中泰证券股份有限公司2025年第三季度报告

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证券代码：600918证券简称：中泰证券

中泰证券股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证季度报

告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比年初至报告期上年同期增末比上年同期项目本报告期年初至报告期末减变动幅度增减变动幅度

(%)(%)

营业收入3747955832.3461.189005133501.6621.30

利润总额911455254.99527.021916350832.67210.68归属于上市公司股东的

588642597.54480.781299947849.19158.63

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净593778958.50488.201288311777.14163.10利润经营活动产生的现金流

不适用不适用4811984421.08-82.78量净额

基本每股收益（元/股）0.08700.000.17183.33

稀释每股收益（元/股）0.08700.000.17183.33

加权平均净资产收益率增加1.27个增加2.02个百

1.443.11

（%）百分点分点

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本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

变动幅度(%)

总资产237570153942.15224693255623.925.73归属于上市公司股东的

43279150216.9442721648577.781.30

所有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

核心净资本22822276218.1321632146224.76

附属净资本4450000000.006400000000.00

净资本27272276218.1328032146224.76

净资产42335277101.9641050426943.54

各项风险资本准备之和10711703432.5810289277346.23

表内外资产总额122686725137.46121400799504.64

风险覆盖率（%）254.60272.44

资本杠杆率（%）18.9818.21

流动性覆盖率（%）279.22344.21

净稳定资金率（%）169.43174.60

净资本/净资产（%）64.4268.29

净资本/负债（%）29.5531.91

净资产/负债（%）45.8746.73

自营权益类证券及其衍生品/净资

11.488.78本（%）

自营非权益类证券及其衍生品/净

195.43186.61资本（%）注：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2024〕13号，自2025年1月1日起施行），公司对上年度末风险控制指标进行重新计算。报告期内，公司以净资本和流动性为核心的各项风险控制指标均持续符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

（三）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减

673874.40-70228.81

值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照5222099.5937763348.51

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响

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的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转

268165.261389357.58

回

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12210905.65-50887352.81

其他符合非经常性损益定义的损益项目19350546.41

减：所得税影响额-1527534.471846265.28

少数股东权益影响额（税后）617129.03-5936666.45

合计-5136360.9611636072.05

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

营业收入_本报告期61.18

利润总额_本报告期527.02

归属于上市公司股东的净利润_本报告期480.78

财富管理业务、投资业务、资产管理归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

488.20业务收入同比增加。

的净利润_本报告期

基本每股收益（元/股）_本报告期700.00

稀释每股收益（元/股）_本报告期700.00

利润总额_年初至报告期末210.68

归属于上市公司股东的净利润_年初至报

158.63

告期末

财富管理业务、投资业务、资产管理归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

163.10业务收入同比增加。

的净利润_年初至报告期末

基本每股收益（元/股）_年初至报告期末183.33

稀释每股收益（元/股）_年初至报告期末183.33为交易目的而持有的金融资产投资

经营活动产生的现金流量净额_年初至报

-82.78规模增加、代理买卖证券收到的现金告期末

净额减少、融出资金规模增加。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总报告期末普通股股东总数976690数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

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质押、标记或冻结情况持股持有有限售股股东名称股东性质持股数量比例条件股份数份

(%)量数量状态

枣庄矿业（集团）有限责

国有法人227334619732.842273346197无0任公司

莱芜钢铁集团有限公司国有法人104529386315.10351729000无0山东高速投资控股有限公

国有法人3707407405.36370740740无0司山东省鲁信投资控股集团

国有法人2749776303.970无0有限公司新汶矿业集团有限责任公

国有法人2417373003.490无0司济南西城投资发展有限公

国有法人1862235422.690无0司德州禹佐投资中心（有限质其他1644353002.38095200000

合伙）押山东省国有资产投资控股

国有法人1208718001.750无0有限公司

香港中央结算有限公司其他865811721.250无0泰安点石资产管理有限公质

国有法人796224001.15049581600司押

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量人民币普通莱芜钢铁集团有限公司693564863693564863股山东省鲁信投资控股集团人民币普通

274977630274977630

有限公司股新汶矿业集团有限责任公人民币普通

241737300241737300

司股济南西城投资发展有限公人民币普通

186223542186223542

司股德州禹佐投资中心（有限人民币普通

164435300164435300

合伙）股山东省国有资产投资控股人民币普通

120871800120871800

有限公司股人民币普通香港中央结算有限公司8658117286581172股泰安点石资产管理有限公人民币普通

7962240079622400

司股

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人民币普通山东永通实业有限公司7668620076686200股中国建设银行股份有限公

司－国泰中证全指证券公人民币普通

7201643172016431

司交易型开放式指数证券股投资基金

上述股东关联关系或一致截至报告期末，枣庄矿业（集团）有限责任公司持有本公司32.84%行动的说明的股份，新汶矿业集团有限责任公司持有本公司3.49%的股份，枣庄矿业（集团）有限责任公司、新汶矿业集团有限责任公司均受山东能

源集团有限公司控制，构成一致行动人。山东省鲁信投资控股集团有限公司持有本公司3.97%的股份，山东省鲁信投资控股集团有限公司参股枣庄矿业（集团）有限责任公司，并向枣庄矿业（集团）有限责任公司委派一名董事。山东永通实业有限公司持有本公司1.11%的股份，刘锋及其配偶林旭燕间接控股公司股东山东永通实业有限公司。

德州禹佐投资中心（有限合伙）持有本公司2.38%的股份，刘锋为其有限合伙人，刘锋及其配偶林旭燕分别间接和直接持有其普通合伙人山东诚业发展有限公司的股权，刘锋及其配偶林旭燕可对德州禹佐投资中心（有限合伙）施加重大影响。除前述情况外，公司未发现上述其他股东之间存在包括持股和任职在内的关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。

前10名股东及前10名无截至报告期末，德州禹佐投资中心（有限合伙）信用证券账户持有数限售股东参与融资融券及量为69162100股；泰安点石资产管理有限公司信用证券账户持有转融通业务情况说明（如数量为30000000股；山东永通实业有限公司信用证券账户持有数有）量为25400000股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

（一）公司诉讼、仲裁事项

1.报告期内，公司未新增涉案金额5000万元以上的诉讼、仲裁案件。

2.公司前期于定期报告中披露的未决诉讼、仲裁案件，截至本报告披露日，有进展的为：西

南合成医药集团有限公司融资融券交易纠纷案。2025年9月2日，公司收到一审民事判决书（（2024）鲁01民初604号），山东省济南市中级人民法院（以下简称“济南中院”）判决：西南合成医药集团有限公司（以下简称“西南医药”）向中泰证券支付融资本金178561453.63元、融资利

息3757062.37元、逾期利息32827041.72元及嗣后逾期利息，中泰证券对西南医药信用账户内

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的剩余72348115股北大医药股票折价或拍卖、变卖所得价款在前述债务范围内享有优先受偿权。

报告期内，西南医药及公司分别向山东省高级人民法院提交《民事上诉状》。西南医药的上诉请求主要为：撤销济南中院(2024)鲁01民初604号《民事判决书》第三项关于逾期利息及嗣后逾期利息的判决；依法改判一审判决判项三以中国人民银行同期四倍贷款市场报价利率作为逾期利息及嗣后逾期利息计息标准（因计息标准变化，暂算至上诉之日应付利息差额约为13019375.94元）；判令被上诉人中泰证券承担本案一、二审全部诉讼费用。公司的上诉请求主要为：改判被

上诉人赔偿上诉人本案律师费损失35万元；一、二审案件受理费全部由被上诉人承担。2025年

10月23日，山东省高级人民法院出具受理通知书，本案正在二审过程中。

（二）公司向特定对象发行股票进展情况

公司向特定对象发行股票申请已获得上海证券交易所审核通过，并取得中国证监会同意注册的批复，公司将按照有关法律法规、批复要求及公司股东会的授权，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票的相关事项，并及时履行信息披露义务。具体内容详见公司于2025年9月6日、10月14日在上海证券交易所网站分别披露的《中泰证券股份有限公司关于向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所审核通过的公告》《中泰证券股份有限公司关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》。

（三）公司股份回购进展情况

2025年8月26日，公司回购实施期限到期，公司实际回购股份46962500股，占公司总股

本的比例为0.67%，支付的总金额为人民币30000.06万元（不含交易费用）。具体内容详见公司于2025年8月27日在上海证券交易所网站披露的《中泰证券股份有限公司关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》。公司本次回购股份已在中国证券登记结算有限责任公司注销，并完成注册资本工商变更登记。

（四）分支机构变动情况

报告期内，公司未新设分支机构，迁址6家证券营业部，撤销7家证券营业部。

1.迁址分支机构

迁址前分支机迁址后分支机构序号迁址后地址构名称名称山东省潍坊高新区新城街道金马社区渤海路10888

1潍坊分公司潍坊分公司号渤海湾航运中心11楼1101、1104、1105、1106、

1107及12楼

潍坊金马路证潍坊渤海路证券山东省潍坊高新区新城街道金马社区渤海路10888

2

券营业部营业部号渤海湾航运中心1102、1103山东省潍坊高新区新城街道北海社区东风东街潍坊北海路证潍坊天润大厦证

35738号清荷园12号楼综合楼09商铺、1-2701、券营业部券营业部

1-2703、1-2705、1-2707、1-2708、1-2709

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邵阳西湖北路邵阳西湖北路证湖南省邵阳市北塔区西湖北路与崀山路交汇处西

4

证券营业部券营业部北角九盛北海10#楼5楼0005002户01区

黑龙江省哈尔滨市道里区上海街 7号 B栋 5层 1

5东北分公司东北分公司

号、2号、8号和10层1004号、1005号电子商务分公山东省济南市高新区舜华路街道经十路7000号汉

6电子商务分公司

司峪金融商务中心五区3号楼1303、1305室

2.撤销分支机构

序号分支机构名称注册地址河南省郑州市郑东新区金水东路80号绿地新都会9号楼

1郑州金水东路证券营业部

17层1703号

2 南宁金湖路证券营业部 南宁市青秀区金湖路 57 号金湖商住小区 4层 D6号商铺

3广州万博四路证券营业部广州市番禺区南村镇万博四路60号101铺、62号101铺广州市增城区荔城街新城大道53、55号（自编号1-124、

4广州新城大道证券营业部1-125号）；丽江国际商业街2号221房、2号222房、2

号223房（自编号1-221、1-222、1-223号）深圳市南山区沙河街道高发社区侨香路4080号侨城坊1

5深圳侨香路证券营业部

号楼 6A

6天津长江道证券营业部天津市南开区万兴街道长江道融汇广场2-1-2215、2216

济南市历下区经十路13866号中润世纪财富中心5号楼八

7济南二环东路证券营业部

楼804室、805室、806室、807室

报告期内，子公司中泰期货股份有限公司未新设、撤销分支机构，迁址1家分支机构。

序号迁址前分支机构名称迁址后分支机构名称迁址后地址浙江省温州市鹿城区滨江街道瞿屿路399号

1温州分公司温州分公司

御江大厦1703室

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：中泰证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

资产：

货币资金77501459191.0569789886654.07

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其中：客户资金存款66859841671.0559845645785.18

结算备付金13572254138.6312332293795.09

其中：客户备付金10476779578.739071495199.73贵金属拆出资金

融出资金42934802354.6537673793753.61

衍生金融资产121943210.51286609970.24

存出保证金13936447153.7911832457572.81

应收款项2047962148.702039602677.79应收款项融资

合同资产2156135.158153643.93

买入返售金融资产1291447423.287359686267.26持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产40740160956.5135863568541.04

债权投资996907572.831431668726.29

其他债权投资27850181829.2033282238095.39

其他权益工具投资7076863550.852884934862.34

长期股权投资408804493.40429675493.96

投资性房地产515556898.39530831269.40

固定资产3149677022.471709673415.26

在建工程1802005499.783158365631.77

使用权资产383313865.99499062845.60

无形资产251397395.89280593113.98

其中：数据资源

商誉790781289.50790781289.50

递延所得税资产1276425287.691415005380.83

其他资产919606523.891094372623.76

资产总计237570153942.15224693255623.92

负债：

短期借款2241400430.772408587835.03

应付短期融资款17307918436.497919295741.59

拆入资金1006246388.89交易性金融负债

衍生金融负债239633989.03225943820.77

卖出回购金融资产款30925575038.3831784789943.10

代理买卖证券款88427587451.5578494335052.52

代理承销证券款3350306.4156301.84

应付职工薪酬3815304960.602351994539.03

应交税费779024626.17602647726.26

应付款项1528097403.792122462511.39

合同负债36327286.7130547524.32

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持有待售负债

预计负债1309985.57289172.26

长期借款857303113.10991582748.29

应付债券42050390665.7647116151400.48

其中：优先股永续债

租赁负债400924883.92513368553.34

递延收益2396028.00

递延所得税负债256280954.03594948349.78

其他负债2689697160.273269063134.45

负债合计191560126692.55179434706771.34

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）6921663256.006968625756.00

其他权益工具5000000000.005000000000.00

其中：优先股

永续债5000000000.005000000000.00

资本公积12912776506.2613165833822.93

减：库存股

其他综合收益-675956115.89-581121251.34

盈余公积2666074561.922666074561.92

一般风险准备7228923879.567018912591.35

未分配利润9225668129.098483323096.92

归属于母公司所有者权益（或股东权益）

43279150216.9442721648577.78

合计

少数股东权益2730877032.662536900274.80

所有者权益（或股东权益）合计46010027249.6045258548852.58

负债和所有者权益（或股东权益）总计237570153942.15224693255623.92

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健合并利润表

2025年1—9月

编制单位：中泰证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入9005133501.667424055939.92

利息净收入1299836526.731158868554.28

其中：利息收入3111943031.063431615766.03

利息支出1812106504.332272747211.75

手续费及佣金净收入5578766455.674178702588.95

其中：经纪业务手续费净收入3251586049.091973186627.48

投资银行业务手续费净收入406284813.78636530179.82

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资产管理业务手续费净收入1767626889.151506671713.46

投资收益（损失以“-”号填列）2304653278.541198648535.39

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-14815569.4114673006.78以摊余成本计量的金融资产终止

-7503842.03-10975042.82

确认产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益56577680.5940369246.67

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-415459123.49-118678219.82

汇兑收益（损失以“-”号填列）7870313.45-10882225.54

其他业务收入172405481.12975958479.62

资产处置收益（损失以“-”号填列）482889.051068980.37

二、营业总支出7037642198.326794057200.08

税金及附加74820663.0760197643.95

业务及管理费6722486507.095637756760.31

信用减值损失82877747.58127909787.37

其他资产减值损失6075.52

其他业务成本157451205.06968193008.45

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1967491303.34629998739.84

加：营业外收入769407.181186147.92

减：营业外支出51909877.8514355870.46

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1916350832.67616829017.30

减：所得税费用422250022.58-6527385.05

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1494100810.09623356402.35

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填

1494100810.09623356402.35

列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损

1299947849.19502625535.41以“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）194152960.90120730866.94

六、其他综合收益的税后净额-153278185.37148786986.64归属母公司所有者的其他综合收益的税

-153101982.33148897677.44后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益118636072.2133364592.64

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

-1116423.59-6023442.58益

3.其他权益工具投资公允价值变动119752495.8039388035.22

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-271738054.54115533084.80

10/13中泰证券股份有限公司2025年第三季度报告

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-216776024.49142503195.14

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用损失准备-27764572.98483730.74

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-27197457.07-27453841.08

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

-176203.04-110690.80净额

七、综合收益总额1340822624.72772143388.99

归属于母公司所有者的综合收益总额1146845866.86651523212.85

归属于少数股东的综合收益总额193976757.86120620176.14

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.170.06

（二）稀释每股收益(元/股)0.170.06

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：中泰证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产的净减少

3077376009.04

额

收取利息、手续费及佣金的现金10271708667.738714728075.64

返售业务资金净减少额6035724570.086088582638.87

回购业务资金净增加额808752246.20

融出资金净减少额3181649145.94

代理买卖证券收到的现金净额10633092449.8719282647131.83

代理承销证券收到的现金净额3294004.578893706.35

收到的税收返还41959070.16

收到其他与经营活动有关的现金3425995685.362578391831.31

经营活动现金流入小计30369815377.6143782979855.34

为交易目的而持有的金融资产净增加额4600648899.23

向其他金融机构拆入资金净减少额1000000000.001000000000.00

回购业务资金净减少额682133825.72

融出资金净增加额5305518865.50

支付利息、手续费及佣金的现金1855766731.831580865447.64

支付给职工及为职工支付的现金3271070735.904320160805.34

11/13中泰证券股份有限公司2025年第三季度报告

支付的各项税费1004439476.95540445269.47

支付其他与经营活动有关的现金7838252421.408394871325.29

经营活动现金流出小计25557830956.5315836342847.74

经营活动产生的现金流量净额4811984421.0827946637007.60

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1568378852.05

取得投资收益收到的现金894022501.58869383585.40

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

2065262.901156294.54

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2464466616.53870539879.94

投资支付的现金3846418172.30

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

237493083.48218061634.14

支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计237493083.484064479806.44

投资活动产生的现金流量净额2226973533.05-3193939926.50

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金54000000.0060000000.00

发行债券收到的现金31619683185.5125815127960.95

收到其他与筹资活动有关的现金2000000000.00

筹资活动现金流入小计31673683185.5127875127960.95

偿还债务支付的现金27529608580.0529404291429.06

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1540302186.892343512025.32

其中：子公司支付给少数股东的股利、利

5176134.91

润

支付其他与筹资活动有关的现金479703110.34214059077.44

筹资活动现金流出小计29549613877.2831961862531.82

筹资活动产生的现金流量净额2124069308.23-4086734570.87

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4843520.97-17360747.86

五、现金及现金等价物净增加额9158183741.3920648601762.37

加：期初现金及现金等价物余额80882531941.9560293092973.36

六、期末现金及现金等价物余额90040715683.3480941694735.73

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健

12/13中泰证券股份有限公司2025年第三季度报告

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2025年10月30日