东方证券股份有限公司董事会

关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易

及重组上市的说明

东方证券股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过发行A股股份及支付现金

的方式购买上海证券有限责任公司100%的股权（以下简称“本次交易”）。

根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易前，交易对方上海国际集团有限公司系公司关联自然人担任/曾任董事、高级管理人员的公司，为公司关联方，其他交易对方与公司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方百联集团有限公司、上海国际集团有限公司及其控制的主体持有公司股份可能超

过公司总股本的5%，进而成为公司的关联方。因此，本次交易构成关联交易。

截至本说明出具日，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产评估值及交易价格尚未确定。经初步预估，本次交易预计不会达到《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组标准，不构成上市公司重大资产重组。对于本次交易是否构成重大资产重组的具体认定，公司将在重组报告书中予以详细分析和披露。

本次交易前三十六个月内，公司无控股股东、无实际控制人，第一大股东为申能（集团）有限公司。本次交易不会导致公司控制权和第一大股东发生变更。

因此，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重组上市。

特此说明。

东方证券股份有限公司董事会

2026年5月6日