截至2026年10月27日，常熟银行（601128）融资余额为4.4亿元，处于近一年历史低位（分位数31%），融资余额呈单日、5日、20日全线持续净流出态势，5日及20日年化增速均为深度负值，反映资金中期层面持续去杠杆。个股融资余额占流通市值比例为1.9%，处于极低杠杆区间；融资买入占成交额比例为6.0%，活跃度一般。综合判断，该股当前处于融资资金持续流出、杠杆水平极低、交投活跃度一般的阶段性弱周期。

具体而言，截至2026年10月27日，常熟银行融资余额为4.4亿元（精确值4.38635962亿元）。该余额在两市中排名第1255位，在农商行Ⅱ行业中排名第4位。行业平均融资余额为4.4亿元，个股融资余额为行业平均水平的1.0倍，与行业均值基本持平。综合排名与倍数表现，该股在所属行业内处于重要地位，但非绝对龙头，属于行业中上水平。

从融资余额变化看，常熟银行融资余额较前一日下降0.13816032亿元，单日变化率为-3.1%，属于显著下降区间。较5日前下降0.39763798亿元，5日变化率为-9.6%，接近显著下降阈值。较20日前下降0.45089559亿元，20日变化率为-10.7%，同样处于显著下降区间。三个时间维度均为负向变化，且单日降幅已超过3%的显著下降阈值。历史分位数为31%，处于近一年历史低位区间。融资余额连续减少天数达5天，已构成明确的持续性流出行为。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.20211584亿元，融资偿还额为0.34027616亿元，融资净买入额为-0.13816032亿元，净买入占融资余额比例为-3.2%，低于-2%的强势减仓阈值。从行为连续性看，连续融资净卖出天数达4天，融资余额连续减少5天，两者共同构成连续性流出行为。融资偿还额显著大于融资买入额，资金整体呈现持续撤离态势。按融资行为判断规则，当前属于强势减仓状态。

从融资活跃度看，融资买入占成交额比例为6.0%，处于5%-10%区间，融资活跃度评价为“一般”。融资余额占流通市值比例为1.9%，低于3%的极低杠杆阈值，属于极低杠杆水平，反映当前融资资金在该股中的参与深度有限，存量杠杆压力极低。5日融资余额年化增速为-415.6%，20日年化增速为-111.9%，两项年化增速均为深度负值，显示近期资金流出速度在年化维度上处于极端水平。按照规则，5日年化增速绝对值远超正常波动范围，该股当前处于显著的资金流出状态。

从市场地位看，常熟银行融资余额占两市融资余额总额的比例为0.02%，该比例反映个股在两市融资盘中的体量极小。占行业融资余额总额的比例为10.1%，行业内集中度中等，行业中前四家机构的融资余额合计已占据行业总额的主要部分。综合来看，该股融资余额为行业均值的1.0倍，在两市中属于小盘融资标的，资金影响力集中于行业内，对全市场资金格局不构成显著影响。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
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