中信建投证券股份有限公司

关于信达证券股份有限公司

预计2025年度日常关联交易的核查意见

作为信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”或“公司”）首次公开发行

股票并上市持续督导阶段的保荐机构，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，对信达证券日常经营性关联交易进行核查，具体情况如下：

一、关联交易基本情况

（一）本次日常关联交易履行的审议程序

1、独立董事专门会议审议情况

公司于2025年3月25日召开了第六届董事会独立董事专门会议2025年第1次会议，一致同意通过了《关于审议<信达证券股份有限公司2024年度关联交易情况及预计2025年度日常关联交易>的议案》。

2、董事会审议情况2025年3月25日，公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于审议<信达证券股份有限公司2024年度关联交易情况及预计2025年度日常关联交易>的议案》，关联董事回避表决。本议案将提交公司股东大会审议，届时关联股东将回避本议案中涉及自身相关的关联事项的表决。

（二）2024年度关联交易的预计和执行情况

1、公司2024年度关联交易的预计和执行情况如下表所示

（1）与日常经营相关的收入和支出

单位：元上年（前次）实际

关联交易类别关联方上年（前次）预计金额发生金额

南洋商业银行有限公司2899617.31由于客户需求受市场动

Cinda International HGB Investment 态影响较大，无法预手续费495955.05

(UK) Limited 计，因此按照市场化原收入则定价，该项金额以实经纪业中国信达资产管理股份有限公司际发生额计算。104390.69务由于客户需求受市场动

态影响较大，无法预利息支

中国信达资产管理股份有限公司计，因此按照市场化原289068.23出则定价，该项金额以实际发生额计算。

中国信达资产管理股份有限公司由于客户需求受市场动14989878.56

态影响较大，无法预财务顾上海同达创业投资股份有限公司943396.23计，因此按照市场化原问收入信达地产股份有限公司462264.15则定价，该项金额以实中国金谷国际信托有限责任公司336020.92际发生额计算。

中国信达控制的结构化主体28301.89

投资银信达投资有限公司4362768.74行业务

中国信达资产管理股份有限公司由于客户需求受市场动3851924.52

态影响较大，无法预证券承华建国际实业（深圳）有限公司1769220.28计，因此按照市场化原销收入

南洋商业银行有限公司则定价，该项金额以实1494798.83际发生额计算。

China Cinda (2020) I Management

790147.84

Limited

中国信达资产管理股份有限公司13316037.79由于客户需求随市场机

会变化而变化，无法预投资咨 投资咨 International High Grade Fund BL.P. 3114453.37计，因此按照市场化原询业务询收入则定价，该项金额以实Cinda Plunkett International Holdings 际发生额计算。

2704343.43

Limited资产管管理费由于管理规模和业绩受

中国信达控制的结构化主体24456985.01

理业务收入市场动态变化影响较大，无法预计，因此按Cinda International HGB Investment 照市场化原则定价，该

4374236.37

(UK) Limited 项金额以实际发生额计算。

International High Grade Fund BL.P. 3082761.91芜湖信石华油投资合伙企业（有限

1859833.98

合伙）

三亚天域实业有限公司229841.58

中国信达资产管理股份有限公司136837.30

信达投资有限公司25437651.29由于投资标的和交易金

中国金谷国际信托有限责任公司18047327.88额受市场动态影响较

投资业投资收信达地产股份有限公司大，无法准确预计，因11213815.40务益上海信达汇融股权投资基金管理有此按照市场化原则定

7470958.90

限公司价，该项金额以实际发生计算。

华建国际实业(深圳)有限公司254001.36

由于业务发生时间、金

额无法准确预计，因此银行存存款利

南洋商业银行有限公司按照市场化原则定价，6806459.00款业务息收入该项金额以实际发生额计算。

由于客户需求受市场动

金融产态影响较大，无法预产品销

品代销南洋商业银行有限公司计，因此按照市场化原3251311.07售业务

支出则定价，该项金额以实际发生额计算。

信达投资有限公司由于业务发生时间、金19458470.40

额无法准确预计，因此中国信达资产管理股份有限公司359481.83

租赁支出按照市场化原则定价，该项金额以实际发生额

上海信达立人投资管理有限公司计算。24452.14

（2）与日常经营相关的投资业务

单位：元

关联交上年（前次）期末

关联方关联交易内容上年（前次）预计金额易类别余额中国金谷国际信托

交易性金融资产238083306.95有限责任公司由于投资标的和交易金

信达地产股份有限交易性金融资产、其他

额受市场动态影响较156507841.09公司债权投资

投资业大，无法准确预计，因上海信达汇融股权务此按照市场化原则定

投资基金管理有限交易性金融资产100199144.93价，该项金额以实际发公司生计算。

交易性金融资产、其他

信达投资有限公司17318853.16债权投资

合计512109146.13

2、往来项目

本报告期内，公司关联方应收应付款项不涉及非经营性资金占用情况。

单位：元

项目名称关联方上年（前次）期末余额

中国信达控制的结构化主体71581447.73

International High Grade Fund BL.P. 3114453.37应收款项

信达投资有限公司3044056.71

中国信达资产管理股份有限公司225047.54

其他应收款盛云达（上海）投资咨询有限公司100869053.72

银行存款南洋商业银行有限公司8266320.92

中国信达资产管理股份有限公司482962.53

代理买卖证券款信达投资有限公司8656.25

信达地产股份有限公司581.77

中国信达（香港）控股有限公司8948641.23其他应付款

南洋商业银行有限公司620803.04

合计197162024.81

（三）2025年度日常关联交易预计金额和类别

1、与中国信达及其控制的其他企业的关联交易预计

交易事项相关业务或事项简介2025年预计关联交易金额和上限由于客户需求受市场动态影响较

公司与关联方发生代销金融产品、代理买卖大，无法预计，因此按照市场化原经纪业务 证券服务、出租交易席位及使用 PB投资管则定价，该项金额以实际发生额计理系统等服务算。

由于客户需求受市场动态影响较

承销保荐、财务公司与关联方发生承销、保荐、财务顾问等大，无法预计，因此按照市场化原顾问服务服务则定价，该项金额以实际发生额计算。由于客户需求随市场机会变化而变公司与关联方就投资标的发生行业研究分化，无法预计，因此按照市场化原投资咨询服务析、证券投资咨询、后市研判、质押证券委则定价，该项金额以实际发生额计托处置等一揽子咨询服务算。

由于管理规模和业绩受市场动态变

化影响较大，无法预计，因此按照资产管理服务公司与关联方开展资产和基金管理业务

市场化原则定价，该项金额以实际发生额计算。

公司与关联方之间发生投资对方发行、承销（分销）或持有（管理）的股票、债券、衍

生品、基金、资产支持证券化、非标产品等；公司与关联方在非集中交易场所进行的由于投资标的和交易金额受市场动

股票、债券、衍生品、基金、资产支持证券态影响较大，无法准确预计，因此投资业务

化、非标产品等交易；双方管理的产品间发按照市场化原则定价，该项金额以生的证券和金融产品、资产交易实际发生计算。

公司与关联方共同投资企业、合伙企业等交易

公司与关联方之间发生借入/发行债券、收由于融资金额和利率受市场动态影

益凭证、信用借款、卖出资产收益权、资产响较大，无法准确预计，因此按照融资业务

证券化等，与关联方进行同业拆借、回购、市场化原则定价，该项金额以实际法透业务等发生计算。

由于业务发生时间、金额无法准确

公司与关联方发生股权、资产管理或基金份

资产买卖预计，因此按照市场化原则定价，额等转让该项金额以实际发生额计算。

由于业务发生时间、金额无法准确

接受担保关联方向公司提供担保服务预计，因此按照市场化原则定价，该项金额以实际发生额计算。

由于业务发生时间、金额无法准确

公司向关联方提供财务资助，包含借款、委提供财务资助预计，因此按照市场化原则定价，托贷款等该项金额以实际发生额计算。

由于业务发生时间、金额无法准确

公司与关联方发生存款、租赁、物业、保

其他预计，因此按照市场化原则定价，险、律师代理、商标使用权等业务

该项金额以实际发生额计算。2、与其他关联法人的关联交易预计交易事项相关业务或事项简介2025年预计关联交易金额和上限

双方相互提供证券、经纪服务、资产管理服因业务的发生及规模的不确定性，证券和金融产品

务、承销保荐及财务顾问服务、投资咨询服参照市场水平定价，以实际发生数服务

务、衍生品服务等计算。

公司与关联方之间发生投资对方发行、承销（分销）或持有（管理）的股票、债券、衍

生品、基金、资产支持证券化、非标产品由于投资标的和交易金额受市场动等；公司与关联方在非集中交易场所进行的

态影响较大，无法准确预计，因此投资业务股票、债券、衍生品、基金、资产支持证券

按照市场化原则定价，该项金额以化、非标产品等交易；双方管理的产品间发实际发生计算。

生的证券和金融产品、资产交易

公司与关联方共同投资企业、合伙企业等交易由于融资金额和利率受市场动态影

公司与关联方之间发生借入/发行债券、资响较大，无法准确预计，因此按照融资业务产证券化、收益凭证、信用借款等，与关联市场化原则定价，该项金额以实际方进行同业拆借、回购、法透业务等发生计算。

由于业务发生时间、金额无法准确

公司与关联方发生股权、资产管理或基金份

资产买卖预计，因此按照市场化原则定价，额等转让该项金额以实际发生额计算。

公司与关联方发生存款、租赁、物业、保由于业务发生时间、金额无法准确

其他险、律师代理、商标使用权、担保、财务资预计，因此按照市场化原则定价，助等业务该项金额以实际发生额计算。

3、与关联自然人的关联交易预计

在公司日常经营中，关联自然人遵循法律法规和监管要求的规定接受本公司及其子公司提供的证券、期货经纪服务，或认购本公司及其子公司管理的资产管理和基金等产品。因业务的发生及规模的不确定性，以实际发生数计算。

二、关联人介绍和关联关系

（一）公司控股股东及其关联方

中国信达资产管理股份有限公司：中国信达资产管理股份有限公司直接持有

公司78.67%的股份，为公司的控股股东。中国信达资产管理股份有限公司成立于1999年4月19日，法定代表人张卫东，主要业务包括：收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；破产管理；对外投资；买卖有价证券；发行金融债券、同业拆借和向其他金融机构进行商业融资；经批准的资产证券化业务、

金融机构托管和关闭清算业务；财务、投资、法律及风险管理咨询和顾问；资产

及项目评估；国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。2013年12月12日，中国信达资产管理股份有限公司在香港联合交易所主板上市（股票代码

01359.HK），成为首家登陆国际资本市场的中国金融资产管理公司。

中国信达的关联方包括中国信达控制、间接控制或施加重大影响的法人或其他组织，以及其他与中国信达相关的根据中国证监会、国家金融监督管理总局、上海证券交易所、香港联交所规定或者公司根据实质重于形式的原则认定与公司有特殊关系可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人或者其他组织。中国信达的关联方主要包括：南洋商业银行有限公司、中国金谷国际信托有限责任公司、

信达金融租赁股份有限公司、中国信达（香港）控股有限公司、信达投资有限公

司、信达地产股份有限公司、信达资本管理有限公司、中润经济发展有限责任公司等。

上述关联人依法注册成立，依法存续且经营正常，财务状况和资信良好，具有良好的履约能力。

（二）其他关联方

1、其他关联法人：持有公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人，以及上述法人的关联方；公司关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人（或其他组织）；在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的

12个月内将具有上述情形之一的法人或其他组织等。

2、关联自然人：直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人、公司董事、监事及高级管理人员以及上述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；直接或间接控制公司的关联法人（或其他组织）的董事、监事及高级管理人员；在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内将具有上述情形之一的自然人等。

三、关联交易主要内容和定价政策公司及下属公司与关联方之间发生的日常关联交易均为日常经营业务。公司发生的关联交易的价格主要依据市场价格，定价原则与非关联第三方交易定价原则一致，能够保障关联交易价格公允。日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形以及利益输送的情况。

四、关联交易目的和对上市公司的影响

（一）上述日常关联交易均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力。

（二）上述日常关联交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司非关联股东利益的情形；公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，不存在损害公司或中小股东的利益的情形。

（三）相关日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联方形成依赖。

五、保荐机构的核查意见保荐机构对上述信达证券2025年度日常关联交易预计事项进行了审慎的核查，审阅了本次关联交易涉及的董事会议案、决议等相关材料。保荐机构发表意见如下：上述关联交易已经公司第六届董事会独立董事专门会议2025年第1次

会议、第六届董事会第十次会议审议通过，关联董事予以回避表决，董事会在召集、召开及决议的程序上符合有关法律、法规及《信达证券股份有限公司章程》的规定。除尚需股东大会审议通过外，已履行了现阶段必要的审批程序，并履行了必要的信息披露程序。保荐机构对信达证券2025年度日常关联交易预计的事项无异议。

（以下无正文）