永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600927公司简称：永安期货

永安期货股份有限公司

2025年年度报告摘要永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

第一节重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2025年度利润分配采用现金分红方式，以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除股份回

购专户中股份数量后的股份数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税）。截至

2026年4月22日，公司总股本为1455555556股，扣减公司回购专户中的股数2933700股，实际

参与利润分配的股本总数为1452621856股，以此计算共派发现金红利174314622.72元。

公司已于2025年12月完成2025年半年度利润分配实施工作，共派发现金红利29085067.12元。

公司2025年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额为24995875.00元。

以此计算，公司2025年度现金红利（含已分配和拟分配的现金红利）和回购金额之和为

228395564.84元，占公司2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为35.04%。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

第二节公司基本情况

1、公司简介

公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 永安期货 600927 不适用联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名黄峥嵘史雅文浙江省杭州市上城区东霞巷126号（永浙江省杭州市上城区东霞巷126联系地址安国富大厦A楼）14层 号（永安国富大厦A楼）14层

电话0571-883535250571-88353525

传真0571-883881930571-88388193

电子信箱 yaqh_ir@yafco.com syw2330@yafco.com永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

2、报告期公司主要业务简介

1.宏观经济稳中向好，资本市场扩容提质

2025年，全球经济依然面临多重挑战，在党中央的坚强领导下，中国经济顶压前行、向新向优发展。全年 GDP 首次跨越 140 万亿元大关，实现 5%增长目标，展现了强大的韧性和活力。中国资本市场一体推进防风险、强监管、促高质量发展，市场呈现回暖向好态势，A 股全年成交额首次突破 400 万亿元大关，达到 420 万亿元，同比增长超 60%。同花顺 iFinD 数据显示，截至 2025 年末，A股上市公司总数达 5469 家，总市值达 123 万亿元，规模体量迈上新台阶。

2.期货行业高质量发展动能充沛

监管生态方面，2025年作为期货行业“监管大年”，监管部门加大重点领域业务规则制度供给，监管体系持续完善，监管力度稳步加强，推动行业从“规模扩张”转向“质量提升”：一是完善期货公司分类评价制度，核心评价指标从“规模导向”转向“服务实体经济导向”，进一步优化行业发展生态；二是加强对程序化交易、互联网营销等领域的监管，规范场外衍生品业务、资管业务发展，防范跨市场、跨领域风险；三是支持行业创新发展，鼓励期货公司开展数字化转型、国际化布局，引导期货公司聚焦主业、深耕实体经济；四是强化投资者保护，完善投资者教育体系，规范客户适当性管理，维护行业市场秩序。与此同时，期货公司自身合规意识与内控水平持续提升，AI 大模型、数字化风控系统等金融科技手段广泛应用，不仅提升了客户服务效率，同时强化了行业抗风险能力。

行业经营方面，报告期内，以单边计算，全国期货市场累计成交量为90.74亿手，累计成交额为766.25万亿元，同比分别增长17.40%和23.74%。根据中国期货市场监控中心数据，截至2025年末，我国期货市场有效客户总数达278万，较上年增长11%。全年新开期货客户94万个，较上年实现显著增长，各类市场主体入市热情保持高位，其中，以中长期资金为代表的特殊单位客户增长势头尤为强劲，新开户数量较上年提升12%，成为市场客户结构优化的核心亮点；截至2025年末，风险管理子公司场外衍生品总持仓名义本金达3808.60亿元，为2025年年内新高，通过基差贸易、含权贸易等创新模式，深度服务产业客户风险管理需求，服务体系愈发成熟，已成为期货市场连接实体产业与资本市场的核心纽带。

品种体系方面，期货市场紧扣实体经济需求，不断丰富品种体系。截至2025年末，我国期货、期权市场共有164个上市品种，年内新增18个，全面覆盖农业、能源、金属等国民经济关键领域，有效拓展了行业服务实体经济的广度。从全球视角看，在2025年全球交易所成交量排名中，我国内地期货交易所均位居前列，其中郑商所、大商所和上期所分别位列第6、10和11位；若单计商品期货及期权成交，这三家交易所更包揽全球前三，设立不满5年的广期所也已位列第8。

在能源、金属、农产品等重点品种领域，多数合约成交量与持仓规模创下历史新高，国际定价影响力持续增强。

服务实体方面，期货行业扎根于实体，服务于实体，也迭代升级于实体。伴随我国实体经济高质量发展进程，期货行业持续深化服务内涵、拓展服务边界，已逐步构建起与实体经济发展阶段相匹配、与多元化风险管理需求相适应的综合服务体系。据中期协资料显示，2025年，面对全球大宗商品价格剧烈波动及汇率风险加剧的外部环境，约1731家国内上市公司通过套期保值等手段开展风险对冲，风险管理已成为提升企业核心竞争力的关键工具。同时，期货行业持续推动大宗商品定价模式优化，促进从传统生产贸易主导定价向多方参与、公开透明的市场化定价机制演进，进一步增强了国内重要商品的价格影响力与市场稳定性。截至2025年末，结对帮扶方面，已有135家期货经营机构与1201个乡村振兴工作地签署了3646份结对帮扶协议；专业帮扶方面，期货行业为实体机构或个人提供咨询类、贸易类、仓单类、场外期权类服务项目数量7715个，涉及名义本金2587.80亿元；开展“订单收购+期货”项目256个，涉及订单收购数量83.79万吨，订单收购金额57.54亿元，期货专业服务金额55.18亿元；服务新型农业经营主体5393个；消费帮扶方面，期货行业通过消费帮扶的形式共签署4837个购销合同，涉及商品价值约2.34永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要亿元。

本公司业务主要包括：期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务及境外金融服务业务等。

1.期货经纪业务

期货经纪业务是指代理客户进行期货交易的中间业务，主要模式为客户通过公司的席位在交易所内进行期货交易，公司向客户收取手续费。根据客户服务类型不同，期货经纪业务可分为代理客户的经纪业务和代理客户的结算业务。代理客户的经纪业务，即期货公司接受客户委托代客户买卖商品期货和金融期货合约、办理结算和交割手续，其客户为期货投资者，包括个人投资者和机构投资者；代理客户的结算业务主要指因中金所执行会员分级结算制度，公司作为中金所的全面结算会员，为交易会员提供代理结算业务。

2.基金销售业务

基金销售业务是指公司接受基金管理人的委托，签订书面代销协议，代理基金管理人销售经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案在境内发行的基金产品，受理投资者基金认购、申购和赎回等业务申请，同时提供配套服务的一项中间业务。

3.资产管理业务

资产管理业务是指公司非公开募集资金或者接受单一客户或特定多个客户的书面财产委托，设立私募资产管理计划并担任管理人，选定具有基金托管资格的托管机构担任托管人，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益，运用客户委托资产进行投资活动，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。公司设立的资产管理计划的投资方向包括期货、期权、衍生品、股票、债券及中国证监会认可的其他投资品种等。

4.风险管理业务

风险管理业务主要包括大宗商品风险管理业务、场外衍生品业务和做市业务等风险管理服务

以及其他与风险管理相关的服务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的贸易、远期交易和期货交割等。公司风险管理业务以服务实体产业客户为宗旨，以基本面研究为基础，依靠期货、现货各方面的渠道资源，结合场内和场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，致力于为客户提供一流的风险管理产品与服务，形成稳定、可持续的盈利模式和交易体系。

5.境外金融服务业务

公司通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务，覆盖期货经纪业务、资产管理业务、证券业务、基金销售业务、放贷业务等多个领域，满足客户多样化的金融服务需求。永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

2024年本年比上年2023年

2025年

调整后调整前增减(%)调整后调整前

总资产83005437230.4869229398098.5769216819919.7919.9070446045452.5170419300597.02归属于上市公司股东

13269681227.2812818757271.1712806383450.643.5212416132653.8912394962351.43

的净资产

营业收入1850594872.691577214894.1421734829202.4917.331747313737.7523822683408.79

利润总额814917142.83653928291.69665713293.7624.62913229517.62899526806.97归属于上市公司股东

651800708.05566305973.23575102455.1615.10739168729.72728579065.99

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益650947788.25558756493.51567552975.4416.50722473522.36711883858.63的净利润经营活动产生的现金

-4988097532.452139834413.292139834413.29-333.11-5303754078.67-5303754078.67流量净额

加权平均净资产收益增加0.50个百分

4.994.494.566.065.97率（%）点基本每股收益（元／

0.450.390.4015.380.510.50

股）稀释每股收益（元／

0.450.390.4015.380.510.50

股）永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入183130563.29393525984.21799045782.83474892542.36归属于上市公司股

31979801.10152228933.77304084993.74163506979.44

东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性31591340.94153031109.30304218859.59162106478.42损益后的净利润经营活动产生的现

-6512973004.89-6050626515.25-349493898.187924995885.87金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

√适用□不适用

财政部及相关部门于2025年7月8日发布了标准仓单交易相关会计处理实施问答，并于2025年12月24日发布了《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》，公司根据相关规定进行了会计政策变更，并对可比期间财务报表数据进行追溯调整，详见本报告“第八节五、62重要会计政策和会计估计的变更”之说明。

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特

别表决权股份的股东总数及前10名股东情况

单位:股

截至报告期末普通股股东总数（户）36207年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）32430

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结情况股东名称报告期内增期末持股数比例股东售条件的（全称）减量(%)股份性质股份数量数量状态财通证券股份有限

043934782530.18-质押255102041国有法人

公司浙江省产业基金有

035000000024.05-无-国有法人

限公司浙江东方控股集团

016642769011.43-无-国有法人

股份有限公司浙江省创新投资集

01386897279.53-无-国有法人

团有限公司

浙江省交通投资集01379681279.48-无-国有法人永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要团有限公司物产中大集团股份

0275000001.89-无-国有法人

有限公司香港中央结算有限

-243382290602640.62-无-其他公司中国农业银行股份

有限公司－中证

10743143197110.30-无-其他

500交易型开放式

指数证券投资基金

周奇润1690025048000.17-无-境内自然人浙江省经协集团有境内非国有法

018800000.13-无-

限公司人

上述股东关联关系或一致行动的说截至报告期末，公司股东财通证券股份有限公司、浙江省产业基金有限公司和明浙江省创新投资集团有限公司同受浙江省财政厅控制。

表决权恢复的优先股股东及持股数不适用量的说明

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况

□适用√不适用永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要

5、公司债券情况

√适用□不适用

5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

单位:亿元币种:人民币

债券名称简称代码到期日债券余额利率（%）永安期货股份有限公司

2026年面向

专 业 投 资者 26 永安 C1 282213.SH 2029-04-08 10 2.04非公开发行次级债券（第一期）

5.2报告期内债券的付息兑付情况

□适用√不适用

5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

评级机构评级调整时评级级评级结果变化的原受评对象评级展望变化名称间别变化因中诚信国永安期货际信用评

股 份 有 限 2025/12/26 AAA 稳定 新增级有限责公司任公司

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期比上年同期增减主要指标2025年2024年（%）

资产负债率（%）45.2438.057.19扣除非经常性损益后净利

650947788.25558756493.5116.50

润

EBITDA 全部债务比 0.1807 0.3122 -13.15

利息保障倍数49.2630.3562.31

第三节重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对

公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。永安期货股份有限公司2025年年度报告摘要截至报告期末，公司总资产为830.05亿元，较上年末增长19.90%，归属于上市公司股东的所有者权益为132.70亿元，较上年末增长3.52%。全年营业收入为18.51亿元，同比增长17.33%；

归属于上市公司股东的净利润6.52亿元，同比增长15.10%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终

止上市情形的原因。

□适用√不适用