发展智能网联汽车是提升行业新质生产力重要抓手。2024 年国务院政府工作报告将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为政府十大工作任务之首，在培育新兴产业和未来产业部分，政府工作报告明确提出“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料等产业发展”。在新能源、智能化技术引领下，汽车产业正在从传统的制造业逐渐转型为智能化、低碳化的科技产业，大力发展智能网联汽车是行业发展新质生产力重要抓手。

中国在全球新能源车领域处于领先地位。中国新能源乘用车销量2022、2023 年同比分别增长96.7%、37.7%，新能源渗透率达28.1%、35.0%。 2022、2023 年自主新能源乘用车销量占全球新能源乘用车销量份额达51.5%、53.3%。2023 年中国新能源乘用车出口销量（不含特斯拉）达142.59 万辆，2022、2023 年中国新能源乘用车出口销量（不含特斯拉）同比增速分别为119.0%、67.9%，新能源乘用车出口成为中国自主品牌的新增长曲线。

汽车智能化渗透率快速提升。随着国内新能源汽车渗透率提升至30%以上，汽车行业智能化转型及迭代持续加速。据高工智能汽车，2023 年国内乘用车前装ADAS 渗透率已达58.6%，L2 及以上级ADAS 渗透率达37.6%，L2 及以上级ADAS 占ADAS 整体比例超过60%；座舱域控制器、智驾域控制器装车量分别同比增长102.1%、80.2%，渗透率分别达16.5%、8.2%。华为率先在2023 年底实现全国无图城区NCA，小鹏XNGP 计划在2024 年实现全国主要城市路网全面覆盖，理想、蔚来、上汽智己等车企也在积极跟进。

智能网联化部分瓶颈领域仍待突破。在智能网联新能源汽车产业快速发展之时，关键技术领域瓶颈问题仍存在，如车规级芯片领域，MCU 长期被外资芯片厂商垄断，高通、英伟达、AMD 等厂商在智能座舱芯片和智能驾驶芯片领域占据主导；基础操作系统领域，国内各大车企的车载OS 大多基于QNX、Linux、Android 三大底层操作系统打造。中国本土厂商近年来已取得一定突破，但仍与外资企业存在一定差距。

对于中国汽车产业而言，继续做强智能网联新能源汽车、推动智能网联新能源汽车迈上新台阶是提升新质生产力的重要抓手，相关布局产业链公司有望受益。

建议关注：新泉股份、银轮股份、博俊科技、岱美股份、瑞鹄模具、爱柯迪、拓普集团、保隆科技、丰茂股份、旭升集团、三花智控、上声电子、华域汽车、贝斯特、伯特利、精锻科技、德赛西威、华阳集团、双环传动、继峰股份、上海沿浦、福耀玻璃、潍柴动力、长安汽车、江淮汽车、中国重汽、上汽集团、比亚迪等。

风险提示

宏观经济下行影响汽车需求、车企价格战压力、上游原材料价格波动影响、智能网联进程不及预期。