7月2日，A股市场呈现盘整格局，沪指全天在平盘点位附近窄幅波动。截至收盘，上证指数报3454.79点，跌0.09%;深证成指报10412.63点，跌0.61%;创业板指报2123.72点，跌1.13%。沪深两市合计成交13769亿元，较前一日缩量约900亿元。

海洋经济概念掀涨停潮

6月中旬以来，A股新经济题材呈现轮动走强态势，潮玩零售、创新药、AI算力等板块均有所表现。昨日，在消息面的提振下，海洋经济概念成为盘面最强热点，截至收盘，深水海纳、冰山冷热、獐子岛、神开股份、开创国际、亚星锚链等十余只相关个股收获涨停。

7月1日，中央财经委员会第六次会议举行，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路;推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。

今年政府工作报告提出“大力发展海洋经济”，并将“深海科技”首次列入国家未来产业发展重点。今年6月，上海市发布《上海市海洋产业发展规划(2025—2035)(征求意见稿)》，提出建设世界级船舶与海工装备产业集群，构建具有全球引领力的世界级船海集团。

国金证券分析认为，近年来，中国海洋经济发展迅速。上海、广东、青岛、漳州等地相继加大对海洋经济的支持力度，推动海洋新能源、深海科技、海洋生物医药等新兴产业发展，并出台相关政策。其中，海洋传统产业保持稳步增长，海洋渔业现代化、海洋油气开采、船舶制造等行业持续推进。同时，海洋工程装备、海洋电力等新兴产业快速崛起，成为经济增长的重要驱动力。

在天风证券策略首席吴开达看来，作为海洋强国的核心标志，海洋科技发展水平直接决定了海洋资源开发的深度。在海洋强国框架下，深海科技已成为关键支柱，其产业链主要涵盖三大领域：深海材料研发、深海装备制造、深海数智化应用。

具体来看，深海材料是深海科技发展基础，主要包括结构材料和浮力材料，建议关注特种钢材、钛合金、高分子材料等相关领域;深海开发需要深海水下技术装备发展作支撑，建议关注海洋工程装备制造、海洋装备配件和海洋观测仪器等相关领域;海洋数字化、智能化是深海科技发展的重要方向，建议关注海底数据中心、海洋大数据、海洋通信等领域。

科技板块仍是结构性主线

近期，A股新科技、新消费主线热度持续上升，带动资金交易情绪有所回暖，沪深两市成交额持续处于今年以来均值上方。此外，新热点的出现，也在一定程度上打破上半年“银行+小微盘股”持续领涨的格局，市场总体处于新旧热点转换的局面。

国泰海通策略团队判断，7月A股市场仍有上升空间。该团队表示，2025年中国股市估值逻辑在内不在外，根本动力来自中国产业创新的不断涌现与股市贴现率的系统性降低，推动增量资金入市。近期外部局势缓和，更强化了内部确定性逻辑的延展。

国泰海通认为，今年以来，国防科技振奋人心，DeepSeek横空出世，消费层面“苏超”、LABUBU等文化潮流出圈，中国持续耕耘的“供给创新”正在推动“需求创造”。宏观政策在托住传统行业的同时支持消费与创新，商业机会与经济预期出现积极转变。投资上，应更多聚焦结构性表现，淡化指数、重视成长。

华泰证券策略团队表示，6月以来，市场风险偏好修复，成长资产更受资金青睐。反映在盘面上，创业板指、中证1000等指数表现较优，而前期火热的高股息板块整体表现一般。

华泰证券认为，虽然中长期仍具备配置价值，但短期内高股息板块相对收益或进入压力期。一方面，年报分红期结束，市场进入半年报业绩交易阶段，相比于股息率，市场当前或更关注景气因子;另一方面，成长资产走强的逻辑仍在，成长风格公司相比价值风格公司的业绩剪刀差走扩，这一趋势在今年半年报中可能延续。此外，逆势资金托底、交易资金活跃同样会对市场风险偏好形成支撑。