证券代码：600984证券简称：建设机械公告编号：2025-040

陕西建设机械股份有限公司

关于上海证券交易所对公司2024年年度报告信

息披露监管问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

陕西建设机械股份有限公司（以下简称“建设机械”或“公司”于2025年5月9日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于陕西建设机械股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0532号，以下简称“《问询函》”）。

公司收到《问询函》后，积极组织相关部门及中介机构共同对《问询函》所述问题进行逐项落实并回复，确保回复说明准确完整。根据相关要求，现对《问询函》所述问题回复如下：

一、关于经营业绩。公司主营建筑机械租赁及工程机械制造等业务。2024年，公

司实现营业收入27.27亿元，同比下滑15.53%。公司近三年归母净利润分别为-0.45亿元、-7.45亿元、-9.88亿元，持续亏损且亏损额逐年增大。其中，租赁业务占总营收比重81.30%，但毛利率仅为-6.17%，较上年9.61%的毛利率下滑15.78个百分点。2025年第一季度，公司业绩继续下滑，营业收入同比下滑14.56%，归母净利润-2.42亿元，毛利率-22.66%。请公司：（1）结合租赁业务模式、具体收入及成本构成、同行业公司对比情况等量化分析公司租赁业务毛利率的合理性；（2）结合同行业可比公司的情况

及行业整体竞争趋势，分析说明公司未来是否存在持续亏损的风险，并说明拟采取或已采取的应对措施。

【公司回复】

【问题（1）】结合租赁业务模式、具体收入及成本构成、同行业公司对比情况等量化分析公司租赁业务毛利率的合理性；

公司全资子公司上海庞源机械租赁有限公司（以下简称“庞源租赁”），专注于提

1供包括塔式起重机、施工梯、履带吊及架桥机在内的各类建筑施工机械的经营租赁服务。

为合理化服务管理半径，节约服务成本，庞源租赁目前设立37家子公司，并在多个地区建立物流、养护、维修基地，业务范围以华东、华南、华中为主，广泛辐射东北、华北、西南、西北及柬埔寨、马来西亚等地区。

庞源租赁通过招投标、商务洽谈等方式获取业务机会，与项目施工方签订设备出租合同。合同签署后，庞源租赁会先依据工程项目施工现场的实际情况，综合考虑设备的型号、数量、布局、安装及拆卸需求等因素，制定技术方案；技术方案获项目施工方认可后，庞源租赁将设备运输至项目施工现场，并负责安装调试；安装调试完成后，设备需经过验收，确认合格后，方可正式投入使用。一般情况下，庞源租赁为设备配备司机等操作人员以配合项目施工方进行现场施工作业，并定期派出维保人员对设备进行维护保养，确保设备处于良好的工作状态。庞源租赁会根据设备出租合同的约定，与项目施工方进行费用结算，结算款项涵盖设备的进出场安拆费、裸机租金、操作人员薪酬等。

工程项目施工完毕后，项目施工方向庞源租赁发出设备停止使用的书面通知书，庞源租赁负责将设备拆除并退场。

庞源租赁的收入主要包括塔司及指挥形成的劳务收入、设备租赁收入以及设备进出

场费等其他收入（包括设备安装、拆卸费用、报检费及设备运费等）三方面，成本主要包括塔机折旧成本、人工成本及装卸搬运费（是指塔机安拆和转场运输过程中发生的汽吊装卸费用和卡车运输费用）等。针对租赁业务，庞源租赁依据《企业会计准则第14号——收入》的要求，制定了相应的收入确认会计政策。结合行业特点，庞源租赁的租赁业务按项目核算收入。每月末根据当月所有对外签订的设备租赁合同的实际执行情况，逐台设备、逐笔进行收入的核算。

通过以下表格的分析，可以看出公司近三年的成本结构保持稳定，未出现较大波动，而毛利率的下降则主要是由于租赁单价的下降所导致的。塔机收入主要取决于塔机使用的吨米（吨米是塔机性能的核心指标，是由起重量(吨)和起重力矩(米)相乘得到的数值，塔机出厂均标注额定吨米。累计使用吨米就是将实际使用天数乘以额定吨米，吨米单价=累计产值/累计使用吨米、利用率=累计使用吨米/累计总吨米），近三年塔机出租量无较大变动，收入和利润变动主要受价格因素影响所致。下游需求的减少导致设备租赁单价持续下滑，一些中小企业为争夺市场份额低价承接项目，造成行业性亏损。租赁单价下降了46.81%，故成本出现倒挂，毛利率为负。

2庞源租赁三年收入成本对比情况

单位：万元

2025年一季度与2024年与20232023年与2022年

项目2025年1-3月2024年1-3月2024年度2023年度2022年度

204年一季度对比年对比对比

收入37254.9244410.82216504.21287686.85352978.21-7155.89-71182.64-65291.36

其中：劳务收入14383.3615504.0078160.0096487.00103452.00-1120.64-18327.00-6965.00

塔机租赁收入16083.9922226.85107510.94155203.16212828.59-6142.86-47692.22-57625.43

其他收入6787.576679.9730833.2735996.6936697.62107.60-5163.42-700.93

营业成本47719.6551956.58235425.25260029.35269888.46-4236.93-24604.10-9859.11

其中：劳务成本13406.3114682.0072190.0088915.0096834.00-1275.69-16725.00-7919.00

其他人工支出5937.799701.5736947.2741697.4744445.73-3763.77-4750.20-2748.26

折旧摊销18599.3118086.8975414.3273639.2972315.52512.421775.031323.77

运费汽吊3970.404289.1823524.4225976.9424374.41-318.78-2452.521602.53

其他成本5805.845196.9427349.2429800.6531918.80608.90-2451.41-2118.15

营业毛利-10464.73-7545.76-18921.0427657.5083089.75-2918.96-46578.54-55432.25塔机净租赁收入变动分析

单位：万元

项目2025年1-3月2024年度1-3月2024年度2023年度2022年度

塔机净租赁收入（万）16083.9922226.85107510.94155203.16212828.59

塔机累计使用吨米（万）7744.007635.4640311.7041656.8942407.36

塔机累计总吨米（万）19832.8519650.0480133.5280959.5475663.94

塔机裸租吨米单价2.082.912.673.735.02

因单价影响塔机租赁收入-6368.28-44104.60-54829.37

因塔机总量增加影响塔机租赁收入148.25-1106.4310151.91

因塔机出租率影响塔机租赁收入77.17-2475.38-12947.983公司旗下核心子公司庞源租赁为中国最大的塔机租赁商，塔机保有量第一（超1万台）覆盖全国，国内 A股公司中暂未发现业务相吻合的同行业上市公司。达丰设备（香港上市公司，股票代码02153，）截止2024年3月31日塔机持有量1174台，为中国第二大塔机服务供应商。达丰设备2024年报（会计期间2023年4月1日至2024年3月

31日）披露的毛利率11.84%，公司可比期间2023年度毛利率9.61%，达丰设备2023年报（会计期间2022年4月1日至2023年3月31日）披露的毛利率为22.48%，公司可比期间2022年度毛利率23.54%。达丰设备与公司在业务细分领域及业务区域存在不同，造成了毛利率存在差异。2024年度至2025年3月底因市场原因租赁单价仍在持续下降，造成了公司2024年毛利率为负，且至2025年1季度毛利倒挂严重。

【问题（2）】结合同行业可比公司的情况及行业整体竞争趋势，分析说明公司未来是否存在持续亏损的风险，并说明拟采取或已采取的应对措施。

作为建筑行业的从属行业，受建筑行业周期性及房地产市场波动的影响，近年来随着租赁行业步入下行周期，设备利用率持续走低，竞争愈发激烈，单价亦不断下跌，这一系列因素共同导致了全行业的亏损局面。对达丰设备2024年报表进行对比分析，2024年、2023年该公司营业收入下降了11.48%，营业成本保持稳定，与公司的变化趋势一致。

截至2024年底，行业市场呈现以下两方面变化：（1）宏观数据层面：根据国家统计局公布的1997-2024年全国新开工面积数据中，2024年虽然仍在减少但减少的趋势已有缓和。结合近期国家层面出台的很多政策，预计不久的将来将逐步企稳。（2）根据行业协会相关信息，近两年随着行业进入低谷，塔机的出清呈现明显加速现象，社会存量的锐减导致供求关系的变化，行业平均利用率逐渐趋于平稳并回升。根据中国工程机械工业协会机械化分会和中国安全产业协会安全管理与机械租赁服务分会联合发布的

《塔机租赁行业 TPI 新单价格指数》和 2024 年 12 月的通报，自 2024 年 7 月-12 月，利用率同比已经稳定回升。

根据公司“庞源指数”（“庞源指数”是由公司首创的反映塔机租赁市场新单价格走势的一个指标，采用类似上证指数的模式，以初创的2015年7月数据为1000点，以公司实际合同为采样数据，每周一个数据并更新。TPI 指数算法技术来源于“庞源指数”，相比数据采样包含了部分行业内其他企业）数据显示，该指数最高点曾达到1731点，4而到了 2024 年末则降至 416 点，降幅高达 76%。此外，TPI 指数从最高点 1079 点（注：该指数自2021年7月起算；同期“庞源指数”为947点）至2024年末的460点，也进一步印证了这一趋势。因此市场租赁单价的下降是导致公司亏损的最核心因素。

在需求端逐渐企稳、存量设备减少以及设备利用率趋于稳定的情况下，截止2025年5月份设备租赁单价未见明显回升，公司减亏难度依然较大。

2024年度，公司通过持续的成本管控和精细管理，积极开拓市场，利用行业龙头的

品牌优势和服务口碑，深化深耕策略，不断挖掘存量市场潜力，扩大与央企和其他国企的合作，加强大型项目的承接能力，提高设备使用效率。同时，公司严格执行应收账款回收，有效实现了应收账款降低目标，应收账款余额压降5.24亿元。制造业务方面，公司在精细化管控以提升产品市场竞争力的同时，通过发布系列新能源矿用无轨胶轮车，

2024年度实现增收4146.15万元，毛利率6.93%，进一步挖掘和扩大了矿用设备市场的潜力。公司继续加速 SUM 系列摊铺机与 STC 系列塔机等核心产品的技术革新与升级步伐，成功研发出 SUM6200C、SUM7200C+及 SUM8200C 系列摊铺机，并迅速实现了规模化生产与销售。公司系列产品先后亮相国际建筑及工程机械展览会、上海工程机械宝马展和

陕西第八届丝博会，推动自主产品走出国门、辐射海外，得到海外用户的认可。在降本

增效方面，公司进一步强化成本管理体系，不仅持续优化融资成本和债务结构，还深入推动主营业务成本的降低，特别是针对租赁服务中的劳务、吊装及运输三大成本项，通过不断创新成本管控模式和完善分包竞标流程，实现了显著的成本节约。通过设计选型优化、集采平台建设、商务谈判等多途径压降制造业务综合采购成本。

未来，公司将充分发挥制造端资源优势，加快推动产业优化升级和产能有效释放。

以紧跟市场需求为导向，进一步加强动态调整生产组织计划，强化投资回报率管控，确保产品生产与市场供需的高效适配。聚焦客户需求及公司产业格局变化，加快摊铺机、塔式起重机、系列无轨胶轮运输车等新产品的设计开发。专注于高端化、智能化、绿色化的发展方向，并致力于性能提升，持续推动产品优化改进，以增强现有产品的市场竞争力。利用再制造升级和技术优化改进手段，进一步提升存量塔机的使用效率。充分借鉴无轨胶轮运输车产品开发、投放经验，寻求转型发展机遇，紧盯相关装备市场，加快需求转化，实现产品的高效开发及投放，助推公司现有产品结构改善和海外销售增长，打造相关多元的产业链结构，构建公司发展的第二增长曲线。以产业结构完善优化为目

5标，在聚焦主业提质、降本增效的同时，根据自身实际经营情况，以能够充分发挥产业

协同效应为出发点，寻找开展并购重组的可能，助力公司转型发展，提升盈利能力和整体估值。

二、关于流动性和偿债压力。2022年至2024年，公司资产负债率分别为66.6%、

70.05%、74.81%，资产负债率逐年上升，现金利息保障倍数分别为1.61、1.99、1.93，偿债压力较大。报告期末，公司账面货币资金13.28亿元，有息负债余额108.60亿元，同比增加9.79%，其中一年以内到期45.94亿元，远超账面货币资金余额。请公司：（1）补充披露存量有息负债的具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、利率区间、到期时点、债务规模及公司对应的还款计划和资金来源，说明公司债务规模持续扩大的合理性，是否存在长短期偿债压力，并充分提示风险；（2）结合现有非受限货币资金、经营性现金流、日常营运资金需求、融资能力和偿债能力等，说明现金流是否满足日常经营需求，是否可能对公司持续经营能力造成不利影响，请公司充分提示风险并提出切实有效的应对措施。

【公司回复】

【问题（1）】补充披露存量有息负债的具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、利率区间、到期时点、债务规模及公司对应的还款计划和资金来源，说明公司债务规模持续扩大的合理性，是否存在长短期偿债压力，并充分提示风险；

公司2024年末账面货币资金13.28亿元，有息负债余额108.60亿元，期末一年内到期融资45.94亿元，2025年一季度累计偿还债务17.04亿元，累计新增融资9.64亿元，融资净归还7.40亿元。截止2025年3月31日，公司有息负债余额101.20亿元，期末货币资金存款7.48亿元。

公司2024年末有息负债余额虽较上年有所增加，主要是2025年1月份到期债务较多，为合理配置资金，提前筹资安排所致。因年报列示为时点数据，故显示增幅较大，但随着2025年1季度债务偿付，目前公司融资余额已基本控制在100亿元左右，整体债务规模相对可控，不存在债务规模进一步持续扩大的情况。

62025年3月31日有息负债明细

债权人融资金额（万元）期限到期日融资类型

陕西煤业化工集团财务有限公司20000.001年2025/4/26流贷

西安银行城南支行29700.003年2025/4/28流贷

西安银行城南支行12700.003年2025/4/28流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司59.885年2025/5/29融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司59.225年2025/5/29融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司59.285年2025/5/29融资租赁

成都银行交大路支行1000.001年2025/6/3流贷

交行青浦支行15000.001年2025/6/13流贷

秦农银行长丰园支行1000.001年2025/6/20流贷

陕西煤业化工集团财务有限公司10000.001年2025/6/26流贷

华夏银行西安分行700.003年2025/6/28流贷

成都银行西安分行营业部9910.002年2025/6/29流贷

华夏银行西安分行750.003年2025/6/29流贷

半年期小计100938.38

华泰证券 ABN 30884.56 3 年 2025/7/28 ABN

交银金融租赁有限责任公司241.253年2025/8/17融资租赁

宁夏银行西安经济开发区支行1000.001年2025/8/26流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司120.005年2025/8/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司119.925年2025/8/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司119.965年2025/8/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司300.005年2025/8/28融资租赁

中信银行西安曲江支行17500.002年2025/8/29流贷

西安银行城南支行29400.003年2025/9/15流贷

西安银行城南支行9700.003年2025/9/15流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司120.005年2025/9/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司120.005年2025/9/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司180.005年2025/10/28融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司180.005年2025/10/28融资租赁

浦发银行西安分行800.001年2025/11/4流贷

中国银行临潼区支行500.001年2025/11/20流贷

中国邮政储蓄银行陕西分行20000.001年2025/11/24流贷

建行西安锦业一路支行10000.003年2025/12/1流贷

南京银行南京玄武支行1800.001年2025/12/5流贷

中国银行西安鼓楼支行17900.003年2025/12/7流贷

重庆银行西安分行800.003年2025/12/14流贷

平安银行西安分行10000.001年2025/12/22流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司1342.505年2025/12/30融资租赁

7债权人融资金额（万元）期限到期日融资类型

1年期小计254066.57

中信银行西安曲江支行7000.002年2026/1/1流贷

浦发银行西安分行3000.001年2026/1/12信用证

平安银行西安分行20000.001年2026/1/15流贷

浙商银行西安分行10000.001年2026/1/19应收款链

中国银行临潼区支行500.001年2026/1/24流贷

中信银行西安曲江支行8925.002年2026/2/20流贷

陕西煤业化工集团财务有限公司20000.001年2026/3/13流贷

秦农银行曲江支行1000.001年2026/3/16流贷

北京银行西安分行25500.003年2026/4/2流贷

农行西安长安路支行19960.003年2026/5/25流贷

中国工商银行上虞支行6425.005年2026/6/15项目贷款

北京银行西安分行14850.003年2026/10/22流贷

西安银行城南支行30000.003年2026/11/16流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司4139.135年2026/12/27融资租赁

2年期小计425365.70

浦发银行西安分行14400.003年2027/1/18流贷

信达金融租赁有限公司13607.253年2027/2/26融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司3121.655年2027/3/25融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司1291.625年2027/3/25融资租赁

西安银行城南支行17000.003年2027/4/9流贷

招行西安曲江支行100000.003年2027/4/11中期票据

广发银行西安分行7200.003年2027/6/19流贷

秦农银行新城支行24500.003年2027/6/24流贷

北京银行桃园路支行1900.003年2027/9/9流贷

浦发银行西安分行19500.003年2027/9/24流贷

长江联合金融租赁有限公司2623.843年2027/10/15融资租赁

西安银行城南支行25600.005年2027/12/8流贷

中国银行鼓楼支行1000.003年2027/12/25流贷

3年期小计657110.06

北京银行西安分行1000.003年2028/1/1流贷

广发银行西安分行5000.003年2028/1/12流贷

信达金融租赁有限公司20000.005年2028/3/20融资租赁

西安银行城南支行29700.005年2028/5/15流贷

西安银行城南支行17900.005年2028/5/15流贷

陕西开源融资租赁有限责任公司7635.305年2028/6/19融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司6081.215年2028/6/21融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司7019.165年2028/8/11融资租赁

8债权人融资金额（万元）期限到期日融资类型

陕西开源融资租赁有限责任公司7236.255年2028/9/12融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司7236.255年2028/9/28融资租赁

4年期小计765918.23

陕西开源融资租赁有限责任公司8178.645年2029/3/11融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司4907.195年2029/3/11融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司7634.465年2029/11/22融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司6680.155年2029/11/29融资租赁

5年期小计793318.67

陕西开源融资租赁有限责任公司10000.005年2030/1/15融资租赁

陕西开源融资租赁有限责任公司5000.005年2030/2/20融资租赁

6年期小计808318.67

中国建设银行自贡分行3700.007年2031/2/1项目贷款

7年期小计812018.67

国寿投资保险资产管理有限公司200000.0010年2034/7/11保债

合计1012018.67

注：上述表格中贷款期限为贷款合同约定的最长还款期限。

2025年4-12月需偿还到期有息负债28.90亿元。截至2025年5月15日公司已累

计偿还融资24.75亿元，完成当年54%的债务兑付，未出现过任何债务违约或延迟付息的情况。剩余21.19亿元于2025年5-12月陆续到期，具体明细及偿还计划安排如下：

有息负债到期时间到期金额（万元）偿付计划

5月15550.00自有资金偿付

6月44565.00融资、续贷

7月32245.00融资、续贷

8月18116.00融资、续贷

9月34686.00融资、续贷

10月2915.00自有资金偿付

11月26122.00融资、续贷

12月37726.00融资、续贷

合计211925.00

目前公司正在筹备发行的10亿元永续中期票据，已向银行间交易商协会报送审批，募集资金将用于置换未来到期融资。加之现有融资续贷的顺利周转，能够足额保障2025年的债务偿付，短期偿债压力较小，本年度到期的债务对公司整体资金流动性不构成实质性影响。

近几年公司致力于债务结构调整，虽融资规模略有增长，但公司在债务结构平衡、

9债务期限优化、集中兑付调整方面做了大量工作，公司预计在未来三年内，到期债务将

分别为21亿元、24亿元和20亿元，期间无集中兑付风险，长期偿债压力较小。

未来，若公司有息负债和资产负债率持续增长，且没有有效措施保障到期债务偿付，有可能引发流动性风险。

【问题（2）】结合现有非受限货币资金、经营性现金流、日常营运资金需求、融

资能力和偿债能力等，说明现金流是否满足日常经营需求，是否可能对公司持续经营能力造成不利影响，请公司充分提示风险并提出切实有效的应对措施。

公司2023年至2024年连续压降应收账款6.12亿元、5.24亿元，有效促进了经营资金回笼，连续三年经营活动产生的现金流量净额为2.65亿元、4.12亿元、4.02亿元，

2025年3月末非受限货币资金6.69亿元，一季度经营活动产生的现金流量净额0.55亿元，可以覆盖日常营运资金需求。公司现有金融机构综合循环授信103亿元，已使用80亿元，尚有可提款授信23亿元。在公开市场及定向融资领域，公司仍具备较大潜力，

公司债券、信托计划、应收账款保理以及 ABS/ABN 等金融资产工具尚未充分运用。结合未来三年债务到期情况，到期债务偿付对公司持续经营能力不构成实质影响。公司未来也将持续关注现金流情况，确保生产经营接续及债务偿付不受影响。

若未来行业市场需求下降，可能会造成经营性现金流入减少，经营活动现金净流量降低，致使公司资金周转困难，影响正常的生产经营；如果金融机构缩减授信额度，可能无法偿还到期债务，从而引发财务风险。

公司将采取积极的措施：一是全面提升业务全流程管控能力，有效预防逾期风险。

二是建立完善应收账款“月通报、季督查”专项督导机制，强化动态管理；加快存量应收账款回收速度，制定专项清理方案，并与内部考核机制相结合，全面推动长期未结货款回收工作。三是建立法务清欠事项常态督导机制，推动涉诉案件标的盘活。四是强化降本增效管理，严格成本费用控制，全面优化资产配置，加速闲置资产有效利用，同时深化集团内部组织协同，加速新业务拓展，确保业务量稳步增长，为未来可持续经营提供坚实保障。五是与金融机构保持良好的合作关系，保持稳定的授信规模。

三、关于固定资产。年报显示，受租赁行业多年持续下行期的影响，行业整体设备闲置率较高。报告期末，公司固定资产账面价值为80.04亿元，其中，建筑机械账面价

10值69.75亿元，新增计提减值准备2238.42万元，暂时闲置的固定资产账面价值8.08亿元，系超12个月未租出的建筑机械，并对其计提减值准备1691.47万元。公司进行减值测试的机器设备账面价值为5947.54万元，占全部账面机器设备固定资产的比例较小。此外，2022年-2024年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，分别为16.64亿元、11.54亿元、6.53亿元。请公司：（1）补充披露固定资产中建筑机械的主要存放地点、具体机械类别、使用年限情况及闲置时间情况等；（2）

说明对机器设备固定资产的减值测试方法，如资产组划分方法及依据、减值迹象的确定方法、关键参数及确定依据等，并结合租赁价格变动情况、处置资产的变现情况等，说明公司对建筑机械固定资产，尤其是长期未租出的设备减值准备计提是否准确、充分，计提金额与同行业相比是否存在较大差异；（3）说明购建固定资产、无形资产和其他

长期资产支付现金对应的具体项目、交易对手方，与上市公司及关联方、主要客户之间是否存在关联关系或其他利益关系，并说明公司在设备闲置率较高且流动性紧张情况下，支付大额资金进行资本性开支的必要性、合理性。请年审会计师对盘点固定资产所履行的程序进行说明并对前述问题发表意见。

【公司回复】

【问题（1）】补充披露固定资产中建筑机械的主要存放地点、具体机械类别、使用年限情况及闲置时间情况等；

（一）固定资产中建筑机械的主要存放地点

截至2024年末，公司固定资产中的建筑机械设备总数为11211台，具体分类如下：

塔式起重机10018台，施工升降机1142台，屋面式起重机15台，履带式起重机23台，以及架桥机13台。

已出租的设备6636台具体情况如下：

存放地区使用年限总计华北地区华东地区华南地区华中地区西南地区新疆

5年以内5952205742721436874786

6-10年187830207243191151673

10年以上199122221013177

合计80131269719866371156636

2024年度设备启用情况统计显示，共有4575台设备处于未启用状态，其中包括备

11用设备2569台、闲置设备2006台。从年度分布来看备用设备数量呈现逐年上升趋势：

2022年度1946台，2023年度2518台。

存放地区闲置情况使用年限总计华北地区华东地区华南地区华中地区西南地区新疆

5年以内172765192264119501562

6-10年71540731328415915

1年以内

10年以上1847596792

小计2611352270405209722569

5年以内8420719283825401

6-10年4639399885217695

1-2年

10年以上11506114183

小计14165012412794431179

5年以内13303121977

6-10年63223105117375550

2年以上

10年以上30101262887200

小计1063541341576412827合计50823565286893671274575

公司有相应的设备管理规则，管辖单位按照《堆场 6S 管理规范》实施标准化仓储管理，通过定期巡检、环境控制和专业维护等措施，确保设备资产安全完整及零部件性能完好。当设备需重新投入使用时，管辖单位将执行标准化的启用流程，包括全面检测、系统维护和性能调试等环节，确保设备技术状况完全满足新项目使用要求，因此闲置设备均保持良好的技术状态。

（二）暂时闲置的资产类型及主要用途

公司暂时闲置的资产主要为庞源租赁经营用固定资产，系建筑机械租赁及服务业务的建筑设备。公司将超12个月暂未租出的塔机识别为暂时闲置的固定资产。2024年末公司建筑机械设备出租情况如下表所示：

分类台数账面价值（万元）备注备注

已出租的建筑机械设备6636.00447733.70已出租，无减值迹象

1年内未出租的建筑机械设备2569.00128157.70评估后无减值

1年以上未出租的建筑机械设备1828.0079935.86评估后无减值暂时闲置的固

1年以上低效未出租资产178.002142.34资产发生减值定资产

合计11211.00657969.60

截至2025年4月21日，上表中1年以上未出租的建筑机械设备已开始启用113台、待启用50台。

12（三）资产暂时闲置的原因

塔机是公司的主要经营资产，闲置期指的是设备停止计费直至下一个项目开始计费的时间段，涵盖拆机、因现场条件限制而等待离场（如道路不通）、设备维护保养、安全检查、转场运输、新项目设备安装调试及再次启用等一系列必要的周转环节。近两年，受建筑行业下行周期影响，工程机械租赁行业塔机吨米使用率由正常年度65%左右下滑至51%左右，因此周期性闲置资产较以往年度有所增加。

【问题（2）】说明对机器设备固定资产的减值测试方法，如资产组划分方法及依据、减值迹象的确定方法、关键参数及确定依据等，并结合租赁价格变动情况、处置资产的变现情况等，说明公司对建筑机械固定资产，尤其是长期未租出的设备减值准备计提是否准确、充分，计提金额与同行业相比是否存在较大差异；

（一）固定资产减值计提政策

公司期末固定资产按固定资产净值（账面净值）与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于账面净值的差额，计提固定资产减值准备。公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

（二）固定资产类型及主要用途

公司业务建筑及施工机械租赁、路面工程、钢结构施工、筑路设备及起重机械销售等。截至2024年12月31日，公司固定资产净值80.04亿元，其中机械设备69.75亿元。机械设备主要为子公司庞源租赁经营用固定资产，系建筑机械租赁及服务业务的塔机，金额为65.79亿元。因此公司按照业务板块划分资产组。

（三）对存在减值迹象的低效设备已计提减值公司每年末结合建筑机械设备租赁市场对建筑机械设备的市场接受程度进行评估

从而确定是否存在减值迹象。市场接受程度评估时主要考虑建筑机械设备的生产厂家、塔机型号以及为了达到市场可接受而发生的维护保养及机型陈旧升级改造成本的高低。

2024年末，对于存在减值迹象低效未出租的建筑机械设备，公司按照2024年12月31日上海区域市场废钢价和设备吨重计算处置收入，考虑处置过程中的税费等支出，计算塔机减值金额。2022年计提减值978.89万元、2023年计提减值2501.88万元、2024

13年计提减值2238.42万元，因设备处置，减少资产减值准备1988.53万元，截至2024年12月31日塔机减值准备余额3664.66万元。

（四）聘请专家对租赁资产进行评估

公司不含商誉的资产组为庞源租赁，账面价值757164.12万元，管理层对资产组进行减值测试，不含商誉的资产组可收回金额771800万元。未发生减值，因此对庞源租赁的固定资产不计提减值准备。

公司聘请北京卓信大华资产评估有限公司，对庞源租赁含商誉资产组于2024年末价值进行评估（卓信大华评报字(2025)第8604号，该资产组包含庞源租赁的固定资产），评估结论为：经采用收益法评估，庞源租赁含商誉资产组在评估基准日的可收回金额

772600万元。

资产组减值测试的关键参数和确定依据（单位：万元）：

稳定期的关键参数预测期的预测期内的关键参数（增长率、项目账面价值可收回金额（增长率、利润率、年限息税前利润率等）折现率等）

建筑机械收入增长率：6.95%-24.65%、息稳定期增长率0%、利

2025年

租赁业务757164.12772600.00税前利润增长率：润率24.21%、折现率

-2029年资产组-14.61%-24.21%8.5%

建筑机械租赁业务资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定，按照庞源租赁管理层预计未来5年现金流量为基础，采用税前折现率计算截止2024年12月31日该资产组经营性资产未来现金流量的现值，该现值即为资产组的可收回金额。

预计未来现金流量的现值时使用的关键假设为：公司管理层批准的庞源租赁未来5年的预测数据、庞源租赁过去的业绩、目前的在手合同情况以及建筑机械租赁行业的市

场发展、国家的政策导向等因素，在此基础上预计2025年至2029年收入预测为23亿元至44亿元、息税前利润预测为-3.38亿元至10.89亿元。2023年末对含商誉资产组在2024年至2028年的收入预测为29亿元至51亿元，息税前利润预测为1.8亿元至10.4亿元，两年预测数据因不同基准日时点塔机租赁行业市场情况有所差异。

2025年至2029年商誉预测数据

单位：万元项目2025年2026年2027年2028年2029年永续期

营业收入231422.40277302.52345646.75411940.81449687.44449687.44

收入增长率6.95%19.83%24.65%19.18%9.16%0.00%

息税前利润-33799.47-1897.9742891.5586212.06108890.13108890.13

14息税前利润增长率-14.61%-0.68%12.41%20.93%24.21%24.21%

2024年至2028年商誉预测数据

单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年永续期

营业收入292196.63317701.13361351.60425365.38517752.87517752.87

收入增长率2.54%8.73%13.74%17.72%21.72%0.00%

息税前利润-2545.7318612.4436935.1464586.99104067.44104067.44

息税前利润增长率-0.87%5.86%10.22%15.18%20.10%20.10%

根据资产的利用台账显示，2024年下半年塔机利用率逐步增高，同时因2023-2024年低价打开市场，提高了庞源租赁的市场占有率，后续合作将得到更有效保障，预计2025年塔机利用率较2024年有所上涨。从企业目前持有的塔机现状上看，庞源塔机主要购置年份集中在2019-2021年间，总体塔机年限较新，在行业市场上存在较大竞争优势，预计未来塔机利用率将持续提高。

折现率根据当前货币时间价值和相关资产组特定风险等因素综合确定为8.5%，高于

2023年的7.97%。

结合本次对含商誉资产组减值测试判断及计提的结果，企业正常使用的资产未出现减值迹象。

（五）同行业固定资产建筑机械减值准备的计提情况同行业上市公司证券代码2024年度设备减值准备计提情况四川路桥600039未计提上海建工600170未计提龙元建设600491未计提中国建筑601668未计提陕建股份600248未计提

广东建工002060144.42万元浦东建设600284未计提中国铁建601186未计提

中国电建6016693660.70万元

建设机械2238.42万元由上表可知庞源租赁的固定资产计提金额与同行业相比不存在较大差异。

综上所述，公司已对低效资产全面梳理，并采取了出售及计提减值等相关措施，固定资产减值计提充分。

15【问题（3）】说明购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金对应的具体

项目、交易对手方，与上市公司及关联方、主要客户之间是否存在关联关系或其他利益关系，并说明公司在设备闲置率较高且流动性紧张情况下，支付大额资金进行资本性开支的必要性、合理性。

公司购建固定资产、无形资产及其他长期资产共支付了6.53亿元现金，其中：支付以前年度采购金额2.59亿元，支付当年度采购金额3.94亿元，主要用于设备采购和基地建设。陕西煤业化工建设（集团）有限公司及陕西绿宇明光景观装饰有限公司为建设机械母公司陕西煤业化工集团有限责任公司控制的子公司，存在关联关系，其余单位则与公司无关联或其他利益关系。公司从2022年开始逐步减少了设备采购量，本年度较上年度已减少购建资产支出5.01亿元，公司本年度设备的采购支出是为维持正常的生产经营需要，同时根据市场需求和设备的使用状况更新部分设备。

购建长期资产支付明细表

资产类型交易对手方金额（万元）是否关联关系

中联重科股份有限公司24363.67否

常州市罗军机械设备有限公司742.70否

SIHANOUKVILLE PORT CUSTOMS ANDEXCISE

518.59否

BRANCH REVENUE ACCOUNT

JHI SHIPPING & LOGISTICS CO.LTD 238.20 否

HONG MAN 235.56 否

福建省铁拓机械股份有限公司220.00否

东风柳州汽车有限公司206.73否

西安合迅网络科技有限公司169.85否

设备河南省矿山起重机有限公司166.79否

武汉港迪技术股份有限公司155.00否

扬州中集通华专用车有限公司149.72否

陕西歆雨环保科技有限公司139.32否

广州市佳尔华新鑫机械设备有限公司132.76否

HOEUNG SUN BOYS MOTOR CO.LTD 110.01 否

西安嘉隆物流有限公司106.25否

其他单位2061.69否

内部销售设备现金流量调整25962.23

小计55679.07

陕西煤业化工建设（集团）有限公司2893.93是

基本建设广东强雄建设集团有限公司1320.68否

江苏永丰建设集团有限公司1300.00否

16资产类型交易对手方金额（万元）是否关联关系

江苏景中景工业涂装设备有限公司1293.94否

陕西绿宇明光景观装饰有限公司169.00是

湖北长江电气有限公司149.33否

其他单位1828.43否

小计8955.30

四川省仁寿黑龙滩工程总公司222.03否

新疆建投房地产开发有限公司90.44否房屋

其他单位261.14否

小计573.61

北京中友易邦科技有限公司100.65否

软件其他单位10.54否

小计111.19

合计65319.17

公司2024年共采购291台塔式起重机，采购的塔机类型主要为市场上需求相对较高，且公司存量闲置较少的平头塔机。

公司的主要客户为中国建筑第八工程局有限公司、中建三局集团有限公司、中国建

筑第二工程局有限公司、中国建筑一局（集团）有限公司和上海建工集团股份有限公司等，未发现上述交易对手方与主要客户之间存在关联关系或其他利益关系。

公司生产的塔机在对内销售时，销售方将收到的款项计入"销售商品、提供劳务收到的现金"，为生产这些塔机而向供应商采购原材料及备品备件所支付的现金计入"购买商品、接受劳务支付的现金"项目中；购买方将支付的款项计入"购建固定资产、无形资

产和其他长期资产支付的现金"，合并范围内相应的交易和现金流已经抵消。公司为内部销售所采购原材料及备品备件所支付的现金应属于"购建固定资产、无形资产和其他

长期资产支付的现金"，以真实反映企业经济活动性质。由于公司还存在对外销售，因此内部销售所采购原材料及备品备件按照内部销售占比分摊计入，在合并层面无法准确地追溯还原至具体的供应商。

陕西煤业化工建设（集团）有限公司通过招投标采购流程承担公司的四川、河北、

河南、湖北、自贡等基地的建筑施工服务。

年审会计师的核查程序和核查结论：

17（一）我们对固定资产盘点所履行的程序：

1、取得公司完整详细的固定资产清单，包括资产名称、规格、数量、存放地点、折旧信息等。制定盘点计划，与公司沟通确定盘点时间、范围、人员分工等。

2、审阅资产管理制度及内部控制流程，了解管理层对资产的盘点情况，评估公司

固定资产管理的内控制度，判断其可靠性。

3、对年末固定资产执行了盘点程序，其中对于房屋建筑物和运输设备进行了全面盘点，建筑机械进行了重点抽样盘点，办公、电子电器及其他设备进行了随机抽样盘点。

确认资产标签或唯一标识与清单一致，防止重复或混淆。观察资产的使用状况，评估是否需要计提减值准备。发现盘点差异，要求被审计单位解释原因，并检查相关证据，判断差异是否需调整财务报表或披露。

4、详细记录抽检的资产、发现的异常、跟进措施等，形成审计工作底稿。就重大

发现与管理层沟通。

5、根据盘点结果和其他审计程序，判断固定资产的账面价值是否公允反映，是否存在重大错报。

（二）核查结论

1、经核查，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取

的相关资料在重大方面存在不一致之处。

2、基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现

公司对固定资产减值准备计提相关的会计处理在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况。

3、公司对固定资产减值准备计提金额未发现与同行业存在较大差异，计提准确、充分；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金对应的交易对手方，陕西煤业化工建设（集团）有限公司和陕西绿宇明光景观装饰有限公司是公司的关联方，除此之外未发现与上市公司及关联方、主要客户之间存在关联关系或其他利益关系。

四、关于应收账款减值。报告期末，公司应收账款账面余额50.75亿元，坏账准备

9.06亿元，新增计提0.89亿元。公司采用单项计提及组合计提的方式进行坏账准备计提，按组合计提坏账比例11.96%，其中对于账龄组合区分未逾期及逾期期限进行减值

18计提。公司期末余额前五名的应收账款合计占比28.72%。请公司：（1）结合主要客户

的信用期情况、应收账款按实际账龄分类的主要情况及对应减值计提比例、同行业可比

公司情况等，说明采用按逾期账龄对应收账款进行分类并计提坏账准备的原因及合理性，该方法是否能充分反映相关业务预期信用损失；（2）补充披露前十大逾期应收账款相

对方名称、与公司的关联关系、业务类型、合同结算方式、账龄分布、逾期情况及期后

回款情况等，并说明公司对应收账款坏账计提的充分性；（3）补充说明公司单项计提减值的应收账款的形成背景、相关客户资信、公司催收情况以及坏账准备金额的计提依据和合理性。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

【问题（1）】结合主要客户的信用期情况、应收账款按实际账龄分类的主要情况

及对应减值计提比例、同行业可比公司情况等，说明采用按逾期账龄对应收账款进行分类并计提坏账准备的原因及合理性，该方法是否能充分反映相关业务预期信用损失；

（一）主要客户的信用期情况

应收账款主要来源于庞源租赁的租赁业务收入，租赁业务收入分为月度收取的机械租赁费、人工费和一次性收取的进出场运输、安拆等费用。公司的主要客户中国建筑第八工程局有限公司、中建三局集团有限公司、中国建筑第二工程局有限公司、中国建筑一局（集团）有限公司和上海建工集团股份有限公司，通常在合同中约定月度支付比例在50%-80%之间，并在进度款结算后3-6个月支付，余款在塔机拆除或者总结算完成后的3个月至1年内或施工单位竣工结算完成后支付。

（二）应收账款按实际账龄分类的主要情况及对应减值计提比例、同行业可比公司情况

公司2024年度应收账款坏账准备计提情况如下：

账龄应收账款余额（万元）坏账准备（万元）计提比例

1年以内271878.369768.953.59%

1-2年106638.419070.128.51%

2-3年50699.5310650.1421.01%

3-4年23528.229620.1840.89%

4-5年10962.507685.5570.11%

5年以上43840.7443769.2699.84%

合计507547.7690564.2017.84%

19公司主营业务所属的建筑机械设备租赁行业，目前境内无相同主营业务的可比上市公司，所以选取建筑机械租赁业务的上游客户建筑施工类上市公司做比较。年报中无法获取各账龄段的计提比例，只能以综合计提比例比较。选取的各公司计提情况如下：

可比上市公司单项计提比例账龄组合计提比例其他组合计提比例综合计提比例

四川路桥77.87%5.44%5.52%

上海建工53.35%7.99%13.56%

龙元建设37.42%6.00%11.28%

中国建筑25.44%9.84%14.96%

陕建股份70.19%11.38%13.08%

广东建工（粤水电）99.15%4.93%5.48%

中铁装配40.71%4.52%5.96%

浦东建设100.00%4.43%4.65%

中国铁建40.80%3.70%9.08%

中国电建76.23%10.31%10.98%与相关行业比较情况坏账准备综合计提比例同行业上市公司证券代码

2024年度2023年度

四川路桥6000395.52%6.19%

上海建工60017013.56%12.67%

龙元建设60049111.28%11.51%

中国建筑60166814.96%14.95%

陕建股份60024813.08%11.32%

广东建工（粤水电）0020605.48%5.40%

中铁装配3003745.96%10.35%

浦东建设6002844.65%6.39%

中国铁建6011869.08%10.38%

中国电建60166910.98%9.55%

行业平均9.46%9.87%

行业中位数10.03%10.36%

建设机械17.84%15.74%

公司坏账准备综合计提率17.84%高于行业平均水平9.46%和行业中位数10.03%，表明公司对坏账准备的计提是合理且充分的。

（三）采用按逾期账龄对应收账款进行分类并计提坏账准备的原因及合理性

鉴于行业惯例及公司合同条款中普遍存在信用期的约定，未逾期应收账款与已逾期应收账款在信用风险特征上存在显著差异。为更准确地反映公司应收账款的信用风险状

20况，公司对未逾期应收账款实施单独分类并计提坏账准备。这一会计处理方式既符合企

业会计准则的相关规定，又能真实、公允地反映公司财务状况，具有充分的业务合理性和会计审慎性。

【问题（2）】补充披露前十大逾期应收账款相对方名称、与公司的关联关系、业

务类型、合同结算方式、账龄分布、逾期情况及期后回款情况等，并说明公司对应收账款坏账计提的充分性；

公司前十大客户应收账款余额20.12亿元，约占总额50.75亿元的40%左右，其中逾期应收账款9.35亿元，已计提减值1.94亿元。详见前十大客户逾期情况表。

应收账款逾期前十名客户均为庞源租赁客户。房地产行业下行，导致业主及甲方支付能力下降，是上述应收款逾期的主要原因。前述分析可以看到，坏账准备综合计提率均高于行业平均水平和行业中位数，公司认为坏账准备计提合理、充分。

21期末前十大客户应收账款逾期情况表

逾期金额（万元）是否关业务类坏账准备期后回款客户名称合同结算方式

联方型5年以逾期合计1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年（万元）（万元）上中建三局集团有限按实际发生分

否租赁20617.3212661.762810.222044.601943.17748.00409.572814.465456.02公司期结算中国建筑第八工程按实际发生分

否租赁16896.387162.055173.092450.60982.53866.82261.292501.474389.32局有限公司期结算中国建筑第二工程按实际发生分

否租赁16737.546500.915280.682953.541304.58660.0137.822230.682216.04局有限公司期结算中国建筑一局（集按实际发生分否租赁8601.502397.662574.131817.00798.26898.19116.261699.081424.27

团）有限公司期结算中建八局第三建设按实际发生分

否租赁5398.792545.092224.95531.3485.7911.560.06516.371210.31有限公司期结算中国建筑第五工程按实际发生分

否租赁5704.012495.081468.211639.5768.4513.9018.80622.67885.31局有限公司期结算上海宝冶集团有限按实际发生分

否租赁5460.773324.671174.36600.78135.58207.3618.02583.981247.88公司期结算上海建工二建集团按实际发生分

否租赁5249.601427.051547.371313.30486.89438.6336.36948.6958.71有限公司期结算中建三局第一建设按实际发生分

否租赁4772.901500.801538.67922.80550.05226.7033.88758.75785.86工程有限责任公司期结算中国建筑第四工程按实际发生分

否租赁4071.431925.101038.96708.90238.23148.2711.97512.11762.02局有限公司期结算

合计93510.2441940.1724830.6414982.436593.534219.44944.0313188.2618435.74

注：期后回款截止2025年3月31日。

22【问题（3）】补充说明公司单项计提减值的应收账款的形成背景、相关客户资信、公司催收情况以及坏账准备金额的计提依据和合理性。

公司对信用风险显著增加或已有明确迹象显示款项无法全额收回的客户（满足长期拖欠回收困难、或已涉及限高、已失信及已起诉的客户条件之一）进行全面分析判断，截至2024年12月31日，未100%单项计提减值的应收账款余额11986.69万元，已计提坏账准备8360.64万元，未计提坏账准备3626.06万元，包含：中海外交通建设有限公司枣庄分公司910.42万元、广东蕉岭建筑工程集团有限公司354.78万元、甘肃

第五建设集团有限公司327.33万元、江苏省建筑工程集团第二工程有限公司310.62万元等，未全额计提的主要原因：承建政府项目后续有新的承建商接手（新承建商接手债权债务并继续履行，公司原客商仍按单项计提坏账准备，新客商按预期信用损失率计提坏账准备）、双方正在协商用其他方式结算、客户具备部分还款能力。

单项计提减值的应收账款情况

形成背景客户资信账面余额（万元）坏账准备（万元）

销售设备及配件不存续1151.821151.82

财务状况不佳18198.9718198.97

联系困难111.49111.49

租赁服务不存续2.662.66

财务状况不佳18546.5414920.49

联系困难15.0215.02

合计38026.5134400.45

具体明细如下：

债务人名称账面余额坏账准备计提理由

甘肃兆宾建设工程有限公司26171275.4626171275.46预计无法收回

自贡鸿仁商贸有限责任公司24468251.9624468251.96预计无法收回

中海外交通建设有限公司13006070.843901821.25该企业是失信被执行人员

自贡东方热电配套有限公司8721091.888721091.88预计无法收回

广东蕉岭建筑工程集团有限公司8355890.174808138.80预期难以收回

江苏中南建筑产业集团有限责任公司8280416.986409734.62存在收回风险

广东盛尊建筑工程有限公司8229971.147007278.90该企业已是失信企业

马鞍山市聚力吊装服务有限责任公司7298160.007298160.00预计无法收回

失信被执行人员，有履行能中兴建设有限公司7128221.717128221.71力而拒不履行

自贡海力商贸有限公司6834507.006834507.00预计无法收回

自贡丰禾工程装备有限公司6725840.006725840.00预计无法收回

23债务人名称账面余额坏账准备计提理由

甘肃第五建设集团有限公司6546658.003273329.01失信被执行人

中城建设有限责任公司6333678.186015512.31存在收回风险

兰州力泰建设机械有限公司6150000.006150000.00预计无法收回

中民筑友建设科技集团有限公司5248135.785248135.78失信被执行人

无财产线索，已经成为失信广州天力建筑工程有限公司5208839.174964781.10被执行人

江苏省建筑工程集团第二工程有限公司5078376.031972141.13该企业已是失信企业且限高

宁波香格房地产开发有限公司4703000.004703000.00收回风险高

远洋国际建设有限公司4426327.602213163.80该企业已是失信企业且限高

甘肃天成工程机械设备有限公司4375700.004375700.00预计无法收回

天津运飞建筑设备租赁有限公司4361839.004361839.00预计无法收回

徐州东明联盟基础工程有限公司4251517.394251517.39预计无法收回

成都水目光华建筑工程咨询有限公司3910600.003910600.00预计无法收回

天水天阳建筑设备租赁有限公司3700000.003700000.00预计无法收回

甘肃建科机械有限公司3688000.003688000.00预计无法收回

江苏省建筑工程集团有限公司3626588.003626588.00该企业已是失信企业且限高

债务人信用状况恶化，预期深圳市建业建筑工程有限公司3150992.693150992.69无法收回

河南拓野建筑工程有限公司3128166.673128166.67收回风险高

无财产线索，已经成为失信广州天力建筑有限公司3120022.453120022.45被执行人

重庆市渝都建筑工程机械有限公司3044107.243044107.24预计无法收回该客商已经进入破产管理阶

中民筑友建设有限公司2903704.422903704.42段

江苏南通二建集团有限公司2892043.921446021.96已被列为失信被执行人

重庆远禾工贸有限公司2860819.902860819.90预计无法收回

绍兴竞顺建筑劳务有限公司2850402.252280321.80该企业已是失信企业且限高

福建省荔隆建设工程有限公司2789342.002040161.00失信被执行人，限制高消费上海东辰工程建设有限公司2646276.832117021.46该企业已是失信企业

重庆市海陵包装有限公司2606749.362606749.36预计无法收回

武汉立本机械设备有限公司2570313.002570313.00预计无法收回

天津源弘盛机械有限公司2442400.002442400.00预计无法收回

江苏南通三建集团股份有限公司2409646.541911746.54预期难以收回

兰州市七里河天成塔机租赁站2400000.002400000.00预计无法收回该企业已成为失信被执行单

上海满榀建设工程有限公司2377942.001188971.00位

天水祥达起重设备拆安装有限公司2156000.002156000.00预计无法收回

沈阳腾越建筑工程有限公司2109210.512109210.51该企业已是失信企业且限高

新疆兵团水利水电工程集团有限公司2099985.002099985.00存在重大纠纷预计无法收回

遵义锦利鑫建筑设备租赁有限公司2052698.002052698.00预计无法收回

北京憧憬建筑工程有限公司2000000.002000000.00预计无法收回

美好建筑装配科技有限公司1985865.97992932.99回收风险高

24债务人名称账面余额坏账准备计提理由

中民筑友建设科技有限公司1974174.811381922.37失信被执行人

武汉金源建筑承包有限责任公司1970600.001970600.00预计无法收回

重庆钦艺旺机械电器设备有限公司1957409.601957409.60预计无法收回

天津市昌亚起重设备安装有限公司1868040.001868040.00预计无法收回

重庆瑞进凯机车零部件有限公司1838521.911838521.91预计无法收回

朝阳重机集团有限公司1817640.001817640.00预计无法收回

天水泰和建筑设备租赁有限公司1750000.001750000.00预计无法收回

自贡凯恩商贸有限公司1721817.201721817.20预计无法收回

江苏中南建设装饰有限公司1672082.001672082.00该企业已是失信企业且限高

威远龙会镇机械厂1670481.531670481.53预计无法收回

标龙建设集团有限公司1632038.981632038.98该企业已是失信企业且限高

自贡市国顺物流有限公司1600752.811600752.81预计无法收回

中浩建设股份有限公司1552972.001552972.00无法收回，项目扣款四川省国通商贸有限公司1520588.721520588.72预计无法收回

中国水利水电第七工程局有限公司1477064.001477064.00该企业已是失信企业且限高

江苏省建筑工程集团第二工程有限公司-

自贸区临港新片区 pdc1 单元-0102 单元 1469353.00 440805.90 该企业已是失信企业且限高

15-06/16-02地块项目

天津滨海宇翔泰机械设备租赁有限公司1467600.001467600.00预计无法收回

江西省苏商投资发展有限公司1371484.711371484.71回收风险高

海南峰泉建设工程有限公司1368931.001368931.00收回风险高

四川金泰源房地产开发有限公司1368000.001368000.00预计无法收回

昆明市基建物资有限公司1340000.001340000.00预计无法收回

四川仁达建筑机械有限公司1310000.001310000.00预计无法收回

上海宝冶集团有限公司1297427.631297427.63企业已是失信企业且限高

湖南省强友建筑工程有限公司1285600.011285600.01失信被执行人

中科建设开发总公司1255030.671255030.67收回风险高

兰州玉江机械设备租赁有限公司1245200.001245200.00预计无法收回

四川省泸州得胜建筑工程有限公司1194000.001194000.00预计无法收回

四川路桥有限公司1177525.001177525.00预计无法收回

四川自贡团结铸造厂1170639.421170639.42预计无法收回

无锡市中城起重吊装有限公司1164519.021164519.02该企业已是失信企业且限高

广州楚展机械设备有限公司1163600.001163600.00预计无法收回

武汉金牛建筑装饰工程有限公司1133995.00793796.50回收风险高

南京博豪物流有限公司1128529.001128529.00该企业已是失信企业且限高

天祥建设集团股份有限公司1103468.811103468.81失信被执行人

越烽建设集团有限公司1098660.001098660.00该企业已是失信企业且限高

绵阳市大力建筑劳务有限责任公司1082295.801082295.80预计无法收回

山西荣洁机械设备有限公司1048518.001048518.00预计无法收回

25债务人名称账面余额坏账准备计提理由

北京建工长竹建设工程有限公司1048230.661048230.66预期难以收回

湖北合意机械设备安装有限公司1012440.001012440.00预计无法收回

贵州通灵房地产开发有限公司1010000.001010000.00预计无法收回

雅安川建城市改造建筑有限公司1001000.001001000.00预计无法收回

贵州黎明能源集团有限责任公司982000.00982000.00预计无法收回

自贡大业高压容器有限责任公司824501.28824501.28预计无法收回

甘肃明诚祥钢铁贸易有限责任公司820000.00820000.00预计无法收回

武汉泰升机械设备有限公司814800.00814800.00预计无法收回

天津津保康川建筑设备租赁有限公司800000.00800000.00预计无法收回

宜昌大伟机械设备有限公司786580.00786580.00预计无法收回

海南川南实业有限公司780000.00780000.00预计无法收回

绵阳能全建筑设备租赁有限公司763910.00763910.00预计无法收回

廊坊市驰峰机械设备租赁有限公司762600.00762600.00预计无法收回

正昌道森集团有限公司752617.25752617.25预计无法收回

四川东热能源科技有限公司746463.83746463.83预计无法收回

李满鱼652050.00652050.00预计无法收回

新疆腾宇建设机械有限公司636000.00636000.00预计无法收回

兰州鸿宇建筑机械有限公司594000.00594000.00预计无法收回

贵州川展隆建筑机械租赁有限公司580000.00580000.00预计无法收回

西宁天成建机物资有限公司580000.00580000.00预计无法收回

西宁中原建材设备有限公司576000.00576000.00预计无法收回

海南升鑫元机械租赁有限公司565839.00565839.00预计无法收回

海口兴华成机械租赁有限公司555587.36555587.36预计无法收回

自贡市正信物资有限公司538105.00538105.00预计无法收回

寿宁县鑫旺电机配件厂537690.35537690.35预计无法收回

青海世珈电力工程有限公司520000.00520000.00预计无法收回

徐昌荣513000.00513000.00预计无法收回

沧州市新华区华茂建筑设备租赁站510000.00510000.00预计无法收回

宜宾亚升设备租赁有限公司500000.00500000.00预计无法收回

环宇集团自贡环宇电器销售有限公司499179.32499179.32预计无法收回

沧州安达建筑机械租赁有限公司478347.00478347.00预计无法收回

赫兹设备租赁有限公司459862.00459862.00预计无法收回

临洮县电力建筑安装工程有限责任公司445200.00445200.00预计无法收回

重庆渝邓建筑设备租赁有限公司444994.00444994.00预计无法收回

河南省中原路桥建设（集团）有限公司440399.00440399.00预计无法收回

屈曙墙440000.00440000.00预计无法收回

安岳县量力建筑机具租赁行420000.00420000.00预计无法收回

北京中建四方物资有限公司399211.67399211.67预计无法收回

26债务人名称账面余额坏账准备计提理由

甘肃红旗建筑工程集团有限公司390000.00390000.00预计无法收回

广西壮族自治区矿业建设公司382500.00382500.00预计无法收回

重庆巫山渝明租赁有限公司360000.00360000.00预计无法收回

山西天凯机械设备制造有限公司340000.00340000.00预计无法收回

伊犁州广进建筑安装工程有限责任公司330000.00330000.00预计无法收回

阳新县建业建筑工程有限公司328370.00328370.00预计无法收回

西昌文华油漆门市部325000.00325000.00预计无法收回

武汉浩浩五一机械零部件制造有限公司317087.25317087.25预计无法收回

四川荣县宏达建筑有限公司312000.00312000.00预计无法收回

西昌市沈鹏达租赁站310444.00310444.00预计无法收回

陕西路桥集团公司西京分公司308701.70308701.70预计无法收回

自贡亿恒机械设备制造有限公司293375.65293375.65预计无法收回四川星星建设集团有限公司鄂尔多斯项目

293000.00293000.00预计无法收回

部

海口渝兴实业有限公司291300.00291300.00预计无法收回

宜昌九鼎机械设备租赁有限公司280600.00280600.00预计无法收回

天津源弘建筑工程机械设备租赁有限公司280000.00280000.00预计无法收回

宜宾富群建筑工程机械租赁有限公司280000.00280000.00预计无法收回

宁夏华荣盛投资有限公司266000.00266000.00预计无法收回

沧州华成建筑机械设备租赁有限公司265000.00265000.00预计无法收回

自贡市耘裕物资有限公司256897.44256897.44预计无法收回

海口建安特工程技术服务有限公司250700.00250700.00预计无法收回

浙江实丰集团建设有限公司250000.00250000.00预计无法收回

江苏江都建设工程有限公司宜昌分公司250000.00250000.00预计无法收回

九江鹏辉机械设备租赁有限公司244786.10244786.10预计无法收回

天津寨良机电设备租赁有限公司244364.00244364.00预计无法收回

湖北恩施嘉诚建设工程有限公司240000.00240000.00预计无法收回

兰州福成塔吊设备租赁有限公司240000.00240000.00预计无法收回

青海鸿翔房地产开发有限公司240000.00240000.00预计无法收回

海口德容成机械租赁有限公司235000.00235000.00预计无法收回

重庆兄弟建设有限公司220300.00220300.00预计无法收回

遵义起航建筑设备租赁有限公司220000.00220000.00预计无法收回

四川上鑫劳务有限公司219999.00219999.00预计无法收回

自贡树德汽车服务有限公司214000.00214000.00预计无法收回

陕西省金属结构厂五分厂211823.55211823.55预计无法收回

荣县乔顺机械制造有限公司209811.00209811.00预计无法收回

甘肃是问轩艺术品有限公司206600.00206600.00预计无法收回

乳山市程星机械制造厂199050.00199050.00预计无法收回

山西辰晋泰机电设备有限公司197000.00197000.00预计无法收回

27债务人名称账面余额坏账准备计提理由

陕西路桥集团资产经营公司194599.00194599.00预计无法收回

恩施市清江建安有限公司180000.00180000.00预计无法收回

甘孜州九龙县建兴实业开发有限责任公司178000.00178000.00预计无法收回

西昌市顺兴建筑设备租赁站176000.00176000.00预计无法收回

丽江市建筑工程有限公司172200.00172200.00预计无法收回

成都天远工程机械有限公司166559.10166559.10预计无法收回

斌峰货运物流有限公司166000.00166000.00预计无法收回

昆山市鹿通路桥工程有限公司165000.00165000.00预计无法收回

自贡精诚建筑机械租赁有限公司162000.00162000.00预计无法收回

章丘市宏安机械厂152521.18152521.18预计无法收回

自贡市光华泵阀制造厂145000.00145000.00预计无法收回

廊坊市安次区宏建工程机械服务有限公司140000.00140000.00预计无法收回

思茅维地建筑工程有限公司140000.00140000.00预计无法收回

中铁十六局集团有限公司137859.40137859.40预计无法收回乐山市恒安建筑工程有限公司峨眉188观

135000.00135000.00预计无法收回

邸项目部

新疆路桥二处132483.30132483.30预计无法收回

北京吉安建筑机械租赁有限公司130000.00130000.00预计无法收回

西昌市同舟建筑设备租赁服务部127000.00127000.00预计无法收回

四川正扬建设工程有限公司125000.00125000.00预计无法收回

重庆拉根机车部件有限公司118100.00118100.00预计无法收回

西昌市土木建筑工程有限公司117000.00117000.00预计无法收回

广厦建设集团青海分公司114011.00114011.00预计无法收回

重庆隆建劳务有限公司110000.00110000.00预计无法收回

河南黄河物资公司109365.30109365.30预计无法收回

武汉盛海邻机械设备租赁有限公司105000.00105000.00预计无法收回

林齐云101750.00101750.00预计无法收回安徽中昊建设工程有限公司金城时代广场

100000.00100000.00预计无法收回

工程项目部

其他单项计提34676100.6331251281.52预计无法收回

合计380265071.99344004584.89

公司采取了停机、发函、上门催收、诉讼等多种手段进行催收。期末公司对存在异常回收风险的合同款项根据业务的实际情况提出坏账准备的计提方案，按公司规定程序审批后财务进行账务处理。坏账准备计提充分、合理。

年审会计师的核查结论：

1、经核查，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取

的相关资料在重大方面存在不一致之处。

282、基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现

公司对应收账款及坏账准备计提相关的会计处理在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况。

3、公司应收账款减值计提比例与同行业相比，未发现重大差异，具备合理性；公

司对应收账款坏账计提已经充分考虑客户情况，单项坏账准备计提依据具备合理性。

五、关于购买信托产品。年报显示，2023年末，公司子公司重装工程将5000万

元委托陕西省国际信托股份有限公司进行资金管理，用于购买《陕国投·聚2353099号》信托产品，该产品于2023年12月29日成立，到期日为2025年12月29日。请公司：

（1）补充披露购买信托产品的资金来源、交易对方、信托产品收益的主要来源、底层

资产情况等，并说明公司与信托管理人及信托底层资产所涉主体是否存在关联关系或其他业务往来；（2）说明公司在自身流动性紧张情况下购买信托产品的必要性，以及公司向关联方购买信托产品履行的审议及披露程序，是否符合规则要求。请年审会计师对

问题（1）发表意见。

【公司回复】

【问题（1）】补充披露购买信托产品的资金来源、交易对方、信托产品收益的主

要来源、底层资产情况等，并说明公司与信托管理人及信托底层资产所涉主体是否存在关联关系或其他业务往来

（一）资金来源、信托产品收益的主要来源及底层资产情况

公司全资子公司西安重装建设机械化工程有限公司（以下简称“建设机械化”）为

压降自身应收账款规模，提升经营现金流水平，强化持续经营能力及深化后续业务合作，于2023年12月底，与客户陕西华山路桥集团有限公司（以下简称“华山路桥”）以设立可续期信托产品方式，化解存量应收账款。

2023年度，华山路桥向主要合作方发行23600万元信托产品，共有25户单位进行了认购。公司认为，购买该信托产品可加深建设机械化与华山路桥在市政路桥项目的合作，为后续合作回款奠定坚实基础，同时有助于解决历史积欠问题。

华山路桥2023年度回款7452.50万元，建设机械化参与购买5000万元信托产品。

信托产品项目为华山路桥建设项目，收益则来源于华山路桥的运营和相关资产增值。年

29化收益率5%（按季度支付，到期一次性还本）。信托资金以可续期债权投资资金形式直

接投资于华山路桥，具体用于补充其资本金和偿还债务。

与华山路桥公司资金往来情况如下：

序号月份金额（万元）

12023年1月220.15

22023年2月20.00

32023年5月20.00

42023年6月1.81

52023年7月70.00

62023年8月50.00

72023年10月50.00

82023年11月2020.54

92023年12月5000.00

资金结算合计7452.50

102023年12月29日购买理财产品-5000.00

（二）交易对方

华山路桥是陕西建工集团股份有限公司独资的以公路和市政基础设施建设为主业，集投资、建造、运维、研发为一体的专业路桥集团。

（三）公司与信托管理人及信托底层资产所涉主体是否存在关联关系或其他业务往来

陕西省国际信托股份有限公司（以下简称“陕国投”）系建设机械化所购买信托产

品的受托方和管理人，其第一大股东为陕西煤业化工集团有限责任公司。陕国投属于陕西省属国有金融企业，由陕西省财政厅对陕国投履行出资人职责，并负责日常管理。公司母公司陕西煤业化工集团有限责任公司对陕国投存在重大影响。按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等对关联法人的界定，公司与信托管理人陕国投不构成关联关系，按照《企业会计准则第36号-关联方披露》对关联方的定义，构成关联方。除上述事项外，无其他业务往来。

建设机械化与所购买信托底层资产所涉及主体华山路桥的主要业务关系是承接并

执行其工程项目。华山路桥的股东是陕西建工集团股份有限公司，公司与华山路桥之间不存在直接或间接的控制关系、共同控制或重大影响的经济利益关系，因此可以认定公司与华山路桥并非关联方。

30【问题（2）】说明公司在自身流动性紧张情况下购买信托产品的必要性，以及公

司向关联方购买信托产品履行的审议及披露程序，是否符合规则要求。

建设机械化通过信托方式化解存量应收账款方案，有利于建设机械化的整体发展。

此次方案实施后，建设机械化将获得现金流提升和业务拓展的积极影响，有助于实现公司的长期稳健发展目标。

该笔信托交易中，陕国投但只负责账户管理、清算分配及出具和提供必要文件等服务事务，且相关管理服务费实际由华山路桥承担，同时，该信托项目是华山路桥联系设立，子公司建设机械化认购该信托的交易，没有损害公司、公司股东和中小股东权益的情形。

公司在审议该笔信托事项时，按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等对关联法人的界定，认为该笔信托交易不是关联交易事项。即按照《公司章程》中规定总经理办公会审议委托理财事项权限对该笔交易进行了审批，无需董事会或股东大会审议批准。

公司在编制2023年度、2024年度报告时，根据《企业会计准则第36号——关联方披露》《上市公司信息披露管理办法》等制度已在年度报告中披露该事项，因对于关联方界定的法规差异，公司审计报告中将其列为关联方，但其不构成上市规则中的关联方，后续年度报告中公司将对该等情况进行说明。

年审会计师的核查结论：

1、经核查，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取

的相关资料在重大方面存在不一致之处。

2、基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现

公司对货币资金信托产品相关的会计处理在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况。

3、按照企业会计准则相关规定，公司与信托管理人存在关联关系，除上述事项外，

无其他业务往来。与信托底层资产所涉主体不存在关联关系。

六、关于金融供应链。年报显示，期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到

期的应收款项融资中包含“金融供应链”项目，期末终止确认金额为5.05亿元，较上31期1.74亿元大幅增加。请公司：（1）补充披露金融供应链项目形成的主要交易背景，

是否符合行业惯例，并结合销售收入、信用政策、结算方式等变动情况，具体分析本期金融供应链大幅增加的原因和合理性；（2）补充披露报告期内终止确认的金融供应链

项目提供商及应收款项相对方的名称、与公司是否存在关联关系、交易背景、对应应收

款项账龄、前期坏账计提情况、是否附追索权、是否符合终止确认条件。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

【问题（1）】补充披露金融供应链项目形成的主要交易背景，是否符合行业惯例，并结合销售收入、信用政策、结算方式等变动情况，具体分析本期金融供应链大幅增加的原因和合理性；

建筑行业是资金密集型行业，资金需求量巨大、回款周期较长、支付压力相对集中，具有较严重的流动性问题。因此在国家层面多项政策的鼓励下，建筑行业供应链金融应运而生。大型央国企的建筑企业通过数字技术开展供应链金融业务，利用科技赋能商业模式创新，旨在盘活应付账款资源。这些措施不仅响应了国家对小微企业融资支持的政策，还通过供应链金融的创新模式，为中小企业提供了融资解决方案，逐渐成为建筑施工企业的主流支付模式。早期在大额逾期应收账款的回收谈判中，客户最终提出或以房产或其他实物抵偿或以供应链支付，公司择优选择供应链。发展至今，甚至已经在部分合同中约定供应链支付模式。建筑行业供应链金融模式已显示出普遍性，根据《中国建筑行业供应链金融专题调研报告(2021)》等资料，该模式正逐步扩大其应用范围。公司租赁业务客户中央国企占比超过80%，故而供应链占比增加。

2024年度公司销售收入因市场环境，对比上年有所下降，应收账款同步下降，公司

未因市场环境修改信用政策。如下表所示：

2024年12月31日/2024年度2023年12月31日/2023年度

项目金额（万元）波动比金额（万元）波动比

营业收入272656.62-15.53%322770.17-16.98%

应收票据及应收账款428228.63-12.46%489159.48-12.34%

本年度金融供应链发生额大幅增加的主要原因是结算方式发生变化，本期减少抵账房、增加供应链结算。

【问题（2）】补充披露报告期内终止确认的金融供应链项目提供商及应收款项相

32对方的名称、与公司是否存在关联关系、交易背景、对应应收款项账龄、前期坏账计提

情况、是否附追索权、是否符合终止确认条件。

（一）报告期内终止确认的金融供应链项目应收款项相对方的名称、关联关系、交易背景

金融供应链项目提供商主要为中国建筑股份有限公司及其子公司、中国中铁股份有

限公司及其子公司、中国交通建设股份有限公司及其子公司、中国铁建股份有限公司及其子公司等。

供应链票据出票人金额（万元）是否关联方交易背景

中国建筑股份有限公司及其子公司32062.67否基于其龙头地

中国中铁股份有限公司及其子公司3383.29否位，使用供应链中国交通建设股份有限公司及其子公司3167.22否票据结算货款

中国铁建股份有限公司及其子公司2516.79否

其他公司9399.97否

合计50529.94

下述公司除中天建设集团有限公司、广州明珞装备股份有限公司属于民营企业外，其他公司均为国有企业。经核实，民营企业的供应链票据均不附追索权。其他公司供应链票据出票人情况见下表：

其他公司供应链票据出票人金额（万元）是否关联方

中国雄安集团城市发展投资有限公司797.11否

北京建工集团有限责任公司722.01否

中国一冶集团有限公司609.00否

中国十七冶集团有限公司500.00否

海南海控中能建工程有限公司496.53否

北京建工建筑产业化投资建设发展有限公司488.07否

中国二十冶集团有限公司400.93否

武汉建工集团股份有限公司391.37否

上海宝冶集团有限公司388.60否

浙江省建工集团有限责任公司300.00否

中国能源建设集团广东火电工程有限公司290.13否

陕西煤业化工建设（集团）有限公司273.30是

民航机场建设工程有限公司262.88否

五矿二十三冶建设集团有限公司225.00否

上海城建市政工程（集团）有限公司214.27否

陕西建工集团股份有限公司205.00否

山东济滨高速铁路有限公司200.00否

33其他公司供应链票据出票人金额（万元）是否关联方

中国地质工程集团有限公司190.18否

中煤第三建设（集团）有限责任公司156.78否

海南发控建设工程有限公司155.50否

洛阳城鑫建设发展有限公司140.00否

中能建雄安城市发展有限公司137.18否

广东省建筑机械厂有限公司128.95否

中国二十二冶集团有限公司127.00否

石家庄高新技术产业开发区城建工程有限公司97.80否

上海宝冶建筑工程有限公司94.00否

中冶建设高新工程技术有限责任公司92.01否

中国能源建设集团西北电力建设甘肃工程有限公司76.32否

滨海县胜信项目管理有限公司76.25否

苏州市轨道交通集团有限公司70.00否

安徽建工三建集团有限公司67.00否

陕西建工第五建设集团有限公司60.54否

上海公路桥梁（集团）有限公司60.00否

中国铁工投资建设集团有限公司60.00否

中国能源建设集团天津电力建设有限公司53.19否

贵阳城市建设工程集团有限责任公司50.00否

中煤第三建设（集团）有限责任公司50.00否

中铁建设集团有限公司44.00否

湖南省第六工程有限公司42.91否

中天建设集团有限公司40.00否

雄安雄商置业有限公司38.78否

中化二建集团有限公司36.00否

中国黄金集团建设有限公司33.00否

济南一建集团有限公司33.00否

中建国际工程有限公司30.21否

安徽建工涡河建设投资有限公司30.00否

中国雄安集团水务有限公司29.97否

中交二公局第一工程有限公司25.00否

济南先行投资集团有限责任公司24.73否

山东省路桥集团有限公司24.60否

中核二十五建设有限公司24.53否

中能建西北城市建设有限公司22.23否

广州海耀投资开发有限公司20.00否

华北冶建工程建设有限公司17.50否

中车科技园发展有限公司15.00否

34其他公司供应链票据出票人金额（万元）是否关联方

济南城市投资集团有限公司15.00否

四川省建筑机械化工程有限公司14.30否

广东省建筑工程集团有限公司13.70否

三亚崖州湾科技城开发建设有限公司13.00否

中国水利水电第九工程局有限公司10.97否

湖北三江航天万山特种车辆有限公司10.65否

中国电子系统工程第二建设有限公司10.00否

中冶建工集团有限公司10.00否

中车科技园（长春）有限公司10.00否

中国能源建设集团湖南火电建设有限公司9.62否

中国土木工程集团有限公司8.82否

广州明珞装备股份有限公司8.25否

航天重型工程装备有限公司6.30否

中国水利水电第三工程局有限公司6.00否

北京京能建设集团有限公司5.00否

陕西建工第一建设集团有限公司5.00否

深圳市建设（集团）有限公司5.00否

合计9399.97

（二）报告期内终止确认的金融供应链项目对应应收款项账龄、前期坏账计提情况、追索权判断情况，及对金融供应链项目终止确认的判断截至2024年末，公司已背书或贴现但尚未到期的金融供应链票据总额为5.05亿元，与其对应项目及客商的应收账款于2023年12月31日的账龄和坏账计提情况如下：

账龄应收账款余额（万元）坏账准备（万元）计提比例（%）

未逾期28101.13573.262.04

1年以内28226.011151.624.08

1至2年15260.871602.3910.50

2至3年7058.241467.4120.79

3至4年2659.911007.3137.87

4至5年386.28297.0176.89

5年以上66.3166.31100.00

合计81758.756165.31

公司报告期内终止确认的金融供应链票据金额为50529.94万元，截至2025年4月30日已到期26005.93万元，到期票据未发现逾期。公司取得的中企云链、建信融通、商银微芯、简单汇等开单企业均为供应链平台的核心企业，出票方信用等级较高，且报告期内未出现延期付款的情况。公司取得供应链票据后，作为金融资产组合进行管

35理，基于资金需要、业务安排等持有到期或背书、保理转让，公司将其确认为“应收款项融资”。金融供应链票据在办理保理转让时约定了无追索权条款，在背书转让后从未出现因出票方未能付款而向公司追索的情况，在背书、保理转让后，公司对于金融供应链票据终止确认，符合《企业会计准则》的相关规定。

年审会计师的核查结论：

1、经核查，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取

的相关资料在重大方面存在不一致之处。

2、基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现

公司对金融供应链相关的会计处理在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况。

3、本期金融供应链大幅增加与行业趋势相符，具备合理性；报告期内终止确认的

金融供应链项目中出票方陕西煤业化工建设（集团）有限公司为关联方，除此之外未发现与公司存在关联关系，符合终止确认条件。

七、关于关联资金往来。《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》显示，公司与控股股东控制的企业陕西煤化仙桃清洁能源有限公司（以下简称陕西仙桃）发生资金往来，2024年往来期末资金余额775.14万元，2024年度偿还累计发生金额

207.11万元，往来形成原因为“债权债务置换”。此外，公司还存在对陕西秦源招标

有限责任公司（以下简称陕西秦源）的关联其他应收款余额70.19万元。请公司补充披露与陕西仙桃、陕西秦源往来款的具体内容及形成原因，陕西仙桃往来中公司是否代控股股东方偿还债务，相关情况是否符合《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》，是否存在资金占用或侵占上市公司利益的情形。请年审会计师发表意见。

【问题】请公司补充披露与陕西仙桃、陕西秦源往来款的具体内容及形成原因，陕西仙桃往来中公司是否代控股股东方偿还债务，相关情况是否符合《上市公司监管指引

第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》，是否存在资金占用或侵占上市公司利益的情形。

【公司回复】

36（一）公司与陕西仙桃往来款的具体内容及形成原因

庞源租赁及其下属分子公司与中建安装集团有限公司（以下简称"中安公司"）保持着

长期稳定的机械设备租赁业务合作关系，双方存在待结算货款。在中安公司承建陕西煤化仙桃清洁能源有限公司（以下简称"陕西仙桃"）项目期间，因陕西仙桃拖欠工程款，导致中安公司资金周转困难，影响其对庞源租赁的款项支付。

为加深庞源租赁与中安公司的业务合作，促使尽快还款，2023年7月三方在仙桃法院调解下达成债权债务转让协议：*将庞源租赁对中安公司的应收租赁款1175.14万

元转让至陕西仙桃，*中安公司撤回对陕西仙桃的强制执行，*解除对陕西仙桃的账户冻结及限高措施。

2023年6月陕西仙桃已与庞源租赁达成还款计划：2023年12月支付400万元，后

期已履行；2024年6月支付300万元，尚未履行；2024年12月结清余款，尚未履行。

截至2024年12月31日，陕西仙桃尚欠775.14万元。目前庞源租赁正在跟进后续款项催收工作，陕西仙桃已在6月17日支付450万元，剩余金额在今年8月底之前支付完毕。该交易的商业实质可概括为通过法院的调解进行三方债务重组，优化债权债务关系，提升应收账款回收保障，属于法院调解的司法行为，是由经营活动自然产生，未增加债务余额，不属于非经营性资金占用。

（二）公司与陕西秦源往来款的具体内容及形成原因

陕西秦源招标有限责任公司（以下简称“陕西秦源”）隶属陕煤集团，主要从事陕煤集团的招投标代理服务；公司全资子公司陕西建设钢构有限公司（以下简称“陕西钢构”）主要从事钢结构的生产与安装，拟承接陕煤集团的施工项目时，需要按陕煤集团的规定进行投标来获取订单。陕西秦源对未中标项目将退还投标保证金，中标项目则按标准收取服务费。

截至2024年12月31日，应收陕西秦源款项余额70.19万元。主要包括招投标保证金及代理费，涉及18个施工项目，期后已收回保证金。

（三）陕西仙桃往来中公司是否代控股股东方偿还债务，相关情况是否符合《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》，是否存在资金占用或侵占上市公司利益的情形。

截至2024年12月31日，庞源租赁及其子公司应收中安公司租赁费1413万元。

372023年12月31日，应收中安公司租赁费563.97万元，2024年交易额为1198.10万元，中安公司按照签订的租赁协议支付货款。

综上，本次债权债务重组交易系基于正常商业目的开展，债权债务是基于正常业务产生，没有产生新增债务，且是法院的司法调解行为，主要考量因素包括：*业务持续性保障：通过债务重组维护与核心客户的战略合作关系；*资金效率提升：通过分期还款安排改善经营性现金流。未出现非经营性资金占用或侵占上市公司利益的情况。该交易符合《上市公司监管指引第8号》第四条：控股股东、实际控制人及其他关联方与上

市公司发生的经营性资金往来中，不得占用上市公司资金。

年审会计师的核查结论：

1、经核查，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取

的相关资料在重大方面存在不一致之处。

2、与陕西仙桃的往来款非代控股股东偿还债务，未发现存在资金占用或侵占上市公司利益的情形，相关情况符合《上市公司监管指引第8号-上市公司资金往来、对外担保的监管要求》。

陕西建设机械股份有限公司

2025年6月20日

38