审计报告

哈尔滨哈投投资股份有限公司

容诚审字[2026]100Z3894号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京目录序号内容页码

1审计报告1-6

2合并资产负债表1

3合并利润表2

4合并现金流量表3

5合并所有者权益变动表4-1-4-2

6母公司资产负债表5

7母公司利润表6

8母公司现金流量表7

9母公司所有者权益变动表8-1-8-2

10财务报表附注9-181容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

总所：北京市西城区阜成门外大街22号

1幢10层1001-1至1001-26(100037)

TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392

审 计 报 告 E-mail:bj@rsmchina.com.cn

https://www.rsm.global/china/

容诚审字[2026]100Z3894号

哈尔滨哈投投资股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称哈投股份公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了哈投股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于哈投股份公司，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）金融资产公允价值的确认

1、事项描述

1截至2025年12月31日，哈投股份公司以公允价值计量的金融资产共计

1290285.19万元，账面价值较高。相关信息披露详见财务报表附注三之11、附注

三之15、附注五之4、附注五之14、附注五之16以及附注十一。

由于哈投股份公司金融资产公允价值的确认是以市场数据和估值模型相结合为基础，主要利用交易所收盘价格、中债登估值数据等作为判断公允价值的依据，金融资产公允价值的评估较为复杂，涉及重大的管理层估计及判断，公允价值的估值结果对哈投股份公司的经营业绩影响重大，对财务报表具有重要性，我们将金融资产公允价值的确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对金融资产公允价值的确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评估管理层对金融资产公允价值的确认相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）对金融资产标的公司选取样本，查阅本年度签署的投资协议，了解相关

投资条款，并识别与金融资产公允价值的确认相关的条件；

（3）对公允价值在第一层次的金融资产，将采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比较和复核确认；

（4）对公允价值在第二层次和第三层次的金融资产，评估管理层采用的估值模型，以及所使用的可观察及不可观察输入值的合理性及适当性；

（5）复核与金融资产公允价值确认相关的信息在财务报表中的列报和披露是否恰当。

（二）买入返售金融资产中股票质押式回购业务的减值

1、事项描述

截至2025年12月31日，哈投股份公司买入返售金融资产—股票质押式回购余额142103.79万元，计提减值准备100482.39万元。相关信息披露详见财务报表附注三之28及附注五之10。

2由于哈投股份公司股票质押式回购业务规模较大，且涉及股票质押的客户业

已出现因股价下跌、股份冻结等因素触发的违约及涉诉等风险事件，股票质押式回购业务减值准备的计提对哈投股份公司的经营业绩影响较大，且股票质押式回购业务的减值测试较为复杂，涉及重大的管理层估计及判断，因此，我们将股票质押式回购业务的减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对股票质押式回购业务的减值实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评估管理层对股票质押业务相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）了解与股票质押式回购业务减值相关的重要会计估计和管理层重大判断依据，测试质押物市值核算履约保障比率，了解资产负债表日低于预警线和平仓线合约的期后追保、平仓情况；对于单项方式计提减值准备的股票质押式回购业务，了解融资人财务状况、履约能力、还款意愿、质押物的价值和流动性，充分评估减值计提的合理性；对于按组合方式计提减值准备的资产，重点关注减值准备计提模型是否客观合理，并复核减值准备计提金额的准确性；

（3）关注了股票质押业务涉诉情况，评估相关案件导致潜在损失的可能性以及对财务报表的影响。

（4）复核与股票质押式回购业务的减值相关的信息在财务报表中的列报和披露是否恰当。

四、其他信息

哈投股份公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括哈投股份公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或

3者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

哈投股份公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估哈投股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算哈投股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督哈投股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

4（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对哈投股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致哈投股份公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就哈投股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

5（此页无正文，为哈投股份公司容诚审字[2026]100Z3894 号审计报告之签字盖章页。）容诚会计师事务所中国注册会计师：

（特殊普通合伙）姚瑞（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：

张海龙

2026年4月23日

6哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年度（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况

哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为哈尔滨岁宝热电股

份有限公司，经哈尔滨市经济体制改革委员会哈体改发[1993]242号文件批准，以哈尔滨化工热电厂为主要发起人，并联合阿城市热电厂、岁宝集团（深圳）实业有限公司共同发起设立的股份有限公司。公司于1994年8月9日在上海证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为 91230100128025258G的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2025年12月31日，本公司累计发行股份总数208057.05万股，注册资本为208057.05万元，注册地址：哈尔滨市松北区创新二路277号，总部地址：哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中心大厦29层。法定代表人：赵洪波。母公司为哈尔滨投资集团有限责任公司，集团最终实际控制人为哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会。

公司主要的经营活动为实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026年4月23日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般

规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

9哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2.持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

本期重要的应收款项核销金额≥100万元人民币

本期重要的其他应收款核销金额≥50万元人民币

重要的在建工程项目发生额≥100万元人民币或期末余额≥100万元人民币

账龄超过1年的重要应付账款金额≥500万元人民币

账龄超过1年的重要其他应付款金额≥100万元人民币

重要逾期利息金额≥500万元人民币

重要的其他债权投资金额≥5000万元人民币

重要的非全资子公司资产总额或营业收入或净利润≥合并金额的10%

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

10哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可

11哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

*合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

*抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

*抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

*站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

*增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的

12哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

*处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，

13哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在

所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中

所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的

14哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合

收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法

核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损

益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减

15哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直

接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

16哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

17哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

9.现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务

（1）外币交易时折算汇率的确定方法本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方

法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

11.金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

18哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。

交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

*以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此

19哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出

售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身

20哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*贷款承诺及财务担保合同负债贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

21哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损

益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期

22哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增

加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预

期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资无风险银行承违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付产负债表日债务人的特定因素、以及对当前状兑票据组合合同现金流量义务的能力很强况和未来经济状况预测的评估进行调整

商业承兑汇票由客户承兑，存在一定的预期信用损失风险参考历史信用损失经验，计提预期信用损失

23哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

应收账款确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法一般企业账龄组合一般企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的合并范围内关联方组合合并范围内关联方

特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整金融企业账龄组合金融企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务人的应收证券清算款组合应收证券清算款

特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

其他应收款确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法一般企业账龄组合一般企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务合并范围内关联方组合合并范围内关联方人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整金融企业账龄组合金融企业账龄按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务融资租赁保证金组合融资租赁保证金人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务确定可收回的未达账项

确定可收回的未达账项人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进组合行调整

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务确定可收回的企业年金

确定可收回的企业年金人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进组合行调整

参考历史信用损失经验，相关历史经验根据资产负债表日债务确定可收回的其他事项

确定可收回的其他事项人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进组合行调整

B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在

24哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变

25哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务

困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*本公司对信用业务和以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的债券投资建立了减值模型，具体为：

A：融出资金减值模型

a适用范围融出资金

注：约定式购回证券交易可参考融出资金减值模型。

b风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，依据信用业务的特征，参考融出资金的客户维持担保比例，对融出资金的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：信用风险较低：客户借款对应的维持担保比例大于等于警戒线；

第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加：客户借款对应的维持担保比例大于等

26哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

于平仓线，小于警戒线；

第三阶段：初始确认后已发生违约风险：客户借款对应的维持担保比例小于平仓线或借款逾期。

c减值计算

预期信用损失模型的计算公式为：

预期信用损失(ECL)=违约风险暴露（EAD）×违约率(PD)×违约损失率(LGD)×前

瞻性调整因子（AdjFactor）

违约风险暴露（EAD）：表内业务违约风险暴露等于违约时点后合同应收的全部现

金流按实际利率折现到违约时点的现值；表外业务基于实质重于形式的原则，考虑转换为表内业务的可能性，即信用转换系数，信用转换系数通过参考行业基准或其他合理方法来确定。

违约率(PD)：公司采用融出资金的历史数据（采用报表日前连续 5年的历史数据，期限原则上不得变更）进行违约率计算，并每期对违约率在已确定的期间基础上进行滚动更新。对于违约率计算，公司依据历史情况计算出违约率适用于处于风险第一阶段和

风险第二阶段的资产，按照总体金额计算。

违约损失率(LGD)：公司基于本公司历史数据，根据债项的风险特征进行分类，将历史违约损失率（5年滚动）的加权平均值作为违约损失率与证券行业历史违约损失率

对比分析，采用行业历史违约损失率计提减值，公司自行确定的融出资金业务违约损失率一经确定一般不得更改。

前瞻性调整因子（AdjFactor）：考虑到融资融券信用风险及损失主要受证券市场波动影响，在市场主要股指上证综指在一个月内出现大幅下跌，跌幅超过10%时，评估前瞻性调整系数为1.1，跌幅超过20%评估前瞻性调整系数为1.2，对于指数上涨或跌幅小

于10%评估前瞻性调整系数为1.0。

B：股票质押减值模型

a适用范围

买入返售金融资产-股票质押式回购

27哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

b风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，依据信用业务的特征，参考股票质押回购的客户履约保障比例，对股票质押回购业务的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：信用风险较低：客户借款对应的履约保障比例大于等于预警线；

第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加：客户借款对应的履约保障比例大于等

于100%且小于预警线或借款逾期天数小于等于90天；

第三阶段：初始确认后已发生违约风险：客户借款对应的履约保障比例小于100%或借款逾期天数大于90天。

c减值计算

预期信用损失模型的计算公式为：

预期信用损失(ECL)=违约风险暴露（EAD）×违约率(PD)×违约损失率(LGD)×前

瞻性调整因子（AdjFactor）

违约风险暴露（EAD）：表内股票质押融出资金的账面本金和应收利息之和作为违约风险暴露。

违约率(PD)：公司基于股票质押业务开展至今的历史风险分类数据建立基础迁徙矩阵，通过前瞻性调整，得到调整后的迁徙矩阵和对应剩余期限内的违约率。

违约损失率(LGD)：公司在历史数据不充足的情况下，考虑基于行业基准违约损失率，根据债项和风险缓释工具的特征进行适当调整；公司自行确定的股票质押业务违约损失率一经确定一般不得更改。

前瞻性调整因子（AdjFactor）：在预期经济环境向好的情况下，前瞻性调整因子=0.8；

在预期经济环境变差的情况下，前瞻性调整因子=1.2；在预期经济环境与现在差异不大时，前瞻性调整因子=1，前瞻性调整因子每年进行一次调整，除非宏观环境发生重大变化，调整幅度一般不超过10%。

C：以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资减值

28哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注模型。

a适用范围

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中的债券。

*以摊余成本计量的金融资产中的债券。

b风险三阶段的划分

根据新金融工具准则对资产信用风险三阶段划分的定义，根据债券外部评级，对债券投资的信用风险三阶段作如下划分：

第一阶段：债券投资的信用风险较低，情况如下：

* 投资境外债券的评级在国际外部评级 BBB以上（含），投资境内债券的评级在国内外部评级 AA以上（含）；

* 初始确认时评级在BBB-以下的境外债券和初始确认时评级在AA以下的境内债

券在持有期间未发生评级下调（不包括已发生信用减值的债券）。

第二阶段：债券投资的信用风险显著增加。以下情况表明持有债券信用风险显著增

加：

* 初始确认时评级在 BBB-以上（含）的境外债券的评级发生下调，且下调后等级在 BBB-以下（不含）；初始确认时评级在 AA以上（含）的境内债券的评级发生下调，且下调后等级在 AA以下（不含）；

* 初始确认时评级在 BBB 以下的境外债券的评级发生下调；初始确认时评级在

AA以下的境内债券的评级发生下调；

*宏观经济环境的重大不利变化；

*发行人所处行业环境或政策、地域环境的重大不利变化；

*发行人合并报表口径主要经营或财务指标发生重大不利变化；

*发行人控股股东、实际控制人发生重大不利变化；

*发行人未按规定或约定履行信息披露义务或募集说明书相关承诺，对发行人偿

29哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

债能力产生重大不利影响；

*发行人、增信机构或实际控制人受到刑事处罚、行政处罚、被采取行政监管措

施或涉嫌违法犯罪的情况，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

*其他可以认定债券信用风险显著增加的情况。

第三阶段：已发生信用减值的债券。已发生信用减值的债券的证据包括下列可观察

信息：

*发行人发生重大财务困难；

*发行人不能按期偿付本金或利息；

*发行人不能履行回售义务；

*发行人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；

*发行人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行人的其他债券违约；

*其他可视情况认定为违约的情况。

c减值计算

第一阶段：

减值金额=（单只债券减值评估日账面摊余成本+该只债券应收利息）×边际违约率

×违约损失率×前瞻性调整因子

第二阶段：

减值金额=（单只债券减值评估日账面摊余成本+该只债券应收利息）×边际违约率

×违约损失率×债券剩余期限×前瞻性调整因子

第三阶段减值计算：

划分为第三阶段的债券投资为已发生信用减值的债券，应按照债券投资的账面价值和可收回金额的现值之差单项计提减值准备。

*核销

30哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

*终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终

31哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

*继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

*继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债

32哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、15。

12.代理承销证券业务

本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：

通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产；采用代销方式承销证券的，将未售出证券退还委托单位。

13.代理兑付债券业务

本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。

14.受托理财业务

本公司受托理财业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和专项资产管理业务。本公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。本公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。

在编制财务报表时，对由本公司作为管理人的集合资产管理计划，本公司综合考虑享有这些集合资产管理计划的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将符合条件的集合资产管理计划纳入合并报表范围。

本公司已在财务报表附注中披露受托理财业务的相关信息，详见本附注五、54.手续费及佣金净收入。

33哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

15.公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

*公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入

34哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

16.存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、周转材料、开发成本、开发产品等。

（2）发出存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度本公司存货采用永续盘存制。

（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；

如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售

35哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

*本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

*资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（5）周转材料的摊销方法

*低值易耗品摊销方法：低值易耗品采用五五摊销法。

*包装物的摊销方法：包装物采用五五摊销法。

其他周转材料的摊销方法；其他周转材料采用五五摊销法。

17.合同资产本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、11。

18.合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

36哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

19.持有待售的非流动资产或处置组

（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可

37哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的

净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有

待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

（3）终止经营的认定标准

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成

38哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

部分已经处置或划分为持有待售类别：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（4）列报本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待

售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

20.长期股权投资

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。

其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。

39哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%

的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

1企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权

投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

2除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下

40哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和

合营企业的长期股权投资采用权益法核算。本公司对联营企业的权益性投资，其中通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的部分，以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。

*成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

41哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注三、19。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待

42哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

售期间的财务报表做相应调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、26。

21.投资性房地产

（1）投资性房地产的分类

投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

*已出租的土地使用权。

*持有并准备增值后转让的土地使用权。

*已出租的建筑物。

（2）投资性房地产的计量模式

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注三、

26。

本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率

如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）

房屋、建筑物尚可使用年限3.00

22.固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

（1）确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

43哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

（2）各类固定资产的折旧方法

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物直线法20-403-52.38%-4.85%

专用设备直线法10-203-54.75%-9.70%

通用设备直线法10-183-55.28%-9.70%

运输设备直线法5-123-57.92%-19.40%

电子设备及其他设备直线法5-83-511.88%-19.40%

融资租入固定资产：

其中：房屋及建筑物直线法20-403-52.38%-4.85%

专用设备直线法2034.85%

通用设备直线法10-183-55.28%-9.70%

电子设备及其他设备直线法5-83-511.88%-19.40%

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

23.在建工程

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的

44哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

24.借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同

时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

*资产支出已经发生；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平

45哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

均利率计算确定。

25.无形资产

（1）无形资产的计价方法按取得时的实际成本入账。

（2）无形资产使用寿命及摊销

*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据依据

土地使用权142.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权250.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权350.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权441.50年权证记载期限公司之土地

土地使用权545.42年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权645.42年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地

土地使用权750.00年权证记载期限控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地按照工业用地的法定全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司之

土地使用权850.00年使用年限进行摊销土地

计算机软件5-10年每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃

46哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

（3）研发支出归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊

销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

（4）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

（5）开发阶段支出资本化的具体条件

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

A完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形

47哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

26.长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。

然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

48哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

27.长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

28.买入返售业务与卖出回购业务买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。

卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。

卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

29.合同负债

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

30.职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（1）短期薪酬的会计处理方法

49哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

*职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

*医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

*短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

*短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

（2）离职后福利的会计处理方法

*设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内

50哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。

本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务

予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金

51哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

额;

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益

并且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

*符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

52哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31.预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32.股份支付

（1）股份支付的种类本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

*对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。*对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

（4）股份支付计划实施的会计处理

53哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

以现金结算的股份支付

*授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

以权益结算的股份支付

*授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益

结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

（5）股份支付计划修改的会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

（6）股份支付计划终止的会计处理如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：

*将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

54哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

33.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代

第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或

最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

55哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

1）电力、热力、水泥等销售收入及供热管网建设费收入

A电力销售收入

当电力供应至各电厂所在地的电网公司时，电网公司取得电力的控制权，与此同时本公司及其子公司确认收入。

B热力销售收入

当热力供应至购热客户时，购热客户取得热力控制权，与此同时本公司及其子公司确认收入。

C水泥销售收入

当水泥供应至购买水泥客户时，购买水泥客户取得水泥控制权，与此同时本公司之子公司确认收入。

56哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

D供热管网建设费收入供热管网建设费收入为连接本公司及其子公司的供热网络至客户指定地点收取的安装费用收入。此收入递延至当安装工程完成后，根据相关服务的年限按直线法确认为收入。

2）手续费及佣金收入

A代理买卖证券业务：

在代理买卖证券交易日予以确认。

B代兑付证券业务：

于代兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。

C代保管证券业务：

于代保管服务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。

D证券承销业务：

代理承销业务在提供劳务交易的结果能够可靠估计、合理确认时，通常于发行项目完成后，即客户取得服务控制权时确认结转收入。

E发行保荐、财务顾问业务：

承销收入于本公司完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

F受托客户资产管理业务：

在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。

3）利息收入

本公司对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债务工具投资，根据相关金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但对于已发生信用减值的金融资产，改按该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定利息收入，均列报为“利息收入”。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投

57哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注资，持有期间产生的利得计入当期损益，列报为“投资收益”。

34.客户交易结算资金会计核算方法

本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在“银行存款”科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。本公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收入。

35.政府补助

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

*本公司能够满足政府补助所附条件；

*本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相

58哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

*政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

*政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

36.递延所得税资产和递延所得税负债

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税

59哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时

性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所

得税负债：

60哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

*本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）

会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

61哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收

的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

37.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济

62哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

（3）本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。

本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

本公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得

63哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容:

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

（4）本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁本公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁收款额确认

64哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（5）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

A.本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

*其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

B.本公司作为出租人

65哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（6）售后租回

本公司按照附注三、33的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

1本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11对该金融负债进行会计处理。该资

产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

2本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11对该金融资产进行会计处理。该资产转

让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

38.终止经营

本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

66哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售

的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

39.融资融券业务

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本公司对融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入；对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理。

对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

本公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不将其计入资产负债表。本公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

40.重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

本报告期内，本公司无重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更

67哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本报告期内，本公司无重要会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率备注

增值税电力、水泥、建材产品的应税销售额13%

蒸汽、采暖的应税销售额9%

工程劳务收入9%

租赁收入5%

其他应税服务收入6%/3%

城市维护建设税实缴流转税税额7%*1

教育费附加实缴流转税税额5%*1

按照房产原值（包含地价）的70%为纳税基准，税率为1.2%，房产税

或以租金收入为纳税基准，税率为12%。

本公司职工的个人所得税，投资者股息分红、利息收入产生的个人所得税

个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。

*1江海证券有限公司各证券营业部城市维护建设税和教育费附加按照所在地税务机关规定的税率计缴。

本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况纳税主体名称所得税税率备注

哈尔滨哈投投资股份有限公司25%

黑龙江岁宝热电有限公司25%

江海证券有限公司25%*1

哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司25%

江海证券投资（上海）有限公司25%

江海证券创业投资（上海）有限公司小微企业*2

哈尔滨科迈隆城市建设综合开发有限公司小微企业*2

哈尔滨太平供热有限责任公司25%

哈尔滨正业热电有限责任公司25%

哈尔滨瑞思供热有限责任公司小微企业*2*1报告期，根据国家税务总局公告2012年第57号《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》，江海证券有限公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按年计算，

68哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

江海证券有限公司总部和营业部分季预缴，季度终了后15日内预缴，总部年度终了后5个月内汇算清缴。

*2根据财政部、税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个

条件的小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

2.税收优惠根据财政部、国家税务总局《关于延续供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知》（财税[2019]38号）、《财政部税务总局关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财政部税务总局公告2021年第6号）以及《财政部税务总局关于延续实施供热企业有关税收优惠的公告》（财政部税务总局公告2023年第56号），本公司自2019年1月1日至2027年供暖期结束，向居民个人（以下统称居民）供热而取得的采暖费收入免征增值税。向居民供热而取得的采暖费收入，包括供热企业直接向居民收取的、通过其他单位向居民收取的和由单位代居民缴纳的采暖费。自2019年1月1日至2027年供暖期结束，对向居民供热而收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。

3.其他

其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

五、合并财务报表项目注释

1.货币资金

（1）按类别列示项目2025年12月31日2024年12月31日

库存现金22589.8452343.13

银行存款10389425790.497936062280.21

其中：公司存款1296130112.411827389042.72

客户存款9093295678.086108673237.49

69哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

其他货币资金19622222.38156241.00

加：未到期应收利息10323.16128612.27

合计10409080925.877936399476.61

其中：存放在境外的款项总额--

截至2025年12月31日，货币资金余额较期初增加31.16%，主要原因是银行存款中客户资金存款较期初有大幅度增加。

截至2025年12月31日，本公司受限制的货币资金明细如下：

项目2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票保证金19519112.38-

冻结资金103110.00156241.00

合计19622222.38156241.00

（2）按币种列示

2025年12月31日2024年12月31日

项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

现金——22589.84——52343.13

其中：人民币22589.841.000022589.8452343.131.000052343.13

银行存款——10389425790.49——7936062280.21

其中：自有资金——1296130112.41——1827389042.72

其中：人民币1280476270.311.00001280476270.311811280365.581.001811280365.58

港币7456459.850.90326734674.537451004.120.92606899629.83

美元1268945.997.02888919167.571281098.347.18849209047.31

其中：客户资金——9093295678.08——6108673237.49

其中：人民币9086225526.991.00009086225526.996102301588.511.00006102301588.51

港币2916145.340.90322633862.473154542.260.92602921106.13

美元631158.757.02884436288.62480015.427.18843450542.85

其他货币资金——19622222.38——156241.00

其中：人民币19622222.3819622222.38156241.001.00156241.00

加：未到期应收利息——10323.16——128612.27

合计——10409080925.87——7936399476.61其中，融资融券业务：

项目2025年12月31日2024年12月31日

70哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

客户信用资金——967478243.78——492647630.97

其中：人民币967478243.781.0000967478243.78492647630.971.0000492647630.97

2.结算备付金

（1）按类别列示项目2025年12月31日2024年12月31日

客户备付金1581591804.012353268407.99

公司备付金1026096273.14850786298.02

合计2607688077.153204054706.01

（2）按币种列示

2025年12月31日2024年12月31日

项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金——1026096273.14——850786298.02

其中：人民币1026096273.141.00001026096273.14850786298.021.0000850786298.02

客户普通备付金——1413108436.53——2163136985.03

其中：人民币1385911838.421.00001385911838.422133710144.731.002133710144.73

港币7491779.700.90326766575.435496491.120.92605089750.78

美元2906616.027.028820430022.683385605.917.188424337089.52

客户信用备付金——168483367.48——190131422.96

其中：人民币168483367.481.0000168483367.48190131422.961.0000190131422.96

合计——2607688077.15——3204054706.01

3.拆出资金

项目2025年12月31日2024年12月31日

融出资金5369932732.834428387551.33

（1）按类别列示项目2025年12月31日2024年12月31日

1.融资融券业务融出资金5374570813.534442691662.41

2.孖展融资--

合计5374570813.534442691662.41

减：减值准备4638080.7014304111.08

融出资金净值5369932732.834428387551.33

71哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（2）按融出资金对手方列示项目2025年12月31日2024年12月31日

境内5374570813.534442691662.41

其中：个人4906871749.734088610590.63

机构467699063.80354081071.78

减：减值准备4638080.7014304111.08

账面价值合计5369932732.834428387551.33

（3）按账龄分析

2025年12月31日2024年12月31日

账龄账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例比例比例比例

金额%金额%金额金额（）（）（%）（%）

1-3个月3657099525.1968.043155958.550.093064906991.5768.999868064.980.32

3-6个月624314667.6511.62538763.360.09130927677.102.95421547.160.32

6-12个月301060132.625.60259805.150.09188569293.774.24607135.570.32

1年以上792096488.0714.74683553.640.091058287699.9723.823407363.370.32

合计5374570813.53100.004638080.700.094442691662.41100.0014304111.080.32

（4）担保物信息担保物类别2025年12月31日公允价值2024年12月31日公允价值

资金718864573.24280634775.33

债券527651.08377618.33

股票13632110192.1210163792802.90

基金289391052.88335650049.32

合计14640893469.3210780455245.88

4.交易性金融资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金10691071682.7015667566971.61融资产

其中：债务工具投资5246577169.6711292082264.40

权益工具投资5444494513.034375484707.21

指定以公允价值计量且其变动计入当期损益23950000.0023950000.00的金融资产

其中：权益工具投资23950000.0023950000.00

合计10715021682.7015691516971.61

72哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）存在限售期及承诺条件的交易性金融资产

2025年末，公司持有的存在限制条件的交易性金融资产为限售股票、上市期基金、卖出回购业务转让过户或质押债券、违约待处置的资管产品、违约待处置的信托产品，公允价值合计3707460594.78元。

（2）截至2025年12月31日，交易性金融资产账面价值较期初账面价值减少31.71%，主要原因是本期末公司持有的债务工具投资较期初有大幅度减少。

5.衍生金融资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

利率衍生工具--

权益衍生工具--

其他衍生工具--

合计--

（1）按照类别列示

2025年12月31日

套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具---54212742300.00--

国债期货---2182742300.00--

利率互换---52030000000.00--

权益衍生工具---38551480.00--

股票期货---38551480.00--

其他衍生工具---62540080.00--

商品期货---62540080.00--

合计---54313833860.00--

续：

2024年12月31日

套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具---59598790100.00--

73哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

国债期货---1648790100.00--

利率互换---57950000000.00--

其他衍生工具---1195585.00--

商品期货---1195585.00--

合计---59599985685.00--

按照每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定，衍生金融资产/负债项下的期货投资等衍生工具与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示。

6.应收票据

（1）分类列示

2025年12月31日2024年12月31日

种类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

银行承兑汇票---480051.84-480051.84

商业承兑汇票------

合计---480051.84-480051.84

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

1.无风险银行承兑票据-----

组合

2.商业承兑汇票组合-----

合计-----（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备

(%)计提比例账面价值

金额比例金额(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备480051.84100.00--480051.84

74哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

类别2024年12月31日账面余额坏账准备账面价值

1.无风险银行承兑票据480051.84100.00--480051.84

组合

2.商业承兑汇票组合-----

合计480051.84100.00--480051.84

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）坏账准备的变动情况

2024年12月31本期变动金额

类别2025年12月31日日计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：商业承兑汇-----票组合

合计-----

（4）本期无实际核销的应收票据情况

（5）截至2025年12月31日，应收票据期末账面价值较期初减少100.00%，主要原因是公司持有的银行承兑汇票到期兑付。

7.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内524350503.80169648151.46

1至2年14695215.3123723532.88

2至3年22095445.388364825.28

3至4年8319270.8356764784.71

4至5年41354214.2423774040.71

5年以上32153899.7412691836.93

小计642968549.30294967171.97

减：坏账准备76306774.4063676846.91

合计566661774.90231290325.06

截至2025年12月31日，应收账款账面价值较期初增加145.00%，主要原因是期末应收证券清算款较期初有大幅度增加。

75哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备94310218.7214.6761570208.7565.2832740009.97

按组合计提坏账准备548658330.5885.3314736565.652.69533921764.93

1.一般企业账龄组合28395318.514.4213010070.6545.8215385247.86

2.金融企业账龄组合13963300.002.171726495.0012.3612236805.00

3.应收证券清算款组合506299712.0778.74--506299712.07

合计642968549.30100.0076306774.4011.87566661774.90（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备100209435.6533.9748953373.9248.8551256061.73

按组合计提坏账准备194757736.3266.0314723472.997.56180034263.33

1.一般企业账龄组合47566289.3316.1314067142.9929.5733499146.34

2.金融企业账龄组合13126600.004.45656330.005.0012470270.00

3.应收证券清算款组合134064846.9945.45--134064846.99

合计294967171.97100.0063676846.9121.59231290325.06

坏账准备计提的具体说明：

于2025年12月31日，按单项计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

应收恒大商票40317917.348265501.7920.50存在抵押资产

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5023663545.50100.00预期无法收回

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8612901100.86100.00预期无法收回

有资产抵押的应收款6564830.525877236.1089.53存在抵押资产

哈尔滨华旗饭店有限公司6000398.866000398.86100.00预期无法收回

黑龙江鼎泰祥商品混凝土有限公司2200000.002200000.00100.00预期无法收回

大连绿波（阿城）房地产开发有限962032.80962032.80100.00预期无法收回公司

黑龙江新世纪能源有限公司959749.61959749.61100.00该公司正在清算

76哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由过程中

宝塔石化集团财务有限公司600000.00600000.00100.00预期无法收回

其他140643.23140643.23100.00预期无法收回

合计94310218.7261570208.7565.28—

于2025年12月31日，按一般企业账龄组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提比例

账面余额坏账准备计提比例（%）账面余额坏账准备

（%）

1年以内12397403.06673215.335.4321861284.161129013.475.16

1-2年4406255.71917248.2120.8213150662.872394735.7118.21

2-3年---333714.43240674.8472.12

3-4年315562.13302330.0995.816016190.504382794.7872.85

4-5年5539986.115381165.5297.131114426.87829913.6974.47

5年以上5736111.505736111.50100.005090010.505090010.50100.00

合计28395318.5113010070.6545.8247566289.3314067142.9929.57

于2025年12月31日，按金融企业账龄组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

%计提比例账面余额坏账准备计提比例（）账面余额坏账准备

（%）

1年以内3680000.00184000.005.0013126600.00656330.005.00

1-2年10283300.001542495.0015.00---

合计13963300.001726495.0012.3613126600.00656330.005.00

于2025年12月31日，按应收证券清算款组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

账面余额坏账准备计提比例（%计提比例）账面余额坏账准备

（%）

1年以内506299712.07--134064846.99--

1-2年------

合计506299712.07--134064846.99--

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）坏账准备的变动情况类别2024年12月31本期变动金额2025年12月31日日

77哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

收回或转转销或核计提其他变动回销

单项计提坏账准备的应48953373.9210549811.03400000.00-2467023.8061570208.75收账款

按组合计提坏账准备的14723472.992480116.46---2467023.8014736565.65应收账款

其中：一般企业账龄组合14067142.991409951.46---2467023.8013010070.65

金融企业账龄组合656330.001070165.00---1726495.00

合计63676846.9113029927.49400000.00--76306774.40

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

2025年12月31日应收占应收账款期末余额2025年12月31日应

单位名称

账款余额合计数的比例（%）收账款坏账准备余额

中国证券登记结算有限责任公司506299712.0778.74-

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.503.6823663545.50

哈尔滨三一商品混凝土有限公司18849117.102.933816547.68

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.862.0112901100.86

国网黑龙江省电力有限公司10529878.121.64571772.38

合计572243353.6589.0040952966.42

8.预付款项

（1）预付款项按账龄列示

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内46738574.7395.9784978982.0897.46

1至2年120029.710.251921655.092.20

2至3年1537001.553.1630.000.00

3年以上300030.000.62300000.000.34

合计48695635.99100.0087200667.17100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况单位名称2025年12月31占预付款项期末余额日余额

合计数的比例(%)

中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司13632433.2928.00

黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司11861847.1024.36

万得信息技术股份有限公司3207547.176.59

国能销售集团东北能源贸易有限公司3051223.626.27

黑龙江瑞麟建筑工程有限公司2747803.015.64

合计34500854.1970.86

78哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（3）截至2025年12月31日，预付款项余额较期初余额减少44.16%，其主要原因是本期末预付的煤炭采购款较上期末大幅度减少。

9.其他应收款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息7048906.431867202.98

其他应收款349589760.33425118992.01

合计356638666.76426986194.99

（2）应收利息

*分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

融资融券713274.44684189.89

买入返售60175720.4760175720.47

权益工具3513063.77-

小计64402058.6860859910.36

减：坏账准备57353152.2558992707.38

合计7048906.431867202.98

*重要逾期利息

2025年12月31日余是否发生减值及其判断

借款单位逾期时间逾期原因额依据

邱茂国13959778.182018股票质押式回购预期无法收回，已全额年交易对手违约计提减值准备

股票质押式回购预期无法收回，已全额北京弘高慧目投资有限公司11457874.102017年交易对手违约计提减值准备

股票质押式回购预期无法收回，已全额耀莱文化产业股份有限公司8303891.702018年交易对手违约计提减值准备

6228858.352018股票质押式回购预期无法收回，已全额华信超越（北京）投资有限公司年

交易对手违约计提减值准备

合计39950402.33———

*坏账准备计提情况

A.截至 2025年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段3513063.772915.843510147.93

第二阶段3591663.7152905.213538758.50

79哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

阶段账面余额坏账准备账面价值

第三阶段57297331.2057297331.20-

合计64402058.6857353152.257048906.43

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备3513063.770.082915.843510147.93

1.融资融券----

2.买入返售----

3.权益工具3513063.770.082915.843510147.93

合计3513063.770.082915.843510147.93

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值理由

（%）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备3591663.711.4752905.213538758.50

1.融资融券----

2.买入返售3591663.711.4752905.213538758.50

3.权益工具----

合计3591663.711.4752905.213538758.50

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备57297331.20100.0057297331.20-

1.融资融券713274.44100.00713274.44-

2.买入返售56584056.76100.0056584056.76-

3.权益工具----

合计57297331.20100.0057297331.20-

B.截至 2024年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段---

第二阶段1898297.0931094.111867202.98

80哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

阶段账面余额坏账准备账面价值

第三阶段58961613.2758961613.27-

合计60859910.3658992707.381867202.98

2024年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

1.融资融券----

2.买入返售----

合计----

2024年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备1898297.091.6431094.111867202.98

1.融资融券----

2.买入返售1898297.091.6431094.111867202.98

合计1898297.091.6431094.111867202.98

2024年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备58961613.27100.0058961613.27-

1.融资融券684189.89100.00684189.89-

2.买入返售58277423.38100.0058277423.38-

合计58961613.27100.0058961613.27-

本期坏账准备计提金额的依据：

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预整个存续期预期信坏账准备未来个月预期合计

期信用损失(未用损失(已发生信信用损失

发生信用减值)用减值)

81哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预整个存续期预期信坏账准备未来个月预期合计

期信用损失(未用损失(已发生信信用损失

发生信用减值)用减值)

2024年12月31日余额-31094.1158961613.2758992707.38

2024年12月31日余额在

本期————

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段--24943.2924943.29

--转回第一阶段----

本期计提2915.84-29084.5532000.39

本期转回-3132.191668423.331671555.52

本期转销----

本期核销----

其他变动-24943.29-24943.29

2025年12月31日余额2915.8452905.2157297331.2057353152.25

（3）其他应收款

*按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内22242813.1923226999.51

1至2年9606257.68742024601.25

2至3年730403614.1150038980.21

3至4年49827778.74225053496.32

4至5年224845303.32230069669.99

5年以上250746654.3121249932.25

小计1287672421.351291663679.53

减：坏账准备938082661.02866544687.52

合计349589760.33425118992.01

*按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日2024年12月31日

往来款（单位）1263783383.441269139729.80

保证金8124251.696452037.51

POS机交易清算款 6581463.25 7080071.52

82哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

款项性质2025年12月31日2024年12月31日

借款927754.501002192.68

其他8255568.477989648.02

小计1287672421.351291663679.53

减：坏账准备938082661.02866544687.52

合计349589760.33425118992.01

*按坏账计提方法分类披露

A.截至 2025年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段268948916.7391883576.40177065340.33

第二阶段---

第三阶段1018723504.62846199084.62172524420.00

合计1287672421.35938082661.02349589760.33

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备268948916.7334.1691883576.40177065340.33

1.一般企业账龄组合21290554.1260.8612957693.098332861.03

2.金融企业账龄组合247658362.6131.8778925883.31168732479.30

合计268948916.7334.1691883576.40177065340.33

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计----

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额（%坏账准备账面价值理由）

按单项计提坏账准备1018723504.6283.06846199084.62172524420.00

83哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计1018723504.6283.06846199084.62172524420.00

B.截至 2024年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段262151070.9056761914.19205389156.71

第二阶段---

第三阶段1029512608.63809782773.33219729835.30

合计1291663679.53866544687.52425118992.01

2024年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比类别账面余额坏账准备账面价值理由例（%）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备262151070.9021.6556761914.19205389156.71

1.一般企业账龄组合21977428.3555.9712301422.189676006.17

2.金融企业账龄组合240173642.5518.5144460492.01195713150.54

合计262151070.9021.6556761914.19205389156.71

2024年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比

类别账面余额%坏账准备账面价值理由例（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

合计----

2024年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比

类别账面余额%坏账准备账面价值理由例（）

按单项计提坏账准备1029512608.6378.66809782773.33219729835.30

按组合计提坏账准备----

1.一般企业账龄组合----

2.金融企业账龄组合----

84哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

计提比

类别账面余额%坏账准备账面价值理由例（）

合计1029512608.6378.66809782773.33219729835.30

本期坏账准备计提金额的依据：

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

期信用损失(未用损失(已发生信信用损失

发生信用减值)用减值)

2024年12月31日余额56761914.19-809782773.33866544687.52

2024年12月31日余额

在本期————

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段--420090.01420090.01

本期计提34701579.68-47587664.4382289244.11

本期转回7.48-10751263.1310751270.61

本期转销----

本期核销----

其他变动420090.01--420090.01

2025年12月31日余额91883576.40-846199084.62938082661.02其中，本期坏账准备收回或转回金额重要的：

确定原坏账准备计提比单位名称收回或转回金额收回方式或转回原因例的依据及其合理性北京天鸿伟业科技发展有限双方对款项的回收方

公司10659477.90预期无法全额收回式、时间进行了约定

合计10659477.90——

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

20251231占其他应收款期年月

单位名称款项性质账龄末余额合计数的坏账准备日余额

比例(%)

华信超越（北京）投资有限公司*1240923064.022-3年18.71129436784.02

北京弘高慧目投资有限公司*1226957275.915年以上17.63226957275.91

耀莱文化产业股份有限公司*1224596459.004-5年17.44163558319.00

85哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025占其他应收款期年12月31

单位名称款项性质账龄末余额合计数的坏账准备日余额

比例(%)

深圳鹏博实业集团有限公司应收信托款222416804.002-3年3-417.2767716804.00年哈尔滨誉衡集团有限公司*1192163642.232-3年14.92192163642.23

合计1107057245.1685.97779832825.16

*1上述款项系公司之子公司江海证券有限公司应收该等客户的买入返售股票质押款。

10.买入返售金融资产

（1）按业务类别项目2025年12月31日2024年12月31日

股票质押式回购1421037921.201421037921.20

债券质押式回购1451372054.871460658778.44

减：减值准备1004823909.23944914563.44

账面价值合计1867586066.841936782136.20

（2）按金融资产种类项目2025年12月31日2024年12月31日

股票1421037921.201421037921.20

债券1451372054.871460658778.44

减：减值准备1004823909.23944914563.44

账面价值合计1867586066.841936782136.20

（3）约定购回式证券、股票质押回购等的剩余期限约定购回式证券股票质押式回购期限2025年12月31日2024年12月31日2025年12月31日2024年12月31日账面余额账面余额账面余额账面余额

一个月内--1421037921.201390917121.20

一个月至三个月内----

三个月至一年内---30120800.00

一年以上----

合计--1421037921.201421037921.20

（4）买入返售金融资产的担保物信息

86哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日公允价值2024年12月31日公允价值

担保物491289777.77519281945.34

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物--

（5）截至2025年12月31日股票质押式回购信用风险敞口期末余额项目未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

账面余额-183841600.001237196321.201421037921.20

减值准备-2707986.771002115922.461004823909.23

账面价值-181133613.23235080398.74416214011.97

担保物价值-258039799.13233249978.64491289777.77

（6）买入返售金融资产重要的违约事项计提减值准备的情况

2025年12月31日余额

单位名称

买入返售金融资产减值准备计提比例(%)计提理由

邱茂国379949911.04370841911.0497.60预计无法全额收回

阿拉山口市灏轩股权投资有限公司330388099.69137580210.7941.64预计无法全额收回

北京浩泽嘉业投资有限公司285999623.38261332113.3891.37预计无法全额收回

恒润互兴资产管理有限公司240858687.09232361687.2596.47预计无法全额收回

方炎林123600000.001820628.001.47预计无法全额收回

亿阳集团股份有限公司60241600.00887358.771.47预计无法全额收回

合计1421037921.201004823909.2370.71

11.存货

（1）存货分类

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料301949442.4015521.50301933920.90326545858.293456839.75323089018.54

库存商品4689467.12865816.533823650.595852748.09881614.734971133.36

周转材料606999.42-606999.42622822.64-622822.64

开发成本13768599.47-13768599.4713768599.47-13768599.47

开发产品988390.82-988390.82988390.82-988390.82

合计322002899.23881338.03321121561.20347778419.314338454.48343439964.83

（2）存货跌价准备

87哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本期增加金额本期减少金额项目2024年12月31日2025年12月31日计提其他转回或转销其他

原材料3456839.75--3441318.25-15521.50

库存商品881614.73183342.39-199140.59-865816.53

合计4338454.48183342.39-3640458.84-881338.03

说明：公司存货计提跌价准备的依据、标准见附注三、16。

（3）开发成本项目名称2025年12月31日2024年12月31日期末跌价准备

哈尔滨阿城区红星开发项目13768599.4713768599.47-

（4）开发产品项目名称2024年12月31期末跌价日本期增加本期减少2025年12月31日准备

玄武小区住房988390.82--988390.82-

12.一年内到期的非流动资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的其他债权投资-61070711.65

减：减值准备--

合计-61070711.65

截至2025年12月31日，一年内到期的非流动资产账面价值较期初减少100%，主要原因是期末公司无一年内到期的其他债权投资。

13.其他流动资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

存出保证金606276788.26404763017.07

待抵扣及预缴流转税103368539.0566917591.53

预缴企业所得税52125957.0872619924.90

第三方平台代收未转供暖费15227464.6714574435.09

其他5212502.585518361.99

合计782211251.64564393330.58

截至2025年12月31日，其他流动资产期末余额较期初余额增加38.59%，主要原因是期末公司存出保证金大幅增加。

（1）存出保证金

88哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*按类别列式项目2025年12月31日2024年12月31日

交易保证金62708765.8042592227.52

信用保证金484848158.46313684909.35

履约保证金58719864.0048485880.20

合计606276788.26404763017.07

*按币种列式

2025年12月31日2024年12月31日

项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

交易保证金——62708765.80——42592227.52

其中：人民币59907789.801.000059907789.8039725359.521.000039725359.52

港币1000000.000.9032903200.001000000.000.9260926000.00

美元270000.007.02881897776.00270000.007.18841940868.00

信用保证金——484848158.46——313684909.35

其中：人民币484848158.461.0000484848158.46313684909.351.0000313684909.35

履约保证金——58719864.00——48485880.20

其中：人民币58719864.001.000058719864.0048485880.201.000048485880.20

合计——606276788.26——404763017.07

14.其他债权投资

（1）其他债权投资情况

20241231202512累计在其他综年月本期利息本期公允价年月累计公允价

项目应计利息31成本合收益中确认备注日公允价值调整值变动日公允价值值变动的损失准备

公司债112052252.20217635.61--867430.00101402457.81100721317.81681140.00110549.61

地方政府债1156672643.79-4703963.79--61968680.00----

其他81612844.66-387564.39-241925.03-870554.9710112800.2710017260.2795540.0014321.35

小计1350337740.65-4873892.57-241925.03-63706664.97111515258.08110738578.08776680.00124870.96

减：一年内到期

的其他债权投资61070711.65-------

合计1289267029.00-4873892.57-241925.03-63706664.97111515258.08110738578.08776680.00124870.96

（2）期末重要的其他债权投资

2025年12月31日2024年12月31日

项目票面利率实际利逾期本票面利率实际利逾期本

面值(%)到期日面值率(%)金(%)率(%)到期日金

24贵州33-----550000000.002.422.422054/10/28-

89哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目票面利率实际利逾期本票面利率实际利逾期本

面值(%)到期日面值到期日率(%)金(%)率(%)金

24贵州33-----540000000.002.422.422054/10/28-

24金水06-----50000000.003.403.402025/11/11-

24重庆建桥 PPN001 10000000.00 3.00 3.00 2027/12/11 - - - - - -

25潼南0130000000.002.902.902030/4/8------

25肥产0270000000.003.313.312030/12/19------

合计110000000.00———-1140000000.00———-

（3）按三阶段模型披露

*截至2025年12月31日的减值准备按三阶段模型计提如下：

阶段计提减值准备的基础减值准备

第一阶段110738578.08124870.96

第二阶段--

第三阶段--

合计110738578.08124870.96

2025年12月31日，处于第一阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备110738578.080.11124870.96

合计110738578.080.11124870.96

2025年12月31日，处于第二阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

2025年12月31日，处于第三阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

*截至2024年12月31日的减值准备按三阶段模型计提如下：

90哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

阶段计提减值准备的基础减值准备

第一阶段1285854395.68895052.23

第二阶段--

第三阶段--

合计1285854395.68895052.23

2024年12月31日，处于第一阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备1285854395.680.07895052.23

合计1285854395.680.07895052.23

2024年12月31日，处于第二阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

2024年12月31日，处于第三阶段的其他债权投资的减值准备计提如下：

类别计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备---

按组合计提减值准备---

合计---

（4）减值准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备整个存续期预整个存续期预期信未来12个月预期合计

期信用损失(未用损失(已发生信信用损失

发生信用减值)用减值)

2024年12月31日余额895052.23--895052.23

2024年12月31日余额

在本期————

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提110549.61--110549.61

本期转回880730.88--880730.88

91哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12整个存续期预整个存续期预期信个月预期合计

期信用损失(未用损失(已发生信信用损失

发生信用减值)用减值)

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额124870.96--124870.96

（5）截至2025年12月31日，其他债权投资账面价值较期初减少91.35%，主要原因是公司购买的地方政府债本年度大幅度减少。

15.长期股权投资

（1）长期股权投资情况

2024年12本期增减变动月31

被投资单位日（账面价值）权益法下确认的其他综合收益其他权益变追加投资减少投资投资损益调整动联营企业

江海汇鑫期货有限公司137751624.16---4310440.37--

哈尔滨哈深私募基金管3527862.97--172027.23--理有限公司

哈尔滨悦采科技有限公4395080.57900000.00--186921.32--司

黑龙江新世纪能源有限------

公司*1

哈尔滨深哈私募基金合20091224.48---281424.55--

伙企业（有限合伙）

合计165765792.18900000.00--4606759.01--（续上表）本期增减变动202512312025年12月31年月被投资单位宣告发放现金股日减值准备余

计提减值准备其他日（账面价值）利或利润额联营企业

江海汇鑫期货有限公司-8995201.16-124445982.638995201.16

哈尔滨哈深私募基金管---3699890.20-理有限公司

哈尔滨悦采科技有限公---5108159.25-司黑龙江新世纪能源有限

*1----12792353.37公司

哈尔滨深哈私募基金合---19809799.93-

伙企业（有限合伙）

合计-8995201.16-153063832.0121787554.53

92哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*1本公司持有黑龙江新世纪能源有限公司45%的股权份额，截至2025年12月31日黑龙江新世纪能源有限公司正在进行清算过程中，清算结束后办理工商注销登记。

16.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本期增减变动

2024年12月本期计入其本期计入其2025年12月项目31日减少追加投资他综合收益他综合收益其他31日

投资的利得的损失

中国民生银行股份有限公418356585.22---30389098.20-387967487.02司

方正证券股份有限公司1645649801.67---104705209.47-1540944592.20

伊春农村商业银行股份有8000000.00---6040000.00-1960000.00限公司

哈尔滨呼兰浦发村镇银行1850000.00--2283517.06--4133517.06股份有限公司

鸡东县银宝煤炭有限公司-------

亿阳集团股份有限公司18658463.09---1307530.19-17350932.90

基金投资-100001826.16-23956558.54--123958384.70

合计2092514849.98100001826.16-26240075.60142441837.862076314913.88（续上表）指定为以公允价值计量且其本期确认的股利累计计入其他综累计计入其他综项目变动计入其他综合收益的原收入合收益的利得合收益的损失因

中国民生银行股份有限公司20056804.81379284757.18-准备长期持有

方正证券股份有限公司23766106.98972709104.32-准备长期持有

伊春农村商业银行股份有限公--17540000.00准备长期持有司

哈尔滨呼兰浦发村镇银行股份--866482.94准备长期持有有限公司

鸡东县银宝煤炭有限公司--5000000.00准备长期持有

亿阳集团股份有限公司--85936689.02准备长期持有

基金投资-23956558.54-准备长期持有

合计43822911.791375950420.04109343171.96

（2）存在限制性的其他权益工具投资

截至2025年12月31日，公司持有的存在限制条件的其他权益工具投资系融出的基金投资，公允价值合计122223984.00元。

17.投资性房地产

93哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.2024年12月31日57575360.9057575360.90

2.本期增加金额--

（1）外购--

（2）固定资产转入--

3.本期减少金额--

（1）处置--

4.2025年12月31日57575360.9057575360.90

二、累计折旧和累计摊销--

1.2024年12月31日31213370.1831213370.18

2.本期增加金额1624234.441624234.44

（1）计提或摊销1624234.441624234.44

（2）固定资产转入--

3.本期减少金额--

（1）处置--

4.2025年12月31日32837604.6232837604.62

三、减值准备--

1.2024年12月31日--

2.本期增加金额--

（1）计提--

3.本期减少金额--

（1）处置--

4.2025年12月31日--

四、账面价值--

1.2025年12月31日账面价值24737756.2824737756.28

2.2024年12月31日账面价值26361990.7226361990.72

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物145665.43历史遗留问题

18.固定资产

（1）分类列示

94哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

固定资产3673390152.233369334268.04

固定资产清理--

合计3673390152.233369334268.04

（2）固定资产

*固定资产情况电子设备及其项目房屋及建筑物专用设备通用设备运输设备合计他

一、账面原值：

1.2024年12月31日1589766763.184613025712.27136919701.3131549133.97197178191.886568439502.61

2.本期增加金额129339018.85433507404.3317191053.46307703.169953059.42590298239.22

（1）购置-21723842.461354272.15307703.169953059.4233338877.19

（2）在建工程转入124832136.31411783561.8715836781.31--552452479.49

（3）其他4506882.54----4506882.54

3.本期减少金额2592673.8026987127.5080906.811290341.4210446386.5341397436.06

（1）处置或报废168900.0022480244.9680906.811290341.4210446386.5334466779.72

（2）其他2423773.804506882.54---6930656.34

4.2025年12月31日1716513108.235019545989.10154029847.9630566495.71196684864.777117340305.77

二、累计折旧

1.2024年12月31日548758307.812377340469.0983167378.9121612997.93155562099.273186441253.01

2.本期增加金额42477668.12214158152.765446501.501417539.5411537828.48275037690.40

（1）计提42477668.12214158152.765446501.501417539.5411537828.48275037690.40

（2）其他------

3.本期减少金额-19938266.0271610.601230262.699893689.4331133828.74

（1）处置或报废-19938266.0271610.601230262.699893689.4331133828.74

（2）其他------

4.2025年12月31日591235975.932571560355.8388542269.8121800274.78157206238.323430345114.67

三、减值准备

1.2024年12月31日11832999.22368195.12308943.3491628.0562215.8312663981.56

2.本期增加金额1012016.0013572.12---1025588.12

（1）计提1012016.0013572.12---1025588.12

3.本期减少金额-13572.12-38969.7931988.9084530.81

4.2025年12月31日12845015.22368195.12308943.3452658.2630226.9313605038.87

四、固定资产账面价值

95哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

电子设备及其项目房屋及建筑物专用设备通用设备运输设备合计他

1.2025年12月31日1112432117.082447617438.1565178634.818713562.6739448399.523673390152.23

账面价值

2.2024年12月31日1029175456.152235317048.0653443379.069844507.9941553876.783369334268.04

账面价值

*期末暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物51868610.4620471448.4712845015.2218552146.77

设备15221131.5512042218.58677138.462501774.51

运输设备及其他1021516.08951744.0168188.481583.59

合计68111258.0933465411.0613590342.1621055504.87

*未办妥产权证书的固定资产情况项目2025年12月31日账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物399017832.83历史遗留问题或正在办理过程中

19.在建工程

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

在建工程72319079.62203250077.33

工程物资10923633.7413148967.23

合计83242713.36216399044.56

（2）在建工程

*在建工程情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值热电厂热源技改项目

-3*168MW循环流化 - - - 184918982.79 - 184918982.79床热水锅炉项目

2025年供热基础设施

能效提升项目-哈投热6230530.23-6230530.23---电厂热源项目哈投热电厂改造项目

—配套储煤等附属设60787739.55-60787739.555378570.04-5378570.04施项目哈尔滨市中东部城区

集中供热整合华尔热21418339.7021418339.70-21418339.7021418339.70-电厂工程

其他项目5300809.84-5300809.8412952524.50-12952524.50

96哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合计93737419.3221418339.7072319079.62224668417.0321418339.70203250077.33

截至2025年12月31日，在建工程账面价值较期初减少64.42%，其主要原因是本期热电厂热源技改项目-3*168MW循环流化床热水锅炉项目部分达到预定可使用状态而结转固定资产。

*重要在建工程项目变动情况

预算数(万2024年12月本期转入固定本期其他减2025年12月项目名称)31本期增加金额元日资产金额少金额31日

热电厂1号发电机组延885.003233381.824835191.888068573.70--寿项目

哈投热电 3*168MW循

环流化床热水锅炉电840.002972832.09137246.37--3110078.46源供给系统改造项目热电厂热源技改项目

-3*168MW循环流化 48848.01 184918982.79 159458055.30 344377038.09 - -床热水锅炉项目

一分厂 10kv备用电源 465.00 2198986.48 1221824.52 3420811.00 - -增容项目哈投热电厂改造项目

—配套储煤等附属设24494.085378570.0495974584.9340565415.42-60787739.55施项目哈尔滨市中东部城区

集中供热整合华尔热177150.0021418339.70---21418339.70电厂工程黑岁宝综合运营部节

水节热改造工程项目350.002247706.42963302.753211009.17--施工黑岁宝综合运营部供

热管道和设备保温完270.002299617.69113226.352412844.04--善工程项目施工

哈投供热2025年房屋315.00-3155111.323155111.32--修缮工程

哈投供热2025年换热540.00-5403392.855403392.85--站改造工程

哈投供热2025年供热4377.70-31595957.6631595957.66--老旧管网改造工程

2025年供热基础设施

能效提升项目-哈投热1170.00-6230530.23--6230530.23电厂热源项目

哈投热电厂一分厂烟840.00-5431965.145431965.14--囱防腐改造项目

2024年新建供热管网

()1771.94-16683661.4116683661.41--工程项目续建

2025年供热老旧管网3099.00-26712656.6726712656.67--

改造项目

2025年热源、热网、换

热站维修改造及零星834.27-3224618.813224618.81--改造工程项目

97哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

预算数(万2024年12月本期转入固定本期其他减2025年12月项目名称)31本期增加金额元日资产金额少金额31日哈尔滨投资集团有限责任公司2025年供热

基础设施能效提升项1560.48-14367979.9914367979.99--

目-太平供热热源、热网项目

供热基础设施能效提3438.00-14853222.9713101187.16-1752035.81升项目

热源能效提升改造项1997.00-2960143.922960143.92--目

2025年老旧管网改造2360.00-14409360.4214409360.42--

项目

换热站设备及电源升823.00-6441879.376441879.37--级项目

2024年补偿器井室维142.00-1282145.041282145.04--

修工程

2025热网（补偿器）更385.00-3427989.453427989.45--

新改造工程

其他项目2637434.432198738.86-438695.57

合计224668417.03421521481.78552452479.49-93737419.32（续上表）工程累计投

利息资本化累其中：本期利息本期利息资项目名称入占预算比工程进度资金来源

(%)计金额(万元)资本化金额本化率(%)例

热电厂1号发电机组延91.17已完工---自筹寿项目

哈投热电 3*168MW循

环流化床热水锅炉电源37.02未完工---自筹供给系统改造项目热电厂热源技改项目

-3*168MW循环流化床 70.50 未完工 1977698.88 1977698.88 2.06 自筹+融资热水锅炉项目

一分厂10kv备用电源增 73.57 已完工 - - - 自筹容项目

哈投热电厂改造项目—

配套储煤等附属设施项41.38未完工---自筹目哈尔滨市中东部城区集

中供热整合华尔热电厂1.55已停工988295.28--自筹工程

黑岁宝综合运营部节水91.74已完工---自筹节热改造工程项目施工黑岁宝综合运营部供热

管道和设备保温完善工89.36已完工---自筹程项目施工

哈投供热2025年房屋修100.00已完工---自筹缮工程

哈投供热2025年换热站100.00已完工---自筹改造工程

哈投供热2025年供热老72.72已完工---自筹旧管网改造工程

2025年供热基础设施能53.25未完工55424.5255424.522.06自筹+融资

98哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

工程累计投

利息资本化累其中：本期利息本期利息资项目名称入占预算比工程进度

(%)计金额()(%)资金来源万元资本化金额本化率例

效提升项目-哈投热电厂热源项目

哈投热电厂一分厂烟囱64.67已完工---自筹防腐改造项目

2024年新建供热管网工

程项目(94.15已完工---自筹续建)

2025年供热老旧管网改86.20已完工---自筹

造项目

2025年热源、热网、换

热站维修改造及零星改38.65已完工---自筹造工程项目哈尔滨投资集团有限责任公司2025年供热基础

-92.07已完工---自筹设施能效提升项目太

平供热热源、热网项目

供热基础设施能效提升43.20未完工350361.21350361.212.26自筹+融资项目

热源能效提升改造项目66.22已完工---自筹

2025年老旧管网改造项61.06已完工---自筹

目

换热站设备及电源升级91.82已完工---自筹项目

2024年补偿器井室维修90.29已完工---自筹

工程

2025热网（补偿器）更89.04已完工---自筹

新改造工程

其他项目355868.76355868.762.06/3.74自筹+融资

合计3727648.652739353.37

*在建工程减值准备情况项目2024年12月31日本期增加金额本期减少金额2025年12月31日计提原因

哈尔滨市中东部城区集中21418339.70--21418339.70工程已停建供热整合华尔热电厂工程

合计21418339.70--21418339.70

（3）工程物资

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程用材料8323392.82-8323392.827644758.78-7644758.78

尚未安装的设备2600240.92-2600240.925504208.45-5504208.45

合计10923633.74-10923633.7413148967.23-13148967.23

20.使用权资产

（1）使用权资产情况

99哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值：

1.2024年12月31日121358003.07121358003.07

2.本期增加金额39171435.0739171435.07

（1）租赁39171435.0739171435.07

3.本期减少金额86829871.2386829871.23

（1）使用权资产到期31513568.9731513568.97

（2）其他减少55316302.2655316302.26

4.2025年12月31日73699566.9173699566.91

二、累计折旧

1.2024年12月31日79105239.2679105239.26

2.本期增加金额26995632.8426995632.84

（1）计提26995632.8426995632.84

3.本期减少金额74747953.8974747953.89

（1）使用权资产到期31513568.9731513568.97

（2）其他减少43234384.9243234384.92

4.2025年12月31日31352918.2131352918.21

三、减值准备

1.2024年12月31日--

2.本期增加金额--

3.本期减少金额--

4.2025年12月31日--

四、账面价值

1.2025年12月31日账面价值42346648.7042346648.70

2.2024年12月31日账面价值42252763.8142252763.81

说明：2025年度使用权资产计提的折旧金额为26995632.84元，其中计入管理费用的折旧费用为26995632.84元。

21.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权软件交易席位费排污权合计

一、账面原值

1.2024年12月31日273072636.40317954745.5110068998.10915620.10602012000.11

2.本期增加金额16796487.0130786881.70--47583368.71

100哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目土地使用权软件交易席位费排污权合计

（1）购置14372713.2130786881.70--45159594.91

（2）其他原因增加2423773.80---2423773.80

3.本期减少金额-16460426.40--16460426.40

（1）处置-16460426.40--16460426.40

4.2025年12月31日289869123.41332281200.8110068998.10915620.10633134942.42

二、累计摊销

1.2024年12月31日66966392.85190190776.73-389828.70257546998.28

2.本期增加金额15357484.3725769914.74-91562.1041218961.21

（1）计提15357484.3725769914.74-91562.1041218961.21

3.本期减少金额-12736656.69--12736656.69

（1）处置-12736656.69--12736656.69

4.2025年12月31日82323877.22203224034.78-481390.80286029302.80

三、减值准备

1.2024年12月31日-----

2.本期增加金额-----

3.本期减少金额-----

4.2025年12月31日-----

四、账面价值

1.2025年12月31日账面价值207545246.19129057166.0310068998.10434229.30347105639.62

2.2024年12月31日账面价值206106243.55127763968.7810068998.10525791.40344465001.83

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况项目2025年12月31日账面价值未办妥产权证书的原因

原松纺电站土地使用权20043347.14土地使用权证书正在办理中

22.商誉

（1）商誉账面原值被投资单位名称或形成商誉2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日的事项

重组商誉4311610.00--4311610.00

合计4311610.00--4311610.00

23.长期待摊费用

本期减少项目2024年12月31日本期增加2025年12月31日本期摊销其他减少

101哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本期减少项目2024年12月31日本期增加2025年12月31日本期摊销其他减少

房屋装修费11176018.812671815.953380065.33-10467769.43

车位使用费29546777.09-993792.11-28552984.98

智慧供热12167479.48-793531.32-11373948.16

燃气配套费4173333.30-767999.99-3405333.31

其他401839.0120930.5890306.21-332463.38

合计57465447.692692746.536025694.96-54132499.26

24.递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备2142738726.63535684681.662000541097.67500135274.52

可抵扣亏损--141524760.0835381190.00

应付职工薪酬284903133.7771225783.42129561895.0832390473.77

公允价值变动536568662.65134142165.66468139139.66117034784.93

租赁负债35749719.418937429.9336158652.589039663.16

未支付费用97870503.4324467625.86108327984.2227081996.05

合计3097830745.89774457686.532884253529.29721063382.43

（2）未经抵销的递延所得税负债

2025年12月31日2024年12月31日

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

公允价值变动1343977046.65335994261.691544097854.33386024463.59

使用权资产42346648.7010586662.2642252763.8110563190.92

合计1386323695.35346580923.951586350618.14396587654.51

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得和负债于2025年税资产或负债于和负债于2024年税资产或负债于项目12月31日互抵金2025年12月31日12月31日互抵金2024年12月31日额余额额余额

递延所得税资产8937429.93765520256.609039663.16712023719.27

递延所得税负债8937429.93337643494.029039663.16387547991.35

（4）未确认递延所得税资产明细

102哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣亏损514429158.34391976452.36

可抵扣暂时性差异8995201.16-

合计523424359.50391976452.36

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份2025年12月31日2024年12月31日备注

2025年度2074204.63

2026年度27726553.8427726553.84

2027年度155120187.64145238360.57

2028年度101939035.53101939035.53

2029年度127226721.87114998297.79

2030年度102416659.46

合计514429158.34391976452.36

25.其他非流动资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付购建长期18109037.9218109037.9244442871.84-44442871.84资产的款项

抵债资产*1124009673.8612712208.10111297465.76129791371.86-129791371.86

合计142118711.7812712208.10129406503.68174234243.70-174234243.70

*1抵债资产为控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司以抵债形式收回销售水泥款以及采暖费而收到的商品房。

项目2025年12月31日余额其中：减值准备本期转回减值准备

商品房124009673.8612712208.10-

26.所有权或使用权受到限制的资产

2025年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金103110.00103110.00冻结冻结款项

19519112.3819519112.38银行承兑汇票保货币资金保证金

证金

固定资产419586156.74188547422.30抵押抵押给银行

无形资产8253277.525672305.58抵押抵押给银行

交易性金融资产3707460594.783707460594.78见附注五、4

103哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

其他权益工具投资122223984.00122223984.00见附注五、16

合计4277146235.424043526529.04——（续上表）

2024年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金156241.00156241.00冻结冻结款项

固定资产419448542.06205609350.44抵押抵押给银行

无形资产8253277.525847286.72抵押抵押给银行

交易性金融资产9546008452.199546008452.19见附注五、4

其他债权投资1156679660.001156679660.00见附注五、14

合计11130546172.7710914300990.35——

27.短期借款

（1）短期借款分类项目2025年12月31日2024年12月31日

质押借款--

保证借款689304433.29723150000.00

信用借款30300000.00255296355.00

应付短期融资款1200000000.00501000000.00

未到期应付利息9656809.301653431.95

合计1929261242.591481099786.95

截至2025年12月31日，短期借款余额较期初增加30.26%，其主要原因是本期末未到期的短期融资款规模增加。

（2）应付短期融资款

应付短期融资款明细列示如下：

面值债券票面利债券名称起息日期发行金额

（元）期限率/%期初余额本期增加本期减少期末余额收益凭证（惠盈

79812024/11/21365.001000000.002.401000000.00-1000000.00-号）收益凭证（惠盈

84312025/11/7364.00200000000.002.30-200000000.00-200000000.00号）短期融资券（24CP001 100 2024/12/11 365.00 500000000.00 2.50 500000000.00 - 500000000.00 -江海证券 ）短期融资券（25江海证券 CP001 100 2025/4/25 364.00 500000000.00 2.20 500000000.00 - 500000000.00）

104哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

面值债券票面利

债券名称起息日期发行金额/%期初余额本期增加本期减少期末余额（元）期限率短期融资券（25CP002 100 2025/12/3 365.00 500000000.00 1.99 500000000.00 - 500000000.00江海证券 ）

加：未到期应付利721873.9720850208.2512524000.009048082.22息

合计501721873.971220850208.25513524000.001209048082.22上期发行的短期收益凭证本期已全部到期。

28.拆入资金

项目2025年12月31日2024年12月31日

银行拆入资金450056416.67670215158.35

转融通拆入资金3156534894.443055177527.78

合计3606591311.113725392686.13

本公司转融通拆入资金的剩余期限及利率如下表所示：

项目2025年12月31日利率区间

1个月以内645265866.671.68%

1至3个月1209376777.771.80%-2.36%

3至12个月1301892250.001.83%-2.41%

合计3156534894.44

29.应付票据

种类2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票65063707.88-

商业承兑汇票16553008.446517001.11

合计81616716.326517001.11

截至2025年12月31日，应付票据余额较期初增加1152.37%，主要原因是公司本期以承兑汇票结算的业务增加。

30.应付账款

（1）按性质列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应付材料款235637348.34204097722.88

应付工程款393259219.08428192565.32

应付设备及软件款54588755.9052113818.98

应付在途清算款61184237.9133619957.49

105哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

其他34315002.3826058285.61

合计778984563.61744082350.28

（2）期末账龄超过1年的重要应付账款项目2025年12月31日未偿还或未结转的原因

黑龙江四海通市政工程有限公司30568707.41未最终结算

辽宁同筑环保设施运营有限公司25007793.04未最终结算

黑龙江洋旗建筑工程有限公司20765319.57未最终结算

哈尔滨市阿城区水资源管理办公室18493394.41未最终结算

黑龙江省志胜达建筑工程有限公司10580110.45未最终结算

鸡西市泽顺煤炭销售有限公司9484653.45未最终结算

黑龙江晨邦建设有限公司8594226.06未最终结算

黑龙江省水利水电集团第二工程有限公司7495329.82未最终结算

黑龙江省福圣建筑安装有限公司6140229.20未最终结算

哈尔滨泰利市政公用建筑工程有限公司5928251.88未最终结算

中铁城建集团第三工程有限公司5598410.53未最终结算

合计148656425.82

31.合同负债

（1）合同负债情况项目2025年12月31日2024年12月31日

预收下一年度供暖费688105020.67692613728.15

预收转让商品款9926678.099826915.77

其他736968.40736339.96

合计698768667.16703176983.88

32.卖出回购金融资产款

（1）按业务类别项目2025年12月31日2024年12月31日

质押式卖出回购1888637687.328299414533.39

买断式卖出回购391730616.52-

合计2280368303.848299414533.39

（2）按金融资产种类

106哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

债券2280368303.847955216433.10

其他-344198100.29

合计2280368303.848299414533.39

（3）担保物信息项目名称2025年12月31日公允价值

债券2024859139.80

（4）截至2025年12月31日，卖出回购金融资产款余额较期初减少72.52%，主要原因是正回购业务规模较期初大幅度减少。

33.代理买卖证券款

项目2025年12月31日2024年12月31日普通经纪业务

其中：个人9383012946.637379276140.16

机构619172535.28483804967.07

小计10002185481.917863081107.23信用业务

其中：个人704883593.31608185770.70

机构386653711.8066417817.91

小计1091537305.11674603588.61

合计11093722787.028537684695.84

34.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

一、短期薪酬198424141.54885331513.92865409549.77218346105.69

二、离职后福利-设定提存计划-71355.2085859195.3985787840.19-

三、辞退福利-6516349.586516349.58-

四、一年内到期的其他福利4671130.085323890.844534285.235460735.69

合计203023916.42983030949.73962248024.77223806841.38

（2）短期薪酬列示

2024年12月31

项目本期增加本期减少2025年12月31日日

107哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月31

项目本期增加本期减少2025年12月31日日

一、工资、奖金、津贴和补贴152474489.87673236229.94643540727.45182169992.36

二、职工福利费-18604708.1518604708.15-

三、社会保险费-4836.5255023318.8355018482.31-

其中：医疗保险费-4836.8247261683.8547256847.03-

补充医疗保险-3917870.003917870.00-

工伤保险费0.303020528.233020528.53-

生育保险费-823236.75823236.75-

四、住房公积金9041316.0859516242.0668545521.1412037.00

五、工会经费和职工教育经费7571996.3015191297.9315573937.337189356.90

六、短期带薪缺勤----

七、短期利润分享计划29214222.6739370715.8639737172.2428847766.29

八、其他短期薪酬126953.1424389001.1524389001.15126953.14

合计198424141.54885331513.92865409549.77218346105.69

（3）设定提存计划列示

2024年12月31

项目本期增加本期减少2025年12月31日日

离职后福利：

1.基本养老保险-67513.4882028148.9781960635.49-

2.失业保险费-3841.722939215.642935373.92-

3.企业年金缴费-891830.78891830.78-

合计-71355.2085859195.3985787840.19-

35.应交税费

项目2025年12月31日2024年12月31日

增值税7104105.078787187.50

企业所得税15071.5219745.77

个人所得税4981711.473671581.03

房产税1017067.45937361.27

城市维护建设税442383.54465734.23

教育费附加316031.76333139.26

其他1310616.80698165.48

合计15186987.6114912914.54

36.其他应付款

108哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应付利息--

应付股利--

其他应付款141257423.83118502712.95

合计141257423.83118502712.95

（2）其他应付款

*按款项性质列示其他应付款项目2025年12月31日2024年12月31日

押金及保证金4720807.075134637.07

关联方资金2682922.902682922.90

代收款9383023.6413791676.44

非金融机构借款59917195.3760670895.37

往来款39003737.0423264011.18

未付费用款22350935.4710014442.68

其他3198802.342944127.31

合计141257423.83118502712.95

*期末账龄超过1年的重要其他应付款项目2025年12月31日余额未偿还或未结转的原因

哈尔滨阿城热电厂59670895.37借款，逐年清偿哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.90历史遗留问题

伊春市证旺贸易有限责任公司1217612.39暂时未支付

合计63571430.66

37.一年内到期的非流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期借款60964182.89142442057.86

一年内到期的应付债券905572422.463093339016.95

一年内到期的租赁负债17667540.3021928351.77

合计984204145.653257709426.58

截至2025年12月31日，一年内到期的非流动负债余额较期初减少69.79%，主要原因是本期一年内到期的应付债券大幅度减少。

109哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

38.其他流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

暂估销项税2016867.914107385.35

合计2016867.914107385.35

截至2025年12月31日，其他流动负债余额较期初余额减少50.90%，其主要原因是期末暂估销项税金额较期初减少。

39.长期借款

（1）长期借款分类项目2025年12月31日2024年12月31日

质押借款-7610000.00

抵押借款136200000.00154200000.00

保证借款345722570.20246087984.09

信用借款87869000.0083714991.13

未到期应付利息1243983.011457787.90

小计571035553.21493070763.12

减：一年内到期的长期借款60964182.89142442057.86

合计510071370.32350628705.26

截至2025年12月31日，长期借款余额较期初余额增加45.47%，主要原因是本期借款余额较上期末增加及重分类到一年内到期的长期借款金额减少。

40.应付债券

（1）应付债券项目2025年12月31日2024年12月31日

公司债2438969348.642469115811.38

长期收益凭证2256321936.132377405476.61

小计4695291284.774846521287.99

减：一年内到期的应付债券905572422.463093339016.95

合计3789718862.311753182271.04

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

110哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

面值票面利率

债券名称()%发行日期债券期限发行金额2024年12月31日元（）

22江海011005.302022/5/173年440000000.00454036607.60

22江海021005.082022/9/133年460000000.00466687609.33

23江海011005.302023/5/222年1500000000.001548391594.45

25江海011002.652025/5/193年2400000000.00-

惠盈414号14.302022/10/271096天6290000.006879846.82

惠盈304号14.402022/6/151096天20100000.0022353402.65

惠盈308号14.402022/6/151096天14490000.0016114467.90

惠盈312号14.402022/6/221096天5000000.005556328.72

惠盈316号14.402022/6/291096天3080000.003420099.54

惠盈319号14.402022/7/61096天5460000.006058296.37

惠盈322号14.402022/7/131096天8930000.009900996.82

惠盈325号14.402022/7/201096天10050000.0011134298.64

惠盈327号14.402022/7/271096天6400000.007085098.09

惠盈336号14.402022/8/31096天4830000.005342959.19

惠盈341号14.402022/8/101096天7430000.008212816.72

惠盈346号14.402022/8/171096天5290000.005842884.76

惠盈364号14.502022/8/181095天15000000.0016601506.88

惠盈354号14.402022/8/241096天8260000.009116324.42

惠盈363号14.502022/8/251096天10000000.0011059041.11

惠盈368号14.402022/10/11096天3710000.004091489.69

惠盈专享6号14.502022/9/71096天10620000.0011727680.58

惠盈377号14.402022/9/71096天6350000.006997595.53

惠盈专享11号14.502022/9/131097天13450000.0014842904.09

惠盈383号14.402022/9/141096天7420000.008170456.77

惠盈390号14.402022/9/191098天6150000.006768302.58

惠盈398号14.402022/9/261098天12330000.0013559216.48

惠盈407号14.302022/10/131096天12350000.0013528494.61

惠盈410号14.302022/10/201096天7260000.007946796.02

惠盈421号14.302022/11/31096天1360000.001486412.92

惠盈424号14.402022/11/21096天8290000.009079480.57

惠盈429号14.302022/11/101096天2440000.002664787.44

惠盈432号14.402022/11/101096天9190000.0010056327.40

惠盈436号14.302022/11/171096天830000.00905780.16

111哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈439号14.402022/11/171096天15800000.0017276109.57

惠盈441号14.302022/11/241096天2020000.002202762.97

惠盈443号14.402022/11/241096天11160000.0012193202.00

惠盈455号14.302022/12/81096天2100000.002286537.62

惠盈449号14.302022/12/11096天1130000.001231306.81

惠盈451号14.402022/12/11096天10710000.0011692503.05

惠盈456号14.402022/12/81096天6560000.007156259.10

惠盈460号14.302022/12/151096天2080000.002263045.62

惠盈461号14.402022/12/151096天9120000.009941249.84

惠盈464号14.402023/1/151095天5350000.005811771.03

惠盈470号14.302022/12/221096天3300000.003587687.63

惠盈471号14.402022/12/221096天4520000.004923208.78

惠盈474号14.302022/12/291096天970000.001053762.79

惠盈475号14.402022/12/291096天9060000.009860556.54

惠盈478号14.102023/1/4732天18100000.0019578100.53

惠盈479号14.202023/1/4732天250000.00270913.66

惠盈482号14.302023/1/51096天5130000.005568762.52

惠盈483号14.402023/1/51096天2480000.002697044.24

惠盈488号14.102023/1/9731天4050000.004378460.62

惠盈490号14.202023/1/10733天9900000.0010721347.37

惠盈495号14.202023/1/10733天8190000.008869478.32

惠盈492号14.102023/1/11732天4610000.004982841.60

惠盈496号14.402023/1/111096天5280000.005738275.06

惠盈493号14.302023/1/121096天6570000.007126506.00

惠盈498号14.202023/1/16730天8420000.009112746.86

惠盈499号14.402023/1/161094天5000000.005430958.87

惠盈503号14.402023/1/171097天12970000.0014086343.90

惠盈501号14.202023/1/18732天40000000.0043281753.39

惠盈502号14.402023/1/191096天28890000.0031369632.56

惠盈505号14.102023/1/30723天6480000.006990251.12

惠盈507号14.202023/3/3734天2000000.002161095.94

惠盈509号14.102023/2/1734天6550000.007064291.67

惠盈511号14.202023/2/2733天2510000.002711597.73

惠盈512号14.202023/2/6730天13020000.0014059745.13

惠盈515号14.202023/2/6730天4720000.005096927.55

112哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈517号14.102023/2/7729天7000000.007544906.81

惠盈519号14.202023/2/16731天3980000.004293253.27

惠盈522号14.402023/3/281097天29970000.0032397816.36

惠盈523号14.402023/3/21096天29680000.0032077168.18

惠盈524号14.402023/3/71097天14490000.0015651581.88

惠盈525号14.402023/3/71097天5000000.005400821.88

惠盈526号14.402023/3/91096天5000000.005399616.40

惠盈527号14.402023/3/141097天6000000.006475923.31

惠盈528号14.302023/4/51096天5000000.005374630.07

惠盈529号14.502023/4/61826天4950000.005337523.95

惠盈532号14.302023/4/61096天8420000.009049885.21

惠盈530号14.302023/4/111097天5000000.005371095.82

惠盈533号14.302023/4/121096天1650000.001772267.27

惠盈531号14.502023/4/131826天5000000.005387123.29

惠盈535号14.302023/4/171094天3930000.004218903.51

惠盈536号14.302023/4/181097天10000000.0010733945.26

惠盈534号14.302023/4/191096天2970000.003187631.78

惠盈537号14.302023/4/191096天2610000.002801252.15

惠盈539号14.302023/4/201096天10470000.0011235973.67

惠盈540号14.302023/5/41096天1520000.001628694.51

惠盈541号14.302023/5/81098天750000.00803278.72

惠盈542号14.202023/5/91097天3610000.003860069.22

惠盈543号14.302023/5/101096天23870000.0025560061.45

惠盈544号14.202023/5/251096天12000000.0012809161.67

惠盈546号14.202023/5/301097天30000000.0032005643.82

惠盈547号14.202023/6/61097天9990000.0010649832.65

惠盈550号14.052023/6/61097天27240000.0028974926.85

惠盈548号14.202023/6/71096天20280000.0021617146.51

惠盈549号14.202023/6/81096天2290000.002440725.92

惠盈552号14.202023/6/151096天18840000.0019882338.05

惠盈545号14.052023/6/151096天5830000.006378013.05

惠盈551号14.202023/6/191098天1000000.001064553.36

惠盈553号14.202023/6/201097天11020000.0011730110.68

惠盈554号14.202023/6/271097天7600000.008083609.92

惠盈555号14.202023/7/21095天4650000.004943217.48

113哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈557号13.802023/8/171096天500000.00526131.50

惠盈558号13.802023/8/161096天830000.00873464.72

惠盈559号13.802023/8/201095天6000000.006311704.10

惠盈561号13.802023/8/211094天2800000.002945170.42

惠盈562号13.802023/8/221097天350000.00368109.87

惠盈564号13.802023/8/231096天7790000.008192262.75

惠盈556号13.802023/8/151097天2250000.002368060.26

惠盈563号13.802023/8/241096天250000.00262883.55

惠盈565号13.802023/8/291097天350000.00367854.80

惠盈560号14.002023/8/301096天500000.00526794.54

惠盈566号13.802023/10/11096天250000.00262701.36

惠盈567号13.802023/9/41094天3000000.003151167.09

惠盈568号13.802023/9/51097天300000.00315085.50

惠盈569号13.802023/9/71096天16300000.0017116250.45

惠盈570号13.802023/9/111094天4000000.004198641.10

惠盈571号13.802023/9/121097天350000.00367344.66

惠盈572号13.802023/9/141096天250000.00262336.98

惠盈573号13.802023/9/191097天150000.00157324.10

惠盈574号13.802023/9/211096天350000.00367016.72

惠盈580号13.102023/9/25730天19960000.0020744892.84

惠盈581号13.402023/9/251094天20000000.0020862575.30惠盈592号(新客专享）13.502023/9/251094天2800000.002924312.33

惠盈583号13.102023/9/26729天19990000.0020774374.75

惠盈584号13.402023/9/261097天19990000.0020850282.01惠盈594号(新客专享）13.202023/9/26729天700000.00728352.94惠盈595号(新客专享）13.502023/9/261097天2460000.002568981.33

惠盈575号13.402023/9/271096天19970000.0020827561.03

惠盈578号13.102023/9/27732天20000000.0020783068.43

惠盈597号13.202023/9/27732天720000.00749099.83惠盈598号(新客专享）13.502023/9/271096天1540000.001608076.47

惠盈586号13.102023/10/11732天20000000.0020759287.61惠盈600号(新客专享）13.202023/10/11732天550000.00571553.96惠盈601号(新客专享）13.502023/10/121096天9320000.009718589.61

惠盈606号13.402023/10/121096天19500000.0020310131.51惠盈603号(新客专享）13.202023/10/18732天1340000.001391690.91

114哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈608号13.102023/10/18732天19770000.0020508802.19惠盈604号(新客专享）13.502023/10/191096天4100000.004272593.14

惠盈609号13.402023/10/191096天20000000.0020817862.97惠盈610号(新客专享）13.202023/10/25732天3100000.003217681.10

惠盈622号13.102023/10/25732天19970000.0020704403.62惠盈611号(新客专享）13.502023/10/261096天9330000.009716492.05

惠盈623号13.402023/10/261096天19990000.0020794419.54惠盈613号(新客专享）13.502023/11/21096天9030000.009398003.39

惠盈624号13.402023/11/21096天9980000.0010375098.66惠盈614号(新客专享）13.502023/11/161096天10310000.0010716326.93

惠盈625号13.402023/11/161096天39610000.0041126466.16

惠盈626号13.402023/11/231096天14920000.0015481482.50惠盈615号(新客专享）13.502023/11/231096天5550000.005765005.50惠盈616号(新客专享）13.502023/12/121097天5880000.006097076.69

惠盈627号13.402023/12/121097天14970000.0015506869.32惠盈617号(新客专享）13.502023/12/141096天3120000.003234585.19

惠盈628号13.402023/12/141096天15000000.0015535150.70惠盈618号(新客专享）13.502023/12/191097天2170000.002248655.10

惠盈629号13.402023/12/191097天25000000.0025880273.96惠盈619号(新客专享）13.502023/12/211096天370000.00383340.23

惠盈646号(专项)13.402023/12/211096天4100000.004243601.07

惠盈630号13.402023/12/211096天24810000.0025678961.71

惠盈631号13.402023/12/261097天27060000.0027995163.94

惠盈644号(新客专享)13.502023/12/261097天3000000.003106726.06

惠盈632号13.402023/12/281096天12800000.0013239969.29

惠盈633号13.302024/1/41096天34810000.0035949288.37惠盈643号(新客专享）13.402024/1/41096天530000.00547871.94惠盈645号(新客专享）13.402024/1/91097天5000000.005166273.99

惠盈634号13.302024/1/91097天38470000.0039711685.15惠盈647号(新客专享）13.402024/1/111096天4290000.004431863.83

惠盈635号13.302024/1/111096天17902000.0018476580.65惠盈648号(新客专享）13.402024/1/161097天500000.00516301.39

惠盈636号13.302024/1/161097天21280000.0021953380.83惠盈649号(新客专享）13.402024/1/181096天860000.00887878.16

惠盈637号13.302024/1/181096天7970000.008220760.24

115哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注惠盈650号(新客专享）13.402024/1/231097天1550000.001599523.57

惠盈638号13.302024/1/231097天19580000.0020187194.56惠盈651号(新客专享）13.402024/1/251096天2500000.002579410.96

惠盈639号13.302024/1/251096天5870000.006050972.89惠盈652号(新客专享）13.402024/1/301097天600000.00618779.15

惠盈640号13.302024/1/301097天7550000.007779354.48惠盈653号(新客专享）13.402024/2/11096天850000.00876445.47

惠盈660号13.302024/2/11096天10450000.0010765561.39惠盈655号(新客专享）13.402024/2/61091天1050000.001082178.89

惠盈654号13.302024/2/61091天11260000.0011594931.01惠盈657号(新客专享）13.202024/2/7732天520000.00534953.20

惠盈656号13.102024/2/7732天11260000.0011573675.81

惠盈658号13.302024/2/201097天35760000.0036778425.20惠盈659号(新客专享）13.402024/2/201097天780000.00802887.12

惠盈661号13.302024/2/221096天26220000.0026961990.11惠盈662号(新客专享）13.402024/2/221096天1930000.001986271.41

惠盈663号13.302024/2/271097天22390000.0023013484.80惠盈664号(新客专享）13.402024/2/271097天2070000.002129389.16

惠盈665号13.302024/2/291095天15420000.0015846605.94惠盈666号(新客专享）13.402024/2/291095天2630000.002704965.84

惠盈667号13.302024/3/51093天22000000.0022598701.34惠盈668号(新客专享）13.402024/3/51093天4140000.004256078.82

惠盈669号13.302024/3/71095天11620000.0011934122.05惠盈670号(新客专享）13.402024/3/71095天1430000.001469828.42

惠盈671号13.002024/4/251095天64290000.0065611027.42惠盈672号(新客专享）13.102024/4/251095天7680000.007843068.48惠盈674号(新客专享）13.102024/5/91095天4580000.004671800.79

惠盈673号13.002024/5/91095天37050000.0037768668.48

惠盈675号13.002024/5/161095天40000000.0040752876.73惠盈676号(新客专享）13.102024/5/161095天3700000.003771962.46

惠盈677号13.002024/5/231095天6000000.006109479.45惠盈678号(新客专享）13.102024/5/231095天3930000.004004099.35

惠盈691号（机构版）13.102024/6/21095天32770000.0033360039.55

惠盈679号13.002024/6/131095天19950000.0020279584.94惠盈680号(新客专享）13.102024/6/131095天4520000.004597161.96

116哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈681号13.002024/6/201095天24830000.0025225919.46

惠盈685号13.002024/6/271095天7180000.007290355.63

惠盈692号13.002024/7/41095天11790000.0011964427.38

惠盈693号13.002024/7/111095天11000000.0011156410.97

惠盈694号13.002024/7/181095天12040000.0012204271.78

惠盈695号13.002024/7/251095天18720000.0018964642.17

惠盈723号13.002024/8/11095天23300000.0023591090.39

惠盈724号13.002024/8/81095天23090000.0023365182.19

惠盈725号13.002024/8/151095天27660000.0027973732.59

惠盈726号13.002024/8/221095天15770000.0015939797.54

惠盈742号12.702024/8/291095天11350000.0011454109.04

惠盈743号12.702024/9/51095天11770000.0011871866.93

惠盈744号12.702024/9/121091天8580000.008649815.34

惠盈745号12.702024/9/191095天7240000.007295162.85

惠盈746号12.702024/9/261095天15230000.0015338153.85

惠盈770号12.702024/10/101095天12970000.0013048672.82

惠盈774号12.702024/10/151097天2160000.002172303.12

惠盈771号12.702024/10/171095天10050000.0010105756.85

惠盈775号12.702024/10/221097天8980000.009026499.18

惠盈772号12.702024/10/241095天6060000.006090482.63

惠盈793号12.702024/11/71095天200000.00200798.90

惠盈795号12.702024/11/141095天1300000.001304519.73

惠盈797号12.702024/11/211095天1300000.001303846.58

惠盈799号12.702024/11/281095天1460000.001463564.00

惠盈800号12.702024/12/61095天3440000.003445852.71

惠盈801号12.702024/12/121095天2830000.002833977.51

惠盈802号12.702024/12/171097天1460000.001461512.00

惠盈803号12.702024/12/231094天5720000.005723384.99

惠盈804号12.402025/1/161095天1200000.00-

惠盈805号12.402025/1/231091天1000000.00-

惠盈806号12.402025/2/111097天6970000.00-

惠盈807号12.502025/2/261096天4000000.00-

惠盈808号12.402025/3/211095天2880000.00-

惠盈809号12.402025/3/311095天3220000.00-

惠盈810号12.652025/4/10727天200000000.00-

117哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈811号12.402025/4/231096天1200000.00-

惠盈812号12.402025/4/241095天2700000.00-

惠盈813号12.402025/5/81095天1780000.00-

惠盈814号12.402025/5/151095天4030000.00-

惠盈815号12.402025/5/281097天12150000.00-

惠盈816号12.402025/6/51095天2120000.00-

惠盈817号12.402025/6/101097天5000000.00-

惠盈818号12.202025/6/19731天7580000.00-

惠盈819号12.202025/7/1729天1730000.00-

惠盈820号12.202025/7/8729天1860000.00-

惠盈821号12.302025/7/151097天1100000.00-

惠盈822号12.202025/7/161096天4420000.00-

惠盈823号12.302025/7/171095天6150000.00-

惠盈824号12.202025/7/25730天1100000.00-

惠盈825号12.202025/7/291097天6060000.00-

惠盈826号12.202025/8/71095天1440000.00-

惠盈827号12.202025/8/201096天2310000.00-

惠盈828号12.202025/8/21731天1600000.00-

惠盈829号12.202025/8/261098天3050000.00-

惠盈830号12.302025/9/11098天12280000.00-

惠盈831号12.202025/9/4731天2280000.00-

惠盈833号12.202025/9/181095天740000.00-

惠盈834号12.202025/9/241096天2990000.00-

惠盈835号12.202025/9/25731天1000000.00-

惠盈836号12.402025/9/29727天100000000.00-

惠盈837号12.202029/9/291094天3900000.00-

惠盈832号12.302025/9/301097天3510000.00-

惠盈838号12.202025/10/141097天5050000.00-

惠盈839号12.302025/10/151096天1280000.00-

惠盈840号12.202025/10211097天9620000.00-

惠盈841号12.202025/10/271095天1240000.00-

惠盈842号12.202025/10/291096天3550000.00-

惠盈844号12.202025/11/41097天2710000.00-

惠盈845号12.302025/11/51096天2260000.00-

惠盈846号12.202025/11/121096天1880000.00-

118哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈847号12.202025/11/191096天4110000.00-

惠盈848号12.202025/11/261096天4860000.00-

惠盈849号12.202025/12/101096天5990000.00-

惠盈850号12.202025/12/171096天2790000.00-

惠盈851号12.202025/12/181096天2500000.00-

合计————7526502000.004846521287.99（续上表）按面值计提利折溢价摊2025年12月31是否债券名称本期发行本期偿还息销日违约

22江海01-9072438.35210954.05463320000.00-否

22江海02-16517654.79162735.88483368000.00-否

23江海01-30928767.13179638.421579500000.00-否

25江海012400000000.0039379726.02-410377.38-2438969348.64否

惠盈414号-222304.19-7102151.01-否

惠盈304号-402220.36-22755623.01-否

惠盈308号-289958.84-16404426.74-否

惠盈312号-104274.02-5660602.74-否

惠盈316号-66831.75-3486931.29-否

惠盈319号-123081.82-6181378.19-否

惠盈322号-208839.67-10109836.49-否

惠盈325号-243512.87-11377811.51-否

惠盈327号-160473.42-7245571.51-否

惠盈336号-125183.06-5468142.25-否

惠盈341号-198838.95-8411655.67-否

惠盈346号-146032.94-5988917.70-否

惠盈364号-423493.12-17025000.00-否

惠盈354号-234991.31-9351315.73-否

惠盈363号-292191.77-11351232.88-否

惠盈368号-108677.54-4200167.23-否

惠盈专享6号-327328.74-12055009.32-否

惠盈377号-191369.95-7188965.48-否

惠盈专享11号-426162.35-15269066.44-否

惠盈383号-229877.70-8400334.47-否

惠盈390号-195721.53-6964024.11-否

惠盈398号-402802.59-13962019.07-否

119哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈407号-416110.32-13944604.93-否

惠盈410号-250599.27-8197395.29-否

惠盈421号-49187.30-1535600.22-否

惠盈424号-305798.77-9385279.34-否

惠盈429号-90260.01-2755047.45-否

惠盈432号-347860.44-10404187.84-否

惠盈436号-31387.62-937167.78-否

惠盈439号-611395.09-17887504.66-否

惠盈441号-78055.00-2280817.97-否

惠盈443号-441263.32-12634465.32-否

惠盈455号-84609.78-2371147.40-否

惠盈449号-44596.31-1275903.12-否

惠盈451号-432508.02-12125011.07-否

惠盈456号-270451.69-7426710.79-否

惠盈460号-85519.42-2348565.04-否

惠盈461号-383689.56-10324939.40-否

惠盈464号-235400.04--6047171.07否

惠盈470号-138401.14-3726088.77-否

惠盈471号-193976.10-5117184.88-否

惠盈474号-41481.48-1095244.27-否

惠盈475号-396455.62-10257012.16-否

惠盈478号-10165.77-19588266.30-否

惠盈479号-143.87-271057.53-否

惠盈482号-220589.97--5789352.49否

惠盈483号-109120.04--2806164.28否

惠盈488号-4094.31-4382554.93-否

惠盈490号-13670.16-10735017.53-否

惠盈495号-11308.91-8880787.23-否

惠盈492号-6214.07-4989055.67-否

惠盈496号-232320.00--5970595.06否

惠盈493号-282510.00--7409016.00否

惠盈498号-14533.14-9127280.00-否

惠盈499号-219999.98--5650958.85否

惠盈503号-570680.00--14657023.90否

惠盈501号-87452.09-43369205.48-否

120哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈502号-1271159.95--32640792.51否

惠盈505号-16013.65-7006264.77-否

惠盈507号-7824.61-2168920.55-否

惠盈509号-25751.34-7090043.01-否

惠盈511号-10108.74-2721706.47-否

惠盈512号-53934.87-14113680.00-否

惠盈515号-19552.45-5116480.00-否

惠盈517号-28306.89-7573213.70-否

惠盈519号-21524.70-4314777.97-否

惠盈522号-1318680.01--33716496.37否

惠盈523号-1305919.97--33383088.15否

惠盈524号-637559.98--16289141.86否

惠盈525号-219999.98--5620821.86否

惠盈526号-219999.98--5619616.38否

惠盈527号-264000.01--6739923.32否

惠盈528号-214999.96--5589630.03否

惠盈529号-222749.98--5560273.93否

惠盈532号-362060.01--9411945.22否

惠盈530号-214999.96--5586095.78否

惠盈533号-70950.01--1843217.28否

惠盈531号-225000.00--5612123.29否

惠盈535号-168990.04--4387893.55否

惠盈536号-430000.03--11163945.29否

惠盈534号-127709.97--3315341.75否

惠盈537号-112229.96--2913482.11否

惠盈539号-450209.97--11686183.64否

惠盈540号-65359.96--1694054.47否

惠盈541号-32249.97--835528.69否

惠盈542号-151620.04--4011689.26否

惠盈543号-1026410.03--26586471.48否

惠盈544号-504000.01--13313161.68否

惠盈546号-1259999.99--33265643.81否

惠盈547号-419580.00--11069412.65否

惠盈550号-1103220.04--30078146.89否

惠盈548号-851759.99--22468906.50否

121哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈549号-96180.00--2536905.92否

惠盈552号-608759.97--20491098.02否

惠盈545号-418634.97--6796648.02否

惠盈551号-41999.96--1106553.32否

惠盈553号-462839.99--12192950.67否

惠盈554号-319200.04--8402809.96否

惠盈555号-195299.96--5138517.44否

惠盈557号-18999.99--545131.49否

惠盈558号-31540.01--905004.73否

惠盈559号-227999.99--6539704.09否

惠盈561号-106400.00--3051570.42否

惠盈562号-13300.00--381409.87否

惠盈564号-296019.96--8488282.71否

惠盈556号-85499.98--2453560.24否

惠盈563号-9500.00--272383.55否

惠盈565号-13300.00--381154.80否

惠盈560号-20000.02--546794.56否

惠盈566号-9500.00--272201.36否

惠盈567号-113999.98--3265167.07否

惠盈568号-11400.02--326485.52否

惠盈569号-619400.04--17735650.49否

惠盈570号-152000.00--4350641.10否

惠盈571号-13300.00--380644.66否

惠盈572号-9500.00--271836.98否

惠盈573号-5699.99--163024.09否

惠盈574号-13300.00--380316.72否

惠盈580号-452627.16-21197520.00-否

惠盈581号-679999.96--21542575.26否惠盈592号(新客专享）-98000.00--3022312.33否

惠盈583号-453307.47-21227682.22-否

惠盈584号-679660.03--21529942.04否惠盈594号(新客专享）-16385.69-744738.63-否惠盈595号(新客专享）-86099.97--2655081.30否

惠盈575号-678979.99--21506541.02否

惠盈578号-460328.83-21243397.26-否

122哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈597号-17106.42-766206.25-否惠盈598号(新客专享）-53900.02--1661976.49否

惠盈586号-484109.65-21243397.26-否惠盈600号(新客专享）-13742.48-585296.44-否惠盈601号(新客专享）-326200.02--10044789.63否

惠盈606号-663000.00--20973131.51否惠盈603号(新客专享）-34304.05-1425994.96-否

惠盈608号-490296.00-20999098.19-否惠盈604号(新客专享）-143499.99--4416093.13否

惠盈609号-679999.96--21497862.93否惠盈610号(新客专享）-81262.46-3298943.56-否

惠盈622号-507128.54-21211532.16-否惠盈611号(新客专享）-326549.99--10043042.04否

惠盈623号-679660.03--21474079.57否惠盈613号(新客专享）-316049.97--9714053.36否

惠盈624号-339320.03--10714418.69否惠盈614号(新客专享）-360849.95--11077176.88否

惠盈625号-1346740.02--42473206.18否

惠盈626号-507279.98--15988762.48否惠盈615号(新客专享）-194250.02--5959255.52否惠盈616号(新客专享）-205799.98--6302876.67否

惠盈627号-508980.00--16015849.32否惠盈617号(新客专享）-109199.99--3343785.18否

惠盈628号-510000.02--16045150.72否惠盈618号(新客专享）-75950.03--2324605.13否

惠盈629号-849999.98--26730273.94否惠盈619号(新客专享）-12949.96--396290.19否

惠盈646号(专项)-139399.97--4383001.04否

惠盈630号-843539.96--26522501.67否

惠盈631号-920039.99--28915203.93否

惠盈644号(新客专享)-105000.02--3211726.08否

惠盈632号-435199.98--13675169.27否

惠盈633号-1148729.98--37098018.35否惠盈643号(新客专享）-18020.05--565891.99否惠盈645号(新客专享）-170000.02--5336274.01否

123哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈634号-1269510.03--40981195.18否惠盈647号(新客专享）-145859.99--4577723.82否

惠盈635号-590766.03--19067346.68否惠盈648号(新客专享）-17000.03--533301.42否

惠盈636号-702240.01--22655620.84否惠盈649号(新客专享）-29240.03--917118.19否

惠盈637号-263010.03--8483770.27否惠盈650号(新客专享）-52700.01--1652223.58否

惠盈638号-646139.98--20833334.54否惠盈651号(新客专享）-85000.01--2664410.97否

惠盈639号-193709.99--6244682.88否惠盈652号(新客专享）-20399.97--639179.12否

惠盈640号-249149.96--8028504.44否惠盈653号(新客专享）-28899.99--905345.46否

惠盈660号-344850.02--11110411.41否惠盈655号(新客专享）-35699.98--1117878.87否

惠盈654号-371580.00--11966511.01否惠盈657号(新客专享）-16639.99--551593.19否

惠盈656号-349059.98--11922735.79否

惠盈658号-1180079.99--37958505.19否惠盈659号(新客专享）-26519.99--829407.11否

惠盈661号-865260.03--27827250.14否惠盈662号(新客专享）-65620.01--2051891.42否

惠盈663号-738869.98--23752354.78否惠盈664号(新客专享）-70380.01--2199769.17否

惠盈665号-508860.03--16355465.97否惠盈666号(新客专享）-89420.04--2794385.88否

惠盈667号-725999.96--23324701.30否惠盈668号(新客专享）-140760.03--4396838.85否

惠盈669号-383460.03--12317582.08否惠盈670号(新客专享）-48619.98--1518448.40否

惠盈671号-1928700.03--67539727.45否惠盈672号(新客专享）-238079.98--8081148.46否惠盈674号(新客专享）-141980.04--4813780.83否

惠盈673号-1111499.98--38880168.46否

124哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈675号-1200000.02--41952876.75否惠盈676号(新客专享）-114699.98--3886662.44否

惠盈677号-179999.99--6289479.44否惠盈678号(新客专享）-121830.01--4125929.36否

惠盈691号（机构版）-471081.39-22071769.5011759351.44否

惠盈679号-598500.02--20878084.96否惠盈680号(新客专享）-140119.97--4737281.93否

惠盈681号-744900.01--25970819.47否

惠盈685号-215400.03--7505755.66否

惠盈692号-353699.96--12318127.34否

惠盈693号-330000.03--11486411.00否

惠盈694号-361199.99--12565471.77否

惠盈695号-561599.95--19526242.12否

惠盈723号-698999.96--24290090.35否

惠盈724号-692699.98--24057882.17否

惠盈725号-829799.97--28803532.56否

惠盈726号-473100.02--16412897.56否

惠盈742号-306449.99--11760559.03否

惠盈743号-317789.99--12189656.92否

惠盈744号-231659.99--8881475.33否

惠盈745号-195480.00--7490642.85否

惠盈746号-411209.96--15749363.81否

惠盈770号-350189.97--13398862.79否

惠盈774号-58320.01--2230623.13否

惠盈771号-271349.97--10377106.82否

惠盈775号-242459.98--9268959.16否

惠盈772号-163619.98--6254102.61否

惠盈793号-5400.02--206198.92否

惠盈795号-35100.02--1339619.75否

惠盈797号-35100.02--1338946.60否

惠盈799号-39420.00--1502984.00否

惠盈800号-92880.00--3538732.71否

惠盈801号-76410.01--2910387.52否

惠盈802号-39420.00--1500932.00否

惠盈803号-154439.99--5877824.98否

125哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈804号1200000.0027537.54--1227537.54否

惠盈805号1000000.0022487.69--1022487.69否

惠盈806号6970000.00148031.32--7118031.32否

惠盈807号4000000.0084383.57--4084383.57否

惠盈808号2880000.0053591.71--2933591.71否

惠盈809号3220000.0058224.67--3278224.67否

惠盈810号200000000.003847945.23--203847945.23否

惠盈811号1200000.0019883.84--1219883.84否

惠盈812号2700000.0044561.10--2744561.10否

惠盈813号1780000.0027738.72--1807738.72否

惠盈814号4030000.0060946.87--4090946.87否

惠盈815号12150000.00173362.19--12323362.19否

惠盈816号2120000.0029134.05--2149134.05否

惠盈817号5000000.0067068.48--5067068.48否

惠盈818号7580000.0089090.96--7669090.96否

惠盈819号1730000.0019082.13--1749082.13否

惠盈820号1860000.0019731.30--1879731.30否

惠盈821号1100000.0011714.25--1111714.25否

惠盈822号4420000.0044757.04--4464757.04否

惠盈823号6150000.0064718.22--6214718.22否

惠盈824号1100000.0010409.32--1110409.32否

惠盈825号6060000.0056615.35--6116615.35否

惠盈826号1440000.0012672.01--1452672.01否

惠盈827号2310000.0018517.98--2328517.98否

惠盈828号1600000.0012729.86--1612729.86否

惠盈829号3050000.0023347.12--3073347.12否

惠盈830号12280000.0093630.79--12373630.79否

惠盈831号2280000.0016216.10--2296216.10否

惠盈833号740000.004638.67--744638.67否

惠盈834号2990000.0017661.48--3007661.48否

惠盈835号1000000.005846.57--1005846.57否

惠盈836号100000000.00611506.85--100611506.85否

惠盈837号3900000.0021861.36--3921861.36否

惠盈832号3510000.0018578.96--3528578.96否

惠盈838号5050000.0023741.92--5073741.92否

126哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

惠盈839号1280000.006210.63--1286210.63否

惠盈840号9620000.0041168.33--9661168.33否

惠盈841号1240000.004858.08--1244858.08否

惠盈842号3550000.0013480.28--3563480.28否

惠盈844号2710000.009310.52--2719310.52否

惠盈845号2260000.007975.01--2267975.01否

惠盈846号1880000.005552.44--1885552.44否

惠盈847号4110000.0010404.50--4120404.50否

惠盈848号4860000.0010252.61--4870252.61否

惠盈849号5990000.007581.86--5997581.86否

惠盈850号2790000.002354.30--2792354.30否

惠盈851号2500000.001958.90--2501958.90否

合计2861190000.00173078993.92142950.973185641948.114695291284.77

（3）其他说明

截至2025年12月31日，应付债券余额较期初余额增加116.16%，主要原因是本期重分类到一年内到期的应付债券金额减少。

41.租赁负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

租赁付款额37734036.0137841148.13

减：未确认融资费用1984316.601682495.55

小计35749719.4136158652.58

减：一年内到期的租赁负债17667540.3021928351.77

合计18082179.1114230300.81

42.长期应付款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

长期应付款373113159.00163195159.00

专项应付款--

小计373113159.00163195159.00

减：一年内到期的长期应付款项--

合计373113159.00163195159.00

127哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（2）按款项性质列示长期应付款项目2025年12月31日2024年12月31日

哈尔滨经济开发投资公司7268459.007268459.00

深圳证券交易所1500000.001500000.00

期货保证金4000.004000.00

抗疫国债124952700.00153422700.00

财政借款1000000.001000000.00

地方政府专项债231810000.00-

长期应付往来款6578000.00-

小计373113159.00163195159.00

减：一年内到期的长期应付款--

合计373113159.00163195159.00

（3）其他说明

截至2025年12月31日，长期应付款余额较期初余额增加128.63%，主要原因是本期收到地方政府专项债增加。

43.长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表项目2025年12月31日2024年12月31日

离职后福利-设定受益计划净负债104001033.2397027420.61

小计104001033.2397027420.61

减：一年以内到期的未折现长期应付职工5460735.694671130.08薪酬

合计98540297.5492356290.53

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

项目2025年度2024年度

一、期初余额97027420.6190914407.25

二、计入当期损益的设定受益成本11789170.4410715580.07

1.当期服务成本3124502.685983509.06

2.过去服务成本7257290.883627248.48

3.结算利得（损失以“－”表示）--

128哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

4.利息净额1407376.881104822.53

三、计入其他综合收益的设定受益成本--

四、其他变动4815557.824602566.71

1.结算时支付的对价--

2.已支付的福利4815557.824602566.71

五、期末余额104001033.2397027420.61

（3）设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明未有重大不确定影响。

（4）设定受益计划重大精算假设项目2025年12月31日2024年12月31日

折现率1.9747%1.9747%预计平均寿命79岁79岁

（5）设定受益计划其他说明设定受益计划为由于历史原因形成的对内退及退休职工给予其一定金额的薪酬补

贴及根据《哈尔滨市人民政府关于哈尔滨市职工热费补贴有关事宜的通知》规定，给予职工热费补贴。

44.递延收益

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日形成原因

与资产相关政府390972646.2566504725.0052252705.49405224665.76与资产相关补助

与收益相关政府14887207.74-14887207.74-与收益相关补助

合计405859853.9966504725.0067139913.23405224665.76—与政府补助相关的递延收益

2024年12月31本期新增补助本期计入本期计入2025年12月31与资产相关/与

负债项目日余额金额其他收益金额营业收入金额日余额收益相关

老旧管网补贴资金48431503.926773650.006976417.14-48228736.78与资产相关

管网工程补贴款63402968.803200000.004418103.45-62184865.35与资产相关

供热专项资金18979162.50-1127475.00-17851687.50与资产相关

老旧管网改造债券及专项资金16833670.00-1000020.00-15833650.00与资产相关

129哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月31本期新增补助本期计入本期计入2025年12月31与资产相关/与

负债项目日余额金额其他收益金额营业收入金额日余额收益相关

开发-化工区集中供热工程20499999.17-2350000.08-18149999.09与资产相关

燃煤炉及小锅炉并网补贴95523812.99-25802372.41-69721440.58与资产相关

智慧供热补贴资金17389688.61-1122392.64-16267295.97与资产相关

南岗及道外区补贴26700207.68-2040554.52-24659653.16与资产相关

2021分户改造专项资金10690668.75-608985.00-10081683.75与资产相关

老旧管网改造国债拨付36929893.9612869175.002567645.30-47231423.66与资产相关

供热企业临时性热费补贴资金14887207.74--14887207.74-与收益相关

燃煤锅炉超低排放改造项目补助2862000.00-162000.00-2700000.00与资产相关

环境污染治理奖励3034188.10-256410.24-2777777.86与资产相关

室外老旧管网改造工程补贴3325794.25-271493.40-3054300.85与资产相关

老旧管网改造资金4624850.65-415142.88-4209707.77与资产相关

环境保护资金2979198.67-249996.00-2729202.67与资产相关

基建投资补贴款3605041.69-425460.48-3179581.21与资产相关

发电供热燃煤锅炉褐煤掺烧烟2318009.48-184713.48-2133296.00与资产相关煤改造项目补助资金

循环流化床锅炉替代煤粉炉工1083332.79-200000.04-883332.75与资产相关程项目

环保治理费2283450.89-294999.96-1988450.93与资产相关

集中供热热网改造工程补贴款3397489.70-432053.40-2965436.30与资产相关

供热基础设施能效提升项目-21983400.00238021.03-21745378.97与资产相关

北方地区冬季清洁取暖新建供-14400000.00240000.00-14160000.00与资产相关热锅炉

中央大气污染防治补助资金-2070000.0040194.16-2029805.84与资产相关

老旧管网改造国债拨付1482297.925208500.00319350.00-6371447.92与资产相关

其他小额补助4595415.73-508904.88-4086510.85与资产相关

合计405859853.9966504725.0052252705.4914887207.74405224665.76

45.其他非流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

代理兑付证券款419568.84419568.84

配套费294898890.53358482085.86

合计295318459.37358901654.70

（1）代理兑付证券款

2024年12月本期收到本期已付本期结转手续2025年12月

项目31其他减少日余额兑付资金兑付债券费收入31日余额

95记帐式一年期国债16013.14----16013.14

96第二期记帐式国债136000.00----136000.00

130哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月本期收到本期已付本期结转手续2025年12月

项目31其他减少日余额兑付资金兑付债券费收入31日余额

93三年期国债127927.70----127927.70

91年代保管国债44070.00----44070.00

1986年国库券5100.00----5100.00

1989年国库券3266.00----3266.00

94年二年期国债87192.00----87192.00

合计419568.84----419568.84

46.股本

2024年12月31本次增减变动（+、一）2025年12月31

项目日发行新股送股公积金转股其他小计日

股份总数2080570520.00-----2080570520.00

47.资本公积

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

资本溢价（股本溢价）7504349307.40--7504349307.40

其他资本公积46088206.46--46088206.46

合计7550437513.86--7550437513.86

48.其他综合收益

本期发生金额

减：前期

2024年12月减：前期计入2025年12月31

项目计入其他税后归31日本期所得税前其他综合收减：所得税费税后归属于母日综合收益属于少发生额益当期转入用公司当期转入数股东损益留存收益

一、不能重分类进损922109305.59-116201762.26--29050440.56-87151321.70834957983.89益的其他综合收益

其中：重新计量设定-4505511.08-----4505511.08受益计划变动额

其他权益工具投资公926614816.67-116201762.26--29050440.56-87151321.70839463494.97允价值变动

二、将重分类进损益49257560.96-69701.2764407144.97-15926666.24-48550180.00707380.96的其他综合收益

其中：其他债权投资48362508.73700480.0064407144.97-15926666.24-47779998.73582510.00公允价值变动

其他债权投资信用减895052.23-770181.27---770181.27124870.96值准备

其他综合收益合计971366866.55-116271463.5364407144.97-44977106.80-135701501.70835665364.85

49.盈余公积

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

法定盈余公积393876540.9612039550.92-405916091.88

任意盈余公积125690624.40--125690624.40

131哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

合计519567165.3612039550.92-531606716.28

50.一般风险准备

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

一般风险准备125690624.40--125690624.40

交易风险准备125690624.40--125690624.40

合计251381248.80--251381248.80上述一般风险准备是本公司以同一控制下企业合并方式收购江海证券有限公司时还原收购前留存收益所形成。

51.未分配利润

项目2025年度2024年度

调整前上期末未分配利润1496739087.161165157762.39

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）-调整后期初未分配利润1496739087.161165157762.39

加：本期归属于母公司所有者的净利润347733262.68342503744.14

减：提取法定盈余公积12039550.9210922419.37

提取任意盈余公积--

提取一般风险准备--

应付普通股股利104028526.00-

转作股本的普通股股利--

期末未分配利润1728404272.921496739087.16

52.营业收入和营业成本

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务1616772729.241476588632.351726380483.861546677655.09

其他业务6080525.236582355.278808300.955316103.03

合计1622853254.471483170987.621735188784.811551993758.12

（1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本按产品类型分类

电、供暖、蒸汽1509630772.981432887266.651587053068.161483247779.90

132哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

入网配套费73552234.83-81071722.31-

水泥、渣粉29170132.0636217802.6156611547.5657433011.93

超细粉煤灰4419589.377483563.091644145.835996863.26

租赁3821363.781666804.274001604.271813550.52

其他2259161.454915551.004806696.683502552.51

合计1622853254.471483170987.621735188784.811551993758.12按经营地区分类

哈尔滨本地1622823730.661483132097.061734700292.741551807332.24

其他地区29523.8138890.56488492.07186425.88

合计1622853254.471483170987.621735188784.811551993758.12按收入确认时间分类

在某一时点确认收入1549301019.641483170987.621654117062.501551993758.12

在某段时间确认收入73552234.83-81071722.31-

合计1622853254.471483170987.621735188784.811551993758.12

（2）履约义务的说明

对于销售商品类交易，本公司在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务；对于提供供热管网建设交易，本公司在供热管网建设完成后，根据相关服务的年限确认已完成的履约义务。本公司的合同价款通常于当期采暖季前预收取，不存在重大融资成分。

（3）与剩余履约义务有关的信息

本公司分摊至尚未履行的履约义务的交易价格为698031698.76元（不含税），截至2025年12月31日，对于上述金额确认为收入的预计时间如下：

年度2026年度合计

预计将确认的收入698031698.76698031698.76

53.利息净收入

项目2025年度2024年度

利息收入460324438.79423249600.86

其中：货币资金及结算备付金利息收入155744816.76167361263.10

拆出资金利息收入--

融出资金利息收入277448790.84233915847.66

133哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

买入返售金融资产利息收入23088288.1415446840.13

其中：约定购回利息收入--

股权质押回购利息收入-715750.84

其他债权投资利息收入4042543.056522898.39

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入-2751.58

利息支出402354697.88487150770.78

其中：短期借款利息支出--

应付短期融资款利息支出98030615.88103672083.52

拆入资金利息支出66791186.8664757828.69

其中：转融通利息支出61715833.3454353989.80

卖出回购金融资产款利息支出131275494.70176962572.83

其中：报价回购利息支出--

代理买卖证券款利息支出6806477.0211809845.53

应付债券利息支出96550971.22127342402.40

其中：次级债券利息支出--

未确认融资费用1462634.451885473.86

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出1437317.75720563.95

利息净收入57969740.91-63901169.92

利息净收入本期发生额较上期发生额增加190.72%，主要原因是本期利息支出金额较上期减少、利息收入较上期增加。

54.手续费及佣金净收入

项目2025年度2024年度

证券经纪业务净收入361073801.65265082939.84

——证券经纪业务收入498408239.42358415744.31

代理买卖证券业务469244619.45323601900.87

交易单元席位租赁2736071.6421108098.65

代销金融产品业务26427548.3313705744.79

——证券经纪业务支出137334437.7793332804.47

代理买卖证券业务137334437.7793332804.47

交易单元席位租赁--

代销金融产品业务--

期货经纪业务净收入1133807.881137273.19

——期货经纪业务收入1133807.881137273.19

134哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

——期货经纪业务支出--

投资银行业务净收入63727698.1084940352.24

——投资银行业务收入70321754.7092598465.44

证券承销业务47029537.7742327454.36

证券保荐业务--

财务顾问业务23292216.9350271011.08

——投资银行业务支出6594056.607658113.20

证券承销业务6594056.607658113.20

证券保荐业务--

财务顾问业务--

资产管理业务净收入28587086.9222775325.18

——资产管理业务收入32640251.9224490763.05

——资产管理业务支出4053165.001715437.87

基金管理业务净收入-61033.49

——基金管理业务收入-61033.49

——基金管理业务支出--

投资咨询业务净收入34940482.6840635670.05

——投资咨询业务收入35006684.3440635670.05

——投资咨询业务支出66201.66-

其他手续费及佣金净收入5502991.6023507337.91

——其他手续费及佣金收入5502991.6023507337.91

——其他手续费及佣金支出--

合计494965868.83438139931.90

其中：手续费及佣金收入小计643013729.86540846287.44

其中：手续费及佣金支出小计148047861.03102706355.54

（1）财务顾问业务净收入财务顾问业务净收入2025年度2024年度

其他财务顾问业务净收入23292216.9350271011.08

（2）代理销售金融产品的年度销售总金额及代理销售总收入等情况如下：

代销金融产品业2025年度2024年度务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金4690216834.9026295564.594263379666.1013587522.35

135哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

其他2472751788.44131983.742857078157.00118222.44

合计7162968623.3426427548.337120457823.1013705744.79

（3）资产管理业务开展情况及收入列示如下：

项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务

期末产品数量61.0021.002.00

期末客户数量2147.0021.0047.00

其中：个人客户2122.00--

机构客户25.0021.0047.00年初受托资金3192929499.725146409917.071177018500.00

其中：自有资金投入170800090.00--

其中：个人客户1946463058.88--

机构客户1075666350.845146409917.071177018500.00

期末受托资金3958425286.627049241098.161582000000.00

其中：自有资金投入168800000.00--

其中：个人客户2419795130.71--

机构客户1369830155.917049241098.161582000000.00

期末主要受托资产初始成本4485995211.336443338993.071582000000.00

其中：股票100321172.05--

国债214335.00583105539.77-

其他债券2961868057.141397848803.56-

基金296156336.6314971151.79-

其他投资1127435310.514447413497.951582000000.00

当期资产管理业务净收入17675247.1210911839.80-

（4）手续费及佣金支出本期发生额较上期发生额增加44.15%，主要原因是本期代理买卖证券业务手续费及佣金支出较上期增加。

55.税金及附加

项目2025年度2024年度

城市维护建设税6076031.855284389.73

教育费附加4340757.963772897.59

房产税8905234.356459037.94

土地使用税2756326.361887035.24

印花税952168.401006401.48

环境保护税520846.56573268.85

136哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

其他1699673.8637905.62

合计25251039.3419020936.45

税金及附加本期发生额较上期发生额增加32.75%，主要原因是上期收到税费返还及本期列示水资源税。

56.销售费用

项目2025年度2024年度

包装费6120.2047158.00

职工薪酬2705479.773626273.68

其他66580.1656016.11

合计2778180.133729447.79

57.管理费用

项目2025年度2024年度

职工薪酬747832094.02720163508.59

租金支出28208590.2928722861.99

投资者保护基金9633811.365688881.89

折旧费26221416.8024783479.02

修理费2725065.281649435.36

无形资产摊销32005438.4632249068.13

办公费25522301.9826165564.02

电子设备运转费28528246.0627412890.76

广告费及业务宣传费27210768.006985823.30

中介机构费8657235.888766473.37

交易所会员年费及设施使用费14756303.4211173360.37

其他41957347.3344737227.83

合计993258618.88938498574.63

58.财务费用

项目2025年度2024年度

利息支出50134398.0155564989.54

减：利息收入1642028.392763788.59

利息净支出48492369.6252801200.95

汇兑损失-2275386.681835914.86

137哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

减：汇兑收益--

汇兑净损失-2275386.681835914.86

银行手续费1616763.741813783.73

其他4358536.775502146.57

合计52192283.4561953046.11

59.其他收益

项目2025年度2024年度

政府补助54665481.3754185378.86

个税扣缴税款手续费741036.63615326.53

合计55406518.0054800705.39计入其他收益的政府补助

项目2025年度2024与资产相关/年度与收益相关

递延收益转入52252705.4949280816.34与资产相关

稳岗补贴1732226.543706956.85与收益相关

小微企业增值税优惠214549.34157005.67与收益相关

小企业扶持基金95000.0059000.00与收益相关

企业发展专项补贴70000.0050000.00与收益相关

工业企业达产增产政策奖励-500000.00与收益相关

其他301000.00431600.00与收益相关

合计54665481.3754185378.86

60.投资收益

项目2025年度2024年度

权益法核算的长期股权投资收益-4606759.01-1063390.50

交易性金融资产持有期间取得的投资收益228193125.84345883187.53

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入43822911.7949075306.85

处置交易性金融资产取得的投资收益554177020.88451276514.19

处置其他债权投资取得的投资收益78067998.681681698.11

其他45989665.32-181850628.13

合计945643963.50665002688.05

投资收益本期发生额较上期发生额增加42.20%，主要原因是本期处置衍生工具取得的投资收益较上期增加。

138哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

61.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源2025年度2024年度

交易性金融资产-123659944.24315864701.88

衍生金融工具34788357.77-66872141.46

合计-88871586.47248992560.42

公允价值变动收益本期发生额较上期发生额减少135.69%，主要原因是本期交易性金融资产公允价值变动收益减少。

62.信用减值损失

项目2025年度2024年度

应收票据坏账损失-23700.00

应收账款坏账损失-12629927.49-8462677.83

其他应收款坏账损失-71537973.50-70244807.01

其他债权投资减值损失770181.27-744556.60

买入返售金融资产减值损失-59909345.79-55684998.25

拆出资金减值损失9666030.38-2306822.09

应收利息坏账准备1639555.132290888.45

合计-132001480.00-135129273.33

63.资产减值损失

项目2025年度2024年度

一、存货跌价损失3457116.45-269816.16

二、固定资产减值损失-1025588.12-12617295.95

三、长期股权投资减值损失-8995201.16-

四、其他非流动资产减值损失-12712208.10-

合计-19275880.93-12887112.11

资产减值损失本期发生额较上期发生额增加49.57%，主要原因是本期长期股权投资与其他非流动资产计提减值准备。

64.资产处置收益

项目2025年度2024年度

固定资产处置利得或损失-477411.43-61612.64

使用权资产处置利得或损失1241992.57-

合计764581.14-61612.64

139哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

资产处置收益本期发生额较上期发生额增加1340.95%，主要原因是本期处置使用权资产利得增加。

65.营业外收入

项目2025年度2024计入当期非经常性年度损益的金额

违约赔偿收入10925.35351473.7610925.35

股票质押业务违约金收入5187774.24-191094.345187774.24

非流动资产毁损报废利得492.42-492.42

债权债务清理得利-39630.40

其他罚款收入29700.0049000.0029700.00

其他7499605.60583981.467499605.60

合计12728497.61832991.2812728497.61

营业外收入本期发生额较上期发生额增加1428.05%，主要原因是本期收到的股票质押业务违约金收入及碳排放配额出售利得金额较大。

66.营业外支出

20252024计入当期非经常性项目年度年度

损益的金额

公益性捐赠支出272000.005030000.00272000.00

非流动资产毁损报废损失4995084.352840493.284995084.35

罚款及滞纳金支出163196.57519679.08163196.57

赔偿金、违约金支出2364780.281007914.352364780.28

其他90892.0815620576.1290892.08

合计7885953.2825018662.837885953.28

营业外支出本期发生额较上期发生额减少68.48%，主要原因是公司上期购买碳排放指标金额较大。

67.所得税费用

（1）所得税费用的组成项目2025年度2024年度

当期所得税费用142593872.8821511510.00

递延所得税费用-58423927.8626113718.71

合计84169945.0247625228.71

140哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目2025年度2024年度

利润总额385256558.28331069946.98

按法定/适用税率计算的所得税费用96229299.0982682646.28

子公司适用不同税率的影响--1396.65

调整以前期间所得税的影响-4777268.622555048.23

非应税收入的影响-37899567.27-63122304.45

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3200132.853896319.09

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的-22330.812385676.70影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异28370076.2719803122.69或可抵扣亏损的影响

其他-930396.49-573883.18

所得税费用84169945.0247625228.71

（3）其他说明

所得税费用本期发生额较上期发生额增加76.73%，主要原因是本期确认的当期所得税费用增加及递延所得税费用减少。

68.其他综合收益

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的

调节情况详见附注五、48其他综合收益。

69.现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目2025年度2024年度

政府补助77132000.8842596004.37

往来款103574683.3255566693.43

收到限售股个人所得税4652093.151768863.04

利息收入1642028.392763788.59

其他营业外收入9695080.90661373.45

交易性金融资产持有期间的损益283169593.30342819143.92

收回金融资产投资成本1171400000.00-

141哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

处置交易性金融资产交易差价577382604.20694006916.04

其他136068615.4231293823.52

合计2364716699.561171476606.36

*支付的其他与经营活动有关的现金项目2025年度2024年度

租赁费829363.271438296.67

其他债权投资成本净增加额-1140000000.00

办公水电费23106804.1822305546.60

其他金融资产交易差价以及其他投资收益-178148647.53

电子设备运转费30239922.8229057664.20

投资者保护基金9711442.793923263.05

修理费2058713.531309596.46

往来款4735553.702841739.23

交易所会员年费及设施使用费15641681.6311843761.99

中介服务费8252444.466851614.92

业务招待费2693421.695483104.37

差旅费6459261.527012035.14

广告费及业务宣传费28940425.777702638.30

押金保证金203189593.19121529232.88

其他权益工具投资成本净增加额100001826.16-

其他项目30054013.8769672734.96

合计465914468.581609119876.30

（2）与投资活动有关的现金

*收到的重要的投资活动有关的现金项目2025年度2024年度

短期证券投资款519792.04102454015.12

定期存款15870274.7114842640.00

其他2322920.481000000.00

合计18712987.23118296655.12

*支付的重要的投资活动有关的现金项目2025年度2024年度

142哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

短期证券投资款482617.75100318081.57

股权投资款900000.0061780080.00

定期存款-15870274.71

合计1382617.75177968436.28

（3）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

银行承兑汇票保证金13507749.75-

收到地方政府专项债231810000.00-

合计245317749.75-

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

支付租赁负债的本金和利息23938729.0727468203.70

银行承兑汇票保证金33026862.13-

其他28470000.00317195.06

合计85435591.2027785398.76

*筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目2024年12月31日2025年12月31日现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款979377912.98801485953.90165364467.761226015174.27-720213160.37

长期借款493070763.12238783604.8418004776.28178823591.03-571035553.21

应付债券4846521287.992861190000.00173731378.853186151382.07-4695291284.77

应付短期融资款501721873.971200000000.0020850208.25513524000.00-1209048082.22

租赁负债36158652.58-36454890.7922858513.9414005310.0235749719.41

长期应付款163195159.00231827012.028773641.5330682653.55-373113159.00

合计7020045649.645333286570.76423179363.465158055314.8614005310.027604450958.98

70.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料2025年度2024年度

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

143哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

补充资料2025年度2024年度

净利润301086613.26283444718.27

加：资产减值准备19275880.9312887112.11

信用减值准备132001480.00135129273.33

固定资产折旧、投资性房地产折旧276661924.84257740195.51

使用权资产折旧26995632.8427122818.21

无形资产摊销41218961.2132249068.13

长期待摊费用摊销6025694.965954260.86

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

“”-764581.1461612.64（收益以－号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）4994591.932840493.28

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）88871586.47-248992560.42

财务费用（收益以“－”号填列）243978283.23290505398.43

投资损失（收益以“－”号填列）-44680682.73-55570888.34

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-53394304.1033921243.95

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-5029623.76-7807525.24

存货的减少（增加以“－”号填列）25775520.08-47106135.41

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-297409268.41-2301640232.97

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-3575020759.444140294040.39

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资4918405270.151653429937.94

产等的减少（增加以“－”号填列）

经营活动产生的现金流量净额2108992220.324214462830.67

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产--

不涉及现金收支的供应商融资安排（如适用）--

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额12997136457.4811124299054.64

减：现金的期初余额11124299054.648039724605.74

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加额1872837402.843084574448.90

（2）现金和现金等价物构成情况项目2025年12月31日2024年12月31日

144哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

一、现金12997136457.4811124299054.64

其中：库存现金22589.8452343.13

可随时用于支付的银行存款10389425790.497920192005.50

可随时用于支付的其他货币资金--

可用于支付的结算备付金2607688077.153204054706.01

二、现金等价物-

其中：三个月内到期的债券投资-

三、期末现金及现金等价物余额12997136457.4811124299054.64

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金--和现金等价物

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金项目2025年度2024年度理由

冻结资金103110.00156241.00使用权受到限制

定期存单本金及利息-15998886.98到期日在3个月以上

银行承兑汇票保证金19519112.38-使用权受到限制

合计19622222.3816155127.98

71.外币货币性项目

（1）外币货币性项目

202512312025年12月31日折算人民项目年月日外币余额折算汇率

币余额

货币资金22723993.19

其中：美元1900104.747.028813355456.19

港币10372605.190.90329368537.00

货币资金-未到期应收10323.16利息

其中：美元879.947.02886184.92

港币4581.750.90324138.24

结算备付金27196598.11

其中：美元2906616.027.028820430022.68

港币7491779.700.90326766575.43

存出保证金2800976.00

其中：美元270000.007.02881897776.00

港币1000000.000.9032903200.00

代理买卖证券款36644782.47

145哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

20252025年12月31日折算人民项目年12月31日外币余额折算汇率

币余额

其中：美元3758157.977.028826415340.74

港币11325776.940.903210229441.73

长期借款119487284.50

其中：美元16999670.577.0288119487284.50

其他应付款16232.80

其中：美元2307.677.028816220.15

港币14.010.903212.65

72.租赁

（1）本公司作为承租人与租赁相关的当期损益及现金流项目2025年度金额

本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用1212957.45

租赁负债的利息费用1537684.80

与租赁相关的总现金流出24768092.34

（2）本公司作为出租人

*经营租赁租赁收入项目2025年度金额

租赁收入3821363.78

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入-

六、合并范围的变更

1.非同一控制下企业合并

本年度无非同一控制下企业合并。

2.同一控制下企业合并

本年度无同一控制下企业合并。

3.反向购买

146哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本年度无反向购买。

4.处置子公司

本年度无处置子公司

5.其他原因的合并范围变动

本年度无其他原因导致的合并范围变动。

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

主要经持股比例(%)子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接哈尔滨哈投嘉信投资管理有限30000万元哈尔滨哈尔滨投资100投资设立公司同一控制下的哈尔滨太平供热有限责任公司18000万元哈尔滨哈尔滨工业100企业合并非同一控制下黑龙江岁宝热电有限公司9370万元哈尔滨哈尔滨工业51的企业合并同一控制下的哈尔滨正业热电有限责任公司50000万元哈尔滨哈尔滨工业100企业合并哈尔滨科迈隆城市建设综合开3000万元哈尔滨哈尔滨房屋建筑业51投资设立发有限公司

676698.637795100同一控制下的江海证券有限公司哈尔滨哈尔滨证券

万元企业合并

江海证券投资（上海）有限公司50000万元上海上海投资100投资设立

江海证券创业投资（上海）有限50000万元上海上海投资100投资设立公司哈尔滨瑞思供热有限责任公司1万元哈尔滨哈尔滨工业100投资设立

（2）重要的非全资子公司少数股东的持股本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权子公司名称比例股东的损益宣告分派的股利益余额

黑龙江岁宝热电有限49.00%-46646649.42--131837822.59公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

2025年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

黑龙江岁宝热电有限公司323821625.651256177721.001579999346.651352698720.52496357406.891849056127.41（续上表）

147哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

黑龙江岁宝热电有限公司330372310.121304240676.281634612986.401431021532.98377450990.471808472523.45

2025年度

子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

黑龙江岁宝热电有限公司485336230.80-95197243.71-95197243.7187276235.82（续上表）

2024年度

子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

黑龙江岁宝热电有限公司525902415.18-120528624.22-120528624.2236994125.38

2.在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

持股比例(%)对合营企业或联合营企业或联营企业名主要经营地注册地业务性质营企业投资的会称直接间接计处理方法联营企业

江海汇鑫期货有限公司济南济南期货-36.50权益法

（2）重要联营企业的主要财务信息

单位：万元

2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

项目江海汇鑫期货有限公司江海汇鑫期货有限公司

流动资产169270.30110046.57

非流动资产1789.292319.36

资产合计171059.59112365.93

流动负债140961.3480935.23

非流动负债177.23328.73

负债合计141138.5781263.96

少数股东权益--

归属于母公司股东权益29921.0231101.97

按持股比例计算的净资产份额10921.1711352.22

调整事项1523.432422.95

148哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

项目江海汇鑫期货有限公司江海汇鑫期货有限公司

对联营企业权益投资的账面价值12444.6013775.16

营业收入3118.643704.86

净利润-1180.94-446.40

终止经营的净利润--

其他综合收益--

综合收益总额-1180.94-446.40

3.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

于2025年12月31日这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产总额为人

民币12589666384.78元。

2025年度本公司从由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表

日在该结构化主体中没有权益的资产管理计划中获取的资产管理费收入为人民币

29935228.85元。

八、政府补助

1.期末按应收金额确认的政府补助

截至2025年12月31日，本公司无应收政府补助款项。

2.涉及政府补助的负债项目

20241231本期计入营资产负债表年月本期新增补助本期转入其他2025年12月与资产/收益

业外收入金本期其他变动列报项目日余额金额收益31日余额相关额

递延收益390972646.2566504725.00-52252705.49-405224665.76与资产相关

递延收益14887207.74---14887207.74-与收益相关

149哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

20241231本期计入营资产负债表年月本期新增补助本期转入其他2025年12月与资产/收益

业外收入金本期其他变动列报项目日余额金额收益31日余额相关额

合计405859853.9966504725.00-52252705.4914887207.74405224665.76—

3.计入当期损益的政府补助

利润表列报项目2025年度2024年度与资产/收益相关

其他收益52252705.4949280816.34与资产相关

其他收益2412775.884904562.52与收益相关

营业收入14887207.7471907156.77与收益相关

合计69552689.11126092535.63

九、与金融工具相关的风险本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和

金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。

经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要产生于货币资金、存出保证金、拆出资金、应收票据、应收账款、

其他应收款以及其他债权投资等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于存出保证金、拆出资金、应收票据、应收账款、其他应收款以及其他债权投资，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置

150哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活

跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参

151哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的89.00%（比较期：66.86%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的85.97%（比较期：85.60%）。

2.流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；

同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

截至2025年12月31日，本公司金融负债到期期限如下：

项目2025年12月31日

152哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

即时偿还1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上合计

短期借款-90491.5540518235.53679604433.29--720213160.37

应付票据-23420042.8954957355.533239317.90--81616716.32

拆入资金-1095322283.341209376777.771301892250.00--3606591311.11

应付账款778984563.61-----778984563.61

其他应付款141257423.83-----141257423.83

应付短期融资款---1209048082.22--1209048082.22

卖出回购金融资产款-2280368303.84----2280368303.84

代理买卖证券款11093722787.02-----11093722787.02

长期借款-120003.25384252.1245695570.87378009478.24146826248.73571035553.21

租赁负债---18739384.2018994651.81-37734036.01

应付债券-80971074.16113843416.92710757931.383789718862.31-4695291284.77

长期应付款359177459.00----13935700.00373113159.00

其他非流动负债419568.84-----419568.84

非衍生金融负债小计12373561802.303480292199.031419080037.873968976969.864186722992.36160761948.7325589395950.15

衍生金融负债-------

合计12373561802.303480292199.031419080037.873968976969.864186722992.36160761948.7325589395950.15（续上表）

2024年12月31日

项目

即时偿还1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上合计

短期借款--90931557.98888446355.00--979377912.98

应付票据---6517001.11--6517001.11

拆入资金-1316510825.021106826222.231302055638.88--3725392686.13

应付账款744082350.28-----744082350.28

其他应付款118502712.95-----118502712.95

应付短期融资款---501721873.97--501721873.97

卖出回购金融资产款-8299414533.39----8299414533.39

代理买卖证券款8537684695.84-----8537684695.84

长期借款--9067787.90133374269.96215461995.55135166709.71493070763.12

租赁负债--859115.4022182854.4214799178.31-37841148.13

应付债券-108185893.4742931818.102942221305.351753182271.07-4846521287.99

长期应付款163195159.00-----163195159.00

其他非流动负债419568.84-----419568.84

非衍生金融负债小计9563884486.919724111251.881250616501.615796519298.691983443444.93135166709.7128453741693.73

153哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

项目

即时偿还1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上合计

衍生金融负债-------

合计9563884486.919724111251.881250616501.615796519298.691983443444.93135166709.7128453741693.73

3.市场风险

（1）外汇风险本公司的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的外币资产和负债。

除了外币代买卖证券款和相应的外币客户资金存款、外币结算备付金、外币存出保

证金以外币结算或清算外，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。本公司管理层认为，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响较小。

*截至2025年12月31日，本公司各外币资产负债项目的主要外汇风险敞口如下（出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算）：

2025年12月31日

项目美元港币人民币合计外币人民币外币人民币

货币资金1900984.6813361641.1110377186.949372675.2422734316.35

结算备付金2906616.0220430022.687491779.706766575.4327196598.11

其他流动资产270000.001897776.001000000.00903200.002800976.00

资产小计5077600.7035689439.7918868966.6417042450.6752731890.46

代理买卖证券款3758157.9726415340.7411325776.9410229441.7336644782.47

其他应付款2307.6716220.1514.0112.6516232.80

长期借款16999670.57119487284.50--119487284.50

负债小计20760136.21145918845.3911325790.9510229454.38156148299.77（续上表）

2024年12月31日

项目美元港币人民币合计外币人民币外币人民币

货币资金1761113.7612659590.1610605546.389820735.9622480326.12

154哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

项目美元港币人民币合计外币人民币外币人民币

结算备付金3385605.9124337089.525496491.125089750.7829426840.30

其他流动资产270000.001940868.001000000.00926000.002866868.00

资产小计5416719.6738937547.6817102037.5015836486.7454774034.42

代理买卖证券款4105030.3329508600.029599277.418888930.8838397530.90

其他应付款1819.2613077.57214.01198.1713275.74

长期借款16999670.57122200431.93--122200431.93

负债小计21106520.16151722109.529599491.428889129.05160611238.57本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

*敏感性分析

于2025年12月31日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对于美元升值或贬值10%，那么本公司当年的净利润将减少或增加775.62万元。

（2）利率风险

本公司的利率风险主要产生于银行借款、拆入资金、应付短期融资款、卖出回购金

融资产、应付债券、长期应付款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

截至2025年12月31日为止期间，本公司无浮动利率合同的长期带息债务。

4.价格风险

价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。

十、江海证券有限公司风险管理

155哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

(一)风险管理政策及组织架构

1、风险管理政策

本公司的主要金融工具包括现金、银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金

融资产、应收款项、长期股权投资、应付款项等。各项金融工具的详细情况说明详见本附注。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

本公司在在经营过程中面临的主要风险包括信用风险、市场风险及流动性风险。本公司制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。?

2、风险管理组织架构

本公司全面风险管理组织架构由董事会及下设的风险控制委员会、经理层及下设的

风险管理委员会、风险管理职能部门、各业务（职能）部门及其风险管理岗位组成，在经理层设置首席风险官。本公司全面风险管理组织体系职责明确、治理规范，运转正常。

(二)信用风险

信用风险一般是指因客户、交易对手或证券发行人未履行合约责任而引致的损失。

本公司持有的银行存款存放于具有良好信用评级的金融机构。结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。

为了控制自营业务产生的信用风险，本公司在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性较小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并选择信用等级良好的对手方进行

156哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注交易，以控制相应的信用风险。

为了控制融资类业务产生的信用风险，本公司依据证券监管部门的相关规定制定了期限、利率、融资融券的保证金比例、授信系数、维持担保比例等标准。为应对今年来的极端行情和黑天鹅事件频发的情况，本公司加强了逐日盯市和追保工作，及时调整信用账户单一证券集中度控制指标，认真做好每一位高风险客户通知预警及贷后跟踪、通过各种方式全力进行追保，引导客户提前化解风险；组织专门团队进行标的证券研判，提前从融资标的、可冲抵担保证券中剔除相关标的，并根据不同情形进行压力测试评估客户风险，对风险客户进行平铺式逐一追保。同时严把股票质押项目入口质量关，审慎开展业务，对于存在瑕疵或者流动性隐患的项目，严格予以杜绝，对于在贷后发生风险异动的融资标的，引导客户提前购回或追加担保。

(三)市场风险

市场风险是指因汇率（外汇风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）

波动而引起的金融工具公允价值变动的风险，不论该价格变动是因个别工具或其发行人特有因素所致或因影响在市场上交易的所有工具的因素造成。

本公司主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券市场价格变动而产生盈利或亏损。

本公司管理层制定了本公司所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监测是根据本金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。

本公司的汇率风险主要为其财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。本公司的绝大部分业务是人民币业务。本公司承受外汇风险的主要外币业务是收取 B股的佣金收入，其占本公司收入的比重较小，因此无重大外汇风险。

(四)流动性风险

流动性风险，是指不能以合理的价格迅速地卖出持有证券或将该工具转手而使本公司遭受损失的可能性。而流动性是指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力。本公司持有较大金额的交易性金融资产，在极端市场情况下本公司面临一定程度

157哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注的流动性风险。

本公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》及《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》的要求，建立了以净资本、流动性为核心指标的风险动态监控系统，为本公司各项业务开展提供了有利的保障。

十一、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

1.2025年12月31日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值

2025年12月31日公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值计第三层次公允价合计计量量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产1136920510.869389771572.65188329599.1910715021682.70

1.以公允价值计量且变动计入1136920510.869389771572.65164379599.1910691071682.70

当期损益的金融资产

（1）债务工具投资188867325.775057709843.90-5246577169.67

（2）权益工具投资948053185.094332061728.75164379599.195444494513.03

2.指定以公允价值计量且其变--23950000.0023950000.00

动计入当期损益的金融资产

（1）权益工具投资--23950000.0023950000.00

（二）其他债权投资-111515258.08-111515258.08

（三）其他权益工具投资2052870463.9223444449.96-2076314913.88

持续以公允价值计量的资产总3189790974.789524731280.69188329599.1912902851854.66额

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

158哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性

及定量信息

本公司在确定公允价值时，优先选择权威第三方机构公布的推荐估值，若无法直接获取权威第三方机构公布的推荐估值，本公司将采用管理人公布的估值、估值模型等估值方法对第二层次公允价值计量项目进行估值。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性

及定量信息

对于交易不活跃股票，本公司从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术为市场比较法。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，为流动性折扣。交易不活跃股票的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

2025年12月31

内容估值技术不可观察输入值范围（加权平均值）日公允价值

111455861.84流动性折扣越大公允价值交易不活跃股票市场比较法流动性折价

越低

5.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定

转换时点的政策本年度，本公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生重大第一层次和第二层次之间的转换，亦无重大转入或转出第三层次的情况。

6.本期内发生的估值技术变更及变更原因

本公司金融工具的公允价值估值技术在本年度未发生变更。

7.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、

拆出资金、存出保证金、应收票据、应收账款、其他应收款、买入返售金融资产、短期

借款、拆入资金、应付票据、应付账款、其他应付款、卖出回购金融资产款、一年内到

期的非流动负债、长期应付款、长期借款和应付债券等。

159哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

上述不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方及关联交易

关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。

1.本公司的母公司情况

母公司对本公注册资本母公司对本公司

母公司名称注册地业务性质()司的持股比例万元的表决权比例(%)

(%)哈尔滨投资集团有限责

哈尔滨投资500000.0036.9636.96任公司

*本公司的母公司情况的说明：

本公司的母公司是由哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会持股90%、黑龙江

省人民政府国有资产监督管理委员会持股10%的公司。

*本公司最终控制方：

本公司最终控制方是哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注七、在其他主体中的权益

3.本公司合营和联营企业情况

（1）本公司重要的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见附注七、在其他主体中的权益

（2）报告期内与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下合营或联营企业名称与本公司关系黑龙江新世纪能源有限公司联营企业江海汇鑫期货有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

160哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中国华电集团哈尔滨发电有限公司母公司之参股公司

哈尔滨集度信息咨询服务有限公司*1母公司之控股子公司之全资子公司哈尔滨中庆燃气有限责任公司母公司之董事赵彤担任该公司董事江海证券天利鑫享1号单一资产管理计划本公司之联营企业投资且本公司子公司作为管理人伊春农村商业银行股份有限公司本公司之副总经理张名佳先生为该公司董事哈尔滨悦采商贸有限公司母公司之控股子公司之全资子公司哈尔滨悦采建材有限公司母公司之控股子公司之全资子公司哈尔滨市哈发热力有限责任公司母公司之控股子公司哈尔滨华尔化工有限公司母公司之参股公司哈尔滨哈投供电有限公司母公司之控股子公司哈尔滨市国际工程咨询有限公司母公司之全资子公司哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司母公司之全资子公司之全资子公司哈尔滨物业供热集团有限责任公司母公司之全资子公司黑龙江省大正投资集团有限责任公司本公司之股东且本公司董事左晨担任该公司副总裁

*2母公司之全资子公司参股公司，本公司之董事任毅担任哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公司该公司董事哈尔滨哈投资本有限公司母公司之全资子公司哈尔滨智谷科技有限公司母公司参股公司之控股子公司黑龙江省中能控制工程股份有限公司母公司之控股子公司哈尔滨悦采科技有限公司母公司之控股子公司哈尔滨哈投供应链管理有限公司母公司之全资子公司哈尔滨海合建筑装修工程有限公司控股子公司之董事担任法定代表人的公司哈尔滨阿城众合投资有限公司控股子公司之股东哈尔滨银行股份有限公司母公司之全资子公司之控股子公司哈尔滨金山堡供热有限公司母公司之全资子公司之全资子公司哈尔滨沃晟信息咨询服务有限公司母公司之控股子公司之全资子公司哈尔滨信托物业供热有限责任公司母公司之全资公司哈尔滨大正产权经营有限责任公司本公司之董事左晨先生为该公司董事长哈尔滨住宅新区供热物业有限责任公司母公司之全资子公司之全资子公司

深圳哈投纾困投资合伙企业(有限合伙)母公司之控股子公司

*1哈尔滨集度信息咨询服务有限公司，该公司于2025年7月23日已注销。

*2哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公司，曾用名：哈尔滨哈投恒泰投资管理有限公司

5.关联交易情况

161哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品、接受劳务情况关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

中国华电集团哈尔滨发电有限公司外购热能15594716.9224353317.73

哈尔滨悦采科技有限公司办公用品及杂项支出等18185882.9017903675.42

黑龙江省中能控制工程股份有限公司材料、设备、服务6160546.895893926.59

哈尔滨沃晟信息咨询服务有限公司福利费-2055570.21

哈尔滨哈投供应链管理有限公司煤炭采购款-88128391.69

哈尔滨市国际工程咨询有限公司服务费1774074.13909158.99

哈尔滨中庆燃气有限责任公司燃气费及检测费1658809.76-

其他小额关联方材料、设备、维修等826963.41769899.90

出售商品、提供劳务情况关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司采暖72482369.6880486213.29

哈尔滨住宅新区供热物业有限责任公司采暖81801005.5088394517.45

Ib业务、租赁、手续费及

江海汇鑫期货有限公司1227041.321389477.99利息

哈尔滨金山堡供热有限公司采暖2550077.073693747.69

代理买卖证券、融资融券、

其他小额关联方876158.34120430.22采暖等

（3）关联租赁情况

本公司作为承租方：

2025年度

简化处理的短期租未纳入租赁负出租方名称租赁资产种类承担的租赁负增加的使用赁和低价值资产租债计量的可变支付的租金债利息支出权资产赁的租金费用租赁付款额哈尔滨投资集团

房屋、车位--4946704.1971606.353943672.58有限责任公司（续上表）

2024年度

简化处理的短期租未纳入租赁负出租方名称租赁资产种类承担的租赁负增加的使赁和低价值资产租债计量的可变支付的租金债利息支出用权资产赁的租金费用租赁付款额哈尔滨投资集团

房屋、车位--5189384.65203099.25-有限责任公司

（4）关联担保情况

162哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

本公司作为担保方担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

黑龙江岁宝热电有限公司57000000.002025/6/302029/6/25否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002025/6/302029/6/29否

黑龙江岁宝热电有限公司12000000.002025/6/192029/6/17否

黑龙江岁宝热电有限公司31000000.002025/9/192029/9/18否

黑龙江岁宝热电有限公司19000000.002025/4/222029/4/21否

黑龙江岁宝热电有限公司50000000.002025/10/292029/9/14否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/3/182029/3/16否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/4/212029/4/15否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002025/4/212029/4/15否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002025/4/212029/4/15否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/12/262029/11/12否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/5/92029/5/5否

黑龙江岁宝热电有限公司60000000.002025/5/92029/5/5否

黑龙江岁宝热电有限公司38000000.002024/1/92030/1/2否

黑龙江岁宝热电有限公司25000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司30000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司40000000.002025/12/82031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司35000000.002025/9/42031/9/1否

黑龙江岁宝热电有限公司8400000.002025/8/62029/2/5否

哈尔滨太平供热有限公司34085953.902025/7/82029/10/18否

哈尔滨太平供热有限公司50000000.002025/5/82029/6/4否

哈尔滨太平供热有限公司42800000.002025/6/62029/6/5否

哈尔滨正业热电有限责任公司64603999.002025/3/212043/3/20否本公司作为被担保方担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕单笔融信不少于15日不超过365

哈尔滨投资集团有限责任公司100000000.00否天日（含）

哈尔滨投资集团有限责任公司101158571.202013/5/162037/5/15否

（5）关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

163哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

关联方拆借金额起始日到期日说明

哈尔滨银行股份有限公司*130000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司30000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司40000000.002025/12/82028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司35000000.002025/9/42028/9/1借款

哈尔滨银行股份有限公司40000000.002025/5/92026/5/5借款

哈尔滨银行股份有限公司60000000.002025/5/92026/5/5借款

哈尔滨银行股份有限公司119200000.002024/3/292027/3/19借款

哈尔滨银行股份有限公司500000000.002025/5/192028/5/20债券融资

哈尔滨投资集团有限责任公司44060000.002024/12/232044/12/5借款

哈尔滨投资集团有限责任公司25770000.002024/12/62044/12/5借款

哈尔滨物业供热集团有限责任公司17722700.00--抗疫国债

哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.90--拆借款

*1上述拆借资金，于2025年度归还500万元。

2025年度，本公司及子公司归还以前期间向哈尔滨银行股份有限公司拆入的资金

10600万元。

2025年度，本公司应支付哈尔滨银行股份有限公司银行借款利息费用1244.31万元、应支付债券融资利息费用820.41万元。

2025年度，本公司及子公司应支付哈尔滨投资集团有限责任公司利息费用112.19万元。

（7）关键管理人员报酬

单位：万元项目2025年度发生额2024年度发生额

关键管理人员报酬206.86212.38

6.关联方应收应付款项

（1）应收项目

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

银行存款哈尔滨银行股份有限公司500580966.25-260308807.14-

164哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

银行存款伊春农村商业银行股份有限公司190277.47-12186091.76-

结算备付金江海汇鑫期货有限公司9529218.26-4910534.82-

应收账款黑龙江新世纪能源有限公司959749.61959749.61959749.61959749.61

预付账款哈尔滨哈投供应链管理有限公司--10952122.13-

预付账款哈尔滨悦采科技有限公司64764.51-34119.33-

预付账款哈尔滨投资集团有限责任公司844657.79---

其他应收款黑龙江新世纪能源有限公司1566977.191566977.191566977.191566977.19

其他应收款哈尔滨海合建筑装修工程有限公司340187.28340187.28340187.28340187.28

其他应收款哈尔滨悦采科技有限公司25550.001277.50--

其他流动资产江海汇鑫期货有限公司646950.00-1089100.00-

其他非流动资产哈尔滨市国际工程咨询有限公司18462.06---公司本期对哈尔滨银行股份有限公司银行存款的利息收入为99.86万元（上期为

8.25万元）。

公司本期对伊春农村商业银行股份有限公司银行存款的利息收入为0.44万元（上期为2.78万元）。

（2）应付项目项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

应付票据黑龙江省中能控制工程股份有限公司1808182.40-

应付票据其他小额关联方100000.00-

应付账款黑龙江省中能控制工程股份有限公司7326388.1210352863.10

应付账款哈尔滨悦采科技有限公司3066065.713026613.57

应付账款其他小额关联方1580240.30833143.49

其他应付款哈尔滨阿城众合投资有限公司2682922.902682922.90

其他应付款其他小额关联方20000.0020000.00

短期借款哈尔滨银行股份有限公司100116111.11-

一年内到期的非流动负债哈尔滨投资集团有限责任公司1965416.70-

一年内到期的非流动负债哈尔滨银行股份有限公司36329498.88-

长期借款哈尔滨银行股份有限公司251200000.00-

长期借款哈尔滨投资集团有限责任公司69287840.4535995629.64

165哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

长期应付款哈尔滨物业供热集团有限责任公司17722700.0017722700.00

合同负债哈尔滨市太平房产物业经营有限责任公司1799096.843049617.20

代理买卖证券款黑龙江省大正投资集团有限责任公司51188.392059941.88

代理买卖证券款哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公司71983.732603301.52

代理买卖证券款哈尔滨智谷科技有限公司1000186.50-

代理买卖证券款其他多名关联个人4354953.602433738.19

代理买卖证券款其他小额关联方114976.7531415.64

租赁负债哈尔滨投资集团有限责任公司1282085.922531640.57

应付债券哈尔滨银行股份有限公司508204109.59-

十三、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

（1）资产的抵押、质押情况

截至2025年12月31日，公司子公司黑龙江岁宝热电有限公司用于取得借款的固定资产抵押及权利质押情况如下：

固定资产抵押情况：

抵押权人债务履行期限资产类别原值账面价值

哈尔滨银行阿城支行2024年3月29日至2027年3月19日专用设备397064911.06187227296.90

哈尔滨联合农村商业银行2024年7月24日至2027年7月15日房产22521245.681320125.40

哈尔滨联合农村商业银行2024年7月24日至2027年7月15日土地8253277.525672305.58

合计427839434.26194219727.88

权利质押情况：

质押权利名称热费收费权

登记时间2024/3/20

主合同编号哈分哈阿2024年(企贷)字第4501-0002号主合同币种人民币

主合同金额150000000.00元债务履行期限2024年3月29日至2027年3月19日

质押合同编号哈分哈阿2024年(企质)字第4501-0001号

166哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

质押权利名称热费收费权质押合同币种人民币质押财产价值114600万元期末归属于该项质押借款的余额为11920万元。

（2）其他事项

*中节能资产经营有限公司诉黑龙江岁宝热电有限公司资金返还纠纷一案调解结果

根据北京市海淀区人民法院民事调解书（（2014）海民初字第15034号），黑龙江岁宝热电有限公司向中节能资产经营有限公司返还国家基本建设基金贷款本息合计

4180.81万元。

该贷款用款单位为哈尔滨阿城热电厂，中节能资产经营有限公司与黑龙江岁宝热电有限公司调解，由黑龙江岁宝热电有限公司代偿哈尔滨阿城热电厂涉案项下的全部债务。

黑龙江岁宝热电有限公司为哈尔滨阿城热电厂代偿的国家基本建设基金贷款本息

自黑龙江岁宝热电有限公司应付哈尔滨阿城热电厂的往来款中冲减，截至2025年12月

31日已累计偿还本息合计2803.00万元。

*根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本公司于各资产负债表日以后的最低租赁付款额如下：

期限2025年12月31日2024年12月31日

1年以内18739384.2023041969.82

1-2年11727768.3511074136.20

2-3年4662306.132987001.21

3年以上2604577.33738040.90

合计37734036.0137841148.13

（3）除存在上述承诺事项外，截至2025年12月31日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。

2.或有事项

资产负债表日存在的重要或有事项：

167哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

截至2025年12月31日，本公司不存在需要披露的未决诉讼、仲裁形成的或有负债事项。

（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

*截至2025年12月31日，本公司为各子公司的担保情况见十二、5关联交易情况所述。

*截至2025年12月31日，本公司除为上述各子公司提供保证担保外，无对外其他担保形成或有负债的情况。

十四、资产负债表日后事项

1.利润分配情况

根据本公司2026年4月23日召开的第十一届董事会第四次会议决议，提出公司

2025年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体

股东每10股派发现金股利0.51元（含税），预计分配现金股利总额106109096.52（含税）。

上述利润分配预案尚需提交年度股东大会审议批准。

2.其他资产负债表日后事项说明

截至2026年4月23日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

十五、其他重要事项

1.年金计划

*哈尔滨哈投投资股份有限公司年金计划主要内容

个人缴费：职工个人缴费为本人缴费基数的2%，职工个人缴费基数为职工个人上年度工资总额。

单位缴费：单位年缴费总额为上年度工资总额的8%，2019-2024年单位缴费分配至职工个人账户的金额以职工个人缴费基数的8%为基准数，根据距退休年限进行增减调整，2024年以前（含2024年）退休的员工适当调增，2024年以后退休的员工适当调减。

168哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2024年以后企业缴费8%全额分配至个人账户。

本计划实行完全积累制度，为每一个参加职工开立企业年金个人账户，同时建立企业账户用于记录暂未分配至个人账户的单位缴费及其投资收益。

本计划采取法人受托管理模式。本方案所归集的企业年金基金有本公司委托受托人进行受托管理并签署企业年金受托管理合同。由企业年金基金受托人委托具备企业年金管理资格的托管人、账户管理人、投资管理人提供统一的相关服务。

*江海证券有限公司年金计划主要内容：

公司缴费：按本公司上年度职工工资总额的5%计提。公司缴费比例可以在国家规定范围内根据自身经济承受能力适时调整。

个人缴费：个人缴费按员工本人缴费基数的1.25%比例缴纳，职工个人缴纳部分原则上不低于公司为其缴费部分的25%（不含补偿性缴费），最高不超过公司总部所在地上一年度职工月平均工资300%标准的4%。

公司与个人缴费合计不超过国家相关规定的上限。

年金方案所形成的企业年金基金实行完全积累，采用法人受托管理模式，委托给具有企业年金基金受托管理资格的法人受托机构进行管理和市场化运营。

公司企业年金方案业经黑龙江省人力资源和社会保障厅2014年4月30日《关于企业年金方案备案的复函》（[2014]00002号）备案。

2.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

*该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

*管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

*能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：

169哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

*该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；

*该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。

按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入

的比重未达到75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%：

*将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；

*将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的

其他经营分部合并，作为一个报告分部。

分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。

（2）本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。

本公司有四个报告分部：发电供热分部、证券投资分部、证券公司分部、其他分部，其他分部包括水泥生产销售、建材产品生产销售、房地产开发与销售等业务。

（3）分部利润或亏损、资产及负债

单位：万元

2025年度/2025年12月

发电供热证券投资证券公司其他抵销合计

31日

营业收入195230.01-110659.663414.08-36684.61272619.14

其中：对外交易收入158617.82-110659.663414.08-72.42272619.14

分部间交易收入36612.19----36612.19-

其中：主营业务收入35227.89----35227.89-

营业成本179843.63-55182.554414.84-36083.67203357.35

其中：主营业务成本178174.03--4370.13-34885.30147658.86

170哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年度/2025年12月

31发电供热证券投资证券公司其他抵销合计日

营业费用25074.65-0.1680486.194.86-742.63104822.91

营业利润/(亏损)462.845070.4541448.51-1654.51-7285.8938041.40

资产总额670236.90204664.813309975.8613514.67-147419.624050972.62

负债总额516333.8233580.082326815.8910171.77-120551.732766349.83

补充信息：

1.资本性支出46608.23-4551.76--51159.99

2.折旧和摊销费用27931.48-7352.2420.61-214.1135090.22

3.折旧和摊销以外的非现

金费用

4.资产减值损失-384.48--1000.72-542.39--1927.59

十六、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内5764740.365608819.61

1至2年-21948706.39

2至3年21948706.398003708.70

3至4年8003708.7012612630.13

4至5年12612630.13-

5年以上11841480.6312107806.90

小计60171266.2160281671.73

减：坏账准备43978463.4633385972.13

合计16192802.7526895699.60

截至2025年12月31日，应收账款账面价值较期初减少39.79%，主要原因是本期计提坏账准备金额增加。

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额(%)

按单项计提坏账准备43665438.0672.5743665438.06100.00-

按组合计提坏账准备16505828.1527.43313025.401.9016192802.75

171哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备

(%)计提比例账面价值

金额比例金额(%)

其中：一般企业账龄组合5764740.369.58313025.405.435451714.96

合并范围内关联方组合10741087.7917.85--10741087.79

合计60171266.21100.0043978463.4673.0916192802.75（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备30648603.2350.8430648603.23100.00-

按组合计提坏账准备29633068.5049.162737368.909.2426895699.60

其中：一般企业账龄组合18625654.4430.902737368.9014.7015888285.54

合并范围内关联方组合11007414.0618.26--11007414.06

合计60281671.73100.0033385972.1355.3826895699.60

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，按单项计提坏账准备的说明

2025年12月31日

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

哈尔滨国际会展体23663545.5023663545.50100.00预期无法收回育中心有限公司

黑龙江省国宾酒店12901100.8612901100.86100.00预期无法收回管理有限公司

哈尔滨华旗饭店有6000398.866000398.86100.00预期无法收回限公司

黑龙江新世纪能源959749.61959749.61100.00该公司正在清算有限公司过程中

哈尔滨石油化工实115733.97115733.97100.00预期无法收回业有限公司

哈尔滨市南岗区辉24909.2624909.26100.00预期无法收回永物质经销处

合计43665438.0643665438.06100.00

*于2025年12月31日，按一般企业账龄组合计提坏账准备的应收账款账龄2025年12月31日2024年12月31日

172哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

计提比例计提比例

账面余额坏账准备%账面余额坏账准备（）（%）

1年以内5764740.36313025.405.435608819.61270345.114.82

1-2年---12897392.162348615.1118.21

2-3年---3708.702674.7172.12

3-4年------

4-5年------

5年以上---115733.97115733.97100.00

合计5764740.36313025.405.4318625654.442737368.9014.70

*于2025年12月31日，按合并范围内关联方组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内------

1-2年------

2-3年------

3-4年------

4-5年------

5年以上10741087.79--11007414.06--

合计10741087.79--11007414.06--

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）坏账准备的变动情况

2024年12月31本期变动金额2025年12月31

类别日计提收回或转回转销或核销其他变动日

按单项计提坏账准备30648603.2310549811.03--2467023.8043665438.06

按组合计提坏账准备2737368.9042680.30---2467023.80313025.40

其中：一般企业账龄组合2737368.9042680.30---2467023.80313025.40

合计33385972.1310592491.33---43978463.46

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

2025年12月31日应收账占应收账款期末余额2025年12月31日应收

单位名称

款余额合计数的比例（%）账款坏账准备余额

哈尔滨国际会展体育中心有限公司23663545.5039.3323663545.50

黑龙江省国宾酒店管理有限公司12901100.8621.4412901100.86

黑龙江岁宝热电有限公司10741087.7917.85-

173哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日应收账占应收账款期末余额2025年12月31日应收

单位名称

款余额合计数的比例（%）账款坏账准备余额

哈尔滨华旗饭店有限公司6000398.869.976000398.86

国网黑龙江省电力有限公司5764740.369.58313025.40

合计59070873.3798.1742878070.62

2.其他应收款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息--

应收股利--

其他应收款240548392.47168176110.86

合计240548392.47168176110.86

（2）其他应收款

*按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内107912073.1024656320.40

1至2年24115711.98143527683.34

2至3年108534783.39-

3至4年--

4至5年-1566977.19

5年以上9958663.448391686.25

小计250521231.91178142667.18

减：坏账准备9972839.449966556.32

合计240548392.47168176110.86

截至2025年12月31日，其他应收款账面价值较期初增加43.03%，主要原因是期末应收子公司往来款项增加。

*按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日2024年12月31日

往来款（单位）249916883.17178002184.76

保证金484000.00-

其他120348.74140482.42

小计250521231.91178142667.18

174哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

款项性质2025年12月31日2024年12月31日

减：坏账准备9972839.449966556.32

合计240548392.47168176110.86

*按坏账计提方法分类披露

A.截至 2025年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段248535324.837986932.36240548392.47

第二阶段---

第三阶段1985907.081985907.08-

合计250521231.919972839.44240548392.47

2025年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备248535324.833.217986932.36240548392.47

其中：一般企业账龄组合8577105.1093.127986932.36590172.74

合并范围内关联方组合239958219.73--239958219.73

合计248535324.833.217986932.36240548392.47

2025年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

其中：一般企业账龄组合----

合并范围内关联方组合----

合计----

2025年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备1985907.08100.001985907.08-

按组合计提坏账准备----

其中：一般企业账龄组合----

合并范围内关联方组合----

175哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

合计1985907.08100.001985907.08-

B.截至 2024年 12月 31日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段176156760.107980649.24168176110.86

第二阶段---

第三阶段1985907.081985907.08-

合计178142667.189966556.32168176110.86

2024年12月31日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备176156760.104.537980649.24168176110.86

其中：一般企业账龄组合8513364.7893.747980649.24532715.54

合并范围内关联方组合167643395.32--167643395.32

合计176156760.104.537980649.24168176110.86

2024年12月31日，处于第二阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值理由

（%）

按单项计提坏账准备----

按组合计提坏账准备----

其中：一般企业账龄组合----

合并范围内关联方组合----

合计----

2024年12月31日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例

类别账面余额%坏账准备账面价值理由（）

按单项计提坏账准备1985907.08100.001985907.08-

按组合计提坏账准备----

其中：一般企业账龄组合----

合并范围内关联方组合----

合计1985907.08100.001985907.08-

本期坏账准备计提金额的依据：

176哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备未来个月预期合计

信用损失(未发生用损失(已发生信用信用损失

信用减值)减值)

2024年12月31日余额7980649.24-1985907.089966556.32

2024年12月31日余额在本期————

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提6290.60--6290.60

本期转回7.48--7.48

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额7986932.36-1985907.089972839.44

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

2025占其他应收款年12月31

单位名称款项的性质账龄期末余额合计坏账准备日余额

数的比例(%)

哈尔滨正业热电有限责任公司往来款229305390.033年以内91.53-

黑龙江岁宝热电有限公司往来款10652829.703年以内4.25-

黑龙江新世纪能源有限公司垫付款1566977.195年以上0.631566977.19

哈尔滨市大鹏实业有限责任公司煤炭采购款1207332.735年以上0.481207332.73

哈尔滨市鸿胜运输队往来款1056966.735年以上0.421056966.73

合计243789496.3897.313831276.65

3.长期股权投资

（1）长期股权投资情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10562574816.69-10562574816.6910452574816.69-10452574816.69

对联营、合营企业投资17900512.6212792353.375108159.2517187433.9412792353.374395080.57

177哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合计10580475329.3112792353.3710567682975.9410469762250.6312792353.3710456969897.26

（2）对子公司投资

2024年12月31日本期增减变动2025年12月31日

被投资单位减值准备减少投计提减值减值准备账面价值追加投资其他账面价值余额资准备余额

黑龙江岁宝热电有限公司58000000.00-----58000000.00-

江海证券有限公司10051861153.26-----10051861153.26-

哈尔滨哈投嘉信投资管理有限74000000.00-----74000000.00-公司

哈尔滨太平供热有限责任公司206437710.07-----206437710.07-

哈尔滨正业热电有限责任公司62275953.36-110000000.00---172275953.36-

合计10452574816.69-110000000.00---10562574816.69-

（3）对联营、合营企业投资

20241231本期增减变动年月

投资单位日（账面价值）减少投权益法下确认其他综合收益其他权益变追加投资资的投资损益调整动联营企业

哈尔滨悦采科技有限公司4395080.57900000.00--186921.32--

黑龙江新世纪能源有限公司------

合计4395080.57900000.00--186921.32--（续上表）本期增减变动2025年12月312025年12月31投资单位宣告发放现金股

计提减值准备其他日（账面价值）日减值准备余额利或利润联营企业

哈尔滨悦采科技有限公司---5108159.25-

黑龙江新世纪能源有限公司----12792353.37

合计---5108159.2512792353.37

4.营业收入和营业成本

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务832126971.60715724826.99837113932.56690376876.47

178哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

其他业务7725696.763894504.7710377178.432048478.72

合计839852668.36719619331.76847491110.99692425355.19

（1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息：

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本按产品类型分类

电、供暖、蒸汽791406406.14715724826.99794752559.44690376876.47

入网配套费40720565.46-42361373.12-

其他7725696.763894504.7710377178.432048478.72

合计839852668.36719619331.76847491110.99692425355.19按经营地区分类

哈尔滨本地839852668.36719619331.76847491110.99692425355.19

合计839852668.36719619331.76847491110.99692425355.19按收入确认时间分类

在某一时点确认收入799132102.90719619331.76805129737.87692425355.19

在某段时间确认收入40720565.46-42361373.12-

合计839852668.36719619331.76847491110.99692425355.19

（2）与剩余履约义务有关的信息

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的金额为

36348.32万元（不含税），其中：预计将于2026年度确认收入的金额为36348.32万元。

5.投资收益

项目2025年度2024年度

成本法核算的长期股权投资收益75000000.0040000000.00

权益法核算的长期股权投资收益-186921.32856840.84

交易性金融资产持有期间取得的投资收益13082.7017601.94

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入43822911.7949075306.85

处置交易性金融资产取得的投资收益911595.89294929.83

其他3732639.936305454.01

合计123293308.9996550133.47

十七、补充资料

179哈尔滨哈投投资股份有限公司财务报表附注

1.当期非经常性损益明细表

项目2025年度说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-4230010.79计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影33320119.30响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业

持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金3393792.82融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-

委托他人投资或管理资产的损益-

对外委托贷款取得的损益-

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回12819686.46

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资

时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-

非货币性资产交换损益-

债务重组损益-

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等-

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响-

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动

产生的损益-

交易价格显失公允的交易产生的收益-

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-

受托经营取得的托管费收入-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出9837136.26

其他符合非经常性损益定义的损益项目4512111.05

非经常性损益总额59652835.10

减：非经常性损益的所得税影响数13447395.15

非经常性损益净额46205439.95

减：归属于少数股东的非经常性损益净额3854626.67

归属于公司普通股股东的非经常性损益净额42350813.28

180