昨天的市场很多朋友感觉到冰火两重天，一方面整个大盘的表现指数的表现，特别是深成指，创业板指数表现的不错。

上证指数虽然一度调了1%，但是最后的收盘也表现不错，收在3500点上方，但是为什么很多投资者体感不好？

从7月7号量化新规之后，我们发现大盘股要强于中小市值的股票，绩优股要强于垃圾股。

以前量化游资靠着资金优势快速的拉涨停，吸引散户跟风去炒，短线的模式突然不奏效了，亏钱效应很大。

所以今年A股流行抱团之前是两头抱，一边是银行，一边是微盘，现在业绩。

抱团的就是业绩趋势股，像易中天这样的大牛股涨起来就跟飞一样。

所以A股开始看业绩是好事儿，但是昨天这个市场分成两个阵营，就是有业绩的和没业绩的，业绩好的就捧上天，业绩差的就往死里砸，这其实也是一种极端。

平时乱炒基本不看业绩，每一次到了业绩发布的时候比任何时候都看基本面。

反正A股过去就这么玩儿，但是过度追捧的恶果，一旦业绩增速跟不上，股价就容易夭折，甚至跌个百分之七八十，这也不少。

任何行业一旦出现了加速上涨，就容易短期见顶，哪怕是业绩绩优股也得注意高低切。

整个市场的方向在科技上，美国批准了英伟达向中国销售芯片，所以昨天最大的消息就是h20的芯片可以销往中国了。

然后黄仁勋自己也证实了，包括恒生科技的上涨也跟有关。

之前美国禁令，AI行业一直面临着缺芯少魂，买不到英伟达的卡，所以互联网大厂有钱都花不出去。

他不能扩大资本开支，光阿里巴巴就承诺1200个亿，最后只能去搞外卖大战。

这一次h20的放开很重要，就是国内的巨头可以大干一场。

第二，中美的关系也意味着走向缓和，可以期待中美蜜月期。

我们自主的可控概念，华为升腾910c能不能扛得住h20呢？

确实不好说，打铁要自身硬，英伟达确实是遥遥领先的，但如果我们国内的芯片技术有突破，国内的大公司肯定会支持国产，也要给华为一些时间。

当然了在近期的市场，我们刚才讲了是趋势性的向上涨，新易盛、中际旭创、东山精密、沪电股份，这可都不是市值小公司，都是1000亿、2000亿大而美的龙头公司。

所以谁老说机构险资只是买银行，他们也会分配仓位给科技。

所以我们科技依然有机会高低切，短期光模块CPU，海外算力涨多了，后面会切换到我们国内的AI科技大模型机器人。

所以保持耐心，继续看我们的市场，我相信我们的市场也会好。

有人说昨天还开了个会，没错，城市工作会召开了，市场的期待很高，但是没有棚改2.0，也没有大的刺激政策。

说明什么？说明我们还是保持了克制。

转型这个事儿确实很难，有的人想走回头路，有的人想借钱投资，有的人搞房地产说拉动经济，但是这条路走得通吗？必须改，不改就不行。

当然了刺激内需消费加推进房地产止跌回稳，这是必须要做的，它不能太拖累经济，但这已经不是带经济的火车头了。

对A股来说，这一轮的牛市叫转型牛，大家应该转变认知，新科技、新消费、新医药，这是长期主线，这是星辰大海，如果你守着老观念，你就会损失或者叫失去这一轮结构性的牛市。

还有一个消息我觉得要说一下，险资开始清仓式的减持，昨天晚上人寿发了公告，减持杭州银行0.7%的股份，之前他只有持有0.7%，基本上就清掉了。

人寿是09年开始分批买，杭州银行那时候还没上市，持有到2021分批卖出，现在全部卖光。

杭州银行的股息率只有3.4%，接近长江电力的股息率，那比很多的白酒都低，所以很多资金不愿意持有也正常，这就说明什么？

银行股开始松动了，所以在这我们也提示大家，对于银行也不是一味的去追涨，如果有人在减持的话，尤其是这些大机构在减持的话，你也要小心。

再强的行业都会有波动的，剩下的就是继续看科技了。

昨天晚上英伟达在美股的表现也不错，现在市值已经最高都到了4.15万亿了，第二名苹果3.76万亿，第三名我们看到就只有3.15万亿，英伟达已经遥遥领先了。

所以在英伟达的带动下，美股的纳斯达克又创新高了，这就是科技巨头带动全球的科技，都得看他的脸色，中国我觉得应该也还是科技的牛市。

好了，对于新的一天的到来，我觉得大家不用太过纠结，在指数近期就是窄幅震荡，打到一号线二号线那就是重要支撑。

3450点~3480点，这就是支撑区域。

指数在回落的过程当中，我们保持耐心，逢低多的思路不变，继续围绕市场里的重心，围绕着趋势的个股，我相信就能把握住现在市场的主线，最后还是那句话，股市有风险，入市需谨慎。

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