国产算力需求加速释放，在资本开支持续加码的驱动下，产业链正迈入业绩兑现期。

今日(11月12日)，A股大盘指数午后走低，上证指数收盘下跌0.67%，创业板指收盘下跌2.44%。科创50指数盘中一度涨近5%，收盘涨幅回落至0.73%。云游戏、工业软件、人形机器人、减速器、短剧游戏等题材跌幅靠前。

截至收盘，超4600股飘绿，37股涨停。东方海洋(002086)是近期最热门股票之一，该股今日收盘涨停，至此该股近14个交易日内已录得9个涨停板，是同期涨停板最多的股票。此外，东方海洋最新收盘价创近7年来新高，A股市值重回百亿元以上。

东方海洋主要从事海水苗种繁育、养殖，水产品加工，生物科技，保税仓储物流以及体外诊断试剂的研发、生产与销售和检测服务等业务。公司2026年前三季度实现营业总收入2.47亿元，净利润亏损0.68亿元。

2026世界计算大会将举办

据中新网报道，2026世界计算大会定于11月19日至21日在长沙举办。本次大会以“计算万物 湘约未来——打造智能经济新形态”为主题，设置开幕式暨主旨论坛、主题论坛、平行论坛及同期赛事和计算产业博览会，共“1+5+N+1”、21场主题活动。

据了解，大会坚持高规格、高水平办会，广泛凝聚全球智慧与产业资源，议题设置主动顺应计算产业发展趋势，演讲主题聚焦智能制造、半导体、人工智能、算力等前沿领域。大会将解读“十五五”时期计算产业发展方向，发布计算产业分析、算力发展趋势、计算行业标准等一批研究报告及算电协同、基础设施、计算软硬件等一批计算产业成果。

算力网建设将新增直接投资约4万亿元

中国工程院院士、鹏城实验室主任高文认为，算力如同农业时代的水利、工业时代的电力，是数字经济与新质生产力发展的核心底座。算力网就是将分散在全国各地的数据中心、超算中心、智算中心用高速网络连接起来，实现“用算力像用电一样方便”。

工业和信息化部披露的数据显示，截至2026年9月底，我国智能算力规模达2592EFLOPS，同比增长146%，有力支撑我国人工智能产业快速发展。

产业逻辑要落地，最终要靠真金白银的投资来验证。11月6日，在2026移动网络大会上，中国移动董事长陈忠岳表示，算力是中国移动高质量发展的重要引擎。今年中国移动投资的最大增量在算力，在建成多个万卡智算集群的基础上，正在布局建设多个超大规模智算集群，未来两年智算能力将连续翻番，建成多个吉瓦级智算园区。

据介绍，2027年中国移动计划进一步提升采购总量，预计总金额在5000亿元以上，算力投资1000亿元以上，终端采销1000亿元以上。这意味着，算力已从“概念叙事”进入“资本开支兑现期”。

运营商的动作，只是国家顶层规划的一个缩影。算力网正开启一个10万亿级的投资周期，其乘数效应远超传统基建。

2026年7月，国家发展改革委表示，“十五五”时期，算力网建设将新增直接投资约4万亿元。据权威机构测算，考虑到算力网产业链条长、关联度高，4万亿元投资有望拉动全产业链产出12万亿元至16万亿元，成为扩大有效投资、稳定经济大盘的重要抓手。

多只绩优算力概念股回撤明显

A股市场上，有超过70家上市公司参与算力网核心环节当中，形成了“上游硬件筑基、中游平台赋能、下游场景落地”的商业闭环。在“运营商+云厂商”资本开支双轮驱动下，国内智算中心与超节点集群建设步伐全面提速，各卡位环节的业绩兑现窗口正依次打开。

从三季报业绩来看，不少概念股受益于AI算力需求的高速增长，业绩明显提升。据证券时报·数据宝统计，2026年前三季度净利润同比增长20%以上(含扭亏为盈)的算力概念股有41只。5只概念股净利润实现扭亏为盈，分别是长鑫科技、摩尔线程-U、沐曦股份-U、首都在线、优刻得-W。

以长鑫科技为例，公司2026年前三季度实现净利润1320.4亿元。报告期内，得益于全球算力需求的快速增长和全球主要厂商产能调配等因素影响，全球DRAM产品供不应求，公司产品销售量价齐升。

从股价表现来看，上述41只业绩高增长的算力概念股中，以11月12日收盘价与年内高点相比，22股回撤幅度超50%，中际旭创、新易盛、澜起科技、生益科技、摩尔线程-U等多只千亿以上市值的行业龙头名列其中。

回撤幅度最大的是鼎通科技，该股于今年6月22日盘中创历史新高，迄今回撤幅度达到75.42%。2026年前三季度公司实现净利润2.26亿元，同比增长27.82%。报告期内，公司面向数据中心与高性能计算场景的 112G高速连接器产品已进入大规模量产与稳定供货阶段;公司的液冷产品已成功进入多家主流AI服务器及数据中心客户的供应链体系。

通常而言，股票低位区间成交放量意味着有主力资金抢筹。据数据宝统计，截至11月12日收盘，这22只大幅回撤的业绩高增长算力概念股中，11月以来日均成交额环比增长10%以上的有10只，包括兆龙互连、中际旭创、首都在线、新易盛、生益科技等。

兆龙互连11月以来日均成交2.79亿元，环比增长39.74%，增幅排在第一位。公司近期在投资者互动平台透露，目前AEC相关产品已通过部分客户验证，并已进入小批量阶段，后续将持续推进业务落地。