时隔三个月余，全球算力巨头将重新回归中国算力市场。7月15日，英伟达宣布对华特供版H20算力芯片恢复供应，并将面向中国市场上新完全兼容的GPU产品。同日，A股英伟达概念板块上涨，中电港涨停，中际旭创上涨16.58%，此前受H20禁售影响的华勤技术上涨8.2%。 据官宣，英伟达正在提交重新销售H20 GPU的申请。美国政府已向英伟达保证将授予许可证，并且英伟达希望尽快启动交付。同时，英伟达还宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的NVIDIA RTX PRO GPU，适用于智能工厂和物流打造数字孪生AI。 早在6月下旬，市场就传出英伟达特供中国NVIDIA RTX PRO 6000系列的消息。据集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷介绍，该系列产品作为NVIDIA中低端GPU主力产品线，应用于AI推理、边缘端深度学习训练及影像、模拟等。 媒体报道显示，对于美国最新批准英伟达向中国销售H20芯片，中国外交部发言人林剑7月15日表示：“我们一般不对企业的行为作出具体的评论。”林剑指出，中方反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化，对中国进行恶意封锁和打压的立场是一贯的、明确的。这种做法扰乱全球产业链的稳定，也不符合任何一方的利益。 H20是英伟达特供中国市场的算力芯片。今年4月，美国以“国家安全”为由禁止向中国销售H20芯片;在5月的业绩说明会上，公司高管预估禁售将导致英伟达两季度累计损失135亿美元收入，并可能错失高达500亿美元的中国算力市场。 此后英伟达CEO黄仁勋不断游说，警告限制政策最终会被市场规律反噬。今年5月，美国政府取消了AI扩散规则，英伟达在沙特阿拉伯启动500兆瓦的AI基础设施项目，在阿联酋建设5吉瓦的AI工厂。 回顾来看，英伟达股价在4月份一度受挫，但从4月下旬开始企稳，逐步反弹，并在7月9日总市值突破4万亿美元;在最新H20解禁背景下，英伟达7月15日盘前股价上涨，截至记者发稿，涨幅约4.32%。 作为英伟达战略合作商，华勤技术一度因英伟达H20 GPU禁售“受伤”，公司在4月澄清，未收到客户订单变化通知，业务正常有序进行;贸易管制下，产业链已做充分准备，公司判断产业链库存能支撑国内上半年正常出货。 最新业绩预告显示，华勤技术预计今年上半年实现营业收入830亿元到840亿元，同比增长110.7%到113.2%;预计实现归属于上市公司股东的净利润18.7亿元到19.0亿元，同比增长44.8%到47.2%。 对于业绩增长，华勤技术介绍，受益于全球数字化转型、人工智能爆发，行业景气度持续提升，助推智能终端、高性能计算、汽车及工业、AIoT等领域的发展，对公司经营产生积极影响。 在6月接受机构调研时，华勤技术高管介绍，公司坚持全球化的多元产品布局，海外业务占比在50%左右，其中通过客户间接销往美国的产品收入占比约10%。另外，公司已经形成了国内核心基地和海外基地的双供应体系。其中，国内制造以东莞和南昌为主，海外在越南、墨西哥、印度建立了全球化的制造布局。 除了华勤技术，多家上市公司受益于AI及算力需求拉动，上半年业绩强势预增。 工业富联业绩预告显示，预计2025年上半年实现归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%;其中，预计第二季度实现归母净利润67.27亿元到69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%，均创下同期历史新高。 据工业富联介绍，报告期内公司业绩大幅增长主要得益于AI相关业务的爆发：第二季度AI服务器营收同比增长超过60%，云服务商服务器的营业收入较去年同期增长超过1.5倍，800G交换机营收达2024年全年的3倍。 光模块产业链也受益于人工智能拉动。新易盛预计，上半年公司归母净利润37亿元至42亿元，比上年同期增长327.68%~385.47%，扣非后净利润同比增长3.27倍至3.85倍。受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。7月15日，公司股价涨停。 光迅科技预计，上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为3.23亿元至4.07亿元，比上年同期增长55%至95%。