目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—98页审计报告

天健审〔2026〕7126号

道生天合材料科技（上海）股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下简称道生天合公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了道生天合公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于道生天合公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共98页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十四)和五(二)1。

道生天合公司的营业收入主要来自于风电叶片用材料收入。2025年度，道生天合公司的营业收入为人民币349551.30万元，其中风电叶片用材料业务的营业收入为人民币277014.40万元，占营业收入的79.25%。

由于营业收入是道生天合公司关键业绩指标之一，可能存在道生天合公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取主要客户函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

第2页共98页(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十)、(十一)及五(一)4。

截至2025年12月31日，道生天合公司应收账款账面余额为人民币

116611.37万元，坏账准备为人民币7327.63万元，账面价值为人民币

109283.74万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(5)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(6)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第3页共98页四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估道生天合公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

道生天合公司治理层（以下简称治理层）负责监督道生天合公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀

第4页共98页疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对道生天合公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致道生天合公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就道生天合公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

第5页共98页项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第6页共98页道生天合材料科技（上海）股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系道生天合材

料科技（上海）有限公司（以下简称道生天合公司），道生天合公司系由张卫星、王巧玲共同出资组建，于2015年6月11日在上海市宝山区市场监督管理局登记注册，取得注册号为

310113001350473的营业执照。道生天合公司成立时注册资本10000.00万元。道生天合公

司以2020年2月29日为基准日，整体变更为股份有限公司，于2020年6月24日在上海市市场监督管理局登记注册，总部位于上海市。公司现持有统一社会信用代码为

91310120342276525B 的营业执照，注册资本 659400000.00 元，股份总数 659400000 股（每股面值1元）。其中无限售条件的流通股份107183716股、有限售条件的非流通股份

552216284股。公司股票已于2025年10月17日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属化学原料和化学制品制造行业。主要经营活动为风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂、结构芯材、高性能电工绝缘材料等产品的研发、生产和销售。

本财务报表业经公司2026年4月22日二届二十九次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

第15页共98页建工程、无形资产、收入确认、股份支付、租赁等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司 TECHSTORM ADVANCEDMATERIAL(GERMANY) GMBH、TSGLOBAL CAPITAL MANAGEMENT PTE.LTD.、TechStorm AdvancedMaterial Morocco SARLAU（以下分别简称德国道生公司、新加坡道生公司、摩洛哥道生公司）从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额10%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总重要的境外经营实体

收入/利润总额的15%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总

重要的子公司、非全资子公司

收入/利润总额的15%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

第16页共98页公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

第17页共98页资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目

除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

第18页共98页3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金

第19页共98页融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

第20页共98页可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该

第21页共98页金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结应收银行承兑汇票合当前状况以及对未来经济

票据类型状况的预测，通过违约风险应收商业承兑汇票敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

应收账款——账龄组合账龄状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济

其他应收款——账龄组合账龄状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年30.0030.00

3年以上100.00100.00

应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

第22页共98页对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

第23页共98页发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

第24页共98页4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

第25页共98页2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

项目折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法205.004.75

通用设备年限平均法3-101.00-5.009.50-33.00

专用设备年限平均法3-155.006.33-31.67

运输工具年限平均法45.0023.75

(十六)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工并达到预定设计要求机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

第26页共98页(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件、专利权及非专利技术及商标等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法商标按产权登记期限确定使用寿命为3年直线法

软件按预期受益期限确定使用寿命为3-10年直线法专利权按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法

第27页共98页项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按预期受益期限确定使用寿命为50年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创

第28页共98页意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊

第29页共98页费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为

第30页共98页简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十三)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

第31页共98页如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应

地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

第32页共98页让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司销售风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂、结构芯材、

高性能电工绝缘材料等产品，属于在某一时点履行履约义务，在客户取得产品控制权时确认收入。国内销售，对于向非寄售库销售模式客户销售产品，公司根据与购货方签订的销售合同或订单，在将产品运至购货方指定交货地点，经客户在送货单上签收后确认收入，对于寄售库销售模式，公司于每月按约定时间和方式与客户核对实际使用量，在取得客户领用清单后确认收入；国外销售，FOB 和 CIF 模式下，公司根据合同约定将产品报关、离港，并取得提单后确认销售收入；DDP、DAP 及 DPU 模式下，公司根据合同约定将产品送至客户指定地点或目的港，并取得客户的签收单或到港确认单后确认销售收入；EXW 模式下，公司在其所在地或其他指定的地点将货物交付给客户或客户委托的物流公司时确认收入。

(二十五)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

第33页共98页公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十六)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十七)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体

第34页共98页归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用

或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十八)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

1.公司作为承租人

第35页共98页在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

第36页共98页公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费

用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十一)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应

税劳务收入为基础计算销项税额，扣增值税19%、13%、6%、5%

除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

从价计征的，按房产原值一次减除30%房产税后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租1.2%、12%金收入的12%计缴

第37页共98页税种计税依据税率

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司、德国道生公司15%

新加坡道生公司17%

江苏道达复合材料科技有限公司、道恒弈芯科技（安徽）有

20%

限公司、摩洛哥道生公司

除上述以外的其他纳税主体25%

注：德国道生公司、新加坡道生公司、摩洛哥道生公司按注册地的税收法规缴纳相关税额

(二)税收优惠1.根据2025年12月25日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对上海市认定机构2025年认定报备的第二批高新技术企业进行备案的公示》，公司通过高新技术企业复审，被认定为高新技术企业（证书编号 GR202531005237），认定有效期三年，自 2025年至2027年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

2.根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），在2023年1月1日至2027年12月

31日期间，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。江

苏道达复合材料科技有限公司（以下简称江苏道达公司）、道恒弈芯科技（安徽）有限公司（以下简称道恒弈芯公司）符合小型微利企业条件，本期按20%的税率计缴企业所得税。

3.根据财政部、税务总局《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第43号)规定，自2023年1月1日至2027年12月

31日，先进制造业企业允许按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司

为先进制造业企业，加计抵减增值税为11180447.19元。

4.根据财政部、国家税务总局《关于执行环境保护专用设备企业所得税优惠目录、节能节水专用设备企业所得税优惠目录和安全生产专用设备企业所得税优惠目录有关问题的

第38页共98页通知》（财税〔2008〕48号）的规定，公司购置的可用于环境保护、节能节水、安全生产

等专用设备，可按设备投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额，企业当年度应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，结转期不得超过5个纳税年度。浙江志合新材料科技有限公司（以下简称浙江志合公司）、道生材料科技（浙江）有限公司（以下简称浙江道生公司）

存在可用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的购置，享受按投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税所得额的优惠政策。本期浙江志合公司、浙江道生公司抵免所得税分别为3340.71元、219813.43元。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

银行存款695108859.52528055464.72

其他货币资金257710424.97327855681.78

合计952819284.49855911146.50

其中：存放在境外的款项总额771197.42322936.67

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

400000000.00

金融资产

其中：理财产品400000000.00

合计400000000.00

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票43469031.3579065384.78

商业承兑汇票67943079.2986311659.86

合计111412110.64165377044.64

第39页共98页(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备117275905.94100.005863795.305.00111412110.64

其中：银行承兑汇票45756875.1139.022287843.765.0043469031.35

商业承兑汇票71519030.8360.983575951.545.0067943079.29

合计117275905.94100.005863795.305.00111412110.64（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备174182304.89100.008805260.255.06165377044.64

其中：银行承兑汇票83226720.8347.784161336.055.0079065384.78

商业承兑汇票90955584.0652.224643924.205.1186311659.86

合计174182304.89100.008805260.255.06165377044.64

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合45756875.112287843.765.00

商业承兑汇票组合71519030.833575951.545.00

小计117275905.945863795.305.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏账

8805260.25-2941464.955863795.30

准备

合计8805260.25-2941464.955863795.30

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票31188487.68

第40页共98页期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

商业承兑汇票30550723.04

小计61739210.72

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1137643350.811087883175.59

1-2年10025736.0120746745.66

2-3年18339768.740.20

3年以上104840.28104840.28

账面余额合计1166113695.841108734761.73

减：坏账准备73276273.0063095830.59

账面价值合计1092837422.841045638931.14

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备12644489.841.0812644489.84100.00

按组合计提坏账准备1153469206.0098.9260631783.165.261092837422.84

合计1166113695.84100.0073276273.006.281092837422.84（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备12644489.841.147627915.4960.335016574.35

按组合计提坏账准备1096090271.8998.8655467915.105.061040622356.79

合计1108734761.73100.0063095830.595.691045638931.14

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

第41页共98页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1137643350.8156882167.555.00

1-2年4996956.87499695.6910.00

2-3年10827112.003248133.6030.00

3年以上1786.321786.32100.00

小计1153469206.0060631783.165.26

(3)坏账准备变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数

计提其他[注]收回或转回核销其他

单项计提坏账准备7627915.495016574.355340318.825340318.8212644489.84

按组合计提坏账准备55467915.105163868.0660631783.16

小计63095830.5910180442.415340318.825340318.8273276273.00

[注]本期收回前期单项计提坏账且已做核销处理的应收南通东泰新能源设备有限公司

款项5340318.82元

(4)应收账款金额前5名情况

期末余额前5名的应收账款合计数为843030375.47元，占应收账款期末余额合计数的比例为72.29%，相应计提的应收账款坏账准备合计数为42232338.29元。

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票73244837.78254758383.99

云信等100472381.0439951421.26

合计173717218.82294709805.25

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备179005238.88100.005288020.062.95173717218.82

第42页共98页期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

其中：银行承兑汇票73244837.7840.9273244837.78

云信等105760401.1059.085288020.065.00100472381.04

合计179005238.88100.005288020.062.95173717218.82（续上表）期初数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备296812511.63100.002102706.380.71294709805.25

其中：银行承兑汇票254758383.9985.83254758383.99

云信等42054127.6414.172102706.385.0039951421.26

合计296812511.63100.002102706.380.71294709805.25

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合73244837.78云信等供应链票据

105760401.105288020.065.00

组合

小计179005238.885288020.062.95

(3)信用减值准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提减

2102706.383185313.685288020.06

值准备

合计2102706.383185313.685288020.06

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票503892237.20

云信等435624784.82

小计939517022.02

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获

第43页共98页支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等

票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

云信等供应链票据，根据合同约定条款，背书转让后受让人获得全部权利且贴现未附追索权，公司已将该项金融资产所有权上几乎所有风险和报酬转移，故公司将已背书或贴现的供应链票据予以终止确认。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内35600363.3998.5135600363.3943629862.5598.7743629862.55

1-2年5132.970.015132.97542326.551.23542326.55

2-3年536000.001.48536000.00

合计36141496.36100.0036141496.3644172189.10100.0044172189.10

(2)预付款项金额前5名情况

期末余额前5名的预付款项合计数为30285455.43元，占预付款项期末余额合计数的比例为83.79%。

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

应收回采购款5084349.148025345.95

押金保证金8247183.227766120.76

应收暂付款254279.8578016.40

账面余额合计13585812.2115869483.11

减：坏账准备9735046.1612658653.09

账面价值合计3850766.053210830.02

(2)账龄情况账龄期末数期初数

第44页共98页1年以内1905341.362019054.25

1-2年1713116.85712695.13

2-3年712695.13930432.66

3年以上9254658.8712207301.07

账面余额合计13585812.2115869483.11

减：坏账准备9735046.1612658653.09

账面价值合计3850766.053210830.02

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备8226157.1460.558226157.14100.00

按组合计提坏账准备5359655.0739.451508889.0228.153850766.05

合计13585812.21100.009735046.1671.663850766.05（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备11167153.9570.3711167153.95100.00

按组合计提坏账准备4702329.1629.631491499.1431.723210830.02

合计15869483.11100.0012658653.0979.773210830.02

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合5359655.071508889.0228.15

其中：1年以内1905341.3695267.065.00

1-2年1713116.85171311.6910.00

2-3年712695.13213808.5430.00

3年以上1028501.731028501.73100.00

小计5359655.071508889.0228.15

(4)坏账准备变动情况

第45页共98页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数100952.7171269.5112486430.8712658653.09

期初数在本期——————

--转入第二阶段-85655.8485655.84

--转入第三阶段-71269.5171269.51

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提79970.1985655.85-147312.8318313.21

本期收回或转回2941920.142941920.14本期核销其他变动

期末数95267.06171311.699468467.419735046.16期末坏账准备计

5.0010.0094.9971.66

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余单位名称款项性质账面余额账龄坏账准备

额的比例（%）

押金保证金3000000.003000000.00

珠海绿松贸易有限公司3年以上27.93

应收回采购款794600.80794600.80东谷（常州）新材料有

应收回采购款3034174.823年以上22.333034174.82限公司

南通品木科技有限公司应收回采购款1255573.523年以上9.241255573.52

上海聚悦资产管理有限1134238.851-2年押金保证金8.64125409.52

公司39952.132-3年杭州信成管理咨询有限

押金保证金800000.001年以内5.8940000.00公司

小计10058540.1274.048249758.66

8.存货

(1)明细情况

第46页共98页期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料85139283.783147251.0081992032.7892482942.508967540.8183515401.69

在产品31759004.71587892.5831171112.1315413040.26550042.2514862998.01

库存商品103440376.998396139.0895044237.91100432172.317981371.6192450800.70

发出商品32999705.2392306.5932907398.6471767013.4071767013.40

委托加工物资2685300.672685300.674326328.294326328.29

合计256023671.3812223589.25243800082.13284421496.7617498954.67266922542.09

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料8967540.811263088.927083378.733147251.00

在产品550042.25139067.26101216.93587892.58

库存商品7981371.613178384.822763617.358396139.08

发出商品92306.5992306.59

小计17498954.674672847.599948213.0112223589.25

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转销存货跌价项目的具体依据准备的原因相关产成品估计售价减去至完工估计

原材料、在产

将要发生的成本、估计的销售费用以及品相关税费后的金额确定可变现净值本期将已计提存货跌价准备的存货

相关产成品估计售价减去成本、估计的耗用/售出库存商品销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值

9.其他流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

待抵扣增值税9704137.469704137.4632905349.0332905349.03

预缴企业所得税4081723.974081723.97

待摊费用1816336.951816336.951000365.341000365.34

第47页共98页发行费用10935848.9810935848.98

合计15602198.3815602198.3844841563.3544841563.35

10.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营企业投资18252310.8918252310.8916866587.1716866587.17

合计18252310.8918252310.8916866587.1716866587.17

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益收益调整联营企业溧阳材生复合材料技术有限公司（以下简称3460725.33772745.05溧阳材生公司）吉林国兴道生科技有限公司（以下简称吉林13405861.84612978.67道生公司）

合计16866587.171385723.72（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减值其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润准备联营企业

溧阳材生公司4233470.38

吉林道生公司14018840.51

合计18252310.89

11.其他权益工具投资

(1)明细情况项目期初数本期增减变动

第48页共98页本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失

上海道宜半导体材料有限公司32385000.001683000.00

合计32385000.001683000.00（续上表）本期末累计计入其他综合收益的项目期末数本期确认的股利收入利得和损失

上海道宜半导体材料有限公司34068000.0028968000.00

合计34068000.0028968000.00

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

本公司持有的上海道宜半导体材料有限公司（以下简称道宜材料公司）股份，持有短期内不进行交易，故指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

12.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数17892280.0017892280.00本期增加金额本期减少金额

期末数17892280.0017892280.00累计折旧和累计摊销

期初数10288921.3010288921.30

本期增加金额846673.80846673.80

(1)计提或摊销846673.80846673.80本期减少金额

期末数11135595.1011135595.10账面价值

期末账面价值6756684.906756684.90

期初账面价值7603358.707603358.70

第49页共98页13.固定资产项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计账面原值

期初数340370135.8116908364.49439689134.804162446.36801130081.46

本期增加金额78887988.371901209.66125370989.26561341.24206721528.53

1)购置7598.98884070.80891669.78

2)在建工程转入78887988.371893610.68124486918.46561341.24205829858.75

本期减少金额701528.22267352.97968881.19

1)处置或报废701528.22267352.97968881.19

期末数419258124.1818809574.15564358595.844456434.631006882728.80累计折旧

期初数23899472.989954271.5471628761.192785588.85108268094.56

本期增加金额16776681.894131880.0347440293.34599325.1068948180.36

1)计提16776681.894131880.0347440293.34599325.1068948180.36

本期减少金额351439.36253985.32605424.68

1)处置或报废351439.36253985.32605424.68

期末数40676154.8714086151.57118717615.173130928.63176610850.24账面价值

期末账面价值378581969.314723422.58445640980.671325506.00830271878.56

期初账面价值316470662.836954092.95368060373.611376857.51692861986.90

14.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值新能源及动力电池用等高端

胶粘剂、高性能复合材料树19508692.4419508692.44112712364.69112712364.69脂系统项目

电信厂房智能化云集成项目2679195.192679195.19

室内装修工程88073.3988073.39

第50页共98页设备安装6610194.726610194.72924808.10924808.10

合计26118887.1626118887.16116404441.37116404441.37

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数

工程名称期初数本期增加转入固定资产其他减少[注]期末数（万元）新能源及动力电池用等

高端胶粘剂、高性能复48620.35112712364.6925178946.77117508207.23874411.7919508692.44合材料树脂系统项目

小计112712364.6925178946.77117508207.23874411.7919508692.44（续上表）工程累计投入占利息资本化累本期利息资本化本期利息资本

工程名称工程进度(%)资金来源

预算比例(%)计金额金额化率(%)新能源及动力电池用等

高端胶粘剂、高性能复合45.0645.00募集资金+自有资金材料树脂系统项目小计

[注]公司新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目其他减少主要系该项目中装修工程完工并达到预定可使用状态后转入长期待摊费用核算

15.使用权资产

项目房屋及建筑物专用设备合计账面原值

期初数169494544.45957048.44170451592.89

本期增加金额513304.64513304.64

(1)租入513304.64513304.64

本期减少金额83146645.2283146645.22

(1)处置66304435.1966304435.19

(2)租赁变更16842210.0316842210.03

期末数86861203.87957048.4487818252.31累计折旧

期初数36285118.56463131.0536748249.61

本期增加金额15250182.36319016.0015569198.36

(1)计提15250182.36319016.0015569198.36

第51页共98页本期减少金额16025475.4216025475.42

(1)处置16025475.4216025475.42

期末数35509825.50782147.0536291972.55账面价值

期末账面价值51351378.37174901.3951526279.76

期初账面价值133209425.89493917.39133703343.28

16.无形资产

项目土地使用权专利权软件商标注册费排污许可权合计账面原值

期初数26607240.3672765.006794695.177200.0055821.5033537722.03

本期增加金额24525.6624525.66

(1)购置24525.6624525.66本期减少金额

期末数26607240.3672765.006819220.837200.0055821.5033562247.69累计摊销

期初数1671567.7262402.041434195.327200.008373.243183738.32

本期增加金额532535.907276.56802540.3311164.321353517.11

(1)计提532535.907276.56802540.3311164.321353517.11本期减少金额

期末数2204103.6269678.602236735.657200.0019537.564537255.43账面价值

期末账面价值24403136.743086.404582485.1836283.9429024992.26

期初账面价值24935672.6410362.965360499.8547448.2630353983.71

17.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销期末数

装修工程76871808.273322916.7510810677.6669384047.36

室内外改造工程10383774.921685568.371370647.5110698695.78

第52页共98页其他529052.86247787.62284169.42492671.06

合计87784636.055256272.7412465494.5980575414.20

18.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产租赁负债税会暂时性

62609761.029698332.67155724924.6224002823.50

差异

可抵扣亏损22099374.895524843.7252754558.0413188639.51

资产减值准备92648798.8714698970.6281014765.8212754210.17

递延收益68512087.7515948022.6447094496.4310235735.70财政贴息冲减资产原

8097119.122024279.788663285.942165821.49

值税会差异

合计253967141.6547894449.43345252030.8562347230.37

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债使用权资产税会暂时

51526279.768120018.65133703343.2820810672.03

性差异其他权益工具投资公

28968000.004345200.0027285000.004092750.00

允价值变动购买资产评估增值

6237312.041559328.016480886.681620221.67

[注]

固定资产加速折旧2247734.76337160.212771379.07415706.86

合计88979326.5614361706.87170240609.0326939350.56

[注]购买资产评估增值系2022年度合并浙江志合公司形成

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产12624663.8035269785.6325115657.4337231572.94

第53页共98页期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税负债12624663.801737043.0725115657.431823693.13

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异13737924.9023146639.16

可抵扣亏损88204473.8064340013.93

合计101942398.7087486653.09

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2026年24803938.3124803938.31

2027年2947881.532947881.53

2028年32858581.6432858581.64

2029年3729612.453729612.45

2030年20509969.52

无限期[注]3354490.35欧元417651.13

合计88204473.8064340013.93

[注]根据德国税法规定，德国道生公司产生的亏损可以无限期结转

19.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付软件技术服务费3945214.353945214.352806450.722806450.72

预付工程设备采购款1636877.341636877.34104500.00104500.00

合计5582091.695582091.692910950.722910950.72

20.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况

第54页共98页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因开具应付票据和履约保函缴

货币资金257710424.97257710424.97质押付的保证金及利息已背书或贴现且在资产负债

应收票据61739210.7258652250.18未终止确认表日尚未到期

固定资产536335533.08460965589.13抵押用于长期借款抵押

无形资产14450964.0612935716.08抵押用于长期借款抵押

合计870236132.83790263980.36

(2)期初资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因开具应付票据和履约保函缴

货币资金327855681.78327855681.78质押付的保证金及利息已背书或贴现且在资产负债

应收票据64505972.7661280674.12未终止确认表日尚未到期

固定资产536602886.05495375401.90抵押用于长期借款抵押

无形资产14450964.0613225126.46抵押用于长期借款抵押

合计943415504.65897736884.26

21.短期借款

项目期末数期初数

保证借款101553959.71194563466.77

信用借款70977034.661900000.00

质押借款30487985.57

合计203018979.94196463466.77

22.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票557165855.47744474799.31

合计557165855.47744474799.31

23.应付账款

项目期末数期初数

第55页共98页项目期末数期初数

材料款177289968.63408385928.06

费用类款项53709002.9067486525.81

设备工程款9548144.3738031839.80

合计240547115.90513904293.67

24.预收款项

项目期末数期初数

预收房租费45290.00

合计45290.00

25.合同负债

项目期末数期初数

预收货款6896914.8115612255.73

合计6896914.8115612255.73

26.应付职工薪酬

(1)明细情况外币报表折项目期初数本期增加本期减少期末数算差额

短期薪酬13948947.17168839099.01153188689.8516587.0529615943.38

离职后福利—设定提存计划1131539.6515982380.0515807293.55330.771306956.92

辞退福利1152542.801095939.8056603.00

合计15080486.82185974021.86170091923.2016917.8230979503.30

(2)短期薪酬明细情况外币报表折项目期初数本期增加本期减少期末数算差额

工资、奖金、津贴和补贴10072519.47144260415.40128836687.2616421.5625512669.17

职工福利费7956031.387956031.38

社会保险费628191.078922553.118842203.05165.49708706.62

第56页共98页外币报表折项目期初数本期增加本期减少期末数算差额

其中：医疗保险费584413.628172197.558085421.22165.49671355.44

工伤保险费43777.45742837.94749264.2137351.18

生育保险费7517.627517.62

住房公积金416758.006288534.006229715.00475577.00

工会经费和职工教育经费2831478.631411565.121324053.162918990.59

小计13948947.17168839099.01153188689.8516587.0529615943.38

(3)设定提存计划明细情况外币报表折项目期初数本期增加本期减少期末数算差额

基本养老保险1096915.7515478882.1815308230.70330.771267898.00

失业保险费34623.90503497.87499062.8539058.92

小计1131539.6515982380.0515807293.55330.771306956.92

27.应交税费

项目期末数期初数

企业所得税5949412.7413160878.02

代扣代缴个人所得税2290937.64576896.72

房产税1816629.71234588.80

印花税1725497.41907302.85

增值税658340.302579424.05

土地使用税628470.82516068.89

城市维护建设税3185.29260079.53

教育费附加1911.17156047.72

地方教育附加1274.12104031.80

环境保护税159.3662.16

合计13075818.5618495380.54

28.其他应付款

第57页共98页项目期末数期初数

预提费用2077580.30291653.36

应付暂收款1274681.141119311.72

押金保证金17100.00103480.00

合计3369361.441514445.08

29.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款23290497.2820299575.25

一年内到期的租赁负债11146295.4812707181.70

合计34436792.7633006756.95

30.其他流动负债

项目期末数期初数

应付采购款[注]31188487.6864550972.76

待转销项税额896598.922029593.24

合计32085086.6066580566.00

[注]公司将不符合终止确认条件的票据背书而转回的应付账款计入其他流动负债项目

31.长期借款

项目期末数期初数

抵押及保证借款229519079.19254490722.66

抵押借款48782540.97

合计278301620.16254490722.66

32.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额65589577.67203294930.26

减：未确认融资费用14126112.1360277187.34

第58页共98页项目期末数期初数

合计51463465.54143017742.92

33.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助47094496.4329203000.007785408.6868512087.75与资产相关

合计47094496.4329203000.007785408.6868512087.75

34.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数期末数发行新股送股公积金转股股份回购注销小计股份总数527520000131880000131880000659400000

(2)其他说明

根据公司第一届二十五次董事会、第二届十六次董事会、2023年第一次临时股东大会

以及 2024 年度股东大会决议，公司申请通过向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票

131880000股，增加注册资本人民币131880000.00元。根据中国证券监督管理委员会《关于同意道生天合材料科技(上海)股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1713号），由主承销商中信建投证券股份有限公司采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份

和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A 股）

股票131880000股，每股面值1元，募集资金总额788642400.00元，减除发行费用人民币101692287.40元（不含增值税）后，募集资金净额为686950112.60元。其中，计入股本131880000.00元，计入股本溢价555070112.60元。本次股本变动业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，已由其出具《验资报告》（天健验〔2025〕321号）。

35.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价801076555.84560166962.601361243518.44

第59页共98页项目期初数本期增加本期减少期末数

其他资本公积25441249.8910226712.965096850.0030571112.85

合计826517805.73570393675.565096850.001391814631.29

(2)其他说明

1)本期资本公积增加570393675.56元

*本期股本溢价增加555070112.60元，原因详见详见本财务报表附注五(一)34(2)之说明。

*本期股本溢价增加5096850.00元，系对于达到可行权条件的以权益结算的股份支付，结转达到可行权条件时累计确认的其他资本公积至股本溢价。

*公司实施股权激励，本期确认以权益结算的股份支付费用共计10226712.96元，均计入其他资本公积，详见本财务报表附注十二之说明。

2)本期资本公积减少5096850.00元，原因详见本财务报表附注五(一)35(2)1)*之说明。

36.其他综合收益

本期发生额

减：前期计减：前期计

项目期初数本期所得税前发生入其他综合入其他综合减：所得税费税后归属于母公税后归属于期末数额收益当期转收益当期转用司少数股东入损益入留存收益不能重分类进损益

23192250.001683000.00252450.001430550.0024622800.00

的其他综合收益

其中：其他权益工

具投资公允23192250.001683000.00252450.001430550.0024622800.00价值变动将重分类进损益的

-9261.46-119706.37-119706.37-128967.83其他综合收益

其中：其他债权投

资公允价值变-1748723.32-3185313.68-511994.93-2517632.87-155685.88-4266356.19动其他债权投

资信用减值1748723.323185313.68511994.932517632.87155685.884266356.19准备外币财务报表

-9261.46-119706.37-119706.37-128967.83折算差额

其他综合收益合计23182988.541563293.63252450.001310843.6324493832.17

第60页共98页37.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费176426.877016235.916999703.52192959.26

合计176426.877016235.916999703.52192959.26

(2)其他说明1)公司本期专项储备共增加7825696.31元，系根据《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》的相关规定，本公司按相关危化产品销售额的一定比例提取安全生产费，其中归属于母公司所有者权益部分7016235.91元、归属于少数股东权益部分809460.40元；

2)公司本期专项储备共减少7806693.56元，系当期实际产生安全生产相关费用支出，

相应冲减专项储备，其中归属于母公司所有者权益部分6999703.52元、归属于少数股东权益部分806990.04元。

38.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积64578985.0017175593.4781754578.47

合计64578985.0017175593.4781754578.47

(2)其他说明

公司本期法定盈余公积增加17175593.47元，系按照母公司当期净利润的10%予以计提。

39.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

期初未分配利润359385784.83215404337.62

加：本期归属于母公司所有者的净利润202648979.29154831895.76

第61页共98页项目本期数上年同期数

减：提取法定盈余公积17175593.4710850448.55

应付普通股股利98910000.00

期末未分配利润445949170.65359385784.83

(2)其他说明

根据公司第二届董事会第二十五次会议以及2025年第二次临时股东会决议审议通过，公司以总股本总股本股659400000为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），共派发现金红利98910000.00元（含税）。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入3487259619.293024559100.713231066888.442856825819.17

其他业务收入8253379.644536837.786936219.275166023.38

合计3495512998.933029095938.493238003107.712861991842.55

其中：与客户之间的

3495275764.663028249264.693237485507.752861145168.75

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

风电叶片用材料2770144017.102425557401.092479892725.192204271786.99

新型复合材料用树脂432008078.54369443548.78321268025.90281604895.97

新能源汽车及工业胶粘剂218974725.51157492246.93200219966.17144629015.44

结构芯材56009391.7262878361.54115766260.72110857663.49

高性能电工绝缘材料4014713.212178797.151827947.301262927.17

其他14124838.5810698909.20118510582.47118518879.69

小计3495275764.663028249264.693237485507.752861145168.75

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

第62页共98页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内地区3320123577.892873506734.463134785741.222786111413.95

境外地区175152186.77154742530.23102699766.5375033754.80

小计3495275764.663028249264.693237485507.752861145168.75

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入3495275764.663237485507.75

小计3495275764.663237485507.75

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为15585800.47元。

(4)列报于营业收入和营业成本的试运行销售收入成本项目本期数上年同期数

试运行销售收入67039348.93156041044.09

试运行销售成本49951525.79152415981.50

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

房产税2538948.22938355.20

城市维护建设税1511269.841552464.02

土地使用税702261.49523192.56

教育费附加906755.67931477.60

印花税3081222.761194937.01

地方教育附加604503.76620985.01

环境保护税761.412485.38

合计9345723.155763896.78

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬28617534.1219101567.26

业务招待费10496019.188180133.61

第63页共98页项目本期数上年同期数

折旧及摊销9823802.758469027.25

仓储及服务费9735862.258358739.74

市场推广费6159750.543314013.89

差旅费5720190.264174441.17

股份支付3165662.932134723.07

办公费1236952.21843742.69

其他177912.8998726.70

合计75133687.1354675115.38

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬32712377.6727345906.22

办公费11088978.216838722.00

折旧及摊销9242422.5110632766.10

业务招待费7275097.824119783.14

中介服务费6767229.245301856.57

股份支付4411868.913022224.57

差旅费1058393.081048337.76

租赁费297551.75445862.90

其他2668458.901841345.89

合计75522378.0960596805.15

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬47597510.7645439770.58

折旧与摊销17377746.1117476539.34

检测及试制费13734880.686789825.68

物料消耗9850659.077165788.47

第64页共98页项目本期数上年同期数

办公及水电费3191495.673237504.08

差旅费3432433.262977083.32

股份支付2567791.701917528.31

其他1911925.132686427.39

合计99664442.3887690467.17

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息费用18796808.4414746154.39

减：利息收入4298822.052677225.55

汇兑损益-3700529.931091262.14

手续费及其他1827950.011690745.58

合计12625406.4714850936.56

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助7785408.684394800.247785408.68

与收益相关的政府补助16911992.308304776.7216911992.30

代扣个人所得税手续费返还116888.17118065.97116888.17

增值税加计抵减11180447.1923080876.56

合计35994736.3435898519.4924814289.15

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益1385723.72-2397116.70

应收款项融资贴现损失-6551726.27-7147835.70

合计-5166002.55-9544952.40

第65页共98页9.信用减值损失项目本期数上年同期数

坏账损失1024948.29-5568895.12

应收款项融资减值损失-3185313.681901081.72

合计-2160365.39-3667813.40

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-4672847.59-4497559.85

合计-4672847.59-4497559.85

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-113903.65535661.08-113903.65

使用权资产处置收益13610436.3713610436.37

合计13496532.72535661.0813496532.72

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

赔偿收入71889.52484766.3971889.52

其他24971.4648181.0924971.46

合计96860.98532947.4896860.98

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

滞纳金及罚款293410.96167784.35293410.96

非流动资产毁损报废损失3613.8372829.723613.83

赔偿支出1234442.00

第66页共98页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠820000.00

其他15214.2910910.0115214.29

合计312239.082305966.08312239.08

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用30624340.8018402658.68

递延所得税费用1622687.25-4484216.22

合计32247028.0513918442.46

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额231402098.65169384880.44

按母公司适用税率计算的所得税费用34710314.8025407732.07

子公司适用不同税率的影响4545420.615160892.88

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3677217.092257894.20本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

2551714.61-1233608.46

或可抵扣亏损的影响使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-5250852.92影响

研发费用加计扣除-12892731.57-11214709.23

使用权资产和租赁负债计税基础差异-69248.3771402.84

其他-275659.12-1280308.92

所得税费用32247028.0513918442.46

15.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)36之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

第67页共98页(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回保证金700485494.65499259407.95

政府补助46347700.3662223518.76

利息收入3739762.412664850.55

房租收入192304.48543480.00

其他643433.054007535.60

合计751408694.95568698792.86

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付承兑保证金等630340237.84531198327.17

付现研发费用19545386.9419351276.91

业务招待费15369521.6613174361.25

办公费14380006.137882974.54

仓储服务及租赁费8662065.149598709.72

中介服务费6769884.735301856.57

差旅费5967445.585686634.00

市场推广费4946512.863070298.47

其他5060125.595302517.23

合计711041186.47600566955.86

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回定期存款及利息280559059.6430012375.00

合计280559059.6430012375.00

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

购买定期存款280000000.0030000000.00

合计280000000.0030000000.00

(5)收到其他与筹资活动有关的现金

第68页共98页项目本期数上年同期数

未终止确认的商业票据贴现取得的现金净额38560026.8673564243.20

收回租赁保证金2151960.97

合计38560026.8675716204.17

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付租赁款及保证金19114608.0420258466.22

支付发行费用36068041.772619000.00

合计55182649.8122877466.22

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润199155070.60155466437.98

加：资产减值准备4672847.594497559.85

信用减值准备2160365.393667813.40

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

84919816.1965702164.76

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销1328678.91945701.83

长期待摊费用摊销12450562.3110579921.43

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-13496532.72-535661.08损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3613.8372829.72

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）14769926.9322663192.76

投资损失（收益以“－”号填列）-1385723.722397116.70

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1709337.31-4315496.95

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-86650.06-168719.27

存货的减少（增加以“－”号填列）18940109.62-58737743.88

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）173367294.62-15929370.08

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-424571466.05207691766.92

其他10245715.717291597.53

第69页共98页补充资料本期数上年同期数

经营活动产生的现金流量净额84182966.46401289111.62

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产513304.6412153661.21

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额695108859.52528055464.72

减：现金的期初余额528055464.72133153026.89

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额167053394.80394902437.83

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金695108859.52528055464.72

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款695108859.52528055464.72可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额695108859.52528055464.72

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

银行存款71889022.07募集资金

第70页共98页使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

小计71889022.07

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由银行承兑汇票保证金

257710424.97327855681.78使用权受到限制

等存款

小计257710424.97327855681.78

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款196463466.77336210026.865439079.52326616145.518477447.70203018979.94长期借款（含一年内到期的274790297.9156810897.508792848.0438801926.01301592117.44长期借款）租赁负债（含一年内到期的155724924.625310893.5817694451.0180731606.1762609761.02租赁负债）

小计626978689.30393020924.3619542821.14383112522.5389209053.87567220858.40

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票及云信等供应链票据背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额1406654612.441392613626.33

其中：支付货款1349779829.151166327106.95

支付固定资产等长期资产购置款44118211.67150026229.70

支付费用款4279123.922326483.51

票据偿还票据贴现借款及利息[注]8477447.7073933806.17

[注]在编制现金流量表时，对于因销售商品或提供劳务从客户取得商业汇票及云信等供应链票据进行贴现的情况，如果票据在贴现时终止确认，贴现取得的现金作为经营活动现金流入；如果票据在贴现时不满足终止确认条件，贴现取得的现金作为筹资活动现金流入。本期该类票据贴现计入筹资活动现金流量的金额为38560026.86元

(四)其他

第71页共98页1.外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金2362270.82

其中：美元226364.877.02881591073.40

欧元93643.068.2355771197.42

应收账款108823300.27

其中：美元456671.067.02883209849.55

欧元12824169.848.2355105613450.72

其他应收款41597.91

其中：美元5918.217.028841597.91

应付账款1992332.16

其中：欧元241920.008.23551992332.16

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十九)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用3006007.382365051.93

合计3006007.382365051.93

2)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用4797588.947046071.81

与租赁相关的总现金流出22969340.1422946462.41

3)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人的经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

第72页共98页租赁收入237234.27517599.96

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

投资性房地产6756684.907603358.70

小计6756684.907603358.70

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内135870.00

合计135870.00

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬47597510.7645439770.58

折旧与摊销17377746.1117476539.34

物料消耗9850659.077165788.47

检测及试制费13734880.686789825.68

办公及水电费3191495.673237504.08

差旅费3432433.262977083.32

股份支付2567791.701917528.31

其他1911925.132686427.39

合计99664442.3887690467.17

其中：费用化研发支出99664442.3887690467.17

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将弈成新材料科技（上海）有限公司(以下简称弈成新材公司)、上海诚来新材

料科技有限公司(以下简称诚来新材公司)、江苏道达公司、浙江志合公司、浙江道生公司、

德国道生公司、道恒弈芯公司、新加坡道生公司、摩洛哥道生公司等9家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

第73页共98页主要经营地及注持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式册地直接间接

弈成新材公司上海市商业100.00同一控制下企业合并

诚来新材公司上海市商业100.00同一控制下企业合并

江苏道达公司海安市制造业67.00设立

浙江志合公司衢州市制造业87.00非同一控制下企业合并

浙江道生公司衢州市制造业100.00设立

德国道生公司德国杜塞尔多夫商业100.00设立

道恒弈芯公司黄山市商业100.00设立

新加坡道生公司新加坡商业100.00设立

摩洛哥道生公司摩洛哥制造业100.00设立

(二)其他原因的合并范围变动合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例(%)

道恒弈芯公司新设子公司2025-01-141100000.00100.00

新加坡道生公司新设子公司2025-07-18100.00

摩洛哥道生公司新设子公司2025-10-23100.00

注：截至资产负债表日，公司未对全资子公司新加坡道生公司及摩洛哥道生公司出资

(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称

持股比例(%)数股东的损益宣告分派的股利权益余额

浙江志合公司13.001196990.4726665205.25

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

浙江志合公司544351314.25413228246.36957579560.61525061670.13225630545.38750692215.51（续上表）期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

第74页共98页浙江志合公司533593128.84434579624.78968172753.62535509649.66235002380.63770512030.29

(2)损益和现金流量情况本期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江志合公司1317528215.929207619.029207619.02-64355047.69（续上表）上年同期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江志合公司1201833922.8412226578.9912226578.99-17876923.61

(四)在合营企业或联营企业中的权益不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计18252310.8916866587.17下列各项按持股比例计算的合计数

净利润1385723.72-2397116.70其他综合收益

综合收益总额1385723.72-2397116.70

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助29203000.00

其中：计入递延收益29203000.00

与收益相关的政府补助16911992.30

其中：计入其他收益16911992.30

财政贴息232708.06

其中：冲减财务费用232708.06

合计46347700.36

(二)涉及政府补助的负债项目

第75页共98页本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入补助金额其他收益金额金额

递延收益47094496.4329203000.007785408.68

小计47094496.4329203000.007785408.68（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益68512087.75与资产相关

小计68512087.75

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额24697400.9812699576.96

财政贴息对利润总额的影响金额[注]798874.897195856.10

合计25496275.8719895433.06

注]包含财政贴息直接冲减财务费用以及冲减固定资产原值后对当期计提折旧的影响

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级第76页共98页以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5之及五(一)7说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会

第77页共98页面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的72.29%（2024年12月31日：68.65%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款504611097.38545495819.15237898427.6397323950.54210273440.98

应付票据557165855.47557165855.47557165855.47

应付账款240547115.90240547115.90240547115.90

其他应付款3369361.443369361.443369361.44

其他流动负债31188487.6831188487.6831188487.68

租赁负债62609761.0278799516.5313209938.8612210031.8653379545.81

小计1399491678.891456566156.171083379186.98109533982.40263652986.79（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款471253764.68516734813.70228466199.1271108802.15217159812.43

应付票据744474799.31744474799.31744474799.31

应付账款513904293.67513904293.67513904293.67

其他应付款1514445.081514445.081514445.08

第78页共98页其他流动负债64550972.7664550972.7664550972.76

租赁负债155724924.62222901410.6819606480.4232506602.98170788327.28

小计1951423200.122064080735.201572517190.36103615405.13387948139.71

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融资产金终止确认情况的判断转移方式终止确认情况产性质额依据建信融通应收

贴现59370000.00终止确认不附追索权债权凭证建信融通应收

背书45000.00终止确认应收债权凭证已到期债权凭证已经转移了其几乎所

贴现应收款项融资436444095.82终止确认有的风险和报酬已经转移了其几乎所

背书应收款项融资503072926.20终止确认有的风险和报酬保留了其几乎所有的

贴现应收票据30550723.04未终止确认风险和报酬保留了其几乎所有的

背书应收票据31188487.68未终止确认风险和报酬

小计1060671232.74

第79页共98页2.因转移而终止确认的金融资产情况终止确认的金融资产与终止确认相关的利项目金融资产转移方式金额得或损失

应收账款-建信融通应

贴现59370000.00-831485.63收债权凭证

应收账款-建信融通应

背书45000.00收债权凭证

应收款项融资贴现436444095.82-2262216.53

应收款项融资背书503072926.20

小计998932022.02-3093702.16

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负债项目资产转移方式金额金额

应收票据贴现30550723.0430487985.57

应收票据背书31188487.6831188487.68

小计61739210.7261676473.25

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

400000000.00400000000.00

流动金融资产分类为以公允价值计量且其变

400000000.00400000000.00

动计入当期损益的金融资产

其中：理财产品400000000.00400000000.00

2.应收款项融资173717218.82173717218.82

3.其他权益工具投资34068000.0034068000.00

持续以公允价值计量的资产总额34068000.00573717218.82607785218.82

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司持有的其他权益工具投资中道宜材料公司的股权不存在活跃市场，公司以近期股权

第80页共98页转让交易价格确定权益工具投资的公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

1.因公司购买的理财产品，不能通过合同现金流量测试，采用成本法确定其公允价值。

2.对于持有的应收款项融资，主要系公司持有的由信用等级较高的商业银行承兑的银

行承兑汇票和背书、贴现时不附追索权并能够终止确认的云信、京信链等应收账款债权凭证，对于银行承兑汇票，票面金额代表公允价值的最佳估计，故期末以成本代表公允价值；对于云信、京信链等应收账款债权凭证，凭据金额扣除预期信用风险后的金额代表公允价值的最佳估计，故期末以凭据金额扣除预期信用风险后的金额代表公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决比例（%）权比例（%）

易成实业公司上海市股权投资40000.00万元38.2138.04

易成实业公司直接持有公司38.04%的股份，通过持有杭州时代鼎丰创业投资合伙企业（有限合伙）12.53%的合伙份额间接持有公司0.17%的股份，合计持有公司股份比例为

38.21%。

(2)本公司最终控制方是季刚、张婷夫妇。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系溧阳材生公司联营企业吉林道生公司联营企业

安徽和力复合材料科技有限公司(安徽和力公司)受控股股东重大影响的公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

第81页共98页(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

溧阳材生公司采购商品953238.15872716.94

吉林道生公司采购加工劳务1322974.90515207.36

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

溧阳材生公司销售商品16486797.578049716.69

吉林道生公司销售商品9142408.474220946.87

2.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方

单位：万元担保是否担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行担保内容完毕

6200.002022-09-282032-09-20否借款

1864.662022-10-242032-09-20否借款

932.332022-11-252032-09-20否借款

1398.502022-12-022032-09-20否借款

5593.982023-01-012032-09-20否借款

466.172023-03-062032-09-20否借款

1864.662023-03-172032-09-20否借款

1305.262023-04-202032-09-20否借款

季刚、张婷

874.442023-09-152032-09-20否借款

3949.072024-03-182030-12-25否借款

100.002025-06-162026-06-16否借款

1500.002025-06-302026-06-25否借款

1500.002025-06-302026-06-25否借款

4000.002025-11-242026-10-23否借款

500.002025-12-182026-12-18否借款

3184.602025-07-222026-01-22否票据

第82页共98页1552.092025-07-242026-01-24否票据

1200.002025-08-012026-02-01否票据

1181.162025-08-262026-02-26否票据

720.002025-09-242026-03-24否票据

3800.022025-09-262026-03-26否票据

3439.662025-10-212026-04-21否票据

800.002025-04-302026-04-30否借款

季刚

1000.002025-09-242026-07-23否借款

合计48926.60

3.关键管理人员报酬

单位：万元项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬1293.091078.42注：2025年7月4日，公司召开2025年第一次股东大会，会议审议通过了《关于取消公司监事会并修订<道生天合材料科技（上海）股份有限公司章程>的议案》，决定取消监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》及公司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定相应废止或不再适用。故本期关键管理人员报酬数据中未包含监事相关薪酬数据

4.其他关联交易

公司授权吉林道生公司使用公司的配方，2025年结算不含税配方使用费3431213.46元。

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

溧阳材生公司6641380.90332069.056353656.47317682.82

吉林道生公司4972885.13248644.263880477.26194023.86

小计11614266.03580713.3110234133.73511706.68

第83页共98页2.应付关联方款项项目名称关联方期末数期初数

应付账款2084648.341575856.86

吉林道生公司2084648.34589686.72

溧阳材生公司986170.14合同负债

安徽和力公司88.5088.50

小计88.5088.50

十二、股份支付

(一)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参考外部投资者入股价格参数

可行权权益工具数量的确定依据累计授予-累计失效股权数量以权益结算的股份支付计入资本公积的累计

91463726.37

金额

2.其他说明

(1)2019年度授予的股份支付情况

2019年12月，公司通过持股平台桐元合伙企业对部分员工实施股权激励，被激励员工

通过认缴出资的方式完成对公司的间接持股。合伙企业注册资本认缴出资完成后，被激励员工间接持有公司11400000元股权。根据2019年9月外部投资者对公司增资价格每股出资额3.3357元作为公司每股出资额的公允价值本次股权激励授予被激励员工股份公允价值

38026980.00元，扣除被激励员工实际出资22161600.00元，以权益结算的股份支付确

认的费用总额为18532980.00元，其中无服务期限制的以权益结算的股份支付费用总额为

13655880.00元，一次性计入当年损益；有服务期限制的以权益结算的股份支付费用总额

为4877100.00元，按服务期分摊计入各期损益，2025年度确认股份支付554826.05元（其中包含由于激励对象离职而一次性确认的股份支付161078.54元）。

(2)2020年度授予的股份支付情况

1)2020年8月，公司持股平台桐梵合伙企业中有限合伙人金明将其持有的桐梵合伙企

业份额转让给公司员工，作价合计10260000.00元，被激励员工间接持有公司6000000

第84页共98页股。根据坤元资产评估有限公司2021年1月21日出具的《资产评估报告》，公司股东全部

权益价值折算为每股公允价值为4.09元，按照被激励员工实际取得的股权数量计算对应股份的公允价值为24540000.00元，扣除被激励员工实际出资10260000.00元，以权益结算的股份支付确认的费用总额为14280000.00元，其中无服务期限制的股份支付费用总额为8330000.00元，一次性计入2020年度损益；有服务期限制的股份支付费用总额为

5950000.00元，按服务期分摊计入各期损益，2025年度确认股份支付416500.00元。

2)2020年12月，公司通过持股平台上海桐元企业管理合伙企业（有限合伙）对部分

员工实施股权激励，被激励员工通过认缴出资的方式完成对公司的间接持股。合伙企业注册资本认缴出资完成后，被激励员工间接持有公司12150000股。根据坤元资产评估有限公司2021年1月21日出具的《资产评估报告》，公司股东全部权益价值折算为每股公允价值为4.09元，按照被激励员工实际取得的股权数量计算对应股份的公允价值为49693500.00元，扣除被激励员工实际出资20776500.00元，以权益结算的股份支付确认的费用总额为

28917000.00元，其中无服务期限限制的股份支付费用总额为23324000.00元，一次性

计入2020年度损益；有服务期限制的股份支付费用总额为5593000.00元，按服务期分摊计入各期损益，2025年度确认股份支付898020.61元（其中包含由于激励对象离职而一次性确认的股份支付264989.68元）。

(3)2021年度授予的股份支付情况

2021年6月，公司员工张珈堃以17.10万元受让离职员工吴婷婷持有的员工持股平台

桐元合伙企业的出资额，共受让公司股份数量10.00万股，转让价格显著低于公允价格4.09元/股，属于以权益结算的股份支付，计算上述以权益结算的股份支付费用为238000.00元，属于有服务期限制的股份支付费用，按服务期计入各期损益，2025年度确认股份支付

31384.62元。

(4)2022年度授予的股份支付情况

2022年11月19日，公司通过持股平台桐新合伙企业对部分员工实施股权激励，被激

励员工通过认缴出资的方式完成对公司的间接持股。合伙企业注册资本认缴出资完成后，被激励员工间接持有公司11950000股。根据2022年12月外部投资者对公司增资价格每股出资额6.9444元作为公司每股出资额的公允价值，按照被激励员工实际取得的股权数量计算对应股份的公允价值为82985580.00元，扣除被激励员工实际出资38240000.00元，以权益结算的股份支付确认的费用总额为44745580.00元，均属于有服务期限制的股份支付费用，按服务期计入各期损益，2025年度确认股份支付7195320.00元。

第85页共98页(5)2023年度授予的股份支付情况

1)2023年4月，公司实际控制人季刚将其持有的员工持股平台桐元合伙企业份额

256.50万元转让给公司员工，作价合计4800000.00元，被激励员工间接持有公司150.00万股。参考2022年12月外部投资者对公司增资价格每股出资额6.9444元确定公司每股出资额的公允价值，按照被激励员工实际取得的股权数量计算对应股份的公允价值为

10416600.00元，扣除被激励员工实际出资4800000.00元，以权益结算的股份支付确

认的费用总额为5616600.00元，均属于有服务期限制的股份支付费用，按服务期计入各期损益，2025年度确认股份支付976800.00元。

2)2023年11月，公司实际控制人季刚将其持有的员工持股平台桐元合伙企业份额

17.10万元转让给公司员工，作价320000.00元，被激励员工间接持有公司10.00万股。

根据2022年12月外部投资者对公司增资价格每股出资额6.9444元作为公司每股出资额的

公允价值，按照被激励员工实际取得的股权数量计算对应股份的公允价值为694440.00元，扣除被激励员工实际出资320000.00元，以权益结算的股份支付确认的费用总额为

374440.00元，均属于有服务期限制的股份支付费用，按服务期计入各期损益，2025年度

确认股份支付72472.26元。

(6)2024年度授予的股份支付情况

2024年7月，公司员工薛雯雯以32.82万元受让离职员工龚晓燕持有的员工持股平台

桐新合伙企业的出资额，共受让公司股份数量10.00万股，转让价格显著低于公允价格6.95元/股，属于以权益结算的股份支付，计算上述以权益结算的股份支付费用为366252.38元，属于有服务期限制的股份支付费用，按服务期计入各期损益，2025年度确认股份支付

81389.42元。

以上有服务期限制的股份支付总额在该次股权激励授予日至服务期限预计到期日的剩

余服务期内进行分期摊销确认，公司在等待期内每个资产负债表日对预计可行权数量做出估计，截至当期累计应确认的股权激励费用扣减前期累计已确认金额，作为当期应确认的股权激励费用，计入当期损益，相应增加资本公积。

(二)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员4411868.91

第86页共98页授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

研发人员2567791.70

销售人员3165662.93

生产人员81389.42

合计10226712.96

(三)股份支付的修改、终止情况本期存在激励对象与公司解除劳动关系，根据公司与激励对象签订的《解除劳动合同协议书》约定，激励对象在合伙平台的出资及所持有的财产份额在解除劳动合同后予以保留，故本期将激励对象由于未达到行权条件对应的尚未摊销完毕的股份支付一次性确认，共

426068.22元。

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利每10股派发现金红利2.3元（含税）

(二)其他资产负债表日后事项说明

1.与专业投资机构共同投资设立产业基金

根据公司2026年1月26日第二届董事会第二十七次会议审议通过，公司以自有资金出资与嘉兴致君投资管理有限公司、嘉兴致君煦辰投资合伙企业（有限合伙）共同设立嘉兴致道天合创业投资合伙企业（有限合伙），并签署《嘉兴致道天合创业投资合伙企业（有限合伙）之合伙协议》。基金拟募集资金总金额为10000万元人民币，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资额3000万元，出资占比30.00%。

2.对道宜材料公司增资

第87页共98页根据公司2026年2月24日第二届董事会第二十八次会议审议通过，公司拟以自有资金

出资1000.00万元，对上海道宜进行增资。

十五、其他重要事项分部信息

本公司主要业务为生产和销售风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及

工业胶粘剂、结构芯材、高性能电工绝缘材料等产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1038123659.571028793625.24

1-2年14652316.1320746745.66

2-3年18339768.74

账面余额合计1071115744.441049540370.90

减：坏账准备66766689.8656924998.63

账面价值合计1004349054.58992615372.27

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备12541435.881.1712541435.88100.00

按组合计提坏账准备1058574308.5698.8354225253.985.121004349054.58

合计1071115744.44100.0066766689.866.231004349054.58（续上表）

第88页共98页期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备12541435.881.197524861.5360.005016574.35

按组合计提坏账准备1036998935.0298.8149400137.104.76987598797.92

合计1049540370.90100.0056924998.635.42992615372.27

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合1025972562.7054225253.985.29

合并内关联方组合32601745.86

小计1058574308.5654225253.985.12

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1010748493.8350537424.695.00

1-2年4396956.87439695.6910.00

2-3年10827112.003248133.6030.00

小计1025972562.7054225253.985.29

(3)坏账准备变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数计提收回其他转回核销其他

单项计提坏账准备7524861.535016574.3512541435.88

按组合计提坏账准备49400137.104825116.8854225253.98

小计56924998.639841691.2366766689.86

(4)应收账款前5名情况

期末余额前5名的应收账款合计数为783069065.41元，占应收账款期末余额合计数的比例为73.11%，相应计提的应收账款坏账准备合计数为39202575.78元。

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况

第89页共98页款项性质期末数期初数

押金保证金4789580.024252517.56

应收暂付款203000.00

拆借款97033512.09442988.30

账面余额小计102026092.114695505.86

减：坏账准备1439719.831433673.12

账面价值小计100586372.283261832.74

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内98887573.602065226.15

1-2年1447516.85698195.13

2-3年698195.13927632.66

3年以上992806.531004451.92

账面余额小计102026092.114695505.86

减：坏账准备1439719.831433673.12

账面价值小计100586372.283261832.74

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备102026092.11100.001439719.831.41100586372.28

小计102026092.11100.001439719.831.41100586372.28（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备4695505.86100.001433673.1230.533261832.74

小计4695505.86100.001433673.1230.533261832.74

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

第90页共98页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收合并内关联方款项组合97033512.09

账龄组合4992580.021439719.8328.84

其中：1年以内1854061.5192703.075.00

1-2年1447516.85144751.6910.00

2-3年698195.13209458.5430.00

3年以上992806.53992806.53100.00

小计102026092.111439719.831.41

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数81111.8969819.511282741.721433673.12

期初数在本期——————

--转入第二阶段-72375.8472375.84

--转入第三阶段-69819.5169819.51

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提83967.0272375.85-150296.166046.71本期收回或转回本期核销其他变动

期末数92703.07144751.691202265.071439719.83期末坏账准备计

0.0910.0071.101.41

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

浙江道生公司拆借款86717123.201年以内85.00

江苏道达公司拆借款10316388.891年以内10.11

第91页共98页占其他应收款单位名称款项性质账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

1134238.851-2年

上海聚悦资产管理有限公司押金保证金1.15125409.52

39952.132-3年

杭州信成管理咨询有限公司押金保证金800000.001年以内0.7840000.00

上海三一重机股份有限公司押金保证金648243.002-3年0.64194472.90

小计99655946.0797.68359882.42

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资517641464.40517641464.40507152238.75507152238.75

对联营企业投资18252310.8918252310.8916866587.1716866587.17

合计535893775.29535893775.29524018825.92524018825.92

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他价值准备投资投资值准备价值准备

浙江志合公司174000000.00174000000.00

浙江道生公司137500000.006000000.00143500000.00

弈成新材公司107551917.26107551917.26

诚来新材公司79862853.9979862853.99

江苏道达公司8040000.008040000.00

德国道生公司197467.503389225.653586693.15

道恒弈芯公司1100000.001100000.00

小计507152238.7510489225.65517641464.40

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业

第92页共98页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

溧阳材生公司3460725.33772745.05

吉林道生公司13405861.84612978.67

合计16866587.171385723.72（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金股计提减值其他账面价值减值准备变动利或利润准备联营企业

溧阳材生公司4233470.38

吉林道生公司14018840.51

合计18252310.89

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入2918688143.492542604575.992767538679.622453678039.79

其他业务收入22480663.791908651.675565124.663622874.60

合计2941168807.282544513227.662773103804.282457300914.39

其中：与客户之间

2941168807.282544513227.662773103804.282457300914.39

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

风电叶片用材料2256178158.262004480778.172129625270.731912726079.55

新型复合材料用树脂431999573.86370268875.83319867399.83280144935.50

新能源汽车及工业胶粘剂218974725.51157492246.93200219966.17144629015.44

第93页共98页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

高性能电工绝缘材料4014713.212178797.151827947.301262927.17

其他30001636.4410092529.58121563220.25118537956.73

小计2941168807.282544513227.662773103804.282457300914.39

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内地区2767498741.402390816935.552671782376.872383392106.07

境外地区173670065.88153696292.11101321427.4173908808.32

小计2941168807.282544513227.662773103804.282457300914.39

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入2941168807.282773103804.28

小计2941168807.282773103804.28

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为15498970.31元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬47597510.7645439770.58

折旧与摊销17377746.1117476539.34

检测及试制费13734880.686789825.68

物料消耗9850659.077165788.47

差旅费3432433.262977083.32

办公及水电费3191495.673237504.08

股份支付2567791.701917528.31

其他1911925.132686427.39

合计99664442.3887690467.17

3.投资收益

第94页共98页项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益1385723.72-2397116.70

应收款项融资贴现损失-5108281.20-4441896.96

资金拆借利息收入420349.3477876.73

合计-3302208.14-6761136.93

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

13492918.89

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损25496275.87益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回8282238.96

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-426068.22

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

第95页共98页采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-211764.27

其他符合非经常性损益定义的损益项目116888.17

小计46750489.40

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）7920639.77

少数股东权益影响额（税后）482174.85

归属于母公司所有者的非经常性损益净额38347674.78

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润10.060.370.37扣除非经常性损益后归属于公司

8.160.300.30

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 202648979.29

非经常性损益 B 38347674.78

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 164301304.51

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1801361990.97

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E 686950112.60资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 2

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资

G1 98910000.00产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 1

库存股增加导致减少的归属于公司普通股股东的净资产 G2

新增库存股次月起至报告期期末的累计月数 H2

其他 股份支付 I1 10226712.96

第96页共98页项目序号本期数

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

其他权益工具公允价值变动 I2 1430550.00

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6

会计报表折算差异 I3 -119706.37

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6

专项储备 I4 16532.39

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G

加权平均净资产2014712710.54

×H/K+I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 10.06%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 8.16%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 202648979.29

非经常性损益 B 38347674.78

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 164301304.51

期初股份总数 D 527520000

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F 131880000

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 2

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 549500000

基本每股收益 M=A/L 0.37

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.30