7月12日，大盘今日全天震荡走低延续调整，创业板指领跌，沪指失守3300点整数关口。盘面上，基建相关板块表现活跃，公路铁路运输板块领涨。风电、光伏等赛道股早盘一度冲高，但随后回落。券商股午后异动，最终也冲高回落。下跌方面，半导体板块全天低迷，北方华创高开低走跌超6%。锂电池概念股继续调整，天齐锂业、比亚迪均跌近5%。虽然指数低迷，但连板股表现强势，昨日15只连板股中8只涨停晋级，晋级率超50%。
总体上个股跌多涨少，两市超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额9768亿，较上个交易日缩量319亿，两市成交金额跌破万亿。板块方面，公路铁路运输、钒电池、水利、新型城镇化等板块涨幅居前，CRO、半导体及元件、光刻胶、医疗器械等板块跌幅居前。
截止收盘，沪指跌0.97%，深成指跌1.41%，创业板指跌2.34%。北向资金全天净卖出42.51亿元；其中沪股通净卖出15.34亿元，深股通净卖出27.17亿元。
消息面：
1、天齐锂业：香港IPO面向散户发售部分获得9.3倍认购，将于7月13日开始挂牌交易
天齐锂业在港交所公告，香港IPO股票面向散户部分获得9.3倍超额认购，H股将于7月13日开始交易。
2、任泽平：从今天起，继续乐观
泽平宏观发文指出：近期猪价上涨、逆回购缩量等引发市场对货币政策转向担忧，A股出现短期调整。我们认为，上述是噪音和误判，当前市场的主要逻辑是经济启动新一轮复苏，但复苏基础不牢，稳增长仍是当前头等大事，货币政策仍处于宽松区间，物价整体温和。因此，当前宏观经济和货币政策环境对资本市场继续处于友好区间。继6月PMI指数大幅回升之后，6月社融信贷数据大幅超预期回升，展现了中国经济强劲的恢复力，满血归来。针对近期市场的争议和噪音，我们维持此前的观点：战略性看多中国经济，经济基本面好货币政策导向均对资本市场继续友好。
3、专家：下半年动用限额内的存量专项债额度或提前发行明年部分专项债额度完全可行
据证券日报，今年以来新增专项债发行规模达34331.42亿元，其中上半年新增专项债发行规模达34062.17亿元。基本完成了国务院要求的上半年完成发债任务目标。用于项目建设的专项债发行接近尾声，意味着下半年新增专项债发行迎来“空窗期”。专家认为，下半年会优先采用“准财政”工具来为基建投资追加“弹药”。“专项债是基建投资的主要资金来源，今年用于项目建设的专项债额度基本上提前半年发行完毕，为稳投资、稳经济发挥了重要支撑作用。”中国财政学会绩效管理专委会副主任委员张依群表示，下半年不会因为新增专项债发完而出现基建投资资金不足的问题。张依群表示，为基建投资追加“弹药”，下半年动用限额内的存量专项债额度或提前发行明年部分专项债额度是完全可行的。目前专项债存量额度还有万亿元的空间可用。张依群建议，当前加码基建投资一定要做到适度、适量、适时。
4、上海昨日新增本土确诊病例5例、无症状感染者54例
据健康上海12320，上海市卫健委通报，7月11日0―24时，上海新增本土新冠肺炎确诊病例5例和无症状感染者54例，其中4例确诊病例和52例无症状感染者在隔离管控中发现。
5、中信证券：锂价拐点或在2023年到来
中信证券研报指出，锂价在2022年下半年上涨预期较强，但受产业链库存累积等因素影响，预计锂价后市涨幅或有限。判断锂价拐点或在2023年到来，价格或高位回落，2024年随着供应过剩压力增大，锂价将显著下行。锂板块行情进入后期，原料自给率高或持续提升的企业仍为首选。预计2023年全球新增锂供应量将达到40万吨LCE，推动行业供需格局反转。根据测算，预计2023-2025年全球锂供应过剩占需求总量比例为6%、23%、30%，呈现逐年上升态势。2023年由于过剩比例较小，预计锂价或维持30万元/吨以上。2024年供应料将大幅过剩，预计锂价将显著下跌，价格或跌至15万元/吨以下。
6、国家卫健委：7月11日新增本土确诊69例，新增本土无症状278例
国家卫健委通报，7月11日新增本土确诊69例，新增本土无症状278例。
7、人民币兑美元中间价较上日调降327点
人民币兑美元中间价较上日调降327点至6.7287。
8、国家发改委、交通运输部印发《国家公路网规划》
发改委网站消息，国家发展改革委、交通运输部发布关于印发《国家公路网规划》的通知。其中提出，到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网，形成多中心网络化路网格局，实现国际省际互联互通、城市群间多路连通、城市群城际便捷畅通、地级城市高速畅达、县级节点全面覆盖、沿边沿海公路连续贯通。
9、发改委：推进管网更新改造和地下管廊建设
发改委印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知，通知指出，推进管网更新改造和地下管廊建设。全面推进燃气管道老化更新改造，重点改造城市及县城不符合标准规范、存在安全隐患的燃气管道、燃气场站、居民户内设施及监测设施。统筹推进城市及县城供排水、供热等其他管道老化更新改造。指导各地在城市老旧管网更新改造等工作中因地制宜协同推进管廊建设，在城市新区根据功能需求积极发展干、支线管廊，合理布局管廊系统，统筹各类管线敷设。加快明确入廊收费政策，多措并举解决投融资受阻问题。做好统筹协调，优化项目空间布局，合理安排建设时序，避免反复开挖。健全市政公用设施常态化管护机制，确保设施运行稳定安全。
10、发改委：完善城市住房体系坚持“房住不炒”
发改委印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知，通知指出，完善城市住房体系。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，夯实城市政府主体责任，稳地价、稳房价、稳预期。建立住房和土地联动机制，实施房地产金融审慎管理制度，支持合理自住需求，遏制投资投机性需求。培育发展住房租赁市场，盘活存量住房资源，扩大租赁住房供给，完善长租房政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利。加快住房租赁法规建设，加强租赁市场监管，保障承租人和出租人合法权益。完善住房保障基础性制度和支持政策，有效增加保障性住房供给。以人口流入多的大城市为重点，扩大保障性租赁住房供给，着力解决符合条件的新市民、青年人等群体住房困难问题。单列租赁住房用地供应计划，主要利用集体经营性建设用地、企事业单位自有闲置土地、产业园区配套用地和存量闲置房屋建设，适当利用新供应国有建设用地建设。改革完善住房公积金制度，健全缴存、使用、管理和运行机制。
11、比亚迪AH股齐挫结算数据引发猜测伯克希尔减持
比亚迪港股今日下跌11%。港交所CCASS数据显示，比亚迪股份225,234,363股于7月11日被转让给花旗银行。市场人士从转让规模猜测，这些股份应该来自巴菲特旗下的伯克希尔.哈撒韦。根据比亚迪今年一季度报告，巴菲特的伯克希尔能源公司100%控股的Western Capital Group LLC为比亚迪第四大股东，持股数为225,000,000，持股比例为7.73%。巴菲特在2008年9月与比亚迪签署协议，以每股港元8元的价格认购2.25亿股比亚迪的股份，约占其配售后10%的股份比例，总金额约为18亿港元。按照当前比亚迪274港元/股计，巴菲特所持比亚迪股票已增值约34倍，价值约616.5亿港币。
12、巴菲特2.25亿股比亚迪股份转至花旗银行？比亚迪回应：具体情况正在确认
今日，比亚迪在A股及港股均出现大幅下跌，其中，港股比亚迪股份跌超过10%，比亚迪跌超过6%。港交所CCASS数据显示，7月9日，花旗银行持有比亚迪股份1.63亿股，7月11日，花旗银行持仓增加2.25亿股至3.89亿股，占比35.39%。2008年9月29日，巴菲特掌控伯克希尔.哈撒韦能源公司斥资2.3亿美元(约18亿港元)，以每股8港元的价格，在港股认购比亚迪2.25亿股股票。市场猜测，花旗银行持仓增加的2.25亿股应该是来自巴菲特旗下的伯克希尔.哈撒韦。对此，南方财经全媒体记者以投资人身份联系了比亚迪投资者关系部门，相关人士称，具体情况正在确认当中。
13、比亚迪：巴菲特持股目前没有变动
据券商中国，港交所CCASS数据显示，比亚迪股份2.25亿股于7月11日被转让给花旗银行。市场人士从转让规模猜测，这些股份可能是来自巴菲特旗下的伯克希尔.哈撒韦。针对上述传闻，记者以投资者身份致电比亚迪，该公司证券事务部回应称，“我们现在看到的数据是，巴菲特持股目前没有变动。它的持股比例非常大，如果涉及到股份变动，一定会披露。”不过也有业内人士分析，还有这样的可能性：一是，目前减持流程尚未走完，所以公司暂未看到相关数据；二是，巴菲特借给对冲基金沽空。
14、知情人士：徐翔团队未来或会更多地将资源聚焦于对外投资业务
据上证报，“徐翔回归之后，仍在密切关注证券市场，不时会与熟悉的业内人士探讨观点，并对旗下上市公司有了对应的规划，甚至会帮助公司撮合业务，但肯定不会再碰二级市场了。”有知情人士透露，徐翔团队未来或会更多地将资源聚焦于对外投资业务。这一动向，从宁波中百（600857）、大恒科技（600288）参与定增项目上可见一斑。
投资建议：
对于近日市场走势，国盛证券表示，6月末以来，考虑到国内经济的复苏仍待数据确认、短期疫情有所反复，以及海外加息对于权益类资产的冲击，A股整体转入震荡整理期。7月上市公司的中报业绩陆续披露，业绩驱动将成为市场的核心主导因素，投资者目光更多回归业绩+盈利，二季度单季度环比正增长品种更受青睐，上游原材料将成最大赢家，考虑到煤炭、硅料、锂矿已经有充分价格体现，白酒、医药、军工、通信或有爆发潜力，投资上建议保持成长略大于价值的均衡配置。
中信证券指出，市场行情步入关键时间窗口，今年中报季是近年来宏观经济数据最弱并且上市公司业绩分化最大的时期，三因素共同导致短期市场波动加大；同时经济仍处于快速恢复的过程中，月度级别的估值修复行情基调仍未变化；结构因素占主导，中报持续高景气和出现拐点的行业是最重要的配置线索。
首先，预计此次中报业绩分化巨大，容易诱发板块和行业间迅速调仓，投资者进入焦虑期，存量赎回有所增加，后入场资金容易动摇，外部扰动因素开始增多，A股在大幅反弹后更容易在情绪上受影响。其次，宽松的货币基调没有发生转向，稳增长更注重前期政策的落实，疫情防控进入精准和常态化阶段，对经济的影响明显弱于二季度。最后，从行情结构上看，新旧能源转换依旧是中报季最核心的业绩超预期线索，此外，成长制造亮点更多，医药分化明显，消费关注疫后修复。整体而言，预计行情节奏趋缓，围绕成长制造、医药和消费轮动重估，建议继续均衡配置。
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