太平洋证券股份有限公司

审计报告

德皓审字[2026]00001558号

北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)

Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership)太平洋证券股份有限公司审计报告及财务报表

（2025年1月1日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-7

二、已审财务报表

合并及母公司资产负债表1-2合并及母公司利润表3合并及母公司现金流量表4

合并股东权益变动表5-6

母公司股东权益变动表7-8

财务报表附注1-85审计报告

德皓审字[2026]00001558号

太平洋证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了太平洋证券股份有限公司（以下简称太平洋证券公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了太平洋证券公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业

道德守则，我们独立于太平洋证券公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我

第1页德皓审字[2026]00001558号审计报告们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.金融资产减值准备的计提

2.以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产的估值

（一）金融资产减值准备的计提事项

1.事项描述

如财务报表附注五.3、附注五.6、附注五.9、附注五.10所述，截至2025年12月31日，太平洋证券公司金融资产减值准备主要涉及融出资金、应收款项、债权投资、其他债权投资等项目。其中融出资金余额285725.79万元，减值准备148.75万元；应收款项余额

266760.17万元，减值准备257592.57万元；债权投资余额

20561.03万元，减值准备2544.21万元；其他债权投资成本

17633.05万元，减值准备14936.79万元。

太平洋证券公司对上述金融资产减值采用预期信用损失模型进行计量。该类金融资产在公司资产总额中占比较高、金额重大，且减值准备的计提高度依赖管理层的重大判断与会计估计，具体包括信用风险显著增加的判断标准、预期信用损失计量模型及参数假设的选择、

违约概率、违约损失率、前瞻性调整因子的确定等，相关估计存在固有不确定性，且管理层判断的合理性直接影响减值准备计提的充分性与财务报表的公允列报。因此我们将上述金融资产减值准备的计提识

第2页德皓审字[2026]00001558号审计报告别为关键审计事项。

2.审计应对

我们对上述金融资产减值准备的计提所实施的重要审计程序包

括：

（1）了解并评价太平洋证券公司与金融资产减值相关的内部控制设计及运行有效性；

（2）评价管理层采用的预期信用损失模型的合理性，包括模型

方法、假设及关键参数的选取依据；

（3）测试管理层对金融资产信用风险显著增加的判断标准及应用过程，复核相关判断依据是否充分恰当；

（4）复核金融资产减值准备计提金额的计算过程，验证其准确性与完整性；

（5）评价财务报表中与金融资产减值相关的会计政策及披露是否符合企业会计准则的要求。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层在上述金融资产减值准备的计提中采用的方法及总体评估结果是可接受的。

（二）以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产的估值事项

1.事项描述

如财务报表附注十所述，截至2025年12月31日，太平洋证券以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产为人民币47039.70万元。

太平洋证券公司以公允价值计量的金融资产估值以市场数据和

估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值，大部分输入值来源于可观察的、可靠的市场数据。当可观察的输入值无法获取时，需要采用不可观察输入值（即第三层次输入值）作为关键假

第3页德皓审字[2026]00001558号审计报告

设进行公允价值计量，此类输入值包括流动性折扣、波动率、风险调整折扣等。由于太平洋证券公司按输入值层次不同将以公允价值计量结果划分为第三层次的金融资产金额重大，采用估值技术对第三层次金融资产的公允价值进行评估时，估值技术的选择及其中所使用的不可观察输入值涉及管理层的重大判断，因此我们将该事项识别为关键审计事项。

2.审计应对

（1）了解并评价太平洋证券公司对于以公允价值计量且划分为

第三层次的金融资产的估值流程和关键内部控制设计和执行的有效性；

（2）基于我们对行业惯例的了解，评价管理层对以公允价值计量且划分为第三层次的金融资产估值时所采用的模型是否适当；

（3）针对选取的样本，了解相关金融资产的情况，并识别与金

融资产估值相关的条款，评估管理层对以公允价值计量且划分为第三层次的金融资产估值时所采用的不可观察输入值是否适当；

（4）评价管理层在以公允价值计量且划分为第三层次的金融资产估值中采用的估值技术的一贯性；

（5）评价太平洋证券公司对以公允价值计量且划分为第三层次的金融资产的估值是否按照企业会计准则的规定予以充分披露。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层在对以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产估值过程中采用的方法及总体评估结果是可接受的。

四、其他信息太平洋证券公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年年报中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

第4页德皓审字[2026]00001558号审计报告

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任太平洋证券公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，太平洋证券公司管理层负责评估太平洋证券公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算太平洋证券公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督太平洋证券公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

第5页德皓审字[2026]00001558号审计报告

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，

设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据

获取的审计证据，就可能导致对太平洋证券公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致太平洋证券公司不能持续经营。

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是

否公允反映相关交易和事项。

6．就太平洋证券公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其

第6页德皓审字[2026]00001558号审计报告他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）张瑞

中国·北京中国注册会计师：

罗怀金

二〇二六年四月二十二日

第7页太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注太平洋证券股份有限公司

2025年度财务报表附注

一、公司基本情况

1.公司概况

太平洋证券股份有限公司的前身为太平洋证券有限责任公司，于2004年1月6日正式注册成立，注册资本6.65亿元，为综合类证券公司。

经中国证监会核准，2007年2月13日，公司注册资本由人民币6.65亿元增至13.98亿元，2007年4月10日，太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，注册资本为人民币

1401313349元，同时增资1.02亿元，公司的注册资本增至人民币1503313349元，增资行为均已

经中和正信会计师事务所有限公司审验，并分别于2007年1月25日出具中和正信验字[2007]第

1—002号验资报告，2007年4月9日出具中和正信验字[2007]第1—010号、中和正信验字[2007]第

1—011号验资报告。

2012年7月10日，公司以未分配利润按每10股送1股的比例送股，注册资本增至人民币

1653644684元；2014年4月21日，公司非公开发行股票70000万股，募集资金总额为375900万

元人民币，注册资本增至2353644684元；2014年10月15日，公司以公积金转增股本，注册资本增至3530467026元；2016年1月14日，公司按照收市后公司总股本3530467026股为基数，按每10股配3股的比例进行配股，注册资本增至人民币4544210913元；2016年9月26日，公司以资本公积金转增股本，全体股东每10股转增5股，共计转增2272105457股，注册资本增至人民币6816316370元。前述增资行为均已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并分别于

2012年7月25日出具信会师报字[2012]第210568号验资报告，2014年4月17日出具信会师报字[2014]

第210583号验资报告，2014年10月15日出具信会师报字[2014]第211311号验资报告，2016年1月25日出具信会师报字[2016]第210018号验资报告，2016年9月29日出具信会师报字[2016]第211755号验资报告。

2007年12月28日，公司在上海证券交易所上市。

截至报告期末，公司共有94家分支机构，其中23家分公司、71家证券营业部；共有员工1636人，其中高级管理人员11人。

公司注册地及总部地址：云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼

统一社会信用代码：91530000757165982D

法定代表人：李长伟

1/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；代销金融产品；融资融券；中国证监会批准的其他业务。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布《企业会计准则—基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上根据相关披露规定编制财务报表。此外，本公司还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》及《证券公司财务报表附注编制的特别规定（2018）》披露有关财务信息。

2.持续经营

公司对资产负债表日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表在持续经营假设的基础上编制。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

公司金融工具的核算、证券承销业务的核算、资产管理业务的核算、收入的确认和计量等交

易和事项的会计政策和会计估计，是根据公司实际业务特点制定的。

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

2/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额大于500万元重要的应收款项坏账准备收回或转回单项收回或转回金额大于500万元重要的应收款项核销单项核销金额大于500万元重要的联营企业单项长期股权投资成本超过1亿元重要的诉讼及仲裁事项涉案金额超过1亿元的诉讼及仲裁事项

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

(1)同一控制下的企业合并公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并

公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括公司所控制的结构化主体）均纳入合并财务报表。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来款已抵销。子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。

子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

3/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

8.现金及现金等价物的确定标准现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

公司外币业务采用分账制。发生外币业务时，分别以不同的币种按照原币记账，资产负债表日，分别以货币性项目和非货币性项目进行处理，货币性项目按资产负债表日即期汇率进行折算，非货币性项目按交易日即期汇率折算；产生的汇兑差额计入当期汇兑损益。

（2）外币报表折算公司对合并范围内境外经营实体的财务报表（含采用不同于公司记账本位币的境内子公司、合营企业、联营企业、分支机构等），折算为人民币财务报表进行编报。

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。

10.金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的分类、确认依据和计量方法

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。将金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

业务模式反映了本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司在确定一组金融

4/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

资产业务模式时以公司关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础确定，主要考虑的因素包括：以往如何收取该组资产的现金流、该组资产的业绩如何评估并上报给关键管

理人员、风险如何评估和管理以及业务管理人员获得报酬的方式等。

金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险，以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

*以摊余成本计量的金融资产

同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以摊余成本计量的金融资产：公司管理该

金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以摊余成本计量的金融资产采用公允价值进行初始确认，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。此类金融资产主要包含应收款项、其他应收款、应收利息、债权投资等。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产：公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资

产为目标；金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产采用公允价值进行初始确认，相关交易费用计入初始确认金额，按公允价值后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。此类金融资产主要为其他债权投资。

在初始确认时，公司可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，不需计提减值准备。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。此类金融资产主要为其他权益工具投资。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

5/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注产外，公司其他金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，公司可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行初始确认及后续计量，相关交易费用计入当期损益。公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购；相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，满足下列条件之一的金融负债，可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：能够消除或显著减少会计错配；根据正式书面

文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告；符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。该指定一经做出，不得撤销。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动

计入其他综合收益外，其他公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*以摊余成本计量的金融负债

除下列各项外，本公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B.金融资产转移不符合终止确认条件或继续

6/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

涉入被转移金融资产所形成的金融负债；C.不属于 A 和 B 的财务担保合同，以及不属于 A 低于市场利率贷款的贷款承诺。

以摊余成本计量的金融负债按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（2）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

如果公司保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。如果本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，但是保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本公司按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并加上

本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，并且相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并加上

本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

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（3）金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（4）金融工具的公允价值确定方法

公允价值是出售该项资产所能收到或者转移该项负债所需支付的价格（即脱手价格）。该价格是假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易中进行的。本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定公允价值时，本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

对于存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。

金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。本公司使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。估值技术的应用中，本公司优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

对于以公允价值计量的负债，本公司已考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。

本公司对于以公允价值计量的资产和负债，按照其公允价值计量所使用的输入值划分为以下三个层次：

第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

（5）金融资产（不含应收账款）减值的测试方法及会计处理方法

*金融资产（不含应收账款）减值

本公司对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具以预期信用损失为基础确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

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量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于纳入预期信用损失计量的金融工具，本公司评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失：

第1阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；

第2阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，但并未将其视为已发生信用减值，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；

第3阶段：对于已发生信用减值的金融工具，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

A.信用风险较低的判断本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损

失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

B.信用风险显著增加的判断

对于金融工具的信用风险是否显著增加，本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

C.已发生信用减值的判断

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财务报表附注本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，则该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在资产负债表日，公司将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。风险阶段划分具体处理如下：

a.融资融券业务

公司充分考虑融资融券业务的特性，基于客户维持担保比例，对融资融券业务进行减值阶段划分。

客户维持担保比例在150%以上（含）的，为第一阶段。

客户维持担保比例在130%以上（含），150%以下的，为第二阶段。

客户维持担保比例在130%以下的，为第三阶段。

其中，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋应计利息及费用总和）。

本公司按照如下方式对不同阶段融资融券业务估计预期信用损失：融资融券业务处于第一、

二阶段的，按照账面余额与介于0.05%和1.5%之间的预期损失率之乘积估计其预期信用损失。融资融券业务处于第三阶段的，按照账面余额与相关担保之差额和介于80%与100%之间的预期损失率之乘积估计其预期信用损失，并取该数值与该项目按照第二阶段计算预期信用损失所得数值之较大者。

b.股票质押式回购交易业务

公司充分考虑股票质押业务的特性，基于综合履约保障比率等情况，对股票质押式回购交易业务进行减值阶段划分。

客户综合履约保障比率不低于130%，或者综合履约保障比率介于100%和130%之间，但在本金或者利息偿付方面未逾期或者逾期未超过30日的，视为信用风险自初始确认后未显著增加，划

定为第一阶段。

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财务报表附注

客户综合履约保障比率介于100%和130%之间，并且在本金或者利息偿付方面逾期30日以上的，视为信用风险自初始确认后显著增加（但不存在信用减值证据），划定为第二阶段。

客户综合履约保障比率低于100%的，视为存在信用减值证据，划定为第三阶段。

其中，综合履约保障比率等于担保总额与债权总额之比。担保总额等于质押股票价值、账户内留置红利、账户内留置现金和其他担保之和。质押股票价值等于客户质押股票数量乘以最近20个交易日内收盘价平均值。其他担保包括客户提供的不动产、股权等担保物，公司审慎评估计算其他担保的价值。债权总额包括本金和应收利息。

本公司按照如下方式对不同阶段股票质押式回购交易业务估计预期信用损失：股票质押式回

购交易项目处于第一阶段的，考虑到其信用风险较低或者自初始确认后信用风险未显著增加，按照账面余额与0%的预期损失率之乘积估计其预期信用损失；股票质押式回购交易项目处于第二、

三阶段的，公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》以及《证券公司金融工具减值指引》，建立预期信用损失模型，进行逐项减值测试。公司采用《证券公司金融工具减值指引》规定的损失率方法，即：在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。预期信用损失按照基数与预期损失率之乘积计算，其中，基数为融资类业务的账面余额或者应收款项的担保未覆盖部分。本公司从综合履约保障比率和客户偿还能力两个维度来估计存续项目的预期损失率，基于客户偿还能力估计由股票质押式回购交易业务形成的应收款项的预期损失率。公司构建客户偿还能力分类的量化评价体系，建立若干指标层级，每个层级设若干评价指标，对最低层级的各项评价指标建立量化评分标准，合理设定每个层级各项评价指标所占的权重以及总评分至客户偿还能力类别的映射关系。公司按照股票质押式回购交易项目的综合履约保障比率等级和（或）客户偿债能力类别，进行其预期损失率的估计。

*会计处理方法公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，公司在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

（6）金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。

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财务报表附注

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、合同资产、部分贷款承诺和财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

当不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，直接减记该金融资产的账面余额。

11.应收款项

（1）应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司采用新金融工具准则的简化方法，基于历史信用损失经验，考虑了与债务人及经济环境相关的前瞻性信息，按照相当于整个存续期内预期信用损失来计量应收款项的预期信用损失。

为了计量预期信用损失，应收账款基于共同的信用风险特征进行归类，已发生信用风险或金额重大的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其坏账损失率计提减值准备。

其余应收款项在组合基础上按简化方法计量坏账准备，即始终按照应收款项整个存续期内预期信用损失的金额计量其坏账准备。

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）公司对内部员工的应收款项及合并报表范围内需抵销的往来款不计提坏账准备公司对外部单位的应收款项账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）

1年以内（含1年）0.50.5

1－2年1010

2－3年2020

3年以上5050

12.合同资产

（1）合同资产的确认方法及标准公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

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财务报表附注

合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法见“附注三、10.金融工具”。

13.持有待售资产

公司将同时满足下列条件的流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出

售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

14.债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法见“附注三、10.金融工具”。

15.其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法见“附注三、10.金融工具”。

16.长期股权投资

（1）初始计量

长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。

*企业合并形成的长期股权投资

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

*其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

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财务报表附注投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（2）后续计量及损益确认方法

*对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

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财务报表附注

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值迹象时，根据单项长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

长期股权投资减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。

17.投资性房地产

如果采用成本计量模式的：

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

18.固定资产

（1）确认条件

固定资产是指公司为经营管理而持有的使用年限超过1年、单位价值在1000元以上的有形资产。

*固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备，减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。

A.除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。

B.长期闲置不用，且市场公允价值低于该项固定资产账面净值的，按其市场公允价值低于账面价值的差额计提准备。

*其他说明

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财务报表附注

固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

固定资产的后续支出处理原则：与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确认条件的，应当计入当期损益。

当固定资产被处置或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

（2）折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法355%2.71%

电脑及相关设备年限平均法55%19%

运输设备年限平均法85%11.88%

办公设备年限平均法85%11.88%

其他设备年限平均法55%19%

19.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

资产负债表日对在建工程逐项进行分析，对其中可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提减值准备。

20.借款费用

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

21.无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术等。

购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。

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财务报表附注

投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

通过非货币性资产交换取得的无形资产，具有商业实质且交换涉及的资产的公允价值能可靠计量的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质或交换涉及的资产的公允价值不能可靠计量的，按换出资产的账面价值入账。

通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确定实际成本。

自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；

F.运用该无形资产生产的产品周期在 1年以上。

*无形资产的摊销方法

使用寿命有限的无形资产，自无形资产可使用时起，在其使用寿命内以直线法进行摊销，摊销金额计入当期损益。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命按合同或法律规定的最短期限确定；如果合同或法律没有规定使用寿命的，由公司综合各方面的因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限，无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，则该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不予摊销，于资产负债表日进行减值测试。

交易席位费按照10年平均摊销，摊销额计入当期费用。

资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如果有证据表明其使用寿命和摊销方法与前期估计不同时，改变摊销期限和摊销方法。对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产进行摊销。

*无形资产减值准备确认标准、计提方法

当存在下列一项或若干项情况时，公司按无形资产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备。

A.某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；

B.某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；

C.某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；

D.其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。

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无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

*当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益A.某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；

B.某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；

C.其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。

22.长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

23.长期待摊费用

经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出按租赁合同期限与5年孰短年限平均摊销，其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销，但最长不得超过10年。

24.附回购条件的资产转让

（1）买入返售证券业务

对于买入返售证券业务，公司根据协议买入金融资产时，按实际支付的金额确认为买入返售金融资产。资产负债表日，按照商定利率计算确定的买入返售金融资产的利息收入确认为当期收入，或按买入价与返售价之间的差额在协议期内计算利息收入确认为当期收入。

（2）卖出回购证券业务

对于卖出回购证券业务，公司根据回购协议在卖出证券时，按实际收到的金额确认为卖出回

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财务报表附注购金融资产款。资产负债表日，按照商定利率计算确定的卖出回购金融资产款的利息支出确认为当期成本，或按售价与回购价之间的差额在协议期内计算利息支出确认为当期成本。

（3）买入返售业务减值准备

买入返售业务以预期信用损失为基础确认损失准备，预期信用损失的确定方法及会计处理方法见“附注三、10.金融工具”。

25.合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，如企业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

26.职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括职工工资、津贴和补贴、奖金、职工福利、医疗保险费、工伤保险费、生

育保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费，短期带薪缺勤，非货币性福利及其他短期薪酬等，在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

27.预计负债

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现

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财务报表附注

金流出进行折现后确定最佳估计数。公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有变化，对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

28.股份支付

（1）股份支付的种类股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：*期权的行权价格；*期权的有效期；*标的股份的现行价格；*股

价预计波动率；*股份的预计股利；*期权有效期内的无风险利率。

在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。

（3）确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

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若在等待期内取消了授予的权益工具，公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，公司将其作为授予权益工具的取消处理。

29.收入

（1）收入确认和计量所采用的会计政策

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

*手续费及佣金收入

A.证券经纪业务收入

代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入；手续费收取的依据和标准为根据成交金额及代理买卖的证券品种按相应的费率收取。向基金公司、QFII 等单位提供交易单元确认的收入属于证券经纪业务范畴；代理基金公司等单位销售基金、理财产品等金融资产确认的收入属于证券经纪业务范畴。

B.投资银行业务收入公司从事证券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定的金额确

认收入；公司从事发行保荐、财务顾问业务、投资咨询业务，根据合约条款，在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

C.资产管理业务收入

公司接受客户委托负责经营管理受托资产，在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约定费率确认收入；公司提供资产管理业务根据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。

*利息收入

A.存款利息收入：按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。

B.买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收入；在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认为当期收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。

*投资收益

公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的红利、股息或现金股

利确认当期收益；金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：

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终止确认部分的账面价值；终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，按公司应享有的部分确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。

*其他业务收入其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。

30.合同成本

公司与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

（1）合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

（2）合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

（3）合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

（4）合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

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31.利润分配

根据《公司章程》规定，公司当年税后利润分配顺序如下：

*弥补亏损；

*提取法定公积金：按净利润的10%提取；

*提取一般风险准备金：按净利润的10%提取、按基金管理费收入的10%提取；

*提取交易风险准备金：按净利润的10%提取；

*经股东会决议，还可以提取任意公积金；

*分配股利。

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及《重要货币市场基金监管暂行规定》的规定，按照管理费等收入的一定比例计提一般风险准备。

32.政府补助

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。

与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

33.递延所得税资产/递延所得税负债

公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。所得税包括当期税项和递延税项，当期税项按应纳税所得及适用税率计算，递延税项根据财务报表中资产和负债的账面金额与其用于计算应纳税所得的相应计税基础之间的差额产生的暂时性差异计算。

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够

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的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。

除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：

*商誉的初始确认；

*同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定、根据预期收回该资产或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。

34.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司进行如下评估：

A.合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；

B.承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；

C.承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。

在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁

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激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按照“附注三、18.固定资产”所述的会计政策计提减值准备。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。

公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

A.担保余值预计的应付金额发生变动；

B.确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

C.对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。

在对租赁负债进行重新计量时，公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，公司将剩余金额计入当期损益。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

公司已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁不确认使用权资产和

租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

在租赁开始日，公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

对于融资租赁，在租赁期开始日，出租人应当将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产，租赁投资净额为租赁收款额及未担保余值按照租赁内含利率折现的现值之和，出租人应当采用实际利率法计算并确认租赁期内各个期间的利息收入；对于经营租赁，在租赁期内各个期间，出租人应当采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

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35.融资融券业务

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借上市证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两类。

融资业务：公司融出的资金确认应收债权，并确认相应利息收入。融出资金按借给客户资金的本金计量。

融券业务：将自有证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，此项业务融出的证券不终止确认该证券。

融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额、期限、利率等按期确认利息收入。

对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

融资融券业务以预期信用损失为基础确认损失准备，预期信用损失的确定方法及会计处理方法见“附注三、10.金融工具”。

36.其他重要的会计政策和会计估计

（1）客户交易结算资金核算方法

*客户交易结算资金与公司自有资金分开核算，并在“货币资金”项目中单设明细科目核算。

公司代理客户买卖证券时，由客户将交易结算资金存入存管银行，在客户将资金转入公司银行账户时，公司确定客户存款增加，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。

*公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费后的金额增加客户交易结算资金。

*公司代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入。

*按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，公司对于客户交易结算资金存款按季结息，结息日为每季末月的20日，向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。

（2）证券承销核算方法

*对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，在按承购价格购入待发售证券时，确认为一项资产，公司将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，则按承销价款转为金融资产，根据“附注三、10.金融工具”进行分类。

*对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减相关

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发行费用后确认证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，按合同规定由公司认购，则按承销价款，在收到证券时转为金融资产，根据“附注三、10.金融工具”进行分类。

*对于以代销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。代发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。

（3）代兑付债券核算方法公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。

（4）资产管理业务核算方法

客户资产管理业务包括单一资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和资产支持专项计划。

公司受托经营单一非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。公司受托经营单一银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和资产支持专项计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期对托管人的会计核算和估值结果进行复核。

（5）商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。

公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值

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部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。

（6）关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。

公司的关联方包括但不限于：

*公司的母公司/实际控制人；

*公司的子公司；

*与公司受同一母公司控制的其他企业；

*对公司实施共同控制的投资方；

*对公司施加重大影响的投资方；

*公司的合营企业，包括合营企业的子公司；

*公司的联营企业，包括联营企业的子公司；

*公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

*公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

*公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。

仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。

（7）分部报告

企业以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司按照内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定的经营分部，同时满足下列条件的组成部分：

*该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

*企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

*企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

公司的主要分部为证券经纪业务、信用业务、证券投资业务、投资银行业务、资产管理业务和其他业务。

37.重要会计政策和会计估计的变更

本期无重要会计政策和会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

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财务报表附注主要税种及税率情况税种计税依据税率

增值税应税营业收入6%、3%

城市维护建设税应缴流转税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额25%

教育费附加应缴流转税额3%

地方教育费附加应缴流转税额2%

2.税收优惠

无

3.其他

（1）增值税

根据财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及相关附件，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。本公司总机构、分支机构及子公司根据增值税纳税人身份分别按照6%、3%的税率计算增值税销项税额。

根据财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》，自2018年1月1日起，公司管理的资管产品按照3%的税率缴纳增值税。

（2）企业所得税根据国税〔2012〕57号《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按照当期实际利润额，总机构和分支机构分期预缴的企业所得税，50%在各分支机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。

五、合并财务报表项目注释（除特别说明外，币种为人民币，金额为元）

1.货币资金

期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

银行存款：7650905256.976836091057.05

其中：自有资金337688044.231069444157.57

人民币327455975.981059094402.13

美元1441041.277.028810128790.881425112.807.188410244280.86

港元114343.540.90322103277.37113898.510.92604105474.58

29/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

客户资金7313217212.745766646899.48

人民币7310701697.845764805813.11

美元269678.167.02881895513.85187492.607.18841347771.81

港元686434.140.90322620001.05532714.090.92604493314.56

其他货币资金：316584.801144035.70

人民币316584.801144035.70

合计7651221841.776837235092.75其中，融资融券业务：

期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

自有信用资金19278217.3250428861.48

人民币19278217.3250428861.48

客户信用资金397009962.84430046979.97

人民币397009962.84430046979.97

合计416288180.16480475841.45

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

截至2025年12月31日，公司使用有限制的资金47784746.67元，为涉及诉讼程序执行司法冻结的银行存款。

货币资金的说明：

2025年12月31日货币资金余额较期初增加813986749.02元，增加比例为11.91%。主要原因：

本期末客户资金增加。

2.结算备付金

期末期初项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金：280022757.41656427435.78

人民币280022757.41656427435.78

客户普通备付金：1656975733.251288701707.96

人民币1650336348.071280591812.27

美元622854.037.02884377916.43771252.147.18845544068.87

30/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末期初项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

港元2503785.100.903222261468.752770751.600.926042565826.82

信用备付金：235069132.36236859605.83

人民币235069132.36236859605.83

合计2172067623.022181988749.57

3.融出资金

项目期末账面余额期初账面余额

境内2673323887.522266042396.05

其中：个人2595985125.702204966103.21

机构77338761.8261076292.84

应计利息25941527.1519666411.89

减：减值准备1408516.481333302.79

账面价值小计2697856898.192284375505.15

境外156684364.95

其中：个人156684364.95机构

应计利息1308137.22

减：减值准备78996.25

账面价值小计157913505.92

账面价值合计2855770404.112284375505.15

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金431550907.55461862085.97

债券12453280.61200412.32

股票8635662796.776490695367.50

基金263213349.24201231752.03

其他3326694.131901770.00

合计9346207028.307155891387.82

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

详见“附注五、22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

融出资金的说明：

31/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

(1)按业务类别列示项目期末账面余额期初账面余额

融资融券融出资金2830008252.472266042396.05

应计利息27249664.3719666411.89

减：减值准备1487512.731333302.79

融出资金净值2855770404.112284375505.15

(2)按剩余期限列示期末账面余额期末坏账准备期初账面余额期初坏账准备账龄比例比例比例比例

金额%金额%金额%金额（）（）（）（%）

3个月以内820032732.2628.98444077.3629.85243024839.0810.72128536.339.64

3-6个月1937259924.0668.451004062.1867.502006442708.2888.551195496.8389.66

6个月以上72715596.152.5739373.192.6516574848.690.739269.630.70

合计2830008252.47100.001487512.73100.002266042396.05100.001333302.79100.00

4.衍生金融工具

期末期初套期工具非套期工具套期工具非套期工具类别公允价值公允价值公允价值公允价值名义名义名义金额名义金额金额金额资产负债资产负债资产负债资产负债利率衍生工具

国债期货15648800.001186600.00

合计15648800.001186600.00

已抵销的衍生金融工具：

项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

国债期货12950.0012950.00

合计12950.0012950.00

衍生金融工具的说明：

在当日无负债结算制度下，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货投资按抵消相关暂收暂付款后的净额列示。

5.存出保证金

32/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末账面余额期初账面余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

交易保证金64321324.1065979403.70

其中：人民币61971938.1063575515.70

美元270000.007.02881897776.00270000.007.18841940868.00

港元500000.000.90322451610.00500000.000.92604463020.00

信用保证金48895166.08134700392.57

其中：人民币48895166.08134700392.57

履约保证金159048.0041587.00

其中：人民币159048.0041587.00

合计113375538.18200721383.27

存出保证金的说明：

2025年12月31日存出保证金余额较期初减少87345845.09元，减少比例为43.52%。主要原

因：本期末信用保证金减少。

6.应收款项

（1）按明细列示项目期末余额期初余额

应收资产管理费26653577.7727804799.95

应收手续费及佣金5018329.806226918.40

应收票据70356.06

应收投资转让款3463714.97

应收股权转让款4656000.004656000.00

应收融资融券款1452414.911452414.91

应收股票质押回购款2568351080.032631582294.82

应收报价回购58596000.00149077000.00

应收研究服务收入2156900.007854353.95

其他717350.42200000.00

合计2667601652.932832387853.06

减：坏账准备(按简化模型计提)1466230.782489563.01

减：坏账准备(按一般模型计提)2574459468.502574359452.24

应收款项账面价值91675953.65255538837.81

33/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（2）按账龄分析期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内85842158.023.22755695886.1626.68

1-2年571832813.8321.445999999.970.21

2-3年5999999.970.2275749.42

3年以上2003926681.1175.122070616217.5173.11

合计2667601652.93100.002832387853.06100.00

（3）按计提坏账列示期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备账龄占账面余坏账准备占账面余坏账准备金额额合计比金额计提比例金额额合计比金额计提比例例（%）（%）例（%）（%）

单项计提坏账准备：

单项金额重大的应收款2631603080.0398.652573007080.0397.772785315294.8298.342572907063.7592.37项单项金额虽不重大但单

项计提坏账准备的应收1452414.910.051452388.47100.001522770.970.051452388.4995.38款项

单项小计2633055494.9498.702574459468.5097.772786838065.7998.392574359452.2492.38

组合计提坏账准备：

1年以内27246158.021.02136230.790.5036086072.331.28180430.360.50

1-2年1300000.000.05130000.0010.005999999.970.21600000.0010.00

2-3年5999999.970.221199999.9920.0075749.420.0015149.8820.00

3年以上3387965.550.121693982.7750.00

组合小计34546157.991.301466230.784.2445549787.271.612489563.015.47

合计2667601652.93100.002575925699.2896.562832387853.06100.002576849015.2590.98

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

详见“附注五、22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

（4）应收票据项目期末余额期初余额

银行承兑票据70356.06商业承兑票据

合计70356.06

34/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

7.买入返售金融资产

（1）按业务类别项目期末账面余额期初账面余额

银行间市场质押式回购150000000.00190000000.00

交易所回购365000000.00352000000.00

应计利息10560.2759687.67

减：减值准备

账面价值合计515010560.27542059687.67

（2）按金融资产种类项目期末账面余额期初账面余额

债券515010560.27542059687.67

减：减值准备

买入返售金融资产账面价值515010560.27542059687.67

（3）担保物金额项目期末账面余额期初账面余额

担保物247683770.00258962020.00

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物247683770.00258962020.00

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

对于通过交易所操作的债券逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足额，无法获知对手方质押物信息，因此上述收取的担保物金额未包括交易所债券逆回购取得的担保物金额。

8.交易性金融资产

期末余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计量且其变动计入当期量且其变动计入当期初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产

债券4145970358.884145970358.884439529276.604439529276.60

公募基金519257237.58519257237.58521288472.02521288472.02

股票127402512.60127402512.60217801806.13217801806.13

银行理财16207197.2116207197.2116226205.0016226205.00产品

券商资管679024.54679024.541212672.671212672.67产品

信托计划6277040.336277040.33203980169.10203980169.10

其他25040400.0025040400.00112640000.00112640000.00

合计4840833771.144840833771.145512678601.525512678601.52

35/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期初余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计量且其变动计入当期量且其变动计入当期初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产

债券3689281595.623689281595.624050223376.264050223376.26

公募基金434991172.94434991172.94433357100.56433357100.56

股票158100278.47158100278.47309793166.00309793166.00

银行理财15974137.4215974137.4215971154.0115971154.01产品

券商资管3568481.103568481.104549387.024549387.02产品

信托计划6338186.366338186.36204047089.16204047089.16

其他22835728.6022835728.60110640000.00110640000.00

合计4331089580.514331089580.515128581273.015128581273.01

其他说明：

项目限售条件或变现方面的其他重大限制期末金额

基金卖出回购交易质押334787937.96

股票流通受限股票88799841.81

合计423587779.77

9.债权投资

期末余额期初余额项目初始成本利息减值准备账面价值初始成本利息减值准备账面价值

应收款项类投资169289994.3736320349.6325442074.00180168270.00185544104.6331205282.641280004.00215469383.27

合计169289994.3736320349.6325442074.00180168270.00185544104.6331205282.641280004.00215469383.27

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

详见“附注五、22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

其他说明：

2025年12月31日债权投资余额较期初减少35301113.27元，减少比例为16.38%。主要原因：

本期转让部分债权以及期末计提债权投资减值准备。

10.其他债权投资

期末余额期初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

企业债18000000.001408850.7186879.0119495729.7236000000.002917479.46633240.0039550719.46

36/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末余额期初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

其他158330460.00-153413860.004916600.00149367860.00158330460.00-150142110.008188350.00146096110.00

合计176330460.001408850.71-153326980.9924412329.72149367860.00194330460.002917479.46-149508870.0047739069.46146096110.00

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

详见“附注五、22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

其他说明：

2025年12月31日其他债权投资余额较期初减少23326739.74元，减少比例为48.86%。主要

原因：本期末其他债权投资规模减少。

11.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本期增减变动指定为以公允价累计计入其累计计入其期初期末本期确认的值计量且其变动项目本期计入其本期计入其他综合收益他综合收益余额追加减少其余额股利收入计入其他综合收他综合收益他综合收益的利得的损失投资投资他益的原因的利得的损失

股权投资50000000.0050000000.006472971.39非交易目的持有

股票6275594.90852889.007128483.9071259.05815561.62非交易目的持有

基金4046641.662830361.486877003.1482652.30432387.83非交易目的持有

合计60322236.563683250.4864005487.04153911.351247949.456472971.39/

12.融券业务情况

项目期末公允价值期初公允价值融出证券

－交易性金融资产

－其他权益工具投资10349838.104306386.90

－转融通融入证券转融通融入证券总额

37/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

13.长期股权投资

期末减值准备期末本期增减变动余额（账面价值）余额期初被投资单位宣告发放计提余额（账面价值）权益法下确认其他综合收益其他权益变其追加投资减少投资现金股利减值的投资损益调整动他或利润准备

一、合营企业小计

二、联营企业

老—中证券公共公司16584745.112357421.79-271080.0018671086.90

武汉光谷人才私募投资管理有限公司4161700.92-292673.333869027.59

上海太证投资管理有限公司35182015.22

武汉光谷人才创业投资合伙企业（有限合伙）54953239.0912863568.26-11600490.2930489180.54

武汉光谷人才创新投资合伙企业（有限合伙）19323208.518700000.0015278938.9825902147.49

中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）1081163.15911960.00-169203.150.00

中船重工太证西双版纳勐腊产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）72236.6518652.41-39361.5614222.68

广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙）10642167.139588629.07-1036322.8617215.20

北京广垦太证投资中心（有限合伙）4207775.571733720.00-2409276.37-60208.334570.87

广西桂垦太证产业投资中心（有限合伙）14213445.47800000.00-1145097.4612268348.01

广西桂垦佳沃科创基金合伙企业（有限合伙）1859295.722010000.00-168502.133700793.59

池州太证合高天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）3856913.444886544.00-610780.088132677.36

武汉光谷二期创业投资合伙企业（有限合伙）25000000.00-115750.8124884249.19

小计130955890.7631896544.0034616529.7448902.73-271080.00-60208.33127953519.4235182015.22

合计130955890.7631896544.0034616529.7448902.73-271080.00-60208.33127953519.4235182015.22

38/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

14.投资性房地产

投资性房地产计量模式

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额61653317.9061653317.90

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额61653317.9061653317.90

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额6124600.806124600.80

2.本期增加金额1669370.281669370.28

（1）计提或摊销1669370.281669370.28

3.本期减少金额

4.期末余额7793971.087793971.08

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值53859346.8253859346.82

2.期初账面价值55528717.1055528717.10

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况无

15.固定资产

（1）固定资产情况办公设备及其项目房屋及建筑物运输工具其他合计他设备

一、账面原值：

1.期初余额254531953.96130158875.4726268755.92129546.48411089131.83

2.本期增加金额1839083.9418256326.293813.0020099223.23

（1）购置1839083.9418256326.293813.0020099223.23

3.本期减少金额6715405.47308551.004957.267028913.73

（1）处置或报废6715405.47308551.004957.267028913.73

4.期末余额256371037.90141699796.2925960204.92128402.22424159441.33

二、累计折旧

1.期初余额84165480.0273975024.6024813084.89106141.89183059731.40

2.本期增加金额6871419.5617589729.90142233.234260.7624607643.45

39/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注办公设备及其项目房屋及建筑物运输工具其他合计他设备

（1）计提6871419.5617589729.90142233.234260.7624607643.45

3.本期减少金额6314199.81293123.454709.406612032.66

（1）处置或报废6314199.81293123.454709.406612032.66

4.期末余额91036899.5885250554.6924662194.67105693.25201055342.19

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额1062373.541062373.54

（1）计提1062373.541062373.54

3.本期减少金额

4.期末余额1062373.541062373.54

四、账面价值

1.期末账面价值164271764.7856449241.601298010.2522708.97222041725.60

2.期初账面价值170366473.9456183850.871455671.0323404.59228029400.43

（2）暂时闲置的固定资产情况无

（3）通过经营租赁租出的固定资产无

（4）未办妥产权证书的固定资产情况无

16.使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋租赁合计

一、账面原值

1.期初余额90486817.4090486817.40

2.本期增加金额15614987.7515614987.75

（1）新增15614987.7515614987.75

3.本期减少金额22879855.5822879855.58

（1）租赁到期22879855.5822879855.58

4.期末余额83221949.5783221949.57

二、累计折旧

1.期初余额39985792.4539985792.45

40/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目房屋租赁合计

2.本期增加金额23945723.8623945723.86

(1)计提23945723.8623945723.86

3.本期减少金额18769187.7518769187.75

(1)处置18769187.7518769187.75

4.期末余额45162328.5645162328.56

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值38059621.0138059621.01

2.期初账面价值50501024.9550501024.95

17.无形资产

（1）无形资产情况项目软件交易席位费合计

一、账面原值

1.期初余额328477587.643186066.76331663654.40

2.本期增加金额21096588.0721096588.07

(1)购置21096588.0721096588.07

3.本期减少金额

4.期末余额349574175.713186066.76352760242.47

二、累计摊销

1.期初余额278580189.783186066.76281766256.54

2.本期增加金额30920889.0830920889.08

（1）计提30920889.0830920889.08

3.本期减少金额

4.期末余额309501078.863186066.76312687145.62

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值40073096.8540073096.85

2.期初账面价值49897397.8649897397.86

其他说明：

期末无用于抵押或担保的无形资产。

41/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

18.递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备2775274997.68693818749.392747595753.37686898938.34

金融工具公允价值变动587283983.12146820995.78651649045.03162912261.26

预计负债29197518.157299379.5440698074.3010174518.58

租赁负债32524359.798131089.9545081751.1211270437.78

合计3424280858.74856070214.663485024623.82871256155.96

（2）未经抵销的递延所得税负债项目期末余额期初余额应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产38059621.019514905.2750501024.9512625256.24

合计38059621.019514905.2750501024.9512625256.24

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末余额期初余额项目抵销后递延所得税抵销后递延所得税递延所得税资产和递延所得税资产和资产或负债期末余资产或负债期初余负债期末互抵金额负债期初互抵金额额额

递延所得税资产9514905.27846555309.39871256155.96

递延所得税负债9514905.2712625256.24

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

可抵扣亏损81041951.7591736693.42

合计81041951.7591736693.42

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末金额期初金额备注

202512280813.46

202614915600.7314915600.73

202740287985.2940287985.29

202810715604.4410715604.44

202913536689.5013536689.50

20301586071.79

合计81041951.7591736693.42

42/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

19.其他资产

项目期末账面价值期初账面价值

其他应收款18510701.5125111126.49

预付账款34148552.5127067653.68

待摊费用11297371.3014296991.67

长期待摊费用5376011.175496327.24

预缴税款14540479.57232915.39

合计83873116.0672205014.47

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

参见“附注五、22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

其他资产的说明：

（1）其他应收款

A.按明细列示项目期末账面价值期初账面价值

其他应收款余额73701940.9082311762.30

减：坏账准备55191239.3957200635.81

其他应收款净额18510701.5125111126.49

B.按种类列示期末账面余额期末坏账准备期初账面余额期初坏账准备项目比例比例比例比例

金额%金额（）（%金额金额）（%）（%）

单项金额重大的应61489770.8683.4352836547.1395.7467489770.8681.9955594872.9297.19收款项

按组合计提坏账准12028432.1916.322170954.413.9314638253.5917.781422025.042.49备的应收款项

其中：内部员工153030.080.211628408.571.98

公司外部单位11875402.1116.112170954.413.9313009845.0215.811422025.042.49

组合小计12028432.1916.322170954.413.9314638253.5917.781422025.042.49单项金额虽不重大

但单项计提坏账准183737.850.25183737.850.33183737.850.22183737.850.32备的应收账款

合计73701940.9010055191239.39100.0082311762.30100.0057200635.81100.00

C.其他应收款金额前五名单位情况

43/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注占其他应收账期末其他应收款单位名称金额款项性质期限

款比例（%）

拉萨万胜信息科技有限公司34529600.00投资转让款3年以上46.85

基金筹备组20960170.86筹备款3年以上28.44

罗国雄6000000.00项目转让款3年以上8.14

上海城投房地产租赁有限公司1190370.00租房押金1-2年1.62

赤峰市松山区人民法院1638473.00暂付款1-2年2.22

合计64318613.8687.27占其他应收账期初其他应收款单位名称金额款项性质期限

款比例（%）

拉萨万胜信息科技有限公司34529600.00投资转让款3年以上41.95

基金筹备组20960170.86筹备款3年以上25.46

罗国雄12000000.00项目转让款2-3年14.58

上海城投房地产租赁有限公司1190370.00租房押金1年以内1.45

赤峰市松山区人民法院1638473.00暂付款1年以内1.99

合计70318613.8685.43

（2）预付账款预付账款前五名单位情况与本公司占预付账款单位名称金额款项性质期限

关系比例（%）

恒生电子股份有限公司无关联关系20347554.23软件款1年以内、1-2年59.59

北京翔云在线数据技术有限公司无关联关系1423008.85软件款1年以内、1-2年4.17

杭州核新软件技术有限公司无关联关系1415094.34软件款1年以内4.14

万得信息技术股份有限公司无关联关系959157.24软件款1年以内2.81

浙江同花顺智能科技有限公司无关联关系914823.02软件款1年以内2.68

合计25059637.6873.39

（3）长期待摊费用项目期初余额本期增加本期减少期末余额

装修费2657948.981349768.471497821.432509896.02

布线工程733016.07825688.07485856.351072847.79

消防工程15109.1315109.13

机房工程269475.49134452.29205217.77198710.01

网络集成工程23746.1823746.18

其他1797031.39202474.041594557.35

合计5496327.242309908.832430224.905376011.17

44/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

20.所有权或使用权受限资产

期末期初项目受限类受限类账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况型型

货币资金47784746.6747784746.67涉及诉讼程序执冻结47784746.6747784746.67涉及诉讼程序执行冻结行司法冻结司法冻结

交易性金融334787937.96334787937.96卖出回购交易质质押327406387.54327406387.54质押卖出回购交易质押资产押

交易性金融88799841.8188799841.81其他限售股140605597.45140605597.45其他限售股资产

其他权益工10349838.1010349838.10其他已融出证券4306386.904306386.90其他已融出证券具投资为司法执行股票质

固定资产52161800.8052161800.80其他押违约客户拍卖款提供的财产保全

合计481722364.54481722364.54572264919.36572264919.36

21.资产减值准备变动表

本期减少期末余额项目期初余额本期增加

转回转/核销

融出资金减值准备1333302.79154209.941487512.73

融出证券减值准备7054.937054.93

应收款项坏账准备2576849015.25808541.521731857.492575925699.28

债权投资减值准备1280004.0024162070.0025442074.00

其他债权投资减值准备146096110.003271750.00149367860.00

其他应收款坏账准备57200635.81990603.583000000.0055191239.39

应收利息减值准备5967231.771795930.414171301.36

金融工具及其他项目信用2788726299.6229394229.974731857.491795930.412811592741.69减值准备小计

长期股权投资减值准备35182015.2235182015.22

固定资产减值准备1062373.541062373.54

持有待售资产减值准备977281.56977281.56

其他资产减值准备小计36159296.781062373.54977281.5636244388.76

合计2824885596.4030456603.515709139.051795930.412847837130.45

22.金融工具及其他项目预期信用损失准备表

期末余额金融工具类别未来12个月整个存续期预期整个存续期预期

预期信用损信用损失(未发生信用损失(已发生合计

失信用减值)信用减值)

融出资金减值准备1422086.3263947.591478.821487512.73

融出证券减值准备4966.032088.907054.93

应收款项坏账准备（简化模型）1466230.781466230.78

应收款项坏账准备（一般模型）2574459468.502574459468.50

债权投资减值准备25442074.0025442074.00

45/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末余额金融工具类别未来12个月整个存续期预期整个存续期预期

预期信用损信用损失(未发生信用损失(已发生合计

失信用减值)信用减值)

其他债权投资减值准备149367860.00149367860.00

其他应收款坏账准备2170954.4118490684.9834529600.0055191239.39

应收利息减值准备4171301.364171301.36

合计3598006.7620022952.252787971782.682811592741.69期初余额金融工具类别未来12个月整个存续期预期整个存续期预期

预期信用损信用损失(未发生信用损失(已发生合计

失信用减值)信用减值)

融出资金减值准备1121693.47208983.972625.351333302.79

应收款项坏账准备（简化模型）2489563.012489563.01

应收款项坏账准备（一般模型）2574359452.242574359452.24

债权投资减值准备1280004.001280004.00

其他债权投资减值准备146096110.00146096110.00

其他应收款坏账准备1022025.0421649010.7734529600.0057200635.81

应收利息减值准备5967231.775967231.77

合计2143718.5124347557.752762235023.362788726299.62

23.应付短期融资款

债券期票面利率期末

债券名称面值起息日期发行金额%期初余额本期增加本期减少限（）余额

祥瑞专享89号20000000.002024/10/2590天20000000.002.2020000000.0020000000.00

祥瑞专享90号40000000.002024/12/11358天40000000.002.5040000000.0040000000.00

祥瑞专享91号20000000.002025/5/8180天20000000.002.1020000000.0020000000.00

应计利息139506.851156931.511296438.36

合计60139506.8521156931.5181296438.36

应付短期融资款的说明：本期收益凭证到期兑付。

24.拆入资金

项目期末账面余额期初账面余额

转融通融入资金251163027.77732481183.31

合计251163027.77732481183.31

转融通融入资金：

46/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末期初剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月以内100738027.771.63%

1至3个月150425000.002.00%80301155.552.42%

3至12个月652180027.762.30%-2.52%

1年以上

合计251163027.77732481183.31

拆入资金的说明：

2025年12月31日拆入资金余额较期初减少481318155.54元，减少比例为65.71%。主要原因：

本期末拆入资金规模减少。

25.交易性金融负债

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末公允价值期初公允价值分类为以公允价分类为以公允价类别指定为以公允价值计指定为以公允价值计值计量且其变动值计量且其变动量且其变动计入当期合计量且其变动计入当期合计计入当期损益的计入当期损益的损益的金融负债损益的金融负债金融负债金融负债

合并结构化主体形19683.3019683.3031412.7131412.71成的其他金融负债

合计19683.3019683.3031412.7131412.71

其他说明：

2025年12月31日交易性金融负债余额较期初减少11729.41元，减少比例为37.34%。主要原

因：本期末结构化主体中的客户权益较上期减少。

26.卖出回购金融资产款

（1）按业务类别项目期末账面余额期初账面余额

质押式报价回购253476230.27224945245.96

合计253476230.27224945245.96

（2）按金融资产种类项目期末账面余额期初账面余额

其他253476230.27224945245.96

合计253476230.27224945245.96

47/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（3）担保物金额项目期末账面余额期初账面余额

其他334787937.96327406387.54

合计334787937.96327406387.54

（4）报价回购融入资金按剩余期限分类期限期末账面余额利率区间期初账面余额利率区间

一个月内144276032.01177267911.20

一个月至三个月内64099974.4029312291.39

三个月至一年内45100223.860.9%-6.88%18365043.371.10%-6.88%一年以上

合计253476230.27224945245.96

卖出回购金融资产款的说明：

2025年12月31日卖出回购金融资产款余额较期初增加28530984.31元，增加比例为12.68%。

主要原因：本期债券回购业务规模较上期增加。

27.代理买卖证券款

项目期末账面余额期初账面余额普通经纪业务

其中：个人8178811800.656346864468.30

机构394882998.70300355217.54

小计8573694799.356647219685.84信用业务

其中：个人421640269.54459628349.98

机构9910638.012233735.99

小计431550907.55461862085.97

合计9005245706.907109081771.81

代理买卖证券款的说明：

2025年12月31日代理买卖证券款余额较期初增加1896163935.09元，增加比例为26.67%。

主要原因：本期末客户资金较上期末增加。

48/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

28.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬281818224.88602248186.41615494400.06268572011.23

二、离职后福利-设定提存计划1760421.5277449812.1779210233.69

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计283578646.40679697998.58694704633.75268572011.23

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴275170754.37509044100.78522295919.46261918935.69

二、职工福利费6660085.786632745.1427340.64

三、社会保险费32403617.5432403617.54

其中：医疗保险费31134441.3731134441.37

工伤保险费751354.99751354.99

生育保险费517821.18517821.18

四、住房公积金43362593.3543362593.35

五、工会经费和职工教育经费6647470.5110777788.9610799524.576625734.90

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计281818224.88602248186.41615494400.06268572011.23

（3）设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险56489134.0956489134.09

2、失业保险费2033192.082033192.08

3、企业年金缴费1760421.5218927486.0020687907.52

合计1760421.5277449812.1779210233.69

29.应交税费

项目期末余额期初余额

增值税1681210.055174373.93

企业所得税12178931.00

49/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目期末余额期初余额

个人所得税22549360.996549737.07

城市维护建设税96253.47340657.37

教育费附加及地方教育费附加69035.26244227.75

其他241919.75241027.16

合计24637779.5224728954.28

30.应付款项

（1）应付款项列示项目期末余额期初余额

资产管理项目代销费10873928.718030554.76

应付客户开放式基金清算20126490.992161690.02

计提证券承销业务支出240000.00

报价回购清算款63376184.15145041422.38

其他2265131.301070126.68

合计96641735.15156543793.84其他说明

2025年12月31日应付款项余额较期初减少59902058.69元，减少比例为38.27%。主要原因：

本期应付报价回购清算款减少。

31.合同负债

（1）合同负债情况项目期末余额期初余额

预收管理费171163.43242272.00

预收项目款10475943.41783018.87

合计10647106.841025290.87

其他说明：

2025年12月31日合同负债较期初增加9621815.97元，增加比例为938.45%。主要原因：本

期末预收投行项目款增加。

32.预计负债

50/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注形成原因及经济利益流出不确定性项目期初余额本期增加本期减少期末余额的说明

未决诉讼37038457.4211507611.0825530846.34未决诉讼预计损失

预计损失3659616.887054.933666671.81资管和融券业务预计损失

合计40698074.307054.9311507611.0829197518.15

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

2025年12月31日预计负债余额较期初减少11500556.15元，减少比例为28.26%。主要原因：

本期支付诉讼赔偿金。

33.租赁负债

项目期末余额期初余额

房屋租赁32524359.7945081751.12

合计32524359.7945081751.12

其他说明：

2025年12月31日租赁负债余额较期初减少12557391.33元，减少比例为27.85%。主要原因：

本期房屋租赁负债减少。

34.其他负债

项目期末账面余额期初账面余额

其他应付款36521272.7629411249.89

代理兑付债券款1521797.771521797.77

合计38043070.5330933047.66

其他应付款按款项性质列示：

项目期末余额期初余额

应付投资者保护基金7017395.735812450.55

应付风险金3578635.973964715.70

应付代扣个人社保款3893025.453920496.56

应付证券清算款477500.00

应付系统维护费3806650.17

应付赔偿款4467270.00

应付广告费5357452.83

应付律师费4141623.45

其他8248989.1611246317.08

合计36521272.7629411249.89

51/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

其他负债的说明：

2025年12月31日其他负债较期初增加7110022.87元，增加比例为22.99%，主要原因：本期

应付系统维护费、广告费、律师费等增加。

35.股本

本次变动增减（+、一）项目期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数6816316370.006816316370.00

36.资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢2797725236.82201574.542797523662.28价）及其他

合计2797725236.82201574.542797523662.28

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

2025年12月31日资本公积较期初减少201574.54元，减少比例为0.01%，主要原因：本期下

属联营企业资本公积变动导致。

37.其他综合收益

本期发生金额

减：前期计入减：前期计项目期初余额税后归期末余额

本期所得税前减：所得税费其他综合收入其他综合税后归属于母合计属于少发生额用益当期转入收益当期转公司数股东损益入留存收益

一、不能重分类进损益的-4805869.254182312.27920812.623261499.653261499.65-1544369.60其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额

权益法下不能转损益1875335.12499061.79499061.79499061.792374396.91的其他综合收益

其他权益工具投资公允-6681204.373683250.48920812.622762437.862762437.86-3918766.51价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其-15792689.94-2609895.56-427499.30-2182396.26-2182396.26-17975086.20他综合收益

其中：权益法下可转损益-17140347.47-899898.29-899898.29-899898.29-18040245.76的其他综合收益

其他债权投资公允价值-108224424.98-4981747.27-1245436.80-3736310.47-3736310.47-111960735.45变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失109572082.513271750.00817937.502453812.502453812.50112025895.01准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-20598559.191572416.71493313.321079103.391079103.39-19519455.80

52/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注上期发生金额

减：前期计入减：前期计入项目期初余额税后归期末余额

本期所得税前减：所得税费其他综合收其他综合收税后归属于母合计属于少发生额用益当期转入益当期转入公司数股东损益留存收益

一、不能重分类进损益的-8591327.854471201.18685742.581324957.283785458.603785458.60-4805869.25其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额

权益法下不能转损益147104.081728231.041728231.041728231.041875335.12的其他综合收益

其他权益工具投资公允-8738431.932742970.14685742.581324957.282057227.562057227.56-6681204.37价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其-15365996.76-631437.93-204744.75-426693.18-426693.18-15792689.94他综合收益

其中：权益法下可转损益-17327888.51187541.04187541.04187541.04-17140347.47的其他综合收益

其他债权投资公允价值-106731115.76-1991078.97-497769.75-1493309.22-1493309.22-108224424.98变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失108693007.511172100.00293025.00879075.00879075.00109572082.51准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-23957324.613839763.25480997.831324957.283358765.423358765.42-20598559.19

38.盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积347628606.05347628606.05

合计347628606.05347628606.05

39.一般风险准备

项目期初余额本期计提计提比例（%）本期减少期末余额

一般风险准备363913334.03158615.1515332194.33348739754.85

交易风险准备347628606.05347628606.05

合计711541940.08158615.1515332194.33696368360.90

一般风险准备的说明：

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及《重要货币市场基金监管暂行规定》的规定，按照管理费等收入的一定比例计提一般风险准备。

本期公司大集合资管产品到期结束，转回前期计提的一般风险准备。

53/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

40.未分配利润

项目本期上期

调整前上期末未分配利润-952351634.82-1170678289.94

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润-952351634.82-1170678289.94

加：本期归属于母公司所有者的净利润210537734.34220051705.76

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积

提取一般风险准备-15173579.18400093.36应付普通股股利转作股本的普通股股利

其他1324957.28

期末未分配利润-726640321.30-952351634.82

41.利息净收入

项目本期发生额上期发生额

利息收入289425025.76291269876.88

其中：货币资金及结算备付金利息收入118093866.40145014518.98拆出资金利息收入

融出资金利息收入145996034.43124595424.67

买入返售金融资产利息收入9260068.453437048.20

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息收入

债权投资利息收入12966117.8713024955.49

其他债权投资利息收入2561327.854876433.26其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

其他利息收入547610.76321496.28

利息支出24746196.0326880256.91

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出1156931.51139506.85

拆入资金利息支出12537516.679717447.23

其中：转融通利息支出12537516.678207683.31

卖出回购金融资产款利息支出3866804.685344555.36

其中：报价回购利息支出3774127.973117182.26

代理买卖证券款利息支出5869878.359716588.02长期借款利息支出应付债券利息支出

其中：次级债券利息支出

54/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出

其他利息支出1315064.821962159.45

利息净收入264678829.73264389619.97

42.手续费及佣金净收入

（1）手续费及佣金净收入情况项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入495711385.74386355981.88

证券经纪业务收入628816675.13466158747.24

其中：代理买卖证券业务598281583.62423594215.52

交易单元席位租赁9821603.3923630322.45

代销金融产品业务20713488.1218934209.27

证券经纪业务支出133105289.3979802765.36

其中：代理买卖证券业务133105289.3979802765.36交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入

期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入75329057.17173533740.27

投资银行业务收入96773879.10197431631.71

其中：证券承销业务70473722.89169052240.73

证券保荐业务1113207.54471698.11

财务顾问业务25186948.6727907692.87

投资银行业务支出21444821.9323897891.44

其中：证券承销业务21444821.9323897891.44证券保荐业务财务顾问业务

4.资产管理业务净收入122544755.80139383578.16

资产管理业务收入148011584.52170345955.86

资产管理业务支出25466828.7230962377.70

5.基金管理业务净收入

基金管理业务收入基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入17998672.189654843.41

投资咨询业务收入17998672.189654843.41投资咨询业务支出

55/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额

7.其他手续费及佣金净收入1552102.364445365.42

其他手续费及佣金收入4192304.977394956.55

其他手续费及佣金支出2640202.612949591.13

合计713135973.25713373509.14

其中：手续费及佣金收入895793115.90850986134.77

手续费及佣金支出182657142.65137612625.63

（2）财务顾问业务净收入项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司6396226.412075471.70

并购重组财务顾问业务净收入--其他404656.29

其他财务顾问业务净收入18790722.2625427564.88

（3）代理销售金融产品业务本期上期代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金3191848181.8820713488.121633487685.8118934209.27

合计3191848181.8820713488.121633487685.8118934209.27

（4）资产管理业务项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量7637期末客户数量94953149

其中：个人客户9409机构客户863149

期初受托资金9944912340.932755686518.252001993200.00

其中：自有资金投入2525722.36

个人客户9225244889.62

机构客户717141728.952755686518.252001993200.00

期末受托资金9218010986.562248153184.252648000000.00

其中：自有资金投入1202930.36

个人客户8073240653.05

机构客户1143567403.152248153184.252648000000.00

期末主要受托资产初始成本10790450503.522148982352.572610392400.00

其中：股票141097165.44371448356.57

债权9955807832.04

基金612021197.92

56/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务

私募基金34821597.72650000000.00

信托计划799999996.00

其他46702710.40327534000.002610392400.00

当期资产管理业务净收入110857809.108706652.34210165.17

43.投资收益

（1）投资收益情况项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益4982700.14-1105332.31

处置长期股权投资产生的投资收益7609870.95

金融工具投资收益283911570.81243018798.62

其中：持有期间取得的收益157664975.63186407703.89

－交易性金融资产157511064.28186253089.30

－交易性金融工具

－其他权益工具投资153911.35154614.59

－衍生金融工具

处置金融工具取得的收益126246595.1856611094.73

－交易性金融资产120253391.4846535113.78

－交易性金融工具

－其他债权投资

－债权投资6125788.1010182107.34

－衍生金融工具-132584.40-106126.39

合计296504141.90241913466.31

（2）交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当持有期间收益157511064.28186253089.30

期损益的金融资产处置取得收益120253391.4846535113.78指定为以公允价值计量且其变动计入当持有期间收益期损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变动计入当持有期间收益期损益的金融负债处置取得收益指定为以公允价值计量且其变动计入当持有期间收益期损益的金融负债处置取得收益

投资收益的说明：

57/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2025年度投资收益较上年同期增加54590675.59元，增加比例为22.57%。主要原因：本期处

置交易性金融资产投资收益增加。

44.其他收益

按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助2076770.633174158.01

代扣各项税费手续费返还1454077.711784186.21

合计3530848.344958344.22

其他说明：

2025年度其他收益较上年减少1427495.88元，减少比例为28.79%。主要原因：收到的政府补助较上年减少。

45.公允价值变动收益

项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产49724962.5993609793.61

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-11350.00-1600.00其他

合计49713612.5993608193.61

公允价值变动收益的说明：

2025年度公允价值变动收益较上年减少43894581.02元，减少比例为46.89%。主要原因：本

期持仓市值变动所致。

46.其他业务收入

类别本期发生额上期发生额

租赁业务913912.77888440.36

合计913912.77888440.36

47.资产处置收益

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-808046.0816785.87

合计-808046.0816785.87

58/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

其他说明：

2025年度资产处置收益较上年减少824831.95元，主要原因：本期固定资产处置收益减少。

48.税金及附加

项目本期发生额上期发生额计缴标准

城市维护建设税4021748.943504286.22应缴流转税额

教育费附加2860583.382454887.77应缴流转税额

房产税2186399.942436694.89房产原值或租金

土地使用税45497.9147251.95土地面积

车船使用税54860.0054620.00

印花税52812.1576531.70

其他40320.405485.23

合计9262222.728579757.76/

49.业务及管理费

项目本期发生额上期发生额

职工费用679697998.58698559009.86

折旧费48553364.1450391766.13

广告费44009790.1034791084.53

无形资产摊销30920889.0830953733.20

差旅费13062333.3915721052.08

业务招待费24989465.5427602880.25

交易所设施使用费19266001.6215522265.36

投资者保护基金13113941.649837699.82

电子设备运转费53983773.3760021170.71

邮电通讯费12440163.9611376108.81

其他42562966.6543134379.74

合计982600688.07997911150.49

50.信用减值损失

类别本期发生额上期发生额

坏账准备-2932712.39-23332114.99

融出资金减值准备154209.94106907.91

融出证券减值准备7054.93

债权投资减值准备24162070.00

其他债权投资减值准备3271750.001172100.00

合计24662372.48-22053107.08

59/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

其他说明：

2025年度信用减值损失较上年增加46715479.56元，主要原因：本期债权投资减值损失增加。

51.其他资产减值损失

类别本期发生额上期发生额

固定资产减值损失1062373.54

持有待售资产减值损失-977281.56977281.56

合计85091.98977281.56

其他说明：

2025年度其他资产减值损失较上年减少892189.58元，减少比例为91.29%。主要原因：本期

处置持有待售资产，相应转回前期减值损失。

52.其他业务成本

类别本期发生额上期发生额

租赁业务2077217.352013988.11

合计2077217.352013988.11

53.营业外收入

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计65914.5928805.3565914.59

其中：固定资产处置利得65914.5928805.3565914.59无形资产处置利得

其他1440.8524347.491440.85

合计67355.4453152.8467355.44

其他说明：

2025年度营业外收入较上年增加14202.60元，增加比例为26.72%。主要原因：本期固定资产处置利得增加。

54.营业外支出

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计354313.00413186.93354313.00

其中：固定资产处置损失354313.00413186.93354313.00

滞纳金29400.60310299.8629400.60

对外捐赠359780.26308600.00359780.26

赔偿金8314665.69

60/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

其他13942212.4310772127.0413942212.43

合计14685706.2920118879.5214685706.29

营业外支出的说明：

2025年度营业外支出较上年减少5433173.23元，减少比例为27.01%。主要原因：本期诉讼赔偿款减少。

55.所得税费用

（1）所得税费用表项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用71970037.7864197199.32

递延所得税费用11582277.0127673851.58

合计83552314.7991871050.90

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额

利润总额293994313.20

按法定/适用税率计算的所得税费用73498578.30子公司适用不同税率的影响

调整以前期间所得税的影响3064864.77

非应税收入的影响-4745837.90

不可抵扣的成本、费用和损失的影响11784096.20

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-445904.53

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响396517.95

所得税费用83552314.79

56.其他综合收益

详见“附注五、37.其他综合收益”。

57.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收回的存出保证金87346900.74

代扣税费手续费返还1436532.281784186.21

61/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额

收到政府奖励2076770.633174158.01

收回往来款32796510.23775930.45

收到租金收入913912.77888440.36

其他20390.2829340.16

合计124591016.936652055.19支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付证券投资者保护基金11908996.4610253079.31

以现金支付的业务及管理费211378666.70231745367.14

暂付往来款项4277184.9913453159.97

支付的存出保证金56367308.02

其他14549412.013730469.22

合计242114260.16315549383.66

（2）与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

子公司少数股东减少投资4882795.70

偿还租赁负债款26604940.5230526211.40

其他171.35

合计26605111.8735409007.10筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

应付短期融资款60139506.8520000000.001156931.5181296438.36

租赁负债45081751.1217994837.6026604940.523947288.4132524359.79

合计105221257.9720000000.0019151769.11107901378.883947288.4132524359.79

58.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润210441998.41220027946.72

62/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注补充资料本期金额上期金额

加：资产减值准备85091.98977281.56

信用减值损失24662372.48-22053107.08

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧24607643.4523232398.42

使用权资产摊销23945723.8627159367.71

无形资产摊销30920889.0830970399.86

长期待摊费用摊销2430224.903794090.61处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”808046.08-16785.87－号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）288398.41384381.58

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-49713612.59-93608193.61

财务费用（收益以“－”号填列）2840943.691845793.51

投资损失（收益以“－”号填列）-34318047.59-27817614.60

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）14692628.0027870791.54

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-3110350.97-196939.96

交易性金融资产等的减少（增加以“－”号填列）-461754612.10207781092.05

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-279853314.32-509315060.98

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）1345378561.582253594005.79其他

经营活动产生的现金流量净额852352584.352144629847.25

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额9775504718.128971439095.65

减：现金的期初余额8971439095.656756945236.84

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额804065622.472214493858.81

（2）现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

一、现金9775504718.128971439095.65

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款7603120510.306788306310.38

可随时用于支付的其他货币资金316584.801144035.70

63/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目期末余额期初余额

结算备付金2172067623.022181988749.57

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额9775504718.128971439095.65

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

（3）使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况无

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金项目期末余额期初余额理由

银行存款47784746.6747784746.67涉及诉讼程序执行司法冻结

合计47784746.6747784746.67/

59.外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金--

其中：美元1710719.437.028812024304.73

港币800777.680.90322723278.42结算备付金

其中：美元622854.037.02884377916.43

港币2503785.100.903222261468.75存出保证金

其中：美元270000.007.02881897776.00

港币500000.000.90322451610.00代理买卖证券款

其中：美元578420.337.02884065600.81

港币1783472.600.903221610868.13

60.租赁

（1）作为承租人简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用项目2025年度

租赁负债利息费用1314996.33

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用908142.68

与租赁相关的总现金流出26604940.52

64/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

与租赁相关的现金流出总额26604940.52元。

（2）作为出租人作为出租人的经营租赁

其中:未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房屋租赁913912.77

合计913912.77

六、合并范围的变更本公司本年无合并范围变更。

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位:亿元币种:人民币

主要经注册注册持股比例(%)子公司名称业务性质取得方式营地资本地直接间接

太证资本管理有限责任公司北京6.00北京股权投资管理100出资设立

太证非凡投资有限公司上海2.60上海投资管理100出资设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

截至报告期末，子公司太证资本作为北京太证恒通股权投资中心（有限合伙）、北京太证未名股权投资中心（有限合伙）2家有限合伙企业的管理人对合伙企业拥有权力，通过参与合伙企业的相关活动而享有可变回报以及有能力运用对合伙企业的权力影响可变回报，因此将上述2家合伙企业纳入合并财务报表范围。

按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，对于公司作为结构化主体的管理人或投资人的情形，公司在综合考虑对其拥有的投资决策及可变回报的敞口等因素后，认定对部分

65/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。截至2025年末，公司纳入合并报表范围的结构化主体共有4只，主要包括私募基金、资产管理计划等。

截至报告期末，合并结构化主体的总资产为340965120.54元。公司在上述集合资产管理计划中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产，金额为339759515.37元。

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

无

3.在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计127953519.42130955890.76下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润4982700.14-1105332.31

--其他综合收益-331288.331728231.04

--综合收益总额4651411.81622898.73

其他说明：

持股比例（%）对联营企业主要联营企业名称注册地业务性质投资的会计经营地直接间接处理方法

财务顾问、证券投资顾问、证券经纪、

老-中证券公众公司老挝老挝证券自营、证券发行承销、私募基金35.10权益法管理

武汉光谷人才私募投资管理有限公司武汉武汉创业投资、创业咨询等35.00权益法

上海太证投资管理有限公司上海上海投资管理、资产管理、实业投资等49.00权益法

股权投资、投资咨询与管理、创业管

武汉光谷人才创业投资合伙企业（有限合伙）武汉武汉13.10权益法理与咨询

股权投资、投资咨询与管理、创业管

武汉光谷人才创新投资合伙企业（有限合伙）武汉武汉10.00权益法理与咨询中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企业（有云南云南项目投资、私募股权投资基金6.06权益法限合伙）文山文山中船重工太证西双版纳勐腊产业扶贫基金合云南云南

项目投资、私募股权投资基金0.78权益法

伙企业（有限合伙）西双版纳西双版纳

嘉兴盈星投资合伙企业（有限合伙）嘉兴嘉兴项目投资、私募股权投资基金19.11权益法广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合深圳深圳受托管理股权投资基金、股权投资17.88权益法

伙）

北京广垦太证投资中心（有限合伙）北京北京投资管理、资产管理17.71权益法

以私募基金从事股权投资、投资管

广西桂垦太证产业投资中心（有限合伙）南宁南宁20.00权益法

理、资产管理等活动广西桂垦佳沃科创投资基金合伙企业（有限合以私募基金从事股权投资、投资管南宁河池40.10权益法

伙）理、资产管理等活动池州太证合高天使股权投资基金合伙企业（有以私募基金从事股权投资、投资管池州池州40.00权益法限合伙）理、资产管理等活动武汉光谷人才二期创业投资合伙企业（有限合股权投资、投资咨询与管理、创业武汉武汉25.00权益法

伙）管理与咨询

注：中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）已于2025年12月24日注销。

66/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。公司所享有的与产品收益相关的可变回报并不重大，因此未合并此类结构化主体。

截至2025年末，公司在上述结构化主体中享有的权益在公司资产负债表中的交易性金融资产项目账面价值为679024.54元，最大损失风险敞口679024.54元。

八、政府补助

1.计入当期损益的政府补助

类型本期发生额上期发生额

与收益相关2076770.633174158.01

合计2076770.633174158.01

九、与金融工具相关的风险

与金融工具相关的风险情况详见“附注十四、风险管理”。

十、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允价值第三层次公允合计价值计量计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产89085676.504331351071.42420397023.224840833771.14

1.以公允价值计量且变动计入当期损89085676.504331351071.42420397023.224840833771.14

益的金融资产

（1）债务工具投资4330672046.88294770252.294625442299.17

（2）权益工具投资89085676.50679024.54125626770.93215391471.97

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资24412329.7224412329.72

（三）其他权益工具投资14005487.0450000000.0064005487.04

67/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允价值第三层次公允合计价值计量计量价值计量

（四）投资性房地产

（五）生物资产

持续以公允价值计量的资产总额103091163.544355763401.14470397023.224929251587.90

（六）交易性金融负债19683.3019683.30

1.以公允价值计量且变动计入当期损

益的金融负债

2.指定为以公允价值计量且变动计入19683.3019683.30

当期损益的金融负债

持续以公允价值计量的负债总额19683.3019683.30

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及

权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。国债期货合约、股指期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场报价来确定的。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目期末公允价值估值技术重大不可观察输入值对公允价值的影响市场法，考虑流流动性折扣越大，公允限售股81104205.48流动性折扣动性折扣价值越低

最近融资价格、初始认购成本

新三板股票/最近融资法/重非88245525.12/（除权除息后）、最新成交价、置成本法流动-

上市股权回购协议价格、最新大宗交易性折价法

价格、流动性折价等

债券294770252.29风险调整回收风险调整折扣越高，公风险调整折扣价值模型允价值越低

信托产品6277040.33未来现金流折未来现金流越高，折现未来现金流、折现率现模型率越低，公允价值越高

68/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性

分析项目期初余额本期增加本期减少期末余额

交易性金融资产640638697.14220241673.92420397023.22

其他权益工具投资50000000.0050000000.00

合计690638697.14220241673.92470397023.22

6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策对于持续的以公允价值计量的资产和负债，公司在每个财务报告期末通过重新评估分类（对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值），判断各层级之间是否存在转换。本年内，公司持有的按公允价值计量的金融工具各层级之间无重大转换。

7.本期内发生的估值技术变更及变更原因

无

8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资

金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他金融资产、应付短期融资款、卖出回购金

融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。本年末本公司以上金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十一、关联方及关联交易

1.本企业的母公司情况

截至2025年末，本公司无母公司或最终控制方。

2.本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见“附注七、1.在子公司中的权益”。

3.本企业合营和联营企业情况

本企业合营和联营企业情况详见“附注七、3.在合营企业或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

69/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注合营或联营企业名称与本企业关系

武汉光谷人才创新投资合伙企业（有限合伙）联营企业

武汉光谷人才创业投资合伙企业（有限合伙）联营企业

中船重工太证西双版纳勐腊产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）联营企业

中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）联营企业

广西桂垦太证产业投资中心（有限合伙）联营企业

广西桂垦佳沃科创投资基金合伙企业（有限合伙）联营企业

池州太证合高天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）联营企业

注：中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企业（有限合伙）已于2025年12月24日注销。

4.其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系北京玺萌财富投资管理有限公司其他大华大陆投资有限公司其他西藏财邦能源装备有限公司其他

其他说明：

北京玺萌财富投资管理有限公司董事兼总经理丁吉先生系本公司董事；大华大陆投资有限公司董事郑亚南先生系本公司董事长；西藏财邦能源装备有限公司控股股东李健女士系本公司关联自然人。

5.关联交易情况

（1）关键管理人员报酬

金额单位：万元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1662.951779.44

（2）其他关联交易

报告期内，公司从北京玺萌财富投资管理有限公司、西藏财邦能源装备有限公司取得经纪业务净佣金收入1.38万元；公司从大华大陆投资有限公司取得资产管理业务收入0.64万元。

报告期内，公司从联营企业武汉光谷人才创新投资合伙企业（有限合伙）取得经纪业务净佣金收入2.90万元，从联营企业武汉光谷人才创业投资合伙企业（有限合伙）取得经纪业务净佣金收入0.09万元；全资子公司太证资本从联营企业广西桂垦太证产业投资中心（有限合伙）、广西

70/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

桂垦佳沃科创投资基金合伙企业（有限合伙）、池州太证合高天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）取得管理费111.26万元。

6.应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中船重工太证西双版纳勐腊产业扶贫基

其他应收款307432.801537.16

金合伙企业（有限合伙）中船重工太证丘北产业扶贫基金合伙企

其他应收款385887.101929.44业（有限合伙）

十二、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

无

2.或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至本报告期末，公司涉及的金额较大的未决诉讼/仲裁事项如下：

起诉（申涉及本金金应诉（被申请）方事由案件进展情况

请）方额（万元）

2022年6月，公司以杨军、上海佳铭房产有限

公司、徐学青、马立群、董瑞、张琦云、陈新

晓等为被告，向云南省昆明市中级人民法院提起侵权责任诉讼。2022年7月法院裁定查封、扣押、冻结被申请人财产。2023年1月法院裁定驳回被告的管辖权异议上诉。2023年5月，杨军、上海佳铭房产有限公司、

侵权责任纠法院裁定驳回公司起诉，公司向云南省高级人公司徐学青、马立群、董瑞、张琦云、31360.25

纷民法院提起上诉。2023年8月，法院裁定维持陈新晓原裁定。2023年10月公司向中华人民共和国最高人民法院申请再审，2025年5月法院决定提审本案。2025年7月最高人民法院作出裁定撤销原一审、二审裁定，指令云南省昆明市中级人民法院对本案进行审理。

2021年7月广东省揭阳市中级人民法院受理本案。2022年5月法院作出判决驳回公司诉讼请康美实业（青海）有限公司、康求。2022年9月公司向广东省高级人民法院提保证合同纠

公司美中药城（普宁）有限公司、康15766.10起上诉。2024年9月法院驳回公司上诉请求，纷

美中药城（青海）有限公司维持原判。2025年3月公司向中华人民共和国最高人民法院申请再审。2025年5月法院受理公司再审请求。

2020年1月北京市第二中级人民法院受理本案。

公司（代因集中管辖要求，本案移送至河北省石家庄市公司债券交

资产管东旭光电科技股份有限公司10000.00中级人民法院审理。公司申请冻结被告银行账易纠纷理计划）户、查封被告持有的股权等财产，法院已完成诉前冻结保全并完成多轮续封。

71/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

起诉（申涉及本金金应诉（被申请）方事由案件进展情况

请）方额（万元）杭州满秋投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州铖丰控股集团有限公司（原名：杭州汉龙实业有2021年2月中国国际经济贸易仲裁委员会受理限公司）、重庆兰贵飞商贸有限本案。2021年12月仲裁委员会作出裁决书，支公司（代公司、田满库、漳州市兆天贸易

25000.00持公司请求。因各被申请人均未按照生效仲裁资产管有限公司、山东省鲁信资源投资合同纠纷

裁决书履行义务，公司于2022年2月向浙江省理计划）管理有限公司（原名：山东鲁拓杭州市中级人民法院申请强制执行。目前本案奥润股权投资管理有限公司）、正在执行过程中。

北京中健融信投资咨询有限公司

（原名：北京谷雨小满投资咨询有限公司）

十三、资产负债表日后事项本公司无需披露的资产负债表日后事项。

十四、风险管理

1.风险管理政策及组织架构

（1）风险管理政策

公司高度重视全面风险管理工作，积极贯彻落实《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司全面风险管理规范》等相关要求，对照公司实际情况，建立健全全面风险管理体系。

公司通过制定《风险管理基本制度》，明确了公司实施全面风险管理的基本政策，主要包括：

公司风险管理的总体目标、基本原则、风险文化建设方针；风险管理组织架构和职责分工；风险

偏好及指标体系；风险管理制度和流程；子公司风险管理；新业务、新产品、同一业务、同一客

户、表外业务、场外业务等专项领域的风险管理；风险管理信息技术系统和数据等。报告期内，公司贯彻落实中国证券业协会2025年3月修订发布的《证券公司全面风险管理规范》，并对《风险管理基本制度》进行了修订。

公司明确了董事会及其下设委员会、经营管理层、首席风险官以及各部门、分支机构、子公

司、风险管理部、稽核部等在全面风险管理中的职责分工。

公司建立健全风险监控、风险评估、风险指标管理、应急预案、新业务风险管理、压力测

试、风险控制指标动态监控以及信用风险管理、声誉风险管理、操作风险管理等方面的制度机制，推进风险管理信息技术系统建设和数据治理。

（2）风险治理组织架构

公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司全面风险管理规范》等法律法规

和自律规则的要求，建立健全全面风险管理体系，确保承受的风险与总体发展战略目标相适应。

公司董事会、经营管理层以及全体员工共同参与风险管理，对公司经营中的流动性风险、市场风

72/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

险、信用风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时报告、妥善应对及全程管理。

公司建立组织架构健全、职责边界清晰的风险管理组织架构。其中，公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行如下风险管理职责：树立与公司相适应的风险管理理念，全面推进公司风险文化建设；审议批准公司风险管理战略，并推动其在公司经营管理中有效实施；审议批准公司全面风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公

司定期风险评估报告；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会授权其下设的风险管理委员会履行其部分风险管理职责。

公司董事会审计委员会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改，对发生重大风险事件负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议。

公司经营管理层对全面风险管理承担主要责任，履行如下风险管理职责：率先垂范，积极践行中国特色金融文化、行业文化及公司风险文化，恪守公司价值准则和职业操守；制定践行公司风险文化、风险管理理念的相关制度，引导全体员工遵循良好的行为准则和职业操守；拟定风险管理战略，制定风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，对执行情况进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；建立体现风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制等。

公司设首席风险官负责全面风险管理工作，并按照有关法律法规和自律规则的要求，为首席风险官履职提供充分保障。首席风险官为公司高级管理人员，履行如下职责：指导建立风险文化培训、宣导计划，组织拟订风险管理制度、风险偏好等重要风险管理政策，参与公司战略规划和年度经营计划、重大业务、重大风险事件的研究或决策，组织识别、评估、监测、报告公司总体风险及各类风险情况，组织开展公司风险管理相关考核评价。

公司各部门、分支机构和子公司负责人承担风险管理的直接责任，其风险管理职责主要包括：

在日常工作中宣导并督促员工积极践行公司风险文化、风险管理理念，遵循价值准则和职业操守；

组织落实公司风险管理制度和流程措施、风险偏好、风险限额和风控标准；组织制定并实施本单

位业务与管理活动相关风险管理制度、关键业务环节的操作流程；全面了解并在决策中充分考虑

与业务、管理活动相关的各类风险，从源头识别、分析、评估和监测本单位的各类风险，并在授权范围内进行风险应对；按照公司风险信息报告机制、流程，组织本单位相关风险管理信息的传递和报送；发生重大风险事项的，应及时向风险管理部、分管领导、首席风险官、公司经理层报告。

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2025年度

财务报表附注

公司风险管理部在首席风险官的领导下推动全面风险管理，主要职责包括：推动构建并不断完善公司全面风险管理体系；建立公司风险文化培训、宣导及相应的监督考核机制，制定并实施覆盖公司全体员工的风险文化培训、宣导计划；组织拟订风险偏好、风险容忍度和风险限额等，为公司提供决策依据，并监控、监督其执行情况；组织识别公司各项业务与管理环节的风险，参与新业务的风险控制机制设计及方案审核评估；监测公司业务与管理活动中的风险，揭示公司整体及各类风险状况和水平，组织实施风险预警工作；组织开展风险评估，定性描述或定量计量公司风险水平；逐步提升对业务风险调整后收益水平的评估能力，为公司资源配置提供支持；建立通畅的风险信息沟通与传递机制，进行风险报告，为业务决策提供风险管理建议；指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作，对各部门、分支机构及子公司进行风险管理考核；组织开发建设风险计量模型，对金融工具估值模型进行验证评估；推进建设风险管理信息技术系统。

公司依法依规通过公司治理程序将所有子公司（被公司控制）纳入全面风险管理体系，对其风险管理工作实行垂直管理并逐步加强一体化管控。

2.信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司主要因持有债券、开展融资融券业务而面临信用风险。报告期末，公司持有各类信用债券412258.36万元，其中，AA 级及 AA 级以上债券 316233.83万元，在全部信用债券中占 76.71%；AA 级以下债券 85424.90 万元，在全部信用债券中占20.72%。报告期末，公司通过融资融券业务融出资金286612.02万元。

债券类投资期末市值

金额单位：万元类型2025年12月31日2024年12月31日

中国主权信用14940.45

AAA 级 120089.46 121213.31

AAA 级以下，AA 级（含）以上 196144.37 162031.98AA 级以下，BBB 级（含）以上 63475.62 40013.40BBB 级以下 21949.28 25275.79

非权益类基金10599.63

合计412258.36363474.94

注：中国主权信用包括国债、中央银行票据、政策性金融债、政府支持机构债券、地方政府债。

3.流动风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。报告期内，公司流动性覆盖率和净稳定资金率监管指标均符合监管要求。报告期末，公司资产负债率为9.21%；流动比率为10.22；速动比率为10.22。

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4.市场风险

市场风险是指因利率、汇率、股票价格、商品价格等市场价格变动而给公司带来损失的风险。

公司面临的市场风险主要是利率变动的风险和股票价格变动的风险。公司主要因持有债券等非权益类证券及其衍生品而面临利率变动的风险；公司主要因持有股票等权益类证券及其衍生品而面

临股票价格变动的风险。报告期末，公司自营债券类投资规模为412258.36万元，修正久期1.45，凸度5.07。报告期末，公司自营股票持仓规模为13570.83万元，其中，沪深京交易所股票12060.02万元，在全部自营股票中占88.87%，贝塔值1.42；新三板股票1510.80万元，在全部自营股票中占11.13%。

十五、其他重要事项

1.前期会计差错更正

无

2.重要债务重组

无

3.资产置换

无

4.年金计划

公司依据国家企业年金制度的相关政策建立了《太平洋证券股份有限公司企业年金方案》。

公司按照上一年度职工工资总额的一定比例计提企业年金，并为符合年金方案条件的职工缴纳企业年金。

根据昆明市人力资源和社会保障局《关于太平洋证券股份有限公司企业年金方案备案的复函》（昆人社函〔2014〕94号），公司企业年金计划于2014年1月1日正式建立。

该年金计划的受托管理人为招商银行股份有限公司，账户管理人及托管人为中国工商银行股份有限公司，投资管理人为泰康资产管理有限公司和银华基金管理股份有限公司。

根据云南省人力资源和社会保障厅《关于确认太平洋证券股份有限公司企业年金计划的函》（云人社函〔2014〕392号），公司企业年金计划登记号为530000140001。根据公司与受托管理人签订的《太平洋证券股份有限公司企业年金计划受托管理合同》，以及受托管理人与账户管理人、托管人、投资管理人分别签订的《太平洋证券股份有限公司企业年金计划账户管理合同》《太平洋证券股份有限公司企业年金计划托管合同》《太平洋证券股份有限公司企业年金计划投资管理合同》等规定，各方管理人于合同存续期间内，负责企业年金基金的管理运作。

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5.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。公司主要分部为证券经纪业务、信用业务、证券投资业务、投资银行业务、资产管理业务和其他业务。

（2）报告分部的财务信息

金额单位：万元项目证券经纪业务信用业务证券投资业务投资银行业务资产管理业务其他业务分部间抵销合计

一、营业收入59203.4511757.3736276.667536.3512247.416454.93746.14132730.03

手续费及佣金净50346.26-24.397541.2312241.901208.640.0471313.60收入

其他收入8857.1911757.3736301.05-4.885.515246.29746.1061416.43

二、营业支出37388.562067.699685.2110220.536699.9035806.87101868.76

三、营业利润21814.899689.6826591.45-2684.185547.51-29351.94746.1430861.27

四、资产总额911315.2526271.3337210.903364.785077.321128847.99119991.821992095.75

五、负债总额912215.2426271.3337714.473364.785077.3216403.4529.771001016.82

六、补充信息

1、折旧和摊销费3367.59101.71287.06240.96697.733662.348357.39

用

2、资本性支出975.28160.755.8966.27171.112971.274350.57

3、信用减值损失13.8926.132754.8113.29-0.51-341.372466.24

6.以公允价值计量的资产和负债

本期公允价值计入权益的累计本期计提的减项目期初金额期末金额变动损益公允价值变动值金融资产1、交易性金融资产（不含4331089580.5149724962.594840833771.14衍生金融资产）

2、衍生金融资产-11350.00

3、其他债权投资47739069.46-153326980.993271750.0024412329.72

4、其他权益工具投资60322236.56-1247949.4564005487.04

金融资产小计4439150886.5349713612.59-154574930.443271750.004929251587.90投资性房地产

上述合计4439150886.5349713612.59-154574930.443271750.004929251587.90金融负债

交易性金融负债31412.7119683.30衍生金融负债

金融负债小计31412.7119683.30

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财务报表附注

7.金融工具项目计量基础分类表

（1）金融资产计量基础分类表期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值分类为以公允价

计量且其变动计入按照《金融工具确认按照《套期会计》准以摊余成本计量值计量且其变动分类为以公允价值金融资产项目其他综合收益的非和计量》准则指定为则指定为以公允价的金融资产计入其他综合收计量且其变动计入交易性权益工具投以公允价值计量且值计量且其变动计益的金融资产当期损益的金融资资其变动计入当期损入当期损益的金融产益的金融资产资产

货币资金7651221841.77

结算备付金2172067623.02

融出资金2855770404.11

买入返售金融资产515010560.27

应收款项91675953.65

存出保证金113375538.18

交易性金融资产4840833771.14

债权投资180168270.00

其他债权投资24412329.72

其他权益工具投资64005487.04

其他金融资产18510701.51

合计13597800892.5124412329.7264005487.044840833771.14期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值分类为以公允价

计量且其变动计入按照《金融工具确认按照《套期会计》准以摊余成本计量值计量且其变动分类为以公允价值金融资产项目其他综合收益的非和计量》准则指定为则指定为以公允价的金融资产计入其他综合收计量且其变动计入交易性权益工具投以公允价值计量且值计量且其变动计益的金融资产当期损益的金融资资其变动计入当期损入当期损益的金融产益的金融资产资产

货币资金6837235092.75

结算备付金2181988749.57

融出资金2284375505.15

买入返售金融资产542059687.67

应收款项255538837.81

存出保证金200721383.27

交易性金融资产4331089580.51

债权投资215469383.27

其他债权投资47739069.46

其他权益工具投资60322236.56

其他金融资产25111126.49

合计12542499765.9847739069.4660322236.564331089580.51

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财务报表附注

（2）金融负债计量基础分类表期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量分类为以公允价值

金融负债项目按照《金融工具确认和计量》准则按照《套期会计》准则指定为的金融负债计量且其变动计入指定为以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计当期损益的金融负动计入当期损益的金融负债入当期损益的金融负债债

拆入资金251163027.77

交易性金融负债19683.30

卖出回购金融资产款253476230.27

代理买卖证券款9005245706.90

应付款项96641735.15

租赁负债32524359.79

其他金融负债36521272.76

合计9675572332.6419683.30期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量分类为以公允价值

金融负债项目按照《金融工具确认和计量》准则按照《套期会计》准则指定为的金融负债计量且其变动计入指定为以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计当期损益的金融负动计入当期损益的金融负债入当期损益的金融负债债

应付短期融资款60139506.85

拆入资金732481183.31

交易性金融负债31412.71

卖出回购金融资产款224945245.96

代理买卖证券款7109081771.81

应付款项156543793.84

其他金融负债29411249.89

合计8312602751.6631412.71

8.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

公司股东北京嘉裕投资有限公司（以下简称“嘉裕投资”）因股权转让纠纷被华创证券有限责任公司（以下简称“华创证券”）诉至法院。2021年10月，法院作出判决，后因嘉裕投资未按判决执行，华创证券向法院申请强制执行。2022年5月，嘉裕投资所持本公司744039975股股份在北京产权交易所司法拍卖平台被华创证券竞得。本次变更股东申请尚需取得中国证监会核准，公司已报送变更主要股东或者公司实际控制人的行政许可申请材料。2023年9月21日，中国证监会就该事项依法予以受理，最终结果存在不确定性。

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2025年度

财务报表附注

十六、母公司财务报表主要项目注释

1.长期股权投资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资860000000.00860000000.00860000000.00860000000.00

对联营、合营企业投资18671086.9018671086.9016584745.1116584745.11

合计878671086.90878671086.90876584745.11876584745.11

（1）对子公司投资本期增减变动期初余额（账减值准备期末余额（账减值准备被投资单位面价值）期初余额追加投减少投计提减值其他面价值）期末余额资资准备

太证资本管理有限责任公司600000000.00600000000.00

太证非凡投资有限公司260000000.00260000000.00

合计860000000.00860000000.00

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动减值准投资期初期末宣告发放计提备期末

单位余额（账面价值）追加投减少投权益法下确认的其他综合收益其他权益其余额（账面价值）现金股利减值余额资资投资损益调整变动他或利润准备

一、合营企业小计

二、联营企业

老-中证券公众16584745.112357421.79-271080.0018671086.90公司

小计16584745.112357421.79-271080.0018671086.90

合计16584745.112357421.79-271080.0018671086.90

2.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬277943893.74592981314.55606318382.40264606825.89

二、离职后福利-设定提存计划1760421.5276031185.0377791606.55

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计279704315.26669012499.58684109988.95264606825.89

79/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴273502004.19501380462.45514593478.06260288988.58

二、职工福利费6568522.856541182.2127340.64

三、社会保险费31785114.7131785114.71

其中：医疗保险费30528348.3830528348.38

工伤保险费738945.15738945.15

生育保险费517821.18517821.18

四、住房公积金42622958.3542622958.35

五、工会经费和职工教育经费4441889.5510624256.1910775649.074290496.67

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计277943893.74592981314.55606318382.40264606825.89

（3）设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险55414557.1355414557.13

2、失业保险费2002141.982002141.98

3、企业年金缴费1760421.5218614485.9220374907.44

合计1760421.5276031185.0377791606.55

3.利息净收入

项目本期发生额上期发生额

利息收入289380739.31291187722.16

其中：货币资金及结算备付金利息收入118049579.95144942801.39拆出资金利息收入

融出资金利息收入145996034.43124595424.67

买入返售金融资产利息收入9260068.453437048.20

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息收入

债权投资利息收入12966117.8713024955.49

其他债权投资利息收入2561327.854876433.26其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

其他利息收入547610.76311059.15

利息支出24746196.0326880256.91

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出1156931.51139506.85

拆入资金利息支出12537516.679717447.23

80/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额

其中：转融通利息支出12537516.678207683.31

卖出回购金融资产利息支出3866804.685344555.36

其中：报价回购利息支出3774127.973117182.26

代理买卖证券款利息支出5869878.359716588.02长期借款利息支出应付债券利息支出

其中：次级债券利息支出其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出

其他利息支出1315064.821962159.45

利息净收入264634543.28264307465.25

4.手续费及佣金净收入

（1）手续费及佣金净收入情况项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入495711682.14386355981.88

证券经纪业务收入628816971.53466158747.24

其中：代理买卖证券业务598281880.02423594215.52

交易单元席位租赁9821603.3923630322.45

代销金融产品业务20713488.1218934209.27

证券经纪业务支出133105289.3979802765.36

其中：代理买卖证券业务133105289.3979802765.36交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入--

期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入75329057.17173533740.27

投资银行业务收入96773879.10197431631.71

其中：证券承销业务70473722.89169052240.73

证券保荐业务1113207.54471698.11

财务顾问业务25186948.6727907692.87

投资银行业务支出21444821.9323897891.44

其中：证券承销业务21444821.9323897891.44证券保荐业务财务顾问业务

4.资产管理业务净收入122544755.80139383578.16

资产管理业务收入148011584.52170345955.86

81/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期发生额上期发生额

资产管理业务支出25466828.7230962377.70

5.基金管理业务净收入

基金管理业务收入基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入17998672.189617107.56

投资咨询业务收入17998672.189617107.56投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入439459.56760577.96

其他手续费及佣金收入3079662.173710169.09

其他手续费及佣金支出2640202.612949591.13

合计712023626.85709650985.83

其中：手续费及佣金收入894680769.50847263611.46

手续费及佣金支出182657142.65137612625.63

（2）财务顾问业务净收入项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司6396226.412075471.70

并购重组财务顾问业务净收入--其他404656.29

其他财务顾问业务净收入18790722.2625427564.88

（3）代理销售金融产品业务本期上期代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金3191848181.8820713488.121633487685.8118934209.27

合计3191848181.8820713488.121633487685.8118934209.27

（4）资产管理业务项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量7637期末客户数量94953149

其中：个人客户9409机构客户863149

期初受托资金9944912340.932755686518.252001993200.00

其中：自有资金投入2525722.36

个人客户9225244889.62

机构客户717141728.952755686518.252001993200.00

期末受托资金9218010986.562248153184.252648000000.00

82/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务

其中：自有资金投入1202930.36

个人客户8073240653.05

机构客户1143567403.152248153184.252648000000.00

期末主要受托资产初始成本10790450503.522148982352.572610392400.00

其中：股票141097165.44371448356.57

债券9955807832.04

基金612021197.92

私募基金34821597.72650000000.00

信托计划799999996.00

其他46702710.40327534000.002610392400.00

当期资产管理业务净收入110857809.108706652.34210165.17

5.投资收益

（1）投资收益情况项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益3250355.721467920.57处置长期股权投资产生的投资收益

金融工具投资收益265854998.86235265242.10

其中：持有期间取得的收益156689454.84178564311.47

－交易性金融资产156535543.49178409696.88

－交易性金融工具

－其他权益工具投资153911.35154614.59

－衍生金融工具

处置金融工具取得的收益109165544.0256700930.63

－交易性金融资产103172340.3246624949.68

－交易性金融工具

－其他债权投资

－债权投资6125788.1010182107.34

－衍生金融工具-132584.40-106126.39

合计269105354.58236733162.67

（2）交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的持有期间收益156535543.49178409696.88

金融资产处置取得收益103172340.3246624949.68指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的持有期间收益

83/85太平洋证券股份有限公司

2025年度

财务报表附注交易性金融工具本期发生额上期发生额金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的持有期间收益金融负债处置取得收益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的持有期间收益金融负债处置取得收益

投资收益的说明：

2025年度投资收益较上年同期增加32372191.91元，增加比例为13.67%。主要原因：本期处

置交易性金融资产投资收益增加。

6.公允价值变动收益

项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产62391810.8294960914.67

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-11350.00-1600.00其他

合计62380460.8294959314.67

公允价值变动收益的说明：

2025年度公允价值变动收益较上年减少32578853.85元，减少比例为34.31%。主要原因：本

期持仓市值变动所致。

7.业务及管理费

项目本期发生额上期发生额

职工费用669012499.58687576715.74

折旧费48530632.0150327389.53

广告费44009790.1034791084.53

无形资产摊销30920889.0830809603.23

差旅费12826323.2315420016.51

业务招待费24718247.8327298851.15

交易所设施使用费19266001.6215522265.36

投资者保护基金13113941.649837699.82

电子设备运转费53942788.3160019472.60

邮电通讯费12439192.8011373621.09

其他41516858.3242555591.92

合计970297164.52985532311.48