中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：600918证券简称：中泰证券

中泰证券股份有限公司

2025年第一季度报告

（修订稿）

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证季度报

告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入2544862245.262539079317.870.23归属于上市公司股东的净利

369863960.38331384466.8511.61

润归属于上市公司股东的扣除

360891399.90307102038.5617.52

非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净-6422845632.074552904639.62-241.07

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额

基本每股收益（元/股）0.050.0425.00

稀释每股收益（元/股）0.050.0425.00

加权平均净资产收益率（%）0.880.82增加0.06个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产213986623662.59224693255623.92-4.76归属于上市公司股东的所有

42900702108.9342721648577.780.42

者权益

(二)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

核心净资本21703795693.6321632146224.76

附属净资本5600000000.006400000000.00

净资本27303795693.6328032146224.76

净资产41219981831.2241050426943.54

各项风险资本准备之和10078496911.7410289277346.23

表内外资产总额112747543369.67121400799504.64

风险覆盖率（%）270.91272.44

资本杠杆率（%）19.6718.21

流动性覆盖率（%）320.55344.21

净稳定资金率（%）170.53174.60

净资本/净资产（%）66.2468.29

净资本/负债（%）33.3531.91

净资产/负债（%）50.3546.73

自营权益类证券及其衍生品/净资

10.278.78本（%）

自营非权益类证券及其衍生品/净

182.68186.61资本（%）注：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2024〕13号，自2025年1月1日起施行），公司对上年度末风险控制指标进行重新计算。报告期内，公司以净资本和流动性为核心的各项风险控制指标均持续符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

(三)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-1282764.55准备的冲销部分

2/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

321650.77

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回838321.65

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1312017.94

其他符合非经常性损益定义的损益项目14615102.19

减：所得税影响额3282944.69

少数股东权益影响额（税后）924786.95

合计8972560.48

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因本期代理买卖证券支付的现金净经营活动产生的现金流

-241.07额、回购业务资金净减少额、融出量净额资金净增加额增加

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末普通股股报告期末表决权恢复的优先股股东总数

1118820

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结持股比持有有限售条情况股东名称股东性质持股数量

例(%)件股份数量股份数量状态

枣庄矿业（集团）

国有法人227334619732.622273346197无0有限责任公司莱芜钢铁集团有限

国有法人104529386315.00351729000无0公司山东高速投资控股

国有法人3707407405.32370740740无0有限公司

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山东省鲁信投资控

国有法人2749776303.950无0股集团有限公司新汶矿业集团有限

国有法人2417373003.470无0责任公司济南西城投资发展

国有法人1862235422.670无0有限公司德州禹佐投资中心

其他1644353002.360质押95200000（有限合伙）山东省国有资产投

国有法人1208718001.730无0资控股有限公司香港中央结算有限

其他841570801.210无0公司泰安点石资产管理

国有法人796224001.140质押49581600有限公司

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量莱芜钢铁集团有限

693564863人民币普通股693564863

公司山东省鲁信投资控

274977630人民币普通股274977630

股集团有限公司新汶矿业集团有限

241737300人民币普通股241737300

责任公司济南西城投资发展

186223542人民币普通股186223542

有限公司德州禹佐投资中心

164435300人民币普通股164435300（有限合伙）山东省国有资产投

120871800人民币普通股120871800

资控股有限公司香港中央结算有限

84157080人民币普通股84157080

公司泰安点石资产管理

79622400人民币普通股79622400

有限公司山东永通实业有限

76686200人民币普通股76686200

公司山东省宏恩投资有

47502200人民币普通股47502200

限公司

4/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

上述股东关联关系截至报告期末，枣庄矿业（集团）有限责任公司持有本公司32.62%的股份，或一致行动的说明新汶矿业集团有限责任公司持有本公司3.47%的股份，枣庄矿业（集团）有限责任公司、新汶矿业集团有限责任公司均受山东能源集团有限公司控制，构成一致行动人。山东省鲁信投资控股集团有限公司持有本公司3.95%的股份，山东省鲁信投资控股集团有限公司参股枣庄矿业（集团）有限责任公司，并向枣庄矿业（集团）有限责任公司委派一名董事。山东永通实业有限公司持有本公司1.10%的股份，本公司原董事刘锋及其配偶林旭燕间接控股公司股东山东永通实业有限公司。德州禹佐投资中心（有限合伙）持有本公司

2.36%的股份，本公司原董事刘锋为其有限合伙人，刘锋及其配偶林旭燕分

别间接和直接持有其普通合伙人山东诚业发展有限公司的股权，刘锋及其配偶林旭燕可对德州禹佐投资中心（有限合伙）施加重大影响。除前述情况外，公司未发现上述其他股东之间存在包括持股和任职在内的关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。

前10名股东及前

截至报告期末，德州禹佐投资中心（有限合伙）信用证券账户持有数量为

10名无限售股东参

69162100股；泰安点石资产管理有限公司信用证券账户持有数量为

与融资融券及转融

30000000股；山东永通实业有限公司信用证券账户持有数量为25400000

通业务情况说明股。

（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用分支机构变更情况

报告期内，公司迁址1家证券营业部，撤销5家证券营业部。

1．迁址分支机构

迁址前分支机构迁址后分支机构序号迁址后地址名称名称青岛凤凰山路证券青岛西海岸路证券青岛市黄岛区西海岸路218号1栋办公

营业部营业部1202、1218、1219、1222室

2．撤销分支机构

序号分支机构名称注册地址

山东省威海市环翠区新威路17-1-17-2号-1-601、602、606、

1威海新威路证券营业部

1203-2室

5/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

2北京百万庄大街证券营业部北京市西城区百万庄大街16号1号楼1-2层

3北京望京证券营业部北京市朝阳区望京东园四区6号楼5层501号08

湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心

4长沙潇湘北路证券营业部

C座 34层 3405、3406、3407号房 A区

5上海真华路证券营业部上海市宝山区真华路1165号

报告期内，子公司中泰期货股份有限公司迁址2家分支机构，更名2家分支机构。

1．迁址分支机构

迁址前分支机构迁址后分支机序号迁址后地址名称构名称

大连市沙河口区会展路 129号大连国际金融中心 A

1大连营业部大连分公司

座-大连期货大厦1902、1903号房间

上海杨高南路营上海锦康路营中国（上海）自由贸易试验区锦康路308号第17层

业部 业部 （名义楼层，实际楼层第 15层）01A单元

2．更名分支机构

更名前分支机构更名后分支机序号更名后地址名称构名称

大连市沙河口区会展路 129号大连国际金融中心 A

1大连营业部大连分公司

座-大连期货大厦1902、1903号房间

上海杨高南路营上海锦康路营中国（上海）自由贸易试验区锦康路308号第17层

2

业部 业部 （名义楼层，实际楼层第 15层）01A单元四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2025年3月31日

编制单位:中泰证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

资产：

货币资金62265872735.3869789886654.07

其中：客户资金存款54234433622.4959845645785.18

结算备付金10859872883.2312332293795.09

其中：客户备付金8900158270.859071495199.73

6/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

贵金属拆出资金

融出资金38580916910.6637673793753.61

衍生金融资产224994826.19286609970.24

存出保证金13558831017.2111832457572.81

应收款项1498384551.102039602677.79应收款项融资

合同资产7832078.288153643.93

买入返售金融资产3438916039.487359686267.26持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产38891216494.3235863568541.04

债权投资1336971907.711431668726.29

其他债权投资27022504107.3633282238095.39

其他权益工具投资6825516997.482884934862.34

长期股权投资409810016.27429675493.96

投资性房地产525697746.67530831269.40

固定资产1698650102.311709673415.26

在建工程3209831281.703158365631.77

使用权资产452823677.01499062845.60

无形资产268912213.87280593113.98

其中：数据资源

商誉790781289.50790781289.50

递延所得税资产1147993603.771415005380.83

其他资产970293183.091094372623.76

资产总计213986623662.59224693255623.92

负债：

短期借款2316852200.662408587835.03

应付短期融资款11554931066.497919295741.59

拆入资金1001271666.671006246388.89交易性金融负债

衍生金融负债239664262.50225943820.77

卖出回购金融资产款29585961912.0031784789943.10

代理买卖证券款74452464956.3078494335052.52

代理承销证券款56106.6856301.84

应付职工薪酬2563807008.832351994539.03

应交税费632496551.41602647726.26

应付款项1985221337.992122462511.39

合同负债39344827.5330547524.32持有待售负债

预计负债292577.19289172.26

长期借款926332304.52991582748.29

7/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

应付债券39487458267.0647116151400.48

其中：优先股永续债

租赁负债463803346.61513368553.34

递延收益2396028.002396028.00

递延所得税负债216981072.89594948349.78

其他负债3037664130.463269063134.45

负债合计168506999623.79179434706771.34

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）6968625756.006968625756.00

其他权益工具5000000000.005000000000.00

其中：优先股

永续债5000000000.005000000000.00

资本公积13165833822.9313165833822.93

减：库存股

其他综合收益-690597979.69-581121251.34

盈余公积2666074561.922666074561.92

一般风险准备7046399843.067018912591.35

未分配利润8744366104.718483323096.92归属于母公司所有者权益（或股东

42900702108.9342721648577.78

权益）合计

少数股东权益2578921929.872536900274.80

所有者权益（或股东权益）合计45479624038.8045258548852.58

负债和所有者权益（或股东权益）

213986623662.59224693255623.92

总计

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健合并利润表

2025年1—3月

编制单位：中泰证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业总收入2544862245.262539079317.87

利息净收入423989703.28369204161.23

其中：利息收入1068038305.731159249169.82

利息支出644048602.45790045008.59

手续费及佣金净收入1710022878.511430679396.78

其中：经纪业务手续费净收入969311208.21676771082.74投资银行业务手续费净收

152913081.65251776793.97

入

资产管理业务手续费净收538638269.17480128136.45

8/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

入

投资收益（损失以“-”号填列）719890454.77254978338.70

其中：对联营企业和合营企业的投

7672735.61100749203.91

资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号-3516375.29-106099.72填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益14936752.9625149209.88公允价值变动收益（损失以“-”号-400376284.61161066122.59

填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）3161796.351801415.22

其他业务收入74415437.05295899228.55

资产处置收益（损失以“-”号填列）-1178493.05301444.92

二、营业总支出2068262133.622174174233.68

税金及附加30971275.6618137666.64

业务及管理费1972892250.701834887702.77

信用减值损失-3762992.2315690066.35其他资产减值损失

其他业务成本68161599.49305458797.92

三、营业利润（亏损以“-”号填列）476600111.64364905084.19

加：营业外收入172799.0017882427.46

减：营业外支出1589088.444129533.45四、利润总额（亏损总额以“-”号填

475183822.20378657978.20

列）

减：所得税费用63082236.9029965487.24

五、净利润（净亏损以“-”号填列）412101585.30348692490.96

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”

412101585.30348692490.96号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

369863960.38331384466.85（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

42237624.9217308024.11号填列）

六、其他综合收益的税后净额-153078453.8820773812.56归属母公司所有者的其他综合收

-152862484.0320956000.87益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综55054670.24-39368665.34

9/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

55054670.24-39368665.34

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合

-207917154.2760324666.21收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动-183354738.6262418529.55

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备-641191.32361605.24

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-23921224.33-2455468.58

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益

-215969.85-182188.31的税后净额

七、综合收益总额259023131.42369466303.52归属于母公司所有者的综合收益

217001476.35352340467.72

总额

归属于少数股东的综合收益总额42021655.0717125835.80

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.050.04

（二）稀释每股收益(元/股)0.050.04

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健合并现金流量表

2025年1—3月

编制单位：中泰证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

向其他金融机构拆入资金净增加额1040000000.00

收取利息、手续费及佣金的现金3225170949.223051447541.19

返售业务资金净减少额3897047741.913402083849.23

回购业务资金净增加额122169184.88

10/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

融出资金净减少额2076043988.87

代理买卖证券收到的现金净额2341640651.32

代理承销证券收到的现金净额19752703.69

收到其他与经营活动有关的现金1796833855.781275961036.04

经营活动现金流入小计8919052546.9113329098955.22为交易目的而持有的金融资产净增加

3221048379.723484017026.62

额

回购业务资金净减少额2168249240.46

融出资金净增加额850014238.42

代理买卖证券支付的现金净额3655797122.42

代理承销证券支付的现金净额195.16

支付利息、手续费及佣金的现金601116547.33521062130.59

支付给职工及为职工支付的现金1166168378.361052761722.14

支付的各项税费193074652.62150543725.57

支付其他与经营活动有关的现金3486429424.493567809710.68

经营活动现金流出小计15341898178.988776194315.60

经营活动产生的现金流量净额-6422845632.074552904639.62

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2197940258.63

取得投资收益收到的现金343869401.58197568687.37

处置固定资产、无形资产和其他长期资

716807.87756763.02

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2542526468.08198325450.39

投资支付的现金466237513.01

购建固定资产、无形资产和其他长期资

67560929.2869992392.79

产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计67560929.28536229905.80

投资活动产生的现金流量净额2474965538.80-337904455.41

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金67500000.0030000000.00

发行债券收到的现金5546041097.3812404353640.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计5613541097.3812434353640.00

11/12中泰证券股份有限公司2025年第一季度报告

偿还债务支付的现金9713848951.098690109076.29

分配股利、利润或偿付利息支付的现金553076228.65647288243.48

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金51996941.4072877240.30

筹资活动现金流出小计10318922121.149410274560.07

筹资活动产生的现金流量净额-4705381023.763024079079.93

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-13975312.2117325682.41

五、现金及现金等价物净增加额-8667236429.247256404946.55

加：期初现金及现金等价物余额80882531941.9560293092973.36

六、期末现金及现金等价物余额72215295512.7167549497919.91

公司负责人：王洪主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：刘健

(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

中泰证券股份有限公司董事会

2025年4月29日