南方电网储能股份有限公司

审计报告及财务报表

二○二五年度南方电网储能股份有限公司审计报告及财务报表

（2025年01月01日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-5

二、财务报表

合并资产负债表和母公司资产负债表1-4

合并利润表和母公司利润表5-6

合并现金流量表和母公司现金流量表7-8

合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动9-12表

财务报表附注1-123审计报告

信会师报字[2026]第 ZM10035 号

南方电网储能股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了南方电网储能股份有限公司（以下简称南网储能）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了南网储能2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南网储能，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

审计报告第1页我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的收入确认

（1）对销售与收款内部控制进

行了解、测试和评价与收入确认相关内部控制的设计及执行的有效性；

（2）结合收入合同主要条款，复核管理层对收入确认的会计

如财务报表附注五、（四十六）所政策，评价收入政策的合理；

述，南网储能2025年度营业收入

（3）对营业收入实施分析程

为737728.71万元。

序，包括年度收入、成本和毛考虑到收入是关键业务指标，对利率的比较分析，以复核收入公司经营成果产生重大影响，且的合理性；

存在管理层为了达到特定目的而

（4）对营业收入实施细节测

操纵收入确认时点的固有风险，试，包括：检查重要收入合同我们将收入的确认作为关键审计

及电费结算单、发票等文件，事项。

检查收入确认的准确性；

南网储能收入确认会计政策详见

（5）执行函证程序，对大额营

财务报表附注三、（二十六）的披业收入以及应收账款进行函证露。

或替代程序确认；

（6）执行收入截止测试，针对资产负债表日前后记录的营业收入，选取样本核对收入确认的支持性凭证，评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。

四、其他信息

南网储能管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括南网储能2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

审计报告第2页结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估南网储能的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督南网储能的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

审计报告第3页（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南网储能持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南网储能不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就南网储能中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当

的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

审计报告第4页南方电网储能股份有限公司

二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

（一）企业注册地和总部地址

南方电网储能股份有限公司（“本公司”）成立于1997年12月29日，注册地位于云南省文山市凤凰路 29 号，2004 年 6 月公司于上海证券交易所 A 股上市，证券代码

600995，2022年9月公司名称由“云南文山电力股份有限公司”变更为“南方电网储能股份有限公司”。公司法定代表人为刘国刚，统一社会信用代码：

91530000709829203J，注册资本：319600.5805 万元人民币，实收资本 319600.5805万元人民币。公司办公地址位于广东省广州市天河区龙口东路32号。

（二）企业实际从事的主要经营活动

公司主营业务为抽水蓄能、调峰水电和新型储能业务的开发、投资、建设、运营及相关技术服务。主要业务范围为南方五省区（广东、广西、云南、贵州、海南）。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报表已经公司董事会于2026年3月30日决议批准。根据本公司章程规定，本财务报表将提交股东会审议。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营

本公司自本报告期末起12个月内具备持续经营能力，不存在导致持续经营能力产生重大疑虑的事项。

三、重要会计政策及会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司

2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和现金流量等有关信息。

附注第1页(二)会计期间

本公司会计年度为公历年度，自每年1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

1、财务报表项目的重要性

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目

性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2、财务报表项目附注明细项目的重要性

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备占应收款项金额的10%以上，且金额超过1000万元，或当期计的应收款项提坏账准备影响盈亏变化

重要应收款项坏账准备收影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，且金额超过回或转回1000万元，或影响当期盈亏变化重要的应收款项核销占应收款项10%以上，且金额超过1000万元预收款项及合同资产账面

变动幅度超过30%，且金额超过1000万元价值发生重大变动

投资预算金额较大且当期发生额占在建工程本期发生总额10%以重要的在建工程项目上（或期末余额占比10%以上）研发项目预算金额较大，且资本化金额占比10%以上（或期末余额重要的资本化研发项目占比10%以上），且金额超过1000万元账龄超过1年的重要应付

占应付账款或其他应付款余额10%以上，且金额超过1000万元账款及其他应付款

少数股东持有5%以上股权，且资产总额、净资产、净利润任一项重要非全资子公司

占合并报表相应项目10%以上

附注第2页项目重要性标准

长期股权投资账面价值占合并报表资产总额的5%以上，或来源于重要的合营企业或联营企

合营企业或联营企业的投资收益（损失以绝对金额计算）占合并报业

表净利润的10%以上

重要的资产置换和资产转资产总额、净资产、净利润任一项占合并报表相应项目的10%以

让及出售上，且绝对金额超过1亿元（净利润绝对金额超过1亿元）

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2、合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、附注第3页子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

（1）合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

（2）共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额

附注第4页确认共同经营发生的费用。

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

（3）合营企业的会计处理

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

（1）外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表折算

本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量应当采用现金流量发生日的即期汇率。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

附注第5页(十一)金融工具

1、金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

1）以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同

现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资

产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。将持有的未划分为以

摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。

在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

本公司将分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，且自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列报为其他非流动金融资产。

本公司在改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价

附注第6页值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2、金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3、预期信用损失的确定方法及会计处理方法

（1）预期信用损失的范围本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。

（2）预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收

入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

（3）预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日

附注第7页重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减

值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

（4）应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法

应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、应收融资租赁

款、应收利息等。其中，应收利息、应收票据-银行承兑汇票不计提损失准备。

预付账款一般情况下不计提损失准备，确实发生预付账款无法收回情况时，按个别认定法计提损失准备。本公司对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分），以及由《企业会计

准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据本公司对除单项认定的应收款项根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款按照信用风险特征组合：

组合类别组合类别账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点。对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

A.对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

账龄预期信用损失率

1年以内（含1年）1%

1-2年（含2年）30%

2-3年（含3年）40%

3-4年（含4年）70%

4-5年（含5年）100%

5年以上100%

B.对于划分为组合的其他应收款项，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，参照应收账款计算预期信用损失。

*按照单项计提坏账准备的判断标准

附注第8页本公司对应收款项进行单项认定并计提坏账准备。对于可收回性与其他各笔应

收款项存在明显的差别、并能取得相关有力证据的，企业对该笔应收账款进行个别测试并确定其应计提的坏账准备。对南方电网储能股份有限公司合并范围外单位的应收款项按个别认定法计提坏账准备的，不应少于该笔应收款项按预期信用损失法计提的金额。

有确凿证据表明该项应收款项不能够收回或收回的可能性很小，如债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而

在短时间内无法偿付债务等；债务人死亡或者被依法宣告失踪、死亡，其财产或者遗产情况不明等，应全额计提坏账准备。

4、金融负债的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

(十二)存货

1、存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）、产成品（库存商品）等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时，采用先进先出法确定其实际成本。

3、存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

附注第9页5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

(十三)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。对于合同资产的款项，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，合同资产的减值准备计提参照本附注“（十一）3、预期信用损失的确定方法及会计处理方法”。

(十四)持有待售和终止经营

1、持有待售

本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别，并满足下列条件：一是根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用的《企业会计准则-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

2、终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主

附注第10页要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。在附注中披露终止经营的收入、费用、利润总额、所得税费用（收益）和净利润，终止经营的资产或处置组确认的减值损失及其转回金额，终止经营的处置损益总额、所得税费用（收益）和处置净损益，终止经营的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量净额，归属于母公司所有者的持续经营损益和终止经营损益。

(十五)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：

在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的财务和经营政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；向被投资单位提供关键技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2、初始投资成本的确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额

作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

附注第11页3、后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

4、长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益，采用权益法核算的长期股权投资，处置时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

(十六)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产的类别，包括出租的建筑物等。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与本公司固定资产相同的折旧政策。

(十七)固定资产

1、固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备及

其他等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。

附注第12页残值率

类别折旧方法折旧年限（年）年折旧率（%）

（%）

房屋及建筑物年限平均法30-455.002.11-3.17

机器设备年限平均法7-195.005.00-13.57

运输设备年限平均法5-75.0013.57-19.00

电子设备及其他年限平均法5-105.009.50-19.00

(十八)在建工程本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质

上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或

合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(十九)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均

数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

附注第13页实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其

中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(二十)无形资产

1、无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2、使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：

项目预计使用寿命（年）摊销方法预计使用寿命的确定依据

土地使用权45-50直线法产权登记土地使用期限专利权5直线法预期经济利益年限软件5直线法预期经济利益年限

3、研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的范围主要依据公司的研究开发项目情况制定，通常包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调

试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；内部研究开发项目开发阶段的支出，不能满足条件的开发阶段的支出计入当期损益。同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；

附注第14页4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：本公司根据研发人

员提供的项目立项文件、内部审批文件等资料表明进入开发阶段并在符合资本化五个条件时开始将开发支出进行资本化。

(二十一)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资

产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现

值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。

资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。

减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不得转回。

(二十二)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三)合同负债本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

附注第15页(二十四)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住

房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2、离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4、其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十五)预计负债

（1）预计负债的确认标准

当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济

附注第16页利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

（2）预计负债的计量方法本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

(二十六)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

附注第17页2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

本公司按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：收入包括电力产品

销售、电网辅助、其他商品销售以及其他服务等取得的收入。

（1）电力产品销售

电力产品销售收入，包括发电企业售电收入、抽水蓄能电站电费收入、新型储能业务收入等，每月按交易双方认可的结算单确认计量收入。抽水蓄能电站进入电力市场后，公司自主报量报价，能够控制该商品，符合主要责任人的相关判断，电量电费按总额法确认收入。

（2）电网辅助服务

电网辅助服务收入，是指企业为保障电力系统安全稳定运行和电力供应质量必不可少的一种服务，指除正常电能生产外所提供的频率控制、备用容量、无功支持、黑启动、高可靠性供电等服务而收取的服务费。电网辅助服务收入确认方式与电力产品销售一致，根据每月交易双方认可的结算单确认计量收入。

（3）其他商品销售企业与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。企业通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品控制权转移给购买方时点确认收入：取得商品现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所

有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

（4）其他服务

企业与客户之间的提供服务合同通常包含专利许可、技术服务、运维服务等履约义务，满足企业履约的同时客户即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，或企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且企业在整个合同期间内有权就累计完成的履约部分收取款项，企业将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外；对于不满足某一时段内履行的履约义务的合同，以商品控制权转移给购买方时点确认收入。

企业按照投入法或产出法确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，企业已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(二十七)合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。为履行合同发生的成本，不属

附注第18页于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确

认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常

营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十八)政府补助

1、政府补助的类型及会计处理政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

附注第19页除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与

收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

2、政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十九)递延所得税资产和递延所得税负债

（1）递延所得税的确认根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）递延所得税的计量递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对于子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

(三十)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

附注第20页1、承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁（租赁付款额4万元以下）。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分

附注第21页的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司按照准则规定重新对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、本公司作为出租人

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十一)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

附注第22页根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。本公司执行该规定未产生影响。

2、重要会计估计变更

报告期内无重大会计估计变更。

四、税项

(一)主要税种和税率税种计税依据税率应税收入按适用的税率计算销项

增值税税，并按扣除当期允许抵扣的进3%、5%、6%、9%、13%项税额后的差额计缴增值税

城市维护建设税应缴增值税1%、5%、7%

教育费附加应缴增值税3%

地方教育费附加应缴增值税2%

0.2 元/m3、0.8 元/m3、0.005 元/千瓦

水资源税实际用水量/发电量

时、0.006元/千瓦时、0.007元/千瓦时

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

本公司存在不同企业所得税税率纳税主体，具体情况如下：

纳税主体名称所得税税率

南方电网储能股份有限公司25%

南方电网调峰调频发电有限公司15%、25%

海南蓄能发电有限公司15%

深圳蓄能发电有限公司25%

清远蓄能发电有限公司25%

阳江蓄能发电有限公司25%

梅州蓄能发电有限公司25%

南方电网调峰调频（广东）储能科技有限公司15%

南方电网调峰调频（佛山）储能科技有限公司25%

天生桥二级水力发电有限公司15%、25%

附注第23页纳税主体名称所得税税率

惠州蓄能发电有限公司25%

广东蓄能发电有限公司25%

南宁蓄能发电有限公司25%

惠州中洞蓄能发电有限公司25%

肇庆浪江蓄能发电有限公司25%

柳州蓄能发电有限公司25%

茂名蓄能发电有限公司25%

贵港蓄能发电有限公司25%

韶关蓄能发电有限公司25%

清远滨江蓄能发电有限公司25%

潮州蓄能发电有限公司25%

江门蓄能发电有限公司20%

桂林蓄能发电有限公司25%

玉林蓄能发电有限公司25%

云南储能有限公司25%

广州启安众智建设管理有限责任公司25%

广州启鸣数智能源科技有限责任公司25%

广州时代启智电力科技有限公司20%

钦州蓄能发电有限公司25%

防城港蓄能发电有限公司20%

(二)税收优惠

1、所得税税收优惠政策及其依据：

（1）根据《财政部、国家税务总局关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》（财税[2008]46号）、《财政部、国家税务总局、国家发展改革委关于公布公共基础设施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（财税[2008]116号）、《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]80号）、《财政部、国家税务总局关于公共基础设施项目享受企业所得税优惠政策问题的补充通知》（财税[2014]55号），本公司下属单位阳江蓄能发电有限公司、梅州蓄能发电有限公司和南宁蓄能发电有限公司自取得第一笔生产运营收入所属纳税年度起，项目所得享受企业所得税“三免三减半”税收优惠政策。

（2）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项：符合条件的居民企附注第24页业之间的股息、红利等权益性投资收益免税。南方电网调峰调频发电有限公司（母公司）符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

（3）根据《关于设备器具扣除有关企业所得税政策的通知》（财税〔2018〕54号）

企业在2018年1月1日至2020年12月31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧；单位价值超过500万元的，仍按企业所得税法实施条例、《财政部国家税务总局关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2014〕75号）、《财政部国家税务总局关于进一步完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2015〕106号）等相关规定执行。根据《财政部税务总局关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财政部税务总局公告2021年第6号）第一条《财政部税务总局关于设备器具扣除有关企业所得税政策的通知》（财税〔2018〕54号）

等16个文件规定的税收优惠政策凡已经到期的，执行期限延长至2023年12月31日。根据《财政部税务总局关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第37号）规定，企业在2024年1月1日至2027年12月

31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期

成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧；单位价值超过500万元的，仍按企业所得税法实施条例、《财政部国家税务总局关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2014〕75号）、《财政部国家税务总局关于进一步完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2015〕106号）等相关规定执行。广东蓄能发电有限公司、惠州蓄能发电有限公司、清远蓄能发电有限公司、南方电网调峰调频发电有限公司(母公司）、南方电网储能股份有限公司（母公司）等公司符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

（4）根据《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号）第一条：企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月

1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。天生桥二级水力发电有限公司、南方电网调峰调频（广东）储能科技有限公司、南方电网调峰调频发电有限公司(母

公司）、南方电网储能股份有限公司（母公司）符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

（5）根据《中华人民共和国企业所得税法》第三十条第二项：安置残疾人员及国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资在计算应纳税所得额时可加计扣除。南方电网储能股份有限公司（母公司）、南方电网调峰调频发电有限公司（母公司）、云南储能有限公司符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

附注第25页（6）根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）、《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号）、《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告2020年第23号），南方电网调峰调频发电有限公司鲁布革水力发电厂、天生桥二级水力发电有限公司天生桥水力发电总厂符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

（7）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定，国家需要重点

扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。南方电网调峰调频（广东）储能科技有限公司符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

（8）根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）、《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），本公司下属单位江门蓄能发电有限公司、防城港蓄能发电有限公司、广州时代启智电力科技有限公司符合享受上述企业所得税税收优惠政策。

资源税税收优惠：

2、资源税税收优惠政策及其依据：

根据《财政部税务总局水利部关于印发＜水资源税改革试点实施办法＞的通知》财

税〔2024〕28号第十六条第（三）款，抽水蓄能发电取用水，免征水资源税。本公司下属单位广东蓄能发电有限公司、惠州蓄能发电有限公司、清远蓄能发电有限公

司、深圳蓄能发电有限公司、海南蓄能发电有限公司、梅州蓄能发电有限公司、阳

江蓄能发电有限公司的水力发电生产用水，免征水资源税。

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目期末余额上年年末余额库存现金数字货币

银行存款279871017.17284195885.38

其他货币资金110457616.8876295611.59

存放财务公司款项4316436266.983127806806.29

合计4706764901.033488298303.26

其中：存放在境外的款项总额

附注第26页项目期末余额上年年末余额存放在境外且资金汇回受到限制的款项

注：其他货币资金为使用受限的货币资金，详见附注五、（二十二）所有权或使用权受限资产。

(二)交易性金融资产项目期末余额上年年末余额

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产500780821.92

其中：结构性存款500780821.92

合计500780821.92

(三)应收票据

1、应收票据分类列示

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票97663.31

合计97663.31

附注第27页2、应收票据按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

按单项计提坏账准备97663.31100.0097663.31按信用风险特征组合计提坏账准备

合计97663.31100.0097663.31

按单项计提坏账准备的说明：银行承兑汇票由银行承诺兑付，信用风险极低或视为无风险，故不计提坏账准备。

(四)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内577086840.42451915312.67

小计577086840.42451915312.67

减：坏账准备5770868.404519153.14

合计571315972.02447396159.53

附注第28页2、应收账款按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比计提比比例账面价值比例账面价值金额金额例金额金额例

（%）（%）

（%）（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组

577086840.42100.005770868.401.00571315972.02451915312.67100.004519153.141.00447396159.53

合计提坏账准备

其中：

账龄组合577086840.42100.005770868.401.00571315972.02451915312.67100.004519153.141.00447396159.53

合计577086840.42100.005770868.401.00571315972.02451915312.67100.004519153.141.00447396159.53

附注第29页按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内577086840.425770868.401.00

合计577086840.425770868.401.00

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额上年年末余类别收回或转销或其他期末余额额计提转回核销变动单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏

4519153.141251715.265770868.40

账准备的应收账款

合计4519153.141251715.265770868.40

4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款应收账款坏合同资应收账款和合和合同资产账准备和合应收账款期末单位名称产期末同资产期末余期末余额合同资产减值余额余额额计数的比例准备期末余

(%)额广东电网有限责

396538338.14396538338.1468.673965383.39

任公司云南电网有限责

84619762.3284619762.3214.65846197.62

任公司海南电网有限责

36679475.8436679475.846.35366794.76

任公司

附注第30页占应收账款应收账款坏合同资应收账款和合和合同资产账准备和合应收账款期末单位名称产期末同资产期末余期末余额合同资产减值余额余额额计数的比例准备期末余

(%)额中国南方电网有

限责任公司超高24631776.8524631776.854.27246317.77压输电公司广西电网有限责

16841005.2616841005.262.92168410.05

任公司

合计559310358.41559310358.4196.865593103.59

(五)预付款项

1、预付款项按账龄列示

期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内22057857.9599.8912153161.3999.09

1至2年23959.330.11112067.410.91

合计22081817.28100.0012265228.80100.00

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项期末余额合预付对象期末余额

计数的比例(%)

鼎和财产保险股份有限公司14823359.0867.13

中国石化销售股份有限公司2000244.689.06

广东联合电子服务股份有限公司911408.874.13

广东电网有限责任公司887775.064.02

北京溢静电力工程有限公司852316.003.86

合计19475103.6988.20

附注第31页(六)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款项41947275.0865332026.34

合计41947275.0865332026.34

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内41625102.9865649847.92

1至2年783175.88431538.44

2至3年312000.0061000.00

3至4年10000.00

小计42730278.8666142386.36

减：坏账准备783003.78810360.02

合计41947275.0865332026.34

附注第32页（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比计提比比例账面价值比例账面价值金额金额例金额金额例

（%）（%）

（%）（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组

42730278.86100.00783003.781.8341947275.0866142386.36100.00810360.021.2365332026.34

合计提坏账准备

其中：

账龄组合42730278.86100.00783003.781.8341947275.0866142386.36100.00810360.021.2365332026.34

合计42730278.86100.00783003.781.8341947275.0866142386.36100.00810360.021.2365332026.34

附注第33页按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

账龄组合42730278.86783003.781.83

合计42730278.86783003.781.83

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预坏账准备未来12个月预预期信用损合计

期信用损失(未

期信用损失失(已发生信

发生信用减值)

用减值)

上年年末余额810360.02810360.02上年年末余额在本期

--转入第二阶段-4000.004000.00

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-30356.243000.00-2292483.18-2319839.42

本期转回-2292483.18-2292483.18本期转销本期核销其他变动

期末余额776003.787000.00783003.78

附注第34页（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末余类别转销或其他期末余额额计提收回或转回核销变动单项计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏

810360.02-2319839.42-2292483.18783003.78

账准备的其他应收款

合计810360.02-2319839.42-2292483.18783003.78

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

往来款39105406.5263037836.54

保证金、押金、备用金3624872.343104549.82

小计42730278.8666142386.36

减：坏账准备783003.78810360.02

合计41947275.0865332026.34

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款款项性坏账准备单位名称期末余额账龄项期末余额合质期末余额

计数的比例(%)代收代1年中铁建发展集团有限公司32213305.5975.39322133.06付款以内云南省文山市西畴县人民耕地开1年

5556750.0013.0155567.50

政府垦费以内中国电建集团中南勘测设勘察设1年

1333200.003.1213332.00

计研究院有限公司计费以内广州市祈福地产经营管理1年保证金868700.002.038687.00有限公司以内惠东忘山居客栈管理有限1至2

保证金630000.001.47189000.00公司年

合计40601955.5995.02588719.56

附注第35页(七)存货

1、存货分类

期末余额上年年末余额

存货跌价准备/合

类别存货跌价准备/合同账面余额账面价值账面余额同履约成本减值准账面价值履约成本减值准备备

原材料286916442.3143148757.49243767684.82272188631.6844929236.82227259394.86

库存商品1255870.761255870.761045428.121045428.12

合同履约成本230364.86230364.86

合计288402677.9343148757.49245253920.44273234059.8044929236.82228304822.98

2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料44929236.821780479.3343148757.49

合计44929236.821780479.3343148757.49

附注第36页(八)合同资产

1、合同资产情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

服务合同377237.643772.38373465.261206599.3012065.991194533.31

合计377237.643772.38373465.261206599.3012065.991194533.31

2、合同资产按减值计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面余额减值准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）按单项计提减值准备按信用风险特征组合

377237.64100.003772.381.00373465.261206599.30100.0012065.991.001194533.31

计提减值准备

其中：

账龄组合377237.64100.003772.381.00373465.261206599.30100.0012065.991.001194533.31

合计377237.64100.003772.381.00373465.261206599.30100.0012065.991.001194533.31

附注第37页按信用风险特征组合计提减值准备：

组合计提项目：账龄组合期末余额名称

合同资产减值准备计提比例（%）

1年以内377237.643772.381.00

合计377237.643772.381.00

（续）期初余额名称

合同资产减值准备计提比例（%）

1年以内1206599.3012065.991.00

合计1206599.3012065.991.00

3、本期合同资产计提减值准备情况

本期变动金额上年年末

项目本期转销/核期末余额余额本期计提本期转回其他变动销单项计提坏账准备的合同资产按信用风险特征组合计

12065.99-8293.613772.38

提坏账准备的合同资产

合计12065.99-8293.613772.38

(九)持有待售资产类别期末余额上年年末余额

划分为持有待售的资产5217956.845217956.84

合计5217956.845217956.84

附注第38页1、划分为持有待售的资产期末余额类别公允价值预计处置费用预计处置时间账面余额持有待售资产减值准备账面价值

土地使用权5217956.845217956.845616594.062026年2月合计5217956.845217956.845616594.06

注：公司所属下属公司拟对外处置部分无形资产，报告期末处置交易尚未完成、相关对价未结清，在持有待售资产列报。2026年2月已完成处置并收到处置款项。

(十)其他流动资产项目期末余额上年年末余额

留抵税额及待抵扣进项税额387526691.49323257166.75

预缴所得税65343533.0325220772.51

预缴其他税费375748.0132211.42

其他3922180.41

合计457168152.94348510150.68

附注第39页(十一)长期股权投资

1、长期股权投资情况

本期增减变动上年年末余额减值准备上期末余额（账面减值准备期被投资单位减少权益法下确认其他综合收其他权益变宣告发放现金计提减值（账面价值）年年末余额追加投资其他价值）末余额投资的投资损益益调整动股利或利润准备

1．合营企业

阳山五元坑水

8448128.04-770050.587678077.46

电站有限公司

小计8448128.04-770050.587678077.46

2．联营企业

广东山河新能

62211597.327044461.081850640.0067405418.40

有限公司乌海抽水蓄能

215000000.00105000000.00320000000.00

有限责任公司云南大唐国际

文山水电开发62484452.8626197061.04264681.9726461743.0162484452.86有限公司巴彦淖尔太阳

沟抽水蓄能有30000000.0030000000.00限责任公司包头美岱抽水

蓄能有限责任60000000.00750.0060000750.00公司

附注第40页本期增减变动上年年末余额减值准备上期末余额（账面减值准备期被投资单位减少权益法下确认其他综合收其他权益变宣告发放现金计提减值（账面价值）年年末余额追加投资其他价值）末余额投资的投资损益益调整动股利或利润准备广东新型储能

国家研究院有30865117.649269210.8740134328.51限公司文山暮底河水

库开发有限公10852807.011733993.73300200.0012286600.74司深圳前海蛇口

自贸区供电有83663818.2310703341.08103400.623600000.0090870559.93限公司

小计492593340.2062484452.86105000000.0054948817.80368082.595750840.00647159400.5962484452.86

合计501041468.2462484452.86105000000.0054178767.22368082.595750840.00654837478.0562484452.86

附注第41页(十二)其他权益工具投资

1、其他权益工具投资情况

本期增减变动累计计入指定为以公允价本期计入本期确累计计入其他项目名本期计入其他其他综合值计量且其变动上年年末余额其他综合期末余额认的股综合收益的损称追加投资减少投资综合收益的损其他收益的利计入其他综合收收益的利利收入失失得益的原因得中汽新管理层具有长期

能电池持有意图，但持

259000000.0062000000.00197000000.00302468867.92

科技有股比例较低，未限公司达到重大影响

合计259000000.0062000000.00197000000.00302468867.92

注：根据《企业会计准则第39号—公允价值计量》相关规定，公司在资产负债表日对持有的中汽新能电池科技有限公司股权进行公允价值评估。经评估，截至2025年12月31日基准日，公司持有的该公司2.3211%股权公允价值为19700.00万元，较期初数减少6200.00万元。

附注第42页(十三)其他非流动金融资产项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产125376857.143963500.00

合计125376857.143963500.00

(十四)投资性房地产

1、采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

1．账面原值

（1）上年年末余额190847252.19190847252.19

（2）本期增加金额4079081.144079081.14

—固定资产转入4079081.144079081.14

（3）本期减少金额2108952.072108952.07

—处置

—其他转出2108952.072108952.07

（4）期末余额192817381.26192817381.26

2．累计折旧和累计摊销

（1）上年年末余额161152348.69161152348.69

（2）本期增加金额4773243.654773243.65

—计提或摊销3717006.073717006.07

—固定资产转入1056237.581056237.58

（3）本期减少金额558922.23558922.23

—处置

—其他转出558922.23558922.23

（4）期末余额165366670.11165366670.11

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

（3）本期减少金额

（4）期末余额

4．账面价值

附注第43页项目房屋、建筑物合计

（1）期末账面价值27450711.1527450711.15

（2）上年年末账面价值29694903.5029694903.50

(十五)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

固定资产30148524439.1327727875778.21

固定资产清理2817644.144959663.30

合计30151342083.2727732835441.51

附注第44页2、固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

1．账面原值

（1）上年年末余额31605781691.5120445055201.45172270824.881428115411.4153651223129.25

（2）本期增加金额1774781650.772215670017.112995212.83142398432.604135845313.31

—购置

—在建工程转入1771062571.962202685004.822995212.83123807356.734100550146.34

—投资性房地产转入2108952.072108952.07

—类别重分类1610126.7412985012.2918591075.8733186214.90

（3）本期减少金额15103312.43511531945.5210269273.9247238456.01584142987.88

—处置或报废5655657.42491978513.4610043803.8437124091.66544802066.38

—转出至投资性房地产4079081.144079081.14

—其他转出5368573.8719553432.06225470.0810114364.3535261840.36

（4）期末余额33365460029.8522149193273.04164996763.791523275388.0057202925454.68

2．累计折旧

（1）上年年末余额10872841459.6313425319312.22124241401.66901169773.4325323571946.94

（2）本期增加金额677125024.82832162041.429163010.70148955032.911667405109.85

—计提672658655.40827746498.679163010.70141326829.761650894994.53

—类别重分类3907447.194415542.757628203.1515951193.09

附注第45页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

—投资性房地产转入558922.23558922.23

（3）本期减少金额3477784.68449637712.099559938.6039447292.57502122727.94

—处置或报废2421547.10441377112.669559938.6034687780.99488046379.35

—转出至投资性房地产1056237.581056237.58

—类别重分类8260599.434759511.5813020111.01

（4）期末余额11546488699.7713807843641.55123844473.761010677513.7726488854328.85

3．减值准备

（1）上年年末余额370839663.26222197491.00151089.366587160.48599775404.10

（2）本期增加金额1093213.63439267.28141191.891673672.80

—计提1093213.63439267.28141191.891673672.80

（3）本期减少金额1535010.5234048144.56319235.1235902390.20

—处置或报废1535010.5234048144.56319235.1235902390.20

（4）期末余额370397866.37188588613.72151089.366409117.25565546686.70

4．账面价值

（1）期末账面价值21448573463.718152761017.7741001200.67506188756.9830148524439.13

（2）上年年末账面价值20362100568.626797538398.2347878333.86520358477.5027727875778.21

附注第46页3、未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物259585892.71正在办理产权证书

合计259585892.71

4、固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

机器设备2295058.144052558.66

运输工具76021.60268943.08

电子设备及其他446564.40638161.56

合计2817644.144959663.30

附注第47页(十六)在建工程

1、在建工程及工程物资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程17461524726.1259592158.5917401932567.5314291588583.2059592158.5914231996424.61

工程物资271962.46271962.46

合计17461524726.1259592158.5917401932567.5314291860545.6659592158.5914232268387.07

2、在建工程情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

广西南宁抽水蓄能电站4785104373.844785104373.843593407575.233593407575.23

广东肇庆浪江抽水蓄能电站2937068417.222937068417.222281430512.672281430512.67

广东惠州中洞抽水蓄能电站2636354187.842636354187.842119753830.652119753830.65

广西灌阳抽水蓄能电站1443329689.331443329689.33765371480.47765371480.47

广东电白抽水蓄能电站1416265036.651416265036.65931757019.95931757019.95

广西钦州抽水蓄能电站1093890640.791093890640.79599331152.39599331152.39

广西玉林抽水蓄能电站876245404.55876245404.55521029058.34521029058.34

附注第48页期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

广西贵港抽水蓄能电站853403399.91853403399.91625570715.77625570715.77

广东新丰抽水蓄能电站192937240.26192937240.2685786386.5585786386.55

广东梅州抽水蓄能电站二期23744747.3823744747.381868674361.011868674361.01

其他项目1203181588.3559592158.591143589429.76899476490.1759592158.59839884331.58

合计17461524726.1259592158.5917401932567.5314291588583.2059592158.5914231996424.61

3、重要的在建工程项目本期变动情况

工程累本期利

本期转入固定资本期其他计投入工程进利息资本化累其中：本期利息资本资金来项目名称预算数上年年末余额本期增加金额期末余额

产金额减少金额占预算度(%)计金额息资本化金额化率源

比例(%)(%)自有资

广西南宁抽水金、借

7936127500.003593407575.231283788159.7092091361.094785104373.8468.09100.00225060526.0995337245.942.98

蓄能电站款、募集资金自有资广东肇庆浪江

8670488200.002281430512.67864739340.63209101436.082937068417.2242.5879.19100242212.9365602706.342.52金、借

抽水蓄能电站款自有资广东惠州中洞

8372540000.002119753830.65649970199.60133359559.3910283.022636354187.8437.4764.2459923387.1940318135.052.51金、借

抽水蓄能电站款自有资广西灌阳抽水

7910000000.00765371480.47678849586.71891377.851443329689.3319.4138.4324452304.7119066902.572.51金、借

蓄能电站款自有资广东电白抽水

7766826000.00931757019.95484720050.66212033.961416265036.6519.2944.3531362085.1122061594.062.39金、借

蓄能电站款

附注第49页工程累本期利

本期转入固定资本期其他计投入工程进利息资本化累其中：本期利息资本资金来项目名称预算数上年年末余额本期增加金额期末余额

产金额减少金额占预算度(%)计金额息资本化金额化率源

比例(%)(%)自有资广西钦州抽水

7860000000.00599331152.39495343826.64784338.241093890640.7913.9328.4215608151.3315608151.332.65金、借

蓄能电站款自有资广西玉林抽水

8360000000.00521029058.34357454083.432237737.22876245404.5511.0125.0113494266.769549314.882.32金、借

蓄能电站款自有资广西贵港抽水

8080000000.00625570715.77228393310.19560626.05853403399.9110.8626.1720933329.9713083485.932.34金、借

蓄能电站款自有资广东新丰抽水

7694000000.0085786386.55107264731.59113877.88192937240.262.525.011837031.17830374.322.17金、借

蓄能电站款自有资广东梅州抽水

4716270000.001868674361.01904349868.372749279482.0023744747.3858.82100.0039149097.5817834528.522.00金、借

蓄能电站二期款

合计77366251700.0013392112093.036054873157.523188631829.7610283.0216258343137.77532062392.84299292438.94

注：1.工程累计投入占预算比例为账面累计发生金额占项目投资比例，工程进度为工期占比（投入运行即完工）。

2.由于各项目投资节约、工程竣工结算与决算等因素影响，工程累计投入占预算比例低于工程进度完成比例。

附注第50页4、本期计提在建工程减值准备情况本期增减变动项目上年年末余额期末余额计提原因计提转出其他变动

文山月亮湾暗河水库工程59592158.5959592158.59可收回金额低于账面价值

合计59592158.5959592158.59

附注第51页(十七)使用权资产

1、使用权资产情况

项目房屋及建筑物土地使用权合计

1．账面原值

（1）上年年末余额123779277.18138944956.39262724233.57

（2）本期增加金额79074028.192266688.9881340717.17

—新增租赁79074028.192266688.9881340717.17

（3）本期减少金额11346723.25455449.0011802172.25

—处置10058220.69455449.0010513669.69

—其他1288502.561288502.56

（4）期末余额191506582.12140756196.37332262778.49

2．累计折旧

（1）上年年末余额71006601.8413932011.2884938613.12

（2）本期增加金额37405724.887129418.9144535143.79

—计提37405724.887129418.9144535143.79

（3）本期减少金额10058220.69455449.0010513669.69

—处置10058220.69455449.0010513669.69

（4）期末余额98354106.0320605981.19118960087.22

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

—计提

（3）本期减少金额

—处置

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值93152476.09120150215.18213302691.27

（2）上年年末账面价值52772675.34125012945.11177785620.45

附注第52页(十八)无形资产

1、无形资产情况

项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

1．账面原值

（1）上年年末余额1196401832.634212697.8317461250.26480711724.241698787504.96

（2）本期增加金额23337946.6337475.7387557808.18110933230.54

—购置23337946.6337475.7385716976.25109092398.61

—内部研发1840831.931840831.93

（3）本期减少金额1508584.911508584.91

—处置1508584.911508584.91

（4）期末余额1219739779.264250173.5617461250.26566760947.511808212150.59

2．累计摊销

（1）上年年末余额501045109.024212464.8317461250.26318482457.15841201281.26

（2）本期增加金额33190473.142731.4354580129.8787773334.44

—计提33190473.142731.4354580129.8787773334.44

（3）本期减少金额1281007.851281007.85

—处置1281007.851281007.85

附注第53页项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

（4）期末余额534235582.164215196.2617461250.26371781579.17927693607.85

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

（3）本期减少金额

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值685504197.1034977.30194979368.34880518542.74

（2）上年年末账面价值695356723.61233.00162229267.09857586223.70

注：本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.10%。

附注第54页(十九)长期待摊费用本期增加金本期摊销金其他减少项目上年年末余额期末余额额额金额经营租赁租入

固定资产的改7508119.76952264.162530759.46199550.005730074.46良支出深蓄水库扩建

220659968.285669129.64214990838.64

及补偿使用费其他长期待摊

72453813.20339741.0522481633.9450311920.31

费用

合计300621901.241292005.2130681523.04199550.00271032833.41

(二十)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差递延所得税资异产异产

资产减值准备472267621.7481855380.80459150662.4273868011.98

应付职工薪酬356662.4089165.60

其他应付款53058.4410611.6953058.4410611.69

递延收益6079408.601519852.1515959098.413989774.60

内部交易未实现利润255669391.8463917347.96340000535.4085000133.85

租赁负债204068487.5849996127.91169947527.6940836928.54

交易性金融工具、衍

43100.0010775.00

生金融工具的估值

可抵扣亏损226173208.2256543302.06计入其他综合收益的

其他金融资产公允价302468867.9275617216.98240468867.9260117216.98值变动

预计负债14577655.083644413.77

其他87858333.4821907284.8696132937.6223997903.09

合计1569259132.90355022313.181322069350.30287909746.33

附注第55页2、未经抵销的递延所得税负债期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性递延所得税负应纳税暂时性递延所得税负差异债差异债

交易性金融工具、衍

734321.92183580.48

生金融工具的估值适用一次性税前扣除

政策提前扣除的折旧556347574.13132647552.37473397398.75112226718.73摊销

使用权资产192242998.3047082444.31163940784.3839009249.44

合计748590572.43179729996.68638072505.05151419548.65

3、未确认递延所得税资产明细

项目期末余额上年年末余额

可抵扣亏损3446164.4261309106.45

合计3446164.4261309106.45

4、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额上年年末余额备注

2025年度57862942.03

2026年度

2027年度3446164.423446164.42

合计3446164.4261309106.45

附注第56页(二十一)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备

待抵扣进项税额1381461291.261381461291.26948564036.99948564036.99

预付长期资产购置款1370826230.271370826230.2738069907.8338069907.83

其他21857699.6346492.5021811207.13

合计2774145221.1646492.502774098728.66986633944.82986633944.82

(二十二)所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金110457616.88110457616.88其他专项资金76295611.5976295611.59其他专项资金

合计110457616.88110457616.8876295611.5976295611.59

附注第57页(二十三)短期借款

1、短期借款分类

项目期末余额上年年末余额

信用借款850000000.0044700000.00

信用借款利息468888.8932780.00

合计850468888.8944732780.00

(二十四)应付票据种类期末余额上年年末余额

商业承兑汇票37060822.3637578453.63

银行承兑汇票29063507.84

合计37060822.3666641961.47

(二十五)应付账款

1、应付账款列示

项目期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）1562294609.94776511737.25

1-2年（含2年）19750057.326156052.69

2-3年（含3年）

3年以上6000000.0018000000.00

合计1588044667.26800667789.94

2、账龄超过一年或逾期的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

博罗县人民政府6000000.00未满足支付条件

合计6000000.00

附注第58页(二十六)预收款项

1、预收款项列示

项目期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）121308.5142161.88

合计121308.5142161.88

(二十七)合同负债

1、合同负债情况

项目期末余额上年年末余额

设备销售预收款20596482.202941808.63

技术服务预收款10488710.725938687.17

其他1587585.49

合计32672778.418880495.80

(二十八)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

短期薪酬57850504.571181202573.931179541305.6759511772.83

离职后福利-设定提存

773240.75167924729.58168697970.33

计划

辞退福利90100.0090100.00

一年内到期的其他福利9177831.448950386.378491618.669636599.15

合计67801576.761358167789.881356820994.6669148371.98

附注第59页2、短期薪酬列示上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

（1）工资、奖金、津贴

894505894.99894505894.99

和补贴

（2）职工福利费86829983.1686829983.16

（3）社会保险费41821350.4241821350.42

其中：医疗保险费35123377.8935123377.89

工伤保险费5840639.925840639.92

生育保险费857332.61857332.61

（4）住房公积金80065634.9680065634.96

（5）工会经费和职工教

57850504.5740252765.2938591497.0359511772.83

育经费

（6）短期带薪缺勤

（7）短期利润分享计划

（8）其他短期薪酬37726945.1137726945.11

合计57850504.571181202573.931179541305.6759511772.83

3、设定提存计划列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险772065.7591156584.5691928650.31

失业保险费1175.005207673.025208848.02

企业年金缴费71560472.0071560472.00

合计773240.75167924729.58168697970.33

(二十九)应交税费税费项目期末余额上年年末余额

企业所得税130868479.7469786752.09

增值税56664014.4835039092.27

个人所得税40260400.0733149048.21

附注第60页税费项目期末余额上年年末余额

资源税24651573.463362543.10

城市维护建设税3279269.472223870.73

教育费附加2410368.901670672.96

房产税2227780.621495181.94

土地使用税1863968.30217345.93

其他2052578.335423199.88

合计264278433.37152367707.11

(三十)其他应付款项目期末余额上年年末余额应付利息应付股利

其他应付款项128235621.85614696300.99

合计128235621.85614696300.99

1、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

代收代付款60231238.5043150156.41

应付往来款21030165.3913091535.51

应付保证金及押金7113086.68744810.48

质保金6766373.0233506192.33

统一融资款500889589.04

其他33094758.2623314017.22

合计128235621.85614696300.99

(三十一)一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款3076169403.431207903270.99

附注第61页项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期应付款101354407.3042518335.12

一年内到期的租赁负债36776180.3834830867.34

合计3214299991.111285252473.45

(三十二)其他流动负债项目期末余额上年年末余额

增值税待转销项税22534568.566134680.48

合计22534568.566134680.48

(三十三)长期借款项目期末余额上年年末余额

信用借款24866462327.6420967446585.13

小计24866462327.6420967446585.13

减：一年内到期的长期借款3076169403.431207903270.99

合计21790292924.2119759543314.14

注：长期借款利率区间：1.65%-2.89%。

(三十四)租赁负债项目期末余额上年年末余额

租赁付款额278274726.32242691070.26

减：未确认融资费用59163139.5562961437.12

小计219111586.77179729633.14

减：一年内到期的租赁负债36776180.3834830867.34

合计182335406.39144898765.80

附注第62页(三十五)长期应付款项目期末余额上年年末余额

长期应付款3579045405.602052202322.07

合计3579045405.602052202322.07

1、长期应付款

项目期末余额上年年末余额

南方电网统借统还款2797858146.141176703688.45

应付融资租赁款882541666.76918016968.74

小计3680399812.902094720657.19

减：一年内到期的长期应付款101354407.3042518335.12

合计3579045405.602052202322.07

(三十六)长期应付职工薪酬

1、长期应付职工薪酬明细表

项目期末余额上年年末余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债326985363.31357020081.07

二、辞退福利

三、其他长期福利

减：一年内到期部分9636599.159177831.44

合计317348764.16347842249.63

2、设定受益计划变动情况

（1）设定受益计划义务现值项目本期金额上期金额

1．上年年末余额357020081.07292963679.64

2．计入当期损益的设定受益成本-15560303.1419256289.42

（1）当期服务成本13925328.1310407616.23

（2）过去服务成本-37121445.27227315.77

附注第63页项目本期金额上期金额

（3）结算利得（损失以“－”表示）

（4）利息净额7635814.008621357.42

3．计入其他综合收益的设定受益成本-5982795.9652516294.51

（1）精算利得（损失以“－”表示）-5982795.9652516294.51

4．其他变动-8491618.66-7716182.50

（1）结算时支付的对价

（2）已支付的福利-8491618.66-7716182.50

（3）其他减少

5．期末余额326985363.31357020081.07

（2）设定受益计划净负债（净资产）项目本期金额上期金额

1．上年年末余额357020081.07292963679.64

2．计入当期损益的设定受益成本-15560303.1419256289.42

3．计入其他综合收益的设定受益成本-5982795.9652516294.51

4．其他变动-8491618.66-7716182.50

5．期末余额326985363.31357020081.07

注：上述支付义务由精算公司安永（中国）企业咨询有限公司作出的精算估值，精算成本计算方法为预期累计福利单位法。用作评估上述支付义务等责任的重大精算假设如下：

（1）所采纳的贴现率（年利率）：2025年12月31日2.35%、2024年12月31日

2.15%。

（2）死亡率：中国人身保险业经验生命表（2010-2013）—养老类业务男表/女表。

（3）年离职率：0.5%。

（4）军转干生活困难补贴年增长率：5%。

（5）体检费年增长率：3%。

（6）大病医疗类福利增长率：6.00%。

附注第64页(三十七)预计负债项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他14577655.0714577655.07法律纠纷

合计14577655.0714577655.07

(三十八)递延收益项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助16859098.41981192.6710804382.877035908.21

其他75066.56139887.96214954.52

合计16934164.971121080.6310804382.877250862.73

(三十九)其他非流动负债项目期末余额上年年末余额

合同负债707025.30935755.75

合计707025.30935755.75

(四十)股本

本期变动增（+）减（－）项目上年年末余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总额3196005805.003196005805.00

(四十一)资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）11102936441.3711102936441.37

其他资本公积69664418.44888082.5970552501.03

合计11172600859.81888082.5911173488942.40

附注第65页(四十二)其他综合收益本期金额

减：前期计入税后归减：其他综合

项目上年年末余额本期所得税前减：所得税费税后归属于期末余额其他综合收益属于少收益当期转入发生额用母公司当期转入损益数股东留存收益

1．不能重分类进损益的其他综合收

-245389833.45-55731455.08-15500000.00-40231455.08-285621288.53益

其中：重新计量设定受益计划变动额-65038182.516268544.926268544.92-58769637.59其他权益工具投资公允价值变

-180351650.94-62000000.00-15500000.00-46500000.00-226851650.94动权益法下不能转损益的其他综合收益企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备

其他综合收益合计-245389833.45-55731455.08-15500000.00-40231455.08-285621288.53

附注第66页(四十三)专项储备项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费54133342.1358477735.8843951893.9068659184.11

合计54133342.1358477735.8843951893.9068659184.11

注：公司按照电力生产企业标准计提安全生产费。

(四十四)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积282791822.9219943362.84302735185.76

任意盈余公积9184374.979184374.97

合计291976197.8919943362.84311919560.73

注：根据本年母公司净利润的10%计提法定盈余公积。

(四十五)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润6875223817.596193435006.15

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润6875223817.596193435006.15

加：本期归属于母公司所有者的净利润1688500849.521126480313.51

减：提取法定盈余公积19943362.8415339917.12提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利378968704.65429351584.95转作股本的普通股股利其他综合收益当期转入留存收益其他

期末未分配利润8164812599.626875223817.59

附注第67页(四十六)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务7295925865.433578224316.226084499506.693189859008.60

其他业务81361213.7549676612.9189379869.3772727311.42

合计7377287079.183627900929.136173879376.063262586320.02

营业收入、营业成本的分解信息：

收入分类营业收入营业成本商品类型

抽水蓄能4532680627.692548457535.93

调峰水电2324421174.18697090336.10

新型储能357186440.43271158731.73

技术服务81637623.1361517712.46

其他81361213.7549676612.91

合计7377287079.183627900929.13按经营地区分类

广东地区4601882048.172646301969.43

广西地区5004121.45227740.11

贵州地区1706623788.60515372377.15

云南地区704874578.83244856119.17

海南地区358902542.13221142723.27

合计7377287079.183627900929.13

(四十七)税金及附加项目本期金额上期金额

资源税89846321.303362543.10

房产税51386647.6952516942.58

城市维护建设税38282607.5731504975.40

附注第68页项目本期金额上期金额

教育费附加29787645.0226493237.76

土地使用税7306584.107143549.10

印花税6838661.134290154.82

车船使用税279811.91205431.10

其他175409.70

合计223728278.72125692243.56注：资源税同比增加8648.38万元，主要是根据财政部、税务总局、水利部《关于印发<水资源税改革试点实施办法>的通知》（财税〔2024〕28号），自2024年12月

1日起实施，水资源“费”改税，计入税金及附加核算。

(四十八)销售费用项目本期金额上期金额

招标中标费394075.77

广告宣传费69603.96

其他304385.27

合计768065.00

(四十九)管理费用项目本期金额上期金额

职工薪酬274382247.31299778739.89

物业管理费27341659.0636988754.75

折旧费21847900.2028691209.84

中介费20401295.3418286997.45

运输费11352304.0112634928.26

政治工作经费10413102.659776179.73

广告宣传费7575118.125538662.98

修理费6851774.334213446.07

差旅费5650178.475943389.35

低值易耗品摊销5553219.052077891.41

技术服务费5319066.935814681.69

附注第69页项目本期金额上期金额

水电费3293975.743917096.99

其他费用12972336.4920802660.21

合计412954177.70454464638.62

(五十)研发费用项目本期金额上期金额

委托费用42705979.3630204358.28

职工薪酬33212941.5216629445.67

测试实验费462075.474386921.11

差旅费906687.76930202.13

出版及知识产权事务费309745.36169325.12

专家咨询费98907.5461012.26

会议费46056.8729230.37

材料费317502.93

其他费用4866295.574580166.03

合计82926192.3856990660.97

(五十一)财务费用项目本期金额上期金额

利息费用473514433.51479033441.77

减：利息收入23498769.5638019686.40

汇兑损益174137.57-3021118.98

手续费支出467520.61248756.79

其他支出249593.75113503.05

合计450906915.88438354896.23

(五十二)其他收益项目本期金额上期金额

与其他收益相关的政府补助2061906.071473632.81

附注第70页项目本期金额上期金额其他与日常活动相关且计入其

924131.751233394.68

他收益的项目

合计2986037.822707027.49

(五十三)投资收益项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益54178767.2217064788.73

处置长期股权投资产生的投资收益4137481.91

处置交易性金融资产取得的投资收益26027.4051506.85

合计54204794.6221253777.49

(五十四)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产3400.00734321.92

合计3400.00734321.92

(五十五)信用减值损失项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失-1251715.26210372.97

其他应收款坏账损失2319839.422069185.88

合计1068124.162279558.85

(五十六)资产减值损失项目本期金额上期金额

合同资产减值损失-38198.89-11620.59

固定资产减值损失-1673672.80

合计-1711871.69-11620.59

附注第71页(五十七)资产处置收益计入当期非经常性损益的金项目本期金额上期金额额

固定资产处置收益11090650.0314773832.1211090650.03

使用权资产处置收益40735.92976806.8640735.92

合计11131385.9515750638.9811131385.95

(五十八)营业外收入计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

非流动资产处置利得426261.701329369.23426261.70

罚款净收入2554926.052472527.782554926.05

赔偿金、违约金收入797468.22623128.84797468.22

其他4186587.681396136.414186587.68

合计7965243.655821162.267965243.65

(五十九)营业外支出计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

非流动资产处置损失24394026.027732244.9124394026.02

滞纳金18968958.954622569.7018968958.95

对外捐赠支出2386647.882346367.822386647.88

其他3161452.9439155036.373161452.94

合计48911085.7953856218.8048911085.79

附注第72页(六十)所得税费用

1、所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用549866034.88394605893.29

递延所得税费用-23302118.824310140.16

合计526563916.06398916033.45

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额2604838549.09

按法定[或适用]税率计算的所得税费用651209637.27

子公司适用不同税率的影响-134513621.43

调整以前期间所得税的影响22571581.95

非应税收入的影响-11403222.30

不可抵扣的成本、费用和损失的影响9766859.54

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-426879.09本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

其他-10640439.88

所得税费用526563916.06

(六十一)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外

普通股的加权平均数计算：

项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润1688500849.521126480313.51

本公司发行在外普通股的加权平均数3196005805.003196005805.00

基本每股收益0.530.35

其中：持续经营基本每股收益0.530.35

附注第73页项目本期金额上期金额终止经营基本每股收益

2、稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发

行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：

项目本期金额上期金额归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀

1688500849.521126480313.51

释）

本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）3196005805.003196005805.00

稀释每股收益0.530.35

其中：持续经营稀释每股收益0.530.35终止经营稀释每股收益

(六十二)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

代收代垫款176127174.3298983247.20

利息收入23498769.5638019686.40

租赁收入29097854.9335625376.09

其他68885520.346236929.28

合计297609319.15178865238.97

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

付现的管理费用139185176.41147430192.19

代收代垫款124581315.08122225386.61

库区基金105882179.4665699560.10

水资源费57156920.44

附注第74页项目本期金额上期金额

其他8908684.2943553403.87

合计378557355.24436065463.21

2、与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

南方证券债权分配款2292483.181528322.12

合计2292483.181528322.12

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

委贷手续费2004218.052260380.00

合计2004218.052260380.00

（3）收到的重要投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

收回结构性存款本金500000000.00800000000.00

合计500000000.00800000000.00

（4）支付的重要投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

购买结构性存款本金500000000.00

支付对外股权投资款248112681.77105000000.00

合计248112681.77605000000.00

附注第75页3、与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

南方电网统借统还款项1600000000.001500000000.00

合计1600000000.001500000000.00

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

融资租赁40087091.22164305337.59

租赁付款额52865098.7146584413.73

南方电网统借统还款项504000000.002300180005.06

其他249593.752088.23

合计597201783.682511071844.61

附注第76页（3）筹资活动产生的各项负债的变动本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款44732780.00850000000.002792730.0047056621.11850468888.89

应付股利664779249.60664779249.60

其他应付款-集团统

500889589.048398767.12509288356.16

一融资长期借款（含一年内

20967446585.135944833760.29555031350.902600849368.6824866462327.64到期的长期借款）长期应付款（融资租

918016968.7437783555.8573258857.83882541666.76

赁）长期应付款（集团统

1176703688.451600000000.0053761419.9132606962.222797858146.14一融资款）租赁负债（含一年内

179729633.1494088734.7752865098.711841682.43219111586.77到期的租赁负债）

合计23787519244.508394833760.291416635808.153980704514.311841682.4329616442616.20

附注第77页(六十三)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润2078274633.031431553230.81

加：信用减值损失-1068124.16-2279558.85

资产减值损失1711871.6911620.59

固定资产折旧1618155892.441651190488.53生产性生物资产折旧油气资产折耗

使用权资产折旧33539901.1635866510.33

无形资产摊销85570672.4075443796.32

长期待摊费用摊销30681523.0430123337.62

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-11131385.95-15750638.98损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）23967764.326402875.68

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-3400.00-734321.92

财务费用（收益以“－”号填列）473688571.08476012322.79

投资损失（收益以“－”号填列）-54204794.62-21253777.49

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-67112566.85-10362355.65

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）28310448.0314672495.81

存货的减少（增加以“－”号填列）-15168618.1315254602.35

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-110867467.28-41623236.25

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）508227976.55210639024.81其他

经营活动产生的现金流量净额4622572896.753855166416.50

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额4596307284.153412002691.67

附注第78页补充资料本期金额上期金额

减：现金的期初余额3412002691.673209269962.97

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额1184304592.48202732728.70

2、现金和现金等价物的构成

项目期末余额上年年末余额

一、现金4596307284.153412002691.67

其中：库存现金可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款4596307284.153412002691.67可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额4596307284.153412002691.67

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

不属于现金及现金等价物的货币资金：

不属于现金及现金等价项目期末余额上年年末余额物的理由

土地复垦保证金101353452.6767197956.41专门用途，使用受限。

代管住房基金专户9104164.219097655.18专门用途，使用受限。

合计110457616.8876295611.59

附注第79页(六十四)外币货币性项目

1、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金--2848.61

其中：港币3153.910.90322848.61

(六十五)租赁

1、作为承租人

项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用7253427.307404224.06计入相关资产成本或当期损益的简化处理的

16058333.9018790520.40

短期租赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费用除外）计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

其中：售后租回交易产生部分转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出71419908.23254842159.42售后租回交易产生的相关损益售后租回交易现金流入售后租回交易现金流出

附注第80页2、作为出租人

（1）经营租赁本期金额上期金额

经营租赁收入27554498.7230251432.60

其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

六、研发支出

(一)研发支出项目本期金额上期金额

职工薪酬33670637.6116629445.67

委托费用48542033.7630204358.28

测试实验费462075.474386921.11

其他费用4236277.475769935.91

合计86911024.3156990660.97

其中：费用化研发支出82926192.3856990660.97

资本化研发支出3984831.93

附注第81页(二)开发支出本期增加金额本期减少金额项目上年年末余额期末余额内部开发支出其他确认为无形资产其他自主可控的大型抽水蓄能机

组电压源型静止变频器关键2144000.002144000.00技术研究与工程应用抽水蓄能电站设备全景数据

分析评估及检修决策辅助系929399.50929399.50统研发广东电力现货市场日前电价

911432.43911432.43

预测模型研究与开发

小计3984831.931840831.932144000.00

减：减值准备

合计3984831.931840831.932144000.00

附注第82页七、合并范围的变更

(一)其他原因的合并范围变动

2025年底，公司合并范围内法人户数共计30户，较上年增加1户、减少1户，具体

如下：

序号公司名称级次变动原因

1广州时代启智电力科技有限公司二级新设

2南方电网调峰调频（梅州）储能科技有限公司三级注销

注：南方电网调峰调频（梅州）储能科技有限公司于2023年12月新设登记，2025年9月完成注销登记。该公司存续期间未开展经营活动、未建立会计账簿、无账务发生。

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

主要经营注册资本持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式地（万元）直接间接南方电网调同一控制广东广

峰调频发电广东广州760000.00电力100.00下的企业州有限公司合并同一控制阳江蓄能发广东阳

广东阳江153900.00电力100.00下的企业电有限公司江合并同一控制深圳蓄能发广东深

广东深圳120000.00电力100.00下的企业电有限公司圳合并同一控制清远蓄能发广东清

广东清远98000.00电力100.00下的企业电有限公司远合并同一控制海南蓄能发海南海

海南海口83000.00电力100.00下的企业电有限公司口合并南方电网调同一控制峰调频（广广东广广东广州139990.00商务服务100.00下的企业

东）储能科州合并技有限公司

附注第83页主要经营注册资本持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式地（万元）直接间接南方电网调峰调频（佛广东佛广东佛山44000.00电力100.00投资设立

山）储能科山技有限公司同一控制梅州蓄能发广东梅

广东梅州235700.00电力100.00下的企业电有限公司州合并天生桥二级同一控制广东广

水力发电有广东广州10000.00水力发电75.00下的企业州限公司合并同一控制惠州蓄能发广东惠

广东惠州133500.00电力54.00下的企业电有限公司州合并同一控制广东蓄能发广东广

广东广州83000.00电力54.00下的企业电有限公司州合并同一控制南宁蓄能发广西南

广西南宁160000.00电力100.00下的企业电有限公司宁合并惠州中洞蓄广东惠

能发电有限广东惠州160000.00电力70.00投资设立州公司肇庆浪江蓄广东肇

能发电有限广东肇庆173500.00电力90.00投资设立庆公司柳州蓄能发广西柳

广西柳州183500.00电力100.00投资设立电有限公司州茂名蓄能发广东茂

广东茂名169300.00电力100.00投资设立电有限公司名贵港蓄能发广西贵

广西贵港161500.00电力100.00投资设立电有限公司港韶关蓄能发广东韶

广东韶关160000.00电力100.00投资设立电有限公司关清远滨江蓄广东清

能发电有限广东清远160000.00电力100.00投资设立远公司潮州蓄能发广东潮

广东潮州160000.00电力100.00投资设立电有限公司州江门蓄能发广东江

广东江门120000.00电力100.00投资设立电有限公司门

附注第84页主要经营注册资本持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式地（万元）直接间接桂林蓄能发广西桂

广西桂林161000.00电力90.00投资设立电有限公司林玉林蓄能发广西玉

广西玉林166300.00电力90.00投资设立电有限公司林云南储能有云南文

云南文山40000.00电力100.00投资设立限公司山广州时代启工程和技广东广

智电力科技广东广州5000.00术研究和51.00投资设立州有限公司试验发展广州启安众智建设管理广东广机械电气

广东广州20000.00100.00投资设立有限责任公州设备销售司广州启鸣数智能源科技广东广通用设备

广东广州5000.00100.00投资设立有限责任公州制造司钦州蓄能发广西钦

广西钦州153779.00电力100.00投资设立电有限公司州防城港蓄能广西防城广西防

发电有限公30000.00电力100.00投资设立港城港司

2、重要的非全资子公司

少数股东本期向少数股本期归属于少数期末少数股东权子公司名称持股比例东宣告分派的股东的损益益余额

（%）股利

惠州蓄能发电有限公司46.0073934184.6256897315.581350602774.72

广东蓄能发电有限公司46.0091673784.08113578338.351334029778.68天生桥二级水力发电有限

25.00223614042.38115417000.00831270881.01

公司

附注第85页3、重要非全资子公司的主要财务信息子公司期末余额上年年末余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计惠州蓄能发电

467204925.812556613803.513023818729.3268976276.8218749463.9887725740.80331293658.332682728293.293014021951.6296727972.0319497082.17116225054.20

有限公司广东蓄能发电

1007087594.562079218898.223086306492.78137158514.4249083242.11186241756.531226612287.381886094445.483112706732.86112780074.9653379803.68166159878.64

有限公司天生桥二级水

力发电601312699.792971691260.033573003959.82184861843.1763058492.62247920335.79242058954.003025536040.873267594994.8765841835.27311353622.56377195457.83有限公司本期金额上期金额子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量流量

惠州蓄能发电有限公司715762278.75160726488.31160740957.38174293429.00724757034.83137433129.41136096141.46130527001.08

广东蓄能发电有限公司652231699.82199290834.96199225714.7599084994.88666700337.85246909431.19244168380.18-85176522.23

天生桥二级水力发电有限公司1710712951.63894456169.54893392230.36770992545.281169952755.44512964312.08507681202.55552708925.72

附注第86页(二)在合营安排或联营企业中的权益

1、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

合营企业：

投资账面价值合计7678077.468448128.04下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润1241808.111528716.16

—其他综合收益

—综合收益总额1241808.111528716.16

联营企业：

投资账面价值合计647159400.59492593340.20下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润56066110.7015246797.29

—其他综合收益

—综合收益总额56066110.7015246797.29

(三)其他1.2025年12月5日，公司披露了《关于确认肇庆浪江蓄能发电有限公司战略投资者暨关联交易的公告》。公司控股子公司肇庆浪江蓄能发电有限公司通过北京产权交易所公开进场方式实施增资扩股，引入广东战略性产业促进发展基金合伙企业（有限合伙）作为战略投资者。本次增资扩股完成后，公司持有肇庆浪江蓄能发电有限公司54.2029%股权，广宁县宏宁国有资本投资有限公司持股比例为6.0225%，广东战略性产业促进发展基金合伙企业（有限合伙）持股比例为39.7746%，肇庆浪江蓄能发电有限公司仍纳入公司合并报表范围。该公司已于2026年1月收到增资款，目前正在办理国有产权登记及工商变更手续。

2.2025年12月5日，公司披露了《关于确认茂名蓄能发电有限公司战略投资者暨关联交易的公告》。公司全资孙公司茂名蓄能发电有限公司通过北京产权交易所公开进场方式实施增资扩股，引入广东工融恒茂股权投资合伙企业（有限合伙）作为战略投资者。本次增资扩股完成后，公司全资子公司南方电网调峰调频发电有限公司持有茂名蓄能发电有限公司69.6640%股权，广东工融恒茂股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例为30.3360%，茂名蓄能发电有限公司仍纳入公司合并报表范围。该公司已于2026年1月收到增资款，目前正在办理国有产权登记及工商变更手续。

附注第87页九、政府补助

(一)计入当期损益的政府补助类型本期金额上期金额

与资产相关的政府补助868370.10765132.81

与收益相关的政府补助2093832.831352998.04

合计2962202.932118130.85

(二)涉及政府补助的负债项目

本期新增补助本期计入营业本期转入其他本期冲减成本与资产相关/与负债项目上年年末余额其他变动期末余额金额外收入金额收益金额费用金额收益相关

递延收益16859098.41667992.67868370.109919476.806739244.18与资产相关

递延收益313200.0016535.97296664.03与收益相关

合计16859098.41981192.67884906.079919476.807035908.21

附注第88页十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

1.资产负债表日的各类金融资产的账面价值

（1）2025年12月31日

单位：元币种：人民币期末余额以公允价值计量以公允价值计量金融资产项目以摊余成本计且其变动计入当且其变动计入其合计量的金融资产期损益的金融资他综合收益的金产融资产

货币资金4706764901.034706764901.03交易性金融资产

应收票据97663.3197663.31

应收账款571315972.02571315972.02

其他应收款41947275.0841947275.08

其他非流动金融资产125376857.14125376857.14

其他权益工具投资197000000.00197000000.00续表期初余额以公允价值计量以公允价值计量金融资产项目以摊余成本计量且其变动计入当且其变动计入其合计的金融资产期损益的金融资他综合收益的金产融资产

货币资金3488298303.263488298303.26

交易性金融资产500780821.92500780821.92

应收账款447396159.53447396159.53

其他应收款65332026.3465332026.34

其他非流动金融资产3963500.003963500.00

其他权益工具投资259000000.00259000000.00

附注第89页2.资产负债表日的各类金融负债的账面价值

（1）2025年12月31日期末余额以公允价值计量且其金融负债项目变动计入当期损益的其他金融负债合计金融负债

短期借款850468888.89850468888.89

应付票据37060822.3637060822.36

应付账款1588044667.261588044667.26

其他应付款128235621.85128235621.85

一年内到期的非流动负债3214299991.113214299991.11

长期借款21790292924.2121790292924.21

长期应付款3579045405.603579045405.60续表期初余额以公允价值计量且其金融负债项目变动计入当期损益的其他金融负债合计金融负债

短期借款44732780.0044732780.00

应付票据66641961.4766641961.47

应付账款800667789.94800667789.94

其他应付款614696300.99614696300.99

一年内到期的非流动负债1285252473.451285252473.45

长期借款19759543314.1419759543314.14

长期应付款2052202322.072052202322.07

1、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款等。

本公司将主要资金存放于南方电网财务有限公司，该公司为南方电网公司全资子公司，为南方电网公司内部关联非银行金融机构，拥有完整的内部管理、决策体系；其余资金主要存放于商业银行，主要用于支付企业营运资金、还本付息等资金，不存在重大信用风险。

附注第90页本公司年末应收账款主要为应收广东电网、云南电网等公司电费，按照合同均

可在下月或次年一月份收回，历史收款情况良好。公司通过定期检查电网公司经营成果和资产负债率评估其信用风险。本公司其他应收款主要是房屋押金、保证金、业务往来款等，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

2、流动性风险

审慎的流动资金风险管理是指维持充足的现金及现金等价物，通过已承诺信贷融资的足够额度备有资金，和有能力结算市场持仓。

本公司一直以来高度重视资金流动性安全，通过编制年度融资方案、定期更新现金流量表等方式，提早预测资金缺口，并通过提前与商业银行、南方电网财务有限公司签署流动资金贷款合同、固定资产贷款合同等方式，储备足额授信额度。同时公司大力盘活内部闲置资金，进一步做好内部资金流动性安全保障。

3、市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险。

1.利率风险

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的长期负债有关，利率主要采用贷款市场报价利率加、减基点的浮动利率。本公司将在保证流动性安全的前提下，加强与银行等金融机构的沟通协调，利用集团优势拓展融资方式、降低融资成本，最大限度争取优惠利率贷款资金。

2.汇率风险本公司面临的外汇变动风险主要与本公司的经营活动（当收支以不同于本公司记账本位币的外币结算时）有关。本公司的外币汇兑风险主要源于部分港币存款和美元应收账款。公司密切关注国际外汇市场上汇率变动，持续监控外币交易和外币资产规模，以最大限度降低面临的外汇风险。

附注第91页十一、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

1.以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融资产

2.指定以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资197000000.00197000000.00

（四）投资性房地产

（五）生物资产

（六）其他非流动金融资产125376857.14125376857.14

1.以公允价值计量且变动计入

125376857.14125376857.14

当期损益的金融资产持续以公允价值计量的资产总

322376857.14322376857.14

额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融负债

2.指定为以公允价值计量且变

动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

附注第92页(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司采用持续第三层次公允价值计量项目为非上市权益工具投资。

（1）公允价值估值技术

对于不在活跃市场上交易的其他非流动金融资产，无公开市场报价，期末以成本法确定公允价值。

对于非上市权益工具投资，其公允价值采用市场法中的上市公司比较法等进行估值。

根据行业、规模、经营范围、经营阶段等确定可比上市公司，并就确定的每一可比上市公司计算恰当的市场乘数，如市净率。根据企业特定的事实和情况，考虑与可比上市公司之间的流动性差异等因素后进行调整。

（2）不可输入观察值范围区间（加权项目期末公允价值估值技术不可观察输入值平均值）

非流动性折扣30.80%

权益工具投资197000000.00上市公司比较法

修正后市净率2.67

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况母公司对母公司对本注册资本本公司的母公司名称注册地业务性质公司的表决（万元）持股比例

权比例(%)

(%)

中国南方电网有投资、建设和经营

广州市9020000.0065.3065.30限责任公司管理南方区域电网

本公司的母公司情况的说明：中国南方电网有限责任公司属国务院国有资产监督管

理委员会监管的中央企业，负责投资、建设和经营管理南方区域电网，参与投资、建设和经营相关的跨区域输变电和联网工程，为广东、广西、云南、贵州、海南五省区和港澳地区提供电力供应服务保障；从事电力购销业务，负责电力交易与调度；

从事国内外投融资业务；自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务。

本公司最终控制方是：国务院国有资产监督管理委员会

附注第93页(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系广东山河新能有限公司联营企业乌海抽水蓄能有限责任公司联营企业巴彦淖尔太阳沟抽水蓄能有限责任公司联营企业

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系鼎和财产保险股份有限公司与公司受同一最终控制方控制广东电网有限责任公司与公司受同一最终控制方控制广东天广能源科技发展有限公司与公司受同一最终控制方控制广西电网有限责任公司与公司受同一最终控制方控制广州电力交易中心有限责任公司与公司受同一最终控制方控制贵州电网有限责任公司与公司受同一最终控制方控制海南电网有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南方电网产业发展集团有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南方电网供应链集团有限公司与公司受同一最终控制方控制

南方电网国际（香港）有限公司与公司受同一最终控制方控制南方电网国际有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南方电网财务有限公司与公司受同一最终控制方控制南方电网科学研究院有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南方电网能源发展研究院有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南方电网数字传媒科技有限公司与公司受同一最终控制方控制南方电网数字电网集团有限公司与公司受同一最终控制方控制南方电网产融控股集团有限公司与公司受同一最终控制方控制南方电网综合能源股份有限公司与公司受同一最终控制方控制

附注第94页其他关联方名称其他关联方与本公司的关系南方鼎元资产运营有限责任公司与公司受同一最终控制方控制南网融资租赁有限公司与公司受同一最终控制方控制

南网碳资产管理（广州）有限公司与公司受同一最终控制方控制深圳供电局有限公司与公司受同一最终控制方控制越南永新一期电力有限公司与公司受同一最终控制方控制云南电网有限责任公司与公司受同一最终控制方控制中国南方电网有限责任公司超高压输电公司与公司受同一最终控制方控制中国南方电网有限责任公司共享运营公司与公司受同一最终控制方控制中国南方电网有限责任公司人才发展中心与公司受同一最终控制方控制南方电网澜湄国际能源有限责任公司与公司受同一最终控制方控制

佰聆数据股份有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东汇能投资集团有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东汇源通集团有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东聚润达集团有限责任公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东南能汇智节能科技有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东顺畅科技有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东粤能电力有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东众源投资有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广西能汇投资集团有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广州南方投资集团有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

广东创成建设监理咨询有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

惠州市电力发展有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

梅州市嘉安电力设计有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

南网物业管理（广州）有限责任公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

清远诚创能源发展有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

深圳市龙睿能源发展有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

深圳市南电云商有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

阳春市春华电力发展有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

云南瑞讯达通信技术有限公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

云南云电投资控股集团有限责任公司集团的其他成员单位的联营/合营企业

海南绿发物业服务有限公司持有公司5%以上股权的法人间接控制的子公司

中汽新能电池科技有限公司持有公司5%以上股权的法人间接控制的子公司

附注第95页(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

广东电网有限责任公司采购商品/接受劳务448482895.45148625545.68

南网物业管理（广州）有限责任公

采购商品/接受劳务302581967.80281171796.63司

南方电网数字电网集团有限公司采购商品/接受劳务121620443.75100998894.46

广东山河新能有限公司采购商品/接受劳务87483820.8552204670.94南方电网产业发展集团有限责任公

采购商品/接受劳务67747839.7951056817.62司

鼎和财产保险股份有限公司接受劳务55687587.2246594234.85

广西能汇投资集团有限公司采购商品/接受劳务54742533.6423983733.00

云南电网有限责任公司采购商品/接受劳务43324670.2256150674.66

南方电网产融控股集团有限公司接受劳务29453691.9334032016.71

广西电网有限责任公司采购商品/接受劳务24872576.2018400243.11

广东南能汇智节能科技有限公司接受劳务15661343.2912779734.33

海南电网有限责任公司采购商品/接受劳务14578295.6834757586.31

广州南方投资集团有限公司接受劳务12293892.235812258.61

南方电网综合能源股份有限公司接受劳务10419170.1910008416.59

南方电网国际（香港）有限公司接受劳务8389634.245189696.90

南方电网数字传媒科技有限公司采购商品/接受劳务6200972.8212975385.27

广东顺畅科技有限公司接受劳务6066545.955035396.49

广东众源投资有限公司接受劳务4398382.573393879.25中国南方电网有限责任公司人才发

接受劳务3709863.212639033.02展中心

广东天广能源科技发展有限公司接受劳务3510499.221550130.47

南方电网科学研究院有限责任公司接受劳务2965698.121708490.56

附注第96页关联方关联交易内容本期金额上期金额南方电网能源发展研究院有限责任

接受劳务2910675.892544250.27公司

广东汇源通集团有限公司接受劳务1990282.6881425616.01

中汽新能电池科技有限公司接受劳务1860800.007449044.04

深圳供电局有限公司采购商品/接受劳务1730419.672129600.64

南方电网供应链集团有限公司采购商品/接受劳务1603532.912212671.72

广州电力交易中心有限责任公司采购商品/接受劳务1293819.74784159.75

南网碳资产管理（广州）有限公司接受劳务1276415.09280754.72

贵州电网有限责任公司采购商品/接受劳务1107425.771609171.76云南云电投资控股集团有限责任公

接受劳务1022285.92司

阳春市春华电力发展有限公司接受劳务423640.79414977.44

清远诚创能源发展有限公司接受劳务286704.37212624.22

云南瑞讯达通信技术有限公司接受劳务268207.54

深圳市龙睿能源发展有限公司接受劳务221226.41244845.92

广东创成建设监理咨询有限公司采购商品137264.15

广东汇能投资集团有限公司采购商品111022.38113894.17

海南绿发物业服务有限公司接受劳务84785.2424747.33南方电网澜湄国际能源有限责任公

接受劳务41873.03司

梅州市嘉安电力设计有限公司接受劳务16981.13中国南方电网有限责任公司共享运

采购商品/接受劳务12123.00营公司

乌海抽水蓄能有限责任公司接受劳务11846.68

广东粤能电力有限公司接受劳务11759.58巴彦淖尔太阳沟抽水蓄能有限责任

接受劳务2000.00公司

惠州市电力发展有限公司接受劳务17365092.46

广东聚润达集团有限责任公司接受劳务1787909.43

南方鼎元资产运营有限责任公司接受劳务320754.72

附注第97页关联方关联交易内容本期金额上期金额中国南方电网有限责任公司超高压

接受劳务1071.00输电公司

注：报告期内收到关联方支付的保险赔款6807499.12元，理赔的主要险种包括电厂财产一切险、建筑工程一切险和电厂机器损坏保险，取得保险赔款的主要原因是自然灾害和设备故障。公司所涉及的保险赔款事项，不会对公司常态化运行造成阻碍，也不会对经营指标及业务开展造成影响。

出售商品/提供劳务情况表关联交易关联方本期金额上期金额内容

出售电力/

广东电网有限责任公司4220150706.323832827951.94提供劳务中国南方电网有限责任公司超高压输电公

出售电力1696215381.331158016321.56司

云南电网有限责任公司出售电力692245511.84475681117.23

海南电网有限责任公司出售电力363560059.07365235224.10

出售电力/

广西电网有限责任公司35828550.3612100050.09提供劳务

深圳供电局有限公司出售电力27123633.8519617920.36

中国南方电网有限责任公司提供劳务17469414.0317785849.06

南方电网国际（香港）有限公司提供劳务13543795.3111731775.00

南网物业管理（广州）有限责任公司提供劳务11439558.049410097.11

乌海抽水蓄能有限责任公司提供劳务4792132.08181150.00

南方电网澜湄国际能源有限责任公司提供劳务2133873.61

广东山河新能有限公司提供劳务1721684.36944768.09

贵州电网有限责任公司提供劳务377358.49377358.49

南方电网数字电网集团有限公司提供劳务249535.8041589.55

佰聆数据股份有限公司提供劳务134178.30

南方电网科学研究院有限责任公司提供劳务60377.36563414.64

鼎和财产保险股份有限公司提供劳务52358.4877830.19

深圳市龙睿能源发展有限公司出售商品13646.02

附注第98页关联交易关联方本期金额上期金额内容

广东南能汇智节能科技有限公司提供劳务11792.45

南方电网产业发展集团有限责任公司提供劳务6233.71

越南永新一期电力有限公司提供劳务2133.48

南方电网国际有限责任公司提供劳务1600.11138768.91

南方电网能源发展研究院有限责任公司提供劳务3956981.14

出售商品/

南方电网综合能源股份有限公司572421.74提供劳务

广东顺畅科技有限公司提供劳务279245.28

中汽新能电池科技有限公司提供劳务18867.92

2、关联租赁情况

本公司作为出租方：

本期确认的租赁上期确认的租赁收承租方名称租赁资产种类收入入

中国南方电网有限责任公司房屋及建筑物10973520.0210973937.28

广东山河新能有限公司房屋及建筑物709909.92543306.32

南方电网供应链集团有限公司房屋及建筑物701629.48701629.48

南方鼎元资产运营有限责任公司房屋及建筑物389174.31389174.31

南网物业管理（广州）有限责任

房屋及建筑物45436.443786.37公司

附注第99页本公司作为承租方：

本期金额上期金额简化处理简化处理未纳入租未纳入租的短期租的短期租出租方名租赁资产赁负债计承担的租赁负债计承担的租赁赁和低价增加的使用赁和低价增加的使称种类量的可变支付的租金赁负债利量的可变支付的租金负债利息支值资产租权资产值资产租用权资产租赁付款息支出租赁付款出赁的租金赁的租金额额费用费用南方鼎元资产运营不动产租

24976686.59603837.2564852741.2924829426.181472885.26796194.83

有限责任赁公司广东电网不动产租

有限责任5031600.00353374.065031600.00514048.25赁公司云南电网不动产租

有限责任584366.97636960.009173.143195215.83赁公司广东山河不动产租

新能有限356334.86374151.60赁公司

附注第100页3、关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明拆入梅州抽水蓄能

中国南方电网有限责任公司500000000.002024/2/62027/2/6电站建设

中国南方电网有限责任公司600000000.002025/4/292035/4/29流动资金周转

中国南方电网有限责任公司1000000000.002025/2/252030/2/19流动资金周转阳江抽水蓄能

中国南方电网有限责任公司500000000.002024/2/62027/2/6电站建设国家基础设施

中国南方电网有限责任公司155310000.002022/10/122037/10/12基金股东借款阳江抽水蓄能

南方电网财务有限公司1319999463.562018/7/92043/7/9电站建设海南抽水蓄能

南方电网财务有限公司90000000.002017/3/12039/3/1电站建设海南抽水蓄能

南方电网财务有限公司390000000.002016/7/222039/7/22电站建设梅州抽水蓄能

南方电网财务有限公司986677596.262018/7/252043/7/25电站建设茂名抽水蓄能

南方电网财务有限公司268952770.342024/9/192049/9/19电站建设钦州抽水蓄能

南方电网财务有限公司495341747.792024/8/222049/8/22电站建设玉林抽水蓄能

南方电网财务有限公司80000000.002024/9/192049/9/19电站建设桂林抽水蓄能

南方电网财务有限公司187264500.002024/9/192049/9/19电站建设贵港抽水蓄能

南方电网财务有限公司218000000.002024/8/222049/8/22电站建设南宁抽水蓄能

南方电网财务有限公司717716717.782022/6/282047/6/28电站建设

附注第101页关联方拆借金额起始日到期日说明梅州抽水蓄能

南方电网财务有限公司1000000000.002023/9/222048/9/22电站建设惠州中洞抽水

南方电网财务有限公司569000000.002024/9/192049/9/19蓄能电站建设肇庆抽水蓄能

南方电网财务有限公司451985016.902024/8/232047/8/23电站建设

南方电网财务有限公司498000000.002024/4/252027/4/25流动资金周转

南方电网财务有限公司198000000.002024/4/22027/4/2流动资金周转

4、关联方资产转让、债务重组情况

关联方关联交易内容本期金额上期金额

深圳供电局有限公司购买电站资产39054300.00

5、关键管理人员薪酬

单位：人民币万元项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬1248.471233.75

6、其他关联交易

关联方关联交易内容本期金额上期金额

南方电网财务有限公司存款利息收入22384855.0630815368.24

南方电网财务有限公司借款利息支出163697331.39124451928.78

南方电网财务有限公司手续费支出2189249.292315538.87

中国南方电网有限责任公司借款利息支出61910593.2836581045.31

附注第102页(六)关联方应收应付等未结算项目

1、应收项目

期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款广东电网有限

396538338.143965383.39342493275.413424932.75

责任公司云南电网有限

84619762.32846197.6236857798.42368577.98

责任公司海南电网有限

36679475.84366794.7634631522.91346315.23

责任公司中国南方电网有限责任公司

24631776.85246317.7721615904.63216159.05

超高压输电公司广西电网有限

16841005.26168410.05243318.582433.19

责任公司南方电网国际（香港）有限3935274.2239352.744791644.0847916.44公司深圳供电局有

1577903.7715779.04

限公司乌海抽水蓄能

573300.005733.00

有限责任公司南网物业管理（广州）有限77500.00775.00责任公司广州电力交易

中心有限责任29710.14297.1035524.79355.25公司中国南方电网

9426500.0094265.00

有限责任公司南方电网综合

能源股份有限606767.046067.67公司南方电网科学

研究院有限责64000.00640.00任公司预付款项

附注第103页期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备鼎和财产保险

14823359.08280934.84

股份有限公司广东电网有限

887775.06121067.62

责任公司广西电网有限

206178.6745899.79

责任公司云南电网有限

201147.7484152.30

责任公司南方电网供应

链集团有限公42900.00司贵州电网有限

25487.75

责任公司南方电网数字

传媒科技有限15984.00公司南方电网产业

发展集团有限6858.00责任公司广州电力交易

中心有限责任203.68公司其他应收款南方电网产业

发展集团有限525.005.25责任公司广东电网有限

29028.00290.28

责任公司合同资产广西电网有限

461000.004610.00

责任公司

注：截至2025年12月31日，本公司与关联方南方电网数字电网集团有限公司签订的在建工程合同中，预付工程款期末余额2371.16万元，与关联方广西能汇投资集团有限公司签订的在建工程合同中，预付工程款期末余额778.85万元，与关联方广东电网有限责任公司签订的在建工程合同中，预付工程款期末余额271.29万元，与关联方惠州市电力发展有限公司签订的在建工程合同中，预付工程款期末余额33.76万元，上述款项均按照工程进度结算，根据会计准则列报要求由预付账款重分类至其他非流动资产。

附注第104页2、应付项目上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额应付票据

南网碳资产管理（广州）有限公司28939375.65

广东众源投资有限公司1321366.24应付账款

南方电网数字电网集团有限公司38417049.7614193919.49

南网物业管理（广州）有限责任公司27250022.9027026829.11

云南电网有限责任公司21938342.73273400.14

广东山河新能有限公司16132979.867106045.35

广州南方投资集团有限公司12311262.195307426.00

广东电网有限责任公司12162874.942117150.36

南方电网产业发展集团有限责任公司11231677.186411511.97

广西能汇投资集团有限公司9667534.41

海南电网有限责任公司8240738.81

惠州市电力发展有限公司5502870.096385888.96

广东众源投资有限公司4366330.28

南方电网综合能源股份有限公司2764288.52

广西电网有限责任公司2243920.351539719.98

广东南能汇智节能科技有限公司1369720.40933363.72

广东天广能源科技发展有限公司938462.91296646.23

广东顺畅科技有限公司629828.64612806.21

南方电网能源发展研究院有限责任公司525847.16

广东汇源通集团有限公司292387.85296440.35

阳春市春华电力发展有限公司186251.38178686.60

清远诚创能源发展有限公司141141.50117617.92

云南云电投资控股集团有限责任公司137056.61

深圳市龙睿能源发展有限公司86792.4584905.66

南方电网数字传媒科技有限公司19094.521436618.81中国南方电网有限责任公司共享运营公

7421.20

司

南方电网供应链集团有限公司5411.95

附注第105页上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额

海南绿发物业服务有限公司249.29合同负债

广西电网有限责任公司2309734.52

贵州电网有限责任公司752358.49

南方电网数字电网集团有限公司249528.601206089.70

广东南能汇智节能科技有限公司18207.55其他应付款

南方电网数字电网集团有限公司2003512.751434736.69

广东山河新能有限公司689709.74354577.52

广东电网有限责任公司629595.31702751.33

贵州电网有限责任公司449742.44

广西能汇投资集团有限公司213269.52166483.29

惠州市电力发展有限公司119673.32119673.32

南方电网财务有限公司57001.38

广东众源投资有限公司957.3733034.16

云南电网有限责任公司351325.86

深圳市南电云商有限公司30406.00

广东南能汇智节能科技有限公司23389.20

广州南方投资集团有限公司9064.95一年内到期的非流动负债

中国南方电网有限责任公司54548146.1421393688.45

南网融资租赁有限公司46806261.1621124646.67

南方鼎元资产运营有限责任公司21145856.3018700299.55

广东电网有限责任公司4439170.464268376.61

云南电网有限责任公司489208.33租赁负债

南方鼎元资产运营有限责任公司40493724.57

云南电网有限责任公司2715180.64

广东电网有限责任公司1353531.815796534.80长期应付款

附注第106页上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额

中国南方电网有限责任公司2743310000.001155310000.00

南网融资租赁有限公司835735405.60896892322.07

(七)其他

报告期内，公司存在将货币资金存放于关联方南方电网财务有限公司的情形。

上述货币资金存放余额如下：

项目名称关联方期末余额上年年末余额

货币资金南方电网财务有限公司4316436266.983127806806.29

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1、资产负债表日存在的重要承诺

截止资产负债表日，本公司无需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

1、资产负债表日存在的重要或有事项

截止资产负债表日，本公司无需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项无。

(二)利润分配情况

拟分配的利润或股利374156399.59

经审议批准宣告发放的利润或股利374156399.59

公司2025年年度利润分配预案以总股本3196005805股为基数，拟每10股派发现金红利1.1707元（含税），共分派现金红利374156399.59元。将提交公司2025年年度股东大会审议通过后实施。

附注第107页十五、其他重要事项

(一)前期会计差错更正无

(二)重要债务重组无

(三)资产置换无

(四)年金计划

公司根据《企业年金办法》（人力资源和社会保障部令第36号）、《关于中央企业规范实施企业年金的意见》（国资发考分（2018）76号）等有关规定，经本公司管理层批准后实施企业年金计划。公司应承担的企业年金费用计入职工薪酬，同时每月将应支付的企业年金款划入职工企业年金个人账户。

(五)终止经营无

(六)分部信息无

(七)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项无

(八)其他无

附注第108页十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内103198748.9171930863.88

小计103198748.9171930863.88

减：坏账准备3.007133.42

合计103198745.9171923730.46

附注第109页2、应收账款按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比计提比比例账面价值比例账面价值金额金额例金额金额例

（%）（%）

（%）（%）按单项计提坏账准

103198448.91100.00103198448.9171217521.3799.0171217521.37

备按信用风险特征组

300.003.001.00297.00713342.510.997133.421.00706209.09

合计提坏账准备

其中：

账龄组合300.003.001.00297.00713342.510.997133.421.00706209.09

合计103198748.91100.003.001.00103198745.9171930863.88100.007133.421.0071923730.46

附注第110页重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称坏账计提比例计提账面余额账面余额坏账准备准备（%）依据南方电网调峰调频

36751485.8322409436.79

发电有限公司天生桥二级水力发

21089142.0613099173.01

电有限公司梅州蓄能发电有限

7854179.533802379.93

公司惠州蓄能发电有限

6591371.187476250.40

公司广东蓄能发电有限

6388947.067925739.50

公司南宁蓄能发电有限

5220269.16138322.19

公司深圳蓄能发电有限

4972935.374301306.67

公司清远蓄能发电有限

4884537.174497647.50

公司阳江蓄能发电有限

4606820.023711819.92

公司海南蓄能发电有限

3533994.452736765.09

公司南方电网调峰调频（广东）储能科技599773.35776899.17有限公司

云南储能有限公司387859.5096355.92惠州中洞蓄能发电

113555.8271650.08

有限公司肇庆浪江蓄能发电

103504.1661630.17

有限公司茂名蓄能发电有限

100074.2525838.42

公司桂林蓄能发电有限

86306.61

公司

合计103198448.9171217521.37

附注第111页按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内300.003.001.00

合计300.003.001.00期初余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内713342.517133.421.00

合计713342.517133.421.00

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

上年年本期变动金额类别期末余额末余额计提收回或转回转销或核销其他变动单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计

7133.42-7130.423.00

提坏账准备的应收账款

合计7133.42-7130.423.00

附注第112页4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款应收账款坏应收账款和和合同资产账准备和合应收账款期合同资产期单位名称合同资产期期末余额合同资产减值末余额末余额末余额计数的比例准备期末余

(%)额南方电网调

峰调频发电36751485.8336751485.8335.61有限公司天生桥二级

水力发电有21089142.0621089142.0620.43限公司梅州蓄能发

7854179.537854179.537.61

电有限公司惠州蓄能发

6591371.186591371.186.39

电有限公司广东蓄能发

6388947.066388947.066.18

电有限公司

合计78675125.6678675125.6676.22

(二)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款项380535701.591381125324.59

合计380535701.591381125324.59

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内524382.451032248.50

附注第113页账龄期末余额上年年末余额

1至2年1380136188.44

2至3年380021000.00

小计380545382.451381168436.94

减：坏账准备9680.8643112.35

合计380535701.591381125324.59

（2）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计

期信用损失(未期信用损失(已期信用损失

发生信用减值)发生信用减值)

上年年末余额43112.3543112.35上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-33431.49-33431.49本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额9680.869680.86

（3）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末类别收回或转转销或核期末余额余额计提其他变动回销

账龄组合43112.35-33431.499680.86

合计43112.35-33431.499680.86

附注第114页（4）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

应收子公司贷款380348333.331380806666.67

往来款197049.12361770.27

小计380545382.451381168436.94

减：坏账准备9680.8643112.35

合计380535701.591381125324.59

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项坏账准单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计数备期末

的比例(%)余额

1年以

南方电网调峰调频发应收子公

380348333.33内、2-399.95

电有限公司司贷款年中国水利水电第七工

保证金45690.151年以内0.01456.90程局有限公司广州凯科运营管理有

保证金45080.001年以内0.01450.80限公司

光机电（广州）科技

保证金37316.441年以内0.01373.16研究院有限公司南方电网调峰调频（广东）储能科技有代垫款27118.021年以内0.01限公司

合计380503537.9499.991280.86

附注第115页(三)长期股权投资期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资14972397209.2114972397209.2113349103209.2113349103209.21

对联营、合营企

178946945.8762484452.86116462493.01152484452.8662484452.8690000000.00

业投资

合计15151344155.0862484452.8615088859702.2213501587662.0762484452.8613439103209.21

1、对子公司投资

减值准备本期增减变动减值准上年年末余额（账期末余额（账面被投资单位上年年末本期计提减备期末面价值）追加投资减少投资其他价值）余额值准备余额南方电网调峰调频发电

10610183521.0518264000.0010628447521.05

有限公司南方电网调峰调频（广

708919688.16708919688.16

东）储能科技有限公司

附注第116页减值准备本期增减变动减值准上年年末余额（账期末余额（账面被投资单位上年年末本期计提减备期末面价值）追加投资减少投资其他价值）余额值准备余额

韶关蓄能发电有限公司52000000.00150000000.00202000000.00

潮州蓄能发电有限公司90000000.0090000000.00

云南储能有限公司160000000.00240000000.00280000.00400280000.00肇庆浪江蓄能发电有限

1015000000.00337000000.001352000000.00

公司广州启安众智建设管理

50000000.0050000000.00100000000.00

有限责任公司广州启鸣数智能源科技

5000000.0030000000.0035000000.00

有限责任公司

钦州蓄能发电有限公司170000000.00130000000.00300000000.00防城港蓄能发电有限公

20000000.0020000000.00

司

桂林蓄能发电有限公司270000000.00410000000.00680000000.00

玉林蓄能发电有限公司198000000.00245000000.00443000000.00

附注第117页减值准备本期增减变动减值准上年年末余额（账期末余额（账面被投资单位上年年末本期计提减备期末面价值）追加投资减少投资其他价值）余额值准备余额广州时代启智电力科技

12750000.0012750000.00

有限公司

合计13349103209.211604750000.0018544000.0014972397209.21

2、对联营、合营企业投资

本期增减变动上年年末余宣告发减值准备上权益法下确其他综计提期末余额（账减值准备期被投资单位额（账面价追加减少其他权益放现金年年末余额认的投资损合收益减值其他面价值）末余额

值）投资投资变动股利或益调整准备利润

1．合营企业

小计

2．联营企业

附注第118页本期增减变动上年年末余宣告发减值准备上权益法下确其他综计提期末余额（账减值准备期被投资单位额（账面价追加减少其他权益放现金年年末余额认的投资损合收益减值其他面价值）末余额

值）投资投资变动股利或益调整准备利润巴彦淖尔太阳

沟抽水蓄能有30000000.0030000000.00限责任公司包头美岱抽水

蓄能有限责任60000000.00750.0060000750.00公司云南大唐国际

文山水电开发62484452.8626197061.04264681.9726461743.0162484452.86有限公司

小计90000000.0062484452.8626197811.04264681.97116462493.0162484452.86

合计90000000.0062484452.8626197811.04264681.97116462493.0162484452.86

附注第119页(四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务910728271.14604540036.74871144778.93595927447.95

其他业务19597990.229210461.9027395621.8220113610.76

合计930326261.36613750498.64898540400.75616041058.71

2、营业收入、营业成本的分解信息

合计合同分类营业收入营业成本商品类型

技术服务910728271.14604540036.74

其他19597990.229210461.90

小计930326261.36613750498.64按经营地区分类

广东地区630279886.63355586616.05

贵州地区300046374.73258163882.59

小计930326261.36613750498.64

合计930326261.36613750498.64

(五)投资收益项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益26197811.04

处置交易性金融资产取得的投资收益26027.4051506.85

委托贷款投资收益156257770.01187365118.81

合计182481608.45187416625.66

附注第120页十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销-12836378.37部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损2061906.07益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益29427.40以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2292483.18

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次

37121445.27

性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

附注 第121页m im

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