2026年11月9日，常熟银行融资余额为4.18亿元，处于近一年历史极低位，较单日、5日、20日呈现持续显著下降，且已连续4个交易日净卖出、连续5个交易日余额减少，杠杆水平极低，交易活跃度一般。整体来看，该股融资资金处于持续净流出状态，连续性较为明显，融资力量正处在密集退潮阶段。

具体而言，截至2026年11月9日，常熟银行当日融资余额为4.18104033亿元，约合4.2亿元（按展示规范，1–10亿元区间保留一位小数，即4.2亿元）。该余额在两市融资余额排名中位列第1280名，在所属农商行Ⅱ行业融资余额中排名第5，属于行业内融资资金配置的重要标的之一。行业平均融资余额为3.91686822亿元，该股融资余额为行业平均水平的1.1倍，略高于行业中位水平，但从绝对规模看，仍处于全市场中下位置。整体来看，该股在行业内具备一定融资资金体量，属行业重要融资品种，非行业最大权重标的。

从融资余额变化看，融资余额较前一交易日减少0.13亿元，单日变化率约为-2.98%，处于温和下降区间；较5日前减少0.29亿元，5日变化率约为-6.47%，属于显著下降区间；较20日前减少0.59亿元，20日变化率约为-12.45%，同样处于显著下降区间。整体趋势判断为：短、中、长周期一致下行，且降幅逐步扩大，融资资金撤离在时间维度上持续加深。当前融资余额近1年历史分位数为16.1%，处于历史低位区间（15–40%），尚未跌破15%进入极低位，但已极为接近。融资余额连续减少天数已达5天，符合连续性行为的严格判定条件，故可明确描述为：该股融资余额连续5日呈下行趋势，具备明确连续性特征。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.30亿元，融资偿还额为0.44亿元，融资净买入额为-0.13亿元，即净偿还状态。融资净买入占融资余额比例为-3.07%，低于-2%阈值，属于强势减仓区间。该股已连续4个交易日处于融资净卖出状态，满足“连续≥3日”的连续性行为条件，结合净买入占比-3.07%远超强势减仓阈值，可判断当前融资资金行为为明确、持续的减仓操作。融资买入金额显著低于偿还金额，显示买入意愿不足，偿还力量占据主导。结合融资余额连续5日下降的事实，融资交易行为在方向与持续性上高度一致，即多日净卖出叠加余额持续收缩，表明资金在逐步去杠杆。

从融资活跃度看，当日融资买入额占个股成交额比例为6.1%，处于5–10%区间，属于“一般”活跃度水平，融资买入参与度不高。融资余额占流通市值比例为1.78%，大幅低于3%，处于极低杠杆区间，说明当前该股融资资金相对于整体流通盘而言规模极小，杠杆风险处于极低水平。5日融资余额年化增速为-323.3%，20日融资余额年化增速为-149.4%，两项年化增速指标均呈现深度负值，显示融资余额在对应周期内以极高速度收缩。尽管年化增速下降幅度较大，但鉴于融资余额绝对值本身处于较低水平，且杠杆比例极低，风险整体可控，尚未触发极值风险预警条件（如融资余额占流通市值比例≥11%或融资买入占成交额比例≥20%），故不构成高杠杆风险提示条件。

从市场地位看，该股融资余额占两市融资余额总额比例为0.0196%，即不足万分之一，属于全市场极小额融资资金，所占份额极为有限。占所属农商行Ⅱ行业融资余额总额比例为10.7%，在行业内具有一定集中度，显示该股是行业融资资金的重要去处之一。行业内排名第5，结合行业融资余额总额为39.17亿元、行业平均融资余额为3.92亿元，该股融资余额明显高于行业平均，侧面反映其在行业内融资资金分配中的相对优势地位。由于缺乏同市值区间其他可比个股的融资数据，无法进行同市值区间横向对比。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
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