光热发电概念持续发酵，细分的熔盐储能板块表现强势，蓝科高新拿下两连板，龙头股首航高科最近一个月股价涨超八成，自4月27日的阶段低点迄今股价累计最大涨幅达137%。

据财联社不完全统计，7月以来，天沃科技、永清环保、冰轮环境、江苏国信、东华科技、东方电热、西子洁能、久盛电气和蓝科高新等公司在互动易上回复关于熔盐储能业务的情况。

政策方面，西部证券分析师李华丰8月3日发布的研报中指出，我国光热产业起步于“十二五”、快速发展于“十三五”，本土光热产业链基本形成。2022年3月22日，国家发展改革委、国家能源局《“十四五”现代能源体系规划》表明，十四五将推动光热发电与风电光伏融合发展、联合运行，因地制宜发展储热型太阳能热发电。

此外，东北证券分析师王凤华8月1日发布的研报中指出，光热储能作为清洁能源调峰的重要组成部分，政策支持力度大。国务院发布的《国务院关于印发2030年前碳达峰方案的通知》中指出：“积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏发电、风电互补调节的风光热综合可再生能源发电基地。”光热储能+多能互补进入快速发展期。

光热发电特有光热转换过程，自带储能本领。中航证券分析师邹润芳1月14日发布的研报中介绍称，光热发电是一种全新的太阳能利用方式，其能量转化过程为“光-热-机械-电”。由于大规模储热系统的存在，光热发电可实现连续、稳定、可调度的高品质电力输出，因而具备广阔的发展前景。

邹润芳指出，按照IEA预测，中国光热发电市场到2030年将达到29GW装机，到2040年翻至88GW装机，到2050年将达到118GW装机，成为全球继美国、中东、印度、非洲之后的第四大市场，照此看来，光热发电万亿级市场才刚刚拉开帷幕。

西部证券分析师李华丰8月3日发布的研报中指出，截止目前，我国共有10个大型光热项目投运，合计装机规模达到560MW；累计招标项目规模达到613MW，在建项目规模达2595MW，若均按计划建成，十四五期间投运规模同比增幅390%。

邹润芳指出，熔盐储能技术蒸汽系统主要由熔盐材料、熔盐储罐、熔盐泵、电加热器、换热器、除氧器、控制系统和各种水泵以及管道阀门等组成，因其较高的系统效率、较大的成本下降空间，成为最主流的光热发电技术路线。

熔盐储能在供热、供蒸汽场景具备天然优势，火电机组灵活性改造、光伏光热储能一体化、零碳智慧能源中心是熔盐储能的三大主要应用。浙商证券分析师邱世梁等5月20日发布的研报中预测，根据国家发改委《全国煤电机组改造升级实施方案》，“十四五”期间火电灵活性改造目标为2亿千瓦，按照每千瓦500元测算，熔盐储能仅在火电灵活性改造市场规模即超千亿。并且，根据CNESA统计，熔盐储能在2021年的全球储能市场的累计装机规模排名第三，占比1.6%，中国市场熔盐储能占比约1.2%，具备提升空间。

国海证券分析师杨阳8月14日发布的研报中指出，熔盐储热具有规模大、时间长、寿命长和环保安全的特点，看好其规模有望实现跨越式增长，是长时储能赛道的潜力路线，在新型储能赛道上具有明显优势。

杨阳统计，2022年招标/签约/建设中的熔盐储热项目达16个，总装机规模达3074MW，其中甘肃省金昌市高温熔盐储能绿色调峰电站储能规模达到600MW/3600MWh，熔盐储热项目规模大型化趋势明显。

产业链方面，李华丰指出，光热电站的建设产业链长，对产业有较强的拉动力。在国家首批光热发电示范项目中，设备、材料国产化率超过90%。具体来看，首航高科布局系统集成（集热系统）、发电（冷却系统）、聚光（反射镜、定日镜、跟踪装置）、吸热（塔式吸热器）、储热/换热（熔盐储罐、化盐设备）环节；西子洁能布局系统集成（储热系统）、发电（蒸汽发生器）环节；中国重工和川仪股份布局储热/换热（熔盐阀）环节；东华科技布局储热/换热（熔盐储罐）环节。

杨阳指出，随着电力系统对调节能力需求提升、新能源开发消纳规模不断加大，长时储能建设进度有望加速。熔盐储能系统集成建议关注首航高科、龙腾光热、西子洁能、上海电气；聚光设备建议关注安彩高科、洛阳玻璃；吸热材料建议关注龙腾光热、中能科技；储热材料建议关注鲁阳节能。

不过，国海证券指出，熔盐储能成本较高，在50%转化效率的情况下度电成本约0.886元/kWh。此外，熔盐储能在换热系统中高温熔盐与水换热，产生水蒸汽，驱动涡轮机工作阶段能量浪费较多，能量利用率较低，且熔盐中含有的氯化盐、碳酸盐、硝酸盐对熔融罐、管道等设备具有一定腐蚀作用。