〇、宏观利好

国务院常务会议：研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作

据媒体报道，李强主持召开国务院常务会议，研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作。会议指出，要持续用力推进改革，发挥市场在资源配置中的决定性作用，促进要素价格市场决定、流动自主有序、配置高效公平。要激发技术要素创新活力，推进土地要素集约高效配置，引导人力资源要素合理流动，加快培育和完善数据要素市场，增强资本要素服务实体经济能力，健全资源环境市场制度建设。要聚焦重点领域和关键环节推进改革试点，引导试点地区因地制宜大胆创新，开展差别化改革探索，加快破除体制机制障碍。

吴清：持续巩固资本市场回稳向好势头

近日证监会主席吴清在北京召开专题座谈会，与部分高校和行业机构专家学者、中国资本市场学会会员深入交流，充分听取意见建议。吴清强调，科学制定和接续实施五年规划，是我们党治国理政一条重要经验，也是中国特色社会主义一个重要政治优势。“十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，也是资本市场迈向高质量发展的关键阶段。近年来，资本市场改革开放持续深化，防风险、强监管和高质量发展扎实推进，为“十四五”收官、“十五五”开局奠定了良好基础。下一步，证监会将深入贯彻党中央、国务院决策部署，高质量谋划好资本市场贯彻实施“十五五”规划相关工作。持续巩固资本市场回稳向好势头，以深化投融资综合改革为牵引，加快推进新一轮资本市场改革开放，不断增强市场的吸引力和包容性，积极倡导长期投资、价值投资、理性投资理念。专家学者、学会会员作为资本市场领域的重要研究力量，希望大家充分发挥专业优势，用好中国资本市场学会平台，加强资本市场重大战略性前沿性基础性问题研究。

中央汇金大举加仓股票ETF，持仓市值达1.28万亿元

今年上半年，中央汇金首次明确其类“平准基金”定位，大举增持ETF，极大地提振了市场信心。随着公募基金2025年半年报披露完毕，中央汇金持仓的ETF明细全部出炉。Wind统计显示，截至6月末，中央汇金投资有限责任公司及其子公司中央汇金资产管理有限责任公司等“国家队”合计持有股票ETF市值1.28万亿元，较去年底增加近23%。上半年中央汇金投资基本“按兵不动”，但中央汇金资产大举加仓股票ETF，6月末持有的股票ETF数量是去年底的1.58倍，多只宽基ETF获得10亿份级别以上的增持。

一、并购、重组、再融资

【并购&重组】

中芯国际：筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权股票停牌

中芯国际公告称，因筹划发行人民币普通股（A股）购买公司控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司的少数股权，公司股票自2025年9月1日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市，但构成关联（连）交易。公司已与中芯北方少数股东的主要股东方签署《资产购买意向协议》，但具体交易方案仍在商讨论证中，尚存在不确定性。

华虹公司：拟发行股份及支付现金方式购买华力微97.5%股权并募集配套资金，股票复牌

华虹公司公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式向上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙）等4名上海华力微电子有限公司股东购买其持有的华力微97.4988%股权并募集配套资金。公司股票将于2025年9月1日开市起复牌。本次交易事项尚需公司股东大会审议，并经有权监管机构批准、审核和注册后方可正式实施，尚存在较大不确定性。

泰凌微：拟收购磐启微100%股权股票下周一复牌

泰凌微公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向STYLISH、上海芯闪、上海颂池等26名交易对方购买其合计持有的磐启微100%股权，并募集配套资金。磐启微与泰凌微同属于低功耗无线物联网芯片设计领域企业，双方在业务上具有较高的协同性。通过本次交易，上市公司有望打造一个覆盖近场、远场的超低功耗全场景的物联网无线连接平台，扩充全栈式无线物联网解决方案，显著增强市场综合竞争力。经公司申请，公司股票将于2025年9月1日（星期一）开市起复牌。

汇金股份：拟现金收购库珀新能20%股权，预计构成重大资产重组

汇金股份公告称，公司拟以现金方式通过股权受让取得库珀新能20%股权，同时库珀新能的股东于春生通过向上市公司委托或让渡不少于31%表决权的方式，保证上市公司拥有标的公司的表决权比例不低于51%。具体收购方案和收购比例待进一步论证和协商。本次交易完成后，库珀新能将成为公司控股子公司。本次交易预计构成重大资产重组。本次交易筹划事项公司股票不停牌，公司将根据相关事项的进展情况，分阶段及时履行信息披露义务。

星宸科技：拟以2.14亿元收购富芮坤53.3087%股权

星宸科技公告称，公司拟以现金方式收购上海富芮坤微电子有限公司53.3087%的股权，交易对价为人民币2.14亿元。收购完成后，富芮坤将成为星宸科技的控股子公司。此次交易旨在补强连接、音频及低功耗的能力，为公司主芯片IP平台赋予“感知+计算+连接”一体化竞争力，打造业内领先的完整SoC自研IP平台。

欧林生物：拟收购控股子公司新诺明生物15%股权

欧林生物公告称，公司控股子公司新诺明生物少数股权股东一号基金以及菁创基金拟通过西南联合产权交易所公开转让方式转让其合计持有的新诺明生物15%股权。公司拟以不超过标的股权挂牌底价上浮5%且不超过4500万元的自筹资金通过竞价方式收购一号基金及菁创基金持有的新诺明生物合计15%股权。收购完成后，将进一步提升对新诺明生物的控制力与管理效率。

爱尔眼科：收购铜仁爱尔、桃江爱尔等3家医疗机构部分股权

爱尔眼科公告称，公司以自有资金支付，合计金额为1.05亿元，收购铜仁爱尔、桃江爱尔、牡丹江爱尔焦点眼科门诊部有限公司等3家医疗机构部分股权。收购完成后，公司将深化“分级连锁”发展模式，扩大服务覆盖范围，提高区域间的资源配置效率，充分发挥协同效应与规模效应。本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组。

【再融资】

昀冢科技：拟定增募资不超8.76亿元，投向芯片插入集成（CMI）元件技改扩建项目等

昀冢科技公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过8.76亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于芯片插入集成（CMI）元件技改扩建项目、DPC智能化产线技改扩建项目、片式多层陶瓷电容器智能化产线技改项目以及补充流动资金及偿还银行贷款项目。

通合科技：拟发行可转债募资不超过5.22亿元

通合科技公告称，公司拟发行可转债募集资金总额不超过5.22亿元，拟投资于数据中心用供配电系统及模块研发生产项目及补充流动资金。

二、股权变更、回购、增持

【股权变更】

新农开发：控股股东变更为农垦集团

新农开发公告称，公司收到实际控制人第一师国资委批复，同意国投集团将持有的新农开发40.32%股权（153,815,575股）划转至农垦集团。划转完成后，农垦集团将直接持有公司40.32%股份，公司控股股东变更为农垦集团，实际控制人仍为第一师国资委。本次国有股权无偿划转符合免于发出要约的情形。

【回购】

恺英网络：拟1亿元-2亿元回购股份

城投控股：拟以0.5亿至1亿元回购公司股份用于维护公司价值及股东权益

【增持】

贵州茅台：控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票

三、业绩变动、经营动态

【业绩】

华银电力：上半年净利润2.07亿元，同比增长4147%

国投中鲁：上半年净利润2508万元，同比增长2149%

亚太药业：上半年净利润同比增长1821%

尖峰集团：上半年净利润增长1196.93%

海象新材：上半年净利润同比增长1099%，拟10派3元

杉杉股份：上半年净利润2.07亿元，同比增长1079.59%

华夏航空：上半年净利润2.51亿元，同比增长859%

海立股份：上半年净利润同比增长694%

闻泰科技：上半年净利润同比增长237.36%

有研新材：上半年净利润1.3亿元，同比增长218.47%

国泰海通：上半年净利润同比增长214%

芭田股份：上半年净利润同比增长203.71%

华光新材：上半年净利润增长174%，拟每10股派1.5元

国海证券：上半年净利润同比增长159.26%

ST华通：上半年净利润26.56亿元，同比增长129%

长江证券：上半年净利润同比增长120.76%

中国船舶：上半年净利润同比增长109%

申万宏源：上半年净利润42.84亿元，同比增长101%

澜起科技：上半年净利润增长95.41%，拟每10股派2元

中国动力：上半年净利润9.19亿元，同比增长93.35%

TCL科技：上半年净利润18.83亿元，同比增长89.26%

赛力斯：2025年上半年净利润同比增长81.03%

中泰证券：上半年净利润7.11亿元，同比增长77.26%

国信证券：上半年净利润同比增长71%

东方证券：上半年净利润同比增长64.02%

豪威集团：上半年净利润同比增长48.34%

广发证券：上半年净利润同比增长48.31%

华泰证券：上半年净利润同比增长42.16%，拟每股派0.15元

国投资本：上半年净利润17亿元，同比增长35.96%

领益智造：上半年净利润同比增长35.94%，拟10派0.2元

国轩高科：上半年净利润同比增长35.22%

王子新材：上半年净利润1570.04万元，同比增长33.59%

南网储能：上半年净利润8.32亿元，同比增长32.93%

美的集团：上半年净利润260亿元，同比增长25%

东方盛虹：上半年净利润3.86亿，同比增长21.24%

中联重科：上半年净利润27.65亿元，同比增长20.84%

海亮股份：上半年净利润同比增长15.03%，拟10派1元

长江电力：上半年净利润130.56亿元，同比增长14.86%

百联股份：上半年净利润3.13亿元，同比增长14.06%

云南白药：上半年净利润同比增长14%

比亚迪：上半年净利润155.1亿元，同比增长13.79%

分众传媒：上半年净利润26.65亿元，同比增长6.87%

财富趋势：上半年净利润同比增长6.61%

紫光股份：上半年净利润10.41亿元，同比增长4.05%

农业银行：上半年净利润1,395亿元，同比增长2.7%

古井贡酒：上半年净利润36.62亿元，同比增长2.49%

新希望：上半年净利润7.55亿元，同比扭亏

百济神州：上半年净利润4.5亿元，同比扭亏为盈

盛和资源：上半年净利润3.77亿元，同比扭亏

2连板中国稀土：上半年净利润1.62亿元，同比扭亏为盈

中国长城：上半年净利润1.38亿元，同比扭亏

天齐锂业：上半年净利润8441万元，同比扭亏为盈

天风证券：上半年净利润3139.34万元，同比扭亏为盈

中国长城：上半年净利润1.38亿元，同比扭亏为盈

【经营动态】

东芯股份：拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算，持股比例将达35.87%

东芯股份公告称，公司拟与亨通集团有限公司、上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金、其他投资主体、上海砺算员工持股平台共同对外投资上海砺算，投资人合计投资金额约为5亿元。其中，公司拟通过自有资金人民币约2.11亿元向上海砺算增资，认购其新增注册资本约80.99万元，本次增资完成后公司持有上海砺算约35.87%的股权。标的公司主要从事多层次（可扩展）图形渲染GPU芯片的研发设计，坚持自研架构，产品可实现端、云、边的主流图形渲染和AI加速，对标主流GPU架构，与外部生态无缝兼容，力争解决国产主流完整GPU架构自主可控的关键问题。公司本次对外投资暨关联交易事项是综合考虑上海砺算发展潜力做出的独立投资决策，有助于公司持续推进“存、算、联”一体化战略布局。

麦格米特：正积极参与英伟达Blackwell系列架构数据中心硬件系统的创新设计与合作建设

麦格米特近日在接受机构调研时表示，作为目前少数具备高功率高效率服务器电源技术与海外全流程生产供应能力的综合型电源供应商，公司已与英伟达形成合作伙伴关系，在服务器电源领域成为其指定的数据中心部件提供商之一，正积极参与英伟达Blackwell系列架构数据中心硬件系统的创新设计与合作建设。公司已将AI行业视为未来十年公司发展最重要的布局方向，投入大量资源，长期坚持投入，目前已从技术预研、平台搭建、产品研发、测试认证、供应链优化、工艺品质、生产制造、商务覆盖、市场拓展等各个维度全方面重点持续投入且快速推进中。

万邦德：石杉碱甲控释片II/III期临床试验完成首例受试者入组

万邦德公告称，公司全资子公司万邦德制药集团有限公司的2.2类新药石杉碱甲控释片用于治疗轻、中度阿尔茨海默病型痴呆的II/III期关键注册临床试验，近日完成首例受试者入组。该研究是中国目前已知规模最大的阿尔茨海默病注册研究，采用多中心、随机、双盲双模拟的设计，并设有安慰剂和阳性药双对照。石杉碱甲控释片是公司自主研发的2.2类新药，采用双相控释技术，旨在实现快速起效，减少不良反应，并提高患者的用药便利性和长期依从性。

【合作】

金钼股份：与紫金矿业签署合作意向书，拟合作开发安徽金寨沙坪沟钼矿

金钼股份公告称，公司与紫金矿业签署《合作意向书》，双方就合作开发安徽金寨沙坪沟钼矿达成初步意向。紫金矿业拟以成本价向金钼股份转让持有的金沙钼业部分股权，转让完成后，紫金矿业（或其关联企业）持有金沙钼业60%股权，金钼股份合计持有金沙钼业34%股权。双方还计划共同出资设立冶炼公司，从事钼金属的冶炼及深度加工等业务。该意向书为框架性约定，后续能否签订正式交易合同存在不确定性。

美年健康：全资子公司与国富量子、京北方签署数字资产业务合作框架协议书

据美年大健康集团消息，日前，美年大健康产业控股股份有限公司（全资子公司美年大健康产业（集团）有限公司与国富量子创新有限公司、京北方信息技术股份有限公司签署《数字资产业务合作框架协议书》，三方将依托各自资源禀赋，在数字资产RWA领域开展全方位业务探索与合作，探索健康医疗领域设备、数据资产价值释放新范式，助力大健康产业的升级与创新发展。

四、签单&中标

航天宏图：与客户A签署卫星及地面系统采购合同，合同总价款为9.9亿元

航天宏图公告，公司当日与客户A签署了卫星及地面系统采购合同，合同订单金额约为9.9亿元人民币（不含税）。若本销售合同顺利履行，预计将会对公司业绩产生积极影响。

特变电工：中标沙特电力公司超高压、高压电力变压器及电抗器本地化采购项目

特变电工公告称，公司收到沙特电力公司中标通知，确定成为沙特电力公司超高压、高压电力变压器及电抗器的本地化采购项目中标单位之一。中标供货范围包括超高压(EHV)变压器产品179台，超高压和高压（EHVandHV）电抗器产品108台，高压（HV）变压器产品391台。根据招标文件，具体执行量不低于中标量的70%。本次中标总金额约164亿元人民币，按执行量70%测算，金额约为115亿元人民币。公司将在沙特建设变压器、电抗器制造工厂，实现相关产品的本地化生产及供应。

海油工程：中标卡塔尔能源公司“BH”项目两个标段，中标金额约40亿美元

海油工程公告称，公司收到卡塔尔能源公司发来的中标通知书，确定公司为“BH”项目两个标段的中标人，中标金额约40亿美元。项目主要工作内容包括多个结构物的新建、多条海底管缆的铺设、以及部分已建设施的改造工作。如本项目正式签约并顺利实施，将对公司业绩产生一定的积极影响，有利于促进公司未来业务发展，也为公司海外战略规划奠定了坚实基础。

宏盛华源：公司下属子公司预中标国家电网项目，金额约7.8亿元

宏盛华源公告称，公司下属子公司在国家电网有限公司2025年第三十四批采购（特高压项目第三次材料招标采购）和2025年第四十九批采购（输变电项目第四次线路装置性材料招标采购）活动中，成为多个标包的中标候选人，预中标金额约7.8亿元，约占公司2024年经审计营业收入的7.7%。该项目目前处于评标结果公示阶段，公司尚未收到中标通知书，存在一定不确定性。

军信股份：孙公司签订哈萨克斯坦共和国阿拉木图市固废科技处置发电项目投资协议

军信股份公告称，公司孙公司军信环保（阿拉木图）有限公司近日与哈萨克斯坦共和国生态与自然资源部签署了《哈萨克斯坦共和国阿拉木图市固废科技处置发电项目投资协议》，双方就哈萨克斯坦共和国阿拉木图市固废科技处置发电项目的投资事宜达成了合作。投资协议明确阿拉木图市固废科技处置发电项目规划生活垃圾处理规模为不少于2000吨/日，若项目顺利实施，将对公司后续经营业绩产生积极影响。

通光线缆：子公司预中标合计1.08亿元国家电网采购项目

通光线缆公告称，公司全资子公司通光强能、通光光缆、通光信息预中标国家电网有限公司2025年第四十九批采购（输变电项目第四次线路装置性材料招标采购），中标金额合计1.08亿元，约占2024年经审计营业收入总额的4.17%。

大连电瓷：子公司预中标国家电网约9570万元项目

大连电瓷公告称，公司全资子公司大连电瓷集团输变电材料有限公司为国家电网有限公司2025年第三十四批采购（特高压项目第三次材料招标采购）和2025年第四十九批采购（输变电项目第四次线路装置性材料招标采购）的推荐中标候选人，预中标金额共计约9570万元，占公司2024年经审计营业总收入的6.40%。该项目中标不会影响公司业务的独立性，对公司今年经营业绩产生积极影响。但项目合同的签署仍具有不确定性，敬请广大投资者注意风险，谨慎决策。

瑞晟智能：子公司瑞峰智能预中选中国移动ICT项目，含税总价约6348.52万元

瑞晟智能公告称，公司全资子公司瑞峰智能获得中国移动通信集团湖南有限公司永州分公司信息化支撑中心发出的《ICT项目生态合作伙伴预中选通知书》，项目含税总价6348.52万元。本次预中选项目产品主要为算力服务器硬件及系统，预中选项目金额约占公司2024年营业收入的14.5%，预中选合同的履行将对公司未来经营业绩产生积极的影响。截至公告披露日，瑞峰智能尚未签订正式合同，预中选金额存在不确定性。

万里马：签订4348.31万元南航空勤箱包采购合同

万里马公告称，公司与中国南方航空股份有限公司签署《2025-2026年空勤箱包采购合同》，合同上限金额为4348.31万元，占公司2024年度经审计营业总收入的7.41%。该合同为固定单价的框架合同，采购数量不固定，以协议期内实际采购数量作为结算依据。若项目顺利实施，预计将对公司2025年及合同履行年度经营业绩产生积极影响。

数字政通：中标南京城管大数据运行管理平台二期建设项目

数字政通近日成功中标“南京城管大数据运行管理平台二期建设项目第二阶段”。建设内容涵盖数据中台、视频中台、物联网中台、AI能力中心、数字孪生“一张图”及运行管理中心六大核心模块，同步升级数字城管、12319热线、执法监督、环卫管理、停车管理、垃圾分类、扫雪防冻等21个业务子系统，实现市区街三级业务贯通和数据共享，助力南京市打造全国领先的城市运行管理服务平台示范标杆。

五、投资建设

国轩高科：拟不超40亿元投建新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目

国轩高科公告称，公司拟在南京市六合经济开发区投资建设新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目。项目投资总额不超过40亿元。公司控股子公司江苏国轩为该项目的实施主体。本次投资将增加公司资本开支和现金支出，但从长远来看对公司业务布局和经营业绩具有积极影响。

智洋创新：拟2000万元设立全资子公司智洋灵动，推动具身智能技术创新

智洋创新公告称，公司以自有资金2000万元人民币在广东省深圳市投资设立全资子公司深圳市智洋灵动科技有限公司。此次投资旨在推动具身智能技术创新与产品迭代升级，深化无人机及其他智能终端产品的研发和市场布局。公司将持续加强具身智能系统、机器人感知与决策、无人机飞行控制与智能化等核心技术的自主研发能力。

英联股份：拟投资9.18亿元建设罐头易开盖制造项目

英联股份公告称，公司计划投资9.18亿元建设罐头易开盖制造项目，以扩大罐头易开盖供应能力，提高综合竞争力。该项目将以公司全资子公司扬州英联为实施主体，预计建成后可实现印涂成品铁总量30.37万吨/年，年创收逾21.58亿元。项目尚需提交股东大会审议，并需获得相关部门的批复。

嘉元科技：拟投资5亿元获取恩达通部分股权，本次投资涉及光模块行业

嘉元科技公告称，公司通过受让股权及增资方式获得武汉恩达通科技有限公司部分股权，投资金额5亿元。其中，股权转让价款1.5亿元，增资款3.5亿元。投资完成后，嘉元科技将持有恩达通13.5870%的股权，但恩达通不会纳入公司合并报表范围。武汉恩达通科技有限公司是一家从事光通信领域光电子器件研发、生产、销售的高新技术企业。本次投资涉及光模块行业，属于公司新业务拓展。

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