导读：①昨日 A 股震荡走高，沪指重回 4000 点但量能不足导致个股分化，赚钱效应集中于前排核心标的；②新能源方向全线爆发，储能、光伏权重股表现强势，机构研报显示国内储能项目招标量同比大增，全年预期乐观；③新易盛三季度业绩同比高增但环比营收下滑，今日市场反馈关键，其走势将影响算力硬件方向，若科技大票整理，资金或向上游原材料端扩散。

昨日市场震荡走高，上证指数再度站上4000点，创业板指涨近3%再创年内新高。此外受消息面催化，北证50同样爆发涨超8%。美中不足的是，由于量能提升幅度有限，个股依旧延续着结构性分化，赚钱效应更多集中在前排核心标的之中。

以储能、光伏为代表的新能源方向昨日全线爆发，阳光电源以超260亿的金额涨超15%。隆基绿能、通威股份、晶澳科技等权重标的同样涨停。消息面上，机构研报认为，今年1-9月份国内储能项目新增招标255.8GWh，同比增长97.7%。考虑到Q4往往为招标旺季，则全年招标至少可达到361.6GWh。

昨日新能源的启动可视为市场相对良性的一种轮动。算力硬件为代表的科技股方向在经历了近期的反复演绎后，相关核心标的均已来至高位。资金仍需要领涨新方向。在此背景下储能与锂电等基本面出现反转的赛道逐步获得资金的仓位回补，截至昨日已有越来越多的个股中期趋势重新转入多头，后续仍可围绕相关核心标在震荡过程中寻找低吸机会。

昨日晚间光模块巨头新易盛公布业绩，第三季度营收为60.68亿元第三季度营收为60.68亿元，同比增长152.53%，但环比下滑4.97%，而其净利润为23.85亿元，同比增长205.38%，环比增长0.6%。这一份相对不及预期的业绩公布后，今日的市场反馈依旧值得关注。若在低开后再度能够快速获得资金承接，对于整个算力硬件方向都将迎来正向反馈。而一旦后续作为核心的科技大票陷入整理的话，资金的热度可能会进一步向上游原材料端扩散。如近期钻针、铜箔、电子布的细分均涌现出一些补涨龙头，在资金示范效应下，相关延伸产业或仍具进一步挖潜空间。