【策略研究】2024年政府工作报告学习解读：聚焦高质量发展发展新质生产力

要点：中央预算内投资拟安排7000亿元,重点支持科技创新、新型基础设施、节能减排降碳，加强民生等经济社会薄弱领域补短板，推进防洪排涝抗灾基础设施建设，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，加快实施“十四五”规划重大工程项目。

事件：3月5日上午9点，重要会议带来2024年《政府工作报告》。

经济方面：

经济增长目标“5%左右”，与去年持平。2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。坚持稳中求进工作总基调。

1.财政方面：

1）赤字率3%，赤字规模4.06万亿元，比上年年初预算增加1800亿元。

2）预计今年财政收入继续恢复增长，加上调入资金等，一般公共预算支出规模28.5万亿元、比上年增加1.1万亿元。

3）拟安排地方政府专项债券3.9万亿元、比上年增加1000亿元。

4）从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行１万亿元。

2.就业方面：

城镇调查失业率5.5%左右，与去年持平。

就业目标进一步增强，城镇新增就业由“1200万人左右”提高至“1200万人以上”。

3.民生方面：今年将把城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，居民医保人均财政补助标准提高30元。

4.对外开放方面：提出全面取消制造业领域外资准入限制措施，放宽电信、医疗等服务业市场准入。提升外籍人员来华工作、学习、旅游便利度。

5.工作任务首位大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。科技创新落脚点在“新质生产力”，包括“产业链升级”、“培育新产业”、“推进数字经济”三方面。

6.全面取消制造业领域外资准入限制措施，放宽电信、医疗等服务业市场准入。在更多领域让民间投资进得来、能发展、有作为。积极支持企业家专注创新发展、敢干敢闯敢投、踏踏实实把企业办好。

启动第二轮土地承包到期后再延长30年整省试点。深化集体产权、集体林权、农垦、供销社等改革，促进新型农村集体经济发展。

居民医保人均财政补助标准提高30元。促进医保、医疗、医药协同发展和治理。推动基本医疗保险省级统筹，完善国家药品集中采购制度，强化医保基金使用常态化监管，落实和完善异地就医结算。加强城乡社区养老服务网络建设，加大农村养老服务补短板力度。加强老年用品和服务供给，大力发展银发经济。推进建立长期护理保险制度。

城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，继续提高退休人员基本养老金，完善养老保险全国统筹。

7.强调的重要产业：加快发展新质生产力，动高质量发展要靠改革，积极培育新兴产业和未来产业。中央预算内投资拟安排7000亿元,重点支持科技创新、新型基础设施、节能减排降碳，加强民生等经济社会薄弱领域补短板，推进防洪排涝抗灾基础设施建设，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，加快实施“十四五”规划重大工程项目。

制定支持数字经济高质量发展政策，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

新质生产力重点发展方向：

1.国产大飞机C919：中航沈飞、国泰集团、航天电器、天奥电子、华秦科技、航亚科技等。

2.国产大型邮轮成功建造：造船龙头：中国船舶等；2）船舶动力系统龙头：中国动力等。随着全球船队中约12.5%的船舶平均船龄超过20年，特别是油船老龄化问题突出，新一轮的船舶更新换新趋势明显。

3.新兴氢能：

1）制氢设备：华电重工、昇辉科技、华光环能、石化机械、双良节能、亿利洁能、禾望电气、金辰股份等。

2）储运设备：开山股份、冰轮环境、兰石重装、蜀道装备、雪人股份、京城股份等。

3）测试设备：科威尔等。

4.巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势。

车企受益于华为智选和HI模式合作，助力其跨越式发展，

整车:长安汽车，赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷等。

零部件受益于华为合作车型放量，带来收入/业绩弹性：郑煤机（A/H）/拓普集团/保隆科技/华阳集团/上声电子/星宇股份/沪光股份/上海沿浦/均胜电子/文灿股份等；汽车服务：中国汽研等。

5.新材料：

1)两航新材料困境寻突围:

受益于潜在客户订单恢复弹性较大的企业:西部超导、光威复材、中简科技等，

产品或产能走向海外宝钛股份、隆达股份等;

具定盈利能股东报有提升的央企中航高科、航材股份、钢研高纳等;

2)应用拓展打造新增长极:

消费电子领域关生产及3D打企业:天工国际、西部材料、宝钛股份、铂力特、华曙高科等;

铁确永磁材料产企业:金力永磁、宁波韵升等;

芯片电感及金属软磁材料生产企业:科新材、悦安新材等，

3）前沿创新驱动时代发展:

提前布局碳纤维及复材环节的相关生产企业:光威复材、中复神鹰、中航高科等，

助力低空飞行器轻量化的增材制造企业:铂力特、华曙高科等。

4）国内已具备各种实用化的低温、高温超导材料的商业化生产能力，下游多个超导应用正处于商业化应用初期或从0到1的突破阶段，

低温超导及第二代高温超导材料生产商:西部超导、永鼎股份等;

超导应用端相关设备商:联创光电、晶盛机电、联影医疗等;

6.创新药：恒瑞医药、百济神州、荣昌生物、复宏汉霖、亿帆医药、乐普生物、药明康德、凯莱英、贝达药业等。

7.生物制造：特色合成生物学产品陆续落地及放量的企业：川宁生物、富祥药业、金城医药、普利制药、浙江震元、华神科技等。

8.商业航天：

1）卫星总装：中国卫星（我国小/微卫星龙头，卫星总装唯一上市公司）。

2）航天配套：铖昌科技（星载射频芯片，市场份额占比高）、复旦微电（宇航级芯片）、佳缘科技（数据加密）、航天电器（航天应用连接器龙头）、盟升电子（天地通信核心配套企业）、天奥电子（授时产品）、臻镭科技（特种芯片等）、振芯科技（特种芯片）、北斗星通（北斗芯片）、华力创通、航天电子等。

3）卫星运营及应用：中国卫通（卫星运营）、航天宏图（遥感及导航应用）、中科星图（遥感应用）等。

9.低空经济：

空管系统：四川九洲、莱斯信息（2022年空管系统占营收30%、民航空管系统市占率42%）、深城交（在深圳等城市开展多个低空经济相关项目技术服务）、川大智胜（2022年航空及空管产品与服务占总营收58%）等

零部件：光洋股份、星源卓镁、森麒麟、铂力特等

飞行器：万丰奥威、中直股份、纵横股份等

参股主机厂（商络电子、山河智能）、主机厂（万丰奥威）等

产业链其他公司：商络电子、中信海直、山河智能、铂力特等

10.量子技术：量子信息是量子物理与信息技术相结合发展起来的新学科,主要包括量子通信和量子计算2个领域。量子通信主要研究量子密码、量子隐形传态、远距离量子通信的技术等等;量子计算主要研究量子计算机和适合于量子计算机的量子算法。

10.生命科学

1）基因：上游领域技术壁垒高，国产技术持续突破迭代，打破海外垄断，华大智造。中下游场景技术多元化，各企业聚焦细分赛道，未来发展空间广阔，金域医学、华大基因等。

2）类脑科学：脑科学被视为理解宇宙、自然与人类关系的“终极疆域”，人类从未停止对人脑的探索，以及对其运行机制的模仿。人脑以极强的可塑性、通用性、自适应性、自组织性以及低能耗、高效率等，为人工智能技术的发展提供了启发和示范。类脑智能这一新兴学科得以诞生，被认为是后摩尔时代最具发展潜力的颠覆性领域之一。

类脑智能研究具有重大意义，借鉴人脑的信息处理方式，有助于打破冯·诺依曼体系结构束缚，有望引领人工智能从机器智能走向机增强智能，从专用智能走向通用智能。因此，目前世界各主要发达国家和地区都在积极推动类脑智能的发展。该领域全球重大项目密度逐年提升，如欧盟的“人类脑计划”、美国的“推进创新神经技术脑研究计划”以及我国的科技创新2030——“脑科学与类脑研究重大项目”等，而且有谷歌、微软等国际商业机器公司等高科技公司的大力度投入。

类脑智能又被称为神经形态计算，旨在模拟人类大脑的形态结构及信息处理机制。一方面，突出生物学基础和硬件导向，以神经形态硬件仿真为核心，开发类脑芯片，模拟神经电路结构和脉冲神经网络，并利用神经脉冲计算原理形成新型物理模式；另一方面，突出感知模式、认知机理、学习能力、记忆存储等功能实现，在脑智能机制研究的基础上，借助机器强大的整合、搜索、计算等能力，实现功能类脑和性能超脑的运行模式。

类脑感知模拟视觉、听觉、触觉和嗅味觉。类脑记忆已用于问答系统、机器翻译。类脑学习需要融合更多神经生物学理论。

在类脑学习方面，虽然现有的深度神经网络已经模拟了生物大脑信息处理的部分原理，但这只是初步的探索，并没有从更深层次去融合神经生物学的相关理论。目前，在微观层面，神经生物学在神经元和突触的类型、数目及其工作原理等方面都取得了不少进展，发现它们在不同的脑区中差异很大，且能根据实现功能的不同动态变化调整，可以通过深度融合生物大脑的学习机制来提升现有模型。

三博脑科、岩山科技、新智认知、中科信息、东方中科、南京熊猫等。

11.“人工智能+”：全球科技革命和产业变革的趋势正呈现出信息化、数字化、智能化的特点。在此过程中，人工智能正逐渐成为新一轮科技革命和产业变革的最大热点。人工智能可以运用算法和数据处理能力，实现智能化决策和自动化执行，提高生产效率、降低成本、改善用户体验，为企业创造更大价值。

工业富联、中际旭创、沪电股份、天孚通信等。