招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600999证券简称：招商证券

招商证券股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人霍达、主管会计工作负责人刘杰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平保证季度

报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比年初至报告期上年同期增末比上年同期项目本报告期年初至报告期末减变动幅度增减变动幅度

(%)(%)

营业收入7723453121.5764.8918243581542.7727.76

利润总额4292028457.0165.609975937479.1631.95

归属于上市公司股东的净利润3685533079.9653.458871429271.4324.08归属于上市公司股东的扣除非

3683990105.6753.798861769410.0724.02

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-12110152053.41-120.54-16335418825.86-121.38

基本每股收益（元/股）0.4157.690.9725.97

稀释每股收益（元/股）0.4157.690.9725.97

增加0.96个增加1.06个百

加权平均净资产收益率（%）3.007.18百分点分点

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本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

变动幅度(%)

总资产745632156428.66721160331448.063.39归属于上市公司股东的所有者

134636231051.01130178629442.553.42

权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）母公司的净资本及风险控制指标

报告期内，公司净资本和各项风险控制指标均持续符合中国证券监督管理委员会的规定。2025年9月末公司净资本等主要风险控制指标情况如下：

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本84269054970.9487411626102.24

净资产121495405770.31116877233288.67

各项风险资本准备之和34271974185.4536568781189.13

表内外资产总额518787385654.56397270766199.38

风险覆盖率（%）245.88239.03

资本杠杆率（%）11.8415.27

流动性覆盖率（%）144.92208.98

净稳定资金率（%）149.98170.72

净资本/净资产（%）69.3674.79

净资本/负债（%）19.8321.42

净资产/负债（%）28.5928.63

自营权益类证券及证券衍生品/净

26.3728.08资本（%）

自营非权益类证券及其衍生品/净

360.33357.15资本（%）

注：2024年9月，中国证监会发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》，上述规定自2025年1月1日施行。上年度末公司各项风险控制指标按照该规定进行调整计算。

（三）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币年初至报告期非经常性损益项目本期金额末金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-33922.341054309.94计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持1703164.3112998380.86续影响的政府补助除外

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年初至报告期非经常性损益项目本期金额末金额

除上述各项之外的其他营业外收入和支出16926.85-1167843.20

减：所得税影响额143194.533224986.24

合计1542974.299659861.36

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

单位:元币种:人民币

项目名称本报告期上年同期变动比例（%）主要原因

营业收入7723453121.574684114418.3664.89

利润总额4292028457.012591880373.5265.60归属于上市公司股东的净

3685533079.962401813915.2053.45

利润经纪业务和自营业务收归属于上市公司股东的扣入增加

3683990105.672395488714.9453.79

除非经常性损益的净利润

基本每股收益（元/股）0.410.2657.69

稀释每股收益（元/股）0.410.2657.69经营活动产生的现金流量融出资金和代理买卖业

-12110152053.4158955471711.74-120.54净额务现金净流入减少

项目名称年初至报告期末上年同期变动比例（%）主要原因

利润总额9975937479.167560160195.9531.95经纪业务收入增加融出资金和为交易目的经营活动产生的现金流量

-16335418825.8676398999437.49-121.38而持有的金融资产现金净额净流入减少

项目名称本报告期末上年末变动比例（%）主要原因客户备付金存款规模

结算备付金44094168975.9333232275780.3532.68增加

融出资金129279145669.0895572702472.9835.27融出资金增加

衍生金融资产2537752476.244647395730.42-45.39衍生金融工具变动

存出保证金18162728378.9013113732595.1638.50交易保证金增加买入返售金融资产规模

买入返售金融资产18703529551.5031845120382.89-41.27减少

债权投资-1380137541.88-100.00债权投资规模减少

递延所得税资产226629192.11575627556.40-60.63可抵扣暂时性差异减少

拆入资金3098644503.659979674503.57-68.95拆入资金减少

衍生金融负债6850671292.735219509952.7931.25衍生金融工具变动

应付职工薪酬7459923197.255413224507.1137.81应付职工薪酬增加预收的投资银行业务手

合同负债49835002.0133158165.4050.29续费增加

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其他债权投资和其他权

其他综合收益707705194.421892106130.40-62.60益工具投资公允价值变动

项目名称年初至报告期末上年同期变动比例（%）主要原因

利息净收入1278108375.16679853340.8388.00应付债券利息支出减少经纪业务手续费净收入

手续费及佣金净收入8264240261.195054918879.2463.49增加

投资收益9675567331.095055610151.5791.38金融工具投资收益增加

公允价值变动收益-1222142374.273232238458.39-137.81金融工具公允价值变动

汇兑收益-24089409.5993467419.18-125.77汇率变动

其他业务收入230912119.46106469131.63116.88做市服务收入增加

城建税、教育费附加增

税金及附加104747289.9871252960.0647.01加融资类业务预期信用减

信用减值损失-23534081.46-112378440.8679.06值损失冲回减少

营业外支出1429077.8612774476.17-88.81营业外支出减少

所得税费用1101814313.25407592938.86170.32应纳税所得额增加其他债权投资和其他权

其他综合收益的税后净额-1483662009.18505707819.18-393.38益工具投资公允价值变动投资活动产生的现金流量其他权益工具投资现金

10538722328.34-11098030994.67194.96

净额净流入增加筹资活动产生的现金流量发行债券现金净流入

968131861.13-53616595745.58101.81

净额增加汇率变动对现金及现金等

-116702483.2452322614.17-323.04汇率变动价物的影响

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数

报告期末普通股股东总数175873--（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持股持有有限售条件冻结情况股东名称股东性质持股数量比例股份数量股份

(%)数量状态

招商局金融控股有限公司国有法人204790051723.55--无--

深圳市集盛投资发展有限公司国有法人170393487019.59--无--

香港中央结算（代理人）有限公司境外法人127429125214.65--无--

中国远洋运输有限公司国有法人5446324186.26--无--

河北港口集团有限公司国有法人3432827323.95--无--

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中交资本控股有限公司国有法人2238451032.57--无--

中国证券金融股份有限公司未知1707892611.96--无--

香港中央结算有限公司境外法人1494440281.72--无--

中远海运（广州）有限公司国有法人1091998991.26--无--

中国建设银行股份有限公司－国泰

中证全指证券公司交易型开放式指其他959000731.10--无--数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的股份种类及数量股东名称数量股份种类数量招商局金融控股有限公司2047900517人民币普通股2047900517深圳市集盛投资发展有限公司1703934870人民币普通股1703934870

香港中央结算（代理人）有限公司1274291252境外上市外资股1274291252中国远洋运输有限公司544632418人民币普通股544632418河北港口集团有限公司343282732人民币普通股343282732中交资本控股有限公司223845103人民币普通股223845103中国证券金融股份有限公司170789261人民币普通股170789261香港中央结算有限公司149444028人民币普通股149444028

中远海运（广州）有限公司109199899人民币普通股109199899

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指95900073人民币普通股95900073数证券投资基金

1、招商局金融控股有限公司持有深圳市集盛投资发展有限公司100%

上述股东关联关系或一致行动的说权益，两者均为本公司实际控制人招商局集团有限公司的子公司；

明2、中国远洋运输有限公司、中远海运（广州）有限公司均为中国远洋海运集团有限公司的子公司。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说无明（如有）

注：1.香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人；

2.香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人；

3.因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的

股票及权益数量合并计算。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

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四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

资产：

货币资金128248111295.72144322269698.32

其中：客户资金存款109711257690.02125130173793.55

结算备付金44094168975.9333232275780.35

其中：客户备付金38162956229.2324073673150.79

融出资金129279145669.0895572702472.98

衍生金融资产2537752476.244647395730.42

存出保证金18162728378.9013113732595.16

应收款项842686837.22683224191.12

买入返售金融资产18703529551.5031845120382.89

金融投资：

交易性金融资产282467328955.83265463721521.15

债权投资-1380137541.88

其他债权投资65466760038.2668351202060.94

其他权益工具投资34280218820.9938980020968.24

长期股权投资13082610015.9412706426248.85

固定资产1393244775.361514833331.86

使用权资产848799438.95850593109.33

在建工程35835386.5838576147.76

无形资产1029060117.371004709920.28

商誉9670605.559670605.55

递延所得税资产226629192.11575627556.40

其他资产4923875897.136868091584.58

资产总计745632156428.66721160331448.06

负债：

短期借款8154803155.049711063479.48

应付短期融资款71773571368.3657384139330.79

拆入资金3098644503.659979674503.57

交易性金融负债56004297419.7853648120028.96

衍生金融负债6850671292.735219509952.79

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项目2025年9月30日2024年12月31日

卖出回购金融资产款157117507841.60150931020355.64

代理买卖证券款153293756680.65151610717188.26

代理承销证券款230000000.00-

应付职工薪酬7459923197.255413224507.11

应交税费653050988.64819073628.91

应付款项30635107046.5925025289434.78

合同负债49835002.0133158165.40

长期借款3447657431.563589284684.97

应付债券109256248020.69114971305439.57

递延所得税负债504378202.30438307093.94

租赁负债890119200.26906572098.16

其他负债1500056188.181227638169.30

负债合计610919627539.29590908098061.63

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）8696526806.008696526806.00

其他权益工具17000000000.0015000000000.00

其中：永续债17000000000.0015000000000.00

资本公积40360965556.2740362973914.29

减：库存股--

其他综合收益707705194.421892106130.40

盈余公积5236148007.815236148007.81

一般风险准备20687545969.2720645792577.43

未分配利润41947339517.2438345082006.62

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计134636231051.01130178629442.55

少数股东权益76297838.3673603943.88

所有者权益（或股东权益）合计134712528889.37130252233386.43

负债和所有者权益（或股东权益）总计745632156428.66721160331448.06

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

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合并利润表

2025年1—9月

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入18243581542.7714279272406.54

利息净收入1278108375.16679853340.83

其中：利息收入6882071335.467338135083.13

利息支出5603962960.306658281742.30

手续费及佣金净收入8264240261.195054918879.24

其中：经纪业务手续费净收入6599868615.783673383007.04

投资银行业务手续费净收入509527086.20419046671.44

资产管理业务手续费净收入653149974.07502380492.82

投资收益（损失以“-”号填列）9675567331.095055610151.57

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1119085094.121121466064.46以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收

--益（损失以“-”号填列）

其他收益40192284.7251224039.96

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-1222142374.273232238458.39

汇兑收益（损失以“-”号填列）-24089409.5993467419.18

其他业务收入230912119.46106469131.63

资产处置收益（损失以“-”号填列）792955.015490985.74

二、营业总支出8266757575.346715019142.82

税金及附加104747289.9871252960.06

业务及管理费8183694749.726754883268.41

信用减值损失-23534081.46-112378440.86

其他业务成本1849617.101261355.21

三、营业利润（亏损以“-”号填列）9976823967.437564253263.72

加：营业外收入542589.598681408.40

减：营业外支出1429077.8612774476.17

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）9975937479.167560160195.95

减：所得税费用1101814313.25407592938.86

五、净利润（净亏损以“-”号填列）8874123165.917152567257.09

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）8874123165.917152567257.09

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）8871429271.437149509482.88

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）2693894.483057774.21

六、其他综合收益的税后净额-1483662009.18505707819.18

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2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-1483662009.18505707819.18

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-507036678.2491050605.57

1.权益法下不能转损益的其他综合收益--

2.其他权益工具投资公允价值变动-507036678.2491050605.57

（二）将重分类进损益的其他综合收益-976625330.94414657213.61

1.权益法下可转损益的其他综合收益-20857084.3234182103.45

2.其他债权投资公允价值变动-834923569.77410771866.27

3.其他债权投资信用损失准备-2289094.134792034.49

4.外币财务报表折算差额-118555582.72-35088790.60

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额--

七、综合收益总额7390461156.737658275076.27

归属于母公司所有者的综合收益总额7387767262.257655217302.06

归属于少数股东的综合收益总额2693894.483057774.21

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.970.77

（二）稀释每股收益(元/股)0.970.77

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

9/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额-23374816554.26

收取利息、手续费及佣金的现金16645599081.2613261875011.40

回购业务资金净增加额19444314687.6235957603141.29

融出资金净减少额-8840799756.61

代理买卖证券收到的现金净额1182367668.5821461439028.65

收到其他与经营活动有关的现金9490052484.602845160362.43

经营活动现金流入小计46762333922.06105741693854.64

为交易目的而持有的金融资产净增加额5773935827.42-

拆入资金净减少额6891403455.7313039127661.22

融出资金净增加额33748059969.53-

支付利息、手续费及佣金的现金5498388414.334980901694.39

支付给职工及为职工支付的现金4124226035.233899921708.74

支付的各项税费1342816712.10695915328.45

支付其他与经营活动有关的现金5718922333.586726828024.35

经营活动现金流出小计63097752747.9229342694417.15

经营活动产生的现金流量净额-16335418825.8676398999437.49

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金7881902509.74-

取得投资收益收到的现金2893830735.812760050514.22

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

1401520.68-

回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金-353623.94

投资活动现金流入小计10777134766.232760404138.16

投资支付的现金21427099.9213544639830.98

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

216985337.97313795301.85

付的现金

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计238412437.8913858435132.83

投资活动产生的现金流量净额10538722328.34-11098030994.67

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2000000000.00-

取得借款收到的现金-1651047534.53

发行债券收到的现金104654524206.2683761312415.60

收到其他与筹资活动有关的现金--

筹资活动现金流入小计106654524206.2685412359950.13

10/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）偿还债务支付的现金97400434375.71130798422523.50

偿还租赁负债支付的现金261788712.00283071798.83

分配股利、利润或偿付利息支付的现金8022160899.407947461373.38

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金2008358.02-

筹资活动现金流出小计105686392345.13139028955695.71

筹资活动产生的现金流量净额968131861.13-53616595745.58

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-116702483.2452322614.17

五、现金及现金等价物净增加额-4945267119.6311736695311.41

加：期初现金及现金等价物余额176640066601.43146271139812.72

六、期末现金及现金等价物余额171694799481.80158007835124.13

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

11/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

母公司资产负债表

2025年9月30日

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

资产：

货币资金98034404684.5679510280006.68

其中：客户资金存款87432324719.7970796171180.06

结算备付金45509167572.0934942638877.71

其中：客户备付金38020877207.5426612475293.26

融出资金124751543813.8492516393677.28

衍生金融资产6764607518.124050505417.47

存出保证金9775260935.687885165328.56

应收款项1232160425.78612187661.32

买入返售金融资产18573708289.5031784397328.41

金融投资：

交易性金融资产232432675306.27226369277748.81

债权投资--

其他债权投资61948861003.6664295829138.50

其他权益工具投资34120182767.1938835489085.64

长期股权投资31928926884.0731572311322.35

固定资产1336055147.671456839457.28

使用权资产825457080.12785878388.90

在建工程8298785.191300120.43

无形资产938571710.80927852247.79

递延所得税资产97584757.62444556278.72

其他资产2491269815.094685624878.49

资产总计670768736497.25620676526964.34

负债：

应付短期融资款71773571368.3657336471607.61

拆入资金3091589255.449979664502.92

交易性金融负债50427075723.8549819523281.13

衍生金融负债7578892278.123136749847.55

卖出回购金融资产款151282141896.14143926613813.00

代理买卖证券款124056223403.6595621082432.73

代理承销证券款230000000.00-

应付职工薪酬6839988602.694875513356.63

应交税费337620428.00440968368.05

应付款项23111131645.6822737417529.33

合同负债29480000.0021640000.00

应付债券108257074992.46113965290386.73

12/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

项目2025年9月30日2024年12月31日

租赁负债863500018.98835658963.66

其他负债1395041113.571102699586.33

负债合计549273330726.94503799293675.67

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）8696526806.008696526806.00

其他权益工具17000000000.0015000000000.00

其中：永续债17000000000.0015000000000.00

资本公积40247259889.7740249268247.79

减：库存股--

其他综合收益307210295.191383314878.11

盈余公积5236148007.815236148007.81

一般风险准备18789145564.5718787488353.37

未分配利润31219115206.9727524486995.59

所有者权益（或股东权益）合计121495405770.31116877233288.67

负债和所有者权益（或股东权益）总计670768736497.25620676526964.34

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

13/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

母公司利润表

2025年1—9月

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入17079503222.8812325532606.32

利息净收入1161571397.01580260706.78

其中：利息收入6003585491.756219930788.05

利息支出4842014094.745639670081.27

手续费及佣金净收入7256788298.634251653224.46

其中：经纪业务手续费净收入6324300977.483396307583.80

投资银行业务手续费净收入514090972.74424571218.41

资产管理业务手续费净收入--

投资收益（损失以“-”号填列）8274782110.202050687972.83

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1120777484.761121466064.46以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收

--益（损失以“-”号填列）

其他收益37649098.2750313347.53

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-967408.245196137879.01

汇兑收益（损失以“-”号填列）119060131.9488909058.81

其他业务收入229826640.06104245837.00

资产处置收益（损失以“-”号填列）792955.013324579.90

二、营业总支出7304305416.525752293315.93

税金及附加97813047.0566333340.35

业务及管理费7240894369.635787359538.27

信用减值损失-34402000.16-101399562.69

三、营业利润（亏损以“-”号填列）9775197806.366573239290.39

加：营业外收入418553.223016279.34

减：营业外支出1098621.5312157667.20

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）9774517738.056564097902.53

减：所得税费用849762465.09258968119.30

五、净利润（净亏损以“-”号填列）8924755272.966305129783.23

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）8924755272.966305129783.23

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）--

六、其他综合收益的税后净额-1376417137.53484029172.98

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-526667654.6970046132.00

1.权益法下不能转损益的其他综合收益--

2.其他权益工具投资公允价值变动-526667654.6970046132.00

（二）将重分类进损益的其他综合收益-849749482.84413983040.98

1.权益法下可转损益的其他综合收益-20857084.3234182103.45

14/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）

2.其他债权投资公允价值变动-824245625.87375517680.23

3.其他债权投资信用损失准备-4646772.654283257.30

七、综合收益总额7548338135.436789158956.21

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

15/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

母公司现金流量表

2025年1—9月

编制单位：招商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额1281122070.6322818998497.79

收取利息、手续费及佣金的现金14462776565.2511001430033.09

回购业务资金净增加额20583058908.8232816535591.26

融出资金净减少额-9387800130.09

代理买卖证券收到的现金净额28641407501.3439644246764.04

收到其他与经营活动有关的现金2684269229.01743822167.72

经营活动现金流入小计67652634275.05116412833183.99

拆入资金净减少额6898440600.0012396869400.00

融出资金净增加额32214153185.95-

支付利息、手续费及佣金的现金4559544804.873933616373.88

支付给职工及为职工支付的现金3634427783.033418905256.64

支付的各项税费803085793.80346390444.00

支付其他与经营活动有关的现金3042345595.866792261652.06

经营活动现金流出小计51151997763.5126888043126.58

经营活动产生的现金流量净额16500636511.5489524790057.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6188520134.462830000000.00

取得投资收益收到的现金4080992211.702735945813.44

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

1403998.72-

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金-338439.32

投资活动现金流入小计10270916344.885566284252.76

投资支付的现金250000000.0013813040507.08

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

174735385.91293543460.98

现金

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计424735385.9114106583968.06

投资活动产生的现金流量净额9846180958.97-8540299715.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2000000000.00-

发行债券收到的现金104315680000.0083298373126.00

收到其他与筹资活动有关的现金--

筹资活动现金流入小计106315680000.0083298373126.00

偿还债务支付的现金95400119625.77126789673999.00

16/17招商证券股份有限公司2025年第三季度报告

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）偿还租赁负债支付的现金232881301.98257295796.16

分配股利、利润或偿付利息支付的现金7699540094.557546630823.27

支付其他与筹资活动有关的现金2008358.02-

筹资活动现金流出小计103334549380.32134593600618.43

筹资活动产生的现金流量净额2981130619.68-51295227492.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响12883087.9854710138.70

五、现金及现金等价物净增加额29340831178.1729743972988.38

加：期初现金及现金等价物余额114140719646.3194870991657.14

六、期末现金及现金等价物余额143481550824.48124614964645.52

公司负责人：霍达主管会计工作负责人：刘杰会计机构负责人：王剑平

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

招商证券股份有限公司董事会

2025年10月30日