王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600859公司简称：王府井

王府井集团股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人白凡、主管会计工作负责人吴珺及会计机构负责人（会计主管人员）王甜甜声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本报告期内，公司不进行利润分配，也不进行公积金转增。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

本公司已在本报告中详细描述了存在宏观经济及行业竞争风险、管理运营及新业务培育风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”第五部分（一）可能面对的风险。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................24

第六节股份变动及股东情况.........................................44

第七节债券相关情况............................................47

第八节财务报告..............................................48

载有法定代表人、总裁、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

备查文件目录报告期内在《中国证券报》《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司、王府井指王府井集团股份有限公司

报告期、本报告期指2026年1月1日至2026年6月30日首旅集团指北京首都旅游集团有限责任公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称王府井集团股份有限公司公司的中文简称王府井

公司的外文名称 WangfujingGroupCo.Ltd.公司的外文名称缩写 Wangfujing公司的法定代表人白凡

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名连慧青李智联系地址北京市王府井大街253号北京市王府井大街253号

电话8610-651259608610-65125960

传真8610-651331338610-65133133

电子信箱 wfjdshh@wfj.com.cn wfjdshh@wfj.com.cn

三、基本情况变更简介公司注册地址北京市王府井大街255号公司注册地址的历史变更情况无公司办公地址北京市王府井大街253号公司办公地址的邮政编码100006

公司网址 www.wfj.com.cn

电子信箱 wfjcc@wfj.com.cn报告期内变更情况查询索引无

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会办公室报告期内变更情况查询索引无

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 王府井 600859 无

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六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年同主要会计数据

（1－6上年同期月）期增减(%)

营业收入4987006097.645361322063.47-6.98

利润总额229036762.72219363019.394.41

归属于上市公司股东的净利润54180863.9281104735.36-33.20

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的34456702.3727785301.0924.01净利润

经营活动产生的现金流量净额860557401.99527198236.2363.23本报告期末比上年本报告期末上年度末

度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产19437882435.3119383701571.390.28

总资产38810460699.5138843640246.43-0.09

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同期

主要财务指标16上年同期（－月）增减(%)

基本每股收益（元／股）0.0480.072-33.33

稀释每股收益（元／股）0.0480.072-33.33扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／0.0310.02524.00股）

加权平均净资产收益率（%）0.2790.413减少0.134个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益

%0.1780.141增加0.037个百分点率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内公司营业收入同比下降，主要受市场环境快速变化、上期关闭部分门店导致，同店口径下，公司营业收入下降-4.62%。扣非净利润同比增长，主要由于公司降本增效措施进一步显效，推动核心经营利润改善；归母净利润同比下降主要受市场环境快速变化、上期关闭部分门店导致本期收入减少以及报告期新增门店尚处于培育期以及非经常性收益较上期减少等因素共同影响。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的82306.33见附注七、73和75冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密5774030.03见附注七、67和74

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非经常性损益项目金额附注（如适用）

切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，主要为持有的股票公允价值

非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值-15701458.53变动影响变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

24623174.63主要为非金融企业关联方借计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

款资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出7961686.14见附注七、74和75其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1178415.27

少数股东权益影响额（税后）1837161.78

合计19724161.55

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

稳岗补贴26443.43每年发生

岗位社保补贴579170.32每年发生

残疾人岗位补贴785040.71每年发生

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十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司营业收入主要来自于旗下各门店的商品销售收入以及租金收入。截至本报告期末，公司在全国七大经济区域37个城市共运营78家大型综合有税零售门店，涉及奥特莱斯、购物中心、百货业态，同时管理运营2家口岸免税店、2家市内免税店及1家离岛免税门店。此外，公司还涉及专业店以及线上业务，目前共有各类专业店309家。

报告期内，我国消费市场总体运行平稳，服务消费增势良好，新型消费潜力持续释放，市场结构不断优化升级。消费支出保持平稳增长，优质服务供给持续扩大，消费市场呈现扩容提质态势，但供强需弱的矛盾依然突出。总体来看，国内消费市场延续弱复苏格局，增长动力由传统大件商品逐步转向体验型服务、数字智能及绿色健康消费，商品零售提质升级，服务零售向优发展，新业态新模式持续激发市场活力。在居民消费结构持续优化、生活需求不断提升的背景下，我国消费市场已进入“商品+服务”并重的发展阶段。根据国家统计局公布的相关数据显示，上半年，社会消费品零售总额同比增长1.3%，国内超大规模市场优势持续显现。分季度看，一季度社会消费品零售总额同比增长2.4%，二季度增速明显放缓。从零售业态看，限额以上零售业单位中便利店、超市零售额同比分别增长6.6%、3.8%；专业店、百货店、品牌专卖店零售额分别下降1.5%、

2.1%、8.7%，可选消费面临较大的压力。零售企业积极推进数字化、融合化转型，线上消费场景

持续拓宽，网上零售保持稳健增长，线上线下加速融合，商圈数字化、即时履约及品牌私域运营已成为行业共识。

从服务消费看，体验式需求持续释放，多轮假日经济带动下，文旅、休闲娱乐、本地生活及餐饮等场景热度较高，居民消费从“实物购买”向场景体验、休闲社交转型，商圈客流及线下支付热度稳步回升。从商品消费看，根据商务部发布的相关数据，限额以上16大类商品中有10类实现增长，绿色、智能、健康类商品需求旺盛；受置业需求偏弱及前期政策高基数效应影响，地产后周期相关的大件耐用消费品增长乏力；金银珠宝等可选贵金属消费增速明显放缓，反映居民在大额非必需消费上仍保持谨慎。粮油食品、饮料等刚需必选品类维持稳健增长，体现出消费的“保底”韧性。

就公司所从事的主要业态而言，各细分领域呈现不同发展特征：

奥特莱斯业态已从规模扩张阶段全面转向以精细化运营、体验式场景创新和全渠道融合为核

心的新发展阶段。品牌门店扩张势头强劲，行业突破传统零售边界，重构消费场景，逐步向主题化“微度假”目的地转型，即从单一折扣零售向“购物+微度假+社交体验”的综合模式升级，第三代奥莱已形成并快速发展。通过丰富场景体验、提升场所吸引力，有效延长消费者停留时长，增强客群黏性，推动从单次购物向高频次、高复购的生活方式消费转变。但行业在较快发展的同时，也面临竞争白热化与消费分流、定位模糊与业态同质化、品牌资源与供应链挑战、运营能力不足及体验短板等四大挑战。

购物中心业态在客流回暖中实现平稳增长，但消费转化节奏及增长动能的持续性仍面临一定考验，行业整体呈现客流回升但消费转化相对滞后的特征，消费者进店购买行为更趋理性。与此同时，行业供给增速有所放缓，市场逐步进入存量竞争阶段，发展关注重点逐步从规模扩张转向坪效提升、存量调改、内容运营等内涵式增长方向。企业运营重心逐步从吸引客流向促进转化倾

7/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告斜，品牌汰换节奏有所加快，品类与品牌的动态调整已成为常态化的运营手段，盈利改善更多依托内部结构优化与费用管控。

百货业态整体呈收缩态势，结构性分化持续，行业处于调整期，销售承压、客流分化、调改深化是阶段性特征。上半年全国限额以上百货店零售额同比下降2.1%，传统百货市场份额持续被电商及新兴业态分流，但部分企业已出现边际改善迹象，行业内部业绩分化较为明显。部分企业通过调改已出现结构性改善，调整仍在持续深化。近年来全国基本无全新开业的标准百货项目，行业供给逻辑从增量扩张转向存量优化与物业功能重构。转型路径上，精品化与去百货化两条方向逐渐显现，招商联营模式日渐式微，竞争重点正逐步向高净值会员精细化运营和物业资产价值管理延伸。定位模糊、同质化经营的百货项目压力尤为突出，行业内部差距有所拉大。

免税行业在离岛免税稳增、口岸免税扩容、市内免税蓄势的三维驱动下，整体保持稳健增长态势，但内部呈现明显的结构性分化。作为海南自由贸易港全岛封关运作的首个完整年度，2026年上半年离岛免税购物金额达199.2亿元，同比增长18.8%；购物人数279.3万人次，同比增长

12.6%；购物件数1596.6万件，同比增长7.3%，成为行业最核心的增长引擎。政策利好持续落地，但消费大环境影响下客单价承压，高端消费趋于谨慎。国货潮品成为政策重点方向，口岸及市内店国货面积占比要求不低于1/4。部分机场免税店经营权招标落地，口岸竞争格局有所变化。

市内免税政策持续加码，但消费习惯尚处培育阶段，市场端仍待突破。品牌端国际一线持续布局但价格管控焦虑上升，国货潮品借免税渠道拓展新空间，机场国货专区已落地，成为值得关注的新方向。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年上半年，面对持续分化的消费市场，公司坚持“加速转型、把握节奏、控制成本、规范治理”十六字总方针，以业态管理专业化、一业一策体系化、一店一策个性化的“三化”建设为路径，多措并举，抢抓经营业绩，着力降本降费，加速调整创新升级，推动企业专业化管控与规范化治理，在行业整体承压的背景下保持了相对稳健发展态势。

（一）文商旅体展深度融合，创新消费新场景

各门店围绕“场景创新、内容造场、品牌立势”总体思路，从微度假目的地、沉浸式光影街区、民俗非遗活化、夜经济生态、IP 首展矩阵等维度深度落地文商旅体展融合，推动商业空间从单一购物功能向复合型文旅消费目的地全面升级。沈阳王府井棋盘山小镇依托景观优势，于湖畔南侧打造国风空间“清风竹苑”，融合品茶、纳凉、演出与亲子功能，定期举办茶文化及脱口秀等沉浸式活动；同时深挖“棋盘山小镇”IP 推出系列文创，借社交分享实现品牌破圈。长春王府井净月小镇以“松弛、平等、无压力”为核心，打造非标商业的原生感与松弛感，让消费者从“为购物而来”转变为“为体验而来”，实现客流销售双增长。湾里·王府井 WellTown 以“文化为魂、商业为体、旅游为脉、体育为活力、展览为平台”为核心逻辑，实现五大业态深度融合，项目创新“票根经济”与会员体系，叠加离境退税、宠物友好等多元服务，全域曝光已突破5.6亿次。

百货大楼以和平菓局、哈姆雷斯、艺云数字艺术中心、张秉贵纪念馆四大 IP 为文化传播核心，串联10余个民族文化品牌，面向团体、游客、青少年打造差异化“一团火”文旅体验线路；巴中王府井购物中心以品牌迭代、资源跨界、内容营销三重突破创新运营模式，引入潮玩乐园、攀岩、二次元、宠物友好等全新消费场景，实现客群结构优化突破，落地12场城市级赛事与特色主题活动，全域曝光超450万，新增粉丝5000余人，全面培育增长新动能。

（二）首店经济与品牌升级双轮驱动，构筑差异化竞争力

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上半年公司旗下各门店新引进品牌800余家，其中首店品牌超120家，首店占比近15%，覆盖区域及城市多个层级。重点门店围绕年轻潮流定位，深化 IP 内容运营与首店策略，形成“首店引流+业态互补”的良性带动效应，有效提升项目竞争力。新引进品牌中，生活服务配套类占比过半，数量达400余个。有效丰富了门店功能结构，增强了各项目的差异化竞争力与区域辐射力。

北京香江小镇始祖鸟扩店至420㎡新形象店，开业首日销售同比提升99.8%；西安王府井以首展优势抢占城市流量高地，累计引入新品牌17个，落地卡皮巴拉西北首展，全网曝光超千万次、比美高 F1 西北首展，填补西北赛车沉浸式体验空白；喜悦购物中心明确年轻潮流定位，坚持首店策略与精细化管理，上半年落地华北首店 2 个、北京首店 3家、区域首店 20 家，其中 JUMP SHOP 华北首店＆CAFE 开业月销售超 800 万元，KKV 北京旗舰门店开业首月销售额超百万元，海绵宝宝主题快闪5月业绩位列全国首位，“首店引流+业态互补”带动效应明显，累计客流同比提升7%，销售额同比提升28%。

（三）深化营销创新，多维造势聚客引流

各门店以差异化策略深耕在地文化与圈层客群，通过沉浸式场景、民俗 IP、在地生活节、演唱会经济、圈层赛事及高声量活动等多元创新手段，精准激活客流并强化区域影响力，形成了一套可复用的营销引流方法论。西安临潼小镇以“长安幻市”沉浸式光影主题街区将购物动线转化为游玩动线，客流同比增长12%；呼市如意小镇深耕民俗非遗体验，客流同比增长超27%；成都1店以“成都尽兴生活指南”为主线，上半年开展超30场在地文化营销活动；太原店深挖“演唱会经济”，13天应援活动累计引流18.54万人次；洛阳1店以魔方大赛、二次元宅舞、公益联谊等圈层活动精准触达 Z 世代及家庭客群。

（四）加速数字化转型，构建智慧运营新格局

全渠道数字化协同效能持续释放，线上经营全域增长，运营稳步提升。私域阵地方面，小程序商城迭代升级成效显著，奥莱持续协同品牌共建，小程序云仓接入斯凯奇等品牌，商城同比增长达163%，成为线上销售新增长引擎。公域阵地方面，直播矩阵不断扩容，上半年直播场次近万场，抖音生活服务电子券与实物电商合计销售2.3亿元，同比增长114%；着力打造分类别垂类抖音直播账号，其中美妆抖音分销矩阵实现销售4415万元，同比增长115%，运动品类抖音电商销售7457万，同比增长24%。同时，公司着力打造直播职人矩阵，已培养门店职人主播近千人。新媒体全域发力，各门店围绕抖音、小红书、视频号构建“内容种草—引流到店—私域复购”全链路闭环。同时，创新运用多种 AI 大模型赋能新媒体内容生产，有效提升宣传效率与传播效果。各板块以“平台做优、公域做大、私域做深、数字增效”为着力点，加速向全渠道数字化运营转型。

在线服务端，公司深化客服平台智能化升级，在线智能机器人及 AI 推荐官累计接待超 75000 次，解决率达98.78%，热线机器人独立解决通话4060通，有效节省人力成本。同时面向入境消费客群，构建中、英、韩三语 AI 服务能力，持续深化智能服务应用。

在线上运营发力的同时，技术赋能协同能力逐步增强，数字化转型持续深化。百购新零售系统平稳拓展至多家外埠门店，场景覆盖率、产品易用性持续提升，有效支撑前端运营。业财协同平台加速推广，打破业务数据壁垒，实现业财数据一体化流转与自动匹配，凭证机制化与核算标准化水平明显提升。智慧物业管理平台全面落地，数字化监管能力提升。奥莱板块核心系统升级取得关键突破，为全业态统一高效的数据管控奠定基础。

（五）四大业态协同发力，坚持差异化经营与创新驱动

奥莱业态坚持“小镇化”运营理念，充分发挥毗邻自然景观与文旅资源的区位优势，将购物场景与休闲体验深度融合，打造“会呼吸、超活跃”的微度假目的地。各门店打破传统奥莱“品牌折扣+零售”的单一模式，构建差异化经营新范式，实现客流、销售、利润全面增长，成为公司业绩增长的重要支撑。购物中心业态以“首店经济+文商旅体展融合+营销创新”为核心抓手，推动各项目差异化突围。百货业态深化“一店一策”，加速推动存量项目调整转型，力图打破传统商业同质化模式，打造个性化、主题化商业空间。同时，百货及购物中心各门店打破传统的单一

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零售模式，围绕在地文化、圈层客群与体验升级，加速推进业态重构与场景焕新。免税业态坚持“聚力转型、控本提质、合规强基”总体方针，围绕“多渠道运营、立体化布局”战略方向，稳步推进各项业务提质发展，业态以“口岸突破、离岛提质、市内深耕、数字增效”为发力点，加速从传统免税向全渠道、全场景的国际化消费服务商全面转型，为业务长远发展注入新动能。

（六）全面升级离境退税服务，加速构建跨境消费新体系

公司全面升级离境退税服务能力，各门店协同推进“人工办理”向“智能高效”转型升级。

东安市场率先落地东城区首台离境退税自助开单机，填补区域智能退税服务空白，业务办理效率与顾客体验双提升；百货大楼围绕离境退税优化、到店礼遇、多语服务、文旅体验等八大项目推

进跨境消费服务焕新，退税金额达同期的4倍；北京香江小镇退税笔数同比增长近260%，同步落地自助退税设备，境外客群服务能力大幅提升；佛山王府井紫薇港离境退税服务全面升级，结合项目运营节奏与集团跨境消费服务升级方案，持续提升顾客到店体验；各门店在优化离境退税服务的同时，围绕境外旅客从到店、消费到离店的全消费链路核心需求，加速构建便捷、优质、多元、有温度的国际化跨境消费服务体系，全方位提升境外旅客消费体验。

得益于上述举措，公司离境退税业务继续呈现快速增长态势。上半年公司离境退税（含即买即退）业务共计开单1.4万笔，同比增幅近380%；涉及消费金额增幅超250%，上半年开单数及涉及消费金额均已超2025年全年数据。目前离境退税商品的销售金额在公司总体销售中占比依然很低，尚未对公司经营业绩产生重大影响。下一步，公司将持续深化离境退税服务布局与服务创新，加快“智能高效”服务模式在重点门店复制推广，不断优化品牌与品类结构，提升境外旅客购物转化率，有力服务国家扩大入境消费战略。

（七）加快新业务、新场景培育，蓄力长远发展

公司积极探索 AI+消费场景融合，以科技赋能重塑消费体验。上半年重点推进线下实体场景的 AI 创新应用，探索围绕线下消费场景优化商品布局，助力新技术在商业场景的实践应用。

免税业务实现重要突破。首都机场 T2 项目高效完成筹备并顺利开业，实现公司在超大型国际枢纽机场的首次布局，品类结构持续优化，国潮文创等特色品类表现亮眼。烟草经营资质顺利获批，正有序推进业务落地，将补齐免税品类关键短板。万宁项目经营稳中向好，招商调改成效显著。海垦项目获批首批岛民免税经营资格，与头部企业合作落地新型消费场景，填补区域市场空白，盘活存量空间。口岸与市内免税店协同运营不断深化，信息系统持续优化，会员体系逐步打通，免税业务整体专业运营能力与合规管理水平稳步提升。同时，稳步推进重点区域购物中心及奥莱新项目开发，强化投资发展与各专业部门深度协同，严控发展质量与风险，为中长期增长积蓄动能。

（八）聚焦成本费用优化，持续减负增效

多措并举推进降本降费。持续优化预算管理体系，强化执行监控与预警，成本费用实现同比下降。统筹第三方费用管理，推进投标议价、服务标准优化与人效提升，深挖降本空间；推行模块化设计与统一采购，有效缩短设计周期、降低外包费用。精细化管控物业资产预算，维修改造与大修理项目审减成效明显，节能降耗工作稳步推进，能耗实现有效压降。协同各层级力量推进降租谈判，有效减轻重点门店经营压力。人工成本方面，公司建立了与经营效益挂钩的弹性联动机制在保障组织活力的前提下，推动整体人工效能稳步提升，确保成本增幅合理可控且低于效益增幅，夯实高质量发展基础。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

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王府井集团作为中国零售行业领军企业，历经70年发展，已构建起覆盖奥特莱斯、购物中心、百货、免税业态在内的全生活零售系统，形成了“王府井奥莱”“王府井购物中心”“王府井百货”“王府井免税”等知名品牌矩阵，致力于为消费者传递美好生活。王府井以其货真价实的商品、周到满意的服务以及诚实守信的经营理念，赢得广大顾客的信任与支持。通过37城78家门店、近570万㎡建筑面积及2900余万会员、超4000万全渠道粉丝的全域流量池，形成了多业态协同、资源高效整合、运营持续优化的综合发展能力。

近年来，公司紧跟消费升级与全渠道融合的趋势，加快业态迭代步伐，集中资源推动购物中心和奥莱业态向体验化方向升级，同时针对百货门店实施“一店一策”的深度调整，明确各店的差异化定位，同步拓展商品自营与免税业务，构建起新的竞争力。依托首旅集团的文旅生态资源，公司积极探索零售与酒店、旅游等消费场景的融合，打造文商旅结合的消费新场景，努力在行业转型中保持发展韧性。

截至报告期末，公司共运营78家大型零售门店、免税店铺5家、专业店309家，销售网络覆盖全国七大经济区域，形成了“奥莱固本强基、购物中心持续焕新、百货深化调整、免税提质增效”的多业态协同发展格局。有税业务紧跟消费趋势，根据不同业态特点量身定制调整方案，加大调整力度，灵活搭配商品组合，持续打造主题鲜明的消费场景，形成各具特色的经营亮点。免税板块完成了战略布局，离岛、口岸、市内三类免税项目均已落地运营。在“有税+免税”双轮驱动下，公司持续强化全渠道融合与供应链能力，发挥“有税+免税+离境退税”的综合优势，不断满足广大消费者对美好生活的追求，推动公司实现长期稳定发展。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入4987006097.645361322063.47-6.98

营业成本3143952528.293283522739.95-4.25

销售费用653823204.31767290722.97-14.79

管理费用694273447.08813458589.37-14.65

财务费用152842455.00184760654.20-17.28

研发费用0.000.000.00

经营活动产生的现金流量净额860557401.99527198236.2363.23

投资活动产生的现金流量净额624123018.04-668996522.81不适用

筹资活动产生的现金流量净额-674420293.20-1069906271.09不适用

2026年半年度分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度项目

（1-3月份）（4-6月份）营业收入2810354732.732176651364.91

归属于上市公司股东的净利润51641390.522539473.40

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润29416702.735039999.64

经营活动产生的现金流量净额509118096.29351439305.70

分季度主要财务数据情况说明：

第二季度受营业收入同比下降8.39%，计提资产减值准备2179.76万元以及股票公允价值变

动损失1754.20万元影响，导致净利润下滑。

11/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(1)收入及成本分析

*分业态情况如下：

A营业收入分业态情况：

营业收入毛利率营业收入比上年增减毛利率比上年增减营业收入占比分业态

（元）（%）（%）（%）（%）

奥特莱斯1233833772.1368.153.850.5422.57

购物中心1066223664.8533.21-17.15-3.8919.50

百货1759762932.6328.86-12.36-3.5232.19

免税224566783.5522.3955.423.394.11

专业店624875534.857.82-14.451.3011.43

注：以上数据不含跨业态内部抵消。

B营业成本分业态情况：

本期金额较上本期占总成上年同期占总

分行业成本构成项目本期金额(%)上年同期金额(%)年同期变动比本比例成本比例

例(%)

商品采购成本42325173.061.1741929591.571.150.94奥特莱斯

物业成本350699258.029.71342907314.399.412.27

商品采购成本242139988.676.70289239093.897.94-16.28购物中心

物业成本469966844.1113.01520222921.3714.27-9.66

商品采购成本931112209.1025.781057143308.3629.00-11.92百货

物业成本320698247.558.88300673653.428.256.66

免税商品采购成本174291035.584.83117041905.693.2148.91

商品采购成本517252870.2114.32594387714.8016.31-12.98专业店

物业成本58767001.351.6388420437.252.43-33.54

注：以上数据不含跨业态内部抵消。

收入、成本分业态情况的说明：

*奥特莱斯业态营业收入同比小幅上升，主要得益于向“文商体旅展”深度融合转型及持续深化营销活动，同时通过严格控制成本支出共同影响所致。成本方面，商品采购成本随销售增长而同比上升，物业成本亦因部分门店固定资产折旧增加及上期租赁合同降租带来的低基数效应而同比上升。毛利率同比进一步提升，主要由于营业收入增幅大于成本增幅影响所致。

*购物中心业态营业收入同比下降，主要受上年同期部分门店闭店及新门店尚处于培育期影响。成本端，商品采购成本因销售下降而同比减少，物业成本虽因关闭部分门店而减少，但被上年新增项目物业成本增加部分抵消，整体仍呈同比下降。毛利率同比小幅下降，主要由于营业成本降幅小于收入降幅影响所致。

*百货业态营业收入同比下降，主要受消费观念、消费结构及消费习惯变化，叠加去年关闭门店和部分门店转型调整等因素共同影响。成本方面，商品采购成本随销售下降而同比降低，但物业成本同比上升，主要由于部分门店上年度续签租赁合同，成本增加影响所致。毛利率同比下降，主要由于营业收入降幅大于成本降幅影响所致。

*免税业态营业收入同比增长超过50%，运营效能持续提升，主要受益于报告期内新增门店及海南地区销售向好。成本方面，营业成本随销售增长而同比上升。毛利率同比增长主要受新增门店渠道特性影响所致。

*专业店业态营业收入同比下降主要受业务收缩、品牌方战略调整，收缩订单等因素影响。

成本方面，商品采购成本因销售收入下降而同比下降，物业成本则因专业店店铺闭店以及装修摊销减少影响所致。毛利率同比上升，主要由于上年同期采取了较为积极的销售策略影响所致。

12/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

*分地区情况如下：

营业收入比营业成本比毛利率比毛利率营业收入占

地区营业收入（元）营业成本（元）上年增减上年增减上年增减

(%)比（%）

（%）（%）（%）

华北地区2561125621.601727732352.3832.54-6.332.25-5.6648.34

其中：北京地区1924314961.841345632031.1930.07-7.654.32-8.0236.32

华中地区376882895.89218497803.9542.03-4.59-0.34-2.477.11

华南地区255878710.83267203301.08-4.437.705.532.144.83

西南地区1008893755.86644272579.0136.14-7.26-5.85-0.9519.04

西北地区557529437.58300893881.8746.03-7.54-13.093.4510.52

华东地区252510184.52228553191.529.49-19.60-24.626.034.77

东北地区285301032.3580477738.8571.799.509.94-0.125.38

注：a.华北地区包含北京、天津、山西、内蒙古地区；华中地区包含河南、湖北、湖南地区；华南地区包含

海南地区；西南地区包含四川、云南、贵州、西藏地区；西北地区包含青海、甘肃、宁夏、陕西地区；华东地区

包含上海、福建、山东、江西、江苏、浙江地区；东北地区包含黑龙江、吉林、辽宁地区。

b.以上数据不含跨地区内部抵消。

收入、成本分业态情况的说明：

*公司营业收入主要来自华北、西南和西北地区，其中华北地区占收入比重最大，达到

48.34%，北京地区收入同比下降7.65%，主要受上年同期关闭部分门店因素影响。

*东北地区门店包含2家奥特莱斯和1家购物中心门店，报告期内均有较好增长，带动区域内营业收入同比增长9.5%。

*华南地区营业收入同比增长，主要是区域内免税门店及有税奥莱表现较好影响所致，毛利率同比小幅上升。但受新门店收入增幅尚不足以覆盖相对固定的成本支出影响，毛利率整体低于其他地区。

*华中地区、西南地区及西北地区营业收入同比下降主要受区域内百货门店较为集中影响。

*分销售模式情况如下：

2026年1-6月2025年1-6月

项目

营业收入（元）占比（%）营业收入（元）占比（%）

商品零售4259878508.1985.424569170318.7485.22

租赁727127589.4514.58792151744.7314.78

主营业务分经营类别情况的说明：

*分经营类别看：根据国家统计局发布的数据，上半年，社会消费商品和服务零售总额同比增长2.7%，其中服务零售额增长5.3%，商品零售额增长1.1%，总体呈现了服务零售好于商品零售的特征。从公司自身看，服务零售好于商品零售的总体趋势仍然没有变化。报告期内，公司服务零售规模销售同比增长3.9%，增速从一季度的6%回落至二季度的1.6%，总体保持了正向提升，但增长速度明显放缓，其中餐饮、娱乐休闲及生活配套类因契合消费者消费习惯的变化，收入表现相对较好。商品零售规模销售上半年实现了2.7%的提升，但分季来看波动幅度较大，一季度增长6.4%，二季度下降3%。从消费类别看，运动、女装、珠宝、化妆、男装为公司规模销售前五类商品，其中，运动品类表现最为突出，销售同比实现近6%的增长；在家电以旧换新等政策带动下，数码家电品类同比增长近7%；受二次元、国潮等创意产业市场火爆影响，公司旗下门店积极扩充相关资源，带动品类增长超7%。

*从客流量和客单价及交易次数看：报告期内，公司客流量同店同比增长4.7%，客流量基

13/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告本盘保持稳定。客单价方面，受消费行为变化及服务零售占比提升影响，客均消费同比下降2.6%，其中一季度在旺销期带动下客单价仅微降1%，二季度降幅加深至5%，交易次数方面，受服务零售及体验类消费增长带动，交易次数有所增长。

(2)费用分析

项目2026年1-6月（元）2025年1-6月（元）增减金额（元）同比增减（%）

销售费用653823204.31767290722.97-113467518.66-14.79

管理费用694273447.08813458589.37-119185142.29-14.65

财务费用152842455.00184760654.20-31918199.20-17.28

变动原因说明：

*销售费用、管理费用较上期减少主要受公司人力资源结构优化调整及严控成本费用支出影响所致。

*财务费用较上期减少主要是租赁融资费用减少影响所致。

(3)现金流分析

项目2026年1-6月（元）2025年1-6月（元）增减金额（元）

经营活动产生的现金流量净额860557401.99527198236.23333359165.76

投资活动产生的现金流量净额624123018.04-668996522.811293119540.85

筹资活动产生的现金流量净额-674420293.20-1069906271.09395485977.89

现金及现金等价物净增加额806104835.79-1214442755.812020547591.60

变动原因说明：

*经营活动产生的现金流量净额较上期增加，主要受报告期内销售下降，人工费用支出下降、采购成本支出减少以及上期闭店门店支付租金及退还押金保证金等因素共同影响所致。

*投资活动产生的现金流量净额较上期增加，主要受本期结构性存款购买及到期收回、上期环汇增资、支付工程款较本期减少共同影响所致。

*筹资活动产生的现金流量净额较上期流出减少，主要受本期归还借款、分配股利、支付租金同比减少以及上年同期回购公司股份等共同影响所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末数上年期末数本期期末金额较项目名称本期期末数占总资产的上年期末数占总资产的上年期末变动比情况说明比例（%）比例（%）例（%）主要是子公司应付少

应付股利3794164.460.011084937.280.00249.71数股东股利增加导致

14/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他说明不适用

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产5461000991.48（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为14.07%。

公司于 2013 年在开曼群岛注册设立 Belmont Hong Kong Ltd，并通过该公司在香港完成对中国春天百货的收购；目前 Belmont Hong Kong Ltd 及其所属境外子公司的主要业务为股权投资、

免税和跨境业务经营，主要资产为长期股权投资及货币资金等。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明无

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

项目期末账面价值（元）受限原因

货币资金478452174.40单用途商业预付卡存管资金、保证金、冻结资金

投资性房地产1079906971.73抵押借款

合计1558359146.13-

4、其他说明

√适用□不适用

2026年4月21日，经公司第十二届董事会第四次会议审议通过，同意公司使用不超过20亿

元人民币的闲置自有资金购买银行结构性存款产品，即单日结构性存款余额不超过20亿元人民币，该授权金额是在总额上限中进行滚动使用。授权期限自董事会审议通过之日起12个月。

报告期内，公司以自有资金购买结构性存款单日最高余额为146500万元，未超过董事会授权额度。截至报告期末，公司使用自有资金购买结构性存款产品余额为105400万。

本报告期内，公司购买结构性存款产品详情如下：

单位：万元是否到期并

序号交易银行产品类型金额投资期限（天）投资收益赎回

1华夏银行结构性存款21000.00152192.39是

2华夏银行结构性存款12000.0012387.75是

3民生银行结构性存款8000.009133.31是

4华夏银行结构性存款2000.0012214.37是

5北京银行结构性存款14000.0010473.80是

6华夏银行结构性存款3000.0012522.09是

7民生银行结构性存款11300.004223.80是

8民生银行结构性存款3600.009016.69是

9工商银行结构性存款10000.0018576.03是

10招商银行结构性存款6200.006919.34是

11招商银行结构性存款11000.007235.80是

12民生银行结构性存款5000.009123.44是

15/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

是否到期并

序号交易银行产品类型金额投资期限（天）投资收益赎回

13民生银行结构性存款5200.003510.72是

14民生银行结构性存款7500.00144.83是

15工商银行结构性存款6000.009518.60是

16民生银行结构性存款11300.008846.86是

17招商银行结构性存款4800.00388.00是

18华夏银行结构性存款20000.0012266.85是

19北京银行结构性存款5000.0013746.92是

20北京银行结构性存款5000.0013722.52是

21华夏银行结构性存款12000.0012541.10是

22民生银行结构性存款8000.009737.84是

23民生银行结构性存款5200.009524.09是

24招商银行结构性存款6400.009828.35是

25招商银行结构性存款6200.009226.57是

26招商银行结构性存款11000.00216.33是

27民生银行结构性存款3600.009717.60是

28民生银行结构性存款10000.008643.12是

29招商银行结构性存款3000.008210.45是

30民生银行结构性存款8000.008231.99是

31民生银行结构性存款5000.00316.50是

32民生银行结构性存款2000.00625.84是

33民生银行结构性存款11300.006434.28是

34北京银行结构性存款9100.007029.67是

35民生银行结构性存款3000.00141.76是

36工商银行结构性存款1000.00186-否

37民生银行结构性存款5000.005010.75是

38民生银行结构性存款5000.0081-否

39民生银行结构性存款8000.00112-否

40民生银行结构性存款8000.0082-否

41民生银行结构性存款5200.0054-否

42民生银行结构性存款2700.00151.68是

43华夏银行结构性存款5000.0038-否

44民生银行结构性存款2700.0091-否

45招商银行结构性存款6200.0061-否

46招商银行结构性存款6400.0062-否

47华夏银行结构性存款5000.0039-否

48民生银行结构性存款11300.0075-否

49工商银行结构性存款10000.00111-否

50民生银行结构性存款11600.0068-否

51民生银行结构性存款10000.0096-否

52民生银行结构性存款10000.00106-否

合计/388800.00/1202.02/

注：报告期内，鉴于公司所购买的部分结构性存款产品尚未到期，公司暂未确认上述产品的投资收益。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，公司对外股权投资14806万元，其中使用募集资金0元，使用非募集资金14806万元，较上年同期减少37785.60万元。新增投资额主要用于支付王府井集团北京免税品经营有限公司、北京王府井免税品经营有限责任公司等子公司部分注册资本金。

(1)重大的股权投资

√适用□不适用

*支付王府井集团北京免税品经营有限公司部分注册资本金事项

16/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

经公司总裁办公会审议通过，公司出资设立全资子公司王府井集团北京免税品经营有限公司，注册资本20000万元，已于2025年12月31日完成企业设立登记手续。报告期内，公司支付部分注册资本金12355万元。

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价值计入权益的累计本期计提其他

资产类别期初数本期购买金额本期出售/赎回金额期末数变动损益公允价值变动的减值变动

股票218022000.00-17542000.000.000.000.000.000.00200480000.00

结构性存款2313000000.001840541.470.000.003535000000.004124000000.000.001725840541.47

其他权益工具441412627.280.000.000.000.00441412627.28

合计2972434627.28-15701458.530.000.003535000000.004124000000.000.002367733168.75证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权证益的累本期本期本期会计券证券代证券资金本期公允价值最初投资成本期初账面价值计公允购买出售投资期末账面价值核算品码简称来源变动损益价值变金额金额损益科目种动其他非流股北辰自有

601588300720000.00218022000.00-17542000.000.000.000.000.00200480000.00动金

票实业资金融资产合

//300720000.00/218022000.00-17542000.000.000.000.000.00200480000.00/计证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

√适用□不适用2024年10月29日，公司召开第十一届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公开挂牌出让子公司股权的议案》，同意公司通过北京产权交易所公开挂牌转让所持有的北京王府井百货商业物业管理有限公司（以下简称“商业物业公司”）100%股权。自董事会审议通过后，公司积极推进本次股权转让所涉及的审计评估、国资评估备案及北交所公开挂牌工作。2025年3月21日，商业物业公司100%股权项目首次在北交所公开挂牌，挂牌价格为履行国有资产评估备案后的评估值64221.08万元，首次挂牌期满未征集到意向受让方。根据董事会授权，公司将该股权挂牌价降价10%至57798.972万元再次挂牌，截至挂牌期满仍未征集到意向受让方。鉴于公开挂牌期间公开市场询价未达预期，公司于2026年4月3日召开第十二届董事会第三次会议，审议通过了《关于终止转让子公司股权的议案》，董事会决定终止本次股权出让事项。

17/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

成都王府井百货有限公司子公司百货零售373170335.612503269511.90780319552.77653149704.7679277384.8865781785.93

长沙王府井百货有限责任公司子公司百货零售10000000.001186975358.3936699253.68186408776.959692370.707295526.68

呼和浩特王府井百货有限责任公司子公司奥特莱斯运营管理10000000.00111241900.9520679652.3524203808.846862807.655679652.35

洛阳王府井百货有限责任公司子公司百货零售10000000.00246034081.51-7503375.0140849387.76-7128068.90-6737581.34

西宁王府井百货有限责任公司子公司百货零售10000000.00260523354.26-15805845.76113396498.53-9712799.95-11993873.60

王府井集团北京长安商场有限责任公司子公司购物中心运营管理261908843.53253524537.23160220674.5248859390.25-6371227.61-5991762.57

鄂尔多斯市王府井百货有限责任公司子公司百货零售10000000.00313133851.26108783949.2562229143.7215158051.4811355975.82

郑州王府井百货有限责任公司子公司百货零售190000000.00157101505.58-5716980.0423950341.578706848.358706309.18

西安王府井百货有限责任公司子公司百货零售190000000.00355100428.8648601271.2533084378.196580570.786589830.78

沈阳北方奥莱商业管理有限公司子公司奥特莱斯运营管理440900000.001088861981.73751146218.64135761317.6669190319.5251695416.84

西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司子公司奥特莱斯运营管理100000000.00605077505.55177961091.8763125110.7021870005.5616361499.96

银川王府井奥特莱斯商业有限公司子公司奥特莱斯运营管理10000000.0071646614.2428050342.2443095261.4417391442.2113050342.24

北京王府井奥莱企业管理有限公司子公司奥特莱斯运营管理20000000.00879616428.3523068826.42181079698.8142144998.3432211163.35

长春王府井远洋商业投资有限公司子公司奥特莱斯运营管理210000000.00664344952.6096721829.2687096892.5926353182.8926363532.98

北京王府井润泰品牌管理有限公司子公司企业管理咨询等100000000.00390108282.42-594234236.64145889364.10-67111502.63-46997546.61

北京王府井免税品经营有限责任公司子公司免税品经营500000000.005810220.475377700.9186273.60-17552235.35-17552235.35

海南王府井海垦免税品经营有限责任公司子公司购物中心运营管理100000000.00200766022.15-217414626.5713708657.96-51355562.31-51302521.23

北京王府井免税品数字零售有限责任公司子公司跨境电商运营50000000.0024592787.47-82810725.4512051495.04-17166363.34-17177300.51

免税品经营、奥特莱斯运

海南奥特莱斯旅业开发有限公司子公司300000000.001525601766.38-294713748.16242170052.87-38273980.66-35669426.04营管理

西咸新区王府井商业有限公司子公司奥特莱斯运营管理125000000.00644308691.81346118450.1677384539.4237103115.7625977766.36

陕西赛特国贸百货有限公司子公司百货零售270000000.00137496673.0292691797.70102348154.6910520829.588476672.34

临汾王府井购物中心有限责任公司子公司购物中心运营管理10000000.00420656550.91-103312797.359041638.42-25159494.15-25157124.09

Belmont HongKong Ltd. 子公司 投资管理 62043.80万美元 8580762754.43 5982036724.06 577337466.81 103447993.72 63856696.39

北京法雅商贸有限责任公司子公司品牌代理及批发零售业务30000000.00562253272.22-114954715.56467265688.27-39457793.66-38214313.70

天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司子公司奥特莱斯运营管理300000000.00484271404.24296994376.3166606955.4127722410.4120833333.75

北京新燕莎控股（集团）有限责任公司子公司百货零售399861336.163096403155.02637369761.54378552115.8075887872.8726407808.91

18/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

北京王府井金街购物中心有限责任公司子公司购物中心运营管理10000000.00728861285.75-441091045.1246313596.48-41213476.70-40694730.05

北京王府井购物中心管理有限责任公司子公司购物中心运营管理20000000.00756165358.63152702765.16230836287.0743700747.9730429165.30

北京王府井奥莱京南商业有限公司子公司奥特莱斯运营管理30000000.00814849364.14-242310051.0142822402.09-28569819.01-28562560.34武汉王府井武商免税品经营管理有限责任

子公司免税品经营80000000.0064102970.6811237830.541475399.63-6094934.96-6084716.12公司

王府井集团北京免税品经营有限公司子公司免税品经营200000000.001033618119.1279505629.7859595536.90-44041338.54-44044370.22

佛山市王府商业置业有限公司参股公司物业经营及管理274000000.001438028904.19-110100397.7546783835.34-24281135.94-24268287.75

企业管理咨询、购物中心

西安王府井商业运营管理有限公司参股公司1000000000.001632488216.591059163711.84153407529.1467282876.5348277890.79运营管理

北京首都旅游集团财务有限公司参股公司财务融资咨询代理2000000000.0012678384765.482520906271.60117718239.1352299882.2639420126.69报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响武汉王府井百货有限责任公司清算注销无重大影响

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其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1.宏观经济及行业竞争风险

报告期内，国民经济回升向好，但可选消费需求依旧偏弱，零售市场恢复尚不均衡。购物中心、奥特莱斯等业态持续扩张，线下零售行业存量竞争格局未发生实质性改变，市场竞争强度和层次不断升级。同时，消费理念加速分化，一方面消费者追求极致性价比，另一方面愿意为情绪价值和体验感付费，这对零售企业在商品力、场景创新和成本管控方面提出了更高要求。公司面临一定宏观经济风险和行业竞争风险。

公司将坚持“加速转型、把握节奏、控制成本、规范治理”十六字方针，着力打造数字化、供应链、运营管理三大核心能力，充分发挥奥莱业态“压舱石”作用，深化多业态协同与文商旅融合，稳固业绩基本盘；加速线上线下一体化进程，重构流量运营能力，以数字化手段提升转化效率；紧扣政策导向，系统推进“培育打造消费新业态新模式新场景”业务主线，探索首店、首发、首展常态化运营机制，推动门店由商品销售终端升级为潮流内容发生地，打造差异化竞争壁垒；强化全链条成本管控，精准压减费用，提升经营安全边际；完善治理体系与人才梯队建设，以组织能力升级支撑战略落地，全力推动公司在新发展周期中行稳致远。

2.业态迭代及新业务培育风险近年来，零售行业正经历深刻变革，消费结构加速从实物消费向服务消费迁移，消费者对“质价比”和“体验感”的追求日益凸显。在此背景下，百货业态普遍面临客流承压、商品结构老化等多重困境，行业整体处于深度调整期，关店调改成为常态。与此同时，奥特莱斯凭借“大品牌、小价格”的定位展现出较强的抗周期韧性，成为大型零售企业重点布局的增长极；购物中心则通过“策展化”运营持续吸引年轻客群，业态结构加速向餐饮、亲子、娱乐等体验类方向倾斜。新兴业态的快速崛起与传统业态的持续承压形成鲜明对比，零售企业普遍面临业态迭代升级与多业态协同发展的双重压力。此外，公司免税品经营业务属于起步阶段，尚未形成稳定的客源和品牌影响力，面对竞争激烈的免税市场，项目自身竞争优势仍有不足。公司面临一定管理运营和新业务培育期风险。

公司将高质量推进奥莱业态发展与运营提质，持续夯实商品经营核心主业，推动奥特莱斯由传统零售模式向主题化、多功能、全生活方式综合奥莱迭代升级。重点打造文商旅体一体化发展模式，持续优化奥莱门店业态组合，加大生活方式类业态引入力度，持续放大奥莱业态对公司整体经营业绩的支撑贡献。轻重资产并举模式拓展购物中心业务，在严控经营质量基础上有序扩张，同步深挖存量门店价值，推进门店整合升级，提升策划、招商、运营全链条专业能力，以运营效能提升推动板块业绩增长。加速存量百货门店的生态化转型，坚持“一店一策”精细化调整策略，推进迭代升级研究，聚焦多业态核心价值与不可替代性，探索成本模型，推动传统百货向生活中心迭代，对持续亏损、调整空间受限的门店持续退出或论证转型。稳步推进免税业态培育，依托烟草许可资质，推进高毛利品类上架销售，结合离岛、市内、口岸等不同场景实施差异化运营；

强化科技赋能与成本管控，通过数字化运营加速新店爬坡，不断提升核心竞争力。完善免税业务管理体系与仓储物流体系，拓展跨境电商渠道，整合提升线上业务。

3.管理运营风险

20/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

随着公司多元化、多模式、多区域发展，运营管理中逐步呈现出股权层级复杂、管理效率降低、体制机制活力不足、人才队伍储备不足等多方面问题，对公司管控体系、运营举措、团队建设、激励政策、专业管理提出了更高的要求。

公司将优化业务格局，强化专业管理，完善人才战略布局，激发组织新动能，提高经营管理水平，打造良性经营模式。构建权责清晰、运转高效的运营管理体系，确保公司稳健可持续发展。

4.已开业门店续约风险

公司自1996年实施全国连锁发展战略，目前已在全国七大经济区共运营78家大型零售门店。

随着原有租赁门店租约陆续到期或临近到期，叠加新租赁准则对租赁费用确认方式的改变，新签约及续约门店前期租赁成本明显上升，给公司经营带来一定压力。若续约谈判不利或门店调整不当，可能影响公司整体盈利水平。

为有效应对上述风险，公司将建立租约到期动态预警机制，提前启动续约谈判，充分调研同区域租金水平以掌握谈判主动权，并结合各门店历史业绩、商圈潜力及战略定位实施差异化续约策略，对优质门店积极优化条款，对低效门店果断调整面积、转换业态或果断退出；同时，结合门店所处生命周期阶段，借鉴行业主流租赁合作模式，合理规划租赁负债结构，使租赁安排与门店经营周期相匹配；并通过数字化运营、供应链整合和精准营销持续提升门店坪效与人效，以更强的内生增长消化租金成本，确保续约门店尽快盈利，最终实现轻重资产合理平衡，保障公司长期稳健发展。

5.工程及项目管理风险

鉴于公司为不断适应消费者快速变化的消费需求，积极进行调改，以及部分门店物业因经营年限较长，存在设备设施老化、外立面陈旧等问题，已陆续进入装修改造周期，公司面临一定的工程及项目管理风险。

公司将在积极加强工程前期筹划与过程监督，保证工程效率与质量的同时，加强工程预决算过程中的论证与审核，严格把控成本费用，确保相关工程项目按期交付、成本可控且质量达标，并通过工艺创新与监理协同机制提升综合效益。

(二)其他披露事项

√适用□不适用公司于2026年7月2日及2026年7月20日分别召开第十二届董事会第六次会议及2026年

第一次临时股东会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》。基于对公司

未来发展前景的坚定信心以及对公司长期价值的高度认可，为维护公司价值和广大投资者的利益，增强投资者信心，综合考虑目前经营情况、财务状况、未来盈利能力等因素，同意公司自股东会审议通过之日起12个月使用不低于人民币5000万元（含），不高于人民币10000万元（含）的自有资金，通过集中竞价交易方式以不超过人民币15.60元/股（含）的价格回购股份。本次回购的股份将全部用于减少公司注册资本。

上述事项已公告，详见公司分别于2026年7月3日、2026年7月21日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》、《关于以集中竞价方式回购股份的回购报告书》及《2026年第一次临时股东会决议公告》。

2026年8月14日，公司通过集中竞价交易方式首次回购公司股份8.00万股，已回购股份占

公司总股本的比例为0.01%，回购成交的最高价为9.87元/股，最低价为9.85元/股，支付的资金总额为人民币78.84万元（不含佣金、过户费等交易费用）。

公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关规定，在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，同时根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2026年7月1日公司董事会收到董事刘天祥先生递交的书面辞任函，因工作安排原因，刘

天祥先生申请辞去公司第十二届董事会董事、审计委员会委员职务。

2026年7月2日、2026年7月20日，公司分别召开第十二届董事会第六次会议及2026年

第一次临时股东会，审议通过《关于调整董事的议案》，选举杨临明先生为公司第十二届董事会

非独立董事，任期自股东会审议通过之日起至公司第十二届董事会届满之日为止。

2026年7月20日，公司召开第十二届董事会第七次会议，审议通过《关于增选公司第十二届董事会审计委员会委员的议案》，增选董事杨临明先生为公司第十二届董事会审计委员会委员，任期自董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。

上述事项详见公司在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn上发布的相关公告。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

本报告期内，公司不进行利润分配，也不进行公积金转增。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用

22/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

√适用□不适用

公司为商贸零售类公司，公司及所属主要子公司均未纳入环境信息依法披露企业名单。

报告期内，公司及下属子公司严格执行国家有关环境保护的法律法规，不存在违反环保法律法规的行为，未因环境违法受到环保部门的行政处罚。

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2026年上半年，公司进一步巩固乡村振兴工作成果，深化北京市平谷区金海湖镇域内村企联动，继续以消费帮扶为主线、与职工福利有机结合，由耿井村战略合作向外辐射，深度挖掘将军关村、红石坎儿村资源禀赋，推动帮扶工作从“项目化”向“机制化”转型，为村集体经济发展持续贡献力量。

6月，精准对接将军关村特色泉水樱桃，首次建立直采关系，帮扶金额共计6.76万元。同时，

发挥平台资源与线上运营优势，探索电商助农直播合作路径，为将军关村拓宽云端销售渠道积累经验。通过稳定批量采购和先进技术输送，帮助村集体减轻了汛期灾情带来的严重滞销压力。

23/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未如未能能及及时履承是否时履是否及行应说承诺诺承诺承诺有履行应承诺时间承诺期限时严格明未完背景类方内容行期说明履行成履行型限下一的具体步计原因划北京解首都

决本次无偿划转后，首旅集团若与上市公司之间有不可避免的关联交易，首旅集团旅游

关将遵循公平、公正、公开的原则，与王府井依法签订协议、履行相关程序，并按2018年2月2该承诺长不适集团否是不适用

收购联照有关法律法规履行信息披露义务及办理有关报批程序，保证不通过关联交易损日期有效用有限报告交害王府井及其他股东的合法权益。

责任书或易公司权益

1、保证首旅集团与王府井之间人员的独立性。保证王府井的总经理、副总经理、变动

北京财务总监、董事会秘书等高级管理人员不在首旅集团担任除董事、监事之外的其报告

首都他职务；保证王府井的劳动、人事及工资管理与首旅集团之间完全独立。2、保证书中

旅游王府井资产独立完整。首旅集团保证王府井的资产独立于首旅集团，且均在王府所作其2018年2月2该承诺长不适

集团井控制之下。首旅集团将杜绝首旅集团的资产与王府井的资产混同使用，并保证否是不适用承诺他日期有效用

有限不以任何方式侵占王府井资产，确保王府井拥有资产的完整权属。3、保证王府责任井财务独立。首旅集团将确保王府井拥有独立的财务部门和独立的财务核算体公司系，开立独立的银行账户，并依法独立履行纳税义务，其资金使用不受首旅集团及首旅集团关联方干预，其财务人员均系王府井自行聘用员工，独立于首旅集团。

24/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

如未如未能能及及时履承是否时履是否及行应说承诺诺承诺承诺有履行应承诺时间承诺期限时严格明未完背景类方内容行期说明履行成履行型限下一的具体步计原因划

4、保证王府井机构独立。首旅集团将确保王府井拥有独立的法人治理结构，确

保王府井机构完整、独立，法人治理结构健全。首旅集团承诺按照国家相关法律法规之规定及《王府井集团股份有限公司章程》，确保王府井的股东大会、董事会等机构独立行使职权；承诺王府井在劳动用工、薪酬分配、人事制度等方面与首旅集团及首旅集团关联方之间将不会存在交叉和上下级关系。本次国有股权无偿划转完成后，王府井仍具有完全独立的办公机构与生产经营场所，不存在与首旅集团混合经营、合署办公的情况。5、保证王府井业务独立。首旅集团将确保王府井及其下属营业机构均具有独立、完整的业务流程及自主经营的能力，王府井的各项业务决策均系其依照公司章程及内部的各项制度文件做出，与各股东完全分开。本次国有股权无偿划转完成后，王府井仍将具备独立的经营能力，在业务的各个方面保持独立。本次国有股权无偿划转完成后，首旅集团没有改变王府井主营业务或者对主营业务做出重大调整的计划。首旅集团将保证王府井继续具备独立开展业务的资质、人员、资产等所有必备调整，确保王府井业务独立。

承诺方将积极与土地使用权人友谊置业及中房海外沟通，以促使友谊商店公司能解

够按照当前状态继续占有、使用友谊商店资产并获取对应收益。承诺方将积极与决北京

与重土地使用权人友谊置业及中房海外沟通，促使友谊商店公司不会因未拥有土地使土首都

大资用权而支付土地租金等额外费用，如因未拥有土地使用权导致支付土地租金等额地旅游

产重外费用的，相关费用由承诺方承担。如因房地分离瑕疵导致友谊商店房产被行政2021年5月7该承诺长不适等集团否是不适用

组相主管部门强制拆除、限期拆除、责令停止使用等致使友谊商店无法实际使用或导日期有效用产有限关的致友谊商店公司/首商股份（含首商股份被吸并后的存续公司，以下如无特殊说权责任承诺明，“首商股份”均含首商股份被吸并后的存续公司）受到行政主管部门处罚等致瑕公司

使遭受损失的，承诺方将及时、无条件足额补偿友谊商店公司/首商股份的上述损疵失，以确保友谊商店公司/首商股份不因此遭受任何经济损失。

25/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

如未如未能能及及时履承是否时履是否及行应说承诺诺承诺承诺有履行应承诺时间承诺期限时严格明未完背景类方内容行期说明履行成履行型限下一的具体步计原因划

1、本公司不会利用对王府井的控制关系谋求王府井在业务经营等方面给予本公

北京

解司及本公司控制的其他公司优于独立第三方的条件或利益，损害王府井和其他股首都

决东的合法权益。2、本公司及本公司控制的其他公司将尽量减少并规范与王府井旅游

关之间的关联交易；对于与王府井经营活动相关的无法避免的关联交易，本公司及2021年5月7该承诺长不适集团否是不适用联本公司控制的其他公司将严格遵循有关关联交易的法律法规及规范性文件以及日期有效用有限

交王府井内部管理制度履行关联交易决策程序，确保定价公允，并依法履行信息披责任易露义务。3、上述承诺在本公司作为王府井控股股东期间持续有效。如因本公司公司

未履行上述所作承诺而给王府井造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。

北京

首都1、本公司保证在资产、人员、财务、机构和业务方面与王府井保持相互独立，不旅游从事任何损害王府井和其他股东合法权益的行为。本公司及本公司控制的其他下其2021年5月7该承诺长不适

集团属企业保证不以任何方式违法违规占用王府井及其控制的下属企业的资金。2、否是不适用他日期有效用有限上述承诺在本公司作为王府井控股股东期间持续有效。如因本公司未履行上述所责任作承诺而给王府井造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。

公司

1、截至本承诺函出具日，本公司控制的首商股份及其子公司在百货零售业务与

北京

解王府井存在一定的同业竞争。截至本承诺函出具日，本公司下属企业北京王府井首都

决东安集团有限责任公司（以下简称“王府井东安”）通过北京王府井东安春天商业旅游同管理有限公司控制的陕西赛特国贸百货有限公司经营百货零售业务。王府井东安2021年5月7该承诺长不适集团否是不适用

业已与王府井签署《委托管理协议》，全面委托王府井就陕西赛特国贸百货有限公日期有效用有限

竞司进行经营管理。托管后王府井亦将积极培育，并将根据前述主体的经营业绩情责任争况，在2023年底前通过收购、租赁物业经营等方式将相关业务并入王府井。除公司前述情况外，本公司目前没有、将来也不会在中国境内或境外，以任何方式（包

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如未如未能能及及时履承是否时履是否及行应说承诺诺承诺承诺有履行应承诺时间承诺期限时严格明未完背景类方内容行期说明履行成履行型限下一的具体步计原因划括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益）直接或间接从事与王府井及其下属企业所从事业务有直接或间接竞争关系的经营活动。2、本次交易旨在解决本公司控制的首商股份及其子公司在百货零售业务与王府井的同业竞争问题，本次交易完成后，首商股份被王府井吸收合并，其子公司变更为王府井的子公司。因此前述同业竞争问题得以解决。3、本公司将对自身及相关企业的生产经营活动依法合规进行监督和约束，如未来王府井拓展其业务范围（仅限于商贸零售），导致本公司及相关企业的产品或业务与王府井及其下属企业的产品或业务出现相同或类似的情况，本公司将停止经营相关竞争业务或将该同业竞争的业务以公平、公允的市场价格转让给王府井。4、本公司确认，本公司将不利用对王府井的控制关系进行损害王府井及其他股东利益的经营活动。5、本承诺函自本公司正式签署之日起生效并不可撤销。本公司保证切实履行本承诺，且王府井有权对本承诺函的履行进行监督；如本公司未能切实履行本承诺函，并因此给王府井造成任何实际损失，本公司将赔偿由此给王府井造成的全部直接或间接损失。注：公司已于2021年完成对陕西赛特国贸百货有限公司股权的收购，于2021年完成与首商股份的吸收合并，本承诺1、2项均已解决完成。

北京1、不越权干预王府井经营管理活动，不侵占王府井利益；2、本承诺出具日后，首都

若监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不旅游

其能满足监管部门的该等新的监管规定时，本公司承诺届时将按照相关规定出具补2021年5月7该承诺长不适集团否是不适用

他充承诺；3、本公司承诺切实履行王府井制定的有关填补回报措施以及本公司作日期有效用有限

出的相关承诺，若本公司违反该等承诺并给王府井或者投资者造成损失的，本公责任司愿意依法承担相应的赔偿责任。

公司

27/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

如未如未能能及及时履承是否时履是否及行应说承诺诺承诺承诺有履行应承诺时间承诺期限时严格明未完背景类方内容行期说明履行成履行型限下一的具体步计原因划

1、忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；2、不无偿或以不

公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；3、王府对本人的职务消费行为进行约束；4、不动用公司资产从事与履行职责无关的投

井全资、消费活动；5、全力促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补

体董回报措施的执行情况相挂钩；6、若公司后续推出股权激励政策，全力促使拟公其2021年5月7该承诺长不适

事、布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；7、本承否是不适用他日期有效用

高级诺出具日后，若监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，管理且上述承诺不能满足监管部门的该等新的监管规定时，本人承诺届时将按照相关人员规定出具补充承诺；8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本

人作出的相关承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应的赔偿责任。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

28/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

其他说明：

佛山诉讼事项2023年1月下旬，广东省佛山市中级人民法院（以下简称“佛山中院”）向公司送达《民事起诉状》，案件原告为佛山市澜石房地产综合开发总公司（以下简称“佛山澜石”），被告为广东雄盛宏景投资有限公司（以下简称“雄盛宏景”）、本公司及佛山市雄盛王府井商城投资有限公司（以下简称“佛山雄盛王府”），案由为建设用地使用权转让合同纠纷，佛山澜石共计提出

7项诉讼请求。2023年7月，佛山中院作出一审判决，佛山澜石及三被告均已在法定期限内向法

院递交了上诉状。2024年6月18日，广东省高级人民法院（以下简称“广东高院”）撤销一审判决，发回佛山中院重审。本次诉讼事项前期有关情况详见公司以前年度披露的定期报告。

2025年7月11日，收到佛山中院作出的重审一审判决如下：（1）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起三十日内将佛山市禅城区华晟综合开发有限公司（原佛山澜石，以下简称“佛山华晟”）应分得的商业物业产权转移登记至佛山华晟名下，雄盛宏景、王府井、佛山华晟应予协助。办理产权转移登记中产生的税费，由佛山华晟负担，并在办理转移登记时支付；（2）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起三十日内就佛山华晟应分得的写字楼、住宅、车位物业

向相关行政部门提出申请办理首次确权登记之手续，并于办理确权登记后三十日内将产权转移登记至佛山华晟名下，雄盛宏景、王府井、佛山华晟应予协助，办理首次确权登记手续、产权转移登记中产生的税费由佛山华晟负担，并在办理首次确权登记、转移登记时支付；（3）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起十五日内向佛山华晟移交物业相关资料；（4）雄盛宏景、王府

井、佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起十日内向佛山华晟支付逾期交付物业期间的租

金损失20000000元；（5）雄盛宏景、王府井应于本判决发生法律效力之日起十日内向佛山华晟支付返租租金54000000元及利息（以54000000元为本金自2022年12月12日起按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计付至实际清偿之日止）；（6）驳回佛山华晟其他

诉讼请求；（7）驳回雄盛宏景、王府井的全部反诉请求。重审一审判决作出后，案涉各方诉讼主体均在法定期限内提出了上诉。

2025年10月14日，广东高院向公司送达《案件受理通知书》及《应诉通知书》。2025年12月10日广东高院进行了第一次开庭审理。根据目前案件进展情况，公司预计前述诉讼事项不会对公司产生重大不利影响。

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

29/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大债务的到期未清偿等不良诚信状况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

（1）2026年关联交易预计情况报告期内与报告期内与关本次预计金占同类业关联人已发联人累计已发关联交易关联人额务比例生的交易金生的交易金额类别（万元）（%）额与预计金额差（万元）异较大的原因

出售商品/

北京首都旅游集团有限责任公司其他下属企业4000.05126.04不适用提供劳务

采购商品/北京紫金世纪置业有限责任公司8630.15407.03不适用

接受劳务北京首都旅游集团有限责任公司其他下属企业8500.15313.13不适用

北京首都旅游集团有限责任公司其他下属企业（出租）1900.001.14854.37不适用

物业租入租北京首都旅游集团有限责任公司其他下属企业（承租）6500.003.913059.24不适用

出北京紫金世纪置业有限责任公司（承租）8459.005.094229.40不适用

北京燕莎中心有限公司（承租）4600.002.852300.00不适用

利息收入北京环汇置业有限公司3100.0024.101474.09不适用

合计26672.00/12763.30/

报告期内实际执行的存款/贷款利

关联交本次预计金额报告期内实际执行的存款/贷款利率及

关联人/率及存款/贷款额度与预计金额差易类别（万元）存款贷款额度异较大的原因详见本报告第五节第十二部分“重大关北京首都旅游集团财务每日最高存款限额联交易”（五）公司与存在关联关系的

700000不适用有限公司（存款）不超过财务公司、公司控股财务公司与关联

金融服方之间的金融业务务详见本报告第五节第十二部分“重大关北京首都旅游集团财务不超过300000联交易”（五）公司与存在关联关系的不适用

有限公司（综合授信）财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

注：根据有关法律法规规定，公司与北京首都旅游集团财务有限公司发生的存款、贷款等金融业务的，以存款本金额度计算关联交易金额。

（2）租赁经营北京燕莎友谊商城事项

2025年8月28日，经公司第十一届董事会第二十三次会议审议通过，同意北京燕莎友谊商

城有限公司（为本公司间接持有50%股权的子公司，以下简称“燕莎友谊商城”）与北京燕莎中心有限公司（以下简称“燕莎中心”）就2025年9月至2035年8月经营事项签署租赁合同。根据租

30/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告赁合同，2026年1月至2030年12月租金标准为4600万元/年，报告期内，公司支付2026年上半年租金2300万元。

上述事项详见公司于2025年8月30日在《中国证券报》及上海证券交易所网站

www.sse.com.cn上发布的《关于子公司签署租赁合同暨关联交易的公告》。

（3）租赁经营王府井喜悦购物中心事项

2021年12月，经公司2021年第二次临时股东大会批准，公司全资子公司北京王府井金街购

物中心有限责任公司与紫金置业签署租赁合同，承租其位于北京市东城区王府井大街301号的商业项目的地下二层至地上七层的部分区域用于经营购物中心，项目总租赁面积7.8万平米，租赁期限10年。2023年12月30日，王府井喜悦购物中心对外营业。报告期内，公司向紫金置业支付2026年上半年租金4229.40万元，同时支付物业管理费407.03万元。

上述事项详见公司于2021年12月9日在《中国证券报》及上海证券交易所网站

www.sse.com.cn上发布的《关于租赁经营金街购物中心暨关联交易的公告》。

（4）向环汇置业提供股东借款并由其支付资金占用费事项

经公司董事会及股东大会审议通过，同意公司收购控股股东首旅集团持有的环汇置业15%股权及其对环汇置业截至评估基准日的相应债权本金及利息部分，后续按股权比例与其他股东方按股权比例向环汇置业提供股东借款。后经公司董事会及股东大会审议通过，公司按股权比例以现金方式对环汇置业增资48900万元，增资后由环汇置业偿还本公司股东借款48900万元。根据公司对环汇置业的借款余额以及其2026年度资金需求，公司预计2026年度从环汇置业取得的利息收入不超过3100万元。后经公司董事会及股东会审议通过，公司与控股股东首旅集团等各方股东按股权比例共同对向环汇置业提供财务资助的利率由现行固定年利率6%调整为参照全国银行

间同业拆借中心公布的 5年期以上 LPR执行浮动利率，将付息周期由“按季付息”调整为“按年付息”，并对相关财务资助的借款期限予以展期5年。报告期内，公司收到环汇置业支付利息金额为1583.87万元。

关于公司收购首旅集团持有的环汇置业15%股权及对应债权事项详见公司2024年4月20日

刊登在《中国证券报》及上海证券交易所网站的《关于收购北京环汇置业有限公司部分股权及债权暨关联交易的公告》。

关于与关联方共同以现金方式对合资公司进行增资并由其偿还股东借款事项详见公司2025年3月26日刊登在《中国证券报》和上海证券交易所网站的《关于与关联方共同以现金方式对合资公司进行增资并由其偿还股东借款的公告》。

关于调整对合资公司提供财务资助利率及展期事项详见公司2026年7月3日刊登在《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《关于调整对合资公司提供财务资助事项暨关联交易的公告》。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

31/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

1.向合营公司提供股东借款事项

经公司董事会、2016年第一次临时股东大会及2024年第二次临时股东大会批准，公司和雄盛宏景等比例向佛山王府置业、佛山紫薇港提供股东借款，用于建设运营佛山王府井紫薇港购物中心。报告期内，公司和雄盛宏景按股权比例同时向佛山紫薇港提供股东借款560万元，佛山紫薇港还款860万元，其中公司按股权比例向佛山紫薇港提供股东借款280万元，佛山紫薇港向公司还款430万元。

截至报告期末，公司向佛山王府置业借款余额为35340万元，向佛山紫薇港借款余额为4436万元。由于公司董事在该公司任董事职务，公司向上述子公司提供股东借款形成关联交易。

上述事项详见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn上相关公告。

2.向环汇置业提供股东借款并由其支付资金占用费事项

报告期内，公司继续履行向环汇置业提供股东借款事项。经公司股东会及董事会审议通过，公司与控股股东首旅集团等各方股东按股权比例共同对向环汇置业提供财务资助的利率、付息周期进行调整并对财务资助期限进行展期。上述事项详见本报告第五节第十部分第二点及公司发布在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn上的相关公告。

报告期内，公司向环汇置业提供股东借款1582.57万元，环汇置业归还股东借款9279.60万元，本期公司收到环汇置业支付利息金额为1583.87万元。截至本报告期末，公司对环汇置业的股东借款余额为50603.05万元。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

32/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每日本期发生额最高存款利率关联方关联关系期初余额期末余额存款范围本期合计存入金额本期合计取出金额限额北京首都旅游受同一母70亿

集团财0.2%-3.5%2362141996.0918627295517.9018425794743.022563642770.97公司控制元务有限公司

合计///2362141996.0918627295517.9018425794743.022563642770.97

2、贷款业务

□适用√不适用

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额

北京首都旅游集团财务有限公司受同一母公司控制授信业务0.000.00

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

√适用□不适用

1、托管情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币托管收托管收益委托方名受托方名托管资产托管资产托管起始托管终是否关联托管收益益确定对公司影关联关系称称情况涉及金额日止日交易依据响北京市通北京王府北京环汇州区颐瑞详见托详见托井奥莱企详见托管详见托管无重大影

置业有限东路66号1管情况4367012.76管情况是合营公司业管理有情况说明情况说明响公司号楼湾里说明说明限公司王府井

33/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

WellTown商业项目托管情况说明

北京环汇置业有限公司（以下简称“环汇置业”）为公司持股15%的参股公司，由环汇置业开发建设的湾里文旅商融合发展综合体位于北京城市副中心的文化旅游区内，项目由酒店、王府井 WellTown 商业综合体、汀云小镇商业街区及引流公建组成。其中王府井 WellTown 由环汇置业全权委托公司旗下北京王府井奥莱企业管理有限公司（以下简称“奥莱管理公司”）负责，涵盖筹备开业、日常经营管理、整体招商、商业运营管理及物业管理等工作，委托经营期限15年，并由环汇置业向奥莱管理公司支付管理费。

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公-4319519.31司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对 191590329.41子公司的担保）公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计-49270000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 935900000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 1127490329.41

担保总额占公司净资产的比例(%)5.82

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担1105030329.41

保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额

（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 1105030329.41未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用1、本公司之控股子公司哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司（以下简称“玺鼎泰公司”）与招商银行股份有限公司哈尔滨分行签订《借款合同》，借款合同金额8.34亿元，借款期限2019年12月12日起至2031年12担保情况说明

月11日止，期限12年。经公司股东大会批准，公司与玺鼎泰公司另一方股东按照各自股权比例以持有玺鼎泰公司的股权为上述借款提供质押担保。该担保事项详见公司于2019年在《中国证券报》和上海证券交易

34/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

所网站上披露的相关公告。报告期内，玺鼎泰公司还款4000万元。截至报告期末，玺鼎泰公司借款余额5.04亿元。

2、经公司第十届董事会第三次会议、2019年年度股东大会、第十届董

事会第一次临时会议审议批准，公司和合营方为合营公司佛山市王府商业置业有限公司向东莞银行申请的3亿元银行借款按照持股比例提供担保，其中本公司的保证额度为1.5亿元。该担保事项详见公司于2020年在《中国证券报》和上海证券交易所网站上披露的相关公告。报告期内，佛山王府置业还款250万元。截至报告期末，佛山王府置业借款余额

19772.02万元。

3、经公司第十届董事会第九次会议、第十届董事会第二次临时会议、

2020年第二次临时股东大会审议批准，公司和合营方为合营公司佛山紫

薇港向中国农业银行股份有限公司佛山石湾支行申请的1.2亿元银行借

款按照持股比例提供担保。其中，本公司所担保的借款本金额度为6000万元。该担保事项详见公司于2020年在《中国证券报》和上海证券交易所网站上披露的相关公告。报告期内，佛山紫薇港针对该笔贷款还款

164.45万元。截至报告期末，佛山紫薇港借款余额6424.20万元。

4、经公司第十届董事会第十八次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过，公司和合营方为合营公司佛山紫薇港向中国农业银行股份有限公司佛山石湾支行申请的8400万元银行借款按照持股比例提供担保。

其中，本公司所担保的借款本金额度为4200万元。该担保事项详见公司分别于2021年12月9日和2021年12月25日在《中国证券报》和上海证

券交易所网站上披露的相关公告。报告期内，佛山紫薇港针对该笔贷款还款449.45万元，截至报告期末，该笔贷款佛山紫薇港借款余额

5382.14万元。

5、经本公司第十一届董事会第二十二次会议，2025年第三次临时股东

大会审议通过，公司和合营方为合营公司佛山紫薇港向中国农业银行股份有限公司佛山石湾支行申请不超过7000万元银行借款按照持股比例提供担保。其中，本公司以信用提供连带责任保证担保，对应额度为

3487.5万元。截至报告期末，该笔贷款佛山紫薇港借款余额6674.10万元。

6、经公司第十一届董事会第十九次会议、2024年年度股东大会审议通过，本公司为法雅商贸向耐克公司提供20000万元延期付款担保，为法雅商贸向阿迪公司提供20000万元延期付款担保。本公司分别向耐克公司、阿迪公司出具了保证函，在保证期内，基于与耐克公司、阿迪公司分别签署的《专卖店主协议》、《零售销售协议》形成的债务分别向其

提供连带责任保证，承担保证责任的最高额分别不超过20000万元。上述担保期限自2025年1月1日至2026年6月30日。

7、经公司第十一届董事会第十九次会议、2024年年度股东大会审议通过，同意公司为旗下五家奥莱业态门店与耐克商业（中国）有限公司（以下简称“耐克商业”）签署的《联营协议》提供付款担保函。截至本报告出具之日，公司已向耐克商业出具付款担保函，担保金额合计4117万元，其中：银川王府井奥特莱斯商业有限公司、西咸新区王府井商业有限公司担保金额分别为不超过398万元、不超过939万元，担保期限

2025年1月1日-2026年6月30日；沈阳北方奥莱商业管理有限公司担保金

额为不超过927万元，担保期限2025年1月1日-2026年5月17日；西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司担保金额为不超过944万元，担保期限2025年1月22日-2026年6月30日；北京赛特奥特莱斯商贸有限公司担

保金额为不超过909万元，担保期限2025年7月1日-2026年6月30日。

8、经公司第十二届董事会第四次会议、2025年年度股东会审议通过，

同意公司为旗下五家奥莱业态门店与耐克商业（中国）有限公司（以下

35/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告简称“耐克商业”）签署的《联营协议》提供付款担保函，担保总额不超过4117万元，其中：北京赛特奥特莱斯商贸有限公司担保金额不超过909万元；沈阳北方奥莱商业管理有限公司担保金额不超过927万元，银川王府井奥特莱斯商业有限公司担保金额不超过398万元；西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司担保金额不超过944万元；西咸新区王府井商业有限公司担保金额不超过939万元。为北京法雅商贸有限责任公司向耐克公司、阿迪达斯公司分别提供延期付款担保的金额20000万元。截至本报告期末，公司已为上述子公司分别出具付款担保函，担保期限均为自2026年7月1日至2027年6月30日。

9、经公司第十二届董事会第六次会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司和合营方为合营公司佛山紫薇港向东莞银行佛山分行申请

22000万元的银行授信按照持股比例提供担保，本次担保本公司以信用

提供保证，对应担保额度不超过11000万元，其中固定资产贷款担保额度不超过8500万元，流动资金贷款担保额度不超过2500万元。本担保事项对公司报告期内担保发生额及余额不产生影响。截至本报告出具之日，公司已完成上述保证合同的签署。

(三)其他重大合同

√适用□不适用

报告期内，公司旗下子公司北京王府井购物中心管理有限责任公司与陕西大红门投资集团有限公司签署《房屋租赁合同》，租赁由陕西大红门投资集团有限公司开发建设的位于陕西省汉中市汉台区的商业综合体项目部分房屋，用于经营购物中心项目。项目总租赁面积约13万平方米（最终面积以实测为准），租赁期限15年，计租方式为提成租金。

36/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其中：截至截至报告期截至报告期本年度投入招股书或募集截至报告期超募资金总报告期末超末募集资金末超募资金金额占比变更用途的募集资金来募集资金到募集资金净额说明书中募集末累计投入本年度投入

募集资金总额1额（3）=募资金累计累计投入进累计投入进（%）募集资金总源位时间（）资金承诺投资1-2募集资金总2（）（）投入总额度（%）(6)度（%）(7)

金额（8）

（9）额总额（）额（4）

（5）＝(4)/(1)＝(5)/(3)=(8)/(1)向特定对象2021年12

6374307.92371725.68

374307.920.00229074.650.0061.20/1669.860.4534677.01

发行股票月日（注）

合计/374307.92371725.68374307.920.00229074.650.0061.20/1669.860.4534677.01

注：2021年12月14日，公司召开第十届董事会第五次临时会议、第十届监事会第一次临时会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目投入金额的议案》，鉴于公司本次实际募集资金总额为人民币374307.92万元，低于计划募集资金金额，根据公司2020年年度股东大会的授权，同意公司根据实际募集资金情况，并结合各募集资金投资项目情况，对本次募集资金项目投入金额进行调整，调整后的募集资金总投资额为374307.92万元。

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元项目可是否为截至报告项目达投入进截至报告期本年本项目已行性是招股书是否涉募集资金计划期末累计到预定是否度是否投入进度未达募集资项目项目本年投末累计投入实现实现的效否发生节余金或者募及变更投资总额投入募集可使用已结符合计计划的具体原金来源名称性质集说明投向(1)入金额进度（%）的效益或者研重大变额资金总额

2(3)(2)/(1)

状态日项划的进因

＝益发成果化，如书中的（）期度是，请

37/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

承诺投说明具资项目体情况补充合并后存续公向特定司的补流

对象发是否187153.960.00187153.96100.00不适用否是不适用不适用无否0.00流动还贷行股票资金及偿还债务门店数字化转向特定型与运营

对象发信息是否57703.96948.0725270.9643.792027-12否是不适用不适用无否0.00管理行股票系统改造升级项目门店向特定

优化生产109667.01721.797672.617.002028-12对象发是否否是不适用不适用无否0.00

改造建设（注1）（注2）行股票项目通州文旅是，此向特定区配生产项目取不适是

对象发套商是（注1）---不适用不适用不适用不适用无0.00

建设消或终用（注1）行股票业综止合体项目向特定北京生产是，此对象发法雅是15100.000.004294.1228.44不适用不适是

建设项目取（注3不适用不适用不适用无30.00）用（注）行股票商贸

38/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

新开消或终店铺止建设项目本次是，此交易项目未有关

向特定取消，的税4682.99

对象发其他是调整募10.004682.99100.00不适用是是不适用不适用无否0.00费及（注）行股票集资金中介投资总机构额费用

合计////374307.921669.86229074.6561.20//////0.00

注：1.经公司第十一届董事会第八次会议及2023年年度股东大会审议通过，因本次交易有关的税费及中介机构费用已支付完毕，公司已将该项目结项，同时鉴于通州文旅区配套商业综合体项目的运营方式由租赁经营变更为收购并持有项目公司部分股权并委托公司旗下北京王府井奥莱企业管理有限公司运营管理，公司已终止通州文旅区配套商业综合体项目的募集资金投入，并将尚未投入的募集资金金额34360.00万元以及支付本次交易有关的税费及中介机构费用的结余募集资金317.01万元一并投入至门店优化改造项目中的西单商场西单店优化改造项目。

2.鉴于西单商场优化改造项目受设计调改、电力迁改、审批要求及共有产权方谈判等多重复杂因素叠加影响，整体进度较预计有所延迟，以及为减少大规模集中施工改造对

天津新燕莎奥莱经营的影响，经公司第十二届董事会第四次会议审议通过，公司已将西单商场西单店优化改造项目达到预计可使用状态的日期调整至2028年12月，将天津新燕莎奥特莱斯店优化改造项目达到预计可使用状态的日期调整至2027年12月。

3.受宏观环境影响，法雅商贸新开门店建设项目投资回收期延长。经公司审慎研究，认为在当前市场环境下继续投入资源进行法雅商贸新开门店建设面临的难度及不确定性

显著增强，因此终止北京法雅商贸新开店铺建设项目。项目终止后，剩余资金将继续存放在募集资金专户管理，待公司确定新的投资项目后再行投入。上述事项已公告，详见公司 2026年 4月 23日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn上发布的《关于部分募投项目延期暨终止部分募投项目并将剩余募集资金继续存放在募集资金专户管理的公告》及《2025年年度股东会决议公告》。

4.因数据四舍五入，存在分项与合计不等情况。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

√适用□不适用

根据有关法律法规要求，公司对天津新燕莎奥特莱斯店优化改造项目必要性和可行性进行了重新论证，具体如下：

39/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

（1）项目实施的可行性

*项目具备良好的运营基础与品牌资源

天津新燕莎奥特莱斯店自2013年开业以来，已稳健运营十余年，积累了丰富的经营管理经验和稳定的客群基础，目前项目由公司旗下北京王府井奥莱企业管理有限公司运营。近年来，公司充分发挥多业态、多品牌的渠道优势和商品整合能力，对项目品牌、环境、基础设施等进行了改造提升，整体销售规模、客流量、会员数量均创历史新高。经过前期的培育运营，项目积累了深厚的品牌资源和优质的供应商合作网络，为本次对项目进行新一轮的改造提升提供了得天独厚的硬件和软件双重保障，同时有利于稳定和进一步提升项目业绩，提升顾客满意度和复购意愿，为项目积累长期稳定的客群资源。

*行业升级经验成熟，改造路径清晰当前，奥特莱斯行业仍处于快速扩张期，竞争压力凸显，项目更需精准定位，存量项目进入提质发展的新周期，头部运营商均在持续推进品牌焕新、空间优化和硬件升级，实现从“折扣卖场”向“奥莱+”的转型，行业内对于奥特莱斯项目的升级改造已形成成熟标准化的方法论。通过对基础设施、设备系统的优化更新，可降低日常运维成本，提升管理效率；同时，空间价值的提升也将带动租金议价能力和整体坪效的提升，从成本端和收益端共同发力，夯实项目的长期盈利基础，确保业绩的稳定增长。

结合公司过往已实施的阶段性改造经验，天津新燕莎奥特莱斯店当前的升级路径不仅方向明确、方案可行，更具备可落地、可测算、可复盘的完整实施路径，风险可控。

（2）项目实施的必要性

*适应消费升级趋势，提升项目竞争力的必然要求随着消费客群迭代和消费行为改变，消费者对购物环境、体验场景、服务品质提出了更高要求。奥特莱斯已从单一的“名品折扣卖场”向“奥莱+”转变，全部依靠零售已难以维持竞争优势。项目自开业至今已逾十年，部分基础设施、装潢设备及空间布局亟待更新，因此，顺应消费升级趋势，提升核心竞争力是项目长远发展的必然选择，亦是主动拥抱消费变局、重塑品牌价值、在区域商业竞争中确立差异化优势的关键一步。本次优化改造以满足消费者对高品质购物体验的需求为目标，改造完成后预计可有效提升项目的吸引力和竞争力。

*原有设施老化，运营效能亟待提升项目建筑及配套设施使用多年，部分区域存在动线复杂、外立面陈旧、屋顶防水破损、景观灯光照明度不足等问题。这些硬件短板对运营效率、顾客体验和商业活动开展形成制约。通过系统性优化改造，可有效改善商业环境，提升运营效能，降低长期维护成本，实现可持续发展。

（3）项目预计收益

本项目建设完成后，将改善天津新燕莎奥特莱斯店的经营环境和软硬件设施，提升消费者的购物体验，对相关门店的经营成果产生积极影响，其产生的增量经济效益无法直接准确测算。

（4）重新论证的结论

40/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

经重新论证，公司认为天津新燕莎奥特莱斯店优化改造项目符合公司长期发展战略及消费变化趋势，项目投资的必要性与可行性未发生重大变化，公司将继续实施上述项目。

(三)报告期内募投变更或终止情况

√适用□不适用

单位：万元

变更时变更/终

变更/终止变更/终止

间（首止后用于变更前项目名前项目募集前项目已投变更后项

次公告变更类型变更/终止原因补流的募决策程序及信息披露情况说明称资金投资总入募资资金目名称披露时集资金金额总额

间）额

鉴于当前行业格局已发生重大变化，消费公司于2026年4月21日、2026年5月21日分别召开第十二需求、业态模式持续迭代，导致法雅商贸届董事会第四次会议及2025年年度股东会，审议通过《关于新开门店建设项目投资回收期延长，同时部分募投项目延期暨终止部分募投项目并将剩余募集资金继北京法雅商贸2026年与公司当前聚焦现有门店提质增效、优化续存放在募集资金专户管理的议案》，相关事项详见公司在《中新开店铺建设4月23取消项目151004294.12-0.00资源配置的经营战略不符。因此，公司适国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站项目日度缩减法雅商贸线下店铺建设规模，并加 www.sse.com.cn 上发布的《关于部分募投项目延期暨终止部快线上业务发展，以顺应市场变化、降低分募投项目并将剩余募集资金继续存放在募集资金专户管理经营风险。的公告》及《2025年年度股东会决议公告》。

41/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币募集资金用期间最高余于现金管理报告期末现董事会审议日期起始日期结束日期额是否超出的有效审议金管理余额授权额度额度

2025年12月3日152000.002025年12月3日2026年12月2日145000.00否

注：报告期末现金管理余额不含以协定存款的形式存放在募集资金账户中的暂时闲置募集资金其他说明

截至本报告期末，公司募集资金现金管理期末余额为145000.00万元。本报告期内，共实现现金管理收益944.81万元。报告期内公司在授权有效期内使用募集资金进行现金管理的情况详见公司同日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上的《关于公司2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

√适用□不适用为进一步贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》相关要求，响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动倡议》，牢固树立以投资者为本的理念，更好回报投资者，王府井集团股份有限公司（以下简称“王府井”或“公司”）结合自身经营发展实际，于2026年4月制定并披露了《关于2026年度“提质增效重回报”行动方案的公告》。自行动方案发布以来，公司积极开展和落实方案中的相关工作。现对2026年上半年行动方案的实施进展进行评估，具体内容如下：

一、聚力主业发展，提升经营质量

2026年上半年，面对消费缓慢修复、线下存量竞争持续加剧的外部环境，王府井坚定零售主业，紧扣“加速转型、把握节奏、控制成本、规范治理”总方针，从场景重构、品牌升级、营销造势、业态协同、跨境服务、降本增效等维度系统发力，推动各业态转型攻坚与协同共进，全面提升经营质效。

42/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

关于公司2026年上半年经营情况的具体举措，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”第二点“经营情况的讨论与分析”。

二、完善公司治理，筑牢稳健发展根基

王府井持续完善公司治理，构建了股东会、董事会和经营管理层的公司治理架构，形成了科学规范、权责明晰、协调运转、有效制衡的公司治理体系。公司将规范治理作为2026年的工作重点，坚持顶层设计“一张网”、制度体系“一把尺”、授权管理“一清单”。

对标新修订的《上市公司治理准则》《股票上市规则》等监管要求，系统修订了《董事会议事规则》《信息披露管理制度》《独立董事制度》《董事及高级管理人员持股变动管理办法》等

核心治理制度；落实监管要求，制定《董事及高级管理人员离职管理制度》；推动完成《董事及高级管理人员薪酬管理制度》的制定，进一步完善了薪酬与经营业绩、个人业绩相匹配的激励约束机制。在会议规范运作方面，做到会前充分沟通、会中充分讨论、会后及时披露，确保各项决策程序合规、记录完整、档案完备。此外，高度重视内幕信息管理，实施“一事一记”登记机制，强化对外部信息使用人的闭环管理，确保内幕信息可追溯、可管控。

2026年下半年，公司将继续根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等文件要求，持续优化公司治理机制，提高治理水平。

三、强化“关键少数”责任，发挥带头引领作用

王府井高度重视董事、高级管理人员等“关键少数”的引领作用，始终将其规范履职作为公司治理与合规管理的核心抓手，持续推动“关键少数”增强法治意识和投资者保护意识。

上半年，公司通过及时传达最新监管动态与市场动向，常态化组织参与监管政策专题培训，不断提升“关键少数”的自律意识和履职能力。积极组织公司董事及高管参加各类监管机构的专题培训，督促其学法、知法、懂法、用法、不违法，提高上市公司董事及高管“关键少数”的法治意识和履职能力，守好上市公司风险防控红线。公司董事会全体董事勤勉尽责，为公司科学决策和董事会规范运作做了大量的工作。

在制度建设方面，公司结合有关法律法规最新要求，制定《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，明确高管薪酬与公司经营业绩的挂钩机制，并建立绩效薪酬追索扣回机制，明确触发条件与执行流程。同时，制定《董事及高级管理人员离职管理制度》，规范离职程序与相关责任。修订《董事及高级管理人员持股变动管理办法》，强化持股行为管理，进一步健全激励约束机制。

上述制度系统压实了“关键少数”的履职责任，推动形成权责清晰、激励约束并重的治理格局。

2026年下半年，公司将继续及时了解监管动态、规则变化、行业趋势及典型市场案例，实现

“关键少数”准确把握合规边界，增强风险防范能力。积极推进健全董事服务保障机制建设，充分发挥外部董事和独立董事参与决策、监督制衡、专业咨询作用，切实保障全体股东特别是中小股东的合法权益。

四、健全股东回报机制，提高投资者获得感

王府井积极践行以投资者为本的发展理念，坚持长期稳定的利润分配政策。

（一）股份回购

2026年 7月，公司宣布拟以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A股），预

计回购金额为0.5亿元至1亿元，回购价格不高于15.60元/股。回购股份用途为减少公司注册资本，回购资金来源为自有资金。该举措体现了公司对未来发展前景的信心及对长期价值的认可，切实维护公司价值及全体股东权益。截至本公告出具之日，公司已完成首次股份回购。

（二）现金分红

公司严格遵循《未来三年股东分红回报规划》，致力于构建稳健、可持续的股东回报机制，切实维护投资者长期利益。报告期内，鉴于公司经营业绩及财务状况暂未满足《公司章程》规定的现金分红条件，决定本期不进行现金分红。

（三）市值管理

43/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

公司认真研究落实证监会有关市值管理的监管指引，结合公司实际，立足主业发展夯实基本面。公司已制定并执行《市值管理制度》，明确市值监测预警机制与应急措施。

2026年上半年，公司严格落实市值管理常态化机制，密切跟踪股价波动与资本市场动态，并

通过业绩说明会、上证 e互动、投资者热线等多渠道主动加强与市场各方的沟通，及时传递公司经营调改实践与成效。综合考虑公司发展阶段、股东合理诉求及自身资金状况，公司已出台股份回购计划并落地执行，切实保障全体股东，特别是中小股东合法权益，有效维护公司在资本市场的声誉与投资者长期信心。同时，公司再次制定推行《提质增效重回报行动方案》，以市值管理为核心推动信息披露、投资者关系管理、舆情管理相关工作，向市场积极传递公司价值，引导公司价值回归合理区间。

2026年下半年，公司将继续立足产业发展夯实基本面，加强信息披露和投资者关系工作，做

好价值传递，充分发掘和提升公司内在价值，实现市值与基本面的长期匹配，努力提高投资者回报。

五、加强投资者沟通，做好公司价值传递

公司高度重视投资者关系管理工作，建立了多层次的良性互动机制，做好上市公司与投资者之间的有效沟通桥梁，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

上半年，公司在定期报告披露后及时召开业绩说明会，加强与投资者的沟通。公司副董事长总经理、董事副总裁财务总监、独立董事、董事会秘书等“关键少数”参与交流，业绩说明会召开前发布专项公告，事前征集问题。公司管理层与投资者及相关方就公司经营业绩、各业态发展情况、估计提升计划落实情况、未来规划等方面展开深入交流，保障信息交流充分、全面。

在沟通渠道方面，公司建立了现场交流、电话会议、投资者热线以及上证 E互动平台等多渠道的沟通机制。2026年上半年，公司通过投资者热线、上证 E互动平台积极回应投资者关切，就“一店一策”调改、免税业务进展、市值管理等问题进行回复。

公司严格遵守监管要求，持续加强信息披露工作，应披尽披，在定期报告中清晰传递公司各板块业务经营情况、门店调整进展以及所处行业情况。通过有效的价值传递，公司努力提升投资者对战略和长期投资价值的认同感。

2026年下半年，公司将在规范履行信息披露义务的基础上，进一步深化投资者关系管理。探

索举办线下交流活动，邀请投资者代表实地调研调改门店或新项目，管理层现场讲解调改逻辑、展示新场景与新数据，实现公司与资本市场的价值共鸣。积极回应投资者诉求，推动公司内在价值与市场价值同步提升。

六、其他事项

公司将严格遵循战略规划，以市场为导向，以经营为核心，以创新为驱动，不断优化业务结构，提高经营质量和盈利能力，努力回报广大投资者。

公司将持续评估“提质增效重回报”行动方案的具体举措，及时履行信息披露义务。本次行动方案为基于公司基本情况作出的规划，不构成公司承诺。行动方案的实施可能会受内外部环境影响，存在一定的不确定性，敬请投资者注意相关风险。

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

44/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)92128

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有质押、标记或冻结情有限况股东名称报告期内增期末持股数比例售条股东性质（全称）减量(%)件股股份数量份数状态量

北京首都旅游集团有限责任公司037277639633.170无0国有法人境内非国有

三胞集团南京投资管理有限公司0398362183.540质押39086218法人

北京国有资本运营管理有限公司0366685753.260无0国有法人

北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）0165587721.470无0其他

香港中央结算有限公司-385780279535960.710无0其他

北京中德恩洋贸易有限公司-194880070000000.620无0其他

李宗亮242643742263370.380无0境内自然人

高家仁031230860.280无0境内自然人

刘道群208680027030000.240无0境内自然人

余忠雨70000026389450.230无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量北京首都旅游集团有限责任公司372776396人民币普通股372776396三胞集团南京投资管理有限公司39836218人民币普通股39836218北京国有资本运营管理有限公司36668575人民币普通股36668575

北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）16558772人民币普通股16558772香港中央结算有限公司7953596人民币普通股7953596北京中德恩洋贸易有限公司7000000人民币普通股7000000李宗亮4226337人民币普通股4226337高家仁3123086人民币普通股3123086刘道群2703000人民币普通股2703000余忠雨2638945人民币普通股2638945

45/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

前十名股东中回购专户情况说明不涉及

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明不涉及

上述股东中，北京首都旅游集团有限责任公司为本公司之控股股东，与其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知上上述股东关联关系或一致行动的说明

述股东之间是否存在其他关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明不涉及

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条序号有限售条件股东名称新增可上市交易股限售条件件股份数量可上市交易时间份数量

1北京振中电子集团51680偿还股改对价后0未偿还股改对价

2北京商贸企业服务公司51680偿还股改对价后0未偿还股改对价

公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一上述股东关联关系或一致行动的说明致行动人。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

√适用□不适用战略投资者或一般法人的名称约定持股起始日期约定持股终止日期

北京国有资本运营管理有限公司2021年12月16日——北京国有资本运营管理有限公司于2021年11月参与了公司本次换股吸收合

并首商股份并募集配套资金的发行工作，获配36668575股股份，上述股份战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的已于2021年12月16日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理说明

完毕股份登记手续，锁定期6个月。上述股份已于2022年6月17日解除限售。

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

46/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

47/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：王府井集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金七、17613944126.046942493466.17结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、21725840541.472313000000.00衍生金融资产应收票据

应收账款七、5256744796.81304138373.21应收款项融资

预付款项七、8178825894.77170301840.29应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、9208633576.76185397691.36

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、101386092194.371505157422.79

其中：数据资源

合同资产七、60.000.00持有待售资产

一年内到期的非流动资产七、12326354579.92417983450.28

其他流动资产七、13312216455.62342145891.86

流动资产合计12008652165.7612180618135.96

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、1626632663.5920606069.22

长期股权投资七、172142156170.262115621195.84

其他权益工具投资七、18449012627.28449012627.28

其他非流动金融资产七、19200480000.00218022000.00

投资性房地产七、201587961044.931621889106.15

固定资产七、216879210000.837077396038.03

在建工程七、22107297442.14103719356.10生产性生物资产

48/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

油气资产

使用权资产七、258086244548.937695470886.78

无形资产七、26976134478.71999398981.03

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉七、271142365169.641142365169.64

长期待摊费用七、281247732611.231390367345.31

递延所得税资产七、292393394577.472280914061.98

其他非流动资产七、301563187198.741548239273.11

非流动资产合计26801808533.7526663022110.47

资产总计38810460699.5138843640246.43

流动负债：

短期借款七、3213000000.0016000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、361780980106.482124753645.01

预收款项七、3781008445.3797246527.67

合同负债七、38616729531.89707048152.27卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、39104942100.48127696723.00

应交税费七、40105259997.46139657704.26

其他应付款七、412597388789.952738659619.71

其中：应付利息0.00

应付股利七、413794164.461084937.28应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、431147509220.111000732851.31

其他流动负债七、44195124630.32205726770.33

流动负债合计6641942822.067157521993.56

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、45414000000.00459000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、478789929186.528409122524.81长期应付款

长期应付职工薪酬七、49124786774.58120371063.17

预计负债七、50109641001.20119648693.17

递延收益七、5116218049.7316739338.32

49/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

递延所得税负债七、292434443427.492341938339.51

其他非流动负债七、52284211690.88262211690.88

非流动负债合计12173230130.4011729031649.86

负债合计18815172952.4618886553643.42

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531123931424.001123931424.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、559967969725.199967969725.19

减：库存股

其他综合收益七、57-63771379.72-63771379.72专项储备

盈余公积七、592279208462.312279208462.31一般风险准备

未分配利润七、606130544203.536076363339.61

归属于母公司所有者权益19437882435.3119383701571.39（或股东权益）合计

少数股东权益557405311.74573385031.62所有者权益（或股东权19995287747.0519957086603.01益）合计

负债和所有者权益38810460699.5138843640246.43（或股东权益）总计

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：王府井集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金4019095829.123442783781.24

交易性金融资产1345598618.492053000000.00衍生金融资产应收票据

应收账款十九、183501094.0263923033.12应收款项融资

预付款项11757991.7512447624.91

其他应收款十九、26044533585.285969239610.50

其中：应收利息0.000.00

应收股利146061692.73139794003.71

存货113000123.22108938112.39

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产323804000.00416600000.00

50/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产7465143.317445676.04

流动资产合计11948756385.1912074377838.20

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、314342390624.0714167795649.65

其他权益工具投资448012627.28448012627.28

其他非流动金融资产200480000.00218022000.00

投资性房地产4499870.304643883.14

固定资产152364233.24157025219.81

在建工程70017393.7956642986.72生产性生物资产油气资产

使用权资产90000.00120000.00

无形资产158286995.90161158562.51

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用87263021.29104427043.78递延所得税资产

其他非流动资产648112864.49642820921.56

非流动资产合计16111517630.3615960668894.45

资产总计28060274015.5528035046732.65

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款126378565.59145867520.30

预收款项8698894.358934749.28

合同负债342198930.20356620493.23

应付职工薪酬37758711.8351170557.70

应交税费1023799.885476137.36

其他应付款6018192508.616163127889.00

其中：应付利息

应付股利650245.80650245.80持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债151344992.05155291693.98

流动负债合计6685596402.516886489040.85

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

51/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

长期应付款

长期应付职工薪酬66686787.6662271076.25

预计负债106512195.77112519887.74

递延收益2870917.122075244.80

递延所得税负债2284474.31其他非流动负债

非流动负债合计178354374.86176866208.79

负债合计6863950777.377063355249.64

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1123931424.001123931424.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积11103073416.0611103073416.06

减：库存股

其他综合收益-63771379.72-63771379.72专项储备

盈余公积2247555336.282247555336.28

未分配利润6785534441.566560902686.39所有者权益（或股东权21196323238.1820971691483.01益）合计

负债和所有者权益28060274015.5528035046732.65（或股东权益）总计

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入4987006097.645361322063.47

其中：营业收入七、614987006097.645361322063.47利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4787722693.215210808682.35

其中：营业成本七、613143952528.293283522739.95利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、62142831058.53161775975.86

销售费用七、63653823204.31767290722.97

管理费用七、64694273447.08813458589.37

52/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

研发费用

财务费用七、66152842455.00184760654.20

其中：利息费用217932429.90256654224.71

利息收入94605383.87103238854.01

加：其他收益七、676873761.476331483.15投资收益（损失以“-”号七、6847678070.1841422430.35

填列）

其中：对联营企业和合营企27932607.2332992704.61业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-七、70-15701458.53-16289000.00“”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、71-414404.541195431.33号填列）资产减值损失（损失以“-”七、72-21383229.42-5118297.84号填列）资产处置收益（损失以-七、73319804.7719167323.19“”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填216655948.36197222751.30列）

加：营业外收入七、7414191689.1925180844.79

减：营业外支出七、751810874.833040576.70四、利润总额（亏损总额以“-”号填229036762.72219363019.39列）

减：所得税费用七、76148345353.14130366233.38

五、净利润（净亏损以“-”号填列）80691409.5888996786.01

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”80691409.5888996786.01号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”54180863.9281104735.36（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”26510545.667892050.65“号填列）六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

53/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额80691409.5888996786.01

（一）归属于母公司所有者的综54180863.9281104735.36合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收26510545.667892050.65益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)二十、20.0480.072

（二）稀释每股收益(元/股)二十、20.0480.072

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入十九、4587391833.96455954773.55

减：营业成本十九、4497457774.07345807486.36

税金及附加15253618.4919798774.52

销售费用47214817.3558899663.73

管理费用177721494.97205927195.10研发费用

财务费用-139381557.02-152058525.61

其中：利息费用931462.63377793.86

利息收入139047303.14154893219.52

加：其他收益379411.86404572.53投资收益（损失以“-”号十九、5252541330.98722133395.46

填列）

其中：对联营企业和合营企27932607.2332992704.61业的投资收益

54/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以--15943381.51-16289000.00“”号填列）信用减值损失（损失以“-”178428.4427417.50号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-12376.90”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填226293852.77683856564.94列）

加：营业外收入630000.493430877.27

减：营业外支出7623.78102280.85三、利润总额（亏损总额以“-”226916229.48687185161.36号填列）

减：所得税费用2284474.31四、净利润（净亏损以“-”号填224631755.17687185161.36列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”224631755.17687185161.36以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额224631755.17687185161.36

55/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的14646291421.2015793738462.51现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还6571566.11收到其他与经营活动有关的

七、78（1）155597867.55203338505.96现金

经营活动现金流入小计14801889288.7516003648534.58

购买商品、接受劳务支付的11772038702.9712929735049.93现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的939677061.921051899221.38现金

支付的各项税费524636072.88607250879.52支付其他与经营活动有关的

七、78（1）704980048.99887565147.52现金

56/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

经营活动现金流出小计13941331886.7615476450298.35

经营活动产生的现金流860557401.99527198236.23量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金38707554.1027048329.98

处置固定资产、无形资产和463523.06264361.62其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、78（2）5018872162.243295342420.96现金

投资活动现金流入小计5058043239.403322655112.56

购建固定资产、无形资产和231074522.72270431225.55其他长期资产支付的现金

投资支付的现金489000952.54质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

七、78（2）4202845698.643232219457.28现金

投资活动现金流出小计4433920221.363991651635.37

投资活动产生的现金流624123018.04-668996522.81量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金840000.0012985000.00

其中：子公司吸收少数股东840000.0012985000.00投资收到的现金

取得借款收到的现金35000000.0016000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计35840000.0028985000.00

偿还债务支付的现金56000000.00213000000.00

分配股利、利润或偿付利息52870616.3486510102.71支付的现金

其中：子公司支付给少数股40614400.0070098297.83

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、78（3）601389676.86799381168.38现金

筹资活动现金流出小计710260293.201098891271.09

筹资活动产生的现金流-674420293.20-1069906271.09量净额

四、汇率变动对现金及现金等-4155291.04-2738198.14价物的影响

五、现金及现金等价物净增加806104835.79-1214442755.81额

加：期初现金及现金等价物5366962518.827751434046.57余额

57/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

六、期末现金及现金等价物余6173067354.616536991290.76额

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的1037946689.631029373206.12现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的62681024.0865164689.66现金

经营活动现金流入小计1100627713.711094537895.78

购买商品、接受劳务支付的967645623.64933804639.65现金

支付给职工及为职工支付的176984677.49206145849.01现金

支付的各项税费28576935.7741652417.31

支付其他与经营活动有关的75535031.3681536571.19现金

经营活动现金流出小计1248742268.261263139477.16

经营活动产生的现金流量净-148114554.55-168601581.38额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金237194640.14332931817.77

处置固定资产、无形资产和235105.8128807.00其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的3741607239.973117501929.20现金

投资活动现金流入小计3979036985.923450462553.97

购建固定资产、无形资产和26554592.8428887864.33其他长期资产支付的现金

投资支付的现金148060000.00525915952.54取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的2878114846.103694461596.18现金

投资活动现金流出小计3052729438.944249265413.05

投资活动产生的现金流926307546.98-798802859.08量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

58/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的196497039.84现金

筹资活动现金流入小计196497039.84偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的313500000.0067552706.44现金

筹资活动现金流出小计313500000.0067552706.44

筹资活动产生的现金流-117002960.16-67552706.44量净额

四、汇率变动对现金及现金等-34191.18-1908.70价物的影响

五、现金及现金等价物净增加661155841.09-1034959055.60额

加：期初现金及现金等价物2925436109.463905410262.33余额

六、期末现金及现金等价物余3586591950.552870451206.73额

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜

59/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计其他权益工具项目减一般

实收资本(或股：专项资本公积其他综合收益盈余公积风险未分配利润其他小计

本)优先永续其库储备股债他准备存股

一、上年期末余额1123931424.009967969725.19-63771379.722279208462.316076363339.6119383701571.39573385031.6219957086603.01

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1123931424.009967969725.19-63771379.722279208462.316076363339.6119383701571.39573385031.6219957086603.01

三、本期增减变动金额

“-”54180863.9254180863.92-15979719.8838201144.04（减少以号填列）

（一）综合收益总额54180863.9254180863.9226510545.6680691409.58

（二）所有者投入和减840000.00840000.00少资本

1．所有者投入的普通840000.00840000.00

股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-43330265.54-43330265.54

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备3．对所有者（或股-43330265.54-43330265.54东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

60/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1123931424.009967969725.19-63771379.722279208462.316130544203.5319437882435.31557405311.7419995287747.05

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其一其他权益工具项目他专般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股综项风

优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他小计

本)其先续合储险他股债收备准益备

一、上年期末余额1135049451.0010119236388.7682535641.582279208462.316206150534.7619657109195.25608711461.1320265820656.38

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1135049451.0010119236388.7682535641.582279208462.316206150534.7619657109195.25608711461.1320265820656.38

三、本期增减变动金额

“-”-11118027.00-151266663.57-82535641.58-8809778.56-88658827.5510583706.37-78075121.18（减少以号填列）

（一）综合收益总额81104735.3681104735.367892050.6588996786.01

（二）所有者投入和减-11118027.00-151266663.57-82535641.58-79849048.9925280390.01-54568658.98少资本

1．所有者投入的普通-11118027.00-138970321.02-150088348.0212985000.0012985000.00

股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他-12296342.5567552706.44-79849048.9912295390.01-67553658.98

（三）利润分配-89914513.92-89914513.92-22588734.29-112503248.21

1．提取盈余公积

61/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2．提取一般风险准备3．对所有者（或股-89914513.92-89914513.92-22588734.29-112503248.21东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1123931424.009967969725.192279208462.316197340756.2019568450367.70619295167.5020187745535.20

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

专其他权益工具项目

实收资本(或股本)项资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计储优先股永续债其他备

一、上年期末余额1123931424.0011103073416.06-63771379.722247555336.286560902686.3920971691483.01

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1123931424.0011103073416.060.00-63771379.722247555336.286560902686.3920971691483.01三、本期增减变动金额（减少以“-”号224631755.17224631755.17填列）

（一）综合收益总额224631755.17224631755.17

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

62/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1123931424.0011103073416.06-63771379.722247555336.286785534441.5621196323238.18

2025年半年度

项目其他权益工具专项

实收资本(或股本)资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计储备优先股永续债其他

一、上年期末余额1135049451.0011241665345.2182535641.582247555336.286908139009.2921449873500.20

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1135049451.0011241665345.2182535641.582247555336.286908139009.2921449873500.20三、本期增减变动金额（减少以“-”号-11118027.00-138970321.02-82535641.58597270647.44529717941.00填列）

（一）综合收益总额687185161.36687185161.36

（二）所有者投入和减少资本-11118027.00-138970321.02-82535641.58-67552706.44

1．所有者投入的普通股-11118027.00-138970321.02-150088348.020.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.000.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.000.00

4．其他67552706.44-67552706.44

（三）利润分配-89914513.92-89914513.92

1．提取盈余公积0.00

2．对所有者（或股东）的分配-89914513.92-89914513.92

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

63/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1123931424.0011102695024.192247555336.287505409656.7321979591441.20

公司负责人：白凡主管会计工作负责人：吴珺会计机构负责人：王甜甜

64/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

王府井集团股份有限公司（以下简称本公司）于1993年4月由原北京王府井百货大楼改组设立，在上海证券交易所发行 A 股股票，股票代码：600859。法定代表人：白凡。

本公司注册地及总部地址：北京市东城区王府井大街255号

本公司统一社会信用代码：911100001013053805

经营期限自：1993-04-28至无固定期限。

截至2026年6月30日本公司注册资本为人民币1123931424元，股本结构如下：

占股本总额的比例类别持股金额

（%）

北京首都旅游集团有限责任公司372776396.0033.17

三胞集团南京投资管理有限公司39836218.003.54

北京国有资本运营管理有限公司36668575.003.26

北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）16558772.001.47

社会公众股658091463.0058.56

合计1123931424.00100.00

2.其他基本情况

公司的经营范围：销售糕点、酒、饮料、散装干果、定型包装食品、粮油、食品、副食品、

烟、健字药品、化学药制剂、医疗器械、音像制品、电子出版物、图书、期刊、报纸、保险柜、

汽车配件；烘烤销售面包；美容；餐饮服务；代理家财保险；电子游艺；汽车货运；制造、加工袜子；服装、针纺织品的制造、加工；洗染；现场制售面包、糕点（含冷加工糕点）；经营儿童

娱乐设施（以上项目限下属分支机构经营）；购销百货、通讯器材、针纺织品、五金交电化工（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、工艺美术品、金银饰品、仪器仪表、电子计算机及其配件、

新闻纸、凸版纸、纸袋纸、家具、民用建材、日用杂品、花卉、饮食炊事机械、制冷空调设备、

金属材料、机械电器设备、化工轻工材料；室内装饰设计；音乐欣赏；舞会；摄影；游艺活动；

仓储；日用电器；电子器具、日用品修理；文化用品修理；设计、制作、代理、发布国内和外商

来华广告；设备租赁；出租办公用房、商业用房；经济贸易咨询；企业管理咨询；技术推广服务；

货物进出口、技术进出口、代理进出口；经营免税商店。

本公司控股股东为北京首都旅游集团有限责任公司，最终控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。股东大会是本公司的权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东大会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主持企业的生产经营管理工作。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第十二届董事会第八次会议于2026年8月27日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

65/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2、持续经营

√适用□不适用

本财务报表以持续经营为基础列报。本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，不存在导致对报告期末起12个月内持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项和合同资

产预期信用损失的确认和计量、发出存货计量、投资性房地产分类及折旧方法、固定资产分类及

折旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量等。

主要体现在应收款项及合同资产预期信用损失的计提方法、存货的计价方法、投资性房地产分类

及折旧方法、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收入的确认时点等。

本公司在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见本附注五、39(1)“其他重要的会计政策和会计估计”。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项500万元以上或超过该科目金额10%

应收账款本期坏账准备收回或转回金额重要的500万元以上或超过该科目金额10%

重要的应收账款、其他应收款核销情况500万元以上或超过该科目金额10%重要的在建工程预算金额1000万元以上

重要的非全资子公司营业收入超合并报表营业收入10%或影响合并报表净

利润10%以上的非全资子公司

重要的联营、合营企业正常经营且营业收入1000万元以上

账龄超过一年或逾期的重要应付款项1000万元以上或超过该科目金额10%

账龄超过一年的重要合同负债1000万元以上或超过该科目金额10%重要的投资活动现金流量单项金额1亿元以上

重要承诺事项(1)已签订的正在或准备履行的租赁合同(2)抵押、质押事项

66/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

重要或有事项/日后事项/其他重要事项影响合并报表净利润5%以上的事项

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

同一控制下的企业合并：本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产，负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产，发行或承担的负债，发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产，负债及或有负债的公允价值，以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

本公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本公司和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本公司合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本公司在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本公司和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他

净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。

67/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及

除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。对于共同经营项目本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变

68/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

外币资产负债表中资产，负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或实际情况）折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率（或实际情况）折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

11、金融工具

√适用□不适用

（1）金融工具的确认和终止确认本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）

转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支

付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量方法本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金

流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本公司考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本公司需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本公司需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小）等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

69/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司该分类的金融资产主要包括：

货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要包括：其他债权投资、应收款项融资。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本公司仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本公司该分类的金融资产为其他权益工具投资。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要包括：交易性金融资产、其他非流动金融资产。

本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不符合终止

确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，（除与套期会计有关外，）所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。本公司考虑预期信用损失计量方法时反映如下要素：*通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；*货币时间价值；*在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本公司基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业、逾期信息、应收款项账龄等。

本公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

本集团将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权

利终止；*金融资产发生转移，本集团转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；*金融资产发生转移，本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额

（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

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金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流

量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

本集团金融资产和金融负债以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即

第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关

资产或负债的不可观察输入值。本集团优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值，其他非流动金融资产使用第一层次输入值，无金融资产或负债使用第二层次输入值，其他权益工具投资使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。

本集团对权益工具的投资以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

（1）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（2）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免以交付现

金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

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金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，包括评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的方法、以组合为基础评估预期信用的组合方法等。

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

项目确定组合的依据计提方法本公司所持有的银行承兑汇票。出票人具有较高的信银行承兑汇票用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，参考历史信用损失经验不计提坏账准备。

在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经商业承兑汇票本公司所持有的商业承兑汇票。济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

如果存在风险显著增加的证据或迹象，或有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，公司单独进行减值测试计提减值准备。

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司对于《企业会计准则第14号-收入准则》规范的交易形成且无论是否含有重大融资成

分的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

信用风险自初始确认后是否显著增加的判断。本公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。但是，如果本公司确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。通常情况下，如果逾期超过30日，则表明金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险自初始确认后仍未显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

以组合为基础的评估。对于应收账款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以本公司

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按照金融工具类型的信用风险特征为共同风险特征，对应收账款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

预期信用损失计量。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司在资产负债表日计算应收账款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准备的账面金额，本公司将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本公司实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。

本公司依据金融工具类型的信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

信用卡组合：信用卡、聚合支付等与银行进行结算的款项、微信、支付宝；

关联方组合：应收关联方款项；

其他组合：应收除上述两项组合外的销货款、租赁费、第三方储值卡等。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收银行信用卡款、微信、支付宝和关联方款项因为风险很小，一般不计算预期信用风险损失；应收除信用卡组合及关联方组合的销货款、租赁费、第三方储值卡等按照整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失。

本公司根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，计量预期信用损失的会计估计政策为：

账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

违约损失率0.3%10%20%50%80%100%基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

如果存在债务人违反合同条款逾期回款或财务困难等风险显著增加的证据或迹象，或有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，公司单独进行减值测试计提减值准备。

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司按照下列情形计量其他应收款损失准备：*信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；*信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；*购买或源生已发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

以组合为基础的评估。对于其他应收款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本公司

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按照金融工具的信用风险特征类型为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

本公司依据金融工具类型的信用风险特征将其他应收款划分为以下组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

备用金押金组合：备用金、零款、业务周转金、押金保证金等；

关联方组合：应收关联方款项；

其他组合：代垫款、其他往来等。

对划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收备用金、押金组合和应收关联方款项因为风险很小，一般不计算预期信用风险损失；对应收代垫款、其他单位往来款等通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期按照预期信用损失率计算预期信用损失。

本公司根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，计量预期信用损失的会计估计政策为：

账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

违约损失率0.3%10%20%50%80%100%基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

如果存在债务人违反合同条款逾期回款或财务困难等风险显著增加的证据或迹象，或有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，公司单独进行减值测试计提减值准备。

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司按照下列情形计量其他应收款损失准备：*信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；*信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；*购买或源生已发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

以组合为基础的评估。对于其他应收款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本公司按照金融工具的信用风险特征类型为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

本公司依据金融工具类型的信用风险特征将其他应收款划分为以下组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

备用金押金组合：备用金、零款、业务周转金、押金保证金等；

关联方组合：应收关联方款项；

其他组合：代垫款、其他往来等。

对划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收备用金、押金组合和应收关联方款项因为风险很小，一般不计算预期信用风险

75/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告损失；对应收代垫款、其他单位往来款等通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期按照预期信用损失率计算预期信用损失。

本公司根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，计量预期信用损失的会计估计政策为：

账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

违约损失率0.3%10%20%50%80%100%基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

如果存在债务人违反合同条款逾期回款或财务困难等风险显著增加的证据或迹象，或有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，公司单独进行减值测试计提减值准备。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类：存货主要包括：原材料、库存商品、低值易耗品、包装物和库存材料、开发成本等。

（2）存货取得和发出的计价方法：购入库存商品实行进价核算并以各种商品的实际成本入账；

销售库存商品采用先进先出法或移动加权平均法核算；开发成本按开发用土地、房屋、配套设施

和在建工程开发过程中所发生的各项费用入账、完工时、根据房屋建筑物用途按面积分别分摊到

开发产品成本、无形资产或固定资产中。

（3）存货的盘存制度：实行永续盘存制。公司定期对存货进行清查、盘盈利得和盘亏损失计入当期损益。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品在领用时采用一次性摊销的方法。

包装物在领用时一次摊销入成本费用。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用存货可变现净值的确定依据

库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货、其可变现净值按该存货的估计售价

减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

存货跌价准备的计提方法：期末存货与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。

如果以前年度减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原先计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

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□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本公司向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

合同资产的预期信用损失的确定方法，参照上述应收账款相关内容。

会计处理方法，本公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，本公司将其差额确认为减值损失，借记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本公司实际发生信用损失，认定相关合同资产无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“合同资产减值准备”，贷记“合同资产”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“资产减值损失”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

如果存在风险显著增加的证据或迹象，或有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，公司单独进行减值测试计提减值准备。

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。

本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，或参与被投资单位财务和经营政策制定过程，或与被

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投资单位之间发生重要交易，或向被投资单位派出管理人员，或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。

对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽子交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽子交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权为指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。

除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。公司如有以债务重组，非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。

本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。

后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》核算的，剩余股权

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在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当按比例转入当期投资收益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法折旧或摊销方法本公司投资性房地产为已出租的房屋建筑物。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率采用平均年限法计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命，净残值率及年折旧(摊销)率如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物10-503-51.90-9.70

当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售，转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年、单位价值超过2000元的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、其他等。

(2)折旧方法

√适用□不适用

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。对单位价值不超过5000元的固定资产，在计提折旧时一次

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性进入当期成本费用，不再分年度计算折旧。固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋建筑物平均年限法10-503-51.90-9.70

机器设备平均年限法10-233-54.13-9.70

运输设备平均年限法6-123-57.92-16.17

电子设备平均年限法5-153-56.33-19.40

其他平均年限法5-153-56.33-19.40

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对资产原值差异进行调整。

在建工程在达到预定可使用状态时转入、投资性房地产或长期待摊费用，标准如下：

类别结转在建工程标准

(1)主体建设工程及配套工程已实质上完工；(2)建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；(3）经消防、国土、规划等外部部门验收；(4）建设工程达到预

房屋及建筑物定可使用状态但未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产、投资性房地产或长期待摊费用，待办理了竣工决算手续后再对固定资产、投资性房地产或长期待摊费用原值差异进行调整。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；(2)设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运需安装调试的机

行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；(4)设备经过资产管理人员和使用器设备人员验收。

23、借款费用

√适用□不适用发生的可直接归属于需要经过一年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售

状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生，借款费用已经发生，为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

24、生物资产

□适用√不适用

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25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

本公司无形资产包括土地使用权、专利技术、非专利技术、计算机软件、特许权等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；

投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的土地使用权无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术、非专利技术、计算机软件、特许权按预计使用年限，合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

□适用√不适用

27、长期资产减值

√适用□不适用

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、

在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

（2）商誉减值

对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

本公司以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出、经营租赁资产装修和专柜装修费用，以及对实际发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，作为长期待摊费

81/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告用。本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销，对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务确认为合同负债。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴、补贴、职工福利、医疗保险费、工伤保险费、住房公

积金、工会和教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划的，根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金额确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司辞退福利为在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予职工的补偿。本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：*本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；*本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

本公司内部退休计划采用上述辞退福利相同的处理原则。本公司为内部退休人员在其正式退休之前提供社会保险及生活补贴，以将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险等，在符合预计负债确认条件时计入当期损益。

31、预计负债

√适用□不适用

当与对外担保、未决诉讼或仲裁等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

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每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

32、股份支付

√适用□不适用公司股票激励计划为授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，公司在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权在授权日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中。

达到行权条件的，根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转已确认的资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始时，按照每个单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

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客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，并按照合理方法确定履约进度。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

本公司就该商品或服务享有现时收款权利。

本公司已将该商品的法定所有权转移给客户。

本公司已将该商品的实物转移给客户。

本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。

客户已接受该商品或服务等。

本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

收入确认的具体方法

采取直接收款方式销售货物，若本公司在向顾客转让商品之前控制商品，则本公司为主要责任人，按照已收或应收顾客对价总额确认收入，在货物销售且收到货款或取得销售款凭据的当天确认收入的实现。若本公司在向顾客转让商品之前不控制商品，则本公司为代理人，在提供代理服务后，按合同约定的销售额比例确认代理服务收入。

资产出租收入按与承租方签定的合同或协议规定的承租期间和金额，确认资产出租收入的实现。

劳务服务收入：按相关合同提供相应服务后确认收入。

让渡资产使用权收入包括利息收入和使用费收入，利息收入金额按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

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合同取得成本，即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司不取得合同就不会发生的成本。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销

本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本公司因转让与该资产相关

的商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

本公司的政府补助包括企业促销奖励、产业扶持基金、税收补贴、节能奖励、稳岗补贴等。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助在本公司能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。

本公司政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如政府补助文件未明确确定补助对象，除有确凿证据证明属于与资产相关的政府补助外，本公司将其归类为与收益相关的政府补助。难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配计入损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

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本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额

(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异，可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）租赁的识别租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。

（2）本公司作为承租人

1）使用权资产

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

初始计量

在租赁期开始日，本公司按照成本对使用权资产进行初始计量。该成本包括下列四项：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用，即为达成租赁所发生的增量成本；*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

后续计量

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产。

本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产的折旧

自租赁期开始日起，本公司对使用权资产计提折旧。使用权资产通常自租赁期开始的当月计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。

本公司在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

2）租赁负债

初始计量本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额

租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；*本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

折现率

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。该增量借款利率，是指本公司在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。

后续计量

在租赁期开始日后，本公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：*确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；*支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；*因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期性利率是指本公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，本公司所采用的修订后的折现率。

3）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本公司采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，本公司采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

4）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

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作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在*评估的该合同为租赁或包含租赁的基础上，本公司作为出租人，在租赁开始日，将租赁分为融资租赁和经营租赁。

如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，出租人将该项租赁分类为融资租赁，除融资租赁以外的其他租赁分类为经营租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常将其分类为融资租赁：*在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；*承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权；*资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（不低于租赁资产使用寿命的75%）；*在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值（不低于租赁资产公允价值的90%。）；*租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能将其分类为融资租赁：*若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担；*资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人；*承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

1）融资租赁会计处理

初始计量

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。租赁收款额，是指出租人因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：*承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额；存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；*购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；*承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；*由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

后续计量

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。该周期性利率，是指确定租赁投资净额采用内含折现率（转租情况下，若转租的租赁内含利率无法确定，采用原租赁的折现率），或者融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁条件时按相关规定确定的修订后的折现率。

租赁变更的会计处理

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

如果融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁条件的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

2）经营租赁会计处理

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的固定租赁收款额确认为租金收入。

提供的激励措施

提供免租期的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，免租期内应当确认租金收入。本公司承担了承租人费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

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初始直接费用

本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。

折旧

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。

可变租赁收款额本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

（1）编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用

及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大调整的重要风险。

1）金融资产减值

金融资产减值采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估应用预期信用损失模型需

要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

2）存货跌价准备

存货可变现净值的确定依据：库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的预计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或

者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。

存货跌价准备的计提方法：期末存货与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。

如果以前年度减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原先计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益

3）商誉减值准备的会计估计

商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。

与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。

本公司每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。

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如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本公司需对商誉增加计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本公司需对商誉增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本公司不能转回原已计提的商誉减值损失。

4）固定资产减值准备的会计估计

本公司在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。

固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。

如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本公司需对固定资产增加计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本公司需对固定资产增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本公司不能转回原已计提的固定资产减值准备。

5）递延所得税资产确认的会计估计

递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。

6）固定资产、无形资产的可使用年限

本公司至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于同类资产历史经验，参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决定的。

当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。

7）终止经营

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地

区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关

联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（2）长期应收款

本公司长期应收款核算长期应收款项，包括融资租赁产生的应收款项。

本公司作为出租人，融资租赁产生的应收租赁款，在租赁期开始日，应按租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和，借记“长期应收款”，按未担保余值，借记“未担保余值”科目，按融资租赁资产的公允价值（最低租赁收款额和未担保余值的现值之和），贷记“融资租赁资产”科目，按融资租赁资产的公允价值与账面价值的差额，借记“营业外支出”科目或贷记“营业外收入”科目，按发生的初始直接费用，贷记“银行存款”等科目，按其差额，贷记“未实现融资收益”科目。

在按合同约定应收租赁款项时，转入应收账款并计提预期信用损失，具体预期信用损失的确定方法及会计处理方法与应收账款一致。

（3）公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量投资性房地产、衍生金融工具和权益工具投资。

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

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在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

（4）回购股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入

为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣13%、9%、6%、5%、3%、0%的进项税额后，差额部分为应交增值税。

消费税金银、铂金饰品、钻石及钻石饰品销售收入5%

城市维护建设税应纳流转税7%、5%

企业所得税对本年利润进行调整后的应纳税所得额25%、20%、15%、10%

教育费附加应纳流转税3%

地方教育费附加应纳流转税2%

房产税房产原值减除10%-30%后的余值或租金收入1.2%或12%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）西宁王府井物业管理有限责任公司20西宁王府井购物中心有限责任公司20成都王府井物业管理有限责任公司20

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洛阳宏业物业管理有限责任公司20北京王府井宏跃停车场管理有限责任公司20北京王府井免税品经营有限责任公司20北京王府井免税品数字零售有限责任公司20武汉王府井武商免税品经营管理有限责任公司20哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司20牡丹江王府井免税品经营有限责任公司20长沙王府井免税品经营有限责任公司20河南王府井奥莱商贸有限公司20山西王府井奥特莱斯商业有限公司20山西法雅商贸有限公司20内蒙古法雅体育有限公司20六盘水国贸广场春天百货有限公司20拉萨王府井购物中心管理有限公司20成都探索王府井购物中心管理有限公司20莱西王府井商业管理有限公司20攀枝花王府井商业管理有限公司20苏州王府井购物中心管理有限公司20天津北辰王府井购物中心有限公司20天津王府井购物中心管理有限公司20太原王府井商业有限责任公司20北京海文王府井百货有限责任公司20北京王府井发展置业有限公司20北京宏业房地产开发有限责任公司20

王府井数科创新（北京）零售有限公司20武汉王府井百货有限责任公司20海南奥特莱斯旅业开发有限公司15海南王府井海垦免税品经营有限责任公司15

PrimeWaveLimited 10

PCDDevelopmentLimited 10

PCDOperationsHKLimited 10

GainWinLimited 10

2、税收优惠

√适用□不适用（1）依据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公司所属子公司享受小型微利企业所得税20%优惠税率的企业名单详见六、1-存在不同企业所得税税率纳

税主体的，披露情况说明。

（2）本公司之子公司海南奥特莱斯旅业开发有限公司、海南王府井海垦免税品经营有限

责任公司根据《财政部税务总局关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》(财税〔2025〕3号)的规定，《财政部税务总局关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号）规定的税收优惠政策执行期限延长至2027年12月31日，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。

（ 3 ） 本 公 司 之 子 公 司 BelmontHongKongLtd. 之 子 公 司 PrimeWaveLimited 、

PCDDevelopmentLimited、PCDOperationsHKLimited、GainWinLimited为在香港特别行政区成

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立的企业，依据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定，非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税，非居民企业取得企业所得税法第二十七条第（五）项规定的所得，减按10%的税率征收企业所得税。

（4）依据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城

市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和

教育费附加、地方教育附加，报告期内，本公司所属子公司享受“六税两费”减免共184.61万元。

（5）依据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号），自2019年4月税款所属期起，连续六个月（按季纳税的，连续两个季度）增量留抵税额均大于零，且第六个月增量留抵税额不低于50万元，纳税信用等级为 A级或者 B级，可以向主管税务机关申请退还增量留抵税额。依据财政部、税务总局《关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》（财政部税务总局公告2022年第14号），符合条件的微型企业，可以自2022年4月纳税申报期起向主管税务机关申请一次性退还存量留抵税额；符合条件的小型企业，可以自2022年5月纳税申报期起向主管税务机关申请一次性退还存量留抵税额。依据财政部、税务总局《关于扩大全额退还增值税留抵税额政策行业范围的公告》(财政部税务总局公告2022年第21号)，符合条件的批发零售业等行业企业，可以自2022年7月纳税申报期起向主管税务机关申请退还增量留抵税额、申请一次性退还存量留抵税额。报告期内，本公司所属子公司未取得留抵退税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金766141.00808671.45

银行存款5002583617.994541289000.05

其他货币资金46951596.0838253798.58

存放财务公司存款2563642770.972362141996.09

合计7613944126.046942493466.17

其中：存放在境外的款项总额1263285530.751261848881.71其他说明

（1）截至2026年6月30日止，银行存款中单用途商业预付卡存管资金432760274.40元，应计利息45056943.03元，定期存款917367654.00元，银行冻结资金1900.00元；其他货币资金中保证金金额为45690000.00元，前述款项总计为1440876771.43元，不作为现金及现金等价物。

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（2）财务公司存款系存放在北京首都旅游集团财务有限公司（以下简称“首旅财务公司）的存款，首旅财务公司是本集团之股东首旅集团的控股子公司及本集团的联营公司，取得国家金融监督管理总局北京监管局颁布的金融许可证，编码 L0175H211000001。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计入当/1725840541.472313000000.00期损益的金融资产

其中：

结构性存款1725840541.472313000000.00/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计1725840541.472313000000.00/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

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对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）253933594.29302152697.91

1至2年4927393.521996506.64

2至3年1854260.394472467.01

3至4年2230995.011916033.70

4至5年950635.42464007.53

5年以上8731092.098713145.63

合计272627970.72319714858.42

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比例比例

金额(%)金额价值

(%)金额(%)金额计提比例(%)价值

按单项计提11822982.094.3411822982.09100.000.0011799209.053.6911799209.05100.000.00坏备

其中：

单项不重大11822982.094.3411822982.09100.000.0011799209.053.6911799209.05100.000.00

按组合计提260804988.6395.664060191.821.56256744796.81307915649.3796.313777276.161.23304138373.21坏账准备

其中：

信用卡组合91092829.4833.4191092829.48136846687.7442.80136846687.74

关联方组合6668171.242.456668171.246923330.662.176923330.66

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其他组合163043987.9159.804060191.822.49158983796.09164145630.9751.343777276.162.30160368354.81

合计272627970.72/15883173.91/256744796.81319714858.42/15576485.21/304138373.21

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

BHG（北京）百货有限公司 4722543.45 4722543.45 100 收回可能性较小

北京金亦璟商贸有限责任公司839862.24839862.24100收回可能性较小

上海金运鸟服饰发展有限公司763413.52763413.52100收回可能性较小

北京爱菲朵蒂珠宝有限公司139709.35139709.35100收回可能性较小

厦门智慧雨林健康科技有限公司1382987.151382987.15100收回可能性较小

王雪梅418592.77418592.77100收回可能性较小

南京苏宁易付宝网络科技有限公司135273.70135273.70100收回可能性较小

哈尔滨欧谱乐体育科技有限公司1286173.861286173.86100收回可能性较小

哈尔滨市道里区吉姆文化艺术学校678750.94678750.94100收回可能性较小

哈尔滨市道里区米高轮滑馆502031.57502031.57100收回可能性较小

黑龙江顶尚模特经纪有限责任公司436507.66436507.66100收回可能性较小

哈尔滨大树教育投资有限公司208008.44208008.44100收回可能性较小

哈尔滨市道里区斯玛特教育信息咨100166204.71166204.71收回可能性较小询服务部

哈尔滨坦言文化艺术工作室109182.98109182.98100收回可能性较小

哈尔滨常青武道健身有限公司33739.7533739.75100收回可能性较小

合计11822982.0911822982.09100/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：其他组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内156837261.70470511.760.30

1至2年2485807.91248580.8110.00

2至3年219778.5043955.7120.00

3至4年145231.5072615.7650.00

4至5年611697.42480316.9078.52

5年以上2744210.882744210.88100.00

合计163043987.914060191.822.49

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

对于划分为组合的应收账款，公司本报告期参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收银行信用卡款、微信、支付宝和关联方款项因为风险很小，一般不计算逾期信用风险损失；应收除信用卡组合及关联方组合以外的销货款、租赁费、第三方储值卡等按照整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失。

96/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提11799209.0523773.0411822982.09

按组合计提3777276.16282915.664060191.82

合计15576485.21306688.7015883173.91

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合合同资应收账款期末应收账款和合同同资产期末余额坏账准备期单位名称产期末余额资产期末余额合计数的比例末余额余额

（%）

中国工商银行股份有限公司29913515.1129913515.1110.90

抖音支付科技有限公司15000280.4815000280.485.47

中国银联股份有限公司8826692.458826692.453.22

财付通支付科技有限公司8451642.898451642.893.08

中国银行股份有限公司8329494.528329494.523.04

合计70521625.4570521625.4525.71

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

97/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

设计服务1695000.001695000.000.001695000.001695000.000.00

合计1695000.001695000.000.001695000.001695000.000.00

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面账面余额坏账准备账面余额坏账准备价值类别账面计提计提比例价值比例

金额(%)金额比例金额(%)(%)金额比例

(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账1695000.001001695000.001000.001695000.001001695000.001000.00准备

其中：

其他组合1695000.001001695000.001000.001695000.001001695000.001000.00

合计1695000.001001695000.001000.001695000.001001695000.001000.00

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：其他组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

其他组合1695000.001695000.00100.00

合计1695000.001695000.00100.00按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

98/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额项目期初余额收回或转期末余额原因

计提转销/核销其他变动回

设计服务1695000.001695000.00按预期信用损失率计提

合计1695000.001695000.00/

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

99/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内124650757.9869.7187416617.5451.33

1至2年860778.710.481975844.281.16

2至3年34832567.3819.4850176328.9029.46

3年以上18481790.7010.3430733049.5718.05

合计178825894.77100.00170301840.29100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

单位名称期末余额占预付款项期末余额合计数的比例(%)

苏州大成商务有限公司35204259.8119.69

贵州鑫前酒店管理股份有限公司34793428.0619.46

眉山太平洋商业管理有限公司17656319.009.87

宁夏阅彩商业集团有限公司14486451.218.10

100/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

北京金世嘉源商业管理有限公司7564475.184.23

合计109704933.2661.35其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款208633576.76185397691.36

合计208633576.76185397691.36

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

101/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

102/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）100861471.7583326960.70

1至2年30929726.8531273456.81

2至3年16795388.3821317458.18

3至4年24820066.786160710.31

4至5年24133170.4127329368.39

5年以上28682612.1133470880.65

合计226222436.28202878835.04

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金、保证金108290068.7099335304.49

代垫款5959559.446452470.58

零款、业务周转金11123919.729148318.54

关联企业往来28275569.4031322553.64

其他72573319.0256620187.79

合计226222436.28202878835.04

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期信整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2026年1月1日余额1805901.1615675242.5217481143.68

2026年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提110215.84110215.84

本期转回2500.002500.00本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额1916117.0015672742.5217588859.52

103/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（1）信用风险自初始确认后未显著增加（第一阶段）。对于处于该阶段的金融工具，按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值（第二阶段）。对于处于该阶

段的金融工具，按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备

（3）初始确认后发生信用减值（第三阶段）。按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提15675242.522500.0015672742.52

按组合计提1805901.16110215.841916117.00

合计17481143.68110215.842500.0017588859.52

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余额坏账准备单位名称期末余额款项的性质账龄合计数的比期末余额

例(%)

北京首都国际机场股份有限公司28457363.0012.58保证金1年以内

佛山王府井紫薇港商业管理有限责20537298.329.08往来款利息、服1年以内、2-3

任公司务费及押金年、4-5年

17027250.007.53保证金1年以内、1-2

香港和合国际供应链有限公司

年、2-3年天津市利亨投资有限公司10570000.004.67其他4-5年8456000.00

长春市物业管理服务中心9534872.604.21保证金4-5年合计86126783.9238.07//8456000.00

104/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备

原材料384917.48384917.48347263.73347263.73

库存商品1434032113.5562455358.281371576755.271542396979.8851528398.251490868581.63

周转材料216073.52216073.52215130.10215130.10

低值易耗品5040540.435040540.434759450.614759450.61

包装物561960.24561960.24655049.29655049.29

开发成本8311947.438311947.438311947.438311947.43

合计1448547552.6562455358.281386092194.371556685821.0451528398.251505157422.79

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品51528398.2521383229.4210456269.3962455358.28

合计51528398.2521383229.4210456269.3962455358.28本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初跌价准组合名称跌价准备计提备计提

账面余额跌价准备%账面余额跌价准备比例（）比例

（%）

库存商品1434032113.5562455358.284.361542396979.8851528398.253.34

合计1434032113.5562455358.284.361542396979.8851528398.253.34按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

105/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的环汇置业借款323804000.00416600000.00

一年内到期的租赁收款额4022343.552671206.80

一年内到期的未确认融资租赁收益-1471763.63-1287756.52

合计326354579.92417983450.28一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预缴增值税23079707.5723633573.00

增值税留抵/待抵扣/待认证税额243892565.57256856045.86

预交其他税费24369254.1237821120.39

其他20874928.3623835152.61

合计312216455.62342145891.86补偿性资产相关信息

□适用√不适用

14、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

106/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

107/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目坏账准坏账准率区账面余额账面价值账面余额账面价值备备间

融资租赁款26632663.5926632663.5920606069.2220606069.22

其中：未实现融资收益6286026.976286026.975923137.355923137.35

合计26632663.5926632663.5920606069.2220606069.22/

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类别比提账面比提账面金金金额例比价值金额例比价值

(%)额例(%)额例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账26632663.5910026632663.5920606069.2210020606069.22准备

其中：

融资租赁款26632663.5910026632663.5920606069.2210020606069.22

合计26632663.5910026632663.5920606069.2210020606069.22

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

108/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

109/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值本期增减变动期初期末准备宣告发放现减值准备被投资单位余额（账面价追加减少权益法下确认的其他综合收益调其他权计提减值余额（账面价期初金股利或利其他期末余额值）投资投资投资损益整益变动准备值）余额润

一、合营企业

佛山市王府商业置业有限公司0.00-12134143.8812134143.880.00

西安王府井商业运营管理有限公司505442910.5324138945.39529581855.92

郑州王府井商业管理有限责任公司264692188.885372053.05270064241.93

郑州枫华商业管理有限公司197525804.232887139.20200412943.43

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司0.00-4246306.684246306.680.00

小计967660903.6416017687.0816380450.561000059041.28

二、联营公司

柒一拾壹（北京）有限公司98670013.35190269.3998860282.74

北京首都旅游集团财务有限公司640899881.649855031.6817778083.37632976829.95

海南海垦王府井日用免税品经营有限责任公司9936282.42-192264.629744017.80

建信消费金融有限责任公司398454114.792061883.70400515998.49

小计1147960292.2011914920.1517778083.371142097128.98

合计2115621195.8427932607.2317778083.3716380450.562142156170.26

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

本公司与广州雄盛宏景投资有限公司共同投资合营公司佛山市王府商业置业有限公司（简称“佛山王府商业置业”）及佛山王府井紫薇港商业管理

有限责任公司（简称“王府井紫薇港”）。佛山王府商业置业投资建设佛山王府井购物中心项目商业物业，王府井紫薇港经营王府井购物中心项目零售业态，项目于2020年底开业。佛山王府井购物中心项目属自建物业，运营建设工期较长，截至报告日尚未通过5区工程竣工联合验收。项目培育期整体受市场整体环境影响巨大，同时受新租赁准则影响，前期使用权资产折旧及财务费用较高，从而使王府井紫薇港和佛山王府商业置业超额亏损。本公司将对其长期股权投资权益法核算至零，并将超额亏损中属于本公司份额部分，继续减记对其构成实质性净投资的“其他非流动资产”账面价值，其他非流动资产账面价值仍不足抵减的，继续确认预计负债。截至2026年6月30日，公司对佛山王府商业置业其他非流动资产本期确认超额亏损1213.41万

110/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告元，累计5505.02万元。对王府井紫薇港其他非流动资产本期确认超额亏损1025.40万元，累计确认4431.40万元；本期在预计负债中转出超额亏损

600.77万元，累计确认10251.22万元。

111/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币指定为以本期增减变动公允价值累计计入累计计入本期确认计量且其期初期末其他综合其他综合项目余额本期计入其本期计入其的股利收变动计入余额收益的利收益的损追加投资减少投资他综合收益他综合收益其他入其他综合得失的利得的损失收益的原因北京首汽（集团）股2600000.002600000.00非交易性权益投资份有限公司佛山市雄盛

王府商城投4000000.004000000.00非交易性权益投资资有限公司北京九州兄

弟联供应链1000000.001000000.00非交易性管理股份有权益投资限公司

北京环汇置441412627.28441412627.28非交易性业有限公司权益投资

合计449012627.28449012627.28/

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

公司对环汇置业的出资成本为50518.40万元，按投资比例确认环汇置业公允价值变动金额为-6377.14万元，账面余额为44141.26万元。

112/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

权益工具投资200480000.00218022000.00

合计200480000.00218022000.00

其他说明：

其他非流动金融资产年末余额减少系本公司持有的北京北辰实业股份有限公司股票公允价值变动所致。

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额2525153350.672525153350.67

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资

产\在建工程转入

（3）企业合并增加

（4）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额2525153350.672525153350.67

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额903264244.52903264244.52

2.本期增加金额33928061.2233928061.22

（1）计提或摊销33928061.2233928061.22

（2）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额937192305.74937192305.74

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

113/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

1.期末账面价值1587961044.931587961044.93

2.期初账面价值1621889106.151621889106.15

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产6879210000.837077396038.03固定资产清理

合计6879210000.837077396038.03固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备其他合计

一、账面原值：

1.期初余额10437319498.33487309791.8745695196.03259545353.571233837960.2512463707800.05

2.本期增加金额2523182.51402077.872096354.197093344.5212114959.09

（1）购置-13944.35402077.872067080.193189074.275644287.98

（2）在建工程2537126.862803158.575340285.43转入

（3）企业合并增加

（4）其他增加29274.001101111.681130385.68

3.本期减少金额16709.143132941.672089520.475427642.103794579.2714461392.65

（1）处置或报3123083.262089520.475423236.163719484.9314355324.82废

（2）其他减少16709.149858.410.004405.9475094.34106067.83

4.期末余额10437302789.19486700032.7144007753.43256214065.661237136725.5012461361366.49

二、累计折旧

1.期初余额3804162282.67407571105.8840708543.39233578709.55900193509.415386214150.90

2.本期增加金额148835764.668803836.49243157.074081204.9647584219.65209548182.83

（1）计提148835764.668803836.49243157.074081204.9647584219.65209548182.83

（2）企业合并增加

（3）其他增加

3.本期减少金额2960953.991985044.455239106.613480157.8913665262.94

（1）处置或报

2960953.991985044.455239106.613480157.8913665262.94

废

（2）其他减少

4.期末余额3952998047.33413413988.3838966656.01232420807.90944297571.175582097070.79

三、减值准备

1.期初余额5064.1092547.0297611.12

2.本期增加金额

（1）计提

114/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

3.本期减少金额43316.2543316.25

（1）处置或报43316.2543316.25废

4.期末余额5064.1049230.7754294.87

四、账面价值

1.期末账面价值6484304741.8673286044.335041097.4223788193.66292789923.566879210000.83

2.期初账面价值6633157215.6679738685.994986652.6425961579.92333551903.827077396038.03

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

百子湾仓库北院新1号415875.19未办理消防验收，故未办产权证百子湾仓库南院新1号409221.38未办理消防验收，故未办产权证春天物业173197671.52集体用地，未能办理房产证厦门华辉广场部分物业50444225.82竞拍房产，未能办理房产证贵阳振华科技大厦2035801.92原业主方协商公摊分配比例中尚未取得房产证

友谊商店房产5656806.70房地分离，土地不属于本公司，但不影响使用东方广场房产1468301.17东方广场部分房产整体未能办理房产证

国瑞城房产4630291.22国瑞城部分房产整体未能办理房产证

合计238258194.92

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程107297442.14103719356.10工程物资

合计107297442.14103719356.10在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

115/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

西单商场改建工程62025079.9862025079.9844389857.5944389857.59

数字零售工程6224322.786224322.786224322.786224322.78

春天物业工程4937147.324937147.324207811.474207811.47

双安工程4601974.744601974.743648897.733648897.73

总部工程4125474.174125474.1710827627.4910827627.49

百货大楼工程3866839.643866839.641127255.011127255.01

燕莎奥莱工程2747343.252747343.252778642.892778642.89

王府置业工程2125549.822125549.823742587.683742587.68

王府井发展置业工程1916602.571916602.571916602.571916602.57

友谊商店工程1818283.551818283.551748884.051748884.05

洛阳工程1772413.321772413.321373755.901373755.90

遵义二店工程1681584.041681584.04

长沙工程1623654.261623654.261463258.221463258.22

天津北辰工程1275495.551275495.551275495.551275495.55

睿锦工程1122195.421122195.423201834.863201834.86

天津奥莱工程979929.31979929.319232.869232.86

成都工程483464.35483464.35862600.24862600.24

贵阳花锦工程463366.34463366.34

陕西赛特工程418330.72418330.72

西宁海湖工程413619.17413619.17660153.82660153.82

包头工程392666.97392666.97

商城亮马工程385164.40385164.4014056.6014056.60

北京奥莱工程306791.37306791.37

机场免税工程288846.00288846.00

长沙二店工程230754.72230754.72

免税公司工程221289.13221289.13221289.13221289.13

京南商业工程185377.36185377.36185377.36185377.36

海垦工程124163.56124163.566115.756115.75

昆明王府井奥莱工程113861.39113861.39

鄂尔多斯工程100199.76100199.76467594.52467594.52

贵友建国门工程79303.5879303.58

临汾工程64778.3864778.38

海南奥莱工程62297.4862297.483031346.113031346.11

西宁工程54866.0954866.09194351.78194351.78

昆明工程37996.5637996.56

莱西购物中心工程26415.0926415.09

西咸工程4958017.594958017.59

太原工程2375080.572375080.57

长安工程1453114.911453114.91

成都二店工程1037469.851037469.85

天通苑西单工程298246.63298246.63

西宁购物中心工程14480.6314480.63

郑州工程3993.963993.96

合计107297442.14107297442.14103719356.10103719356.10

116/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币其

利息中：本期工程累计投资本本期利息本期增加金本期转入固定本期其他减工程项目名称预算数期初余额期末余额入占预算比化累利息资本资金来源额资产金额少金额

例(%)进度计金资本化率

额化金(%)额

西单商场改建996800000.0044389857.5917635222.3962025079.986.228募集、自筹工程

成都工程53590000.00862600.242950573.063329708.95483464.357.1210自筹

总部工程23801870.0010827627.491936934.998639088.314125474.1753.6360自筹

百货大楼工程17529295.261127255.016815946.714076362.083866839.6445.3150自筹

燕莎奥莱工程17500000.002778642.89994673.581025973.222747343.2521.5625自筹

双安工程16844300.003648897.738125065.1050291.257121696.844601974.7469.9075自筹

王府置业工程11629078.413742587.681532991.843150029.702125549.8245.3760自筹

数字零售工程11416791.636224322.786224322.7854.5260自筹

天津奥莱工程11395835.009232.861858732.80728649.49159386.86979929.3116.3920募集、自筹

合计1160507170.3073611024.2741850140.474108649.6924172537.0187179978.04////

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

117/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物土地使用权机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额13904087387.97246577706.3343359430.0414194024524.34

2.本期增加金额1006089784.871006089784.87

（1）合同增加948099050.64948099050.64

（2）其他57990734.2357990734.23

3.本期减少金额189840290.11189840290.11

（1）处置3028667.893028667.89

（2）其他186811622.22186811622.22

4.期末余额14720336882.73246577706.3343359430.0415010274019.10

二、累计折旧

1.期初余额6418185006.1969975413.9510393217.426498553637.56

2.本期增加金额500715478.684395659.94940724.82506051863.44

(1)计提500715478.684395659.94940724.82506051863.44

118/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

（2）其他

3.本期减少金额80576030.8380576030.83

(1)处置1757121.031757121.03

（2）其他78818909.8078818909.80

4.期末余额6838324454.0474371073.8911333942.246924029470.17

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值7882012428.69172206632.4432025487.808086244548.93

2.期初账面价值7485902381.78176602292.3832966212.627695470886.78

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

1.本年合同增加主要是下属子公司王府井集团北京免税品经营有限公司、包头王府井百货有限责

任公司青山分公司、北京燕莎友谊商城有限公司奥特莱斯购物中心新签或续签租赁合同，以及其他门店新增租赁或租赁变更等因素影响。

2.本年其他减少主要原因是下属子公司北京贵友大厦有限公司通州店、临汾王府井购物中心有

限责任公司及其他门店租赁变更等因素影响。

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权注册商标计算机软件合计

一、账面原值

1.期初余额1954186259.08683805.28161274725.412116144789.77

2.本期增加金额8867406.898867406.89

(1)购置8867406.898867406.89

(2)内部研发

(3)企业合并增加

(4)其他

3.本期减少金额

(1)处置

（2）其他

4.期末余额1954186259.08683805.28170142132.302125012196.66

二、累计摊销

1.期初余额990978612.09612468.74125154727.911116745808.74

2.本期增加金额25872750.9032924.526226233.7932131909.21

（1）计提25872750.9032924.526226233.7932131909.21

(2)企业合并增加

119/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(3)其他

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额1016851362.99645393.26131380961.701148877717.95

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值937334896.0938412.0238761170.60976134478.71

2.期初账面价值963207646.9971336.5436119997.50999398981.03

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事期初余额企业合期末余额项并形成处置的

王府井集团北京双安商场有限责13325150.9313325150.93任公司

武汉王府井百货有限责任公司5363200.485363200.480.00

王府井百货集团北京长安商场有11041671.2111041671.21限责任公司

北京王府井购物中心管理有限责367296153.89367296153.89任公司

北京王府井置业有限公司208903.98208903.98

沈阳北方奥莱商业管理有限公司106635832.40106635832.40

北京赛特奥莱资产组293303511.72293303511.72

中山巴黎资产组1554103.721554103.72

120/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

春天贵阳资产组426545841.79426545841.79

合计1225274370.125363200.481219911169.64

(2)商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减少期初余额期末余额的事项计提处置

武汉王府井百货有限责任公5363200.485363200.480.00司

中山巴黎资产组1232000.001232000.00

春天贵阳资产组76314000.0076314000.00

合计82909200.485363200.4877546000.00

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致

王府井集团北京双安商场有由王府井集团北京双安商场有限责任公司的长期经营性基于内部管理目的，该资产组是

限责任公司资产构成，该资产组能独立产生现金流入。归属于华北分部武汉王府井百货有限责任公已注销已注销是司

王府井集团北京长安商场有由王府井集团北京长安商场有限责任公司本部的长期经基于内部管理目的，该资产组归是

限责任公司营性资产构成，该资产组能独立产生现金流入。属于华北分部贵阳地区统一管理，具有协同效应，公司将其作为一个资产组组合。由贵阳国贸广场商贸有限公司、遵义国贸春天百货购物中心有限公司、贵阳南国花锦春天百货有基于内部管理目的，该资产组组春天贵阳资产组是

限公司、凯里国贸购物中心有限公司、贵阳国贸逸天城合归属于西南分部

购物中心有限公司、遵义国贸春天百货购物中心有限公司的长期经营性资产构成。

由北京王府井购物中心管理有限责任公司本部、江西王

府井购物中心管理有限公司、南充王府井购物中心管理

北京王府井购物中心管理有有限公司、天津王府井购物中心管理有限公司、巴中王基于内部管理目的，该资产组归是限责任公司府井购物中心管理有限公司和成都探索王府井购物中心属于购物中心业态

管理有限公司的长期经营性资产构成，该资产组能独立产生现金流入。

由北京王府井置业有限公司的长期经营性资产及从王府

基于内部管理目的，该资产组归王府井置业资产组井股份租入的物业构成，因为两者产生了协同效应，公是属于华北分部司将其作为一个资产组组合。

沈阳北方奥莱商业管理有限由沈阳北方奥莱商业管理有限公司的长期经营性资产构基于内部管理目的，该资产组归是公司成，该资产组能独立产生现金流入。属于东北分部由北京赛特奥莱商贸有限公司的长期经营性资产构成，基于内部管理目的，该资产组组北京赛特奥莱资产组是该资产组能独立产生现金流入。合归属于华北分部由中山巴黎春天（厦门）百货有限公司的长期经营性资基于内部管理目的，该资产组组中山巴黎资产组是产构成，该资产组能独立产生现金流入。合归属于华东分部资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

武汉王府井百货有限责任公司已于2026年6月注销，本期核销了该商誉账面原值和商誉减值准备。

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

121/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

王府井金街项目209932656.76552236.4116593379.281721704.56192169809.33

王府置业项目177020001.925106670.155674623.96176452048.11

海垦项目139233984.5220709777.69118524206.83

临汾项目89002317.277863212.7081139104.57

百货大楼项目74902638.914076362.0811410409.3167568591.68

双安项目58548933.536721696.848014045.1457256585.23

沈阳北奥项目57925522.79371646.366399246.6251897922.53

燕莎奥莱项目52064579.591025973.224645957.7748444595.04

睿锦项目28064802.9810475823.557707805.2830832821.25

太原项目35129160.624861822.739648889.1830342094.17

成都二店项目30294416.063417446.784861186.7128850676.13

长沙项目31465630.3351176.427436541.95381469.1723698795.63

友谊商店项目23182147.352484538.1420697609.21

宏业项目22469408.075233.293711809.1818762832.18

北京奥莱项目24709240.807397742.8417311497.96

海南奥莱项目18567175.792382777.374132140.4416817812.72

京南商业项目19469452.9830346.873183578.4116316221.44

西咸项目13495305.464958017.592739394.7215713928.33

昆明王府井奥莱项目17518742.592822717.2814696025.31

拉萨购物中心项目16174475.091559910.013334264.8014400120.30

西安西恩项目12737499.23913649.832275929.8711375219.19

贵友通州店项目10491712.940.011360289.689131423.27

呼市奥莱项目11467354.896147.642375189.459098313.08

北京法雅项目11506307.683190391.22335.588315580.88

天通苑西单项目8750536.70359330.771425481.517684385.96

鄂尔多斯项目7938115.96941534.971428071.227451579.71

天津奥莱项目8352144.10176096.001262290.687265949.42

遵义二店项目8738943.671641000.607097943.07

武汉免税项目7959214.415752.29906389.167058577.54

莱西购物中心项目7722408.921321624.806400784.12

东安市场项目13892980.037579108.916313871.12

洛阳项目4355215.382814321.57998332.836171204.12

122/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

西宁项目6787984.94840228.291878241.145749972.09

贵友建国门店项目6119431.96710402.805409029.16

长沙免税项目5712828.4247497.52650107.685110218.26

成都项目7204519.452180816.635023702.82

贵阳花锦项目6663340.83183869.881851622.754995587.96

长安项目2371407.743407921.43784459.824994869.35

山西法雅项目6556899.1077832.141974544.524660186.72

长沙二店项目5146939.77805955.164340984.61

陕西赛特项目5715681.931493398.294222283.64

包头项目4824162.9354604.591066426.863812340.66

贵阳国贸项目5531386.69115902.041936446.903710841.83

太原商业项目3946782.4335782.00530719.983451844.45

昆明项目4482969.5618122.021058018.383443073.20

总部项目2122278.481854254.20648834.523327698.16

江西购物中心项目3781306.45704448.483076857.97

内蒙古法雅项目3822360.811155654.642666706.17

河南奥莱项目4067559.481497154.922570404.56

贵阳小镇项目2777220.20385992.062391228.14

海文项目2880475.60511913.582368562.02

销售分公司项目4331365.332156838.482174526.85

郑州项目1586427.26876123.59321830.582140720.27

商城亮马店项目2419302.4712075.47310492.802120885.14

兰州项目2298489.08383351.571915137.51

贵阳新印项目2315628.74450120.121865508.62

绵阳购物中心项目2118488.94258548.602030.561857909.78

南充商管项目2913945.491134832.251779113.24

燕莎本部项目2010591.81268150.381742441.43

贵阳时代项目1478726.01483026.56416343.051545409.52

玺鼎泰项目1877782.80145100.71511562.441511321.07

青岛商业项目1833197.86458299.441374898.42

哈尔滨免税项目1716621.05412036.501304584.55

银川项目1738727.31463002.061275725.25

西安项目1458153.93259208.341198945.59

洛阳二店项目1316892.64227130.501089762.14

苏州购物中心项目1327091.47168662.00418074.671077678.80

焦作项目1261802.99209587.381052215.61

山西奥莱项目1210826.35171839.881038986.47

数字零售项目2224139.740.011222019.801002119.95

西宁海湖项目809677.17270099.01118082.17961694.01

银川奥莱项目1278592.34394993.58883598.76

机场免税项目855637.1557053.92798583.23

长春远洋项目631192.55176611.6284488.69723315.48

贵阳逸天城项目704064.23132329.46571734.77

郑州东成项目648956.67128414.10520542.57

乐山项目664018.3210485.00171680.10502823.22

巴中购物中心项目646913.31157859.82489053.49

北京奥莱总部项目517969.8886711.22431258.66

成都西单项目537616.49134402.88403213.61

贵阳凯里项目701522.62305620.63395901.99

新乡商管项目856767.13569909.22286857.91

免税公司项目304413.2764824.12239589.15

牡丹江免税项目270606.1864953.00205653.18

贵阳安顺项目218555.1127326.22191228.89

西宁购物中心项目58814.75144806.2920461.80183159.24

厦门中山项目196644.4529505.54167138.91

贵阳玖福城项目153087.7128234.96124852.75

123/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

呼市项目131167.77131167.77

合计1390367345.3160592614.27199800183.683427164.671247732611.23

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备36083819.099020954.8328638455.797159614.01

可抵扣亏损25095910.696273977.6725095910.696273977.67

辞退福利39364636.659841159.1744761485.0011190371.25

会员回馈65336560.9816334140.2849345902.4412336475.63

计提薪酬14031135.643507783.9116908086.524227021.63

资产折旧摊销7442793.001860698.257059182.501764795.62

未支付费用41733899.2410433474.8117101921.484275480.37

租赁负债9344489553.882336122388.558934745303.002233686325.80

合计9573578309.172393394577.479123656247.422280914061.98

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债

交易性金融资产公1840541.47460135.37允价值变动

计提利息收入7539278.761884819.69

评估增值1452867741.25363216935.301485356162.57371339040.64

使用权资产8275526148.352068881537.137882397195.291970599298.87

合计9737773709.832434443427.499367753357.862341938339.51

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异2169184631.072064018173.06

可抵扣亏损3654822670.473654822670.47

合计5824007301.545718840843.53

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

124/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

年份期末金额期初金额备注

2026年332980392.52332980392.52

2027年554472442.69554472442.69

2028年569766992.28569766992.28

2029年1107674972.471107674972.47

2030年1089927870.511089927870.51

合计3654822670.473654822670.47/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

土地出让金227670200.00227670200.00227670200.00227670200.00

土地增值19958000.0019958000.000.0019958000.0019958000.000.00

物业购置款671119609.30671119609.30661463626.60661463626.60

关联方借款747477062.0599364197.56648112864.49719796976.5976976055.03642820921.56

关联方存出保14050468.0014050468.0014050468.0014050468.00证金

存出保证金2234056.952234056.952234056.952234056.95

合计1682509396.30119322197.561563187198.741645173328.1496934055.031548239273.11补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

（1）公司子公司 BelmontHongKongLtd.之子公司贵阳国贸广场商贸有限公司（以下简称“贵阳国贸广场”）与贵阳新喜达屋酒店投资有限公司合作开发“金桥饭店及青少年宫”项目，根据双方签订的合作协议，贵阳国贸广场支付了土地出让金2.28亿元。由于该项目还没有开始开发活动，将其计入其他非流动资产中。

（2）土地增值是本公司收购中国春天百货集团有限公司时，因前述（1）所述土地产生的评估增值。由于金桥饭店及青少年宫项目多年未能实施，营商环境已较公司做出该项投资时发生了巨大的变化，将土地评估增值计提减值准备1995.80万元。

（3）贵阳国贸广场与中天城投集团贵阳国际金融中心有限责任公司（以下简称“中天城投”）

签订物业购置协议，购买中天城投开发的贵州金融城项目二期集中商业，该集中商业为地下二层至地上五层，建筑面积不低于11万平方米，贵阳国贸广场代新公司预付物业购置款56445.21万元，支付装修费等10666.75万元。本期增加为该物业的商城装修费及购房尾款等。

（4）关联方借款及往来款说明见本节七、17、长期股权投资之说明和本节七、18、其他权益工具投资。

125/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类受限情况账面余额账面价值受限类受限情况型型单用途商单用途商业预付卡业预付卡

货币资478452174.40478452174.40存管资其他560130060.76560130060.76存管资其他

金金、保证金、保证

金、冻结金、冻结资金资金

投资性1358807656.881079906971.73抵押抵押借款1358807656.881096065780.53抵押抵押借款房地产

合计1837259831.281558359146.131918937717.641656195841.29

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款13000000.0016000000.00

合计13000000.0016000000.00

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

□适用√不适用

126/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

货款1685002590.182026822014.67

租金42825460.0541495925.30

物业费30638644.8228542576.48

其他款项22513411.4327893128.56

合计1780980106.482124753645.01

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1)预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租金81008445.3797246527.67

合计81008445.3797246527.67

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

客户预付货款477024061.58588881285.52

会员回馈计划88354817.3162715815.20

商户预付物管费23582993.9227046776.13

其他27767659.0828404275.42

合计616729531.89707048152.27

(2)账龄超过1年的重要合同负债

√适用□不适用

127/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

客户预付货款257182488.30预收单用途卡款，客户尚未消费合计257182488.30/

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬75949817.73797188086.44801929042.4171208861.76

二、离职后福利-设定提15909321.7396629406.8297333040.0515205688.50存计划

三、辞退福利35837583.5419648998.2436959031.5618527550.22

四、一年内到期的其他福利

合计127696723.00913466491.50936221114.02104942100.48

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和13241182.49626705669.81626684516.0113262336.29补贴

二、职工福利费11879261.6811879261.68

三、社会保险费16480105.4053499488.2057222686.2512756907.35

其中：医疗保险费16333231.6951674820.0355393031.4812615020.24

工伤保险费113727.231790683.991795670.59108740.63

生育保险费33146.4833984.1833984.1833146.48

四、住房公积金0.0051253331.2451253331.240.00

五、工会经费和职工教育46228529.8412626641.5513665553.2745189618.12经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他41223693.9641223693.96

合计75949817.73797188086.44801929042.4171208861.76

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险5953695.6281981017.5482192754.585741958.58

128/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2、失业保险费236079.352814951.362821565.06229465.65

3、企业年金缴费/补充养9719546.7611833437.9212318720.419234264.27

老保险

合计15909321.7396629406.8297333040.0515205688.50

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税11067261.2619608996.53

消费税4668864.096949894.70

企业所得税64076209.5374844361.81

个人所得税1437774.636786371.34

城市维护建设税974494.051743921.57

房产税10311304.8510827989.98

土地使用税1008667.51999163.85

印花税1427431.312026530.93

教育费附加421305.44752006.04

地方教育费附加288722.45509189.32

水利建设基金564518.91327457.78

免税商品特许经营费9004037.0114269399.23

其他税费9406.4212421.18

合计105259997.46139657704.26

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利3794164.461084937.28

其他应付款2593594625.492737574682.43

合计2597388789.952738659619.71

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利650245.80650245.80

应付股利-子公司少数股东3143918.66434691.48

合计3794164.461084937.28

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

129/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

无

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

代收款20742359.6220799039.18

押金823985286.91777712544.77

关联往来160640793.84151101123.14

应付工程款212976589.11310064704.24

代收顾客款1050030830.421123190563.52

其他325218765.59354706707.58

合计2593594625.492737574682.43账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

北京建工四建工程建设有限85013267.66工程款公司

北京西单友谊有限公司50000000.00往来款

北京王府井东安集团有限责47329127.41往来款任公司

海南省农垦投资控股集团有47206862.94往来款限公司

北京城建集团有限责任公司22698812.44工程款

翮睿管理咨询（上海）有限20163260.27往来款公司

西安世纪长安物业投资管理16970610.00往来款有限公司

北京佰嘉置业集团有限公司13439883.37往来款

北京信升创卓投资管理中心10141965.00往来款（有限合伙）

福景国盛(天津)管理咨询合

()10141965.00往来款伙企业有限合伙

合计323105754.09/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

130/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

一年内到期的长期借款90000000.0085000000.00

一年内到期的租赁负债1057509220.11915732851.31

合计1147509220.111000732851.31

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销销项税额1252615.881064380.68

预收款税额193872014.44204662389.65

合计195124630.32205726770.33

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款414000000.00459000000.00

合计414000000.00459000000.00其他说明

√适用□不适用

2019年12月16日，玺鼎泰公司与招商银行股份有限公司哈尔滨分行（以下简称“招商银行”）

签订《借款合同（适用于经济性物业抵押贷款）》（2019年哈固字第193009001号）。借入款项用于置换交通银行向玺鼎泰公司发放的固定资产贷款6.70亿元及玺鼎泰公司向股东的借款1.64

亿元合计8.34亿元。借款合同金额8.34亿元，借款期限2019年12月12日起至2031年12月11日止，期限12年，利率以定价日前一个工作日全国银行间同业拆借中心公布的5年以上贷款市场报价利率（LPR）为基准利率加 29.500 个基点，加/减基本点（BPs）等利率要素与借款借据的记载不一致的，以借款借据的记载为准。以玺鼎泰公司向招商银行提供项目不动产权抵押担保、应收租金收益质押担保和各方股东以持有玺鼎泰公司的股权为上述借款提供质押担保，质押期间自贷款合同生效之日起至主合同项下债权诉讼时效届满的期间。

玺鼎泰公司共计收到招商银行贷款8.34亿元，截止2026年6月30日累计归还本金3.3亿元，剩余5.04亿元中有9000万元将于一年内到期，将其划分为一年内到期的非流动负债。

46、应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

131/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁负债10691324674.6910444617454.52

减：未确认融资费用1901395488.172035494929.71

合计8789929186.528409122524.81

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1)长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

132/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

一、离职后福利-设定受益计划净负债

二、辞退福利124786774.58120371063.17

三、其他长期福利

合计124786774.58120371063.17

(2)设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼7128805.437128805.43

其他102512195.77112519887.74紫薇港超亏确认的投资损失

合计109641001.20119648693.17/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

（1）本公司对王府井紫薇港超额损失部分计提的预计负债累计余额10251.22万元，详见本节七、

17、长期股权投资。

（2）公司本部就佛山诉讼事项计提预计负债400万元，见附注十六.2-或有事项之佛山诉讼事项说明。

（3）公司之子公司北京法雅商贸有限公司物业租赁纠纷预计负债余额312.88万元，截止报告出具日，对方已撤诉，但还在诉讼有效期内。

（4）公司之子公司武汉王府井百货有限责任公司已完成注销手续，本期预计负债清理完毕。

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助16739338.321798673.002319961.5916218049.73政府发放补助

133/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

合计16739338.321798673.002319961.5916218049.73/

其他说明：

√适用□不适用

(1)政府补助主要为公司所属子公司收到的固定资产投资奖励基金、装修改造补助等，按摊销期计入损益。

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

汇率并轨差20409590.8820409590.88

单位借款263802100.00241802100.00

合计284211690.88262211690.88

其他说明：

(1)汇率并轨差为本公司所属子公司北京燕莎友谊商城有限公司1994年汇率并轨改革形成，根据财政部关于印发外商投资企业执行《企业会计制度》问题解答的通知（财会[2002]5号）文件的规定，北京燕莎友谊商城有限公司将其留待清算时处理。

(2)单位借款主要系本集团之子公司哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司、海南王府井海垦免税品经营有限责任公司以及北京王府井置业有限公司取得的少数股东的借款。

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总1123931424.001123931424.00数

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

134/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股9806448421.319806448421.31本溢价）

其他资本公积161521303.88161521303.88

合计9967969725.199967969725.19

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期减：前期期初本期所计入其他计入其他税后归期末

项目减：所得余额得税前综合收益综合收益税后归属于母公司属于少余额税费用发生额当期转入当期转入数股东损益留存收益

一、不能重分类进损益的

-63771379.72-63771379.72其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允

-63771379.72-63771379.72价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-63771379.72-63771379.72

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

说明七、18见其他权益工具投资

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1562032251.501562032251.50

任意盈余公积717176210.81717176210.81

合计2279208462.312279208462.31

135/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润6076363339.616206150534.76调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润6076363339.616206150534.76

加：本期归属于母公司所有者的净54180863.92-39872681.23利润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利89914513.92转作股本的普通股股利

期末未分配利润6130544203.536076363339.61

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4961880170.353128616195.125340733673.013269189678.89

其他业务25125927.2915336333.1720588390.4614333061.06

合计4987006097.643143952528.295361322063.473283522739.95

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本业务类型

零售4259878508.193021409910.39

租赁727127589.45122542617.90

合计4987006097.643143952528.29市场或客户类型

百货业态1759762932.631251810456.65

购物中心业态1066223664.85712106832.78

奥特莱斯业态1233833772.13393024431.08

专业店624875534.85576019871.56

免税224566783.55174291035.58

其他557801476.12504547296.15

抵消金额-480058066.49-467847395.51

合计4987006097.643143952528.29其他说明

136/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

公司履约义务类别：销售商品，转租使用权资产及其他服务。其中：销售商品有两项履约义务，即本次交付商品及客户选择后续消费的单用途预付卡和奖励积分。联营模式下，联营供应商对待售商品具有控制权，承担存货的损失，故本公司是销售行为的代理人。

(4)分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

616729531.89元，其中：

129931034.29元预计将于1年度确认收入，剩余486798497.60元待客户消费或依合同履行时确认收入。

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

消费税39397238.6450655832.36

城市维护建设税13332725.9516730065.61

教育费附加6414593.558128095.78

资源税131519.2066516.90

房产税58634118.5959914527.48

土地使用税4848041.945138188.46

车船使用税49250.4056570.40

印花税5583381.506495947.54

地方教育费附加4270866.825418797.28

特许权经营费9004035.708050079.72

水利建设基金1065935.19952408.50

环境保护税45880.8164298.80

文化事业建设费53470.24104647.03

合计142831058.53161775975.86

其他说明：

特许权经营费为免税业务按照免税商品收入4%缴纳。

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工成本283324589.81373048246.86

广告业务费108821925.30108130388.13

能源费67450887.0184788682.97

折旧费3570231.385604144.36

137/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

保安保洁费89178482.2899809623.84

修理费30831509.5433862959.12

无形资产摊销1111437.291158481.36

服务管理费3905494.614146831.20

包装运输费7165568.553017174.48

手续费26067053.8923393295.45

办公费244533.55453050.98

信息化维护费10013191.709585966.04

其他22138299.4020291878.18

合计653823204.31767290722.97

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工成本608573471.99716620114.71

办公费2813302.254136539.22

折旧费5898364.096713248.04

业务招待费2558363.033108386.69

修理费627864.082394708.75

长期待摊费用摊销3306420.763479795.22

能源费1855275.932365205.74

无形资产摊销5246870.843393198.41

租赁费710151.341425563.33

中介机构费14608822.8215121693.30

信息化维护费7370758.849384149.65

其他40703781.1145315986.31

合计694273447.08813458589.37

65、研发费用

□适用√不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出20077363.9923422599.23

租赁融资费用197855065.91233231625.48

利息收入-94605383.87-103238854.01

汇兑损益4713259.575232683.38

金融手续费支出27358434.5428690585.29

现金折扣-2556285.14-2577985.17

合计152842455.00184760654.20

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

138/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

税收补贴761575.231229092.05

企业促销奖励295000.00206760.00

产业扶持补助3142113.302774297.23

稳岗补贴26443.43344035.19

企业发展补助2069459.191580221.45

岗位及社保补贴579170.32197077.23

合计6873761.476331483.15

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益27932607.2332992704.61处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资19733462.958429725.74收益

其他权益工具投资在持有期间取得12000.00的股利收入

合计47678070.1841422430.35

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产1840541.47

其他非流动金融资产-17542000.00-16289000.00

合计-15701458.53-16289000.00

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-306688.70891441.13

其他应收款坏账损失-107715.84303990.20

合计-414404.541195431.33

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成-21383229.42-5118297.84本减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

139/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-21383229.42-5118297.84

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益94415.76124078.89

使用权资产处置收益225389.0119043244.30

合计319804.7719167323.19

其他说明：

√适用□不适用

资产处置收益较上期减少主要是上期部分公司终止租赁合同、缩减租赁面积，相应处置使用权资产影响所致

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

政府补助1052498.25997458.91267457.54

其他13139190.9424183385.889535062.53

合计14191689.1925180844.799802520.07

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产毁损报237498.44793304.54237498.44废损失

其他支出1573376.392247272.161573376.39

合计1810874.833040576.701810874.83

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

140/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用168320780.65138024344.35

递延所得税费用-19975427.51-7658110.97

合计148345353.14130366233.38

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额229036762.72

按法定/适用税率计算的所得税费用57259190.68

子公司适用不同税率的影响-9618185.73

调整以前期间所得税的影响3371592.43

非应税收入的影响-736741.66

不可抵扣的成本、费用和损失的影响121381.91

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏-26104989.48损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性131036256.80差异或可抵扣亏损的影响

权益法核算的合营企业和联营企业损益-6983151.81

所得税费用148345353.14

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七、57。

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

存款利息收入63065651.4966768934.66

业务周转金172312.731464814.61

政府补贴6748716.945323466.86

保证金、押金18743341.7943946566.67

往来款19415888.9829800820.29

其他47451955.6256033902.87

合计155597867.55203338505.96支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

141/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

租金1510825.411214690.22

水、电、天然气费243988102.75279398190.00

手续费13902436.2916995162.87

业务费91687906.9181926189.84

广告宣传费33092919.7936524108.03

修理费34282979.7939875549.21

物业管理费1248543.461461417.57

保洁、保安费78464523.4988121931.56

邮电费2391177.273676247.99

差旅费6668521.537356291.90

印刷费1411726.771853775.31

业务招待费2558363.033108386.69

咨询费及中介机构费15148654.3516183284.86

劳动保护费250075.56102695.45

往来款2229145.1874019144.61

信息化维护费20510941.7120873389.88

保证金押金34638679.9125936661.57

服务管理费4139824.2941128805.25

包装运输费7165568.553017174.48

其他109689132.95144792050.23

合计704980048.99887565147.52

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回定期存款及利息779941169.62363913312.50

收往来借款及利息112934728.38515065175.14

银行结构性存款4124000000.002415000000.00

合计5016875898.003293978487.64支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购置固定资产及工程款231074522.72270431225.55

定期存款724220000.00120000000.00

银行结构性存款3460000000.003081000000.00

合计4415294522.723471431225.55收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回定期存款及利息779941169.62363913312.50

收往来借款及利息112934728.38515065175.14

收到转租赁租金1996264.241363933.32

142/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

银行结构性存款4124000000.002415000000.00

合计5018872162.243295342420.96支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

定期存款724220000.00120000000.00

佛山王府井紫薇港商业管理有限责2800000.002800000.00任公司借款

支付环汇置业借款15825698.6428419457.28

银行结构性存款3460000000.003081000000.00

合计4202845698.643232219457.28

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付租赁费601389676.86731828461.94

股票回购现金支出67552706.44

合计601389676.86799381168.38筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少非现项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动金变动银行借款本金

560000000.0013000000.0056000000.00517000000.00

租赁付款额11707507849.83988540807.37601389676.8612094658980.34

合计12267507849.8313000000.00988540807.37657389676.8612611658980.34

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

143/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润80691409.5888996786.01

加：资产减值准备21383229.425118297.84

信用减值损失414404.54-1195431.33

固定资产折旧、油气资产折耗、生243476244.05240834752.77产性生物资产折旧

使用权资产摊销506051863.44561151684.66

无形资产摊销25671520.6323864892.37

长期待摊费用摊销199800183.68219569942.69

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填-319804.77-19167323.19列）固定资产报废损失（收益以“-”号237498.44793304.54填列）公允价值变动损失（收益以“-”号15701458.5316289000.00填列）

财务费用（收益以“-”号填列）190016658.05231401675.37

投资损失（收益以“-”号填列）-47678070.18-41422430.35递延所得税资产减少（增加以“-”-112480515.4925793075.59号填列）递延所得税负债增加（减少以“-”92505087.98-33451186.56号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）97681999.00185590475.80经营性应收项目的减少（增加以“-”59413792.43-3790422.41号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”-518687443.70-990491534.80号填列）

其他6677886.3617312677.23

经营活动产生的现金流量净额860557401.99527198236.23

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额6173067354.616536991290.76

减：现金的期初余额5366962518.827751434046.57

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额806104835.79-1214442755.81

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

144/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金6173067354.615366962518.82

其中：库存现金766141.00808671.45

可随时用于支付的银行存款6171039617.535363590048.79

可随时用于支付的其他货币资金1261596.082563798.58可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额6173067354.615366962518.82

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

单用途卡存管资金432760274.40445765006.76使用受限

定期存款及利息962424597.031015400886.59三个月以上

保证金45690000.0035690000.00使用受限其他（资金冻结）1900.0078675054.00使用受限

合计1440876771.431575530947.35/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--188126269.38

其中：美元1795922.846.81090012231850.87

欧元3314.347.76710025742.81

港币202483627.810.868550175867154.93日元36170.000.0420451520.77

应收账款--645691.44

145/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其中：美元94802.666.810900645691.44

其他应收款--20644849.86

其中：美元3017600.006.81090020552571.84

港币45100.000.86855039171.61

欧元5300.007.76710041165.63日元284000.000.04204511940.78

应付账款--72422622.43

其中：美元9110317.286.81090062049459.96

欧元1260325.597.7671009789074.89日元13891963.000.042045584087.58

应付股利-166303.62

其中：港币191472.710.868550166303.62

其他应付款--118711.68

其中：港币136678.000.868550118711.68

租赁负债--281410.20

其中：港币324000.000.868550281410.20

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

√适用□不适用项目本年发生额上年发生额

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额71322913.0661210004.25简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用项目本年发生额上年发生额

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用52686322.3643216775.50

计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用4240.0062352.81售后租回交易及判断依据

146/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额753234134.22(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

房屋租赁收入727127589.4572961893.57

合计727127589.4572961893.57作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净额项目销售损益融资收益的可变租赁付款额的相关收入

房屋租赁781560.00

合计781560.00未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年3795196.792671206.80

第二年3813675.892722995.37

第三年3867536.002776855.49

第四年3922825.292830715.60

第五年3963762.122887434.06

五年后未折现租赁收款额总17578038.0315311206.05额

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

147/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

√适用□不适用

(1)本期发生的同一控制下企业合并

□适用√不适用

(2)合并成本

□适用√不适用

(3)合并日被合并方资产、负债的账面价值

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

148/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1.经公司总裁办公会审议通过，公司出资设立全资子公司王府井集团北京免税品经营有限公司，

注册资本20000万元，已于2025年12月31日完成企业设立登记手续。报告期内，公司支付注册资本金12355万元。

2.经公司总裁办公会审议通过，决定注销武汉王府井百货有限责任公司，2026年6月完成注销手续。

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

主要经营持股比例(%)取得子公司名称注册资本注册地业务性质地直接间接方式

王府井集团北京双安商场有限责任公司北京280000000.00北京百货零售100非同一控制下的企业合并

王府井集团北京长安商场有限责任公司北京261908843.53北京购物中心运营管理100非同一控制下的企业合并

成都王府井百货有限公司成都373170335.61成都百货零售100投资设立

包头王府井百货有限责任公司包头10000000.00包头百货零售100投资设立

长沙王府井百货有限责任公司长沙10000000.00长沙百货零售100投资设立

呼和浩特王府井百货有限责任公司呼和浩特10000000.00呼和浩特奥特莱斯运营管理100投资设立

洛阳王府井百货有限责任公司洛阳10000000.00洛阳百货零售100投资设立

西宁王府井百货有限责任公司西宁10000000.00西宁百货零售100投资设立

太原王府井百货有限责任公司太原10000000.00太原百货零售100投资设立

兰州王府井百货有限责任公司兰州10000000.00兰州百货零售100投资设立

昆明王府井百货有限责任公司昆明10000000.00昆明百货零售100投资设立

鄂尔多斯市王府井百货有限责任公司鄂尔多斯10000000.00鄂尔多斯百货零售100投资设立

成都王府井购物中心有限责任公司成都18000000.00成都购物中心运营管理100投资设立

郑州王府井百货有限责任公司郑州190000000.00郑州百货零售100投资设立

焦作王府井百货有限责任公司焦作190000000.00焦作百货零售100投资设立

西安王府井百货有限责任公司西安190000000.00西安百货零售100投资设立

149/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

洛阳王府井购物中心有限责任公司洛阳10000000.00洛阳购物中心运营管理100投资设立

乐山王府井购物中心有限责任公司乐山10000000.00乐山购物中心运营管理100投资设立

长沙王府井购物中心有限责任公司长沙10000000.00长沙购物中心运营管理100投资设立

北京宏业物业管理有限责任公司北京70000000.00北京物业管理房屋出租100分立

洛阳宏业物业管理有限责任公司洛阳800000.00洛阳物业管理房屋出租100投资设立

西宁王府井物业管理有限责任公司西宁800000.00西宁物业管理100投资设立北京王府井宏跃停车场管理有限责任公

北京500000.00北京停车场服务100投资设立司

北京海文王府井百货有限责任公司北京10000000.00北京房屋出租60投资设立

北京王府井大厦有限公司北京236179230.96北京百货零售房屋出租100非同一控制下的企业合并

北京王府井百货商业物业管理有限公司北京493854061.24北京房屋出租100非同一控制下的企业合并

成都王府井物业管理有限责任公司成都3000000.00成都物业管理100投资设立

沈阳北方奥莱商业管理有限公司沈阳440900000.00沈阳奥特莱斯运营管理100非同一控制下的企业合并

郑州东成王府井百货有限责任公司郑州180000000.00郑州百货零售100投资设立

银川王府井百货有限责任公司银川10000000.00银川百货零售100投资设立

银川王府井奥特莱斯商业有限公司银川10000000.00银川奥特莱斯运营管理100投资设立

哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司哈尔滨316700000.00哈尔滨购物中心运营管理51非同一控制下的企业合并

北京王府井奥莱企业管理有限公司北京20000000.00北京奥特莱斯运营管理70投资设立

王府井滇池小镇商业（昆明）有限公司昆明10000000.00昆明奥特莱斯运营管理70投资设立

河南王府井奥莱商贸有限公司新乡10000000.00新乡奥特莱斯运营管理70投资设立

山西王府井奥特莱斯商业有限公司太原10000000.00太原奥特莱斯运营管理70投资设立

西宁王府井奥莱仁君商业管理有限公司西宁10000000.00西宁奥特莱斯运营管理49投资设立

呼和浩特王府井奥莱商贸有限公司呼和浩特10000000.00呼和浩特奥特莱斯运营管理70投资设立西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公

西安100000000.00西安奥特莱斯运营管理100非同一控制下的企业合并司

长春王府井远洋商业投资有限公司长春210000000.00长春奥特莱斯运营管理60投资设立

王府井首航超市有限公司北京150000000.00北京超市运营48投资设立

北京王府井润泰品牌管理有限公司北京100000000.00北京企业管理咨询等100投资设立

睿锦尚品国际贸易（上海）有限公司上海100000000.00上海商品零售70非同一控制下企业合并

西宁王府井购物中心有限责任公司西宁10000000.00西宁购物中心运营管理100投资设立

西宁王府井海湖购物中心有限责任公司西宁10000000.00西宁购物中心运营管理100投资设立

贵阳昱国尚呈购物中心有限公司贵阳10000000.00贵阳购物中心运营管理75投资设立

新乡王府井商业管理有限责任公司新乡92000000.00新乡房屋出租100投资设立

北京王府井免税品经营有限责任公司北京500000000.00北京免税品经营100投资设立海南王府井海垦免税品经营有限责任公

海口100000000.00海口购物中心运营管理60投资设立司北京王府井免税品数字零售有限责任公

北京50000000.00北京跨境电商100投资设立司

免税品经营、奥特

海南奥特莱斯旅业开发有限公司万宁300000000.00万宁100非同一控制下企业合并莱斯运营管理

西咸新区王府井商业有限公司西安125000000.00西安奥特莱斯运营管理100非同一控制下企业合并

太原王府井商业有限责任公司太原10000000.00太原奥特莱斯运营管理100投资设立

青岛王府井商业有限责任公司青岛10000000.00青岛奥特莱斯运营管理100投资设立

62043.80万美

Belmont HongKong Ltd. Cayman Cayman 投资管理 100 同一控制下企业合并元

PCD Development Limited 厦门 1港币 HK 投资管理 100 同一控制下企业合并

Prime Wave Limited 厦门 1000港币 HK 投资管理 100 同一控制下企业合并

PCD Operations HK Limited 厦门 1港币 HK 投资管理 100 同一控制下企业合并

Gain Win Limited 厦门 10000港币 HK 投资管理 100 同一控制下企业合并北京赛特奥特莱斯商贸有限公司北京6020万美元北京奥特莱斯运营管理100同一控制下企业合并

北京春天物业管理有限公司北京10000000.00北京房屋出租100同一控制下企业合并

1020.41万美

中山巴黎春天（厦门）百货有限公司厦门厦门百货零售100同一控制下企业合并元

1900房屋出租、企业管春天世纪企业管理（厦门）有限公司厦门万美元厦门100同一控制下企业合并

理咨询

贵阳国贸广场商贸有限公司贵阳116000000.00贵阳百货零售75同一控制下企业合并

贵阳南国花锦春天百货有限公司贵阳10000000.00贵阳购物中心运营管理75同一控制下企业合并

六盘水国贸广场春天百货有限公司六盘水5000000.00六盘水百货零售75同一控制下企业合并

贵阳国贸逸天城购物中心有限公司贵阳10000000.00贵阳购物中心运营管理75同一控制下企业合并

贵阳国贸时代购物中心有限公司贵阳20000000.00贵阳购物中心运营管理75同一控制下企业合并

凯里国贸购物中心有限公司凯里10000000.00凯里购物中心运营管理38.25同一控制下企业合并

遵义国贸春天百货购物中心有限公司遵义50000000.00遵义百货零售51同一控制下企业合并

安顺王府井国贸购物中心有限公司安顺10000000.00安顺购物中心运营管理75投资设立

陕西赛特国贸百货有限公司西安270000000.00西安百货零售100同一控制下企业合并

临汾王府井购物中心有限责任公司临汾10000000.00临汾购物中心运营管理100投资设立

兰州西单商场百货有限公司兰州40000000.00兰州百货零售100同一控制下企业合并

成都西单商场有限责任公司成都30000000.00成都百货零售95同一控制下企业合并

北京友谊商店股份有限公司北京83770000.00北京百货零售86.87同一控制下企业合并

150/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

品牌代理及批发零

北京法雅商贸有限责任公司北京30000000.00北京100同一控制下企业合并售业务

内蒙古法雅体育有限公司呼和浩特1000000.00呼和浩特品牌代理100同一控制下企业合并

山西法雅商贸有限公司太原1000000.00太原品牌代理100同一控制下企业合并

天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司天津300000000.00天津奥特莱斯运营管理90同一控制下企业合并

北京新燕莎控股（集团）有限责任公司北京399861336.16北京百货零售100同一控制下企业合并

北京燕莎友谊商城有限公司北京60000000.00北京百货零售50同一控制下企业合并

北京新燕莎商业有限公司北京160000000.00北京百货零售100同一控制下企业合并

北京贵友大厦有限公司北京18178753.43北京百货零售100同一控制下企业合并

北京王府井金街购物中心有限责任公司北京10000000.00北京购物中心运营管理100投资设立

北京王府井购物中心管理有限责任公司北京20000000.00北京购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

天津王府井购物中心管理有限公司天津10000000.00天津购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

南充王府井购物中心管理有限公司南充10000000.00南充购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

巴中王府井购物中心管理有限公司巴中5000000.00巴中购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

江西王府井购物中心管理有限公司南昌10000000.00南昌购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

成都探索王府井购物中心管理有限公司成都5000000.00成都购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

苏州王府井购物中心管理有限公司苏州5000000.00苏州购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

柳州王府井购物中心有限公司柳州5000000.00柳州购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

哈尔滨王府井购物中心管理有限公司哈尔滨10000000.00哈尔滨购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

天津北辰王府井购物中心有限公司天津30000000.00天津购物中心运营管理42非同一控制下企业合并

拉萨王府井购物中心管理有限公司拉萨5000000.00拉萨购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

眉山王府井商业管理有限公司眉山5000000.00眉山购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

绵阳王府井商业管理有限公司绵阳5000000.00绵阳购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

南充壹帆商业管理有限公司南充5000000.00南充购物中心运营管理60非同一控制下企业合并

常德王府井商业管理有限公司常德5000000.00常德购物中心运营管理60投资设立

莱西市王府井商业管理有限公司青岛5000000.00青岛购物中心运营管理60投资设立

攀枝花王府井商业管理有限公司攀枝花5000000.00攀枝花购物中心运营管理60投资设立

北京宏业房地产开发有限责任公司北京20000000.00北京物业管理100同一控制下企业合并

北京王府井置业有限公司北京30000000.00北京房地产开发51非同一控制下企业合并

北京王府井发展置业有限公司北京20000000.00北京房地产开发100同一控制下企业合并

北京王府井奥莱京南商业有限公司北京30000000.00北京奥特莱斯运营管理100投资设立

王府井数科创新(北京)零售有限公司北京10000000.00北京互联网及相关服务100投资设立

哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司哈尔滨20000000.00哈尔滨免税品经营100投资设立

牡丹江王府井免税品经营有限责任公司牡丹江5000000.00牡丹江免税品经营100投资设立武汉王府井武商免税品经营管理有限责

武汉80000000.00武汉免税品经营51投资设立任公司

长沙王府井免税品经营有限责任公司长沙50000000.00长沙免税品经营100投资设立

贵阳国贸玖福城购物中心有限公司贵阳20000000.00贵阳购物中心运营管理75投资设立

王府井集团北京免税品经营有限公司北京200000000.00北京免税品经营100投资设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

北京新燕莎控股（集团）有限责任公司持有燕莎商城50%的股权，根据燕莎商城公司章程的规定，重大事项由出席董事会的三分之二董事同意可通过，其他一般事项超过半数以上董事同意可通过。北京新燕莎控股（集团）有限责任公司在9名董事会成员中拥有6名董事，占董事会三分之二表决权，表决权比例为66.67%。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

1、公司控制凯里国贸购物中心有限公司（简称“凯里购物中心”）说明：

公司之全资子公司 BelmontHongKongLtd.持有贵阳国贸广场商贸有限公司（简称“贵阳国贸”）股权 75%，贵阳国贸与贵州华宇国景商贸有限责任公司共同成立凯里国贸购物中心有限公司，总出资1000万元，贵阳国贸出资510万元，股权占比51%按照公司章程规定，董事会成员5人，贵阳国贸委派3人，贵州华宇国景商贸有限责任公司委派2人，且总经理由贵阳国贸委派，因此贵阳国贸对凯里购物中心构成控制关系。

2、公司控制王府井首航超市有限公司（简称“首航超市”）说明：

公司与北京首航国力商贸有限公司，共青城融发投资管理合伙企业（有限合伙）共同投资设立首航超市，注册资本金为10000万元人民币，公司持有的股权比例为48%。股东协议及公司章程规定，董事会成员5名，其中本公司委派2名，其他股东委派3名。设董事长一名，董事长及财务总监由本公司委派，董事长决定公司的经营计划、投资计划、年度财务预决算方案，聘任或者解聘公司总经理以及制定公司的基本管理制度等重大事项，其他事项由董事会成员的过半数通过。由于董事长对上述重要事项有决定权及财务总监由本公司委派，因此公司对首航超市构成控制关系。

3、公司控制西宁王府井奥莱仁君商业管理有限公司（简称“西宁奥莱”）说明：

151/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

公司持有北京王府井奥莱企业管理有限公司（简称“奥莱管理公司”）股权70%，奥莱管理公司与青海仁君投资集团有限公司共同成立西宁奥莱，注册资本1000万元，奥莱管理公司股权占比70%我公司对奥莱管理公司构成控制关系，因此间接对西宁奥莱构成控制关系。

4、公司控制北京燕莎友谊商城有限公司（简称“燕莎商城”）

北京新燕莎控股（集团）有限责任公司持有燕莎商城50%的股权，根据燕莎商城公司章程的规定，重大事项由出席董事会的三分之二董事同意可通过，其他一般事项超过半数以上董事同意可通过。北京新燕莎控股（集团）有限责任公司在9名董事会成员中拥有6名董事，能够控制该公司的经营和财务，因此将该公司纳入合并范围。

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股本期向少数股东持股本期归属于少数股东的期末少数股东权益子公司名称东宣告分派的比例损益余额

%股利（）

哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司49%-2287330.2274427992.67

北京王府井奥莱企业管理有限公司30%9663349.016920647.93

长春王府井远洋商业投资有限公司40%10545413.1938688731.70

贵阳国贸广场商贸有限公司25%1809414.93340655448.66

遵义国贸春天百货购物中心有限公司49%5258754.169800000.0061041747.72

睿锦尚品国际贸易（上海）有限公司30%-20141930.76-175968392.12

海南王府井海垦免税品经营有限责任公司40%-20521008.49-86965850.63

北京燕莎友谊商城有限公司50%29147402.91185831413.22

天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司10%2083333.3829699437.64

北京王府井购物中心管理有限责任公司40%12171666.1219874400.0061081106.06

武汉王府井武商免税品经营管理有限责任公司49%-2981510.905506536.96

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

√适用□不适用

燕莎商城股东新加坡新城集团有限公司持有其50%的股权，根据燕莎商城公司章程的规定，重大事项由出席董事会的三分之二董事同意可通过，其他一般事项超过半数以上董事同意可通过。新加坡新城集团有限公司在9名董事会成员中拥有3名董事，占董事会三分之一表决权，表决权比例为33.33%。

其他说明：

□适用√不适用

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(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

哈尔滨玺鼎泰商业56554017.901118326826.941174880844.84571692986.19451293996.001022986982.1959264126.971143715339.281202979466.25554820895.08490001737.961044822633.04投资有限责任公司

北京王府井奥莱企287932182.95591684245.40879616428.35191311677.76665235924.17856547601.93258724200.45619928654.81878652855.26205283846.50685311345.69890595192.19业管理有限公司

长春王府井远洋商70795950.87593549001.73664344952.60567623123.34567623123.3430484777.60608753233.97639238011.57568879715.29568879715.29业投资有限公司

贵阳国贸广场商贸640318230.922183756210.462824074441.38530450562.86721469991.171251920554.03648943665.502254446972.312903390637.81576225379.84756311489.581332536869.42有限公司

遵义国贸春天百货74901767.29245237033.54320138800.83136338951.7659224853.72195563805.4870508690.05254566000.67325074690.72128357107.1362874739.59191231846.72购物中心有限公司

睿锦尚品国际贸易339997056.9548125695.19388122752.14963079691.7111604367.45974684059.16438074367.9251456296.67489530664.59993993146.4014959056.021008952202.42（上海）有限公司海南王府井海垦免

税品经营有限责任81993102.61118772919.54200766022.15418180648.72418180648.7262847463.20139397193.31202244656.51368356761.85368356761.85公司

北京燕莎友谊商城824507583.851556809471.662381317055.51571452544.331438201684.762009654229.09813895340.081574615704.872388511044.95599924053.311475218971.032075143024.34有限公司

天津新燕莎奥特莱83687020.21400584384.03484271404.24187277027.93187277027.9397020382.44411998556.35509018938.79232857896.23232857896.23斯商业有限公司北京王府井购物中

心管理有限责任公368438321.09387727037.54756165358.63263473019.92328626128.68592099148.60390382599.73400816436.93791199036.66265045771.65341546271.81606592043.46司武汉王府井武商免

税品经营管理有限11296601.4952806369.1964102970.689132080.0643733060.0852865140.1414957777.6156292192.5271249970.137763393.0146164030.4653927423.47责任公司

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本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司58578566.66-4668020.86-4668020.8637729717.3559396493.50-3810102.72-3810102.7239150313.30

北京王府井奥莱企业管理有限公司181079698.8132211163.3532211163.3555346637.44160361924.7124021051.3124021051.3132536578.37

长春王府井远洋商业投资有限公司87096892.5926363532.9826363532.9861372426.1278012178.5016555164.4516555164.4557937711.97

贵阳国贸广场商贸有限公司328854698.517237659.707237659.70101986143.83368017374.2613646198.5813646198.5837106606.97

遵义国贸春天百货购物中心有限公司63138858.1510732151.3510732151.3516969910.4169244955.9415012733.2015012733.2015186733.33

睿锦尚品国际贸易（上海）有限公司145889364.10-67139769.19-67139769.1915408324.01196910669.81-84343578.80-84343578.8027420398.62

海南王府井海垦免税品经营有限责任公司13708657.96-51302521.23-51302521.23-9084387.6023828689.46-45053202.86-45053202.86-13609047.45

北京燕莎友谊商城有限公司341638896.6358294805.8158294805.81144086325.80404058715.0557373943.5257373943.52119988109.45

天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司66606955.4120833333.7520833333.7524193862.1760165014.7516246058.1816246058.1815968932.37

北京王府井购物中心管理有限责任公司230836287.0730429165.3030429165.3055269271.60212018640.7814256725.9214256725.9220027564.15

武汉王府井武商免税品经营管理有限责任公司1475399.63-6084716.12-6084716.12697622.09

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(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)对合营企业或联合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质营企业投资的会直接间接计处理方法

柒一拾壹(北京)有限公司北京北京便利店零售25权益法核算佛山市王府商业置业有限公司佛山佛山物业经营及管理50权益法核算西安王府井商业运营管理有限公司西安西安企业管理咨询等50权益法核算郑州王府井商业管理有限责任公司郑州郑州企业管理咨询等51权益法核算

郑州枫华商业管理有限公司郑州郑州购物中心管理17.8533.15权益法核算

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司佛山佛山购物中心管理50.00权益法核算

北京首都旅游集团财务有限公司北京北京财务融资咨询代理25.00权益法核算

建信消费金融有限责任公司北京北京消费金融服务5.56权益法核算

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

1、郑州王府井商业管理有限责任公司（简称“郑州商业”）

根据郑州商业修订后的章程规定，其董事会由本公司与塔博曼郑州（香港）有限公司各委派三名董事组成，章程规定：“修改章程或者合同；增加或减少公司的注册资本；终止或解散公司，或者公司的合并或分立，须由全体与会董事一致通过。其他重大经营决策需得到简单多数与会董事通过”。本公司对郑州商业不构成控制关系。

2、郑州枫华商业管理有限公司（简称“郑州枫华”）

本公司持有郑州枫华17.85%股权、持有郑州商业51%股权；塔博曼郑州（香港）有限公司持

有郑州枫华17.15%股权、持有郑州商业49%股权；郑州商业持有郑州枫华65%股权。

根据郑州枫华公司章程规定，其董事会由本公司与塔博曼郑州（香港）有限公司及郑州商业管理有限责任公司分别委派1名、1名及2名董事组成，章程规定：“修改章程或者合同；增加或减少公司的注册资本；终止或解散公司，或者公司的合并或分立，须由全体与会董事一致通过。

其他重大经营决策需得到简单多数与会董事通过”。本公司对郑州枫华不构成控制关系。

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(2)重要合营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额佛山王府井紫薇港佛山市王府商业置西安王府井商业运郑州王府井商业管郑州枫华商业管佛山市王府商业置业西安王府井商业运营郑州王府井商业管理郑州枫华商业管佛山王府井紫薇港商业商业管理有限责任业有限公司营管理有限公司理有限责任公司理有限公司有限公司管理有限公司有限责任公司理有限公司管理有限责任公司公司

流动资产167405282.35215320412.00279720157.27221012789.6289523126.83165118723.09205655176.67291282399.75232459961.3886789837.02

其中：现金和现金等价物172683.67197090967.90244410225.75185708676.763433832.65186303677.30258622289.46199805669.75477619.91

非流动资产1270623621.841417167804.591280135391.391252843637.89762496480.481279600047.321449932928.221308003687.951280711934.45787794841.41

资产合计1438028904.191632488216.591559855548.661473856427.51852019607.311444718770.411655588104.891599286087.701513171895.83874584678.43

流动负债897769087.8093494400.5669281131.1269275032.38411990846.59882896924.1098532179.6574274744.0874133529.34408323780.89

非流动负债650360214.14479830104.19722204923.03722204923.03733681149.52647653956.31546170104.19772836343.71772836343.71751420672.98

负债合计1548129301.94573324504.75791486054.15791479955.411145671996.111530550880.41644702283.84847111087.79846969873.051159744453.87

少数股东权益238831765.24233170707.98

归属于母公司股东权益-110100397.751059163711.84529537729.27682376472.10-293652388.80-85832110.001010885821.05519004291.93666202022.78-285159775.44

按持股比例计算的净资产份额-55050198.88529581855.92270064241.93121804200.27-146826194.40-42916055.00505442910.53264692188.88118917061.07-142579887.72

调整事项55050198.8878608743.16146826194.4042916055.0078608743.16142579887.72

--商誉78608743.1678608743.16

--内部交易未实现利润

--其他55050198.88146826194.4042916055.00142579887.72

对合营企业权益投资的账面价529581855.92270064241.93200412943.43505442910.53264692188.88197525804.23值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入46783835.34153407529.14100347380.12100347380.12123122174.1750173039.23153161273.14117212586.66117212586.66119111352.93

财务费用31561416.518774177.5813528064.1113564225.1115192403.7930068831.3212435794.1617350593.5217402853.6816947575.98

所得税费用19020285.765489434.555482752.7916752906.278409406.908396341.86

净利润-24268287.7548277890.7910533437.3416174449.32-8492613.36-20655131.8342642160.8515576868.8223904113.39-8682825.25终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-24268287.7548277890.7910533437.3416174449.32-8492613.36-20655131.8342642160.8515576868.8223904113.39-8682825.25本年度收到的来自合营企业的股利

156/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

（1）公司直接持有郑州枫华商业管理有限公司（简称“郑州枫华”）17.85%股权、持有郑州王府井商业管理有限责任公司（简称“郑州商业”）51%股权，郑州商业持有郑州枫华

65%股权，公司间接持有郑州枫华33.15%，合计持有郑州枫华股权51%，郑州枫华投资收益按直接持股比例17.85%确认，间接持有的33.15%部分投资收益并入郑州商业合并报表予以确认。

（2）对佛山市王府商业置业有限公司、佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司权益投资的账面价值见本节七、17长期股权投资之说明。

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

柒一拾壹(北京)有限北京首都旅游集团财建信消费金融有限责柒一拾壹(北京)有北京首都旅游集团财建信消费金融有公司务有限公司任公司限公司务有限公司限责任公司

流动资产609555853.655693141741.43375071681.25577474194.954583780501.44614732275.42

非流动资产358039794.536985243024.0517592487164.30412026069.197381611839.0215490332477.54

资产合计967595648.1812678384765.4817967558845.55989500264.1411965392340.4616105064752.96

流动负债245866245.4110143070880.9610573843113.37307662827.509400398267.048792746073.81

非流动负债326288271.8214407612.92184427759.35287157383.2612395595.05140144612.91

负债合计572154517.2310157478493.8810758270872.72594820210.769412793862.098932890686.72少数股东权益

归属于母公司股东权益395441130.952520906271.607209287972.83394680053.382552598478.377172174066.24

按持股比例计算的净资产份额98860282.74630226567.90400515998.4998670013.35638149619.59398454114.79

调整事项2750262.052750262.05

--商誉2750262.052750262.05

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值98860282.74632976829.95400515998.4998670013.35640899881.64398454114.79存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入440795703.50117718239.13936459776.62495341845.04155334881.75634082401.58

157/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

净利润761077.5739420126.6937113906.5912826027.2442834951.963140544.38终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额761077.5739420126.6937113906.5912826027.2442834951.963140544.38

本年度收到的来自联营企业的股利17778083.3718618604.24

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计9744017.809936282.42下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-192264.6239795.92

--其他综合收益

--综合收益总额-192264.6239795.92

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

158/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

财务报表项本期新增补本期计入营业本期转入其与资产/收益相期初余额本期其他变动期末余额目助金额外收入金额他收益关

递延收益14814456.741798673.001827592.61184327.6814601209.45与资产相关

递延收益1924881.58308041.301616840.28与收益相关

合计16739338.321798673.000.002135633.91184327.6816218049.73/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关1827592.612182898.33

与收益相关5337091.883916951.68

合计7164684.496099850.01

159/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他

流动资产、交易性金融资产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、长期应收款、应付账

款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款及租赁负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

对于应收账款、其他应收款和长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。由于本公司的应收账款主要系信誉评级较高的银行，且应收账款余额主要为最后几天顾客信用卡刷卡金额，银行与本公司结算周期一般为3-4天结算一次。另本公司对应收账款余额进行实时监控，以确保本公司不至面临重大坏账风险。

本公司的应收款项主要系应收保证金等，公司对此款项与相关经济业务一并管理并持续监控，以确保本公司不至面临重大坏账风险。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的25.71%（2025年：31%）；

本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的38.07%

（2025年：35.08%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。期末，本公司的银行长期借款余额41400万元，一年内到期的长期借款金额为9000万元，短期银行借款1300万元（于

160/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2025年12月31日，本公司的银行长期借款余额45900万元，一年内到期的长期借款金额为

8500万元，短期银行借款1600万元）。

期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按折现后剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：万元）：

期末余额项目一年以内一到二年二到五年五年以上合计

金融负债：

短期借款1300.001300.00

应付账款178098.01178098.01

其他应付款259738.88259738.88

应付职工薪酬10494.2110494.21

其他流动负债19512.4619512.46

一年内到期的非流动负114750.92114750.92债

长期借款10000.0030000.001400.0041400.00

租赁负债95875.24300951.09482166.59878992.92

长期应付职工薪酬3071.726297.683109.2812478.68

金融负债合计583894.48108946.96337248.77486675.871516766.08

上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按折现后剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：万元）：

上年年末金额项目一年以内一到二年二到五年五年以上合计

金融负债：

短期借款1600.001600.00

应付账款212475.36212475.36

其他应付款273865.96273865.96

应付职工薪酬12769.6712769.67

其他流动负债20572.6820572.68

一年内到期的非流动负100073.29100073.29债

长期借款9500.0030000.006400.0045900.00

租赁负债80600.75255439.41504872.09840912.25

长期应付职工薪酬3012.846121.872902.4012037.11

金融负债合计621356.9693113.59291561.28514174.491520206.32

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

161/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本公司的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

本公司持有的计息金融工具如下（单位：万元）：

项目本期数上期数固定利率金融工具金融资产

其中：货币资金7613944126.046942493466.17

一年内到期的非流动资产326354579.92417983450.28

长期应收款26632663.5920606069.22金融负债

其中：一年内到期的非流动负债1057509220.11915732851.31

租赁负债8789929186.528409122524.81浮动利率金融工具金融负债

其中：短期借款13000000.0016000000.00

一年内到期的非流动负债90000000.0085000000.00

长期借款414000000.00459000000.00

对于资产负债表日持有的、使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、欧元）依然存在外汇风险。

162/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告期末，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下（单位：人民币万元）：

外币负债外币资产项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

美元6204.954096.193343.012941.06

欧元978.912855.926.690.21日元58.41111.341.350.16

港币56.6437.5917590.6318090.19

瑞士法郎0.0012.54

合计7298.917113.5820941.6821031.62本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

在其他变量不变的情况下，本年外币兑人民币汇率的可能合理变动对本公司当期损益的税后影响如下（单位：万元）：

税后利润上升（下降）本期数上期数

美元汇率上升5%-107.325%-27.97

美元汇率下降-5%107.32-5%27.97

欧元汇率上升5%-36.465%-107.79

欧元汇率下降-5%36.46-5%107.79

港币汇率上升5%657.525%36.82

港币汇率下降-5%-657.52-5%-36.82本公司持有的分类为其他非流动金融资产的上市权益工具投资在资产负债表日以公允价值计量。

因此，本公司承担着证券市场变动的风险。

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为48.48%（上年年末：48.62%）。

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

163/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产1725840541.471725840541.47

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融资1725840541.471725840541.47产

（1）债务工具投资1725840541.471725840541.47

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投449012627.28449012627.28资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

164/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）其他非流动金融200480000.00200480000.00资产

持续以公允价值计量的200480000.002174853168.752375333168.75资产总额

（七）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

本公司持有的以公允价值计量的权益工具投资为在国内 A股上市的股票，市价按照资产负债表日的收盘价格确定。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

因被投资企业北京首汽（集团）股份有限公司、佛山市雄盛王府商城投资有限公司、北京九

州兄弟联供应链管理股份有限公司经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以本公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。北京环汇置业有限公司的公允价值每年至少做一

次第三方评估，按评估结果确定。

165/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业的母公司对本企业的表母公司名称注册地业务性质注册资本

持股比例(%)决权比例(%)受市政府委托对国有资产进行经营管理；项目北京首都旅游集

北京投资；饭店管理；信息咨询；旅游资源开发；442523.2333.1733.17团有限责任公司旅游服务；房地产项目开发；商品房销售本企业的母公司情况的说明企业最终控制方是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本企业子公司的情况详见本节“十、在其他主体中的权益、在子企业中的权益”相关内容。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

详见本节“十、在其他主体中的权益、在合营企业或联营企业中的权益”相关内容。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系佛山市雄盛王府商城投资有限公司其他关联方

166/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

北京环汇置业有限公司其他关联方中城幸福置业有限公司其他关联方北京王府井东安集团有限责任公司母公司的全资子公司西安王府井物业管理有限公司母公司的控股子公司太原巴黎春天百货有限公司母公司的控股子公司南通王府物业发展有限责任公司母公司的控股子公司上海如家酒店管理有限公司母公司的控股子公司

璞隐新昊商业管理（厦门）有限公司母公司的控股子公司上海璞风酒店管理有限公司母公司的控股子公司北京首旅慧联科技有限责任公司母公司的控股子公司

中国全聚德（集团）股份有限公司母公司的控股子公司北京全聚德仿膳食品有限责任公司母公司的控股子公司北京全聚德烤鸭股份有限公司配送中心母公司的控股子公司北京东来顺集团有限责任公司母公司的全资子公司昆明东来顺餐饮管理有限责任公司母公司的全资子公司长春东来顺餐饮管理有限责任公司母公司的全资子公司沈阳全聚德餐饮管理有限公司母公司的控股子公司北京展览馆集团有限公司母公司的全资子公司郑州东来顺餐饮管理有限责任公司母公司的全资子公司北京西单友谊有限公司母公司的全资子公司北京燕莎中心有限公司母公司的全资子公司北京首付通支付有限责任公司母公司的全资子公司北京紫金世纪置业有限责任公司母公司的控股子公司北京市四川饭店有限责任公司母公司的控股子公司西安璞南酒店管理有限公司母公司的控股子公司成都全聚德餐饮管理有限公司母公司的控股子公司北京有礼文旅发展有限责任公司母公司的全资子公司北京国际度假区有限公司母公司的控股子公司

首免信息科技（上海）有限公司母公司的控股子公司

东来顺（海南）餐饮有限责任公司母公司的全资子公司海口全聚德餐饮管理有限公司母公司的控股子公司

首都旅游集团（香港）控股有限公司母公司的全资子公司

海南农垦鼎盛不动产管理有限公司持有重要子公司10%以上股份的股东

北京佰嘉置业集团有限公司持有重要子公司10%以上股份的股东黑龙江省万泰房地产开发集团有限责任

持有重要子公司10%以上股份的股东公司

翮睿管理咨询（上海）有限公司持有重要子公司10%以上股份的股东

董事、经理、财务总监及董事会秘书关键管理人员其他说明佛山市雄盛王府商城投资有限公司为公司的参股公司。

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联交获批的交易额度是否超过交易额关联方本期发生额上期发生额

易内容（如适用）度（如适用）

167/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

西安王府井商业运营管理有限公司接受劳4069825.084069825.08务

郑州枫华商业管理有限公司接受劳2925052.802759483.76务

北京紫金世纪置业有限责任公司接受劳8630000.004070283.00否4070283.02务

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任接受劳163929.08356680.17公司务

中国全聚德（集团）股份有限公司采购商504.30品

北京国际度假区有限公司接受劳512645.35497265.54务

北京首付通支付有限责任公司接受劳19179.56102096.29务

8500000.00否

太原巴黎春天百货有限公司接受劳2358490.562358490.56务

首免信息科技（上海）有限公司接受劳240987.60303076.76务

北京有礼文旅发展有限责任公司采购商24076.35品

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司提供劳务2099127.231737643.61

郑州枫华商业管理有限公司提供劳务212264.16212264.16

西安王府井商业运营管理有限公司提供劳务212264.16212264.16

北京环汇置业有限公司提供劳务870960.00

北京全聚德仿膳食品有限责任公司提供劳务115067.23191241.29

长春东来顺餐饮管理有限责任公司提供劳务42394.0623648.67

沈阳全聚德餐饮管理有限公司提供劳务23672.3010684.02

郑州东来顺餐饮管理有限责任公司提供劳务56428.1962362.53

北京市四川饭店有限责任公司提供劳务130242.59136754.72

北京有礼文旅发展有限责任公司提供劳务183525.57138785.54

西安璞南酒店管理有限公司提供劳务131103.86124902.00

北京展览馆集团有限公司提供劳务54938.10140925.65

北京东来顺集团有限责任公司提供劳务76526.36100060.80

上海璞风酒店管理有限公司提供劳务174703.44180230.51

昆明东来顺餐饮管理有限责任公司提供劳务63297.1594352.80

成都全聚德餐饮管理有限公司提供劳务80150.9480150.94

海口全聚德餐饮管理有限公司提供劳务128377.38

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

委托方/出包//受托/承包起受托/承包终托管收益/承包本期确认的托管受托方承包方名称受托承包资产类型

方名称始日止日收益定价依据收益/承包收益北京环汇置北京王府井奥莱企

其他资产托管2025.122040.11详见托管情况说4367012.76业有限公司业管理有限公司明

168/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

关联托管/承包情况说明

√适用□不适用

环汇置业为公司持股15%的参股公司，由环汇置业开发建设的湾里文旅商融合发展综合体位于北京城市副中心的文化旅游区内，项目包括酒店、王府井 WellTown 商业综合体、汀云小镇商业街区及引流公建组成。其中王府井 WellTown 由环汇置业委托公司旗下北京王府井奥莱企业管理有限公司负责日常经营管理。

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

169/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

北京王府井东安集团有限责任公司房屋建筑物94500.00

南通王府物业发展有限责任公司运输工具5309.73

上海如家酒店管理有限公司房屋建筑物2047828.143389400.96

璞隐新昊商业管理（厦门）有限公司房屋建筑物246421.98481105.98

上海璞风酒店管理有限公司房屋建筑物647669.70647669.70

昆明东来顺餐饮管理有限责任公司房屋建筑物7789.3539508.13

长春东来顺餐饮管理有限责任公司房屋建筑物29966.1884465.54

沈阳全聚德餐饮管理有限公司房屋建筑物143161.06134311.96

郑州东来顺餐饮管理有限责任公司房屋建筑物136146.7891361.91

北京市四川饭店有限责任公司房屋建筑物131227.92348514.01

西安璞南酒店管理有限公司房屋建筑物4389140.462431296.00

北京东来顺集团有限责任公司房屋建筑物236383.43310709.83

成都全聚德餐饮管理有限公司房屋建筑物296902.45233177.50

东来顺（海南）餐饮有限责任公司房屋建筑物179437.66

海口全聚德餐饮管理有限公司房屋建筑物51578.70

170/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的短简化处理的短未纳入租赁负未纳入租赁负出租方名称租赁资产种类期租赁和低价期租赁和低价债计量的可变承担的租赁负增加的使用权债计量的可变承担的租赁负增加的使用权值资产租赁的支付的租金值资产租赁的支付的租金租赁付款额债利息支出资产租赁付款额债利息支出资产租金费用（如租金费用（如（如适用）（如适用）适用）适用）西安王府井商业运营管理有限

房屋建筑物128126.2611402659.805168006.63113944.9411387202.165477547.15公司

郑州枫华商业管理有限公司房屋建筑物8007332.043764453.708007332.044018949.70北京王府井东安集团有限责任

房屋建筑物720280.82699301.77公司

太原巴黎春天百货有限公司房屋建筑物4761904.745000000.004761904.745000000.03

西安王府井物业管理有限公司房屋建筑物19808783.7621591574.3013809523.8224100000.00

北京燕莎中心有限公司房屋建筑物23000000.007353166.7619999800.008076455.22473430979.27北京紫金世纪置业有限责任公

房屋建筑物42294000.0013564904.1340280000.0014601343.84司

北京国际度假区有限公司房屋建筑物32993.523992911.20976835.9331425.063771670.321102916.62佛山王府井紫薇港商业管理有

房屋建筑物7228.077878.60限责任公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

171/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保余额经履行完毕

哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司834000000.002019.12.122034.12.11504000000.00否

佛山市王府商业置业有限公司150000000.002020.06.152036.06.0898873634.07否

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司60000000.002020.12.212032.12.2032121000.34否

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司42000000.002022.03.212034.03.2027220695.00否

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司34875000.002025.08.142030.08.1333375000.00否

北京法雅商贸有限责任公司400000000.002025.01.012026.06.30400000000.00否

北京赛特奥特莱斯商贸有限公司9090000.002025.07.012026.06.309090000.00否

沈阳北方奥莱商业管理有限公司9270000.002025.01.012026.05.17是

银川王府井奥特莱斯商业有限公司3980000.002025.01.012026.06.303980000.00否

西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司9440000.002025.01.222026.06.309440000.00否

西咸新区王府井商业有限公司9390000.002025.01.012026.06.309390000.00否本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

√适用□不适用

*哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司

详见本节七、45、长期借款之说明。

*佛山市王府商业置业有限公司

经公司第十届董事会第三次会议、2019年年度股东大会、第十届董事会第一次临时会议审议批准，公司和合营方共同为合营公司佛山市王府商业置业有限公司向东莞银行申请的3亿元银行借款按照持股比例提供担保，其中本公司的保证额度为1.5亿元。截至报告期末，担保余额

9887.36万元。

*佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司

经公司第十届董事会第九次会议、2020年第二次临时股东大会审议通过公司之合营公司佛山

王府井一方城商业管理有限责任公司（简称“佛山一方城”）向中国农业银行股份有限公司佛山

石湾支行申请本金人民币1.2亿元的银行借款，借款期限10年，本公司和广州雄盛宏景投资有限公司（简称“雄盛宏景”）作为佛山一方城的股东为佛山一方城上述贷款提供连带责任保证，其中，本公司所担保的借款本金额度为6000万元，雄盛宏景所担保的借款本金额度为6000万元。

佛山一方城于2020年12月25日更名为佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司。截至报告期末，担保余额3212.10万元。

经公司第十届董事会第十八次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过，公司和合营方为合营公司佛山紫薇港商业管理有限责任公司向中国农业银行股份有限公司佛山石湾支行申请的

8400万元银行借款按照持股比例提供担保。其中，本公司所担保的借款本金额度为4200万元。

截至报告期末，担保余额2722.07万元。

经本公司第十一届董事会第二十二次会议，2025年第三次临时股东大会审议通过，公司和雄盛宏景为佛山紫薇港向农业银行申请不超过7000万元银行借款按照持股比例提供担保，其中，本公司担保的借款本金额度为3487.50万元。截至报告期末，担保余额为3337.50万元。

*北京法雅商贸有限责任公司

172/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

经公司第十一届董事会第十九次会议、2024年年度股东大会审议通过，本公司为北京法雅商贸有限责任公司（以下简称“法雅商贸”）向耐克体育（中国）有限公司（以下简称“耐克公司”）提供20000万元延期付款担保，为法雅商贸向阿迪达斯体育（中国）有限公司（以下简称“阿迪公司”）提供20000万元延期付款担保。上述担保期限为2025年1月1日至2026年6月30日。

截至报告期末，担保余额为40000万元。

*奥莱业态门店

经公司第十一届董事会第十九次会议、2024年年度股东大会审议通过，同意公司为旗下五家奥莱业态门店与耐克商业（中国）有限公司（以下简称“耐克商业”）签署的《联营协议》提供付款担保函。截至本报告出具之日，公司已向耐克商业出具付款担保协议，担保金额合计4117万元，其中：银川王府井奥特莱斯商业有限公司、西咸新区王府井商业有限公司担保金额分别为

398万元、939万元，担保期限2025年1月1日-2026年6月30日；沈阳北方奥莱商业管理有限

公司担保金额为927万元，担保期限2025年1月1日-2026年5月17日（已到期）；西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司担保金额为944万元，担保期限2025年1月22日-2026年6月

30日；北京赛特奥特莱斯商贸有限公司担保金额为909万元，担保期限2025年7月1日-2026年

6月30日。

(5)关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

海南农垦鼎盛不动产管理有限公司9000000.002026-06-232028-06-22借款

海南农垦鼎盛不动产管理有限公司8800000.002026-06-262028-06-25借款

海南农垦鼎盛不动产管理有限公司4200000.002026-06-292028-06-28借款关联方拆借金额起始日到期日说明拆出

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司-700000.002025-01-092026-02-14还款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司-500000.002025-01-272026-02-14还款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司-1300000.002025-04-162026-03-20还款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司-300000.002025-04-162026-05-19还款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司1300000.002026-05-202029-05-20借款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司1500000.002026-05-252029-05-29借款

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司-1500000.002025-08-112026-06-17还款

北京环汇置业有限公司-92796000.002024-07-292026-02-14还款

北京环汇置业有限公司8183740.622026-03-202029-09-23借款

北京环汇置业有限公司7641958.022026-06-182029-09-23借款

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

173/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

关键管理人员报酬336.30479.13

(8)其他关联交易

√适用□不适用资金占用费

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期金额上期金额

北京首都旅游集团财务有限公司存款利息48379187.6936499805.25

佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司资金占用费968331.72921986.42

佛山市王府商业置业有限公司资金占用费7773994.437784169.54

北京环汇置业有限公司资金占用费14740938.3723523692.16关联方借款利息

单位:元币种:人民币关联方关联交易内容本期金额上期金额

北京首都旅游集团财务有限公司支付利息费用1787972.23

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他非流动资产佛山市雄盛王府商城投资有限公司96000000.0096000000.00

其他非流动资产北京环汇置业有限公司182226525.00166400826.36一年内到期的其他非流

北京环汇置业有限公司323804000.00416600000.00动资产

其他应收款北京环汇置业有限公司843384.201056717.90

其他非流动资产佛山市王府商业置业有限公司424936538.40416696104.30

其他非流动资产佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司44313998.6540700045.93

其他应收款佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司8051933.8812139454.97

其他非流动资产北京国际度假区有限公司2550468.002550468.00

其他非流动资产北京燕莎中心有限公司11500000.0011500000.00

应收账款佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司522469.79630712.92

应收账款上海如家酒店管理有限公司4419577.104669757.58

应收账款璞隐新昊商业管理（厦门）有限公司635039.88671646.78

应收账款北京首付通支付有限责任公司81854.6081011.40

应收账款首免信息科技（上海）有限公司216568.40181760.81

应收账款北京有礼文旅发展有限责任公司688641.17688441.17

应收账款海口全聚德餐饮管理有限公司82932.30

应收账款东来顺(海南)餐饮有限责任公司19110.00

应收账款北京展览馆集团有限公司150.00

应收账款北京全聚德仿膳食品有限责任公司1828.00

其他应收款佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司69040.0069040.00

其他应收款佛山王府井紫薇港商业管理有限责任公司12416324.4411274953.89

其他应收款西安王府井商业运营管理有限公司112500.00

其他应收款北京紫金世纪置业有限责任公司6750000.006750000.00

其他应收款上海如家酒店管理有限公司28719.4328719.43

174/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收款璞隐新昊商业管理（厦门）有限公司3167.453167.45

其他应收款太原巴黎春天百货有限公司500.00500.00

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他应付款北京王府井东安集团有限责任公司47329127.4147329127.41

其他应付款北京西单友谊有限公司50000000.0050000000.00

其他应付款西安王府井物业管理有限公司16970610.0016970610.00

其他非流动负债海南农垦鼎盛不动产管理有限公司132000000.00110000000.00

其他应付款海南农垦鼎盛不动产管理有限公司832964.38770383.56

其他非流动负债北京佰嘉置业集团有限公司95550000.0095550000.00

其他应付款北京佰嘉置业集团有限公司15361500.0513439883.37

其他非流动负债黑龙江省万泰房地产开发集团有限责任公司36252100.0036252100.00

其他应付款翮睿管理咨询（上海）有限公司20163260.2720163260.27

应付账款北京展览馆集团有限公司55940.0668586.29

应付账款北京全聚德仿膳食品有限责任公司44767.0376538.56

应付账款北京全聚德烤鸭股份有限公司配送中心3808.803808.80

应付账款成都全聚德餐饮管理有限公司318.60318.60

应付账款北京东来顺集团有限责任公司223.28223.28

应付账款北京有礼文旅发展有限责任公司99283.4278382.54

应付账款西安王府井商业运营管理有限公司7165579.556321819.23

应付账款郑州枫华商业管理有限公司9252817.589252817.58

其他应付款北京全聚德仿膳食品有限责任公司3100.002600.00

其他应付款沈阳全聚德餐饮管理有限公司139970.00139970.00

其他应付款北京展览馆集团有限公司37800.0036800.00

其他应付款北京东来顺集团有限责任公司585250.00420550.00

其他应付款郑州东来顺餐饮管理有限责任公司0.00171600.00

其他应付款昆明东来顺餐饮管理有限责任公司700.00700.00

其他应付款东来顺（海南）餐饮有限责任公司60000.0060000.00

其他应付款上海如家酒店管理有限公司630000.00630000.00

其他应付款上海璞风酒店管理有限公司300650.00300650.00

其他应付款成都全聚德餐饮管理有限公司100000.00100000.00

其他应付款海口全聚德餐饮管理有限公司70000.0070000.00

其他应付款北京市四川饭店有限责任公司135200.00132800.00

其他应付款北京有礼文旅发展有限责任公司2500.001200.00

其他应付款西安王府井商业运营管理有限公司351000.00321000.00

其他应付款首免信息科技（上海）有限公司67161.7339988.53

其他应付款太原巴黎春天百货有限公司7500000.00

应付股利北京西单友谊有限公司28654.4428654.44

预收账款西安璞南酒店管理有限公司1276430.501276430.50

预收账款郑州东来顺餐饮管理有限责任公司0.0019449.54

预收账款东来顺（海南）餐饮有限责任公司17532.1135064.22

(3)其他项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额北京首都旅游集团

关联方存款2563642770.972362141996.09财务有限公司

175/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

7、关联方承诺

√适用□不适用

（1）出资情况承诺的出资金额

项目出资期限股权占比（%）

（元）

中城幸福置业有限公司20000000.00依据缴款决议认缴出资40

西宁王府井奥莱仁君商业管理有限公司7000000.00依据缴款决议认缴出资70

贵阳昱国尚呈购物中心有限公司7500000.00依据缴款决议认缴出资75

（2）使用权资产承租情况

项目年末余额（元）年初余额（元）

租赁付款额293601721.63304320798.07西安王府井商业运营管理有限公司

未确认融资费用58858176.9764026183.60

租赁付款额216981748.77224607779.31郑州枫华商业管理有限公司

未确认融资费用41990396.4545754850.15

租赁付款额654167340.03694447340.01北京紫金世纪置业有限责任公司

未确认融资费用108169487.65121734391.78

租赁付款额420060958.41441965720.31北京燕莎中心有限公司

未确认融资费用71506124.7578859291.51

租赁付款额42782276.0046415228.00北京国际度假区有限公司

未确认融资费用5263608.306240444.23

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

176/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

(1)已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响

于 2026年 6月 30日(T)、本公司已签订的正在或准备履行的不可撤销经营租赁合同需于下列

期间承担款项如下：

期间经营租赁金额（元）

T+1年 1516556048.19

T+2年 1423405097.93

T+3年 1398957970.41

T+3年以后 9339327301.76

合计13678246418.29

（2）为子公司向银行贷款提供股权质押及担保

详见本节七、45长期借款之说明及本节十四、5（4）关联担保情况之说明。

（3）为合资公司向银行贷款提供担保

详见本节十四、5（4）关联担保情况之说明。

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

1号

（1）详见本节七、50预计负债之说明。

（2）关于重大诉讼、仲裁事项的其他说明：

1.佛山诉讼事项

2023年1月下旬广东省佛山市中级人民法院向公司送达《民事起诉状》，案件原告为佛山市

澜石房地产综合开发总公司（以下简称“佛山澜石”），被告为广东雄盛宏景投资有限公司（以下简称“雄盛宏景”）、本公司及佛山市雄盛王府井商城投资有限公司（以下简称“佛山雄盛王府”），案由为建设用地使用权转让合同纠纷，佛山澜石共计提出7项诉讼请求。2023年7月，佛山市中级人民法院作出一审判决，佛山澜石及三被告均已在法定期限内向法院递交了上诉状。

2024年6月18日，广东省高级人民法院撤销一审判决，发回广东省佛山市中级人民法院重审。

本次诉讼事项前期有关情况详见公司以前年度披露的定期报告。

2025年7月11日，收到佛山中院作出的重审一审判决如下：（1）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起三十日内将佛山市禅城区华晟综合开发有限公司（原佛山澜石，以下简称“佛山华晟”）应分得的商业物业产权转移登记至佛山华晟名下，雄盛宏景、王府井、佛山华晟应予协助。办理产权转移登记中产生的税费，由佛山华晟负担，并在办理转移登记时支付；（2）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起三十日内就佛山华晟应分得的写字楼、住宅、车位物业

向相关行政部门提出申请办理首次确权登记之手续，并于办理确权登记后三十日内将产权转移登

177/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

记至佛山华晟名下，雄盛宏景、王府井、佛山华晟应予协助，办理首次确权登记手续、产权转移登记中产生的税费由佛山华晟负担，并在办理首次确权登记、转移登记时支付；（3）佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起十五日内向佛山华晟移交物业相关资料；（4）雄盛宏景、王府

井、佛山雄盛王府应于本判决发生法律效力之日起十日内向佛山华晟支付逾期交付物业期间的租

金损失20000000元；（5）雄盛宏景、王府井应于本判决发生法律效力之日起十日内向佛山华晟支付返租租金54000000元及利息（以54000000元为本金自2022年12月12日起按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计付至实际清偿之日止）；（6）驳回佛山华晟其他诉讼请求；（7）驳回雄盛宏景、王府井的全部反诉请求。重审一审判决作出后，案涉各方诉讼主体均在法定期限内提出了上诉。

2025年10月14日，广东省高院向公司送达《案件受理通知书》及《应诉通知书》。2025年12月10日广东省高院进行了第一次开庭审理。根据案件进展情况，本公司已于2025年末对就逾期交付物业期间的租金损失2000万元按照对佛山雄盛所持股比例（20%）计提预计负债

400.00万元。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

1、经公司第十二届董事会第四次会议、2025年年度股东会审议通过，同意公司为旗下五家

奥莱业态门店与耐克商业（中国）有限公司（以下简称“耐克商业”）签署的《联营协议》并提

供付款担保函，担保总额不超过44117万元，其中：北京赛特奥特莱斯商贸有限公司担保金额不超过909万元；沈阳北方奥莱商业管理有限公司担保金额不超过927万元，银川王府井奥特莱斯商业有限公司担保金额不超过398万元；西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司担保金额不超过944万元；西咸新区王府井商业有限公司担保金额不超过939万元。为北京法雅商贸有限责任公司向耐克公司、阿迪达斯公司分别提供延期付款担保的金额20000万元。上述担保期限自2026年7月1日至2027年6月30日。

2、经公司第十二届董事会第六次会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司和合营方

为合营公司佛山紫薇港向东莞银行佛山分行申请22000万元的银行授信按照持股比例提供担保，用于置换佛山紫薇港此前向中国农业银行股份有限公司佛山石湾支行申请的17000万元存量固定

资产贷款及流动资金贷款。其中：本公司以信用提供保证，对应额度不超过11000万元。

178/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

3、经公司第十二届董事会第六次会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司与控股股

东首旅集团及北京首旅酒店（集团）股份有限公司等各方股东按股权比例共同对向环汇置业提供

财务资助的利率由现行固定年利率6%调整为参照全国银行间同业拆借中心公布的5年期以上

LPR 执行浮动利率，将付息周期由“按季付息”调整为“按年付息”，并对相关财务资助的借款期限予以展期5年。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度并结合所在区域为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

179/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目华北地区华中地区华南地区西南地区西北地区华东地区东北地区港澳台境外分部间抵销合计

营业收入2723217051.65401870002.97255878710.831008893755.86569746095.28252510184.52285301032.3526192717.03536603452.854987006097.64

其中：对外交易2265320955.92376851049.08255878710.83989852969.81555242050.85243638858.39284294729.4415926773.324987006097.64收入

分部间交易收入457896095.7325018953.8919040786.0514504044.438871326.131006302.9110265943.71536603452.850.00

成本费用总额2707099715.09369459029.55348072448.32879301708.12483862760.15293134715.99197956019.0029011991.13-4221696.71515953997.434787722693.21

营业利润/亏损323573939.9031713005.25-89629438.04204826072.3685885892.42-61496235.5587423189.927404059.71121552096.71494596634.32216655948.36

资产总额44615579832.532777601158.881726568794.816920276542.972710870583.141912339078.302943137014.582046400224.493961811281.7630804123811.9538810460699.51

负债总额19051213112.572693544462.572239044007.924397408022.002319531159.031702704104.961936340930.90584167092.11274592.7016109054532.3018815172952.46补充信息

其中：折旧和摊475771480.5174307390.0677066706.14167195485.6488165641.8531367793.0565977298.1494234.564946218.15974999811.80销费用

资本性支出140042237.709810244.4023949269.1829062903.898224464.1312841351.677944051.75800000.00231074522.72

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

180/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）81117494.6661750556.35

1至2年1719902.872197184.91

2至3年828300.52139859.35

3至4年

4至5年

5年以上21871.0021871.00

合计83687569.0564109471.61

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面

(%)计提比价值(%)计提比金额比例金额(%)金额比例金额价值

例例(%)按单项计提坏账准备

139709.350.17139709.35100.000.00139709.350.22139709.35100.000.00

其中：

单项金额不重大139709.350.17139709.35100.000.00139709.350.22139709.35100.000.00

按组合计提坏账准备83547859.7099.8346765.680.0683501094.0263969762.2699.7846729.140.0763923033.12

其中：

信用卡组合2794586.413.340.002794586.416933274.6310.810.006933274.63

关联方组合72443029.5786.560.0072443029.5748738421.3676.020.0048738421.36

其他组合8310243.729.9346765.680.568263478.048298066.2712.9446729.140.568251337.13

合计83687569.05/186475.03/83501094.0264109471.61/186438.49/63923033.12

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

北京爱菲朵蒂珠宝有限公司139709.35139709.35100.00收回可能性较小

合计139709.35139709.35100.00

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：其他组合

单位：元币种：人民币名称期末余额

181/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内8288222.7224864.680.30

1至2年

2至3年150.0030.0020.00

3至4年

4至5年

5年以上21871.0021871.00100.00

合计8310243.7246765.680.56

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

详见本节七、5应收账款之说明。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提46729.1436.5446765.68

按单项计提139709.35139709.35

合计186438.4936.54186475.03

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同应收账款期末合同资产应收账款和合同坏账准备单位名称资产期末余额合计余额期末余额资产期末余额期末余额

数的比例（%）

海南奥特莱斯旅业开发有限公司56904214.1356904214.1368.00

中国工商银行股份有限公司2171003.412171003.412.59

王府井集团北京免税品经营有限公司9243280.739243280.7311.04

182/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

北京友嘉商贸有限公司5000000.005000000.005.9715000.00

睿锦尚品国际贸易（上海）有限公司1798909.071798909.072.15

合计75117407.34-75117407.3489.7515000.00

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利146061692.73139794003.71

其他应收款5898471892.555829445606.79

合计6044533585.285969239610.50

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

183/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

包头王府井百货有限责任公司本5859666.17部

呼和浩特王府井百货有限责任公10606237.46司

长沙王府井百货有限责任公司127135789.10127135789.10

北京海文王府井百货有限责任公2460000.00司

Belmont Hong Kong Ltd 12658214.61

合计146061692.73139794003.71

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

184/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）558162510.19983596141.04

1至2年1225699532.631211227225.97

2至3年980397695.761314632857.29

3至4年1147756716.131501344260.52

4至5年1365840955.25607147663.08

5年以上1723380034.151328063122.78

合计7001237444.116946011270.68

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金23334915.4233501294.47

代垫款25697.0039184.40

零款、周转金475941.14484941.14

关联往来款6946966641.476878226783.45

其他单位往来20888901.4324181968.76

其他9545347.659577098.46

合计7001237444.116946011270.68

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预合计用损失（未发生信用损失（已发生信期信用损失用减值）用减值）

2026年1月1日余5390.171116560273.721116565663.89

185/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-112.33-112.33

本期转回178352.65178352.65本期转销

本期核销13621647.3513621647.35其他变动

2026年6月30日5277.841102760273.721102765551.56

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

详见本节七、9其他应收款之说明。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转其他期末余额计提转销或核销回变动

按组合计提5390.17-112.335277.84

按单项计提1116560273.72178352.6513621647.351102760273.72

合计1116565663.89-112.33178352.6513621647.351102765551.56

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款13621647.35

其中重要的其他应收款核销情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项是否由其他应收款性单位名称核销金额核销原因履行的核销程序关联交易产质生

186/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

武汉王府井百货有限责任公司往来款13621647.352026年6月公司注销董事会审批是

合计/13621647.35///

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余额款项的性坏账准备单位名称期末余额账龄合计数的比质期末余额

例(%)

海南奥特莱斯旅业开发有限公司1520879735.0921.72往来款1-4年睿锦尚品国际贸易（上海）有限公司733291909.2210.47往来款1-5年、5年以上725300273.72

长春王府井远洋商业投资有限公司467444261.466.68往来款1-5年、5年以上

北京王府井金街购物中心有限责任公司470230000.006.72往来款1-4年西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司370137990.405.29往来款1-5年、5年以上

合计3561983896.1750.88//725300273.72

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

因资金集中管理而列报于其他应收款的金6798771340.30额

公司实行资金集中管理，各分、子公司银行存款不情况说明足的部分，履行审批程序后，公司向分、子公司拨款。

其他说明：

□适用√不适用

187/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资12459475596.37259186150.1212200289446.2512311415596.37259186150.1212052229446.25

对联营、合营企业投资2142101177.822142101177.822115566203.402115566203.40

合计14601576774.19259186150.1214342390624.0714426981799.77259186150.1214167795649.65

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值准备期初余

被投资单位期初余额（账面价值）期末余额（账面价值）减值准备期末余额额追加投资减少投资计提减值准备其他

王府井集团北京双安商场有限责任公司338011241.25338011241.25

成都王府井百货有限公司945417889.24945417889.24

包头王府井百货有限责任公司10000000.0010000000.00

长沙王府井百货有限责任公司10000000.0010000000.00

呼和浩特王府井百货有限责任公司10000000.0010000000.00

洛阳王府井百货有限责任公司10000000.0010000000.00

西宁王府井百货有限责任公司10000000.0010000000.00

王府井集团北京长安商场有限责任公司310128400.00310128400.00

鄂尔多斯市王府井百货有限责任公司57000000.0057000000.00

郑州王府井百货有限责任公司180000000.0010000000.00180000000.0010000000.00

焦作王府井百货有限责任公司180000000.0010000000.00180000000.0010000000.00

西安王府井百货有限责任公司180000000.0010000000.00180000000.0010000000.00

洛阳王府井购物中心有限责任公司10000000.0010000000.00

乐山王府井购物中心有限责任公司0.0010000000.000.0010000000.00

长沙王府井购物中心有限责任公司10000000.0010000000.00

北京宏业物业管理有限责任公司70000000.0070000000.00

北京海文王府井百货有限责任公司6000000.006000000.00

北京王府井大厦有限公司1253767042.411253767042.41

北京王府井百货商业物业管理有限公司414332077.51414332077.51

西宁王府井购物中心有限责任公司0.0010000000.000.0010000000.00

郑州东成王府井百货有限责任公司131086230.2748913769.73131086230.2748913769.73

银川王府井百货有限责任公司0.0010000000.000.0010000000.00

哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公司300000000.00300000000.00

188/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

西安西恩温泉奥特莱斯文化旅游有限公司77783723.2477783723.24

银川王府井奥特莱斯商业有限公司10000000.0010000000.00

北京王府井奥莱企业管理有限公司12040000.001960000.0014000000.00

长春王府井远洋商业投资有限公司126000000.00126000000.00

BelmontHongKongLtd. 4256083889.79 4256083889.79

王府井首航超市有限公司62400000.0062400000.00

北京王府井润泰品牌管理有限公司0.00100000000.000.00100000000.00

北京王府井发展置业有限公司17796580.7417796580.74

沈阳北方奥莱商业管理有限公司602253634.66602253634.66

西宁王府井海湖购物中心有限责任公司10000000.0010000000.00

北京王府井免税品经营有限责任公司220200000.0017700000.00237900000.00

海南王府井海垦免税品经营有限责任公司60000000.0060000000.00

新乡王府井商业管理有限责任公司92000000.0092000000.00

西咸新区王府井商业有限公司224816415.60224816415.60

太原王府井商业有限责任公司10000000.0010000000.00

青岛王府井商业有限责任公司0.0010000000.000.0010000000.00

陕西赛特国贸百货有限公司7801123.447801123.44

北京王府井免税品数字零售有限责任公司50000000.0050000000.00

天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司270000000.00270000000.00

北京新燕莎控股（集团）有限责任公司994827014.65994827014.65

兰州西单商场百货有限公司0.0040272380.390.0040272380.39

成都西单商场有限责任公司28500000.0028500000.00

北京友谊商店股份有限公司79467246.6079467246.60

北京法雅商贸有限责任公司21569319.3221569319.32

北京王府井购物中心管理有限责任公司131330565.54131330565.54

北京王府井金街购物中心有限责任公司10000000.0010000000.00

临汾王府井购物中心有限责任公司10000000.0010000000.00

海南奥特莱斯旅业开发有限公司152016242.26152016242.26

北京王府井置业有限公司10150214.8110150214.81

北京宏业房地产开发有限责任公司1785594.921785594.92

北京王府井奥莱京南商业有限公司30000000.0030000000.00

王府井数科创新（北京）零售有限公司1000000.001000000.00

哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司11000000.001300000.0012300000.00

牡丹江王府井免税品经营有限责任公司1450000.001450000.00

武汉王府井武商免税品经营管理有限责任公司13515000.0013515000.00

长沙王府井免税品经营有限责任公司10700000.003550000.0014250000.00

王府井集团北京免税品经营有限责任公司123550000.00123550000.00

合计12052229446.25259186150.12148060000.0012200289446.25259186150.12

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

189/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动减值减值其他投资期初准备宣告发放现期末余额（账面价准备追加投权益法下确认的综合

单位余额（账面价值）期初减少投资其他权益变动金股利或利计提减值准备其他值）期末资投资损益收益余额润余额调整

一、合营企业佛山市王府商业置业有限公

0.00-12134143.8812134143.880.00

司西安王府井商业运营管理有

505442910.5324138945.39529581855.92

限公司郑州王府井商业管理有限责

264637196.445372053.05270009249.49

任公司

郑州枫华商业管理有限公司197525804.232887139.20200412943.43

佛山王府井紫薇港商业管理0.00-4246306.684246306.680.00有限责任公司

小计967605911.2016017687.0816380450.561000004048.84

二、联营企业

柒—拾壹（北京）有限公司98670013.35190269.3998860282.74

北京首都旅游集团财务有限640899881.649855031.6817778083.37632976829.95公司

海南海垦王府井日用免税品9936282.42

-192264.629744017.80经营有限责任公司

建信消费金融有限责任公司398454114.792061883.70400515998.49

小计1147960292.2011914920.1517778083.371142097128.98

合计2115566203.4027932607.2317778083.3716380450.562142101177.82

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

（1）对子公司投资情况说明：

1.支付部分注册资本金事项：

经公司第十届董事会第六次会议审议通过，公司出资设立全资子公司北京王府井免税品经营有限责任公司，注册资本5亿元。报告期公司支付部分注册资本金1770万元。

190/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

经公司总裁办公会审议通过，公司出资设立全资子公司哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司、牡丹江王府井免税品经营有限责任公司，其中哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司注册资本2000万元，牡丹江王府井免税品经营有限责任公司注册资本500万元，两公司同时于2024年10月22日完成企业设立登记手续。报告期内，公司支付哈尔滨免税部分注册资本金130万元。

经公司总裁办公会审议通过，公司之子公司北京王府井奥莱企业管理有限公司于2016年4月设立，注册资本2000万元，报告期本公司按持股比例支付剩余注册资本金196万元。

2、经公司总裁办公会审议通过，公司出资设立全资子公司长沙王府井免税品经营有限责任公司，注册资本5000万元，已于2025年3月18日完成

企业设立登记手续。报告期内，公司支付注册资本金355万元。

3、经公司总裁办公会审议通过，公司出资设立全资子公司王府井集团北京免税品经营有限责任公司，注册资本20000万元，已于2025年12月31日完成企业设立登记手续。报告期内，公司支付注册资本金12355万元。

（2）对联营、合营企业投资见本节七、17长期股权投资之说明。

191/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务587355668.22497420949.72455924971.19345761819.27

其他业务36165.7436824.3529802.3645667.09

合计587391833.96497457774.07455954773.55345807486.36

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

零售567680119.70488114677.39

租赁19711714.269343096.68

合计587391833.96497457774.07市场或客户类型

百货271930173.12207468541.52

购物中心7182969.642926621.03

专业店11720482.4811440384.73

其他296921126.12275775467.37

抵消-362917.40-153240.58

合计587391833.96497457774.07其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

详见本节七、61营业收入和营业成本之说明。

(4)分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

342198930.20元，其中：

5969570.51元预计将于1年度确认收入，剩余336229359.69元待客户消费时确认收入。

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

192/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

成本法核算的长期股权投资收益208171356.56681159732.23

权益法核算的长期股权投资收益27932607.2332992704.61

交易性金融资产在持有期间的投资16425367.197980958.62收益

其他权益工具投资在持有期间取得12000.00的股利收入

合计252541330.98722133395.46

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减82306.33见附注七、73和75值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照5774030.03见附注七、67和74

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负-15701458.53主要为持有的股票公允债产生的公允价值变动损益以及处置金融资价值变动影响产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占24623174.63主要为非金融企业关联用费方借款资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

193/194王府井集团股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出7961686.14见附注七、74和75其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1178415.27

少数股东权益影响额（税后）1837161.78

合计19724161.55

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

稳岗补贴26443.43每年发生

岗位社保补贴579170.32每年发生

残疾人岗位补贴785040.71每年发生其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

0.2790.0480.048

利润扣除非经常性损益后归属于

0.1780.0310.031

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

法定代表人：白凡

董事会批准报送日期：2026年8月27日修订信息

□适用√不适用