国浩律师（上海）事务所
关于
东方证券股份有限公司发行股份及支付现金
购买资产暨关联交易
之法律意见书
上海市静安区山西北路 99号苏河湾中心MT 25-28层 邮编：200085
25-28/F Suhe Centre 99 North Shanxi Road Jing'an District Shanghai China
电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 1670
网址/Website: http://www.grandall.com.cn
2026年7月国浩律师（上海）事务所法律意见书
目录
第一节引言.................................................5
一、出具法律意见书的律师事务所及签字律师简介................................5
二、法律意见书的声明事项..........................................7
第二节正文.................................................9
一、本次交易各方的主体资格.........................................9
二、本次交易的方案............................................17
三、本次交易的相关协议..........................................22
四、本次交易的批准和授权.........................................23
五、本次交易的实质条件..........................................24
六、本次交易的标的资产..........................................30
七、标的公司的诉讼、仲裁.........................................43
八、标的公司的行政处罚..........................................44
九、标的公司的重大债权债务处理......................................45
十、本次交易不涉及职工安置........................................45
十一、本次交易涉及的关联交易及同业竞争..................................45
十二、本次交易涉及的信息披露.......................................48
十三、本次交易的证券服务机构.......................................49
十四、内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况...............................49
十五、结论意见..............................................51
第三节签署页...............................................53
1国浩律师（上海）事务所法律意见书
释义
除非另有说明或依据上下文应另作解释，本法律意见书中相关简称分别对应全称或含义如下：
东方证券、上市公司、 东方证券股份有限公司（股票代码：600958.SH、指公司 03958.HK）
上海证券、标的公司指上海证券有限责任公司
交易标的、标的资产、
指上海证券有限责任公司100%股权标的股权
东方证券拟通过发行 A股股份及支付现金的方式购买本次交易指
上海证券100%股权
东方证券拟向交易对方发行 A股股份用于本次交易部本次发行指分对价的支付
百联集团有限公司、国泰海通证券股份有限公司、上
交易对方指海国际集团投资有限公司、上海国际集团有限公司及
上海城投（集团）有限公司百联集团指百联集团有限公司
国泰海通证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限国泰海通指公司系其曾用名
上海国际集团投资有限公司，上海上国投资产管理有国际投资指限公司系其曾用名国际集团指上海国际集团有限公司
上海城投指上海城投（集团）有限公司
申能集团指申能（集团）有限公司，东方证券第一大股东上海市国资委指上海市国有资产监督管理委员会
东方证券股份有限公司、百联集团有限公司、国泰海
交易各方指通证券股份有限公司、上海国际集团投资有限公司、
上海国际集团有限公司及上海城投（集团）有限公司交易各方完成标的资产的转让并在主管市场监督管理交割日指局办理完毕标的股权登记在东方证券名下的公司变更登记之日上市公司审议本次交易相关议案的首次董事会会议定价基准日指
（即第六届董事会第十六次会议）决议公告日
2国浩律师（上海）事务所法律意见书
评估基准日（不含当日）起至交割日（含当日）止的过渡期间指期间海证期货指海证期货有限公司前海基金指新疆前海联合基金管理有限公司海证风险指上海海证风险管理有限公司中天国富指中天国富证券有限公司《东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资《重组报告书》指产暨关联交易报告书（草案）》《发行股份及支付现上市公司与交易对方签署的附生效条件的《东方证券金购买资产框架协指股份有限公司发行股份及支付现金购买资产框架协议》议》《发行股份及支付现上市公司与交易对方签署的附生效条件的《东方证券指金购买资产协议》股份有限公司发行股份及支付现金购买资产协议》
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的毕马威华振审字第2625306号《上海证券有限责任公司《审计报告》指2024年度、2025年度及截至2026年3月31日止3个月期间财务报表及审计报告》
上海东洲资产评估有限公司出具的东洲评报字[2026]第1500号《东方证券股份有限公司拟发行股份及支付《资产评估报告》指现金购买上海证券有限责任公司100%股权所涉及的上海证券有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》
报告期指2024年度、2025年度、2026年1-3月报告期末指2026年3月31日
本所指国浩律师（上海）事务所《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公法律意见书指司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之法律意见书》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》
《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》
3国浩律师（上海）事务所法律意见书
《公司章程》指《东方证券股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
毕马威会计师指毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）东洲评估指上海东洲资产评估有限公司中华人民共和国（包括中国香港特别行政区、中国澳中国指门特别行政区和中国台湾省）
中国境内、境内指仅为本法律意见书的目的，特指中国内地如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿元、万元、亿元指元
注：本法律意见书有关数字若出现合计数尾数与各分项数字之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
4国浩律师（上海）事务所法律意见书
国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之法律意见书
致：东方证券股份有限公司
国浩律师（上海）事务所接受东方证券的委托，担任东方证券本次交易之特聘专项法律顾问，为东方证券本次交易出具《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之法律意见书》。
国浩律师（上海）事务所根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《重组管理办法》等中国境内法律、法规和中国证监会的有关规定，按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次交易的有关事项出具本法律意见书。
第一节引言
一、出具法律意见书的律师事务所及签字律师简介
国浩律师（上海）事务所，系注册于上海的合伙制律师事务所，前身为1993年7月成立的上海市万国律师事务所。1998年6月，经司法部批准，上海市万国律师事务所与北京张涌涛律师事务所、深圳唐人律师事务所联合发起设立中国首家律
师集团——国浩律师集团事务所，并据此更名为国浩律师集团（上海）事务所。2011年6月，国浩律师集团（上海）事务所更名为国浩律师（上海）事务所。
国浩律师（上海）事务所以法学及金融、经济学硕士、博士为主体组成，荣获全国优秀律师事务所、上海市文明单位、上海市直属机关系统文明单位、上海市司
5国浩律师（上海）事务所法律意见书
法局文明单位、上海市司法局优秀律师事务所等多项荣誉称号。截至2025年12月
31日，国浩律师（上海）事务所证券执业律师人数为196人。
国浩律师（上海）事务所提供的法律服务包括：参与企业改制及股份有限公司
首次发行上市、再融资，担任公司或承销商律师，出具法律意见书及律师工作报告，为上市公司提供法律咨询及其他服务；参与企业资产重组，为上市公司收购、兼并、股权转让等事宜提供法律服务；参与各类公司债券的发行，担任公司或承销商律师，出具法律意见书；担任证券公司及证券投资者的常年法律顾问，为其规范化运作提供法律意见，并作为其代理人，参与有关证券纠纷的诉讼、仲裁和非诉讼调解；担任期货交易所、经纪商及客户的代理人，参与有关商品期货、金融期货的诉讼、仲裁和非诉讼调解；接受银行、非银行金融机构、工商企业、公民个人的委托，代理有关贷款、信托及委托贷款、融资租赁、票据等纠纷的诉讼、仲裁和非诉讼调解；
为各类大型企业集团、房地产投资、外商投资企业提供全方位的法律服务，代理客户参加其他各类的民事、经济方面的非诉讼事务及诉讼和仲裁；司法行政机关允许的其他律师业务。
国浩律师（上海）事务所负责出具本法律意见书的签字律师的简介及主要联系
方式如下：
宋萍萍律师，本所律师，主要从事公司境内外发行上市及再融资、重大资产重组、企业债券发行等证券业务，持有上海市司法局颁发的证号为13101201111706159的《中华人民共和国律师执业证》，执业记录良好。办公地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心25-28楼，办公电话：021-52341668，传真：021-52341670。
雷丹丹律师，本所律师，主要从事公司境内外发行上市及再融资、重大资产重组、企业债券发行等证券业务，持有上海市司法局颁发的证号为13101201311771881的《中华人民共和国律师执业证》，执业记录良好。办公地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心25-28楼，办公电话：021-52341668，传真：021-52341670。
曹江玮律师，本所律师，主要从事公司境内外发行上市及再融资、重大资产重组、企业债券发行等证券业务，持有上海市司法局颁发的证号为13101201611880414
6国浩律师（上海）事务所法律意见书
的《中华人民共和国律师执业证》，执业记录良好。办公地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心25-28楼，办公电话：021-52341668，传真：021-52341670。
周邯律师，本所律师，主要从事公司境内外发行上市及再融资、重大资产重组、企业债券发行等证券业务，持有上海市司法局颁发的证号为13101201611170286的《中华人民共和国律师执业证》，执业记录良好。办公地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心25-28楼，办公电话：021-52341668，传真：021-52341670。
二、法律意见书的声明事项
本所律师依据本法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和中国境内法律、
法规和中国证监会的有关规定发表法律意见，并声明如下：
（一）本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及法律意见书出具之
日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
（二）为出具本法律意见书，本所律师已对本次交易的有关事项进行了审查，并对有关问题进行了必要的核查和验证。本所律师仅就东方证券本次交易的合法性及对本次交易具有重大影响的中国境内法律问题发表意见，不对本次交易有关的会计、审计、资产评估、估值等专业事项发表任何意见，本所律师并不具备核查和作出评价的适当资格。本所律师对审计报告、评估报告等文件内容的引述行为，并不视为本所及本所律师对其他专业机构出具的相关结论及意见的真实性和准确性作出
任何明示或默示保证，本所及本所律师亦不对该等结论及意见承担任何责任。
（三）交易各方及标的公司确认其为本次交易向本所提供的信息和文件及作出
的确认和陈述均真实、准确、完整。交易各方及标的公司承诺其向本次交易提供服务的证券服务机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，
7国浩律师（上海）事务所法律意见书
并已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（四）对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实，本所
律师依赖于有关政府部门、东方证券及交易标的或其他有关机构、单位出具的证明文件。
（五）本所律师同意将本法律意见书作为本次交易的必备法律文件，随同其他
申报材料一同上报，并愿意依法承担相应的法律责任。
（六）本所律师同意东方证券依据中国证监会的有关规定在相关文件中部分或
全部引用本法律意见书的内容，但东方证券作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。东方证券应保证在发布相关文件之前取得本所及本所律师对相关内容的确认，并在对相关文件进行任何修改时，及时知会本所及本所律师。
（七）本法律意见书的标题仅为方便查阅而使用，不应被认为对相关章节内容的解释或限定。
（八）本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明。
（九）本法律意见书仅供东方证券本次交易之目的使用，未经本所书面许可，不得用作任何其他目的。
8国浩律师（上海）事务所法律意见书
第二节正文
一、本次交易各方的主体资格
（一）东方证券
1、东方证券的基本情况
根据东方证券的《营业执照》并经本所律师登录国家企业信用信息公示系统查询，截至本法律意见书出具之日，东方证券的基本情况如下：
企业名称东方证券股份有限公司统一社会信用代码913100001322947763住所上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦法定代表人周磊
注册资本849664.5292万元
公司类型股份有限公司（外商投资、上市）
许可项目：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间介绍业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开经营范围展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券财务顾问服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期1997年12月10日营业期限1997年12月10日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
根据东方证券提供的《公司章程》等资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，东方证券不存在依据相关中国境内法律、法规或其《公司章程》规定需要终止的情形，具备实施本次交易的主体资格。
2、东方证券的设立及主要股本演变
（1）设立情况东方证券系依据《公司法》等法律法规规定由东方证券有限责任公司（简称“东方有限”）以经审计的净资产按比例折股的方式整体变更设立的股份有限公司。
9国浩律师（上海）事务所法律意见书2003年5月23日，东方有限召开2003年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司改制变更为股份公司的议案》和《关于调整公司增资扩股方案的议案》。公司采用整体变更方式，以2002年12月31日经审计调整后的净资产值人民币
1139791801.73元为基数，按1:1比例折为1139791800股，每股面值为人民币
1.00元，余额人民币1.73元计入资本公积金，原有限公司股东按原出资比例持有股份公司股份。同时，十家法人股东以货币方式按每股1.00元的价格对公司进行增资，增资总额为100000万元，其中：原股东申能集团增资25000万元，上海烟草（集团）公司增资10000万元，上海久事公司增资5000万元，上海建工股份有限公司增资3000万元；新引入股东文汇新民联合报业集团增资20000万元，上海茂盛企业发展（集团）有限公司增资17000万元，湖南计算机股份有限公司增资10000万元，上海高远置业（集团）有限公司增资5000万元，上海泰裕集团有限公司增资3000万元，威达高科技控股有限公司增资2000万元。
东方有限已委托上海众华资产评估有限公司以2002年12月31日为基准日对全
部资产、负债进行评估，并出具沪众评报字（2003）第029号《资产评估报告书》。
经评估，东方有限在评估基准日的评估价值为1183857305.01元。上海市资产评审中心已出具沪评审[2003]714号《关于东方证券有限责任公司整体资产评估结果的确认通知》，对前述资产评估结果予以确认。
2003年7月24日，东方有限取得国家工商行政管理总局（已更名为“国家市场监督管理总局”）颁发的（国）名称变核内字〔2003〕第298号企业名称变更核准通知书，同意公司名称变更为“东方证券股份有限公司”。
2003年8月13日，上海市人民政府以沪府体改审（2003）004号《关于同意设立东方证券股份有限公司的批复》批准同意东方有限变更为股份有限公司。2003年9月12日，中国证监会以证监机构字〔2003〕184号文《关于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》批准同意东方有限改制为股份有限公司。
东方证券于2003年9月9日召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过公司章程，并选举了东方证券第一届董事会董事和第一届监事会非职工监事。
10国浩律师（上海）事务所法律意见书
2003年9月29日，安永大华会计师事务所有限责任公司出具安永大华业字
（2003）第976号《验资报告》，确认变更后公司累计注册资本实收金额为人民币
213979.18万元，已由各发起人缴足。
2003年10月8日，上海市工商行政管理局向公司颁发了注册号为
3100001005003号的《企业法人营业执照》。
（2）主要股本演变
*2007年6月增资扩股（配股）2006年11月，东方证券召开2006年第六次临时股东大会审议通过了《关于增资扩股的议案》。2007年5月，中国证监会出具了证监机构字〔2007〕101号《关于核准东方证券股份有限公司增资扩股的批复》，批准东方证券以向现有股东配股的方式增资扩股，每10股配售5股，配股价格为每股1.36元。本次配股以现金认缴，于2007年6月21日完成，实际共配股940062036股。配股后，东方证券的注册资本由2139791800元增至3079853836元，立信会计师事务所有限公司已对此进行了验证，并出具了信会师报字（2007）第23087号《验资报告》。
*2007年9月增资扩股（以未分配利润转增股本）
2007年4月，东方证券召开2006年年度股东大会审议通过了关于以未分配利润转增股本的议案。2007年8月，中国证监会出具证监机构字（2007）187号《关于东方证券股份有限公司增资扩股的批复》，批准东方证券以截至2006年12月31日总股本2139791800股为基数，向全体股东每10股送1股红股（不包括前次配股新增股份），共计213979180股。本次送股完成后，东方证券注册资本由
3079853836元增至3293833016元。2007年8月15日，立信会计师事务所有限
公司出具信会师报字（2007）第23336号《验资报告》，对本次增资进行了验证。
*2011年12月增资扩股（配股）2011年3月29日，东方证券召开2011年第一次临时股东大会审议通过《公司
2011年度配股方案》。东方证券以向股东配股的方式增资扩股，以截至2010年12月31日的总股本3293833016股为基数向全体股东每10股配售3股，配股价格为
11国浩律师（上海）事务所法律意见书
每股4.50元。本次配股的认购方式为次级债务债权人股东以所持次级债权转股，不足部分以现金补足，其他股东以现金认购。2011年11月，中国证监会出具了证监许可〔2011〕1769号文核准本次配股。除上海茂盛企业发展（集团）有限公司之外的57名股东参加了本次配股，实际共配987909905股。配股后，东方证券的注册资本由3293833016元增至4281742921元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字（2011）第300018号《验资报告》，验证东方证券新增注册资本已全部缴足。
* 2015年 3月增资扩股（首次公开发行 A股股票并上市）2012年2月2日，东方证券召开2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市方案的议案》等议案，公司拟申请首次公开发行人民币普通股（A股）不超过 100000万股。2013年 2月，东方证券召开 2013 年第一次临时股东大会，延长公司申请首次公开发行 A股并上市相关决议的有效期。2014年2月，东方证券召开2014年第一次临时股东大会，根据中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的规定，对本次发行上市的方案等事项进行调整。中国证监会于2015年2月27日出具了证监许可〔2015〕
305号《关于核准东方证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》，核准东方证券
首次公开发行股票。东方证券于2015年3月首次公开发行100000万股股票，并在上交所上市。首次公开发行 A股股票后，东方证券的注册资本由 4281742921元增至5281742921元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字（2015）
第111076号《验资报告》，验证东方证券新增股本已全部缴足。
* 2016年 7月增资扩股（首次公开发行 H股股票并在香港联交所上市）2015年9月22日，东方证券召开2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行 H股股票并在香港上市方案的议案》等议案，公司拟申请首次境外上市外资股（H股）并在香港联交所上市，拟发行的 H股股数不超过 8.7亿股（超额配售权执行前）。中国证监会于2016年5月20日出具了证监许可〔2016〕1026号文核准东方证券发行不超过 10亿股境外上市外资股（H股）。2016年 7月 8日，经香港联交所批准，东方证券于香港联交所主板挂牌并上市交易总数为 957000000股 H
12国浩律师（上海）事务所法律意见书
股（包括公司将予发行的 870000000股 H股及售股股东将予出售的 87000000 股H股，行使超额配售权之前）。
根据资本市场情况，东方证券聘请的联席全球协调人（代表国际承销商）于2016年7月27日部分行使超额配售权并要求东方证券额外发行和售股股东售出合计共70080000股 H股股份（包括公司将予配发及发行的 63709090股 H股及售股股东因履行国有股减持义务将予售出的 6370910股 H股）。
前述东方证券首次公开发行 H股及超额配售权行使后，东方证券总股本增加至
6215452011股。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具了德师报（验）字
（16）第1082号《验资报告》，验证东方证券新增股本已全部缴足。
* 2017年增资扩股（非公开发行 A股股票）
2017年4月14日，东方证券召开的2017年第一次临时股东大会及2017年第
一次 A股类别股东大会、2017 年第一次 H股类别股东大会审议通过公司非公开发
行 A股股票的方案等议案，东方证券本次非公开发行 A股股票的数量不超过 80000万股。中国证监会于2017年10月30日出具证监许可[2017]1940号《关于核准东方证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准东方证券非公开发行不超过8亿股新股。本次非公开发行完成后，东方证券注册资本增加至6993655803元。东方证券本次股本变动已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具德师报（验）字
（17）第00593号《验资报告》验证确认。
* 2022年增资扩股（A+H股配股公开发行）
2021 年 5月 13 日，东方证券召开 2020 年年度股东大会、2021 年第一次 A股
类别股东大会和 2021 年第一次 H股类别股东大会，审议通过公司配股公开发行证券方案等议案。中国证监会分别于2022年2月18日、2022年3月15日出具证监许可〔2022〕348号《关于核准东方证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》、
证监许可〔2022〕540号《关于核准东方证券股份有限公司配股的批复》，核准东方证券向原股东配售新股。东方证券本次 A股实际配售 1502907061股，H股实际配售 82428 股，本次 A+H 股配股公开发行完成后，东方证券注册资本增加至
13国浩律师（上海）事务所法律意见书8496645292元。东方证券本次股本变动已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（22）第 00203号《关于东方证券股份有限公司 A股配股公开发行证券新增注册资本及股本情况验资报告》和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（22）第 00268号《关于东方证券股份有限公司 H股配股公开发行证券验资报告》验证确认。
3、东方证券的股本结构情况根据东方证券在登记结算公司调取的证券持有人名册和《东方证券股份有限公司2026年第一季度报告》，截至2026年3月31日，东方证券总股本为8496645292股，前十大股东及其持股情况如下：
序号股东名称股东性质持股数量（股）持股比例（%）
1申能集团国有法人226242870026.63
2香港中央结算（代理人）有注境外法人102693464412.09限公司
3上海海烟投资管理有限公司国有法人4231861264.98
4上海报业集团国有法人3095610603.64
5中国邮政集团有限公司国有法人2287913422.69
6浙能资本控股有限公司国有法人1776256002.09
中国建设银行股份有限公司-
7国泰中证全指证券公司交易其他1533920461.81
型开放式指数证券投资基金
8全国社保基金一一八组合其他1482988981.75
9上海金桥出口加工区开发股国有法人1243288721.46
份有限公司
中国建设银行股份有限公司-
10华宝中证全指证券公司交易其他1043332271.23
型开放式指数证券投资基金
注：香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份类别为 H股。除此之外，其他股东持股数量为其持有的公司 A股股数。
根据东方证券提供的资料并经本所律师核查，截至2026年3月31日，东方证券无控股股东、无实际控制人，第一大股东为申能集团。
14国浩律师（上海）事务所法律意见书
（二）交易对方
本次交易中，东方证券发行股份及支付现金购买资产的交易对方为百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团及上海城投。根据交易对方的《营业执照》并经本所律师登录国家企业信用信息公示系统查询，截至本法律意见书出具之日，交易对方的具体情况如下：
1、百联集团
企业名称百联集团有限公司
统一社会信用代码 91310000749599465B
住所中国（上海）自由贸易试验区张杨路501号19楼法定代表人濮韶华注册资本100000万元
公司类型有限责任公司（国有独资）
国有资产经营，资产重组，投资开发，国内贸易（除专项审批外），经营范围生产资料，企业管理，房地产开发，食品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2003年5月8日营业期限2003年5月8日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
2、国泰海通
企业名称国泰海通证券股份有限公司
统一社会信用代码 9131000063159284XQ
住所中国（上海）自由贸易试验区商城路618号法定代表人朱健
注册资本1762892.5829万元
公司类型其他股份有限公司（上市）
许可项目：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间介绍业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开经营范围展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券财务顾问服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期1999年8月18日
15国浩律师（上海）事务所法律意见书
营业期限1999年8月18日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
3、国际投资
企业名称上海国际集团投资有限公司
统一社会信用代码 9131000033232831XD住所上海市黄浦区九江路111号201室法定代表人陈华注册资本100000万元
公司类型有限责任公司（国有独资）
资产管理，实业投资，企业管理咨询，财务咨询。【依法须经批准经营范围的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】成立日期2015年3月11日营业期限2015年3月11日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
4、国际集团
企业名称上海国际集团有限公司
统一社会信用代码 91310000631757739E住所上海市静安区威海路511号法定代表人周杰注册资本3000000万元
公司类型有限责任公司（国有独资）
以金融为主、非金融为辅的投资，资本运作与资产管理，金融研经营范围究，社会经济咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】成立日期2000年4月20日营业期限2000年4月20日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
5、上海城投
企业名称上海城投（集团）有限公司
统一社会信用代码 91310000132211037N
16国浩律师（上海）事务所法律意见书
住所中国（上海）自由贸易试验区浦东南路500号法定代表人杭迎伟注册资本5000000万元
公司类型有限责任公司（国有独资）
城市建设和公共服务投资，市场营销策划，项目投资与资产管理，实业投资，股权投资，自有设备租赁，投资咨询，管理咨询，房经营范围地产开发经营。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】成立日期1992年7月21日营业期限1992年7月21日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
根据交易对方提供的公司章程等资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，交易对方不存在依据相关中国境内法律、法规或该等主体目前适用之公司章程规定需要终止的情形，具备实施本次交易的主体资格。
本所律师核查后认为，截至本法律意见书出具之日，交易各方依法有效存续，具备实施本次交易的主体资格。
二、本次交易的方案
根据东方证券第六届董事会第十六次会议、第六届董事会第十七次会议审议通
过的相关议案、《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易的整体方案为上市公司拟通过发行 A 股股份的方式购买百联集团持有的上海证券
50.0000%股权、国际投资持有的上海证券16.3333%股权、国际集团持有的上海证券
7.6767%股权、上海城投持有的上海证券 1.0000%股权；拟通过发行 A 股股份的方
式购买国泰海通持有的上海证券18.7400%股权，通过支付现金的方式购买国泰海通持有的上海证券6.2500%股权。
本次交易的具体方案如下：
（一）标的资产
本次交易的标的资产为百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投
合计持有的上海证券100%股权。
17国浩律师（上海）事务所法律意见书
（二）标的资产评估作价情况
根据东洲评估出具的《资产评估报告》，本次交易对标的资产采用市场法、资产基础法进行评估，并选用市场法评估结果作为最终评估结论。截至评估基准日2026年3月31日，上海证券100%股权评估值为2511984.00万元。基于上述评估结果，经上市公司与交易对方公平协商，确定上海证券100%股权的最终交易价格为
2512000.00万元。
（三）本次交易支付方式及作价安排
本次交易以发行 A股股份及支付现金的方式支付交易对价，具体如下：
单位：万元支付方式向该交易对序号交易对方交易标的名称及权益比例方支付的总现金对价股份对价对价
1百联集团上海证券50.0000%股权-1256000.001256000.00
2国泰海通上海证券24.9900%股权157000.00470748.64627748.64
3国际投资上海证券16.3333%股权-410293.23410293.23
4国际集团上海证券7.6767%股权-192837.82192837.82
5上海城投上海证券1.0000%股权-25120.3225120.32
合计上海证券100.0000%股权157000.002355000.002512000.00
注：上表所列权益比例系按四舍五入列示至小数点后四位，向各交易对方支付的总对价系根据各方所持上海证券股权的精确比例计算，下同。
（四）发行股份的种类、面值及上市地点
本次发行的股份种类为上市公司在境内上市的人民币普通股（A股），每股面值
1.00元，上市地点为上交所主板。
（五）发行方式、发行对象和认购方式
本次发行全部采用向特定对象发行的方式，发行对象为百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投。百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投分别以其各自持有的上海证券的50.0000%股权、18.7400%股权、16.3333%
股权、7.6767%股权、1.0000%股权认购本次发行的股份。
18国浩律师（上海）事务所法律意见书
（六）发行A股股份的定价基准日和发行价格
1、定价基准日
本次发行A股股份购买资产的定价基准日为上市公司审议本次交易事项的第六届董事会第十六次会议决议公告日。
2、发行价格
根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易
日的公司 A股股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司 A股股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司 A股股票交易总额÷决议公告日前若干个交易
日公司 A股股票交易总量。
本次发行 A 股股份购买资产的定价基准日前 20 个交易日、60个交易日和 120
个交易日的公司 A股股票交易价格如下：
交易均价计算类型交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）
定价基准日前20个交易日9.207.36
定价基准日前60个交易日9.957.96
定价基准日前120个交易日10.498.40
经交易各方友好协商，本次发行的股份发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司 A股股票的交易均价确定为 10.49元/股。
在定价基准日至本次发行结束之日止的期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项的，本次发行的股份发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行相应调整，具体调整办法如下：
派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；
配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0?D；
上述三项同时进行：P1=（P0?D+A×k）/（1+n+k）；
19国浩律师（上海）事务所法律意见书
其中：P0为调整前有效的发行价格，n为该次送股率或转增股本率，k 为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调整后有效的发行价格。
公司2025年度利润分配方案已实施完毕，即以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的 A股股东和 H股股东，每 10股分配现金红利人民币2.00元（含税）。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7号——回购股份》有关规定，公司回购专用证券账户上的公司 A 股股份不参与股息分派。据此，上市公司本次发行股份购买资产的发行价格调整为10.29元/股。
（七）发行数量
本次发行的股份数量的计算方式为：向各交易对方发行的股份数量=以发行股
份方式向各交易对方支付的交易对价÷本次发行的股份发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。
依据上述计算公式计算所得的发行股份数量应为整数，精确至个位数。每一发行对象计算结果不足一股的尾数舍去取整。
按照 10.29元/股的发行价格计算，公司本次向交易对方发行 A股股份的数量合计为 2288629735股，向各交易对方发行 A股股份的具体数量如下：
序号交易对方发行数量（股）
1百联集团1220602526
2国泰海通457481668
3国际投资398730054
4国际集团187403125
5上海城投24412362
合计2288629735
本次发行股份的最终数量以上市公司股东会审议通过、经上交所审核通过并经中国证监会注册的发行数量为准。
在定价基准日至本次发行的发行结束之日止的期间，若上市公司有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项的，本次发行的股份发行价格将按照相
20国浩律师（上海）事务所法律意见书
关约定调整，股份发行数量将依照前述计算公式作相应调整。
（八）锁定期安排
本次发行 A股股份及支付现金购买资产，百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投5名交易对方的锁定期安排如下：
1、交易对方在本次交易中取得的上市公司股份，自本次股份发行结束之日起十
二个月内不转让。
2、本次交易完成后，交易对方通过本次交易取得的上市公司股份因上市公司送
股、资本公积转增股本、配股等原因增持的部分，亦遵守上述股份锁定期安排。
3、若适用的法律法规、交易所或证券监管机构对上述锁定期安排提出进一步要求，交易对方将按照相关要求作出进一步承诺。
4、上述锁定期届满后，交易对方转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法
律法规和上交所的规则办理。
（九）过渡期间损益安排标的资产在过渡期间内产生的收益或亏损均由上市公司享有或承担。
（十）滚存未分配利润安排上市公司在本次交易完成前的滚存未分配利润由本次交易完成后上市公司的新老股东按所持有的股份比例享有。
（十一）债权债务处理及人员安置
本次交易不涉及标的公司债权、债务的转移。本次发行股份及支付现金购买资产完成后，标的公司作为一方当事人的债权、债务继续由标的公司享有和承担。
本次发行股份及支付现金购买的标的资产为股权，不涉及标的公司职工的劳动关系的变更，不涉及标的公司职工安置。
（十二）标的资产的交割
《发行股份及支付现金购买资产协议》生效条件全部成就后的30个工作日内或
21国浩律师（上海）事务所法律意见书
在上市公司酌情合理确定的其他较晚期限内，交易各方应相互配合完成将标的股权交割至上市公司名下并在主管市场监督管理局办理完毕相关变更登记手续。违约方违反协议约定给守约方造成损失的，违约方应予赔偿。
（十三）决议有效期本次交易的决议有效期为上市公司股东会审议通过相关议案之日起12个月。
本所律师核查后认为，本次交易方案的内容符合《证券法》《重组管理办法》等相关中国境内相关法律、法规的规定，合法有效。
三、本次交易的相关协议
（一）《发行股份及支付现金购买资产框架协议》
2026年5月6日，东方证券与5名交易对方百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产框架协议》，对本次发行股份及支付现金购买资产的方案、标的资产的转让价格及支付方式、发
行股份的限售期、过渡期安排、标的资产的交割、陈述和保证、保密义务、不可抗
力、违约责任、协议的生效和终止、适用法律及争议解决、通知等主要内容进行了约定。
（二）《发行股份及支付现金购买资产协议》
2026年7月27日，东方证券与5名交易对方百联集团、国泰海通、国际投资、国际集团、上海城投签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》，对本次发行股份及支付现金购买资产的方案、标的资产的转让价格及支付、发行股份
的限售期、过渡期安排、标的资产的交割、债权债务处理及职工安置、陈述和保证、
保密义务、不可抗力、违约责任、协议的生效和终止、适用法律及争议解决、通知
等主要内容进行了约定。《发行股份及支付现金购买资产协议》系在《发行股份及支付现金购买资产框架协议》基础上经重述、修订及补充而达成，《发行股份及支付现金购买资产协议》将作为本次交易的正式协议，在协议成立后取代《发行股份及支付现金购买资产框架协议》。《发行股份及支付现金购买资产框架协议》自《发行股
22国浩律师（上海）事务所法律意见书份及支付现金购买资产协议》成立之日终止。
本所律师核查后认为，本次交易相关协议的内容及形式均符合相关中国境内法律、法规的规定，合法有效。《发行股份及支付现金购买资产协议》生效后，对交易各方均具有法律约束力。
四、本次交易的批准和授权
（一）本次交易已取得的批准和授权
根据交易各方提供的董事会决议等材料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，本次交易已取得以下批准与授权：
1、东方证券的批准与授权（1）2026年5月6日，东方证券第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案的议案》《关于〈东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案〉及其摘要的议案》《关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产框架协议的议案》等与本次交易相关的议案；
（2）2026年7月27日，东方证券第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案的议案》《关于〈东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）〉及其摘要的议案》
《关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议的议案》等与本次交易相关的议案。
2、交易对方的批准与授权
根据交易对方提供的内部决策文件并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，本次交易的交易对方均已按其各自内部制度的规定就参与本次交易相关事宜履行了现阶段必要的内部决策程序。
3、本次交易已完成的评估备案程序
本次交易涉及的标的资产评估报告已经上海市国资委备案。
23国浩律师（上海）事务所法律意见书
（二）本次交易尚待取得的批准和授权经本所律师核查，根据相关中国境内法律、法规及《发行股份及支付现金购买资产协议》，截至本法律意见书出具之日，本次交易尚待取得如下批准与授权：
（1）东方证券股东会、A股类别股东会以及 H 股类别股东会作出有效批准本次交易的决议；
（2）取得香港证监会执行人员授予清洗豁免以及香港收购守则下的独立股东于东方证券股东会上批准该清洗豁免；
（3）获得上海市国资委、上交所及中国证监会批准、核准、注册；
（4）取得法律、法规及有权监管机构要求的其他必要事先批准、批复、备案或同意（如有）。
综上所述，本所律师核查后认为，截至本法律意见书出具之日，除上述尚待取得的批准和授权外，本次交易已经履行了现阶段所需的批准和授权程序，已经取得的批准和授权均合法、有效，待依法取得尚待取得的授权和批准后，本次交易可依法实施。
五、本次交易的实质条件
（一）本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市
1、本次交易不构成重大资产重组
根据《重组报告书》《东方证券股份有限公司2025年年度报告》《审计报告》，并经本所律师核查，本次交易未达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准，不构成东方证券的重大资产重组。
2、本次交易不构成重组上市
本次交易前三十六个月内，上市公司无控股股东、无实际控制人，第一大股东为申能集团。本次交易不会导致上市公司控制权和第一大股东发生变更。本所律师认为，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。
24国浩律师（上海）事务所法律意见书
（二）本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投
资、对外投资等法律和行政法规的规定
（1）根据《重组报告书》及上海证券的说明，上海证券主要从事财富管理、证券交易投资、资产管理、投资银行等业务。上海证券的主营业务不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中规定的限制类、淘汰类行业，本次交易符合国家产业政策；
（2）根据《重组报告书》、上海市公共信用信息服务中心出具的《专用信用报告（替代有无违法记录证明专用版）》及上海证券的说明，并经本所律师核查，上海证券所属行业不属于重污染行业，报告期内不存在违反环境保护相关法律和行政法规的规定而受到行政处罚的情形，未因本次交易发生违反国家有关环境保护法律和行政法规的行为；
（3）根据《重组报告书》、上海市公共信用信息服务中心出具的《专用信用报告（替代有无违法记录证明专用版）》及上海证券的说明，并经本所律师核查，上海证券报告期内不存在因违反土地管理相关法律和行政法规而受到行政处罚的情形，未因本次交易发生违反国家有关土地管理法律和行政法规的行为；
（4）本次交易未达到法定的经营者集中申报标准，不涉及经营者集中申报程序。因此，本次交易符合《中华人民共和国反垄断法》《国务院关于经营者集中申报标准的规定》《经营者集中审查规定》《金融业经营者集中申报营业额计算办法》等有关反垄断法律和行政法规的规定；
（5）根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，并经本所律师核查，未因本次交易发生违反国家有关外商投资和对外投资相关法律和行政法规的行为。
本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次交易符合中国国家产业政策和国家有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的规定。
25国浩律师（上海）事务所法律意见书
2、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议决
议及《重组报告书》等相关文件并经本所律师核查，本次交易前，上市公司股本总额超过4亿元；本次交易完成后，上市公司社会公众股东合计持股比例预计仍不低于本次交易完成后上市公司股份总数的10%，符合《公司法》《证券法》及《上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
本所律师认为，本次交易不会导致上市公司不符合 A股股票上市条件，符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
3、标的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
本次交易所涉及标的资产定价以东洲评估出具并经上海市国资委备案的评估结
果为依据，由交易各方协商确定；根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、
第六届董事会第十七次会议决议，本次交易已依法履行关联交易决策程序，相关议
案在提交董事会审议前，已经独立董事专门会议审议通过，独立董事认为上市公司就本次交易所选聘的评估机构具有独立性、评估假设前提具有合理性、评估方法与
评估目的具备较强的相关性、评估结果具有公允性。本次交易标的资产的交易价格公平、合理，不存在损害上市公司及广大中小股东的利益的情形。
本所律师认为，本次交易的标的资产定价公允，不存在损害东方证券和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定。
4、标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理
合法
根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议决
议、《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》、上海证券的工商档案资料
等相关文件，以及交易对方出具的《关于标的资产权属清晰且无纠纷的承诺函》，并经本所律师查询企业信用信息公示系统，标的股权权属清晰，不存在质押或冻结等权利限制的情形。
根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易拟购买的
26国浩律师（上海）事务所法律意见书
标的资产为标的公司股权，不涉及标的公司债权债务的转移。
本所律师认为，本次交易所涉及的标的资产权属清晰，在《发行股份及支付现金购买资产协议》约定的生效条件得到满足且相关协议及承诺得到切实履行的情形下，资产过户或者转移不存在实质性法律障碍，相关债权债务处理合法，符合《重组管理办法》第十一条第（四）项之规定。
5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组
后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议决
议、《重组报告书》等相关文件，本次交易完成后，上市公司的主营业务将保持不变，上市公司将通过整合双方资源形成优势互补，扩大公司资产规模和资本实力，进一步提升综合金融服务能力和上市公司在财富管理、投资银行、机构服务等领域的竞争力，巩固综合竞争优势和行业地位，提升金融服务实体经济质效和服务经济社会发展能级。
本所律师认为，本次交易有利于上市公司增强其持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办
法》第十一条第（五）项之规定。
6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控
制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议决
议、《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》等相关文件，并经本所律师核查，本次交易前，上市公司无控股股东、无实际控制人，申能集团为第一大股东；本次交易不会导致上市公司控制权和第一大股东发生变更。本次交易完成后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面保持独立。
本所律师认为，本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组管理办法》第十一条第（六）项之规定。
7、本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构
27国浩律师（上海）事务所法律意见书
根据《重组报告书》及《公司章程》及其附件《股东会议事规则》《董事会议事规则》等公司治理文件、组织结构图等材料，本次交易前，东方证券已经按照《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的规定，设置了股东会、董事会等组织机构，依法建立了有效的法人治理结构和独立运营的经营机制。根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易完成后，上市公司将根据届时适用的法律法规和本次交易的具体情况进一步完善法人治理结构，继续保持健全有效的法人治理结构。
本所律师认为，本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构，符合《重组管理办法》第十一条第（七）项之规定。
（三）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定1、依据毕马威会计师出具的毕马威华振审字第2600958号《东方证券股份有限公司2025年度财务报表及审计报告》，毕马威会计师对东方证券最近一年财务会计报告出具了无保留意见审计报告，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》
第四十三条第一款第（一）项的规定。
2、根据东方证券及其现任董事、高级管理人员提供的资料、本所律师对东方证
券董事会秘书的访谈、并经本所律师在中国检察网、中国证监会、证券期货市场失
信记录查询平台等网站查询，东方证券及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（二）项的规定。
（四）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的相关规定
1、根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议
决议、《重组报告书》等相关文件，本次交易完成后，上市公司将充分整合双方资源，发挥规模效应，实现优势互补，促进各项业务的协同发展，进一步提升上市公司综合盈利水平；本次交易有利于提高上市公司资产质量和增强持续经营能力，不会导致财务状况发生重大不利变化。
2、本次交易不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争及严重影响独立性
28国浩律师（上海）事务所法律意见书或者显失公平的关联交易，详见本法律意见书之“十一、本次交易涉及的关联交易及同业竞争”。
3、根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议
决议、《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》、上海证券的工商档案资
料等相关文件，以及交易对方出具的《关于标的资产权属清晰且无纠纷的承诺函》，并经查询企业信用信息公示系统，上市公司本次交易所购买的资产为权属清晰的经营性资产，在《发行股份及支付现金购买资产协议》约定的生效条件得到满足且相关协议及承诺得到切实履行的情形下，标的资产能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
4、根据《重组报告书》、本所律师对东方证券董事会秘书的访谈，上市公司与
标的公司均为综合类证券公司，双方在业务体系、客户基础和区域布局上各具优势，具备良好的协同效应基础。本次交易将扩大公司资产规模和资本实力，充分发挥双方的协同效应，通过整合双方资源形成优势互补，进一步提升综合金融服务能力和上市公司在财富管理、投资银行、机构服务等领域的竞争力，巩固综合竞争优势和行业地位，提升金融服务实体经济质效和服务经济社会发展能级。
5、根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易不存在
上市公司分期发行股份支付购买资产对价的情况。
综上，本所律师核查后认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定。
（五）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的相关规定
根据东方证券第六届董事会第十六次会议决议、第六届董事会第十七次会议决
议、《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次发行的股份发行价格以定价基准日前 120个交易日上市公司A股股票的交易均价为市场参考价确定为
10.49元/股，不低于市场参考价的80%。依据定价基准日后上市公司分红情况按照
本次交易方案所述除息规则，本次发行的股份发行价格相应调整为10.29元/股。
本所律师认为，本次发行股份价格的确定符合《重组管理办法》第四十六条之
29国浩律师（上海）事务所法律意见书规定。
（六）本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的相关规定
依据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》及本次交易对方出具
的《关于股份锁定期的承诺函》，交易对方在本次交易中取得的上市公司股份，自本次股份发行结束之日起十二个月内不转让。
本所律师认为，交易对方取得东方证券新增股份的锁定期承诺符合《重组管理办法》第四十七条的规定。
（七）本次交易符合《注册管理办法》第十一条的相关规定
根据东方证券提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，东方证券不存在以下《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情
形：（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可；（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近
一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对公司的重大不利影响尚未消除；（3）现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；（4）公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立
案调查；（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害公司利益或者投资者合
法权益的重大违法行为；（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
综上所述，本所律师核查后认为，本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市，本次交易符合《重组管理办法》《注册管理办法》等中国境内法律、法规规定的实质性条件。
六、本次交易的标的资产
根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易的标的资产为交易对方合计持有的上海证券100%股权。上海证券的相关情况如下：
30国浩律师（上海）事务所法律意见书
（一）标的公司的基本情况
1、基本信息
根据上海证券提供的《营业执照》，并经本所律师查询国家企业信用信息公示系统，截至本法律意见书出具之日，上海证券的基本信息如下：
企业名称上海证券有限责任公司统一社会信用代码913100007034406864住所上海市黄浦区人民路366号法定代表人李海超
注册资本532653.20万元
公司类型有限责任公司（国有控股）
许可项目：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；公募证券投资基金销售；公募证券投资基金服务业务。（依经营范围
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）成立日期2001年4月27日营业期限2001年4月27日至无固定期限登记机关上海市市场监督管理局
2、股权结构情况
根据上海证券提供的《股东名册》，截至本法律意见书出具之日，上海证券的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1百联集团266326.6050.0000%
2国泰海通133110.0024.9900%
3国际投资87000.0016.3333%
4国际集团40890.007.6767%
5上海城投5326.601.0000%
合计532653.20100.00%
3、权利限制情况
根据本所律师在上海市市场监督管理局调取的上海证券工商登记档案材料、交
31国浩律师（上海）事务所法律意见书
易对方出具的《关于标的资产权属清晰且无纠纷的承诺函》，并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，交易对方所持有的上海证券股权不存在质押或冻结等权利限制的情形。
（二）标的公司的设立及主要股本演变
根据上海证券提供的工商登记档案材料，并经本所律师核查，上海证券设立以来的主要股本演变如下：
1、2001年4月设立1999年12月9日，上海市人民政府出具《上海市人民政府关于同意组建上海证券有限责任公司的批复》（沪府〔1999〕77号），同意上海市财政局所属的上海财政证券公司与上海国际信托投资公司（已更名为“上海国际信托有限公司”，以下简称“国际信托”）证券营业部合并、组建上海证券的方案。待上海国际投资集团公司成立后，市财政局的10亿元国有股权即划转上海国际投资集团公司（暂定名，设立时名称为“上海国际集团有限公司”），由该公司行使国有股权的管理。
2000年11月13日，中国证监会出具《关于同意上海国际信托投资公司证券部和上海财政证券公司合并组建证券公司方案的批复》（证监机构字[2000]262号），原则同意国际信托证券部和上海财政证券公司合并组建证券公司的方案；原则同意新
公司名称为“上海证券有限责任公司”，并明确该名称须在核准新公司开业并经工商部门登记后方可使用；同意国际集团和国际信托的入股资格和入股金额等事项。
2001年1月5日，上海东华会计师事务所有限公司分别出具《上海国际信托投资公司证券部整体资产的评估报告书》（东会评报字（2001）第005号）和《上海财政证券公司整体资产的评估报告书》（东会评报字（2001）第11号），经评估，截至
2000年12月31日，国际信托证券部净资产评估值为人民币508235563.99元，上
海财政证券公司净资产评估值为人民币1072043982.48元。同日，上海东华会计师事务所有限公司出具《关于上海证券有限责任公司实收资本的验证报告》（东会验[2001]013号），截至2001年1月5日，上海证券已收到股东国际信托投入的净资产
508235563.99元、股东国际集团投入的净资产1072043982.48元，合计
32国浩律师（上海）事务所法律意见书
1580279546.47元，其中1500000000元系实收资本，80279546.47元系资本公积，
相关资产及负债已办妥移交手续。
2001年2月21日，上海证券召开股东会，会议决议确认上海证券的注册资本
为人民币15亿元（含500万美元），国际集团以上海市财政局划拨其所有的原上海财政证券公司经营性资产经评估后作价出资，共计人民币10亿元，占注册资本的
66.67%；国际信托以其下属证券部经营性资产经评估后作价出资，共计人民币5亿元，占注册资本的33.33%；会议审议并一致通过《上海证券有限责任公司章程》。
2001年4月13日，中国证监会出具《关于同意上海证券有限责任公司开业的批复》（证监机构字[2001]60号），同意上海证券开业；核定上海证券资本金为15亿元，根据上海东华会计师事务所出具的验资报告，上海证券15亿元的资本金已足额到位；核准国际集团和国际信托的入股资格和出资金额等事项。
2001年4月27日，上海证券取得上海市工商行政管理局颁发的营业执照。上
海证券设立时的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1国际集团100000.0066.6667%
2国际信托50000.0033.3333%
合计150000.00100.00%
2、2008年11月增资
2008年5月5日，上海证券召开股东会，决议同意2007年度利润分配方案，
即以未分配利润中的11.10亿元转增为资本，公司注册资本由15亿元增加到26.10亿元。
2008年9月17日，中国证监会出具《关于核准上海证券有限责任公司变更注册资本的批复》（证监许可〔2008〕1124号），核准上海证券注册资本由15亿元增加至26.1亿元。
2008年10月7日，上海上会会计师事务所出具上会师报字（2008）第1870号
《验资报告》，经审验，截至2008年10月7日止，上海证券已将未分配利润中的
33国浩律师（上海）事务所法律意见书
11.1亿元转增资本。
2008年11月14日，上海证券取得上海市工商行政管理局换发的营业执照。本
次增资后，上海证券的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1国际集团174000.0066.6667%
2国际信托87000.0033.3333%
合计261000.00100.00%
3、2014年7月股权转让
2014年4月4日，上海证券召开股东会，决议同意国际集团向国泰君安证券股
份有限公司（国泰海通曾用名，以下简称“国泰君安”）转让所持有的上海证券51%的股权；股东国际信托同意放弃此次转让的优先购买权。
2014年5月19日，国际集团和国泰君安签署了《关于上海证券有限责任公司之股权转让协议》，双方同意，以2014年2月28日为评估基准日，以有权的国资监管部门备案的资产评估报告所确定的上海证券的评估值为定价依据，经双方友好协商，确定转让股权的转让价格为人民币357102万元。
2014年5月28日，上海市国资委出具沪国资委产权〔2014〕126号《关于上海证券有限责任公司部分股权协议转让有关问题的函》，原则同意国际集团将所持上海证券51%股权协议转让给国泰君安。
2014年7月1日，中国证监会出具《关于核准国泰君安证券股份有限公司通过受让上海证券有限责任公司股权设立子公司的批复》（证监许可〔2014〕645号），核准国泰君安通过受让上海证券133110万元股权（占出资总额51%）的方式设立子公司。
2014年7月8日，上海证券取得上海市工商行政管理局换发的营业执照。本次
股权转让后，上海证券的股权结构如下：
34国浩律师（上海）事务所法律意见书
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1国泰君安133110.0051.0000%
2国际信托87000.0033.3333%
3国际集团40890.0015.6667%
合计261000.00100.00%
4、2015年12月股东变更2014年8月6日，国际信托全体股东签署《关于上海国际信托有限公司之分立协议》，各方同意国际信托以存续分立的方式进行分立，将部分与信托主业无关的资产、负债予以剥离，国际信托减资后继续存续，各股东以分立出的资产新设上海上国投资产管理有限公司（国际投资曾用名，以下简称“上国投资管”），其中，国际信托持有的上海证券33.33%的长期股权投资系剥离至新设公司的资产之一。
2015年4月22日，上海证券召开股东会，决议同意公司股东由国际信托变更
为上国投资管，出资比例为33.33%；股东国泰君安、国际集团放弃此次优先购买权。
2015年11月11日，中国证监会上海监管局出具《关于核准上海证券有限责任公司变更持有5%以上股权股东的批复》（沪证监许可〔2015〕126号），对上国投资管依法承继上海证券8.7亿元股权（占出资总额33.33%）无异议。
2015年12月23日，上海证券取得上海市工商行政管理局换发的营业执照。本
次股东变更后，上海证券的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1国泰君安133110.0051.0000%
2上国投资管87000.0033.3333%
3国际集团40890.0015.6667%
合计261000.00100.00%
5、2021年2月增资
2020年1月14日，上海证券召开股东会，决议同意上海证券定向增资方案；
同意百联集团及上海城投以非公开协议增资的方式分别认缴上海证券26.63266亿元
和0.53266亿元的新增注册资本，股东国泰君安、国际集团及上国投资管三家现有
35国浩律师（上海）事务所法律意见书
股东放弃新增注册资本的优先认缴权；以符合资质的第三方资产评估机构出具的、
经有权国资监管部门备案的《资产评估报告》所载明的、基准日为2019年8月31日的公司股东全部权益的评估值为基础，确定本次增资的增资价格为3.85345元/每
1元新增注册资本，增资金额合计为104.6802亿元；增资款项用于补充上海证券净资本，增加营运资金。
2020年1月19日，上海市国资委出具《关于上海证券有限责任公司非公开协议增资有关事项的批复》（沪国资委产权〔2020〕16号），同意上海证券以非公开协议方式增加注册资本27.16532亿元。
2020年12月7日，中国证监会出具《关于核准上海证券有限责任公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2020〕3358号），核准百联集团成为上海证券主要股东、控股股东；对上海证券注册资本由26.1亿元变更为53.26532亿元，并由百联集团依法认购上海证券新增26.63266亿元出资、上海城投依法认购上海证券新增0.53266亿元出资无异议。
2021年1月5日，上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具上会师报字（2021）
第0036号《验资报告》，经审验，截至2021年1月4日，上海证券已收到百联集团、上海城投缴入的新增注册资本人民币27.16532亿元，以货币资金出资。
2021年2月7日，上海证券取得上海市市场监督管理局换发的营业执照。本次增资后，上海证券的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1百联集团266326.6050.0000%
2国泰君安133110.0024.9900%
3上国投资管87000.0016.3333%
4国际集团40890.007.6767%
5上海城投5326.601.0000%
合计532653.20100.00%
本次增资完成后，截至本法律意见书出具之日，上海证券的股权结构未发生变化。
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（三）标的公司的业务资质
1、主营业务根据上海证券现行有效的《营业执照》及公司章程，上海证券的经营范围为“许可项目：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；公募证券投资基金销售；公募证券投资基金服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）”。
根据《重组报告书》《审计报告》及上海证券的说明，上海证券主要从事财富管理、证券交易投资、资产管理、投资银行等业务。
2、资质证照
根据上海证券提供的材料及说明，并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券及其控股子公司已取得从事其经营活动所需的重要业务许可文件或批复，上海证券及其下属实际从事业务的证券分公司及证券营业部、控股子公司海证期货及其下
属实际从事业务的期货分公司和期货营业部、控股子公司前海基金均已取得中国证
监会核发的《经营证券期货业务许可证》。
截至报告期末，除《经营证券期货业务许可证》外，上海证券及其控股子公司已取得的其他与从事主营业务相关的主要业务资质共计50项，具体详见本法律意见书之“附件一：上海证券及其控股子公司持有的主要业务资质”。
（四）标的公司的主要资产
1、对外投资
根据标的公司提供的材料及说明并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券拥有3家控股子公司和1家参股公司，基本情况如下：
（1）控股子公司
*海证期货
根据海证期货提供的《营业执照》、工商档案等资料，并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书出具之日，海证期货的基本情况如下：
37国浩律师（上海）事务所法律意见书
企业名称海证期货有限公司
统一社会信用代码 9131000063020370XJ法定代表人刘飚注册资本150000万元
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所上海市临平北路19号3楼
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询，资产管理。【依法须经营范围
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】成立日期1995年12月14日营业期限1995年12月14日至无固定期限
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上海证券直接持有海证期货
100%股权。
*前海基金
根据前海基金提供的《营业执照》、工商档案等资料，并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书出具之日，前海基金的基本情况如下：
企业名称新疆前海联合基金管理有限公司
统一社会信用代码 91650100328804686U法定代表人贺国灵注册资本40000万元
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所新疆乌鲁木齐经济技术开发区维泰南路1号维泰大厦1506室
基金募集，基金销售，特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许经营范围可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期2015年8月7日营业期限2015年8月7日至无固定期限
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上海证券直接持有前海基金
100%股权。
*海证风险
38国浩律师（上海）事务所法律意见书
根据海证风险提供的《营业执照》、工商档案等资料，并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书出具之日，海证风险的基本情况如下：
企业名称上海海证风险管理有限公司
统一社会信用代码 91310109MA1G5XY82N法定代表人刘飚注册资本50000万元
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
住所 上海市虹口区东大名路 501 号 505A室一般项目：投资管理；以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询；财务咨询；社会经济咨询服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；
供应链管理服务；金属链条及其他金属制品销售；金属材料销售；金银制品销售；建筑材料销售；计算机软硬件及辅助设备批发；机械设备销售；汽车零配件批发；五金产品批发；日用玻璃制品销售；技术玻璃制品销售；纸制品销售；木材销售；有色金属合金销售；电气设备销售；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；合成材料销售；人造经营范围板销售；橡胶制品销售；化肥销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；煤炭及制品销售；塑
料制品销售；纸浆销售；石油制品销售（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化学品）；农副产品销售；新鲜水果批发；畜牧渔业
饲料销售；牲畜销售；谷物销售；棉、麻销售；食用农产品批发；日
用百货销售；针纺织品及原料销售；食品销售（仅销售预包装食品）；
货物进出口；技术进出口；再生资源销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2021年3月26日营业期限2021年3月26日至无固定期限
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上海证券通过海证期货间接持有海证风险100%股权。
（2）参股公司
*中天国富
根据中天国富提供的《营业执照》、工商档案等资料，并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书出具之日，中天国富的基本情况如下：
39国浩律师（上海）事务所法律意见书
企业名称中天国富证券有限公司统一社会信用代码913100007178519452法定代表人王颢注册资本3280171815元企业类型其他有限责任公司
贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B区金融商务区集中商住所业（北）
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院
决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主经营范围
体自主选择经营。（一）证券承销与保荐；（二）证券经纪；（三）证券自营；（四）中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期2004年9月13日营业期限2004年9月13日至无固定期限
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上海证券直接持有中天国富
5.08%股权。
2、分支机构
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券拥有9家分公司、72家营业部，海证期货拥有6家分公司、9家营业部，前海基金拥有3家分公司，海证风险无分支机构。
标的公司及其控股子公司的分支机构情况详见本法律意见书之“附件二、上海证券及其控股子公司分支机构的基本情况”。
3、自有物业
根据上海证券提供的产权证书等资料以及在相应不动产登记中心查询的不动产
登记信息并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券拥有的与主营业务相关的自有物业共计48处，合计总建筑面积27272.04平方米，均已取得产权证书，亦不存在抵押、查封的情形，具体情况详见本法律意见书之“附件三：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的与其主营业务相关的自有物业”。上海证券控股子公司无自有物业。
40国浩律师（上海）事务所法律意见书本所律师关注到，上海证券拥有的前述自有物业中，2项物业（附件三：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的与其主营业务相关的自有物业”所列序号1、
2项）未办理产权证变更至上海证券名下的手续，且该两处房产所处土地为划拨土地使用权；1项物业（附件三：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的与其主营业务相关的自有物业”所列序号48项）的不动产权证记载，其对应的土地未申请土地登记，未缴纳土地出让金。
经本所律师核查，上述瑕疵房产系上海证券2001年设立时以承继上海财政证券公司资产的方式取得。前述房产存在未将所有权人变更至上海证券名下、所处土地使用权为划拨地或未缴纳土地出让金的瑕疵，系历史原因和特定政策背景形成。上海证券自2001年设立至今，相关房产未有被认定为违章建筑需要被强制拆除的情况。
根据上海证券的确认及相关主体的无违法情况专用信用报告，上海证券及相关营业部报告期内在自然资源领域和住建领域无违法记录。上海证券自成立以来对于前述瑕疵房产均正常占用、使用，没有任何政府部门或其他第三方主张权利或提出异议，该等房产不存在权属纠纷或争议。
本所律师核查后认为，前述房产瑕疵情况对上海证券的正常经营无重大不利影响，对本次交易不构成实质性法律障碍。
4、租赁物业
根据上海证券提供的材料及说明并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内承租的、实际使用且用于开展经营活动的合计租赁面积
在500平方米以上的房屋共计24处，合计总租赁面积为33894.86平方米，具体情况详见本法律意见书之“附件四：上海证券及其控股子公司在中国境内的主要租赁物业”。
经本所律师核查，前述租赁房屋中存在部分房产未按《中华人民共和国城市房地产管理法》及相关规定办理租赁备案手续的情况。根据相关法律法规，房屋租赁合同未办理备案手续不影响租赁合同的效力。上海证券及其控股子公司、分支机构自承租上述房产以来，未因此发生重大争议及纠纷，或受到任何主管部门的处罚。
41国浩律师（上海）事务所法律意见书
上海证券及其控股子公司、分支机构租赁的上述房产系用于办公场所、证券营业部等，类似房源的供应充足，可替代性强。
本所律师核查后认为，该等承租物业未办理租赁备案对上海证券正常经营无重大不利影响，对本次交易不构成实质性法律障碍。
5、知识产权
（1）商标
根据上海证券提供的商标注册证等材料及说明，并经本所律师在国家知识产权局商标局中国商标网查询、在国家知识产权局商标局进行查册，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内合计拥有商标35项，具体详见本法律意见书之“附件五：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的注册商标”。
（2）专利
根据上海证券提供的专利证书等材料及说明，并经本所律师在中国及多国专利审查信息系统查询、在国家知识产权局专利局进行查册，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内有1项发明专利正在申请。
截至本法律意见书出具之日，该等专利已获得授权，专利权人为上海证券，专利名称为基于多模态和自适应RAG的研报智能分析方法、系统及设备，专利号为ZL202511654651.7，专利申请日为2025年11月12日，授权公告日为2026年6月16日。
（3）著作权根据上海证券提供的计算机软件著作权登记证书、中国版权保护中心出具的《计算机软件登记概况查询结果》等材料及说明，并经本所律师登录中国版权保护中心网站查询，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内合计登记1项作品著作权、33项计算机软件著作权。具体详见本法律意见书之“附件六：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的著作权”。
（4）域名
根据上海证券提供的域名证书等材料及说明，并经本所律师登录中华人民共和
42国浩律师（上海）事务所法律意见书
国工业和信息化部网站查询，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内合计拥有的且实际使用的域名共计20项，具体详见本法律意见书之“附件七：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有且实际使用的域名”。
根据上海证券及其控股子公司提供的资料及书面确认，经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的上述知识产权不存在重大权属纠纷，不存在登记在册的质押、司法查封冻结或其他权利限制。
（五）标的公司的税务
1、主要税种税率
根据《审计报告》，上海证券及其控股子公司报告期内在中国境内执行的主要税种及适用的税率如下：
序号税种税率
1企业所得税25%
2增值税3%、6%、9%、13%
3城市维护建设税5%、7%
4教育费附加3%
5地方教育费附加2%
2、税务守法情况
根据上海证券及其控股子公司提供的合法合规情况专用信用报告、有关税务主
管部门出具的证明文件及上海证券出具的说明，并经本所律师查询国家税务总局重大税收违法失信案件信息公布栏，报告期内，上海证券及其控股子公司不存在被税务部门处以重大行政处罚的情形。
七、标的公司的诉讼、仲裁
根据上海证券提供的材料及说明，并经本所律师核查，截至报告期末，上海证券及其控股子公司在中国境内尚未了结的涉案本金金额在500万元以上的诉讼、仲裁
案件情况如下：
43国浩律师（上海）事务所法律意见书
原告/被告案由/原告诉讼请求案件审理进展
2026年1月28日，上海市浦东新区人
民法院作出（2025）沪0115民初107361
号《民事判决书》，判决：（1）确认原告与被告建立的房屋租赁合同关系于2025
案由：房屋租赁合同纠纷；
年11月12日解除；（2）被告于判决生
原告：上海证券；原告主要诉讼请求：（1）解除效之日起十日内支付原告租金
原、被告之间的房屋租赁合同
被告：上海嘉启实业5707119.58元、逾期违约金、房屋占用关系；（2）被告腾退房屋并按
有限公司（以下简称费、解约违约金，并搬离租赁房屋；（3）现状返还房屋；（3）被告支付“嘉启实业”）原告没收租赁保证金454938.74元。
原告拖欠房屋租金、房屋占用2026年2月10日，因不服上述判决，费、违约金、诉讼费等。
嘉启实业就该案向上海市第一中级人民法院提起上诉。
截至本法律意见书出具之日，该案仍在审理过程中。
本所律师核查后认为，上述诉讼案件为上海证券作为原告的案件，该等诉讼案件所涉金额占上海证券最近一期经审计净资产的比例极低，不会对上海证券的持续经营造成重大不利影响，不构成本次交易的实质性法律障碍。
八、标的公司的行政处罚
根据上海证券及其控股子公司提供的合法合规情况专用信用报告、相关主管部
门出具的证明及上海证券的说明，并经本所律师于中国证监会、上交所、深圳证券交易所、信用中国、企业信用信息公示系统、市场监督、税务、社保、公积金等政
府部门网站核查，报告期内，上海证券及其控股子公司受到的罚款金额在1万元以上的行政处罚如下：
2026年3月23日，中国人民银行上海市分行作出上海银罚字〔2026〕10号《中国人民银行上海市分行行政处罚决定书》，对上海证券2025年1月1日至2025年6月30日期间涉及违反反洗钱规定的事项作出行政处罚，合计处以罚款人民币265.06万元。
其中涉及违法事项及处罚金额分别为：（1）未按照规定根据风险制定洗钱风险管理
制度、与洗钱风险相关的尽职调查制度不健全的违法行为处以罚款9.66万元；（2）
未按照规定开展客户尽职调查的违法行为处以罚款120.80万元；（3）未按照规定报
告可疑交易的违法行为处以罚款134.60万元。
根据《中国人民银行行政处罚程序规定》第二十八条规定，《中华人民共和国行
44国浩律师（上海）事务所法律意见书政处罚法》第六十三条规定的“较大数额罚款”“没收较大数额违法所得、没收较大价值非法财物”，是指：……（二）中国人民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法人、非法人组织拟作出罚款、没收违法所得、没收非法财物合计三百万元
及以上的，对单一自然人合计十万元以上的；……。上海证券上述行政处罚罚款数额未达到上述规定的较大数额罚款标准。而且，上海证券上述行政处罚不属于《中国人民银行行政处罚程序规定》第三十条第二款明确的涉及较大数额罚款、吊销相
关许可证、责令停业整顿的重大行政处罚。
本所律师核查后认为，上海证券上述行政处罚不属于重大行政处罚，截至本法律意见书出具之日，上海证券已足额缴纳了相应罚款并提交了整改报告，上述行政处罚不构成本次交易的实质性法律障碍。
九、标的公司的重大债权债务处理
根据《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易中，标的公司股权转让过户至上市公司名下，标的公司企业法人地位不发生变化。本次交易完成后，标的公司作为一方当事人的债权、债务继续由标的公司享有和承担。本次交易不涉及标的公司债权、债务的转移。
本所律师核查后认为，截至本法律意见书出具之日，上市公司就本次交易对标的公司相关债权债务的处理符合中国法律法规的规定，不存在可能影响本次交易的实质性法律障碍。
十、本次交易不涉及职工安置
本所律师核查后认为，本次发行股份及支付现金购买的标的资产为股权，不涉及标的公司职工的劳动关系的变更，不涉及标的公司职工安置。
十一、本次交易涉及的关联交易及同业竞争
（一）关联交易
1、本次交易构成关联交易
根据《上市规则》相关规定，本次交易前，交易对方国际集团系东方证券关联
45国浩律师（上海）事务所法律意见书
自然人担任/曾任董事、高级管理人员的公司，为东方证券关联方，其他交易对方与公司不存在关联关系。
本次交易完成后，交易对方百联集团、国际集团及其控制的主体持有东方证券股份将超过东方证券总股本的5%，进而成为东方证券的关联方。
因此，本次交易构成关联交易。
2、关联交易的决策程序
东方证券就本次交易已履行以下关联交易相关决策程序：
2026年5月6日，东方证券召开第六届董事会独立董事专门会议2026年第二次会议，审议通过《关于〈东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案〉及其摘要的议案》等与本次交易相关议案并同意提交董事会审议。同日，东方证券第六届董事会第十六次会议审议通过了本次交易相关的议案。
2026年7月27日，东方证券召开第六届董事会独立董事专门会议2026年第三次会议，审议通过《关于〈东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易重组报告书（草案）〉及其摘要的议案》等与本次交易相关议案并同意提交董事会审议。同日，东方证券第六届董事会第十七次会议审议通过了本次交易相关的议案，相关董事回避表决。
本次关联交易根据东方证券《公司章程》的规定尚需提交股东会及A股和H股类
别股东会审议，相关股东回避表决。
3、规范关联交易的承诺
为规范关联交易，东方证券第一大股东申能集团已出具承诺函，承诺：
“本公司及本公司直接、间接控制的公司、企业将尽力避免及规范与东方证券及其子公司的关联交易；对于无法避免或必要的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，保证关联交易的公允性。本公司如违反上述关于规范与发行人之间关联交易的承诺，本公司在违反相关承诺发生之日起停止在发行人处取得股东分红，同时持有的发行人股份不得转让，直至按上述承诺采取相应的措施
46国浩律师（上海）事务所法律意见书
并实施完毕为止；如因未履行有关规范关联交易之承诺事项给发行人或其他投资者造成损失的，将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。”本次交易完成后将成为东方证券5%以上股东的百联集团、国际集团及其控制的
国泰海通、国际投资分别出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺内容如下：
“1、本次交易完成后，本公司承诺持续规范与上市公司及其下属子公司之间的关联交易。对于有合理原因而发生的关联交易以及其他持续经营与上市公司及其下属子公司所发生的必要的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，保证关联交易的公允性，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
2、本承诺于本公司作为上市公司关联方期间持续有效。如因本公司未履行有关
规范关联交易之承诺事项给上市公司或其他投资者造成损失的，本公司将依法承担责任。”本所律师认为，东方证券第一大股东申能集团及本次交易完成后将成为东方证券5%以上股东的百联集团、国际集团及其控制的国泰海通、国际投资已就规范关联
交易情况作出相关承诺，该等承诺符合有关法律、法规、规范性文件的规定，合法有效。
（二）同业竞争
1、本次交易前后的同业竞争情况
本次交易前后，上市公司和第一大股东申能集团不存在同业竞争情形。
2、避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，申能集团已出具了承诺函，承诺：
“本公司确认，截至目前，本公司及本公司直接、间接控制的公司、企业不存在与东方证券及其子公司构成实质性同业竞争的业务和经营。
本公司承诺，本公司将采取有效措施，保证本公司及本公司直接、间接控制的公司、企业不以任何形式从事与东方证券及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业
47国浩律师（上海）事务所法律意见书务和经营。
本公司保证，不利用对东方证券第一大股东的地位，从事或参与从事有损东方证券、东方证券子公司以及东方证券其他股东利益的行为。
本公司如违反上述关于避免与发行人同业竞争的承诺，本公司将在违反相关承诺发生之日起停止在发行人处取得股东分红，同时持有的发行人股份不得转让，直至按上述承诺采取相应的措施并实施完毕为止。如因未履行有关避免同业竞争之承诺事项给发行人或其他投资者造成损失的，将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。”本所律师核查后认为，为避免同业竞争，东方证券第一大股东申能集团已作出相关承诺，该等承诺符合有关法律、法规、规范性文件的规定，合法有效。
十二、本次交易涉及的信息披露根据东方证券的公开披露信息并经本所律师核查，东方证券已根据《重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》等相关规
定履行了如下信息披露义务：
1、2026年4月20日，东方证券披露《东方证券股份有限公司关于筹划重大事项的停牌公告》（公告编号：2026-018），东方证券 A股股票自 2026年 4月 20日开市起停牌。
2、2026年4月25日，东方证券披露《东方证券股份有限公司关于筹划重大事项的停牌进展公告》（公告编号：2026-019），东方证券 A股股票继续停牌。
3、2026年5月6日，东方证券召开第六届董事会第十六次会议，审议通过本
次交易方案、预案及其摘要等与本次交易相关的议案，并于2026年5月7日披露了《东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案《》东方证券股份有限公司关于披露发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案的一般风险提示暨公司股票复牌的公告》（公告编号：2026-025）等相关文件，东方证券股票自
2026年5月7日开市起复牌。
48国浩律师（上海）事务所法律意见书4、2026年6月6日、2026年7月4日，东方证券分别披露了《东方证券股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的进展公告》（公告编号：2026-029、2026-030）。
5、2026年7月27日，东方证券召开第六届董事会第十七次会议，审议通过《重组报告书》及其摘要等与本次交易相关的议案，并将于2026年7月28日披露董事会决议公告、独立董事专门会议审核意见等文件。
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，东方证券已就本次交易履行了现阶段法定的信息披露和报告义务，符合相关法律、法规的规定。东方证券尚需根据本次交易进展情况，按照《重组管理办法》等规定，继续履行相关信息披露和报告义务。
十三、本次交易的证券服务机构
根据东方证券聘请的中国境内证券服务机构提供的材料，东方证券的中国境内证券服务机构及其资格情况如下：
证券服务机构证券服务机构名称资格证书
《经营证券期货业务许可证》独立财务顾问浙商证券股份有限公司
（91330000738442972K）
《律师事务所执业许可证》
法律顾问国浩律师（上海）事务所（313100004250363672）已办理从事证券服务业务律师事务所备案
审计机构、审毕马威华振会计师事务所《会计师事务所执业证书》（11000241）
阅机构（特殊普通合伙）已办理从事证券服务业务会计师事务所备案上海东洲资产评估有限公已办理证券服务业务资产评估机构备案资产评估机构
司 （91310120132263099C）
经本所律师核查，东方证券聘请的中国境内证券服务机构具有为本次交易提供相关证券服务的资格。
十四、内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况
（一）内幕信息知情人登记制度的制定情况经本所律师核查，东方证券已根据法律、法规及规范性文件的规定制定了《东
49国浩律师（上海）事务所法律意见书方证券股份有限公司内幕信息知情人登记及保密管理办法》，东方证券现行适用的《东方证券股份有限公司内幕信息知情人登记及保密管理办法》已经2025年8月29日召开的第六届董事会第八次会议审议通过，对内幕信息的范围、内幕信息知情人的范围、内幕信息知情人登记备案、内幕信息保密管理及责任追究等内容进行了规定。
（二）内幕信息知情人登记制度的执行情况
根据东方证券的说明，本次交易内幕信息知情人登记制度的执行情况如下：
1、东方证券已按照《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等法律、法规及规范
性文件的要求，遵循《公司章程》及内部管理制度的规定，制定了严格有效的保密制度，并就本次交易采取了充分必要的保密措施。
2、东方证券筹划本次交易期间高度重视内幕信息管理，与交易相关方就本次交
易进行初步磋商时，采取了必要且充分的保密措施，严格控制本次交易事项参与人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围，确保信息处于可控范围之内。
3、东方证券已根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定，及时记录商议筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，建立内幕信息知情人档案、制作重大事项进程备忘录，并及时报送上交所。
4、为确保信息披露公平性，避免造成东方证券股价异常波动，经东方证券向上
交所申请，东方证券A股股票自2026年4月20日开市时起开始停牌。停牌期间，东方证券根据有关法律法规的规定和要求，每5个交易日发布一次停牌进展公告。
5、在东方证券与本次交易的相关方签署的相关交易协议中设有保密条款，约定
各方对本次交易的相关信息负有保密义务。
6、东方证券多次督导、提示内幕信息知情人员承担保密义务和责任，在内幕信
息依法披露前，不得公开或泄露该等信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买
50国浩律师（上海）事务所法律意见书卖相关股票。
综上，本所律师核查后认为，东方证券已按照中国境内法律、法规的规定制定了内幕信息知情人登记管理相关制度，在本次交易期间严格遵守《东方证券股份有限公司内幕信息知情人登记及保密管理办法》的规定，并采取了必要的保密措施。
东方证券将于《重组报告书》披露后向登记结算公司提交相关内幕信息知情人
在本次交易停牌前6个月至本次交易的《重组报告书》公布前一日期间买卖东方证券
股票记录的查询申请，并在查询完毕后补充披露查询结果。本所律师将于查询结果出具后就相关人员买卖上市公司股票的行为进行核查并发表核查意见。
十五、结论意见
综上所述，截至本法律意见书出具之日，本所律师认为，
（一）交易各方依法有效存续，具备实施本次交易的主体资格；
（二）本次交易方案的内容符合《证券法》《重组管理办法》等中国境内法律、法规的规定，合法有效；
（三）本次交易相关协议的内容及形式均符合中国境内法律、法规的规定，合法有效，《发行股份及支付现金购买资产协议》生效后对交易各方均具有法律约束力；
（四）除本次交易尚待取得的批准和授权外，本次交易已经履行了现阶段所需
的批准和授权程序，已经取得的批准和授权均合法、有效，待依法取得尚待取得的授权和批准后，本次交易可依法实施；
（五）本次交易不构成东方证券的重大资产重组，不构成重组上市，本次交易
符合《重组管理办法》《注册管理办法》等中国境内法律、法规规定的实质性条件；
（六）本次交易的标的资产权属清晰，不存在重大权属纠纷，不存在抵押、担保或其他权利受到限制的情况；
（七）本次交易构成关联交易，除尚需经股东会审议通过外，上市公司已依法履行必要的审议批准程序；
51国浩律师（上海）事务所法律意见书
（八）东方证券已就本次交易履行了现阶段法定的信息披露和报告义务，符合
相关法律、法规的规定，尚需根据本次交易进展情况，按照《重组管理办法》等规定，继续履行相关信息披露和报告义务；
（九）参与本次交易的中国境内证券服务机构具有为本次交易提供相关证券服务的资格；
（十）东方证券已按照中国境内法律、法规的规定制定了内幕信息知情人登记管理相关制度，在本次交易期间严格遵守《东方证券股份有限公司内幕信息知情人登记及保密管理办法》的规定，并采取了必要的保密措施。
（以下无正文）
52国浩律师（上海）事务所法律意见书
第三节签署页（本页无正文，为《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之法律意见书》签署页）
本法律意见书于2026年月日出具，正本一式叁份，无副本。
国浩律师（上海）事务所
负责人：__________________经办律师：__________________徐晨宋萍萍
__________________雷丹丹
__________________曹江玮
__________________周邯
53国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件一：上海证券及其控股子公司持有的主要业务资质
序号公司名称业务资质名称业务资质证书/文件编号发文机关/主管单位
1上海证券证券投资咨询业务资格证监机构字[2001]277号中国证监会
2上海证券网上证券委托业务资格证监信息字[2001]8号中国证监会
3上海证券经营外资股业务资格证监机构字[2002]110号中国证监会
4上海证券受托投资管理业务资格证监机构字[2002]203号中国证监会
5上海证券全国银行间同业拆借市场成员银复〔2003〕68号中国人民银行
中国外汇交易中
6获准加入全国银行间债券交易上海证券中汇交发[2003]70号心、全国银行间同
系统业拆借中心
7开放式证券投资基金代销业务上海证券证监基金字[2004]74号中国证监会
资格
8中国证券登记结算有限责任公中国结算函字〔2006〕中国证券登记结算上海证券
司结算参与人61号有限责任公司
9中国银行间市场交易商协会会-中国银行间市场交上海证券
员易商协会
10上海证券中国证券业协会会员会员代码：131023中国证券业协会
11上海证券上海证券交易所会员会员编号：0055上交所
12上海证券深圳证券交易所会员会员编号：000627深圳证券交易所
13中国证券登记结算有限责任公中国结算函字〔2008〕中国证券登记结算上海证券
司甲类结算参与人23号有限责任公司
14为期货公司提供中间介绍业务证监许可〔2008〕1039上海证券中国证监会
资格号
15上海证券基金评价业务资格中证协发[2010]65号中国证券业协会
16上海证券融资融券业务资格证监许可[2012]621号中国证监会
17债券质押式报价回购业务试点上海证券机构部部函[2012]596号中国证监会
资格
18 上海证券 证券业务外汇经营许可证 汇资字第 SC201211号 国家外汇管理局
19深圳证券交易所约定购回式证上海证券-深圳证券交易所
券交易权限
20上交所约定购回式证券交易权上海证券上证会字〔2013〕22号上交所
限
21中国证券金融股份上海证券转融通业务资格-
有限公司
22上海证券深圳证券交易所股票质押式回-深圳证券交易所
54国浩律师（上海）事务所法律意见书
序号公司名称业务资质名称业务资质证书/文件编号发文机关/主管单位购交易权限
23上交所股票质押式回购交易权上海证券上证会字〔2013〕137号上交所
限
24沪证监机构字[2013]19中国证监会上海监上海证券代销金融产品业务资格
号管局全国中小企业股份
25全国中小企业股份转让系统从上海证券股转系统函[2013]80号转让系统有限责任
事经纪业务资格公司全国中小企业股份
26全国中小企业股份转让系统从上海证券股转系统函[2014]724号转让系统有限责任
事做市业务资格公司
27机构间私募产品报价与服务系中证机构间报价系上海证券-
统的参与人统股份有限公司
28上海证券上交所股票期权参与人资格-上交所
29中国结算函字〔2015〕中国证券登记结算上海证券期权结算业务资格51号有限责任公司
30-中国证券登记结算上海证券代理证券质押登记业务资格
有限责任公司
31深圳证券交易所股票期权业务上海证券-深圳证券交易所
交易权限
32全国银行间市场利率互换业务-全国银行间同业拆上海证券
资格借中心
33全国银行间债券市场标准债券上海证券-中国外汇交易中心
远期业务资格上市证券做市交易（限于北京
34上海证券证券交易所股票做市交易）业证监许可〔2025〕225号中国证监会
务资格
35非金融企业债务融资工具承销中国银行间市场交易商中国银行间市场交上海证券
商资格协会公告〔2025〕25号易商协会
36海证期货期货经纪业务资格证监期审字[1995]58号中国证监会
37海证期货金融期货经纪业务资格证监期货字[2007]356号中国证监会
38海证期货金融期货交易结算业务资格证监许可[2008]154号中国证监会
39海证期货期货投资咨询业务资格证监许可[2011]1463号中国证监会
40海证期货资产管理业务资格中期协备字〔2015〕5号中国期货业协会
41海证期货上海国际能源交易中心会员0482017053181531上海国际能源交易
中心股份有限公司
55国浩律师（上海）事务所法律意见书
序号公司名称业务资质名称业务资质证书/文件编号发文机关/主管单位
42海证期货上海期货交易所会员1140805131531上海期货交易所
43海证期货郑州商品交易所会员会员号：0222郑州商品交易所
44中国金融期货交易所交易结算中国金融期货交易海证期货会员号：0155
会员所
45 海证期货 大连商品交易所会员 DCE00087 大连商品交易所
46海证期货广州期货交易所会员会员号：0023广州期货交易所
47 海证期货 中国期货业协会会员 会员号：NO.G01068 中国期货业协会
48基差贸易、仓单服务试点业务中期协备字〔2021〕29海证风险中国期货业协会
资格号
49海证风险场外衍生品试点业务资格中期协备字〔2023〕6号中国期货业协会
50 会员代码： 中国证券投资基金前海基金 中国证券投资基金业协会会员 PT0100011514 业协会
56国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件二：上海证券及其控股子公司分支机构的基本情况序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
代销金融产品；证券资产管理；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销。（“1、未经有关部门批上海北京市西城区宣准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券证券91110102武门西大街甲
MA7EUY 129 12 1-17 类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、 2022 年 11 北京 号 层
PN6Q 1201-1204 不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得 月 11日分公 内 、
1221-1224向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；司房间
市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）上海南京市建邺区庐证券913201052 MA7EFF 山路 168 号（新 一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准 2021年 12江苏GM7N 地中心二期）27 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 14 日分公楼2706室司
一般经营项目：无。许可经营项目：证券经纪；证券上海深圳市前海深港投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业务；与证证券91440300合作区南山街道券交易；证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金
3 深圳 MA5F0H 2018 年 2桂湾四路 197 号 融产品业务；证券资产管理（限承揽）；证券（不含股分公 4U7A 月 12 日前海华润中心 票，上市公司发行的公司债券）承销（承揽）。（法律、司 T1栋 2901-C 行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，融资上海
融券业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾证券91310115中国（上海）自
4 上海 MA1K3X 问业务，代销金融产品，证券资产管理（限承揽），证 2017年 11由贸易试验区商
R56H 373 3 券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（限 月 9日分公 城路 号 层承揽）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方司
可开展经营活动】
上海中国（上海）自证券由贸易试验区临
913101135 临港 MA1GKH 港新片区环湖西 一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准 2016 年 5新片 RC9J 一路 333 号 2 号 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 19 日区分楼102室、103公司室上海91330300负责管理浙江地区营业部；在总公司授权范围内经营
6 证券 59853710 温州人民东路谢 2012 年 6D 证券业务（凭经营证券业务许可证经营）。（依法须经浙江 0W 池商城 座二层 月 1日批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
分公
57国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码司证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期
上海货公司提供中间介绍业务；融资融券；与证券交易、福州市鼓楼区五证券91350100158证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品；证券7福建67846351四路号环球2008年7121212资产管理业务项目的推介和承揽；证券承销业务项目分公 9D 广场 层 月 31 日的推介和承揽（限国债、非金融企业债券融资工具、室司政策性银行金融债、企业债承销）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活上海动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行证券91360100江西省南昌市东的公司债券）承销（仅限项目推荐与承揽）；证券资产
8746052342002年12江西湖区民德路349管理（仅限项目推介与承揽）；融资融券；证券投资基
103-4月26日分公号楼金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产司品（限在许可证有效期内经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）上海重庆市江北区桂证券91500108花街支路10号974285016一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准2002年8重庆成大锦嘉国际大X3 12 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 18 日分公 厦办公楼 层司1、2、8号
上海证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活
证券中国（江苏）自动有关的财务顾问业务；证券（不含股票、上市公司苏州由贸易试验区苏发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信息传递与
9132050910 中心 MA1MK 州片区苏州工业 推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券资产管理（仅 2016 年 5广场 RN16K 园区苏州中心广 限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等 月 13 日证券 场 58 幢 A 座办 辅助工作）；证券投资基金代销；融资融券业务；代销营业公楼15层02号金融产品业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批注部准后方可开展经营活动）上海证券宁波浙江省宁波市北91330206一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准11 北仑 MA2CL4 仑区新碶街道新 2018年 12的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（在新大 Q02R 大路 830 号、832 月 7日总公司经营范围内从事经营活动）
路证号（里仁新天地）券营业部上海浙江省丽水市莲证券91331100都区囿山路12 丽水 MA2E0JT 565-569 一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准 2018年 11号、银莲都 E4R 275 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 月 30 日苑小区 幢一囿山单元202室路证
58国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码券营业部上海证券苏州市高新区狮苏州9132050613 MA1PAJ 山路 16 号 1 幢 一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准 2017 年 6狮山D6XE 101 室写字楼第 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 29 日路证 06层 609号券营业部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资上海
融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾证券扬州市国展路问；代销金融产品业务；证券资产管理（仅限项目承扬州91321002
14 MA1NQU 29号（星耀天地 揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）； 2017 年 4国展N50A 商务中心）1 幢 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 12 日路证 1505室 目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助券营工作）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方业部可开展经营活动）上海证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资证券
融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾佛山佛山市南海区桂问；代销金融产品业务；证券资产管理（仅限项目承南海91440604城街道永胜西路
15 MA4WAF 22 1 揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）； 2017 年 3永胜 号新凯广场
西路 Y05F 座 180 181 234 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 15 日、 、目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助
证券铺（住所申报）工作）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方营业可开展经营活动。）部上海证券台州浙江省台州市温温岭91331081在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经16 人民 MA29W0 岭市太平街道人 2017 年 3136 营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可P37M 民东路 号一 月 7日东路 开展经营活动）
至二层证券营业部上海证券浙江省义乌市福一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准金华91330782
17 义乌 MA28PW田街道稠州北路的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（依2017年3L72G 783 号一楼、三 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 月 6日稠州楼活动）北路证券
59国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码营业部上海证券台州浙江省台州市路路桥91331004桥区路桥街道东在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经18 MA29W1 2017 年 3东路 路桥大道 399 号 营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可桥大 8QX1 月 6日一楼东边第三 开展经营活动）
道证间、第四间券营业部上海证券浙江省绍兴市新绍兴昌县七星街道康91330624在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经新昌 MA289P1 福路 470-3 号、 2017 年 319
康福 Q4N 472-1
营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开号（玺园月2日27展经营活动）路证幢）（住所申券营报）业部上海证券深圳市南山区沙证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资深圳河街道东方社区91440300 82 融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾深湾 MA5ED5 深湾二路 号20 2017 年 3问；代销金融产品业务；证券资产管理（仅限项目承二路 FA0W 神州数码国际创 月 2日揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；
证券新中心东塔
12071208证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销。营业、部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资上海
融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾证券天津市河西区友问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承天津91120103谊路与平江道交
21 MA05KY B 揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）； 2016 年 9友谊 口大安大厦 座
0C1E 1 C 2 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 6日路证 层 区域和
202目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助券营层室工作）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方业部可开展经营活动）
上海证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活证券动有关的财务顾问业务；证券投资基金代销；融资融北京市东城区广北京 91110105 27 券业务；代销金融产品；与证券交易、证券投资活动22 广渠 MA007X3 渠门内大街 2016 年 82 有关的财务顾问业务；证券资产管理。（企业依法自主637 号公建楼 层 月 30 日门证 201-04 选择经营项目，开展经营活动；证券投资咨询、从事号券营证券金融业务以及依法须经批准的项目，经相关部门业部批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产
60国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码业政策禁止和限制类项目的经营活动。）上海证券松江
91310117上海市松江区莘23 区莘 MA1J1AL 668 一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准 2016 年 5砖 公 路 号砖公 H1K 102 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 18 日室路证券营业部上海证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资
证券融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾宝山问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承
91310113上海市宝山区上
24 区上 MA1GKH 1388 1 揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）； 2016 年 5大路 号
大路 EX8J 102 201 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（仅 月 17 日幢 、 室证券限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等营业辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准部后方可开展经营活动】上海证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资
证券融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾南京南京市溧水区永问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承
91320117溧水 MA1MKL 阳镇致远路 6825 揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；
2016年5
致远 T42T 号康利华府 3幢 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 11日路证106室目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助券营工作）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方业部可开展经营活动）上海证券温州浙江省温州市苍91330327在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经26 苍南 MA285K 南县灵溪镇玉苍 2016 年 51065 1067 营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可玉苍 NA8U 路 号、 月 5日开展经营活动）
路证号券营业部上海证券温州永嘉91330324永嘉县东城街道在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经27 环城 MA285K 2016 年 5环 城 西 路 营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开西路 PM9L 332-334 月 4日号 展经营活动）证券营业部
61国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
证券易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产海南省海口市龙海口品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与
91460100华区金贸街道国28 国贸 MA5RCB 56 推荐，客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、 2015年 12贸大道 号北大道 2L0B 20 上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信 月 28 日京 大 厦 层证券 20A1 息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。（一般经房营业营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批部准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资上海
融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾证券问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承杨浦91310110
2957915295上海市杨浦区榆揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；2011年6榆林
0F 林路 825 号 1层 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 3日路证
目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助券营工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方业部
可开展经营活动】一般项目：证券分支机构证券业务（证券经纪；证券上海投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业务；与证证券上海市松江区泗
91310117券交易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产
30 鼓浪 57915264 泾 镇 鼓 浪 路 2011 年 6806 808 1-2 品业务；证券资产管理（限承揽）；证券（不含股票、路证 3U 、 号 月 3日上市公司发行的公司债券）承销（限承揽））。（除依法
券营层
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活业部
动）证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资上海
融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾证券问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承青浦91310118上海市青浦区徐
3155875568145揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；2010年6明珠泾镇明珠路
00证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（仅月2日路证号
限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等券营辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准业部
后方可开展经营活动】上海证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资
证券融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾松江上海市松江区九问业务；代销金融产品；证券资产管理（仅限项目承
91310117
32区沪55875436里亭街道沪亭北揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；2010年5亭北 2D 路 199弄 1号楼 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（项 月 25 日路证1100室、1101室目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助券营工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方业部可开展经营活动】33上海91330326浙江省温州市平在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经2009年3
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序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码证券69125332阳县鳌江镇兴鳌营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开月10日鳌江 1X 东路永安花苑 A 展经营活动）
兴鳌 幢 103室、A幢东路3单元202室证券营业部上海
一般经营项目：无。许可经营项目：证券经纪；证券证券深圳市前海深港
投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
深圳91440300合作区南山街道问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承
34671876731972008年2前海桂湾四路号
2E 销；证券资产管理，证券投资基金代销；为期货公司 月 4日证券 前海华润中心
T1 2901-E 提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业营业 栋务。
部上海证券
南京市江宁区双证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活南京91320115龙大道1698号动有关的财务顾问业务；证券（不含股票、上市公司
35双龙67131008景枫中心072008年1幢发行的公司债券）承销；证券资产管理；证券投资基大道 5W 1002 、 1003 月 31 日室 金代销；融资融券业务；代销金融产品业务。（依法须证券（江宁开发区）经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业部上海证券温州温州市龙湾区永91330303在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经36永中67163234中街道万鑫锦园2008年11-6116117营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可西路02幢、月24日开展经营活动）
证券室营业部上海证券瑞安瑞安市塘下镇塘91330381在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经37塘下67028424下大道红旭集团2007年12营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开大道13股份公司综合楼月21日展经营活动）
证券北首一、二层营业部上海证券经纪；证券资产管理；融资融券；证券承销；为91440101广州市天河区马
38证券66997846场路16号之一期货公司提供中间介绍业务（限证券公司）；与证券交2007年12
广州 5E 2209 室 2210 室 易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资咨询； 月 13 日
马场（部位：自编之代销金融产品；公募证券投资基金销售
63国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码路证二）券营业部上海证券乐清浙江省温州市乐柳市91330382清市柳市镇柳青在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经39柳青67025112南路9092007年12号一营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可南路46月6日楼、二楼，907开展经营活动）证券号二楼营业部上海证券浙江省温州市乐乐清清市虹桥镇飞虹虹桥91330382666在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经南路号宏源40 飞虹 67025104 2007年 122 营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可4J 国际花园 号商 月 6日南路 开展经营活动）
业网点01室、02证券室营业部上海浙江省杭州市西证券湖区翠苑街道寰杭州91330100在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经
4166803833
宇兴合商务大厦2007年12学院营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可2N 西楼一楼（学院 月 5日路证路302-1开展经营活动）号）、西券营楼二楼201室业部上海证券温州温州市瓯海区梧91330304在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经42月乐66917031田街道月乐南苑2007年11营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可西街 9C 1幢 113室、114 月 16 日
206开展经营活动）证券室、室
营业部
上海证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，为期证券货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，与证券交
91310106上海市静安区南
43静安6678315975813易、证券投资活动有关的财务顾问，代销金融产品，2007年11京西路号
区南 0C A 证券资产管理（限承揽），证券（不含股票、上市公司 月 8日楼 室京西发行的公司债券）承销（限承揽）。【依法须经批准的路证项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
64国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码券营业部上海浙江省温州市瑞证券安市安阳街道罗瑞安阳大道
9133038144罗阳669165731102-1112双号在总公司授权范围内经营证券业务（依法须经批准的2007年11大道92一层、1096-1112项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）月7日证券双号二层，京都营业花园第3幢1单部元202室证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交上海
易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产证券品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与北京北京市东城区和91110101推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、45和平66912921平里北街16号2007年10上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信里北 XK 楼和平里大酒店 月 26 日息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。（企业依街证一层
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准券营的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活业部动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）上海证券浙江省嘉兴市经嘉兴
91330401济技术开发区中46中山66831971299一般项目：证券分支机构证券业务（除依法须经批准2007年10山西路号兴西路6511的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。月18日业大厦西侧证券楼营业部上海证券温州浙江省温州市乐乐清91330382在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经4766832646清市城南街道伯2007年10伯乐营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可东路 5D 乐东路 6 号 202 月 15 日开展经营活动）室证券营业部上海91331000浙江省台州市椒在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经48证券66830572江区白云街道东2007年10营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可台州81环大道222、224月12日开展经营活动）
东环号一层、君悦大
65国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码大道厦商铺
证券4001-4004号、
营业4049号、4076
部号、4077号、4104-4106号（自主申报）上海证券温州浙江省温州市鹿
9133030049谢池66830971城区五马街道人在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经2007年10商城07民东路谢池商城营）。月12日证券 C座二层营业部上海证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期证券货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
大连辽宁省大连市中易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产
9121020250民主66582779山区民主广场8品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与2007年10广场 0K 号第1层101室、 推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、 月 8日证券第11层1101室上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信营业息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）（依法须经部批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）上海证券杭州浙江省杭州市上高德91330100城区四季青街道在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经51置地765451392004年7高德置地中心1营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可月23日
中心 9J 幢 3801室（自主 开展经营活动）证券申报）营业部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交证券
易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产苏州91320508苏州市姑苏区人527564284114012品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与2003年12人民民路号0P 202 推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、 月 9日路证 楼 室上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信券营息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。（依法须业部经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）上海91440300深圳市福田区福一般经营项目：无。许可经营项目：证券经纪；证券
53证券75250316
2003年7
田街道福山社区投资咨询；证券投资基金代销；为期货公司提供中间深圳16月9日
金田路2030号介绍业务；融资融券业务；与证券交易、证券投资活
66国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码
金田卓越世纪中心、动有关的财务顾问业务；代销金融产品；证券资产管路证皇岗商务中心1理（仅限项目承揽，项目信息传递与推荐，客户关系券营号楼2502、2503维护等辅助工作）；证券（不含股票、上市公司发行的业部公司债券）承销。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活上海动有关的财务顾问业务；证券（不含股票、上市公司证券发行的公司债券）承销（仅限项目承揽、项目信息传南京
91320100南京市鼓楼区江递与推荐、资产关系维护等辅助工作）；证券资产管理54江东745352742892002年12东北路号（仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、资产关系维北路 8D 1701 月 2日室 护等辅助工作）；证券投资基金代销；为期货公司提供证券中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。（依营业
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营部
活动）证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
上海易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产证券品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与北京91110108北京市海淀区翠推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、55万寿80116145微中里142001年11号楼上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信路证 3M 月 13 日一、二层西北部 息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。（企业依券营法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准业部的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）上海
证券证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，为期奉贤上海市奉贤区望货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，与证券交
91310115
56望园83223519园南路1518弄8易、证券投资活动有关的财务顾问，代销金融产品，1996年9
南路55号1813、1815、证券资产管理（限承揽），证券（不含股票、上市公司月27日证券1816室发行的公司债券）承销（限承揽）。【依法须经批准的营业项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】部上海证券崇明91310230上海市崇明区堡许可项目：证券业务。（依法须经批准的项目，经相关
57区堡83220310
1994年11
镇堡镇中路378部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关镇中 XC 月 29 日号 部门批准文件或许可证件为准）路证券营业部58上海91310117上海市松江区乐一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准1994年8
67国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码证券83220305都路251号5-6的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）月3日松江 4F 楼区乐都路证券营业部
证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，为期上海货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，与证券交证券易、证券投资活动有关的财务顾问业务，代销金融产临平913101095983313651上海市临平北路品，证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与1994年8路证9519号2楼推荐、客户关系维护等辅助工作），证券（不含股票、月3日券营上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信业部息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海
证券证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，融资黄浦上海市黄浦区延融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
91310101
60区延83220311安东路618号二问业务；代销金融产品，证券资产管理（限承揽）；1994年8
安东 87 期 13 层 A1、B、 证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（限 月 3日路证 F1单元 承揽）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方券营可开展经营活动】业部上海证券证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资
普陀融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
91310107
61区延70348437上海市延长西路问；代销金融产品；证券资产管理（限承揽）；证券（不1993年12长西 1Q 80号 含股票、上市公司发行的公司债券）承销（限承揽）。 月 30 日路证（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开券营展经营活动）业部上海证券中国（上海）自浦东
91310000由贸易试验区商62新区83220300城路3731证券分支机构证券业务。（除依法须经批准的项目外，1993年12号层商城 3D A 2 凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 2日、 层 205 室、路证4层411室券营业部
上海91310104上海市徐汇区高一般项目：证券经纪；证券投资基金代销；融资融券
63证券83220301107
1993年12
安路号底层业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
月2日
徐汇17裙房区域甲代销金融产品；证券资产管理（限承揽）；证券（不含
68国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码区高股票、上市公司发行的公司债券）承销（限承揽）。（除安路依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经证券营活动）许可项目：证券投资咨询。（依法须经批准的营业项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经部营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）上海
证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，融资证券
融券业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾崇明91310108上海市崇明区陈
83220302问，代销金融产品，证券资产管理（限承揽），证券（不641993年11安通家镇安通路XQ 1158-1 含股票、上市公司发行的公司债券）承销（限承揽）。 月 13 日路证 号【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展券营
经营活动】业部上海
证券一般项目：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金
虹口代销；融资融券业务；与证券交易、证券投资活动有
91310106上海市虹口区东区东832203041089关的财务顾问；代销金融产品；证券资产管理（限承651993年11大名路号大名 6N 33 3306 揽）；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承 月 13 日层 单元
路证销（限承揽）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执券营照依法自主开展经营活动）业部上海许可项目：证券投资咨询。（依法须经批准的项目，经证券相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以静安相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券
91310106上海市静安区北
66区北832216991056经纪；证券投资基金代销；融资融券业务；与证券交1993年11苏州路号
苏州 8J 410 易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品； 月 13 日单元
路证证券资产管理（限承揽）；证券（不含股票、上市公司券营发行的公司债券）承销（限承揽）。（除依法须经批准业部的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
证券易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产
9131011867 青浦 E7883732 青浦区青浦镇城 品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与 1993 年 3证券 0L 中东路 566号 推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、 月 1日营业上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信部息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海证券91310112上海市闵行区莘68闵行42515025586一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准1993年3松路号幢区莘 8G 303 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 1日室松路证券
69国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码营业部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
证券易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产
9131011569妙境83221642浦东新区妙境路品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与1993年2路证93829号推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、月18日券营上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项目信业部息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海许可项目：证券投资咨询。（依法须经批准的项目，经证券相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以黄浦相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券
91310101
70区西83370076上海市西藏南路经纪；证券投资基金代销；融资融券业务；与证券交1993年2
藏南 5J 889号一层 A区 易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品； 月 18 日
路证证券资产管理（限承揽）；证券（不含股票、上市公司券营发行的公司债券）承销（限承揽）。（除依法须经批准业部的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）上海
证券一般项目：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金
长宁上海市长宁区定代销；融资融券业务；与证券交易、证券投资活动有
91310105
71区定83221213西路1122号12关的财务顾问；代销金融产品；证券资产管理（限承1992年10西路 7G 幢 北 半 幢 揽）；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承 月 27 日
证券305-310室销（限承揽）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执营业照依法自主开展经营活动）部上海
证券一般项目：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金
奉贤代销；融资融券业务；与证券交易、证券投资活动有91310120上海市奉贤区南关的财务顾问；代销金融产品业务；证券资产管理（限
72区南832219261992年9桥镇南奉公路奉公 7J 9777 8 承揽）；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券） 月 17 日弄 号
路证承销（限承揽）。（除依法须经批准的项目外，凭营业券营执照依法自主开展经营活动）业部上海证券证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资
虹口融券业务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
91310105上海市虹口区大
73区大759038021599问业务；代销金融产品；证券资产管理（限承揽）；证1992年9连路号
连路 0X 107 108 券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销（限 月 17 日、 室证券承揽）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方营业可开展经营活动】部
70国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码上海证券证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期金山货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
91310116上海市金山区卫
74卫清83221925643
易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品；1992年9清西路号
西路 9Y 证券资产管理（限承揽）；证券（不含股票、上市公司 月 17 日一、二层证券发行的公司债券）承销（限承揽）。【依法须经批准的营业项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
证券易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产嘉定913101147583221357嘉定区清河路品；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传递与1992年9证券 8N 156号 推荐客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股票、上 月 17 日营业市公司发行的公司债券）；承销（项目承揽、项目信息部传递与推荐客户关系维护等辅助工作）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海证券静安上海市静安区场
9131010676区场42500389中路1988弄一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准1992年9中路 9G 2-5、8-11 号 102 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 17 日证券室营业部上海
证券一般项目：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金上海市崇明区城
崇明代销；融资融券业务；与证券交易、证券投资活动有
91310230桥镇朝阳门路
77区朝83221832118802关的财务顾问；代销金融产品业务；证券资产管理（限1992年9号层、阳门 8L 803 805 806 承揽）；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券） 月 17 日、 、
路证承销（限承揽）。（除依法须经批准的项目外，凭营业号房券营执照依法自主开展经营活动）业部上海许可项目：证券投资咨询。（依法须经批准的项目，经证券
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以浦东相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券新区91310115上海市浦东新区
7870336413388经纪，证券投资基金代销，融资融券业务，与证券交1992年9年家年家浜路号
431易、证券投资活动有关的财务顾问，代销金融产品，月17日浜路幢
证券资产管理（限承揽），证券（不含股票、上市公司证券发行的公司债券）承销（限承揽）。（除依法须经批准营业的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）部
79上海91310109上海市虹口区新一般项目：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金1992年4
71国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码
证券42508446市路228号103代销；融资融券业务；与证券交易、证券投资活动有月22日虹口 5T 室、203室 关的财务顾问业务；代销金融产品；证券资产管理（限区新承揽）；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）
市路承销（限承揽）。（除依法须经批准的项目外，凭营业证券执照依法自主开展经营活动）营业部证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期上海货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；与证券交
证券上海市宝山区友易、证券投资活动有关的财务顾问业务；代销金融产宝山91310113谊路1506号品业务；证券资产管理（仅限项目承揽、项目信息传801992年4友谊83221823105、106、107、递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券（不含股X8 306 月 22 日路证 、312、313 票、上市公司发行的公司债券）承销（项目承揽、项券营室目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。【依业部法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海证券闵行
9131011281区虹83221781上海市虹梅路一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准1991年4梅路 9L 3309号区域乙 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 29 日证券营业部海证深圳市前海深港一般经营项目：无。许可经营项目：期货业务。（依法期货91440300合作区南山街道
82 MAK5QJ 197 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 2026 年 1深圳 桂湾四路 号
AQ8A 动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为 月 9日分公 前海华润中心司 T1栋 2901-B2 准）天津经济技术开海证发区新城西路期货91120116许可项目：期货业务。（依法须经批准的项目，经相关
83 天津 MAE2HA 52 号滨海金融 2024年 107 B 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关街西区 号楼 月 31 日
分公 L16X门501、502、503部门批准文件或许可证件为准）司部分海证期货91320105江苏省南京市建许可项目：期货业务（依法须经批准的项目，经相关
84 江苏 MADPJB 邺区庐山路 168 2024 年 6部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
6G6C 2405 月 26 日分公 号 室 结果为准）
司85海证91350103福建省福州市鼓许可项目：期货业务（依法须经批准的项目，经相关期货 MA8UQ8 2022 年 3楼区鼓东街道观 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
72国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码福建 N927 凤亭街 6 号恒力 部门批准文件或许可证件为准） 月 16 日分公金融中心7层01
司办公-1、02办公
-2海证浙江省杭州市江期货91330000干区四季青街道许可项目：期货业务（依法须经批准的项目，经相关
86 MA27U1 19 2021 年 5浙江 丹桂街 号迪 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批分公 B97B 月 24 日凯 国 际 中 心 结果为准）。（在总公司经营范围内从事经营活动）司 801B室海证济南市历城区华期货91370100信路3号鑫苑鑫87 MA3N9C 商品期货经纪，金融期货经纪。（依法须经批准的项目， 2018 年 9山东 中心 7号楼鑫苑
0EXW 5 经相关部门批准后方可开展经营活动） 月 20 日分公 金融大厦 层
司503室海证期货91350582福建省晋江市池88 泉州 MAD22D 98 一般项目：期货分支机构期货业务。（除依法须经批准 2023年 11店镇启航路JP4F 1 2206 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 月 1日营业 号 幢部海证期货上海91310000上海市黄浦区西
89 西藏 MA1FL71 889 商品期货经纪，金融期货经纪。【依法须经批准的项目， 2019年 11藏南路 号一
C0B B 经相关部门批准后方可开展经营活动。】 月 25 日南路 层 区营业部海证期货91440101广州市天河区天90 MA5CR8 经营期货营业部（具体经营项目以证券监督管理委员 2019 年 5广州 河路 228 号之一
8Y5T 904 会核发的《期货公司营业部经营许可证》为准） 月 27 日营业 房
部海证河南省郑州市金期货91410100水区未来大道
91 郑州 MA45YN 69 2018年 10号未来大厦 商品期货经纪；金融期货经纪。
N11Q 1905 1906 月 30 日营业 号 号部房间海证期货91330000浙江省杭州市江92 MA27U0 商品期货经纪，金融期货经纪。（依法须经批准的项目， 2018 年 5杭州 干区迪凯国际中营业 LC2T 心 801A 经相关部门批准后方可开展经营活动） 月 28 日室部
73国浩律师（上海）事务所法律意见书
序统一社会名称住所经营范围设立时间号信用代码海证山东省青岛市崂期货 91370212 20 商品期货经纪、金融期货经纪。（依据证券监督管理部93 MA3MH 山区株洲路 2017年 12青岛 3 门核发的许可证经营，依法须经批准的项目，经相关营业 N5BXB 号海信创智谷 月 22 日号楼 A座 2303B 部门批准后方可开展经营活动）部海证苏州工业园区苏期货9132059494 MA1T844 州中心广场 58 商品期货经纪、金融期货经纪。（依法须经批准的项目， 2017年 11苏州EX5 幢 A座 12层 04 经相关部门批准后方可开展经营活动） 月 6日营业号房部海证
期货中国（上海）自
91310115
95 上海 MA1K3T 由贸易试验区向 商品期货经纪，金融期货经纪。【依法须经批准的项目， 2017 年 8
向城 UE8N 城路 58 号 18C 经相关部门批准后方可开展经营活动】 月 1日路营室业部海证期货91510100成都市锦江区琉96成都09127396璃路8号52商品期货经纪、金融期货经纪。（依法须经批准的项目，2014年2栋XB 8 811 经相关部门批准后方可开展经营活动）。 月 8日营业 单元 层 号部前海深圳市前海深港
基金91440300合作区南山街道基金募集，基金销售，特定客户资产管理、资产管理97 MA5GLM 197 2021 年 2深圳 桂湾四路 号 及中国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项
2LX6 月 3日分公 前海华润中心 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
司 T1栋 2901-A前海北京市朝阳区东基金销售。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经基金91110105
98 MA01XN 三环中路 20 号 营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依 2020年 11北京
JK5A 楼 4层 04内 567 批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业 月 19 日分公室政策禁止和限制类项目的经营活动。）司前海中国（上海）自基金91310115
99 MA1K3B 由贸易试验区环 公募基金管理，公募基金相关技术研究。【依法须经批 2016 年 5上海
J982 龙路65弄1号三 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 月 10 日分公层、四层司
注：上海证券苏州中心广场证券营业部已于2026年4月变更为上海证券苏南分公司。
74国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件三：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的与其主营业务相关的自有物业房屋建筑对应的土地使用权情况序他项权
权利人证书编号坐落地址/证载地址面积号土地使用权证面积
（㎡）取得方式利编号（㎡）
沪国用（虹口）
1上海财政沪房虹字第上海市临平北路3号
证券公司1081415617.00字第0308371477.00划拨无号幢号
沪房地普字80沪房地普字2上海财政上海市延长西路1054.00（2001）第1538.62（2001）第划拨无
证券公司（共用）025487号号025487号沪房地浦字沪房地浦字
3上海证券（20031144.00）第上海市商城路373号2911.00（2003）第出让无（共用）
049579号049579号
沪房地嘉字沪房地嘉字
42004011024上海市嘉定清河路上海证券（）第156843.39（2004
2969.00
）第出让无号（宗地）号011024号沪房地崇字上海市崇明堡镇镇堡沪房地崇字
520057555.00上海证券（）第镇中路378号底层、1635.67（2005）第出让无（宗地）
000025号二层000025号
沪房地徐字沪房地徐字
6上海市高安路107号上海证券（2005）第1749.86（2005）第313.00出让无
009292底层裙房号009292号
沪房地黄字沪房地黄字
72005上海市西藏南路889上海证券（）第1-21969.12（2005
2845.00
）第转让无号层（宗地）004631号004631号沪房地闵字沪房地闵字
82006上海市虹梅路33091706.15200637808.00上海证券（）第（）第转让无号（宗地）007232号007232号
9温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券
字第 501446 C 101 16.99 1-75764 3.38 出让 无号 商城 座 号 第 号
10温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券16.693.32出让无
字第 501950 号 商城 C座 103 号 第 1-75768号
11温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券
字第 501951 号 商城 C座 104 16.63号 第 1-75765 3.31 出让 无号
12温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券16.813.35出让无
字第 501952 号 商城 C座 102 号 第 1-75775号
13温房权证鹿城区温州市人民东路谢池上海证券50195316.74
温国用（2009）3.33出让无
字第 号 商城 C座 106 号 第 1-75778号
75国浩律师（上海）事务所法律意见书
房屋建筑对应的土地使用权情况序他项权
权利人证书编号坐落地址/证载地址面积号土地使用权证面积
（㎡）取得方式利编号（㎡）
14温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券904.81
字第 501954 号 商城 D座二层 第 1-75766 180.06 出让 无号
15温房权证鹿城区温州市人民东路谢池温国用（2009）上海证券
字第 501955 号 商城 C 16.59 3.30 出让 无座 105 号 第 1-75763号
16 温房权证鹿城区 温州市人民东路谢池 温国用（2009）上海证券 501956 C 1351.99 1-75762 269.05 出让 无字第 号 商城 座二层 第 号
17温房权证鹿城区温州市人民东路谢池582.86温国用（2009）上海证券
字第 501949 号 商城 C座一层 第 1-75767 115.99 出让 无号沪房地松字沪房地松字
18 2010 上海市松江区乐都路上海证券 （ ）第 251 6F 228.88 （2010
6659.00
）第出让无（宗地）
036817号座号036817号
沪房地松字沪房地松字
19 2010 上海市松江区乐都路上海证券 （ ）第 251 6L 148.59 2010
6659.00
（）第出让无（宗地）
036818号座号036818号
沪房地松字沪房地松字
20 2010 上海市松江区乐都路上海证券 （ ）第 251 5L 148.59 2010
6659.00
（）第出让无号座（宗地）036819号036819号沪房地松字沪房地松字
212010上海市松江区乐都路258.7620106659.00上海证券（）第（）第出让无（宗地）
036820 251号 6J、K座号 036820号
沪房地松字沪房地松字
222010上海市松江区乐都路82.6920106659.00上海证券（）第
036821 251 6H
（）第出让无号座（宗地）号036821号沪房地松字沪房地松字
23 2010 上海市松江区乐都路 6659.00上海证券 （ ）第 251 5F 228.88 （2010）第 出让 无号 座 （宗地）036835号 036835号
沪房地松字沪房地松字
24 2010 上海市松江区乐都路上海证券 （ ）第 251 5D E 261.33 （2010
6659.00
）第出让无（宗地）
036836号、座号036836号
沪房地松字沪房地松字
25 2010 上海市松江区乐都路上海证券 （ ）第 251 5C 98.03 2010
6659.00
（）第出让无号座（宗地）036837号036837号沪房地松字沪房地松字
262010上海市松江区乐都路69.3420106659.00上海证券（）第（）第出让无（宗地）
036851 251号 5G座号 036851号
27上海证券沪房地松字上海市松江区乐都路69.34沪房地松字6659.00出让无
76国浩律师（上海）事务所法律意见书
房屋建筑对应的土地使用权情况序他项权
权利人证书编号坐落地址/证载地址面积号土地使用权证面积利
（㎡）取得方式编号（㎡）
（2010）第 251号 6G座 （2010）第 （宗地）
036885号036885号
沪房地松字沪房地松字
28上海市松江区乐都路6659.00上海证券（2010）第261.33（2010）第出让无
036886 251号 6D、E座（宗地）号036886号沪房地松字沪房地松字
29 上海市松江区乐都路 6659.00上海证券 （2010）第 251 6C 98.03 （2010）第 出让 无036887 号 座（宗地）号036887号沪房地松字沪房地松字
30 上海市松江区乐都路 6659.00上海证券 （2010）第 251 6A B 237.04 （2010）第 出让 无（宗地）036888 号 、 座号 036888号
沪房地松字沪房地松字
312010上海市松江区乐都路258.7620106659.00上海证券（）第（）第出让无（宗地）
036889 251号 5J、K座号 036889号
沪房地松字沪房地松字
32 2010 上海市松江区乐都路 237.04 2010 6659.00上海证券 （ ）第 251 5A B （ ）第 出让 无号 、 座 （宗地）036890号 036890号
沪房地松字沪房地松字
332010上海市松江区乐都路上海证券（）第82.6920106659.00（）第出让无（宗地）
036891 251号 5H座号 036891号
沪房地奉字上海市奉贤区南奉公沪房地奉字
34上海证券（2016）第路9777弄14号1-2159.3520169103.00（）第出让无（宗地）
003762号层003762号
沪房地奉字沪房地奉字
352016上海市奉贤区南奉公9103.00上海证券（）第977719145.31（2016）第出让无003763路弄号层（宗地）号003763号沪房地奉字沪房地奉字
362016上海市奉贤区江海路9103.00上海证券（）第
003764388弄8号209
140.27（2016）第出让无（宗地）号003764号沪房地奉字沪房地奉字
372016上海市奉贤区江海路上海证券（）第388820891.05（2016
9103.00
）第出让无弄号（宗地）003765号003765号沪房地奉字上海市奉贤区南奉公沪房地奉字
38上海证券（2016）第路9777弄10号1-2215.36（20169103.00）第出让无（宗地）
003766号层003766号
39沪房地奉字上海市奉贤区南奉公沪房地奉字9103.00上海证券
（2016）第路9777弄17号1
32.07出让无
层（2016）第（宗地）
77国浩律师（上海）事务所法律意见书
房屋建筑对应的土地使用权情况序他项权
权利人证书编号坐落地址/证载地址面积号土地使用权证面积利
（㎡）取得方式编号（㎡）
003767号003767号
沪房地奉字沪房地奉字
40上海证券（2016上海市奉贤区南奉公43.220169103.00）第
路9777弄8号1（）第出让无层（宗地）003768号003768号沪房地奉字沪房地奉字
412016上海市奉贤区南奉公9103.00上海证券（）第97779145.31（2016）第出让无（宗地）003769路弄号层号003769号
沪房地奉字沪房地奉字
422016上海市奉贤区南奉公9103.00上海证券（）第
003770路9777弄151
27.31（2016）第出让无号层（宗地）号003770号沪房地奉字沪房地奉字
432016上海市奉贤区南奉公28.3320169103.00上海证券（）第
003771路9777131
（）第出让无
弄号层（宗地）号003771号沪房地奉字沪房地奉字
44上海证券（2016上海市奉贤区南奉公）第977711130.67（2016
9103.00
）第出让无
路弄号层（宗地）003772号003772号沪房地奉字上海市奉贤区南奉公沪房地奉字
45上海证券（20169103.00）第路9777弄16号1-2215.18（2016）第出让无（宗地）
003773号层003773号
沪房地奉字上海市奉贤区南奉公沪房地奉字
46上海证券（2016）第路9777弄12号1-2159.3520169103.00（）第出让无（宗地）
003774号层003774号
沪房地奉字沪房地奉字
472016上海市奉贤区南奉公9103.00上海证券（）第97771820867.75（2016）第出让无（宗地）003775路弄号号003775号
京（2023）海不动北京市海淀区翠微中
48上海证券产权第0060470里14号楼一、二层西2291.29---无
号北部
78国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件四：上海证券及其控股子公司在中国境内的主要租赁物业租赁面积序号承租方出租方房屋坐落地址租赁期限
（㎡）1上海市黄浦区人民路366号（部13142.462022年3月1日至2028上海证券百联集团位：1-13楼）年2月29日
2 黄浦区人民路 366 号 SOHO E 座 2024年 10月 1日至上海证券 百联集团
裙房101、102820.16室部位2028年2月29日黄浦区中山东二路88号外滩
3 上海鼎鼎房地产上海证券 SOHO C幢 2901室、2902室、2903 1492.15 2021年 10月 18日至
开发有限公司29052027年10月17日室、室
静安区光复路1号、21号5幢2上海百联商业互楼223
263.00
室
42026年2月1日至2027上海证券
联网有限公司静安区光复路1号、21号5幢2年1月31日
221222548.00楼、室
深圳市南山区桂湾四路197号前
5 希润（深圳）地产上海证券 海华润金融中心 T1 栋第 29 层第 1166.91 2025年 10月 1日至
有限公司 2901-B 2901-D 2030年 9月 30日、
6上海市浦东新区周浦镇年家浜路503.372021年9月1日至2026上海证券陈惠珠388号1幢办公楼年8月31日
2025年7月11日至
北京市西城区宣武门西大街甲7 北京金隅集团股 2026年 7月 10 日（已上海证券 129 号 金 隅 大 厦 A 座 12 层 988.00份有限公司1201-12041221-1224续租至2027年7月10、房间
日）重庆市江北区桂花街支路10号成
8上海证券重庆重庆成大置业有·121941.352022年11月1日至大锦嘉国际大厦办公楼层、分公司限公司282027年10月31日、号上海证券南昌民德路证券营9江西省文物交流江西省南昌市东湖区民德路349业部（现“上3-4660.00
2023年1月1日至2027
中心号楼年12月31日海证券江西分公司”）深圳市南山区桂湾四路197号前
10 上海证券深圳 希润（深圳）地产 2025年 10月 1日至海华润金融中心 T1 栋第 29 层第 500.00
分公司 有限公司 2901-C 2030年 9月 30日上海证券虹口
11奚儒俊、潘吉、奚上海市虹口区新市路228号103区新市路证券203657.47
2023年12月15日至
梦捷室、室2029年12月14日营业部
12上海证券宝山上海宝山国际汽上海市宝山区友谊路1506号
2023年7月1日
851.14
友谊路证券营车物流有限公司105、106、107、306、312、313至2028年6月30日
79国浩律师（上海）事务所法律意见书
租赁面积序号承租方出租方房屋坐落地址租赁期限
（㎡）业部室上海证券长宁上海申昂水木文
上海市长宁区定西路1122号122017年1月1日13区定西路证券化科技服务有限305-310528.95幢北半幢室至2029年6月30日营业部公司
上海证券妙境上海正川实业有2023年1月1日14川沙镇妙境路815号（804-845号）600.00路证券营业部限公司至2027年12月31日中国建设银行股
15上海证券青浦份有限公司上海
2026年1月1日
上海市青浦区城中东路566号890.00证券营业部长三角一体化示至2030年12月31日范区支行上海证券九江路证券营业部618 2022年 1月 1日-202616 （现“上海证 上海兴泰东海大 上海市黄浦区延安东路 号二13 A1 B F1 514.33 年 3月 31 日（已续租券黄浦区延安 厦管理有限公司 期 层 、 、 单元至2031年3月31日）东路证券营业部”）
2025年7月20日-2026
浙江省台州市椒江区白云街道东罗丽萍环大道222、224100.12年7月19日（已续租号一层上海证券台州至2027年7月19日）东环大道证券
17浙江省台州市椒江区白云街道东
营业部环大道君悦大厦商铺4001-40042025年7月20日-2026
李再兴、章颖芳号、40494076439.19年7月19日（已续租号、号、4077号、
4104-4106至2027年7月19日）号
上海证券温州
18乐清市城南街道伯乐东路6号
2021年9月6日
乐清伯乐东路叶杰杰2021205.46室至2031年10月5日证券营业部上海证券嘉兴
19嘉兴经房置业有浙江省嘉兴市经济技术开发区中
2021年8月1日
中山西路证券
限公司山西路299号兴业大厦西侧11728.38层至2027年7月31日营业部瑞安市安阳街道罗阳大道上海证券瑞安
201102-1112双号一层、1096-1112
2025年2月1日
罗阳大道证券叶友谊912.23
双号二层，京都花园第三幢1单至2027年12月31日营业部元202室上海证券乐清
21乐清市鑫业房地浙江省温州市乐清市柳市镇一品
2019年9月16日
柳市柳青南路
产开发有限公司花园10幢204、105、205535.94室至2028年12月31日证券营业部
22上海证券瑞安红旭集团股份公瑞安市塘下镇塘下大道红旭公司620.002021年3月11日至
塘下大道证券司综合楼北首一层二间店面和二层2027年3月10日
80国浩律师（上海）事务所法律意见书
租赁面积序号承租方出租方房屋坐落地址租赁期限
（㎡）营业部八间房屋浙江省温州市永嘉县上塘镇环城2025年2月8日
上海证券温州潘静265.66西路332号一至五层整层至2028年2月7日
23永嘉环城西路
证券营业部浙江省温州市永嘉县上塘镇环城2025年2月8日全双月
西路334265.68号一至五层整层至2028年2月7日深圳市南山区桂湾四路197号前
24希润（深圳）地产
2024年8月1日
前海基金 海华润金融中心 T1 栋 2801、 3754.91
有限公司 2901-A 至 2027年 7月 31日
81国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件五：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的注册商标是否存在序号权利人商标注册号商标图样类别专用权期限他项权利
1上海证券1687626736至2036年6月27日否
2上海证券1687697242至2036年6月27日否
3上海证券1687661442至2036年6月27日否
4上海证券1687611836至2036年6月27日否
5上海证券1687596036至2026年6月27日否
6上海证券1687619536至2026年7月6日否
7上海证券1687685142至2026年7月6日否
8上海证券1687638836至2026年7月6日否
9上海证券1687735435至2036年8月13日否
10上海证券1687738835至2026年8月27日否
11上海证券1685112435至2026年9月20日否
12上海证券1687715642至2026年10月27日否
13上海证券1225963542至2027年3月6日否
14上海证券1685139135至2037年5月6日否
82国浩律师（上海）事务所法律意见书
是否存在序号权利人商标注册号商标图样类别专用权期限他项权利
15上海证券1687758035至2037年6月20日否
16上海证券1687669742至2037年6月27日否
17上海证券1687758735至2026年7月13日否
18上海证券1687607036至2027年8月13日否
19上海证券5507925542至2031年12月27日否
20上海证券550640619至2032年1月27日否
21上海证券5506778936至2032年3月13日否
22上海证券122593989至2034年8月27日否
23上海证券1225953536至2035年3月13日否
24海证期货679088136至2030年4月27日否
25海证期货7644581136至2034年7月13日否
26海证期货7951376836至2034年12月13日否
27海证期货7949146041至2034年12月13日否
28 海证期货 79497457A 41 至 2035 年 1月 27日 否
29海证期货7950098241至2035年2月20日否
83国浩律师（上海）事务所法律意见书
是否存在序号权利人商标注册号商标图样类别专用权期限他项权利
30海证期货7950232735至2035年2月20日否
31海证期货7949884036至2035年2月20日否
32海证期货8055920836至2035年2月27日否
33前海基金1881469136至2027年12月20日否
34前海基金188270699至2028年4月20日否
35前海基金252227009至2028年10月13日否
截至本法律意见书出具之日，上海证券持有的序号5至8、17项商标专用权期限已届满，根据上海证券的确认，上述商标到期后不再续展。
84国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件六：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有的著作权
（一）作品著作权序创作完成首次发表是否存在著作权人作品名称登记号类别登记日期号时间日期他项权利
1 国作登字 美术 2022年 11 2022年 11 2023年 4上海证券 小海牛 -2023-F-00067566 否作品 月 5日 月 6日 月 18 日
（二）计算机软件著作权是否存在序号著作权人软件名称登记号登记日期他项权利
上海证券指 e 通证券基金投资
1 上海证券 苹果版平台［简称：上海证 2021SR0676756 2021年 5月 12日 否
券]V6.0
上海证券指 e 通证券基金投资
2 上海证券 安卓版平台［简称：上海证 2021SR0676755 2021年 5月 12日 否
券]V6.0
3 上海证券股票开户软件[简称：上海证券 ]V1.0 2021SRE024506 2021年 9月 18日 否上证开户
4 上海证券新一代客户数据平台上海证券 CDPV1.0 2024SR0192699 2024年 1月 30日 否
5 上海证券新一代投资管理系统上海证券 V1.0 2024SR0667250 2024年 5月 16日 否
6 上海证券运营管理数字化平台上海证券 V1.0 2024SR0663820 2024年 5月 16日 否
7 统一行情中心系统［简称：上海证券 Agora V1.0 2024SR1371248 2024年 9月 13日 否］
上海证券指 e 通证券基金投资
8 上海证券 平 台 [ 简 称 ： 上 海 证 2024SR1390203 2024年 9月 19日 否
券]V1.01.005
9 上海证券资管综合服务平台上海证券 V1.0 2024SR1769718 2024年 11月 13 日 否
10 机构综合服务平台 [简称：上海证券 ISP]V1.0 2024SR1968305 2024年 12月 3日 否
11 上海证券基金智能评分系统上海证券 V1.0 2024SR2228223 2024年 12月 30日 否
12 上海证券 资讯中台范式模型软件 V1.0 2025SR0179423 2025年 1月 26日 否
85国浩律师（上海）事务所法律意见书
是否存在序号著作权人软件名称登记号登记日期他项权利
13 上海证券会议纪要智能助手上海证券 V1.0 2025SR1282271 2025年 7月 17日 否
14 上海证券制度智能问答助手上海证券 V1.0 2025SR1282263 2025年 7月 17日 否
15 上海证券基于大模型的合同审上海证券 V1.0 2025SR1297086 2025年 7月 18日 否核助手
16 上海证券"尚臻言溪"大模型软上海证券 V1.0 2025SR1444286 2025年 8月 4日 否件
17 上海证券基于ChatBI的智能问上海证券 V1.0 2025SR1437449 2025年 8月 4日 否数平台
基于机器学习的证券客户适当
18 上海证券 性动态评分模型[简称：适当性 2025SR1643177 2025年 8月 28日 否
评分模型]V1.0
19 上海证券数据资产门户系统上海证券 V1.0 2025SR1830460 2025年 9月 22日 否
上海证券 AI 智能体融创平台"
20 上海证券 尚 臻 灵 思 "[简 称 ： 尚 臻 灵 2025SR2164858 2025年 11月 6日 否
思]V1.0
21 上海证券产品中心私募全景视上海证券 2025SR2283926 2025年 11月 26 日 否
图系统[简称：SZPC-PE]V1.0
22 上海证券聚赢投顾估值红绿灯上海证券 [ SZJIA-TL]V1.0 2025SR2283796 2025年 11月 26 日 否系统 简称：
23上海证券非经纪业务客户管理上海证券
系统[简称：SZNCB]V1.0 2025SR2283826 2025年 11月 26 日 否基于主题域模型的证券数据仓
24 上海证券 库系统[简称：证券数据仓库系 2025SR2382879 2025年 12月 9日 否
统]V1.0
25上海证券基金评价高级筛选系上海证券
统[简称：SZFS-AF]V1.0 2026SR0110026 2026年 1月 19日 否
26上海证券“尚臻妙笔”智能写作上海证券
平台 V1.0 2026SR0351571 2026年 2月 28日 否
27 上海证券智能问卷助手平台上海证券 V1.0 2026SR0354054 2026年 2月 28日 否
28 上海证券智能研报分析平台上海证券 [ ] V1.0 2026SR0473938 2026年 3月 23日 否简称：尚臻智研
29 海证期货 HicendGo 智能交易终端软件 2022SR1470458 2022年 11月 4日 否
86国浩律师（上海）事务所法律意见书
是否存在序号著作权人软件名称登记号登记日期他项权利
［简称:Hicend Go]V1.0
30 海证期货手机交易软件［简称：海证期货 ]V5.2.3 2019SR0650419 2019年 6月 24日 否海证期货
31 上海证券期货软件［简称：上海证期货 ]V1.0 2021SR0920117 2021年 6月 21日 否海期货
32 海证期货 海证期货同花顺版软件 V1.0 2022SR0355019 2022年 3月 16日 否
33 前海联合基金 APP软件[简称：前海基金 2019SR0996282 2019年 9月 26日 否
前海联合基金]V1.0
87国浩律师（上海）事务所法律意见书
附件七：上海证券及其控股子公司在中国境内拥有且实际使用的域名序
所有权人域名域名到期日注册时间备案/许可证号号
1 上海证券 shzq.com 2034年 3月 24日 2004年 3月 24日 沪 ICP备 08106161号-2
2 上海证券 shsc.com.cn 2034年 12月 3日 2004年 12月 3日 沪 ICP备 08106161号-4
3 上海证券 shsc.sh.cn 2034年 12月 19日 2005年 12月 19日 沪 ICP备 08106161号-4
4 上海证券 上海证券.net 2034年 12月 15日 2005年 12月 15日 沪 ICP备 08106161号-5
5 上海证券 上海证券网.net 2034年 12月 15日 2005年 12月 15日 沪 ICP备 08106161号-6
6 上海证券 962518.net 2034年 7月 4日 2003年 7月 4日 沪 ICP备 08106161号-8
7 上海证券 4008918918.com 2034年 2月 22日 2011年 2月 22日 沪 ICP备 08106161号-8
8 上海证券 962518.cn 2034年 7月 4日 2003年 7月 4日 沪 ICP备 08106161号-8
9 上海证券 962518.com.cn 2034年 7月 4日 2003年 7月 4日 沪 ICP备 08106161号-8
10 上海证券 962518.com 2034年 7月 4日 2003年 7月 4日 沪 ICP备 08106161号-8
11 上海证券有限责上海证券 .com 2034年 12月 15日 2005年 12月 15日 沪 ICP备 08106161号-7任公司
12 上海证券有限责上海证券 2034年 12月 15日 2005年 12月 15日 沪 ICP备 08106161号-7
任公司.net
13 前海基金 qhlhfund.com 2027年 1月 22日 2015年 1月 22日 新 ICP备 17000219号-1
14 海证风险 hicendrm.com.cn 2027 6 1 2021 6 1 沪 ICP备 2026010471号年 月 日 年 月 日 -2
15 海证期货 dongsimu.com.cn 2033年 7月 11日 2023年 7月 11日 沪 ICP备 09005854号-5
16 海证期货 hicendgo.com 2032年 2月 28日 2022年 2月 28日 沪 ICP备 09005854号-2
17 海证期货 hicend.com.cn 2029年 6月 2日 2008年 6月 2日 沪 ICP备 09005854号-1
18 海证期货 hicend.com 2029年 6月 2日 2008年 6月 2日 沪 ICP备 09005854号-1
19 海证期货 hicend.net 2029年 6月 2日 2008年 6月 2日 沪 ICP备 09005854号-1
20 海证期货 hicend.cn 2029年 6月 2日 2008年 6月 2日 沪 ICP备 09005854号-1
88国浩律师（上海）事务所
关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之
补充法律意见书（一）
上海市静安区山西北路 99号苏河湾中心MT 25-28层 邮编：200085
25-28/F Suhe Centre 99 North Shanxi Road Jing'an District Shanghai China
电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 1670
网址/Website: http://www.grandall.com.cn
2026年8月
89国浩律师（上海）事务所补充法律意见书（一）
国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之
补充法律意见书（一）
致：东方证券股份有限公司
国浩律师（上海）事务所（以下简称“本所”）接受东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”或“公司”）的委托，担任东方证券发行 A股股份及支付现金购买上海证券有限责任公司100%股权（以下简称“本次交易”）的专项法律顾问。
本所律师根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《重组管理办法》等中国境内法律、法规和中国证监会的有关规定，按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2026年7月27日出具了《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之法律意见书》（以下简称《法律意见书》）。
鉴于《法律意见书》出具日之后东方证券已召开股东会审议通过本次交易相关事项，现本所就相关情况出具《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之补充法律意见书（一）》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书作为《法律意见书》的补充，不一致之处以本补充法律意见书为准；对于《法律意见书》中已经表述的部分，本补充法律意见书不再赘述。在本补充法律意见书中，除非上下文另有说明，所使用的简称、术语和定义与《法律意见书》中使用的简称、术语和定义具有相同的含义。
90国浩律师（上海）事务所补充法律意见书（一）
第一节引言本所律师依据本补充法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和中国境内
法律、法规和中国证监会的有关规定发表法律意见，并声明如下：
（一）本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本补充法律意见书
出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
（二）为出具本补充法律意见书，本所律师已对本次交易的有关事项进行了审查，并对有关问题进行了必要的核查和验证。本所律师仅就东方证券本次交易的合法性及对本次交易具有重大影响的中国境内法律问题发表意见，不对本次交易有关的会计、审计、资产评估、估值等专业事项发表任何意见，本所律师并不具备核查和作出评价的适当资格。本所律师对审计报告、评估报告、估值报告等文件内容的引述行为，并不视为本所及本所律师对其他专业机构出具的相关结论及意见的真实性和准确性作出任何明示或默示保证，本所及本所律师亦不对该等结论及意见承担任何责任。
（三）本所及本所律师不具备对境外法律事项进行事实认定和发表法律意见的
适当资格，本补充法律意见书中涉及境外有关事项均依赖于本次交易相关境外法律顾问提供的专业法律意见。本所律师对境外法律意见的引述行为，并不视为本所及本所律师对境外法律事项的真实性和准确性作出任何明示或默示保证，本所及本所律师亦不对该等结论及意见承担任何责任。
（四）交易各方及标的公司确认其为本次交易向本所提供的信息和文件及作出
的确认和陈述均真实、准确、完整。交易各方承诺其向本次交易提供服务的证券服务机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，并已履行
91国浩律师（上海）事务所补充法律意见书（一）
该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（五）对于本补充法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、东方证券或其他有关机构、单位出具的证明文件。
（六）本所律师同意将本补充法律意见书作为本次交易的必备法律文件，随同
其他申报材料一同上报，并愿意依法承担相应的法律责任。
（七）本所律师同意东方证券依据中国证监会的有关规定在相关文件中部分或
全部引用本补充法律意见书的内容，但东方证券作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。东方证券应保证在发布相关文件之前取得本所及本所律师对相关内容的确认，并在对相关文件进行任何修改时，及时知会本所及本所律师。
（八）本补充法律意见书的标题仅为方便查阅而使用，不应被认为对相关章节内容的解释或限定。
（九）本所律师未授权任何单位或个人对本补充法律意见书作任何解释或说明。
（十）本补充法律意见书仅供东方证券本次交易之目的使用，未经本所书面许可，不得用作任何其他目的。
92国浩律师（上海）事务所补充法律意见书（一）
第二节正文
一、《法律意见书》“四、本次交易的批准和授权”更新情况
（一）本次交易已取得的批准和授权
经本所律师核查，《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具之日，本次交易取得了以下批准和授权：
1、上市公司的批准和授权2026年8月24日，东方证券召开2026年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司符合发行股份及支付现金购买资产条件的议案《》关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案的议案》《关于<东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》《关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议的议案》《关于本次交易构成关联交易的议案》《关于本次交易不构成重大资产重组且不构成重组上市的议案》《关于本次交易符合<上市公司重大资产重组管理办法>第十一条、第四十三条、第四十四条规定的议案》《关于本次交易符合<上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求>第四条规定的议案》《关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大资产重组情形的议案》《关于本次交易符合<上市公司证券发行注册管理办法>第十一条规定的议案》《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性的议案》《关于评估机构独立性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价公允性的议案》《关于批准本次交易相关审计报告、备考审阅报告、资产评估报告的议案》《关于本次交易摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺的议案》《关于提请股东会授权办理本次交易相关事宜的议案》《关于审批清洗豁免的议案》等与本次交易相关的议案。
2026年 8月 24日，东方证券召开 2026年第一次 A股类别股东会，审议通过了
《关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案的议案《》关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议的议案》《关于提请股东会授权办理本次交易相
93国浩律师（上海）事务所补充法律意见书（一）关事宜的议案》等与本次交易相关的议案。
2026年 8月 24日，东方证券召开 2026年第一次 H股类别股东会，审议通过了
《关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案的议案《》关于签署附生效条件
的发行股份及支付现金购买资产协议的议案《》关于提请股东会授权办理本次交易相关事宜的议案》等与本次交易相关的议案。
2、有权国资监管机构的批准和授权
本次交易已获得上海市国资委的批复同意。
3、其他批准和授权
本次交易已取得香港证券及期货事务监察委员会执行人员授予清洗豁免以及香港收购守则下的独立股东已于东方证券股东会上批准该清洗豁免。
（二）本次交易尚待取得的批准和授权
经本所律师核查，根据《重组管理办法》等法律、法规的相关规定和《重组报告书》《发行股份及支付现金购买资产协议》，截至本补充法律意见书出具之日，本次交易尚待获得如下批准与授权：
1、本次交易尚需取得上交所及中国证监会批准、核准、注册；
2、本次交易尚需取得法律、法规及有权监管机构要求的其他必要事先批准、批
复、备案或同意（如有）。
综上所述，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，除上述尚需取得的批准和授权外，本次交易已经履行了现阶段所需的批准和授权程序，已经取得的批准和授权均合法、有效；本次交易构成关联交易，上市公司已依法履行必要的审议批准程序。
（以下无正文）
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第三节签署页（本页无正文，为《国浩律师（上海）事务所关于东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之补充法律意见书（一）》签署页）
本补充法律意见书于年月日出具，正本一式叁份，无副本。
国浩律师（上海）事务所
负责人：__________________经办律师：__________________徐晨宋萍萍
__________________雷丹丹
__________________曹江玮
__________________周邯
95
沪公网安备31011802005267号
