证券代码：600999证券简称：招商证券

招商证券股份有限公司投资者关系活动记录表

序是否涉及应披

会议时间地点形式参与对象公司接待人员

号露的重大信息

2026年1月14日

1线上会议券商策略会国海证券以及其邀请的投资者公司投资者关系工作人员否

15：00-16：00

2026年1月22日

2线上会议券商策略会广发证券以及其邀请的投资者公司投资者关系工作人员否

10：00-11：00

2026年1月28日深圳福田马可波罗好日子

3券商策略会方正证券以及其邀请的投资者公司投资者关系工作人员否

15：30-16：30酒店

一、招商证券作为招商局集团旗下的唯一证券公司，未来公司将如何推动与集团内企业业务协同？

投公司始终秉持“一个招商局”发展理念，发挥“金融+产业”特色优势，持续加大资源整合力度，并通过深化共建共享机制，进一步提升协同效应与综合竞资争力。

者

关在产融协同方面，公司紧密围绕集团新兴产业布局与传统产业转型升级需求，重点在数智科技、绿色科技、生命科技等核心赛道开展深度布局，向集团推荐系

活多个投资标的；组织羚跃企业与集团开展联动，推动集团链主企业强链补链。

动

交在融融协同方面，公司搭建了“一商三投”的协同机制，顺利推进各项重点协同机制与项目。公司强化内部资源整合，全面加强与招商局集团下属金融成员流

单位业务协同，依托渠道与服务优势，构建产品销售、资产托管及财富管理的业务合作模式，强化客户研究服务与联合拓客营销合作，聚焦企业客户全生命周期内容服务，提供联合解决方案，共同营销服务客户。

1二、公司在境外市场尤其是香港市场布局如何？

公司国际业务将坚持跨境融合发展导向，采取“短期聚焦、中长期布局”的节奏推进以做大香港市场为第一曲线，做强国际市场为第二曲线。

短期聚焦阶段国际业务将聚焦香港业务基础从数字化转型、客群经营、专业能力建设三个维度夯实根基。数字化转型方面加快推进完善环球交易平台提升数字化运营能力打通跨境投资渠道。客群经营方面全面贯彻以客户为中心的理念深入挖掘和满足客户多元化需求着力打造高净值客群与机构投资者客群经营能力。专业能力建设方面聚焦 ETF全产业链、场外衍生品、私募基金交易托管外包综合服务等重点领域以项目建设为抓手重点提升专业水平和服务能力。

同时在海外布局上采取差异化策略推动韩国子公司业务多元化，探索切入东南亚市场，充分利用好招商局集团的平台资源，发挥协同优势。

中长期来看国际业务将着力挖掘香港“桥头堡”辐射效应发挥其国际金融中心联结全球的优势深入研究国家金融高质量发展、加快建设金融强国进程中的政策取向顺势而为；继续坚持轻资产模式和数字科技驱动聚焦客户需求推进国际市场合作网络建设用差异化打法和多元化服务提升国际竞争力。

三、公司财富管理转型的举措亮点？

公司坚定推进财富管理业务转型，围绕“以客户为中心”的核心战略，充分发挥证券研究专业优势，锚定客户资产增值、AUM稳步增长的目标，构建数字化驱动的线上线下一体化的财富管理业务新生态。在“以客户为中心”方面，公司通过“e招投”基金投顾业务，为大众客户提供普惠金融服务；财富客户方面，以财富顾问团队为核心，通过构建公募优选、私募50等优选产品，满足财富客户的资产配置需求；高净值客户方面，通过升级智远私行定制服务方案、“私享会”“走进上市公司”等高端个性化定制及投资咨询服务，满足高净值客户综合服务需求。另外，公司通过分级赋能培训体系和“财富管理平台”、“财富+”小程序、企业微信等线上服务工具为财富顾问实现精准赋能，提升财富顾问整体营销服务能力；打破财富顾问服务疆域限制，扩大客户服务覆盖面，持续优化客户服务质量及服务体验。

四、公司投行业务未来发展策略如何？

2公司投行业务将积极把握 IPO发行节奏加快的有利时机，多措并举提升收入水平。努力深耕分支机构、投资平台和招商银行三大渠道，强化客群体系建设，

夯实企业客户基本盘；持续打造科技投行品牌，动态优化“三投”联动机制，加强与 VC 机构合作，聚焦早期发现，争当优质科技企业的首家上门服务商；积极推进“羚跃企业”接入链主企业的“强链工程”；努力深化产融协同，聚焦招商局集团“数智科技、绿色科技、生命科技”三大核心赛道，深挖产业链优质企业，积极服务招商局集团第三次创业。

五、公司金融资产配置方向如何？

国内经济高质量发展取得成效，宏观政策积极有为，市场流动性充裕，监管层大力支持资本市场发展，居民存款对于权益资产配置比例仍有较大提高空间；

海外方面，中美贸易战阶段性缓和，美联储进入降息周期，中美利率周期共振。

公司固收投资业务将继续加强前瞻性的宏观市场研究，灵活开展方向性投资，进一步丰富中性策略，加强 Reits等重点品种投资，稳步推进跨境业务。权益投资业务以绝对收益为导向，对具有成长空间、全球比较优势和深厚壁垒的公司长期配置，加大红利低波资产配置力度。

六、公司在 AI 应用方面有哪些进展？

公司积极响应国家“数字金融”政策，深入践行招商局集团“AI+金融”战略，全面拥抱 AI，将公司“数字化规划”升级为“数智化规划”。明确提出打造“AI证券公司”的战略方向，搭建了招证“天启”大模型体系，沉淀大语言模型应用“5A方法论”，从应用智能体、模型、数据、算力等方面开展 AI证券公司建设，推动业务发展模式、服务模式、运营管理机制以及科技平台架构的全方位 AI变革。2025年 8月，公司“招商证券天启大模型”已完成广东省生成式人工智能服务备案。在财富领域，探索构建以 AI为核心的新型财富管理生态，深度整合行情、资讯、资产配置、投教、客服等高频场景，打造面向 C端客户的 AI财富助手，并对内推出面向一线业务的 AI助手“招小顾”。在机构领域，推出“招商证券机智”机构一体化服务品牌，打造一站式智能研究工作台，全面升级“AI研究所”，助力研究员生成财报点评、AI 周报和月报等报告。在投行领域，攻坚智能承做平台，上线运营支持平台，提升营销成功率、项目承做效率及一体化

3管理水平。在投资领域，提升投研平台的交易、做市能力，完善业务品类。

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