东吴证券股份有限公司

关于中泰证券股份有限公司

确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易的

核查意见

东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐人”）作为中泰证

券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“公司”）向特定对象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对中泰证券确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易事项进行了核查，具体情况如下：

一、关联交易基本情况

（一）关联交易审议情况公司于2026年3月30日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易的议案》，关联董事进行了回避表决。本议案尚需提交公司股东会审议，届时关联股东将回避本议案中涉及自身相关的关联事项的表决。

公司第三届董事会审计委员会第十六次会议、独立董事第十次专门会议审议

通过了上述议案，同意将议案提交公司董事会审议。

（二）2025年日常关联交易的执行情况

2025年实

预计关联交易际发生关关联交关联交易相关业务或事项易类别关联人联交易项目简介金额（万元）占同类业金额（万务上限元）山东能源集团公司为关联方提有限公司及其财富管理供证券代理买卖证券和相关企业（以由于客户需求及投资咨服务、期货经纪下简称“山能无法预计，该

23.30

金融产10%

询业务收服务、金融产品品服务集团及其相关项金额以实际入代销、租用交易企业”）发生额计算。

单元、托管外包

其他关联法人50.28

12025年实

预计关联交易际发生关关联交关联交易相关业务或事项关联人联交易易类别项目简介

占同类业金额（万金额（万元）务上限元）等服务产生的收

关联自然人7.90入公司为关联方提山能集团及其由于客户需求

证券和573.55投资银行供财务顾问、保相关企业无法预计，该金融产10%业务收入荐、承销等服务项金额以实际

品服务其他关联法人338.94产生的收入发生额计算。

山能集团及其由于管理规模

公司提供资产和0.00证券和相关企业和业绩无法预

资产管理基金管理服务，金融产

业务收入向关联方收取的其他关联法人计，该项金额10%0.00品服务以实际发生额收入关联自然人计算。0.00公司为关联方提山能集团及其

由于客户需求9.24证券和客户保证供证券代理买卖相关企业

无法预计，该金融产金利息支服务，支付给关其他关联法人10%项金额以实际3.25品服务出联方保证金存款

关联自然人发生额计算。的利息0.14山能集团及其

存款利息存放关联方存款由于业务发生0.00相关企业10%

证券和收入产生的利息收入时间、金额无其他关联法人法准确预计，1582.49金融产山能集团及其该项金额以实

品服务借款利息向关联方借款产0.00相关企业际发生额计

10%支出生的利息支出

其他关联法人算。79.93山能集团及其由于具体交易

0.00公司开展收益凭相关企业时间、金额无

证券和收益凭证

证做市业务，向金融产做市业务其他关联法人法准确预计，15%0.00关联方支付或收该项金额以实品服务收入

取的利息关联自然人际发生额计0.00算。

申购关联方发行山能集团及其

证券交易7250.38

的票据、基金产相关企业由于投资标的金额

品、债券的金额其他关联法人和交易金额无39305.16证券和

法准确预计，金融产申购关联方发行山能集团及其20%

的票据、基金产相关企业该项金额以实

497.52

品交易证券交易

品、债券产生的际发生额计业务收入

投资收益及利息其他关联法人算。3617.40收入山能集团及其

由于融资金额13353.10关联方申购公司相关企业收益凭证及客户需求无

证券和发行的收益凭证其他关联法人10%业务金额法准确预计，0.00金融产的金额

品交易关联自然人该项金额以实0.00际发生额计收益凭证山能集团及其算。10%50.94利息支出相关企业

22025年实

预计关联交易际发生关关联交关联交易相关业务或事项关联人联交易易类别项目简介占同类业金额（万金额（万元）务上限元）

关联方申购公司其他关联法人0.00发行的收益凭证

产生的利息支出关联自然人0.00山能集团及其由于客户需求

公司与关联方进0.00

场外期权相关企业无法预计，该行场外期权业务50%业务金额项金额以实际

证券和的金额其他关联法人0.00发生额计算。

金融产

山能集团及其由于客户需求品交易公司与关联方进-34.96

场外期权相关企业无法预计，该行场外期权业务50%业务收入项金额以实际取得的投资收益其他关联法人0.00发生额计算。

期现结合公司开展期现结山能集团及其0.00

业务的现合业务，向关联相关企业50%货采购成方采购现货的成由于客户需求证券和其他关联法人0.00本本无法预计，该金融产

期现结合公司开展期现结山能集团及其项金额以实际品交易2640.88业务的现合业务，向关联相关企业发生额计算。50%货销售收方销售现货取得

其他关联法人0.00入的收入山能集团及其

另类投资对关联方另类投由于投资标的0.00相关企业

业务金额资业务的金额和交易金额无20%证券和其他关联法人法准确预计，0.00金融产

山能集团及其该项金额以实品交易另类投资对关联方另类投0.00相关企业际发生额计

20%业务收入资取得收益

其他关联法人算。0.00与关联方发生的山能集团及其由于具体交易0.00

区域性股权市场相关企业时间、金额无证券和区域性股

挂牌、股权交法准确预计，金融产权市场业其他关联法人30%0.00

易、托管、融资该项金额以实品服务务收入

及其他综合服务关联自然人际发生额计0.00收入算。

山能集团及其由于具体交易68.12

公司向关联方采相关企业时间、金额无软件服务

购软件、租赁房

其他采购、房其他关联法人法准确预计，20%3201.01屋等其他日常交该项金额以实屋租赁等

易的金额关联自然人际发生额计0.00算。

注：2025年实际发生日常关联交易均在预计同类业务占比范围内。

（三）2026年日常关联交易的预计情况

根据2025年公司关联交易实际执行情况，结合2026年公司经营计划、业务发展以及市场情况，公司对2026年及至召开2026年度股东会期间可能发生的日

3常关联交易进行了预计，具体如下：

预计关联交易关联交关联交易相关业务或事项简

易类别关联人项目介占同类金额（万元）业务上限公司为关联方提供山能集团及其证券代理买卖服相关企业财富管理

证券和务、期货经纪服其他关联法人由于客户需求无法及投资咨

金融产务、金融产品代预计，该项金额以10%询业务收品服务

入销、租用交易单实际发生额计算。

元、托管外包等服关联自然人务产生的收入公司为关联方提供山能集团及其证券和由于客户需求无法

投资银行财务顾问、保荐、相关企业

金融产预计，该项金额以8%业务收入承销等服务产生的品服务其他关联法人实际发生额计算。收入山能集团及其由于管理规模和业证券和公司提供资产和基相关企业

资产管理绩无法预计，该项金融产

业务收入金管理服务，向关其他关联法人10%金额以实际发生额品服务联方收取的收入关联自然人计算。

山能集团及其公司为关联方提供证券和客户保证相关企业由于客户需求无法证券代理买卖服

金融产金利息支其他关联法人预计，该项金额以10%务，支付给关联方品服务出实际发生额计算。保证金存款的利息关联自然人山能集团及其存款利息存放关联方存款产相关企业

10%证券和收入生的利息收入由于业务发生时其他关联法人间、金额无法准确

金融产

向关联方借款产生山能集团及其预计，该项金额以品服务借款利息的利息及手续费支

相关企业实际发生额计算。10%支出出其他关联法人山能集团及其公司开展收益凭证由于具体交易时证券和收益凭证相关企业

做市业务，向关联间、金额无法准确金融产做市业务其他关联法人15%

方支付或收取的利预计，该项金额以品服务收入息关联自然人实际发生额计算。

申购关联方发行的山能集团及其证券交易

票据、基金产品、相关企业金额由于投资标的和交证券和债券的金额其他关联法人易金额无法准确预

金融产申购关联方发行的山能集团及其20%计，该项金额以实品交易证券交易票据、基金产品、相关企业际发生额计算。

业务收入债券产生的投资收其他关联法人益及利息收入证券和关联方申购公司发山能集团及其收益凭证

金融产行的收益凭证的金相关企业由于融资金额及客10%业务金额户需求无法准确预品交易额其他关联法人

4预计关联交易

关联交关联交易相关业务或事项简

关联人易类别项目介占同类金额（万元）业务上限

关联自然人计，该项金额以实际发生额计算。

山能集团及其关联方申购公司发相关企业收益凭证行的收益凭证产生

利息支出其他关联法人10%的利息支出关联自然人公司与关联方进行山能集团及其由于客户需求无法场外期权

场外期权业务的金相关企业预计，该项金额以50%证券和业务金额额其他关联法人实际发生额计算。

金融产山能集团及其品交易公司与关联方进行由于客户需求无法场外期权场外期权业务取得

相关企业预计，该项金额以50%业务收入的投资收益其他关联法人实际发生额计算。

证券和期现结合公司开展期现结合山能集团及其由于客户需求无法

金融产业务的投业务取得的投资收相关企业预计，该项金额以50%品交易资收益益其他关联法人实际发生额计算。

山能集团及其

另类投资对关联方另类投资相关企业20%证券和业务金额业务的金额由于投资标的和交其他关联法人易金额无法准确预金融产

山能集团及其计，该项金额以实品交易另类投资对关联方另类投资相关企业际发生额计算。20%业务收入取得收益其他关联法人与关联方发生的区山能集团及其由于具体交易时证券和区域性股域性股权市场挂相关企业

间、金额无法准确

金融产权市场业牌、股权交易、托其他关联法人30%预计，该项金额以品服务务收入管、融资及其他综关联自然人实际发生额计算。合服务收入山能集团及其由于具体交易时证券和私募股权

私募子公司与关联相关企业间、金额无法准确

金融产投资业务40%

方共同投资金额预计，该项金额以品服务金额其他关联法人实际发生额计算。

山能集团及其公司向关联方采购由于具体交易时软件服务相关企业

软件、租赁房屋等间、金额无法准确

其他采购、房其他日常交易的金其他关联法人

20%预计，该项金额以屋租赁等额关联自然人实际发生额计算。

公司与山东能源集团财务有限公司之间的日常关联交易同时遵循公司与山东能源集团财务有限公司之间的关联交易协议；控股子公司中泰期货股份有限公司及其附属企业向山东能源集团有限公司及其相关企业（简称“山能集团及其相关企业”）提供期货经纪及其他相关金融服务同时遵循与山能集团之间的日常关联交易框架协议。

5本核查意见所载关联交易内容系依据上海证券交易所相关信息披露规则界

定的关联方进行的关联交易，与财务报表附注中依据企业会计准则确定的关联交易存在差异。

二、关联方基本情况和关联关系

（一）山东能源集团有限公司及其相关企业

企业名称：山东能源集团有限公司

统一社会信用代码：91370000166120002R

注册资本：302亿元

注册地址：山东省济南市高新区舜华路28号

成立日期：1996年3月12日

法定代表人：李伟

控股股东：山东省人民政府国有资产监督管理委员会

主营业务：授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤电、煤

化工、高端装备制造、新能源新材料、现代物流贸易、油气、工程和技术研究及

管理咨询、高科技、金融等行业领域的投资、管理；规划、组织、协调集团所属

企业在上述行业领域内的生产经营活动。投资咨询；期刊出版，有线广播及电视的安装、开通、维护和器材销售；许可证批准范围内的增值电信业务；对外承包

工程资质证书批准范围内的承包与实力、规模、业绩相适应的国外工程项目及对

外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。（以下仅限分支机构经营）：热电、供热及发电余热综合利用；公路运输；木材加工；水、暖管道安装、维修；餐饮、旅馆；水的开采及销售；黄金、贵金属、有色金属的地质探矿、开采、选冶、加

工、销售及技术服务。广告业务；机电产品、服装、纺织及橡胶制品的销售；备案范围内的进出口业务；园林绿化；房屋、土地、设备的租赁；煤炭、煤化工及

煤电铝技术开发服务；建筑材料、硫酸铵（白色结晶粉末）生产、销售；矿用设

备、机电设备、成套设备及零配件的制造、安装、维修、销售；装饰装修；电器

设备安装、维修、销售；通用零部件、机械配件、加工及销售；污水处理及中水

6的销售；房地产开发、物业管理；日用百货、工艺品、金属材料、燃气设备销售；

铁路货物（区内自备）运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

与公司的关联关系：公司控股股东为枣庄矿业（集团）有限责任公司（简称“枣矿集团”），枣矿集团持有公司股份比例33.25%，山能集团是枣矿集团的母公司，能够间接控制公司，符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第二款第一项中规定的关联关系情形。山能集团其他下属子公司符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第二款第二项中规定的关联关系情形。

山能集团及其相关企业包括：山能集团直接或间接控制的除公司、控股子公

司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）。

（二）其他关联法人

其他关联法人包括：

1、其他持有公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；

2、公司关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；

3、在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，符合前述

情形的法人（或者其他组织）。

（三）关联自然人

关联自然人包括：

1、公司董事、高级管理人员以及上述人士的关系密切的家庭成员，包括配

偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；

2、直接或间接控制公司的法人（或者其他组织）的董事、监事及高级管理人员；

73、在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，符合前述情形的自然人。

三、关联交易定价政策

在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。

四、关联交易目的和对公司的影响

（一）上述日常关联交易，均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，并将为公司带来一定的合理收益。

（二）上述日常关联交易是公允的，交易的确定符合相关程序，交易定价符

合市场定价的原则，是合理的、公平的，交易过程透明，不存在损害公司或中小股东利益的情况。

（三）上述日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

五、保荐人的核查意见经核查，保荐人认为：公司本次日常关联交易事项已经公司独立董事专门会议、审计委员会及董事会审议通过，关联董事回避表决，履行了必要的法律程序，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定。本次关联交易基于公司经营管理需要而进行，关联交易定价遵循市场化原则，不存在损害公司及股东利益的情形。综上所述，保荐人对中泰证券本次关联交易事项无异议。

（以下无正文）

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