目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—173页

四、报告附件……………………………………………………第174—179页审计报告

天健审〔2026〕8-509号

海南天然橡胶产业集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称海南橡胶公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海南橡胶公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海南橡胶公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共179页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十八)及五(二)1。

公司2025年合并报表营业收入为4223715.19万元。公司的业务为生产和销售天然橡胶产品、橡胶衍生品等，天然橡胶产品作为大宗产品，属于期货交易品种之一，兼有农产品、工业品和金融多重属性。由于营业收入是公司的关键业绩指标之一，可能存在海南橡胶公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解公司与销售和收款相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)检查销售合同，与管理层讨论交易背景及定价方式、交割方式等，以评价管理层对交易实质的认定及会计处理是否恰当；

(4)对营业收入执行分析程序，对各月度的收入、成本、毛利率波动进行分析，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(5)选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、收货单据等；

(6)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(7)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)商誉减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)及五(一)21。

截至2025年12月31日，公司商誉账面原值为192704.69万元，减值准备

第2页共179页为40229.81万元，账面价值为152474.88万元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值或公允价值减去

处置费用后净额确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及管理层重大判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

(3)评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4)评价管理层在减值测试中使用方法的适当性和一贯性；

(5)评价管理层在减值测试中采用的关键假设的适当性，复核相关假设是否

与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验等相符；

(6)评价管理层在减值测试中使用数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7)测试管理层对预计未来现金流量现值或公允价值减去处置费用后净额的计算是否准确；

(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)关联方及其交易

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注十一。

2025年度海南橡胶公司与关联方发生交易的类别较多且金额较大。由于关

联方数量多、交易类型多样、交易金额重大，关联交易金额准确性对本年度财务报表影响较大，且披露的完整性对理解和使用财务报表具有较大影响，我们将其确定为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解公司与识别和披露关联方及关联交易相关的关键内部控制，评价这

第3页共179页些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)获取管理层提供的关联方清单，与通过公开渠道查询的信息进行核对；

(3)获取关联交易相关的董事会决议、股东大会决议，检查关联交易决策权

限和程序，检查相关交易是否经过恰当的授权审批；

(4)获取管理层提供的关联方交易发生额和余额明细，实施以下程序：1）与账面记录进行核对；2）选取项目检查与关联交易相关的支持性文件，包括交易合同、实物流转单据、结算资料、银行回单等；3）抽样函证关联方交易发生

额和往来余额；4)将关联交易价格与非关联交易价格或市场可比交易价格进行比较，核实关联交易定价公允性；

(5)检查与关联方及其交易相关的信息是否已在财务报表中作出充分披露和恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海南橡胶公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终

第4页共179页止运营或别无其他现实的选择。

海南橡胶公司治理层（以下简称治理层）负责监督海南橡胶公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海南橡胶公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海南橡胶公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

第5页共179页(六)就海南橡胶公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十七日

第6页共179页海南天然橡胶产业集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经农业部、海南省人民政府批准，由海南省农垦总公司（2010年9月更名为海南省农垦集团有限公司，2015年

12月海南省农垦总局和海南省农垦集团有限公司合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司，以下简称海垦控股集团）和北京橡胶工业研究设计院、中联橡胶有限责任公司、广东省农垦集团公司、海南星仕达实业有限公司、中化国际（控股）股份有限公司六家法人企业

共同发起设立，于2005年3月29日在海南省市场监督管理局登记注册，总部位于海南省海口市。公司现持有统一社会信用代码为914600007674880643的企业法人营业执照，注册资本427942.7797万元人民币，股份总数427942.7797万股（每股面值1元）。公司股票已于2011年1月7日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属于天然橡胶行业。主要经营活动为天然橡胶生产、种植、加工、销售、仓储、运输。产品/提供的劳务主要有：橡胶产品、橡胶木材、其他业务。

本财务报表业经公司2026年4月27日第六届董事会第五十四次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、生

产性生物资产、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

第15页共179页(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

采用人民币为记账本位币。本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，R1International Pte Ltd.(以下简称 R1)及 Halcyon Agri Corporation Limited 等境外子公司选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.3%的其他应收款认定备的其他应收款为重要其他应收款。

公司将单项在建工程发生额超过资产总额0.3%的项目认定为重要重要的在建工程项目在建工程项目。

重要的账龄超过1年的公司将单项其他应付款金额超过资产总额0.3%的其他应付款认定其他应付款为重要其他应付款。

重要的投资活动现金流公司将单项投资活动金额超过资产总额3%的投资活动认定为重要量投资活动。

重要的子公司、非全资子公司将资产总额或利润总额超过集团总资产或利润总额15%的子公司公司确定为重要子公司。

公司将单项长期股权投资账面价值超过集团总资产0.3%的合营企

重要的合营企业、联营企

业、联营企业、共同经营确定为重要合营企业、联营企业、共同

业、共同经营经营。

公司将单项金额超过归属于母公司股东非经常性损益净额的10%、重大非经常性损益项目或性质特殊的非经常性损益项目确定为重大非经常性损益项目重要的或有事项公司根据性质认定为重要的或有事项。

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表

第16页共179页中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值

份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

第17页共179页外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

第18页共179页采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系

的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

第19页共179页4)以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

第20页共179页(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始

第21页共179页确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约应收商业承兑汇票票据类型风险敞口和整个存续期预期信用损失

应收财务公司承兑汇票率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——合并范围内关以及对未来经济状况的预测，通过违约合并范围内关联方联方组合风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他其他应收款——账龄组合账龄

应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

第22页共179页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——合并范围内以及对未来经济状况的预测，通过违约合并范围内关联方关联方组合风险敞口和未来12个月内或整个存续

期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收长期应收款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款长期应收款账龄预期信用损失率预期信用损失率预期信用损失率

（%）（%）（%）

1年以内（含，下同）222

1-2年555

2-3年151515

3-4年505050

4-5年707070

5年以上100100100

前述应收款项的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品于领用时采用一次转销法进行摊销。

第23页共179页(2)包装物于领用时采用一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划

第24页共179页分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3.终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

第25页共179页4.终止经营的列报方法公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

第26页共179页2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

第27页共179页2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

第28页共179页类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法5-403-52.38-19.40

机器设备年限平均法5-153-56.33-19.40

运输设备年限平均法4-103-59.50-24.25

电子及其他设备年限平均法2-53-519.00-48.50

(十八)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物竣工验收合格并达到预定可使用状态或合同规定房屋及建筑物的标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准电子及其他设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

第29页共179页为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的

利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十)生物资产

1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产同时满足下列条件时予以确认：(1)因过去的交易或者事项对其拥有或者控制；(2)与其有关的经济利益很可能流入公司；(3)其成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类生产性生物资产的折旧方法

类别折旧方法使用寿命（年）残值（率）年折旧率（%）

橡胶林木直线法253500元/亩

成熟性-其他经

直线法153%6.47济林木

3.生产性生物资产使用寿命、预计净残值的确定依据

生产性生物资产的寿命、预计净残值是根据实际经验做出的最佳估计。具体如下：考虑到2005年公司成立时，开割年限25年以上的橡胶林木入账价值即为林木出售价值，因此

1980年以前（含1980年）转开割的橡胶林残值率为100%；1980年（不含1980年）以后开

割的橡胶林木类资产，按照直线法计提折旧，净残值为3500元/亩，预计使用年限为25年。

成熟性-其他经济林木按直线法计提折旧，预计净残值率确定为3%，预计使用年限为15年。

(二十一)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权30-50年，土地使用权证使用权期限年限平均法非专利技术及其他5-10年，预计带来经济利益的期限年限平均法

第30页共179页3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料等；2)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其

第31页共179页他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十二)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本

模式计量的生产性生物资产、使用权资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十三)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十四)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

第32页共179页3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十五)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十六)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服

第33页共179页务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十七)优先股、永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的永续债，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息

第34页共179页支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十八)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。本公司给予天然橡胶产品终端客户和橡胶衍生品客户的信用期通常为30天，给予与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

第35页共179页诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

本公司销售天然橡胶产品、橡胶衍生品和橡胶木材等业务通常仅包括转让商品的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务。内销收入确认的具体方法：公司根据合同约定将产品交付给客户(或客户指定的收货人)并取得客户的收货确认单据时确认收入；外销收入确认的

具体方法：合同约定贸易方式为工厂交货的，公司在工厂将货物交付至客户并取得客户确认时确认销售收入；合同约定贸易方式为其他指定地点(包括装运港、目的港、指定目的地等)交货的，公司根据经海关审验的货物出口报关及提单信息，按照合同约定的贸易方式分别在货物出口日期或交付至客户指定地点或指定的承运人的日期确认收入。

(二十九)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）

第36页共179页作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(三十一)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十二)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

第37页共179页获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十三)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率

第38页共179页作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按

照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

第39页共179页(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十四)其他重要的会计政策和会计估计

1.采用套期会计的依据、会计处理方法

(1)套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。

(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1)套期关系仅由符合条

件的套期工具和被套期工具组成；2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与

对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

(3)套期会计处理

1)公允价值套期

*套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

*被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组

第40页共179页成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允

价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

2)现金流量套期

*套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

*被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

*其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

3)境外经营净投资套期

套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。

2.与回购公司股份相关的会计处理方法

第41页共179页因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(三十五)重要会计政策变更企业会计准则变化引起的会计政策变更财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答（以下简称“标准仓单实施问答”），根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，其签订的买卖标准仓单的合同并非按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或

交付非金融项目的合同，因此，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照22号准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

公司自2025年1月1日起执行财政部发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，并进行追溯调整。具体调整情况如下：

受重要影响的报表项目影响金额备注

2024年12月31日资产负债表项目

存货-117747240.55

其他流动资产117747240.55

2024年度利润表项目

主营业务收入-2236379686.58

主营业务成本-2181003318.42

投资收益55376368.16

2024年度现金流量表项目

销售商品、提供劳务收到的现金-2437653858.37

第42页共179页受重要影响的报表项目影响金额备注

2024年12月31日资产负债表项目

购买商品、接受劳务支付的现金-2479722109.29

收到其他与投资活动有关的现金2437653858.37

支付其他与投资活动有关的现金2479722109.29

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应

税劳务收入为基础计算销项税额，扣0%、3%、5%、6%、7%、8%、9%、增值税

除当期允许抵扣的进项税额后，差额10%、13%、18%部分为应交增值税

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

0%、10%、15%、15.83%、17%、企业所得税应纳税所得额19%、20%、21%、22%、24%、25%、

25.8%、33%、36.44%

1.科特迪瓦

(1) 附加费：按 SICOM(新加坡商品交

易所)橡胶期货价格的1.5%计征；

1.5%、2%、每公斤征收22西非

出口税(2)固定出口关税：每公斤征收22

法郎(XOF)

西非法郎(XOF)

2.喀麦隆

按离岸价格（FOB 价值）的 2%计征不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

R1 International Japan Limited 36.44%

Hevea Cameroun S.A. 33%

Sud Cameroun Hevea S.A. 33%

Société de Développement du Caoutchouc Camerounais

33%

S.A.Kelvin Terminals B.V. 19%

Corrie MacColl Europe B.V 25.80%

第43页共179页纳税主体名称所得税税率

SINRIO (Malaysia) Sdn. Bhd 24%

Hevea KB Sdn. Bhd. 24%

Euroma Rubber Industries Sendirian Berhad 24%

Corrie MacColl Malaysia Sdn. Bhd 24%

JFL Holdings Sdn. Bhd. 24%

R1 International Malaysia Sdn. Bhd. 24%

HwahYangAgroIndustriesSdn.Bhd. 24%

PT Hevea MK 22%

PT Hevea GE 22%

PT Hok Tong 22%

PT Sunan Rubber 22%

PT Pulau Bintan Djaya 22%

PT Sumber Djantin 22%

PT Sumber Alam 22%

PT Bumi Jaya 22%

PT GMG Sentosa 22%

PT Rubber Hock Lie 22%

PT Remco Rubber Indonesia 22%

Centrotrade Minerals and Metals Inc. 21%

Corrie MacColl HoldingsInc. 21%

CMH MTL Holdings Inc. 21%

Corrie MacColl North America Inc. 21%

R1 International（Americas）Inc. 21%

G.P. Sentosa Enterprises Co. Ltd. 20%

Teck Bee Hang Co. Ltd. 20%

Techem Industries Co. Ltd. 20%

Teck-Fu Joint Venture Co. Ltd. 20%

Corrie MacColl (Thailand) Co.Ltd 20%

Corrie MacColl Hatyai Co.Ltd 20%

第44页共179页纳税主体名称所得税税率

R1 International (Thailand) Ltd. 20%

R1 Siam Holding Co. Ltd. 20%

R1 International Company Limited（Vietnam） 20%

海胶集团（新加坡）发展有限公司17%

Halcyon Agri Corporation Limited 17%

R1 Delta CIS Pte. Ltd. 17%

R1 Rubber Ventures Pte. Ltd. 17%

Halcyon Rubber Company Pte. Ltd. 17%

Anson Company (Private) Limited 17%

Halcyon Agri Indonesia Pte. Ltd. 17%

Sinochem International Natural Rubber Investment

17%

(Overseas) Pte. Ltd.SINRIO Malaysia Pte. Ltd. 17%

SDCI Singapore Pte. Ltd. 17%

Corrie MacColl Pte. Ltd. 17%

Corrie MacColl International Pte. Ltd. 17%

Corrie MacColl Plantations Pte. Ltd. 17%

JFL Agro Pte. Ltd. 17%

HAC Capital Pte. Ltd 17%

Corrie MacColl Deutschl and GmbH 15.83%

本公司15%

中橡资源（海南）股份有限公司15%

海南合盛橡胶科技有限公司15%

云南合盛橡胶科技有限公司15%

海南海胶哲林果业有限公司0%

Hevea Global Pte. Ltd. 10%

New Continent Enterprises (Private) Limited 17%

R1 International Pte Ltd. 10%

除上述以外的其他纳税主体25%

第45页共179页(二)税收优惠

1.根据财政部、国家税务总局《关于海南自由贸易港企业所得税税收优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号），自2020年1月1日至2024年12月31日，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。根据财政部、税务总局《关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》(财税〔2025〕3号)的规定，海南自由贸易港企业所得税优惠政策执行期限延长至2027年12月31日。2025年度，本公司及子公司中橡资源（海南）股份有限公司按15%的税率计缴企业所得税。

2.根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知》（国税函〔2008〕850号）、《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149号）及《海口市龙华区国家税务局税务事项通知书》（龙华国税通〔2008〕6号），按照《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定，本公司及本公司子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司、海南海胶哲林果业有限公司林木的培育和种植、林产品采集、农产品初加工项目所得免征企业所得税。

3.本公司子公司 R1、Hevea Global Pte.Ltd.（以下简称 HG）具有 Global Trader

Programme（以下简称 GTP）资格，R1、HG 的 GTP 资格有效期分别自 2022 年 1 月 1 日至 2026年 12 月 31 日、2021 年 1 月 1日至 2025 年 12 月 31 日。根据相关规定，对具有 GTP 资格且天然和合成橡胶年销售收入不低于500万新加坡元的企业，按10%的税率征收企业所得税，未满足前述条件的，按 17%的税率征收企业所得税。2025 年度，R1、HG 享受该政策，按 10%的税率计缴企业所得税。

4.根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》

(财政部公告2020年第23号)，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务且其主营业务收入占企业收

入总额60%以上的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。2025年度，本公司子公司云南合盛橡胶科技有限公司享受该优惠政策，按15%的税率计缴企业所得税。

5.本公司子公司海南合盛橡胶科技有限公司于2024年12月取得由海南省技术科学厅颁

发的编号为 GR202446000330 的高新技术企业证书，证书有效期三年。根据企业所得税法有关规定，2025年度，海南合盛橡胶科技有限公司享受高新技术企业税收优惠，按15%的税率计缴企业所得税。

第46页共179页6.根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项，从事蔬菜、谷物、薯类、油料、豆类、棉花、麻类、糖料、水果、坚果的种植，可免征企业所得税。2025年度，本公司子公司海南海胶哲林果业有限公司享受该优惠政策，免征企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金3418060.202862914.14

银行存款2131892230.002400348910.11

其他货币资金177603876.3996093513.45

存放财务公司款项2956092069.143188330558.18

合计5269006235.735687635895.88

其中：存放在境外的款项总额677567588.231006277225.27

(2)资金集中管理情况

1)公司通过海南农垦集团财务有限公司（以下简称农垦财务公司）对母公司及成员单

位资金实行集中统一管理；公司与中国农业银行股份有限公司签订资金集中管理协议对母公司及成员单位资金实行集中统一管理。

2)作为“货币资金”列示、但因资金集中管理支取受限的资金情况

项目期末数

作为“货币资金”列示、但因资金集中管理支取受限的资金1157801855.02

(3)其他说明

期末货币资金中由于诉讼等事项冻结资金1057895.10元，银行承兑汇票保证金

17500000.00元，其他保证金等3579458.64元，使用受限。

2.衍生金融资产

项目期末数期初数

期货合约7026114.9918315329.82

第47页共179页项目期末数期初数

远期外汇买卖合约51591846.0420184034.77

合计58617961.0338499364.59

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

信用证30430205.5795724955.43

合计30430205.5795724955.43

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备30430205.57100.0030430205.57

其中：信用证30430205.57100.0030430205.57

合计30430205.57100.0030430205.57（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备95724955.43100.0095724955.43

其中：信用证95724955.43100.0095724955.43

合计95724955.43100.0095724955.43

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用证30430205.57

小计30430205.57

第48页共179页4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内2021417323.982283765877.02

1-2年26651697.7619537846.77

2-3年9172179.6517507777.38

3-4年14705786.982632571.61

4-5年2449416.067335410.33

5年以上110430857.99104931805.09

账面余额合计2184827262.422435711288.20

减：坏账准备170008846.41175949411.46

账面价值合计2014818416.012259761876.74

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备120812430.265.53120812430.26100.00

按组合计提坏账准备2064014832.1694.4749196416.152.382014818416.01

合计2184827262.42100.00170008846.417.782014818416.01（续上表）期初数种类账面余额坏账准备比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备123891993.055.09123891993.05100.00

按组合计提坏账准备2311819295.1594.9152057418.412.252259761876.74

合计2435711288.20100.00175949411.467.222259761876.74

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

第49页共179页期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内2021348510.9940426970.252.00

1-2年26162891.941308144.595.00

2-3年9143131.651371469.7515.00

3-4年1437498.43718749.2350.00

4-5年1839056.061287339.2470.00

5年以上4083743.094083743.09100.00

小计2064014832.1649196416.152.38

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数计提收回或转回

单项计提坏账准备123891993.05853951.22338682.25

按组合计提坏账准备52057418.41-2481336.62

合计175949411.46-1627385.40338682.25（续上表）本期变动金额项目期末数

核销其他[注]

单项计提坏账准备1914491.00-1680340.76120812430.26

按组合计提坏账准备-379665.6449196416.15

合计1914491.00-2060006.40170008846.41

[注]其他减少2060006.40元系汇率变动所致

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款余额单位名称账面余额坏账准备

的比例（%）

公司1146085936.506.692921718.73

公司2122865170.325.622457303.41

公司369362026.723.171387240.53

公司467523875.043.091350477.50

公司558375355.282.681167507.11

第50页共179页占应收账款余额单位名称账面余额坏账准备

的比例（%）

小计464212363.8621.259284247.28

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票85202643.18109707087.16

合计85202643.18109707087.16

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数累计确认的信用减种类成本值准备账面价值计提比

金额比例（%）金额例（%）

按组合计提减值准备85202643.18100.0085202643.18

其中：银行承兑汇票85202643.18100.0085202643.18

合计85202643.18100.0085202643.18（续上表）期初数累计确认的信用减种类成本值准备账面价值计提比例

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提减值准备109707087.16100.00109707087.16

其中：银行承兑汇票109707087.16100.00109707087.16

合计109707087.16100.00109707087.16

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目累计确认的信用减

成本计提比例（%）值准备

银行承兑汇票85202643.18

小计85202643.18

第51页共179页(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票266716825.34

小计266716825.34

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内468194044.5698.97468194044.56

1-2年3363795.160.713363795.16

2-3年1117272.570.241117272.57

3年以上378655.860.08378655.86

合计473053768.15100.00473053768.15（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内608208870.4999.661677069.11606531801.38

1-2年1316335.190.221316335.19

2-3年351900.960.06351900.96

3年以上353092.720.06353092.72

合计610230199.36100.001677069.11608553130.25

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项余额的单位名称账面余额比例（%）

公司192550674.4119.56

公司258607518.6812.39

第52页共179页占预付款项余额的单位名称账面余额比例（%）

公司342765200.009.04

公司410680000.002.26

公司58203640.461.74

小计212807033.5544.99

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款665293793.97672205901.00

土地整治、两非复耕等项目补偿

34471410.97190108725.32

款

保证金、押金等203481444.00196495733.46

股权处置款2774722.40

暂借款34205401.4838825771.31

应收回的代付企业社会责任款76799697.3765193187.99

其他32457991.0516017498.81

账面余额合计1046709738.841181621540.29

减：坏账准备519204164.16492342343.83

账面价值合计527505574.68689279196.46

(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内399344907.64619506702.50

1-2年120564164.6874464428.36

2-3年48907563.0840025331.19

3-4年34719659.1429976533.54

4-5年25671826.549420089.35

5年以上417501617.76408228455.35

账面余额合计1046709738.841181621540.29

减：坏账准备519204164.16492342343.83

第53页共179页账龄期末账面余额期初账面余额

账面价值合计527505574.68689279196.46

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备418788496.3040.01418788496.30100.00

按组合计提坏账准备627921242.5459.99100415667.8615.99527505574.68

合计1046709738.84100.00519204164.1649.60527505574.68（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备489228446.6041.40424848970.0586.8464379476.55

按组合计提坏账准备692393093.6958.6067493373.789.75624899719.91

合计1181621540.29100.00492342343.8341.67689279196.46

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）胶工中小苗预计无法

115138293.56115138293.56105125821.47105125821.47100.00

家庭农场款收回

小计115138293.56115138293.56105125821.47105125821.47100.00

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合627921242.54100415667.8615.99

其中：1年以内391854099.587837082.022.00

1-2年105854249.685292712.665.00

2-3年26045843.683906876.5915.00

第54页共179页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

3-4年28828466.6514414233.4250.00

4-5年21246066.0714872246.2970.00

5年以上54092516.8854092516.88100.00

小计627921242.54100415667.8615.99

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预期小计信用损失（未发生信用损失（已发生信用损失信用减值）信用减值）

期初数11211749.692967336.88478163257.26492342343.83期初数在本期

--转入第二阶段-2117084.992117084.99

--转入第三阶段-1302292.181302292.18

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1270601.521501790.8026335784.8026566974.08

本期收回或转回384644.00384644.00

本期核销183003.65183003.65

其他变动[注]13018.848792.17840682.89862493.90

期末数7837082.025292712.66506074369.48519204164.16期末坏账准备计

2.005.0092.1849.60

提比例（%）

[注]其他变动增加862493.90元系汇率变动所致

5)本期实际核销的其他应收款情况

项目核销金额

实际核销的其他应收款183003.65

6)其他应收款金额前5名情况

第55页共179页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄余额的期末坏账准备比例

（%）

应收回的1年以内、1-2

Cameroon Ministry of 代付企业 年、2-3 年、

76799697.377.3423342207.26

Finance 社会责任 3-4 年、4-5款年

MTCentertradeCoLtd 往来款 60789823.85 5 年以上 5.81 60789823.85上海牧银实业有限公

往来款45540000.005年以上4.3545540000.00司海南农垦垦地融合开

往来款34471410.971年以内3.29689428.22发有限公司辽宁省化工贸易有限

往来款31293000.005年以上2.9931293000.00公司

小计248893932.1923.78161654459.33

8.存货

(1)明细情况期末数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

原材料902419389.5115847996.08886571393.43

在产品193101577.1433161.45193068415.69

库存商品2747649763.1259098420.372688551342.75

发出商品264485159.69264485159.69周转材料

合计4107655889.4674979577.904032676311.56（续上表）期初数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

原材料1185138924.485868878.001179270046.48

在产品242267816.88242267816.88

库存商品3401683637.4936620586.643365063050.85

第56页共179页期初数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

发出商品325417358.135260090.21320157267.92

周转材料28443.6928443.69

合计5154536180.6747749554.855106786625.82

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加项目期初数计提其他

原材料5868878.0013843456.36

在产品2176882.31

库存商品36620586.6464895986.80

发出商品5260090.21

合计47749554.8580916325.47（续上表）本期减少项目期末数

转回或转销其他[注]

原材料3864338.2815847996.08

在产品2143720.8633161.45

库存商品42349947.7368205.3459098420.37

发出商品5260090.21

合计53618097.0868205.3474979577.90

[注]其他减少68205.34元系汇率变动所致

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值的具体转回存货跌价转销存货跌价准备项目依据准备的原因的原因相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生以前期间计提了存货本期将已计提存货

原材料的成本、估计的销售费用跌价准备的存货可变跌价准备的存货耗以及相关税费后的金额现净值上升用确定可变现净值在产品相关产成品估计售价减以前期间计提了存货本期已将期初计提

第57页共179页确定可变现净值的具体转回存货跌价转销存货跌价准备项目依据准备的原因的原因去至完工估计将要发生跌价准备的存货可变存货跌价准备的存

的成本、估计的销售费用现净值上升货领用以及相关税费后的金额确定可变现净值相关产成品估计售价减以前期间计提了存货本期已将期初计提去估计的销售费用以及库存商品跌价准备的存货可变存货跌价准备的存相关税费后的金额确定现净值上升货售出可变现净值相关产成品分类的预计以前期间计提了存货本期已将期初计提发出商品售价减去相关成本和销跌价准备的存货可变存货跌价准备的存售费用确定可变现净值现净值上升货售出

9.持有待售资产

期末数期初数项目账面余减值减值账面价值账面余额账面价值额准备准备拟出售的印度

6270614.926270614.92

尼西亚办公室

合计6270614.926270614.92

10.一年内到期的非流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

一年内到期的应收贷款[注1]30216003.5230216003.52

Pioneer Balloon 优先股[注 2] 19069134.40 19069134.40

合计49285137.9219069134.4030216003.52（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

一年内到期的应收贷款[注1]26167959.6926167959.69

Pioneer Balloon 优先股[注 2] 19215365.10 19215365.10

合计45383324.7919215365.1026167959.69

[注 1]系子公司 Societede Developpement du Caoutchouc Camerounais S.A. (以下简

第 58 页 共 179 页称 SDCC)应收 SOCIETE DE PLANTATIONS DE PALMIERS ET DHEVEAS SA(以下简称 SPPH)的贷款。该贷款分别于 2010 年和 2013 年发放，于 2025 年和 2027 年到期，年利率为 5%。SPPH目前持有本公司的子公司 Sud Cameroun Hevea S.A.(以下简称 Sudcam)20%的股份，SPPH 以在 Sudcam 的 20%的股份作抵押。由于 Sudcam 的股份抵押价值高于未偿还贷款金额，因此未计提减值准备

[注 2]2020 年，HalcyonAgri Corporation Limited 及子公司与第三方 ContinentalAmerican Corporation dba Pioneer Balloon Company(以下简称 Pioneer Balloon)签订协议，将应收 Pioneer Ballon 的 300.00 万美元债权转换为 3000 股无投票权 A类优先股。作为投资安排的一部分，HalcyonAgri Corporation Limited 每年有权获得 5.5%的股利；2023年 11 月强制赎回时，Pioneer Ballon 无法偿还该金额，已对该优先股全额计提减值准备

11.其他流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

增值税留抵税额414681730.10414681730.10

衍生金融工具保证金[注]250055253.19250055253.19

预交企业所得税31383060.1731383060.17

标准仓单91768824.0091768824.00

待售生产性生物资产97375648.0819416894.0177958754.07

其他2578510.942578510.94

合计887843026.4819416894.01868426132.47（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

增值税留抵税额376423545.33376423545.33

衍生金融工具保证金[注]211409144.32211409144.32

预交企业所得税46636708.2346636708.23

标准仓单117747240.55117747240.55

待售生产性生物资产98938562.2816317470.9082621091.38

第59页共179页期初数项目账面余额减值准备账面价值

其他2571766.902571766.90

合计853726967.6116317470.90837409496.71

[注]本公司使用衍生金融工具对部分预期交易的风险进行管理，金融工具占用保证金在本项目反映

第60页共179页12.长期应收款

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收融资租赁款230102233.625839144.10224263089.52

其中：未实现融资收益61854971.2961854971.29

应收贷款[注]12598021.2512598021.2511384936.3811384936.38

合计242700254.875839144.10236861110.7711384936.3811384936.38

[注]具体情况详见本财务报表附注五(一)10之说明

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备291957204.91100.005839144.102.00286118060.81

合计291957204.91100.005839144.102.00286118060.81（续上表）

第61页共179页期初数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏账准备合计

2)采用组合计提坏账准备的长期应收款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合291957204.915839144.102.00

1年以内291957204.915839144.102.00

小计291957204.915839144.102.00

(3)坏账准备变动情况明细情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

按组合计提坏账准备5839144.105839144.10

合计5839144.105839144.10

第62页共179页13.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对合营企业投资24218508.6624218508.6613094182.1713094182.17

对联营企业投资571191770.0145212323.50525979446.51603102308.3845712366.80557389941.58

合计595410278.6745212323.50550197955.17616196490.5545712366.80570484123.75

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的投其他综合收益调账面价值减值准备追加投资减少投资资损益整合营企业海胶（海南）智能科技有限责任公司6404381.87-147271.35

海南海胶智造科技有限公司6689800.3013500000.00-2228402.16

小计13094182.1713500000.00-2375673.51联营企业

海南农垦集团财务有限公司299809591.7327595005.77-10201715.50

昌江海垦资源开发有限公司19460409.92248622.56

第63页共179页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的投其他综合收益调账面价值减值准备追加投资减少投资资损益整

海南天地海胶农业投资有限公司34615783.00-2511322.67

海南农垦乌石白马岭茶业有限公司22207736.90-2496140.67

PT Bintang Agung Persada 20874732.61 -252483.44 -558223.49海南国际热带农产品交易中心有限

17561128.85-331306.62-213044.02

公司

海南易石电子商务有限公司23200491.5822605705.13-594786.45

海南农垦红牧农业发展有限公司9835096.32-107878.43

国药集团健康实业（海南）有限公司2984884.502984884.50

中垦天然橡胶科技有限公司3937633.5710538.52

海南瑞雨椰创科技开发有限公司6902075.21

海南海胶嘉韵旅游开发有限公司158642.51158552.92-89.59

昌江世宇实业有限公司11409477.46-806052.96

海南百佳百业文旅产业有限公司3069230.76

海垦青柚（海南）科技有限公司1984589.4812902127.08-1493824.58上海增石资产管理有限公司

海南海垦农资有限责任公司55279166.701267087.40

第64页共179页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的投其他综合收益调账面价值减值准备追加投资减少投资资损益整

江城县成明橡胶有限公司17627131.86-1037684.14

Feltex Co.Ltd 9996644.94 2047731.71

Agridence Pte.Ltd. 6446799.65 22838933.75

小计557389941.5845712366.8025749142.5521537416.41-10972983.01

合计570484123.7545712366.8013500000.0025749142.5519161742.90-10972983.01（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金其他权益变动计提减值准备其他账面价值减值准备股利或利润合营企业海胶（海南）智能科技有限责任公司6257110.52

海南海胶智造科技有限公司17961398.14

小计24218508.66联营企业

海南农垦集团财务有限公司9134756.43308068125.57

昌江海垦资源开发有限公司19709032.48

第65页共179页本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金其他权益变动计提减值准备其他账面价值减值准备股利或利润

海南天地海胶农业投资有限公司32104460.33

海南农垦乌石白马岭茶业有限公司19711596.23

PT Bintang Agung Persada -450526.18 19613499.50海南国际热带农产品交易中心有限

17016778.21

公司海南易石电子商务有限公司

海南农垦红牧农业发展有限公司9727217.89

国药集团健康实业（海南）有限公司

中垦天然橡胶科技有限公司3948172.09海南瑞雨椰创科技开发有限公司海南海胶嘉韵旅游开发有限公司

昌江世宇实业有限公司10603424.50

海南百佳百业文旅产业有限公司3069230.76

海垦青柚（海南）科技有限公司490764.9012902127.08上海增石资产管理有限公司

海南海垦农资有限责任公司56546254.10

第66页共179页本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金其他权益变动计提减值准备其他账面价值减值准备股利或利润

江城县成明橡胶有限公司16589447.72

Feltex Co.Ltd -193703.66 11850672.99

Agridence Pte.Ltd. 6402031.91 -44767.74 29240965.66

小计9134756.436402031.91-688997.58525979446.5145212323.50

合计9134756.436402031.91-688997.58550197955.1745212323.50

[注]其他变动-688997.58 元，系汇率变动导致本公司对 PT Bintang Agung Persada、Feltex Co.Ltd.、Agridence Pte.Ltd.的长期股权投资账面价值分别增加-450526.18元、-193703.66元、-44767.74元

14.其他权益工具投资

本期增减变动项目期初数本期计入其他综合收益

追加投资减少投资其他[注]的利得和损失

青岛蟠龙国际贸易有限公司9540000.00

海南宝星昌达装饰工程有限公司4000000.00

海南嘉乐潭农业科技有限公司1500000.00

第67页共179页本期增减变动项目期初数本期计入其他综合收益

追加投资减少投资其他[注]的利得和损失

云南勐腊农村商业银行股份有限公司100888.00三亚华海圆融旅业有限公司

YT rubber 1045961.72 70731.15

AJF STAR CAPITAL FUND 100634.88 -7654.54

杭州贝豪控股股份有限公司43800650.51-40273408.02

合计60088135.11-40273408.0263076.61（续上表）本期末累计计入其他综合收益的项目期末数本期确认的股利收入利得和损失

青岛蟠龙国际贸易有限公司9540000.00-710000.00

海南宝星昌达装饰工程有限公司4000000.00-11375334.75

海南嘉乐潭农业科技有限公司1500000.00

云南勐腊农村商业银行股份有限公司100888.006053.28

三亚华海圆融旅业有限公司-8476012.13

YT rubber 1116692.87 -162888.12

AJF STAR CAPITAL FUND 92980.34 -168748.61

第68页共179页本期末累计计入其他综合收益的项目期末数本期确认的股利收入利得和损失

杭州贝豪控股股份有限公司3527242.49-40273408.02

合计19877803.706053.28-61166391.63

[注]本期其他变动 63076.61 元，系汇率变动导致本公司对 YT rubber、AJF STAR CAPITAL FUND 的权益投资账面价值分别增加 70731.15 元、-7654.54元

15.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数105507403.92218320470.06323827873.98

本期增加金额5954548.02-4820385.101134162.92

(1)汇率变动5954548.02-4820385.101134162.92本期减少金额

期末数111461951.94213500084.96324962036.90累计折旧和累计摊销

期初数41768093.94483708.8842251802.82

本期增加金额5819241.4524004.445843245.89

第69页共179页项目房屋及建筑物土地使用权合计

(1)计提或摊销5947827.9024004.445971832.34

(2)汇率变动-128586.45-128586.45本期减少金额

期末数47587335.39507713.3248095048.71账面价值

期末账面价值63874616.55212992371.64276866988.19

期初账面价值63739309.98217836761.18281576071.16

16.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计账面原值

期初数5133610660.091599677443.15157054331.46476123725.127366466159.82

本期增加金额545599029.8775346166.958476545.4521942307.26651364049.53

1)购置2992214.845666477.915875527.3910795180.1125329400.25

2)在建工程转入509264326.2155671907.984336786.58569273020.77

第70页共179页项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

3)汇率变动33342488.8214007781.062601018.066810340.5756761628.51

本期减少金额39905913.5147226081.0013349230.6812923622.73113404847.92

1)处置或报废36529287.2547226081.0013349230.6812923622.73110028221.66

2)转入在建工程3376626.263376626.26

期末数5639303776.451627797529.10152181646.23485142409.657904425361.43累计折旧

期初数2101696200.43969054238.24103189576.88343695911.573517635927.12

本期增加金额339868006.7498945570.3412670246.9037944053.67489427877.65

1)计提324998903.2394042530.4110352555.3431614639.11461008628.09

2)汇率变动14869103.514903039.932317691.566329414.5628419249.56

本期减少金额24736559.3143724179.2412846558.7211636381.8492943679.11

1)处置或报废24736559.3143724179.2412846558.7211636381.8492943679.11

期末数2416827647.861024275629.34103013265.06370003583.403914120125.66减值准备

期初数45086466.40101696654.14278540.871291009.00148352670.41

本期增加金额1749101.92908375.982657477.90

第71页共179页项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

1)计提1800132.351109929.302910061.65

2)汇率变动-51030.43-201553.32-252583.75

本期减少金额2918603.34434435.1134037.55106014.153493090.15

1)处置或报废2918603.34434435.1134037.55106014.153493090.15

期末数43916964.98102170595.01244503.321184994.85147517058.16账面价值

期末账面价值3178559163.61501351304.7548923877.85113953831.403842788177.61

期初账面价值2986827993.26528926550.7753586213.71131136804.553700477562.29

(2)暂时闲置固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物208646517.70106195504.7225843585.9676607427.02

机器设备156991398.0673556554.2761461625.5321973218.26

运输设备5220495.824210767.9223913.83985814.07

电子及其他设备26444916.5821835567.851900605.152708743.58

小计397303328.16205798394.7689229730.47102275202.93

(3)经营租出固定资产

第72页共179页项目期末账面价值

房屋及建筑物82864825.92

电子及其他设备196.02

小计82865021.94

(4)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

各公司构筑物900329854.86简易构筑物无法办理产权证书

爱德福厂房7399375.03正在办理

华热亚厂房8615668.90正在办理

深加工产业园厂房及宿舍18258782.05正在办理

Hwah Yang Factory 10394380.07 正在办理

小计944998060.91

(5)固定资产减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

房屋及构筑物6000441.154200308.801800132.35

机器设备40113107.1939003177.891109929.30

第73页共179页项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

小计46113548.3443203486.692910061.65（续上表）项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据

房屋及构筑物关键参数：新旧程度修正系数采用分部位打分法、年

公允价值：市场价*修正系数限法综合确定

机器设备处置费用：直接归属于资产处置的增量成本确定依据：设备处置折旧，根据设备状况、市场趋势、使用寿命等因素综合确定

17.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值海南农垦天然橡胶生产能力

117787807.19117787807.19329445172.84329445172.84

建设项目工程研究中心工业强基工程

68654703.6521597925.0847056778.5768767986.082000000.0066767986.08

项目机械化自动化割胶社会化服

22568504.4222568504.42

务项目

橡胶加工厂改扩建8014794.658014794.658014794.658014794.65

第74页共179页期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

天然烟片胶研发项目4788765.424788765.42华热亚胶厂污水系统升级改

4570271.534570271.534542363.984542363.98

造工程项目基地分公司林间小型道桥建

4279289.424279289.4211592976.5111592976.51

设项目

环保工艺改造项目3769887.863769887.865210176.495210176.49

林产分公司设备技术改造1338516.551338516.551338516.551338516.55

深加工宿舍库房及园区配套475063.30475063.30475063.30475063.30

保国热带田园项目451605.75451605.7554508365.2454508365.24

爱德福厂区改扩建497606.86497606.86金橡浓缩乳胶生产车间改扩

22082121.3022082121.30

建项目

其他零星项目61019224.812987194.8858032029.9348417113.642987194.8845429918.76

合计297718434.5524585119.96273133314.59554892257.444987194.88549905062.56

(2)重要在建工程项目本期变动情况工程名称预算数期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数

海南农垦天然橡胶生产能力建设项目699040000.00329445172.84209800423.30421457788.95117787807.19

第75页共179页工程名称预算数期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数

小计699040000.00329445172.84209800423.30421457788.95117787807.19（续上表）工程累计投入占利息资本化累计本期利息资本化本期利息资本化

工程名称工程进度（%）资金来源

预算比例（%）金额金额率（%）

海南农垦天然橡胶生产能力建设项目91.7191.71自筹小计

(3)在建工程减值准备变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他处置或报废其他

工程研究中心工业强基工程项目2000000.0019597925.0821597925.08

其他零星项目2987194.882987194.88

小计4987194.8819597925.0824585119.96

(4)在建工程减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

工程研究中心工业强基工程项目20041069.80443144.7219597925.08（续上表）

第76页共179页项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据

对于停滞的项目进行减值测试，其中的可变现的设备工程研究中心工业强基工程项目等，评估设备的当前市场价值；其中的通用工程，可收根据设备状态确定成新率回金额为0

18.生产性生物资产

项目未成熟性-橡胶林木未成熟性-其他经济林木成熟性-橡胶林木成熟性-其他经济林木合计账面原值

期初数3946576984.13618128705.606594510077.96360580941.5311519796709.22

本期增加金额535374658.8247048652.89762368091.43386010126.141730801529.28

(1)自行培育429376504.1543325103.83606334747.96355762938.551434799294.49

(2)类别调整-23485080.0423485080.04

(3)汇率变动105998154.673723549.06179518423.516762107.55296002234.79

本期减少金额619786997.53383112171.33185567613.7227152461.841215619244.42

(1)处置13750599.5727349232.78185567613.7227152461.84253819907.91

(2)转入成熟606036397.96355762938.55961799336.51

期末数3862164645.42282065187.167171310555.67719438605.8312034978994.08累计折旧

第77页共179页项目未成熟性-橡胶林木未成熟性-其他经济林木成熟性-橡胶林木成熟性-其他经济林木合计

期初数1564962034.9975696738.731640658773.72

本期增加金额195955224.8327348258.50223303483.33

(1)计提144278800.6623693787.23167972587.89

(2)汇率变动51676424.173654471.2755330895.44

本期减少金额67310708.827820420.8675131129.68

(1)处置67310708.827820420.8675131129.68

期末数1693606551.0095224576.371788831127.37减值准备

期初数120886072.45918481.00121804553.45

本期增加金额836201.47344729.403520248.024701178.89

(1)计提3577310.53344729.403520248.027442287.95

(2)汇率变动-2741109.06-2741109.06

本期减少金额918481.00918481.00

(1)处置918481.00918481.00

期末数121722273.92344729.403520248.02125587251.34账面价值

第78页共179页项目未成熟性-橡胶林木未成熟性-其他经济林木成熟性-橡胶林木成熟性-其他经济林木合计

期末账面价值3740442371.50281720457.765477704004.67620693781.4410120560615.37

期初账面价值3825690911.68617210224.605029548042.97284884202.809757333382.05

19.使用权资产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数255881112.312922985914.843178867027.15

本期增加金额52070416.7352070416.73

(1)租入56957178.3456957178.34

(2)汇率变动-4886761.61-4886761.61

本期减少金额69904434.223265951.8073170386.02

(1)处置69904434.223265951.8073170386.02

期末数238047094.822919719963.043157767057.86累计折旧

期初数167708269.841557527661.021725235930.86

本期增加金额25385972.4396292856.05121678828.48

第79页共179页项目房屋及建筑物土地使用权合计

(1)计提28588819.5296292856.05124881675.57

(2)汇率变动-3202847.09-3202847.09

本期减少金额41366254.091918932.9943285187.08

(1)处置41366254.091918932.9943285187.08

期末数151727988.181651901584.081803629572.26账面价值

期末账面价值86319106.641267818378.961354137485.60

期初账面价值88172842.471365458253.821453631096.29

20.无形资产

项目土地使用权非专利技术及其他合计账面原值

期初数2051918666.71279386618.442331305285.15

本期增加金额-34938294.0228514231.84-6424062.18

(1)购置27796502.7827796502.78

(2)汇率变动-35034013.27-2654336.89-37688350.16

第80页共179页项目土地使用权非专利技术及其他合计

(3)在建工程转入95719.253372065.953467785.20

本期减少金额3656266.283656266.28

(1)处置3656266.283656266.28

期末数2016980372.69304244584.002321224956.69累计摊销

期初数277354903.94139898871.33417253775.27

本期增加金额12376920.1116500981.9928877902.10

(1)计提19579291.7917010078.8636589370.65

(2)汇率变动-7202371.68-509096.87-7711468.55

本期减少金额3522600.443522600.44

(1)处置3522600.443522600.44

期末数289731824.05152877252.88442609076.93减值准备

期初数4750000.004750000.00本期增加金额本期减少金额

第81页共179页项目土地使用权非专利技术及其他合计

期末数4750000.004750000.00账面价值

期末账面价值1727248548.64146617331.121873865879.76

期初账面价值1774563762.77134737747.111909301509.88

21.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形成商誉期末数期初数的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

普洱锦森木业有限公司1.611.611.611.61

海胶鲡海生态实业(海南)有

2150150.002150150.002150150.002150150.00

限公司

Hwah Yang Agro Industries

3809265.193809265.193536836.573536836.57

Sdn.Bhd.海南海橡国际健康文旅投资

9017998.499017998.499017998.499017998.49

集团有限公司

达维天然橡胶(云南)有限公

10046760.2110046760.2110046760.2110046760.21

司

西双版纳华热亚橡胶有限公11475766.9911475766.9911475766.9911475766.99

第82页共179页被投资单位名称或形成商誉期末数期初数的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值司江苏爱德福乳胶制品有限公

96451864.1596451864.1596451864.1596451864.15

司

R1 International Pte. Ltd. 108020311.92 108020311.92 108020311.92 108020311.92

Halcyon Agri Corporation

1686074794.99273155590.301412919204.691724358505.471724358505.47

Limited

合计1927046913.55402298131.751524748781.801965058195.41129142541.451835915653.96

(2)商誉账面原值本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数本期企业合并形成期末数处置汇率变动

普洱锦森木业有限公司1.611.61

海胶鲡海生态实业(海南)有限公司2150150.002150150.00

Hwah Yang Agro Industries

3536836.57-272428.623809265.19

Sdn.Bhd.海南海橡国际健康文旅投资集团有

9017998.499017998.49

限公司

达维天然橡胶(云南)有限公司10046760.2110046760.21

西双版纳华热亚橡胶有限公司11475766.9911475766.99

第83页共179页本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数本期企业合并形成期末数处置汇率变动

江苏爱德福乳胶制品有限公司96451864.1596451864.15

R1 International Pte. Ltd. 108020311.92 108020311.92

Halcyon Agri Corporation Limited 1724358505.47 38283710.48 1686074794.99

合计1965058195.4138011281.861927046913.55

(3)商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数计提其他处置汇率变动

普洱锦森木业有限公司1.611.61

海胶鲡海生态实业(海南)有限公司2150150.002150150.00海南海橡国际健康文旅投资集团有

9017998.499017998.49

限公司

达维天然橡胶(云南)有限公司10046760.2110046760.21

西双版纳华热亚橡胶有限公司11475766.9911475766.99

江苏爱德福乳胶制品有限公司96451864.1596451864.15

Halcyon Agri Corporation

277589782.894434192.59273155590.30

Limited[注]

合计129142541.45277589782.894434192.59402298131.75

第84页共179页[注]年末公司对商誉进行减值测试，委托中联资产评估集团有限公司对该资产组可收回金额进行评估，根据可收回金额与资产组账面价值差额计

提商誉减值准备277589782.89元

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否与购买

资产组或资产组组合名称资产组或资产组组合的构成和依据所属经营分部和依据日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致

普洱锦森木业有限公司固定资产、并购时评估增值部分净额及分摊的商誉无经营分部是

固定资产、长期待摊费用、并购时评估增值部分净额及分

海胶鲡海生态实业(海南)有限公司无经营分部是摊的商誉

Hwah Yang Agro Industries 固定资产、在建工程、无形资产、并购时评估增值部分净无经营分部是

Sdn.Bhd. 额及分摊的商誉

海南海橡国际健康文旅投资集团有固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、并购时无经营分部是限公司评估增值部分净额及分摊的商誉

固定资产、无形资产、并购时评估增值部分净额及分摊的

达维天然橡胶(云南)有限公司无经营分部是商誉

固定资产、在建工程、无形资产、并购时评估增值部分净西双版纳华热亚橡胶有限公司无经营分部是额及分摊的商誉

固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、并购时江苏爱德福乳胶制品有限公司无经营分部是评估增值部分净额及分摊的商誉

固定资产、在建工程、无形资产、并购时评估增值部分净

R1 International Pte Ltd. 无经营分部 是额及分摊的商誉

固定资产、在建工程、无形资产、并购时评估增值部分净

Halcyon Agri Corporation Limited 无经营分部 是额及分摊的商誉

第85页共179页(5)可收回金额的具体确定方法

1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

单位：万元包含商誉的资产组或资产组组合的项目可收回金额本期计提减值金额账面价值

R1 International Pte. Ltd. 16163.74 24623.15

Halcyon Agri Corporation Limited 812443.29 772332.34 27315.56

小计828607.03796955.4927315.56（续上表）

稳定期增长率、利润预测期年

项目预测期内的收入增长率、利润率等参数及其确定依据率等参数及其确定依折现率及其确定依据限据

收入增长率：-17.39%-7.87%；税前折现率：10.29%

R1 International Pte. 利润率：1.20%-1.29%； 收入增长率：0.00%； 确定依据：反映当前市场货

5

Ltd. 确定依据：基于以前年度经营业绩、增长率、行业水平以 利润率：1.20% 币时间价值和相关资产组及管理层对市场发展预期和未来经营计划确定特定风险的税前利率。

税前折现率分别为10.18%、

收入增长率：-1.59%-10.95%；

9.78%

Halcyon Agri Corporation 利润率：0.97%-3.17%； 收入增长率：0.00%

5、36确定依据：反映当前市场货

Limited[注] 确定依据：基于以前年度经营业绩、增长率、行业水平以 利润率：2.37%币时间价值和相关资产组及管理层对市场发展预期和未来经营计划确定特定风险的税前利率。

小计

第86页共179页[注]以前年度公司对包含商誉的相关资产组可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定，其中公允价值评估采用市场法。本期鉴于收购整合

后经营情况更加稳定，短期内并无出售包含商誉的相关资产组的计划，减值测试优先估算资产组预计未来现金流量的现值；若该现值低于资产组账面价值，则进一步估算其公允价值减去处置费用后的净额，并以两者孰高确定包含商誉的相关资产组的可收回金额

第87页共179页22.长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销期末数

标准化胶园项目73671367.8525034350.4348637017.42

租入固定资产改良32381180.305363949.643642752.0434102377.90

其他长期待摊费用2094745.90937742.401448325.721584162.58

合计108147294.056301692.0430125428.1984323557.90

23.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

未弥补亏损984975894.32207401249.45839936865.96171192917.56

长期资产会税差异608689753.5695423789.66627055011.71101500279.68

资产减值准备127644258.1530400414.83194643970.8443000507.54长期应付职工薪酬精算

52254128.3411255707.6360733359.0213137868.67

会税差异

衍生金融负债会税差异4471756.67910823.339399050.002349762.50

租赁负债会税差异1353849681.52202754340.171455186282.45221944382.16

其他56703984.5810159086.3531131738.925627012.87

合计3188589457.14558305411.423218086278.90558752730.98

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下企业合并

1530671439.49272330003.931661195085.97291340607.89

资产评估增值预提子公司未分配利润

待分回母公司时预计缴552029350.0693844989.53542754715.0592268301.55纳的所得税

长期资产会税差异268045341.0461300418.37272911405.9362562920.16

衍生金融资产会税差异12834111.715075255.6518322999.273110630.99

使用权资产会税差异1354137485.60202827838.261453631096.29221647311.49

其他236752356.2636538687.1421702282.874645426.15

第88页共179页期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

合计3954470084.16671917192.883970517585.38675575198.23

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产281665108.89276640302.53289541449.79269211281.19

递延所得税负债281665108.89390252083.99289541449.79386033748.44

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣亏损1611782971.201477655706.41

资产减值准备1003616977.30848681193.95

衍生金融负债的估值22432600.7631620876.65

其他权益工具公允价值变动61166391.6320892983.61

内部销售未实现利润30529907.1018064683.76

租赁负债会税差异430094862.50368790851.12

合计3159623710.492765706295.50

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数

2025年239752705.73

2026年197059421.50208962243.72

2027年345429870.50329421396.38

2028年388960969.55413370695.04

2029年349602433.40269393605.21

2030年322297664.565664676.16

2031年5624705.595624705.59

2032年2807906.102807906.10

2033年1562817.06

2034年1094955.42

第89页共179页年份期末数期初数

合计1611782971.201477655706.41

24.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

长期资产预付款9507721.969507721.9696304396.4196304396.41

其他502853.43502853.43208441.81208441.81

合计10010575.3910010575.3996512838.2296512838.22

25.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

诉讼冻结、保证金

货币资金22137353.7422137353.74冻结占用等

应收账款191387609.38187559857.19质押借款质押

借款抵押、仓单质

存货1059263976.761059263976.76抵押、质押押

诉讼查封、借款抵

固定资产987646952.93518994109.28查封、抵押押

诉讼查封、借款抵

无形资产8500025.007420219.84查封、抵押押期货合约占用保

其他流动资产242620484.12242620484.12证金海南海胶哲林

果业有限公司30546511.1130546511.11质押借款质押

45%的股权

合计2542102913.042068542512.04

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

诉讼冻结、保证金

货币资金17321490.8617321490.86冻结占用

应收账款354158561.59347075390.36质押借款质押、保理

借款抵押、仓单质

存货763991662.34763991662.34抵押、质押押

第90页共179页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

诉讼查封、借款抵

固定资产1190711591.78688534859.61查封、抵押押

诉讼查封、借款抵

无形资产61160483.0944756782.50查封、抵押押期货合约占用保

其他流动资产211409144.32211409144.32证金海南海胶哲林

果业有限公司28569005.0728569005.07质押借款质押

45%的股权

合计2627321939.052101658335.06

26.短期借款

项目期末数期初数

抵押借款1038084612.481334979397.22

保证借款2403900808.152522874359.17

信用借款4619576354.084415269437.53

合计8061561774.718273123193.92

27.衍生金融负债

项目期末数期初数

远期商品合约11635141.5915818483.24

期货合约15269215.8425201443.41

合计26904357.4341019926.65

28.应付账款

项目期末数期初数

材料及服务款795107716.921269915354.96

工程设备款172136024.09166496500.80

合计967243741.011436411855.76

29.预收款项

第91页共179页项目期末数期初数

预收对外土地承包款133101445.55100702934.06

合计133101445.55100702934.06

30.合同负债

项目期末数期初数

货款351379751.89509183914.65

合计351379751.89509183914.65

31.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬478223397.731764794904.851813486518.55429531784.03离职后福利

—设定提存8417382.46244858067.73247646288.755629161.44计划

辞退福利233518.2018508122.0118442824.76298815.45

合计486874298.392028161094.592079575632.06435459760.92

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

424158470.121580001200.141620844721.98383314948.28

和补贴

职工福利费3305520.5335737297.4735548631.173494186.83

社会保险费584113.2663955637.0863939413.47600336.87

其中：医疗保险费177254.0660963642.9660906476.65234420.37

工伤保险费65092.852832983.342831624.3266451.87

生育保险费341766.35159010.78201312.50299464.63

住房公积金999184.7054751692.2854801943.28948933.70工会经费和职工教

49131992.1425996675.6333999406.3941129261.38

育经费

其他44116.984352402.254352402.2644116.97

小计478223397.731764794904.851813486518.55429531784.03

第92页共179页(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险8357795.51236409289.04239194777.075572307.48

失业保险费59586.958448778.698451511.6856853.96

小计8417382.46244858067.73247646288.755629161.44

32.应交税费

项目期末数期初数

增值税38563026.3524668175.57

企业所得税114101995.84154124957.25

代扣代缴个人所得税1913430.831109435.48

城市维护建设税477520.62241714.36

房产税3201275.183255215.61

土地使用税3051350.972791664.99

教育费附加和地方教育费附加377564.41193558.98

代扣利息收入所得税16612385.7726752910.28

进口税11599998.65

农业税12965983.05

其他6745973.969434587.34

合计196644522.58235538202.91

33.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利3139500.00

其他应付款1814498078.321803512902.65

合计1817637578.321803512902.65

(2)应付股利项目期末数期初数

第93页共179页项目期末数期初数

永续债利息3139500.00

小计3139500.00

(3)其他应付款

1)明细情况

项目期末数期初数

往来款1325956986.521301389327.14

保证金及押金等188522716.97178990489.11

暂借款1806339.9419039472.84

预提费用252786206.04246654221.01

其他45425828.8557439392.55

小计1814498078.321803512902.65

2)账龄1年以上重要的其他应付款

项目期末数未偿还或结转的原因

HSF(S)Pte.Ltd. 449843200.00 尚未到期

中化国际(控股)股份有限公司316394602.40尚未到期

小计766237802.40

34.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款2329973634.382007555461.30

一年内到期的租赁负债113315536.75136850532.60

一年内到期的永续债保证金11808384.0017252160.00

合计2455097555.132161658153.90

35.其他流动负债

项目期末数期初数

青苗补偿及员工安置补偿52476682.61132427354.23

待转销项税额5145018.3812548739.06

第94页共179页项目期末数期初数

合计57621700.99144976093.29

36.长期借款

项目期末数期初数

信用借款2766290851.064148185000.00

抵质押借款991450037.121518833087.21

保证借款1357053074.053095977.81

合计5114793962.235670114065.02

37.租赁负债

项目期末数期初数

租赁负债1599001347.561687126600.97

合计1599001347.561687126600.97

38.长期应付职工薪酬

(1)明细情况项目期末数期初数

离职后福利-设定受益计划净负债110240301.4398814309.78

合计110240301.4398814309.78

(2)设定受益计划变动情况

1)设定受益计划义务现值

项目本期数上年同期数

期初余额98814309.78107889976.69

计入当期损益的设定受益成本26377280.569862632.01

*当期服务成本13947929.28721257.58

*过去服务成本4026602.71-336033.71

*结算利得（损失以“－”表示）4801992.735917892.17

*利息净额3600755.843559515.97

第95页共179页项目本期数上年同期数

计入其他综合收益的设定受益成本3342877.20-3199545.92

*精算利得（损失以“－”表示）3342877.20-3199545.92

其他变动-18294166.11-15738753.00

*结算时支付的对价

*已支付的福利-20899602.61-11740569.31

*外币折算差2605436.50-3998183.69

期末余额110240301.4398814309.78

2)设定受益计划净负债

项目本期数上年同期数

期初余额98814309.78107889976.69

计入当期损益的设定受益成本26377280.569862632.01

计入其他综合收益的设定受益成本3342877.20-3199545.92

其他变动-18294166.11-15738753.00

期末余额110240301.4398814309.78

39.预计负债

项目期末数期初数

待执行的亏损合同3251617.9115548947.48

合计3251617.9115548947.48

40.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到与资

政府补助1680851197.87489965953.82152721322.052018095829.64产相关的补助

合计1680851197.87489965953.82152721322.052018095829.64

41.其他非流动负债

项目期末数期初数

第96页共179页项目期末数期初数

待扣利息收入所得税35640514.4833408572.92

环境费用6340976.116483936.80

其他1398705.64

合计43380196.2339892509.72

42.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行送公积金期末数其他小计新股股转股股份总数42794277974279427797合计42794277974279427797

43.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况到期日发行在外的金发行价发行时间数量金额或续期融工具格情况海南天然橡胶产业集团股份

有限公司 2025 2025 年 7 月 28 日 100.00 3500000 350000000.00 3+N 年

年度第一期科技创新债券

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初数本期增加项目数量账面价值数量账面价值海南天然橡胶产业集团股份有限公

3500000350000000.00

司2025年度第一期科技创新债券

合计3500000350000000.00（续上表）本期减少期末数项目数量账面价值数量账面价值海南天然橡胶产业集团股份有限公

3500000350000000.00

司2025年度第一期科技创新债券

第97页共179页本期减少期末数项目数量账面价值数量账面价值

合计3500000350000000.00

(3)其他说明

本公司发行的永续债不存在交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务，满足《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》关于权益工具的确认条件，故分类为权益工具。

44.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本溢

5059579064.931799702.815057779362.12

价）

其他资本公积73262179.7673262179.76

合计5132841244.691799702.815131041541.88

(2)其他说明

本期资本公积减少1799702.81元，系：1)因购买海南农垦臻品热带果业有限公司少数股权支付的对价与取得净资产份额之间的差额，相应减少资本公积465112.49元；2)本公司发行永续债，发行费用冲减资本公积1334590.32元。

45.其他综合收益

本期发生额其他综合收益的税后净额项目期初数

减：前期计入其

本期所得税前发减：所得他综合收益当生额税费用期转入损益不能重分类进损益的其

-18110762.35-36930530.82他综合收益

其中：重新计量设定受

-570749.163342877.20益计划变动额其他权益工具投资公允

-17540013.19-40273408.02价值变动

第98页共179页本期发生额其他综合收益的税后净额项目期初数

减：前期计入其

本期所得税前发减：所得他综合收益当生额税费用期转入损益将重分类进损益的其他

39185099.79293377175.19

综合收益

其中：权益法下可转损

16294620.24-10972983.01

益的其他综合收益

外币财务报表折算差额11088879.07304350158.20

其他11801600.48

其他综合收益合计21074337.44256446644.37（续上表）本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其项目他综合收益当期末数税后归属于母公税后归属于少数期转入留存收司股东益（税后归属于母公司）不能重分类进损益

-37996908.651066377.83-56107671.00的其他综合收益

其中：重新计量设

2276499.371066377.831705750.21

定受益计划变动额其他权益工具投资

-40273408.02-57813421.21公允价值变动将重分类进损益的

94367276.85199009898.34133552376.64

其他综合收益

其中：权益法下可

转损益的其他综合-10937591.64-35391.375357028.60收益外币财务报表折算

105304868.49199045289.71116393747.56

差额

其他11801600.48

其他综合收益合计56370368.20200076276.1777444705.64

46.盈余公积

(1)明细情况

第99页共179页项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积580731802.1933620921.47614352723.66

合计580731802.1933620921.47614352723.66

(2)其他说明

本期增加33620921.47元，系按母公司本期净利润的10%计提法定盈余公积。

47.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润-167727077.72-149909092.40

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润-167727077.72-149909092.40

加：本期归属于母公司所有者的净利润-103031096.01103389020.00

减：提取法定盈余公积33620921.4731766965.86

应付普通股股利46645761.5989440039.46

应付永续债利息3139500.00

期末未分配利润-354164356.79-167727077.72

(二)利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入40886905209.0840204290602.0440908523702.8939519161383.15

其他业务收入1350246713.88970468289.971095642342.36891995489.52

合计42237151922.9641174758892.0142004166045.2540411156872.67

其中：与客户之

间的合同产生的41870313957.8641159975084.4241787028224.7140394172080.46收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

第100页共179页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

橡胶产品销售40679298460.0340030258112.0340666741776.2239317274437.41

橡胶木材销售207606749.05174032490.01241781926.67201886945.74

其他收入983408748.78955684482.38878504521.82875010697.31

小计41870313957.8641159975084.4241787028224.7140394172080.46

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

项目本期数上年同期数

国内地区销售22381173707.8522312971151.0522804083054.2422289745457.05

国外地区销售19489140250.0118847003933.3718982945170.4718104426623.41

小计41870313957.8641159975084.4241787028224.7140394172080.46

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入41870313957.8641787028224.71

小计41870313957.8641787028224.71

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为509183914.65元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税4452272.454206402.02

教育费附加和地方教育费附加3500498.273410403.58

橡胶林开采税费58952934.1654823201.19

印花税20541722.6021976152.14

房产税12359672.6112294093.64

土地使用税8920400.599117818.30

其他25765469.6726815487.76

合计134492970.35132643558.63

3.销售费用

第101页共179页项目本期数上年同期数

工资薪酬63520161.1475767832.53

电商费用18919583.8327908085.18

仓储保管费89809520.08102816308.07

销售佣金50648384.9056127340.40

装卸费6138432.947534580.21

包装物6518176.637950199.86

运输费7501432.004757817.30

保险费3312168.688422016.72

使用权资产折旧2172745.612688916.41

货物代理费577062.20606249.70

广告宣传费478473.782733287.32

差旅费2703709.403445617.70

业务费869754.491571331.62

其他5136968.2412254663.32

合计258306573.92314584246.34

4.管理费用

项目本期数上年同期数

工资薪酬618550792.70702289290.11

保险费433870051.68478656721.36

折旧费132444949.26131932971.31

中介机构服务费73989981.5261493585.94

修理费29260804.8620457453.70

水电物管费21514649.8224693266.32

差旅费19357675.2922231454.14

车辆费用13703458.3812972011.39

无形资产摊销10381710.129811204.99

办公费10033809.8212770774.07

业务招待费4460786.998990851.98

第102页共179页项目本期数上年同期数

其他92061431.5682232088.31

合计1459630102.001568531673.62

5.研发费用

项目本期数上年同期数

材料费14428292.0511137745.82

工资薪酬9387491.2214345225.79

折旧费3045986.502724988.73

差旅费411636.23677124.55

其他8804751.484249478.14

合计36078157.4833134563.03

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出678537569.94743771644.93

减：利息收入104324780.3687182110.61

加：汇兑损失67789363.091026486.61

加：其他30639170.7233732313.93

合计672641323.39691348334.86

7.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

与资产相关的政府补助[注]140166395.42104643866.22

与收益相关的政府补助[注]27806310.4121090658.9127806310.41天然橡胶收入保险保费补贴

485407362.60432780076.01

及理赔收益

天然橡胶综合保险保费补贴135210790.72145824584.75

增值税加计抵减144832.102472765.15

代扣个人所得税手续费返还230293.63119696.61

第103页共179页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

合计788965984.88706931647.6527806310.41

[注]本期计入当期损益的政府补助情况详见本财务报表附注八(三)之说明

8.投资收益

项目本期数上年同期数

处置长期股权投资产生的投资收益7495506.8224885581.47处置以公允价值计量且其变动计入当期损

31356917.205195967.25

益的金融资产取得的投资收益

权益法核算的长期股权投资收益19161742.90-17274975.11

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新

8765885.01

计量产生的利得其他权益工具投资在持有期间取得的股利

6053.286053.28

收入

其他[注]-52685707.85-4188585.90

合计5334512.3517389926.00

[注]其中海南华橡实业集团有限公司股权事宜相关金额-54038898.44元，具体情况详见本财务报表附注十二(二)1之说明

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

衍生金融资产62691358.39-85889954.54

其中：衍生金融工具产生的公允

62691358.39-85889954.54

价值变动收益

衍生金融负债-1905124.5897346555.52

其中：衍生金融工具产生的公允

-1905124.5897346555.52价值变动收益

合计60786233.8111456600.98

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-30055406.5181518038.94

第104页共179页项目本期数上年同期数

合计-30055406.5181518038.94

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-80916325.47-33489996.29

生产性生物资产减值损失-7442287.95-119764390.15

固定资产减值损失-2910061.65-39186882.51

在建工程减值损失-19597925.08

长期股权投资减值损失-6402031.91-22838933.75

商誉减值损失-277589782.89

其他-3099423.10-16317470.90

合计-397957838.05-231597673.60

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

长期资产处置收益[注]556403578.542352409.09556403578.54

合计556403578.542352409.09556403578.54

[注]其中确认的资产租赁损益55320.71万元，主要系：根据公司与海垦控股集团签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，海垦控股集团将土地使用权承包给本公司使用，本公司主要用于种植橡胶林、防护林等林木以及从事其他农业生产活动，租赁期限至2038年。2025年度，基于海南省政府《海南省天然橡胶生产保护区布局优化调整工作方案》，公司通过公开招标与各公司开展高效农业项目的方式优化调整土地使用方式。合作模式为：

对方单位租赁公司地块用以发展种植农作物并按年向公司支付地租；期限自2025年12月起

至2038年止；合作期限届满后，若公司有权将标的土地出租的，合同期限自动顺延至累计满20年；20年期限届满后，公司有权继续出租经营的，在同等条件下，对方享有优先承租权。鉴于前述业务构成融资租赁，公司终止确认与租赁相关资产价值7479.29万元、确认转租赁投资净额62800.00万元、并将资产价值与转租赁投资净额之间的差额确认资产处置

损益55320.71万元

第105页共179页13.营业外收入计入本期非经常性损项目本期数上年同期数益的金额

补偿款收入[注]412425550.21811728573.43412425550.21

其中：征地和社保补偿370689763.61573237329.86370689763.61

其中：土地整治、两非复

22472067.17221240375.6022472067.17

耕服务补偿款

罚款收入3980825.573974726.803980825.57

非流动资产毁损报废利得338782.36561343.68338782.36

盘盈利得57580.2619193.6057580.26

其他27570055.1995001257.9627570055.19

合计444372793.59911285095.47444372793.59

[注]补偿款收入中两非复耕服务款扣除成本后金额为22472067.17元，详见本财务报表附注十一(二)6（2）之说明

14.营业外支出

计入本期非经常性损项目本期数上年同期数益的金额

非流动资产毁损报废损失2588511.64195125180.642588511.64

罚款支出30054134.938590102.7630054134.93

赔偿支出9260052.045410442.519260052.04

盘亏损失445450.012883.23445450.01

其他15514361.257892195.4515514361.25

合计57862509.87217020804.5957862509.87

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用167760453.20222667798.75

递延所得税费用16766799.82-1894338.16

合计184527253.02220773460.59

(2)会计利润与所得税费用调整过程

第106页共179页项目本期数上年同期数

利润总额-128768747.45135082036.04

按母公司适用税率计算的所得税费用-19315312.1220262305.41

子公司适用不同税率的影响-52700055.29-10983967.30

调整以前期间所得税的影响-5897222.472292096.24

非应税收入的影响-12677575.54-18170000.14

不可抵扣的成本、费用和损失的影响137548968.96133754855.93使用前期未确认递延所得税资产的可

-7465427.93-23276623.04抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣

149561408.55122390168.40

暂时性差异或可抵扣亏损的影响

研发费用等加计扣除项目的影响-4527531.14-5495374.91

所得税费用184527253.02220773460.59

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)45之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到收入保险赔款366571344.31192554777.77

收到政府补助517772264.23201815440.46

收到台风保险赔款57520656.61320018400.00

利息收入104324780.3686636233.12

收到灾害保险赔款156000000.00160024772.60

收到保证金、押金及其他203827651.36176229673.05

补偿款收入457801787.331215083300.65

收到往来款、暂借款165295735.60510599366.51

其他收入44292598.1450655299.26

合计2073406817.942913617263.42

第107页共179页(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付保险费112403706.20115433367.69

支付往来款、暂借款157560936.96177863932.08

支付期间费用536728397.79555606522.19

支付保证金、押金164281945.36113469162.91

其他53038791.2934395623.95

合计1024013777.60996768608.82

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回期货保证金及交割款1831302738.943051700181.59

收到融资租赁款381514320.34

收到华橡清算分配款301059160.13

标准仓单销售收现688672983.272437653858.37

收回关联方借款81127342.47

收到爱德福原股东退回款48435374.80

合计3202549202.685618916757.23

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付期货保证金及交割款1959576405.243102796071.61

标准仓单采购付现687458388.482479722109.29

支付华橡股权拍卖款410114512.23

合计3057149305.955582518180.90

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到海垦新加坡借款455788800.00

收到海垦控股借款17710000.001880000000.00

合计17710000.002335788800.00

(6)支付其他与筹资活动有关的现金

第108页共179页项目本期数上年同期数

偿还永续债本金1428580000.00

支付租赁负债268333474.4448319402.98

支付永续债发行费用1334590.32

偿还海垦控股借款及利息1885562500.00

合计1698248064.761933881902.98

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

（1)将净利润调节为经营活动现金流量：净利润-313296000.47-85691424.55

加：资产减值准备397957838.05231597673.60

信用减值准备30055406.51-81518038.94

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产

759834723.89727309510.54

折耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销36589370.6532229317.68

长期待摊费用摊销30125428.1947883278.31

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-556403578.54-2352409.09损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）2249729.28194563836.96

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-60786233.81-11456600.98

财务费用（收益以“－”号填列）746326933.03744252254.05

投资损失（收益以“－”号填列）-5334512.35-17389926.00递延所得税资产减少（增加以“－”号填-7429021.34-98979025.31

列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填

27780327.2497084687.21

列）

存货的减少（增加以“－”号填列）1018079942.13-653305079.59经营性应收项目的减少（增加以“－”号填

868436203.94137539626.01

列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填-469355100.53293511835.81

列）其他

经营活动产生的现金流量净额2504831455.881555279515.71

第109页共179页补充资料本期数上年同期数

（2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

（3)现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额5246868881.995670314405.02

减：现金的期初余额5670314405.023486660640.67

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-423445523.032183653764.35

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金5246868881.995670314405.02

其中：库存现金3418060.202862914.14

可随时用于支付的银行存款5086926404.045586760739.06

可随时用于支付的其他货币资金156524417.7580690751.82

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额5246868881.995670314405.02

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为现金和项目期末数期初数现金等价物的理由

专项资金999380090.19745630740.88专款专用使用时不受实质性限制

募集资金158421764.8394839816.75募集资金专款专用，可随时支付小计1157801855.02840470557.63

第110页共179页4.筹资活动相关负债变动情况本期增加项目期初数现金变动非现金变动

短期借款8273123193.9216314101045.779006960.46长期借款（含一年内到期

7677669526.322880024350.3310175497.53的长期借款）租赁负债（含一年内到期

1823977133.57151092454.10的租赁负债）

应付股利3139500.00

小计17774769853.8119194125396.10173414412.09（续上表）本期减少项目期末数现金变动非现金变动

短期借款16534110200.20559225.248061561774.71长期借款（含一年内到期

3105591094.7917510682.787444767596.61的长期借款）租赁负债（含一年内到期

70882974.44191869728.921712316884.31的租赁负债）

应付股利3139500.00

小计19710584269.43209939636.9417221785755.63

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额270166213.48132337654.62

其中：支付货款270166213.48132337654.62

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金1020402758.71

第111页共179页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

其中：美元126833011.627.0288891483872.07

泰铢208477611.970.222546386268.66

马来西亚令吉14603836.851.731925292385.04

中非法郎1885692705.090.012623759728.08

欧元1768990.398.235514568520.36

印尼卢比16672896697.110.00046669158.68

英镑541855.109.43465112186.13

新币710524.335.45863878468.11

老挝币5646810073.700.00031694043.02日元14677817.750.0448657566.24

港币621665.800.9032561488.55

卢布3453119.150.0881304219.80

印度卢比251450.520.078019613.14

越南盾50802750.850.000315240.83

应收账款1293953019.89

其中：美元162650711.987.02881143239324.37

欧元7624805.648.235562794086.85

马来西亚令吉20135902.281.731934873369.16

印尼卢比46140501512.040.000418456200.60

泰铢70191562.500.222515617622.66

印度卢比136001083.290.078010608084.50

英镑692588.459.43466534294.99

土耳其里拉10130632.070.16311652306.09日元3967202.500.0448177730.67

应收票据30430205.57

其中：美元4329360.007.028830430205.57

其他应收款246299843.60

其中：美元6545540.197.028846007292.89

印尼卢比45660066473.200.000418264026.59

泰铢72730129.030.222516182453.71

马来西亚令吉955596.371.73191654997.35

第112页共179页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

新币256930.545.45861402481.05日元13334183.310.0448597371.41

欧元49525.598.2355407868.00

印度卢比4066063.060.0780317152.92

英镑5581.059.434652654.97

越南盾195716228.920.000358714.87

中非法郎12805938875.980.0126161354829.84

短期借款3564733023.64

其中：美元334476105.817.02882350965652.52

印尼卢比2124265174762.730.0004849706069.91

中非法郎21697262120.320.0126273385502.72

欧元7301116.318.235560128343.37

马来西亚令吉9193360.781.731915921981.53

印度卢比187506071.620.078014625473.59

应付账款617692608.87

其中：美元50857371.927.0288357466295.75

中非法郎16111339240.010.0126203002874.42

欧元4532434.768.235537326866.47

印尼卢比20475180297.830.00048190072.12

马来西亚令吉2962312.471.73195130428.97

印度卢比50792565.310.07803961820.09

泰铢8187603.830.22251821741.85日元17582589.570.0448787700.01

新币881.035.45864809.19

其他应付款1138027094.47

其中：美元126850943.197.0288891609909.49

中非法郎16476655980.320.0126207605865.35

泰铢87515817.600.222519472269.42

印尼卢比29282916765.150.000411713166.71

马来西亚令吉2686753.571.73194653188.51

新币245756.685.45861341487.41

第113页共179页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

英镑83817.419.4346790783.74

欧元48737.678.2355401379.08

印度卢比4514432.040.0780352125.70日元1350157.250.044860487.04

越南盾88106723.160.000326432.02

长期借款440599324.29

其中：中非法郎25496168207.410.0126321251719.41

美元16337095.477.0288114830176.64

印尼卢比11293570594.890.00044517428.24

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)19之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十三)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用8224893.9710013400.85

合计8224893.9710013400.85

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用77598825.5879165689.84

与租赁相关的总现金流出277298608.8659234009.91

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入366837965.10217137820.54

*经营租赁资产

第114页共179页项目期末数期初数

固定资产82865021.9474199006.15

投资性房地产276866988.19281576071.16

小计359732010.13355775077.31

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)16之说明。

2)融资租赁

*与融资租赁相关的当期损益项目本期数上年同期数租赁投资净额的融资收益未纳入租赁投资净额的可变租赁付款额相关收入

*未折现租赁收款额与租赁投资净额调节表项目期末数期初数

未折现租赁收款额291957204.91

减：与租赁收款额相关的未实现融资收益61854971.29

加：未担保余值的现值

租赁投资净额230102233.62

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数期初数

1年以内611596.58

1-2年24720763.61

2-3年24737563.61

3-4年24737563.61

4-5年26878923.22

5年以后190270794.28

合计291957204.91

六、研发支出项目本期数上年同期数

工资薪酬9387491.2214345225.79

第115页共179页项目本期数上年同期数

材料费14428292.0511137745.82

折旧费3045986.502724988.73

差旅费411636.23677124.55

其他8804751.484249478.14

合计36078157.4833134563.03

其中：费用化研发支出36078157.4833134563.03

第116页共179页七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.本公司将海南天然橡胶产业集团金橡有限公司、上海龙橡国际贸易有限公司、云南海胶橡胶产业有限公司、江苏爱德福乳胶制品有限公司和中国

橡胶科技集团有限公司等125家子公司纳入本期合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

注册资本持股比例（%）主要经营地子公司名称人民币美元新加坡元业务性质取得方式及注册地直接间接（万元）（万元）（万元）

海南天然橡胶产业集团金橡有限公司20000.00海口商业100.00设立

上海龙橡国际贸易有限公司64000.00上海商业100.00设立

云南海胶橡胶产业有限公司50500.00云南工业100.00设立

江苏爱德福乳胶制品有限公司5000.00江苏工业80.00非同一控制企业合并

R1 International Pte.Ltd. 591.26 新加坡 商业 93.66 同一控制下的企业合并

海南中橡科技有限公司10467.50老城工业100.00设立

中国橡胶科技集团有限公司20000.00香港投资100.00设立

天然橡胶种植、

Halcyon Agri Corporation Limited 95265.50 新加坡 [注] 非同一控制企业合并加工和销售

[注]子公司中国橡胶科技集团有限公司持有 Halcyon Agri Corporation Limited 68.10%股权

第117页共179页(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

股权取得公司名称股权取得时点出资额出资比例方式西双版纳勐润合盛橡

投资设立2025/9/1125600000.00100.00%胶有限公司

2.合并范围减少

股权处置期初至处置公司名称股权处置时点处置日净资产方式日净利润

上海衍荣国际贸易有限公司注销2025/3/2044202.13-1190.03

荣京国际有限公司注销2025/12/5

SINRIO Thailand Pte.Ltd. 注销 2025/9/11

(三)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

海南农垦臻品热带果业有限公司2025/4/2165.00%100.00%

注：公司于2025年4月21日购买海南农垦臻品热带果业有限公司35.00%少数股权后，持股比例变更为100.00%

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目海南农垦臻品热带果业有限公司

购买成本/处置对价现金非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额-465112.49

差额-465112.49

其中：调整资本公积-465112.49

(四)重要的非全资子公司

1.明细情况

第118页共179页少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额江苏爱德福乳胶制品

20.00%-12131572.7815949541.08

有限公司

R1 International

6.34%10795575.883909530.0478635594.48

Pte.Ltd.Halcyon Agri

31.90%-212503002.2256331064.27-230954389.89

CorporationLimited

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况

单位：万元期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计江苏爱德福乳胶制

12755.0417220.7529975.7919103.762328.9521432.71

品有限公司

R1 International

169242.324594.70173837.02115311.15736.73116047.88

Pte.Ltd.Halcyon Agri

CorporationLimit 512916.43 823160.20 1336076.63 887286.28 287888.84 1175175.12

ed（续上表）期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计江苏爱德福乳胶制

12159.5319598.9131758.4414492.082499.5216991.60

品有限公司

R1 International

189328.395977.39195305.78136421.912356.52138778.43

Pte.Ltd.Halcyon Agri

CorporationLimit 627962.42 815073.45 1443035.87 974885.50 134825.65 1109711.15

ed

(2)损益和现金流量情况

单位：万元本期数子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

江苏爱德福乳胶制品有限公司11482.09-6065.79-6065.791871.20

R1 International Pte.Ltd. 1065251.00 3344.86 2328.22 -13123.85

第119页共179页本期数子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

Halcyon Agri CorporationLimited 2099221.98 -55123.48 -17203.28 94035.56（续上表）上年同期数子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

江苏爱德福乳胶制品有限公司20027.76-5657.41-5657.411841.69

R1 International Pte.Ltd. 991290.44 692.01 1373.94 -3331.29

Halcyon Agri CorporationLimited 2092020.55 -46773.69 -57017.20 -59923.70

(五)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

合营企业或联主要持股比例（%）对合营企业或联营企业注册地业务性质营企业名称经营地直接间接投资的会计处理方法海南农垦集团

海口海口金融20.00权益法核算财务有限公司

2.重要联营企业的主要财务信息

海南农垦集团财务有限公司项目

期末数/本期数期初数/上年同期数

流动资产4795746206.525699414873.17

非流动资产8440146925.447354942448.86

资产合计13235893131.9613054357322.03

流动负债11665450529.5011548284103.37

非流动负债30101974.627025260.00

负债合计11695552504.1211555309363.37少数股东权益

归属于母公司所有者权益1540340627.841499047958.66

按持股比例计算的净资产份额308068125.57299809591.73调整事项商誉

第120页共179页海南农垦集团财务有限公司项目

期末数/本期数期初数/上年同期数

对联营企业权益投资的账面价值308068125.57299809591.73

营业收入358728153.24353617199.62

净利润137975028.85168558721.55

其他综合收益-51008577.5048634513.50

综合收益总额86966451.35217193235.05

本期收到的来自联营企业的股利9134756.4338751718.68

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数合营企业

投资账面价值合计24218508.6613094182.17下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-2375673.51-1025665.16

综合收益总额-2375673.51-1025665.16联营企业

投资账面价值合计217911320.94257580349.85下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-6057589.36-49961054.26

其他综合收益-771267.51-547515.51

综合收益总额-6828856.87-50508569.77

4.合营企业或联营企业发生的超额亏损

合营企业或前期累积未本期未确认的损失本期末累积

联营企业名称确认的损失（或本期分享的净利润）未确认的损失上海增石资产管理

-1913591.61-1913591.61有限公司

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助489965953.82

第121页共179页项目本期新增补助金额

其中：计入递延收益489965953.82

与收益相关的政府补助27806310.41

其中：计入其他收益27806310.41

合计517772264.23

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入财务报表列报项本期新增补助金本期计入其他收益期初数营业外收目额金额入金额

递延收益1680851197.87489965953.82140166395.42

小计1680851197.87489965953.82140166395.42（续上表）

财务报表列报项本期冲减成本费用与资产/其他变动期末数目金额收益相关与资产相

递延收益7781378.874773547.762018095829.64关

小计7781378.874773547.762018095829.64

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额167972705.83125734525.13

冲减成本的政府补助金额7781378.876715716.44

合计175754084.70132450241.57

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

第122页共179页(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5、五(一)6、五(一)7、五(一)12之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

第123页共179页本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构和农垦财务公司，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司不存在信用集中风险，本公司应收账款的21.25%（2024年12月31日：23.88%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

第124页共179页(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款8061561774.718318946643.818318946643.81

衍生金融负债26904357.4326904357.4326904357.43

应付账款967243741.01967243741.01967243741.01

其他应付款1814498078.321814498078.321814498078.32

一年内到期的非流动负债2455097555.132678130657.192678130657.19

其他流动负债52476682.6152476682.6152476682.61

长期借款5114793962.235294602295.024622496960.30672105334.72

租赁负债1599001347.562302222792.94389474382.781912748410.16

其他非流动负债7739681.807739681.807739681.80

第125页共179页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

小计20099317180.8021462764930.1313858200160.375019711024.882584853744.88（续上表）期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款8273123193.928547492520.158547492520.15

衍生金融负债41019926.6541019926.6541019926.65

应付账款1436411855.761436411855.761436411855.76

其他应付款1803512902.651803512902.651803512902.65

一年内到期的非流动负债2161658153.902459144956.202459144956.20

其他流动负债144976093.29144976093.29144976093.29

长期借款5670114065.025969062645.995028134294.39940928351.60

租赁负债1687126600.972139413942.21370696093.561768717848.65

其他非流动负债39892509.7239892509.7239892509.72

小计21257835301.8822580927352.6214432558254.705438722897.672709646200.25

第126页共179页(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币8259475194.38

元（2024年12月31日：人民币11652826030.42元），在其他变量不变的假设下，假

定利率上升/下降50个基准点，将会导致本公司股东权益减少/增加人民币31807102.63

元（2024年12月31日：减少/增加人民币45629926.57元），净利润减少/增加人民币

31807102.63元（2024年度：减少/增加人民币45629926.57元）。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资产已转移金融资产终止确认情终止确认情况的转移方式性质金额况判断依据已经转移了其几乎

票据贴现应收款项融资236128398.95终止确认所有的风险和报酬已经转移了其几乎

票据背书应收款项融资30588426.39终止确认所有的风险和报酬

小计266716825.34

2.因转移而终止确认的金融资产情况

第127页共179页终止确认的金融资产与终止确认相关的项目金融资产转移方式金额利得或损失

应收款项融资票据贴现236128398.95-987099.17

应收款项融资票据背书30588426.39

小计266716825.34-987099.17

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第二层次第一层次公允第三层次公允价公允价值合计价值计量值计量计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流

58617961.0358617961.03

动金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

58617961.0358617961.03

变动计入当期损益的金融资产

衍生金融资产58617961.0358617961.03

2.应收款项融资85202643.1885202643.18

3.其他权益工具投资19877803.7019877803.70

持续以公允价值计量的资产总额58617961.03105080446.88163698407.91

4.交易性金融负债

(1)交易性金融负债26904357.4326904357.43

衍生金融负债26904357.4326904357.43

持续以公允价值计量的负债总额26904357.4326904357.43

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据年末公允价值可观察输入项目衍生金融资产衍生金融负债值

期货合约7026114.9915232600.82[注1]

远期外汇买卖合约51591846.0411671756.61[注2]

第128页共179页合计58617961.0326904357.43

[注1]期货合约以公允价值计量，其公允价值基于上海期货交易所、新加坡商品交易所、东京商品交易所、Ice Cotton Market 和上海国际能源交易中心的报价

[注2]远期外汇合约以公允价值计量，其公允价值为外汇合约的报价

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资系银行承兑汇票，剩余期限较短，公允价值与账面价值差异较小，故采用其账面价值作为公允价值；其他权益工具投资核算的对杭州贝豪控股股份有限公司的投资，以被投资单位期末净资产为基础，按照本公司实际持股比例计算享有的份额确定期末公允价值；其余各被投资单位经营情况以及面临的市场、经济环境、财务状况未发生重大变化，故以投资成本作为公允价值的估计依据进行计量。

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、短期借款、应付账款、其他应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本业务性母公司名称注册地注册资本公司的持股公司的表决质比例（%）权比例（%）海南省海口市滨海海垦控股集

大道海垦国际金融农业152.89亿元64.3564.35团

中心第42层

(2)本公司最终控制方是海南省国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七（五）之说明。

第129页共179页本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或

联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

海南海垦农资有限责任公司联营企业，且为海垦控股集团下属子公司海南国际热带农产品交易中心有限公司联营企业，且为海垦控股集团下属子公司海垦青柚（海南）科技有限公司联营企业，且为海垦控股集团下属子公司海南农垦乌石白马岭茶业有限公司联营企业，且为海垦控股集团下属子公司海南农垦红牧农业发展有限公司联营企业，且为海垦控股集团下属子公司海南易石电子商务有限公司联营企业海南王府井海垦免税品经营有限责任公司联营企业海南天地海胶农业投资有限公司联营企业江城县成明橡胶有限公司联营企业海南瑞雨椰创科技开发有限公司联营企业海南海胶智造科技有限公司合营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系海南中橡热带产品电子交易市场有限公司海垦控股集团下属子公司海口东昌胡椒有限公司海垦控股集团下属子公司

PT Djambi Waras 海垦控股集团下属子公司

PT BINTANG AGUNG PERSADA 海垦控股集团下属子公司

PT KIRANA PERMATA 海垦控股集团下属子公司

PT Komering Jaya Perdana 海垦控股集团下属子公司

PT KIRANA WINDU 海垦控股集团下属子公司海南农垦市政工程有限公司海垦控股集团下属子公司北京绿色海垦农产品销售有限公司海垦控股集团下属子公司

PT TIRTA SARI SURYA 海垦控股集团下属子公司

PT KIRANA MUSI PERSADA 海垦控股集团下属子公司海南农垦乌石农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南海垦果蔬生鲜贸易有限公司海垦控股集团下属子公司

第130页共179页其他关联方名称其他关联方与本公司关系海南海垦物业服务有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦金福农产品经销有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦龙江农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南南繁油料产业发展有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦实业集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南海垦元味餐饮管理有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦机关物业服务有限公司海垦控股集团下属子公司海南鸿运大酒店有限公司海垦控股集团下属子公司海南省南繁热带作物研究有限公司海垦控股集团下属子公司海南省桂林洋热带农业公园有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦草畜科技股份有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦西达农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南万嘉果农业开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南南繁种业集团有限公司海垦控股集团下属子公司

Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd. 海垦控股集团下属子公司海南蓝洋氡泉旅游开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦鼎盛不动产管理有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦万嘉果农业发展有限公司海垦控股集团下属子公司三亚南滨产业发展有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦中坤农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦现代物流集团有限公司海垦控股集团下属子公司青岛飞橡国际物流有限公司海垦控股集团下属子公司洋浦海垦物流有限公司海垦控股集团下属子公司云南陆航物流服务有限公司海垦控股集团下属子公司海南省农垦建工集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南省农垦设计院有限公司海垦控股集团下属子公司海南金垦赛博信息科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南橡城工程项目管理有限公司海垦控股集团下属子公司

第131页共179页其他关联方名称其他关联方与本公司关系海南农垦建设安装集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦智慧农业服务有限公司海垦控股集团下属子公司海南淇利工程造价咨询有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦新能源有限公司海垦控股集团下属子公司海南海垦和牛生物科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦鸿运旅行社有限公司海垦控股集团下属子公司海南淇利工程招标代理有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦南繁种业有限公司海垦控股集团下属子公司三亚南滨现代农业工贸有限公司海垦控股集团下属子公司海南省农垦城开发建设有限公司海垦控股集团下属子公司海口丽景园林绿化工程有限公司海垦控股集团下属子公司海南远大工程造价咨询有限公司海垦控股集团下属子公司

PT DJAMBI WARAS - JUJUHAN 海垦控股集团下属子公司

PT ANUGRAH BUNGO LESTARI 海垦控股集团下属子公司

PT PANTJA SURYA 海垦控股集团下属子公司海南三叶医药物流管理有限公司海垦控股集团下属子公司海南南繁果蔬育种科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南出版对外贸易有限公司海垦控股集团下属子公司海南大宗商品交易中心有限责任公司海垦控股集团下属子公司海南农垦草畜猪业有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（昌江）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦草畜产业集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南新六农垦农牧科技有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（陵水）新型环保建材有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦中南投资集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦城建产业发展有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦新希望农牧科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦大集蛋业有限公司海垦控股集团下属子公司

第132页共179页其他关联方名称其他关联方与本公司关系海南农垦果蔬产业集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦华牧农牧科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦畜牧集团有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦母瑞山农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦红明农场有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（陵水）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦盈牧农牧科技有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦新牧种猪有限公司海垦控股集团下属子公司北京海垦商贸发展有限公司海垦控股集团下属子公司三亚南新农垦家园接待中心有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦阳江农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦金江农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦西联农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦南金农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦东太农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南金鼎实业发展股份有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦神泉藤海实业有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦八一总场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦烨运宏实业有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦长征农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南省国营乐光农场海垦控股集团下属子公司海垦（琼中）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（澄迈）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（乐东）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦土地整治开发有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（琼海）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（东方）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司

第133页共179页其他关联方名称其他关联方与本公司关系海垦（海口）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海垦（临高）垦地融合开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦红昇农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦花卉有限公司海垦控股集团下属子公司海南双海管线工程有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦南平农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦联合复合肥厂海垦控股集团下属子公司

HSF(S)Pte.Ltd. 海垦控股集团下属子公司海南农垦荣光农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦西培农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦东新农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦中建农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦广坝农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦立才农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦东兴农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦毛公山农场有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦红华农场有限公司海垦控股集团下属子公司

国药集团健康实业（海南）有限公司海垦控股集团下属子公司海南省国营长征农场海垦控股集团下属子公司海南省国营阳江农场海垦控股集团下属子公司海南省国营东路农场海垦控股集团下属子公司海南农垦果蔬现代农业有限公司海垦控股集团下属子公司海南农垦红贸农业开发有限公司海垦控股集团下属子公司海南省国营西培农场木材加工厂海垦控股集团下属子公司海南中橡电子商务有限公司海垦控股集团下属子公司

(二)关联交易情况

1.采购商品、接受劳务的关联交易

第134页共179页单位：万元关联方关联交易内容本期数上年同期数

Archipelago Rubber Trading

采购橡胶产品88261.9170878.77

Pte.Ltd.海南海垦农资有限责任公司采购农药、肥料6598.318647.97

云南陆航物流服务有限公司物流仓储服务4164.493897.09

洋浦海垦物流有限公司物流仓储服务2472.251207.02

海南海胶智造科技有限公司采购智慧割胶装备2303.00

海南省农垦设计院有限公司设计费696.79530.21

江城县成明橡胶有限公司采购橡胶产品676.69

海南易石电子商务有限公司采购橡胶产品594.45815.14

物业费、员工餐费及

海南海垦物业服务有限公司585.28845.66业务招待费

海南金垦赛博信息科技有限公司软件费用527.9097.97

海南农垦现代物流集团有限公司物流仓储服务519.701948.69

海南橡城工程项目管理有限公司监理费362.0489.05

工程款、物流仓储服

海南农垦建设安装集团有限公司390.16务

青岛飞橡国际物流有限公司物流仓储服务127.03153.89

海南农垦市政工程有限公司工程款70.78

海南农垦智慧农业服务有限公司劳务派遣服务费63.26

海南淇利工程造价咨询有限公司跟踪审计费53.06北京绿色海垦农产品销售有限公

劳务派遣服务费47.17137.74司

海南农垦新能源有限公司采购电力41.52

物业费、员工餐费及

海南农垦机关物业服务有限公司39.1516.77业务招待费

海南海垦和牛生物科技有限公司采购农药、肥料15.43

海南鸿运大酒店有限公司会议费14.59

海南海胶智造科技有限公司干胶含量测定仪10.46

海南海垦元味餐饮管理有限公司员工福利8.600.35

海南农垦鸿运旅行社有限公司差旅费8.221.00

第135页共179页关联方关联交易内容本期数上年同期数

海南淇利工程招标代理有限公司招标代理费6.719.84海南国际热带农产品交易中心有平台手续费及行情会

4.591.19

限公司员费

物业费、员工餐费及

海南农垦南繁种业有限公司4.66业务招待费等

海口东昌胡椒有限公司采购农产品1.68

三亚南滨现代农业工贸有限公司采购农产品1.05

海南省农垦城开发建设有限公司其他0.60

海口丽景园林绿化工程有限公司绿化费0.5038.33

海南远大工程造价咨询有限公司跟踪审计费65.82

PT DJAMBI WARAS - JUJUHAN 采购橡胶产品 773.24

PT DJAMBI WARAS 采购橡胶产品 491.89

PT ANUGRAH BUNGO LESTARI 采购橡胶产品 328.94

PT KIRANA MUSI PERSADA 采购橡胶产品 311.89

PT KIRANA PERMATA 采购橡胶产品 302.68

PT KOMERING JAYA PERDANA 采购橡胶产品 253.50

PT PANTJA SURYA 采购橡胶产品 218.59

PT TIRTA SARI SURYA 采购橡胶产品 198.01

PT BINTANG AGUNG PERSADA 采购橡胶产品 122.15

PT KIRANA WINDU 采购橡胶产品 87.72

海南三叶医药物流管理有限公司物流仓储服务10.37

海南南繁果蔬育种科技有限公司采购种苗及有机肥45.49

海南出版对外贸易有限公司报刊费12.54

海南农垦西达农场有限公司管护费23.98

(2)出售商品和提供劳务的关联交易

单位：万元关联方关联交易内容本期数上年同期数海南中橡热带产品电子交易市场

销售商品779.06有限公司

海口东昌胡椒有限公司农产品代理服务2.524.06

第136页共179页关联方关联交易内容本期数上年同期数销售橡胶产品及代

海南易石电子商务有限公司395.17300.96加工

PT Djambi Waras 销售商品 383.81

PT BINTANG AGUNG PERSADA 销售商品 257.23

PT KIRANA PERMATA 销售商品 202.68

HSF（S）PTE..LTD. 综合管理费 188.68 94.34

PT Komering Jaya Perdana 销售商品 181.81

PT KIRANA WINDU 销售商品 161.39

海南农垦市政工程有限公司项目分包收入63.86265.28北京绿色海垦农产品销售有限公

销售商品46.96司

PT TIRTA SARI SURYA 销售商品 39.09

PT KIRANA MUSI PERSADA 销售商品 39.08

海南省农垦投资控股集团有限公销售乳胶制品、提供

28.30474.75

司咨询管理服务

海南农垦乌石农场有限公司销售农产品25.83

海南海垦果蔬生鲜贸易有限公司销售农产品16.110.94

海南海垦物业服务有限公司销售农产品11.581.95海南农垦金福农产品经销有限公

销售农产品11.500.54司

海南农垦龙江农场有限公司销售商品7.42

海南南繁油料产业发展有限公司销售农产品5.55

海南农垦实业集团有限公司销售商品4.7911.10海南省农垦投资控股集团有限公

会计服务费4.72司

海南海垦元味餐饮管理有限公司销售农产品1.756.29

海南农垦机关物业服务有限公司销售农产品1.480.85

海南鸿运大酒店有限公司销售商品1.09海南省南繁热带作物研究有限公

销售商品0.590.03司

海南海胶智造科技有限公司销售商品0.54

海南省桂林洋热带农业公园有限销售商品0.54

第137页共179页关联方关联交易内容本期数上年同期数公司

海南农垦草畜科技股份有限公司销售农产品0.38

海南农垦西达农场有限公司销售农产品0.35海南王府井海垦免税品经营有限

销售农产品0.31责任公司

海南天地海胶农业投资有限公司销售农产品0.20

海南万嘉果农业开发有限公司销售农产品0.17

海南南繁种业集团有限公司销售商品0.14

Archipelago Rubber Trading

销售橡胶产品3075.34

Pte.Ltd.海南蓝洋氡泉旅游开发有限公司销售农产品0.18海南农垦鼎盛不动产管理有限公

销售农产品5.31司海南农垦万嘉果农业发展有限公

销售农产品3.21司

三亚南滨产业发展有限公司销售废料35.86

海南农垦中坤农场有限公司赔偿收入648.03会计服务费及赔偿

海南农垦现代物流集团有限公司33.42收入会计服务费及赔偿

青岛飞橡国际物流有限公司2.82收入会计服务费及赔偿

洋浦海垦物流有限公司4.28收入会计服务费及赔偿

云南陆航物流服务有限公司6.15收入

海南海垦农资有限责任公司会计服务费4.23

2.关联受托管理

(1)明细情况

1)公司受托管理/承包情况

单位：万元本期确认的

受托方托管收益/定委托方名称受托类型受托起始日受托终止日名称价依据托管收益（不含税）

第138页共179页本期确认的

受托方托管收益/定委托方名称受托类型受托起始日受托终止日名称价依据托管收益（不含税）委托方将托管受托管理下属固定管理费

HSF（S） 2017 年 7 月 的股权全部转

公司 的 KM 和 ART 公 和奖励管理 188.68

Pte.Ltd 19 日 让给受托方或司费对外转让完成委托方将托管海南省农垦受托管理下属

2021年9月1的股权全部转

投资控股集 公司 的 HSF（S） 固定管理费 28.30日让给受托方或

团有限公司 Pte.Ltd 公司对外转让完成

2)公司委托管理/出包情况

单位：万元本期确受托方名委托资委托终托管费定委托方名称委托起始日认的托称产类型止日价依据管费海南大宗上海龙橡国际商品交易股权托

2022年1月1日双方协商

贸易有限公司中心有限管责任公司

(2)其他说明

1）2017年，经农业部、海南省人民政府和海南省国有资产管理委员会等有权方批复，

海垦控股集团通过全资子公司 HSF（S）PTE.LTD.收购印度尼西亚最大天然橡胶企业

PT.Kirana Megatara（以下简称 KM 公司）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业 Archipelago

Rubber Trading Pte. Ltd.（以下简称 ART 公司）62.5%的股权。本次股权收购导致海垦控股集团与本公司产生潜在同业竞争。

为解决潜在同业竞争，本公司于2017年7月18日召开第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>的议案》，同意公司受托管理海垦控股集团全资子公司 HSF（S）PTE.LTD.下属的 KM 公司和 ART 公司。

根据双方于2017年7月19日签订的《委托管理协议》约定，委托管理费用由固定管理费和奖励管理费用组成，其中，固定管理费为100万元人民币/年（含税），奖励管理费用为100万元人民币/年（含税）。若标的公司经审计的年度净利润达到2016年度净利润，该年度奖励管理费用为100万元人民币，否则不支付奖励管理费用。本公司本年度根据上述约定计提托管收益200万元（含税）。

第139页共179页2）为解决潜在同业竞争，根据本公司与海垦控股集团2021年9月1日签订的《股权委托管理协议》，本公司受托管理 HSF（S）PTE.LTD.公司，每年固定管理费为 30 万元（含税）。本公司本年度根据上述约定计提托管收益30万元（含税）。

3）本公司子公司上海龙橡国际贸易有限公司的全资子公司青岛蟠龙国际贸易有限责任

公司处于无业务、无人员的休眠状态，海南大宗商品交易中心有限责任公司为实现进口胶保税交易业务，需要拥有保税商品货权的资质。为此，海南大宗商品交易中心有限责任公司提出接管青岛蟠龙国际贸易有限责任公司，并与上海龙橡国际贸易有限公司签订了《委托经营协议》，托管期为2022年1月1日至2022年12月31日，如期限届满暂未签订《委托经营协议》，双方同意在签订新《委托经营协议》或就委托经营事项达成新的共识之前依照本协议执行。托管期内产生的利润按最低不低于当年可分配利润10%的比例分配，具体由双方协商；对托管期内青岛蟠龙国际贸易有限责任公司新增的债务、亏损、法律风险或其他或有风险上海龙橡国际贸易有限公司不承担义务。

3.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的租赁收上年同期确认的租承租方名称租赁资产种类入赁收入海南天地海胶农业

土地使用权和房屋5240902.145770831.63投资有限公司

海垦青柚（海南）科

土地使用权和房屋2067165.662414025.19技有限公司海南农垦实业集团

房屋1696555.602994016.60有限公司海南农垦乌石白马

土地使用权和房屋1593561.001593561.00岭茶业有限公司海南农垦草畜猪业

土地使用权和房屋766216.72766216.44有限公司海垦（昌江）垦地融

土地使用权和房屋715055.63合开发有限公司海南农垦红牧农业

土地使用权和房屋505439.50130309.00发展有限公司海南农垦草畜产业

土地使用权和房屋429806.16292190.52集团有限公司海南新六农垦农牧

土地使用权394070.06397969.07科技有限公司

第140页共179页本期确认的租赁收上年同期确认的租承租方名称租赁资产种类入赁收入海垦（陵水）新型环

土地使用权和房屋356000.00保建材有限公司海南农垦中南投资

房屋352461.47集团有限公司海南农垦城建产业

房屋286005.50发展有限公司海南农垦新希望农

土地使用权和房屋250802.51205269.75牧科技有限公司海南农垦大集蛋业

土地使用权和房屋235238.64235238.64有限公司海南农垦南繁种业

土地使用权和房屋200000.00254500.00有限公司海南农垦果蔬产业

土地使用权和房屋93600.0093600.00集团有限公司海南农垦华牧农牧

土地使用权和房屋68475.00科技有限公司海南农垦畜牧集团

土地使用权和房屋56244.40有限公司海南南繁果蔬育种

土地使用权和房屋55352.67科技有限公司海南农垦母瑞山农

土地使用权和房屋49470.0049470.00场有限公司海南农垦红明农场

土地使用权和房屋44130.0044388.00有限公司海垦（陵水）垦地融

房屋42648.9942648.99合开发有限公司海南农垦盈牧农牧

土地使用权和房屋30000.0030000.00科技有限公司海南农垦智慧农业

土地使用权和房屋24650.81服务有限公司海南农垦新牧种猪

土地使用权和房屋18000.00有限公司海南省南繁热带作

土地使用权和房屋13516.24物研究有限公司海南农垦西达农场

土地使用权和房屋12658.8012056.00有限公司海南海垦和牛生物

土地使用权和房屋8190.008190.00科技有限公司

小计15606217.5015334480.83

第141页共179页(2)公司承租情况本期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁资产种租赁和低价值资出租方名称类产租赁的租金费支付的租金（不增加的租用以及未纳入租包括未纳入租赁确认的利息支赁负债本赁负债计量的可负债计量的可变出金金额变租赁付款额租赁付款额）

海垦控股集团[注]土地使用权197450510.3973077492.71北京海垦商贸发展有土地使用权

1282906.6734292.91

限公司和房屋三亚南新农垦家园接

房屋107252.21待中心有限公司海南农垦机关物业服

房屋140039.50务有限公司海南农垦龙江农场有

房屋27500.001652.04限公司海南农垦西联农场有土地使用权

55045.87

限公司和房屋海南王府井海垦免税

房屋租金45527.52品经营有限责任公司

Archipelago Rubber

房屋租金50269.51

Trading PteLtd（续上表）上年同期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁资产种租赁和低价值资支付的租金（不出租方名称类产租赁的租金费包括未纳入租增加的租用以及未纳入租确认的利息支赁负债计量的赁负债本赁负债计量的可出可变租赁付款金金额变租赁付款额额）

海垦控股集团土地使用权78664030.64北京海垦商贸发展有土地使用权

3253113.2895789.85

限公司和房屋三亚南新农垦家园接

房屋154919.70待中心有限公司海南农垦机关物业服房屋务有限公司

海南农垦阳江农场有房屋26483.64

第142页共179页上年同期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁资产种租赁和低价值资支付的租金（不出租方名称类产租赁的租金费包括未纳入租增加的租用以及未纳入租确认的利息支赁负债计量的赁负债本赁负债计量的可出可变租赁付款金金额变租赁付款额额）限公司海南农垦金江农场有

房屋366972.4812891.52限公司海南农垦龙江农场有

房屋25000.001652.04限公司海南农垦西联农场有土地使用权

45244.00

限公司和房屋海南王府井海垦免税房屋租金品经营有限责任公司

Archipelago Rubber房屋租金

Trading PteLtd

[注]土地使用权租赁情况如下：

海垦控股集团下属分支机构、附属企业合法取得的国有划拨土地使用权授权海垦控股

集团统一处置，海垦控股集团将自己及授权范围内的土地使用权承包给本公司使用，本公司主要用于种植橡胶林、防护林等林木以及从事其他农业生产活动。双方一致同意，将承包的土地分为三类并分别确定土地使用的价格：

1)开割胶园用地，开割胶园用地分为三级：一级土地使用权的年承包金为人民币85

元/亩；二级土地使用权的年承包金为人民币70元/亩；三级土地使用权的年承包金为人民币60元/亩。

2)未开割胶园用地，年承包金为人民币40元/亩。

3)防护林用地，年承包金为人民币30元/亩。

每三年参照届时的社会物价水平、通货膨胀及海南省同类农业用地的使用权价值等因

素的变动幅度，如三年内上述任何一项因素变动幅度超过20%，则由双方另行协商确定年承包金的调整幅度。

2010年9月，根据海垦控股集团国有土地确权、办证的进展及公司承包使用有关国有

土地情况，海垦控股集团与公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，重新确认本公

第143页共179页司承包使用海垦控股集团国有土地总面积为343.29万亩，原定价原则不变，土地承包金总

金额确定为21470.51万元，该补充协议自协议签订次月起执行。

2025年度，本公司根据本报告期内的租赁亩数实际应支付承包金19716.68万元。

4.关键管理人员报酬

项目本期数（万元）上年同期数（万元）

关键管理人员报酬607.171020.92

5.关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明

海垦控股集团[注1]17710000.00人民币

小计17710000.00

HSF(S)Pte.Ltd.[注 2] 64000000.00 2024 年 6月 11日 2027 年 1 月 20 日 美元

小计64000000.00

[注1]根据科技创新工作安排，公司围绕农垦产业重点发展领域申报了包括成果中试基地、林下经济示范基地、智慧割胶装备研发与应用示范等在内的三类共26个项目。为支持公司科研项目发展，海垦集团对上述项目提供无息借款支持，资金将根据项目进度分期拨付，项目完成后需归还。截至2025年12月31日，本公司已累计收到海垦集团针对部分项目按进度拨付的无息借款共计1771万元

[注 2]公司子公司 Halcyon Agri Corporation Limited 于 2024 年 6 月 11 日与关联方

HSF(S) Pte. Ltd.签订借款协议，拆入资金 64000000.00 美元，原始借款期限至 2025 年

5月 20日，期满后借款人有权按相同条款延长至 2027年 1月 20日。2025 年度，Halcyon Agri

Corporation Limited 已根据协议约定向 HSF(S) Pte.Ltd.申请并获准将借款期限延长至

2027年1月20日。2025年度应计利息为4777167.71美元，已支付利息4902323.71美元，截至2025年12月31日，尚有本金及利息66048000.00美元未偿还

6.其他关联交易

(1)接受农垦财务公司的金融服务2024年3月13日，本公司召开第六届董事会第三十次会议，审议通过《海南橡胶关于与海南农垦集团财务有限公司签订<金融服务协议>的议案》，公司与农垦财务公司重新签订《金融服务协议》，农垦财务公司向公司提供存款服务、贷款服务、票据承兑贴现服务、结

第144页共179页算服务、委托贷款及委托理财服务、设计相关金融服务产品以及经中国银行业监督管理委员

会批准的其他业务，协议有效期一年，如任何一方未向对方提出终止协议的要求，本协议自动展期，累计展期不超过3次。在协议有效期内，财务公司向公司提供的授信总额、贷款额度由不高于人民币30亿元提升至不高于人民币60亿元，公司在财务公司的存款每日余额由不高于人民币20亿元提升至不高于人民币40亿元。

2025年度，公司与农垦财务公司发生的交易列示如下：

收取或支付的利项目期初余额本期增加本期减少期末余额

息、手续费等存放于财务公司

3188330558.1821170541240.5721402779729.612956092069.14-34133494.18

存款

向财务公司借款410404139.10857784896.60812137995.91456051039.798181396.60

票据中间业务-委托财务公司开

86905300.00342232082.90421659382.907478000.00675949.09

具银行承兑汇票

[注]

[注]期末未到期支付的应付票据243057689.90元，其中235579689.90元收票人向银行贴现后于短期借款进行列示

(2)关于垦区耕地“非粮化”“非农化”专项整改复耕项目补偿的交易根据《海南省耕地“非粮化”“非农化”突出问题专项整改复耕五年行动方案

（2023—2027年）》（琼办发〔2023〕23号）要求，为落实国家粮食安全战略及耕地保护责任，海垦控股集团于2023年制定《关于开展垦区耕地“非粮化”“非农化”专项整改复耕工作的通知》（琼垦企函〔2023〕95号），明确由下属单位承担整改主体责任并统筹经费保障。

本公司下属5家分公司与海垦控股集团子公司海南农垦垦地融合开发有限公司（以下简称垦地融合公司）就2024、2025年度耕地“非粮化”“非农化”专项整改复耕项目（以下简称两非项目）签订专项协议，约定土地整改范围、验收标准及经济补偿机制。截至2025年12月31日，两非项目已完成整改，有关土地验收与交付工作已完成。依据协议约定确认应收垦地融合公司进度款7054.88万元，已收到4121.19万元，剩余金额3447.14万元已于2026年3月收到。

(3)2024年海南农垦天然橡胶生产能力建设项目第145页共179页2024年10月，本公司通过公开招投标程序，与海南省农垦建工集团有限公司（以下简称“农垦建工集团”，系海南省农垦投资控股集团有限公司子公司）签订了《2024年海南农垦天然橡胶生产能力建设项目设计施工总承包合同》。合同初始约定建筑安装工程费（含税）为人民币159940882.50元，建设内容涵盖11家基地分公司总计320.178公里胶园道路、33座胶园林间桥涵、32套胶园管护用房及10座胶园储池的设计与施工。项目于2024年11月29日取得监理单位（海南橡城工程项目管理有限公司及青岛华鹏工程咨询集团有限公司）签发的开工令（监函〔2024〕1号）。

2025年度，双方签订了补充协议，项目建筑安装工程费（含税）最终调整为人民币159877035.11元（其中：农垦建工集团负责部分人民币120870851.75元，中铁北京工程局集团有限公司负责部分人民币39006183.36元）。补充协议同时约定，由本公司支付的款项，统一支付至联合体牵头单位农垦建工集团，农垦建工集团收到款项后，依据跟踪审计单位每月出具的审计报告，将属于联合体成员中铁北京工程局集团有限公司的款项支付至该公司。

截至2025年12月31日，基于农垦建工集团（不含联合体成员中铁北京工程局集团有限公司所负责部分）的实际完工进度，本公司累计确认在建工程金额为人民币

136530890.93元。

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款海南农垦乌石白马

7088072.001647043.525494511.00371722.32

岭茶业有限公司

海垦青柚（海南）

4484154.40209747.762416988.7448725.04

科技有限公司海南农垦市政工程

1650393.93121637.972021299.2040425.98

有限公司海垦（昌江）垦地

715055.6314301.11

融合开发有限公司海南农垦红牧农业

339591.5013583.49

发展有限公司

第146页共179页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备海南农垦果蔬产业

234000.0013572.00140400.004212.00

集团有限公司海南天地海胶农业

84097.131681.94

投资有限公司海南省农垦投资控

50000.001000.007500.00150.00

股集团有限公司海南海垦元味餐饮

19800.00396.00

管理有限公司海南海垦物业服务

16248.00324.9615310.00306.20

有限公司海南农垦畜牧集团

15649.201147.61

有限公司海南省南繁热带作

13516.24270.32

物研究有限公司海南农垦红明农场

6912.00138.24

有限公司北京绿色海垦农产

3860.0077.20

品销售有限公司海南农垦西达农场

3800.0076.00

有限公司海南王府井海垦免

税品经营有限责任3168.6063.37公司海南农垦机关物业

2200.0044.00

服务有限公司海南农垦草畜科技

1726.0034.52

股份有限公司海南海垦果蔬生鲜

1000.0020.00

贸易有限公司海南农垦新希望农

169919.763398.40

牧科技有限公司海南农垦母瑞山农

148410.005936.40

场有限公司海南农垦金福农产

526.0010.52

品经销有限公司

小计14733244.632025160.0110414864.70474886.86其他应收款

海南农垦垦地融合34471410.97689428.2239075816.00781516.32

第147页共179页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备开发有限公司海南省农垦投资控

9982479.15199649.583424454.7268489.10

股集团有限公司海南农垦中坤农场

6480283.30324014.166480283.30129605.67

有限公司海南农垦新加坡投

资有限公司2957043.5687852.18957043.5619140.87

(HSF(S)PTE.LTD.)江城县成明橡胶有

2163136.1247151.973968.62198.43

限公司海南农垦东太农场

2112750.00316912.502112750.00105637.50

有限公司海垦（昌江）垦地

1680000.0033600.0075797500.001515950.00

融合开发有限公司三亚南新农垦家园

850000.00850000.00850000.00595000.00

接待中心有限公司海南金鼎实业发展

700787.32700787.32700787.32700787.32

股份有限公司海南农垦神泉藤海

563760.00563760.00563760.00563760.00

实业有限公司海南国际热带农产

品交易中心有限公528766.10528766.10528766.10528766.10司海南农垦果蔬产业

371878.86185939.43371878.8655781.83

集团有限公司海南农垦市政工程

314727.756294.56

有限公司海南农垦实业集团

184924.563698.493143717.4362874.35

有限公司海南农垦金江农场

20000.0020000.0020000.0014000.00

有限公司海南农垦西联农场

15000.00300.00

有限公司海南省农垦设计院

15000.0010500.0015000.007500.00

有限公司海南省农垦建工集

13000.001950.0013000.00650.00

团有限公司海南农垦烨运宏实

11659.0011659.0011659.0011659.00

业有限公司

第148页共179页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备海南海胶智造科技

6071.28121.43

有限公司海南王府井海垦免

税品经营有限责任5000.00100.00公司海南农垦八一总场

2000.002000.002000.002000.00

有限公司海南农垦长征农场

1000.0050.001000.0020.00

有限公司海南瑞雨椰创科技

800.0016.00

开发有限公司海南省国营乐光农

500.00500.00

场海垦（琼中）垦地

24690200.00493804.00

融合开发有限公司海垦（澄迈）垦地

17261110.00345222.20

融合开发有限公司海垦（乐东）垦地

10257670.00205153.40

融合开发有限公司海南农垦土地整治

8346625.00166932.50

开发有限公司海垦（琼海）垦地

6051720.00121034.40

融合开发有限公司海垦（东方）垦地

4401000.0088020.00

融合开发有限公司海垦（陵水）垦地

1873224.0037464.48

融合开发有限公司海垦（海口）垦地

1516000.0030320.00

融合开发有限公司海垦（临高）垦地

837860.3216757.21

融合开发有限公司海南农垦现代物流

285600.495712.01

集团有限公司云南陆航物流服务

12594.58251.89

有限公司

PT BINTANG AGUNG

4380.544380.54

PERSADA

小计63451977.974585050.94209611369.846678389.12预付账款

第149页共179页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备海南金垦赛博信息

147000.00

科技有限公司

小计147000.00其他非流动资产海南农垦红昇农场

9183584.269183584.26

有限公司海南省农垦建工集

47982264.75

团有限公司

小计9183584.2657165849.01

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

海南省农垦建工集团有限公司20249327.674326545.73

海南海胶智造科技有限公司14747486.24

Archipelago Rubber Trading

22121907.8455344587.54

Pte.Ltd.海南省农垦设计院有限公司3955881.052984736.30

云南陆航物流服务有限公司3024087.41330826.37

海南海垦农资有限责任公司2469199.532181136.14

海南金垦赛博信息科技有限公司1489258.42

海南农垦建设安装集团有限公司1413000.22

洋浦海垦物流有限公司983664.034806913.87

海南橡城工程项目管理有限公司954852.98543138.44

海南农垦花卉有限公司616844.29616844.29

海南远大工程造价咨询有限公司183238.80

海南海垦物业服务有限公司179740.35

海南双海管线工程有限公司175204.84175204.84

海南农垦现代物流集团有限公司161436.00

海南淇利工程招标代理有限公司106650.0059650.00

第150页共179页项目名称关联方期末数期初数

海南淇利工程造价咨询有限公司66226.97

海南农垦烨运宏实业有限公司45650.0045650.00

海南农垦神泉藤海实业有限公司7199.00

海南农垦南平农场有限公司164.73164.73

北京绿色海垦农产品销售有限公司460000.00

海南农垦联合复合肥厂273199.09

PT Bintang Agung Persada 10053.64 10281.93

小计72961074.0172158879.27预收账款

海南农垦草畜猪业有限公司9504904.709972089.58

海南农垦大集蛋业有限公司2920879.593156118.23

海南天地海胶农业投资有限公司301023.523004034.28

海南农垦实业集团有限公司181264.35235356.00

海南南繁果蔬育种科技有限公司99519.09

海南农垦盈牧农牧科技有限公司85000.00

海南农垦新希望农牧科技有限公司70441.29

海南农垦草畜产业集团有限公司45871.84366975.00

海南海垦和牛生物科技有限公司19110.008190.00

海南农垦华牧农牧科技有限公司17325.00

海南农垦智慧农业服务有限公司13478.19

海南农垦母瑞山农场有限公司4725.00

海南农垦新牧种猪有限公司3000.003000.00

海南农垦西达农场有限公司2402.66

海南新六农垦农牧科技有限公司90798.18

海南农垦红明农场有限公司3138.00

小计13268945.2316839699.27其他应付款

HSF(S)Pte.Ltd. 464238182.40 475679114.59

第151页共179页项目名称关联方期末数期初数

海南农垦龙江农场有限公司19417247.62

海南农垦西达农场有限公司15009321.93539771.20

海南农垦西联农场有限公司14048075.46

海南农垦荣光农场有限公司13079850.86

云南陆航物流服务有限公司11655329.78970040.85

海南农垦八一总场有限公司11051744.09

海南农垦阳江农场有限公司10109350.91三亚南新农垦家园接待中心有限公

9105354.9253220.40

司

海南农垦西培农场有限公司9020823.10

海南农垦金江农场有限公司8929443.76

海南农垦东太农场有限公司8851924.77

海南农垦东新农场有限公司8004135.96

海南农垦中坤农场有限公司7693464.05

海南农垦乌石农场有限公司7178031.55海南国际热带农产品交易中心有限

7064325.177224731.83

公司

海南农垦中建农场有限公司6918524.67

海南农垦广坝农场有限公司6578620.30

海南农垦立才农场有限公司6535328.04

海南农垦长征农场有限公司5799427.10

海南农垦东兴农场有限公司5682872.86

海南农垦毛公山农场有限公司5505890.92

海南农垦红华农场有限公司3825243.34

洋浦海垦物流有限公司3692662.00820238.69

海南省农垦投资控股集团有限公司3639417.11194599205.94

海南农垦母瑞山农场有限公司3127861.70

海南农垦南平农场有限公司2286150.54

海南农垦红明农场有限公司2086961.10

第152页共179页项目名称关联方期末数期初数

海南农垦南金农场有限公司1458704.60

海南农垦现代物流集团有限公司1149263.99147152.34

青岛飞橡国际物流有限公司737359.04

海南农垦智慧农业服务有限公司700273.50

国药集团健康实业（海南）有限公司463020.33463020.33

海南海垦物业服务有限公司168681.652682229.00

海南省国营长征农场89065.33

海南橡城工程项目管理有限公司70376.0070376.00

海南农垦机关物业服务有限公司66493.0066732.00

海南农垦花卉有限公司42827.1342827.13

海南省国营阳江农场41932.9341932.93

海南天地海胶农业投资有限公司40040.0040040.00

海南农垦华牧农牧科技有限公司30000.0030000.00

海南省国营东路农场25240.76

海南农垦烨运宏实业有限公司20000.0020000.00

海南中橡电子商务有限公司3637.433637.43

海南省农垦建工集团有限公司2617.60

海南农垦建设安装集团有限公司1204.50

海南海胶智造科技有限公司1170.00

三亚南滨产业发展有限公司200000.00

海南农垦果蔬现代农业有限公司116060.58

海南农垦红贸农业开发有限公司74551.71

海南省国营西培农场木材加工厂20000.00

海南农垦鸿运旅行社有限公司9400.00

小计685247473.80683914282.95其他流动负债

海南农垦垦地融合开发有限公司5134500.4132102886.79海垦（琼海）垦地融合开发有限公司257850.00

第153页共179页项目名称关联方期末数期初数

小计5134500.4132360736.79租赁负债（含一年内到期的租赁负债）

海南省农垦投资控股集团有限公司1620039183.191727737746.50三亚南新农垦家园接待中心有限公

9052134.528944882.31

司

北京海垦商贸发展有限公司1356884.081399209.44

海南农垦龙江农场有限公司24884.3550732.31

小计1630473086.141738132570.56

(四)关联方承诺2022年11月16日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于控股股东调整承诺的议案》，审议通过：为解决同业竞争，2017年12月20日，海垦控股集团出具承诺：

自该承诺出具之日起5年内，将目前在海垦控股集团体系外的经营性橡胶相关资产市场化注入海南橡胶，前期已出具的承诺按原承诺履行。在部分胶园经济效益低、管理难度大，天然橡胶价格持续低迷、胶工短缺的情况下，若将该部分资产注入上市公司，不仅会增加本公司的资金负担、管理负担和经营负担，未来也难以获取增值收益，降低公司盈利水平，不利于维护本公司和股东的权益。海垦控股集团拟延长原承诺履行期限，调整后的承诺如下：海垦控股集团承诺，在2027年12月20日前，将海垦控股集团体系外的经营性橡胶相关资产市场化注入本公司，前期已出具的其他承诺按原承诺履行。

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

1.本公司于2017年12月21日与海南华阳投资集团有限公司（以下简称华阳集团）签

订对海南华橡实业集团有限公司(以下简称华橡集团)《增资扩股协议》，约定原以实物出资变为以股权投资，拟用于出资的股权系公司对全资子公司海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司、海南安顺达橡胶制品有限公司、海南经纬乳胶丝有限责任公司和海南知知乳胶

第154页共179页制品有限公司四家公司（以下简称深加工四家公司）的股权，上述股权以2017年9月30日的评估价作价，投资后本公司持有华橡集团35%的股权。根据协议约定，华阳集团以货币资金5200万元与经本公司确认的西安翔宇不动产有限公司100%股权出资，出资完成后华阳集团持有华橡集团65%股权。

本公司不认可华阳集团对西安翔宇不动产有限公司的股权评估值，经多次与华阳集团协商无果，本公司对深加工四家公司股权及主要资产执行保全措施。2018年9月28日，本公司向海南省高级人民法院起诉，请求返还因约定而注入华橡集团的深加工四家公司100%股份。2020年8月31日海南省最高人民法院作出最终判决，驳回本公司的诉讼请求。本公司于2020年5月19日向海南省中级人民法院提交了《民事起诉状》，请求法院确认华阳集团向本公司支付因其逾期出资及未履行出资部分的滞纳金和诉讼费，合计为人民币10625.22万元。2021年11月19日海口市中级人民法院作出一审判决，确认华阳集团向本公司支付因其逾期出资及未履行出资部分的滞纳金和诉讼费。华阳集团提起上诉，2022年11月28日海南省高级人民法院作出终审判决，维持原判。公司已于2023年1月申请强制执行，法院受理后查封了华阳集团持有的华橡集团65%股权。华阳集团因不服海南省最高人民法院判决，提出再审申请，2023年10月12日海南省最高人民法院作出裁定，驳回华阳集团再审申请。

2025年，法院成立清算组并启动华橡集团清算工作，清算组依据《清算方案》将华橡

公司所持股权及车辆等资产进行拍卖并分配。为了确保公司所持深加工四家公司股权和经营稳定性，公司于2025年6月通过公开拍卖方式竞拍相关资产并支付410114512.23元。清算组在依法支付强制清算费用、共益债务及相关确认债权后，本公司预计可收到分配款项331878857.57元。2025年12月，根据海南省海口市美兰区人民法院征求意见的《执行财产分配方案》，公司可以从海南华橡的清算程序中再分配24196756.22元，用于抵偿前述“逾期出资及未履行出资部分的滞纳金和诉讼费”。前述竞拍款与取得的清算分配款项和法院判决款项的差额-54038898.44元，于投资收益列报。公司已收到清算分配款30105.92万元。

2. 本公司子公司 R1 International（India）Private Limited 接受印度所得税部门对

其2012-2013年度、2017-2018年度贸易申报总收入审查后，分别被要求补缴14218081.00卢比（折合人民币约1310497.00元）、41427251.00卢比（折合人民币3525459.06元）所得税费用。R1 International（India）Private Limited 已分别于 2017 年 7 月、2020

第155页共179页年2月向班加罗尔当地法院提起上诉，请求撤销付款要求。截至本财务报表批准报出日，该事项尚在审理过程中。

3. 本公司子公司 R1 International（India）Private Limited 接受印度营业税厅增值税部门对其销售、采购及销货退回等申报的审查后，被要求补缴13003782.00卢比（折合人民币约 1198573.00 元）增值税费用。R1 International（India）Private Limited 子公司于2018年7月向喀拉拉当地高等法院提起上诉，请求撤销付款要求。2019年9月27日，公司收到增值税专员的追缴通知，要求支付14232831.00卢比（折合人民币约1453172.00元）的费用（包含增值税费用和利息）。公司于2019年10月17日提交了令

状请愿书和中止请愿书，以暂缓增值税专员采取的所有追回措施。2019年10月25日，喀拉拉高等法院下达了中止令，暂缓增值税专员采取的追缴措施。2021年2月26日，增值税部门要求 R1 International（India）Private Limited 支付 3861996.00 卢比，R1International（India）Private Limited 希望全额减免上述税款和滞纳金，已于 2021 年

10月22日进行第二次上诉，诉讼程序尚未开始。截至本财务报表批准报出日，该事项尚在审理过程中。

十三、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

(一)前期会计差错更正公司2026年3月27日收到海南证监局下发的《关于对海南天然橡胶产业集团股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2026〕11号，以下简称决定书）。决定书指出：公司开展的部分贸易业务无商业实质，导致2023年、2024年年度报告中营业收入、成本等财务信息披露不准确，海南证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施，要求公司对相关年度财务数据的真实性、准确性进行自查。

根据《决定书》认定的情况，公司对相关年度的财务报告数据进行了认真自查，发现前期定期报告中存在会计差错。本项差错经公司第六届董事会第五十三次会议审议通过，本期采用追溯重述法对该项差错进行了更正。

受影响的各个比较期间报表项目名称累积影响数

第156页共179页营业收入-5432061000.84

营业成本-5432061000.84

(二)分部信息

本公司主要业务为生产和销售橡胶产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果，因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五

(二)1之说明。

(三)其他

根据公司子公司海南鑫橡树股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称鑫橡树）与杭州贝豪实业有限公司（以下简称杭州贝豪）的实际控制人杨樊签订的《关于杭州贝豪实业有限公司的投资协议》，协议约定：杨樊将持有的杭州贝豪3.82%的股权转让给鑫橡树。同时，杭州贝豪及杨樊承诺，在2019-2021年三个完整的财务年度期间内杭州贝豪应当达到的扣非净利润目标分别为9000万元、10000万元、14000万元。如果业绩承诺期内任一年度杭州贝豪当年度业绩达成额不足当年度业绩目标额的90%鑫橡树有权选择由杨樊或鑫

橡树控股股东亿度科技有限公司（以下简称亿度公司）向鑫橡树现金补偿或股权补偿。

2019-2021年度，杭州贝豪扣非净利润低于承诺数。就上述业绩承诺补偿事宜，鑫橡树

提起诉讼，要求杨樊和亿度公司支付现金补偿和相应的逾期利息。2023年12月27日，根据《浙江省杭州市滨江区人民法院民事判决书》（〔2023〕浙0108民初3666号）判决：杨

樊和亿度公司支付鑫橡树现金补偿36539522.22元，并支付自2023年3月2日起以前述现金补偿为基数，按照一年期贷款市场报价利率（LPR）计至实际履行之日止的逾期利息。

2024年1月10日，杨樊和亿度公司向浙江省杭州市中级人民法院提起上诉，要求：撤

销浙江省杭州市滨江区人民法院(2023)浙0108民初3666号民事判决，改判驳回鑫橡树的全部诉讼请求或发回重审。

2024年6月19日，根据《浙江省杭州市中级人民法院民事判决书》（〔2024〕浙01民终2042号）终审判决：杨樊、亿度公司于判决生效之日起十日内支付鑫橡树现金补偿

36539522.22元，并支付自2023年3月2日起以前述现金补偿为基数，按照同期全国银

行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）计至实际履行之日止的逾期利息；

杨樊、亿度公司于判决生效之日起十日内支付鑫橡树律师费250000.00元；驳回鑫橡树的

第157页共179页其他诉讼请求。

2025年2月11日，鑫橡树收到浙江省高级人民法院发出的《应诉及告知合议庭成员通知书》由于杨樊和亿度公司不服浙江省杭州市中级人民法院作出的二审判决，向浙江省高级人民法院申请再审。浙江省高级人民法院经审理认为原审判决合理有效，已驳回杨樊和亿度公司的再审申请。

截至本财务报表批准报出日，该案件处于强制执行阶段，公司暂未确认应收杨樊和亿度公司的补偿款。

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内451518840.87975232518.19

1-2年30960797.1078005360.26

2-3年33418118.5914501515.19

3-4年7535151.53186430.00

4-5年186430.00337262156.72

5年以上342636040.866680485.76

账面余额合计866255378.951411868466.12

减：坏账准备12443425.9310388097.18

账面价值合计853811953.021401480368.94

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏

5233788.000.605233788.00100.00

账准备

第158页共179页期末数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提

861021590.9599.407209637.930.84853811953.02

坏账准备

合计866255378.95100.0012443425.931.44853811953.02（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏

5233788.000.375233788.00100.00

账准备按组合计提

1406634678.1299.635154309.180.371401480368.94

坏账准备

合计1411868466.12100.0010388097.180.741401480368.94

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合88797129.537209637.938.12

合并范围内关联方组合772224461.42

小计861021590.957209637.930.84

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内51867081.061037341.652.00

1-2年23860523.871193026.195.00

2-3年8861436.511329215.4815.00

3-4年1004208.96502104.4850.00

4-5年186430.00130501.0070.00

5年以上3017449.133017449.13100.00

第159页共179页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

小计88797129.537209637.938.12

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备5233788.005233788.00

按组合计提坏账准备5154309.182055328.757209637.93

合计10388097.182055328.7512443425.93

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款余额单位名称账面余额坏账准备

的比例（%）

公司1490811040.8256.66

公司2244793662.9628.26

公司323191008.002.68

公司413932820.001.61902906.80

公司510024100.001.15578175.47

小计782752631.7890.361481082.27

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款3591210244.884463530203.29

土地整治、两非复耕等项目

34471410.97190017379.94

补偿款

暂借款5653349.6712377435.12

保证金、押金等3649500.5818321628.43

账面余额小计3634984506.104684246646.78

减：坏账准备425281121.00188775166.83

第160页共179页款项性质期末账面余额期初账面余额

账面价值小计3209703385.104495471479.95

(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内3401285794.474538278135.83

1-2年102658492.089798712.41

2-3年4213909.284695309.56

3-4年2590605.773262223.41

4-5年1610222.171984535.71

5年以上122625482.33126227729.86

账面余额小计3634984506.104684246646.78

减：坏账准备425281121.00188775166.83

账面价值小计3209703385.104495471479.95

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备382417610.2310.52382417610.23100.00

按组合计提坏账准备3252566895.8789.4842863510.771.323209703385.10

合计3634984506.10100.00425281121.0011.703209703385.10（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备146203783.803.12146203783.80100.00

第161页共179页期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备4538042862.9896.8842571383.030.944495471479.95

合计4684246646.78100.00188775166.834.034495471479.95

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方组合3012447755.63

账龄组合240119140.2442863510.7717.85

其中：1年以内135195927.762703918.562.00

1-2年64081156.793204057.845.00

2-3年2853564.89428034.7315.00

3-4年1955849.02977924.5150.00

4-5年1610222.171127155.5270.00

5年以上34422419.6134422419.61100.00

小计3252566895.8742863510.771.32

(4)坏账准备变动情况

1)明细情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期项目未来12个月整个存续期预预期信用损失小计预期信用损期信用损失（已（未发生信用失发生信用减值）

减值）

期初数7523107.38238644.12181013415.33188775166.83期初数在本期

--转入第二阶段-1281623.141281623.14

--转入第三阶段-142678.24142678.24

第162页共179页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期项目未来12个月整个存续期预预期信用损失小计预期信用损期信用损失（已（未发生信用失发生信用减值）

减值）

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-3537565.681826468.82238400054.68236688957.82本期收回或转回

本期核销183003.65183003.65其他变动

期末数2703918.563204057.84419373144.60425281121.00期末坏账准备计

0.095.0099.0811.70

提比例（%）

2)本期实际核销的其他应收款情况

其他应收款核销情况项目核销金额

实际核销的其他应收款183003.65

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

HALCYON AGRI

1年以内、1-2年、CORPORATION 往来款 2148506816.64 59.11

2-3年

LIMITED

海胶集团（新加坡）1年以内、1-2年、

往来款236448383.616.50236448383.61

发展有限公司2-3年、3-4年合盛天然橡胶（上往来款201421557.721年以内、1-2年5.54

海）有限公司东橡投资控股（上1年以内、1-2年、往来款133110410.473.66

海）有限公司3-4年、5年以上青岛龙胶国际贸易

往来款100372638.891年以内2.77有限公司

小计2819859807.3377.58236448383.61

第163页共179页3.长期股权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5604953640.97254697479.605350256161.37

对联营、合营企业投资401337399.71401337399.71

合计6006291040.68254697479.605751593561.08（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资4839483424.78254697479.604584785945.18

对联营、合营企业投资387828632.54387828632.54

合计5227312057.32254697479.604972614577.72

(2)对子公司投资期初数本期增减变动被投资单位账面减值追加减少价值准备投资投资海南瑞橡热带经济投资集

317673194.72

团有限公司海南天然橡胶产业集团金

672150008.68

橡有限公司云南海胶橡胶产业有限公

505000000.00

司

R1 InternationalPte.Ltd 393591330.93江苏爱德福乳胶制品有限

318676825.20

公司海南经纬乳胶丝有限责任

235245268.08108800000.00

公司海南安顺达橡胶制品有限

173897931.5135000000.00

公司上海龙橡国际贸易有限公

640000000.00

司海南海橡国际健康文旅投

176844100.00

资集团有限公司

第164页共179页东橡投资控股（上海）有限

175000000.00

公司

海南中橡科技有限公司93785605.4510889394.55海南知知乳胶制品有限公

21922660.8150494600.00

司

海胶集团（新加坡）发展有

60402879.60

限公司海南老城海胶深加工产业

58766954.00

园投资管理有限公司海南农垦宝橡林产集团股

44820999.29

份有限公司海南东坤股权投资基金管

28801166.51

理有限公司

中橡资源（海南）股份有限

15300000.00

公司

云南飞橡物流有限公司10000000.00海南海垦王府井免税品经

18000000.00

营有限责任公司海南农垦臻品热带果业有

1270000.002000000.00

限公司中国橡胶投资集团有限公

684039900.00752580821.64

司

小计4584785945.18254697479.60765470216.19（续上表）本期增减变动期末数被投资单位计提减账面减值其他值准备价值准备海南瑞橡热带经济投资集团有限

317673194.72

公司海南天然橡胶产业集团金橡有限

672150008.68

公司

云南海胶橡胶产业有限公司505000000.00

R1 InternationalPte.Ltd. 393591330.93

江苏爱德福乳胶制品有限公司318676825.20

海南经纬乳胶丝有限责任公司235245268.08108800000.00

海南安顺达橡胶制品有限公司173897931.5135000000.00

上海龙橡国际贸易有限公司640000000.00

第165页共179页海南海橡国际健康文旅投资集团

176844100.00

有限公司

东橡投资控股（上海）有限公司175000000.00

海南中橡科技有限公司104675000.00

海南知知乳胶制品有限公司21922660.8150494600.00

海胶集团（新加坡）发展有限公

60402879.60

司海南老城海胶深加工产业园投资

58766954.00

管理有限公司海南农垦宝橡林产集团股份有限

44820999.29

公司海南东坤股权投资基金管理有限

28801166.51

公司

中橡资源（海南）股份有限公司15300000.00

云南飞橡物流有限公司10000000.00海南海垦王府井免税品经营有限

18000000.00

责任公司

海南农垦臻品热带果业有限公司3270000.00

中国橡胶投资集团有限公司1436620721.64

小计5350256161.37254697479.60

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减值账面价值追加投资减少投资准备合营企业海胶（海南）智能科技有限责任

6404381.87

公司

海南海胶智造科技有限公司6689800.3013500000.00

小计13094182.1713500000.00联营企业

海南农垦集团财务有限公司299809591.73海南农垦乌石白马岭茶业有限

21145705.47

公司

昌江海垦资源开发有限公司19460409.92

海南国际热带农产品交易中心17561128.86

第166页共179页期初数本期增减变动被投资单位减值账面价值追加投资减少投资准备有限公司海南农垦红牧农业发展有限公

9835096.32

司

国药集团健康实业（海南）有限

2984884.502984884.50

公司

中垦天然橡胶科技有限公司3937633.57

小计374734450.372984884.50

合计387828632.5413500000.002984884.50（续上表）本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合其他权投资损益收益调整益变动合营企业海胶（海南）智能科技有限责任公司-147271.35

海南海胶智造科技有限公司-2228402.16

小计-2375673.51联营企业

海南农垦集团财务有限公司27595005.77-10201715.50

海南农垦乌石白马岭茶业有限公司-2496140.67

昌江海垦资源开发有限公司248622.56

海南国际热带农产品交易中心有限公司-331306.62-213044.02

海南农垦红牧农业发展有限公司-107878.43

国药集团健康实业（海南）有限公司

中垦天然橡胶科技有限公司10538.52

小计24918841.13-10414759.52

合计22543167.62-10414759.52（续上表）被投资单位本期增减变动期末数

第167页共179页宣告发放现金股计提减减值其他账面价值利或利润值准备准备合营企业海胶（海南）智能科技

6257110.52

有限责任公司海南海胶智造科技有

17961398.14

限公司

小计24218508.66联营企业海南农垦集团财务有

9134756.43308068125.57

限公司海南农垦乌石白马岭

18649564.80

茶业有限公司昌江海垦资源开发有

19709032.48

限公司海南国际热带农产品

17016778.22

交易中心有限公司海南农垦红牧农业发

9727217.89

展有限公司国药集团健康实业（海南）有限公司中垦天然橡胶科技有

3948172.09

限公司

小计9134756.43377118891.05

合计9134756.43401337399.71

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1392968374.891712689238.481728848110.711850306318.21

其他业务收入399591349.7739707683.12264293464.3863567133.88

合计1792559724.661752396921.601993141575.091913873452.09

其中：与客户之间

1421072661.421743314512.281764009499.881880597508.21

的合同产生的收入

第168页共179页(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

橡胶产品销售1185501280.771530623734.071489166832.281658102945.95

橡胶木材销售207467094.12182065504.41235118514.66190304936.58

其他28104286.5330625273.8039724152.9432189625.68

小计1421072661.421743314512.281764009499.881880597508.21

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内地区1421072661.421743314512.281764009499.881880597508.21

小计1421072661.421743314512.281764009499.881880597508.21

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1421072661.421764009499.88

小计1421072661.421764009499.88

4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为33583839.53元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

工资薪酬3832699.453067098.89

材料费2791799.212154928.01

委外研发费7480645.452470000.00

折旧费475493.67262302.01

差旅费220286.30422067.02

其他7036560.564937464.24

合计21837484.6413313860.17

第169页共179页3.投资收益项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益22543167.61-8356401.62

处置长期股权投资产生的投资收益-84.51处置以公允价值计量且其变动计入当

25967723.871401552.16

期损益的金融资产取得的投资收益

成本法核算的长期股权投资收益5554093.31

其他[注]-53953136.44

合计111763.84-6954849.46

[注]其中海南华橡实业集团有限公司股权事宜相关金额-54038898.44元，具体情况详见本财务报表附注十二(二)1之说明

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

(1)明细情况项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分561649356.08计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影35587689.28响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业

持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金92143151.01融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回723326.25

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

第170页共179页非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-45623091.00

受托经营取得的托管费收入2169811.33

除上述各项之外的其他营业外收入和支出388760013.00其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计1035410255.95

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）139154788.29

少数股东权益影响额（税后）24112091.89

归属于母公司所有者的非经常性损益净额872143375.77

(2)重大非经常性损益项目说明

“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”中：征地和社保补偿金额为

370689763.61元。

2.根据定义和原则将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明项目金额原因

与公司正常经营业务密切相关，符合国天然橡胶收入保险保费补贴

485407362.60家政策规定、按照一定标准定额或定量

及理赔收益

持续享受、对公司损益产生持续影响

与公司正常经营业务密切相关，符合国天然橡胶综合保险保费补贴135210790.72家政策规定、按照一定标准定额或定量

持续享受、对公司损益产生持续影响

(二)净资产收益率及每股收益

第171页共179页1.明细情况

加权平均每股收益（元/股）报告期利润净资产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-1.04-0.0241-0.0241扣除非经常性损益后归属于公司

-9.81-0.2279-0.2279普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -103031096.01

非经常性损益 B 872143375.77扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利

C=A-B -975174471.78润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 9846348103.60

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的

E 350000000.00净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 5.00

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净

G 46645761.59资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7.00

其他综合收益的增加 I1 56370368.20

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6.00

永续债发行费用资本公积的变动 I2 -1334590.32

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6.00其他

收购少数股东股权资本公积增加 I3 -465112.49

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 8.00

永续债利息分配的变动 I4 -3139500.00

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 5.00

报告期月份数 K 12.00

L=D+A/2+E

×F/K-G×

加权平均净资产9939355550.28

H/K ± I ×

J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -1.04%

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