安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

公司代码：600971公司简称：恒源煤电

安徽恒源煤电股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人杨林、主管会计工作负责人朱四一及会计机构负责人（会计主管人员）高建中

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经容诚会计师事务所审计，公司2025年度实现营业收入5532690846.06元，实现净利润-205338057.55元，其中归属于上市公司股东的净利润-191755996.11元。根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》的有关规定，本年提取法定盈余公积0元。截至2025年末，经审计累计未分配利润为7674417720.33元，其中母公司未分配利润为7379070257.52元。

综合考虑公司实际，公司拟每10股派发现金红利2.5元（含税），因公司正在实施股份回购，在实施2025年年度利润分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本（不含回购账户）为基数，向全体股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分配总额相应变化。公司本年度不送红股，不转增。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本年度报告中有关未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

受宏观环境、市场供需变化等因素影响，公司主要产品煤炭价格存在波动风险，对公司业绩影响较大；煤炭开采为地下作业，存在着发生水、火、瓦斯、顶板、煤尘等多种灾害的可能性，由于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险；地质条件变化会对煤质与开采进度产生一定的影响；同时国家行业政策的变化和环保标准的调整等，都可能给公司生产经营带来一定的影响。公司将时刻关注相关可能变化的因素，及时采取应对措施，努力提高公司抗风险能力。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................38

第六节股份变动及股东情况.........................................53

第七节债券相关情况............................................59

第八节财务报告..............................................59

载有本公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表

备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件

报告期内在中国证券报、上海证券报、上海证券交易所网站上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

公司、恒源煤电指安徽恒源煤电股份有限公司

容诚会计师事务所指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

皖北煤电集团、控股股东指安徽省皖北煤电集团有限责任公司皖北煤电财务公司指安徽省皖北煤电集团财务有限公司安徽省国资委指安徽省人民政府国有资产监督管理委员会恒力电业指安徽恒力电业有限责任公司新源热电指淮北新源热电有限公司创元发电指宿州创元发电有限责任公司宿州热电指国能宿州热电有限公司钱电公司指安徽钱营孜发电有限公司恒大生态指安徽省恒大生态环境建设工程有限责任公司任楼煤矿指安徽恒源煤电股份有限公司任楼煤矿五沟煤矿指安徽恒源煤电股份有限公司五沟煤矿祁东煤矿指安徽恒源煤电股份有限公司祁东煤矿恒源煤矿指安徽恒源煤电股份有限公司煤矿钱营孜煤矿指安徽恒源煤电股份有限公司钱营孜煤矿禹恒公司指安徽禹恒煤矿水害防治工程技术有限公司

恒源融资租赁指恒源融资租赁（天津）有限公司销售分公司指安徽恒源煤电股份有限公司销售分公司宏能煤业指张掖市宏能煤业有限公司昌盛能源指张掖市宏能昌盛能源有限责任公司花草滩煤矿指张掖市宏能煤业有限公司花草滩煤矿恒泰公司指安徽省恒泰新材料有限公司锦风新能源指宿州锦风新能源有限责任公司钱电二公司指安徽钱营孜第二发电有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期指2025年1月1日-2025年12月31日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称安徽恒源煤电股份有限公司公司的中文简称恒源煤电

公司的外文名称 AnhuiHengyuanCoalIndustryandElectricityPowerCo.Ltd

公司的外文名称缩写 HYMD公司的法定代表人杨林

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

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姓名朱四一赵海波联系地址安徽省宿州市西昌路157号安徽省宿州市西昌路157号

电话0557-39821470557-3982147

传真0557-39822600557-3982260

电子信箱 ahhymd@163.com 283563672@qq.com

三、基本情况简介公司注册地址安徽省淮北市濉溪县刘桥镇公司注册地址的历史变更情况无公司办公地址安徽省宿州市西昌路157号公司办公地址的邮政编码234011

公司网址 http://www.ahhymd.cn/

电子信箱 ahhymd@163.com

四、信息披露及备置地点

中国证券报 https://www.cs.com.cn/上海证券报

公司披露年度报告的媒体名称及网址 https://www.cnstock.com/

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn公司年度报告备置地点公司证券部

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 恒源煤电 600971 /

六、其他相关资料

名称容诚会计师事务所(特殊普通合伙)公司聘请的会计师事务所（境北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层办公地址

内）1001-1至/1001-26

签字会计师姓名刘勇、张亚

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比上主要会计数据2025年2024年年同期增2023年减(%)

营业收入5532690846.066972485680.53-20.657785898719.21扣除与主营业务无关的业务

收入和不具备商业实质的收5416688321.356818980893.07-20.567602642646.29入后的营业收入

利润总额-192220660.771271582211.41-115.122276807377.24

归属于上市公司股东的净利-191755996.111071963231.91-117.892035939946.75润

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归属于上市公司股东的扣除-262811913.341135146979.21-123.151989998443.35非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净554712689.101376953150.35-59.713576968157.22额本期末比20252024上年同期年末年末%2023年末末增减（）

归属于上市公司股东的净资11759533366.6212365056490.28-4.9012602201790.40产

总资产25994717227.6520534990471.4326.5921263422183.48

(二)主要财务指标

主要财务指标20252024本期比上年同期增年年(%)2023年减

基本每股收益（元／股）-0.15980.8933-117.891.6966

稀释每股收益（元／股）-0.15980.8933-117.891.6966

扣除非经常性损益后的基本每股-0.21900.946-123.151.6583收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）-1.598.56减少10.15个百分点16.69

扣除非经常性损益后的加权平均-2.189.07减少11.25个百分点16.31

净资产收益率（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入1178892854.201198379287.161404262794.441751155910.26

归属于上市公司股27181923.44-156394464.6429489142.04-92032596.95东的净利润

归属于上市公司股13322631.90-155085053.9324342225.16-145391716.47东的扣除非经常性

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损益后的净利润

经营活动产生的现174407406.46-403539967.60620853389.70162991860.54金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

附注（如非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额

适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提35822938.30-61462796.4723164742.90资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政6747004.511544221.473097699.96

策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动11774140.516487542.204950599.54损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的2741225.675113847.637711808.06资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准34373.7312931.00备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企

业的投资成本小于取得投资时应享有55727343.25被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生-6731060.00-15938731.46

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对35991058.02当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投

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资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

受托经营取得的托管费收入1946177.701834091.351798203.88

除上述各项之外的其他营业外收入和-24425594.6

7-11698293.48

-28817437.1支出3其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额6242961.00-9115845.094757878.26

少数股东权益影响额（税后）6337670.77-1807595.36-2802706.43

合计71055917.23-63183747.3045941503.40

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十一、营业收入扣除情况表

单位：元币种：人民币项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

营业收入金额5532690846.066972485680.53

116002524.71与主营业务无关的业务收153504787.46与主营业务无关的业务收营业收入扣除项目合计金额

入入

营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重（%）2.10/2.20/

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽116002524.71与主营业务无关的业务收153504787.46与主营业务无关的业务收入入

计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业

务所产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生的收入。

4.与上市公司现有正常经营业务无关的关联交易产生的收入。

5.同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收入。

6.未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小计116002524.71153504787.46

二、不具备商业实质的收入

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1.未显著改变企业未来现金流量的风险、时间分布

或金额的交易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交

易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。

4.本会计年度以显失公允的对价或非交易方式取得

的企业合并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见涉及的收入。

6.其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额5416688321.356818980893.07

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十二、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十三、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额以公允价值计量且

其变动计入当期损537827372.89552344794.5114517421.629785346.00益的金融资产

应收款项融资575514637.9177427787.15498086850.76-49114.06

合计1113342010.80629772581.66512604272.389736231.94

十四、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务，煤炭产品主要包括混煤、精煤、块煤、煤泥等，主要用于电力、冶金及化工等行业。公司煤炭生产严格按照年初编制的年度计划组织生产。煤炭销售由销售分公司负责，公司根据对市场需求的判断，结合区域市场的布局，巩固拓展销售渠道，制订年度销售计划，明确销售目标。公司煤炭销售以长协为主，销售运输方式以铁路运输为主，动力煤市场主要稳定在周边区域，精煤销售市场主要为皖、赣、湘、苏、沪、浙等地区。物资采购采用集中采购模式进行，所有物资均通过招标方式进行采购。报告期内，公司煤炭产销量同比有所增加，受煤炭市场价格大幅下跌的影响，导致公司效益同比大幅下滑。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

2025年，我国煤炭行业处于能源结构转型与市场供需调整的关键节点，整体呈现“供给稳增、需求分化、价格趋稳”的运行态势。全年行业供需相对宽松，价格中枢较2024年明显下移，摆脱了此前“大起大落”的波动特征，逐步进入“温和微利、规范运行”的新阶段。

（一）供给方面

2025年，我国煤炭供应量再创历史新高，净增量超2000万吨，供给端整体呈现“国内产量稳增、进口量回落、产能结构优化”的特点，政策调控下产能释放更趋有序，行业集中度持续提升。

1.国内原煤产量稳中有增。2025年，全国规模以上原煤产量达48.3亿吨，同比增加7282万吨，增长1.2%，延续增长态势但增幅趋于平缓。从产区分布来看，晋陕蒙新四大主产省区依旧是全国煤炭供应的“压舱石”，产量占全国总产量的比重达81.76%，较2024年进一步提升0.12%。

2.煤炭进口同比降幅明显。2025年，我国煤炭进口量出现明显回落，全年累计进口4.9亿吨，

同比减少5236万吨，下降9.6%，月均进口量4086万吨，较2024年月均减少436万吨。其中动力煤进口35650万吨，同比降幅12.3%，减量最为显著；炼焦煤进口11866万吨，同比微降2.6%，规模小幅收缩；无烟煤进口1511.6万吨，同比增长4.3%。

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进口来源国来主要集中在印度尼西亚、俄罗斯、蒙古、澳大利亚、加拿大五国，共进口煤炭

47791万吨，占全国进口总量的97.5%，同比提升3.2%。

（二）需求方面

2025年，我国煤炭需求端整体表现偏弱，受新能源替代加速、房地产及基建走弱等因素影响，

传统耗煤行业需求下滑明显，在电力、冶金、建材、化工四大耗煤行业中，仅化工行业需求保持增长，但对整体市场支撑有限，煤炭消费逐步进入平台期。

1.电力用煤同比下滑，新能源替代效应凸显。电力行业是煤炭消费的第一大领域，2025年受

新能源发电快速发展、电力消费增速放缓等因素影响，火电发电量自2016年以来首次出现负增长，

2025年全年全国规模以上火力发电量62945亿千瓦时，同比减少492.5亿千瓦时，下降1.0%，全

国可再生能源发电装机容量突破15亿千瓦，历史性超越煤电装机，占总装机比重达50%以上，直接拖累电力用煤需求，电力用煤在煤炭总消费中的占比进一步下滑。

2.非电用煤分化明显，整体承压下行。非电用煤主要集中在钢铁、建材、化工三大行业，2025年受行业自身下行、需求疲软影响，整体表现承压，2025年全国粗钢产量9.61亿吨，同比下降

4.4%；生铁产量8.36亿吨，同比下降3.0%，导致钢铁行业用煤需求大幅下滑。受房地产下行、基建投资增速放缓影响，建材行业主要产品产量同比普遍下降，全年全国规模以上水泥产量16.9亿吨，同比下降6.9%；平板玻璃产量9.76亿重量箱，同比下降3.0%，水泥、玻璃等产品产量下滑导致建材用煤需求持续疲软，进一步加剧非电用煤需求压力。仅化工行业需求保持正增长，重点化工产品甲醇、尿素产量同比分别增长9%、12%，现代煤化工（煤制烯烃、煤制油）耗煤量同比增长8%，带动化工用煤需求保持较强增长态势。但由于化工行业煤炭消费体量较小，占煤炭总消费比重不足6%，无法对冲电力、钢铁、建材行业用煤的下滑，对整体煤炭市场的支撑作用有限。

（三）价格方面

2025年，我国煤炭市场价格中枢整体较2024年明显下移，彻底告别“煤超疯”时代，波动幅

度大幅收窄，呈现“旺季不旺、温和运行”的特征，长协煤的“压舱石”作用进一步凸显，煤价整体处于合理运行区间。其中动力煤价格受新能源替代、火电需求下滑影响，中枢下移且波动平缓；

炼焦煤价格受钢铁行业需求拖累，全年表现疲软，均价跌幅较大；无烟煤价格受化工行业需求支撑，表现相对坚挺，进口量也实现正增长，价格波动相对较小。

总体来看，2025年，我国煤炭行业供需格局呈现“供给稳增、需求分化、整体宽松”的态势，价格中枢下移且波动收窄，行业逐步告别“暴利”时代，进入“温和微利、规范运行”的新阶段。供给端，国内原煤产量稳中有增，晋陕蒙新核心产区地位进一步巩固，进口量同比回落，产能结构持续优化，政策调控成为供给端的核心主导因素；需求端，新能源替代加速导致电力用煤承压，房地产、基建走弱拖累钢铁、建材用煤下滑，仅化工用煤保持增长，煤炭消费进入平台期；价格端，受供需宽松影响，价格中枢下移震荡后趋于平稳，长协煤的托底作用凸显，波动幅度大幅收窄。

三、经营情况讨论与分析

公司2025年度主营业务没有发生变化，仍以煤炭开采、洗选、运输、销售为主。全年生产经营情况较为平稳，原煤产量、商品煤产销量同期均有所增加，客户较稳定。2025年度，公司煤炭商品价格大幅下跌，同比下跌约191.68元/吨，降幅22.04%，受此影响，在公司煤炭产销量出现增加的情况下，经营业绩出现大幅下滑。其中利润总额-1.92亿元，同比下降115.12%。归属于上市公司股东净利润-1.92亿元，同比下降117.89%。每股收益-0.16元，同比下降117.89%。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。公司主要竞争力如下：

1．区位优势。从地理位置来看，公司位于华东地区，长三角区域，紧邻苏、浙、沪等经济发达地区。矿区交通发达，物流便捷，具有承东启西、连南系北的区位优势，有利于连接市场，降低运输成本。

2．管理优势。公司在生产经营过程中，实施煤矿管理新模式，高效地整合内部资源，提高组织效能。精细化管理、员工培训处于行业领先水平。

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3．开采技术优势。在复杂条件下，公司坚持以技术为先导，对现有矿井进行技术改造，优化

设计、优化布局、优化系统，大力推广采掘新技术、新工艺、新装备，大力发展采掘机械化，走集约化生产之路，有效提高了生产效率，同时也锻造了复杂地质条件下较为先进的煤矿开采技术。

4．产品优势。公司所属矿井有气、肥、1/3焦、主焦、贫瘦煤等多煤种，动力煤、喷吹精煤、炼焦配煤等产品种类齐全。公司矿井配套的选煤厂都是矿井型选煤厂，入洗本矿原煤，无需配煤，能保持煤种稳定。

五、报告期内主要经营情况

2025年度公司受煤炭市场行情影响，煤炭综合售价同比下降191.68元/吨，降幅22.04%，公

司出现近10年来首次亏损。

公司原煤产量1000.14万吨，同比增加3.96%，商品煤产量771.97万吨，同比增加4.49%，商品煤销量770.83万吨，同比增加1.81%，煤炭主营业务收入52.26亿元，同比减少20.63%，公司实现营业收入55.33亿元，同比减少20.65%。

2025年度，公司实现利润总额-1.92亿元，同比下降115.12%。归属于上市公司股东净利润-1.92亿元，同比下降117.89%。每股收益-0.16元，同比下降117.89%。

截至2025年末，公司总资产259.95亿元，比年初上升26.59%，其中归属于上市公司股东所有者权益117.60亿元，比年初下降4.90%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入5532690846.066972485680.53-20.65

营业成本4279128541.154335767785.01-1.31

销售费用65780910.9763681088.083.30

管理费用754896057.66672680482.7912.22

财务费用130686932.92-13834147.17-1044.67

研发费用387442783.49379512156.172.09

经营活动产生的现金流量净额554712689.101376953150.35-59.71

投资活动产生的现金流量净额-1944317276.92-1619777481.21不适用

筹资活动产生的现金流量净额-380590617.65-1221376604.38不适用

营业收入变动原因说明：主要系本期煤炭价格下跌，煤炭收入减少所致；

营业成本变动原因说明：无；

销售费用变动原因说明：主要系本期销售人员工资有所增加所致；

管理费用变动原因说明：主要系本期新增采矿权摊销所致；

财务费用变动原因说明：主要系本期弃置费用摊销以及因购买采矿权而确认的长期应付款未确认融资费用摊销金额较大所致；

研发费用变动原因说明：主要系公司加大科技创新力度，增加了研发投入；

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期煤炭价格下降，煤炭营业务收入减少，销售收回的现金减少所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增非同一控制下企业合并支付的现金所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期取得借款收到的现金增加及支付股利现金减少所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

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2、收入和成本分析

√适用□不适用

2025年度，公司实现营业收入55.33亿元，同比下降20.65%。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入比上年营业成本比上年

分行业营业收入营业成本毛利率（%）%%毛利率比上年增减（%）增减（）增减（）

工业5245477062.274221085198.8119.53-23.08-2.44减少17.02个百分点主营业务分产品情况营业收入比上年营业成本比上年

分产品营业收入营业成本毛利率（%）毛利率比上年增减（%）增减（%）增减（%）

煤炭5226367763.694195517463.8119.72-22.33-0.62减少17.54个百分点

电力19109298.5825567735.00-33.80-78.86-75.62减少17.81个百分点主营业务分地区情况营业收入比上年营业成本比上年

分地区营业收入营业成本毛利率（%）增减（%）增减（%毛利率比上年增减（%））

国内5245477062.274221085198.8119.53-23.08-2.44减少17.02个百分点主营业务分销售模式情况营业收入比上年营业成本比上年

销售模式营业收入营业成本毛利率（%）毛利率比上年增减（%）增减（%）增减（%）

直销5245477062.274221085198.8119.53-23.08-2.44减少17.02个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

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(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

主要产品单位生产量销售量库存量生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）

混煤吨4010449.004028936.2017660.6710.167.64-34.26

洗精煤吨2876860.132848915.90128556.352.86-1.4343.41

煤泥吨832404.93830443.723781.45-9.67-8.51-37.13产销量情况说明无

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况本期金额较上本期占总成本比上年同期占总成情况分行业成本构成项目本期金额

例(%)上年同期金额(%)年同期变动比本比例(%)说明例

工业材料537285250.4912.73531720671.5512.471.05

工业职工薪酬2099734545.3549.742000823650.7462.764.94

工业制造费用1584065402.9737.531794016822.7124.77-11.70分产品情况本期金额较上本期占总成本比上年同期占总成情况

分产品成本构成项目本期金额(%)上年同期金额(%)年同期变动比例本比例

例(%)说明

煤炭材料521077067.7412.34513676969.1611.821.44

煤炭职工薪酬49.6945.117.03

15/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2097470030.581959733042.27

煤炭制造费用1576970365.4937.361748298397.3240.24-9.80

电力材料16208182.750.3818043702.390.42-10.17

电力职工薪酬2264514.770.0541090608.470.95-94.49

电力制造费用7095037.480.1745718425.391.05-84.48成本分析其他情况说明无

16/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额418966.28万元，占年度销售总额75.73%；其中前五名客户销售额中关联方销售额137604.72万元，占年度销售总额24.87%。

前五名供应商采购额78360.21万元，占年度采购总额8.48%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期营业收入比上年贸易业务开展情况本期营业收入上期营业收入

同期增减（%）

煤炭贸易1010942.531053692.19-4.06

注：贸易业务营业收入按照净额法统计。

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用

其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

17/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

（1）销售费用：2025年销售费用0.66亿元，同比增加0.02亿元，增加3.3%，主要系本期销售人员工资增加所致；

（2）管理费用：2025年管理费用7.55亿元，同比增加0.82亿元，增加12.22%，主要系本期新增采矿权摊销所致；

（3）研发费用：2025年研发费用3.87亿元，同比增加0.08亿元，增加2.09%，主要系公司加大

科技创新力度，增加了研发投入所致；

（4）财务费用：2025年财务费用1.31亿元，同比增加1.45亿元，主要系本期弃置费用摊销以及因购买采矿权而确认的长期应付款未确认融资费用摊销金额较大所致。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

本期费用化研发投入38744.28本期资本化研发投入

研发投入合计38744.28

研发投入总额占营业收入比例（%）7.00

研发投入资本化的比重（%）

(2).研发人员情况表

√适用□不适用公司研发人员的数量1675

研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.78研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生1硕士研究生16本科1048专科610高中及以下0研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数

30岁以下（不含30岁）87

30-40岁（含30岁，不含40岁）406

40-50岁（含40岁，不含50岁）736

50-60岁（含50岁，不含60岁）446

60岁及以上0

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

18/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025年经营活动产生的现金流量净额5.54亿元，相比2024年减少8.22亿元，减少59.71%，主要系本期煤炭价格下降，煤炭主营业务收入减少，销售收回的现金减少所致；

（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025年投资活动产生的现金流量净额-19.44亿元，相比2024年减少3.25亿元，主要系本期新增非同一控制下企业合并支付的现金所致；

（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025年筹资活动产生的现金流量净额-3.81亿元，相比2024年则增加增加8.41亿元，主要系本期取得借款收到的现金增加及支付股利现金减少所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末情本期期末数上期期末数金额较上况项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的期期末变比例（%说）比例（%）动比例%明（）

应收票据277795469.531.07576996417.842.81-51.851

应收账款469667716.541.81161582565.530.79190.672

应收款项融77427787.150.30575514637.912.80-86.553资

其他应收款48037224.360.1930574728.180.1557.114

11676033828.5

固定资产245.005568210873.5427.12109.695

无形资产5303030995.6820.443453275656.1116.8253.576

递延所得税224321528.780.86136861870.820.6763.907资产

其他非流动17614023.630.0712306911.020.0643.128资产

应付票据566054157.912.18162516026.000.79248.319

合同负债77627883.900.3057189526.790.2835.7410一年内到期

的非流动负849950304.443.28505274718.632.4668.2211债

其他流动负60434923.750.23182397319.320.89-66.8712债

长期借款3399265000.0013.10650320000.003.17422.7113

长期应付款1963049821.877.57820505745.644.00139.2514

预计负债2082645469.058.03966962763.834.71115.3815

递延所得税44824190.580.171703754.210.012530.9116负债

其他说明：

19/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

1.应收票据变动原因说明：报告期末较期初下降51.85%，主要系公司客户本期采用票据结算

货款减少所致；

2.应收账款变动原因说明：报告期末相比期初大幅增长，主要系公司报告期末尚未与客户完成

货款结算及收购子公司股权增加应收账款所致；

3.应收款项融资变动原因说明：报告期末比期初减少86.55%，主要系公司客户本期采用票据

结算货款减少所致；

4.其他应收款变动原因说明：报告期末比期初增加57.11%，主要系公司报告期末单位往来款

和代垫运费增长所致；

5.固定资产变动原因说明：报告期末相比期初增加109.69%，主要系公司本期非同一控制下企业合并，收购子公司的固定资产金额较大所致；

6.无形资产变动原因说明：报告期末比期初增加53.57%，主要系公司本期新增购置采矿权及

非同一控制下企业合并，收购子公司的无形资产金额较大所致；

7.递延所得税资产变动原因说明：报告期末相比期初增加63.90%，主要系计提的信用减值准

备及本期形成的未弥补亏损金额较大所致。

8.其他非流动资产原因说明：报告期末比期初增加43.12%，主要系公司预付建设用地准备金所致；

9.应付票据变动原因说明：报告期末比期初大幅增长，主要系公司本期采用票据支付货款和工

程款增加所致；

10.合同负债变动原因说明：报告期末相比期初增加35.74%，主要系公司报告期末预收煤炭款

增加所致；

11.一年内到期的非流动负债变动原因说明：报告期末相比期初增加68.22%，主要系公司报告

期末将于一年内到期的长期借款和长期应付款增加所致；

12.其他流动负债变动原因说明：报告期末相比期初减少66.87%，主要系公司本期已背书未终

止确认的应收票据大幅减少所致；

13.长期借款变动原因说明：报告期末相比期初大幅增长，主要系公司本期进行非同一控制下

企业合并，子公司长期借款余额较大所致；

14.长期应付款变动原因说明：报告期末相比期初大幅增长，主要系公司本期新增采矿权采用

分期付款方式结算以及收购的子公司持有的长期应付款金额较大所致；

15.预计负债原因说明：报告期末相比期初大幅增长，主要系本期新增确认煤矿弃置环境恢复

和土地复垦处理义务所致；

16.递延所得税负债变动原因说明：报告期末相比期初大幅增长，主要系公司本期新增非同一

控制下企业合并评估增值产生的递延所得税负债所致。

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

详见第八节财务报告第七、合并财务报表项目注释第31、所有权或使用权受限资产。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用

20/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

煤炭行业经营性信息分析

1、煤炭业务经营情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

煤炭品种产量（吨）销量（吨）销售收入销售成本毛利

混煤4010449.004028936.201902162896.891455566236.96446596659.93

洗精煤2876860.132848915.903178583479.592484792138.59693791341.00

煤泥832404.93830443.72145621396.21255159088.26-109537692.05

合计7719714.067708295.825226367772.694195517463.811030850308.88

2、煤炭储量情况

√适用□不适用

主要矿区主要煤种资源量（万吨）可采储量（万吨）证实储量（万吨）

钱营孜煤矿气煤40010.2017681.002621.00

任楼煤矿气煤42527.1020441.709959.30

五沟煤矿肥煤、焦煤、1/3焦煤9200.901655.00653.20

祁东煤矿1/3焦煤、气煤、肥煤26971.5014131.705007.00

恒源煤矿贫煤、无烟煤17060.6010108.503711.50

花草滩煤矿1/3焦煤12630.706804.002708.70

合计-148401.0070821.9024660.70

3、其他说明

□适用√不适用

21/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

经公司第八届董事会第十九次会议审议通过，公司使用自有资金购买了张掖市宏能昌盛能源有限责任公司、张掖市宏能煤业有限公司100%股权。

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币标的截至资披露披露被投资是否报表科合作方投资期产负债预计收主要业投资金持股比是否资金来本期损是否日期索引公司名主营投资方式目（如（如适限（如表日的益（如务额例并表源益影响涉诉（如（如称投资适用）用）有）进展情有）有）有）业务况张掖市已完成宏能昌2025煤炭开长期股自有资出资及盛能源是收购100是否年11采权投资金工商变有限责42760月6日更登记

3612.037454任公司

9554.47张掖市已完成2025

宏能煤煤炭洗长期股自有资出资及是收购100是否年11业有限选权投资金工商变月6日公司更登记

42760

合计///3612.0///////37454

9554.47

///

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

22/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益的减值金额动

其他537827372.891988794.51868356000.00855827372.89552344794.51

合计537827372.891988794.51868356000.00855827372.89552344794.51证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用独立董事意见无

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

23/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

□适用√不适用报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响安徽恒力电业有限责任公司注销清算对公司整体生产经营及业绩无重大影响

张掖市宏能煤业有限公司收购收购日至报告期末实现净利润-1193.58万元

张掖市宏能昌盛能源有限责任公司收购收购日至报告期末实现净利润-633.69万元

安徽钱营孜第二发电有限公司新设当期未实现净利润，对业绩无重大影响尚处于基建期，对整体生产经营及业绩无重大影宿州锦风新能源有限责任公司新设响其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

24/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

五、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

2025年，我国煤炭供应量再创历史新高，净增量超2000万吨，其中国内原煤产量稳中有增、煤炭进口同比降幅明显，供给端整体呈现“国内产量稳增、进口量回落、产能结构优化”的特点，政策调控下产能释放更趋有序，行业集中度持续提升。

2025年，我国煤炭需求端整体表现偏弱，受新能源替代加速、房地产及基建走弱等因素影响，

传统耗煤行业需求下滑明显，在电力、冶金、建材、化工四大耗煤行业中，仅化工行业需求保持增长，但对整体市场支撑有限，煤炭消费逐步进入平台期。

2025年，我国煤炭市场价格中枢整体较2024年明显下移，彻底告别“煤超疯”时代，波动幅

度大幅收窄，呈现“旺季不旺、温和运行”的特征，长协煤的“压舱石”作用进一步凸显，煤价整体处于合理运行区间。其中动力煤价格受新能源替代、火电需求下滑影响，中枢下移且波动平缓；

炼焦煤价格受钢铁行业需求拖累，全年表现疲软，均价跌幅较大；无烟煤价格受化工行业需求支撑，表现相对坚挺，进口量也实现正增长，价格波动相对较小。

2026年我国煤炭行业预计将呈现供给刚性收缩、需求温和增长、价格中枢上移且波动加剧的格局，整体从宽松转向紧平衡。

(二)公司发展战略

√适用□不适用公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实现全面发展”为使命，着力构建“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造“规范管理、高效运行、持续发展、共建共享”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。

(三)经营计划

√适用□不适用

公司计划2026年生产原煤1110万吨，销售商品煤829.60万吨，公司预计营业总收入72.36亿元，营业总成本70.83亿元，其中三项费用控制在14.65亿元以内。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.安全生产风险。煤炭开采为地下作业，存在着发生水、火、瓦斯、顶板、煤尘等多种灾害的可能性。由于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险。

2.价格波动的风险。受宏观经济增速放缓、市场供需变化等因素影响，公司主要产品煤炭价

格存在波动风险，对公司业绩影响较大。

3.行业政策风险。作为煤炭生产企业，企业安全生产及环保等方面行业监管要求较高，政府

部门出台相关行业政策对公司的发展将产生较大影响。

4.宏观环境风险。自然灾害影响、贸易战影响，外需疲软等带来的宏观影响。

(五)其他

□适用√不适用

六、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

25/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》及其它中国证监会、上海证券交易所的相关要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作，加强信息披露工作。目前，公司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、协调运作的法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实维护了广大投资者和公司的利益。公司法人治理的实际状况已基本符合《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会相关规定的要求。报告期内，公司严格按照《内幕信息知情人管理制度》的规定，防止泄露内部信息，保证了信息披露的公平。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划□适用√不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

26/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从公司获是否在公任期起始任期终止年初持股年末持股年度内股份增减变动姓名职务性别年龄得的税前司关联方日期日期数数增减变动量原因薪酬总额获取薪酬（万元）

董事、董事602022年4月2026年4月杨林男725000是长日日

2020年2月

董事12日

532026年4月焦殿志男2576.63否2020年11日

总经理月19日

董事（离周伟男592023年4月2025年1月任）26日17000是日

522021年5月2026年4月陈稼轩董事男1225000是日日

董事（离602021年5月2026年1月傅崑岚男任）12日14000是日

董事、财务562016年7月2026年4月朱四一男292500069.80否总监、董秘日日

2023年4月2026年4月

蔡晓慧独立董事女5426250009.52否日日

2023年4月2026年4月

王怀芳独立董事男5226250009.52否日日

2023年4月2026年4月

王帮俊独立董事男5026250009.52否日日

27/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

492025年122026年4月许昌职工董事男22500059.72是月日日

582020年2月2026年4月王健副总经理男122500069.44

否日日

2020年2月2026年4月

张家兵副总经理男59122500069.22否日日

572020年2月2026年4月李建副总经理男122500069.84否日日

2020年2月2026年4月

林青副总经理男55122500069.10否日日

2021年6月2026年4月

邹军副总经理男56102500069.64否日日

532025年4月2026年4月李承军副总经理男240069.51否日25日

合计/////000/651.46/

备注：1.许昌自2025年12月担任职工董事，统计薪酬为全年薪酬。

2.2025年度实际发放薪酬含2025年分月预发放的工资和2024年度考核兑现后发放部分，2025年度考核工作尚未完成，待考核完成后按照薪酬管理制度发放。

姓名主要工作经历

历任淮南矿业（集团）有限责任公司谢一矿副矿长、总经办副主任、合肥办事处主任兼市场部副部长，董事会秘书处处长、党办主任、投资管理部部长，副总经理助理，副总经理，党委委员、副总经理；淮河能源控股集团有限责任公司党委委员、副总经理，党委副书记、杨林

董事、工会主席，淮南矿业（集团）有限责任公司党委副书记、董事、工会主席。现任皖北煤电集团党委书记、董事长，中安联合煤化有限责任公司董事长，公司党委书记、董事长。

历任皖北矿务局团委副书记，皖北煤电集团任楼煤矿党委书记，皖北煤电集团宣传部部长、总经理助理，恒源股份党委副书记，淮北矿业（集团）有限责任公司党委常委、纪委书记，淮北矿业（集团）有限责任公司党委常委、纪委书记、省监委驻淮北矿业集团监查专员，周伟（离任）

淮北矿业（集团）有限责任公司党委副书记、纪委书记、董事、省监委驻淮北矿业集团监查专员、中共淮北矿业（集团）有限责任公司

委员会党校校长，皖北煤电集团党委副书记、董事、公司党委副书记、董事。2025年1月17日辞职离任。

历任公司五沟煤矿总工程师，卧龙湖煤矿党委委员、总工程师、矿长，钱营孜煤矿党委委员、矿长，公司副总经理，董事、总经理。现焦殿志

任皖北煤电集团党委委员，公司董事、总经理。

陈稼轩历任皖北煤电集团团委副书记，劳动工资部部长，人力资源部部长；公司恒源煤矿党委书记，公司副总经理。现任皖北煤电集团党委委

28/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

员、副总经理，公司董事。

傅崑岚（离历任公司副总经理;淮化集团党委书记、董事长，淮化股份董事长，安徽新淮化工工程有限公司党委书记、执行董事;皖北煤电集团总工程任）师，公司董事。2026年1月14日，因到法定年龄退休离任。

历任皖北煤电集团资产财务部副主任会计师，主任会计师，副部长；公司计划财务部副部长，财务部部长，公司职工监事、财务部部长，朱四一

公司董事、董事会秘书、财务总监。现任公司董事、董事会秘书、财务总监。

历任安徽财经大学法学院教师、北京大成（合肥）律师事务所专职律师、党支部副书记。现任北京市炜衡（合肥）律师事务所党支部副蔡晓慧

书记、负责人，公司独立董事。

历任上海融昌资产管理公司研究所所长、上海六禾投资管理公司董事副总经理等职务。现任上海国家会计学院金融学副教授，公司独立王怀芳董事。

王帮俊历任中国矿业大学讲师、副教授、教授。现任中国矿业大学管理学院教授、博士生导师，公司独立董事。

历任公司团委副书记、工会生产部部长、群团部副部长，公司五沟煤矿党委副书记、纪委书记，公司五沟煤矿党委书记。现任公司党委许昌

组织部部长、机关党委书记、纪委委员、职工董事。

历任公司刘桥一矿党委委员、总工程师，任楼煤矿党委委员、副矿长、总工程师、副矿长（主持工作）、矿长，公司生产技术部副部长、王健部长。现任公司副总经理。

历任任楼煤矿副总工程师、副矿长;皖北煤电集团机电处主任工程师;公司机运管理部副部长、副部长（主持工作）、部长。现任公司副总张家兵经理。

历任公司安全监察局主任工程师、安全环保部副部长（主持工作）、安全监督管理局副局长(主持工作);五沟煤矿矿长、党委委员;中安联李建

合煤化有限责任公司董事、煤矿生产副经理兼煤矿分公司经理;公司经管部副部长、部长。现任公司副总经理。

历任公司祁东煤矿总工程师；皖北煤电集团托管崔木煤矿总工程师、党委委员、矿长;祁东煤矿党委委员、矿长。现任公司副总经理兼安林青全监察局局长。

历任公司任楼煤矿副总工程师刘桥一矿总工程师祁东煤矿党委委员、副矿长、总工程师，刘桥一矿党委委员、副矿长、总工程师，任楼煤矿党委委员、副矿长、总工程师；中安联合煤化有限责任公司朱集西煤矿党委委员、经理，中安联合煤化有限责任公司党委委员、董邹军

事、副总经理、煤矿分公司经理，朱集西煤矿托管项目部党委委员、经理，中安联合煤化有限责任公司党委委员、董事、副总经理、煤矿分公司经理。现任公司副总经理，总工程师。

历任公司恒源煤矿总工程师，公司恒源煤矿党委委员、总工程师，公司生产技术部副部长，陕西金源招贤矿业有限公司副经理、总工程师，陕西金源招贤矿业有限公司党委委员、副经理、总工程师，陕西金源招贤矿业有限公司党委委员、副经理，陕西金源招贤矿业有限李承军

公司党委副书记、董事、经理，公司经管部副部长（正处级）、部长，公司职工代表监事。现任公司副总经理、祁东煤矿党委副书记、矿长。

其它情况说明

□适用√不适用

29/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用在股东单位担任任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务

杨林皖北煤电集团党委书记、董事长周伟（离任）皖北煤电集团党委副书记、董事

党委委员、副总经陈稼轩皖北煤电集团理

傅崑岚（离任）皖北煤电集团总工程师在股东单位任职情况的说明

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用在其他单位担任任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务

北京市炜衡（合肥）律党支部副书记、负蔡晓慧2018年6月师事务所责人王怀芳上海国家会计学院副教授2006年3月王帮俊中国矿业大学管理学院教授、博士生导师2014年8月在其他单位任职情况的说明

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

公司董事、高级管理人员实行年薪制。根据年度财务决算、主要经董事、高级管理人员薪酬的济指标、管理指标的完成情况，对公司董事、高级管理人员的绩效决策程序进行综合考核、评定。独立董事薪酬经公司董事会及股东大会审议，每年税后8万元。

董事在董事会讨论本人薪酬是事项时是否回避薪酬与考核委员会或独立董

事专门会议关于董事、高级

薪酬与考核委员会同意董事、高级管理人员报酬事项管理人员薪酬事项发表建议的具体情况

董事、高级管理人员薪酬确

公司按照薪酬管理制度，根据其工作岗位及贡献考核确定。

定依据

董事和高级管理人员薪酬的报告期内，公司按照既定的决策程序和相关规定已经全额支付董事实际支付情况和高级管理人员工资，其中考核兑现部分顺延下一年支付。

报告期末全体董事和高级管651.46万元（含独立董事津贴）理人员实际获得的薪酬合计

报告期末全体董事和高级管公司董事、高级管理人员薪酬依据公司章程及相关考核办法核定，理人员实际获得薪酬的考核以年度经营业绩、履职情况和综合考核结果为依据，按考核结果据依据和完成情况实发放，体现业绩导向与约束机制。

报告期末全体董事和高级管2025年度实际发放薪酬含2025年分月预发放的工资和2024年度理人员实际获得薪酬的递延考核兑现后发放部分。

30/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

支付安排报告期末全体董事和高级管

理人员实际获得薪酬的止付/追索情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因周伟董事离任工作调动傅崑岚董事离任退休许昌职工董事选举李承军副总经理聘任

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东参加董事会情况是否会情况董事独立本年应参以通讯是否连续两姓名亲自出委托出缺席出席股东董事加董事会方式参次未亲自参席次数席次数次数会的次数次数加次数加会议杨林否98010否2焦殿志否97020否2陈稼轩否99000否2傅崑岚否88000否2朱四一否99000否2许昌否11000否0蔡晓慧是95400否2王怀芳是95400否2王帮俊是95400否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数9

其中：现场会议次数5通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数4

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

31/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计委员会杨林、陈稼轩、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊

提名委员会杨林、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊

薪酬与考核委员会杨林、焦殿志、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊

战略委员会杨林、焦殿志、朱四一、傅崑岚、王帮俊

(二)报告期内审计委员会召开4会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况

审议2024年年度报告及摘要、2024年

2025年3度内部控制评价报告、董事会审计委员

月26日会2024同意报告内容年度履职情况报告、审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告

2025年4

23审议2025年一季度报告同意报告内容月日

2025年8审议2025年半年度报告、2025-2026年

月19同意报告内容日度年报审计会计师事务所选聘方案

2025年

1022审议2025年三季度报告、关于续聘会计月同意报告内容

师事务所的议案日

(一)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况

恒源煤电2024年度董事、高管薪酬考核

2025年3兑现情况的报告、恒源煤电关于修订工同意报告和议案

月26日资总额管理办法的议案、恒源煤电关于内容修订年薪制人员薪酬管理办法的议案

(二)报告期内提名委员会召开1次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况

2025年4

18关于公司聘任副总经理的议案同意议案内容月日

(三)报告期内战略委员会召开2次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况

2025年8关于关停公司部分火电机组及注销相关

同意议案内容月19日子公司的议案

2025年关于收购张掖市宏能煤业有限公司、张同意议案内容

32/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

11月4日掖市宏能昌盛能源有限责任公司100%

股权的议案

(三)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量337主要子公司在职员工的数量13886在职员工的数量合计14223母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工0人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员11206销售人员402技术人员1247财务人员78行政人员1290合计14223教育程度

教育程度类别数量（人）本科及以上2288大专2213高中（含中专技校）4405初中及以下5317合计14223

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司实行岗位工资和效益工资制。岗效工资制是以按劳分配为原则，以岗位分类为基础，以工作绩效为主要内容，以公司经济效益控制工资总量，根据员工履行规定的岗位职责情况，经绩效考核后，支付员工劳动报酬的一种工资分配制度。同时，按照国家、省、市相关政策，公司员工享受“五险两金”、带薪休假、带薪培训等待遇。

(三)培训计划

√适用□不适用

33/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

公司建立了分层分类的培训体系，根据公司业务发展需要，采取内训与外训相结合的方式开展员工培训工作，以提升员工的岗位技能水平和业务能力，保障员工的职业成长及企业的稳健发展。2025年，预计将培训1.1万人次。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

根据公司章程及上海证券交易所相关规定，公司在未分配利润为正的情况下，连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保√是□否护

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）2.5

每10股转增数（股）0

现金分红金额（含税）300001221

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利-191755996.11润现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普不适用

通股股东的净利润的比率（%）以现金方式回购股份计入现金分红的金额0

合计分红金额（含税）300001221合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普不适用

通股股东的净利润的比率（%）

注：现金分红金额按照2025年末总股份数计算，因公司正在实施股份回购，在实施2025年年度利润分配时，以公司实施利润利润分派时股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分配总额相应变化。

34/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)1884007667.88

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)0最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额

(3)=(1)+(2)1884007667.88

最近三个会计年度年均净利润金额(4)972049060.85

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)193.82

最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股-191755996.11股东的净利润

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润7379070257.52

注：2025年分红预计数按照2025年末总股本数计算，因公司正在实施股份回购，在实施2025年年度利润分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分配总额相应变化。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司根据薪酬与考核相关管理规定，按照公司年初制定的生产、安全、经营等预算执行情况对在公司领取薪酬的董事和高级管理人员进行全面考核，根据考核结果兑现薪酬和奖励。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司制定有完备的内部控制制度并严格按照制度要求进行实施，容诚会计师事务所对公司

2025年度的内部控制进行了审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》

35/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司报告期内对子公司管控有效，子公司人事任免、安全生产、经营考核等方面严格按照公司相关制度执行。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

容诚会计师事务所对公司2025度的内部控制进行了审计，并出具了《内部控制审计报告》，认为公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有

效的财务报告内部控制。《内部控制审计报告》可通过上海证券交易所官网进行查询。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况已经整改完成

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号

1安徽恒源煤电股份有限公司祁东煤矿

2安徽恒源煤电股份有限公司钱营孜煤矿（安徽）企业环境信息依法披露系统

3 安徽恒源煤电股份有限公司任楼煤矿 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

4安徽恒源煤电股份有限公司五沟煤

5安徽恒源煤电股份有限公司煤矿

其他说明

□适用√不适用

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十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用

详见公司披露的《恒源煤电 2025年环境、社会及公司治理（ESG）报告》

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

扶贫及乡村振兴项目数量/内容情况说明

总投入（万元）395.43购买扶贫农产品

其中：资金（万元）395.43

物资折款（万元）帮扶形式（如产业扶贫、就业扶消费帮扶、产业帮扶等贫、教育扶贫等）具体说明

√适用□不适用

具体内容详见公司披露的《恒源煤电 2025年环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

十七、其他

□适用√不适用

37/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能及是否有承诺承诺承诺承诺承诺是否及时行应说明未完时履行应承诺方履行期背景类型内容时间期限严格履行成履行的具体说明下一限原因步计划

皖北煤电集团拥有的祁东深部探矿权、卧龙湖西部探矿权以及皖北煤电集团所持安徽省皖北煤电集团临汾

天煜恒昇有限责任公司、安徽省皖北煤电集团临汾天

煜恒晋有限责任公司、山西岚县昌恒煤焦有限责任公

司、内蒙古智能煤炭有限责任公司、陕西金源招贤矿

业有限公司、北京保和投资有限公司、亳州众和煤业

有限责任公司股权，皖北煤电集团授予恒源煤电不可2014与重资产注皖北煤撤销收购权，恒源煤电可以根据自身经营发展需要和年4否长期是

大资入电集团市场时机，通过自有资金、公开发行股票、非公开发月

产重行股票、配股、发行可转换公司债券或其他方式予以组相收购。皖北煤电集团将在接到恒源煤电有关意思表示关的后立即以合法程序、公允价格将该等煤炭资源转入恒承诺源煤电。若恒源煤电在皖北煤电集团拥有的煤炭资源具备开采条件而不行使或不能行使收购权的，皖北煤电集团采取将相关资源和股权转让给第三方或其他方式解决与恒源煤电同业竞争问题。

1、若将来因任何原因引致皖北煤电集团与恒源煤电发2014

解决同皖北煤生同业竞争，皖北煤电集团保证采取积极、有效措施年4否长期是

业竞争电集团放弃此等同业竞争，以避免与恒源煤电发生利益冲突。

月

2、除非具有下列特定情形之一的，皖北煤电集团承诺

38/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

不再新增获取矿业权：（1）政策性关闭破产等政策因

素由政府有偿定向配置矿业权给皖北煤电集团的。（2）煤矿兼并重组或在矿业权出让、转让时对投标人或受

让人有特定条件要求，恒源煤电不具备条件而皖北煤电集团具备的。（3）为满足皖北煤电集团发展煤化工产业、专用于煤化工原料的。在此情形下皖北煤电集团将在相关事项发生后30日内告知恒源煤电，并提供相关证明材料。（4）符合国务院国资委、中国证监会发布《关于推动国有股东与所控股上市公司解决同业竞争规范关联交易的指导意见》（国资发产权〔2013〕

202号）规定而代为培育的。即“有条件的国有股东在与所控股上市公司充分协商的基础上，可利用自身品牌、资源、财务等优势，按照市场原则，代为培育符合上市公司业务发展需要、但暂不适合上市公司实施的业务或资产。上市公司与国有股东约定业务培育事宜，应经上市公司股东大会授权。国有股东在转让培育成熟的业务时，上市公司在同等条件下有优先购买的权利。上市公司对上述事项作出授权决定或者放弃优先购买权的，应经股东大会无关联关系的股东审议通过”。3、皖北煤电集团及其下属企业（恒源煤电除外）如出售与恒源煤电生产、经营相关的任何资产、

业务或权益，恒源煤电均享有优先购买权；且皖北煤电集团保证在出售或转让有关资产或业务时给予恒源煤电的条件与皖北煤电集团及下属企业向任何独立第三人提供的条件相当。

确保公司在财务公司的相关金融业务的安全性，确保2013其他皖北煤公司的独立性并充分尊重公司的经营自主权，由公司其他年9否长期是

承诺电集团自主决策与财务公司之间的金融业务，不对公司的相月关决策进行干预。

39/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

40/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

41/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬188境内会计师事务所审计年限2

境内会计师事务所注册会计师姓名刘勇、张亚境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计2年限名称报酬容诚会计师事务所（特殊普通内部控制审计会计师事务所40

合伙）

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

42/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

√适用□不适用

（1）2023年7月，本公司翔宇物流分公司诉安徽省锦业再生资源有限公司（以下简称锦业公司）财产损害赔偿纠纷一案，翔宇物流分公司请求判令锦业公司支付赔偿款1145.00万元。

基本事实：2018年10月，翔宇物流分公司将从安徽恒源煤电股份有限公司所属煤矿回收的废钢存放于锦业公司的场地，由锦业公司看管，锦业公司定期向翔宇物流分公司出具库存盘点表。

截至2022年8月31日，翔宇物流分公司存放于锦业公司场地的废钢为6181.481吨。翔宇物流分公司发现部分废钢被锦业公司私自变卖，遂要求锦业公司赔偿变卖废钢的损失。审理过程中，濉溪县丞源工贸有限公司以钢材存放场地所有权人身份向法院申请以有请求权的第三人身份加入诉讼，请求翔宇物流分公司与锦业公司支付场地租金，并要求留置钢材。

审理情况：2023年12月，濉溪县人民法院作出（2023）皖0621民初6024号民事裁定书，认为涉嫌经济犯罪移送刑事立案审查，裁定驳回起诉。2024年5月，濉溪县公安局经审查后，认为没有盗窃犯罪事实，作出濉公（刑）不立字〔2024〕159号《不予立案通知书》，决定不予立案。2024年10月10日，翔宇公司向法院起诉锦业公司、孙文磊要求承担赔偿责任。2025年4月18日，收到（2025）皖0621民初2897号民事裁定书及（2025）皖0621民初2897号之一民事裁定书。法院裁定对锦业公司、孙文磊名下银行存款，不动产进行诉讼保全，分别以620万元为限，保全金额合计为1240万元。

（2）2025年2月，原告淮北市梦口水产有限公司（以下简称梦口水产）向安徽省濉溪县人

民法院提起诉讼，本公司及本公司分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿、国网安徽省电力有限公司濉溪县供电公司、濉溪县水务局作为被告方，原告起诉要求被告赔偿因土地塌陷及停电导致原告水产养殖厂在暴雨中遭受的财产损失。

基本事实：梦口水产与孟口村村民委员会签订《租地合同》，约定租赁水域312.2亩，用于养殖螃蟹、鳜鱼、基围虾等水产。安徽恒源煤电股份有限公司煤矿在刘桥镇部分区域进行煤炭开采，导致王引河（刘桥段）堤防局部地表沉降，因地面沉降问题导致王引河（刘桥段）堤坝在水位未超出堤坝正常高度范围承载量的情况下漫水至梦口水产养殖区域，造成其养殖的鱼虾蟹等水产品丢失和死亡，造成财产损失。

审理情况：濉溪县人民法院于2025年2月26日立案后，于2025年7月18日、2025年12月24日两次公开开庭进行了审理，并于2026年2月26日出具了（2025）皖0621民初2505号判决书，判决本公司承担梦口水财产损失814842.00元和鉴定费11100.00元，本公司已上诉。

（3）濉溪县孟龙新型墙材有限公司起诉公司，因分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿进行

煤炭开采，地面沉降对其所属建筑物造成了损坏，经评估，其房屋建筑物及机器设备重置净值为

43/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

1003.05万元，在停产停业期间每日营业利润损失为233.04元。2025年9月15日，濉溪县孟龙

新型墙材有限公司向法院变更诉讼请求，请求赔偿财产损失1003.05万元，赔偿营业损失10万元（按每日233.04元暂计算至起诉之日，剩余损失直至赔偿所有财产损失止）和鉴定费5.50万元。

审理情况：2025年12月15日开庭审理后，法院尚未判决。

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

1.采购商品/接受劳务情况表本期发生额（万年初预计金额上期发生额关联方关联交易内容元）（万元）（万元）

安徽省华江海运有限公司运输服务262.63500209.21安徽省皖北煤电集团馨苑

购买劳务1345.85916.35746.15建筑工程有限公司宁波大榭皖煤能源发展有

购买商品3622.72500034112.84限公司安徽长江能源发展有限责

购买商品47768.850000/任公司内蒙古智能煤炭有限责任

购买材料44.5650/公司安徽新淮化工工程有限责

购买劳务20.7215035.6任公司中安联合煤化有限责任公

设备租赁115.5495112.42司

2.出售商品/提供劳务情况表

本期发生额年初预计金额上期发生额关联方关联交易内容（万元）（万元）（万元）

配件加工销售127.99800/

安徽国风矿业发展有限公司设备租赁352.79389.38/

运输服务6.1630/

44/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

设备维修2090.7216571488.23安徽省皖北煤电集团临汾天

配件加工销售383.88500142.87煜恒晋煤业有限责任公司

设备租赁172.46349.94210.05

安徽省皖北煤电集团临汾天配件加工销售297.88100566.04

煜恒昇煤业有限责任公司设备维修416.97//配件加工及设

1096.151280995.86

内蒙古智能煤炭有限责任公备维修

司设备租赁2.91115.57212.53

物探工程47.326047.32

设备租赁269.3450.91609.83山西岚县昌恒煤焦有限公司

物探工程26.8930/

陕西金源招贤矿业有限公司材料销售125.131262605.94配件加工及中

2492.681000583

中安联合煤化有限责任公司小修

设备租赁158.47293.17655.17

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

45/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额每日最高存款利期末余关联方关联关系期初余额本期合计本期合计存款限额率范围额存入金额取出金额

皖北煤电财受同一股东25000000.15%-24756268414842844968824407

务公司控制000.000.5%391.51100.93391.3880101.06

///247562684148428449688

24407

合计391.51100.93391.3880101.06

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额贷款利期末余关联方关联关系贷款额度期初余额本期合计本期合计率范围额贷款金额还款金额

69998

皖北煤电财受同一股东70000002.5%434518681076895452986

务公司控制00.0082.7173.9282.718973.92

///434518681076895452986

69998

合计82.7173.9282.718973.92

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额皖北煤电财务1760000000

受同一股东控制授信业务.00756960973.92公司

合计///756960973.92

46/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

√适用□不适用

公司与皖北煤电集团签订《票据池业务参与协议》，公司加入皖北煤电集团开展的票据池业务，票据池内票据由皖北煤电集团通过皖北煤电财务公司统一管理，公司按照实际使用票据质押额度的0.6（年化）收取额度使用费，2025共计收取使用费2741225.67元。

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

47/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保发生担保方与担保是否

日期(协担保担保担保物担保是否担保逾期反担保情是否为关关联担保方上市公司被担保方担保金额担保类型已经履行

议签署起始日到期日（如有）逾期金额况联方担保关系

的关系)完毕日安徽钱营

14712502016年52016年5连带责任

公司公司本部孜发电有00月20否否0否联营公司日月20日担保限公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 147125000公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B）

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 147125000

担保总额占公司净资产的比例(%)1.2

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明

48/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币类型风险特征未到期余额逾期未收回金额券商理财产品低风险250000其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币委托理财类委托理财金委托理财起委托理财终资金是否存在受实际逾期未收回受托人风险特征未到期金额型额始日期止日期投向限情形收益或损失金额申万宏源证券商理财产

低风险50002025.9.112026.3.10否43.64券品申万宏源证券商理财产

低风险50002025.9.112025.12.9否20.14券品券商理财产

华安证券低风险50002025.9.112026.3.10否48.56品券商理财产

国元证券低风险50002025.9.122026.3.11否41.95品券商理财产

国新证券低风险50002025.9.232026.3.26否43.89品

国泰海通证券商理财产低风险50002025.10.202026.4.20否5000

49/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

券品券商理财产

银河证券低风险50002025.10.232026.4.21否5000品申万宏源证券商理财产

低风险50002025.10.232026.4.27否5000券品申万宏源证券商理财产

低风险50002025.10.232026.1.26否23.17券品券商理财产

华泰证券低风险50002025.10.232026.4.23否5000品券商理财产

国新证券低风险50002025.10.272026.4.29否5000品

注：上表委托理财到期情况按照本报告披露日为基准日进行统计。

其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额

银行贷款自有资金43000.0028100.000其他情况

√适用□不适用

50/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2025年3月4日召开的第八届董事会第十三次会议，审议通过了《关于向子公司提供委托贷款的议案》，公司决定向恒源融资租赁（天津）有限公

司通过银行金融机构提供委托贷款，总额不超过人民币30000万元，根据业务需要分期投放，滚动投放，每笔贷款期限不超过3年，可提前还款，截至报告期末，未到期余额28100万元。

(2).单项委托贷款情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币预期收减值准委托贷委托贷报酬确年化实际实际未来是否委托贷委托贷资金资金益是否经过备计提受托人款起始款终止定收益率收益或损收回有委托贷

款类型款金额来源投向(如有)法定程序金额日期日期方式失情况款计划

(如有)

2025年2028年恒源

中国建银行贷30003月73自有固定收提前月7融资3.1%是是设银行款资金益收回日日租赁

2025年2028年恒源

中国建银行贷80003月123月12自有固定收3.1%提前融资是是设银行款资金益收回日日租赁

2025年2028年恒源

中国建银行贷3900729729自有固定收3.1%提前月月融资是是设银行款资金益收回日日租赁

2025年2028年恒源

中国建银行贷11007月297自有固定收未到月29融资3.1%是是设银行款资金益期日日租赁

2025年2028年恒源

中国建银行贷50009393自有固定收月月融资3.1%未到是是设银行款资金益期日日租赁

2025年2028年恒源

中国建银行贷2200012月151215自有固定收月融资3.1%未到是是设银行款资金益期日日租赁

51/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

52/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)38542年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数

()36828户截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先0

股股东总数（户）

53/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结情股东名称报告期内增期末持比例股东性条件股份数况（全称）减股数量(%)质量股份状态数量安徽省皖

北煤电集065953854.960国有法无团有限责889人任公司招商银行股份有限

公司－上

证红利交-24419311290996602.420未知未知易型开放式指数证券投资基金中国工商银行股份有限公司

－国泰中

证煤炭交13241635178926421.490未知未知易型开放式指数证券投资基金中信建投证券股份有限公司

－国泰上

证国有企14502149175602721.460未知未知业红利交易型开放式指数证券投资基金

115500

王挺-1780200980.960未知未知基本养老

保险基金2761900110270720.920未知未知一零零三组合香港中央

结算有限-5047636894359400.790未知未知公司

54/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

中国银行股份有限

公司－易

方达中证-44320868858410.740未知未知红利交易6型开放式指数证券投资基金招商银行股份有限

公司－万家宏观择

768088

时多策略732819040.640未知未知灵活配置混合型证券投资基金中国银行股份有限

公司－招

商中证煤39125006620270.550未知未知炭等权指0数分级证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量安徽省皖北煤电集团有限659538889人民币普通股659538889责任公司

招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指29099660人民币普通股29099660数证券投资基金中国工商银行股份有限公

司－国泰中证煤炭交易型17892642人民币普通股17892642开放式指数证券投资基金中信建投证券股份有限公

司－国泰上证国有企业红17560272人民币普通股17560272利交易型开放式指数证券投资基金王挺11550098人民币普通股11550098基本养老保险基金一零零11027072人民币普通股11027072三组合香港中央结算有限公司9435940人民币普通股9435940

中国银行股份有限公司－易方达中证红利交易型开8858416人民币普通股8858416放式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－万家宏观择时多策略灵活7680884人民币普通股7680884配置混合型证券投资基金

55/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

中国银行股份有限公司－招商中证煤炭等权指数分6620270人民币普通股6620270级证券投资基金前十名股东中回购专户情无况说明

上述股东委托表决权、受托无

表决权、放弃表决权的说明

上述股东关联关系或一致公司控股股东与上述其他股东间不存在关联关系，未知其他股东行动的说明间的关联关系表决权恢复的优先股股东无及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称安徽省皖北煤电集团有限责任公司单位负责人或法定代表人杨林成立日期1994年1月21日

煤、煤化工开发，物流贸易，建筑材料、机械设备、化工原主要经营业务料和化工产品等购销，铁路和公路运输，建筑，装饰，设备租赁，系统内土地复垦、道路、提坎修复，基础土方工程等报告期内控股和参股的其他境内外持有马钢股份（600808）流通股147000股，截至报告期末，上市公司的股权情况已经全部出售其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

56/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称安徽省人民政府国有资产监督管理委员会

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

57/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

58/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用审计报告

容诚审字[2026]230Z1150 号

安徽恒源煤电股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称恒源煤电）财务报表，包括2025年12月

31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了恒源煤电2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于恒源煤电，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

收入确认

1.事项描述

恒源煤电主要从事煤炭开采、洗选加工及销售业务，2025年度恒源煤电营业收入为

553269.08万元。由于营业收入的确认对财务报表影响较为重大，同时收入为公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，为此我们将收入确认确定为关键审计事项。

关于收入确认会计政策见附注“三、25、收入确认原则和计量方法”；关于营业收入金额见

附注“五、40、营业收入及营业成本”。

2.审计应对

59/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

与收入确认相关的审计程序主要包括以下：

（1）了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制设计和运行的有效性，评估管理层对收入确认的内部控制是否能够有效防范和发现可能的重大错报风险；

（2）获取并检查合同条款，评估收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的规定，以确定收入确认的基础是否恰当；

（3）对营业收入实施实质性分析程序，结合煤炭市场价格波动情况、公司的生产计划和销售策略，评估收入变动的合理性；

（4）对主要客户的销售发生额进行函证评估收入确认的真实性、完整性等；

（5）查询主要客户的工商资料，了解并确认公司与客户的交易背景、是否存在关联关系等事项；

（6）对恒源煤电资产负债表日前后确认的产品销售收入，抽样检查销售合同、发煤通知单、化验

单等资料，评估收入确认的完整性及是否存在跨期。

四、其他信息

恒源煤电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括恒源煤电2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估恒源煤电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算恒源煤电、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督恒源煤电的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对

这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对恒源煤电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报

60/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒源煤电不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就恒源煤电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：安徽恒源煤电股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金3787686522.185410035830.24结算备付金拆出资金

交易性金融资产552344794.51537827372.89衍生金融资产

应收票据277795469.53576996417.84

应收账款469667716.54161582565.53

应收款项融资77427787.15575514637.91

预付款项23565774.8721704702.32应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款48037224.3630574728.18

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货260480002.95235216441.29

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产800238421.79896067707.96

其他流动资产108911785.02119288605.26

61/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

流动资产合计6406155498.908564809009.42

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款284167200.62367584429.43

长期股权投资1331941255.771736347199.76其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产11676033828.525568210873.54

在建工程748930336.82695594521.33生产性生物资产油气资产

使用权资产2522558.93

无形资产5303030995.683453275656.11

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产224321528.78136861870.82

其他非流动资产17614023.6312306911.02

非流动资产合计19588561728.7511970181462.01

资产总计25994717227.6520534990471.43

流动负债：

短期借款736237053.27636942827.97向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据566054157.91162516026.00

应付账款1708851563.681639145157.14预收款项

合同负债77627883.9057189526.79卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬259495467.39303006463.71

应交税费105356487.4082151230.04

其他应付款1853426870.932093372431.14

其中：应付利息

应付股利240155951.80应付手续费及佣金应付分保账款

62/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

持有待售负债

一年内到期的非流动负债849950304.44505274718.63

其他流动负债60434923.75182397319.32

流动负债合计6217434712.675661995700.74

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3399265000.00650320000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1959475.38

长期应付款1963049821.87820505745.64长期应付职工薪酬

预计负债2082645469.05966962763.83

递延收益3167083.30

递延所得税负债44824190.581703754.21其他非流动负债

非流动负债合计7494911040.182439492263.68

负债合计13712345752.858101487964.42

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1200004884.001200004884.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1608167142.761607786629.39

减：库存股

其他综合收益1192075.63

专项储备673623027.27762577273.88

盈余公积603320592.26603320592.26一般风险准备

未分配利润7674417720.338190175035.12

归属于母公司所有者权益11759533366.6212365056490.28（或股东权益）合计

少数股东权益522838108.1868446016.73所有者权益（或股东权12282371474.8012433502507.01益）合计负债和所有者权益（或25994717227.6520534990471.43股东权益）总计

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：安徽恒源煤电股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

63/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

流动资产：

货币资金3209268779.064867312834.29

交易性金融资产552344794.51537827372.89衍生金融资产

应收票据255042181.00563988647.93

应收账款297949970.10145790310.77

应收款项融资72389876.85571228130.51

预付款项21652526.3621577057.62

其他应收款1596942722.12464688049.92

其中：应收利息应收股利

存货193193820.66216848880.83

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产300000000.00

其他流动资产21959100.3632522332.10

流动资产合计6220743771.027721783616.86

非流动资产：

债权投资281000000.00其他债权投资长期应收款

长期股权投资4452233666.984025075952.43其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产6364745450.705282384983.90

在建工程586827822.94580215341.36生产性生物资产油气资产

使用权资产201569117.39232586063.89

无形资产3414247647.252394417152.47

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产190248241.66134313315.18

其他非流动资产15672276.0612306911.02

非流动资产合计15506544222.9812661299720.25

资产总计21727287994.0020383083337.11

流动负债：

短期借款730430682.78636942827.97交易性金融负债衍生金融负债

64/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

应付票据499054157.91162516026.00

应付账款1265564018.371572624810.70预收款项

合同负债73816691.3853721011.80

应付职工薪酬249194860.35266967461.60

应交税费96588679.5673369119.67

其他应付款1752667338.812082381910.90

其中：应付利息

应付股利240000976.80持有待售负债

一年内到期的非流动负债691200823.25530863899.32

其他流动负债49165619.50174144159.98

流动负债合计5407682871.915553531227.94

非流动负债：

长期借款808500000.00644750000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债185359643.86214758369.60

长期应付款1767589897.65820505745.64长期应付职工薪酬

预计负债2067130224.45965954754.34

递延收益2390000.00递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计4830969765.962645968869.58

负债合计10238652637.878199500097.52

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1200004884.001200004884.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1642603773.841642223260.47

减：库存股

其他综合收益1192075.63

专项储备666953998.77756728498.59

盈余公积600002442.00600002442.00

未分配利润7379070257.527983432078.90所有者权益（或股东权11488635356.1312183583239.59益）合计负债和所有者权益（或21727287994.0020383083337.11股东权益）总计

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中

65/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入5532690846.066972485680.53

其中：营业收入5532690846.066972485680.53利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本5826763887.685665548017.42

其中：营业成本4279128541.154335767785.01利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加208828661.49227740652.54

销售费用65780910.9763681088.08

管理费用754896057.66672680482.79

研发费用387442783.49379512156.17

财务费用130686932.92-13834147.17

其中：利息费用64661699.0654225756.22

利息收入42459058.1978689843.06

加：其他收益9642519.636084519.71投资收益（损失以“－”号填125641850.21119470068.27列）

其中：对联营企业和合营企业115905618.27116669681.08的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以1988794.512827372.89“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-12614059.83-14502288.57填列）资产减值损失（损失以“-”号-89931410.55-76074034.05填列）资产处置收益（损失以“－”26382198.20437143.22号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）-232963149.451345180444.58

加：营业外收入74496692.706300208.04

减：营业外支出33754204.0279898441.21

66/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告四、利润总额（亏损总额以“－”号填-192220660.771271582211.41列）

减：所得税费用13117396.78214770277.30

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-205338057.551056811934.11

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”-205338057.551056811934.11号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-191755996.111071963231.91（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-13582061.44-15151297.80号填列）

六、其他综合收益的税后净额-1192075.631192075.63

（一）归属母公司所有者的其他综-1192075.631192075.63合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合-1192075.631192075.63

收益

（1）权益法下可转损益的其他综-1192075.631192075.63合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-206530133.181058004009.74

（一）归属于母公司所有者的综合-192948071.741073155307.54收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益-13582061.44-15151297.80总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.160.89

（二）稀释每股收益(元/股)-0.160.89

67/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入5387197695.166809892225.38

减：营业成本4183659298.794246522803.54

税金及附加196779400.61215910535.81

销售费用64655648.1562417433.53

管理费用696696994.01604357800.99

研发费用382905835.17371604715.60

财务费用130531216.303381107.05

其中：利息费用61959572.7964550454.72

利息收入39394783.1571745172.05

加：其他收益7022788.304421332.28投资收益（损失以“－”号填134198009.31128712994.23列）

其中：对联营企业和合营企业115905618.27116669681.08的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以1988794.512827372.89“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-69228112.49-25581245.88填列）资产减值损失（损失以“-”号-98071384.36-100597076.90填列）资产处置收益（损失以“－”16490659.102242611.55号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-275629943.501317723817.03

加：营业外收入17691896.715776447.44

减：营业外支出29324117.7073639861.60三、利润总额（亏损总额以“－”号-287262164.491249860402.87填列）

减：所得税费用-6901661.79200846464.47

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-280360502.701049013938.40

（一）持续经营净利润（净亏损以“”-280360502.701049013938.40－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-1192075.631192075.63

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

68/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合-1192075.631192075.63收益

1.权益法下可转损益的其他综-1192075.631192075.63

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-281552578.331050206014.03

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现6679431041.408451421448.12金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

69/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的103287239.99157782061.24现金

经营活动现金流入小计6782718281.398609203509.36

购买商品、接受劳务支付的现1924706654.232410933343.23金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的2935855622.613016683742.18现金

支付的各项税费696184549.721046084087.49

支付其他与经营活动有关的671258765.73758549186.11现金

经营活动现金流出小计6228005592.297232250359.01

经营活动产生的现金流554712689.101376953150.35量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金853000000.001915000000.00

取得投资收益收到的现金58112718.8967007288.71

处置固定资产、无形资产和其79650855.694324771.60他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计990763574.581986332060.31

购建固定资产、无形资产和其594522025.161034220641.52他长期资产支付的现金

投资支付的现金868356000.002571888900.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位335348282.55支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的1136854543.79现金

投资活动现金流出小计2935080851.503606109541.52

投资活动产生的现金流-1944317276.92-1619777481.21量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金540000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1670768973.921195618682.71

70/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

收到其他与筹资活动有关的5778852.541994055.56现金

筹资活动现金流入小计1677087826.461197612738.27

偿还债务支付的现金1424868682.711349550000.00

分配股利、利润或偿付利息支625548676.191069439342.65付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的7261085.21现金

筹资活动现金流出小计2057678444.112418989342.65

筹资活动产生的现金流-380590617.65-1221376604.38量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1770195205.47-1464200935.24

加：期初现金及现金等价物余5252673766.946716874702.18额

六、期末现金及现金等价物余额3482478561.475252673766.94

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现6270399960.237595348467.96金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的102403911.1281023735.40现金

经营活动现金流入小计6372803871.357676372203.36

购买商品、接受劳务支付的现1521280416.151326840329.52金

支付给职工及为职工支付的2819859691.702867807191.91现金

支付的各项税费656847933.81999365371.06

支付其他与经营活动有关的704288588.801114702710.38现金

经营活动现金流出小计5702276630.466308715602.87

经营活动产生的现金流量净670527240.891367656600.49额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金872000000.001915000000.00

取得投资收益收到的现金65631320.9076250214.67

处置固定资产、无形资产和其53298974.084221785.47他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位2188539.34

71/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计993118834.321995472000.14

购建固定资产、无形资产和其558270081.49927321049.84他长期资产支付的现金

投资支付的现金875816000.002691888900.00

取得子公司及其他营业单位339859325.38支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的1136854543.79现金

投资活动现金流出小计2910799950.663619209949.84

投资活动产生的现金流-1917681116.34-1623737949.70量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金1770768973.921189518682.71

收到其他与筹资活动有关的1994055.56现金

筹资活动现金流入小计1770768973.921191512738.27

偿还债务支付的现金1418298682.711343050000.00

分配股利、利润或偿付利息支613187244.151068528318.29付的现金

支付其他与筹资活动有关的231019074.2580198543.84现金

筹资活动现金流出小计2262505001.112491776862.13

筹资活动产生的现金流-491736027.19-1300264123.86量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1738889902.64-1556345473.07

加：期初现金及现金等价物余4709950770.996266296244.06额

六、期末现金及现金等价物余额2971060868.354709950770.99

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中

72/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权益

实收资其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合计

本(或其他小计

优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润股本)

1200160711927625603381901236568446012433502

一、上年年末余额00487866075.67727205917500564916.73507.01

84.0029.3933.882.2635.120.28

加：会计政策变更前期差错更正其他

1200160711927625603381901236568446012433502

二、本年期初余额00487866075.67727205917500564916.73507.01

84.0029.3933.882.2635.120.28

三、本期增减变动金“”3805-1192-8895-5157-60552454392-1511310额（减少以－号填13.37075.64246.57313123.6091.4532.21列）3614.796

-1192-1917-19294-13582-2065301

（一）综合收益总额075.655998071.7061.4433.18

36.114

（二）所有者投入和47454047454000

减少资本000.000.00

1．所有者投入的普47454047454000

通股000.000.00

73/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

4．其他

-3240-32400-65658-3305671

（三）利润分配01311318.647.1165.79

8.688

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备3．对所有者（或股-3240-32400-65658-3305671东）的分配01311318.647.1165.79

8.688

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他-

-8895-88954-8895424

（五）专项储备4246.246.616.61

61

1．本期提取

74/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

65876587065870754

07547545.35.37

5.377

274767476674766179．本期使用61791791.91.98

1.988

（六）其他380538051380513.37

13.373.37

120016086736603376741175952283812282371

四、本期期末余额0048167123022059417753336108.18474.80

84.0042.767.272.2620.336.62

2024年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权

实收资其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配

(权益益合计本或其他小计

优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润股本)

126

1200160581566033837820228369941268590

一、上年年末余额004801484448205916931.017

84.0099.363.372.264190.461.931252.33

0

加：会计政策变更前期差错更正其他

12001605815660338378212602

二、本年期初余额004801484448205916931.20178369941268590

84.0099.363.372.264190.4061.931252.33

三、本期增减变动金27711192-5306-18804-2371

额（减少以“－”号填730.0075.67209.-1896.245300-15253-252398列）33499.12445.20745.32

75/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

1192107191073

（一）综合收益总额075.663231.15530-151511058004

3917.54297.80009.74

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通

股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

-1260-1260

（三）利润分配0051200512-126000

8.208.205128.20

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3-1260-1260．对所有者（或股东）0051200512-126000

的分配8.208.205128.20

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

留存收益

6．其他

-5306-5306-102147-531693

（五）专项储备7209.7209..4056.89

76/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

4949

634063405

151021022.541997.6345930．本期提取

2.23239920.22

687168711

2．本期使用18238231.644145.6877623

1.72723977.11

2771

（六）其他730.027712771730

3730.03.03

12001607119276256033819011236568441243350

四、本期期末余额00487866075.67727205975035.05646016.

84.0029.3933.882.261290.28732507.01

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本其他权益工具其他综合未分配利所有者权

资本公积减：库存股专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他收益润益合计

1200004164222119207756728600002798343121835

一、上年年末余额884.003260.475.63498.59442.002078.9083239.5

9

加：会计政策变更前期差错更正其他

1200004164222119207756728600002798343121835

二、本年期初余额884.003260.475.63498.59442.002078.9083239.5

9三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）380513.-119207-897744-604361-694947

77/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

375.6399.82821.38883.46

（一）综合收益总额-119207-280360-281552

5.63502.70578.33

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配-324001-324001

318.68318.68

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分-324001-324001

配318.68318.68

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备-897744-897744

99.8299.82

1．本期提取

78/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

651651651651

986.02986.02

2．本期使用741426741426

485.84485.84

（六）其他380513.380513.

3737

1200004164260666953600002737907114886

四、本期期末余额884.003773.84998.77442.000257.5235356.1

3

2024年度

项目实收资本其他权益工具其他综合未分配利所有者权

资本公积减：库存股专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他收益润益合计

1200004163945811956600002819442124458

一、上年年末余额884.001530.44904.68442.003268.7039029.82

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

1200004163945811956600002819442124458

二、本年期初余额884.001530.44-904.68442.003268.7039029.82三、本期增减变动金额（减-277173119207-552284--210991-262255少以“－”号填列）0.035.6306.09189.80790.23

119207104901105020

（一）综合收益总额5.633938.406014.03

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

79/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

-12600

-05128.2-126000（三）利润分配

05128.20

1．提取盈余公积

2-12600．对所有者（或股东）的分05128.2-126000

配05128.20

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

-552284-552284

（五）专项储备06.0906.09

1627608627608．本期提取763.81763.81

2682837682837．本期使用169.90169.90

277173277173

（六）其他0.030.03

80/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

1200004164222119207756728600002798343121835

四、本期期末余额884.003260.475.63498.59442.002078.9083239.59

公司负责人：杨林主管会计工作负责人：朱四一会计机构负责人：高建中

81/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

本公司系由皖北煤电集团作为主发起人，联合安徽省燃料总公司、合肥四方化工集团有限责任公司、合肥开元精密工程有限责任公司、深圳高斯达实业有限公司共同发起设立。本公司于2000年12月29日，经安徽省体改委皖体改函[2000]100号文批准成立并取得安徽省人民政府颁发的皖府股字[2000]第50号的批准证书。

2004年7月，公司经中国证券监督管理委员证监发行字［2004］121号文核准，向社会公开

发行人民币普通股股票4400万股。每股发行价为人民币9.99元，共募集资金人民币43956万元。

经上海证券交易所上证上字［2004］120号文批准，于2004年8月17日在上海证券交易所上市交易。公司于2006年2月15日完成股权分置改革。

根据公司2007年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会于2007年9月17日以证监发行字[2007]301号“关于核准安徽恒源煤电股份有限公司公开发行可转换公司债券的通知”，同意公司向社会公开发行人民币可转换公司债券40000万元。截至2009年12月18日，上述可转换公司债券已转股人民币30522118元。

根据公司2008年度股东大会决议的规定，以2008年12月31日实施资本公积金转增股本股权登记日（2009年4月20日）登记在册总股本190575719股为基数，每10股转增2股，共新增股本人民币38115144元。

根据公司2008年第五次临时股东大会决议，并于2009年6月18日经中国证券监督管理委员会以《关于核准安徽恒源煤电股份有限公司重大资产重组及向安徽省皖北煤电集团有限责任公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2009]544号）文件，核准公司重大资产重组及向皖北煤电集团发行137345259股股份购买重组相关资产。

根据公司2009年度股东大会决议，并于2010年9月20日经中国证券监督管理委员会以《关于核准安徽恒源煤电股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2010]1327号）文件核准，公司 2010 年向社会非公开发行人民币普通股（A股）44090752 股，股票面值为人民币 1元，溢价发行，发行价为每股人民币36.00元，共募集资金1587267072.00元，其中：计入股本

44090752.00元，剩余为股本溢价在扣除发行费用后计入资本公积。

根据公司2011年第二次临时股东大会决议，公司2011年度中期资本公积转增股本，转股方案为每10股转增12.8065股。

根据公司2018年年度股东大会会议决议，公司2019年5月27日资本公积转增股本，转股方案为每10股转增2股。

截至2025年12月31日，公司累计发行股本总数1200004884.00股，注册资本为人民币

1200004884.00元，统一社会信用代码为 91340600726325699J。法定代表人为杨林先生。

公司主要的经营活动为煤炭开采、洗选加工及销售业务。

财务报表批准报出日：本财务报表经本公司董事会于2026年3月26日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

82/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2、持续经营

√适用□不适用

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额超过合并报表资产总额0.5%重要的应收款项本期坏账准备收回或转

金额超过合并报表资产总额0.5%回单个投资活动项目投资预算金额超过合并重要的在建工程

报表资产总额0.5%单个预付款项金额超过合并报表资产总额重要的预付款项

0.5%

单个合同负债金额超过合并报表资产总额重要的合同负债

0.5%

重要的应收款项核销金额超过合并报表资产总额0.5%

重要的超过1年未支付的应付股利金额超过合并报表资产总额0.5%

账龄超过1年或逾期的重要应付账款/

金额超过合并报表资产总额0.5%其他应付款单项现金流量金额超过合并报表资产总额重要的投资活动现金流量

5%来自于合营或联营企业的投资收益（或重要的合营企业或联营企业亏损额绝对值）占本集团合并财务报表归

属于母公司净利润的5%以上，或对合营

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或联营企业长期股权投资账面价值占

本集团合并财务报表资产总额的1%以上。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（6）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。

其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（6）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）关于母公司是投资性主体的特殊规定

如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：

*该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。

*该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报。

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*该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。

当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。

当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。

（3）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

*合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

*抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

*抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

*站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（4）报告期内增减子公司的处理

*增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

*处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（5）合并抵销中的特殊考虑

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税

主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

85/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（6）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的

净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有

者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益

以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

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与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关

资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。

在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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10、外币业务和外币报表折算

□适用√不适用

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

*以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

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上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之

外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*贷款承诺及财务担保合同负债贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。

贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计

入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

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本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权

投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款或当

单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1银行承兑汇票应收票据组合2商业承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1合并范围外客户应收账款组合2合并范围内关联方

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1应收利息其他应收款组合2应收股利其他应收款组合3应收其他款项

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

90/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1应收票据应收款项融资组合2应收账款

对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款确定组合的依据如下：

长期应收款组合1应收融资租赁款长期应收款组合2应收其他款项

对于划分为组合1的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合2的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时

所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

91/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃

市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

*终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

*继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

*继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

92/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”

93/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类和成本

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、发出商品。

（2）发出存货的计价方法本公司存货发出时采用加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

*低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。

*包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

*本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

*资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用

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合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量

的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或

非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

95/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告*可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

（1）终止经营的认定标准

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（2）列报本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组

中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

19、长期股权投资

√适用□不适用

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权

在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本的确定

企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

96/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。

*成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

*持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注五、18。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

97/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表做相应调整。

*减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。

20、投资性房地产

不适用

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-405.002.38-4.75

专用设备年限平均法5-205.004.75-19.00

输电设备年限平均法305.003.17

运输设备年限平均法5-105.009.50-19.00

通用设备年限平均法5-115.008.64-19.00井巷建筑物年限平均法矿井剩余可采年限

弃置费用产量法实际开采量/预计总产量

22、在建工程

√适用□不适用

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。

所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

98/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

（1）无形资产的计价方法按取得时的实际成本入账。

（2）无形资产使用寿命及摊销

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*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据钱营孜矿采矿权30年采矿权证任楼矿采矿权24年采矿权证祁东矿采矿权30年采矿权证恒源矿采矿权30年采矿权证五沟矿采矿权19年采矿权证

龙王庙探矿权—探矿权证

任楼深部探矿权—探矿权证土地使用权50年一般出让土地使用期限办公软件10年预计软件更新升级期间

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

划分研究阶段和开发阶段的具体标准：

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段支出资本化的具体条件：

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

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(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。

29、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

*职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

*职工福利费

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本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

*医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

*短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

*短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

*设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

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上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

*符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

本公司对因开采煤炭而形成的矿山地质环境治理恢复等现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

本公司根据安徽省财政厅财建〔2017〕1773号文《安徽省财政厅安徽省国土资源厅安徽省环境保护厅转发财政部国土资源部环境保护部关于取消矿山地质环境治理恢复保证金建立矿山地质环境治理恢复基金的指导意见的通知》的规定，按照满足矿山地质环境治理需求的原则，根据《矿山地质环境保护与土地复垦方案》，自2019年12月起将矿山地质环境治理恢复费用按照企业会计准则相关规定预计弃置费用，计入相关资产的入账成本。

本公司在每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

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32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第13号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。

主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

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应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

合同变更

本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

*如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

*商品销售合同

本公司与客户之间的销售商品合同包含转让各类煤炭产品的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务。

内销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的对价很可能收回，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移；

外销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的对价很可能收回，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

*提供服务合同

本公司与客户之间的提供服务合同包含承诺在合同约定期限内提供服务的履约义务，由于本公司履约的同时客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，在服务提供期间平均分摊确认。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

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本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

*本公司能够满足政府补助所附条件；

*本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

*政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

*政府补助退回

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已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所

得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。

对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认

本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

*本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。

暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形

成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述

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法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

*分类为权益工具的金融工具相关股利

对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计入所有者权益项目。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

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除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

承租人发生的初始直接费用；

承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状

态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详见附注五、31。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；

对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

租赁变更的会计处理：

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

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A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

A.本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

B.本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

售后租回：

本公司按照附注五、34的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注五、11对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，

本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注五、11对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本

公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

41、2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

42、其他

□适用√不适用

110/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税应税销售收入13%、9%、6%、3%

资源税应税原煤销售额和洗选煤销售2%额

城市维护建设税应缴流转税额7%、5%

教育费附加应缴流转税额3%

地方教育费附加应缴流转税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

淮北新源热电有限公司25.00

宿州营鼎建材有限责任公司20.00

恒源融资租赁（天津）有限公司25.00

安徽省恒大生态环境建设工程有限责任公司25.00

安徽恒力电业有限责任公司20.00

安徽恒源电力有限责任公司25.00

宿州创元发电有限责任公司25.00

安徽禹恒煤矿水害防治工程技术有限公司20.00

安徽省恒泰新材料有限公司15.00

恒源芬雷选煤工程技术（天津）有限公司25.00

宿州锦风新能源有限责任公司20.00

张掖市宏能煤业有限公司15.00

张掖市宏能昌盛能源有限责任公司25.00

安徽钱营孜第二发电有限公司25.00

2、税收优惠

√适用□不适用

（1）增值税

根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号），子公司新源热电、恒力电业和创元发电享受生产和销售电力产品缴纳的增值税即征即退50%的优惠政策。

（2）所得税

*2025年10月28日，恒源煤电取得了由安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发的编号为 GR202534000620 的《高新技术企业证书》，有效期三年，自2025年1月1日起连续三年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，减按15%税率征收企业所得税。

*根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入收入总额，子公司新源热电、恒力电业、创元发电和营鼎建材符合文件要求，享受上述税收优惠政策。

*2025年10月28日，子公司恒泰公司取得了由安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发的编号为 GR202534002322的《高新技术企业证书》，有效期

111/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告三年，自2025年1月1日起连续三年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，减按15%税率征收企业所得税。

*根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。子公司营鼎建材、恒力电业、禹恒公司、锦风新能源本年度属于小型微利企业，可享受小型微利企业所得税税收优惠。

根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）相关规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。子公司宏能煤业属于西部企业，符合规定，2025年享受该税收优惠。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金144377.59151739.51

银行存款1041554082.822776895635.92

其他货币资金305207960.71157362063.30

存放财务公司存款2440780101.062475626391.51

合计3787686522.185410035830.24

其中：存放在境外的款项总额

其他说明：

期末其他货币资金中305207120.50元系票据保证金，840.21元为存出投资款，除此之外，期末货币资金中无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计552344794.51537827372.89/入当期损益的金融资产

其中：

理财产品552344794.51537827372.89/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计552344794.51537827372.89/

其他说明：

□适用√不适用

112/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据277795469.53576996417.84商业承兑票据

合计277795469.53576996417.84

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据53197612.43商业承兑票据

合计53197612.43

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额价值价值(%)金额比例金额(%)金额比例(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提2777100.02777576957699546095469641

100.09641

坏账准备9.539.537.8407.84

其中：

银行承兑汇2777100.02777576957699546095469641

100.09641

票9.539.537.8407.84

2777100.027775769954695469641100.0

5769

合计0096419.539.537.847.84

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

113/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年末应收票据较2024年末下降51.85%，主要系客户采用票据结算货款减少所致。

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）473131318.82151037710.62

其中：1年以内分项473131318.82151037710.62

1至2年10658527.1611662356.49

2至3年11092505.4930982206.19

3年以上

3至4年24326572.105694.75

4至5年5694.75

5年以上46582886.4222943603.18

合计565797504.74216631571.23

114/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额(%)金额比例价值金额价值

(%)(%)金额比例

(%)

按单项计提30473047100.0305030505205.5.395205.0—9578.14.089578.

100.0—

坏账准备181891910

其中：

按组合计提535365654696186124531615222994.614583.12.266771219985.929426.13.188256

坏账准备9.56026.542.32795.53

其中：

1.535365654696186124531615合并范围222994.614583.12.266771219985.929426.13.188256

外客户9.56026.542.32795.53

2.合并范围

内关联方

565796124696216655041615

合计9750/9788./67713157/9005./8256

4.74206.541.23705.53

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

安徽汇金鑫供应链19663632.8519663632.85100.00预计无法收回管理有限公司

安徽省恒诚煤电有9023876.199023876.19100.00预计无法收回限公司金水（青岛）供应链1787696.141787696.14100.00预计无法收回管理有限公司

合计30475205.1830475205.18100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内473131318.8223656565.955.00

1-2年10658527.161065852.7110.00

115/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2-3年11092505.492218501.0920.00

3-4年2875243.111150097.2440.00

4-5年5694.754555.8080.00

5年以上37559010.2337559010.23100.00

合计535322299.5665654583.0212.26

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

应收账款坏55049005.17441499.223639283.96129788.账准备7062420

55049005.17441499.223639283.

合计96129788.7062420

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

116/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）国网安徽省

电力有限公174151449.0174151449.0

7730.788707572.45司宿州供电

公司中安联合煤

化有限责任52353249.8552353249.859.258519388.07公司

青岛特殊钢46677401.8246677401.828.252333870.09铁有限公司安徽钱营孜

发电有限公45352452.0945352452.098.022267622.60司江阴泰富兴

澄特种材料27588988.6427588988.644.871379449.44有限公司

346123541.4346123541.4

合计7761.1723207902.65

其他说明：

无

其他说明：

√适用□不适用

2025年末应收账款余额较2024年末大幅增长，主要系公司尚未与客户完成货款结算及收购子公

司股权增加应收账款所致。

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用无

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

117/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据77427787.15575514637.91

合计77427787.15575514637.91

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票385198157.23

合计385198157.23

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

118/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明

√适用□不适用

2025年末应收款项融资较2024年末下降86.55%，主要系客户采用票据结算货款减少所致。

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末余额期初余额

119/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内23553454.0799.9521701731.2599.99

1至2年12320.800.05

2至3年

3年以上2971.070.01

合计23565774.87100.0021704702.32100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

中国铁路上海局集团有限公16670377.0070.74司合肥铁路物流中心

淮北华润燃气有限公司3860511.4916.38

国网甘肃省电力公司1592967.356.76

中国石化销售股份有限公司434955.301.85安徽宿州石油分公司

中国石油天然气股份有限公147283.420.62司安徽宿州销售分公司

合计22706094.5696.35

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款48037224.3630574728.18

合计48037224.3630574728.18

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

120/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

121/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）49047132.9230336105.74

122/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其中：1年以内分项49047132.9230336105.74

1至2年839314.831671471.05

2至3年851239.76313879.72

3年以上

3至4年10121.52

4至5年

5年以上5809075.316437100.66

合计56556884.3438758557.17

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

代扣代缴款17744936.0413209424.69

单位往来款22212073.5012323292.12

押金及保证金3109687.426171889.29

代垫运费10385199.214705484.56

备用金571988.261442248.62

代垫电费186000.00316432.55

其他2346999.91589785.34

合计56556884.3438758557.17

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预合计

用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余1746728.336437100.668183828.99

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提945565.77-609525.35336040.42本期转回本期转销

本期核销1850018500.00

其他变动18290.5718290.57

2025年12月31日2710584.675809075.318519659.98

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

123/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

其他应收款坏8183828.9

9336040.4218500.0018290.57

8519659.9

账准备8

8183828.9

合计9336040.4218500.0018290.57

8519659.9

8

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(17).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款18500.00

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额安徽钱营孜

11056023.

发电有限公3719.55单位往来款1年以内552801.17司濉溪县自然

6003682.6

资源和规划510.62单位往来款3年以内446732.24局

124/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

淮北恒丰煤

层气综合利4070149.8

47.20单位往来款5年以上4070149.84用有限责任

公司淮北市工伤

1564292.0

保险管理公52.77单位往来款1年以内78214.60司天津芬雷选

煤科技有限894683.101.57单位往来款1年以内44734.16公司

23588831.

合计0141.71//5192632.01

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年末其他应收款余额较2024年末增长45.92%，主要系单位往来款和代垫运费增长所致。

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准

项目备/合同履约备/合同履约账面余额账面价值账面余额账面价值成本减值准成本减值准备备

141217351748955.701394683974770214.7477021原材料0.344.64234.23

1513346130486215.6120848391715970511150830.21604462

库存商品2.3826.767.35927.06

合同履约成163211.55163211.55本

2927151732235171.3260480002463672711150830.22352164

合计4.2722.951.58941.29

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

原材料970973.91777981.791748955.70

125/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

11150830214886772815717.4969010.30486215

库存商品.29.608310.62合同履约成本

11150830224596513593699.4969010.32235171

合计.29.516210.32本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用期初计提跌价准备的存货在本期销售按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款800238421.79896067707.96

合计800238421.79896067707.96一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：

无

126/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税借方余额重分类102695135.70117068277.72

预缴企业所得税6202214.722220327.54

预缴其他税金14434.60—

合计108911785.02119288605.26

其他说明：

无

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用

127/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间融资租赁款111564331238021084405130005336401501263652

3.00%-6.60

644.462.05622.41639.291.90137.39

%

其中：未实现融资319648323196483509021350902138

收益.242.248.45.45

减：一年内到期的长期82329055230521380023849218803258126589606770

应收款7.395.6021.7957.980.027.96

合计292353088185886.28416723781732105888536758442

7.074500.6281.311.889.43

/

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

128/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额价值价值(%)金额比例金额(%)(%)金额比例

(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提2923818528413781100.010582.8036755308100886.42.806720732808851.8442

坏账准备7.0750.621.31889.43

其中：

2923818528413781

应收融资租5308100886.42.8067207328100.0

10583675

08851.2.808442赁款7.0750.621.31889.43

292381852841378110583675

合计5308/886.4/67207328/8851./8442

7.0750.621.31889.43

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：应收融资租赁款

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

长期应收款坏账准292353087.078185886.452.80%备

合计292353087.078185886.452.80%按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来个月预合计

用损失(未发生信用用损失(已发生信用期信用损失

减值)减值)

2025年1月1日余36401501.9036401501.90

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

129/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-5163479.85-5163479.85本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日31238022.0531238022.05

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或核期末余额计提其他变动转回销

长期应收款10588851.-2402965.438185886.4坏账准备885

合计10588851.-2402965.438185886.4

885

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

130/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值被投期初宣告发放现计提期末准备资单追加权益法下确认其他综合收其他权益余额（账面价值）减少投资金股利或利减值其他余额（账面价值）期末位投资的投资损益益调整变动润准备余额

一、合营企业

二、联营企业安徽钱营

孜发844058060.81474000000.0068824744.49-405306.0345500000.00392977499.27电有限公司安徽省皖北煤

电集639863141.1547247452.84-1192075.63685918518.36团财务有限公司国能宿州

热电197225997.80-166579.06785819.40197845238.14有限公司

131/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

宿州皖恒

新能55200000.0055200000.00源有限公司

小计1736347199.76474000000.00115905618.27-1192075.63380513.3745500000.001331941255.77

合计1736347199.760.00474000000.00115905618.27-1192075.63380513.3745500000.001331941255.77

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

132/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产11670568923.675568210873.54

固定资产清理5464904.85

合计11676033828.525568210873.54

其他说明：

□适用√不适用

133/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物专用设备输电设备运输设备通用设备井巷建筑物弃置费用合计

一、账面原值：

1.期初余3028071218.326531906483.5320021587.10127950149.0562840711.873022051636.101005090493.8613797932279.83

额

2.本期增2359267481.593639013623.098909730.45146327136.9023977392.61619178311.291211983917.998008657593.92

加金额

（1）购置—5163713.76—1120178.091616317.49——7900209.34

（2）在建108003274.62462271854.92—14427284.735780480.765184994.51—595667889.54工程转入

（3）企业2251264206.973171578054.418909730.45130779674.0816580594.36613993316.7813274793.086206380370.13合并增加

（4）其他——————1198709124.911198709124.91

3.本期减50801114.06689078688.301495641.1410721454.651980714.66——754077612.81

少金额

（1）处置50801114.06689078688.301495641.1410721454.651980714.66——754077612.81或报废

4.期末余5336537585.859481841418.3227435676.41263555831.3084837389.823641229947.392217074411.8521052512260.94

额

二、累计折旧

1.期初余1710483852.134695407741.4612156148.2279944792.9714808820.441072677410.65360204238.677945683004.54

额

2.本期增542294621.42712315032.953803599.4170703427.8720578022.19340147764.3719387635.321709230103.53

加金额

（1）计提97918290.08362588023.42445491.185034695.6110131216.5299465251.1518800681.77594383649.73

（2）企业444376331.34349727009.533358108.2365668732.2610446805.67240682513.22586953.551114846453.80

134/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合并

3.本期减34863331.14604021894.201423104.139266660.541609253.77——651184243.78

少金额

（1）处置34863331.14604021894.201423104.139266660.541609253.77——651184243.78或报废

4.期末余2217915142.414803700880.2114536643.50141381560.3033777588.861412825175.02379591873.999003728864.29

额

三、减值准备

1.期初余75943114.4963872880.1270219.49219556.39271523.06143661108.20—284038401.75

额

2.本期增52834646.8747990314.594645984.711839210.291145109.8449008262.10—157463528.40

加金额

（1）计提31594051.6530723125.824645984.71508596.86———67471759.04

（2）企业21240595.2217267188.77—1330613.431145109.8449008262.10—89991769.36合并

3.本期减10948434.3251826653.9870219.49180834.68261314.70——63287457.17

少金额

（1）处置10948434.3251826653.9870219.49180834.68261314.70——63287457.17或报废

4.期末余117829327.0460036540.734645984.711877932.001155318.20192669370.30—378214472.98

额

四、账面价值

1.期末账3000793116.404618103997.388253048.20120296339.0049904482.762035735402.071837482537.8611670568923.67

面价值

2.期初账1241644251.701772625861.957795219.3947785799.6947760368.371805713117.25644886255.195568210873.54

面价值

135/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(2).暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

80201383.5060527457.315769792.363904133.82

专用设备2

14838928.4610338112.54500815.91

运输设备5

246145023.645530331.2143661108.256953584.14

井巷资产042

19898508.0211312065.78586442.32

房屋建筑物0

361083843.5127707966.168017342.965358533.87

合计8810

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

机器设备9016466.64

房屋建筑物21777623.69

合计30794090.33

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物259310387.93正在办理中

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

运输工具3858349.80

房屋建筑物1574282.14

机器设备32272.91

合计5464904.85

其他说明：

136/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2025年末固定资产原值较2024年末增长52.58%，主要系本期非同一控制下企业合并，收购子公

司的固定资产金额较大所致。

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程748930336.82695594521.33工程物资

合计748930336.82695594521.33

其他说明：

□适用√不适用

137/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

维简工程744879199.77744879199.77629062544.66629062544.66

安全工程3798118.183798118.1863677666.1563677666.15

恒源煤矿改建工程253018.87253018.872854310.522854310.52

合计748930336.82748930336.82695594521.33695594521.33

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币利息

其中：

工程累资本期项本期资计投入本利息目期初本期转入固定本期其他减期末工程进利息金预算数本期增加金额占预算化资本名余额资产金额少金额余额度资本来比例累化率

称(%)化金(%)源计额金额维自

简—629062544.66624941237.41501635174.487489407.82744879199.77有工资程金

138/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

安自

全—63677666.1527358356.4887237904.45—3798118.18有工资程金恒源煤自

矿1264000000.002854310.524193518.966794810.61—253018.87111.47100.00%有改资建金工程

合695594521.33656493112.85595667889.547489407.82748930336.821264000000.00////计

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

139/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

工程物资

(5).工程物资情况

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额

2.本期增加金额3153198.653153198.65

（1）租赁3153198.653153198.65

3.本期减少金额

4.期末余额3153198.653153198.65

二、累计折旧

1.期初余额

2.本期增加金额630639.72630639.72

（1）计提630639.72630639.72

3.本期减少金额

（1）处置

140/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

4.期末余额630639.72630639.72

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2522558.932522558.93

2.期初账面价值

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

141/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权采矿权探矿权办公软件煤炭产能指标合计

一、账面原值

1.期初余额1202856260.783069246343.83882205743.145206349.96—5159514697.71

2.本期增加金额164115169.842475856754.40——107302735.852747274660.09

（1）购置—1174785563.00———1174785563.00

（2）内部研发

（3）企业合并增加164115169.84714255248.26——107302735.85985673153.95

（4）探矿权转入—586815943.14———586815943.14

3.本期减少金额10280999.86—586815943.14——597096943.00

（1）处置10280999.86—-——10280999.86

（2）转入采矿权——586815943.14——586815943.14

4.期末余额1356690430.765545103098.23295389800.005206349.96107302735.857309692414.80

二、累计摊销

1.期初余额136371426.781568986467.50—881147.32—1706239041.60

2.本期增加金额49890668.25248805821.04—767685.061552292.65301016467.00

（1）计提28025186.34156178647.11—767685.06300427.40185271945.91

（2）企业合并21865481.9192627173.93——1251865.25115744521.09

3.本期减少金额594089.48————594089.48

（1）处置594089.48————594089.48

4.期末余额185668005.551817792288.54—1648832.381552292.652006661419.12

142/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1171022425.213727310809.69295389800.003557517.58105750443.205303030995.68

2.期初账面价值1066484834.001500259876.33882205743.144325202.64—3453275656.11

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.00%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年末无形资产原值较2024年末增长41.67%，主要系本期新增购置采矿权及非同一控制下企业合并，收购子公司的无形资产金额较大所致。

143/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

27、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

□适用√不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备31688088.584798247.1011150830.291672624.54

信用减值准备125559087.2021977708.3297966414.1218334361.85

固定资产账面价值与计61446228.719216934.3179002294.0611850344.11

144/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

税基础差异

无形资产账面价值与计344020420.5851603063.09380781133.0657117169.96税基础差异

递延收益3167083.30475062.50

租赁负债2567063.29128353.16

可弥补亏损412049184.4361807377.66

企业合并资产评估减值196094993.7237964790.12

预计负债2082645469.0

5312396820.33966962763.83145044414.57

3259237618.8

合计6500368356.59

1535863435.3

6234018915.03

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

弃置费形成用固定资产1837482537.8

账面价值与计税基础差6275622380.69644886255.1996732938.28异

企业合并评估增值297830662.0344687434.06

使用权资产2522558.93126127.95

交易性金融资产公允价1988794.51298319.182827372.89424105.93值增加

一次性折旧固定资产547026.04136756.516815016.831703754.21

2140371579.3

合计7320871018.39654528644.9198860798.42

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产276046827.81224321528.7897157044.21136861870.82

递延所得税负债276046827.8144824190.5897157044.211703754.21

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

资产减值准备378761555.72284038401.75

可抵扣亏损272220268.88240533402.27

信用减值准备10328383.031667922.47

145/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合计661310207.63526239726.49

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年16331403.87

2026年10182572.4220540491.72

2027年29429323.7655405216.88

2028年37381430.7466292260.25

2029年31784747.0839762485.88

2030年117736355.62

2031年

2032年

2033年

2034年21510487.9842201543.67

2035年24195351.28

合计272220268.88240533402.27/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程设备12905484.129054812306911.12306911

款254.2502.02

预付建设用地4708539.34708539.准备金838

17614023.176140212306911.12306911

合计633.6302.02

其他说明：

2025年末其他非流动资产较2024年末增长43.12%，主要系预付建设用地准备金所致。

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余账面价受限类受限情账面余账面价受限类受限情况额值型况额值型银行承银行承兑货币资305207305207157359157359

金120.50120.50其他兑汇票807.80807.80其他汇票保证保证金金

货币资840.21840.21其他存放于2255.502255.50其他存放于证

146/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

金证券投券投资账资账户户中的款中的款项项未终止未终止确确认的应收票580637580637200000200000认的已贴

0.490.49其他已贴现据0.000.00其他现未到期

未到期票据票据未终止未终止确确认的应收票473912473912175063175063认的已背

41.9441.94其他已背书据484.49484.49其他书未到期

未到期票据票据应收票268953268953

据500.20500.20质押票据质押应收款319756319756

项融资452.49452.49质押票据质押固定资272941259310未办妥253893184187未办妥产

产367.93387.93其他其他产权证407.06686.55权证

631346617715117702110732

合计941.07961.07//8907.543187.03//

其他说明：

无

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款730430682.78634942827.97

贴现票据5806370.492000000.00

合计736237053.27636942827.97

短期借款分类的说明：

无

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

147/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1).应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票566054157.91162516026.00

合计566054157.91162516026.00本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付工程款1140197955.32997339882.07

应付材料款479042678.79579609373.32

应付修理费及其他89610929.5762195901.75

合计1708851563.681639145157.14

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

148/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收商品款77627883.9057189526.79

合计77627883.9057189526.79

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年末合同负债较2024年末增长35.74%，主要系预收煤炭货款增加所致。

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬284276773.432535647552.62567258382.725252665943.30

二、离职后福利-设定提存338042357.44340734852.172724165.5831670.85计划

三、辞退福利16005524.7018654716.2327862387.696797853.24

四、一年内到期的其他福利

303006463.712892344626.22935855622.6合计91259495467.39

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和1998968605.02025890594.9110111313.058183189323.22补贴

二、职工福利费14850.0054922167.2854937017.28

三、社会保险费2702539.60207037578.28209740117.88

其中：医疗保险费1409872.99166473969.00167883841.99

工伤保险费1292666.6140563609.2841856275.89

149/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

生育保险费

四、住房公积金16903376.00227209714.38227076004.3817037086.00

五、工会经费和职工教育154544694.7847509487.6049614648.30152439534.08经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计284276773.432535647552.62567258382.725252665943.30

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2506490.71327527510.64330002330.5031670.85

2、失业保险费217674.8710514846.8010732521.67

合计2724165.58338042357.44340734852.1731670.85

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税53662622.8530959836.16

资源税34126628.2130490676.20

个人所得税4448754.233560045.32

土地使用税2382634.632581368.42

房产税2777367.172573830.12

城市维护建设税1982022.421492830.36

教育费附加1847986.091389096.52

可再生资源发展基金1145615.181429488.67

企业所得税1084703.525836847.52

印花税910096.711086835.71

其他988056.39750375.04

合计105356487.4082151230.04

其他说明：

无

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利240155951.80

其他应付款1853426870.931853216479.34

150/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合计1853426870.932093372431.14

其他说明：

□适用√不适用

(2).应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).应付股利分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利240155951.80

划分为权益工具的优先股\永续债股利

合计240155951.80

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

土地征迁费1346872431.761563649911.28

保证金及押金210177995.47140413589.45

股权收购款87744286.71

往来款37296238.0113287923.59

腾岗安置费36900730.6736900730.67

党建工作经费45196879.7239722060.75

其他89238308.5959242263.60

合计1853426870.931853216479.34账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

151/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款735196965.37470108680.42

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款114145751.1635166038.21

1年内到期的租赁负债607587.91

合计849950304.44505274718.63

其他说明：

2025年末一年内到期的非流动负债较2024年末增长68.22%，主要系将于一年内到期的长期借款

和长期应付款增加所致。

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

已背书未终止应收票据47391241.94175063484.49

待转销项税额13043681.817333834.83

合计60434923.75182397319.32

152/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年末其他流动负债较2024年末下降66.87%，主要系已背书未终止确认的应收票据大幅减少所致。

153/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款6570000.00

信用借款4134461965.371113858680.42

小计4134461965.371120428680.42

减：一年内到期的长期借款735196965.37470108680.42

合计3399265000.00650320000.00

长期借款分类的说明：

无

其他说明：

√适用□不适用

2025年末长期借款较2024年末大幅增长，主要系本期进行非同一控制下企业合并，子公司长期

借款余额较大所致。

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

154/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

155/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额2780952.50

减：未确认融资费用213889.21

小计2567063.29

减：一年内到期的租赁负债607587.91

合计1959475.38

其他说明：

2025年末租赁负债较2024年末大幅增长，主要系本期新增租赁房产所致。

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款2077195573.03855671783.85

小计2077195573.03855671783.85

减：一年内到期的长期应付款项114145751.1635166038.21

合计1963049821.87820505745.64

其他说明：

√适用□不适用

2025年末长期应付款较2024年末大幅增长，主要系本期新增购置采矿权，采用分期付款方式结

算以及收购的子公司持有的长期应付款金额较大所致。

长期应付款

(1).按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

往来款621240550.88621240550.88

采矿权受让款1455955022.15234431232.97

小计2077195573.03855671783.85

减：一年内到期的长期应付款114145751.1635166038.21

合计1963049821.87820505745.64

其他说明：

无

156/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

专项应付款

(2).按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因

资产弃置义务2071634027.05966962763.83矿山环境治理工程及土地复垦费

诉讼赔偿11011442.00

合计2082645469.05966962763.83/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

2025年末预计负债较2024年末大幅增长，主要系本期新增确认煤矿弃置环境恢复和土地复垦处理义务所致。

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助3208749.9741666.673167083.30与资产相关

合计3208749.9741666.673167083.30/

其他说明：

√适用□不适用

2025年末递延收益余额较2024年末大幅增长，主要系本期收到的与资产相关的政府补助金额较大所致。

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

157/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

12000048120000488

股份总数84.004.00

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

√适用□不适用无

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本1597571296.871597571296.87溢价）

其他资本公积10215332.52380513.3710595845.89

合计1607786629.39380513.371608167142.76

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期其他资本公积变动系投资的联营企业专项储备变动所致。

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期

减：前期计入其计入其期初本期所他综合税后归税后归期末

项目他综合减：所得余额得税前收益当属于母属于少余额收益当税费用发生额期转入公司数股东期转入留存收损益益

一、不能重分类

158/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进

119207-11920-11920

损益的5.6375.6375.63其他综合收益

其中：权益法下

可转损119207-11920-11920

益的其5.6375.6375.63他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投

159/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额其他综

119207-11920-11920

合收益5.6375.6375.63合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全及维简费用762577273.88658707545.37747661791.98673623027.27

合计762577273.88658707545.37747661791.98673623027.27

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积603320592.26603320592.26任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计603320592.26603320592.26

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润8190175035.128378216931.41调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润8190175035.128378216931.41

160/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

加：本期归属于母公司所有者的净利-191755996.111071963231.91润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利324001318.681260005128.20转作股本的普通股股利

期末未分配利润7674417720.338190175035.12

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5416688321.354260997997.896818980893.074326561145.00

其他业务116002524.7118130543.26153504787.469206640.01

合计5532690846.064279128541.156972485680.534335767785.01

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

161/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

项目本期发生额上期发生额

资源税111957794.78139675113.27

耕地占用税26784745.14

城市维护建设税22506722.3330969484.04

教育费附加21406657.4029501921.34

房产税11449597.4511446185.36

土地使用税9956670.9810290178.33

印花税3189290.534449010.56

其他1577182.881408759.64

合计208828661.49227740652.54

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬54438514.9550933133.84

劳务费3571154.103528646.87

车辆费用2407334.922617687.04

材料及低值易耗品2375043.281199599.05

业务招待费359245.631116168.60

其他2629618.094285852.68

合计65780910.9763681088.08

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬477846678.86440837466.15

无形资产摊销155435422.58116032724.71

固定资产折旧22442808.7626992268.55

修理费14750142.603351190.64

水电费13965047.5813585100.63

土地塌陷费12672827.634334747.96

环保费用9964844.267022906.66

党建工作经费2745121.9710520765.82

业务招待费1061141.363331716.01

其他44012022.0646671595.66

合计754896057.66672680482.79

其他说明：

无

162/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬259696829.49208105984.21

材料费79083315.9287083460.09

其他48662638.0884322711.87

合计387442783.49379512156.17

其他说明：

无

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出64661699.0654225756.22

减：利息收入42459058.1978689843.06

银行手续费511100.01322320.03

其他107973192.0410307619.64

合计130686932.92-13834147.17

其他说明：

2025年度财务费用较2024年度大幅增长，主要系2025年度弃置费用摊销以及因购买采矿权而确

认的长期应付款未确认融资费用摊销金额较大所致。

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

其他政府补助6966518.993049634.55

增值税即征即退1464234.61

个税扣缴税款手续费1211766.033034885.16

合计9642519.636084519.71

其他说明：

2025年度其他收益较2024年度增长58.48%，主要系收到的政府补助和增值税退税金额较大所致

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益115905618.27116669681.08

处置长期股权投资产生的投资收益9785346.003660169.31交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入

163/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

票据贴现-49114.06-859782.12

合计125641850.21119470068.27

其他说明：

无

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产1988794.512827372.89

其中：理财产品1988794.512827372.89

合计1988794.512827372.89

其他说明：

无

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失-17441499.26-4985631.70

其他应收款坏账损失-336040.425619396.33债权投资减值损失其他债权投资减值损失

长期应收款坏账损失5163479.85-15136053.20财务担保相关减值损失

合计-12614059.83-14502288.57

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

164/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本-22459651.51-2371982.89减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失-67471759.04-73702051.16

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-89931410.55-76074034.05

其他说明：

无

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额处置未划分为持有待售的固定

资产、在建工程、生产性生物26382198.20437143.22资产及无形资产的处置利得或损失

其中：固定资产9605569.58437143.22

无形资产16776628.62

合计26382198.20437143.22

其他说明：

2025年度资产处置收益较2024年度大幅增长，主要系本期政府收储本公司已摊销完毕的土地，

确认的土地使用权处置收益较大所致。

74、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

企业合并负商誉55727343.2555727343.25

非流动资产毁损报废14704477.7914930.7114704477.79利得

罚没收入1855480.152976115.161855480.15

违约赔偿收入1162522.00808372.651162522.00

无需支付的款项954272.09954272.09

165/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他92597.422500789.5292597.42

合计74496692.706300208.0474496692.70

其他说明：

√适用□不适用

2025年度营业外收入较2024年度大幅增长，主要系非同一控制下企业合并确认的收益及非流动

资产毁损报废利得金额较大所致。

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

赔偿及罚款支出19838335.8011894415.2719838335.80

非流动资产毁损报5263737.6961914870.405263737.69废损失

滞纳金3934170.331340964.573934170.33

使用、出售、注销3000000.004610980.823000000.00碳排放权损失

其他1717960.20137210.151717960.20

合计33754204.0279898441.2133754204.02

其他说明：

2025年度营业外支出较2024年度下降57.75%，主要系2025年处置固定资产产生的毁损和报废损失较小所致。

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用59222767.56206428354.44

递延所得税费用-46105370.788341922.86

合计13117396.78214770277.30

(2).会计利润与所得税费用调整过程

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2025年度所得税费用较2024年度下降93.89%，主要系本公司利润水平下降，相应应纳税所得额下降，确认的当期所得税费用减少所致。

166/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七、57

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入42459058.1978689843.06

保证金及押金18508144.0536313617.57

企业间往来24088741.2131420223.22

营业外收入及政府补助16055724.6211138706.53

其他2175571.92219670.86

合计103287239.99157782061.24

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

土地征迁费229450307.15182489109.08

环境治理费185874216.94121424942.36

票据保证金80845847.4126218151.48

往来款12443929.80152527244.85

党建工作经费8219940.9411149468.80

水电费13965047.5813585100.63

赔偿罚款及滞纳金支出12761064.1313372589.99

环保费用9964844.267022906.66

业务招待费1420386.994447884.61

其他116313180.53226311787.65

合计671258765.73758549186.11

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

赎回银行理财产品853000000.001915000000.00

收到合营企业分红45500000.0061500000.00

合计898500000.001976500000.00

167/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

收到的重要的投资活动有关的现金说明无支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买银行理财产品868356000.002250000000.00

非同一控制下企业合并335348282.55

购买采矿权支出194461800.0043490000.00

对合营、联营企业投资321888900.00

合计1398166082.552615378900.00支付的重要的投资活动有关的现金说明无收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

非同一控制下企业合并代被投资单1136854543.79位偿还欠款

合计1136854543.79

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

票据贴现5778852.541994055.56

合计5778852.541994055.56

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置子公司少数股东退出6565847.11

支付租赁款695238.10

168/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

合计7261085.21

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

63694289407689106248079945722822000000.07362370

短期借款27.9773.92.357.97053.27

1120428730000027645119480478684134461

长期借款680.4200.0065.370.42965.37

175737116707682870760014262012000000.04870699

合计508.39973.9244.72508.390018.64

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-205338057.551056811934.11

加：资产减值准备89931410.5576074034.05

信用减值损失12614059.8314502288.57

固定资产折旧、油气资产折耗、生产594383649.73595909798.47性生物资产折旧

使用权资产摊销630639.72

无形资产摊销185271945.91143546462.75长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期-26382198.20-437143.22

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填-9440740.1061899939.69列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-1988794.51-2827372.89列）

财务费用（收益以“－”号填列）172634891.1064533375.86

投资损失（收益以“－”号填列）-125641850.21-120329850.39递延所得税资产减少（增加以“－”-44389231.128511324.50号填列）

169/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告递延所得税负债增加（减少以“－”-1716139.66-169401.64号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-51316912.79115007603.17经营性应收项目的减少（增加以“－”429437970.5824174436.29号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”150624521.36-859868326.94号填列）

其他-614602475.54199614047.97

经营活动产生的现金流量净额554712689.101376953150.35

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额3482478561.475252673766.94

减：现金的期初余额5252673766.946716874702.18

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-1770195205.47-1464200935.24

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物339859325.38

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物4511042.83

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

取得子公司支付的现金净额335348282.55

其他说明：

无

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物2188539.34

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物

处置子公司收到的现金净额2188539.34

其他说明：

无

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金3482478561.475252673766.94

170/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其中：库存现金144377.59151739.51

可随时用于支付的银行存款3482334183.885252522027.43可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额3482478561.475252673766.94

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额理由

其他货币资金305207960.71使用受限

合计305207960.71/

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用

171/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本期计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用（短期租赁除外）1411556.40元售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额921287.44(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

租赁收入7711573.59

合计7711573.59作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净额项目销售损益融资收益的可变租赁付款额的相关收入

融资租赁50114887.83

合计50114887.83未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年3203003.6230009352.64

第二年4767418.5410055738.80

第三年4767418.541830019.48

第四年4767418.54

第五年4767418.54五年后未折现租赁收款额总额

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

其他说明：

无

172/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬259696829.49208105984.21

材料费79083315.9287083460.09

其他48662638.0884322711.87

合计387442783.49379512156.17

其中：费用化研发支出387442783.49379512156.17资本化研发支出

其他说明：

无

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

其他说明：

无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

√适用□不适用

(1).本期发生的非同一控制下企业合并交易

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被购股权股权股权股权购买日购买日至购买日至购买日至购买买方取得取得取得取得的确定期末被购期末被购期末被购日名称时点成本比例方式依据买方的收买方的净买方的现

173/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

（%）入利润金流量张掖市宏能昌20252025

盛能年1111取得实年3006590-633694

源有月30100收购30际控制7.186.6472948.02月权限责日日任公4276

0361

司2.09张掖市宏20252025

能煤年11年11取得实1002075711-119358203973430收购30际控制业有月月5.4942.144.31权限公日日司

其他说明：

说明：张掖市宏能煤业有限公司与张掖市宏能昌盛能源有限责任公司位于同一经营地点，前者主营业务为煤炭挖掘，后者主营业务为煤炭洗选，二者为上下游关系，本公司在确定购买成本和计算商誉时，将其合并考虑。

(2).合并成本及商誉

√适用□不适用

单位：元币种：人民币张掖市宏能昌盛能源张掖市宏能煤业有限合并成本有限责任公司公司

--现金427603612.09

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计427603612.09

减：取得的可辨认净资产公允价值份额483330955.34

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价-55727343.25值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

□适用√不适用

业绩承诺的完成情况：

□适用√不适用

大额商誉形成的主要原因：

□适用√不适用

174/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币张掖市宏能昌盛能源有限责任公司张掖市宏能煤业有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金130555.14130555.1471380537.6971380537.69

应收款项309873321.91309887545.29507670877.13507670877.13

存货9303005.249252979.186227109.426227109.42

其他流动资产7283.337283.336514506.006514506.00

固定资产166273536.60252054771.301122904965.581235352499.67

在建工程112073395.68110786957.25

无形资产3963093.793834522.62792116189.45500137699.64

递延所得税资22154693.09709384.4120915733.754850791.12产

负债：

借款100000000.00100000000.00

应付款项531050218.93531077808.651991472303.531987045323.92

递延所得税负44649.3144791926.72债

递延收益818749.976166666.50

净资产-19389379.1444799232.62502720334.48349708987.50

减：少数股东权益

取得的净资产-19389379.1444799232.62502720334.48349708987.50

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

张掖市宏能昌盛能源有限责任公司、张掖市宏能煤业有限公司购买日可辨认资产、负债公允价值根据2025年8月31日经评估的公允价值持续计算至2025年11月30日确定。

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无

其他说明：

无

(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用√不适用

175/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

□适用√不适用

(6).其他说明

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

176/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币与原子公司股处置价款与丧失控制权权投资丧失控制丧失控制丧失控处置投资对按照公允价之日合并财相关的丧失控丧失控丧失控制权之日合权之日合子公丧失控制权时丧失控制应的合并财值重新计量务报表层面其他综制权时制权时权之日剩并财务报并财务报司名制权的点的处权时点的务报表层面剩余股权产剩余股权公合收益点的处点的处余股权的表层面剩表层面剩称时点置比例判断依据享有该子公生的利得或允价值的确转入投

置价款%置方式比例（%）余股权的余股权的（）司净资产份损失定方法及主资损益账面价值公允价值额的差额要假设或留存收益的金额安徽企业自行恒力

2025年依法完成

电业2188清算注

12月2925注销程

有限539.34销日序，丧失责任法人资格公司

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

177/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

本期新增非全资子公司安徽钱营孜第二发电有限公司，由安徽钱营孜发电有限公司分立设立，本公司持有50.00%股权；新设宿州锦风新能源有限责任公司，本公司持有70.00%股权。

6、其他

□适用√不适用

178/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司主要经营持股比例(%)取得注册资本注册地业务性质名称地直接间接方式淮北新源16500000

热电有限淮北市0.00淮北市电力88.00—同一控制下合并公司

安徽恒力35000000.淮北市同一控制下电业有限00淮北市电力25.00—合并责任公司

宿州营鼎50000000.建材有限宿州市00淮北市建材45.05—设立责任公司恒源芬雷

选煤工程宿州市、淮20000000.技术（天北市00天津煤炭洗选50.00—设立津）有限公司安徽恒源14000000

电力有限淮北市0.00淮北市电力100.00—设立责任公司宿州创元10000000

发电有限宿州市0.00宿州市电力100.00—同一控制下合并责任公司恒源融资租赁（天50000000宿州市0.00天津融资租赁100.00—设立津）有限公司安徽省恒10000000泰新材料马鞍山市同一控制下

0.00马鞍山市采矿业100.00—合并

有限公司安徽禹恒

煤矿水害20000000.防治工程宿州市00宿州市建筑业51.00—设立技术有限公司安徽省恒

大生态环12000000.境建设工宿州市00宿州市建筑业100.00—同一控制下合并程有限责任公司宿州锦风新能源有14600000宿州市

限责任公0.00宿州市电力70.00—设立司

179/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

张掖市宏40000000

张掖市100.00非同一控制能煤业有0.00张掖市煤炭开采—下企业合并限公司张掖市宏

能昌盛能60000000.张掖市00张掖市煤炭洗选100.00非同一控制

—源有限责下企业合并任公司安徽钱营

孜第二发94800000宿州市0.00宿州市电力50.00—设立电有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

1.恒源芬雷选煤工程技术（天津）有限公司董事会由五名董事组成，其中：恒源煤电推荐三名人选，芬雷选煤推荐二名人选；董事长由恒源煤电从其推荐的董事中指定产生。

2.公司作为宿州市营鼎建材有限责任公司第一大股东，对其生产经营、人事任免具有决定权。

3.安徽钱营孜第二发电有限公司由七名董事组成，其中：恒源煤电推荐四名，皖能股份推荐三名；

董事长由恒源煤电从其推荐的董事中指定产生。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

180/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

合营企业持股比例(%)对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法安徽钱营

孜发电有宿州市宿州市发电50.00—权益法限公司安徽省皖北煤电集

宿州市宿州市银行业40.00—权益法团财务有限公司国能宿州

电力、热力

热电有限宿州市宿州市21.00—权益法生产销售公司宿州皖恒

电力、热力

新能源有宿州市宿州市46.00—权益法生产销售限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

181/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(3).重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额国能宿宿州皖恒新安徽钱营孜安徽省皖北国能宿州热电有宿州皖恒新能安徽钱营孜发电有安徽省皖北州热电能源有限公发电有限公煤电集团财限公司源有限公司限公司营孜发电有煤电集团财有限公司司务有限公司限公司务有限公司司

流动523167580.718120993328.40398199532.4746290873.49386514019.688554114206.64525154433.5287362373.96资产非流

动资1632007040.903935180952.321911879333.15387816961.075179291513.493752556772.501818860272.9392666755.05产

资产2155174621.6112056174280.722310078865.62434107834.565565805533.1712306670979.142344014706.45180029129.01合计

流动771286290.8610334336809.071331725177.4937050893.94723174411.5610702399700.721231369028.8114022598.16负债非流

动负597933332.237041175.76246007052.52277056940.623154515000.004613425.55383247805.5546006530.85债

负债1369219623.0910341377984.831577732230.01314107834.563877689411.5610707013126.271614616834.3660029129.01合计少数股东权益归属

于母392977499.271714796295.89732346635.61120000000.001688116121.611599657852.87729397872.09120000000.00公司

182/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

股东权益按持股比例计

算的392977499.27685918518.36153792793.4755200000.00844058060.81639863141.15153173553.1455200000.00净资产份额调整事项

--商44052444.6744052444.67誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权

益投685918518.36197845238.1455200000.00844058060.81639863141.15197225997.8055200000.00资的账面价值存在公开报价

183/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

的联营企业权益投资的公允价值

营业2251405930.41220432047.961370077864.991252906065.02251691741.151631826976.11251691741.15收入

净利137649488.97118284416.22-793233.61100800485.37127531510.4770821142.06127531510.47润终止经营的净利润其他

综合-3145973.202980189.07收益综合

收益137649488.97115138443.02-793233.61100800485.37130511699.5470821142.06总额本年度收到的

来自45500000.0061500000.00联营企业的股利

184/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用√不适用

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

185/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

无

6、其他

□适用√不适用

186/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入

财务报表本期新增本期转入本期其他与资产/收期初余额营业外收期末余额项目补助金额其他收益变动益相关入金额

—3208749.递延收益97—41666.67—

3167083.与资产相

30关

3208749.3167083.

合计97—41666.67—30/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关8389086.933049634.55

合计8389086.933049634.55

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和金融负债，包括：

信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部门对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款以及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

187/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款及长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务

人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；

债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的61.17%（比较期：55.57%）；

本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的41.71%（比较期：40.01%）。

流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

截至2025年12月31日，本公司金融负债到期期限如下：

188/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2025年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上

短期借款736237053.27———

应付票据566054157.91———

应付账款1708851563.68———

其他应付款1853426870.93———

一年内到期的非流849950304.44———动负债

长期借款—327390000.00796890000.002274985000.00

长期应付款—134522744.60139851133.131688675944.14

合计5714519950.23461912744.60936741133.133963660944.14（续上表）

2024年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上

短期借款636942827.97———

应付票据162516026.00———

应付账款1639145157.14———

其他应付款2093372431.14———

一年内到期的非流505274718.63———动负债

长期借款—546000000.00100750000.003570000.00

长期应付款—36643011.8238182018.31745680715.51

合计5037251160.88582643011.82138932018.31749250715.51市场风险

（1）外汇风险

本公司及下属子公司未持有不以记账本位币计价的外币资产和负债，无外汇风险。

（2）利率风险

本公司的利率风险主要产生于长期银行借款、应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

截至2025年12月31日为止期间，在其他风险变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降10个基点，本公司当年的净利润就会下降或增加351.43万元。

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

189/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用无

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用无

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币已转移金融资产已转移金融资产终止确认情况的转移方式终止确认情况性质金额判断依据应收票据中已背

背书书尚未到期的银47391241.94未终止确认由于应收票据信行承兑汇票用风险和延期付

应收票据中已贴款风险相对较高，贴现现尚未到期的银5806370.49未终止确认故未终止确认。

行承兑汇票应收款项融资中由于应收款项融

背书已背书尚未到期42837290.88终止确认资中的银行承兑的银行承兑汇票汇票信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转应收款项融资中

移给银行，可以判贴现已贴现尚未到期342360866.35终止确认断票据所有权上的银行承兑汇票的主要风险和报

酬已经转移，故终止确认

合计/438395769.66//

(2).因转移而终止确认的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产与终止确认相关的利

190/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

金额得或损失

应收款项融资背书121982602.59

应收款项融资贴现342360866.35

合计/464343468.94

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允第三层次公允价合计值计量价值计量值计量

一、持续的公允价值计量

552344794.5

（一）交易性金融资产552344794.511

1.以公允价值计量且变

552344794.51552344794.5动计入当期损益的金融1

资产

（1）银行理财552344794.51552344794.51

（二）应收款项融资77427787.1577427787.15

持续以公允价值计量的552344794.5177427787.15629772581.6负债总额6

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用期末理财产品按照理财产品类型及收益率预测未来现金流量作为公允价值；公司其他非流动金融

资产公允价值根据被投资单位最近一轮融资入股价格或根据被投资单位可比公司市盈率、市净率确定。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

应收款项融资因其剩余期限较短，账面价值与公允价值接近，采用票面金额作为公允价值。

191/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

(%)的表决权比例(%)安徽省皖北安徽省宿

煤电集团有工业300000.0054.9654.96州市限责任公司本企业的母公司情况的说明

截至2025年12月31日，安徽省皖北煤电集团有限责任公司持有公司659538889.00股，占公司股本的54.96%。

本企业最终控制方是安徽省国资委

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”

□适用√不适用

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”

192/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系安徽省华江海运有限公司母公司的控股子公司安徽省皖北煤电集团财务有限公司母公司的控股子公司安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒晋煤业母公司的控股子公司有限责任公司安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒昇煤业母公司的控股子公司有限责任公司安徽省皖北煤电集团临汾天煜能源发展母公司的控股子公司有限公司安徽省皖北煤电集团馨苑建筑工程有限母公司的控股子公司公司安徽省皖煤矿业管理有限责任公司母公司的控股子公司安徽皖煤物资贸易有限责任公司母公司的控股子公司安徽皖煤新能源发展有限责任公司母公司的控股子公司安徽新淮化工工程有限责任公司母公司的控股子公司鄂尔多斯市西北能源化工有限责任公司母公司的控股子公司内蒙古智能煤炭有限责任公司母公司的控股子公司宁波大榭皖煤能源发展有限公司母公司的控股子公司山西岚县昌恒煤焦有限公司母公司的控股子公司陕西金源招贤矿业有限公司母公司的控股子公司宿州顺祥煤层气综合利用有限责任公司母公司的控股子公司中安联合煤化有限责任公司其他安徽省皖能股份有限公司其他安徽省皖北煤电集团有限责任公司皖煤其他大酒店安徽国风矿业发展有限公司母公司的控股子公司安徽省皖煤国贸有限责任公司母公司的控股子公司安徽磐谷高科有限公司母公司的控股子公司安徽恒嘉新材料有限责任公司母公司的控股子公司安徽长江能源发展有限责任公司母公司的控股子公司合肥恒悦国际外商俱乐部酒店有限公司母公司的控股子公司

其他说明：

无

193/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额是否超过交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额度（如适用）额度（如适用）宁波大榭皖煤

36227242.0341128381

能源发展有限贸易煤采购2.24公司安徽长江能源

477688001.

发展有限责任贸易煤采购95公司宿州顺祥煤层

7671463.9

气综合利用有电费4541514.160限责任公司安徽省皖北煤

电集团馨苑建13458530.87461536.9工程款筑工程有限公78司

安徽钱营孜发4290963.304499311.9采购蒸汽电有限公司3安徽钱营孜发

电费16679.89电有限公司安徽省皖北煤

电集团有限责804539.642245752.3酒店服务任公司皖煤大4酒店安徽省华江海

运费2626283.392092054.4运有限公司3安徽新淮化工

工程有限责任工程款207247.71355963.30公司陕西金源招贤

采购气体10033.21矿业有限公司合肥恒悦国际

外商俱乐部酒酒店服务520076.62店有限公司内蒙古智能煤

炭有限责任公材料采购445634.97司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额安徽钱营孜发电有限公

销售商品1374438028.76836899540.22司

194/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

安徽钱营孜发电有限公

提供劳务及服务1366690.1913449992.43司安徽钱营孜发电有限公

代理售电242477.882362024.83司安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒晋煤业有限责修理费24746037.1516310973.44任公司安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒昇煤业有限责修理费2970308.825660353.99任公司安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒昇煤业有限责工程款4169724.77任公司安徽省皖北煤电集团馨

电力1238.949691.05苑建筑工程有限公司安徽省皖煤矿业管理有

运输服务63436.80限责任公司安徽省皖能股份有限公

煤产品73502292.75司安徽皖煤物资贸易有限

劳务费2257774.30责任公司安徽皖煤新能源发展有

过轨费及电费439174.40限责任公司安徽皖煤新能源发展有

电费13362.9963607.40限责任公司

国能宿州热电有限公司销售商品115793338.39280998406.42

国能宿州热电有限公司过轨费1677599.47—

内蒙古智能煤炭有限责修理修配、机械配件10961495.539958592.05任公司销售内蒙古智能煤炭有限责

工程款473207.55473207.55任公司内蒙古智能煤炭有限责

运输服务129024.00任公司陕西金源招贤矿业有限

提供劳务1251276.5426059373.37公司陕西金源招贤矿业有限

工程款110377.36公司中安联合煤化有限责任

修理费24926843.115839205.79公司中安联合煤化有限责任

运输服务378006.97公司安徽国风矿业发展有限

机械配件销售1279863.72公司安徽国风矿业发展有限

运输服务61620.00公司山西岚县昌恒煤焦有限

工程款268867.92公司安徽省皖煤国贸有限责

电力销售16573.82任公司

195/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/////托管收益/承本期确认的托委托方出包受托方承包受托承包资受托承包受托承包

包收益定价依管收益/承包收方名称方名称产类型起始日终止日据益安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额188679.25管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额283018.87管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额283018.87管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额283018.87管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额283018.87管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额283018.87管任公司安徽省皖北煤其他资产托

电集团有限责本公司2025/1/12027/12/31合同金额342404.11管任公司

合计1946177.70

关联托管/承包情况说明

√适用□不适用

根据本公司与安徽省皖北煤电集团有限责任公司签定的《托管经营合同》，安徽省皖北煤电集团有限责任公司将其下属单位朱集西煤矿、恒昇煤矿、恒晋煤矿、昌恒煤矿、麻地梁煤矿、招贤煤

矿、皖煤国贸公司委托给本公司管理。

煤矿生产单位托管费：省内矿井按每单位含税20万元/年，省外矿井按每单位含税30万元/年，皖煤国贸公司按照煤炭经营数量*0.01元/吨计算托管费，2025年度托管费含税收入合计为

2062948.36元，不含税1946177.70元，2024年度不含税托管费收入合计为1834091.35元。

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

√适用□不适用无

196/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入中安联合煤化有

机器设备1584701.936551700.88限责任公司山西岚县昌恒煤

机器设备2693416.296098285.17焦有限公司鄂尔多斯市西北

能源化工有限责机器设备485856.902557065.06任公司安徽省皖北煤电

集团有限责任公房产租赁2386509.362386509.36司内蒙古智能煤炭

机器设备29127.672125268.01有限责任公司安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒

机器设备1724551.002100516.48晋煤业有限责任公司陕西金源招贤矿

机器设备1197198.33业有限公司安徽省皖北煤电

集团临汾天煜能机器设备1065629.83源发展有限公司安徽省皖北煤电

集团财务有限公房产租赁396268.08396268.08司宿州顺祥煤层气

综合利用有限责土地18348.6218348.62任公司安徽国风矿业发

设备租赁3527873.96展有限公司安徽磐谷高科有

设备租赁873296.64限公司安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒

设备租赁8506.83昇煤业有限责任公司

197/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理简化处理未纳入租未纳入租的短期租的短期租赁负债计赁负债计赁和低价承担的租赁和低价承担的租出租方名称租赁资产种类量的可变支付的租增加的使量的可变支付的租增加的使值资产租赁负债利值资产租赁负债利租赁付款金用权资产租赁付款金用权资产赁的租金息支出赁的租金息支出额（如适额（如适费用（如费用（如用）用）适用）适用）中安联合煤

11553891124173

化有限责任设备.20.72公司陕西金源招

124679.7

贤矿业有限设备894561.92公司关联租赁情况说明

√适用□不适用本公司采用抵账的方式与中安联合煤化有限责任公司结算租赁款。

198/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

安徽钱营孜发电147125000.002016/5/20否有限公司本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额安徽钱营孜发电有限

无形资产处置4087.00公司安徽国风矿业发展有

固定资产处置145132.75限公司安徽恒嘉新材料有限

固定资产处置370265.49责任公司陕西金源招贤矿业有

固定资产处置32773.43限公司

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬622.90601.78

(8).其他关联交易

√适用□不适用

公司在安徽省皖北煤电集团财务有限公司开立存款账户，截至2025年12月31日在安徽省皖北煤电集团财务有限公司的存款余额为2440780101.06元，2025年度收到利息13736205.24元。

公司在安徽省皖北煤电集团财务有限公司开立贷款账户，截至2025年12月31日在安徽省皖北煤电集团财务有限公司的贷款余额为699988973.92元，2025年度支付贷款利息13533586.27元。

期末占用票据质押额度本期票据质押额度占关联方说明金额用费

199/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

期末占用票据质押额度本期票据质押额度占关联方说明金额用费

安徽省皖北煤电集团有限责任公2741225.67司

(9).应收

(10).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款安徽钱营孜

45352452.0

发电有限公92267622.608795962.67439798.13司应收账款安徽省皖北煤电集团临

23389971.8

汾天煜恒晋81169498.596894292.24344714.61煤业有限责任公司应收账款安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒昇2745261.72137263.095654200.00282710.00煤业有限责任公司应收账款安徽皖煤新

能源发展有5419.59270.98限责任公司应收账款内蒙古智能

11110869.3

煤炭有限责1558065.213524969.53176248.48任公司应收账款陕西金源招

贤矿业有限11700.001170.0010105624.65505281.23公司应收账款中安联合煤

52353249.8

化有限责任58519388.0633716467.746703207.28公司应收账款安徽国风矿

业发展有限2163357.04108167.85公司应收账款安徽省皖北

煤电集团馨1277.0063.85苑建筑工程有限公司其他应收款安徽钱营孜

11056023.3

发电有限公7552801.176426653.10321332.66司

其他应收款安徽国风矿145132.757256.64

200/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

业发展有限公司其他应收款安徽恒嘉新

材料有限责370265.4918513.27任公司其他应收款安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒昇13531.50676.58煤业有限责任公司其他应收款安徽省皖北煤电集团临

汾天煜恒晋114850.005742.50煤业有限责任公司长期应收款鄂尔多斯市

西北能源化21857450.46612008.61工有限责任公司长期应收款山西岚县昌

恒煤焦有限72370041.652026361.17公司

长期应收款安徽磐谷高50925694.4

41425919.44科有限公司

6、应付关联方等未结算项目情况

(1).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额安徽钱营孜发电有限

应付账款814550.051328850.00公司安徽省皖北煤电集团

应付账款馨苑建筑工程有限公9301563.888682780.16司安徽省皖北煤电集团

应付账款有限责任公司皖煤大56842.0055434.00酒店安徽新淮化工工程有

应付账款100000.00限责任公司宁波大榭皖煤能源发

应付账款1652485.18展有限公司宿州顺祥煤层气综合

应付账款3543889.80利用有限责任公司安徽省皖煤国贸有限

应付账款12349640.88—责任公司

应付账款安徽长江能源发展有23278369.97—

201/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

限责任公司安徽省皖北煤电集团

应付账款46867.29—有限责任公司安徽省皖北煤电集团

其他应付款馨苑建筑工程有限公410135.97538891.74司安徽省皖北煤电集团

其他应付款904389.933655729.49有限责任公司安徽新淮化工工程有

其他应付款3777.0011640.00限责任公司鄂尔多斯市西北能源

其他应付款1000000.00化工有限责任公司宁波大榭皖煤能源发

其他应付款2000000.00展有限公司山西岚县昌恒煤焦有

其他应付款2000000.00限公司

合同负债及其他流安徽钱营孜发电有限23039153.20动负债公司

短期借款及应付利安徽省皖北煤电集团700407349.45434846059.80息财务有限公司安徽省皖北煤电集团

长期应付款621240550.88621240550.88有限责任公司

(2).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

202/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

公司于2021年4月与安徽省皖北煤电集团财务有限公司签订的《金融服务协议》和《票据池业务参与协议》，将其持有的票据进入票据池，由皖北煤电集团统一管理和支配，入池票据的质押率为95%，皖北煤电集团及下属成员单位共用票据池中的质押额度。截至2025年12月31日，公司无质押的票据。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

公司截至2025年12月31日，重要未决诉讼情况如下：

（1）未决诉讼一

2023年7月，本公司翔宇物流分公司诉安徽省锦业再生资源有限公司（以下简称锦业公司）财产

损害赔偿纠纷一案，翔宇物流分公司请求判令锦业公司支付赔偿款1145.00万元。

基本事实：2018年10月，翔宇物流分公司将从安徽恒源煤电股份有限公司所属煤矿回收的废钢存放于锦业公司的场地，由锦业公司看管，锦业公司定期向翔宇物流分公司出具库存盘点表。截至2022年8月31日，翔宇物流分公司存放于锦业公司场地的废钢为6181.481吨。翔宇物流分公司发现部分废钢被锦业公司私自变卖，遂要求锦业公司赔偿变卖废钢的损失。审理过程中，濉溪县丞源工贸有限公司以钢材存放场地所有权人身份向法院申请以有请求权的第三人身份加入诉讼，请求翔宇物流分公司与锦业公司支付场地租金，并要求留置钢材。

审理情况：2023年12月，濉溪县人民法院作出（2023）皖0621民初6024号民事裁定书，认为涉嫌经济犯罪移送刑事立案审查，裁定驳回起诉。2024年5月，濉溪县公安局经审查后，认为没有盗窃犯罪事实，作出濉公（刑）不立字〔2024〕159号《不予立案通知书》，决定不予立案。

2024年10月10日，翔宇公司向法院起诉锦业公司、孙文磊要求承担赔偿责任。2025年4月18日，收到（2025）皖0621民初2897号民事裁定书及（2025）皖0621民初2897号之一民事裁定书。法院裁定对锦业公司、孙文磊名下银行存款，不动产进行诉讼保全，分别以620万元为限，保全金额合计为1240万元。

（2）未决诉讼二

2025年2月，原告淮北市梦口水产有限公司（以下简称梦口水产）向安徽省濉溪县人民法院提起诉讼，本公司及本公司分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿、国网安徽省电力有限公司濉溪县供电公司、濉溪县水务局作为被告方，原告起诉要求被告赔偿因土地塌陷及停电导致原告水产养殖厂在暴雨中遭受的财产损失。

基本事实：梦口水产与孟口村村民委员会签订《租地合同》，约定租赁水域312.2亩，用于养殖螃蟹、鳜鱼、基围虾等水产。安徽恒源煤电股份有限公司煤矿在刘桥镇部分区域进行煤炭开采，导致王引河（刘桥段）堤防局部地表沉降，因地面沉降问题导致王引河（刘桥段）堤坝在水位未

203/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

超出堤坝正常高度范围承载量的情况下漫水至梦口水产养殖区域，造成其养殖的鱼虾蟹等水产品丢失和死亡，造成财产损失。

审理情况：濉溪县人民法院于2025年2月26日立案后，于2025年7月18日、2025年12月24日两次公开开庭进行了审理，并于2026年2月26日出具了（2025）皖0621民初2505号判决书，判决本公司承担梦口水财产损失814842.00元和鉴定费11100.00元，本公司已在2025年度财务报表中预计了该部分损失。

（3）未决诉讼三

濉溪县孟龙新型墙材有限公司起诉公司，因分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿进行煤炭开采，地面沉降对其所属建筑物造成了损坏，经评估，其房屋建筑物及机器设备重置净值为1003.05万元，在停产停业期间每日营业利润损失为233.04元。2025年9月15日，濉溪县孟龙新型墙材有限公司向法院变更诉讼请求，请求赔偿财产损失1003.05万元，赔偿营业损失10万元（按每日

233.04元暂计算至起诉之日，剩余损失直至赔偿所有财产损失止）和鉴定费5.50万元。

审理情况：2025年12月15日开庭审理后，法院尚未判决，本公司已在2025年度财务报表中预计了该部分损失。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利300001221.00

经审议批准宣告发放的利润或股利300001221.00

现金分红金额按照2025年末总股份数计算，因公司正在实施股份回购，在实施2025年年度利润分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分配总额相应变化。

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用未决诉讼进展情况

2026年1月21日，翔宇物流分公司收到濉溪县人民法院作出的（2025）皖0621民初2897号民

事判决书，判决翔宇物流公司自行取回现存钢材，锦业公司、孙文磊赔偿损失712.15万元，翔宇物流分公司已提起二审请求。

2026年2月26日，濉溪县人民法院于判决梦口水产诉讼财产损失案，判决本公司承担梦口水财

产损失814842.00元和鉴定费11100.00元，合计825942.00元。

濉溪县孟龙新型墙材有限公司与公司的财产损害赔偿纠纷自2025年12月15日开庭审理后暂无进展。

除以上事项之外，截至2026年3月26日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

204/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

205/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）291980709.27133530367.91

其中：1年以内分项

1年以内

1年以内小计291980709.27133530367.91

1至2年10480768.3911789054.66

2至3年11219203.6631596170.40

3年以上

3至4年24940536.31333587.08

4至5年333587.08188928.45

5年以上29000293.0528811364.60

合计367955097.76206249473.10

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额(%)金额比例

价值金额(%)金额比例价值

(%)(%)

按单项计提30473047305030505205.8.285205.100.009578.14.799578.

100.0

坏账准备181891910

按组合计提337439522979175729941457798991.729922.11.714997398985.219583.17.049031

坏账准备2.58480.104.19420.77

其中：

1.328731882968167422651448合并范围326689.348080.9.704458820081.200224.13.523177

外客户7.32886.442.68977.71

2.87477641110582577299合并范围225.22.38841.687.36383.6891.54.01358.488.399585

内关联方6061533.06

367970002979206260451457

合计5509/5127./49974947/9162./9031

7.76660.103.10330.77

按单项计提坏账准备：

206/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

√适用□不适用

位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

安徽汇金鑫供应链19663632.8519663632.85100.00预计无法收回管理有限公司

安徽省恒诚煤电有9023876.199023876.19100.00预计无法收回限公司金水（青岛）供应链1787696.141787696.14100.00预计无法收回管理有限公司

合计30475205.1830475205.18100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：1.合并范围外客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内291486905.5214574345.285.00

1-2年10393965.461039396.5410.00

2-3年11091078.322218215.6620.00

3-4年2840991.031136396.4140.00

4-5年——80.00

5年以上12919726.9912919726.99100.00

合计328732667.3231888080.889.7

组合计提项目：2.合并范围内关联方

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内493803.7524690.195.00

1-2年86802.938680.2910.00

2-3年128125.3425625.0720.00

3-4年648216.29259286.5240.00

4-5年333587.08266869.6680.00

5年以上7056689.877056689.87100.00

合计8747225.267641841.6087.36

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

207/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

应收账款坏60459162.

339545965.33

70005127.

账准备66

60459162.

合计339545965.33

70005127.

66

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）中安联合煤

化有限责任52353249.8552353249.8514.238519388.07公司

青岛特殊钢46677401.8246677401.8212.692333870.09铁有限公司安徽钱营孜

发电有限公45352452.0945352452.0912.332267622.60司江阴泰富兴

澄特种材料27588988.6427588988.647.501379449.43有限公司

208/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

湖南华凌涟

源钢铁有限27184558.4927184558.497.381359227.92公司

199156650.8199156650.8

合计9954.1315859558.12

其他说明：

无

其他说明：

√适用□不适用

2025年末应收账款余额较2024年末增长78.40%，主要系公司尚未与客户完成结算所致。

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款1596942722.12464688049.92

合计1596942722.12464688049.92

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

209/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

210/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1678687934.34486106229.51

其中：1年以内分项

1年以内

1年以内小计1678687934.34486106229.51

1至2年1088629.371866296.07

2至3年1046064.78647876.61

3年以上

3至4年344118.41830475.94

4至5年830475.94954392.90

5年以上10634753.1110308385.56

合计1692631975.95500713656.59

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来款1658516174.26475343435.00

代扣代缴社保17744936.0412352936.95

押金及保证金2926145.776103011.79

代垫运费10385199.214703484.56

备用金531988.261442248.62

211/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他2527532.41768539.67

合计1692631975.95500713656.59

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预合计

用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余25717221.1110308385.5636025606.67

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提59337279.61344867.5559682147.16本期转回本期转销本期核销1850018500其他变动

2025年12月31日85054500.7210634753.1195689253.83

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

其他应收款3602560659682147..671618500.00

95689253.

坏账准备83

3602560659682147.18500.0095689253.合计.671683

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

212/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)张掖市宏能

113686378

煤业有限公9.7567.17单位往来款1年以内56843189.49司恒源融资租

508243835.赁（天津）有6230.03单位往来款1年以内25412191.78限公司

175530.401年以内

190039.331至2年

2至3年

宿州营鼎建材204825.020.38单位往来款5692402.77

有限责任公司333996.893至4年

830475.944至5年

4825677.805年以上

淮北恒丰煤

层气综合利4070149.840.24单位往来款5年以上4070149.84用有限责任公司安徽省恒泰

新材料有限2176424.160.13单位往来款1年以内108821.21公司

165791474

合计4.7597.95//92126755.09

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

213/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

327927515898333120292238695398225092288728

对子公司投资716.9105.70411.21846.684.01752.67

1331941133194117363471736347

对联营、合营企业投资255.77255.77199.76199.76

461121615898334452233412330198225094025075

合计972.6805.70666.98046.444.01952.43

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余减值准本期增减变动期末余减值准被投资单额（账面备期初追加投减少投计提减值额（账面备期末位其他价值）余额资资准备价值）余额宿州创元

3730396101772500711.348032635184

发电有限82.7964.833671.4376.19责任公司宿州营鼎

859316.216656859316.3225250

建材有限3783.63700.00责任公司淮北新源

1521127293982791722729398

热电有限100.009.5170.4929.51公司安徽恒力

120009155416120009

电业有限6.3145.556.31责任公司恒源融资

租赁（天500000500000津）有限000.00000.00公司安徽禹恒煤矿水害

102000102000

防治工程00.0000.00技术有限公司安徽恒源

140000140000

电力有限000.00000.00责任公司恒源芬雷选煤工程

100000100000

技术（天00.0000.00津）有限公司安徽省恒128983128983

泰新材料461.78461.78

214/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

有限公司安徽省恒大生态环

130806130806

境建设工9795.429795.42程有限责任公司宿州锦风新能源有746000746000

限责任公0.000.00司张掖市宏

427603427603

能煤业有611.09611.09限公司张掖市宏

能昌盛能1.001源有限责任公司安徽钱营

孜第二发474000474000

电有限公000.00000.00司

2288729822509090631200097629985312029158983

合计8752.6794.01612.096.317.242411.21305.70

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初权益宣告期末减值余额法下其他发放余额投资其他计提准备（账追加减少确认综合现金（账单位权益减值其他期末面价投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业安徽钱营

84404746882-40545503929

孜发5806000000.4744.306.00000.7749电有0.81493009.27限公00司安徽省皖

63984724-1196859

北煤63147452.20751851

电集1.1584.638.36团财务有

215/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

限公司国能宿州1972

2599-16657858

1978

热电

7.8079.0619.40

4523

有限8.14公司宿州皖恒

55205520

新能0000.0000.源有0000限公司

17364740001159-11945501331

小计3471000.05612075

3805

13.370000.941299.76008.27.630055.77

17364740001159-11945501331

合计3471000.05612075

3805

99.768.27.6313.37

0000.9412

000055.77

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

5275060449.84170193107.36644306625.422305037

主营业务65340.83

112137245.3013466191.44165585600.023472432.7其他业务41

5387197695.14183659298.76809892225.424652280

合计69383.54

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

216/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益115905618.27116669681.08权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益988443.03交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入

债权投资在持有期间取得的利息收入7518602.019242925.96其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益9785346.003660169.31处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

应收票据贴现-859782.12

合计134198009.31128712994.23

其他说明：

无

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值35822938.30

217/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定6747004.51

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产11774140.51生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用2741225.67费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回34373.73

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资

成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认55727343.25净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性-6731060.00费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

受托经营取得的托管费收入1946177.70

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24425594.67其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额6242961.00

少数股东权益影响额（税后）6337670.77

合计71055917.23

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

218/219安徽恒源煤电股份有限公司2025年年度报告

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净-1.59-0.16-0.16利润

扣除非经常性损益后归属于-2.18-0.22-0.22公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：杨林

董事会批准报送日期：2026年3月26日修订信息

□适用√不适用