财联社6月29日讯（编辑 王蔚）6月27日，由上海资产管理协会国际交流专委会主办、浦银理财承办的“2025上海全球资管中心建设交流会”顺利召开，会议聚焦上海全球资管中心建设，围绕资管行业智能化发展和全球化多元资产配置两大主题开展。

上海资产管理协会副会长，浦银理财党委书记、董事长何卫海作主题演讲。协会秘书长韩康出席会议。上海市委金融办金融市场发展处曾东祺参会指导。浦银理财党委委员叶力俭主持会议。

在全球化多元资产配置主题中，会议围绕“五篇大文章”展开，分别从银行理财、公募基金、保险资管角度，分享三大类资管机构在服务“五篇大文章”中的经验和建议。

上海资管规模占比逐年提升，接近30%

何卫海在会议指出，今年是上海国际资管中心建设“十四五”规划收关之年，上海全球资管中心建设取得了瞩目的成就，资管规模逐步提升。上海占全国资管市场总规模比重从2021年的27%逐年提升，到2023年底接近30%；金融机构加快聚集，上海银保资管机构、创业投资管理人数量，管理基金数量、规模都居全国前列，其中上海公募基金公司数量接近80家，理财公司数量达10家；金融产品和服务不断创新，诸如不动产、未上市股权信托等在上海落户，多元化资产管理创新开枝散叶。

资管创新需以“五篇大文章”为根本遵循

何卫海提出，理财行业需围绕赋能上海“五个中心”建设，做好金融“五篇大文章”。科技金融方面，聚焦新质生产力，以客群、资产、产品为引领，丰富科技类业务客群，提效科技类资产投放，完善满足科技企业全生命周期需求的产品服务体系，运用科技类指数化投资等方式，促进资源高效汇聚国家重点领域。

绿色金融方面，抓住低碳转型机遇，践行ESG理念。一方面向可持续发展事业倾斜投资资源，兼顾覆盖新兴产业与传统行业绿色转型需求；另一方面深化自身可持续发展治理，将ESG融入经营全过程和全面风险管理，践行中国特色现代企业制度，以社会责任报告推动与社会共生共荣。

普惠金融方面，应用好业务载体，通过“助疆援藏”、“慈善主题”、“乡村振兴”等产品创设，从底层资产倾斜、分红方式设计、减费让利捐赠等维度，承担起企业的社会责任，针对性践行银行理财的普惠属性。

养老金融方面，把握银发经济机遇。未来十年，我国60岁以上人口将突破4亿，银发经济规模达30万亿。银行理财与养老财富需求天然匹配，对中老年群体覆盖度高。可在产品创设、投教服务、资产投资方面进行适老化改造，发挥流动性管理和配置优势，向综合养老服务注入优质资产，配合国家养老体系建设。

需提升全球化资配的专业能力，培育高质量资管人才沃土

何卫海提出，随着居民财富持续积累，财富管理需求正在向多元化、专业化配置转型。与之对应的，近年来资产端进入“低利率时代”，理财机构需逐步建立“从在岸到离岸，乃至到第三市场”的触角延伸，加强全球化、多元化资产配置的能力建设，建立全球资产配置策略池，更好服务居民财富保值增值。

何卫海提出，相较其他成熟的资管机构，作为新生业态，理财机构的平均员工年龄较轻，多在35岁上下，肩负着为资管行业培育人才的重要责任。理财行业应聚力共建，统一理财行业专业岗位的培养标准，从行业维度为员工提供组织化、专业化的培训，制定资管人才库的专业课程体系，通过交流、轮岗等机制锻炼资管人才，为金融强国战略夯实人才底座。

资管创新需适应智能化发展趋势，推进业务经营模式跃迁

何卫海提出，包括银行理财在内的资管机构应主动拥抱数字化变革，加大对大数据、人工智能等前沿技术的研究与实践力度，推动数字技术在投研、交易、风控、客户服务等全流程中的深度融合。资管机构的数智化转型离不开与金融科技企业的合作，利用其专业技术能力优化产品销售渠道、提升交易效率、迭代投研策略，并在合规管理、账管估值等领域实现智能化升级，最终形成业务升级与价值跃迁。

公募基金如何服务国内实体经济？

摩根基金（中国）资深环球策略师蒋先威在会议中提到，公募基金在普惠金融里占比较大。据基金业协会数据，2023年底基金持有人近8亿。行业推动费率改革旨在降低持有人成本，提升投资体验。

在绿色金融方面，公募基金一方面发行管理与ESG、社会责任相关的产品，去年底模接近3千亿。另一方面通过发行绿债，直接为绿色企业提供融资。

在科技金融方面，公募基金通过两种方式支持实体企业。一方面是基金投资，尽管科技创新企业在各板块上市，但其高波动和高门槛限制了普通投资者参与。发行创新科技主题公募基金，使普通投资者能通过基金间接参与。一方面是债券支持，响应国家鼓励，发行科技债ETF，通过权益与债券渠道，直接为科技创新企业提供资金支持。

险资入市从资产端和资金端上带来双利好

太平洋资产管理有限公司宏观分析策略师、研究部执行董事徐妍在会议上提到，保险资管的资金来源包括集团内自营资金和外部客户资金，目前两部分占比逐步接近，但是本质都是服务投资者，体现普惠金融；

科技金融上，保险公司亟需匹配负债需求的大量资产供给，科技领域占比将增大。保险公司业务涵盖股权、债权、另类投资。当前存量资产证券化业务（如ABS、REITs）业务较多，科技类资产可形成大量攻击，从而策略化、产品化，为第三方客户提供供给。

绿色金融上，2019年新能源是关键赛道，近两年面临供给压力，但长期看双碳带来的绿色资产供应是重要方向。太平洋保险资管在绿色投资方面力度较大。

在数字金融方面，投资端希望利用大模型等智能技术，提升内部投研、风控、信评等系统的智能化水平。

在保险资金长期资金入市方面，徐妍从资产端和资金端两方面的影响进行分享。

资产端，低利率环境下安全资产来源减少，固收类资产收益较弱，利差缺口下入市是重要选择；权益资产经今年来调整后估值、股息率具备较好基础，配置性价比较高。资金端看，长期资金能成为市场稳定器，利好国内股票市场。