链有限公司设备274.14224.74--

哈尔滨隆通置业投资有限公司房屋-116.50--海南经济特区龙运控股集团有限公司

设备-0.76--松北分公司

黑龙江省交投峰悦资产设备0.641.86--

黑龙江省八达路桥建设有限公司设备16.64---

总计337.631372.69720.00425.70

合计占营业成本比例0.08%0.09%0.04%0.03%

报告期内，公司的关联租赁金额较小，对公司经营业绩影响较小。

6、关联担保情况

报告期内，为满足经营活动及投资活动的资金需求，发行人与其控股子公司存在相互担保情形。截至2025年6月30日，公司作为担保方的关联担保均为公

1-1-333龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

司对控股子公司（含全资子公司）担保，公司不存在为控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况，也不存在对其他关联方的担保情形。

截至2025年6月30日，公司作为被担保方的关联担保情况如下：

单位：万元担保担保担保是否已经序号担保方被担保方担保金额起始日到期日履行完毕

建投集 蒙古 LJ 路桥有限责

11930.002022.12.282026.4.15否

团、公司任公司

建投集 蒙古 LJ 路桥有限责

22000.002023.1.42026.4.20否

团、公司任公司

3建投集团公司13000.002026.2.112029.2.11否

4建投集团公司7500.002025.9.192028.9.19否

5建投集团公司5000.002025.7.22028.7.2否

6建投集团公司10000.002026.5.292029.5.29否

7建投集团公司10000.002026.5.292029.5.29否

8建投集团公司15000.002026.6.122029.6.12否

9建投集团公司9000.002026.1.162029.1.16否

10建投集团公司6210.002026.3.172029.3.17否

11建投集团公司8790.002026.3.202029.3.20否

12建投集团公司15000.002026.6.292029.6.29否

13建投集团公司14700.002026.5.262029.5.26否

14建投集团公司5000.002027.5.292030.5.29否

15建投集团公司26000.002027.1.32030.1.3否

16建投集团公司34650.002026.9.222029.9.22否

17建投集团公司18000.002026.5.162029.5.16否根据建投集团下发的《黑龙江省建设投资集团有限公司融资担保收费暂行管理办法》（黑建投发[2023]96号），建投集团为有产权关系企业提供的所有融资担保业务时实行收费管理，收费标准按建投集团对被担保方持股比例实行分类管理，实行阶梯式收费，持股比例内，建投集团对龙建股份担保余额未超龙建股份净资产的担保费率按0.05%/年执行，超净资产的担保费率按0.1%/年执行；超股比部分担保，建投集团对龙建股份担保余额未超龙建股份净资产的担保费率按1%/年执行，超净资产的担保费按1.2%/年执行。接受建投集团提供融资担保并支付担保费用相关议案已经公司第九届董事会第三十二次会议审议通过和2023年第

二次临时股东大会审议通过。2024年度、2025年1-6月公司向建投集团支付的担保费合计814.53万元、709.67万元。

1-1-334龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

7、关键管理人员薪酬

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

关键管理人员薪酬175.00608.14840.47660.89

8、其他交易事项

（1）收购哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司股权2018年6月7日，公司召开第八届董事会第四十九次会议，审议通过了《关于公司拟向控股股东建设集团收购哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司股权并签署的议案》，公司收购建投集团持有的管廊公司49.00%股权。

根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“众环审字[2018]140018号”《审计报告》，截至2018年3月31日，管廊公司经审计的资产总额1517.89万元，负债总额1517.95万元，所有者权益-0.06万元，2017年度未实现收益，2018年1-3月营业收入0万元，净利润-0.06万元。经交易双方协商一致，本次股权转让为无偿转让，并于2018年6月28日经股东大会审议通过，双方签署《股权转让合同》，于2018年7月完成工商变更手续。根据《股权转让合同》，交易双方在完成注册资本金实缴后，依据施工进度按比例追加投资，其中公司的注册资本金认缴金额为6222.02万元。截至2023年12月31日，公司已累计实缴注册资本3050.00万元。

2023年12月12日，公司召开第九届董事会第三十七次会议、第九届监事

会第二十三次会议，同意公司、参股子公司管廊公司与控股股东建投集团、哈尔滨市住房和城乡建设局签署《哈尔滨市地下综合管廊二期工程（第一批）PPP 项目一包终止协议》，同意在项目终止并完成相关业务后注销项目公司。该事项已经公司2023年第四次临时股东大会决议通过。截至2025年6月30日，管廊公司尚未注销。

（2）与关联方共同投资黑龙江省富锦市滨江大街及沿江景观带工程 PPP 项目公司与建投集团控股子公司黑龙江省建筑安装集团有限公司参与投资黑龙

江省富锦市滨江大街及沿江景观带工程 PPP 项目，项目公司富锦市龙锦城市建

1-1-335龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

设投资有限公司注册资本为9980.12万元，公司出资2994.03万元，占项目公司注册资本的30%。

该关联交易已经公司于2019年9月12日召开第八届董事会第六十三次会议审议通过。截至2025年6月30日，公司累计实缴注册资本2994.035万元。

（3）与关联方共同投资黑龙江省绥化至大庆高速公路（S18）项目

公司、公司控股子公司黑龙江省龙建路桥第五工程有限公司、交投集团全资

子公司黑龙江省交投公路建设投资有限公司、交投集团全资孙公司哈尔滨交研交通工程有限责任公司和交投集团全资子公司黑龙江省交通规划设计研究院集团

有限公司（曾用名：黑龙江省公路勘察设计院）作为联合体成员参与黑龙江省绥

化至大庆高速公路（S18）项目。项目公司黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限公司注册资本20000.00万元，项目资本金为220756.91万元，公司和第五公司对项目公司分别出资比例为1.5%和1%，认缴出资额分别为3311.35万元和2207.57万元。根据具体分工，第五公司和发包方签署《黑龙江省绥化至大庆高速公路（S18）项目土建施工合同文件（D1 标段）》，公司与发包方签署《黑龙江省绥化至大庆高速公路（S18）项目土建工程施工合同文件（D3 标段）》。

该投资事项已经公司于2019年12月27日召开的第八届董事会第六十八次

会议审议通过，并经公司2019年年度股东大会审议通过。截至2022年12月31日，公司已按上述出资比例实缴出资3311.35万元，第五公司已按上述出资比例实缴出资2207.57万元，已出资完毕。

（4）受让水利集团持有的遂宁市龙兴建设有限公司全部4.5%股权

公司于2022年12月30日召开了执行董事会2022年第十八次会议，会议审议通过了《关于公司收购水利集团持有的遂宁市龙兴建设有限公司4.5%股权并签署<股权转让协议>的议案》。

同意公司受让水利集团持有的遂宁市龙兴建设有限公司（遂宁项目公司）全

部4.5%股权。根据黑龙江天平资产评估有限责任公司出具的《资产评估报告》（黑天平评报字[2022]第1047号）评估结论，确定本次股权转让金额为

9008790.25元，并同意签署《股权转让协议》。2023年3月8日，公司支付全部股权受让款。

1-1-336龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（5）购买办公楼层

公司为满足权属单位开展日常经营活动和日常办公的需要，公司以单价

14560.61元/平方米，总价4004.10万元（含精装修）向关联方哈尔滨隆通置业

投资有限公司购买龙创-新世纪 B 栋 8、9 层写字楼。该关联交易已经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过。公司已签订商品房买卖合同，截至2025年1月已支付所有尾款。

9、关联方应收应付款项

（1）应收项目

截至报告期各期末，公司对关联方的应收款项如下：

单位：万元项目2025年6月2024年122023年122022年12关联方名称30日月31日月31日月31日

大美文化旅游投资有限责任公司--2.222.22

富锦市龙锦城市建设投资有限公司1975.001210.291549.73742.83

哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司--113.27113.27

黑龙江大数据产业发展有限公司101.21101.21101.21140.01

黑龙江和泰恒信建设工程管理有限公司--11.2811.28

黑龙江巨达化工股份有限公司1800.331800.331470.331130.33

黑龙江省广建工程建设有限责任公司1856.271133.161134.44786.54

黑龙江省建工钢构有限公司652.33652.33652.33652.33

黑龙江省建筑安装集团有限公司945.041216.29237.43174.26

应收黑龙江省七建建筑工程有限责任公司1197.641197.641197.641197.64

账款黑龙江省水利水电集团有限公司1567.241581.172511.45848.56

丽水市南明湖旅游文化产业有限公司1617.761617.761782.702546.29

七台河市建河投资建设管理有限公司1563.291563.294431.176179.09

黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司---304.00

黑龙江省建工集团有限责任公司南岗分公司10.558.7948.7949.76

佳木斯鹤大高速投资建设有限公司6939.3910482.8714768.529367.86

新疆那巴高速公路发展有限责任公司-7610.27-2300.85

灵宝市公共城市道路路网建设发展有限公司11698.5112584.2743234.94-

博尔塔拉蒙古自治州博聚凯洋建设工程有限公司874.68874.68874.68-

哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司4319.5011903.2841586.72-

1-1-337龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月2024年122023年122022年12关联方名称30日月31日月31日月31日

惠州市道路桥梁勘察设计院19.3019.3019.30-

哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司2738.3429303.3298454.57-

黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目有限公司-7429.267565.96-

黑龙江省建工集团有限责任公司34.4834.4866.06-

黑龙江省四建建筑工程有限责任公司8.8013.8043.80-

黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限公司-1354.171500.00-

黑龙江省铁方高速公路投资建设有限公司2.402.402.40-

黑龙江省一恒建设有限公司212.99243.40195.54-

黑龙江省中信路桥材料有限公司866.29734.751139.72-

乌审旗北龙公路建设发展有限公司2491.0112995.982885.26-

黑龙江远征路桥工程监理咨询有限责任公司28.7923.14--黑龙江丹阿公路智慧交旅二批投资发展有限公

230.07230.07--

司黑河瑷珲分公司

黑龙江省八达路桥建设有限公司1052.882014.58--

黑龙江省高速公路集团有限公司72.8740.98--

黑龙江省哈肇高速公路投资建设有限公司165.28165.28--

黑龙江省交通投资集团有限公司313.22430.37--

黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司-3719.02--

黑龙江省设计集团有限公司5.005.00--

黑龙江一键供应链管理有限公司443.03542.04--

龙建玉溪工程有限公司1.060.76--

新疆昌隆建设工程有限公司1247.341001.68--

黑龙江省交投工程建设有限公司596.58895.74--

黑龙江省交投信息科技有限责任公司62.37103.60

黑龙江省鹤伊高速公路投资建设有限公司311.74---

黑龙江省交投铁路建设投资有限公司47.44---

应收账款小计48070.02116840.75227581.4626547.13

黑龙江大数据产业发展有限公司---0.03

黑龙江省建设投资集团有限公司哈尔滨分公司---992.05

预付黑龙江省建筑安装集团有限公司---687.67

账款黑龙江省水利水电集团有限公司---488.34

黑龙江一键供应链管理有限公司1.61--29.94

赤海国际贸易（上海）有限公司哈尔滨分公司---2007.20

1-1-338龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月2024年122023年122022年12关联方名称30日月31日月31日月31日

黑龙江省交投信息科技有限责任公司0.530.59--

黑龙江旅游集团有限公司12.00---

黑龙江省广建工程建设有限责任公司300.00---

黑龙江省建设科创投资有限公司0.09---

连云港市汇泊能源有限公司2332.49---

新疆那巴高速公路发展有限责任公司9.10---

预付账款小计2655.810.59-4205.24

黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目有限公司13288.249871.50--

哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司9476.53---合同

黑龙江省鹤伊高速公路投资建设有限公司2017.23---资产

黑龙江省绥庆高速公路投资建设有限公司4818.25---

合同资产小计29600.259871.50--

注：黑龙江省交通投资集团有限公司及其控制企业于2024年下半年起成为发行人关联方，因此新增交投集团及其控制企业的2024年期末余额，下同。

（2）应付项目

截至报告期各期末，公司对关联方的应付款项如下：

单位：万元项目2025年6月2024年12月2023年12月2022年12对方单位名称30日31日31日月31日

哈尔滨华加新型建材有限公司---2.21

黑龙江大数据产业发展有限公司22.3022.5027.90-

黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司241.37763.39398.48357.00

黑龙江省广建工程建设有限责任公司5031.932247.682968.443954.75

黑龙江省龙安第六安装工程有限责任公司---10.04

黑龙江省龙安试验检测有限责任公司128.49126.0190.61112.98应付

黑龙江省龙冠混凝土制品工业有限公司56.9088.91228.96220.54账款

黑龙江省中信路桥材料有限公司1922.512318.362094.781638.82

黑龙江远征路桥工程监理咨询有限责任公司124.82189.0980.8168.02

黑龙江和泰恒信建设工程管理有限公司--8.208.20

一爱物业发展有限公司47.6072.01-8.44

黑龙江省建设科创投资有限公司--8.00135.00

黑龙江省建筑安装集团有限公司439.09536.91586.910.73

1-1-339龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月2024年12月2023年12月2022年12对方单位名称30日31日31日月31日

黑龙江省水利水电集团有限公司875.031063.721501.581389.73

黑龙江一键供应链管理有限公司18.42174.91653.46322.61

黑龙江省建设技术发展中心有限公司41.7950.5916.951.53

赤海国际贸易（上海）有限公司60.8960.43124.43-

哈尔滨隆通置业投资有限公司-1302.052002.05-

黑龙江省佳路高科技开发有限公司--34.14-

黑龙江省建设投资集团有限公司8611.9921653.164584.13-

黑龙江省一恒建设有限公司5720.085436.295701.72-

连云港市汇泊能源有限公司72.12987.11--

黑龙江省八达路桥建设有限公司132.90121.51--

黑龙江省交通规划设计研究院集团有限公司394.82570.51--

黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司459.70461.33--

黑龙江省交投工程咨询集团有限公司-68.21--

七台河龙建工程有限公司216.82492.89--

新疆那巴高速公路发展有限责任公司0.573.40--

黑龙江省交投物资资源开发有限公司5109.575641.42--

黑龙江省交投信息科技有限责任公司331.65332.36--

黑龙江省龙运集团有限公司11.874.34--

黑龙江省交投工程建设有限公司-13.87--

黑龙江省交投养护科技有限公司2.6110.41--

黑龙江省交投铁路建设投资有限公司338.77428.63--

黑龙江省四建建筑工程有限责任公司1.50---

应付账款小计30416.1045242.0121111.568230.59

哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司2171.272171.27429.00429.00

黑龙江省水利水电集团有限公司-162.681.7633.07

哈尔滨都市圈北部环线投资有限公司1542.925685.6024828.5220850.30

哈尔滨都市圈西南环线投资有限公司2412.2634197.9853538.9860336.03合同

新疆那巴高速公路发展有限责任公司---2489.76负债

黑龙江省一恒建设有限公司46.40-46.28500.00

黑河市五汤公路投资建设有限公司968.62968.621189.08-

黑龙江省鹤伊高速公路投资建设有限公司9177.588082.9716310.94-

乌审旗北龙公路建设发展有限公司-4894.694611.90-

1-1-340龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年6月2024年12月2023年12月2022年12对方单位名称30日31日31日月31日

黑龙江省建工集团有限责任公司25.6025.60--

黑龙江省铁方高速公路投资建设有限公司75.4575.45--

黑龙江省中信路桥材料有限公司-4.22--

黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司127.13127.13

黑龙江省交投工程建设有限公司31.75---

黑龙江省交通投资集团有限公司161.42---

合同负债小计16740.3956396.20100956.4584638.16

黑龙江省公路桥梁建设集团有限公司97.47203.6113.7859.37

黑龙江省建工集团有限责任公司800.00800.00800.00800.00

黑龙江远征路桥工程监理咨询有限责任公司11.0511.0511.0511.05

其他哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司301.73301.73--应付

款漠河县北极旅游产业有限公司100.00100.00--

黑龙江省水利水电集团有限公司2.002.00--

黑龙江省随腾建设工程有限公司2.58---

其他应付款小计1314.831418.39824.83870.42

注：根据新金融准则要求，哈尔滨市龙胤管廊工程有限公司预收账款于2020年起作为合同负债项目列示。

（三）独立董事对关联交易的意见

公司独立董事对公司报告期内的关联交易发表独立意见，认为公司与关联方之间发生的关联交易履行了必要的审议程序和信息披露义务，关联交易价格公允，没有损害公司股东及债权人的利益。公司已采取并严格履行相关措施以减少和规范关联交易，相关措施有效。

（四）发行人减少及规范关联交易的有关措施

公司在人员、资产、机构、财务、业务等方面均独立于控股股东和实际控制人，具备独立经营的必备条件。公司目前已采取一系列措施以保证公司在生产经营过程中减少关联交易，保持良好的独立性：

1、设立独立董事制度，增强独立董事在关联交易管理制度上的作用

为完善法人治理结构，维护公司利益，避免发生可能导致损害公司及股东利益的关联交易的发生，公司设立了独立董事制度且执行效果良好。目前公司有独

1-1-341龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

立董事4名，达到公司董事总数的三分之一。

2、完善法人治理结构和关联交易制度

公司已建立了完善的公司治理制度，在《公司章程》中，规定了有关关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序，以保证公司关联交易的公允性；同时，公司在《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易管理办法》等相关制度中对关联交易决策权力与程序作了更加详尽的规定，确保关联交易行为不损害公司和全体股东的利益，并严格执行。

2015年12月10日，建投集团出具了《关于减少与规范关联交易的承诺函》，承诺如下：“1、本公司将尽力减少本公司以及本公司所控制的除龙建股份以外的公司及其他任何类型的企业与龙建股份间的关联交易。对于无法避免的任何业务来往或交易，本公司与龙建股份将遵循定价公允、合理、公开、公平等原则依法签订关联交易协议，履行合法程序，并按照有关法律、法规以及规范性文件的要求和龙建股份《公司章程》的规定，依法履行信息披露义务以及相关内部决策、报批程序。2、本公司保证严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章及龙建股份《公司章程》、《关联交易管理办法》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东的地位谋取不当的利益，不损害龙建股份及其他股东的合法权益。”该承诺长期有效。

1-1-342龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金投资计划

公司本次发行拟募集资金总额不超过10.00亿元（含本数），扣除发行费用后将按照轻重缓急顺序全部投入以下项目：

单位：万元拟投入募集序号项目名称项目投资总额资金金额G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目（施工总

1653043.4564000.00

承包）国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程

2183445.338000.00项目（施工总承包）

3偿还银行贷款45000.0028000.00

合计881488.78100000.00

注：项目投资总额为承包方与业主方签署的总承包合同中约定的合同总价，其中国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目投资总额为已标价工程量清单中该段总价。

若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

为保证募集资金投资项目的顺利进行，切实保障公司全体股东的利益，本次发行事宜经董事会审议通过后至本次募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

二、本次募集资金投资项目情况

（一）G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目

1.项目基本情况

项目名称：G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程

项目总投资：653043.45万元

项目建设期：48个月

项目运作方式：施工总承包

1-1-343龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2.项目实施的必要性

（1）满足贯通国家高速公路，完善区域高速公路路网结构，改善出行环境的需要根据《国家公路网规划（2013-2030年）》，鹤哈高速是国家高速公路网“纵一线”鹤大高速的联络线，起于鹤岗市，途径伊春、铁力、庆安、绥化，终点于哈尔滨市，鹤岗至苔青段是鹤哈高速重要组成部分。2016年5月，黑龙江省发展改革委印发了《黑龙江省省道网规划（2015-2030）》，规划路网中的“横二线”鹤岗至齐齐哈尔高速，由鹤哈高速鹤岗至苔青段，后段同步建设的鹤哈高速苔青至伊春段，已建成的伊春至昆仑气段、伊春至齐齐哈尔高速共同构成，与鹤大高速鹤岗至佳木斯段、哈同高速佳木斯至建三江段、建黑高速串联后，覆盖整个黑龙江省北部地区，网络效应显著，是黑龙江省北部地区东西向运输重要通道。

目前通道内，鹤岗至苔青段和同步规划建设的苔青至伊春段为“横二线”中仅剩的尚未建成的高速公路路段。

本项目的建设对实现鹤哈高速的全线贯通，完善黑龙江省中北部地区高速公路网络结构，健全区域内整体路网结构，改善伊春东部地区出行环境，缓解鹤岗、伊春两市城市交通压力具有重要意义。

（2）满足“一带一路”建设、推动东北全面振兴全方位振兴和建设交通强国等国家战略的需要

鹤岗至苔青段的建设不仅有助于打通鹤岗、伊春两地间的城际通道，促进鹤岗、伊春两地及周边经济节点、园区的串联，同时促进双鸭山、佳木斯、鹤岗、伊春、黑河、齐齐哈尔六地横向联通，实现黑龙江省北部地区横向经济走廊的贯通，满足“一带一路”建设、推动东北全面振兴全方位振兴和建设交通强国等国家战略的需要。

（3）加强黑龙江省北部地区东西向联系，提升区域营商环境

鹤哈高速与鹤大高速部分段串联后，自东向西连接六地，是黑龙江省北部地区东西向运输重要通道。鹤岗至苔青段建成后将实现鹤岗的煤炭资源的快速运输，与同步规划的苔青至伊春段衔接能够实现以及伊春的旅游资源带动鹤岗经济转型。本项目的建设对进一步加强黑龙江省北部地区东西向联系，提升区域营商

1-1-344龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书环境，助力地方经济提速增长，推动经济社会高质量发展具有重要意义。

3.项目建设内容

项目路线全长 99.389km，采用双向四车道高速公路标准建设。同步建设鹤岗连接线，长 2.35km，采用一级公路标准。

共设主线桥梁32座；涵洞259道；隧道3座；主线上跨分离6座，天桥11座，通道桥5座；鹤岗连接线（一级公路）1条，改移道路97处；设置互通式立体交叉3处；服务区2处，观景平台2处，通信监控分中心1处，匝道收费站

2处，养护工区2处，隧道监控通信站1处，隧道变、配电站3处。

4.项目实施主体、投资概算与经济评价

G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目系公司和控股子公司黑龙江省龙建

路桥第一工程有限公司、黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司、黑龙江省龙建路

桥第五工程有限公司和全资子公司黑龙江省北龙交通工程有限公司作为联合体

参与方参与的项目。联合体牵头人为黑龙江省交通投资集团有限公司，其他联合体参与方包括黑龙江省交投公路建设投资有限公司、黑龙江省八达路桥建设有限

公司、黑龙江省八达建筑安装工程有限公司、黑龙江省鼎捷路桥工程有限公司、

黑龙江龙航工程总承包有限责任公司、黑龙江龙高公路养护工程有限公司、黑龙

江省峰悦工程建设有限公司、哈尔滨交研交通工程有限责任公司和黑龙江农垦建工路桥有限公司。

根据联合体与发包人鹤哈高速鹤岗至苔青段工程建设项目办签署《G1111 鹤岗至哈尔滨国家高速公路鹤岗至苔青段工程建设项目施工总承包合同》，签约合同总价653043.45万元。其中公司和子公司负责部分路基工程、路面工程、桥梁工程、隧道（资质允许范围内）工程施工，公司和子公司负责部分合同价约为

254464.91万元，预计项目投入为234365.48万元，募集资金投入金额为64000.00万元。项目投资估算具体如下：

单位：万元施工组成部分合同金额项目投入拟使用募集资金金额

公司施工部分84334.0378346.3123000.00

第一公司施工部分73931.0567125.7420000.00

1-1-345龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

施工组成部分合同金额项目投入拟使用募集资金金额

第四公司施工部分61621.1856085.2115000.00

第五公司施工部分34578.6532808.226000.00

合计254464.91234365.4864000.00

各施工组成部分具体投资概算明细和测算过程如下：

单位：万元序号类别预计投入

临时工程3204.49

路基工程55.65

路面工程-G1111 鹤伊项目（龙建路桥股份有

1桥涵工程-限公司施工部分）

隧道工程74978.74

交安及附属工程-

绿化工程107.44

合计78346.31

临时工程3621.54

路基工程21812.39G1111 鹤伊项目（黑龙江省龙建路 路面工程 30020.66

2

桥第一工程有限公司施工部分）桥涵工程10833.81

交安及附属工程604.34

绿化工程233.00

合计67125.74

临时工程3316.49

路基工程24267.86G1111 鹤伊项目（黑龙江省龙建路 路面工程 4788.18

3

桥第四工程有限公司施工部分）桥涵工程22263.29

交安及附属工程1214.50

绿化工程234.90

合计56085.21

临时工程1617.46G1111 鹤伊项目（黑龙江省龙建路 路基工程 1155.56

4

桥第五工程有限公司施工部分）路面工程-

桥涵工程27232.61

1-1-346龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号类别预计投入

交安及附属工程2802.59

绿化工程-

合计32808.22

总计234365.48

G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目（施工总承包）效益主要来自项目实施所产生的项目收益，预计收益为项目预期可获收入（即施工总承包合同和联合体协议中公司和子公司负责施工部分合同价）减去项目的预算总成本（即公司和子公司负责施工部分对应的项目投入）。公司和子公司负责部分路基工程、路面工程、桥梁工程、隧道（资质允许范围内）工程施工，合同价约为254464.91万元，预计项目毛利率为7.90%，具有较好的经济效益。

5.项目实施进度安排

G1111 鹤伊项目已于 2022 年 9 月开始施工前准备工作，准备工作完成后龙建股份及其子公司相应工区已于 2022 年第三季度陆续正式开工。目前，G1111鹤伊项目正进行隧道开挖、路基施工、路面基层施工、涵洞施工、桥梁施工等工作，预计在2026年8月正式完工。预计项目建设进度如下所示：

1-1-347龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

施工主要建设第一年度第二年度第三年度第四年度第五年度

部分内容910-121-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-12临时工程路基工程公司施路面工程工部分桥梁工程隧道工程绿化工程临时工程路基工程

第一公司施工路面工程部分桥梁工程绿化工程临时工程路基工程

第四公司施工路面工程部分桥梁工程绿化工程

第五公临时工程司施工路基工程

1-1-348龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

施工主要建设第一年度第二年度第三年度第四年度第五年度

部分内容910-121-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-12部分路面工程桥梁工程

1-1-349龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6.项目审批、备案情况

本项目审批、备案手续均由业主方负责，截至本次发行董事会召开日，项目取得的主要审批、备案手续如下：

批文类型文件名称项目可研 关于 G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程可行性研究报告的批复（黑发改交通批复[2022]28号）关于 G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程环境影响报告书的批复（黑环审[2022]20环评批复

号）自然资源部办公厅关于鹤哈高速鹤岗至苔青段工程建设用地预审意见的函（自然资办函[2021]2155号）

建设项目用地预审与选址意见书（用字第230400202100019号）-鹤哈高速鹤岗

至苔青段工程建设项目（鹤岗市段）规划用地

建设项目用地预审与选址意见书（用字第230700202100033号）-鹤哈高速鹤岗

至苔青段工程建设项目（伊春市段）自然资源部关于 G1111 鹤哈高速鹤岗至苔青段工程建设用地的批复（自然资函[2023]247号）

交通运输部关于 G1111 鹤岗至哈尔滨国家高速公路鹤岗至苔青段初步设计的批

项目推进复（交公路函[2022]103号）

相关 黑龙江省交通运输厅关于 G1111 鹤岗至哈尔滨国家高速公路鹤岗至苔青段施工

图设计的批复（黑交发[2022]220号）

（二）国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目

1.项目基本情况

项目名称：国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程

项目总投资：183445.33万元

项目建设期：36个月

项目运作方式：施工总承包

2.项目实施的必要性

（1）发展边疆经济，巩固边疆防卫

国道 G331 丹东至阿勒泰公路起点为辽宁省丹东市，经吉林省、黑龙江省、内蒙古自治区、甘肃省、终点为新疆阿勒泰地区。逊克孙吴界至黑河段是国道丹阿公路的重要组成段落，地处中俄边境地区，连接黑河市这一重要节点，是祖国北疆国防交通网络中一条重要的物资供给线，应按照“平战结合、寓军于民”和“安全、便捷、畅达”的基本要求积极构建国防交通网络。

1-1-350龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）贯彻“一带一路”倡议，落实“中蒙俄经济走廊”黑龙江省陆海丝绸之路规划建设

逊克孙吴界至黑河段与丹阿公路其他段落一起串联起同江、萝北、嘉荫、逊

克、呼玛等口岸。本项目的建设对于充分利用东北地区地缘优势，开辟亚欧商贸大通道，发展区域经济具有重要意义。项目建成后，将构建起黑河与诸多沿边口岸之间畅通快捷的贸易通道，促使黑河市贯彻国家“一带一路”倡议，加速“黑龙江陆海丝绸之路经济带”建设规划的落实，加快构建“中蒙俄经济走廊”贸易大通道。

（3）满足落实国家公路网规划，提高既有通道的通行能力，提升区域公路网整体功能的需要国道丹阿公路逊孙界至黑河段既有道路为2004年建成通车的三级公路及

2011年建成的二级公路，是逊克县、孙吴县、爱辉区与黑河市等经济节点相连通的重要通道。随着地方经济社会的发展，交通量增长迅速，尤其是载重货车及季节性旅游车辆增长较快，现有道路服务水平和通行能力较低，已不能适应区域经济社会的快速发展。

国道丹阿公路逊孙界至黑河段项目是区域路网中的主骨架，与区域内的县、乡公路相连，是区域内各经济节点实现对外交通的主要通道，在区域路网中占有重要的地位，项目的实施将大大提高黑龙江省北部地区公路网的整体功能。通道扩容后，完善了路网结构，提高路网的运输效率，进一步提升了既有道路的通行能力和服务水平，对改善区域内交通出行条件，缩短货物运输时间，促进区域经济发展都具有积极作用。

（4）促进沿线区域旅游经济发展，打造“醉美龙江331”边防公路

国道 G331 丹东至阿勒泰公路在黑龙江省境内路段，全长约 2600 公里，沿黑龙江、乌苏里江而建，起自东宁老黑山，途经国家东北虎豹公园、镜泊湖、兴凯湖、华夏东极、神州北极，连通了沿边大兴安岭、黑河、伊春、鹤岗、佳木斯、双鸭山、鸡西、牡丹江8个地市的18个县市区，串联漠河北极村、乌苏里江国家湿地、茅兰沟、恐龙国家地质公园等 30 余个 5A、4A 级景区，具备打造风景旅游廊道的天然优势。2019年省交通运输厅组织力量，规划“醉美龙江331边

1-1-351龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书防公路”旅游廊道。逊孙界至黑河段是“醉美龙江331边防公路”的重要组成段落，为沿线旅游经济的发展提供重要的基础工程支撑。

3.项目建设内容

项目全长113.52公里，其中80.37公里采用二级公路标准建设，33.15公里采用一级公路标准建设。同步建设必要的交通工程和沿线设施。

4.项目实施主体、投资概算与经济评价

国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程为醉美龙江331边防路一期

（二批）施工总承包项目中的分项目。醉美龙江331边防路一期（二批）施工总承包项目系公司和全资子公司黑龙江省龙建路桥第三工程有限公司（以下简称龙建三公司）、控股子公司黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司作为联合体参与方参与的项目。联合体牵头人为黑龙江省交投峰悦投资有限公司，其他联合体参与方包括黑龙江省峰悦工程建设有限公司、黑龙江省八达路桥建设有限公司、黑龙

江省鼎捷路桥工程有限公司、黑河市峰悦瑷珲旅游有限公司、中铁四局集团有限公司和哈尔滨交研交通工程有限责任公司。黑龙江省交投峰悦投资有限公司和黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司均为黑龙江省国资委100%出资的黑龙江省交

通投资集团有限公司的全资子公司，为推进黑龙江省交通投资集团有限公司权属企业战略性重组、专业化整合，黑龙江省交投峰悦投资有限公司吸收合并至黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司，所以项目联合体中黑龙江省交投峰悦投资有限公司变更为黑龙江省交投峰悦资产经营有限公司。

联合体与发包人黑龙江省公路事业发展中心签署了《醉美龙江331边防路一

期（二批）施工总承包项目合同协议书》，签约合同总价274448.81万元，分项

目国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程价款为183445.33万元。其中龙建三公司承担国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程部分公路工程，负责部分合同价约为39904.86万元，预计项目投入为36749.67万元，募集资金投入金额为8000.00万元。项目投资估算具体如下：

单位：万元施工组成部分合同金额项目投入拟使用募集资金金额国道丹阿公路项目第三公司施工

39904.8636749.678000.00

部分

1-1-352龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

国道丹阿公路项目第三公司负责施工部分具体投资概算明细和测算过程如

下：

单位：万元类别投入金额

临时工程2954.94

路基工程15650.43

路面工程14686.84国道丹阿公路项目

桥梁工程2451.32

（第三公司施工部分）

涵洞工程800.01

绿化工程206.13

合计36749.67

国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目（施工总承包）效益主要来自项目实施所产生的项目收益，预计收益为项目预期可获收入（即施工总承包合同和联合体协议中公司和子公司负责施工部分合同价）减去项目的预算总成本（即公司和子公司负责施工部分对应的项目投入）。第三公司承担国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程部分公路工程，负责部分合同价约为39904.86万元，预计项目毛利率为7.91%，具有较好的经济效益。

5.项目实施进度安排

国道丹阿公路项目已于2024年第四季度开始逐步开展现场勘查、挖排水沟、

驻地建设和施工地段砍树挖根等工作，已于12月正式开展工程施工，预计将在

2027年6月正式完工，预计项目建设进度如下所示：

1-1-353龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

主要建设第一年度第二年度第三年度第四年度施工部分

内容1-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-121-34-67-910-12临时工程路基工程

第三公司路面工程施工部分桥梁工程涵洞工程绿化工程

1-1-354龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6.项目审批、备案情况

本项目审批、备案手续均由业主方负责，截至本次发行董事会召开日，项目取得的主要审批、备案手续如下：

批文类型文件名称项目可研关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程可行性研究报告的批复（黑批复发改交通[2022]13号）关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程环境影响报告书的批复（黑环评批复环审[2023]14号）自然资源部办公厅关于国道丹东至阿勒泰公路逊孙界至黑河段改扩建工程建

设用地预审意见的函（自然资办函[2021]1723号）

建设项目用地预审与选址意见书（用字第231101202100023号）-国道丹东至阿勒泰公路逊孙界至黑河段改扩建工程项目

建设项目用地预审与选址意见书（城规用字第231124202100028号）-国道丹东至阿勒泰公路逊孙界至黑河段改扩建工程项目规划用地

建设项目用地预审与选址意见书（逊自规用字第231123202100042号）-国道丹东至阿勒泰公路逊孙界至黑河段改扩建工程项目关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程农用地转用方案的批复（黑政土[2024]第171号）自然资源部关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目用地土地

征收的批复（自然资函[2024]880号）黑龙江省交通运输厅关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程初步

项目推进设计的批复（黑交发[2022]37号）相关黑龙江省交通运输厅关于国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程施工

图设计的批复（黑交发[2022]44号）

（三）偿还银行贷款

1.基本情况

公司拟使用本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金中的28000.00万元用于偿还银行贷款。公司将根据募集资金到位情况统筹安排偿还相关借款。

2.实施的必要性

截至2025年6月末，公司合并资产负债率80.99%，短期借款余额为412265.97万元，长期借款余额为872706.96万元。公司短期内偿债压力较大，

不利于长期经营战略的实施和财务风险的控制，进而会影响企业的未来发展能力。通过本次可转债募集资金偿还部分银行贷款有利于降低财务风险，减少利息支出，提升公司抗风险能力，符合公司全体股东的利益。

1-1-355龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（四）本次募集资金投资项目的可行性

公司是东北地区最具实力、最具规模的大型综合建筑集团之一、黑龙江省三

家“双百企业”之一，全国交通百强企业、入选 ENR 全球最大 250 家国际承包商榜单。自成立至今，公司多次被评为全国优秀施工企业、全国用户满意企业、全国最佳施工企业、全国工程建设质量管理优秀企业等，先后获得鲁班奖、詹天佑奖、李春奖、国家优质工程奖、公路交通优质工程奖以及近百项省级优质工程奖，建立了良好的品牌形象。公司连续13年在全国交通系统信用评价中保持在“A”级及以上，连续 4 年获评“AA”级，成功打造龙建“金字招牌”。获评

2023 年度中国施工企业管理协会 AAA 级信用企业、诚信典型企业、七星认定企业；获评 2023 年度中国建筑业协会 AAA 级信用企业；获评 2022 年度黑龙江省

建筑业协会 AAA 级信用企业；获得中国对外承包工程商会企业信用等级评价AAA 级。公司的工程品牌和信誉获得了社会的广泛认可，为本次募投项目的顺利实施提供保障。

公司业务涉及公路工程施工总承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程

专业承包、桥梁工程专业承包、隧道工程专业承包、市政公用工程施工总承包等领域，拥有丰富的项目经验。公司重视技术创新和积累，拥有省级企业技术中心及多项发明、实用新型专利及工法，具有公路工程施工总承包特级资质、工程设计公路行业甲级资质、市政公用工程施工总承包壹级资质、公路路面工程、公路

路基工程、桥梁工程专业承包壹级资质、建筑工程施工总承包二级资质、隧道工

程一级资质、钢结构工程专业承包二级资质等一系列专业资质。公司拥有的丰富的项目经验、成熟施工技术和项目实施所必须的各项业务资质，为公司实施本次募投项目提供技术支撑。

公司本次可转债拟以募集资金偿还银行贷款28000.00万元，不超过本次募集资金总额的30%，符合相关法规要求，具备可行性。募集资金到位后，将一定程度缓解公司资金压力，降低公司财务费用，支持公司业务发展。

三、本次发行可转债对公司的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，不会导致公司主要业务发生

1-1-356龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书变化。本次募投项目的实施，有助于巩固公司的市场地位，进一步提升公司产业规模和品牌声誉，同时，增强公司的抗风险能力，促进公司的长期可持续发展，有利于实现公司价值和股东利益的最大化。

（二）对公司财务状况的影响

本次可转债发行完成后，公司的资产规模将进一步扩大。本次可转债发行后且转股前，公司需要按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。同时，由于募集资金投资项目存在一定建设周期，短期内募集资金投资项目对公司经营业务的贡献较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。随着募投项目实施完成，公司的业务规模及盈利水平也将进一步提升。

1-1-357龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第八节历次募集资金运用调查

一、最近五年内募集资金运用基本情况

（一）募集资金金额及到位情况经中国证券监督管理委员会以《关于核准龙建路桥股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2017】1934号）核准，公司非公开发行107360000股股票，每股发行价格为人民币4.38元。公司本次非公开发行实际募集资金总额为人民币470236800.00元，扣除发行费用人民币18675592.90元（含税）后实际募集资金净额为人民币451561207.10元。上述资金已于2018年3月21日全部到位，公司对其进行了专户存储，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对其进行审验，并出具中审亚太验字[2018]第020375号《验资报告》。

（二）募集资金使用及结余情况

截至2025年6月30日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：

单位：万元

2025年

初始存开户银行银行账号6月30备注放金额日余额中国民生银行哈尔滨红旗大街支行60661277900已销户

中国银行哈尔滨中银大厦支行16773652349545433.680已销户光大银行哈尔滨滨江支行7599018800002537700已销户中国银行哈尔滨中银大厦支行17148678323900已销户龙江银行股份有限公司哈尔滨埃德蒙

2108012000200081100已销户

顿支行上海浦东发展银行哈尔滨分行营业部6501007880190000054700已销户

合计-45433.680-

二、前次募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金使用情况对照情况

根据本公司第八届董事会第三十四次会议、2017年第二次临时股东大会审

议通过了关于本次非公开发行股票相关议案，第八届董事会第四十三次会议审议通过了关于修订本次非公开发行股票相关事项的议案。根据审议通过的《龙建路桥股份有限公司 2017 年度非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》，公司本次非

1-1-358龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公开发行募集资金扣除发行费用后拟投入以下项目：

单位：万元拟投入募集资投资项目预计总投资额金额

郓城县城区道路政府与社会资本合作（PPP）项目 102157.97 42000.00

补充流动资金15000.00

合计57000.00

1-1-359龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

截至2022年12月31日，公司前次募集资金已使用完毕，具体使用情况如下：

单位：万元

募集资金总额45156.12已累计使用募集资金总额45451.28

各年度使用募集资金总额45451.28

变更用途的募集资金总额20300.00

其中：2018年35269.44

2019年9979.18

变更用途的募集资金总额比例44.96%

2022年202.66

投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定募集后承实际投资金额与可使用状态日序募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺实际投资承诺投资项目实际投资项目诺投资募集后承诺投资期（或截止日项号投资金额投资金额金额投资金额金额金额金额的差额目完工程度）郓城县城区道路郓城县城区道路政

1政府与社会资本府与社会资本合作30156.129856.1210147.3130156.129856.1210147.31291.192022年12月合作（PPP）项目 （PPP）项目山东省日照市五莲县城北工业区道路

212100.0012100.9812100.0012100.980.982022年12月

及市政管网工程

PPP 项目黑龙江省佳木斯市2019年10月32017年国省道改扩8200.008202.998200.008202.992.99（已达到预定建 PPP 项目 可使用状态）

4补充流动资金补充流动资金15000.0015000.0015000.0015000.0015000.0015000.00-不适用

合计45156.1245156.1245451.2845156.1245156.1245451.28295.16

1-1-360龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）前次募集资金运用的变更情况

1.募集资金用途变更

经龙建股份第八届董事会第四十九次会议决议及龙建股份2017年年度股东

大会审议通过，公司将原拟用于郓城县城区道路政府与社会资本合作（PPP）项目（简称郓城项目）的募集资金20300.00万元，变更用于五莲县城北工业区道路及市政管网工程 PPP 项目（简称五莲项目）和佳木斯市 2017 年国省道改扩建PPP 项目。募集资金用途变更情况如下：

单位：万元原拟投入本次变更变更后投投资项目金额金额入金额

郓城县城区道路政府与社会资本合作（PPP）项目 30156.12 -20300.00 9856.12

五莲县城北工业区道路及市政管网工程 PPP 项目 12100.00 12100.00

佳木斯市 2017 年国省道改扩建 PPP 项目 8200.00 8200.00

补充流动资金15000.0015000.00

合计45156.12——45156.12

2.部分募投项目延期

分别经龙建股份第九届董事会第十二次会议、第十六次会议审议通过，五莲项目、郓城项目建设期延长至2022年12月31日，即项目达到预定可使用状态日期变更为2022年12月31日，项目合作期相应延长。公司监事会、独立董事分别就上述募投项目延期事项发表了同意意见。

调整前达到预定可调整后达到预定投资项目使用状态日期可使用状态日期

五莲县城北工业区道路及市政管网工程 PPP 项目 2021 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

郓城县城区道路政府与社会资本合作（PPP）项目 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明公司前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额不存在差异。

（四）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况

为保证募投项目的实施进度，在本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司已使用自筹资金预先投入募投项目郓城县城区道路政府与社会资本合作

1-1-361龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（PPP）项目。2018 年 6 月 7 日，公司召开了第八届董事会第四十九次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换截至2018年3月22日预先投入募集资金投资项目的

自筹资金人民币5355.63万元。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称中审众环）就上述事宜出具了众环专字（2018）140019号《关于龙建路桥股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。公司独立董事和监事会发表了明确同意意见。保荐机构出具了核查意见，同意公司本次以募集资金置换预先已投入募投项目的资金。

截至2018年12月31日，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的资金已经完成。

（五）临时闲置募集资金及未使用完毕募集资金的情况

2018年3月30日公司第八届董事会第四十六次会议、第八届监事会第二十

五次会议审议通过的《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用合计不超过1亿元的闲置募集资金暂时性补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。公司已累计使用闲置募集资金1亿元临时用于补充流动资金，并于2018年7月23日，提前将上述暂时用于补充流动资金的募集资金1亿元全部归还至公司募集资金专户。

1-1-362龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（六）前次募集资金投资项目实现效益对照情况

截至2025年6月30日，前次募集资金投资项目实现效益情况对照情况如下：

单位：万元实际投资项目截止日投资最近三年一期实际效益截止日累计实现是否达到项目累计产承诺效益

序号项目名称能利用率2022年度2023年度2024年度2025年1-6月效益预计效益郓城县城区道路政府与社会综合投资回

1不适用-437.11932.79注3不适用不适用

资本合作（PPP）项目 报率 6.6%山东省日照市五莲县城北工项目收益率

2业区道路及市政管网工程不适用-98.9995.26注3不适用不适用

为5.92%

PPP 项目社会资本投黑龙江省佳木斯市2017年

3不适用资回报率为1451.601413.631266.30441.43（注4）6017.05是

国省道改扩建 PPP 项目

6.74%

4补充流动资金------不适用不适用

注1：投资项目承诺效益各年度不同的，应分年度披露。

注2：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比。

注3：根据合同约定，项目回报方式主要为可行性缺口补贴，每年系下半年根据政府方组织的运营期考核情况支付可行性缺口补贴，截至2025年6月30日尚未到支付日期，故不适用。

注4：该项目系在运营期由政府方支付运营服务费，根据合同约定的支付安排，该项目上半年付费30%，因此2025年1-6月实际效益相对较低。

前次募集资金投资项目承诺效益为建设期和运营期的整体效益，未约定每年实际经营效益，截至2025年6月末，公司前次募集资金投资项目的运营期尚未结束，实际最终投资回报率和收益率暂时无法测算，是否达到预计效益需在运营期结束后确认。截至目前，前募项目最近三年一期实现的实际效益情况符合按照承诺效益测算的当年度效益金额。

1-1-363龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（七）以资产认购股份的情况本公司前次发行不涉及以资产认购股份。

三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况

本公司的前次募集资金实际使用情况与本公司在2021、2020及2019年度报

告中“董事会报告”部分中的相应披露内容不存在差异。

四、募集资金使用专项核查情况中审亚太会计师事务所对截至2022年9月30日止的前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了《龙建路桥股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》（中审亚太审字（2022）007379号），结论性意见如下：

“我们认为，龙建股份公司管理层编制的截至2022年9月30日止的《关于前次募集资金使用情况的报告》已经按照《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）编制，在所有重大方面如实反映了龙建股份公司截至2022年9月30日止的募集资金使用情况。”中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对截至2022年12月31日止的公

司董事会关于公司募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告进行鉴证，并在2023年3月29日出具了《关于龙建路桥股份有限公司募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告》（中审亚太审字（2023）001027号），结论性意见如下：

“我们认为，龙建股份公司截至2022年12月31日止的《董事会关于公司募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面按照中国证监会发布的《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022修订）》（证监会公告[2022]15号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2022年修订）》等有关规定编制。”

1-1-364龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第九节董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员及有关中介机构声明

发行人及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员声明

本公司及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明

书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司全体董事签名：

宁长远陈涛王举东于海军李金杰王艳秋于波孙宏斌倪明辉刘德海苏宝伶龙建路桥股份有限公司年月日

1-1-365龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

1-1-366龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员声明

本公司及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明

书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司非董事高级管理人员签名：

刘树军张中洋李绪森王伟波闫泽滢龙建路桥股份有限公司年月日

1-1-367龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员声明

本公司及全体董事、审计与风险委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明

书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司审计与风险委员会成员签名：

倪明辉王艳秋于波刘德海苏宝伶龙建路桥股份有限公司年月日

1-1-368龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人控股股东声明

本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东：黑龙江省建设投资集团有限公司（公章）

法定代表人：

孙雪飞年月日

1-1-369龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

虞琳

保荐代表人：

费霄雨蒋志刚

法定代表人（董事长）：

周权中银国际证券股份有限公司年月日

1-1-370龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）董事长声明本人已认真阅读龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券

募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

董事长（法定代表人）：

周权中银国际证券股份有限公司年月日

1-1-371龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）执行总裁声明本人已认真阅读龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券

募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

执行总裁：

周冰中银国际证券股份有限公司年月日

1-1-372龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

联席主承销商声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

法定代表人（董事长）：

刘晖国开证券股份有限公司年月日

1-1-373龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

律师事务所负责人：

徐晨

经办律师：

刘维林祯

国浩律师（上海）事务所年月日

1-1-374龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

审计机构声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人：

王增明

签字会计师：

冯建江栾洋

中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

1-1-375龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资信评级机构声明

本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

经办评级人员签名：

张倩倩马涵

资信评级机构负责人：

岳志岗中诚信国际信用评级有限责任公司年月日

1-1-376龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人董事会声明

本次发行摊薄即期回报的，公司董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施。

为保证本次募集资金有效运用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来

的回报能力，公司拟采取的填补即期回报措施如下：

1.加强募集资金管理，防范募集资金使用风险

公司将严格执行《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》对募集资金专户存储、使用、用途变更、监督管理等方面的规定。

为保障公司规范、有效、按计划使用募集资金，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、积极配合监管银行和保荐机构对募集资

金使用的检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。

2.充分发挥现有竞争优势，加快募投项目投资进度

本次募集资金投资项目围绕公司主营业务，经过严格科学的论证，符合公司发展规划。募集资金到位后，公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建设，尽快产生效益回报股东。

3.进一步完善并严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制公司将根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告〔2022〕3号）等文件的有关要求，严格执行《公司章程》明确的现金分红政策，进一步健全和完善相关的决策程序和监督机制，切实维护投资者的合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况和发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配及现金分红，努力提升对股东的回报。

1-1-377龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4.不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保审计与风险委员会能够独立有效地行使对董事、总裁和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

公司全体董事、高级管理人员根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等文件的要求，对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：

（一）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（二）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

（三）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

（四）持续完善公司的薪酬制度，使之更符合摊薄即期填补回报的要求；积

极支持公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改补充公司薪酬制度时与公司

填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（五）公司如推出股权激励方案，则股权激励行权条件应与公司填补回报措

施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（六）切实履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。若本人违反该等承诺或拒不履行承诺，本人自愿接受中国证监会、交易所等证券监管机构依法作出的监管措施；若违反该等承诺给公司或者股东造

成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任；

（七）自本承诺函出具日至本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券实

1-1-378龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

公司控股股东黑龙江省建设投资集团有限公司对公司本次向不特定对象发

行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：

（一）任何情形下，本公司均不会滥用控股股东地位，均不会越权干预龙建

股份经营管理活动，不会侵占龙建股份利益；

（二）督促龙建股份切实履行填补回报措施；

（三）本承诺出具日后至龙建股份本次发行完毕前，若中国证监会作出关于

填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

（四）本公司承诺切实履行龙建股份制定的有关填补回报措施以及本公司对

此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给龙建股份或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对龙建股份或者投资者的补偿责任；

（五）作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司若违反上述承诺或拒不

履行上述承诺，本公司同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。

龙建路桥股份有限公司董事会年月日

1-1-379龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第十节备查文件

一、备查文件

（一）发行人最近三年一期的财务报告及审计报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、上市保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

（五）资信评级报告；

（六）债券持有人会议规则；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、地点

自本募集说明书公告之日起，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站或中国证监会指定网站查阅相关文件。

1-1-380龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件一：公司拥有专利情况序专利取得权利人专利号专利名称专利申请日专利到期日号类型方式高空冬季施工成套装原始

1龙建股份2011100205455发明2011.1.182031.1.17

置及方法取得原始

2龙建股份2011100213288钻孔桩护筒制作方法发明2011.1.192031.1.18

取得

201410416610沉浮式双壁钢吊箱及原始

3龙建股份发明2014.8.222034.8.21

X 施工围水方法 取得使用钢板桩做桥梁施继受

4龙建龙桥2015104529343发明2015.7.292035.7.28

工围堰方法取得一种透水路面基层蓄继受

5龙建股份2016106869999发明2016.8.182036.8.17

水模块及其制造方法取得一种箱式桥梁拼装结继受

6龙建龙桥2016110103624发明2016.11.172036.11.16

构及安装方法取得一种绿化带自动喷灌继受

7龙建龙桥2017105913062发明2017.7.192037.7.18

装置取得一种路桥工程中土壤继受

8龙建股份2017109800519发明2017.10.192037.10.18

钝化固化方法取得一种基于植被种植的继受

9龙建股份2017110865463智能环境修复系统及发明2017.11.72037.11.6

取得其控制方法龙建股份；黑龙江钻孔桩泥浆相对密度继受

10省泰斯特森工程检2018102060363发明2018.3.132038.3.12

测量装置及测量方法取得测有限公司一种环保型河道淤泥继受

11龙建股份2019108744741发明2019.9.172039.9.16

清理处理方法取得一种桥梁防流冰撞击原始

12龙建股份；五公司2020108376066发明2020.8.192040.8.18

装置取得一种用于预制箱梁加原始

13龙建股份；五公司2020108385385工的移动式腹板钢筋发明2020.8.192040.8.18

取得绑扎装置一种沥青混合料目标龙建股份；哈尔滨原始

142020115839768配合比的两阶段设计发明2020.12.282040.12.27

工业大学；六公司取得方法龙建股份；东北林一种寒区分散土边坡原始

152023114289162发明2023.10.312043.10.30

业大学土体检测防护装置取得一种高寒区深长隧道原始

16龙建股份2023114371129冬季连续施工控制系发明2023.11.12043.10.31

取得统一种面向冬季混凝土原始

17龙建股份2023117559337养护过程中光谱检测发明2023.12.202043.12.19

取得方法龙建股份；六公司；实用继受

182017217608920多功能侧面摊铺机2017.12.172027.12.16

盛世新宇新型取得一种生态土壤修复装实用继受

19龙建股份；张楠20192201575982019.11.212029.11.20

置新型取得

1-1-381龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利取得权利人专利号专利名称专利申请日专利到期日号类型方式龙建股份；铁路建202020433396一种组合式道路路基实用原始

202020.3.302030.3.29

设分公司 X 填方用压平结构 新型 取得龙建股份；铁路建一种道路施工用喷洒实用原始

2120202043507152020.3.302030.3.29

设分公司防尘装置新型取得基层拌合站出料防溅实用原始

22龙建股份；二公司20202077867832020.5.122030.5.11

装置新型取得沥青拌合站回收粉再实用原始

23龙建股份；二公司20202078024322020.5.122030.5.11

利用装置新型取得龙建股份；市政公一种用于料石倒角切实用原始

2420202088508192020.5.222030.5.21

司割的可调式卡具新型取得龙建股份；市政公一种道路路基建设用实用原始

2520202088508572020.5.222030.5.21

司夯实装置新型取得龙建股份；市政公一种路面养护用喷淋实用原始

2620202091229462020.5.262030.5.25

司装置新型取得一种高边坡主动防护实用原始

27市政公司20232164975212023.6.272033.6.26

网装置新型取得一种挡土墙施工送料实用原始

28市政公司20232167363062023.6.282033.6.27

用脚手架新型取得一种水利施工用管道实用原始

29市政公司20232233724992023.8.292033.8.28

固定装置新型取得一种建筑施工用除尘实用原始

30市政公司20232250736312023.9.142033.9.13

装置新型取得

202322695347一种水利河道治理装实用原始

31市政公司2023.10.82033.10.7

X 置 新型 取得

202322819621一种建筑模板用管道实用原始

32市政公司2023.10.192033.10.18

X 锯切装置 新型 取得龙建股份；黑龙江超大掺量粉煤灰水泥省泰斯特森工程检实用原始

332020213272024稳定基层材料配比专2020.7.82030.7.7

测有限公司；盛世新型取得用振动搅拌机新宇一种公路路基施工用实用原始

34龙建股份；三公司20202144438052020.7.212030.7.20

提示牌新型取得实用继受

35龙建股份；五公司2020215261151一种桥梁检修工作台2020.7.292030.7.28

新型取得一种挂篮底托系统降实用继受

36龙建股份；五公司20202160814232020.8.52030.8.4

落装置新型取得一种绿化用的除草装实用继受

37龙建股份20202163452432020.8.82030.8.7

置新型取得一种景观工程用树木实用继受

38龙建股份20202163453092020.8.82030.8.7

固定装置新型取得一种市政园路建设用实用继受

39龙建股份20202163453662020.8.82030.8.7

的清洁装置新型取得一种道路工程用铺路实用继受

40龙建股份20202168513532020.8.132030.8.12

装置新型取得一种道路施工用沥青实用继受

41龙建股份；二公司20202175742882020.8.212030.8.20

高效熔融装置新型取得一种道路施工用碎石实用继受

42龙建股份；二公司20202208851212020.9.222030.9.21

破碎分选装置新型取得

1-1-382龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利取得权利人专利号专利名称专利申请日专利到期日号类型方式一种便于组装和支撑实用继受

43龙建股份2020221185140高度调节的钢结构桥2020.9.242030.9.23

新型取得梁用加固装置一种用于变温水体溶龙建股份；东北林实用原始

442020224411995解氧测定的光纤传感2020.10.282030.10.27

业大学新型取得装置混凝土预制块快速支实用继受

45龙建股份20202281403142020.11.302030.11.29

拆模板新型取得一种聚丙烯编织布用实用原始

46龙建股份；二公司20202285083302020.12.22030.12.1

摊铺装置新型取得一种湿陷性黄土地区实用原始

47龙建股份；二公司2020229358631钢筋混凝土排水管道2020.12.92030.12.8

新型取得柔性接口一种半自动式侧石安实用原始

48龙建股份；二公司20202293586462020.12.92030.12.8

装推车装置新型取得土工布砂袋快速抛填实用继受

49龙建股份20202295650632020.12.112030.12.10

系统新型取得一种混凝土路铺设用实用继受

50龙建股份20202303472292020.12.162030.12.15

夯实装置新型取得一种沥青路面摊铺厚实用继受

51龙建股份20202308526182020.12.212030.12.20

度测定尺新型取得一种多箱单室钢箱梁实用原始

52龙建股份；四公司20212008675152021.1.132031.1.12

滑移施工支架系统新型取得一种多箱室钢箱梁多

202120086752实用原始

53龙建股份；四公司向精确定位辅助调节2021.1.132031.1.12

X 新型 取得装置龙建股份；第七分一种过水路面隔水墙实用原始

5420212038651212021.2.192031.12.18公司；盛世新宇挖基用铲斗新型取得龙建股份；第七分一种水泥混凝土路面实用原始

5520212040095282021.2.232031.2.22公司；盛世新宇辊轴施工机具新型取得一种固定公路边沟矩龙建股份；第七分实用原始

562021204213515形盖板用帽石模板的2021.2.252031.2.24公司；盛世新宇新型取得定位装置一种高速公路路肩排实用原始

57龙建股份20212079702012021.4.192031.4.18