公司代码：600864公司简称：哈投股份

哈尔滨哈投投资股份有限公司

2026年半年度报告哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人赵洪波、主管会计工作负责人沈志彤及会计机构负责人（会计主管人员）蔡苏

艳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本半年度报告涉及的未来发展计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本报告中详细披露未来面临的风险，请查阅本报告第三节管理层讨论与分析“四、其他披露事项（一）可能面对的风险”相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................34

第五节重要事项..............................................36

第六节股份变动及股东情况.........................................40

第七节债券相关情况............................................43

第八节财务报告..............................................47

载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。

经现任法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要。

备查文件目录

上市公司董事、高管人员签署的对本次半年报的书面确认意见。

董事会审议通过本次半年报的决议和董事会审计委员会以审计委员会决议的形式提出的对本次半年报的书面审核意见。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义黑岁宝指控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司江海证券指全资子公司江海证券有限公司太平供热指全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司哈投集团指公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司哈投嘉信指全资子公司哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司正业热电指公司全资子公司哈尔滨正业热电有限责任公司

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称哈尔滨哈投投资股份有限公司公司的中文简称哈投股份

公司的外文名称 HARBIN HATOU INVESTMENT CO.LTD

公司的外文名称缩写 HTGF公司的法定代表人赵洪波

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张名佳陈曦哈尔滨市松北区创新二路277号哈投哈尔滨市松北区创新二路277号哈投联系地址大厦29层大厦29层

电话0451-519398310451-51939831

传真0451-519398250451-51939825

电子信箱 sbrd27@sohu.com sbrd27@sohu.com

三、基本情况变更简介公司注册地址哈尔滨市松北区创新二路277号

公司注册地址的历史变更情况一、公司首次注册登记日期：1994年8月12日

公司首次注册登记地点：哈尔滨市香坊区化工路133号

二、公司变更注册登记日期：2008年8月22日

公司变更注册登记地点：哈尔滨市南岗区隆顺街27号

三、公司变更注册登记日期：2021年11月18日

公司变更注册登记地点：哈尔滨市松北区创新二路277号公司办公地址哈尔滨市松北区创新二路277号哈投大厦29层公司办公地址的邮政编码150028公司网址无

电子信箱 sbrd27@sohu.com

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称上海证券报、中国证券报

登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会秘书办公室

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

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A股 上海证券交易所 哈投股份 600864 岁宝热电

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年同主要会计数据

（1－6上年同期月）期增减(%)

营业总收入1572729947.661475118226.396.62

营业收入961702765.61984073653.09-2.27

利润总额527189348.29466705690.0312.96

归属于上市公司股东的净利润404093057.84380020666.606.33

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的395624895.22360559226.459.73净利润

经营活动产生的现金流量净额-15509560.6538689837.23-140.09本报告期末比上年本报告期末上年度末

度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产13247282390.4812978065636.712.07

总资产43939286037.8340509726159.588.47

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同

主要财务指标16上年同期（－月）期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.190.185.56

稀释每股收益（元／股）0.190.185.56

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.190.1711.76

加权平均净资产收益率（%）3.082.92增加0.16个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.022.77增加0.25个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲-357733.51销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公8449633.03司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变3231763.80动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2075990.11

其他符合非经常性损益定义的损益项目2009426.55

减：所得税影响额-2840668.48

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非经常性损益项目金额附注（如适用）

少数股东权益影响额（税后）51731.34

合计8468162.62

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

√适用□不适用

1.公司全资子公司江海证券注册资本和净资本

单位：元币种：人民币本报告期末上年度末

注册资本6766986377.956766986377.95

净资本8389891406.038029496804.80

2.江海证券的各单项业务资格情况

证券经纪资格、证券承销与保荐资格、证券投资咨询资格、证券自营资格、证券资产管理资

格、融资融券资格、证券投资基金代销资格、代销金融产品资格、为期货公司提供中间介绍业务

资格、代办系统主办券商业务资格、银行间债券交易资格、约定购回资格、质押式回购证券交易

资格、转融资资格、转融券资格、港股通资格、深港通资格、主办券商业务资格、银行间同业拆

借资格、柜台市场资格、主办券商（做市商）资格、个股期权资格、期权结算业务资格、利率互

换资格、场外远期资格等。

3.江海证券净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本8389891406.038029496804.80

净资产10275356559.739861454492.93

风险覆盖率220.64%251.59%

资本杠杆率31.83%33.78%

流动性覆盖率440.56%727.59%

净稳定资金率188.76%207.60%

净资本/净资产81.65%81.42%

净资本/负债59.16%65.99%

净资产/负债72.46%81.05%

自营权益类证券及证券衍生品/净资本11.17%8.98%

自营固定收益类证券及证券衍生品/净资本168.29%146.66%

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所属行业发展情况及发生的主要变化情况

1.热电业务

（1）行业发展状况

供热行业是北方地区重要的民生保障行业。以公司所处哈尔滨市为例，供热呈现显著的季节性特征，供热期长达半年，当地政府对此高度重视并实施严格管控。政府不仅制定供热价格与供热温度标准，还对供热服务质量进行监督，保障群众满意度。

近年来，哈尔滨市政府持续推进分散燃煤锅炉房的撤并工作，城市已基本实现集中供热，且锅炉烟气排放全面执行超低排放标准，冬季空气质量得到极大改善。在能源结构方面，政府因地制宜，构建了以热电联产或大型清洁燃煤集中热源为主，生物质、工业余热、电、天然气等清洁能源为补充的供热体系。

短期来看，我国能源结构仍以煤炭为主。东北地区作为主要产煤区，冬季供热期较长，若使用天然气作为供热燃料，不仅会大幅推高供热成本，还存在能源供应不稳定甚至断供的风险。因此，目前东北地区大部分供热企业仍以煤炭作为冬季供热的主要燃料。

电力行业是国家重要的基础性产业。2026年上半年，全国电力供需总体呈现基本平衡态势，电力消费平稳较快增长，绿色低碳转型持续推进。现阶段，我国已初步建成“统一市场、协同运作”的电力市场架构，形成了覆盖全国范围、衔接省间与省内、包含全类型周期与多品种的市场体系。

为落实“双碳”目标并构建新型电力系统，新能源发电逐步成为电力供应的主体，发电装机结构持续向绿色低碳发展。国家大力发展风电、太阳能等可再生能源以及核电、生物质发电，逐步减少并替代传统煤炭能源。近年来，全国火力发电量占总发电量的比重总体呈下降趋势。同时，国家加快推进火电、水电等传统电源的数字化设计建造与智能化升级，推动智能分散控制系统的发展与应用，以支持燃煤机组实现节能降碳改造、灵活性改造、供热改造的联动。

行业面临的挑战：截至目前，煤炭价格虽有所下降，但仍处于高位，热电企业的原材料成本压力依然较大。此外，执行环保超低排放标准导致环保运行材料成本及水电成本上升，设备腐蚀加速也推高了维护费用。多重因素叠加，使得供热成本高企，企业经营压力较大，亟需政府给予相关政策支持。

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数据来源：国家统计局月度数据。

（2）行业地位

截至2026年6月末，公司直接供热建筑面积为4703万平方米；综合评估管理水平与盈利能力，公司在哈尔滨市同行业中处于中上游水平。

公司的供热区域由政府规划批准划定，集中供热行业因热源与热网相对固定而具有自然垄断属性，新增用户主要来自供热管网覆盖区域内及周边地带，因此面临的直接同业竞争压力较小。

受国家房地产调控政策与地方经济发展的双重影响，城市建设速度有所放缓，预计公司未来新增供热面积的增速也将相应趋缓。

公司秉持热电业务与证券业务双主业协同发展的理念，未来将持续推动热电业务做大做强做优，通过优化供热布局、整合供热资源，不断提升大型高效集中热源的供热保障能力，以进一步提升公司在区域供热市场中的地位。

（3）公司热电业务行业经营性分析公司装机容量情况序号指标名称单位本期上年同期同比增减

1 总装机容量 MW 99 99 0

2 新投产机组的装机容量 MW 0 0 0

3 核准和在建项目的计划装机容量 MW 0 0 0

报告期内公司总装机容量 99MW，与上年同期相比未发生变化。

公司发电机组情况序号机组名称单位本期上年同期同比增减

1 12MW 汽轮发电机组 台 6 6 0

2 15MW 汽轮发电机组 台 1 1 0

3 6MW 汽轮发电机组 台 2 2 0

合计台990

公司现有9台发电机组，与上年同期相比未发生变化。

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公司现有锅炉情况类别锅炉名称单位本期上年同期同比增减

130t/h 蒸汽锅炉 台 5 5 0

220t/h 次高压中温循环流化床蒸汽锅炉 台 1 1 0

75t/h 蒸汽锅炉 台 4 4 0

燃煤 116MW 循环流化床热水锅炉 台 11 11 0

锅炉 70MW 热水锅炉 台 4 4 0

64MW 热水锅炉 台 4 4 0

168MW 循环流化床热水锅炉 台 3 2 1

燃气 14MW 热水锅炉 台 6 6 0

锅炉 29MW 热水锅炉 台 8 8 0合计台46451

公司现有锅炉46台，其中：燃煤蒸汽锅炉10台、燃煤热水锅炉22台、燃气热水锅炉14台。

燃煤热水锅炉较上年同期增加 1 台，主要是分公司哈投热电厂 2025 年下半年建成 1 台 168MW 循环流化床热水锅炉。燃煤蒸汽锅炉和燃气热水锅炉较上年同期未发生变化。

发电效率情况分析序号指标名称单位本期上年同期同比变动

1 总装机容量 MW 99 99 0

2总发电量万千瓦时1796419777-9.17%

3发电用的厂用电量万千瓦时13531435-5.71%

4发电厂用电率%7.537.250.28

5利用小时数小时18151998-9.16%

公司发电厂用电率为7.53%，较去年同期增加0.28%。

产销量情况分析生产量较上销售量较上库存量较上主要产品单位生产量销售量库存量年变动年变动年变动

电万千瓦时17964114890-9.17%4.22%0.00%

供暖万吉焦9919910-0.60%-0.60%0.00%

蒸汽万吨0.490.490-70.30%-70.30%0.00%

水泥万吨0.370.380.35-84.51%-86.74%-7.86%

产销量情况分析说明：

电力生产量较去年同期减少，主要是控股子公司黑岁宝按照以热定电原则，调整运行方式，使发电量减少。电力销售量较去年同期增加，主要是分公司哈投热电厂上网电量增加。

供暖售热量较去年同期有所减少，主要是持续推进节能降耗工作，使供热单耗有所降低。

蒸汽销售量较去年同期减少，主要是蒸汽用户需求量减少。

水泥生产量、销售量较去年同期减少，库存量较去年同期减少，主要是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司水泥用户需求量减少。

报告期内电量电价情况

发电量(万千瓦时)上网电量(万千瓦时)售电量(万千瓦时)

经营地区/发上年上年上年今年同比今年同比今年同比电类型同期同期同期

省/直辖市

火电1796419777-9.17%8638728618.56%11489110244.22%

合计1796419777-9.17%8638728618.56%11489110244.22%

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续上表

外购电量（如有）平均上网电价售电均价

(万千瓦时)(不含税，元/兆瓦时)(不含税，元/兆瓦时)经营地区/发上年上年上年今年同比今年同比今年同比电类型同期同期同期

省/直辖市

火电000.00%347.2325.36.73%381.1380.50.16%

合计000.00%347.2325.36.73%381.1380.50.16%

报告期内电量、收入及成本情况

金额单位：万元币种：人民币本期较上发电量售电量

类型(同比同比本期收入上年同期收入年同期变万千瓦时)(万千瓦时)动比例

火电17964-9.17%114894.22%4378.364222.633.69%

合计17964-9.17%114894.22%4378.364222.633.69%续上表本期较成本构成本期占总上年同期占总上年同类型本期金额上年同期金额项目成本比例成本比例期变动比例

火电材料、薪酬、制造费用5541.76100%5698.08100%-2.74%

合计-5541.76100%5698.08100%-2.74%电力市场化交易情况指标名称单位本期上年同期同比变动

市场化交易的总电量万千瓦时86380-总上网电量万千瓦时863872861352

占比%1000-

（4）行业政策变化影响

哈尔滨市政府自2022-2023供热期起，已连续三个供热期实施供热补贴政策，每平方米供暖使用面积补贴标准分别为3元、3.85元、0.94元。2025-2026供热期，政府未出台新的供热补贴政策，企业获得的供热补贴收入减少，对公司热电业务的经营业绩产生了一定影响。

2.证券业务

（1）行业发展状况

2026年作为“十五五”规划开局之年，“十五五”规划明确提出“坚持稳中求进工作总基调”，

资本市场以深化投融资改革为引领，纵深推进“1+N”政策体系落地实施，全面维护市场稳定运行。

证券行业持续强化“功能性”定位，对标金融“五篇大文章”要求，推进业务转型，持续增强服务实体经济能力；同时，行业集中度持续提升，兼并重组有序推进，行业竞争从同质化博弈转向差异化、专业化比拼，证券公司对规模化、集约化、数字化、特色化发展需求愈发强烈，差异化发展格局正加速形成。

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证券行业、证券市场的运行具有周期性特征，其表现受到宏观经济走势、货币供应量、利率水平等关键因素的显著影响。相应地，证券行业的收入水平与市场交易活跃度及指数波动呈现高度正相关，因此也表现出明显的周期性波动。

（2）公司证券业务行业地位

根据中国证券业协会发布的证券公司2025年度经营数据（未经审计财务报表），2025年末证券行业整体营业收入为5412亿元，总资产14.83万亿元，净资产3.34万亿元，净资本2.44万亿元，净利润2194亿元。江海证券上述指标占行业整体份额分别为：营业收入2.52‰、总资产2.23‰、净资产2.94‰、净资本3.29‰、净利润1.52‰。其中营业收入、净资产、净资本、净利润指标均较上一年度实现增长。

（3）证券行业政策变化影响

2026年上半年，证券行业政策密集出台，制度体系持续完善。中国人民银行、工业和信息化

部、市场监管总局、金融监管总局、中国证监会、国家知识产权局、国家网信办、国家外汇管理

局制定公布了《金融产品网络营销管理办法》；证监会发布《衍生品交易监督管理办法（试行）》《私募投资基金信息披露监督管理办法》等制度；上交所修订发布《上海证券交易所交易规则（2026年修订）》、主板和科创板《股票上市规则》《规范运作指引》及配套规则；中国证券业协会修

订发布《证券行业执业声誉信息管理办法》《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》等制度。

上述政策的出台，进一步统一行业监管标准，完善资本市场交易运营体系，规范私募基金信息披露行为，保护投资者合法权益，促进市场稳定运行，有效规范券商网络营销、衍生品交易等各类业务开展，催生多元业务增量；进一步加强证券行业执业声誉信息建设，健全声誉约束机制，切实发挥行业声誉约束的规范引导与惩治震慑作用，有效降低执业合规风险，为券商稳健经营和规模扩张筑牢基础；引导证券公司结合资源禀赋和业务特色，因地制宜做好金融“五篇大文章”，更好发挥功能性，推动券商自身和行业的高质量发展。

（二）主要业务、主要产品及其用途

公司主营业务为热电业务和证券业务。经营范围为实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。

1.公司热电业务

主要业务是电力、热力生产和供应，主要产品是电力、热力和蒸汽。

（1）分公司哈投热电厂：为纯热源生产单位，总厂4台130吨蒸汽锅炉配套3台12MW汽轮发电

机组采用热电联产模式运行，主要产品为电力与蒸汽。电力一部分满足厂内自用需求，另一部分并入电网销售。夏季不生产电力和蒸汽，冬季生产的蒸汽少量供给蒸汽用户，大部分则通过汽－水换热器转化为高温热水，用于集中供热；总厂4台70MW热水锅炉，一分厂5台116MW循环流化床热水锅炉及3台168MW循环流化床热水锅炉，单纯生产高温热水用于供热。此外，还有4台29MW燃气热水锅炉，作为极寒天气下的调峰供热安全保障设施。

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（2）分公司哈投供热公司：是面向用户的供热单位。分公司哈投热电厂生产的热力趸售给哈

投供热公司，再由哈投供热公司通过供热管网与换热站向热用户提供集中供热服务。现有热用户

15.31万户，其规划供热范围为哈尔滨市区东起阿什河、西至马家沟、南起公滨路、北至先锋路的

合围区域，涉及南岗区、香坊区、道外区等行政区。

（3）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：有四个热源厂，其中总厂阿热和一分厂金京采

用热电联产模式运行，生产电力、热力和工业蒸汽；一分厂城南车间和总厂城北车间为大型热水锅炉，生产热力用于集中供热。设立热力公司，通过供热管网与热力站向热用户提供集中供热服务。现有热用户16.55万户，全部位于阿城区。

（4）全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司：建有4台64MW和2台116MW热水锅炉，单纯生

产热力用于供热；还建有6台14MW和4台29MW燃气热水锅炉，作为极寒天气下的调峰供热安全保障设施。同时，通过供热管网与换热站向热用户提供集中供热服务，现有热用户7.69万户，规划供热范围大致为东起阿什河、西至宣化街、北起滨北铁路、南至先锋路的合围区域，涉及道外区、南岗区等行政区。

（5）全资子公司哈尔滨正业热电有限责任公司：持有占地面积10.97万平方米的土地，与

公司分公司哈投热电厂一分厂相邻，现用于哈投热电厂热源改造项目－配套储煤等附属设施项目建设用地。已建成管径 DN1400-DN1200 的供热管网全长 7.64 公里，作为分公司哈投热电厂主热源的输出主干管线，满足哈投供热和太平供热的联网运行条件。

2.证券业务

公司证券业务以全资子公司江海证券为经营主体。江海证券经监管核准，拥有证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销以及代

销金融产品等业务资格，根据公司业务发展需求已开拓部分创新业务。同时，江海证券还通过其全资子公司江海证券投资（上海）有限公司从事另类投资业务，通过其全资子公司江海证券创业投资（上海）有限公司从事私募基金业务，通过其参股子公司江海汇鑫期货有限公司从事 IB 业务。

报告期内及报告期末至本报告披露日，江海证券的主营业务未发生重大变化。

（三）经营模式

1.公司热电业务经营模式

公司热电业务采用热电联产和热水锅炉相结合、辅以燃气调峰锅炉的供热模式，对热用户提供冬季集中供热服务。其利润主要来源于供热热费收入、趸售热力收入、电力销售收入、工业蒸汽销售收入。公司热电业务以冬季集中供热为主，在保障热用户供热质量与安全的前提下，遵循“以热定电”原则调整热电联产机组运行方式。

2.证券业务经营模式

江海证券结合行业发展趋势，坚持“有所为有所不为”的业务发展理念和“担当、诚信、专业、合规”的企业文化，基于自身能力，量体裁衣，在“特色、强项、专长、精品”上下功夫，稳步推进各条线业务健康有序发展。

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经纪业务方面，坚定推进“强总部、精分支、走线上、专业为王”的战略，以人才优化和 AI赋能为核心驱动，重塑总部组织架构，加速转型，促进差异化、特色化发展；自营业务方面，持续增强大类资产配置能力，丰富投资团队、投资品种、投资策略，提高投资专业性与风险控制能力；投行业务方面，坚守服务实体经济核心使命，践行“债券业务全国化、股权业务区域化”战略，以人才引进和业务创新为突破口，加速推进 ABS、类 REITs 等创新产品，积蓄发展动能；资管业务方面，践行“平台化、团队制、多策略”的发展战略，持续拓展产品线，提升产品规模；

信用业务方面，聚焦客户多元化需求，以精细化管理与专业化服务为支撑，持续优化业务结构、丰富两融策略交易工具、完善客户服务体系，提升融资融券业务发展质效。同时，江海证券围绕机构化、互联网化、精品化、差异化、特色化，整合内部资源，加强业务协同发展，探索新业务模式，通过金融科技手段，突破地域限制，打造机构客户的资源服务平台，提升综合服务能力，为客户提供个性化、专业化的金融服务。

报告期末，江海证券拥有59家分支机构，包括21家分公司和38家营业部，其中27家营业部布局在黑龙江省内，形成了“龙江地市全覆盖、沿海地区宽辐射、省会城市广延伸”的经营网点布局。

（四）主要业绩驱动因素

1.公司热电业务

煤炭是供热行业的主要原材料，政府制定的煤热价格联动机制因地方宏观经济承压而长期未实施，现行供热定价与成本倒挂，导致行业普遍处于亏损或微利状态。

作为国有控股上市公司，公司需同时兼顾民生保障责任与股东利益回报。通过以下路径驱动业绩增长：

（1）开源增收：积极拓展供热规模，同时通过提升服务质量提高热费收缴率。

（2）成本优化：实施精细化管理，降低生产单耗指标与运营成本；通过统筹联网运行与余热回收技术降低供热成本。

（3）财务增效：发挥公司融资优势，优化融资结构，从而节约财务费用。

（4）政策纾困：依托政府老旧管网改造补贴，缓解经营压力。

行业定位说明：公司热电业务的盈利状况与行业整体趋势保持一致，是共性经营挑战下的常态化表现。

2.证券业务

（1）竞争优劣势。公司坚定践行“五要五不”中国特色金融文化，持续完善法人治理结构，能够得到股东的坚定支持，战略清晰且契合行业发展趋势，运行高效，合规风控意识较强，人才梯队建设提档升级，综合服务能力较强，专业化能力不断提升。但目前公司各项业务发展尚不平衡，差异化、特色化还不足，干部队伍与行业高质量发展的要求仍有差距，需进一步强化干部队伍建设，提升核心竞争力。

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（2）业绩驱动因素。公司围绕资本市场改革方向，坚持党建引领，以“干部人才队伍”建设为核心，以 AI 赋能为重要手段，以“分类评价”、金融“五篇大文章”及“数字化成熟度指引”为纲领，顺应证券行业发展趋势，结合自身主营业务实际情况，致力于严守合规、夯实专业，通过文化建设形成公司发展的“软实力”，以数智化转型为业务发展注入新动力，全面升级公司“四位一体”内控机制为业务发展提供坚实保障，聚焦主业，融入 AI，继续推动经纪业务、投行业务、自营业务、资管业务和信用业务攻坚突破，优化业务结构。公司适时推进新业务资格申请，丰富公司业务线，优化公司的收入结构和盈利模式，成本精准有效投入，锻造差异化竞争硬实力。

报告期内，公司证券业务盈利状况与行业整体趋势一致。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年上半年，在董事会的领导下，公司上下严格落实党和国家各项政策举措，积极履行社会责任，围绕年初确定的经营目标，不断优化产业布局，全面提升公司经营管理水平和公司治理能力，各项工作稳步有序开展。

报告期内，公司实现营业总收入157272.99万元，同比增长6.62%；利润总额52718.93万元，同比增长12.96%；归属股东净利润40409.31万元，同比增长6.33%。截至2026年6月30日，公司总资产4393928.60万元，归属于上市公司股东的所有者权益1324728.24万元。

1.热电业务经营情况

2026年上半年，煤炭价格整体呈下降趋势但仍处于高位，政府供热价格未调整，成本压力持续存在。公司坚持精细化管理，持续推进煤、水、电、热节能降耗，压降供热成本；同时加大热费收缴力度，常态化开展应收账款清收，加快资金回流。

报告期内，公司完成发电量17964万千瓦时，较同期减少1813万千瓦时，减幅9.17%；完成售电量11489万千瓦时，较同期增加465万千瓦时，增幅4.22%，完成年度计划的60.47%；总供热量1107万吉焦，较同期减少28万吉焦，降幅2.47%，完成年度计划的58.26%。

报告期内，供热企业热电业务实现营业总收入96025.82万元，较同期98305.84万元减少2280.02万元，下降2.32%；营业成本78263.60万元，较同期78680.56万元减少416.97万元，

下降0.53%；实现利润总额11104.67万元，较同期10933.32万元增加171.35万元，增长1.57%。

2026年下半年重点工作：（1）做好冬煤夏储，降低煤炭采购成本；（2）优化热费收缴管理，

加大热费收缴力度；（3）统筹做好供热安全生产管理，保障热源和管网供热安全。

2.证券业务经营情况

2026 年上半年，公司紧扣“严合规、提专业、拥 AI、促发展”经营主旨，锚定多元化业务协

同发展主线，持续锻造专业核心竞争力，经营业绩实现稳健增长。报告期内按照证券行业类别合并口径，江海证券实现营业总收入9.78亿元，同比增长34.61%；实现营业支出5.58亿元，同比

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增长54.30%；实现利润总额4.18亿元，同比增长15.08%；实现净利润及归属于母公司股东的净利润3.28亿元，同比增长13.95%。

从证券业务分类情况看，经纪业务方面，坚定推进“强总部、精分支、走线上、专业为王”的战略，以人才优化和 AI 赋能为核心驱动，重塑总部组织架构，加速转型促进差异化、特色化发展。一是通过打造内生服务闭环与深化外部机构合作，双轮驱动的互联网新业态客户开发与服务体系效能稳步提升，客户基础加速夯实。二是优化金融产品供给、深化投顾服务模式，协同推动专业收入占比稳步提高。三是数智化底座不断夯实，驱动组织架构与岗位职责重塑。通过集约整合后台职能，推动队伍加速向线上化、专业化跃迁，人员结构持续优化。报告期经纪业务实现营业收入3.07亿元，同比增长46.78%。

自营业务方面，大类资产配置能力持续增强，投资团队、投资品种、投资策略不断丰富，投资专业性与风险控制能力稳步提升。一是权益自营业务健全“委外+主观投资+量化策略”投资体系，持续完善多策略组合，多元创收格局持续显现；二是固收自营业务秉持专业化、精细化发展导向，通过引进新团队和新品种、丰富投资策略等措施，适应低利率环境的能力增强，业务核心竞争力持续夯实，持续巩固并拓展了良好的发展态势。报告期自营业务实现营业收入5.35亿元，同比增长31.84%。

投行业务方面，坚守服务实体经济核心使命，践行“债券业务全国化、股权业务区域化”战略，以人才引进和业务创新为突破口，加速推进 ABS、类 REITs 等创新产品，积蓄发展动能。一是强化内外协同、深化资源整合和项目攻坚，发挥专业优势，服务龙江实体经济；二是通过优化组织架构、加大人才引育，实现业务落地与创新齐头并进，夯实业务长远发展基础。报告期投行业务实现营业收入0.23亿元，同比降低23.17%。

资管业务方面，践行“平台化、团队制、多策略”的发展战略，持续拓展产品线，产品规模持续提升。产品数量较年初增长12.7%，总管理规模较年初增长6.6%。报告期资管业务实现营业收入0.22亿元，同比增长129.32%。

信用业务方面，丰富两融策略交易工具和服务，发挥功能属性，推动两融客户数量增长。报告期末，剔除风险项目减值后，股票质押业务自有资金出资规模1.72亿元。报告期信用业务实现营业收入0.81亿元，同比增长105.95%。

3.投资活动情况

2026年上半年，公司继续通过全资子公司哈投嘉信重点布局产业基金合作、碳资产管理及金

融股权优化三大领域。深化与深圳国资合作，运营深哈私募基金投资战略性新兴产业；探索实施碳排放权交易与碳金融业务，研究优化资产增值方案；加强民生银行、方正证券等股权管理，创新利用闲置资金开展新股申购、货币基金及国债逆回购等短期投资理财业务。多元化投资业务（本部及哈投嘉信）实现利润总额-132.91万元。该板块核心目标为在严控风险前提下，提升投资价值创造力，支撑公司高质量低碳发展。

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报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1.公司热电业务核心竞争力

（1）国有资本与政策支持优势。公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司隶属于哈尔滨

市人民政府国有资产监督管理委员会，是哈尔滨市重要的国有出资企业，在全市国有企业集团中具有较大影响力。公司作为国有控股企业，在开展经营活动、积极履行社会责任方面，能够获得控股股东哈投集团与地方政府的大力支持。

（2）区域专营与规模壁垒。公司通过五家供热主体（哈投热电厂、哈投供热、太平供热、黑岁宝及正业热电）承担哈尔滨市南岗区、香坊区、道外区、阿城区规划区域内的集中供热任务，在哈尔滨市主城区供热面积中占据较大比例。在政府规划的供热区域内，公司热用户稳定且供热面积逐年小幅增长。

（3）资源整合与协同增效。公司持续优化供热布局，加大供热资源整合力度，以推动长远发展。2021年9月，公司收购太平供热100%股权，依托与之供热区域毗邻的优势，谋划热源与热网的联网运行；同时，借助公司热电厂大型热源的优势，降低供热运行综合成本，提升热源及管网的供热安全保障能力。2023年4月，公司收购正业热电100%股权，利用其土地及管网资产，建设哈投热电厂热源改造项目——配套储煤等附属设施项目和实施联网运行，以降低供热成本、提升供热安全性。

（4）技术积累与数字化转型。公司热电业务经过多年的运营与发展，持续积累经验、储备

专业技术人才，供热管理能力在行业内处于较为突出的水平。2022年起，在哈投集团的统筹部署下，公司实施智慧供热项目建设，通过搭建智慧供热平台，构建智能化管理系统与能效系统，进一步提升了数据采集及自动控制能力，有效推动了公司供热业务的数字化转型进程。

2.证券业务核心竞争力

（1）江海证券坚持党建引领，夯实专班机制、优化组织架构、完善绩效体系、推动内控提升，构建适应行业高质量发展新格局的公司治理体系。充分发挥党的领导与现代公司治理双重优势。

秉承“党建为经营之基”的治理理念，持续优化“三重一大”机制体系，明确职责边界、权利范围，深入贯彻重大事项党委会前置讨论机制，将党的领导落实到决策、执行、监督各环节，充分发挥公司党委把方向、管大局、保落实的关键作用，深入实践党建引领与经营发展的深度融合。

按照现代企业制度的要求，江海证券建立了由股东、董事会、董事会审计委员会和经理层组成的治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡的机制，保证了公司独立和持续稳定地发展。公司形成了科学的经营决策体系，严格按照规定的审核流程执行。按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，公司持续完善内部控制机

16/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告制，能够有效保证公司规范经营、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，不断提高公司经营效率和效果，促进公司发展战略的顺利实施。

（2）实施清晰的业务战略，践行灵活的经营机制，始终坚持“提升投研、聚焦长板、巩固基础、协同带动”的业务发展战略，强化数智赋能和内控赋能，紧跟市场形势，推动各项业务协同有序、稳步健康发展。

（3）综合服务能力不断增强，专业化能力不断提升。江海证券整合了经纪业务、投资银行、资产管理、自营等多方面专业力量，加快公司业务协同转型发展步伐，公司内生发展能力得到提高。积极探索“以服务客户为中心、以业务及投研能力为平台、以专业产品为驱动”的综合服务模式。在此基础上，持续深耕细作，不断提升各项业务的专业化水准，在满足广大客户一般性服务需求的同时，深度挖掘个性化、差异化需求，全力打造全方位、多层次的优质服务体系，切实增强客户黏性。

（4）实施人才强司战略，通过外引内育，实现人才梯队提档升级。加快推进以高管团队为核

心的干部队伍建设，严格执行绩效退出机制、干部轮岗制。加强员工培养，通过内部培训、外部交流等方式，进一步提高员工综合素养。深入开展“干部队伍能力提升专项行动”，以“干部领学、全员共进”为导向，全面提升干部履职能力，中层干部队伍大局意识、全局观念显著增强。

在原有管理序列基础上，融入行业内成熟先进的员工职级体系，打通员工的晋升通道，引导员工对自身的职业发展进行更明晰的规划，差异化、特色化发展格局的人才支撑体系更加坚实。

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四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业总收入1572729947.661475118226.396.62

营业收入961702765.61984073653.09-2.27

利息收入248450728.69219374112.3513.25

手续费及佣金收入362576453.36271670460.9533.46

营业总成本1542007528.281593276610.78-3.22

营业成本783347399.34787517077.60-0.53

利息支出158880463.44233062745.08-31.83

手续费及佣金支出83494222.0759162543.2841.13

税金及附加8158186.1212491977.06-34.69

销售费用2478508.412736009.03-9.41

管理费用488957754.20471621101.213.68

财务费用16690994.7026685157.52-37.45研发费用

其他收益24870627.8426926336.61-7.63

投资收益248508947.88496371720.34-49.93

其中：对联营企业和合营企业的投资-2650600.68-2354586.9412.57收益

汇兑收益-543892.53-142615.25281.37

公允价值变动收益364946507.0431902784.631043.93

信用减值损失-138881537.7029347499.16-573.23

资产减值损失379304.67-100.00

资产处置收益23297.75-135002.48-117.26

营业外收入22670.192206928.66-98.97

营业外支出2479691.561992881.9224.43

所得税费用129758848.32106236190.2022.14

归属于母公司所有者的净利润404093057.84380020666.606.33

少数股东损益-6662557.87-19551166.77-65.92

经营活动产生的现金流量净额-15509560.6538689837.23-140.09

投资活动产生的现金流量净额-112972734.34-202930355.6144.33

筹资活动产生的现金流量净额524287975.91946444573.63-44.60

财务费用变动原因说明：同比减少主要原因是公司及全资子公司太平供热、控股子公司黑岁宝贷款利率下降，以及全资子公司太平供热汇兑收益同比增加，综合影响财务费用同比减少。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券本期支付的为交易目的而

持有的金融资产净增加额同比增加、融出资金净增加额同比增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加主要原因是公司及全资子公司正业热电本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券本期债券融资净流入同比减少。

利息收入变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券货币资金及结算备付金利息收入同比增加，以及融出资金利息收入同比增加。

手续费及佣金收入变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券经纪业务及资产管理业务手续费及佣金收入同比增加。

利息支出变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券本期卖出回购金融资产款利息支出同比减少及

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应付债券利息支出同比减少。

手续费及佣金支出变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券代理买卖证券业务手续费及佣金支出同比增加。

税金及附加变动原因说明：同比减少主要原因是公司本期收到房产税及土地使用税税费返还。

投资收益变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券本期处置交易性金融资产取得的投资收益同比

减少、处置其他债权投资取得的投资收益同比减少。

汇兑收益变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券本期外币资产、负债受汇率波动影响。

公允价值变动收益变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券受市场波动影响，导致期末持有的交易性金融资产公允价值变动收益同比大幅度增加。

信用减值损失变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券本期其他应收款坏账损失同比增加，以及买入返售金融资产减值损失同比增加。

营业外收入变动原因说明：同比减少主要原因是公司上期碳排放配额出售利得，本期未发生此项业务。

所得税费用变动原因说明：同比增加主要原因是全资子公司江海证券当期所得税费用同比减少、递延所得税同比增加综合影响。

归属于母公司所有者的净利润变动原因说明：同比增加主要原因是证券业务本期手续费及佣金净收入同比增加、公允价值变动收益同比增加。

少数股东损益变动原因说明：同比增加主要原因是控股子公司黑岁宝本期经营减亏，归属于少数股东的亏损同比下降。

*主营业务分行业、分产品、分地区情况

1）按照一般企业类别编制的合并财务报告格式列示（单位：元）

主营业务分行业情况营业收入营业成本比毛利率比毛利率

分行业收入成本%比上年增上年增减上年增减（）减（%）（%）（%）

热电业务合计955113795.33778778556.9318.46-2.74-0.61-1.74

其中：电力43783647.1255417635.28-26.573.69-2.748.37

热力904363157.30711088402.8421.37-2.470.02-1.96

建材6966990.9112272518.81-76.15-44.18-21.77-50.45

证券业务合计611027182.05242374685.5160.3324.43-17.0619.84

其中：手续费及佣金收入362576453.3683494222.0776.9733.4641.13-1.25

利息收入248450728.69158880463.4436.0513.25-31.8342.29

总计1566140977.381021153242.4434.806.32-5.087.83主营业务分产品情况营业收入营业成本比毛利率比毛利率

分产品收入成本%比上年增上年增减上年增减（）减（%）（%）（%）

热电业务合计955113795.33778778556.9318.46-2.74-0.61-1.74

其中：电43783647.1255417635.28-26.573.69-2.748.37

供暖871409136.00706686850.6918.90-2.120.27-1.93

蒸汽1270621.934401552.15-246.41-70.7-27.94-205.57

水泥5729927.189898736.64-72.76-43.09-16.71-54.72

入网配套费31683399.37100.00-2.92

超细矿粉1237063.732373782.17-91.89-48.73-37.59-34.24

证券业务合计611027182.05242374685.5160.3324.43-17.0619.84

证券及期货经纪业务388210762.6582349541.3978.7946.3443.410.44

其中：手续费及佣金收入309927985.2579239877.9574.4349.8748.430.25

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利息收入78282777.403109663.4496.0333.84-23.002.93

证券自营及其他投资业10489016.5883754200.00-698.49-35.82-39.2745.38务

其中：手续费及佣金收入

利息收入10489016.5883754200.00-698.49-35.82-39.2745.38

证券承销及保荐业务25169286.751807615.2192.82-26.81-54.644.41

其中：手续费及佣金收入25169286.751807615.2192.82-26.81-54.644.41利息收入

资产及基金管理业务24088241.742397694.3290.05110.9435.595.54

其中：手续费及佣金收入24054206.862397694.3290.03110.6635.595.52

利息收入34034.88

信用业务151645549.2372016600.0052.5116.14-20.9522.29

其中：手续费及佣金收入

利息收入151645549.2372016600.0052.5116.14-20.9522.29

其他11424325.1049034.5999.57-65.4294.59-0.35

其中：手续费及佣金收入3424974.5049034.5998.57-82.0494.59-1.30

利息收入7999350.60100.00-42.72

总计1566140977.381021153242.4434.806.32-5.087.83主营业务分地区情况营业收入营业成本比毛利率比毛利率

分地区收入成本%比上年增上年增减上年增减（）减（%）（%）（%）

热电业务：955113795.33778778556.9318.46-2.74-0.61-1.74哈尔滨地区

证券业务：611027182.05242374685.5160.3324.43-17.0619.84

其中：黑龙江469017234.61205755681.0356.1319.24-23.0724.13

上海41122509.908185495.5080.0933.1629.600.54

广东13204085.005093300.9261.4334.8230.951.14

北京29507383.097446336.4074.7658.9545.422.34

福建14473863.713173215.7778.0829.5626.900.46

辽宁15673514.642649861.2883.0922.9623.47-0.07

山东4581256.051163261.5374.616.0510.56-1.03天津

其他23447335.058907533.0862.01129.57138.53-1.43

总计1566140977.381021153242.4434.806.32-5.087.83

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

2）公司全资子公司江海证券按照证券公司类别编制的财务报告营业收入、营业成本和营业利润

的构成变化情况如下：（金额单位：元）收入比上成本比上毛利率比

分行业收入成本毛利率（%）年增减年增减上年增减

（%）（%）（%）

证券行业977604454.58557999743.5542.9234.6154.30-7.28收入比上成本比上毛利率比

分产品收入成本毛利率（%）年增减年增减上年增减

（%）（%）（%）

证券及期货经纪业务307067157.92180762215.8341.1346.7813.2117.46

证券自营及其他投资业务534783120.69285322634.5846.6531.8470.35-12.06

证券承销及保荐业务23361671.5426161187.71-11.98-23.17-16.36-9.11

资产及基金管理业务22132021.3319114276.0013.64129.3250.3145.40

信用业务81279580.5342533480.9647.67105.95322.08-100.86

其他8980902.574105948.4754.28-71.84-57.35-15.54

合计977604454.58557999743.5542.9234.6154.30-7.28

%收入比上成本比上毛利率比分地区收入成本毛利率（）年增减年增减上年增减

20/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

（%）（%）（%）

黑龙江872251295.26386445144.0855.7034.1127.522.29

上海32477233.81125644917.44-286.8720.22655.37-325.30

广东8192852.375368882.7034.4737.2212.6014.33

北京22350053.7110780726.9151.7662.73-0.5730.70

福建11314238.313983039.1764.8030.3422.392.29

辽宁13031391.536066833.2853.4422.885.177.83

山东3422833.031986361.5041.972.89-27.2624.05

其他14564556.5617723838.47-21.69124.4621.44103.24

合计977604454.58557999743.5542.9234.6154.30-7.28

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期上年期本期期末末金额末数占数占总资较上年项目名称本期期末数上年期末数总资产情况说明产的比例期末变

%的比例（）%动比例（）

（%）主要原因是控股子公司黑

应收票据2800191.270.01岁宝应收商业承兑票据增加。

主要原因是全资子公司江

应收账款2095671395.944.77566661774.901.40269.83海证券期末应收证券清算款大幅度增加。

主要原因是全资子公司江

其他应收款237105775.810.54356638666.760.88-33.52海证券应收信托款计提减值准备较期初增加。

主要原因是全资子公司江

应收利息2322430.670.017048906.430.02-67.05海证券融出证券应收利息较期初减少。

主要原因是全资子公司江

买入返售金融1032595484.592.351867586066.844.61-44.71海证券股票质押业务规模资产和债券逆回购业务规模较期初均减少。

主要原因是全资子公司太

存货170920835.220.39321121561.200.79-46.77平供热及控股子公司黑岁宝煤炭储备量减少。

主要原因是全资子公司江

其他债权投资10321757.400.02111515258.080.28-90.74海证券购买的公司债本期大幅度减少。

主要原因是公司、全资子

合同负债19129451.860.04698768667.161.72-97.26公司太平供热以及控股子公司黑岁宝预收采暖费结

21/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告转收入。

主要原因是全资子公司江

卖出回购金融3568404906.318.122280368303.845.6356.48海证券国债正回购业务规资产款模较期初增加。

主要原因是全资子公司江

应交税费144144719.810.3315186987.610.04849.13海证券期末应交企业所得税大幅度增加。

主要原因是全资子公司江

一年内到期的1359749922.213.09984204145.652.4338.16海证券一年内到期的应付非流动负债债券较期初增加。

主要原因是公司及全资子

其他流动负债34742337.560.082016867.91-1622.59公司太平供热预提费用增加。

其他说明

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

公司报告期内，未发生重大对外股权投资。

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本年度投累计实际投项目收项目名称项目金额项目进度入金额入金额益情况哈尔滨哈投投资股份有限公

至报告期末，完成进度司热电厂热源改造项目

-3×168MW 48848.01 96%，累计实际支付资金 888.33 32700.53 /循环流化床热水锅 32700.53 万元。

炉项目

哈尔滨哈投投资股份有限公至报告期末，完成进度司热电厂热源改造项目—配24494.0897%，累计实际支付资金1087.5011498.01/套储煤等附属设施项目11498.01万元。

合计73342.09/1975.8344198.54/

22/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价值变计入权益的累计本期出售/赎回金资产类别期初数本期计提的减值本期购买金额其他变动期末数动损益公允价值变动额

股票2227716833.7025606812.13-135244024.3012901302848.2012722547283.20-39536896.542255311479.43

债券5358092427.7526717491.51-465712.50-110336.92162404358632.63161911255255.98-3433442.335874014141.08

信托产品1239050437.091239050437.09

私募基金17782217.41-1276992.86170677.8616334546.69

衍生工具-8813338.058813338.05

其他4060209938.71322712534.312814241.0383608842671.4582260903502.241005803.655733815203.96

合计12902851854.66364946507.04-132895495.77-110336.92258914504152.28256894876719.28-33151197.1715118525808.25证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允计入权益的累证券证券最初投资成本期购买本期出售本期投资证券简称资金来源期初账面价值价值变动计公允价值变期末账面价值会计核算科目品种代码本金额金额损益损益动

股票601916浙商银行313986.40自有资金251189.12-33877.4810824.27217311.64交易性金融资产

股票603276恒兴新材25421.24自有资金2141.40-166.4119.351974.99交易性金融资产

股票603406天富龙34220.00自有资金5901.50-2479.505626.002070.84交易性金融资产

股票603370华新精科14973.00自有资金3830.49-2323.893738.962099.09交易性金融资产

股票601026道生天合25666.16自有资金8604.30-6032.908161.405261.38交易性金融资产

股票603175超颖电子27174.28自有资金10912.00-8179.2015590.4012106.49交易性金融资产

股票603334丰倍生物20106.29自有资金3469.40-1436.733919.261772.81交易性金融资产

股票603376大明电子13152.40自有资金3875.55-2557.803178.351748.66交易性金融资产

股票603092德力佳64791.84自有资金8686.11-2197.5910537.593804.12交易性金融资产

股票603248锡华科技24320.80自有资金5294.77-2860.675588.792967.76交易性金融资产

股票920045蘅东光61800.00自有资金61800.00-55482.0074398.0064114.08交易性金融资产

股票920086科马材料4664.00自有资金4664.0023432.0017670.28交易性金融资产

股票920050爱舍伦4794.00自有资金4794.0015357.009941.90交易性金融资产

股票920076国亮新材3228.00自有资金3228.008586.005041.75交易性金融资产

23/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本期公允计入权益的累证券证券最初投资成本期购买本期出售本期投资证券简称资金来源期初账面价值价值变动计公允价值变期末账面价值会计核算科目品种代码本金额金额损益损益动

股票920159农大科技7500.00自有资金7500.0017400.009313.35交易性金融资产

股票920119美德乐20940.00自有资金4595.0020940.00250.0025535.00交易性金融资产

股票603352至信股份23761.68自有资金452.3523761.6867436.8743352.082837.27交易性金融资产

股票601112振石股份76113.44自有资金4801.0576113.44161272.5487397.3312414.63交易性金融资产

股票920180爱得科技3835.00自有资金3835.0011209.006939.67交易性金融资产

股票920166海圣医疗2528.00自有资金2528.006341.003587.59交易性金融资产

股票920168通宝光电6468.00自有资金6468.0011580.004805.15交易性金融资产

股票920187通领科技11848.00自有资金11848.0019588.007272.31交易性金融资产

股票920183海菲曼3942.00自有资金3942.0011330.006952.70交易性金融资产

股票920036觅睿科技4304.00自有资金4304.008308.003764.82交易性金融资产

股票603284林平发展13598.92自有资金-82.8013598.9220090.607402.991280.88交易性金融资产

股票920078族兴新材2792.00自有资金2792.0014456.8110982.70交易性金融资产

股票920028新恒泰9400.00自有资金9400.0021569.0011447.62交易性金融资产

股票920188悦龙科技7020.00自有资金7020.0015121.007619.62交易性金融资产

股票920069普昂医疗1838.00自有资金1838.004361.002373.61交易性金融资产

股票920055隆源股份12350.00自有资金12350.0018896.006146.95交易性金融资产

股票920011晨光电机6200.00自有资金6200.0012056.005506.32交易性金融资产

股票920181赛英电子8400.00自有资金8400.0018618.009611.50交易性金融资产

股票920012创达新材3916.00自有资金3916.009666.005409.93交易性金融资产

股票920177恒道科技4360.00自有资金4360.007426.002881.24交易性金融资产

股票920191瑞尔竞达7710.00自有资金7710.0015147.006993.16交易性金融资产

股票920125鸿仕达3314.00自有资金3314.0010340.006612.69交易性金融资产

股票920156海昌智能12558.00自有资金12558.0023983.0010742.08交易性金融资产

股票920186中科仪691680.70自有资金691680.702967716.212142722.06交易性金融资产

股票920200振宏股份12348.00自有资金12348.0048197.0033747.02交易性金融资产

股票920178锐翔智能8841.00自有资金8841.0067854.0055570.18交易性金融资产

股票603293埃泰克汽23844.88自有资金549.3623844.8846521.6023598.352960.64交易性金融资产车电子

股票603459红板科技52551.30自有资金28069.4752551.30172802.88118145.8033326.37交易性金融资产

股票920096嘉晨智能5772.00自有资金5772.0042496.0034581.12交易性金融资产

股票920220朗信电气8487.00自有资金7560.008487.0016047.00交易性金融资产

股票920161龙辰科技5526.00自有资金5526.0033650.0026481.25交易性金融资产

24/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本期公允计入权益的累证券证券最初投资成本期购买本期出售本期投资证券简称资金来源期初账面价值价值变动计公允价值变期末账面价值会计核算科目品种代码本金额金额损益损益动

股票920218新天力4876.00自有资金4876.0015414.009918.22交易性金融资产

股票920211新睿电子2519.00自有资金2519.0023713.0019958.53交易性金融资产

股票920206彩客科技3028.00自有资金3028.009398.005995.24交易性金融资产

股票603435嘉德利15366.00自有资金5145.0015366.00102387.7783399.976689.48交易性金融资产

股票603407长裕集团15356.88自有资金10229.7615356.88107722.0088427.2011768.22交易性金融资产

股票603334金戈新材3860.00自有资金3860.0019524.0014747.88交易性金融资产

股票603376永大股份7011.00自有资金7011.0017877.0010223.95交易性金融资产

股票603092科莱瑞迪136222.02自有资金136222.02434354.67280601.33交易性金融资产

股票920200益坤电气2018.00自有资金2018.007671.005321.42交易性金融资产

股票920193吉和昌3408.00自有资金3408.003408.00交易性金融资产

股票920136永励精密5784.00自有资金5784.005784.00交易性金融资产

股票920189康美特2442.00自有资金2442.002442.00交易性金融资产

股票300185通裕重工12500.00自有资金10650.00-412.507.5010237.50交易性金融资产

股票601558华锐风电180000.00自有资金交易性金融资产

股票600016民生银行50500000.00自有资金387967487.02-46343374.75326176320.68其他权益工具投资

股票601901方正证券852064000.00自有资金1540944592.20-88900649.551975569.991422410392.80其他权益工具投资

合计//904660437.23/1929288433.86-56687.48-135244024.301278324.824801608.75335825.201748940731.10/证券投资情况的说明

√适用□不适用

注：上表为公司本部、全资子公司哈投嘉信及全资子公司太平供热证券投资情况。公司全资子公司江海证券为中国证监会行政许可的专业证券投资机构，上表不含江海证券的证券投资情况。

私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

25/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

26/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

证券经纪，证券承销与保荐，证券投资咨询，证券自营江海证券有子公司，证券资产管理，676698.643736293.511016043.3961266.9341960.4732824.98限公司

融资融券，证券投资基金代销代销金融产品哈尔滨太平

供热有限责子公司热力生产和供应18000.0089673.3832157.4120768.613514.602752.78任公司哈尔滨哈投

嘉信投资管子公司投资30000.008228.918022.7707.755.82理有限公司哈尔滨正业

热电有限责子公司热力生产和供应5000044057.8912820.13315.12-781.08-781.08任公司黑龙江岁宝热力生产和供应热

热电有限公子公司9370144650.35-28265.3825497.90-1318.74-1359.71电联产司

1.全资子公司－江海证券有限公司。2016年公司通过重大资产重组收购江海证券100%股权。

截至2016年10月21日，公司以全部募集资金净额向江海证券增资的工作全部完成，江海证券注册资本由1785743733.05元增至6766986377.95元。主营业务：证券经纪，证券承销与保荐，证券投资咨询，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销代销金融产品。

2.全资子公司—哈尔滨太平供热有限责任公司。2021年9月，公司收购公司控股股东哈投集团

持有的哈尔滨太平供热有限责任公司100%股权。

3.全资子公司—哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司。该公司成立于2020年7月30日，认缴注册

资本30000万元，出资期限10年，公司持股100%。

4.全资子公司－哈尔滨正业热电有限责任公司。2023年4月，公司收购哈尔滨正业热电有限责

任公司100%股权。

5.控股子公司－黑龙江岁宝热电有限公司。系热电联产企业，注册资本9370万元，公司持

有股权比例51%。

6.参股公司-黑龙江新世纪能源有限公司。该公司成立于2001年4月9日，由本公司和黑龙江电

力股份有限公司（后更名为华电能源股份有限公司）共同出资，注册资金6000万元人民币，公司持有股权比例45%，因资不抵债，2021年12月21日，已向法院申请破产清算，相关程序目前尚在进行中。

27/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

7.参股公司—哈尔滨悦采科技有限公司。该公司成立于2021年9月17日，注册资本1000

万元人民币，公司持股比例30%。

8.参股公司－中国民生银行股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司0.231%的股权。

基本情况见该公司半年度报告。

9.参股公司－方正证券股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司2.40%股权。基本情

况见该公司半年度报告。

10.参股公司-伊春农村商业银行股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司1500万股股权，占该公司总股本的5%。

11.哈尔滨信同投资企业（有限合伙）。该公司成立于2019年11月29日，由本公司、黑龙

江国投穗甬资产管理有限公司、黑龙江星创投资有限公司、国投穗甬（宁波）投资管理有限公司

共同出资，注册资本16701万元人民币，本公司以货币出资3999.65万元，持股比例23.95%。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1.公司热电业务风险

（1）政策变动风险

北方地区集中供热作为民生保障重点工程，具有较强公益属性。供热温度标准、供热时间、供热价格均由政府制定。政府定价政策需综合考量供热成本、供热企业生存发展需求及人民群众承受能力。针对供热成本倒挂、企业亏损问题，自2022—2023供热期起，地方政府连续三个供热期实施供热补贴政策，在一定程度上缓解了企业的经营压力。2025-2026供热期，政府未再给予供热补贴。若供热价格等政策出现调整，或供热补贴支持政策无法延续，将对企业经营状况产生较大影响。

（2）原材料价格上涨风险

此前煤炭价格持续上涨，2026年上半年煤价整体下降且呈波动走势，但仍处于高位区间。如未来煤炭等原材料价格仍维持高位或继续上涨，公司热电业务仍将面临较大经营压力。

（3）热源及管网设施老化风险

随着时间推移，公司各热源及管网设备设施因运行年限增加而老化腐蚀问题日益严重，故障

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发生率逐年上升，给生产运行带来安全隐患，正常供热生产面临较大风险。近年来，政府在老旧管网改造方面给予补贴资金，支持企业改善管网状况。同时，公司加大管网巡查力度，加强设备隐患排查以消除安全风险；推进供热管网改造，加快换热站信息化、自动化升级改造，实现热网平衡调节与换热站无人值守，提升系统运行管理水平。

2.证券业务风险

（1）政策性风险

政策性风险，是指国家政策和监管法规进行调整时，对公司业务发展和经营产生的不利影响。

一方面，因宏观经济政策调整，会对市场及各参与主体带来直接或间接影响，从而引发市场波动或导致参与主体经营发展出现变化。另一方面，作为特许经营行业，公司经营发展受监管政策变动直接影响。宽松的监管会减少行业发展的外部约束，公司业务边界和空间会被打开，有利于行业规模及收入的增加，但同样也会因业务急剧扩张而引发潜在的风险。监管政策趋严会使公司面临较高的违规成本以及严厉的监管处罚，内在发展动力和业务机会均会受到影响。如因违规遭受处罚，将对公司经营发展造成不利影响。公司在业务开展上，坚持以合规为前提和底线，坚持预

防第一的风险管理理念，积极关注监管部门与国家政策调整的动向，根据政策法规变化，及时调

整业务结构、业务规模和准入标准，及时规避因政策变化使公司经营发展面临的风险。

（2）信用风险

信用风险，是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。适用于公司以自有资金出资业务的信用风险管理，不限于融资类业务、场外衍生品业务、债券投资交易、非标准化债权资产投资等。公司信用风险主要集中在债券交易业务、融资融券业务和衍生品业务等。公司建立健全了全流程信用风险管理机制，事前由业务部门及风险控制部门对投资标的及交易对手进行内部评级和信用风险评估，根据信用风险程度区分风险等级，纳入不同等级标的库或交易对手库；

事中设置专人对负面舆情进行逐日监测，经判断可能形成潜在风险的，及时进行内部评级级别调整或出库处理；事后定期和不定期跟踪交易对手及投资标的信用风险变化，依具体情况采取相应风控措施。并且，公司通过采取收取保证金、合格抵质押物以及净额结算等方式进行信用风险缓释。

（3）流动性风险

流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司资金统一管理和运作，建立了完善的自有资金管理体系及净资本测算、预警及补充机制，能够有效地防范和化解流动性风险。公司建立了流动性风险评估和监测制度，严格控制流动性风险；通过实施有效的压力测试和敏感性分析机制，及时对公司流动性风险进行评估，并将结果报告公司经营管理层。公司制定有效的流动性突发事件应急预案，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求，并定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订。同时，强化同业拆借、正回购、逆回购等业务风险评估与监测机制，将资金支付及划拨纳入统一流程管理，并加强对交易对手的信用跟踪，筛选信用评级良好的机构合作，审慎、

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合理确定业务期限配置，规避同业拆借、正回购、逆回购等资金业务带来的流动性风险，确保公司的流动性需求能够及时以合理成本得到满足。报告期内，公司到期负债均及时清偿，流动性风险控制指标持续达标，未出现流动性风险事件。

（4）市场风险

市场风险，是指因市场价格、价差变化或其他市场因子变化对公司资产、负债或收入可能产生的不利影响或损失。市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。市场风险的类别主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险。目前公司面临的市场风险主要是权益价格风险、利率风险和商品价格风险，承担权益价格风险的业务主要是权益类证券自营业务和做市业务，承担利率风险的业务主要是债券投资业务和利率衍生品业务，承担商品价格风险的业务主要是大宗商品衍生品投资业务。公司坚持持续稳健的原则，实行市场风险限额管理，风险限额是在公司风险偏好和容忍度指导下，综合考虑各类业务投资特点、风险特性及对公司整体风险规模的影响进行设置，确保风险水平在公司设定的风险偏好之内。公司通过逐日盯市，以风险价值、基点价值等市场风险量化指标体系对业务规模、风险敞口等进行管理，并通过压力测试等方法评估投资组合对于极端市场波动的承受能力。

（5）操作风险

操作风险，是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。公司的操作风险管理遵循“全程全员、协同管理、审慎应对、防范预见”原则，持续夯实管理基础、优化管控机制。公司建立了操作风险识别、评估、监控、缓释、应对和报告的全流程管理机制，搭建了操作风险管理系统，对操作风险进行有效识别与管控。公司搭建的三大操作风险管理工具持续有效运行，通过流程梳理，完善内控体系，防范操作风险；通过关键风险指标常态化监控，及时预警并深度分析日常运营中的风险变化趋势；通过对内部风险事件全面收集，深入剖析问题并组织整改落实；通过定期评估与触发式评估相结合的方式，系统识别各业务流程中的固有风险与控制措施有效性。

（6）声誉风险

声誉风险，是指由于公司行为或外部事件及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。公司的声誉风险管理遵循全程全员、预防第一、审慎管理、快速响应原则。建立以声

誉风险管理办法为核心的制度体系，构建覆盖识别、评估、控制、监测、应对及报告的声誉风险管理机制。通过搭建舆情监测系统，实现对重要舆情的常态化监测；设置声誉与舆情报告流程，对相关事件进行分级评估；建立媒体信息发布管理机制，严格规范工作人员以公司名义公开发布信息、接受采访等行为审批及内容审核；建立声誉事件应急处置机制，采取分级响应与专班处置相结合的方式，妥善应对各类声誉事件；持续强化声誉风险培训与应急演练，提升员工风险防范意识及应急处置能力。

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(二)其他披露事项

√适用□不适用公司于2025年12月17日召开第十一届董事会第十五次临时会议，审议通过《关于制定〈哈投股份“提质增效重回报”行动方案〉的议案》。方案发布以来，公司围绕热电与证券双主业，积极推动各项举措落地。现将截至目前方案实施的进展情况报告如下。

一、聚焦主业发展，提升经营质量

（一）热电业务巩固与拓展

热电业务围绕“保民生、稳运营、提效率”原则持续推进各项工作：

1、实施烟气余热回收利用项目。哈尔滨市南岗太平供热分区烟气余热回收利用项目按计划推进，目前处于前期工作阶段，公司将全力以赴确保按期完工投产。

2、提升热源保障能力。哈投热电厂 3×168MW循环流化床热水锅炉设施持续优化运行，能

源利用效率稳步提升，主热源保障能力增强。

3、实施老旧供热管网改造。依托政府政策资金支持，持续实施老旧供热管网改造，减少管网热损耗，夯实冬季供热安全基础。2025年累计投入改造资金8773.57万元，供热安全保障水平进一步提升。

4、深抓节能降耗。持续开展煤、水、电、热节能降耗工作，努力降低供热成本。

5、推行协同供热模式。“主热源+调峰热源”协同供热模式有序推行，源网统筹、联网运行

持续深化，系统能效不断提升。

6、加强煤炭储备管理。保障供热季用煤安全，做好冬煤夏储，降低采购成本。

7、谋划超期服役机组更新改造。已提前谋划超期服役机组更新改造方案，消除设备安全隐患工作有序推进。

（二）证券业务质量提升

江海证券作为公司证券业务核心平台，坚定走差异化、特色化高质量发展道路，结合行业发展趋势，坚持“有所为有所不为”的业务发展理念和“担当、诚信、专业、合规”的企业文化，基于自身能力，量体裁衣，在“特色、强项、专长、精品”上下功夫，稳步推进各条线业务健康有序发展。

经纪业务方面，坚定推进“强总部、精分支、走线上、专业为王”的战略，以人才优化和 AI赋能为核心驱动，重塑总部组织架构，加速转型，促进差异化、特色化发展；自营业务方面，持续增强大类资产配置能力，丰富投资团队、投资品种、投资策略，提高投资专业性与风险控制能力；投行业务方面，坚守服务实体经济核心使命，践行“债券业务全国化、股权业务区域化”战略，以人才引进和业务创新为突破口，加速推进 ABS、类 REITs等创新产品，积蓄发展动能；资管业务方面，践行“平台化、团队制、多策略”的发展战略，持续拓展产品线，提升产品规模；

信用业务方面，聚焦客户多元化需求，以精细化管理与专业化服务为支撑，持续优化业务结构、

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丰富两融策略交易工具、完善客户服务体系，提升融资融券业务发展质效。同时，江海证券围绕机构化、互联网化、精品化、差异化、特色化，整合内部资源，加强业务协同发展，探索新业务模式，通过金融科技手段，突破地域限制，打造机构客户的资源服务平台，提升综合服务能力，为客户提供个性化、专业化的金融服务。

报告期，江海证券业务层面整体呈现多数板块较快增长、核心主业稳健领跑的局面。整体各业务协同发力，多元化业务发展格局持续完善，支撑公司整体业绩稳健上行。

（三）数字化转型升级

热电板块智慧供热平台建设持续深化，生产调度指挥中心功能不断完善，数据采集、智能调控与能效优化闭环管理逐步实现。

证券板块全面推进“AI+业务”融合，加快数智化转型，客户服务精准度与运营效率持续提升。

（四）盘活存量资产

全面清查公司投资资产，重点识别长期低效、长期未分红的资产，有序推进低效资产处置。

二、培育新质生产力，推动绿色转型

（一）清洁能源技术应用

围绕热电主业，开展烟气余热回收利用项目前期工作，积极探索工业余热利用等清洁低碳技术，为公司能源结构转型做好技术储备。

（二）绿色与智能融合运营

供热板块持续推进智慧调度平台建设，管网运行数据实时监测与智能调控逐步实现，单位供热量能耗有效降低。

（三）碳资产管理

强化热电业务碳资产管理，合理配置碳金融工具，开展针对性碳金融业务。2025年度实现碳交易收益428.4万元。

三、完善公司治理体系，提升规范运作水平

（一）董事会结构与运作机制

董事会中外部董事（含独立董事）占多数，完善独立董事独立履职保障机制，完成职工董事选任。各专门委员会在重大投资决策、风险管理、关联交易审查及薪酬激励等环节充分发挥专业审核与监督作用。

（二）内控、合规与全面风险管理

内控与全面风险管理体系持续完善，覆盖各业务板块及权属企业。建立定期内控评价与合规检查机制，检查结果直接向董事会审计委员会报告。募集资金使用、关联交易、对外担保等关键领域强化全流程管控。

（三）投资者权益保障

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股东会审议重大事项时，严格执行中小投资者单独计票与分类表决；全面实施董事选举累计投票制；持续优化股东会网络投票系统。

（四）董事、高管履职管理

组织董事、高级管理人员参加公司治理、法律法规及资本市场监管政策专项培训，上半年完成培训9人次，并完成2025年度履职情况评估。

四、强化“关键少数”责任，绑定长期发展利益

健全高管薪酬激励与约束机制，完成《董事、高级管理人员薪酬管理制度》制定及年度薪酬方案审议程序。高管薪酬与经营业绩、个人绩效考核直接挂钩。

五、稳定提升投资者回报，传递市场信心

（一）股东回报政策

坚持兼顾可持续发展与股东回报的原则，明确现金分红优先地位。2025年度利润分配方案经

2026年6月23日年度股东会审议通过，以总股本2080570520股为基数，每股派发现金红利

0.051元（含税），合计约10610.91万元，现金分红比例30.51%。本次权益分派已于2026年7月28日实施完毕。

（二）市值管理

公司已依法制定市值管理制度，自制度制定以来持续严格执行。针对公司股价阶段性下跌幅度较大情况，公司根据公司实际，采取了坚持聚焦主业、提升经营业绩，实施现金分红持续回报投资者，加强投资者沟通等积极的应对措施，各项市值管理工作按制度常态化推进。公司组织架构健全、职责分工明确、内在价值稳步提升、市值监测预警机制有效运行、各类市值管理行为全程合规，未发生违反制度及监管规则的情形，制度执行整体规范、到位、有效。公司密切关注市值表现，若股价出现严重偏离内在价值等情形，将适时研究实施市值管理相关措施。

六、加强信息披露与投资者沟通

（一）丰富主动沟通渠道

建立常态化投资者沟通机制，由董事会秘书统筹，确保上证 e 互动、热线、邮箱等渠道咨询及时准确回复。通过法定披露、业绩说明会、现场调研等多种渠道主动传递公司价值。报告期参加黑龙江辖区上市公司2026年投资者网上集体接待日活动，就公司业绩、公司治理、经营状况等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流。

（二）提升信息披露质量

公司严格遵守信息披露规则，在此基础上，着力提升定期报告及临时公告的可读性，积极运用图表、摘要、可视化数据等形式，清晰、直观地呈现公司战略、经营成果、财务状况及行业信息。降低投资者信息获取成本，持续提升信披质量。

七、总结

行动方案发布以来，各项工作取得积极进展。经营业绩方面，2026年上半年实现营业总收入

15.73亿元，同比增长6.62%；归母净利润4.04亿元，同比增长6.33%。股东回报方面，2025年

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度权益分派已于7月28日实施完毕，共计派发约1.06亿元。公司在热电主业巩固、证券业务提质、数字化转型、绿色转型、公司治理优化、投资者回报及投资者沟通等方面均取得积极进展，

2025年度、2026年半年度经营业绩均实现稳健增长。公司将继续以本行动方案为指导，持续提升

经营管理与公司治理水平，努力实现高质量发展，维护全体股东的合法权益。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明沈志彤总经理聘任其他沈志彤董事选举其他贾海宁董事选举其他

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

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四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）3序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

http://111.40.190.123:8082/eps/index/enterprise-listinput=%E5%93

%88%E5%B0%94%E6%BB%A8%E5%93%88%E6%8A%95%E6%

1 哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂 8A%95%E8%B5%84%E8%82%A1%E4%BB%BD%E6%9C%89%E

9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8%E7%83%AD%E7%94%B5

%E5%8E%82&area=

http://111.40.190.123:8082/eps/index/enterprise-listinput=%E5%93

2 %88%E5%B0%94%E6%BB%A8%E5%A4%AA%E5%B9%B3%E4哈尔滨太平供热有限责任公司 %BE%9B%E7%83%AD%E6%9C%89%E9%99%90%E8%B4%A3%

E4%BB%BB%E5%85%AC%E5%8F%B8&area=

http://111.40.190.123:8082/eps/index/enterprise-listinput=%E9%B

3 B%91%E9%BE%99%E6%B1%9F%E5%B2%81%E5%AE%9D%E7黑龙江岁宝热电有限公司 %83%AD%E7%94%B5%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%

E5%8F%B8&area=其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2026年上半年，公司积极响应监管部门与行业协会的倡议，将履行社会责任视为企业战略的

重要组成部分，通过内外部资源的有机整合，推动责任实践、业务创新以及企业文化相互促进。

公司重新梳理各条线职责任务，搭建起高效有序的协同网络；并依据宏观政策与市场环境变化，对全年乡村振兴、服务区域协调发展及社会公益项目作出针对性部署。这些举措不仅是对监管导向的有力回应，更是公司作为国有金融机构主动服务新发展格局的切实行动。后续，公司将依托党建赋能和制度优化，持续完善长效帮扶机制，在助力资本市场稳定运行与经济社会全面发展中展现更大作为。

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方与重大资产重组相关的承诺详见 2016 年 6 月 28 日发布于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《哈尔滨哈投投资股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》“重要事项”

之“十二、本次交易相关方所作出的重要承诺”。截至目前，以上承诺均已严格履行。

报告期没有新增承诺事项。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司不存在《上交所上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。本报告期内，公司诉讼、仲裁事项新进展情况如下：

诉

诉讼诉讼(仲诉讼

起诉承担讼诉讼诉讼(仲

(仲裁)是否(仲

(申连带仲(仲裁)裁)审理诉讼(仲裁)判决

应诉(被申请)方裁)基形成预裁)进

请)责任裁涉及金结果及执行情况本情计负债展情方方类额影响况及金额况型江海裁决支因质押股票暂不股权已作

证券仲持了江具备处置条件，法方炎林回购12360否出裁有限裁海证券院终结本次执行纠纷决公司有限公程序

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司的仲裁请求阿拉山口市灏轩裁决支阿拉山口市灏轩江海股权投资有限公股票持了江股权投资有限公已作

证券司、丁孔贤、中兆仲质押海证券司破产管理人向

36800否出裁

有限永业（深圳）科技裁业务有限公江海证券有限公决

公司有限公司、邱畅、纠纷司的仲司分配质押股票阚亮亮裁请求拍卖所得款项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用公司第十一届董事会第四次会议及公司2025年年度股东会审议通过了《关于公司2026年预计日常关联交易的议案》，（详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、中国证券报、上海证券报2026年4月25日公司临2026-011号公告，2026年6月24日公司临2026-023号公告），该事项截至报告期末，进展情况详见本报告“第八节财务报告”“十四、关联方及关联交易”。

公司第十一届董事会第十三次临时会议审议通过了《关于公司日常关联交易的议案》，（详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、中国证券报、上海证券报 2025年 11月 7日公司临

2025-040号公告），该事项截至报告期末，进展情况详见本报告“第八节财务报告”“十四、关联方及关联交易”。

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3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

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(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保担保方与发生是否担保担保主债担保是否担保反担担保上市被担担保金日期担保类担保逾为关关联起始到期务情物（如已经是否保情方公司保方额(协议型期金额联方关系日日况有）履行逾期况的关签署担保

)完毕系日报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计50000

报告期末对子公司担保余额合计（B） 86321

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 86321

担保总额占公司净资产的比例(%)6.52

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额

（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象

D 69699提供的债务担保金额（ ）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 69699未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明

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(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)71539

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有质押、标记或冻结情况有限股东名称报告期内

期末持股数量比例(%)售条股份状股东性质（全称）增减件股数量态份数量

哈尔滨投资集团有076889143836.960无0国有法人限责任公司

黑龙江省大正投资01851274548.900无0国有法人集团有限责任公司

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北京东富华盈投资管理中心（有限合0847295864.070无0未知伙）

哈尔滨市城投投资0371155881.780冻结11135000国有法人控股有限公司

哈尔滨创业投资集0159066810.760无0国有法人团有限公司

徐开东125930091630000.440无0境内自然人

香港中央结算有限-40660588522180.430无0未知公司

卜方敏10120073180000.350无0境内自然人

王琦-185950072313000.350无0境内自然人

卜水桥3497352129730.250无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量哈尔滨投资集团有限责任公司768891438人民币普通股768891438黑龙江省大正投资集团有限责任185127454人民币普通股185127454公司北京东富华盈投资管理中心（有84729586人民币普通股84729586限合伙）哈尔滨市城投投资控股有限公司37115588人民币普通股37115588哈尔滨创业投资集团有限公司15906681人民币普通股15906681徐开东9163000人民币普通股9163000香港中央结算有限公司8852218人民币普通股8852218卜方敏7318000人民币普通股7318000王琦7231300人民币普通股7231300卜水桥5212973人民币普通股5212973前十名股东中回购专户情况说明不适用

上述股东委托表决权、受托表决不适用

权、放弃表决权的说明上述股东关联关系或一致行动的未知上述股东之间关联关系或一致行动关系说明表决权恢复的优先股股东及持股不适用数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

41/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

42/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用本节为债券发行人全资子公司江海证券债券相关情况。

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

2026是否

年8月存在

31主投资日还本受托终止

债券名到期债券交易承者适交易

简称代码发行日起息日后的利率（%）付息管理上市称日余额场所销当性机制最近方式人或挂商安排回售牌的日风险单利按年计息不计江海证复利太点击券有限每年平面向成

公司付息洋专业交、

2025太平年2028一次证机构询价洋证

面向专 25 江 258591.SH 2025 年 5 2025 5到期券投资成年年5业投资011920-20242.65上交券股

一次股者发交、否海月日月日月所份有者非公还本份行和竞买日限公开发行最后有交易成交司公司债一期限的债和协

券（第利息公券商成一期）随本司交金的兑付一起支付公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

1、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

2、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明

3、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

□适用√不适用

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

43/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(1)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0元，收回：0元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为117.93亿元和136.89亿元，报告期内有息债务余额同比变动16.08%。

单位：亿元币种：人民币金额占有息债务的到期时间金额合计占比（%）有息债务类别1年以内超过1年已逾期

（含）（不含）

公司信用类债券24.0724.0717.58银行贷款非银行金融机构贷款

其他有息债务95.9116.91112.8282.42

合计95.9140.98136.89—

44/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额24.07亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为117.93亿元和136.89亿元，报告期内有息债务余额同比变动16.08%。

单位：亿元币种：人民币到期时间

11金额占有息债务有息债务类别年以内超过年金额合计

已逾期的占比（%）

（含）（不含）

公司信用类债券24.0724.0717.58银行贷款非银行金融机构贷款

其他有息债务95.9116.91112.8282.42

合计95.9140.98136.89—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额24.07亿元，企业债券余额

0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

□适用√不适用

(2)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更√未发生变更

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集

说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(八)主要会计数据和财务指标

□适用√不适用

45/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

46/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：哈尔滨哈投投资股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金110545993469.9510409080925.87

结算备付金*2880168213.712607688077.15

拆出资金*5861094821.755369932732.83

交易性金融资产213061293383.8510715021682.70衍生金融资产3

应收票据42800191.27

应收账款52095671395.94566661774.90应收款项融资7

预付款项856441541.0148695635.99应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款9237105775.81356638666.76

其中：应收利息2322430.677048906.43应收股利

买入返售金融资产*1032595484.591867586066.84

存货10170920835.22321121561.20

其中：数据资源合同资产6持有待售资产11一年内到期的非流动资产12

其他流动资产13750004598.26782211251.64

流动资产合计36694089711.3633044638375.88

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资14

其他债权投资1510321757.40111515258.08长期应收款16

长期股权投资17150413231.33153063832.01

其他权益工具投资182046910667.002076314913.88其他非流动金融资产19

投资性房地产2022865103.7424737756.28

固定资产213557713439.713673390152.23

在建工程2294757257.6583242713.36生产性生物资产23油气资产24

使用权资产2545202500.0142346648.70

无形资产26346994557.25347105639.62

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

47/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

商誉274311610.004311610.00

长期待摊费用2851723726.4754132499.26

递延所得税资产29793455939.63765520256.60

其他非流动资产30120526536.28129406503.68

非流动资产合计7245196326.477465087783.70

资产总计43939286037.8340509726159.58

流动负债：

短期借款321857137799.591929261242.59向中央银行借款

拆入资金*3615590027.763606591311.11交易性金融负债33衍生金融负债34

应付票据3571726793.5181616716.32

应付账款36677755318.30778984563.61预收款项37

合同负债3819129451.86698768667.16

卖出回购金融资产款*3568404906.312280368303.84吸收存款及同业存放

代理买卖证券款*13003467891.2911093722787.02

代理承销证券款*

应付职工薪酬39275260288.28223806841.38

应交税费40144144719.8115186987.61

其他应付款41145858722.85141257423.83

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债42

一年内到期的非流动负债431359749922.21984204145.65

其他流动负债4434742337.562016867.91

流动负债合计24772968179.3321835785858.03

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款45506791649.19510071370.32

应付债券464098159832.173789718862.31

其中：优先股永续债

租赁负债4721672767.0418082179.11

长期应付款48374904009.16373113159.00

长期应付职工薪酬49101243036.2098540297.54预计负债50

递延收益51395251656.19405224665.76

递延所得税负债29292024016.50337643494.02

其他非流动负债52267488882.03295318459.37

非流动负债合计6057535848.485827712487.43

负债合计30830504027.8127663498345.46

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）532080570520.002080570520.00其他权益工具54

其中：优先股永续债

资本公积557550437513.867550437513.86

减：库存股56

其他综合收益57702659532.16835665364.85专项储备58

48/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

盈余公积59531419669.14531606716.28

一般风险准备*251381248.80251381248.80

未分配利润602130813906.521728404272.92归属于母公司所有者权益（或股13247282390.4812978065636.71东权益）合计

少数股东权益-138500380.46-131837822.59

所有者权益（或股东权益）合13108782010.0212846227814.12计负债和所有者权益（或股东43939286037.8340509726159.58权益）总计

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：哈尔滨哈投投资股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金491773316.36618233273.27

交易性金融资产24292114.1224315704.64衍生金融资产

应收票据1485934.79266326.27

应收账款124574670.0516192802.75应收款项融资

预付款项44773056.9527513003.43

其他应收款2228785050.67240548392.47

其中：应收利息应收股利

存货4277844.88122970146.49

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产58295672.6997791027.27

流动资产合计878257660.511147830676.59

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资310567944846.9310567682975.94

其他权益工具投资1750546713.481935005596.28其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1227901611.411281616981.26

在建工程15420040.5813321859.17生产性生物资产油气资产

使用权资产10964712.933478698.86

无形资产52701415.9253981261.16

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

49/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

长期待摊费用634830.10898798.42

递延所得税资产34937134.8334627866.98

其他非流动资产15238600.9217612508.32

非流动资产合计13676289907.1013908226546.39

资产总计14554547567.6115056057222.98

流动负债：

短期借款86775028.3330322682.91交易性金融负债衍生金融负债

应付票据15521054.8453063707.88

应付账款139546050.22185551557.08预收款项

合同负债5186053.87364159954.96

应付职工薪酬28884686.8330190243.74

应交税费14427354.486491003.00

其他应付款8147975.167962320.33

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债3615213.4412024633.15

其他流动负债27205566.40133403.50

流动负债合计329308983.57689899506.55

非流动负债：

长期借款31531078.2251556840.45应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7093054.661282085.92

长期应付款305637654.37304093500.00

长期应付职工薪酬71254754.7068943413.04预计负债

递延收益93647000.8993733418.10

递延所得税负债289085825.72333946802.63

其他非流动负债150159262.42165707087.45

非流动负债合计948408630.981019263147.59

负债合计1277717614.551709162654.14

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）2080570520.002080570520.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积8496228836.458496228836.45

减：库存股

其他综合收益862420846.55997015008.64专项储备

盈余公积379886066.80379972715.10

未分配利润1457723683.261393107488.65

所有者权益（或股东权益）合13276829953.0613346894568.84计负债和所有者权益（或股东14554547567.6115056057222.98权益）总计

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳

50/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入1572729947.661475118226.39

其中：营业收入61961702765.61984073653.09

利息收入*248450728.69219374112.35已赚保费

手续费及佣金收入*362576453.36271670460.95

二、营业总成本1542007528.281593276610.78

其中：营业成本61783347399.34787517077.60

利息支出*158880463.44233062745.08

手续费及佣金支出*83494222.0759162543.28退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加628158186.1212491977.06

销售费用632478508.412736009.03

管理费用64488957754.20471621101.21研发费用65

财务费用6616690994.7026685157.52

其中：利息费用19079767.1526841587.68

利息收入856873.231230655.30

加：其他收益6724870627.8426926336.61

投资收益（损失以“-”号填列）68248508947.88496371720.34

其中：对联营企业和合营企业的投资收-2650600.68-2354586.94益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）-543892.53-142615.25

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）69

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）70364946507.0431902784.63

信用减值损失（损失以“-”号填列）71-138881537.7029347499.16

资产减值损失（损失以“-”号填列）72379304.67

资产处置收益（损失以“-”号填列）7323297.75-135002.48

三、营业利润（亏损以“-”号填列）529646369.66466491643.29

加：营业外收入7422670.192206928.66

减：营业外支出752479691.561992881.92

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）527189348.29466705690.03

减：所得税费用76129758848.32106236190.20

五、净利润（净亏损以“-”号填列）397430499.97360469499.83

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）397430499.97360469499.83

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”404093057.84380020666.60号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-6662557.87-19551166.77

六、其他综合收益的税后净额-133005832.69-62006138.00

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的-133005832.69-62006138.00税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益-132429783.27-13751124.78

（1）重新计量设定受益计划变动额

51/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动-132429783.27-13751124.78

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益-576049.42-48255013.22

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动-465712.50-47478746.23

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备-110336.92-776266.99

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额264424667.28298463361.83

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额271087225.15318014528.60

（二）归属于少数股东的综合收益总额-6662557.87-19551166.77

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.190.18

（二）稀释每股收益(元/股)0.190.18

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入4551973831.54528737194.09

减：营业成本4417087835.78364123325.97

税金及附加-905080.172207950.20销售费用

管理费用48172951.7550669784.76研发费用

财务费用2207114.874763998.69

其中：利息费用2211875.115165182.83

利息收入568212.93817009.44

加：其他收益6097442.444992444.95

投资收益（损失以“-”号填列）56453466.8477749472.97

其中：对联营企业和合营企业的投261870.99-123351.45资收益以摊余成本计量的金融资产

终止确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号-56274.9850393.43填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）304097.01262956.20

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）98209740.62190027402.02

加：营业外收入4300.002158590.52

减：营业外支出382125.91155781.37

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）97831914.71192030211.17

52/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

减：所得税费用32435885.4625089939.60

四、净利润（净亏损以“-”号填列）65396029.25166940271.57

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号65396029.25166940271.57填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-134594162.09-15127352.47

（一）不能重分类进损益的其他综合收-134594162.09-15127352.47益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

益

3.其他权益工具投资公允价值变动-134594162.09-15127352.47

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-69198132.84151812919.10

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金290480240.44264885478.24客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金647201484.89510063199.47

拆入资金净增加额10000000.00-90000000.00

回购业务资金净增加额1879493962.29-1008352058.62

代理买卖证券收到的现金净额324718767.40

融出资金净减少额158220375.55

收到的税费返还3135639.55

收到其他与经营活动有关的现金78（1）554064762.761835472970.83

经营活动现金流入小计3709094857.331670289965.47

购买商品、接受劳务支付的现金372961730.77353808837.08客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

53/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

代理买卖证券支付的现金净额35508842.14

为交易目的而持有的金融资产净增1974972550.75389915944.17加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金167723116.06184972959.25

融出资金净增加额489364749.17支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金434381187.21419995018.52

支付的各项税费63376256.9952814142.66

支付其他与经营活动有关的现金78（1）221824827.03194584384.42

经营活动现金流出小计3724604417.981631600128.24

经营活动产生的现金流量净额-15509560.6538689837.23

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4485153.09451558.10

取得投资收益收到的现金6534305.472853755.42

处置固定资产、无形资产和其他长7117000.0031000.00期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金78（2）

投资活动现金流入小计18136458.563336313.52

购建固定资产、无形资产和其他长130726902.80205237709.15期资产支付的现金

投资支付的现金382290.101028959.98质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金78（2）

投资活动现金流出小计131109192.90206266669.13

投资活动产生的现金流量净额-112972734.34-202930355.61

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金510378107.90652393604.84

发行债券收到的现金1647080000.003155830000.00

收到其他与筹资活动有关的现金78（3）15919112.38

筹资活动现金流入小计2173377220.283808223604.84

偿还债务支付的现金1491623643.562679193901.64

分配股利、利润或偿付利息支付的143190404.30147894065.02现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金78（3）14275196.5134691064.55

筹资活动现金流出小计1649089244.372861779031.21

筹资活动产生的现金流量净额524287975.91946444573.63

四、汇率变动对现金及现金等价物的-1665492.17-378800.78影响

五、现金及现金等价物净增加额394140188.75781825254.47

加：期初现金及现金等价物余额12997136457.4811124299054.64

六、期末现金及现金等价物余额13391276646.2311906124309.11

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳

54/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金204007076.32161326247.91

收到的税费返还3135611.21

收到其他与经营活动有关的现金31544043.9856101907.61

经营活动现金流入小计238686731.51217428155.52

购买商品、接受劳务支付的现金233453919.54194511811.31

支付给职工及为职工支付的现金101856221.1193263441.40

支付的各项税费19877599.2119867127.21

支付其他与经营活动有关的现金9886301.7053505745.36

经营活动现金流出小计365074041.56361148125.28

经营活动产生的现金流量净额-126387310.05-143719969.76

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4452780.09441144.10

取得投资收益收到的现金6451967.4477804188.25

处置固定资产、无形资产和其他长31000.00期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计10904747.5378276332.35

购建固定资产、无形资产和其他长34343528.9568464395.38期资产支付的现金

投资支付的现金348251.101018545.98取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计34691780.0569482941.36

投资活动产生的现金流量净-23787032.528793390.99额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金56428483.9081373604.84

收到其他与筹资活动有关的现金15919112.38

筹资活动现金流入小计72347596.2881373604.84

偿还债务支付的现金29999000.00117839566.42

分配股利、利润或偿付利息支付的941316.885476761.93现金

支付其他与筹资活动有关的现金6430097.821858142.34

筹资活动现金流出小计37370414.70125174470.69

筹资活动产生的现金流量净34977181.58-43800865.85额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-115197160.99-178727444.62

加：期初现金及现金等价物余额602213050.89773642092.27

六、期末现金及现金等价物余额487015889.90594914647.65

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳

55/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专

减：少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或优永项其其资本公积库存其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计

股本)他先续储他股股债备

一、上年期末余额2080570520.007550437513.86835665364.85531606716.28251381248.801728404272.9212978065636.71-131837822.5912846227814.12

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2080570520.007550437513.86835665364.85531606716.28251381248.801728404272.9212978065636.71-131837822.5912846227814.12

三、本期增减变动金

“-”-133005832.69-187047.14402409633.60269216753.77-6662557.87262554195.90额（减少以号填列）

（一）综合收益总额-134876304.07404093057.84269216753.77-6662557.87262554195.90

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通

股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

的分配

4．其他

（四）所有者权益内1870471.38-187047.14-1683424.24部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

56/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转1870471.38-187047.14-1683424.24

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2080570520.007550437513.86702659532.16531419669.14251381248.802130813906.5213247282390.48-138500380.4613108782010.02

2025年半年度

归属于母公司所有者权益

项目其他权益工具专所有者权益合减：少数股东权益

实收资本(或股其他综合收项一般风险准其计优永资本公积库存盈余公积未分配利润小计

本)其他先续益储备他股股债备

一、上年期末余额2080570520.007550437513.86971366866.55519567165.36251381248.801496739087.1612870062401.73-85191173.1712784871228.56

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2080570520.007550437513.86971366866.55519567165.36251381248.801496739087.1612870062401.73-85191173.1712784871228.56三、本期增减变动金额（减“-”-62006138.00380020666.60318014528.60-19551166.77298463361.83少以号填列）

（一）综合收益总额-62006138.00380020666.60318014528.60-19551166.77298463361.83

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

57/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2080570520.007550437513.86909360728.55519567165.36251381248.801876759753.7613188076930.33-104742339.9413083334590.39

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

项目实收资本(或其他权益工具其他综合收所有者权益合

)资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股本优先股永续债其他益计

一、上年期末余额2080570520.008496228836.45997015008.64379972715.101393107488.6513346894568.84

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2080570520.008496228836.45997015008.64379972715.101393107488.6513346894568.84三、本期增减变动金额（减少以“-”-134594162.09-86648.3064616194.61-70064615.78号填列）

（一）综合收益总额-135460645.0365396029.25-70064615.78

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

58/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转866482.94-86648.30-779834.64

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收

益

5．其他综合收益结转留存收益866482.94-86648.30-779834.64

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2080570520.008496228836.45862420846.55379886066.801457723683.2613276829953.06

2025年半年度

项目实收资本(或其他权益工具所有者权益合

)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股本优先股永续债其他计

一、上年期末余额2080570520.008496228836.451101153101.60367933164.181388780056.4013434665678.63

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2080570520.008496228836.451101153101.60367933164.181388780056.4013434665678.63三、本期增减变动金额（减少以“-”-15127352.47166940271.57151812919.10号填列）

（一）综合收益总额-15127352.47166940271.57151812919.10

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资

本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他

（三）利润分配

59/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2080570520.008496228836.451086025749.13367933164.181555720327.9713586478597.73

公司负责人：赵洪波主管会计工作负责人：沈志彤会计机构负责人：蔡苏艳

60/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

（一）公司注册地、组织形式和总部地址

哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为哈尔滨岁宝热电股份有限公司，经哈尔滨市经济体制改革委员会哈体改发〔1993〕242号文件批准，以哈尔滨化工热电厂为主要发起人，并联合阿城市热电厂、岁宝集团（深圳）实业有限公司共同发起设立的股份有限公司。公司于1994年8月9日在上海证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为

91230100128025258G 的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2024年12月31日，本公司累计发行股份总数208057.05万股，注册资本为208057.05万元，注册地址：哈尔滨市松北区创新二路277号，总部地址：哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中心大厦29层。

法定代表人：赵洪波。母公司为哈尔滨投资集团有限责任公司，集团最终实际控制人为哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会。

（二）公司业务性质和主要经营活动

实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。

（三）财务报表批准报出本财务报表业经本公司董事会于2026年8月13日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

√适用□不适用

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

61/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

本期重要的应收款项核销金额≥100万元人民币

本期重要的其他应收款核销金额≥50万元人民币

重要的在建工程项目发生额≥100万元人民币或期末余额≥100万元人民币

账龄超过1年的重要应付账款金额≥500万元人民币

账龄超过1年的重要其他应付款金额≥100万元人民币

重要逾期利息金额≥500万元人民币

重要的其他债权投资金额≥5000万元人民币

重要的非全资子公司资产总额或营业收入或净利润≥合并金额的10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

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通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见本节五/7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。

其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见本节五/7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身

或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

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本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

1）合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

2）抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

3）抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发

生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

4）站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

1）增加子公司或业务

*同一控制下企业合并增加的子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

C.编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

*非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

A编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B 编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

2）处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

1）子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，

在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

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2）“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也

与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

3）因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税

主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

4）本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

5）子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

1）购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的

净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

2）通过多次交易分步取得子公司控制权的

*通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

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合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有

者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

*通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益

以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

3）本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4）本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

*一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关

资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

*多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

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如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

D.一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

5）因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。

在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1)确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

2)确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5)确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

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9、现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、

与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

*客户交易结算资金会计核算方法本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在“银行存款”科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。本公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收入。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

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当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损

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益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之

外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2）贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。

贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

3）以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

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*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计

入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权

投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

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于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

*应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划

分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

无风险银承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产行承兑票违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付负债表日债务人的特定因素、以及对当前状况和据组合合同现金流量义务的能力很强未来经济状况预测的评估进行调整商业承兑

由客户承兑，存在一定的预期信用损失风险参考历史信用损失经验，计提预期信用损失汇票

应收账款确定组合的依据如下：

确定组合的组合名称计提方法依据一般企业账龄一般企业账按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提组合龄

合并范围内关合并范围内参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以联方组合关联方及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整金融企业账龄金融企业账按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提组合龄

应收证券清算应收证券清参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以款组合算款及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

其他应收款确定组合的依据如下：

确定组合的依组合名称计提方法据一般企业账龄组一般企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提合

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合并范围内关联合并范围内关参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、方组合联方以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整金融企业账龄组金融企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提合

融资租赁保证金融资租赁保证参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、组合金以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

确定可收回的未确定可收回的参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、达账项组合未达账项以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

确定可收回的企确定可收回的参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、业年金组合企业年金以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

确定可收回的其确定可收回的参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、他事项组合其他事项以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

*债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

2）具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

3）信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时

所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

*预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

*债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

*作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

*预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

*借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

*债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

*合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

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根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

4）已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃

市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

5）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6）本公司对信用业务和以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券

投资建立了减值模型，具体为：

*融出资金减值模型

A.适用范围融出资金

注：约定式购回证券交易可参考融出资金减值模型。

B.风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，依据信用业务的特征，参考融出资金的客户维持担保比例，对融出资金的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：信用风险较低：客户借款对应的维持担保比例大于等于警戒线；

第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加：客户借款对应的维持担保比例大于等于平仓线，小于警戒线；

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第三阶段：初始确认后已发生违约风险：客户借款对应的维持担保比例小于平仓线或借款逾期。

C.减值计算

预期信用损失模型的计算公式为：

预期信用损失(ECL)=违约风险暴露（EAD）×违约率(PD)×违约损失率(LGD)×前瞻性调整因

子（AdjFactor）

违约风险暴露（EAD）：表内业务违约风险暴露等于违约时点后合同应收的全部现金流按实际

利率折现到违约时点的现值；表外业务基于实质重于形式的原则，考虑转换为表内业务的可能性，即信用转换系数，信用转换系数通过参考行业基准或其他合理方法来确定。

违约率(PD)：公司采用融出资金的历史数据（采用报表日前连续 5 年的历史数据，期限原则上不得变更）进行违约率计算，并每期对违约率在已确定的期间基础上进行滚动更新。对于违约率计算，公司依据历史情况计算出违约率适用于处于风险第一阶段和风险第二阶段的资产，按照总体金额计算。

违约损失率(LGD)：公司基于本公司历史数据，根据债项的风险特征进行分类，将历史违约损

失率（5年滚动）的加权平均值作为违约损失率与证券行业历史违约损失率对比分析，采用行业

历史违约损失率计提减值，公司自行确定的融出资金业务违约损失率一经确定一般不得更改。

前瞻性调整因子（AdjFactor）：考虑到融资融券信用风险及损失主要受证券市场波动影响，在市场主要股指上证综指在一个月内出现大幅下跌，跌幅超过10%时，评估前瞻性调整系数为1.1，跌幅超过20%评估前瞻性调整系数为1.2，对于指数上涨或跌幅小于10%评估前瞻性调整系数为1.0。

*股票质押减值模型

A.适用范围

买入返售金融资产-股票质押式回购

B.风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，依据信用业务的特征，参考股票质押回购的客户履约保障比例，对股票质押回购业务的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：信用风险较低：客户借款对应的履约保障比例大于等于预警线；

第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加：客户借款对应的履约保障比例大于等于100%且小于预警线或借款逾期天数小于等于90天；

第三阶段：初始确认后已发生违约风险：客户借款对应的履约保障比例小于100%或借款逾期天数大于90天。

C.减值计算

预期信用损失模型的计算公式为：

预期信用损失(ECL)=违约风险暴露（EAD）×违约率(PD)×违约损失率(LGD)×前瞻性调整因

子（AdjFactor）

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违约风险暴露（EAD）：表内股票质押融出资金的账面本金和应收利息之和作为违约风险暴露。

违约率(PD)：公司基于股票质押业务开展至今的历史风险分类数据建立基础迁徙矩阵，通过前瞻性调整，得到调整后的迁徙矩阵和对应剩余期限内的违约率。

违约损失率(LGD)：公司在历史数据不充足的情况下，考虑基于行业基准违约损失率，根据债项和风险缓释工具的特征进行适当调整；公司自行确定的股票质押业务违约损失率一经确定一般不得更改。

前瞻性调整因子（AdjFactor）：在预期经济环境向好的情况下，前瞻性调整因子=0.8；在预期经济环境变差的情况下，前瞻性调整因子=1.2；在预期经济环境与现在差异不大时，前瞻性调整因子=1，前瞻性调整因子每年进行一次调整，除非宏观环境发生重大变化，调整幅度一般不超过10%。

*以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资减值模型。

A.适用范围

a.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中的债券。

b.以摊余成本计量的金融资产中的债券。

B.风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，根据债券外部评级，对债券投资的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：债券投资的信用风险较低，情况如下：

a.投资境外债券的评级在国际外部评级 BBB 以上（含），投资境内债券的评级在国内外部评级 AA 以上（含）；

b.初始确认时评级在 BBB-以下的境外债券和初始确认时评级在 AA 以下的境内债券在持有期

间未发生评级下调（不包括已发生信用减值的债券）。

第二阶段：债券投资的信用风险显著增加。以下情况表明持有债券信用风险显著增加：

a.初始确认时评级在 BBB-以上（含）的境外债券的评级发生下调，且下调后等级在 BBB-以下（不含）；初始确认时评级在 AA 以上（含）的境内债券的评级发生下调，且下调后等级在 AA 以下（不含）；

b.初始确认时评级在 BBB 以下的境外债券的评级发生下调；初始确认时评级在 AA 以下的境内债券的评级发生下调；

c.宏观经济环境的重大不利变化；

d.发行人所处行业环境或政策、地域环境的重大不利变化；

e.发行人合并报表口径主要经营或财务指标发生重大不利变化；

f.发行人控股股东、实际控制人发生重大不利变化；

g.发行人未按规定或约定履行信息披露义务或募集说明书相关承诺，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

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h.发行人、增信机构或实际控制人受到刑事处罚、行政处罚、被采取行政监管措施或涉嫌违

法犯罪的情况，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

i.其他可以认定债券信用风险显著增加的情况。

第三阶段：已发生信用减值的债券。已发生信用减值的债券的证据包括下列可观察信息：

a.发行人发生重大财务困难；

b.发行人不能按期偿付本金或利息；

c.发行人不能履行回售义务；

d.发行人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；

e.发行人很可能破产或进行其他财务重组；

f.发行人的其他债券违约；

g.其他可视情况认定为违约的情况。

C.减值计算

第一阶段：

减值金额=（单只债券减值评估日账面摊余成本+该只债券应收利息）×边际违约率×违约损

失率×前瞻性调整因子

第二阶段：

减值金额=（单只债券减值评估日账面摊余成本+该只债券应收利息）×边际违约率×违约损

失率×债券剩余期限×前瞻性调整因子

第三阶段减值计算：

划分为第三阶段的债券投资为已发生信用减值的债券，应按照债券投资的账面价值和可收回金额的现值之差单项计提减值准备。

7）核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；将金

融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

1）终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

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在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

*所转移金融资产的账面价值；

*因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

*终止确认部分在终止确认日的账面价值；

*终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

2）继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

3）继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本节五/*公允价值计量。

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12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司对应收票据按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据详见本节五/11.

（5）金融工具减值。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用本公司对应收账款按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据详见本节五

/11.（5）金融工具减值。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

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本公司对其他应收款按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据详见本节五

/11.（5）金融工具减值。

*代理承销证券业务

本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：

通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产；采用代销方式承销证券的，将未售出证券退还委托单位。

*代理兑付债券业务本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。

*受托理财业务

本公司受托理财业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和专项资产管理业务。本公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。本公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。

在编制财务报表时，对由本公司作为管理人的集合资产管理计划，本公司综合考虑享有这些集合资产管理计划的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将符合条件的集合资产管理计划纳入合并报表范围。

本公司已在财务报表附注中披露受托理财业务的相关信息，详见本节七/*手续费及佣金净收入。

*公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

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存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

*公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次

使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、周转材料、开发成本、开发产品等。

（2）发出存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

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（3）存货的盘存制度本公司存货采用永续盘存制。

（4）周转材料的摊销方法

1）低值易耗品摊销方法：低值易耗品采用五五摊销法。

2）包装物的摊销方法：包装物采用五五摊销法。

3）其他周转材料的摊销方法：其他周转材料采用五五摊销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

1）产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以

该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至

完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

3）本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

4）资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在

原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

82/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五/11.金融工具。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出

售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量

的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金

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额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或

非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折

旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

2）可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

（1）终止经营的认定标准

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联

计划的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（2）列报本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组

中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

19、长期股权投资

√适用□不适用

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

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共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权

在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

1）企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

*同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

*同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

*非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定

其投资成本：

*以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

*以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

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*通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

*通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业

的长期股权投资采用权益法核算。本公司对联营企业的权益性投资，其中通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的部分，以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。

1）成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

2）权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

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因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见本节五/18.持有待售的非流动资产或处置组。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表做相应调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注本节五/27.长期资产减值。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

1）投资性房地产的分类

投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

*已出租的土地使用权。

*持有并准备增值后转让的土地使用权。

*已出租的建筑物。

2）投资性房地产的计量模式

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见本节五/27.长期资产减值。

本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）

房屋、建筑物尚可使用年限3.00

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物直线法20-403%-5%2.38%-4.85%

专用设备直线法10-203%-5%4.75%-9.70%

通用设备直线法10-183%-5%5.28%-9.70%

运输设备直线法5-123%-5%7.92%-19.40%

电子设备及其他设备直线法5-83%-5%11.88%-19.40%

融资租入固定资产：

其中：房屋及建筑物直线法20-403%-5%2.38%-4.85%

专用设备直线法203%4.85%

通用设备直线法10-183%-5%5.28%-9.70%

电子设备及其他设备直线法5-83%-5%11.88%-19.40%

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如上表所示。

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

22、在建工程

√适用□不适用

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。

所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资

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产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列

条件时予以资本化计入相关资产成本：

1）资产支出已经发生；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1）无形资产的计价方法

按取得时的实际成本入账。

2）无形资产使用寿命及摊销

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*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

预计使用项目依据依据寿命

土地使用权142.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权250.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权350.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权441.50年权证记载期限公司之土地

土地使用权545.42年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权645.42年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权750.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

850.00按照工业用地的法定使用年土地使用权年全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司之土地

限进行摊销

计算机软件5-10年每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

1）研发支出归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部

研究开发费用、其他费用等。

2）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

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开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

3）开发阶段支出资本化的具体条件

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资

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产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

*买入返售业务与卖出回购业务买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。

卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

29、合同负债

√适用□不适用本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

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1）职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

2）职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

3）医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费。

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

4）短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

5）短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

*企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

*因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

1）设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

2）设定受益计划

*确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量

93/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

*确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

*确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

*确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

A.精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

B.计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;C.资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益并且在后

续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

94/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

1）符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

2）符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

*服务成本；

*其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

*重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

1）该义务是本公司承担的现时义务；

2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

3）该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

95/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

*电力、热力、水泥等销售收入及供热管网建设费收入

A电力销售收入

96/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

当电力供应至各电厂所在地的电网公司时，电网公司取得电力的控制权，与此同时本公司及其子公司确认收入。

B热力销售收入

当热力供应至购热客户时，购热客户取得热力控制权，与此同时本公司及其子公司确认收入。

C水泥销售收入

当水泥供应至购买水泥客户时，购买水泥客户取得水泥控制权，与此同时本公司之子公司确认收入。

D供热管网建设费收入供热管网建设费收入为连接本公司及其子公司的供热网络至客户指定地点收取的安装费用收入。此收入递延至当安装工程完成后，根据相关服务的年限按直线法确认为收入。

*手续费及佣金收入

A代理买卖证券业务：

在代理买卖证券交易日予以确认。

B代兑付证券业务：

于代兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。

C代保管证券业务：

于代保管服务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。

D证券承销业务：

代理承销业务在提供劳务交易的结果能够可靠估计、合理确认时，通常于发行项目完成后，即客户取得服务控制权时确认结转收入。

E发行保荐、财务顾问业务：

承销收入于本公司完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

F受托客户资产管理业务：

在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。

*利息收入本公司对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，根据相关金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但对于已发生信用减值的金融资产，改按该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定利息收入，均列报为“利息收入”。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投资，持有期间产生的利得计入当期损益，列报为“投资收益”。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

97/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

35、合同成本

√适用□不适用合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

1）本公司能够满足政府补助所附条件；

2）本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

98/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

1）与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

2）与收益相关的政府补助

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

3）政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

4）政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

99/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所

得税的影响额不确认为递延所得税资产：

1）该项交易不是企业合并；

2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。

对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

*暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

*未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认

本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

1）因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：

*商誉的初始确认；

*具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

2）本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影

响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

*本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

*该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

1）与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

2）直接计入所有者权益的项目

100/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。

暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形

成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述

法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

3）可弥补亏损和税款抵减

*本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

*因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

4）合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

1）本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

101/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

√适用□不适用

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：1）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；2）该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

本公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1）租赁负债的初始计量金额；

2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3）承租人发生的初始直接费用；

4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定

状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量。

前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；

对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

（2）租赁负债

102/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容:

1）固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

4）行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

5）根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁

在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

租赁变更的会计处理

（1）租赁变更作为一项单独租赁

103/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

（2）租赁变更未作为一项单独租赁

1）本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

2）本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

售后租回

本公司按照本节五/34.收入的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照本节五/11.金融工具对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

（2）本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照本节五/11.金融工具对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

*终止经营

104/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组

中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

*融资融券业务

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本公司对融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入；对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理。

对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

本公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不将其计入资产负债表。本公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币受重要影响的报表影响会计政策变更的内容和原因项目名称金额

105/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告2026年6月4日，财政部发布了《企业会计准则解释第20号》（财会〔2026〕7号，对本公司报告期内以下简称解释20号），自2026年1月1日起施行。本公司于2026年1月1日起执财务报表无重大影行解释20号的规定。响。

其他说明

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税电力、水泥、建材产品的应税销售额13%

蒸汽、采暖的应税销售额9%

工程劳务收入9%

租赁收入5%

其他应税服务收入6%/3%

城市维护建设税实缴流转税税额*17%

教育费附加实缴流转税税额*15%

按照房产原值（包含地价）的70%为纳税基准，税率为房产税1.2%，或以租金收入为纳税基准，税率为12%。

本公司职工的个人所得税，投资者股息分红、利息收入产个人所得税

生的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。

*1江海证券有限公司各证券营业部城市维护建设税和教育费附加按照所在地税务机关规定的税率计缴。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

哈尔滨哈投投资股份有限公司25%

黑龙江岁宝热电有限公司25%

江海证券有限公司*125%

哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司25%

江海证券投资（上海）有限公司25%

江海证券创业投资（上海）有限公司*2小微企业

哈尔滨科迈隆城市建设综合开发有限公司*2小微企业

哈尔滨太平供热有限责任公司25%

哈尔滨正业热电有限责任公司25%

哈尔滨瑞思供热有限责任公司*2小微企业*1报告期，根据国家税务总局公告2012年第57号《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》，江海证券有限公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业

106/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

所得税征收管理办法，按年计算，江海证券有限公司总部和营业部分季预缴，季度终了后15日内预缴，总部年度终了后5个月内汇算清缴。

*2根据财政部、税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

2、税收优惠

√适用□不适用根据财政部、国家税务总局《关于延续供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知》（财税〔2019〕38号）、《财政部税务总局关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财政部税务总局公告2021年第6号）以及《财政部税务总局关于延续实施供热企业有关税收优惠的公告》（财政部税务总局公告2023年第56号），本公司自2019年1月1日至2027年供暖期结束，向居民个人（以下统称居民）供热而取得的采暖费收入免征增值税。向居民供热而取得的采暖费收入，包括供热企业直接向居民收取的、通过其他单位向居民收取的和由单位代居民缴纳的采暖费。自2019年1月1日至2027年供暖期结束，对向居民供热而收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。

3、其他

√适用□不适用其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金18709.7522589.84

银行存款10511089722.7710389425790.49

其中：公司存款954421046.541296130112.41

客户存款9556668676.239093295678.08

其他货币资金34759426.4619622222.38

加：未到期应收利息125610.9710323.16

合计10545993469.9510409080925.87

其中：存放在境外的款项总额其他说明

截至2026年6月30日，本公司受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金4656316.4619519112.38

冻结资金103110.00103110.00

理财在途资金30000000.00

合计34759426.4619622222.38

107/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

按币种列示期末余额期初余额项目折算折算原币金额折人民币金额原币金额折人民币金额率率

现金——18709.75——22589.84

其中：人民币18709.751.0018709.7522589.841.000022589.84

银行存款——10511089722.77——10389425790.49

其中：自有资金——954421046.54——1296130112.41

其中：人民币939518857.021.0000939518857.021280476270.311.00001280476270.31

港币7351095.550.86866385161.597456459.850.90326734674.53

美元1250499.636.81098517027.931268945.997.02888919167.57

其中：客户资金——9556668676.23——9093295678.08

其中：人民币9549811395.391.009549811395.399086225526.991.00009086225526.99

港币2364898.350.86862054155.152916145.340.90322633862.47

美元705211.606.81094803125.69631158.757.02884436288.62

其他货币资金——34759426.46——19622222.38

其中：人民币34759426.461.0034759426.4619622222.3819622222.38

加：未到期应收利息——125610.97——10323.16

合计——10545993469.95——10409080925.87其中，融资融券业务：

期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

客户信用资金791164730.19967478243.78

其中：人民币791164730.191.00791164730.19967478243.781.00967478243.78

*结算备付金

（1）按类别列示项目期末余额期初余额

客户备付金1756442836.091581591804.01

公司备付金1123725377.621026096273.14

合计2880168213.712607688077.15

（2）按币种列示期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金——1123725377.62——1026096273.14

其中：人民币1123725377.621.00001123725377.621026096273.141.00001026096273.14

客户普通备付金——1566655795.52——1413108436.53

其中：人民币1537917482.531.00001537917482.531385911838.421.00001385911838.42

港币7882962.970.86866847141.647491779.700.90326766575.43

美元3214137.836.810921891171.352906616.027.028820430022.68

客户信用备付金——189787040.57——168483367.48

其中：人民币189787040.571.0000189787040.57168483367.481.0000168483367.48

合计——2880168213.71——2607688077.15

*拆出资金项目期末余额期初余额

融出资金5861094821.755369932732.83

（1）按类别列示项目期末余额期初余额

1.融资融券业务融出资金5862581818.565374570813.53

2.孖展融资--

合计5862581818.565374570813.53

108/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

减：减值准备1486996.814638080.70

融出资金净值5861094821.755369932732.83

（2）按融出资金对手方列示项目期末余额期初余额

境内5862581818.565374570813.53

其中：个人5338682025.954906871749.73

机构523899792.61467699063.80

减：减值准备1486996.814638080.70

账面价值合计5861094821.755369932732.83

（3）按账龄分析期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备账龄比例比例比例比例

金额%金额%金额%金额（）（）（）（%）

1-33414584388.2558.24866081.920.033657099525.1968.043155958.550.09

个月

3-6866328519.4014.78219737.270.03624314667.6511.62538763.360.09

个月

6-12827548269.5914.12209900.970.03301060132.625.60259805.150.09

个月

1年754120641.3212.86191276.650.03792096488.0714.74683553.640.09

以上

合计5862581818.56100.001486996.810.035374570813.53100.004638080.700.09

（4）担保物信息担保物类别2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值

资金684202449.82718864573.24

债券48392.47527651.08

股票15597716458.2713632110192.12

基金487297469.97289391052.88

合计16769264770.5314640893469.32

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计入当13037343383.8510691071682.70/期损益的金融资产

其中：

债务工具投资5893757582.725246577169.67/

权益工具投资7143585801.135444494513.03/

指定以公允价值计量且其变动计23950000.0023950000.00入当期损益的金融资产

其中：

权益工具投资23950000.0023950000.00

合计13061293383.8510715021682.70/

其他说明：

√适用□不适用存在限售期及承诺条件的交易性金融资产

109/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

截止2026年6月30日，公司持有的存在限制条件的交易性金融资产为限售股票、上市期基金、卖出回购业务转让过户或质押债券、违约待处置的资管产品、违约待处置的信托产品，公允价值合计5404211130.40元。

3、衍生金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额利率衍生工具权益衍生工具其他衍生工具合计

其他说明：

按照类别列示期末余额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具---57496107200.00--

国债期货---3296107200.00--

利率互换---54200000000.00--

权益衍生工具---304378200.00--

股指期货---304378200.00--

其他衍生工具---40348150--

商品期货---40348150--

合计---57840833550--

续：

期初余额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具---54212742300.00--

国债期货---2182742300.00--

利率互换---52030000000.00--

权益衍生工具---38551480.00--

股票期货---38551480.00--

其他衍生工具---62540080.00--

商品期货---62540080.00--

合计---54313833860.00--

按照每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定，衍生金融资产/负债项下的期货投资等衍生工具与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示。

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据307570.71

商业承兑票据2492620.56

合计2800191.27

110/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价计提比账面价值计提比

金额比例(%)金额(%)金额比例(%)金额例例(%)值

其中：

按组合计提坏账2800191.27100.002800191.27准备

其中：

无风险银行承兑307570.7110.98307570.71票据组合

商业承兑汇票组2492620.5689.022492620.56合

合计2800191.27//2800191.27//

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：无风险银行承兑票据组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑票据组合307570.71

合计307570.71按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

组合计提项目：商业承兑汇票组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合2492620.56

合计2492620.56按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

111/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用应收票据期末余额较期初余额增加的主要原因是控股子公司黑岁宝应收商业承兑票据增加。

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2054115956.72524350503.80

1年以内2054115956.72524350503.80

1至2年12784066.6114695215.31

2至3年22533475.2422095445.38

3至4年8014431.938319270.83

4至5年40208097.8241354214.24

5年以上32450576.7932153899.74

合计2170106605.11642968549.30

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额(%)金额比例价值金额(%)金额比例价值(%)(%)

按单项计提93795843.904.3261109709.0865.1532686134.8294310218.7214.6761570208.7565.2832740009.97坏账准备

其中：

按组合计提2076310761.2195.6813325500.090.642062985261.12548658330.5885.3314736565.652.69533921764.93坏账准备

其中：

一般企业账24733062.011.1511542550.0946.6713190511.9228395318.514.4213010070.6545.8215385247.86龄组合

112/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

金融企业账16815000.000.771782950.0010.601503205013963300.002.171726495.0012.3612236805.00龄组合

应收证券清2034762699.2093.762034762699.20506299712.0778.74506299712.07算款组合

合计2170106605.11/74435209.17/2095671395.94642968549.30/76306774.40/566661774.90

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

应收恒大商票40317917.348265501.7920.50存在抵押资产

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5023663545.50100.00预期无法收回

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8612901100.86100.00预期无法收回

有资产抵押的应收款6050455.705416736.4389.53存在抵押资产

哈尔滨华旗饭店有限公司6000398.866000398.86100.00预期无法收回

黑龙江鼎泰祥商品混凝土有限公司2200000.002200000.00100.00预期无法收回

大连绿波（阿城）房地产开发有限公962032.80962032.80100.00预期无法收回司

黑龙江新世纪能源有限公司959749.61959749.61100.00该公司正在清算过程中

宝塔石化集团财务有限公司600000.00600000.00100.00预期无法收回

其他140643.23140643.23100.00预期无法收回

合计93795843.9061109709.0865.15/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：一般企业账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内12380329.78508080.634.10

1－2年1630581.91339487.1520.82

2－3年284770.95266659.5793.64

3－4年

4－5年315562.13306505.5097.13

5年以上10121817.2410121817.24100.00

合计24733062.0111542550.0946.67

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：金融企业账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内7843000.00392150.005.00

1－2年8672000.001300800.0015.00

2－3年300000.0090000.0030.00

合计16815000.001782950.0010.60

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：应收证券清算款组合

113/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内2034762699.20

合计2034762699.20

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动单项计提预期

信用损失的应61570208.75460499.6761109709.08收账款按组合计提预

期信用损失的14736565.6514005.293175212.881750142.0313325500.09应收账款

其中：一般企业13010070.65-42449.713175212.881750142.0311542550.09账龄组合

金融企业账龄1726495.0056455.001782950.00组合

合计76306774.4014005.293635712.551750142.0374435209.17

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

114/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

占应收账款合同应收账款和合和合同资产应收账款期末资产坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额期末末余额额计数的比例余额

（%）

中国证券登记结算有限责任公司2034762699.202034762699.2093.76

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5023663545.501.0923663545.50

哈尔滨三一商品混凝土有限公司18849117.1018849117.100.873482228.02

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8612901100.860.5912901100.86

山东省和晟投资有限公司7772000.007772000.000.361165800.00

合计2097948462.662097948462.6696.6741212674.38其他说明

其他说明：

√适用□不适用

应收账款期末余额较期初余额增加269.83%，主要原因是全资子公司江海证券期末应收证券清算款大幅度增加。

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

115/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

116/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内56141511.0199.4746738574.7395.97

1至2年120029.710.25

2至3年1537001.553.16

3年以上300030.000.53300030.000.62

合计56441541.01100.0048695635.99100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司26925343.2947.70

黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司10415744.4118.45

华能煤业有限公司煤炭销售分公司7350000.0013.02

国能销售集团东北能源贸易有限公司5555383.529.84

北京建机天润资产管理有限公司599112.001.06

合计50845583.2290.07

其他说明：

其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

117/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

应收利息2322430.677048906.43应收股利

其他应收款234783345.14349589760.33

合计237105775.81356638666.76

其他说明：

√适用□不适用

其他应收款期末余额较期初余额减少33.52%，主要原因是全资子公司江海证券应收信托款计提减值准备较期初增加应收利息

(1)应收利息分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

权益工具652930.463513063.77

买入返售60175720.4760175720.47

融资融券580152.50713274.44

减：坏账准备59086372.7657353152.25

合计2322430.677048906.43

(2)重要逾期利息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是否发生减值借款单位期末余额逾期时间逾期原因及其判断依据

邱茂国13959778.182018年股票质押式回购交易对手违约是

北京弘高慧目投资有限公司11457874.102017年股票质押式回购交易对手违约是

耀莱文化产业股份有限公司8303891.702018年股票质押式回购交易对手违约是

华信超越（北京）投资有限公司6228858.352018年股票质押式回购交易对手违约是

合计39950402.33///

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信用整个存续期预期信用

坏账准备未来12个月预期信(合计损失未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2026年1月1日余额2915.8452905.2157297331.2057353152.25

本期计提1898297.091898297.09

本期转回2773.5029181.14133121.94165076.58

2026年6月30日余额142.3423724.0759062506.3559086372.76

118/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

A.截至 2026年 6月 30日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段652930.46142.34652788.12

第二阶段1693366.6223724.071669642.55

第三阶段59062506.3559062506.35-

合计61408803.4359086372.762322430.67

2026年6月30日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备652930.460.02142.34652788.12

1.融资融券----

2.买入返售----

3.权益工具652930.460.02142.34652788.12

合计652930.460.02142.34652788.12

2026年6月30日，处于第二阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备1693366.621.4023724.071669642.55

1.融资融券----

2.买入返售1693366.621.4023724.071669642.55

3.权益工具----

合计1693366.621.4023724.071669642.55

2026年6月30日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备59062506.35100.0059062506.35-

1.融资融券580152.50100.00580152.50-

2.买入返售56584056.76100.0056584056.76-

3.权益工具----

合计59062506.35100.0059062506.35-

B.截至 2025年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段3513063.772915.843510147.93

第二阶段3591663.7152905.213538758.50

第三阶段57297331.2057297331.20-

合计64402058.6857353152.257048906.43

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备3513063.770.082915.843510147.93

1.融资融券----

2.买入返售----

3.权益工具3513063.770.082915.843510147.93

合计3513063.770.082915.843510147.93

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备3591663.711.4752905.213538758.50

1.融资融券----

2.买入返售3591663.711.4752905.213538758.50

3.权益工具----

合计3591663.711.4752905.213538758.50

119/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备57297331.20100.0057297331.20-

1.融资融券713274.44100.00713274.44-

2.买入返售56584056.76100.0056584056.76-

3.权益工具----

合计57297331.20100.0057297331.20

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

应收利息期末余额较期初余额减少67.05%，主要原因是全资子公司江海证券融出证券应收利息较期初减少。

应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

120/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）134550313.9422242813.19

1年以内134550313.9422242813.19

1至2年900907.179606257.68

2至3年579179624.18730403614.11

3至4年206000233.9649827778.74

4至5年231995638.85224845303.32

5年以上251943215.07250746654.31

减：坏账准备-1169786588.03-938082661.02

合计234783345.14349589760.33

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款（单位）1384833679.581263783383.44

保证金8845622.038124251.69

借款1020629.82927754.50

POS 机交易清算款 6581463.25

其他9870001.748255568.47

合计1404569933.171287672421.35

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

121/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期信用整个存续期预期信用坏账准备未来个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2026年1月1日余额91883576.40846199084.62938082661.02

本期计提116077559.83116077559.83

本期转回22980753.0522980753.05

其他变动1026909.44137580210.79138607120.23

2026年6月30日余额208988045.67960798542.361169786588.03

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

截至2026年6月30日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段271246970.81208988045.6762258925.14

第二阶段

第三阶段1133322962.36960798542.36172524420.00

合计1404569933.171169786588.03234783345.14

2026年6月30日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备271246970.8177.05208988045.6762258925.14

1.一般企业账龄组合15629529.1489.5713999540.971629988.17

2.金融企业账龄组合255617441.6776.28194988504.7060628936.97

合计271246970.8177.05208988045.6762258925.14

2026年6月30日，处于第二阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计----

2026年6月30日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备1133322962.3684.78960798542.36172524420.00

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计1133322962.3684.78960798542.36172524420.00

截至2025年12月31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段268948916.7391883576.40177065340.33

第二阶段---

第三阶段1018723504.62846199084.62172524420.00

合计1287672421.35938082661.02349589760.33

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备268948916.7334.1691883576.40177065340.33

1.一般企业账龄组合21290554.1260.8612957693.098332861.03

2.金融企业账龄组合247658362.6131.8778925883.31168732479.30

合计268948916.7334.1691883576.40177065340.33

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

122/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

2.金融企业账龄组合----

合计----

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备1018723504.6283.06846199084.62172524420.00

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计1018723504.6283.06846199084.62172524420.00

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或核期末余额计提收回或转回其他变动销

坏账938082661.02116077559.8322980753.05138607120.231169786588.03

合计938082661.02116077559.8322980753.05138607120.231169786588.03

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币确定原坏账准备计单位名称转回或收回金额转回原因收回方式提比例的依据及其合理性本年处置质押股票

阿拉山口市灏轩股22746635.15金额大于上年末质处置质押股票预期无法全额收回权投资有限公司押股票市值

合计22746635.15///其他说明

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

123/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄

数的比例(%)期末余额

华信超越（北京）投资有限公司240923064.0217.15*12-3年129436784.02

北京弘高慧目投资有限公司226957275.9116.16*15年以上226957275.91

耀莱文化产业股份有限公司224596459.0015.99*14-5年163558319.00

深圳鹏博实业集团有限公司222416804.0015.84应收信托款2-3年、3-4年183741804.00

哈尔滨誉衡集团有限公司192163642.2313.68*12-3年192163642.23

合计1107057245.1678.82//895857825.16

*1上述款项系公司之子公司江海证券有限公司应收该等客户的买入返售股票质押款。

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

*买入返售金融资产

（1）按业务类别项目2026年6月30日2025年12月31日

股票质押式回购1090649821.511421037921.20

债券质押式回购860124000.001451372054.87

减：减值准备918178336.921004823909.23

账面价值合计1032595484.591867586066.84

（2）按金融资产种类项目2026年6月30日2025年12月31日

股票1090649821.511421037921.20

债券860124000.001451372054.87

减：减值准备918178336.921004823909.23

账面价值合计1032595484.591867586066.84

（3）约定购回式证券、股票质押回购等的剩余期限约定购回式证券股票质押式回购期限2026年6月30日账2025年12月31日账2026年6月30日账面余2025年12月31日账面余面余额面余额额额

一个月内--1090649821.511421037921.20

一个月至三----个月内

三个月至一----年内

一年以上----

合计--1090649821.511421037921.20

（4）买入返售金融资产的担保物信息项目2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值

担保物211829610.83491289777.77

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物--

（5）截至2026年6月30日股票质押式回购信用风险敞口期末余额未来

12个项目月预整个存续期预期信用损失（未发生整个存续期预期信用损失（已发生合计期信信用减值）信用减值）用损失

账面余额-60241600.001030408221.511090649821.51

减值准备-843984.82917334352.10918178336.92

账面价值-59397615.18113073869.41172471484.59

124/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

担保物价值-91835700.00119993910.83211829610.83

（6）买入返售金融资产重要的违约事项计提减值准备的情况

2026年6月30日余额

单位名称

买入返售金融资产减值准备计提比例(%)计提理由

邱茂国379949911.04370841911.0497.60预计无法全额收回

北京浩泽嘉业投资有限公司285999623.38285999623.38100.00预计无法全额收回

恒润互兴资产管理有限公司240858687.09231653603.9396.18预计无法全额收回

方炎林123600000.0028839213.7523.33预计无法全额收回

亿阳集团股份有限公司60241600.00843984.821.40预计无法全额收回

合计1090649821.51918178336.9284.19

截至2026年6月30日，买入返售金融资产期末余额较期初余额减少44.71%，主要原因是全资子公司江海证券股票质押业务规模和债券逆回购业务规模较期初均减少。

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本减账面价值账面余额合同履约成本减账面价值值准备值准备

原材料151739977.3015521.50151724455.80301949442.4015521.50301933920.90在产品

库存商品4680751.97865816.533814935.444689467.12865816.533823650.59

周转材料624453.69624453.69606999.42606999.42消耗性生物资产合同履约成本

开发成本13768599.4713768599.4713768599.4713768599.47

开发产品988390.82988390.82988390.82988390.82

合计171802173.25881338.03170920835.22322002899.23881338.03321121561.20开发成本项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额期末跌价准备

哈尔滨阿城区红星开发项目13768599.4713768599.47开发产品项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额期末跌价准备

玄武小区住房988390.82988390.82

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料15521.5015521.50在产品

库存商品865816.53865816.53消耗性生物资产合同履约成本

合计881338.03881338.03

125/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

存货期末余额较期初余额减少46.77%，主要原因是全资子公司太平供热及控股子公司黑岁宝煤炭储备量减少。

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

存出保证金616846029.70606276788.26

待抵扣及预缴流转税104460136.79103368539.05

预缴企业所得税24436617.5052125957.08

第三方平台代收未转供热费15227464.67

其他4261814.275212502.58

合计750004598.26782211251.64补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

126/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其中：存出保证金

（1）按类别列式项目2026年6月30日2025年12月31日

交易保证金67315284.5962708765.80

信用保证金425738612.51484848158.46

履约保证金123792132.6058719864.00

合计616846029.70606276788.26

（2）按币种列式

2026年6月30日2025年12月31日

项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

交易保证金——67315284.59——62708765.80

其中：人民币64607741.591.000064607741.5959907789.801.000059907789.80

港币1000000.000.8686868600.001000000.000.9032903200.00

美元270000.006.81091838943.00270000.007.02881897776.00

信用保证金——425738612.51——484848158.46

其中：人民币425738612.511.0000425738612.51484848158.461.0000484848158.46

履约保证金——123792132.60——58719864.00

其中：人民币123792132.601.0000123792132.6058719864.001.000058719864.00

合计——616846029.70——606276788.26

14、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

127/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累计在利其他综息本期公允价值累计公允合收益备项目期初余额应计利息期末余额成本调变动价值变动中确认注整的减值准备

公司债101402457.81-721317.81-1297480.00地方政府债

其他10112800.27148767.1360190.0010321757.4010000000.00155730.0014534.04

小计111515258.08-572550.68-1237290.0010321757.4010000000.00155730.0014534.04

减：一年内到期的其他债权投资

合计111515258.08-572550.68-1237290.0010321757.4010000000.00155730.0014534.04/其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12个月预期整个存续期预期信用整个存续期预期信用合计

信用损失损失(未发生信用减值)损失(已发生信用减值)

2026年1月1日余额124870.96124870.96

本期转回110336.92110336.92

2026年6月30日余额14534.0414534.04

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

截至2026年6月30日的减值准备按三阶段模型计提如下：

阶段计提减值准备的基础减值准备

第一阶段10000000.0014534.04

第二阶段--

第三阶段--

合计10000000.0014534.04

2026年6月30日，处于第一阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备10000000.000.1514534.04

合计10000000.000.1514534.04

2026年6月30日，处于第二阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

128/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

2026年6月30日，处于第三阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

*截至2025年12月31日的减值准备按三阶段模型计提如下：

阶段计提减值准备的基础减值准备

第一阶段110738578.08124870.96

第二阶段--

第三阶段--

合计110738578.08124870.96

2025年12月31日，处于第一阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备110738578.080.11124870.96

合计110738578.080.11124870.96

2025年12月31日，处于第二阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

2025年12月31日，处于第三阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

其他债权投资期末余额较期初余额减少90.74%，主要原因是全资子公司江海证券购买公司债本期大幅度减少。

129/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

130/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末本期增减变动减值准备期末余额余额（账面价值）宣告期初其他发放被投资单位减值准备期初余额其他计提余额（账面价值）追加减少权益法下确认的综合现金权益减值其他投资投资投资损益收益股利变动准备调整或利润

一、合营企业小计小计

二、联营企业

江海汇鑫期124445982.638995201.16-2912471.67121533510.968995201.16货有限公司哈尔滨哈深

私募基金管3699890.203699890.20理有限公司哈尔滨悦采

科技有限公5108159.25261870.995370030.24司黑龙江新世

纪能源有限12792353.3712792353.37

公司*1哈尔滨深哈

私募基金合19809799.9319809799.93伙企业（有限合伙）

小计153063832.0121787554.53-2650600.68150413231.3321787554.53

合计153063832.0121787554.53-2650600.68150413231.3321787554.53

131/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

*1本公司持有黑龙江新世纪能源有限公司45%的股权份额，截至2026年6月30日黑龙江新世纪能源有限公司正在进行清算过程中，清算结束后办理工商注销登记。

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价期初期末本期确认的股累计计入其他综合累计计入其他综值计量且其变动项目余额本期计入其他余额利收入收益的利得合收益的损失计入其他综合收本期计入其他综其追加投资减少投资综合收益的利益的原因合收益的损失他得

中国民生银行387967487.0261791166.34326176320.68317493590.84准备长期持有股份有限公司

方正证券股份1540944592.20118534199.401422410392.801975569.99854174904.92准备长期持有有限公司伊春农村商业

银行股份有限1960000.001960000.0017540000.00准备长期持有公司哈尔滨呼兰浦

发村镇银行股4133517.064133517.06份有限公司

鸡东县银宝煤5000000.00准备长期持有炭有限公司

亿阳集团股份17350932.901333117.2718684050.1784603571.75准备长期持有有限公司

基金投资123958384.70156575561.513440909.84586866.98277679903.351650631.3025547413.96准备长期持有

合计2076314913.88156575561.517574426.901919984.25180325365.742046910667.003626201.291197215909.72107143571.75/

132/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)本期存在终止确认的情况说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币因终止确认转入留存收益因终止确认转入留存收益的项目终止确认的原因的累计利得累计损失

哈尔滨呼兰浦发村镇银866482.94出售行股份有限公司

基金投资1003988.44出售

合计1870471.38/

其他说明：

√适用□不适用存在限制性的其他权益工具投资

截至2026年6月30日，公司持有的存在限制条件的其他权益工具投资系融出的基金投资，公允价值合计144007516.10元

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额57575360.9057575360.90

2.本期增加金额

3.本期减少金额1256706.571256706.57

（1）处置1256706.571256706.57

4.期末余额56318654.3356318654.33

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额32837604.6232837604.62

2.本期增加金额798063.07798063.07

（1）计提或摊销798063.07798063.07

3.本期减少金额182117.10182117.10

（1）处置182117.10182117.10

4.期末余额33453550.5933453550.59

三、减值准备

1.本期增加金额

2.本期减少金额

3.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值22865103.7422865103.74

2.期初账面价值24737756.2824737756.28

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物140494.39历史遗留问题

133/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产3557713439.713673390152.23固定资产清理

合计3557713439.713673390152.23

其他说明：

固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币电子设备及项目房屋及建筑物运输工具专用设备通用设备合计其他

一、账面原值：

1.期初余额1716513108.2330566495.715019545989.10154029847.96196684864.777117340305.77

2.本期增加金额5820932.86296000.005890723.7330502713.7014225356.7056735726.99

（1）购置2882668.62216243.3614225356.7017324268.68

（2）在建工程转入3575227.172435327.66984911.866995466.69

（3）企业合并增加

其他2245705.69296000.00572727.4529301558.4832415991.62

3.本期减少金额320213.6829597558.48430119.3430347891.50

（1）处置或报废320213.68430119.34750333.02

其他29597558.4829597558.48

4.期末余额1722334041.0930542282.034995839154.35184532561.66210480102.137143728141.26

二、累计折旧

1.期初余额591235975.9321800274.782571560355.8388542269.81157206238.323430345114.67

2.本期增加金额22092654.49923790.59110244992.753903529.516461183.92143626151.26

（1）计提22092654.49636670.59110244992.753341862.976461183.92142777364.72

其他287120.00561666.54848786.54

3.本期减少金额304203.00561666.54287120.00408613.711561603.25

（1）处置或报废304203.00408613.71712816.71

其他减少561666.54287120.00848786.54

4.期末余额613328630.4222419862.372681243682.0492158679.32163258808.533572409662.68

三、减值准备

1.期初余额12845015.2252658.26368195.12308943.3430226.9313605038.87

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额12845015.2252658.26368195.12308943.3430226.9313605038.87

四、账面价值

1.期末账面价值1096160395.458069761.402314227277.1992064939.0047191066.673557713439.71

2.期初账面价值1112432117.088713562.672447617438.1565178634.8139448399.523673390152.23

134/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物51868610.4620977773.8912845015.2218045821.35

设备15221131.5512307368.99677138.462236624.10

运输设备及其他1021516.08951744.0168188.481583.59

合计68111258.0934236886.8913590342.1620284029.04

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物395052846.50历史遗留问题或正在办理过程中

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程84849218.5872319079.62

工程物资9908039.0710923633.74

合计94757257.6583242713.36

其他说明：

在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

2025年供热基础设施

能效提升项目-哈投热7175135.967175135.966230530.236230530.23电厂热源项目哈投热电厂改造项目

—配套储煤等附属设68057927.1468057927.1460787739.5560787739.55施项目

135/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

哈尔滨市中东部城区

集中供热整合华尔热21418339.7021418339.7021418339.7021418339.70电厂工程

其他项目9616155.489616155.485300809.845300809.84

合计106267558.2821418339.7084849218.5893737419.3221418339.7072319079.62

136/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程本期本期累计

其中：本期利息本期转入固定其他投入工程利息资本化累资金来项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额利息资本化资本资产金额减少占预进度计金额源金额化率金额算比

(%)(%)例

2025年供热基础设施能效

提升项目-哈投热电厂热11700000.006230530.23944605.737175135.9661.33未完110846.2755421.752.06自筹+工融资源项目哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂热源改造项目

-3*168MW 488480000.00 984911.86 984911.86 70.70

未完1977698.88自筹+循环流化床热水工融资锅炉项目

哈投热电 3*168MW 循环流

化床热水锅炉电源供给系8400000.003110078.463110078.4637.02未完自筹工统改造项目

供热基础设施能效提升项34380000.001752035.813141062.254893098.0652.34未完368703.6018342.392.26自筹+目工融资

2019年热网9840000.003562374.273562374.2736.18已完自筹

工

哈投热电厂改造项目—配244940000.0060787739.557270187.5968057927.1446.94已完自筹套储煤等附属设施项目工

哈尔滨市中东部城区集中1771500000.0021418339.7021418339.701.55已停988295.28自筹供热整合华尔热电厂工程工

其他项目13761300.00438695.572478214.571303931.181612978.9683132.6283132.62自筹

合计2583001300.0093737419.3218381356.275851217.31106267558.28//3528676.65156896.76//

137/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)本期计提在建工程减值准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增本期减项目期初余额期末余额计提原因加少

哈尔滨市中东部城区集中供热整合华尔热电厂21418339.7021418339.70工程已停工程建

合计21418339.7021418339.70/

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程用材料8277999.358277999.358323392.828323392.82

尚未安装的设备1630039.721630039.722600240.922600240.92

合计9908039.079908039.0710923633.7410923633.74

其他说明：

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

138/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额73699566.9173699566.91

2.本期增加金额14630550.0114630550.01

租赁14630550.0114630550.01

3.本期减少金额344169.46344169.46

（1）使用权资产到期减少344169.46344169.46

4.期末余额87985947.4687985947.46

二、累计折旧

1.期初余额31352918.2131352918.21

2.本期增加金额13174131.7513174131.75

(1)计提13174131.7513174131.75

3.本期减少金额1743602.511743602.51

(1)处置

（2）使用权资产到期减少1743602.511743602.51

4.期末余额42783447.4542783447.45

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值45202500.0145202500.01

2.期初账面价值42346648.7042346648.70

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

2026年1-6月使用权资产计提的折旧金额为13174131.75元，其中计入管理费用的折旧费用

为13174131.75元。

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非专专利项目土地使用权利技软件交易席位费排污权合计权术

一、账面原值

1.期初余额289869123.41332281200.8110068998.10915620.10633134942.42

2.本期增加金额17001150.3217001150.32

(1)购置17001150.3217001150.32

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额1160123.001160123.00

(1)处置1160123.001160123.00

4.期末余额289869123.41348122228.1310068998.10915620.10648975969.74

二、累计摊销

1.期初余额82323877.22203224034.78481390.80286029302.80

2.本期增加金额3256001.7013433706.5845781.0516735489.33

139/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

（1）计提3256001.7013433706.5845781.0516735489.33

3.本期减少金额783379.64783379.64

(1)处置783379.64783379.64

4.期末余额85579878.92215874361.72527171.85301981412.49

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值204289244.49132247866.4110068998.10388448.25346994557.25

2.期初账面价值207545246.19129057166.0310068998.10434229.30347105639.62

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

原松纺电站土地使用权19754431.66土地使用权证书正在办理当中

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉期初余额期末余额的事项企业合并形成的处置

重组商誉4311610.004311610.00

合计4311610.004311610.00

(2)商誉减值准备

□适用√不适用

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

140/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

房屋装修费10467769.43247642.601408649.309306762.73

车位使用费28552984.98436383.1028116601.88

智慧供热11373948.16396765.6610977182.50

燃气配套费3405333.31383999.993021333.32

其他332463.3830617.34301846.04

合计54132499.26247642.602656415.3951723726.47

其他说明：

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税递延所得税可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异资产资产

资产减值准备2273956052.13568489013.052142738726.63535684681.66

应付职工薪酬299044223.1574761056.79284903133.7771225783.42

公允价值变动186346272.9946586568.25536568662.65134142165.66

租赁负债40947455.8510236863.9735749719.418937429.93

未支付费用432152970.56108038242.6497870503.4324467625.86

合计3232446974.68808111744.703097830745.89774457686.53

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

141/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税递延所得税应纳税暂时性差异应纳税暂时性差异负债负债

公允价值变动1181516786.12295379196.531343977046.65335994261.69

使用权资产45202500.0411300625.0442346648.7010586662.26

合计1226719286.16306679821.571386323695.35346580923.95

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产14655805.07793455939.638937429.93765520256.60

递延所得税负债14655805.07292024016.508937429.93337643494.02

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异514377652.98514429158.34

可抵扣亏损8995201.168995201.16

合计523372854.14523424359.50

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2026年度27726553.8427726553.84

2027年度155120187.64155120187.64

2028年度101939035.53101939035.53

2029年度127226721.87127226721.87

2030年度102365154.10102416659.46

合计514377652.98514429158.34/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付购建长期资15735130.5215735130.5218109037.9218109037.92产的款项

抵债资产*1117503613.8612712208.10104791405.76124009673.8612712208.10111297465.76

合计133238744.3812712208.10120526536.28142118711.7812712208.10129406503.68

其他说明：

*1抵债资产为控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司以抵债形式收回销售水泥款以及采暖费而收到的商品房。

142/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

项目2026年6月30日其中：减值准备本期转回减值准备

商品房117503613.8612712208.10

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受受项目限限受限情账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值类类况型型

货币资金103110.00103110.00冻冻结款项103110.00103110.00冻冻结款结结项银行承兑银行承

货币资金4656316.464656316.46其汇票保证19519112.3819519112.38其兑汇票他他金保证金

货币资金30000000.0030000000.00其理财在途他资金

固定资产419586156.74180554243.81抵抵押给银419586156.74188547422.30抵抵押给押行押银行

无形资产8253277.525584815.01抵抵押给银8253277.525672305.58抵抵押给押行押银行

其中：数据资源

交易性金融5404211130.405404211130.40见附注23707460594.783707460594.78见附注资产2其他债权投资

其他权益工144007516.10144007516.10详见附注18122223984.00122223984.00详见附具投资注18

合计6010817507.225769117131.78//4277146235.424043526529.04//

其他说明：

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证借款660625303.84689304433.29

信用借款86728483.9030300000.00

应付短期融资款*11100000000.001200000000.00

未到期应付利息9784011.859656809.30

合计1857137799.591929261242.59

143/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

短期借款分类的说明：

*1应付短期融资款债票面面值起息日券债券名称发行金额利率期初余额本期增加本期减少期末余额

（元）期期/%限

25江海证

CP001 100.00 2025/4/25 364 500000000.00 2.20 500000000.00 - 500000000.00 -券

25江海证

CP002 100.00 2025/12/3 365 500000000.00 1.99 500000000.00 - - 500000000.00券

惠盈8431.002025/11/7364200000000.002.30200000000.00--200000000.00号

惠盈8771.002026/2/652100000000.001.68-100000000.00100000000.00-号

惠盈9271.002026/5/20224100000000.002.00-100000000.00-100000000.00号

惠盈9311.002026/5/2891200000000.001.64-200000000.00-200000000.00号

惠盈9451.002026/6/2660100000000.001.75-100000000.00-100000000.00号

加：未到

期应付利9048082.2211419671.1811209205.489258547.92息

合计1209048082.22511419671.18611209205.481109258547.92

*拆入资金项目2026年6月30日2025年12月31日

银行拆入资金460078833.32450056416.67

转融通拆入资金3155511194.443156534894.44

合计3615590027.763606591311.11

本公司转融通拆入资金的剩余期限及利率如下表所示：

项目2026年6月30日利率区间

1个月以内645921666.671.90%

1至3个月1408161333.331.80%-1.96%

3至12个月1101428194.441.73%-1.81%

合计3155511194.44

144/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票26215738.6716553008.44

银行承兑汇票45511054.8465063707.88

合计71726793.5181616716.32

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付材料款263523944.44235637348.34

应付工程款356998537.20393259219.08

应付设备及软件款35204623.1854588755.90

应付在途清算款4620888.1761184237.91

其他17407325.3134315002.38

合计677755318.30778984563.61

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

黑龙江四海通市政工程有限公司30568707.41未最终结算

黑龙江洋旗建筑工程有限公司20765319.57未最终结算

辽宁同筑环保设施运营有限公司18807793.04未最终结算

黑龙江省建筑安装集团有限公司16586426.23未最终结算

黑龙江省志胜达建筑工程有限公司9932977.91未最终结算

哈尔滨市阿城区水资源管理办公室8704224.11未最终结算

黑龙江晨邦建设有限公司8594226.06未最终结算

黑龙江省水利水电集团第二工程有限公司7495329.82未最终结算

鸡西市泽顺煤炭销售有限公司7484653.45未最终结算

145/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

黑龙江省福圣建筑安装有限公司6140229.20未最终结算

哈尔滨泰利市政公用建筑工程有限公司5928251.88未最终结算

合计141008138.68/

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1)预收账款项列示

□适用√不适用

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收下一年度供暖费8406229.73688105020.67

预收转让商品款9986253.739926678.09

其他736968.40736968.40

合计19129451.86698768667.16

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

合同负债期末余额较期初余额减少97.26%，主要原因是公司及全资子公司太平供热、控股子公司黑岁宝预收采暖费结转收入。

*卖出回购金融资产

（1）按业务类别项目期末余额期初余额

质押式卖出回购3066126365.491888637687.32

买断式卖出回购502278540.82391730616.52

合计3568404906.312280368303.84

（2）按金融资产种类项目期末余额期初余额

债券3568404906.312280368303.84其他

146/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合计3568404906.312280368303.84

（3）担保物信息项目名称期末公允价值

债券4109301140.26其他

卖出回购金融资产款余额较期初增加56.48%，主要原因全资子公司江海证券国债正回购业务规模较期初增加。

*代理买卖证券款项目期末余额期初余额普通经纪业务

其中：个人10982687218.669383012946.63

机构936479791.36619172535.28

小计11919167010.0210002185481.91信用业务

其中：个人956803400.34704883593.31

机构127497480.93386653711.80

小计1084300881.271091537305.11

合计13003467891.2911093722787.02

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬218346105.69439677292.19386823248.15271200149.73

二、离职后福利-设定提存计划45132273.2745132273.27

三、辞退福利1373368.881373368.88

四、一年内到期的其他福利5460735.692097901.503498498.644060138.55

合计223806841.38488280835.84436827388.94275260288.28

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴182169992.36354637124.69297389675.27239417441.78

二、职工福利费6144939.226144939.22

三、社会保险费27384495.3827384495.38

其中：医疗保险费25099706.6225099706.62

工伤保险费1847852.431847852.43

生育保险费436936.33436936.33

四、住房公积金12037.0030939703.0330946633.035107.00

五、工会经费和职工教育经费7189356.906061174.548233987.565016543.88

六、短期利润分享计划28847766.292120411.834334074.1926634103.93

其他短期薪酬126953.1412389443.5012389443.50126953.14

合计218346105.69439677292.19386823248.15271200149.73

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险43575447.4143575447.41

2、失业保险费1556825.861556825.86

合计45132273.2745132273.27

147/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税5080752.637104105.07

企业所得税133377451.1915071.52

个人所得税3520317.844981711.47

房产税1021511.161017067.45

城市维护建设税366082.26442383.54

教育费附加261771.71316031.76

其他516833.021310616.80

合计144144719.8115186987.61

其他说明：

应交税费期末余额较期初余额增加849.13%，主要原因是全资子公司江海证券期末应交企业所得税较期初大幅度增加。

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款145858722.85141257423.83

合计145858722.85141257423.83

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

□适用√不适用

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

押金及保证金4419607.774720807.07

关联方资金2682922.902682922.90

代收款9410096.429383023.64

非金融机构借款59917195.3759917195.37

往来款61808301.3139003737.04

未付费用款2096242.3322350935.47

其他5524356.753198802.34

合计145858722.85141257423.83账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

148/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

哈尔滨阿城热电厂59670895.37借款，逐年清偿哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.90历史遗留问题

伊春市证旺贸易有限责任公司1217612.39暂时未支付

合计63571430.66/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款42671079.8160964182.89

一年内到期的应付债券1297804153.84905572422.46

一年内到期的租赁负债19274688.5617667540.30

合计1359749922.21984204145.65

其他说明：

一年内到期的非流动负债期末余额较期初余额增加38.16%，主要原因是全资子公司江海证券一年内到期的应付债券较期初增加。

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

暂估销项税1762046.342016867.91

预提费用32980291.22

合计34742337.562016867.91

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

其他流动负债余额较期初余额增加1622.59%，主要原因是公司及全资子公司太平供热预提费用增加。

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款134200000.00136200000.00

保证借款354330421.77345722570.20

信用借款60010000.0087869000.00

未到期应付利息922307.231243983.01

149/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

减：一年内到期的长期借款-42671079.81-60964182.89

合计506791649.19510071370.32

长期借款分类的说明：

其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1)应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

公司债2406992884.422438969348.64

长期收益凭证2988971101.592256321936.13

减：一年内到期的应付债券-1297804153.84-905572422.46

合计4098159832.173789718862.31

150/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(1)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是

债券面值(票面利发行债券发行期初本期按面值计提溢折价摊本期期末否

名称元)率（%）日期期限金额余额发行利息销偿还余额违约

25江海01100.002.652025-05-193年2400000000.002438969348.6431538630.1484905.6463600000.002406992884.42否

惠盈482号1.004.302023-01-051096天5130000.005789352.493021.875792374.36否

惠盈483号1.004.402023-01-051096天2480000.002806164.281494.682807658.96否

惠盈496号1.004.402023-01-111096天5280000.005970595.067001.435977596.49否

惠盈493号1.004.302023-01-121096天6570000.007409016.009288.007418304.00否

惠盈464号1.004.402023-01-131095天5350000.006047171.079028.936056200.00否

惠盈499号1.004.402023-01-161094天5000000.005650958.858438.415659397.26否

惠盈503号1.004.402023-01-171097天12970000.0014657023.9028143.1114685167.01否

惠盈502号1.004.402023-01-191096天28890000.0032640792.5166170.1232706962.63否

惠盈656号1.003.102024-02-07732天11260000.0011922735.7937296.8711960032.66否惠盈657号（新1.003.202024-02-07732天520000.00551593.191777.99553371.18否客专享）

惠盈522号1.004.402023-02-281097天29970000.0033716496.37216769.2733933265.64否

惠盈523号1.004.402023-03-021096天29680000.0033383088.15218249.7133601337.86否

惠盈524号1.004.402023-03-071097天14490000.0016289141.86117031.6216406173.48否

惠盈525号1.004.402023-03-071097天5000000.005620821.8640383.625661205.48否

惠盈526号1.004.402023-03-091096天5000000.005619616.3840986.365660602.74否

惠盈527号1.004.402023-03-141097天6000000.006739923.3253523.266793446.58否

惠盈528号1.004.302023-04-041096天5000000.005589630.0355959.015645589.04否

惠盈532号1.004.302023-04-061096天8420000.009411945.2295226.739507171.95否

惠盈530号1.004.302023-04-111097天5000000.005586095.7860082.305646178.08否

惠盈533号1.004.302023-04-121096天1650000.001843217.2819827.101863044.38否

惠盈535号1.004.302023-04-171094天3930000.004387893.5548613.464436507.01否

惠盈534号1.004.302023-04-191096天2970000.003315341.7538138.143353479.89否

惠盈536号1.004.302023-04-181097天10000000.0011163945.29128410.8711292356.16否

151/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈537号1.004.302023-04-191096天2610000.002913482.1133515.372946997.48否

惠盈539号1.004.302023-04-201096天10470000.0011686183.64135679.8111821863.45否

惠盈540号1.004.302023-05-041096天1520000.001694054.4722204.601716259.07否

惠盈541号1.004.302023-05-081098天750000.00835528.6911486.38847015.07否

惠盈542号1.004.202023-05-091097天3610000.004011689.2654001.534065690.79否

惠盈543号1.004.302023-05-101096天23870000.0026586471.48365570.6026952042.08否

惠盈544号1.004.202023-05-251096天12000000.0013313161.68200219.1413513380.82否

惠盈546号1.004.202023-05-301097天30000000.0033265643.81521260.3033786904.11否

惠盈547号1.004.202023-06-061097天9990000.0011069412.65181626.4211251039.07否

惠盈548号1.004.202023-06-071096天20280000.0022468906.50368707.0922837613.59否

惠盈550号1.004.052023-06-061097天27240000.0030078146.89477558.1530555705.04否

惠盈549号1.004.202023-06-081096天2290000.002536905.9241897.592578803.51否

惠盈545号1.004.052023-06-151096天5830000.006431608.02107383.876538991.89否

惠盈552号1.004.202023-06-151096天18840000.0020856138.02359869.8721216007.89否

惠盈551号1.004.202023-06-191098天1000000.001106553.3219791.891126345.21否

惠盈553号1.004.202023-06-201097天11020000.0012192950.67218105.4412411056.11否

惠盈554号1.004.202023-06-271097天7600000.008402809.96156539.088559349.04否

惠盈555号1.004.202023-06-301095天4650000.005138517.4496847.385235364.82否

惠盈556号1.003.802023-08-151097天2250000.002453560.2442398.622495958.86否

惠盈558号1.003.802023-08-161096天830000.00905004.7315640.39920645.12否

惠盈557号1.003.802023-08-171096天500000.00545131.499421.91554553.40否

惠盈559号1.003.802023-08-181095天6000000.006539704.09113063.016652767.10否

惠盈561号1.003.802023-08-211094天2800000.003051570.4252762.743104333.16否

惠盈562号1.003.802023-08-221097天350000.00381409.876595.34388005.21否

惠盈564号1.003.802023-08-231096天7790000.008488282.71146793.468635076.17否

惠盈563号1.003.802023-08-241096天250000.00272383.554710.96277094.51否

惠盈565号1.003.802023-08-291097天350000.00381154.806595.34387750.14否

惠盈560号1.004.002023-08-301096天500000.00546794.569917.82556712.38否

惠盈566号1.003.802023-08-311096天250000.00272201.364710.96276912.32否

惠盈567号1.003.802023-09-041094天3000000.003265167.0756531.503321698.57否

惠盈568号1.003.802023-09-051097天300000.00326485.525653.16332138.68否

152/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈569号1.003.802023-09-071096天16300000.0017735650.49307154.5418042805.03否

惠盈570号1.003.802023-09-111094天4000000.004350641.1075375.344426016.44否

惠盈571号1.003.802023-09-121097天350000.00380644.666595.34387240.00否

惠盈572号1.003.802023-09-141096天250000.00271836.984710.96276547.94否

惠盈573号1.003.802023-09-191097天150000.00163024.092826.57165850.66否

惠盈574号1.003.802023-09-211096天350000.00380316.726595.34386912.06否

惠盈581号1.003.402023-09-251094天20000000.0021542575.26337205.4621879780.72否惠盈592号（新1.003.502023-09-251094天2800000.003022312.3348597.263070909.59否客专享）

惠盈584号1.003.402023-09-261097天19990000.0021529942.04337036.8921866978.93否惠盈595号（新1.003.502023-09-261097天2460000.002655081.3042696.152697777.45否客专享）

惠盈575号1.003.402023-09-271096天19970000.0021506541.02336699.6721843240.69否惠盈598号（新1.003.502023-09-271096天1540000.001661976.4926728.501688704.99否客专享）

惠盈606号1.003.402023-10-121096天19500000.0020973131.51328775.3421301906.85否惠盈601号（新1.003.502023-10-121096天9320000.0010044789.63161759.4610206549.09否客专享）

惠盈609号1.003.402023-10-191096天20000000.0021497862.93337205.4621835068.39否惠盈604号（新1.003.502023-10-191096天4100000.004416093.1371160.274487253.40否客专享）

惠盈623号1.003.402023-10-261096天19990000.0021474079.57337036.8921811116.46否惠盈611号（新1.003.502023-10-261096天9330000.0010043042.04161933.0110204975.05否客专享）

惠盈624号1.003.402023-11-021096天9980000.0010714418.69168265.5510882684.24否惠盈613号（新1.003.502023-11-021096天9030000.009714053.36156726.159870779.51否客专享）

惠盈625号1.003.402023-11-161096天39610000.0042473206.18667835.4643141041.64否惠盈614号（新1.003.502023-11-161096天10310000.0011077176.88178942.0311256118.91否客专享）

惠盈626号1.003.402023-11-231096天14920000.0015988762.48251555.2816240317.76否惠盈615号（新1.003.502023-11-231096天5550000.005959255.5296326.726055582.24否客专享）

惠盈627号1.003.402023-12-121097天14970000.0016015849.32252398.3016268247.62否

153/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告惠盈616号（新1.003.502023-12-121097天5880000.006302876.67102054.246404930.91否客专享）

惠盈628号1.003.402023-12-141096天15000000.0016045150.72252904.1216298054.84否惠盈617号（新1.003.502023-12-141096天3120000.003343785.1854151.233397936.41否客专享）

惠盈629号1.003.402023-12-191097天25000000.0026730273.94421506.8427151780.78否惠盈618号（新1.003.502023-12-191097天2170000.002324605.1337662.892362268.02否客专享）

惠盈630号1.003.402023-12-211096天24810000.0026522501.67418303.3826940805.05否惠盈619号（新1.003.502023-12-211096天370000.00396290.196421.76402711.95否客专享）惠盈646号（专1.003.402023-12-211096天4100000.004383001.0469127.114452128.15否项）

惠盈631号1.003.402023-12-261097天27060000.0028915203.93456239.0129371442.94否惠盈644号（新1.003.502023-12-261097天3000000.003211726.0852068.503263794.58否客专享）

惠盈632号1.003.402023-12-281096天12800000.0013675169.27215811.5013890980.77否

惠盈633号1.003.302024-01-041096天34810000.0037098018.35569644.1837667662.53否惠盈643号（新1.003.402024-01-041096天530000.00565891.998935.97574827.96否客专享）

惠盈634号1.003.302024-01-091097天38470000.0040981195.18629537.8541610733.03否惠盈645号（新1.003.402024-01-091097天5000000.005336274.0184301.385420575.39否客专享）

惠盈635号1.003.302024-01-111096天17902000.0019067346.68292955.2119360301.89否惠盈647号（新1.003.402024-01-111096天4290000.004577723.8272330.574650054.39否客专享）

惠盈636号1.003.302024-01-161097天21280000.0022655620.84348234.0923003854.93否惠盈648号（新1.003.402024-01-161097天500000.00533301.428430.15541731.57否客专享）

惠盈637号1.003.302024-01-181096天7970000.008483770.27130424.158614194.42否惠盈649号（新1.003.402024-01-181096天860000.00917118.1914499.85931618.04否客专享）

惠盈638号1.003.302024-01-231097天19580000.0020833334.54320414.6221153749.16否惠盈650号（新1.003.402024-01-231097天1550000.001652223.5826133.431678357.01否客专享）

154/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈639号1.003.302024-01-251096天5870000.006244682.8896058.936340741.81否惠盈651号（新1.003.402024-01-251096天2500000.002664410.9742150.692706561.66否客专享）

惠盈640号1.003.302024-01-301097天7550000.008028504.44123551.088152055.52否惠盈652号（新1.003.402024-01-301097天600000.00639179.1210116.15649295.27否客专享）惠盈653号（新1.003.402024-02-011096天850000.00905345.4614331.23919676.69否客专享）

惠盈660号1.003.302024-02-011096天10450000.0011110411.41171007.8211281419.23否

惠盈654号1.003.302024-02-061091天11260000.0011966511.01184262.9612150773.97否惠盈655号（新1.003.402024-02-061091天1050000.001117878.8717703.281135582.15否客专享）

惠盈658号1.003.302024-02-201097天35760000.0037958505.19585190.3538543695.54否惠盈659号（新1.003.402024-02-201097天780000.00829407.1113151.01842558.12否客专享）

惠盈661号1.003.302024-02-221096天26220000.0027827250.14429074.1528256324.29否惠盈662号（新1.003.402024-02-221096天1930000.002051891.4232540.332084431.75否客专享）

惠盈663号1.003.302024-02-271097天22390000.0023752354.78366398.5424118753.32否惠盈664号（新1.003.402024-02-271097天2070000.002199769.1734900.772234669.94否客专享）

惠盈665号1.003.302024-02-291095天15420000.0016355465.97252338.8116607804.78否惠盈666号（新1.003.402024-02-291095天2630000.002794385.8844342.542838728.42否客专享）

惠盈667号1.003.302024-03-051093天22000000.0023324701.30360016.4223684717.72否惠盈668号（新1.003.402024-03-051093天4140000.004396838.8569801.554466640.40否客专享）

惠盈669号1.003.302024-03-071095天11620000.0012317582.08190154.1512507736.23否惠盈670号（新1.003.402024-03-071095天1430000.001518448.4024110.181542558.58否客专享）

惠盈810号1.002.652025-04-10727天200000000.00203847945.232628219.19206476164.42否

惠盈671号1.003.002024-04-251095天64290000.0067539727.45956423.8568496151.30否惠盈672号（新1.003.102024-04-251095天7680000.008081148.46118061.588199210.04否客专享）

155/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈673号1.003.002024-05-091095天37050000.0038880168.46551182.1839431350.64否惠盈674号（新1.003.102024-05-091095天4580000.004813780.8370406.544884187.37否客专享）

惠盈675号1.003.002024-05-161095天40000000.0041952876.75595068.5042547945.25否惠盈676号（新1.003.102024-05-161095天3700000.003886662.4456878.623943541.06否客专享）

惠盈677号1.003.002024-05-231095天6000000.006289479.4489260.276378739.71否惠盈678号（新1.003.102024-05-231095天3930000.004125929.3660414.334186343.69否客专享）惠盈691号（机1.003.102024-05-311095天32770000.0011759351.44172326.8911931678.33否构版）

惠盈679号1.003.002024-06-131095天19950000.0020878084.96296790.4221174875.38否惠盈680号（新1.003.102024-06-131095天4520000.004737281.9369484.154806766.08否客专享）

惠盈681号1.003.002024-06-201095天24830000.0025970819.47369388.7726340208.24否

惠盈818号1.002.202025-06-19731天7580000.007669090.9682694.697751785.65否

惠盈685号1.003.002024-06-271095天7180000.007505755.66106814.817612570.47否

惠盈819号1.002.202025-07-01729天1730000.001749082.1318873.581767955.71否

惠盈692号1.003.002024-07-041095天11790000.0012318127.34175396.4212493523.76否

惠盈820号1.002.202025-07-08729天1860000.001879731.3020291.851900023.15否

惠盈693号1.003.002024-07-111095天11000000.0011486411.00163643.8511650054.85否

惠盈853号1.002.202026-01-12546天8490000.008490000.0086481.708576481.70否

惠盈856号1.002.202026-01-13546天1350000.001350000.0013670.161363670.16否

惠盈859号1.002.202026-01-14546天1590000.001590000.0016004.551606004.55否

惠盈694号1.003.002024-07-181095天12040000.0012565471.77179115.6112744587.38否

惠盈863号1.002.202026-01-16547天580000.00580000.005698.32585698.32否

惠盈864号1.002.202026-01-19547天1350000.001350000.0013181.941363181.94否

惠盈867号1.002.202026-01-20547天3270000.003270000.0031732.433301732.43否

惠盈695号1.003.002024-07-251095天18720000.0019526242.12278492.0319804734.15否

惠盈872号1.002.202026-01-26546天630000.00630000.005885.75635885.75否

惠盈824号1.002.202025-07-25730天1100000.001110409.3212000.541122409.86否

惠盈723号1.003.002024-08-011095天23300000.0024290090.35346627.3824636717.73否

惠盈879号1.002.002026-02-03547天1460000.001460000.0011760.001471760.00否

156/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈724号1.003.002024-08-081095天23090000.0024057882.17343503.2824401385.45否

惠盈880号1.002.552026-02-10546天100000000.00100000000.00978082.18100978082.18否

惠盈884号1.002.002026-02-10546天1900000.001900000.0014575.351914575.35否

惠盈725号1.003.002024-08-151095天27660000.0028803532.56411489.8529215022.41否

惠盈726号1.003.002024-08-221095天15770000.0016412897.56234605.7616647503.32否

惠盈828号1.002.202025-08-21731天1600000.001612729.8617455.341630185.20否

惠盈742号1.002.702024-08-291095天11350000.0011760559.03151965.6111912524.64否

惠盈743号1.002.702024-09-051095天11770000.0012189656.92157589.0112347245.93否

惠盈831号1.002.202025-09-04731天2280000.002296216.1024873.852321089.95否

惠盈744号1.002.702024-09-121091天8580000.008881475.33114877.978996353.30否

惠盈893号1.002.002026-03-11546天2250000.002250000.0013684.932263684.93否

惠盈896号1.002.002026-03-16546天1290000.001290000.007492.601297492.60否

惠盈745号1.002.702024-09-191095天7240000.007490642.8596936.667587579.51否

惠盈904号1.002.002026-03-25546天1650000.001650000.008769.871658769.87否

惠盈746号1.002.702024-09-261095天15230000.0015749363.81203915.0815953278.89否

惠盈835号1.002.202025-09-25731天1000000.001005846.5710909.581016756.15否

惠盈836号1.002.402025-09-29727天100000000.00100611506.851190136.99101801643.84否

惠盈909号1.002.002026-04-09545天200000.00200000.00898.64200898.64否

惠盈770号1.002.702024-10-101095天12970000.0013398862.79173655.8513572518.64否

惠盈771号1.002.702024-10-171095天10050000.0010377106.82134559.8510511666.67否

惠盈774号1.002.702024-10-151097天2160000.002230623.1328920.332259543.46否

惠盈772号1.002.702024-10-241095天6060000.006254102.6181137.586335240.19否

惠盈775号1.002.702024-10-221097天8980000.009268959.16120233.589389192.74否

惠盈911号1.002.402026-04-29546天100000000.00100000000.00407671.23100407671.23否

惠盈793号1.002.702024-11-071095天200000.00206198.922677.82208876.74否

惠盈795号1.002.702024-11-141095天1300000.001339619.7517405.761357025.51否

惠盈797号1.002.702024-11-211095天1300000.001338946.6017405.761356352.36否

惠盈932号1.002.002026-05-25547天200000.00200000.00394.52200394.52否

惠盈930号1.002.252026-05-28545天300000000.00300000000.00610273.97300610273.97否

惠盈935号1.002.002026-05-28545天1610000.001610000.002911.241612911.24否

惠盈799号1.002.702024-11-281095天1460000.001502984.0019548.001522532.00否

157/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈800号1.002.702024-12-061095天3440000.003538732.7146058.303584791.01否

惠盈801号1.002.702024-12-121095天2830000.002910387.5237890.992948278.51否

惠盈936号1.002.302026-06-04558天30000000.0030000000.0049150.6830049150.68否

惠盈944号1.002.202026-06-15547天2200000.002200000.001989.042201989.04否

惠盈802号1.002.702024-12-171097天1460000.001500932.0019548.001520480.00否

惠盈803号1.002.702024-12-231094天5720000.005877824.9876585.315954410.29否

惠盈854号1.002.202026-01-12730天6090000.006090000.0062034.566152034.56否

惠盈857号1.002.202026-01-13729天750000.00750000.007594.51757594.51否

惠盈804号1.002.402025-01-161095天1200000.001227537.5414281.651241819.19否

惠盈873号1.002.202026-01-26722天1060000.001060000.009903.001069903.00否

惠盈861号1.002.202026-01-16730天1350000.001350000.0013263.311363263.31否

惠盈875号1.002.202026-01-28720天1200000.001200000.0011066.301211066.30否

惠盈805号1.002.402025-01-231091天1000000.001022487.6911901.381034389.07否

惠盈870号1.002.202026-01-21728天100000.00100000.00964.38100964.38否

惠盈865号1.002.202026-01-19730天2400000.002400000.0023434.522423434.52否

惠盈806号1.002.402025-02-111097天6970000.007118031.3282952.547200983.86否

惠盈807号1.002.502025-02-261096天4000000.004084383.5749589.044133972.61否

惠盈887号1.002.102026-03-02730天2320000.002320000.0016017.522336017.52否

惠盈890号1.002.102026-03-04728天1650000.001650000.0011201.931661201.93否

惠盈894号1.002.102026-03-11732天2020000.002020000.0012900.332032900.33否

惠盈808号1.002.402025-03-211095天2880000.002933591.7134275.972967867.68否

惠盈902号1.002.502026-03-30730天100000000.00100000000.00630136.99100630136.99否

惠盈809号1.002.402025-03-311095天3220000.003278224.6738322.423316547.09否

惠盈529号1.004.502023-04-061826天4950000.005560273.93110459.585670733.51否

惠盈531号1.004.502023-04-131826天5000000.005612123.29111575.345723698.63否

惠盈910号1.002.502026-04-16727天200000000.00200000000.001027397.25201027397.25否

惠盈811号1.002.402025-04-231096天1200000.001219883.8414281.651234165.49否

惠盈812号1.002.402025-04-241095天2700000.002744561.1032133.702776694.80否

惠盈899号1.002.302026-05-06721天100000000.00100000000.00346575.35100346575.35否

惠盈916号1.002.102026-04-27730天2700000.002700000.009941.922709941.92否

惠盈925号1.002.602026-05-20707天50000000.0050000000.00146027.4050146027.40否

158/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈813号1.002.402025-05-081095天1780000.001807738.7221184.421828923.14否

惠盈920号1.002.102026-05-06732天100000.00100000.00316.44100316.44否

惠盈921号1.002.102026-05-11730天700000.00700000.002013.70702013.70否

惠盈923号1.002.102026-05-13728天1100000.001100000.003037.811103037.81否

惠盈814号1.002.402025-05-151095天4030000.004090946.8747962.544138909.41否

惠盈929号1.002.102026-05-21727天1220000.001220000.002692.6050000.001172692.60否

惠盈815号1.002.402025-05-281097天12150000.0012323362.19144601.6512467963.84否

惠盈937号1.002.102026-06-01729天1600000.001600000.002669.591602669.59否

惠盈816号1.002.402025-06-051095天2120000.002149134.0525230.922174364.97否

惠盈940号1.002.102026-06-08730天1500000.001500000.001898.631501898.63否

惠盈817号1.002.402025-06-101097天5000000.005067068.4859506.845126575.32否

惠盈821号1.002.302025-07-151097天1100000.001111714.2512546.031124260.28否

惠盈822号1.002.202025-07-161096天4420000.004464757.0448220.394512977.43否

惠盈823号1.002.302025-07-171095天6150000.006214718.2270143.706284861.92否

惠盈825号1.002.202025-07-291097天6060000.006116615.3566112.126182727.47否

惠盈826号1.002.202025-08-071095天1440000.001452672.0115709.821468381.83否

惠盈827号1.002.202025-08-201096天2310000.002328517.9825201.162353719.14否

惠盈829号1.002.202025-08-261097天3050000.003073347.1233274.243106621.36否

惠盈830号1.002.302025-09-011098天12280000.0012373630.79140059.2812513690.07否

惠盈833号1.002.202025-09-181095天740000.00744638.678073.08752711.75否

惠盈834号1.002.202025-09-241096天2990000.003007661.4832619.673040281.15否

惠盈837号1.002.202025-09-291094天3900000.003921861.3642547.383964408.74否

惠盈832号1.002.302025-09-301097天3510000.003528578.9640033.233568612.19否

惠盈838号1.002.202025-10-141097天5050000.005073741.9255093.435128835.35否

惠盈839号1.002.302025-10-151096天1280000.001286210.6314599.011300809.64否

惠盈840号1.002.202025-10-211097天9620000.009661168.33104950.249766118.57否

惠盈841号1.002.202025-10-271095天1240000.001244858.0813527.881258385.96否

惠盈842号1.002.202025-10-291096天3550000.003563480.2838729.043602209.32否

惠盈844号1.002.202025-11-041097天2710000.002719310.5229564.992748875.51否

惠盈845号1.002.302025-11-051096天2260000.002267975.0125776.392293751.40否

惠盈846号1.002.202025-11-121096天1880000.001885552.4420510.031906062.47否

159/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈847号1.002.202025-11-191096天4110000.004120404.5044838.424165242.92否

惠盈848号1.002.202025-11-261096天4860000.004870252.6153020.624923273.23否

惠盈849号1.002.202025-12-101096天5990000.005997581.8665348.426062930.28否

惠盈850号1.002.202025-12-171096天2790000.002792354.3030437.762822792.06否

惠盈851号1.002.202025-12-181096天2500000.002501958.9027273.972529232.87否

惠盈852号1.002.202026-01-081096天8800000.008800000.0091761.108891761.10否

惠盈855号1.002.202026-01-121094天5460000.005460000.0055617.205515617.20否

惠盈858号1.002.202026-01-131093天2320000.002320000.0023492.382343492.38否

惠盈860号1.002.202026-01-141096天3610000.003610000.0036337.363646337.36否

惠盈862号1.002.202026-01-161095天1850000.001850000.0018175.621868175.62否

惠盈866号1.002.202026-01-191094天8990000.008990000.0087781.809077781.80否

惠盈868号1.002.202026-01-201093天500000.00500000.004852.07504852.07否

惠盈871号1.002.202026-01-211096天2400000.002400000.0023145.212423145.21否

惠盈874号1.002.202026-01-261094天2050000.002050000.0019152.062069152.06否

惠盈876号1.002.202026-01-281096天1800000.001800000.0016599.451816599.45否

惠盈878号1.002.202026-02-021094天1870000.001870000.0016681.421886681.42否

惠盈881号1.002.202026-02-041096天1530000.001530000.0013464.001543464.00否

惠盈882号1.002.202026-02-091093天2420000.002420000.0020566.682440566.68否

惠盈883号1.002.202026-02-101092天2970000.002970000.0025061.912995061.91否

惠盈886号1.002.202026-02-251096天1420000.001420000.0010698.631430698.63否

惠盈888号1.002.202026-03-021094天520000.00520000.003761.09523761.09否

惠盈889号1.002.202026-03-031093天4840000.004840000.0034715.404874715.40否

惠盈891号1.002.202026-03-041096天700000.00700000.004978.63704978.63否

惠盈892号1.002.202026-03-091094天60000.0060000.00408.6560408.65否

惠盈895号1.002.202026-03-111096天1850000.001850000.0012377.271862377.27否

惠盈897号1.002.202026-03-161094天1010000.001010000.006452.931016452.93否

惠盈900号1.002.202026-03-181096天2040000.002040000.0012787.742052787.74否

惠盈901号1.002.202026-03-231094天400000.00400000.002386.86402386.86否

惠盈903号1.002.202026-03-251096天4050000.004050000.0023678.644073678.64否

惠盈905号1.002.202026-03-301096天1960000.001960000.0010868.611970868.61否

惠盈907号1.002.202026-04-071097天800000.00800000.004050.41804050.41否

160/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

惠盈908号1.002.202026-04-091095天80000.0080000.00395.4080395.40否

惠盈912号1.002.202026-04-131094天300000.00300000.001410.42301410.42否

惠盈913号1.002.202026-04-151096天1130000.001130000.005176.331135176.33否

惠盈914号1.002.202026-04-201094天3620000.003620000.0015491.623635491.62否

惠盈915号1.002.202026-04-221096天1550000.001550000.006446.301556446.30否

惠盈917号1.002.202026-04-271094天2120000.002120000.008177.972128177.97否

惠盈918号1.002.202026-04-291092天950000.00950000.003550.14953550.14否

惠盈919号1.002.202026-05-061096天150000.00150000.00497.26150497.26否

惠盈922号1.002.202026-05-111094天2870000.002870000.008649.322878649.32否

惠盈924号1.002.202026-05-131092天560000.00560000.001620.16561620.16否

惠盈926号1.002.202026-05-181094天2300000.002300000.005961.092305961.09否

惠盈928号1.002.202026-05-201096天1850000.001850000.004448.2150000.001804448.21否

惠盈934号1.002.202026-05-271092天2900000.002900000.005943.022905943.02否

惠盈938号1.002.202026-06-011094天2550000.002550000.004457.262554457.26否

惠盈939号1.002.202026-06-031092天3090000.003090000.005028.663095028.66否

惠盈933号1.002.202026-05-251108天2750000.002750000.005967.122755967.12否

惠盈941号1.002.202026-06-081094天1000000.001000000.001326.031001326.03否

惠盈942号1.002.202026-06-101092天5490000.005490000.006618.085496618.08否

惠盈943号1.002.202026-06-151094天2350000.002350000.002124.662352124.66否

惠盈946号1.002.202026-06-171092天1170000.001170000.00916.771170916.77否

惠盈948号1.002.202026-06-241092天1240000.001240000.00448.441240448.44否

惠盈949号1.002.202026-06-291094天2960000.002960000.00178.412960178.41否

合计////5696812000.004695291284.771147080000.0067350282.6684905.64513842487.065395963986.01/

161/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(3)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额总额42823406.1137734036.01

减：未确认融资费用-1875950.51-1984316.60

减：一年内到期的租赁负债-19274688.56-17667540.30

合计21672767.0418082179.11

其他说明：

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款374904009.16373113159.00专项应付款

合计374904009.16373113159.00

其他说明：

长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

哈尔滨经济开发投资公司7268459.007268459.00

深圳证券交易所1500000.001500000.00

期货保证金4000.004000.00

抗疫国债124952700.00124952700.00

162/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

财政借款1000000.001000000.00

地方政府专项债234172850.16231810000.00

长期应付往来款6006000.006578000.00

合计374904009.16373113159.00

其他说明：

专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1)长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债106211777.75104001033.23

二、辞退福利

三、其他长期福利

减：一年以内到期的未折现长期应付职工薪酬-4968741.55-5460735.69

合计101243036.2098540297.54

(2)设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额104001033.2397027420.61

二、计入当期损益的设定受益成本3611341.664737112.20

1.当期服务成本2919241.214088693.06

2.过去服务成本

3.结算利得（损失以“-”表示）

4.利息净额692100.45648419.14

三、计入其他综合收益的设定收益成本

1.精算利得（损失以“-”表示）

四、其他变动-1400597.14-2129049.70

1.结算时支付的对价

2.已支付的福利-1400597.14-2129049.70

五、期末余额106211777.7599635483.11

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

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√适用□不适用设定受益计划重大精算假设项目本期期末上期期末

折现率1.9747%1.9747%预计平均寿命79岁79岁

*设定受益计划其他说明设定受益计划为由于历史原因形成的对内退及退休职工给予其一定金额的薪酬补贴及根据

《哈尔滨市人民政府关于哈尔滨市职工热费补贴有关事宜的通知》规定，给予职工热费补贴。

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

与资产相关政府405224665.7613616176.0023589185.57395251656.19与资产相关补助

合计405224665.7613616176.0023589185.57395251656.19/

其他说明：

√适用□不适用与政府补助相关的递延收益本期本期计入计入

本期新增补与资产相关/负债项目期初余额其他收益金营业期末余额助金额与收益相关额收入金额

老旧管网补贴资金48228736.785810000.003838067.1750200669.61与资产相关

管网工程补贴款62184865.353926176.002282591.6063828449.75与资产相关

供热专项资金17851687.50563737.5017287950.00与资产相关

老旧管网改造债券及专项资金15833650.00500010.0015333640.00与资产相关

开发-化工区集中供热工程18149999.091175000.0416974999.05与资产相关

燃煤炉及小锅炉并网补贴69721440.589127857.9660593582.62与资产相关

智慧供热补贴资金16267295.97561196.3215706099.65与资产相关

南岗及道外区补贴24659653.161020277.2623639375.90与资产相关

2021分户改造专项资金10081683.75304492.509777191.25与资产相关

燃煤锅炉超低排放改造项目补助2700000.0081000.002619000.00与资产相关

环境污染治理奖励2777777.86128205.122649572.74与资产相关

室外老旧管网改造工程补贴3054300.85135746.702918554.15与资产相关

老旧管网改造资金4209707.77207571.444002136.33与资产相关

环境保护资金2729202.67124998.002604204.67与资产相关

基建投资补贴款3179581.21212730.242966850.97与资产相关

发电供热燃煤锅炉褐煤掺烧烟煤2133296.0092356.742040939.26与资产相关改造项目补助资金

循环流化床锅炉替代煤粉炉工程883332.75100000.02783332.73与资产相关项目

环保治理费1988450.93147499.981840950.95与资产相关

集中供热热网改造工程补贴款2965436.30200836.802764599.50与资产相关

供热基础设施能效提升项目21745378.97200000.00590751.7321354627.24与资产相关

北方地区冬季清洁取暖新建供热14160000.00360000.0013800000.00与资产相关

164/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

锅炉

中央大气污染防治补助资金2029805.8460291.241969514.60与资产相关

老旧管网改造国债拨付53602871.583680000.001504324.8755778546.71与资产相关

其他小额补助4086510.85269642.343816868.51与资产相关

合计405224665.7613616176.0023589185.57395251656.19

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

代理兑付证券款*1419568.84419568.84

配套费267069313.19294898890.53

合计267488882.03295318459.37

其他说明：

*1代理兑付证券款本期收到兑付本期已付兑本期结转手项目期初余额其他减少期末余额资金付债券续费收入

95记帐式一年期国债16013.1416013.14

96第二期记帐式国债136000.00136000.00

93三年期国债127927.70127927.70

91年代保管国债44070.0044070.00

1986年国库券5100.005100.00

1989年国库券3266.003266.00

94年二年期国债87192.0087192.00

合计419568.84419568.84

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期末余额期初余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数2080570520.002080570520.00

其他说明：

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

165/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）7504349307.407504349307.40

其他资本公积46088206.4646088206.46

合计7550437513.867550437513.86

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

56、库存股

□适用√不适用

166/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末本期发生金额余额期初

项目减：前期计入其减：前期计入其他税后归余额本期所得税税后归属于

他综合收益当综合收益当期转减：所得税费用属于少前发生额母公司期转入损益入留存收益数股东

一、不能重分类进损益的其他综合收益834957983.89-178778178.57-1653850.65-44694544.65-132429783.27702528200.62

其中：重新计量设定受益计划变动额-4505511.08-4505511.08权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动839463494.97-178778178.57-1653850.65-44694544.65-132429783.27707033711.70企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益707380.96-50146.92681140.00-155237.50-576049.42131331.54

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动582510.0060190.00681140.00-155237.50-465712.5116797.50金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用减值准备124870.96-110336.92-110336.9214534.04现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计835665364.85-178828325.49681140.00-1653850.65-44849782.15-133005832.69702659532.16

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

167/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积405916091.88187047.14405729044.74

任意盈余公积125690624.40125690624.40储备基金企业发展基金其他

合计531606716.28187047.14531419669.14

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

*一般风险准备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备125690624.40125690624.40

交易风险准备125690624.40125690624.40

合计251381248.80251381248.80上述一般风险准备是本公司以同一控制下企业合并方式收购江海证券有限公司时还原收购前留存收益所形成。

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润1728404272.921496739087.16调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）

调整后期初未分配利润1728404272.921496739087.16

加：本期归属于母公司所有者的净利润404093057.84347733262.68

减：提取法定盈余公积12039550.92提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利104028526.00转作股本的普通股股利

其他-1683424.24

期末未分配利润2130813906.521728404272.92

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

168/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

主营业务955113795.33778778556.93981975355.59783583522.60

其他业务6588970.284568842.412098297.503933555.00

合计961702765.61783347399.34984073653.09787517077.60

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

XXX-分部 合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

商品类型961702765.61783347399.34

电、供暖、蒸汽916463405.05766506038.12

入网配套费31683399.37

水泥、渣粉5729927.189898736.64

超细矿粉1237063.732373782.17

租赁1107805.41798063.07

其他5481164.873770779.34

按经营地区分类961702765.61783347399.34

哈尔滨本地961688003.71783327954.06

其他地区14761.9019445.28市场或客户类型合同类型

按商品转让的时间分类961702765.61783347399.34

在某一时点确认收入930019366.24783347399.34

在某段时间确认收入31683399.37按合同期限分类按销售渠道分类

合计961702765.61783347399.34其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

*利息净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月利息收入248450728.69219374112.35

其中：货币资金及结算备付金利息收入90861989.0174062125.02

拆出资金利息收入--

融出资金利息收入151645549.23130574173.27

买入返售金融资产利息收入5061489.7512048748.65

其中：约定购回利息收入--

股权质押回购利息收入--

其他债权投资利息收入881700.702689065.41

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入-

169/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

利息支出158880463.44233062745.08

其中：短期借款利息支出-

应付短期融资款利息支出47231323.7047476366.42

拆入资金利息支出32601650.0434414367.41

其中：转融通利息支出30829227.7831369866.68

卖出回购金融资产款利息支出43651693.4786494083.53

其中：报价回购利息支出--

代理买卖证券款利息支出3109737.134038454.28

应付债券利息支出31623535.7859420762.73

其中：次级债券利息支出--

未确认融资费用433242.22737596.97

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出229281.10481113.74

利息净收入89570265.25-13688632.73

*手续费及佣金净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月证券经纪业务净收入213101284.97152842006.56

——证券经纪业务收入292341162.92206226377.74

代理买卖证券业务275730869.22195008614.59

交易单元席位租赁1878409.92616908.49

代销金融产品业务14731883.7810600854.66

——证券经纪业务支出79239877.9553384371.18

代理买卖证券业务79239877.9553384371.18

交易单元席位租赁--

代销金融产品业务--

期货经纪业务净收入--

——期货经纪业务收入--

——期货经纪业务支出--

投资银行业务净收入23361671.5430406283.01

——投资银行业务收入25169286.7534390905.65

证券承销业务17525890.5622925339.62

证券保荐业务--

财务顾问业务7643396.1911465566.03

——投资银行业务支出1807615.213984622.64

证券承销业务1807615.213984622.64

证券保荐业务--

财务顾问业务--

资产管理业务净收入21656512.549650313.55

——资产管理业务收入24054206.8611418664.39

——资产管理业务支出2397694.321768350.84

基金管理业务净收入--

——基金管理业务收入--

——基金管理业务支出--

投资咨询业务净收入20866718.6217087477.13

——投资咨询业务收入20915753.2117112675.75

——投资咨询业务支出49034.5925198.62

其他手续费及佣金净收入96043.622521837.42

——其他手续费及佣金收入96043.622521837.42

——其他手续费及佣金支出--

合计279082231.29212507917.67

其中：手续费及佣金收入小计362576453.36271670460.95

其中：手续费及佣金支出小计83494222.0759162543.28

*财务顾问业务净收入

财务顾问业务净收入2026年1-6月2025年1-6月其他财务顾问业务净收入7643396.1911465566.03

170/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

*代理销售金融产品的年度销售总金额及代理销售总收入等情况如下：

2026年1-6月2025年1-6月

代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金2269869593.1214689010.472029303919.9010529158.21

信托15360000.0071696.45

其他1912802951.0042873.311107387481.61-

合计4182672544.1214731883.783152051401.5110600854.66

*资产管理业务开展情况及收入列示如下：

项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务

期末产品数量70.0021.002.00

期末客户数量2258.0021.0047.00

其中：个人客户2223.001.00-

机构客户35.0020.0047.00年初受托资金3958425286.627049241098.161582000000.00

其中：自有资金投入168800000.00--

其中：个人客户2419795130.71--

机构客户1369830155.917049241098.161582000000.00

期末受托资金4073822712.816955555235.341582000000.00

其中：自有资金投入161640011.07--

其中：个人客户2637713626.7249997000.30-

机构客户1274469075.026905558235.041582000000.00

期末主要受托资产初始成本4172563542.477200399112.071582000000.00

其中：股票121586920.31--

国债603164.51984942213.41-

其他债券3346391749.561354419777.14-

基金95895710.1047122615.26-

其他投资608085997.994813914506.261582000000.00

当期资产管理业务净收入17140245.704516266.84-

利息收入本期发生额较上期发生额增加13.25%，主要原因是全资子公司江海证券货币资金及结算备付金利息收入同比增加，以及融出资金利息收入同比增加。

手续费及佣金收入本期发生额较上期发生额增加33.46%，主要原因是全资子公司江海证券经纪业务及资产管理业务手续费及佣金收入同比增加。

利息支出本期发生额较上期发生额减少31.83%，主要原因是全资子公司江海证券本期卖出回购金融资产款利息支出同比减少及应付债券利息支出同比减少。

手续费及佣金支出本期发生额较上期发生额增加41.13%，主要原因是全资子公司江海证券代理买卖证券业务手续费及佣金支出同比增加。

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2210363.032933597.62

教育费附加1578968.802096084.74

房产税2268593.194431714.24

土地使用税495801.451381782.84

印花税344696.84408505.48

环境保护税451595.98325782.37

水资源税791030.10902078.80

其他17136.7312430.97

合计8158186.1212491977.06

其他说明：

税金及附加本期发生额较上期发生额减少34.69%，同比减少主要原因是公司本期收到房产税及土地使用税税费返还。

171/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

包装费5708.40

运输费80144.90

职工薪酬2441366.002629507.54

其他37142.4120648.19

合计2478508.412736009.03

其他说明：

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬371772675.63365378038.18

租金支出13606297.8113077688.03

投资者保护基金7337467.843620137.33

折旧费14567210.5114027843.37

修理费140036.93578737.82

无形资产摊销16735489.3315676270.94

办公费10833750.0111142709.76

电子设备运转费12033527.9814530594.95

中介机构费7835626.114952685.60

交易所会员年费及设施使用费12229415.095165000.00

其他21866256.9623471395.23

合计488957754.20471621101.21

其他说明：

65、研发费用

□适用√不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出19079767.1526841587.68

减：利息收入856873.231230655.30

汇兑损益-3123958.90-400197.70

银行手续费754451.69786239.14

其他837607.99688183.70

合计16690994.7026685157.52

其他说明：

财务费用本期发生额较上期发生额减少37.45%，主要原因是公司及全资子公司太平供热、控股子公司黑岁宝贷款利率下降，以及全资子公司太平供热汇兑收益同比增加，综合影响财务费用同比减少。

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

172/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

政府补助23777542.8026186940.08

个税扣缴税款手续费1093085.04739396.53

合计24870627.8426926336.61

其他说明：

计入其他收益的政府补助

与资产相关/项目本期发生额上期发生额与收益相关

递延收益转入23589185.5725455121.95与资产相关

稳岗补贴111193.60320322.32与收益相关

小微企业增值税优惠14163.63110495.81与收益相关

工业企业达产增产政策奖励54000.00与收益相关

其他9000.00301000.00与收益相关

合计23777542.8026186940.08

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-2650600.68-2354586.94处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资收益138528152.56136908149.60

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收3564490.10入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益81739115.74314965937.42处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益

处置其他债权投资取得的投资收益1175188.6877916583.59债务重组收益

其他26152601.48-31064363.33

合计248508947.88496371720.34

其他说明：

投资收益本期发生额较上期发生额减少49.93%，主要原因是全资子公司江海证券本期处置交易性金融资产取得的投资收益同比减少、处置其他债权投资取得的投资收益同比减少。

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产373788445.7910332280.14

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

衍生金融工具-8841938.7521570504.49

合计364946507.0431902784.63

其他说明：

公允价值变动收益本期发生额较上期发生额增加1043.93%，主要原因是全资子公司江海证券受市场波动影响，导致期末持有的交易性金融资产公允价值变动收益同比大幅度增加。

173/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失3621707.26-194174.34

其他应收款坏账损失-93096806.78-38134.74债权投资减值损失

其他债权投资减值损失110336.92776266.99长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

买入返售金融资产减值损失-50934638.4816331048.36

拆出资金减值损失3151083.8910789456.07

应收利息坏账准备-1733220.511683036.82

合计-138881537.7029347499.16

其他说明：

信用减值损失本期发生额较上期发生额增加573.23%，主要原因是全资子公司江海证券本期其他应收款坏账损失同比增加，以及买入返售金融资产减值损失同比增加。

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失379304.67

二、长期股权投资减值损失

三、投资性房地产减值损失

四、固定资产减值损失

五、工程物资减值损失

六、在建工程减值损失

七、生产性生物资产减值损失

八、油气资产减值损失

九、无形资产减值损失

十、商誉减值损失

十一、其他

合计379304.67

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得或损失23297.75-135002.48

合计23297.75-135002.48

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

违约赔偿收入1204.779000.001204.77

其他罚款收入15500.00

非流动资产报废利得492.42

174/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

出售碳排放配额收入2130188.68

其他21465.4251747.5621465.42

合计22670.192206928.6622670.19

其他说明：

√适用□不适用

营业外收入本期发生额较上期发生额减少98.97%，主要原因是公司上期碳排放配额出售利得，本期未发生此项业务。

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非流动资产毁损报废损381031.261677417.39381031.26失

诉讼赔偿损失71852.9671852.96

赔偿金、违约金支出180989.40277877.00180989.40

罚款及滞纳金支出1726336.478487.041726336.47

其他119481.4729100.49119481.47

合计2479691.561992881.922479691.56

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用75454427.05107318678.71

递延所得税费用54304421.27-1082488.51

合计129758848.32106236190.20

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额527189348.29

按法定/适用税率计算的所得税费用132275999.70

调整以前期间所得税的影响-54437.24

非应税收入的影响-8420011.95

不可抵扣的成本、费用和损失的影响855467.50

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可5101830.31抵扣亏损的影响

所得税费用129758848.32

其他说明：

√适用□不适用

所得税费用本期发生额较上期发生额增加22.14%，主要原因是全资子公司江海证券当期所得税费用同比减少及递延所得税费用同比增加。

77、其他综合收益

√适用□不适用

175/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的调节情况详见附

注57、其他综合收益

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

政府补助14434712.6725304738.72

往来款165674947.06116578727.43

收到限售股个人所得税211119.732720710.20

利息收入1615323.211229953.21

其他营业外收入19472.4052397.74

交易性金融资产持有期间的损益140729186.15136670720.28

收回金融资产投资成本100000000.001160000000.00

处置交易性金融资产交易差价79441101.11314951109.63

其他51938900.4377964613.62

合计554064762.761835472970.83

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租赁费373117.90376894.29

办公水电费10204703.189569519.14

其他金融资产交易差价以及其他投资收益152130663.23100001826.16

电子设备运转费12755521.6615477292.65

投资者保护基金17971.52

修理费676525.83850225.08

往来款1401260.37571828.08

中介服务费7431563.154055110.90

业务招待费786420.111676315.18

差旅费3220824.042610056.14

广告费及业务宣传费5173088.267342604.02

押金保证金10954041.9337081841.52

其他项目16699125.8514970871.26

合计221824827.03194584384.42

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

短期证券投资款351636.03451558.10

处置股权投资4133517.06

合计4485153.09451558.10收到的重要的投资活动有关的现金说明支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

176/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

短期证券投资款382290.10128959.98

股权投资款900000.00

合计382290.101028959.98支付的重要的投资活动有关的现金说明收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

银行承兑汇票保证金15919112.38

合计15919112.38

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租赁付款额9562287.7221107719.10

银行承兑汇票保证金4656316.4611002464.12

其他56592.332580881.33

合计14275196.5134691064.55

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款720213160.37529054098.09480749.12500378749.581490006.33747879251.67

长期借款571035553.2122763087.89615240.8241771411.793179741.13549462729.00

应付债券4695291284.771147080000.0067435188.30513842487.065395963986.01

应付短期1109258547.92500000000.0011419671.18611209205.48

融资款1209048082.22

租赁负债35749719.4116238668.6710322479.73718452.7540947455.60

长期应付373113159.00246695.791544154.37374904009.16款

合计7604450958.982199143881.7797733672.461677524333.645388200.218218415979.36

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

177/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润397430499.97360469499.83

加：资产减值准备-379304.67

信用减值损失138881537.70-29347499.16

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生143575427.79135393277.90物资产折旧

使用权资产摊销13174131.7512349626.79

无形资产摊销16735489.3315676270.94

长期待摊费用摊销2656415.393064156.28

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

的损失（收益以“-”-23297.75135002.48号填列）

固定资产报废损失（收益以“-”号填列）381031.261676924.97

公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-364946507.04-31902784.63

财务费用（收益以“-”号填列）95389417.49134115880.66

投资损失（收益以“-”号填列）-3877750.34-1029352.15

递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）-33654058.176732860.81

递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）4948679.77-1114749.41

存货的减少（增加以“-”号填列）150200725.98165189945.78

经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-1101210999.98816733272.81

经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）2873799799.48-1149338473.89

其他-2348970103.28-399734718.12

经营活动产生的现金流量净额-15509560.6538689837.23

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额13391276646.2311906124309.11

减：现金的期初余额12997136457.4811124299054.64

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额394140188.75781825254.47

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金13391276646.2312997136457.48

178/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其中：库存现金18709.7522589.84

可随时用于支付的银行存款10511089722.7710389425790.49可随时用于支付的其他货币资金

可用于支付的结算备付金2880168213.712607688077.15存放同业款项拆放同业款项

其中：三个月内到期的债券投资

二、期末现金及现金等价物余额13391276646.2312997136457.48

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

冻结资金103110.00103110.00使用权受到限制

银行承兑汇票保证金4656316.4619519112.38使用权受到限制

理财申购在途资金30000000.00使用权受到限制

定期存单本金及利息125610.97到期日在3个月以上

合计34885037.4319622222.38/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--21759470.36

其中：美元1955711.236.810913320153.62

港币9715993.900.86868439316.74

结算备付金--28738312.99

其中：美元3214137.836.810921891171.35

港币7882962.970.86866847141.64

存出保证金--2707543.00

其中：美元270000.006.81091838943.00

港币1000000.000.8686868600.00

代理买卖证券款--36871846.36

其中：美元4092081.186.810927870755.71

港币10362756.910.86869001090.65

长期借款--93582425.77

其中：美元13740096.876.810993582425.77

其他说明：

179/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用项目本期发生额

本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用429798.49

租赁负债的利息费用578749.76

与租赁相关的总现金流出9935405.62未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额9935405.62(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房产出租1107805.41

合计1107805.41作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

180/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

181/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币持股比例

主要经业务性(%)取得子公司名称注册资本注册地营地质直间方式接接哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司哈尔滨30000哈尔滨投资100投资设立同一控制下的哈尔滨太平供热有限责任公司哈尔滨18000哈尔滨工业100企业合并同一控制下的哈尔滨正业热电有限责任公司哈尔滨50000哈尔滨工业100企业合并非同一控制下黑龙江岁宝热电有限公司哈尔滨9370哈尔滨工业51的企业合并哈尔滨科迈隆城市建设综合开发有房屋建哈尔滨3000哈尔滨51投资设立限公司筑业

江海证券有限公司哈尔滨676698.637795同一控制下的哈尔滨证券100企业合并

江海证券投资（上海）有限公司上海50000上海证券100投资设立

江海证券创业投资（上海）有限公上海50000上海证券100投资设立司哈尔滨瑞思供热有限责任公司哈尔滨1哈尔滨工业100投资设立

182/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例（%）东的损益告分派的股利益余额

黑龙江岁宝热电有限公司49.00-666.26-13850.04

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

183/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资非流动负流动资非流动负非流动资产资产合计流动负债负债合计非流动资产资产合计流动负债负债合计产债产债黑龙江

岁宝热22862.50121787.85144650.35121752.2751163.47172915.7432382.16125617.77157999.93135269.8749635.74184905.61电有限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收综合收益经营活动营业收综合收益经营活动净利润净利润入总额现金流量入总额现金流量

黑龙江岁宝热电25497.90-1359.71-1359.71-8562.8726927.31-3990.03-3990.03-4182.38有限公司

其他说明：

184/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对合营企业或联

合营企业或联营企业名持股比例(%)主要经营地注册地业务性质营企业投资的会称直接间接计处理方法

江海汇鑫期货有限公司济南济南期货36.50权益法

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额江海汇鑫期货有限公司江海汇鑫期货有限公司

流动资产130386.40169270.30

非流动资产1533.721789.29

资产合计131920.12171059.59

流动负债102705.94140961.34

非流动负债91.10177.23

负债合计102797.04141138.57少数股东权益

归属于母公司股东权益29123.0829921.02

按持股比例计算的净资产份额10629.9210921.17

调整事项1523.431523.43

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值12153.3512444.60存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入1314.401596.03

净利润-797.94-556.21

185/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-797.94-556.21本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用√不适用

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

于2026年6月30日这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产总额为人民币

12611377948.15元。

2026年1-6月本公司从由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在

该结构化主体中没有权益的资产管理计划中获取的资产管理费收入为人民币21421587.44元。

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用

186/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入

财务报表本期新增补本期转入其本期其他与资产/收益期初余额营业外收期末余额项目助金额他收益变动相关入金额

递延收益405224665.7613616176.0023589185.57395251656.19与资产相关

合计405224665.7613616176.0023589185.57395251656.19/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关23589185.5733339585.81

与收益相关188357.2315619025.87

合计23777542.8048958611.68

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

187/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产966186879.0811826323374.35268783130.4213061293383.85

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的966186879.0811826323374.35244833130.4213037343383.85

金融资产

（1）债务工具投资140895576.335752862006.395893757582.72

（2）权益工具投资825291302.756073461367.96244833130.427143585801.13

2.指定以公允价值计量且其变动计入当23950000.0023950000.00

期损益的金融资产

（1）权益工具投资23950000.0023950000.00

（二）其他债权投资10321757.4010321757.40

（三）其他权益工具投资2026266616.8320644050.172046910667.00

（四）投资性房地产

持续以公允价值计量的资产总额2992453495.9111857289181.92268783130.4215118525808.25持续以公允价值计量的负债总额非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司在确定公允价值时，优先选择权威第三方机构公布的推荐估值，若无法直接获取权威

第三方机构公布的推荐估值，本公司将采用管理人公布的估值、估值模型等估值方法对第二层次公允价值计量项目进行估值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于交易不活跃股票，本公司从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术为市场比较法。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，为流动性折扣。交易不活跃股票的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

188/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

2026年6月30日公

内容估值技术不可观察输入值范围（加权平均值）允价值

交易不活跃股票191909393.07市场比较法流动性折价流动性折扣越大公允价值越低

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、拆出资金、

存出保证金、应收票据、应收账款、其他应收款、买入返售金融资产、短期借款、拆入资金、应

付票据、应付账款、其他应付款、卖出回购金融资产款、一年内到期的非流动负债、长期应付款、长期借款和应付债券等。

上述不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)的表决权比例(%)

哈尔滨投资集团有限责任公司哈尔滨投资500000.0036.9636.96本企业的母公司情况的说明

本公司的母公司是由哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会持股90%、黑龙江省人民政

府国有资产监督管理委员会持股10%的公司。

本企业最终控制方是哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司的子公司情况详见本节十、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业情况详见本节十、在其他主体中的权益。

189/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系黑龙江新世纪能源有限公司联营企业江海汇鑫期货有限公司联营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系黑龙江省大正投资集团有限责任公司参股股东哈尔滨物业供热集团有限责任公司母公司的全资子公司哈尔滨市国际工程咨询有限公司母公司的全资子公司哈尔滨哈投资本有限公司母公司的全资子公司黑龙江省中能控制工程股份有限公司母公司的控股子公司哈尔滨市哈发热力有限责任公司母公司的控股子公司哈尔滨哈投供电有限公司母公司的控股子公司

深圳哈投纾困投资合伙企业(有限合伙)母公司的控股子公司哈尔滨悦采科技有限公司母公司的控股子公司哈尔滨悦采商贸有限公司其他哈尔滨悦采建材有限公司其他

哈尔滨集度信息咨询服务有限公司*1其他

哈尔滨鼎晟恒泰私募基金管理有限公司*2其他中国华电集团哈尔滨发电有限公司其他哈尔滨华尔化工有限公司其他哈尔滨金山堡供热有限公司其他哈尔滨住宅新区供热物业有限责任公司其他哈尔滨香坊物业供热有限责任公司其他哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司其他哈尔滨智谷科技有限公司其他哈尔滨海合建筑装修工程有限公司其他哈尔滨阿城众合投资有限公司其他哈尔滨中庆燃气有限责任公司其他哈尔滨创业投资集团有限公司其他哈尔滨银行股份有限公司其他伊春农村商业银行股份有限公司其他江海证券天利鑫享1号单一资产管理计划其他其他说明

*1哈尔滨集度信息咨询服务有限公司，该公司于2025年7月23日已注销。

*2哈尔滨鼎晟恒泰私募基金管理有限公司，曾用名：哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公司

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额度是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额上期发生额（如适用）度（如适用）中国华电集团哈尔

外购热能8319381.8310374121.05滨发电有限公司

190/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

哈尔滨悦采科技有办公用品及杂项8431015.756392109.97限公司支出等

材料、设备、维

其他小额明细修检测、手续费1471943.56267902.13等

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司采暖43733035.1645924856.68

哈尔滨住宅新区供热物业有限责任公司采暖51995405.5050663537.62

哈尔滨香坊物业供热有限责任公司采暖4392785.32

哈尔滨金山堡供热有限公司采暖1489877.062550077.07

代理买卖证券、融资融券、

其他小额明细227624.8037614.37

手续费、采暖等

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

191/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处简化处未纳入未纳入增理的短理的短租赁负租赁负加期租赁期租赁租赁债计量债计量的出租方和低价承担的租和低价承担的租资产的可变支付的租增加的使用的可变支付的租使名称值资产赁负债利值资产赁负债利种类租赁付金权资产租赁付金用租赁的息支出租赁的息支出款额款额权租金费租金费（如适（如适资用（如适用（如适用）用）产用）用）哈尔滨投资集房

团有限屋、1773781.36143757.189803312.531804142.3438042.56责任公车位司关联租赁情况说明

□适用√不适用

192/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

黑龙江岁宝热电有限公司31000000.002025/9/192029/9/18否

黑龙江岁宝热电有限公司21000000.002026/4/272030/4/26否

黑龙江岁宝热电有限公司50000000.002025/10/292029/9/14否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002026/2/112030/2/9否

黑龙江岁宝热电有限公司60000000.002026/2/112030/2/9否

黑龙江岁宝热电有限公司20000000.002026/4/202030/4/19否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002026/6/152030/6/14否

黑龙江岁宝热电有限公司54000000.002026/6/152030/6/14否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/12/262029/11/12否

黑龙江岁宝热电有限公司37000000.002024/1/92030/1/2否

黑龙江岁宝热电有限公司24000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/12/82031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司35000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002026/3/162030/3/11否

黑龙江岁宝热电有限公司100000000.002026/4/152030/4/12否

黑龙江岁宝热电有限公司15000000.002026/4/212031/8/19否

黑龙江岁宝热电有限公司29990000.002026/2/132029/8/13否

哈尔滨太平供热有限公司34085953.902025/7/82029/10/18否

哈尔滨太平供热有限公司35779624.002026/4/242030/5/26否

哈尔滨太平供热有限公司32300000.002026/6/32030/6/2否

哈尔滨正业热电有限责任64057996.002025/3/212043/3/20否公司本公司作为被担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

哈尔滨投资集团有限责任公司72459725.94*1否

哈尔滨投资集团有限责任公司93582425.772013/5/162037/5/15否关联担保情况说明

√适用□不适用

*1单笔融信不少于15日不超过365天日（含）

(5)关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

哈尔滨银行股份有限公司*138000000.002024/1/92030/1/2借款

哈尔滨银行股份有限公司*125000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司30000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司40000000.002025/12/82028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司35000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司40000000.002026/3/162030/3/11借款

哈尔滨银行股份有限公司100000000.002026/4/152030/4/12借款

193/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

哈尔滨银行股份有限公司15000000.002026/4/212031/8/19借款

哈尔滨银行股份有限公司*1119200000.002024/3/292027/3/19借款

哈尔滨银行股份有限公司200000000.002025/5/192028/5/20债券融资

哈尔滨投资集团有限责任公司47790000.002024/12/232044/12/5借款

哈尔滨投资集团有限责任公司27910000.002024/12/62044/12/5借款

哈尔滨物业供热集团有限责任17722700.00抗疫国债公司

哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.90拆借款

*1上述拆借资金，2026年1-6月各归还100万。

2026年1-6月，本公司及子公司归还以前期间向哈尔滨银行股份有限公司拆入的资金10000万元。

2026年1-6月，本公司应支付哈尔滨银行股份有限公司银行借款利息费用40.53万元、应支

付债券融资利息费用58.27万元。

2026年1-6月，本公司及子公司应支付哈尔滨投资集团有限责任公司利息费用59.24万元。

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

□适用√不适用

(8)其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

银行存款哈尔滨银行股份有限公司24272460.53500580966.25

银行存款伊春农村商业银行股份有限公司190325.57190277.47

结算备付金江海汇鑫期货有限公司33996785.069529218.26

应收账款黑龙江新世纪能源有限公司959749.61959749.61959749.61959749.61

预付账款哈尔滨悦采科技有限公司199966.0564764.51

预付账款哈尔滨投资集团有限责任公司844657.79

其他应收款黑龙江新世纪能源有限公司1566977.191566977.191566977.191566977.19

其他应收款哈尔滨海合建筑装修工程有限公司340187.28340187.28340187.28340187.28

其他应收款哈尔滨悦采科技有限公司152654.907632.7625550.001277.50

其他流动资产江海汇鑫期货有限公司646950.00

其他非流动资产哈尔滨市国际工程咨询有限公司18462.0618462.06

公司本期对哈尔滨银行股份有限公司银行存款的利息收入为23.17万元（上期为33.99万元）。

公司本期对伊春农村商业银行股份有限公司银行存款的利息收入为0万元（上期为0.43万元）。

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

194/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付票据黑龙江省中能控制工程股份有限公司1808182.40

应付票据其他小额单位100000.00

应付账款黑龙江省中能控制工程股份有限公司5811457.327326388.12

应付账款哈尔滨悦采科技有限公司5552866.513066065.71

应付账款其他小额单位1405657.161580240.30

其他应付款哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.902682922.90

其他应付款其他小额单位20000.0020000.00

短期借款哈尔滨银行股份有限公司140128333.33100116111.11

一年内到期的非流动负债哈尔滨投资集团有限责任公司3558873.431965416.70

一年内到期的非流动负债哈尔滨银行股份有限公司34277016.6536329498.88

长期借款哈尔滨银行股份有限公司265200000.00251200000.00

长期借款哈尔滨投资集团有限责任公司75171748.4269287840.45

长期应付款哈尔滨物业供热集团有限责任公司17722700.0017722700.00

合同负债哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司1799096.84

代理买卖证券款哈尔滨智谷科技有限公司48.631000186.50

代理买卖证券款哈尔滨哈投资本有限公司7767629.44114138.55

代理买卖证券款哈尔滨创业投资集团有限公司7767517.39

代理买卖证券款其他多名关联个人4311419.954354953.60

代理买卖证券款其他小额单位916310.58124010.32

租赁负债哈尔滨投资集团有限责任公司7091304.301282085.92

应付债券哈尔滨银行股份有限公司200582740.37508204109.59

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

195/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

（1）资产的抵押、质押情况

截至2026年6月30日，公司子公司黑龙江岁宝热电有限公司用于取得借款的固定资产抵押及权利质押情况如下：

固定资产抵押情况：

抵押权人债务履行期限资产类别原值账面价值

哈尔滨银行阿城支行2024年3月29日至2027年3月19日专用设备397064911.06179492149.49

哈尔滨联合农村商业银行2024年7月24日至2027年7月15日房产22521245.681062094.32

哈尔滨联合农村商业银行2024年7月24日至2027年7月15日土地8253277.525584815.01

合计427839434.26186139058.82

权利质押情况：

质押权利名称热费收费权

登记时间2024/3/20

主合同编号哈分哈阿2024年(企贷)字第4501-0002号主合同币种人民币

主合同金额150000000.00元债务履行期限2024年3月29日至2027年3月19日

质押合同编号哈分哈阿2024年(企质)字第4501-0001号质押合同币种人民币质押财产价值114600万元期末归属于该项质押借款的余额为11820万元。

（2）其他事项

*中节能资产经营有限公司诉黑龙江岁宝热电有限公司资金返还纠纷一案调解结果

根据北京市海淀区人民法院民事调解书（（2014）海民初字第15034号），黑龙江岁宝热电有限公司向中节能资产经营有限公司返还国家基本建设基金贷款本息合计4180.81万元。

该贷款用款单位为哈尔滨阿城热电厂，中节能资产经营有限公司与黑龙江岁宝热电有限公司调解，由黑龙江岁宝热电有限公司代偿哈尔滨阿城热电厂涉案项下的全部债务。

黑龙江岁宝热电有限公司为哈尔滨阿城热电厂代偿的国家基本建设基金贷款本息自黑龙江岁

宝热电有限公司应付哈尔滨阿城热电厂的往来款中冲减，截至2026年6月30日已累计偿还本息合计2803.00万元。

*根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本公司于各资产负债表日以后的最低租赁付款额如下：

期限2026年6月30日2025年12月31日

1年以内20426941.0418739384.20

1-2年14286081.8211727768.35

2-3年6419014.814662306.13

3年以上1691368.442604577.33

196/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合计42823406.1137734036.01

（3）除存在上述承诺事项外，截至2026年6月30日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

截至2026年6月30日，本公司不存在需要披露的未决诉讼、仲裁形成的或有负债事项。

（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

*截至2026年6月30日，本公司为各子公司的担保情况见十四、5关联交易情况所述。

*截至2026年6月30日，本公司除为上述各子公司提供保证担保外，无对外其他担保形成或有负债的情况。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

197/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

√适用□不适用

（1）哈尔滨哈投投资股份有限公司年金计划主要内容

个人缴费：职工个人缴费为本人缴费基数的2%，职工个人缴费基数为职工个人上年度工资总额。

单位缴费：单位年缴费总额为上年度工资总额的8%，2019-2024年单位缴费分配至职工个人账户的金额以职工个人缴费基数的8%为基准数，根据距退休年限进行增减调整，2024年以前（含

2024年）退休的员工适当调增，2024年以后退休的员工适当调减。2024年以后企业缴费8%全额

分配至个人账户。

本计划实行完全积累制度，为每一个参加职工开立企业年金个人账户，同时建立企业账户用于记录暂未分配至个人账户的单位缴费及其投资收益。

本计划采取法人受托管理模式。本方案所归集的企业年金基金有本公司委托受托人进行受托管理并签署企业年金受托管理合同。由企业年金基金受托人委托具备企业年金管理资格的托管人、账户管理人、投资管理人提供统一的相关服务。

（2）江海证券有限公司年金计划主要内容：

公司缴费：按本公司上年度职工工资总额的5%计提。公司缴费比例可以在国家规定范围内根据自身经济承受能力适时调整。

个人缴费：个人缴费按员工本人缴费基数的1.25%比例缴纳，职工个人缴纳部分原则上不低于公司为其缴费部分的25%（不含补偿性缴费），最高不超过公司总部所在地上一年度职工月平均工资300%标准的4%。

公司与个人缴费合计不超过国家相关规定的上限。

年金方案所形成的企业年金基金实行完全积累，采用法人受托管理模式，委托给具有企业年金基金受托管理资格的法人受托机构进行管理和市场化运营。

公司企业年金方案业经黑龙江省人力资源和社会保障厅2014年4月30日《关于企业年金方案备案的复函》（〔2014〕00002号）备案。

198/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：

1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；

2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损

合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。

按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达

到75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%：

1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；

2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营

分部合并，作为一个报告分部。

分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。

本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。

本公司有四个报告分部：发电供热分部、证券投资分部、证券公司分部、其他分部，其他分部包括水泥生产销售、建材产品生产销售、房地产开发与销售等业务。

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目发电供热证券投资证券公司其他分部间抵销合计

营业收入114301.3661266.931062.9919358.29157272.99

199/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其中：对外交易收入94962.8361266.931062.9919.76157272.99

分部间交易收入19338.5419338.54

其中：主营业务收入18708.6818708.68

营业成本95515.9224308.611357.8818610.20102572.21

其中：主营业务成本94657.411227.2518610.2077274.46

营业费用10236.43-0.0440884.556.53314.7450812.73

折旧费和摊销费13632.753743.61237.7817614.14

对联营和合营企业的投资收益26.19-291.25-265.06

信用减值损失339.24-14254.4727.08-13888.15资产减值损失

营业利润10634.60647.4741960.47-277.9152964.63

资产总额472387.47186249.793736293.515710.056712.224393928.60

负债总额335603.0929535.332720250.121045.803383.933083050.41

补充信息：

1.资本性支出9555.093517.6113072.70

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）3653777.375764740.36

1年以内3653777.375764740.36

1至2年4738043.15

2至3年26009904.6621948706.39

3至4年10621125.388003708.70

4至5年12612630.1312612630.13

5年以上10621872.1111841480.63

合计68257352.8060171266.21

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面

200/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

计价值价值提计提比例比例

金额(%)金额比金额(%)金额比例

例(%)

(%)

按单项计提43665438.0663.9743665438.0610043665438.0672.5743665438.06100.00坏账准备

其中：

按组合计提24591914.7436.0317244.690.0724574670.0516505828.1527.43313025.401.9016192802.75坏账准备

其中：

一般企业账317581.860.4717244.695.43300337.175764740.369.58313025.405.435451714.96龄组合

合并范围内24274332.8835.5624274332.8810741087.7917.8510741087.79关联方组合

合计68257352.80/43682682.75/49149340.1060171266.21/43978463.46/16192802.75

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5023663545.50100.00预期无法收回

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8612901100.86100.00预期无法收回

哈尔滨华旗饭店有限公司6000398.866000398.86100.00预期无法收回

黑龙江新世纪能源有限公司959749.61959749.61100.00该公司正在清算过程中

哈尔滨石油化工实业有限公司115733.97115733.97100.00预期无法收回

哈尔滨市南岗区辉永物资经销处24909.2624909.26100.00预期无法收回

合计43665438.0643665438.06100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：一般企业账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内317581.8617244.695.43

合计317581.8617244.695.43

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：合并范围内关联方组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3336195.51

1－2年4738043.15

2－3年4061198.27

3－4年2617416.68

5年以上9521479.27

合计24274332.88

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

201/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账准备43665438.0643665438.06

按组合计提坏账准备313025.40-295780.7117244.69

其中：一般企业账龄组313025.40-295780.7117244.69合

合计43978463.46-295780.7143682682.75

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合同占应收账款和应收账款和应收账款期资产合同资产期末坏账准备期单位名称合同资产期末余额期末余额合计数的末余额末余额

余额比例（%）

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5023663545.5034.6723663545.50

黑龙江岁宝热电有限公司22249308.9722249308.9732.60

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8612901100.8618.9012901100.86

哈尔滨华旗饭店有限公司6000398.866000398.868.796000398.86

哈尔滨正业热电有限责任公司2025023.912025023.912.97

合计66839378.1066839378.1097.9342565045.22其他说明

其他说明：

□适用√不适用

202/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款228785050.67240548392.47

合计228785050.67240548392.47

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

203/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）249348.74107912073.10

1年以内249348.74107912073.10

204/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

1至2年99435806.2624115711.98

2至3年15697392.11108534783.39

3至4年113408363.26

5年以上9958663.449958663.44

合计238749573.81250521231.91

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款（单位）238500225.07249916883.17

保证金84000.00484000.00

其他165348.74120348.74

合计238749573.81250521231.91

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用整个存续期预期信用合计

信用损失损失(未发生信用减值)损失(已发生信用减值)

2026年1月1日余额7986932.361985907.089972839.44

本期计提-8316.30-8316.30

2026年6月30日余额7978616.061985907.089964523.14

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

截至2026年6月30日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段236763666.737978616.06228785050.67

第二阶段

第三阶段1985907.081985907.08

合计238749573.819964523.14228785050.67

2026年6月30日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备236763666.733.377978616.06228785050.67

1.一般企业账龄组合8222105.1094.047978616.06243489.04

2.合并范围内的关联方228541561.63228541561.63

组合

合计236763666.733.377978616.06228785050.67

2026年6月30日，处于第二阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由按单项计提坏账准备按组合计提坏账准备

1.一般企业账龄组合

2.合并范围内的关联方组合

合计

2026年6月30日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备1985907.08100.001985907.08按组合计提坏账准备

1.一般企业账龄组合

2.合并范围内的关联方组合

205/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合计1985907.08100.001985907.08

截至2025年12月31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段248535324.837986932.36240548392.47

第二阶段

第三阶段1985907.081985907.08

合计250521231.919972839.44240548392.47

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

阶段账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备248535324.833.217986932.36240548392.47

其中：一般企业账龄组合8577105.1093.127986932.36590172.74

合并范围内关联方组合239958219.73239958219.73

合计248535324.833.217986932.36240548392.47

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

阶段账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由按单项计提坏账准备按组合计提坏账准备

其中：一般企业账龄组合合并范围内关联方组合合计

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

阶段账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值理由

按单项计提坏账准备1985907.08100.001985907.08按组合计提坏账准备

其中：一般企业账龄组合合并范围内关联方组合

合计1985907.08100.001985907.08

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

坏账9972839.44-8316.309964523.14

合计9972839.44-8316.309964523.14

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

206/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余坏账准备

单位名称期末余额(%)款项的性质账龄额合计数的比例期末余额

哈尔滨正业热电有限责任公司228541561.6395.72往来款3年以内

黑龙江新世纪能源有限公司1566977.190.66垫付款5年以上1566977.19

哈尔滨市大鹏实业有限责任公司1207332.730.51煤炭采购款5年以上1207332.73

哈尔滨市鸿胜运输队1056966.730.44往来款5年以上1056966.73

哈尔滨市恒星综合利用有限公司1006059.850.42往来款5年以上1006059.85

合计233378898.1397.75//4837336.50

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10562574816.6910562574816.6910562574816.6910562574816.69

对联营、合营企业投资18162383.6112792353.375370030.2417900512.6212792353.375108159.25

合计10580737200.3012792353.3710567944846.9310580475329.3112792353.3710567682975.94

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值准本期增减变动减值准期初余额（账面价期末余额（账面被投资单位备期初追加减少计提减其备期末值）价值）余额投资投资值准备他余额

黑龙江岁宝热58000000.0058000000.00电有限公司

江海证券有限10051861153.2610051861153.26公司哈尔滨哈投嘉

信投资管理有74000000.0074000000.00限公司哈尔滨太平供

热有限责任公206437710.07206437710.07司哈尔滨正业热

电有限责任公172275953.36172275953.36司

207/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

合计10562574816.6910562574816.69

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额（账减值准备期末本期增减变动面价值）余额其宣告计期初减值准投资追减其他他发放提

余额（账面备期初权益法下确单位加少综合权现金减其

价值）余额认的投资损投投收益益股利值他益资资调整变或利准动润备

一、合营企业小计

二、联营企业哈尔滨

悦采科5108159.25261870.995370030.24技有限公司黑龙江

新世纪12792353.37能源有限公司

小计5108159.25261870.995370030.2412792353.37

合计5108159.25261870.995370030.2412792353.37

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

208/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务547523898.45415096757.20524817851.88361711691.31

其他业务4449933.091991078.583919342.212411634.66

合计551973831.54417087835.78528737194.09364123325.97

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

XXX-分部 合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

商品类型551973831.54417087835.78

电、供暖、蒸汽528142996.42415096757.20

入网配套费19380902.03

其他4449933.091991078.58

按经营地区分类551973831.54417087835.78

哈尔滨本地551973831.54417087835.78其他地区市场或客户类型合同类型

按商品转让的时间分类551973831.54417087835.78

在某一时点转让532592929.51417087835.78

在某一时段内转让19380902.03按合同期限分类按销售渠道分类

合计551973831.54417087835.78其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益75000000.00

209/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

权益法核算的长期股权投资收益261870.99-123351.45处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资收益11233.0712906.10

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入1975569.99债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益3288451.28226633.26处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他916341.512633285.06

合计6453466.8477749472.97

其他说明：

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币说项目金额明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-357733.51计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定8449633.03的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产3231763.80生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2075990.11

其他符合非经常性损益定义的损益项目2009426.55

减：所得税影响额-2840668.48

少数股东权益影响额（税后）51731.34

合计8468162.62

210/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产收益每股收益报告期利润率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润3.080.190.19

扣除非经常性损益后归属于公司3.020.190.19普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

211/212哈尔滨哈投投资股份有限公司2026年半年度报告

法定代表人：赵洪波

董事会批准报送日期：2026年8月13日修订信息

□适用√不适用