电科芯片:大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于中电科芯片技术股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复意见

关于中电科芯片技术股份有限公司

2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复

上海证券交易所：

中电科芯片技术股份有限公司（以下简称“公司”“上市公司”“电科芯片”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于中电科芯片技术股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】1099号，以下简称“监管问询函”）。作为中电科芯片技术股份有限公司2024年度年报审计机构，大信会计师事务所（特殊普通合伙）(以下简称“我们”)对监管工作函提及的有关财务事项进行了审慎核查，现将核查情况予以说明：

1.年报及前期公告显示，公司前期通过重组置入西南设计、芯亿达和瑞

晶实业100%股权，业绩承诺期为2021年至2023年。2023年上述置入主体净利润分别为15148.49万元、3696.29万元、5277.31万元，业绩承诺完成率分别为107.07%、130.10%、107.85%；但2024年分别降至4653.85万元、

1304.07万元、1679.92万元，2025年进一步降至5009.65万元、98.53万

元、16.58万元，承诺期后持续大幅下滑。分业务领域看，公司安全电子业务2025年毛利率为56.57%，同比提升9.57个百分点，其他领域毛利率远低于此且有不同程度的下降。2026年一季度，公司实现营业收入1.57亿元，同比减少20.62%，实现归母净利润-0.01亿元，同比由盈转亏，但毛利率为

39.16%，同比提升5.5个百分点。

请公司补充披露：（1）2023年至2025年各年度西南设计、芯亿达、瑞

晶实业前五大客户、供应商的名称及关联关系、交易内容、交易金额、合作

年限、往来款余额、期后结转情况等，就变动较大之处说明原因及合理性；

结合各子公司产销情况、客户变化、毛利率、成本构成及原材料价格变动情况，以及行业供需和市场竞争格局情况，说明近两年相关子公司经营业绩大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司相比是否存在明显差异；（2）分季度说明2023年下半年、2024年上半年、2024年下半年西南设计、芯亿达、瑞

晶实业向主要客户的销售情况，包括名称及关联关系、金额及同比变动率，结合发货、验收、收入确认、销售回款等时点，说明2023年下半年是否存在营业收入大幅增长情形，是否存在提前确认收入、期后退货或冲减收入等情

1形，相关收入确认是否符合会计政策；（3）2025年安全电子业务毛利率大

幅增长的原因，说明该业务毛利率水平及变动趋势与同行业可比公司是否存在明显差异；对比其他业务的客户及终端应用领域，说明安全业务与其他业务毛利率变动趋势不一致的原因；（4）量化分析2026年一季度公司净利润

由盈转亏的原因，在营收下滑、利润转亏的情况下，毛利率逆势提升的具体原因；结合期后经营业绩说明相关因素是否将持续影响公司未来经营业绩及盈利能力。请年审会计师对问题（1）（2）发表意见，请独立董事对问题

（1）发表意见。

【公司回复】

（1）2023年至2025年各年度重庆西南集成电路设计有限责任公司（以下简称“西南设计”）、重庆中科芯亿达电子有限公司（以下简称“芯亿达”）、深圳市

瑞晶实业有限公司（以下简称“瑞晶实业”）前五大客户、供应商的名称及关联关

系、交易内容、交易金额、合作年限、往来款余额、期后结转情况等，就变动较大之处说明原因及合理性；结合各子公司产销情况、客户变化、毛利率、成本构成及

原材料价格变动情况，以及行业供需和市场竞争格局情况，说明近两年相关子公司经营业绩大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司相比是否存在明显差异。

1）2023年至2025年西南设计、芯亿达、瑞晶实业前五大客户情况

2子公序是否关合作年限销售金额收入占比往来款余额

年度客户名称交易内容期后结转情况

司号联方（年）（万元）（%）（万元）

2024年收到货款3936.79万

消费类电子

元、2025年收到货款1678.681中电科新防务技术有限公司是（卫星通信216396.3219.147944.69万元、2026年收到货款235.42与导航）万元消费类电子截止2024年10月货款已结2关联方三十是（蜂窝与短1013110.7315.313225.38清，累计收到货款3225.38万离通信）元截止2025年12月货款已结

20233关联方十六是安全电子87917.969.2510879.06清，累计收到货款10879.06年万元

2024年收到货款1212.25万

元、2025年收到货款5100.00

4客户一[注2]否安全电子104881.855.708762.01

万元、2026年收到货款351.24西南万元设计截止2025年11月货款已结

[注1]安全电子、5关联方三十六是114382.835.125296.53清，累计收到货款5296.53万技术服务元

合计46689.6954.5236107.67消费类电子

截止2025年9月货款已结清，1关联方三十是（蜂窝与短1110196.7817.165506.10累计收到货款5506.10万元离通信）

2025-2026年6月累计已收到

2关联方十六是安全电子96475.3810.8912988.49

2024货款7457.20万元

年2025年收到货款5100.00万

3客户一[注2]否安全电子113884.156.5411938.85元、2026年收到货款351.24万

元

2025-2026年6月累计已收到

4关联方三十六是安全电子123638.326.126782.86

货款6385.61万元

3子公序是否关合作年限销售金额收入占比往来款余额

年度客户名称交易内容期后结转情况

司号联方（年）（万元）（%）（万元）消费类电子截止2025年10月货款已结5上海磐启微电子有限公司否（蜂窝与短102261.683.81408.99清，累计收到货款408.99万元离通信）

合计26456.3144.5237625.29截至2026年6月已收到货款

1关联方十六是安全电子1012115.5719.1019101.64

100.94万元

消费类电子截至2026年6月已收到货款2关联方三十是（蜂窝与短1210638.1616.775478.54

385.00万元距通信）截至2026年6月已收到货款

20253客户一[注2]否安全电子124444.967.0111861.66年351.24万元截至2026年6月已收到货款

4关联方三十六是安全电子132396.643.784298.67

1193.23万元

截至2026年6月已收到货款

5客户九否安全电子122162.303.412684.42

255.96万元

合计31757.6350.0743424.93

电机驱动、

截止2024年4月货款已结清，

1深圳市芯昕微电子有限公司否电子开关、14538.8729.52983.92

累计收到货款983.92万元智能电控

电机驱动、

截止2024年7月货款已结清，

2佛山市齐微电子科技有限公司否电子开关、42129.1013.85976.56

芯亿2023累计收到货款976.56万元智能电控达年

电机驱动、截止2024年4月货款已结清，

3深圳市和心共创电子有限公司否91733.0911.27671.13

电子开关累计收到货款671.13万元

电机驱动、

截止2024年3月货款已结清，

4佛山鸿微半导体科技有限公司否电子开关、31140.547.42503.36

累计收到货款503.36万元信号处理

4子公序是否关合作年限销售金额收入占比往来款余额

年度客户名称交易内容期后结转情况

司号联方（年）（万元）（%）（万元）

电机驱动、截止2024年6月货款已结清，

5深圳市净芯科技有限公司否51056.746.87357.50

智能电控累计收到货款357.50万元

合计10598.3468.933492.47

电机驱动、

电子开关、截止2025年3月货款已结清，

1深圳市芯昕微电子有限公司否24174.7030.91941.34

智能电控、累计收到货款941.34万元信号处理

电机驱动、

截止2025年6月货款已结清，

2佛山鸿微半导体科技有限公司否电子开关、41893.4314.02726.31

累计收到货款726.31万元信号处理

2024电机驱动、年截止2025年4月货款已结清，3佛山市齐微电子科技有限公司否电子开关、51601.6811.86683.23累计收到货款683.23万元智能电控

电机驱动、截止2025年6月货款已结清，

4深圳市和心共创电子有限公司否101465.5510.85452.84

电子开关累计收到货款452.84万元

电机驱动、截止2025年2月货款已结清，

5汕头市启悟电子科技有限公司否3679.635.0355.56

智能电控累计收到货款55.56万元

合计9814.9972.672859.28

电机驱动、

电子开关、截止2026年4月货款已结清，

1深圳市芯昕微电子有限公司否34084.7831.841037.14

智能电控、累计收到货款1037.14万元信号处理

2025

电机驱动、

年截止2026年4月货款已结清，

2佛山市齐微电子科技有限公司否电子开关、61833.9514.29685.46

累计收到货款685.46万元智能电控

电机驱动、截止2026年4月货款已结清，

3佛山鸿微半导体科技有限公司否51251.429.75681.41

电子开关、累计收到货款681.41万元

5子公序是否关合作年限销售金额收入占比往来款余额

年度客户名称交易内容期后结转情况

司号联方（年）（万元）（%）（万元）

智能电控、信号处理

电机驱动、截止2026年4月货款已结清，

4深圳市和心共创电子有限公司否111090.638.50407.66

电子开关累计收到货款407.66万元

电机驱动、截止2026年2月货款已结清，

5汕头市启悟电子科技有限公司否4764.525.96185.47

智能电控累计收到货款185.47万元

合计9025.3070.342997.14

移动电源、截止2024年2月份货款已结清

1湖南安克电子科技有限公司否1024797.1647.575182.92

电源适配器，累计收到货款5182.92万元电源适配器截止2024年8月份货款已结清

2湖南中芯供应链有限公司否配套电子元28040.0015.426758.97，累计收到货款6758.97万元器件

2023截止2024年5月份货款已结清3深圳创维数字技术有限公司否电源适配器126878.0313.192591.58年，累计收到货款2591.58万元截止2024年4月份货款已结清

4 NetBit Electronics Ltd 否电源适配器 2 3469.15 6.65 709.90，累计收到货款709.90万元瑞晶截止2024年2月份货款已结清

实业5深圳市中兴康讯电子有限公司否电源适配器231669.583.20268.94，累计收到货款268.94万元

合计44853.9286.0315512.31

移动电源、截止2025年2月份货款已结清

1湖南安克电子科技有限公司否1110533.0933.211445.44

电源适配器，累计收到货款1445.44万元电源适配器

2024截止2025年5月份货款已结清

2湖南中芯供应链有限公司否配套电子元310247.5032.315615.08年，累计收到货款5615.08万元器件截止2025年4月份货款已结清

3深圳创维数字技术有限公司否电源适配器135786.8618.242011.72，累计收到货款2011.72万元

6子公序是否关合作年限销售金额收入占比往来款余额

年度客户名称交易内容期后结转情况

司号联方（年）（万元）（%）（万元）截止2025年4月份货款已结清

4 NetBit Electronics Limited 否电源适配器 3 1510.07 4.76 611.39，累计收到货款611.39万元截止2025年5月份货款已结清

5深圳市雅达精密组件有限公司否电源适配器1741.762.34258.70，累计收到货款258.70万元

合计28819.2890.869942.33电源适配器截至2026年6月份货款已结

1湖南中芯供应链有限公司否配套电子元410158.5139.346796.87

4465.29万元

器件截止2026年4月份货款已结清

2深圳创维数字技术有限公司否电源适配器145710.3522.112944.17，累计收到货款2944.17万元

2025移动电源、截止2026年2月份货款已结清3湖南安克电子科技有限公司否124190.0816.23531.29年电源适配器，累计收到货款531.29万元截至2026年6月份货款已结

4 NetBit Electronics Limited 否电源适配器 4 2145.26 8.31 317.54

309.76万元

截止2026年2月份货款已结清

5深圳市中兴康讯电子有限公司否电源适配器251170.444.53292.95，累计收到货款292.95万元

合计23374.6490.5210882.82

[注1]：西南设计通过上市公司本部向部分客户销售产品，因系上市公司内部交易，故西南设计前五大客户剔除中电科芯片技术股份有限公司。

[注2]：客户一为特种行业国有控股单位，受下游总体单位资金拨付影响，该客户回款主要集中于第四季度，故截至2026年6月该客户回款金额较低。

7客户变动原因说明及合理性分析：

* 西南设计 2023 年至 2025 年期间，前 5 大客户收入变动较大的原因：A、客户九系2025年度进入西南设计的前5大销售客户，因前期策划跟进的新平台项目在

2025 年实现批量销售，收入实现大幅度增长。B、上海磐启微电子有限公司系西南

设计重要客户，西南设计向其销售的短距通信系列产品为多年前设计生产，已处于生命周期末期，毛利率较低。基于产品发展策略，西南设计对该产品线结构进行了调整，导致 2025 年该客户的销售收入有所减少。C、中电科新防务技术有限公司（以下简称“电科新防务”）系2023年度进入西南设计的前5大销售客户，电科新防务的高精度 GNSS 大坝监测系统来源于国家水利部《小型水库安全监测能力提升试点项目》。国家水利部2022年在部分地区试点启动该项目并采用省级统一公开投标的方式确定中标单位。电科新防务主业为系统集成的研制生产，具备承担该项目的总体能力、技术资源和资金实力。西南设计提供的位移监测系统系高精度 GNSS大坝监测系统中的一个分系统，按照系统设计要求开展产品研制和样品测试。电科新防务在2022年中标后同步与西南设计签订采购合同，西南设计当年完成产品批量交付。2023年该系统需求大面积释放，合同交付数量和收入较2022年实现大幅提升。2024年由于招标形式发生变化，多数地区由省级统一招标改变为分散招标（市县级），业务响应难度增大；叠加招标政策放宽，投标单位增多，低价竞争激烈，低成本方案优势凸显，电科新防务因前期方案固化，系统降本难度大，2024年电科新防务中标金额大幅度减少，导致公司相应收入同比降低。D、客户一、关联方三

十、关联方三十六和关联方十六等4家单位均是西南设计2023年至2025年前5大销

售客户之一，销售额与年度型号需求相关，属于正常波动。

*芯亿达2023年至2025年前五大客户基本未发生变动，对应销售收入占比分别为68.93%，72.67%，70.34%，变化幅度较小，属正常市场波动。2022年末，原经销商深圳市普芯特电子有限公司因市场竞争激烈等原因，自身销售费用、人力成本增加，双方合作终止。自2023年起，芯亿达综合评估后选择深圳市芯昕微电子有限公司作为新经销商，承接原经销商全部业务，2024年、2025年新经销商业务量保持稳定。

*瑞晶实业2023年至2025年变化较大的客户主要为湖南安克电子科技有限公司（以下简称“安克电子”），主要原因为：A、安克电子 2024 年采购方式发生转变，由指定供应商采购变更为统一竞标，因市场竞价激烈导致订单份额减少，2024

8年销售额较 2023 年出现较大下滑；B、受安克电子产品（充电宝）3C 认证等因素影响，瑞晶实业与其合作的相关项目停产，2025年销售额较2024年出现较大下滑；

C、受市场需求及行业竞争影响，瑞晶实业积极调整产品规划，向高毛利、需求相对稳定的产品倾斜。同时，因安克电子的消费类充电器业务中，中小功率产品毛利率大幅下降，瑞晶实业逐步削减该类产品的产出。

总体而言，西南设计、芯亿达、瑞晶实业2023年至2025年前五大客户合作关系及对应销售占比较为稳定，部分客户与公司合作时长达到5年、10年以上，个别客户销售规模有所波动符合市场实际情况，具有合理性。

2）2023年至2025年西南设计、芯亿达、瑞晶实业前五大供应商情况

9子

是否关合作年限采购额采购额占比往来款余额公年度序号供应商名称交易内容期后结转情况联方（年）（万元）（%）（万元）司

通信与数据处理2024年-2026年6月已结算

1重庆惟觉科技有限公司否14531.637.302569.49

单元2346.12万元前端智能解算单

无锡卡尔曼导航技术有限公司南京2024年-2026年6月已结算

2否元、高精度自校14060.286.542520.48

技术中心2310.83万元准单元等

2023年无应付余额，另截

20233供应商二否晶圆加工183021.814.87-38.68止2023年12月预付外协款

年38.68万元截止2023年12月应付账款

余额60.18万元，2024年2

4供应商五、供应商丙否晶圆加工82827.434.56-387.78月已支付，另截止2023年西

12月预付447.96万元

南

2024年-2026年6月已结算

设5供应商甲否晶圆加工42745.854.421591.30

1447.61万元

计

合计17187.0027.696254.81截止2024年12月应付账款

余额14.95万元，2025年1

1供应商五、供应商丙否晶圆加工93616.858.56-3.12月已支付，另截止2024年

12月预付18.07万元

截止2024年12月应付账款

2024

余额39.70万元，2025年1年2供应商六否晶圆加工162699.896.39-128.40月已支付，另截止2024年

12月预付168.10万元

截止2025年1月外协款已

3供应商十否晶圆加工122480.015.8780.83结清，累计支付外协款

80.83万元

10子

是否关合作年限采购额采购额占比往来款余额公年度序号供应商名称交易内容期后结转情况联方（年）（万元）（%）（万元）司截2025年1月外协款已结

4华天科技（昆山）电子有限公司否封测加工102436.995.7763.90清，累计支付外协款63.90

万元截止2025年3月外协款已

5国芯微（重庆）科技有限公司否封测加工52414.455.72476.35结清，累计支付外协款

476.35万元

合计13648.1932.31489.56截止2026年5月外协款已

1国芯微（重庆）科技有限公司否封测加工63362.087.591217.12结清，累计支付外协款

1217.12万元

2025年无应付余额，另截

2供应商五、供应商丙否晶圆加工103127.157.06-58.08止2025年12月预付外协款

58.08万元

截止2025年12月应付账款

余额212.99万元，2026年3

3供应商十八是2025晶圆加工121979.004.47-477.13月已支付，另截止2025年

年12月预付690.12万元截止2026年1月外协款已

4华天科技（昆山）电子有限公司否封测加工111698.583.84206.06结清，累计支付外协款

206.06万元

截止2026年2月外协款已

5华天科技（西安）有限公司否封测加工151485.883.36225.10结清，累计支付外协款

225.10万元

合计11652.6926.321113.07

2023截至2024年1月已结算

1四川中微芯成科技有限公司否晶圆加工61185.8512.86120.17年120.17万元，货款已结清

11子

是否关合作年限采购额采购额占比往来款余额公年度序号供应商名称交易内容期后结转情况联方（年）（万元）（%）（万元）司截至2024年3月已结算

2江苏丰源电子科技有限公司否封测加工31078.7411.70297.25

297.25万元，货款已结清

3易兆微电子（杭州）股份有限公司否晶圆加工2947.2210.27-

4上海晶曦微电子科技有限公司否晶圆加工6901.579.77-

截至2024年3月已结算

5深圳米飞泰克科技股份有限公司否封测加工6818.588.88250.55

250.55万元，货款已结清

合计4931.9653.48667.97截至2025年1月已结算

1四川中微芯成科技有限公司否晶圆加工72200.1518.50426.39

426.39万元，货款已结清

2上海晶曦微电子科技有限公司否晶圆加工71160.529.76-

芯截至2025年3月已结算

20243江苏丰源电子科技有限公司否封测加工41098.159.23262.73亿262.73万元，货款已结清

达年截至2025年2月已结算

4广东气派科技有限公司否封测加工5998.698.40356.56

356.56万元，货款已结清

5广州昂瑞微电子技术有限公司否晶圆加工3815.226.85-

合计6272.7352.741045.68截至2025年12月无应付账

1供应商五否晶圆加工51179.5212.11-167.15款余额，预付账款余额

167.15万元

2025截至2025年12月无应付账

年2广州昂瑞微电子技术有限公司否晶圆加工41138.6511.69-12.74款余额，预付账款余额

12.74万元

截至2026年1月已结算

3四川中微芯成科技有限公司否晶圆加工81134.9811.65161.56

161.56万元，货款已结清

12子

是否关合作年限采购额采购额占比往来款余额公年度序号供应商名称交易内容期后结转情况联方（年）（万元）（%）（万元）司截至2026年2月已结算

4关联方三十九是晶圆加工14810.28.32155.66

155.66万元，货款已结清

截至2025年12月无应付账

5供应商十二否晶圆加工1696.157.15-445.99款余额，预付账款余额

445.99万元

合计4959.5050.92-308.66

贴片IC、贴片截至2024年3月已结算

1 安克电子否 MOS管、场效应 7 6582.20 18.26 1641.34 1641.34万元，货款已结管（MOS）清截至2024年4月已结算

2 惠州凯盛电线电缆有限公司否 DC线 5 1536.46 4.26 830.55

830.55万元，货款已结清

底壳、插脚支截至2024年3月已结算

20233东莞市华顶精密塑胶模具有限公司否91392.953.87536.49年架、上下盖536.49万元，货款已结清面壳、底壳、塑截至2024年4月已结算

瑞4东莞市亚琪五金塑胶科技有限公司否5755.422.10325.07胶片325.07万元，货款已结清晶截至2024年4月已结算

实5惠州市板桥电子有限公司否变压器5723.962.01349.59349.59万元，货款已结清业

合计10990.9930.503683.04截至2025年4月已结算

1 惠州凯盛电线电缆有限公司否 DC线 5 2032.61 8.41 590.09

590.09万元，货款已结清

贴片IC、贴片

2024截至2025年3月已结算

2 安克电子否 MOS管、场效应 7 1917.88 7.93 387.67年387.67万元，货款已结清管（MOS）

电解电容、无铅截至2025年3月已结算

3无锡泰威电子有限公司否22967.764.00118.62

锡条、固态电容118.62万元，货款已结清

13子

是否关合作年限采购额采购额占比往来款余额公年度序号供应商名称交易内容期后结转情况联方（年）（万元）（%）（万元）司

面壳、底壳、塑截至2025年4月已结算

4东莞市亚琪五金塑胶科技有限公司否5920.413.81252.91

胶片252.91万元，货款已结清底壳、插脚支截至2025年3月已结算

5东莞市华顶精密塑胶模具有限公司否9813.493.36213.58

架、上下盖213.58万元，货款已结清合计6652.1527.511562.87截至2026年4月已结算

1 惠州凯盛电线电缆有限公司否 DC线 5 2135.54 11.51 824.23

824.23万元，货款已结清

截至2026年3月已结算

2 东莞市鑫百汇电子有限公司否 AC线 6 1134.08 6.11 453.62

453.62万元，货款已结清

电解电容、无铅截至2026年2月已结算

2025无锡泰威电子有限公司否221127.506.08251.19锡条、固态电容251.19万元，货款已结清

年共模电感、变压截至2026年4月已结算

4湖南省金莱特科技有限公司否4909.044.90292.66

器292.66万元，货款已结清面壳、底壳、塑截至2026年4月已结算

5东莞市亚琪五金塑胶科技有限公司否5568.623.07195.95

胶片195.95万元，货款已结清合计5874.7831.672017.65

14供应商变动原因说明及合理性分析：

* 西南设计 2023 年至 2025 年前五大部分供应商变化原因：A、如前所述，2023年高精度 GNSS 大坝监测系统需求大面积释放，对应原材料采购需求大幅提升；

2024年起，受该业务招标方式变化影响，电科新防务订单大幅降低导致公司该业务量锐减，对应供应商重庆惟觉科技有限公司和无锡卡尔曼导航技术有限公司南京技术中心的相关产品采购规模同步大幅减少；B、为强化供应链抗风险韧性，西南设计对流片供应商结构进行了优化调整。

*芯亿达2023至2025年前五大供应商均为外协加工厂商，根据销售及库存变化正常备货，各年对前五大供应商的采购占比分别为53.48%、52.74%和50.92%，变化幅度较小，属正常波动。

*瑞晶实业2023至2025年前五大供应商变化较大的主要是安克电子、惠州市板

桥电子有限公司、东莞市华顶精密塑胶模具有限公司。这三家供应商均为安克电子相关产品提供原材料，受下游客户安克电子订单需求降低影响，瑞晶实业对应原材料的采购也随之下降。

瑞晶实业自2013年起与安克电子开始合作，截止2025年末已连续合作12年。

作为全球知名的品牌商，安克电子为从产品源头保证原材料质量、货源供应能力并进一步降低成本，取得市场竞争优势，于2016年开始对供应商实行部分原材料统一集中采购的模式。瑞晶实业作为充电类产品的重要供应商，在采购部分原材料时，因安克电子提供的部分原材料供应价格明显低于其他供应商报价。出于成本考虑，瑞晶实业部分原材料选择从安克电子采购。

瑞晶实业采购电芯、IC 等电子元器件生产充电器等产品，生产过程需要特定的设备和成熟的技术工艺来保障产品质量，加工物料在形态、功能等方面发生了根本变化。瑞晶实业生产出电源类成品向安克电子销售时，拥有最终产品的完整销售定价权，依据正常的商业惯例即结合技术要求，依据原材料成本、制造成本及期间费用加上合理利润进行综合定价。瑞晶实业与安克电子采购业务与销售业务相互独立，根据采购或销售协议的约定进行对账、结算和收付款，瑞晶实业向安克电子既采购又销售具备商业合理性和必要性。

总体而言，西南设计、芯亿达、瑞晶实业2023至2025年供应商变化符合公司业务及市场变化实际情况，具备合理性。

153）结合各子公司产销情况、客户变化、毛利率、成本构成及原材料价格变动情况，以及行业供需和市场竞争格局情况，说明近两年相关子公司经营业绩大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司相比是否存在明显差异。

同比上年同比上年毛利率比上子公产品生产量销售量营业收入同比上年变毛利率年度变动率变动率年增减（个司分类（万只）（万只）（亿元）动率（%）（%）

（%）（%）百分点）

202316416.06-27.2914439.56-37.718.56-1.0438.52-3.46

集成西南

电路202410449.77-36.3412515.31-13.335.94-30.6138.40-0.12设计产品

20256787.71-35.047507.66-40.016.346.7342.313.91

202352905.5661.5053190.6838.691.541.9935.87-3.14

集成芯亿

电路202463844.5220.6853972.881.471.35-12.3432.10-3.77达产品

202543789.77-31.4151052.09-5.411.28-5.1929.68-2.42

20232071.20-18.302133.28-19.005.21-5.2715.660.25

瑞晶电源

20241605.84-22.471590.94-25.423.17-39.1612.24-3.42

实业产品

20251591.89-0.871566.37-1.542.58-18.6113.461.22

西南设计主要销售在最终客户为特种行业和消费行业应用的芯片和模块产品，近三年产销量持续下降。

1）在营业收入层面，2023年-2025年最终客户为特种行业的产品收入分别为

39541.21万元、30878.43万元、39163.46万元，最终客户为消费行业的产品收入分

别为44929.24万元、27990.81万元、23902.07万元。2024年营业收入同比减少

30.61%，主要系：A、因特种行业总体单位采购计划推迟或暂停，部分型号在 2024年未能实现销售，导致当年特种行业收入同比减少 21.91%；B、受高精度 GNSS 大坝监测系统订单大幅下滑影响（详见前文客户电科新防务分析），2024年消费行业收入同比减少37.70%。2025年营业收入同比增长6.73%，主要系产品结构变化所致：消费行业低毛利大批量产品在2024年已基本完成销售，2025年相关产品产销量出现下滑。但因前期策划跟进的特种行业高毛利新平台项目在2025年实现批量销售，特种行业销售收入占营业收入比例提升9.65%，导致西南设计2025年在产销量下降的情况下，收入出现小幅增长。

2）在毛利率层面，2024年毛利率波动较小，2025年毛利率较上年增加3.91个

16百分点，主要系西南设计产品结构调整，逐步向高价值、高附加值的产品倾斜，特

种行业产品占比不断提高，导致2025年毛利率小幅提升。

3）在净利润层面，2024 年净利润较 2023 年同比减少 68.87%，主要系 A、营业

收入下降 2.62亿元，利润同步下滑；B、特种行业总体单位未按计划拨款，导致直接客户回款放缓，对应应收账款减值准备计提增加0.34亿元。2025年净利润较2024年基本持平，一方面系2025年产品结构变化，高毛利特种行业产品销售占比提升导致利润增加；但另一方面西南设计受客户回款延迟影响，严格按照会计政策要求计提的应收账款减值准备增加0.34亿元，上述两个原因叠加导致当年对净利润影响基本持平。

芯亿达客户群主要集中在珠三角地区，核心产品以通用低压电机驱动 IC 为主，属于消费电子成本敏感型元器件，受行业周期性、价格影响较大。近三年业绩下滑的原因是：

1）在营业收入层面：传统消费电子市场竞争激烈，客户订单持续被竞品拆分。

受产能过剩、终端降本、产品同质化三重冲击，芯亿达相关产品销量、价格持续下滑，其中2024年产品售价下降12.55%，2025年销量下降5.41%，导致相关年度营业收入下降。

2）在毛利率层面，近三年销售毛利率持续小幅下滑，主要受行业竞争影响，产

品售价下滑导致。

3）在净利润层面，A、营业收入减少、毛利率下降导致产品毛利贡献持续下滑；B、芯亿达持续加快在工业控制、汽车电子等新业务领域产品的升级迭代，

2024-2025年研发投入持续增加，但相关产品验证周期较长未能及时实现批量销售；

C、2024-2025 年政府补助持续减少。

瑞晶实业受行业竞争、产品迭代升级影响，近年来销售收入、净利润持续下滑，主要原因如下：

1）在营业收入层面，受行业竞争加剧、竞品降价等因素影响，叠加部分产品（如充电宝）3C 认证因素影响，营业收入持续下滑。

2）在毛利率层面，2024 年毛利率下降主要系：A、制造费用受产销量下降影响，单位产品分摊的固定成本上升；B、人工成本受当地政府基本工资调整影响持续

17上涨；C、直接材料采购价格波动较大，2024年 3月起锡条、锡线等金属材料平均采

购成本上涨约18%。2025年毛利率略有上升主要系瑞晶实业通过工艺升级、品质管控实现“提质降本”，制造费用有所下降。

3）在净利润层面，2024年、2025年净利润下滑主要系营业收入下降所致。

18营业收入同比增长率

营业收入（单位：亿元）净利润（单位：亿元）净利润同比增长率（单位：%）（单位：%）证券名称证券代码

2023年2024年2025年2023年2024年2025年2023年2024年2025年2023年2024年2025年

北斗星通 002151.SZ 40.82 14.98 22.13 6.97 -63.30 47.67 -0.56 -4.00 -2.82 -176.27 -615.45 29.54

卓胜微 300782.SZ 43.78 44.87 37.26 19.05 2.48 -16.96 11.19 4.03 -2.93 3.80 -64.03 -172.74

振芯科技 300101.SZ 8.52 7.97 9.55 -27.95 -6.44 19.82 0.56 0.40 0.25 -81.80 -29.60 -36.96

西南设计8.565.946.34-1.04-30.616.731.510.470.507.86-68.876.38

芯朋微 688508.SH 7.80 9.65 11.43 8.45 23.61 18.47 0.56 1.09 1.85 -36.69 93.90 70.05

晶丰明源 688368.SH 13.03 15.04 15.70 20.74 15.38 4.40 -0.79 -0.04 0.39 61.54 94.93 1082.69

富满微 300671.SZ 7.02 6.82 8.52 -9.03 -2.85 25.05 -3.41 -2.42 -1.83 -75.46 29.25 24.12

芯亿达1.541.351.281.99-12.34-5.190.370.130.0132.14-64.86-92.31

茂硕电源 002660.SZ 13.29 12.95 12.25 -13.90 -2.53 -5.39 0.68 0.56 -2.51 -21.00 -17.20 -545.34

麦格米特 002851.SZ 67.54 81.72 94.03 23.30 21.00 15.05 6.25 4.59 1.97 30.40 -26.62 -57.03

英飞特 300582.SZ 26.31 26.68 23.11 74.09 1.41 -13.41 -1.73 0.09 -4.97 -186.00 105.23 -5578.25

瑞晶实业5.213.172.58-5.27-39.16-18.610.530.170.001717.78-67.92-99.02

平均数25.3524.5226.0011.30-1.2510.521.420.48-1.18-53.50-47.73-575.99

中位数13.2914.9815.708.451.4115.050.560.40-1.83-36.69-17.20-36.96

电科芯片 600877.SH 15.24 10.45 10.22 -2.62 -31.47 -2.16 2.34 0.69 0.44 4.87 -70.67 -36.63

19由上表可见，西南设计2023年净利润增加的原因主要系北斗短报文芯片、安全

电子业务等高附加值的产品销售占比增加24.60%；与同行业公司对比，在营业收入方面，卓胜微2024年收入较2023年略有增长但2025年出现下滑，北斗星通、振芯科技与公司都呈现2024年下滑，2025年有所回升趋势；利润端可比公司2023至2025年都呈现不同程度的下滑情况，西南设计与可比公司相比业绩波动情况基本一致。

芯亿达的主要产品为电机驱动芯片、电子开关芯片等。选取的可比公司除电机驱动产品外还有电源管理、信号链等产品，因尚无业务完全一致的可比上市公司，故将业务相近的公司作为比较对象。近两年芯亿达的收入与利润变动趋势均与可比公司相反，主要系前期依赖低压直流有刷电机驱动产品，赛道同质化严重，2023-

2025年行业竞争持续加剧，价格战导致芯亿达业绩下滑，其中2023年芯亿达利润率

较高的原因主要系政府补助增加。

瑞晶实业可比公司由于其经营业务规模大、产品应用领域广泛，收入存在不同规模的增长，但利润端均呈现不同幅度的下降状态，总体与可比公司业绩波动一致。

（2）分季度说明2023年下半年、2024年上半年、2024年下半年西南设计、芯亿

达、瑞晶实业向主要客户的销售情况，包括名称、关联关系、金额及同比变动率，结合发货、验收、收入确认、销售回款等时点，说明2023年下半年是否存在营业收入大幅增长情形，是否存在提前确认收入、期后退货或冲减收入等情形，相关收入确认是否符合会计政策。

201）西南设计

单位：万元

是否2023年第三同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

1关联方三十是4348.23-29.20价格确定无库存4348.23166203150否

2关联方三十六是1191.2419.09价格未确定有库存1191.2431723500否

合计5539.47-22.43.是否2023年第四同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

1中电科新防务技术有限公司是16396.32187.57价格确定无库存16396.321943360否

价格未确定有库存131.6351763

2关联方十六是5261.60258.03价格未确定无库存121.47191633500否

价格确定有库存2046.6629193

价格确定无库存2961.8336223

3四川银亿科技有限公司否2596.67-价格确定有库存2596.67663360否

价格未确定有库存436.835703

价格未确定无库存125.17651813

4客户一否2401.17-4.21500否

价格确定有库存1118.7829263

价格确定无库存720.4089203

5关联方三十六是1908.14-31.92价格未确定有库存1908.1452883500否

合计28563.9042.66

21是否2024年第一同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期

序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

1关联方三十是3255.00-21.96价格确定无库存3255.00181213150否

合计3255.00-21.96

是否2024年第二同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

1关联方三十是3189.70-11.03价格确定无库存3189.70214273150否

价格未确定有库存25.462483

价格未确定无库存579.7678933

2客户一否1076.31-34.37500否

价格确定有库存306.671193

价格确定无库存164.4336223

3关联方三十六是1015.78-0.63价格未确定有库存1015.7871903500否

合计5281.79-15.45

是否2024年第三同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

价格未确定有库存34.513903

1关联方十六是1921.50223.35价格确定有库存155.076223500否

价格确定无库存1731.92110233

2关联方三十是1654.19-61.96价格确定无库存1654.1986343150否

合计3575.69-27.95

22是否2024年第四同比变动分项合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款是否期

序号客户名称交付状态类别

关联季度销售额率（%）销售额平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）后退货

价格未确定无库存237.701391683

1关联方十六是2632.14-49.97价格确定有库存477.431253500否

价格确定无库存1917.0025213

价格确定有库存83.341233

2客户一否2251.96-6.21500否

价格确定无库存2168.6226273

3关联方三十否2097.88108.37价格确定无库存2097.88108603150否

价格未确定有库存1246.5731083

4关联方三十六是1800.38-5.65500否

价格确定无库存553.81135123西安希德电子信息技术股份有

5否1327.43-21.88价格确定无库存1327.43318443500否

限公司

合计10109.79-17.65

[注1]收入确认：西南设计收入确认严格遵循《企业会计准则第14号——收入》的相关规定，对于芯片、模组/块产品，在某一时点履行的履约义务，依据客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。其中，1）针对有合同或订单且价格确定的产品，西南设计需根据客户要求的时间节点安排发货，并在取得客户签收确认后确认收入，合同到发货间隔、发货到签收确认间隔均较短，整体具有规律性；2）针对价格未确定的产品，西南设计依据订单需求发货，在双方确定价格后，对货物签收确认，同时签订合同并确认收入，发货到签收确认间隔较长，且不具有规律性。

[注2]产品交付：西南设计按照客户要求发出商品，在有库存情况下，根据客户需求时间发货；若无库存，需下达生产计划加工后发货。西南设计产品生产受原材料采购周期、加工厂商排期以及技术指标要求影响，合同/订单到发货平均间隔较长且不具有规律性。

[注3]回款时间：西南设计对客户实行信用管理（包括账期和赊销额度），2024-2025年特种行业总体单位未按计划拨款，导致直接客户回款放缓，西南设计整体账期较长。从上表所示，特种行业回款具有一贯性特点，截至目前未出现坏账损失情况，具备业务合理性。

[注4]关联方三十2024年4季度发货到签收确认平均间隔长于其他季度，主要原因系该季度单个合同因生产周期原因，涉及多批次交付，交付批次达48批，远高于其他季度合同。

23由上表可见，2023年第四季度西南设计前五大客户销售额较上年同期增加

42.66%，主要系：* 高精度 GNSS 大坝监测系统产品在 2023 年第四季度陆续完成交付，确认大额收入；*四川银亿科技有限公司在第四季度收入增加主要系前期策划跟进的新平台项目在2023年第四季度完成交付并确认收入，2024年受该平台需求下降影响，销售出现下滑，但2026年新增业务正在逐步上量中；*关联方十六收入大幅增长主要系在维持老型号交付的同时，前期策划跟进的新平台项目实现批量交付，并在2023年第四季度完成交付并确认收入。

2024年关联方三十销售同比下降的原因系2023年底将通过关联方三十销售给某通信厂商的产品全部切换至中电科芯片技术股份有限公司代为销售（切换后销售金额7092万元），相关销售收入合计较2023年仍保持增长；关联方十六、客户一、关联方三十六和西安希德电子信息技术股份有限公司等4家单位均属于特种行业应用，所交付产品基本属于定制产品，受总体单位工程配套影响，需求下滑，属正常的市场周期性波动。

242）芯亿达

单位：万元

是否2023年第三同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否1184.15-121690否

合计1184.15-

是否2023年第四同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否1413.62-121690否

2佛山市齐微电子科技有限公司否965.51188.833216150否

3佛山鸿微半导体科技有限公司否720.43163.20321690否

4深圳市和心共创电子有限公司否593.8827.78321690否

合计3693.44244.29

是否2024年第一同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否1143.00103.66121690否

2佛山鸿微半导体科技有限公司否544.756132.84321690否

合计1687.75196.12

是否2024年第二同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否904.94-34.42121690否

2佛山鸿微半导体科技有限公司否564.466.92321690否

3佛山市齐微电子科技有限公司否504.12-26.99321690否

合计1973.46-18.06

25是否2024年第三同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款

序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否1041.38-12.06121690否

合计1041.38-12.06

是否2024年第四同比变动合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联季度销售额率（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1深圳市芯昕微电子有限公司否1085.38-23.22121690否

2佛山鸿微半导体科技有限公司否606.56-15.813216120否

3佛山市齐微电子科技有限公司否604.63-37.38321690否

合计2296.57-25.91

[注]芯亿达产成品库房在广东中山，客户主要集中在珠三角地区，发货到签收期1-3天内，采取月结方式确认收入，芯亿达对大客户的回款管控严格，大部分在3个月内收回货款。

由上表可见，芯亿达主要客户在2023年第四季度收入增长后，2024年同比均出现一定程度下降，主要受市场需求波动影响，客户根据自身需求调整订单数量，上述变化属于正常市场波动。

263）瑞晶实业

单位：万元

是否2023年第三季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1安克电子否7264.15-6.235221660否

2湖南中芯供应链有限公司否1737.07-6.419015180否

3深圳创维数字技术有限公司否1700.33-30.947121690否

合计10701.55-11.19

是否2023年第四季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1安克电子否7096.1764.166121660否

2湖南中芯供应链有限公司否4570.2053.1310015180否

3深圳创维数字技术有限公司否1708.63-8.585221690否

合计13375.0029.70

是否2024年第一季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1安克电子否2718.18-47.116221660否

2湖南中芯供应链有限公司否1702.88131.515015180否

3深圳创维数字技术有限公司否1643.57-3.266921690否

合计6064.63-19.87

是否2024年第二季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1安克电子否3287.90-384921660否

2湖南中芯供应链有限公司否2734.38174.2222015180否

3深圳创维数字技术有限公司否1672.06-5.227621690否

合计7694.34-4.59

27是否2024年第三季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款

序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1安克电子否2860.90-60.614921660否

2湖南中芯供应链有限公司否2686.3154.6516015180否

3深圳创维数字技术有限公司否1133.43-33.349621690否

合计6680.64-37.57

是否2024年第四季同比变动率合同/订单到发货发货到签收确认签收到确认收确认收入到回款序号客户名称是否期后退货

关联度销售额（%）平均间隔（天）平均间隔（天）入时间（天）平均间隔（天）

1湖南中芯供应链有限公司否3123.93-31.6515016180否

2安克电子否1666.10-76.524621560否

3深圳创维数字技术有限公司否1337.81-21.78421690否

合计6127.84-54.18

[注1]安克电子、深圳创维数字技术有限公司订单到发货平均间隔时间较长，主要系框架合同下部分订单客户提货延迟，导致间隔周期较长。

[注2]安克电子、深圳创维数字技术有限公司发货到签收确认在1-2天内，湖南中芯供应链有限公司现场验收后直接签收提货，故发货到签收确认平均间隔均为0天；这三家客户采取月结方式确认收入，均能按协议约定时间内及时回款。

由上表可见，瑞晶实业2023年第四季度前三大客户销售额较上年同期增长29.70%，主要系安克电子、湖南中芯供应链有限公司年末基于市场判断需求增加所致；2024年全年各季度销售额较上年同期均处于下降趋势，主要系客户采购的产品结构发生变化，叠加行业竞争加剧，订单需求份额减少，同比收入下滑。

28综上，公司收入确认严格遵循《企业会计准则第14号——收入》的相关规定，对

于芯片、电源适配器、移动电源等产品，在某一时点履行的履约义务，依据客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。其中：1）针对有合同或订单且价格确定的产品，根据客户要求的时间节点安排发货，并在取得客户签收确认后确认收入；2）针对价格未明确的产品，依据订单需求发货，在双方确定价格后，才对货物签收确认，同时签订合同并确认收入。

对于技术服务，在某一时段内履行的履约义务，依据该段时间内按照履约进度确认收入。

公司整体收入确认政策、时点及确认依据均与以前年度保持一致，未发生变更。

公司严格按照收入确认政策确认收入，不存在提前确认收入、期后退货或冲减收入等情形，相关收入确认符合会计政策。

（3）2025年安全电子业务毛利率大幅增长的原因，说明该业务毛利率水平及变动趋势与同行业可比公司是否存在明显差异；对比其他业务的客户及终

端应用领域，说明安全业务与其他业务毛利率变动趋势不一致的原因。

1）公司分行业产品销售情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度

分行业毛利率毛利率营业收入营业成本营业收入营业成本

(%)(%)

安全电子39163.4617007.3056.5730878.4316365.6347.00

卫星通信及导航11967.418984.8024.9213985.939343.3233.19

蜂窝与短距通信9044.037065.7621.879697.426552.9532.43

能源管理3044.573214.75-5.594103.653817.726.97

工业/汽车及消费

34297.3127353.6020.2534101.8526950.4220.97

电子

智能电源4202.133937.286.3010638.689652.329.27

合计101718.9167563.4933.58103405.9672682.3629.71

由上表可见，2025年安全电子业务较上年同期增加9.57个百分点，主要系产品结构变化所致，2024年安全电子业务中包含安消用红外驱动芯片产品，由

29于市场变化与技术迭代原因，该产品采取低价销售策略大量消化库存。剔除该

产品影响后，2024年该业务毛利率为52.98%，与2025年的56.57%基本保持持平。

2）同行业可比公司安全电子销售毛利对比情况；3）对比其他业务的客户

及终端应用领域，说明安全业务与其他业务毛利率变动趋势不一致的原因单位：万元

2023年2024年2025年

分类收入成本毛利率收入成本毛利率收入成本毛利率北斗星通（芯片

72233.1032496.2555.01%66288.6539475.9340.45%116958.9467886.5341.96%及数据服务）卓胜微（集成电

437823.66234466.8846.45%448693.18271520.2939.49%372609.46276950.2725.67%路业务）振芯科技（集成

45505.8713555.5170.21%37959.3214610.9161.51%43797.3615058.4565.62%电路业务）西南设计（安全

40135.6017812.9655.62%30878.4316365.6347.00%39163.4617007.3056.57%

电子）

由上表可见，公司选取了西南设计同行业可比上市公司的集成电路业务进行对比，因可比公司振芯科技与西南设计安全电子对应的客户群体均集中在特种行业，毛利率水平接近且波动趋势趋同。

可比公司北斗星通与卓胜微的集成电路业务主要客户集中于安卓系统主流品牌

厂商、终端、接收机的制造商、集成商和物联网消费类等，与西南设计安全电子下游客户群体存在差异，故这两家公司毛利率水平与公司安全电子业务毛利率水平无法直接对比。

公司安全电子业务主要客户（或穿透终端客户）为特种行业大型国有集团

下属院所及单位，相关产品主要应用于特种行业，具有“多品种、小批量”的特点。因相关产品的应用工况较为复杂，技术、工艺要求和产品质量维护成本高，公司具备一定的技术、市场和质量壁垒，因此销售毛利较高且相对稳定。

公司消费类业务受市场下行及行业竞争影响，销售毛利率降低且与行业变动情况基本一致。

30（4）量化分析2026年一季度公司净利润由盈转亏的原因，在营收下滑、利润转亏的情况下，毛利率逆势提升的具体原因；结合期后经营业绩说明相关因素是否将持续影响公司未来经营业绩及盈利能力。

1）量化分析2026年一季度公司净利润由盈转亏的原因

单位：万元

项目2026年1-3月2025年1-3月变动额

一、营业总收入15653.4119718.68-4065.27

二、营业总成本15962.2418940.77-2978.53

其中：营业成本9523.5413082.13-3558.60

税金及附加56.7367.82-11.09

销售费用396.96369.8427.12

管理费用1430.351370.6959.66

研发费用4583.014090.52492.49

财务费用-28.35-40.2411.89

加：其他收益444.72801.52-356.80

信用减值损失（损失以“-”号填列）-123.84-366.18242.34

资产减值损失（损失以“-”号填列）1.0210.87-9.84

三、营业利润（亏损以“-”号填列）13.071224.12-1211.05

加：营业外收入4.414.330.07

减：营业外支出1.54-1.54

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）15.941228.45-1212.51

减：所得税费用136.79-15.41152.20

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-120.851243.86-1364.71

由上表可见，公司2026年第一季度净利润由盈转亏主要系收入规模减小导致销售毛利贡献较上年同期降低506.68万元，叠加2026年第一季度研发费用较上年同期增加492.49万元，其他收益（如政府补贴）较上年同期减少356.80万元，因此公司2026年第一季度业绩出现下滑并由盈转亏。

2）在营收下滑、利润转亏的情况下，毛利率逆势提升的具体原因

2026年与2025年第一季度对比，毛利率提高的主要原因系公司产品结构变

化：安全电子的高毛利芯片产品销售量增加，占公司销售收入比例从2025年一季度的34.57%增长至2026年一季度56.86%，同时安全电子产品毛利率受产品

31技术水平提升影响，同比提高17.99%，由此导致2026年第一季度整体毛利率

同比提高11.09%。

2026年一季度2025年一季度

分类数量收入成本总额数量收入成本总额毛利率毛利率（万只）（万元）（万元）（万只）（万元）（万元）

安全芯片11.612028.90605.9370.14%8.581956.17992.5849.26%

电子模组0.393352.481322.4560.55%0.202081.971180.6343.29%

合计12.005381.381928.3864.17%8.784038.142173.2146.18%

3）结合期后经营业绩说明相关因素是否将持续影响公司未来经营业绩及

盈利能力

短期内公司受市场竞争及传统业务销售下滑的影响，仍将面临较大的业绩压力，但随着公司持续加大研发投入，前瞻性布局战略新市场领域，积极优化调整产品结构，尤其是安全电子领域的持续发力，公司未来可实现持续稳定发展。

【会计师意见】

2024年年审机构-大信会计师事务所（特殊普通合伙）

1.针对上述事项，我们执行了以下专项核查程序：

1）获取2024年度公司收入、成本采购和往来明细表，并与2024年度审计报告数

据进行核对，分析了前五大客户、供应商的相关信息；

2）获取公司关联方清单，并结合公开信息查询，核查公司各期前五大客户和供

应商与公司是否存在关联关系；

3）复核公司前五大客户、供应商往来款期后结转情况；

4）复核公司产销情况、分析公司成本构成及变动情况；

5）复核公司的收入确认政策；

6）结合实际经营情况、相关交易合同条款，检查收入的确认条件、方法是否符

合企业会计准则的规定。

7）项目组审计时对重要客户独立执行了函证程序，向客户确认应收账款余额及交易金额。对回函不符的函证编制了余额调节表，查明了差异原因并检查了相关合32同、物流运输记录、货物签收单等。对未回函客户、供应商执行了替代测试程序，

检查其当期交易合同、发票、物流运输记录、出入库单及签收等原始凭证，验证业务的真实准确完整性。

西南设计应收账款函证回函相符比例14.00%，回函差异调节后相符比例0.28%，未回函执行替代测试比例65.73%，合计检查比例80.01%。西南设计函证回函比例较低主要是大部分客户涉及国家秘密，客户回函意愿低。经询问公司，2024年较2023年和2025年回函率低的原因系A.前五大客户发生变化。2023年前五大客户的中电科新防务技术有限公司回函，但2024年该客户已不是前五大客户；B. 关联方十六因业务涉及国家秘密，客户回函意愿低，自2023年后不再对外提供回函；C.2024年前五大客户的关联方三十和客户一均未取得回函，这两家单位在2025年度经过公司通过多方协调、催促取得了回函。2024年度前五大客户中，上海磐启微电子有限公司回函相符。关联方三十、中电科芯片技术股份有限公司均是代理西南设计向某通信厂

商交付产品，业务操作环节均是由西南设计通过某通信厂商供应商系统交付产品，整体视为一家客户。因某通信厂商未回函，通过某通信厂商供应商系统相关账号查询相关交易业务，同时对全年交易的相关合同、签物流单、签收资料进行了检查，应收账款未见异常。关联方十六、客户一、关联方三十六发函后均未回函，通过替代测试检查应收账款未见异常。

瑞晶实业应收账款函证回函相符比例98.14%，未回函执行替代测试比例0.00%，合计检查比例98.14%。

芯亿达应收账款函证回函相符比例91.08%，未回函执行替代测试比例0.00%，合计检查比例91.08%。

2.核查结论经核查，我们认为各子公司2024年度相比2023年度经营业绩下滑具有合理性，与同行业公司相比不存在明显差异。

公司2024年度不存在提前确认收入、期后退货或冲减收入等情形，相关收入确认符合会计政策。

332.年报及前期公告显示，2025年末公司应收账款账面余额为11.21亿元，为

当期营业收入的1.1倍，其中账龄1年以上余额4.7亿元；2024年、2025年，公司计提应收账款坏账准备0.35亿元、0.36亿元，计提金额较2023年明显增长。公司对关联方应收账款不计提坏账准备。2023年至2025年末关联方应收账款及应收票据账面余额合计分别为3.84亿元、4.54亿元、5.13亿元，持续增长；同期公司向关联方销售金额分别为4.89亿元、2.65亿元、3.28亿元，采购金额分别为0.78亿元、0.57亿元、0.77亿元。

请公司补充披露：（1）结合公司信用政策、行业结算惯例、主要客户回

款情况等，说明公司应收账款规模较大的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在较大差异；（2）账龄1年以上的应收账款前十大欠款方名称及关联关

系、销售内容及金额、信用政策、欠款余额、账龄、坏账计提比例及期后回款情况，说明是否存在款项逾期但继续销售的情况及原因，分析长账龄应收款项的回收风险及其对坏账准备计提的潜在影响；（3）2023年至2025年应收账款

坏账计提金额的测算过程，结合销售内容、客户等变化情况说明前期坏账计提是否及时、充分；（4）2023年至2025年关联采购、销售的主要对象、具体内

容、金额、信用政策、应收款项余额及期后回款情况，说明与关联方同时发生购销的必要性、定价公允性，在各年度购销金额波动的情况下应收款项合计余额持续增长的原因及合理性，并结合实际回款情况说明未对关联方组合计提坏账准备的原因及合理性，是否符合企业会计准则相关规定。请年审会计师发表意见，请独立董事对问题（2）（4）发表意见。

【公司回复】

（1）结合公司信用政策、行业结算惯例、主要客户回款情况等，说明公司应收

账款规模较大的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在较大差异。

1）公司信用政策、行业结算惯例、主要客户回款情况，说明公司应收账款规模

较大的原因及合理性

根据客户性质和风险特征，公司针对不同客户制定了差异化的信用政策，2025年年末公司前十大客户信用期、期末余额及回款情况等如下：

单位：万元

2025年12月

单位名称信用政策[注1]是否关联方客户性质期后回款

31日余额

34关联方十六账期360天是央国企19101.64-

客户一账期360天否央国企11861.66351.24

湖南中芯供应链有限公司账期180天否民营企业6796.874166.26

客户二账期360天否央国企6600.17-现款现货西安希德电子信息技术股份

（2024年账期否民营企业6314.83-有限公司[注2]

360天）

关联方三十账期180天是央国企5479.22385.00

关联方三十六账期360天是央国企4382.241193.23账期120天中电科新防务技术有限公司

（2024年账期是央国企3825.43235.42[注2]

180天）

现款现货深圳市锐骏先进封测科技有

（2024年账期否民营企业3486.42-限公司[注2]

120天）

客户七账期360天否央国企3148.46-

小计70996.935570.87

应收账款期末余额112089.62-

占应收账款余额比例63.34%-

[注1]从客户签收，并满足收入确认条件日开始计算账期。

[注2]西安希德电子信息技术股份有限公司、中电科新防务技术有限公司和深圳市锐骏先进

封测科技有限公司基于客户变化情况，公司对其制定的信用政策2025年较2024年收紧。

公司产品主要集中在安全电子、卫星通信与导航、蜂窝与短距通信、能源管

理、工业/汽车及消费电子、智能电源等应用领域；公司安全电子客户群体涉及特种行业，主要是大型国有集团下属院所及单位，信用资质好，约定信用期大部分在180天和360天。公司存在应收账款逾期对象主要集中在特种行业客户、政府单位客户以及个别消费类行业客户，具体情况为：

1）特种行业客户关联方十六、客户一、客户二、关联方三十、关联方三十六、客户七主要系大型国有集团下属院所及单位，尽管公司与客户在合同/订单中约定了信用期，但受特种行业大环境影响和保障交付的刚性要求，无论货款是否收回、项目盈亏与否，均须优先保障产品交付，使得公司回款周期相对较长、应收账款较高；

2）电科新防务交付产品最终用户为政府单位，未按计划拨款导致账款逾期；

353）针对存在经营风险的消费类行业单位，公司根据信用管理政策及时调整客户

赊销政策，通过采取发催收函、律师函和起诉等手段，促进回款。

综上，公司结合行业和客户特点，给予主要客户适当的信用期，具体收款时间受终端客户行业特性影响，付款周期、资金安排存在较大差异。其中，公司应收账款余额较大主要受公司客户结构影响，近年来，公司加大对特种行业市场的开拓，因特种行业装备产业链相对较长，且受总体单位拨款延迟影响，特种行业企业销售回款周期普遍较长，符合行业结算惯例，公司应收账款规模较大符合公司业务实际情况，具备合理性。

2）与同行业可比公司是否存在较大差异

公司应收账款余额占当期营业收入比例与同行业可比公司对比分析如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

公司名称占当期营业占当期营业占当期营业应收账款余额应收账款余额应收账款余额收入比例收入比例收入比例

北斗星通72639.0732.83%84848.6256.63%94241.3223.09%

卓胜微63247.6016.97%60945.1213.58%54538.6112.46%

振芯科技130355.32136.48%122664.05153.89%107740.45126.47%可比公司平

88747.3362.10%89485.9374.70%85506.7954.00%

均值

公司112089.62109.67%106865.67102.31%103684.5968.03%

[注]因公司应收账款余额主要集中在子公司西南设计，故可比公司选取西南设计可比公司。

上表可见，公司应收账款占当期营业收入比例高于可比公司平均值，主要是可比公司具体的产品以及应用领域与公司存在差异；可比公司卓胜微产品主要应用于

移动智能终端、智能穿戴、通信基站、汽车电子、蓝牙耳机、VR/AR 设备及网通组

网设备等消费电子领域，客户群体覆盖安卓系统主流品牌厂商，与公司下游客户群体存在差异，故应收账款余额占当期营业收入比例远低于公司；可比公司北斗星通主营业务主要由三大板块构成：芯片及数据服务、导航产品和陶瓷元器件，其面向的客户群体主要是终端、接收机的制造商、集成商和物联网消费类客户等，其特种行业客户的占比与公司存在差异，故应收账款余额占当期营业收入比例低于公司。

可比公司振芯科技，与公司类似主要集中特种行业产品销售，特种行业产品销售占比较大，故应收账款占当期营业收入比例较高，公司应收账款占当期营业收入比例与其基本一致。

36（2）账龄1年以上的应收账款前十大欠款方名称及关联关系、销售内容及金

额、信用政策、欠款余额、账龄、坏账计提比例及期后回款情况，说明是否存在款项逾期但继续销售的情况及原因，分析长账龄应收款项的回收风险及其对坏账准备计提的潜在影响。

截至2025年12月31日，公司账龄1年以上的应收账款前十大欠款方相关信息具体如下：

37单位：万元

是否存在款项逾期客户名称关联关系销售内容信用政策2025年12月31日余额逾期销售金额逾期继续销售原因但继续销售情况

关联方十六关联方集成电路销售账期360天19101.64是10387.74最终客户为特种行业客户，未回款原因系产品交客户一非关联方集成电路销售账期360天11861.66是7223.84付后，特种行业客户或总体单位未按计划拨付货款

客户二非关联方集成电路销售账期360天6600.17是6163.64所致。基于交付保障的刚西安希德电子信息技性要求，无论货款是否收非关联方集成电路销售现款现货（2024年账期360天）[注1]6314.83是6314.84

术股份有限公司[注2]回、项目盈亏与否，均须优先确保产品交付

关联方三十六关联方集成电路销售账期360天4382.24是1118.24中电科新防务技术有

关联方集成电路销售账期120天（2024年账期180天）[注1]3825.43否0限公司深圳市锐骏先进封测

非关联方集成电路销售现款现货（2024年账期120天）[注1]3486.42否0科技有限公司最终客户为特种行业客

客户七非关联方集成电路销售账期360天3148.46是2425.79户，未回款原因系产品交付后，特种行业客户或总四川银亿科技有限公体单位未按计划拨付货款

非关联方集成电路销售账期120天（2024年账期180天）[注1]1682.02是1332.06司所致。基于交付保障的刚性要求，无论货款是否收回、项目盈亏与否，均须关联方十一关联方集成电路销售账期360天1186.29是681.68优先确保产品交付

小计61589.1642724.26（续上表）

38账龄

坏账计客户名称坏账准备期后回款1年以上挂账原因提比例

0-6个月7-12个月1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

最终客户为特种行业客户，未回款原因系产品交付后，特种关联方十六8834.134856.465411.050.00%100.94行业客户或总体单位未按计划拨付货款所致

客户一4286.57736.244389.092449.751210.6510.21%351.24

最终客户为特种行业客户，未客户二436.54162.11420.602102.203478.732420.1936.67%

回款原因系产品交付后，特种西安希德电子信息技术行业客户或总体单位未按计划

1.56390.001500.001920.052032.43470.802138.3733.86%450.00

股份有限公司[注2]拨付货款所致

关联方三十六2070.77720.991590.480.00%1193.23

最终用户为政府单位，未回款中电科新防务技术有限

1496.212329.220.00%235.42原因系产品交付后未按计划拨

公司款导致深圳市锐骏先进封测科

2365.821120.601743.2150.00%已进行诉讼，并单项考虑坏账

技有限公司

客户七722.68776.39123.101068.30458.00600.6219.08%

最终客户为特种行业客户，未回款原因系产品交付后，特种四川银亿科技有限公司129.116.381546.53464.6027.62%499.96行业客户或总体单位未按计划拨付货款所致

关联方十一54.61100.50581.18450.000.00%

小计16535.977742.6815518.0913781.877089.75920.808577.6213.95%2830.79

[注1]2025年，基于西安希德电子信息技术股份有限公司、中电科新防务技术有限公司、深圳市锐骏先进封测科技有限公司和四川银亿科技有限公司经营变化情况和信用评级判断，公司收紧对前述客户的信用政策以降低自身经营风险。

[注2]西安希德电子信息技术股份有限公司按照账龄计提坏账，主要系西安希德电子信息技术股份有限公司下游客户为特种行业相关的大型国有集团下属院所及单位，其回款受其客户及总体单位支付影响出现延迟，截至2025年末其经营正常。公司会实时跟踪其经营情况，及时采取相关措施降低公司经营风险。

39公司账龄1年以上的应收账款前十大欠款方账面余额合计37310.50万元，占2025年底账龄1年以上应收账款账面余额78.70%；公司应收账款逾期占比较高，主要系A.公司与客户虽在合同/订单中约定了信用期，但由于特种行业装备产业链相对较长，产品最终用户根据自身经费和产品完工进度安排与总体单位的结算后，总体单位再根据自身资金等情况向其上游供应商结算，且公司为芯片企业，处于产业链的前端，使得公司销售回款周期相对较长。B.受特种行业环境影响和保障交付的刚性要求，无论货款是否收回均须优先保障产品交付，使得公司应收账款逾期部分占比较高。

除深圳市锐骏先进封测科技有限公司、西安希德电子信息技术股份有限公司、

四川银亿科技有限公司外其余1年以上主要客户均为大型央国企，与公司业务往来也主要为特种行业产品交易，整体信用风险较低，款项可回收性不存在重大疑虑；公司销售给西安希德电子信息技术股份有限公司、四川银亿科技有限公司产品穿透需

方也是特种行业需求方。深圳市锐骏先进封测科技有限公司已进行了诉讼，公司已按制定的坏账政策足额计提坏账准备。公司严格按照销售合同中关于信用政策的约定对部分已到达付款期限的客户进行催款，对部分催收无效的客户通过法律诉讼等手段进行货款催收。

综上所述，公司除深圳市锐骏先进封测科技有限公司外，长账龄应收款项的可回收性不存在重大回收风险；公司已按照坏账政策足额计提坏账准备，实时跟踪前述客户经营情况并及时按照会计准则，基于谨慎性原则计提应收账款减值准备。信用政策收紧的客户西安希德电子信息技术股份有限公司，其下游客户为特种行业相关的大型国有集团下属院所及单位，受总体单位支付影响，导致对西南设计回款延迟，且截止2025年末西安希德电子信息技术股份有限公司经营正常，整体信用风险较低，款项可回收性不存在重大疑虑，故未单项计提坏账准备。信用政策收紧的客户中电科新防务技术有限公司，其终端用户为政府单位，虽产品交付后未按计划拨款，但整体信用风险较低，款项可回收性不存在重大疑虑，故未单项计提坏账准备。

40（3）2023年至2025年应收账款坏账计提金额的测算过程，结合销售内容、客户

等变化情况说明前期坏账计提是否及时、充分。

公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，采用预期信用损失模型对应收账款计提坏账准备。公司依据应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

公司对信用风险显著不同的应收账款进行单项评价，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合计提坏账准备，具体如下表所示：

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，账龄组合账龄编制应收账款账龄与预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失中国电子科技集团有限公司合并范参考历史信用损失经验，结合当前围内关联方组合状况以及对未来经济状况的预测，款项性质通过违约风险敞口和整个存续期预

政府单位及事业单位款项组合[注]期信用损失率，该组合预期信用损失率为0%

[注]公司账面无挂账的政府单位及事业单位的款项。

账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表应收账款账龄

预期信用损失率（%）

0-6个月（含，下同）

7-12个月5.00

1-2年10.00

2-3年30.00

3-4年50.00

4-5年80.00

5年以上100.00

2023年至2025年公司应收账款坏账准备计提政策、测算规则及关键参数确定原

则均与往期保持完全一致，具体测算过程如下：

1）按单项计提的应收账款41对于信用风险特征发生显著改变（如涉诉且无可强制执行财产等执行困难的情形）的应收账款，公司单独进行减值测试。

公司2023年度、2024年度不存在单项计提的应收账款，2025年度公司对深圳市锐骏先进封测科技有限公司、深圳市锐骏半导体股份有限公司和新疆托峰智慧教育

有限公司逾期款项提起诉讼，上述已进入诉讼阶段的客户公司综合考虑相关款项的可收回性后，按照50%比例单项计提坏账。

2）按组合计提的应收账款

对于未按单项计提的应收账款，公司结合应收账款的历史回款情况，按照确定的坏账政策计算坏账准备；具体计算如下：

*2025年度

单位：万元

组合类别账面原值坏账计提比例（%）坏账准备中国电子科技集团有限公司合

43035.50

并范围内关联方组合

账龄组合：64783.3913.058453.81

其中：0-6个月31510.660.00

7-12个月4226.165.00211.31

1-2年10918.0710.001091.81

2-3年11158.8530.003347.66

3-4年6144.8950.003072.45

4-5年470.8080.00376.64

5年以上353.96100.00353.96

合计107818.897.848453.81

*2024年度

单位：万元

组合类别账面原值坏账计提比例（%）坏账准备中国电子科技集团有限公司合

37433.75

并范围内关联方组合

账龄组合：69431.9210.107013.82

其中：0-6个月31985.180.00

7-12个月3033.345.00151.67

421-2年20758.7010.002075.87

2-3年11148.1930.003344.46

3-4年2129.3750.001064.68

4-5年80.00

5年以上377.14100.00377.14

合计106865.676.567013.82

*2023年度

单位：万元

组合类别账面原值坏账计提比例（%）坏账准备中国电子科技集团有限公司合

34118.84

并范围内关联方组合

账龄组合：69565.755.063519.59

其中：0-6个月41604.500.00

7-12个月8404.915.00420.25

1-2年15139.3510.001513.94

2-3年4036.2930.001210.89

3-4年3.5650.001.78

4-5年22.0080.0017.60

5年以上355.14100.00355.14

合计103684.593.393519.59中国电子科技集团有限公司合并范围内关联方组合不计提坏账主要基于以下原

因：一是公司从成立之初依据电科集团的坏账政策制定本公司会计政策，并保持执行的一贯性；二是关联方客户群体主要为大型国有集团下属院所，信用资质较好，且公司成立至今该组合应收账款未出现坏账损失，因此判断该关联方组合基本无信用风险；三是与关联方交易产品主要为特种行业装备产业链相关产品，公司审慎评估应收账款预期信用风险，测试不存在减值风险；四是通过查询公开披露信息国网

信通(600131)在其2025年年报披露，对国家电网有限公司合并范围内的客户应收款项不计提坏账准备。

从前述问题二（1）可知，公司前十大客户以大型国有集团下属院所及单位为主，信用资质较好，非国资背景的应收款客户主要为湖南中芯供应链有限公司、四

43川银亿科技有限公司、西安希德电子信息技术股份有限公司和深圳市锐骏先进封测科技有限公司。湖南中芯供应链有限公司款项处于正常信用期内，截至2026年7月31日已回款4976.31万元；公司对西安希德电子信息技术股份有限公司、四川银亿科技有限公司的销售产品穿透至终端需求方也系特种行业相关的大型国有集团下属院所及单位，回款较有保障；深圳市锐骏先进封测科技有限公司应收款项公司在2025年已进行诉讼及单项考虑坏账。

综上所述，公司主要客户为大型国有集团下属院所及单位，信用资质好，付款能力较强，应收账款质量较高、可回收性强，但由于特种行业装备产业链相对较长，特种行业企业销售回款周期普遍较长；公司应收账款坏账计提严格执行公司坏账政策，坏账计提及时、充分。

（4）2023年至2025年关联采购、销售的主要对象、具体内容、金额、信用政

策、应收款项余额及期后回款情况，说明与关联方同时发生购销的必要性、定价公允性，在各年度购销金额波动的情况下应收款项合计余额持续增长的原因及合理性，并结合实际回款情况说明未对关联方组合计提坏账准备的原因及合理性，是否符合企业会计准则相关规定。

1）关联方采购情况

公司2023年至2025年关联方采购金额分别是7799.27万元、5676.11万元和

7739.72万元，2025年度与2023年度关联采购规模总体持平，2024年度关联采购规模

有小幅度下降；公司以销定产，关联方采购主要是受到产品销售市场预估等因素的影响。各年度前十大关联方采购具体情况如下：

*2025年度

单位：万元

2025年度采2025年12月31日

单位名称采购主要内容信用政策期后结转情况购金额应付账款余额

关联方二十1420.84技术服务采购账期30天126.00126.00

加工、材料采

关联方五1206.36账期90天415.07-购

加工、材料采

关联方三十六1093.33账期90天2608.561022.13购等

关联方三十八1038.40加工采购账期30天746.71228.20

关联方三十七936.33材料采购账期90天967.45-

关联方三十九810.20晶圆加工账期30天155.66155.66

442025年度采2025年12月31日

单位名称采购主要内容信用政策期后结转情况购金额应付账款余额

关联方三十三323.26材料采购账期90天620.47110.1

加工、材料采

关联方三十五297.83账期30天359.02210.44购

关联方四157.08材料采购账期90天95.3836.36合肥圣达电子科

144.01材料采购账期90天52.5618.18

技实业有限公司

小计7427.656146.88

关联方采购/应付

7739.726810.41

账款总额

占比95.97%90.26%

*2024年度

单位：万元

2024年度采2024年12月31日

单位名称采购主要内容信用政策期后结转情况购金额应付账款余额

关联方三十七989.95材料采购账期90天381.41381.41

加工、材料采

关联方三十六975.71账期90天3579.543369.88购等

关联方二十850.00技术服务采购账期30天0.000.00

关联方三十九811.36晶圆加工账期30天123.19123.19

加工、材料采

关联方三十三470.31账期90天681.41553.28购等

加工、材料采

关联方三十五454.02账期30天430.63430.63购等

关联方三十八340.96加工采购账期30天350.57350.57中国远东国际招

154.25资产采购账期30天0.000.00

标有限公司

关联方九128.39材料采购账期60天65.4365.43浙江意博高科技

91.90材料采购账期60天369.00157.85

术有限公司

小计5266.865981.18

关联方采购/应付

5676.116309.20

账款总额

占比92.79%94.80%

*2023年度

单位：万元

2023年度采2023年12月31日期后结转情

单位名称采购主要内容信用政策购金额应付账款余额况

加工、材料采

关联方三十六2324.03账期90天2695.752695.75购等

关联方二十1133.82技术服务采购账期30天0.000.00

452023年度采2023年12月31日期后结转情

单位名称采购主要内容信用政策购金额应付账款余额况浙江意博高科技术

743.48材料采购账期60天717.77640.27

有限公司

加工、材料采

关联方三十三720.13账期90天436.74436.74购等

关联方三十七588.29材料采购账期90天1964.341964.34

关联方五551.87材料采购账期90天1388.121388.12

关联方三十九463.36晶圆加工账期30天45.6845.68

加工、材料采

关联方三十五460.32账期30天91.3791.37购

关联方三十八431.28加工采购账期30天297.40297.40合肥圣达电子科技

90.32材料采购账期90天69.0269.02

实业有限公司

小计7506.917706.20

关联方采购/应付

7799.277839.81

账款总额

占比96.25%98.30%

2）关联方销售情况

公司2023年至2025年关联方销售金额分别是32790.23万元、26547.35万元和

48886.65万元；2024年度关联销售大幅度下降主要系中电科新防务技术有限公司高

精度GNSS大坝监测产品在2023年完成交付，2024年因项目方招标政策变化，电科新防务中标数量不及预期，导致公司该类产品销售大幅度下降；2025年度关联销售较

2024年度有所上涨主要系公司前期在安全电子领域策划的平台项目在2025年陆续实

现批量销售所致。各年度前十大关联方销售具体情况如下：

*2025年度

单位：万元

2025年度销2025年12月31日

客户名称销售主要内容信用政策期后回款金额售金额应收账款余额

关联方十六12115.57安全电子账期360天19101.64100.94消费类电子关联方三十10659.61（蜂窝与短账期180天5479.221388.80距通信）

关联方三十六2428.01安全电子账期360天4382.241193.23

关联方十八2065.63安全电子账期360天1852.58

关联方四十四1059.59安全电子账期360天1659.191.22

关联方十五1052.51安全电子账期270天991.86

46关联方十七783.30安全电子账期360天1434.2120.46

关联方三十七366.03安全电子账期360天68.27

关联方三十三299.65安全电子账期60天104.92173.62

关联方四296.02安全电子账期360天325.29

小计31125.9035399.432878.27

关联方销售总额32790.23

占比94.92%

*2024年度

单位：万元

2024年度销售销售主要内2024年12月31日

客户名称信用政策期后回款金额金额容应收账款余额消费类电子关联方三十10231.78（卫星通信账期180天5506.105506.10与导航）

关联方十六6475.38安全电子账期360天12988.497678.38

关联方三十六3661.20安全电子账期360天6796.886385.61消费类电子中电科新防务技1324.08（卫星通信账期180天5504.111914.11术有限公司与导航）

关联方十七1065.10安全电子账期360天558.6727.26

关联方十八968.11安全电子账期360天1087.591569.18

关联方十一558.37安全电子账期360天973.58392.40

关联方十五518.34安全电子账期360天960.191159.26

关联方三十一403.31安全电子账期270天365.23417.78

关联方二十九196.44安全电子账期270天229.5430.36

小计25402.1134970.3925080.44

关联方销售总额26547.35

占比95.69%

*2023年度

单位：万元

2023年度销售2023年12月31日

客户名称销售主要内容信用政策期后回款金额金额应收账款余额消费类电子中电科新防务技16396.32（卫星通信账期180天7944.695850.89术有限公司与导航）

472023年度销售2023年12月31日

客户名称销售主要内容信用政策期后回款金额金额应收账款余额消费类电子关联方三十13290.73（蜂窝与短账期180天3225.383225.38距通信）

关联方十六7917.96安全电子账期360天10879.0610879.06

关联方三十六4382.87安全电子账期360天5296.535296.53

关联方十五1272.99安全电子账期360天896.10896.10

关联方十八962.16安全电子账期360天555.02555.02

关联方十七816.50安全电子账期180天4.084.08

关联方三798.07安全电子账期360天927.05680.93

关联方三十七755.19安全电子账期360天901.37901.37

关联方十一387.63安全电子账期180天733.23733.23

小计46980.4231362.5129022.60

关联方销售总额48886.65

占比96.10%

3）说明与关联方同时发生购销的必要性、定价公允性

2025年度公司既向关联方又向非关联方销售的前五大产品销售数量、单价对比

情况如下：

销售平均单价

销售金额（元）数量（片、只）

产品名称（元/片、元/只）非关联方关联方非关联方关联方非关联方关联方

产品一4409102.32124352206.9314.559.06302950.0013719385.00

产品二45800.0011097518.682.531.6418100.006750110.00

产品三191000.003328000.001317.241600.00145.002080.00

产品四7471439.003495353.90401.58494.1816571.007037.00

产品五12600.002811960.001800.001383.847.002032.00

关联方与非关联方销售价格差异原因分析：*产品一：该产品系公司与合作开

发方联合开发，公司通过关联方向合作开发方实现销售，非关联方的销售均来至于其他厂商。其中，向合作开发方以外的厂商销售该产品还需收取授权使用费，导致非关联方销售单价高于关联方；*产品二、产品五：向非关联方销售数量远低于关联方，故非关联方销售单价高于关联方价格。*产品三和产品四：交付给关联方的产品等级要求更高，单批次成本高于销售给非关联方的工业级产品，加之采购数量存在差异，导致关联方销售单价高于非关联方价格。

482025年公司采购的前五大原材料的数量、单价对比情况如下：

采购平均单价

采购金额（元）数量（片、只）

物料名称（元/片、元/只）非关联方关联方非关联方关联方非关联方关联方

滤波器15050478.0010552197.0037.86160.7539749765642

模拟集成电路14805985.507636903.0063.70138.5323244655129

连接器15439865.408670.0065.46376.9623587023

夹具类11057663.007400.00120.103700.00920672

陶瓷外壳16800.009784783.00280.0074.8260130780

关联方与非关联方采购价格差异原因分析：*滤波器：向关联方采购的滤波器

为温补型滤波器，与市场化通用滤波器相比不属于同类别对标产品，该类滤波器具备极低温漂系数、超高带外抑制等指标，且为完全国产化、定制化、专项工艺优化的产品，价格差异具备合理性。*模拟集成电路：向关联方采购的运算放大器、复位电路属于模拟电路细分品类，模拟电路品类划分繁杂，不同品级产品技术指标差异显著。关联方供货器件按照最高的质量等级设计生产，拥有更优的运算响应速度，且实现国产化替代，可靠性验证成本高于普通商用级芯片，价格差异具备合理性。*连接器：主要在非关联方采购，2025年向关联方采购的连接器仅23只，且产品为高密度阵列连接器，不同于常规通用射频、低频连接器，故价格高于非关联方产品。*夹具类：主要在非关联方采购，2025年向关联方采购的夹具仅2只，且二者在产品规格结构存在实质性差异。关联方提供的分离式探针夹具搭载多组射频接口，为直流信号和射频信号集成的混合式组件，而非关联方提供的产品为单一功能夹具，二者功能配置不一致，不具备直接比价基础。*陶瓷外壳:主要在关联方采购，且采购量远高于非关联方。关联方属于国内陶瓷封装管壳领域龙头企业，拥有完整自研工艺体系，产品可靠性控制标准高，凭借规模化生产优势实现更佳的成本管控，故向关联方采购单价低于非关联方价格。

在射频和模拟集成电路方面，产品具有行业领先的技术优势，多年来为用户提供多款高性能芯片/模组产品，主要应用于蜂窝与无线通信、安全电子、卫星通信与导航、能源管理等领域，销售给关联方的产品分为定制产品和通用产品，定制产品为关联主机单位根据系统要求进行特殊定制，行业无替代产品。通用产品遵循市场规则，关联方通过技术指标匹配、试用验证、三方询比价等流程导入配套，一旦配套定型的产品原则上不会更换。所以，关联方的销售具有必要性。

49公司部分原材料、元器件以及外协加工等环节所选择的供应商均具备相关资质

且在公司合格供方内，按照技术匹配、试用验证、三方寻比价等流程选择行业内能提供最优性价比服务的单位进行合作，关联方的合作遵循公开、公平、公正等原则进行。按照公司客户的要求，一旦公司产品定型，原则上供应商不会更换。所以，关联方的采购与外协加工具备必要性。

公司的产品定价根据公司价格管理办法进行制定，同时遵循市场规则。由于每一个客户所需求产品的数量不一致，且客户的发展潜力不一致，所以销售单价可能会存在一定差异，但是所有销售给关联方与非关联方的产品均是通过公平、公开、公正的流程进行导入，定价具备公允性。

4）在各年度购销金额波动的情况下应收款项合计余额持续增长的原因及合理性

应收关联方款项余额增加主要系关联方销售多为特种行业产品销售，虽然公司与客户在合同/订单中约定了信用期，但由于特种行业装备产业链相对较长，产品最终用户根据自身经费和产品完工进度安排与总体单位的结算后，总体单位再根据自身资金等情况向其上游供应商结算，且公司为芯片企业，处于产业链的前端，使得公司销售回款周期相对较长，应收款项余额持续增长符合公司实际业务情况，具备合理性。

5）并结合实际回款情况说明未对关联方组合计提坏账准备的原因及合理性，是

否符合企业会计准则相关规定

从关联销售前十大客户的回款情况来看，2024年度、2025年度关联方回款金额均在2.2亿元到2.4亿元之间，关联方回款较慢主要系多为特种行业产品销售，受特种行业装备产业链相对较长，产品最终用户根据自身经费和产品进度安排等与整机单位的结算后，整机单位再根据自身资金等情况向其上游供应商结算，且公司为芯片企业，处于产业链的前端，使得公司销售回款周期相对较长。公司2024年底应收关联方余额37433.75万元，占当年度关联方销售金额的比例为141.01%；2025年底应收关联方余额43035.50万元，占当年度关联方销售金额的比例为131.24%，公司应收关联方余额占当年度关联交易的比重有所下降，从侧面反映公司应收关联方的回款逐渐向好。

公司应收账款减值准备以客户的预期信用损失为基础，考虑整个存续期客户发生违约风险的概率，并根据信用风险增加程度区分了单项评价及组合评价，符合企业会计准则第22号金融工具减值的相关规定，应收账款坏账计提比例一经确定保持

50一贯性，未随意调整，同时公司成立至今关联方组合未实际发生坏账损失情况，故

关联方组合预期不存在信用风险，不计提坏账具有合理性。

【会计师意见】

2024年年审机构-大信会计师事务所（特殊普通合伙）

1.针对上述事项，我们执行了以下专项核查程序：

1）复核2024年度营业收入、应收账款的审计结果，主要客户的销售合同，对信

用政策、结算条款、回款金额等进行检查，判断应收账款规模较大的合理性；

2）了解同行业可比公司的应收账款余额、应收账款信用损失准备计提情况，对

比分析公司2024年度应收账款余额占比是否异常；评价公司应收账款信用损失准备计提的合理性；

3）采用重新计算方式，测试2024年度管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

4）结合应收账款函证以及期后回款情况，评价2024年度管理层计提坏账准备和