农业主题基金逆势“飘红”

近1个月，农林牧渔板块相关公司表现活跃。3月以来，农发种业、京粮控股、新五丰、傲农生物、天邦股份等个股的涨幅均超过30%。

与此同时，多只农业相关主题基金净值也呈现逆势上涨态势。

东方财富Choice数据显示，截至4月6日，前海开源沪港深农业混合A、嘉实农业产业股票A、银华农业产业股票发起式A3月以来的涨幅分别为10.39%、6.53%、2.66%。

实际上，早在去年四季度末，公募基金就已提前布局农业板块。

东方财富Choice数据显示，截至去年四季度末，公募基金持有农林牧渔板块股票的数量为39.9亿股，相较于去年三季度末的15.66亿股增长154.8%。其中，大北农、温氏股份、梅花生物、海大集团、牧原股份等股票的基金持股数量均超过2亿股。

近段以来，公募基金也在加紧调研农业板块。具体来看，温氏股份、牧原股份、唐人神、傲农生物等个股自3月以来均获得40家以上公募基金的组团调研。

农业板块有望继续获得超额收益

“2021年四季度，我们对持仓组合做了大面积调整，我们从前三季度坚持的大周期赛道撤出，对化工等顺周期行业做了大面积减持，同时大幅增配了农林牧渔行业，小幅增配了航空、酒店、食品等行业。在2021年四季度，我们重配养殖产业链取得了较好的效果。”财通价值动量基金经理金梓才称。

国泰基金经理程洲表示，俄乌冲突加剧了粮价上涨，但即使没有这一因素，全球的粮价也会呈现上行趋势。“猪价已经调整了一年多，我认为今年下半年，猪价也会上涨。总体而言，粮价和猪价的上行会带来整个农业板块，包括养殖种植、农资、化肥、农药、饲料景气度的提升。”

嘉实农业产业股票基金在基金年报中表示，总体来看，按历史盈利中枢测算，农业板块目前的估值处于历史低位，2022年种业和养殖板块都是从预期转向真正拐点的重要年份，当前机构配置比例仍然较低，农历春节后预期仍将有超额收益。

展望2022年，万家瑞隆混合基金经理刘洋表示，他继续看好生物育种板块。刘洋预计，2022年是国内转基因玉米推广元年，转基因玉米商业化种植将打开行业成长空间。此外，全球粮食价格处于高位水平，种子板块景气度上行，去年四季度开始的玉米种子提价，有望带动行业业绩超预期。种子行业的投资正在从主题投资变成有基本面的投资。