百大集团股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600865证券简称：百大集团

百大集团股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同项目本报告期上年同期期增减变动幅度

(%)

营业收入49321645.8050587847.77-2.50

利润总额35570673.9421195479.0967.82归属于上市公司股东的净利

27654637.8516812232.4364.49

润归属于上市公司股东的扣除

15761761.9518570555.38-15.12

非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净

-8850365.75-8260458.78不适用额

基本每股收益（元/股）0.070.0475.00

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稀释每股收益（元/股）0.070.0475.00

加权平均净资产收益率（%）1.200.72增加0.48个百分点本报告期末比上年本报告期末上年度末度末增减变动幅度

(%)

总资产2498037982.692514526702.02-0.66归属于上市公司股东的所有

2311044426.032283389788.181.21

者权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持1099807.86续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置13304850.96金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

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受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出75665.51其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额2587448.43

少数股东权益影响额（税后）

合计11892875.90

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因主要系本报告期公司持有的二级市场股票

利润总额67.82公允价值同比上升所致主要系本报告期公司持有的二级市场股票

归属于上市公司股东的净利润64.49公允价值同比上升所致主要系本报告期公司持有的二级市场股票

基本每股收益（元/股）75.00公允价值同比上升所致主要系本报告期公司持有的二级市场股票

稀释每股收益（元/股）75.00公允价值同比上升所致经营活动产生的现金流量净额不适用主要系本报告期公司支付的税费增加所致

资产负债表科目：

货币资金218.02主要系本报告期末银行活期存款增加所致主要系本报告期末预付商品采购款增加所

预付款项133.64致主要系本报告期湖墅南路新增拆除工程所

在建工程40.04致

应付职工薪酬-46.89主要系本报告期支付上年年终奖所致主要系本报告期公司支付上年房产税及四

应交税费-65.04季度所得税所致

利润表科目：

主要系本报告期酒店板块折旧及摊销费用

营业成本97.01增加所致主要系本报告期委托理财结束项目减少所

投资收益（损失以“-”号填列）-34.06致公允价值变动收益（损失以“-”主要系本报告期公司持有的二级市场股票不适用号填列）公允价值同比上升所致信用减值损失（损失以“-”号

179.96主要系本报告期公司冲回计提的坏账所致

填列）资产处置收益（损失以“-”号不适用主要系本报告期无资产处置所致

填列）

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营业外收入-52.27主要系本报告期违约金收入减少所致

营业外支出-100.00主要系本报告期无营业外支出所致主要系本报告期与公司金融资产公允价值

所得税费用79.93变动对应的递延所得税费用增加所致

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东报告期末普通股股东总数33478不适用总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记持有有限或冻结情持股比例股东名称股东性质持股数量售条件股况

(%)份数量股份数状态量

西子国际控股有限公司境内非国有法人15992156642.500无0

西子联合控股有限公司境内非国有法人4418636711.740未知

陈夏鑫境内自然人169127524.500无0

陈桂花境内自然人122497423.260未知

J. P. Morgan Securities PLC

其他30538220.810未知

－自有资金

MORGAN STANLEY & CO.其他28752780.760未知

INTERNATIONAL PLC.赵伟境内自然人27738650.740未知

UBS AG 其他 2473235 0.66 0 未知

高盛国际－自有资金其他12625690.340未知

BARCLAYS BANK PLC 其他 785205 0.21 0 未知

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股份种类及数量股东名称股的数量股份种类数量西子国际控股有限公司159921566人民币普通股159921566西子联合控股有限公司44186367人民币普通股44186367陈夏鑫16912752人民币普通股16912752陈桂花12249742人民币普通股12249742

J. P. Morgan Securities PLC

3053822人民币普通股3053822

－自有资金

MORGAN STANLEY & CO.

2875278人民币普通股2875278

INTERNATIONAL PLC.赵伟2773865人民币普通股2773865

UBS AG 2473235 人民币普通股 2473235

高盛国际－自有资金1262569人民币普通股1262569

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BARCLAYS BANK PLC 785205 人民币普通股 785205

1、陈夏鑫先生系西子国际控股有限公司实际控制人，担任西子国际

控股有限公司董事长兼总经理。

上述股东关联关系或一致

2、西子联合控股有限公司与陈桂花系一致行动人。

行动的说明

3、陈夏鑫与陈桂花系姐弟关系，但两者非一致行动人。

4、公司未知其他股东之间是否存在关联关系。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及不适用转融通业务情况说明（如有）

公司持股5%以上的股东西子联合控股有限公司(以下简称“西子联合”)出于自身资金需求，计划自2026年4月14日至2026年7月12日期间通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股票不

超过11287200股，减持比例不超过公司总股本的3%。详见在指定媒体披露的2026-008号公告。

截至本报告披露日，西子联合尚未实施减持计划。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

1.托管情况说明

2008年1月30日公司与浙江银泰百货有限公司（以下简称银泰百货）签订《委托管理协议》，

公司将杭州百货大楼、杭州百货大楼家电商场、计算机分公司、（杭州）百货大楼维修公司及杭州

百大广告公司（不含该公司对外投资的企业）委托给银泰百货管理，管理期限自2008年3月1日至2028年2月29日，共20个管理年度。委托管理合同内容详见2007年度报告财务报表附注

第十三条"资产负债表日后事项中的非调整事项"。

2010年7月5日公司与银泰百货签署《委托管理协议补充协议（一）》，主要内容包括调整管

理年度时间区间、增加委托管理范围等事项。合同内容详见在指定媒体上披露的相关公告。

2016年11月10日公司与银泰百货签署《委托管理协议补充协议（二）》，主要内容为对杭州

百货大楼经营场所、办公室场所、仓库进行调整，委托管理协议主合同约定的委托经营利润基数不变。合同内容详见在指定媒体上披露的相关公告。

2020年4月28日公司与银泰百货签署了《委托管理协议补充协议（三）》，同意部分豁免疫

情可能导致的银泰百货委托经营利润现金补足差额义务，但最高豁免金额不超过人民币800万元，合同内容详见在指定媒体上披露的相关公告。

2022年9月19日公司与银泰百货签署了《委托管理协议补充协议（四）》，为便于经营管理，

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双方同意由公司注销委托银泰百货管理的杭州百大广告公司，并相应调整托管范围。详见在指定媒体上披露的相关公告。

2022年11月30日，公司与银泰百货签署《委托管理协议补充协议（五）》，同意在人民币250

万元以内豁免银泰百货2022年度可能存在的现金补差义务。详见在指定媒体上披露的相关公告。

公司2026年一季度应收银泰百货利润补差款情况如下：

单位：元币种：人民币本期实际收到（含期末尚未收到

2026年1-3月期初应收（含税）本期应收（含税）税）（含税）

应收利润补差款24330750.9224330750.92

2026年1-3月委托经营利润总额未及利润目标要求，差额为22942.76元。截至本报告期末，

公司无应付未付管理费。

2.委托理财情况说明

委托理财总体情况：

单位：万元币种：人民币类型资金来源风险等级未到期余额逾期未收回金额

信托理财产品自有资金中低风险45329.22

信托理财产品自有资金中高风险25000.00

券商理财产品自有资金中低风险16000.00

银行理财产品自有资金中低风险2400.00

银行理财产品自有资金低风险15734.90

合计104464.12

2025年5月12日，公司召开2024年年度股东大会，同意公司（含子公司）使用不超过15

亿元人民币的闲置自有资金进行委托理财，主要投向银行、基金公司、证券公司、期货公司、信托公司、资产管理公司等机构发行的安全性高、流动性好的银行理财产品、结构性存款、大额存

单、基金产品、资产管理计划、信托计划等。投资期限自股东大会决议通过之日起12个月内有效。

详见公司在指定媒体上披露的相关公告。公司2026年一季度获得委托理财收益1107.99万元。

3.对外投资情况

（1）私募股权基金投资情况

截至报告期末，公司投资私募股权基金情况如下：

单位：万元币种：人民币实缴金公司占公司对基金基金名称基金主要投资方向认缴金额额股比例的影响力菏泽乔贝京瑞投资具有良好成长性和发展

创业投资合伙 前景的项目股权，重点投资于 仅作为LP的

2000200012.46%

企业（有限合市场前景广、可以实现国产替权利伙）代的前沿领域的企业股权

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绍兴市越芯投

投资科创产业中的成长型和 仅作为LP的资合伙企业（有200020002%成熟期企业权利限合伙）公司委派一名投资决策杭州源聚丰创委员会成投资医疗大健康相关的高新

业投资合伙企6000420020%员，参与基技术企业业（有限合伙）金项目决策，无一票否决权公司委派一名投资决策杭州浙丰宏胜委员会成创业投资合伙投资重点为产业数字化及社

4000280013.61%员，参与基

企业（有限合会数字化治理方向的项目金项目决

伙）策，无一票否决权

（2）私募证券基金投资情况

截至报告期末，公司投资私募证券基金情况如下：

单位：万元币种：人民币基金名称投资金额本期收益

上海璞远资产管理有限公司璞远丰裕强债6号私募证券投资基金400025.23西安江岳私募基金管理有限公司江岳东朗平衡型25期私募证券投资

400078.94

基金北京安佑私募基金管理有限公司北京安佑云帆1号私募证券投资基

50002.00

金

（3）二级市场投资情况

截至本报告期末，公司持有二级市场股票杭州银行（600926）期末市值58230303.00元，金地商置（00535）期末市值71051078.33元，合计129281381.33元。

（4）公司以被投资公司杭州工商信托股份有限公司（以下简称“杭工信”）账面净资产及持

股比例作为基础，对持有的股权公允价值进行合理估计。杭工信近年财务状况发生变化，因亏损导致净资产连年下降。

公司持有的杭工信股权初始投资成本为305909375.00元，持股比例为6.2625%，累计已确认的投资分红46029375.00元；累计已确认的公允价值变动损益为-157210176.90元。截至本报告期末，公司持有其账面金额为148699198.10元。未来若杭工信净资产继续下降，则公司持有的杭工信股权公允价值存在进一步损失的风险。

4.其他重大事项情况

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根据2015年7月公司与杭州市拱墅区百井坊地区综合改造工程指挥部、杭州市土地储备中心等（以下合称“拆迁方”）签署的《房屋拆迁产权调换协议》（以下简称“拆迁协议”），因城市建设需要，对公司位于杭州市拱墅区延安路546号的部分物业进行拆迁补偿，详见公司在指定媒体披露的相关公告。《拆迁协议》原定于2021年5月30日前将安置用房交付公司，因拆迁方原因未能按期交付，需延长过渡期，按《拆迁协议》约定，自逾期交付之月即2021年6月起按原标准的二倍支付公司临时安置补助费。

截至本报告期末，公司尚未收到2025年度及2026年一季度对应的临时安置补助费，安置用房尚未交付。公司依据《拆迁协议》与拆迁方保持密切沟通，积极协商推进安置房屋交付及临时安置补助费支付等事宜，公司将依据进展情况及时履行信息披露义务。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：百大集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金83732720.9426329186.96结算备付金拆出资金

交易性金融资产1000461834.341040802712.31衍生金融资产应收票据

应收账款41270473.2756514441.86应收款项融资

预付款项2650144.691134287.09应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款4632044.464727152.33

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货691798.15691192.12

其中：数据资源合同资产

8/14百大集团股份有限公司2026年第一季度报告

持有待售资产

一年内到期的非流动资产142625558.64131314970.78

其他流动资产356323.06359519.97

流动资产合计1276420897.551261873463.42

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资592484896.84589454174.04其他权益工具投资

其他非流动金融资产428414761.30455576377.72

投资性房地产22768630.9423417966.45

固定资产59231851.5561064112.56

在建工程137693.7098321.83生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产37593971.5638748629.90

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用53067899.5458217064.26

递延所得税资产27917379.7126076591.84其他非流动资产

非流动资产合计1221617085.141252653238.60

资产总计2498037982.692514526702.02

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款33669004.6146727261.57

预收款项9690498.2310062604.79

合同负债24450200.6523329896.18卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

9/14百大集团股份有限公司2026年第一季度报告

应付职工薪酬3838329.857227399.66

应交税费13485749.3838569496.84

其他应付款73132625.5574745394.00

其中：应付利息

应付股利1063461.651063461.65应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债2134706.112175685.84

流动负债合计160401114.38202837738.88

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益13405917.8114505725.67递延所得税负债

其他非流动负债13186524.4713793449.29

非流动负债合计26592442.2828299174.96

负债合计186993556.66231136913.84

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）376240316.00376240316.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积233873538.60233873538.60

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积194545479.23194545479.23一般风险准备

未分配利润1506385092.201478730454.35归属于母公司所有者权益（或股东

2311044426.032283389788.18

权益）合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计2311044426.032283389788.18

10/14百大集团股份有限公司2026年第一季度报告负债和所有者权益（或股东权

2498037982.692514526702.02

益）总计

公司负责人：吴南平主管会计工作负责人：丰奕晓会计机构负责人：丰奕晓合并利润表

2026年1—3月

编制单位：百大集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

2025年第一季

项目2026年第一季度度

一、营业总收入49321645.8050587847.77

其中：营业收入49321645.8050587847.77利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本28948927.5128976881.05

其中：营业成本10663692.305412717.23利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2907984.593128796.13

销售费用6234883.517814691.23

管理费用8542381.2011767887.07研发费用

财务费用599985.91852789.39

其中：利息费用

利息收入88749.5780745.07

加：其他收益1153519.611152235.50

投资收益（损失以“-”号填列）10663658.3316171866.87

其中：对联营企业和合营企业的投资收

3030722.802261866.17

益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）2641192.63-18082422.24

信用减值损失（损失以“-”号填列）663919.57237147.57

11/14百大集团股份有限公司2026年第一季度报告

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）-42990.34

三、营业利润（亏损以“-”号填列）35495008.4321046804.08

加：营业外收入75665.51158542.21

减：营业外支出9867.20

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）35570673.9421195479.09

减：所得税费用7916036.094399629.56

五、净利润（净亏损以“-”号填列）27654637.8516795849.53

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填

27654637.8516795849.53

列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

27654637.8516812232.43“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-16382.90

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额27654637.8516795849.53

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额27654637.8516812232.43

（二）归属于少数股东的综合收益总额-16382.90

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.070.04

（二）稀释每股收益(元/股)0.070.04

12/14百大集团股份有限公司2026年第一季度报告

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：吴南平主管会计工作负责人：丰奕晓会计机构负责人：丰奕晓合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：百大集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金178431237.53177472598.90客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金15930765.0416577653.77

经营活动现金流入小计194362002.57194050252.67

购买商品、接受劳务支付的现金140709916.22150919750.06客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金9588021.3410601818.26

支付的各项税费40038685.1626392239.86

支付其他与经营活动有关的现金12875745.6014396903.27

经营活动现金流出小计203212368.32202310711.45

经营活动产生的现金流量净额-8850365.75-8260458.78

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金304281507.32364541306.45

取得投资收益收到的现金12804909.697018547.94

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

26500.00

的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

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收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计317086417.01371586354.39

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

577716.909346706.33

的现金

投资支付的现金250254800.38342612737.02质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计250832517.28351959443.35

投资活动产生的现金流量净额66253899.7319626911.04

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额57403533.9811366452.26

加：期初现金及现金等价物余额26329186.9669243295.10

六、期末现金及现金等价物余额83732720.9480609747.36

公司负责人：吴南平主管会计工作负责人：丰奕晓会计机构负责人：丰奕晓

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告百大集团股份有限公司董事会

2026年4月28日