6月25日,中房股份披露重组上市草案修订稿,拟以资产置换及发行股份的方式,收购忠旺集团100%股权,拟置入资产最终作价282亿元。本次交易完成后,中房股份控股股东将变更为忠旺精制,实际控制人将变更为刘忠田,主营业务转变为高端工业铝挤压业务。

转型铝挤压领域

与此前披露的草案对比,中房股份此次取消了募集配套资金。原拟募资50亿元,用于年产60万吨高强度、大截面工业铝挤压产品和全铝特种车厢两个项目。

2016年8月,中房股份发布重大资产重组草案,通过重组,港股公司中国忠旺拟将旗下主营铝挤压业务的辽宁忠旺集团注入中房股份,实现分拆至A股上市。

公告显示,上市公司拟以其持有的新疆中房100%股权作为置出资产,与忠旺精制持有的忠旺集团100%股权中的等值部分进行置换。拟置出资产最终作价2亿元,拟置入资产最终作价282亿元。差额部分为280亿元,由中房股份以发行股份的方式支付。

资料显示,忠旺集团主营高端工业铝挤压产品的研发、制造和销售,产品广泛应用于城市轨道交通、铁路运输车厢、轻型货车、汽车、飞机、船舶等交通运输领域及绿色建造、电力工程、机械设备、航空航天等领域。根据安泰科的统计,按照产量计算,忠旺集团是亚洲最大、全球第二大的高端工业铝挤压产品研发制造商。

根据安泰科发布的《2017年有色金属市场发展报告》,中国铝加工材总产量在近10年保持稳健增长,2016年铝加工材产量达3520万吨,同比增长8.31%,2017年达3820万吨,同比增长8.50%。预计2018年度持续增长,产量达4031万吨。

分析人士指出,工业铝挤压行业作为有色金属加工业重要组成部分,受到政策鼓励。未来高端铝挤压产品需求仍将不断扩大。若忠旺集团实现A股上市,将进一步扩大其发展空间。

业绩表现稳健

交易对方承诺,若2018年1月1日至2018年12月31日之间资产过户实施完毕,则忠旺集团2016年度-2020年度合并报表范围扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为28亿元、35亿元、42亿元、48亿元和50亿元。

2015年-2017年,忠旺集团扣除非经常性损益后归属于母公司净利润分别为22.53亿元、29.27亿元、35.43亿元。

6月4日,忠旺集团母公司中国忠旺控股有限公司成为香港“恒生高股息率指数”成分股之一。市场分析人士指出,中国忠旺能够纳入其中,得益于该公司业绩表现稳健。同时,股息回报方面维持稳定且水平较高。过去五年,中国忠旺的派息率一直维持在40%左右。

分析人士表示,本次重组完成后,中房股份盈利能力将获大幅提升,市场竞争力将进一步增强。