天风证券股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：601162公司简称：天风证券

天风证券股份有限公司

2026年半年度报告

1/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人庞介民、主管会计工作负责人罗国华及会计机构负责人（会计主管人员）汪洋声

明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析——五、其他披露事项——（一）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析..........................................12

第四节公司治理、环境和社会........................................24

第五节重要事项..............................................28

第六节股份变动及股东情况.........................................47

第七节债券相关情况............................................52

第八节财务报告..............................................63

第九节证券公司信息披露.........................................180

载有公司负责人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

备查文件目录报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

天风证券/天风/本

//指天风证券股份有限公司公司公司母公司

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会宏泰集团指湖北宏泰集团有限公司武汉国有资本投资运营集团有限公司（曾用名“武汉武汉国投集团指商贸集团有限公司”）紫金天风期货指紫金天风期货股份有限公司天风天睿指天风天睿投资有限公司天风创新指天风创新投资有限公司天风国际证券集团有限公司天风国际指（TF International Securities Group Limited）

天风资管指天风（上海）证券资产管理有限公司

天睿物业指天风天睿物业管理（武汉）有限公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《天风证券股份有限公司章程》

报告期指2026年1-6月报告期末指2026年6月30日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称天风证券股份有限公司公司的中文简称天风证券

公司的外文名称 TIANFENG SECURITIES CO.LTD

公司的外文名称缩写 TF SECURITIES公司的法定代表人庞介民公司总经理罗国华注册资本和净资本本报告期末上年度末

注册资本10073985234.0010073985234.00

净资本19011058314.1219167145084.41公司的各单项业务资格情况

√适用□不适用

公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。

序业务资格批准机构取得时间号

4/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

1债券质押式报价回购业务试点中国证监会2012年11月

2国债期货做市业务中国证监会2019年5月

3合格境外机构投资者中国证监会2021年9月

4同意实施证券经纪人制度湖北证监局2010年11月

5开展集合资产管理电子签名合湖北证监局2011年9月

同试点

6开展客户资金第三方存管单客湖北证监局2012年4月

户多存管业务7参与股指期货业务（自营业湖北证监局2012年11月务）8参与股指期货业务（资产管理湖北证监局2013年3月业务）

9见证开户业务湖北证监局2013年5月

10参与国债期货业务湖北证监局2014年1月

11自营业务参与利率互换交易湖北证监局2014年3月

12受托管理保险资金业务资格中国保监会2016年8月

13约定购回式证券交易权限深圳证券交易所2013年1月

14股票质押式回购交易权限深圳证券交易所2013年7月

15深港通下港股通业务交易权限深圳证券交易所2016年11月

资格

16上市公司股权激励行权融资业深圳证券交易所2017年3月

务

17股票期权业务交易权限深圳证券交易所2019年12月

18固定收益证券综合电子平台交上海证券交易所2011年9月

易商资格

19债券质押式报价回购业务试点上海证券交易所2012年6月

20约定购回式证券交易权限上海证券交易所2012年11月

21债券质押式报价回购交易权限上海证券交易所2012年12月

22股票质押式回购交易权限上海证券交易所2013年7月

23转融通证券出借交易权限上海证券交易所2014年7月

24港股通业务交易权限上海证券交易所2014年10月

25上海证券交易所股票期权交易上海证券交易所2015年1月

参与人

26进入全国银行间同业拆借市场中国人民银行2012年6月

27证券公司中小企业私募债券承中国证券业协会2012年7月

销业务试点

28互联网证券业务试点中国证券业协会2015年3月

29全国中小企业股份推荐业务及经纪业务2013年3月

转让系统

30全国中小企业股份做市业务资格2014年7月

转让系统

31银行间债券市场尝试做市业务全国银行间同业拆借中心2014年7月

权限

32中国证券登记结算有限责任公代理证券质押登记业务资格2014年9月

司

33中国证券登记结算有限责任公结算参与人资格2006年3月

司

34私募基金综合托管业务中国证券投资者保护基金公司2015年3月

35转融通业务中国证券金融股份有限公司2013年1月

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36接入中国票据交易系统上海票据交易所2019年3月

37（存托）接入中国票据交易系上海票据交易所2020年8月

统

38债券通业务报价资格中国外汇交易中心2019年7月

39国债期货主做市商中国金融期货交易所2022年1月

40非金融企业债务融资工具承销中国银行间市场交易商协会2022年4月

商

41科技创新非金融企业债务融资中国银行间市场交易商协会2024年12月

工具主承销商

42机构间私募产品报价与服务系中证资本市场发展2014年8月

统参与人资格监测中心

43第1类（证券交易）业务2019年4月

44第2类（期货合约交易）业务2019年4月

45第4类（就证券提供意见）业2016年9月

务香港证券及期货事务监察委员

46 第 5类（就期货合约提供意 会（SFC） 2016年 9月

见）业务47第6类（就机构融资提供意2020年12月、2022见）业务年11月

48第9类（提供资产管理）业务2016年9月

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名诸培宁诸培宁湖北省武汉市武昌区中北路217湖北省武汉市武昌区中北路217联系地址号号

电话027-87618867027-87618867

传真027-87618863027-87618863

电子信箱 dongban@tfzq.com dongban@tfzq.com

三、基本情况变更简介武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20公司注册地址层

2008年2月，经中国证监会和武汉市工商局批准，公司

注册地由四川省成都市变更至湖北省武汉市；2022年4月22日，经武汉市市场监督管理局批准，注册地由湖公司注册地址的历史变更情况北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼变更为武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层。

公司办公地址湖北省武汉市武昌区中北路217号天风大厦2号楼公司办公地址的邮政编码430000

公司网址 www.tfzq.com

电子信箱 dongban@tfzq.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

中国证券报：https://www.cs.com.cn上海证券报：

公司选定的信息披露报纸名称 https://www.cnstock.com证券时报：

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http://www.stcn.com证券日报：http://www.zqrb.cn经济

参考报：https://www.jjckb.cn

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn/公司半年度报告备置地点湖北省武汉市武昌区中北路217号天风大厦2号楼报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 天风证券 601162 不适用

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年

主要会计数据1-6上年同期（月）同期增减(%)

营业收入1587737933.751221870660.8729.94

利润总额311263048.9591903172.91238.69

归属于母公司股东的净利润203752717.6631393363.73549.03

归属于母公司股东的扣除非经常性215323801.7523877948.33801.77损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额3477442300.335472551477.65-36.46

其他综合收益-222642028.4316657666.28-1436.57本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

资产总额90769910380.0692223365452.50-1.58

负债总额62978633544.4664365350757.47-2.15

归属于母公司股东的权益27374620895.3927392084555.57-0.06

所有者权益总额27791276835.6027858014695.03-0.24

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年

主要财务指标16上年同期（－月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.020不适用

稀释每股收益（元／股）0.020不适用

扣除非经常性损益后的基本每股0.020不适用收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）0.750.11增加0.64个百分点扣除非经常性损益后的加权平均

%0.790.09增加0.70个百分点净资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

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(三)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本19011058314.1219167145084.41

净资产25712370245.4325995763093.92

各项风险资本准备之和12420471458.1111874391032.40

表内外资产总额69117515848.1074434241201.01

风险覆盖率(%)153.06161.42

资本杠杆率(%)23.6422.18

流动性覆盖率(%)203.69771.59

净稳定资金率(%)105.98107.31

净资本/净资产(%)73.9473.73

净资本/负债(%)45.3140.78

净资产/负债(%)61.2855.30

自营权益类证券及证券衍生品/14.5519.00

净资本(%)

自营非权益类证券及证券衍生167.15147.76

品/净资本(%)

注：报告期内，公司净资本等各项主要风险控制指标均符合监管标准。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减13353599.63值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照27152173.04

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

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非经常性损益项目金额附注（如适用）非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-61608999.56

其他符合非经常性损益定义的损益项目5803397.42

减：所得税影响额-3887500.16

少数股东权益影响额（税后）158754.78

合计-11571084.09

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

√适用□不适用

（一）合并财务报表主要项目

项目2026年6月30日2025年12月31日增减幅度（%）

货币资金15201149121.9722144487357.60-31.35

结算备付金3744138823.282119439241.0076.66

融出资金6480942567.075186170991.9724.97

衍生金融资产13638912.1432398933.91-57.90

存出保证金289211506.05379130812.23-23.72

应收款项2620854284.462581220621.321.54

买入返售金融资产1295128368.051563578098.96-17.17

交易性金融资产39310814329.7935037788193.5912.20

债权投资1353684772.411755490866.70-22.89

其他债权投资3958248859.834120754974.44-3.94

其他权益工具投资1818692567.752566801726.06-29.15

长期股权投资2937815122.482913900652.160.82

投资性房地产661844230.35645844559.372.48

固定资产378982237.67404772028.96-6.37

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使用权资产185972064.92277756851.10-33.05

无形资产288671502.81322301846.49-10.43

商誉51424882.4651424882.46

递延所得税资产1689351179.991751419801.00-3.54

其他资产8489345046.588368683013.181.44

短期借款1252504343.022228219443.38-43.79

应付短期融资款7692031506.807427838082.193.56

拆入资金3785667845.823420392602.2110.68

交易性金融负债303498432.24514509001.14-41.01

衍生金融负债23768286.4532609531.26-27.11

卖出回购金融资产款11161806154.966817276708.5463.73

代理买卖证券款14317020608.0611035691942.1629.73

代理承销证券款290765000.00不适用

应付职工薪酬198551070.92185785400.546.87

应交税费56895038.5798464127.31-42.22

应付款项1103864.357058611.02-84.36

合同负债27392714.6027883446.06-1.76

预计负债166502292.57132490852.1025.67

应付债券18375918556.5127065035554.54-32.10

租赁负债202755982.20342608348.06-40.82

递延所得税负债680348924.90650122288.104.65

其他负债4442102922.494379364818.861.43

实收资本（或股本）10073985234.0010073985234.00

资本公积15910564662.0815910564662.08

其他综合收益-1290148040.83-1170324203.95不适用

盈余公积327732074.22327732074.22

一般风险准备964989510.49964989510.49

未分配利润1387497455.431285137278.737.96

少数股东权益416655940.21465930139.46-10.58

项目2026年半年度2025年半年度增减幅度（%）

营业总收入1587737933.751221870660.8729.94

利息净收入-438992452.89-699950445.64不适用

手续费及佣金净收入1184585043.261051823656.5212.62

投资收益451918337.53677509132.65-33.30

其他收益5949570.469140238.26-34.91

公允价值变动收益314868960.72115862239.13171.76

汇兑收益32556888.1241241682.02-21.06

其他业务收入23481274.7819956448.7317.66

资产处置收益13370311.776287709.20112.64

营业总支出1241855173.101127100454.2710.18

税金及附加18681123.8315227079.4222.68

业务及管理费1157502861.861095861317.995.62

信用减值损失52493024.883130992.311576.56

其他业务成本13178162.5312881064.552.31

营业利润345882760.6594770206.60264.97

营业外收入31671857.9832724932.25-3.22

营业外支出66291569.6835591965.9486.25

利润总额311263048.9591903172.91238.69

所得税费用122591667.6830689962.30299.45

10/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

净利润188671381.2761213210.61208.22

归属于母公司股东的净利润203752717.6631393363.73549.03

少数股东损益-15081336.3929819846.88-150.57

其他综合收益的税后净额-222642028.4316657666.28-1436.57

归属于母公司所有者的其他-221216377.84-43519142.47不适用综合收益的税后净额

综合收益总额-33970647.1677870876.89-143.62

（二）母公司报表主要项目

项目2026年6月30日2025年12月31日增减幅度（%）

货币资金13644437327.0520654397299.63-33.94

结算备付金3748393687.662160674546.0573.48

融出资金6480942567.075186170991.9724.97

存出保证金199896430.72189783606.405.33

应收款项436287117.34426619487.532.27

买入返售金融资产2774826864.453147361586.77-11.84

交易性金融资产26191069301.1722060901188.8018.72

债权投资1353684772.411755490866.70-22.89

其他债权投资3958248859.834120754974.44-3.94

其他权益工具投资1449800304.692162285345.18-32.95

长期股权投资6951028188.616926708448.290.35

投资性房地产278644294.23282886957.41-1.50

固定资产37714196.0238569419.43-2.22

使用权资产279421122.41354062849.83-21.08

无形资产89074131.45104445779.98-14.72

递延所得税资产1250395444.141316255943.99-5.00

其他资产12537430812.4312225214616.542.55

应付短期融资款7692031506.807427838082.193.56

拆入资金3785667845.823420392602.2110.68

交易性金融负债236011315.06-100.00

衍生金融负债19200.00-100.00

卖出回购金融资产款9414240399.446109768705.0354.09

代理买卖证券款13697441883.5010110362812.5235.48

代理承销证券款290765000.00不适用

应付职工薪酬183883741.53156570787.6117.44

应交税费26138081.8636852658.42-29.07

合同负债12239122.3015816518.48-22.62

预计负债56778242.0728990251.8395.85

应付债券15820381972.0324439759743.50-35.27

租赁负债303710788.46426021233.12-28.71

递延所得税负债307447809.34370077785.99-16.92

其他负债4358198783.104338339119.060.46

实收资本（或股本）10073985234.0010073985234.00

资本公积15875585749.9215875585749.92

其他综合收益-363166236.42-308196684.63不适用

盈余公积327732074.22327732074.22

一般风险准备710766715.53710766715.53

11/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

未分配利润-912533291.82-684109995.12不适用

项目2026年半年度2025年半年度增减幅度（%）

营业总收入873162423.58815723556.607.04

利息净收入-218652645.63-429482307.59不适用

手续费及佣金净收入875637263.61807082867.088.49

投资收益335890676.84447565831.54-24.95

其他收益5391113.488854546.57-39.11

公允价值变动收益-175891752.11-40828156.70不适用

汇兑收益21964260.792628394.65735.65

其他业务收入15453194.8313589147.1713.72

资产处置收益13370311.776313233.88111.78

营业总支出918230098.77892686706.622.86

税金及附加13663001.6110060514.9935.81

业务及管理费868481748.24881271399.76-1.45

信用减值损失31842685.74-2874975.02不适用

其他业务成本4242663.184229766.890.30

营业利润-45067675.19-76963150.02不适用

营业外收入48502.1011332.25328.00

营业外支出59711955.6630042209.8398.76

利润总额-104731128.75-106994027.60不适用

所得税费用17861561.13-8507472.82不适用

净利润-122592689.88-98486554.78不适用

其他综合收益的税后净额-160800158.61-5074726.36不适用

综合收益总额-283392848.49-103561281.14不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所属行业情况

2026 年上半年，我国国内生产总值（GDP）达 69.6万亿元，同比增长 4.7%，国民经济保持

总体平稳、向新向优的发展态势，发展韧性与内生活力进一步凸显。围绕服务“十五五”规划、建设金融强国目标，全力推动新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落地见效，证监会紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”核心主线，纵深推进资本市场投融资综合改革，持续提高制度的包容性、适应性，不断完善中长期资金入市配套机制，联合多部门出台系列配套规则，推动资本市场监管框架体系更加健全，市场整体运行平稳有序，交易活跃度稳步回升，内生结构持续优化。上半年多项监管政策、改革举措接续出台：1月23日，证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，深入落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，引导行业回归本源，切实保护投资者合法权益；3月6日，出台《关于短线交易监管的若干规定》，通过优化监管安排便利中长期资金入市；4月10日，发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》，进一步突出创业板板块定位，增设第四套上市标准，落地企业上市预先审阅、地方政府推送拟上市企业信息等创新性举措，支持优质未盈利创新企业、新型消费及现代服务业企业上市，推动要素资源加速向新质生产力领域聚集；6月3日，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》，作为私募基金领域“1+N+X”政策制度体系的纲领性文件，聚焦私募基金行业提质增效，着力强化部际央地监管协同，构建风险化解长效机制。

在改革红利持续释放、中长期资金加速入场、市场信心稳步修复等多重因素共同推动下，2026年上半年 A股二级市场整体上行，科技成长板块表现突出：科创 50指数大幅上涨 64.25%，涨幅位居主要宽基指数首位；创业板指上涨35.58%，深证成指上涨19.82%，上证指数上涨3.16%。市

12/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

场交投活跃度持续升温，上半年 A股累计成交金额达 317.77万亿元，同比增长 95%；日均成交额达 2.74万亿元，同比增长 97%。一级市场融资功能稳健发挥，IPO扩容节奏平稳有序，全市场上半年新增 IPO企业 71家，同比增长 39%；募集资金总额达 705.74 亿元，同比增长 89%，资本市场服务实体经济的直接融资效能充分显现。（数据来源：Wind）

（二）报告期内公司从事的主营业务情况说明

报告期内，公司深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作、树立和践行正确政绩观的重要论述和关于考察湖北重要讲话精神，坚决贯彻落实党的二十大及二十届历次全会、中央经济工作会议精神，坚定落实省委、省政府对于金融工作的部署要求，强化证券经营机构功能性定位，着力做好金融“五篇大文章”，以服务实体经济和广大投资者为使命，为湖北加快建成中部地区崛起的重要战略支点贡献金融力量。

1.经纪业务

报告期内，公司经纪业务托管资产规模和客户数均稳步增长。截至报告期末，托管资产规模为2583亿元，同比增长31%；新增客户4.2万户，总客户数达到195万户，较上年末增长

2.2%。公司围绕金融产品、投资者教育服务等财富管理转型实践获得行业高度认可，先后荣获

新浪财经颁发的“年度金融产品生态创新奖”及“年度最佳全域流量运营先锋奖”，并在财联社组织的第三届财富管理“华尊奖”评选中，荣获年度最佳投资者教育奖等多项荣誉。

2.投行业务

报告期内，公司持续推进“城市投行”“三投联动”战略，以股、债投融资为驱动，在服务实体经济与科技创新方面不断取得新突破，专业服务能力与市场竞争力持续提升。债权投行方面，公司债承销金额市场排名第 17 位、ABS承销金额市场排名第 15 位。公司在债券承销领域持续创新实践，上半年助力无锡产业集团发行全国首单存算一体科技创新债券、助力新疆生产建设兵团上市公司青松建化成功发行新疆2026年首单科技创新公司债券（高成长产业债）、独家

主承销凭祥市国际贸易开发集团有限公司2026年“一带一路”公司债券等。股权投行方面，完成再融资项目 1单，2单北交所 IPO项目申报获受理，在审北交所 IPO项目数量行业排名第 18位；助力4家企业获批全国股转系统挂牌同意函，完成挂牌公司融资项目2个。（数据来源：Wind）

3.自营业务

报告期内，公司不断夯实投研一体化建设根基，深度剖析宏观基本面，跟踪研判行业景气轮动、市场资金波动以及政策调控导向，深化基本面研究向实盘投资的高效转化，持续扩充多元化、差异化投资策略储备。统筹大类资产与跨市场资源，强调安全可控、收益多元的发展方向，动态优化资产配置比例，丰富多策略对冲、多品类工具运用的整体投资框架。围绕固收与权益投资构建多层次、抗波动、抗周期的收益结构，重视稳健底仓和交易增强，深挖结构性投资机遇，提升整体收益弹性的同时持续优化生息资产整体配置结构，全面提升投资组合的防御韧性和行情应变能力。筑牢全流程风险防控屏障，着力建设专业突出、风控过硬、收益可持续的投资体系，推动业务长期高质量稳健发展。

4.资产管理业务

公司主要通过子公司天风资管从事资产管理业务。报告期内，天风资管保持业务发展总体平稳，投研体系建设持续深化，固收投资领域传统优势不断巩固，同时 FOF 及量化策略等板块已培育形成新的增长动能；天风资管加快多元策略产品布局，有效提升各类产品投资收益水平。

ABS业务方面，发行规模稳步增长，基础资产整体结构优质、行业分布均衡，市场影响力持续增强。1-6月，ABS 业务新增发行项目 26 个，市场排名第 10 位；累计发行规模 143.81 亿元，市场排名第 13 位。（数据来源：Wind）截至报告期末，资产管理业务受托客户资金规模合计1019.65亿元。

5.私募基金业务

公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下属机构共管理备案基金数量21只，认缴规模40.50亿元，实缴规模29.51亿元。此外，报告期内完成了4个项目的平稳退出。

6.海外业务

公司通过子公司天风国际从事海外业务。报告期内，天风国际再次获得惠誉投资级 BBB-评级，已连续四次获得该投资级评级，评级展望为稳定。天风国际持续践行“城市投行”及“风链

13/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告计划”战略，积极推动湖北企业对接香港资本市场，积极开展企业培育、上市协助、路演对接及金种子银种子挖掘培育等方面工作。天风国际连续三年支持“相约春天赏樱花”经贸洽谈活动，成功参与承办“绿色金融主题交流活动”和“湖北——韩国未来合作交流活动”。天风国际全力支持湖北省代表团4月访港系列活动，全程支持鄂港（粤港澳大湾区）经贸合作交流会、“链接鄂港智投未来”金融座谈会、省代表团及东湖高新区代表团与港交所会谈顺利举行，为鄂港两地携手共进、互惠共赢、共同服务国家高质量发展贡献力量。

7.另类投资业务公司通过子公司天风创新从事另类投资业务。报告期内，天风创新紧扣“强内控、促协同、优存量、拓增量”主线，对内强化制度规范，对外深化联动协作，全力加速已投项目资金回笼。

截至报告期末，存量投资项目共计18个。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

公司及子公司从事的主要业务包括证券经纪业务、投资银行业务、自营业务、研究业务、资

产管理业务、私募基金管理业务、另类投资业务以及海外业务等。

公司开展证券经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购等信用交易业务服务。证券经纪业务主要是公司通过所属分支机构接受客户委托代理客户买卖证券，是证券公司的一项传统业务。此外，还包括代理销售金融产品、期货中间介绍、代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务。公司通过提供相关服务，获得手续费、佣金等收入。信用交易业务主要是指公司向客户出借资金或出借证券并收取担保物，获得利息等收入。

投资银行业务主要是为机构客户提供股票承销与保荐、债券发行与承销、上市公司资产重

组、兼并收购、改制辅导及股权激励等财务顾问业务以及股转系统挂牌推荐、持续督导及并购重

组、融资等服务，获得承销费、保荐费、财务顾问费等收入。

自营业务主要是公司以自有资金和依法筹集的资金进行权益类证券、固定收益类证券及证券

衍生品等金融产品的投资和交易，获取投资收益。

研究业务主要是公司立足和深耕产业研究，发布研究报告，为客户提供产业和上市公司调研、研究成果路演、委托课题研究、会议推介沟通、各类定制研究咨询等服务。

公司主要通过子公司天风资管开展资产管理业务，根据有关法律法规规定与客户签订资产管理合同，根据约定的方式、条件、要求及限制，作为资产管理人对客户资产进行管理，为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务，获取管理费、业绩报酬等收入。

公司通过子公司天风天睿开展私募投资基金业务，获得管理费、投资收益等收入。

公司通过子公司天风创新开展另类投资业务。

公司通过境外子公司天风国际集团拓展海外业务。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）区位优势显著，发展潜能突出

根据《湖北省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》部署，“十五五”时期湖北省将深入实施“七大战略”，以科技创新为核心引擎，加快建成中部地区崛起重要战略支点。2026年6月，省政府办公厅印发《湖北省深入实施“科技金融+”行动加快推进科技创新和产业创新深度融合发展的实施方案》，着力打通“科技-产业-金融”良性循环的价值链条，推进科技创新和产业创新双向融合、协同增效。公司作为湖北省属控股上市券商，始终锚定湖北省发展大局，深化落地“城市投行”“三投联动”核心战略，抢抓全省深入实施“科技金融＋”行动的战略机遇，以产业研究作为服务地方实体经济的核心抓手，依托成熟的全产业链研究体系，重点围绕光电子

14/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

信息、新能源与智能网联汽车、高端装备等湖北优势产业，挖掘优质企业与投资标的，综合运用并购重组、再融资、资产证券化、股权投资、产业基金等工具，构建科技企业资本市场服务链条，助力传统产业转型升级、新兴产业集聚成势、未来产业前瞻培育，主动当好地方金融顾问、产业参谋、招商大使，为湖北加快发展新质生产力提供全链条、一站式综合金融服务，切实提升湖北省资本市场服务能级和活力。

（二）研究能力卓越，业务优势凸显

公司研究咨询分公司现有人员近 300 人，研究覆盖近 3000家 A股上市公司、300 余家海外上市公司，实现31个研究领域全覆盖，是国内具备全领域覆盖能力的头部研究机构之一。研究业务锚定“产业链研究为核心”主线，致力于建设国家级产业研究智库，立足服务国家经济转型与产业升级战略定位，面向政府、产业主体、上市公司、二级市场各类投资者提供前瞻性、专业化研究咨询服务，持续输出高质量研究成果。为持续巩固市场竞争优势，研究咨询分公司持续加强人才团队建设，筑牢长期发展根基，积极引进行业顶尖人才与优秀团队，优化内部考核与激励机制，不断提升研究报告质量与客户综合服务水平。依托深厚研究积淀与硬核专业实力，研究咨询分公司连续多年在市场各大主流权威评选中稳居行业前列，综合研究能力获得市场广泛认可。

（三）企业战略与使命坚定，人才梯队完善

公司始终坚持“党建引领，金融为民，助力金融强国建设，为社会创造价值”的企业使命，锚定打造公司治理新、布局结构新、经营机制新、精神状态新、经营业绩新、社会形象新的“六新”天风发展目标，立足湖北深入践行“城市投行”战略，着力打造“经纪—财富—资管”“投研—投资—投行”两大业务闭环，构建覆盖个人客户、企业客户的综合金融服务生态圈。公司坚持正确识人选人，公道公正用人导向，褒奖忠诚干事和做出业绩的人员，注重完善容错纠错机制，为担当者担当，为负责者负责、为干事者撑腰。公司具有较强的金融人才集聚能力和良好的年轻求职者吸聚、培训、再发掘的机制。公司骨干队伍年轻化、学历高、综合金融领域管理经验丰富、业务能力强，是公司稳定发展的重要因素。与此同时，公司近年来引进和培养了一批业务骨干，为持续保持市场竞争力提供了充裕的人才储备。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入1587737933.751221870660.8729.94

营业成本1241855173.101127100454.2710.18

经营活动产生的现金流量净额3477442300.335472551477.65-36.46

投资活动产生的现金流量净额1227668511.92-1613779222.65不适用

筹资活动产生的现金流量净额-10033445703.94-3979255912.72不适用

营业收入变动原因说明：报告期，本公司实现营业收入15.88亿元，较上年同期增加3.66亿元；

其中利息净收入-4.39亿元，较上年同期增加2.61亿元，手续费及佣金净收入11.85亿元，较上年同期增加1.33亿元，投资收益4.52亿元，较上年同期减少2.26亿元；公允价值变动损益3.15亿元，较上年同期增加1.99亿元。

营业成本变动原因说明：报告期，本公司营业成本12.42亿元，较上年同期增加1.15亿元，主要为业务及管理费增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于为交易目的而持有的金融资产变动导致的

现金净流量减少，而代理买卖证券款收到的现金增加共同影响。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为收回投资收到的现金增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为吸收投资收到的现金减少。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

15/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期本期期末上年期末末金额数占总资数占总资较上年项目名称本期期末数上年期末数情况说明产的比例产的比例期末变

（%）（%）动比例

（%）主要系偿还到

货币资金15201149121.9716.7522144487357.6024.01-31.35期债券导致自有资金减少主要系经纪业

结算备付金3744138823.284.122119439241.002.3076.66务变动导致客户备付金变动

衍生金融资13638912.140.0232398933.910.04-57.90衍生金融资产产规模减少租赁规模变动

使用权资产185972064.920.20277756851.100.30-33.05导致使用权资产减少

短期借款1252504343.021.382228219443.382.42-43.79短期借款规模减少

交易性金融303498432.240.33514509001.140.56-41.01交易性金融负负债债规模减少

卖出回购金11161806154.9612.306817276708.547.3963.73回购业务规模融资产款增加

应交税费56895038.570.0698464127.310.11-42.22应交税费减少

应付款项1103864.350.007058611.020.01-84.36应付款项规模减少偿还到期债券

应付债券18375918556.5120.2427065035554.5429.35-32.10导致应付债券规模减少租赁规模变动

租赁负债202755982.200.22342608348.060.37-40.82导致租赁负债减少其他说明

截至2026年6月30日，本公司资产总额为907.70亿元，较年初减少14.53亿元，下降1.58%。

扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，本公司资产总额为761.62亿元，较年初减少50.26亿元，下降6.19%。其中，交易性金融资产393.11亿元，占总资产的43.31%；货币资金152.01亿元，占总资产的16.75%。

截至2026年6月30日，本公司负债总额为629.79亿元，较年初减少13.87亿元，下降2.15%。

扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，本公司负债总额为483.71亿元，较年初减少49.59亿元，下降9.30%。其中，应付债券183.76亿元，占总负债的29.18%；代理买卖证券款143.17亿元，占总负债的22.73%；卖出回购金融资产款111.62亿元，占总负债的17.72%；应付短期融资券款76.92亿元，占总负债的12.21%。

截至2026年6月30日，扣除代理买卖证券款及代理承销证券款的资产负债率为63.51%，较年初的65.69%略有下降。截至2026年6月30日，公司表内股票质押式回购业务规模为0，表外股票质押式回购业务规模为6.00亿元。

16/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产91.61（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为10.09%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明无

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

详见本年度报告“第八节财务报告七、合并财务报表项目注释26、所有权或使用权受限资产”

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期末，公司合并报表口径长期股权投资293781.51万元，去年期末值为291390.07万元，较去年期末增加2391.44万元。

17/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

具体内容详见本报告“第八节财务报告之十四、公允价值的披露及二十、其他重要事项8、以公允价值计量的资产和负债”。

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

√适用□不适用

自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁、交易品种类别较多，公司已按科目披露金融资产投资的投资类别、公允价值变动、投资收益等情况，具体内容详见本报告“第八节财务报告七、合并财务报表项目注释13、交易性金融资产，15、其他债权投资，16、其他权益工具投资”。

私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

√适用□不适用

具体内容详见本报告“第八节财务报告七、合并财务报表项目注释6、衍生金融工具”。

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

18/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润管理或受托管理股天风天睿投资

子公司权类投资并从事相77214033711975382295.321231113392.26-61127004.43-78459956.32-78557014.35有限公司关咨询服务业务天风创新投资

子公司投资管理4932424171141758452.96961348986.17381664988.45379544878.75284658659.05有限公司天风国际证券金融公司的投资和

子公司9034500769160656486.091432188133.72230998844.3644685525.5344685525.53集团有限公司管理天风（上海）

证券资产管理子公司证券资产管理业务10000000003505503378.402252960207.06149535077.3354896286.6766716034.80有限公司天风天睿物业

自有房产出租、物管理（武汉）子公司500000006486966588.06275736880.2625227397.703197676.563220817.04业服务有限公司

许可项目:证券业务;证券投资基金托管

。(依法须经批准的金融街证券股项目经相关部门批

参股公司260456741248149048683.928986449031.521388275270.26347203324.35238157789.79份有限公司准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文

件或许可证件为准)报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

19/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

截至2026年6月30日，本公司合并9家结构化主体，具体情况详见本报告“第八节财务报告十一、在其他主体中的权益”

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、可能面对的风险

报告期内，公司业务经营活动中可能面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、合规及法律风险、洗钱风险、廉洁从业风险等。

（1）市场风险

公司面临的市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。公司面临的市场风险主要分为如下两类：第一类是权益类风险，来自于持仓组合的股票投资、股指期货、期权等权益类证券价格及其波动率变化上的风险暴露；第二类是利率类风险，来自于持仓组合在固定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变化上的风险暴露。

（2）信用风险

公司面临的信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来自以下三个方面：一是融资方或发行人因信用资质及履约能力的变化导致其发生违约或破产的可能，使其资产不足以偿付其负债而造成公司损失；二是公司在场外衍生品交易或场外证券交易中由于交易对手方违约而造成公司损失；三是在交易清算交收过程中，公司履行支付行为但对手方违约而造成公司损失。

（3）操作风险

公司面临的操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。操作风险包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。操作风险事件主要表现为：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。

（4）流动性风险

流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

（5）声誉风险

声誉风险指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。

（6）合规及法律风险

合规及法律风险指由于公司外部监管环境或内部管理制度发生变化，相关行为主体未按照监管要求或制度规定从事相关工作，而对公司造成不利后果的可能性。

（7）洗钱风险

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洗钱风险是指由于各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪等引发的风险。

（8）廉洁从业风险

廉洁从业风险指公司及公司工作人员在开展证券业务及相关活动中，未严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，未遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，未公平竞争和合规经营，未忠实勤勉，未诚实守信，直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益的风险。

2、风险管理措施

公司根据中国证券业协会发布的《证券公司全面风险管理规范》的要求，秉承“全面风险管理”的宗旨，以风险管理工作为核心，持续完善和提高公司全面风险管理各项工作和水平，保障风险管理全覆盖、风险监测监控有效、风险计量科学合理、风险分析报告及时全面准确、风险应对机制切实有效。

（1）建立全面的风险管理体系

公司致力于建立与自身经营战略及风险偏好相匹配的、全面的风险管理架构体系，建立了风险管理组织架构的四个层级，覆盖公司业务开展的各个领域。公司风险管理架构体系如下：第一层为董事会及其下设的专业委员会；第二层为公司总裁办公会及其下设的专业委员会、首席风险官；第三层为承担风险管理职能的部门，具体包括风险管理部、合规法律部、资金计划部、董事会办公室；第四层为公司除风险管理职能部门之外的各部门（含各业务委员会）、分支机构、子公司。各风险管理层级在各自的职责范围内履行风险管理的职责。

（2）各类风险应对措施

*市场风险管理

公司根据董事会审议通过的风险偏好和风险容忍度指标，结合业务发展规划和市场风险识别和评估情况，建立包括风险价值限额、止损限额、敏感性限额、规模限额等一系列市场风险限额体系。对市场风险影响因素、市场风险限额使用情况等进行持续监测，并通过敏感性分析、压力测试等方法对市场风险进行计量和管理，按日、周、月等不同频率向管理层报告，及时进行风险提示或预警，落实风险对冲、降低仓位、止损等应对措施。

*信用风险管理

信用风险管理方面，公司在展业时坚持业务发展的安全性、流动性与效益性的有效统一，在有效控制违约损失的条件下，主动进行审慎、可测、可控、可承受的风险管理，确保公司资产组合不会因投资品种、交易场所的不同及集中度的信用风险冲击而对公司的持续经营产生重大影响。对于涉及信用风险的业务，公司根据业务特点制定准入要求，设置相应的交易对手、标的证券或项目层面的准入规则；通过准入管理、内部评级管理、授信管理、压力测试管理、多维度集中度管理、舆情管理和盯市、风险处置等管理措施，对公司涉及信用风险的业务进行事前、事中和事后信用风险管控。

*操作风险管理

公司持续强化操作风险管理，建立操作风险管理体系，建立与优化操作制度、指标、系统、流程、报送机制等。公司建立了以三大工具为核心，以制度、指标、系统、流程等为依托的操作风险管理机制。定期组织开展操作风险识别与评估的自评工作，识别分析公司运行中存在的不足和缺陷并补充完善。实时监控关键风险指标变化情况，督促各单位及时填报指标并对指标反映的问题及时进行整改。建立操作风险事件上报机制，及时收集操作风险事件，督促问题发生部门解决完善。

*流动性风险管理

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公司对流动性风险的管理采用逐日盯市、动态监控、分层汇总、定期报告，通过流动性监控指标、资产结构、负债结构、资产负债期限匹配结构、现金流量分析、压力测试等方法对流动性风险进行识别与分析。公司流动性风险管理部门每日计算并监控关键流动性风险指标的情况，判断和预测各类风险指标的变化，定期将流动性指标、负债情况向公司经营管理层报告。公司流动性风险管理部门跟进公司融资项目进展，包括但不限于公司债、次级债等债务融资工具申请发行额度、交易所审批意见、证监会审核进展、银行授信维护情况等，对金融市场交易量和价格等变动情况进行汇报，评估市场流动性对公司融资能力的影响。此外，在特定业务或交易开展之前，流动性风险管理部门将充分评估其可能对流动性风险产生的影响，并出具流动性风险评估报告供业务部门和公司总办会参考，作为评判该项业务是否开展的重要依据。

*声誉风险管理

公司在战略规划、公司治理、业务运营、信息披露、工作人员行为管理等经营管理的各领域充分考虑声誉风险，并密切关注流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、合规风险和信息技术风险等其他风险与声誉风险的交互影响和转化。公司将声誉风险纳入公司全面风险管理框架，明确董事会、经营管理层及各业务部门、分支机构在声誉风险管理中的职责分工，主动、有效地识别、评估、控制、监测、应对和报告声誉风险，最大程度地防范和减少声誉风险事件对公司及利益相关方、行业、市场造成的损失和负面影响。

*合规法律风险管理

合规法律部是公司在合法、合规方面的主要内部控制职能部门，对公司经营与管理活动的合法、合规进行控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行法定责任与合规义务，保障公司在合法、合规的前提下开展业务经营。合规法律部主要负责合规管理制度、流程的建设与实施；提供日常合规建议与咨询；新业务新产品合规风险审核；合规风险事项调查、督促整改与落实；起草公司法律文书、代理公司诉讼、调解和仲裁等事务；反洗钱管

理及反洗钱制度的制定和实施；组织合规培训、推动合规文化建设、培养公司员工合规意识等工作。

*洗钱风险管理

公司根据《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》要求，结合自身的反洗钱工作实际特点，从反洗钱机构设置、人员配备、反洗钱制度建设与执行、客户尽职调查、客户资料和交易记录保存、客户风险等级划分工作、大额交易和可疑交易报送、反洗钱宣传和培训、反洗钱协查工作、反洗钱

监控系统运行、反洗钱检查评估等方面积极开展了工作。公司持续加强战略层面布局，加大人才队伍建设与科研技术投入，构建更加坚实、严密的反洗钱管控体系，同时继续加强反洗钱宣传工作，努力将反洗钱宣传融入到日常工作中，并提升相关岗位人员的反洗钱意识，确保其掌握必要的反洗钱技能，增强反洗钱工作的紧迫感和主动性。

*廉洁从业风险管理

公司组织相关部门具体实施廉洁从业管理制度，强化廉洁从业教育、培训、宣导、监督与检查，对公司及工作人员的廉洁从业情况进行监督检查，对发现的问题督促有关部门及时整改；制定公司高级管理人员、部门、员工的廉洁从业管理评分标准，将廉洁从业情况纳入考核范围；重点关注行业廉洁从业监管政策、监管处罚动态，结合公司实际工作情况定期开展廉洁从业宣传教育活动，强化员工廉洁从业意识。

3、合规风控、信息技术投入情况

公司高度重视合规管理和风险控制，持续完善合规与风险管理体系，努力提升合规风控管理水平，保障公司稳健规范发展。报告期内，母公司在风控合规方面投入0.41亿元，主要为合规风控人员薪酬、合规风控系统建设投入等。公司高度重视对信息系统的战略性投入，不断提升信息技术对公司经营管理的支撑和保障能力。报告期内，母公司在信息技术方面的投入金额为0.82亿元，主要为系统建设投入、信息技术日常支出及人员薪酬等。

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(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明选举为公司第五罗国华董事选举换届届董事会董事选举为公司第五邓红董事选举换届届董事会董事选举为公司第五鄢斌独立董事选举换届届董事会独立董事选举为公司第五王华独立董事选举换届届董事会独立董事选举为公司第五邓伟独立董事选举换届届董事会独立董事经公司职工代表大会选举为公司胡秀玉职工董事选举换届

第五届董事会职工董事

个人原因，辞去王琳晶原董事离任个人原因公司董事职务

公司第四届董事

谢香芝原董事离任换届会换届后，不再担任公司董事

公司第四届董事

赵晓光原董事离任换届会换届后，不再担任公司董事

个人原因，辞去雷迎春原董事离任个人原因公司董事职务

公司第四届董事

李雪玲原董事离任换届会换届后，不再担任公司董事

公司第四届董事

会换届后，不再袁建国原独立董事离任换届担任公司独立董事

公司第四届董事

会换届后，不再姬建生原独立董事离任换届担任公司独立董事

公司第四届董事

会换届后，不再胡宏兵原独立董事离任换届担任公司独立董事

公司第四届董事李强原独立董事离任换届

会换届后，不再

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担任公司独立董事

个人原因，辞去王琳晶原总裁离任个人原因公司总裁职务经公司第四届董

事会审议通过，罗国华总裁聘任聘任聘任罗国华先生为公司总裁经公司第四届董

事会审议通过，邓红副总裁聘任聘任聘任邓红女士为公司副总裁经公司第四届董

事会审议通过，关明阳副总裁聘任聘任聘任关明阳女士为公司副总裁经公司第四届董

事会审议通过，聘任靳天鹏先生为公司合规总监，首席风险官陈潇华先生不再靳天鹏合规总监聘任聘任兼任合规总监；

2026年6月16日，靳天鹏先生担任公司合规总监事宜已获监管部门认可

公司第四届董事

赵晓光原副总裁离任换届会换届后，不再担任公司副总裁经公司第五届董

事会审议通过，翟莹副总裁聘任聘任聘任翟莹女士为公司副总裁

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2026年1月30日，公司发布《关于公司董事离任的公告》，公司原董事雷迎春女士向公司

董事会递交书面辞职报告，因个人原因申请辞去董事职务。

2026年4月17日，公司第四届董事会第六十一次会议审议通过了《关于聘任公司合规总监的议案》和《关于聘任公司副总裁的议案》，同意聘任靳天鹏先生担任公司合规总监，同意聘任关明阳女士为公司副总裁。2026年6月16日，靳天鹏先生担任公司合规总监事宜已获监管部门认可，即日起正式任职公司合规总监，首席风险官陈潇华先生不再兼任合规总监。

公司原董事、总裁王琳晶先生向公司董事会提交书面辞职报告，因个人原因申请辞去董事、总裁职务。2026年5月14日，公司第四届董事会第六十三次会议审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》，同意聘任罗国华先生为公司总裁。

2026年6月8日，公司第四届董事会第六十四次会议审议通过了《关于聘任公司副总裁的议案》，同意聘任邓红女士为公司副总裁。

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2026年7月15日，公司召开2026年第六次职工代表大会，会议选举胡秀玉女士为公司第

五届董事会职工董事，任期与公司第五届董事会任期一致。胡秀玉女士将与公司股东会选举产生的董事共同组成公司第五届董事会。

2026年7月31日，公司2026年第二次临时股东会审议通过了《关于选举非独立董事的议案》和《关于选举独立董事的议案》，同意选举庞介民先生、罗国华先生、邓红女士、潘军先生、曹宇飞先生为公司第五届董事会非职工董事，同意选举鄢斌先生、王华先生、邓伟先生为公

司第五届董事会独立董事。公司第四届董事会原董事谢香芝女士、赵晓光先生、李雪玲女士不再

担任公司董事，原独立董事袁建国先生、姬建生先生、胡宏兵先生、李强先生不再担任公司独立董事。

2026年7月31日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》，同意聘任罗国华先生为公司总裁;邓红女士为公司副总裁;庹军民先生为公司副总裁;关明阳女士为公司副总裁;翟莹女士为公司副总裁;陈潇华先生为公司首席风险官;靳天鹏先生为公司

合规总监;诸培宁女士为公司董事会秘书;蒋秋伟先生为公司首席信息官；汪洋先生为公司财务总监。高级管理人员任职期限至公司第五届董事会期满之日。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）不适用

每10股派息数(元)（含税）不适用

每10股转增数（股）不适用利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

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五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2026年上半年，天风证券持续巩固拓展乡村振兴帮扶成果，落实帮扶工作部署，通过多维

度举措推进帮扶工作落地见效。

一是加强金融帮扶，助推产业振兴，发挥证券公司专业优势，依托债券承销、融资咨询等相关服务为脱贫地区企业提供多样化金融支持，助力属地产业发展。

二是深耕产业帮扶，赋能乡村提质增收，结合属地产业发展需求，在房县推进特色中药材产业发展，落地千亩黄精产业基地，完善特色产业布局，为乡村产业增收打牢基础。

三是抓实生态帮扶，优化乡村人居环境，聚焦房县特殊困难群众需求，完成困难家庭门口晒谷场修缮，解决粮食晾晒难题，打造宜居乡村环境。

四是深化教育帮扶，阻断贫困代际传递，对接困难学子就学需求，摸排学生家庭情况，规划就学渠道、匹配教育资源，解决困难家庭子女就学难题，护航学子成长。

五是做实公益帮扶，夯实民生保障根基，和武汉青鱼嘴社区合作开展公益救助帮扶，摸排情况开展走访帮扶，为困难群众纾难解困，筑牢基层民生保障防线。

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

1.人员独立：保证上市公司的董事、监事及高级管理人员均按照

法律、法规规范性文件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘，不超越董事会和股东大会违法干预上市公司上述人事任免；采取有效措施保证上市公司的总经理、副总经理、财务负

责人、董事会秘书等高级管理人员专职在上市公司任职并在上

市公司领取薪酬，不在承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以外的其他企业兼任除董事、监事外的其他职务；保

证上市公司在劳动、人事管理体系方面独立于承诺人。2.资产完收购报告

整：保证上市公司具有完整的经营性资产及住所，并独立于承书或权益诺人；保证承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以

变动报告其他宏泰集团2022年否长期有效是--

外的其他企业不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源。3.书中所作

机构独立：保证上市公司建立和完善法人治理结构以及独立、承诺

完整的组织机构，并规范运作；保证上市公司与承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以外的其他企业之间在办公

机构以及生产经营场所等方面完全分开。4.业务独立：保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立

面向市场自主经营的能力，在经营业务方面能够独立运作；保证除合法行使控股股东的权利外，不干预上市公司的经营业务活动；尽量减少与上市公司的关联交易，确有必要的关联交易，价格按照公平合理及市场化原则确定，确保上市公司及其

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

他股东利益不受到损害，并及时履行信息披露义务。5.财务独立：保证上市公司拥有独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度；保证上市公司独立在银行开户，不与承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以外的其他

企业共用同一个银行账户，保证上市公司独立作出财务决策，承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以外的其他企

业不干预上市公司的资金使用：保证上市公司依法独立纳税：

保证上市公司的财务人员独立，不在承诺人及承诺人控制的除上市公司及其下属企业以外的其他企业兼职及领取报酬。

1.本公司及本公司控制或影响的企业不会利用上市公司实际控制

人地位及重大影响，谋求上市公司及下属子公司在业务合作等方面给予本企业及本企业的关联方优于市场第三方的权利，或谋求与上市公司及下属子公司达成交易的优先权利，损害上市公司及其他股东的合法利益。本公司控制或影响的其他企业将严格避免向上市公司及其下属子公司拆借、占用上市公司及其

下属子公司资金或采取由上市公司及其下属子公司代垫款、代

偿债务等方式侵占上市公司资金。2.对于本公司及本公司控制或解决影响的企业与上市公司及其下属子公司之间必需的一切交易行

关联宏泰集团2022年否长期有效是--为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般交易原则，公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价；没有政府定价的，执行市场公允价格；没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行。3.本公司与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公司章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序。在上市公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务。4.本公司保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属子公司承担任何不正当的义

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属子公司损失或利用关联交易侵占上市公司或其下属子公司利益的，上市公司及其下属子公司的损失由本公司承担。5.上述承诺在本公司及本公司控制或影响的企业构成上市公司的关联方期间持续有效。

本次收购完成后，本公司将依法采取必要及可能的措施尽力避免发生与上市公司主营业务产生实质性同业竞争及利益冲突的

业务或活动，并按照有关法规，促使本公司控制的企业避免发解决生与上市公司主营业务产生实质性同业竞争或利益冲突的业务

同业宏泰集团2022年否长期有效是--或活动。本公司将严格遵守有关法律法规、证券监管规则以及竞争

上市公司章程等有关规定，不会利用上市公司控股股东的地位谋求不正当利益，进而损害上市公司其他股东尤其是中小股东的权益。

自持股之

股份在成为天风证券主要股东后，自持股之日起48个月内不得转让宏泰集团2022年是日起48是--限售所持天风证券股权。

个月内自持股之

股份在成为天风证券控股股东后，新增持股份自持股之日起60个月宏泰集团2022年是日起60是--限售内不得转让所持天风证券股权。

个月内

1.本公司/企业确认：本公司/企业及本公司/企业直接、间接控制

的公司、企业不存在与天风证券及其子公司构成实质性同业竞

争的业务和经营；2.本公司/企业作为天风证券股东期间，不会武汉国投集与首次公解决在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通团、上海天

开发行相同业过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益，或通过2015年否长期有效是--阖、三特索关的承诺竞争他人代本公司/企业经营）直接或间接从事与天风证券（包括其道控股子公司，下同）相同或相似的业务；3.本公司/企业承诺：

将采取合法及有效的措施，促使本公司/企业的其他控股、参股子公司不从事与天风证券相同或相似的业务，如果有同时适用

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

于天风证券和本公司/企业其他控股、参股子公司进行商业开发的机会，天风证券在同等条件下享有优先选择权；4.本公司/企业承诺给予天风证券与本公司/企业其他控股、参股子公司同等待遇，避免损害天风证券及天风证券中小股东的利益；5.对于天风证券的正常生产、经营活动，本公司/企业保证不利用股东地位损害天风证券及天风证券中小股东的利益；6.本公司/企业保

证上述承诺在本公司/企业作为天风证券股东期间持续有效，并不可撤销。如有任何违反上述承诺的事项发生，本公司/企业承担因此给天风证券造成的一切损失（含直接损失和间接损失），如本公司/企业因违反本承诺的内容而从中受益，本公司/企业同意将所得收益返还给天风证券；7.本公司/企业无合法理

由违反与避免同业竞争有关的事项，或者未依法执行相应措施的，天风证券有权扣留应向本公司/企业支付的分红款，本公司/企业持有的天风证券股份不得转让，直至本公司/企业依法遵守有关承诺或依法执行有关约束措施。

1.本公司/企业将尽量减少和规范与天风证券及其控股子公司之

间发生关联交易；2.不以向天风证券拆借、占用天风证券资金或

采取由天风证券代垫款项、代偿债务等任何方式侵占天风证券

资金或挪用、侵占天风证券资产或其他资源；不要求天风证券

武汉国投集及其控股子公司违法违规提供担保；3.对于与天风证券及其控股解决

团、上海天子公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公关联2015年否长期有效是--

阖、三特索允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书交易

道面合同或协议形式明确约定，并严格遵守有关法律法规、规范性文件以及天风证券公司章程、股东大会议事规则、关联交易

实施细则等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护天风证券和天风证券其他股东利益；4.不通过关联交易损

害天风证券以及天风证券其他股东的合法权益，如因违反上述

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

承诺而损害天风证券及天风证券其他股东合法权益的，本公司/企业自愿赔偿由此对天风证券造成的一切损失；5.本公司/企业

将促使并保证本公司的关联方遵守上述承诺，如有违反，本公司/企业自愿承担由此对天风证券造成的一切损失。

公司董事、高级管理人员针对公司填补回报措施能够得到切实

履行作出如下承诺：1.承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或

者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2.承诺对董全体董事、

事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；3.承诺不动用公司

其他高级管理人2015年否长期有效是--

资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；4.承诺由董事会员或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况

相挂钩；5.承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

公司控股股东湖北宏泰集团有限公司为保证公司填补回报措施

能够得到切实履行，作出如下承诺：1、不越权干预天风证券经营管理活动，不侵占天风证券利益。2、自本承诺出具日至本次向特定对象发行 A股股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能其他宏泰集团满足中国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监2023年否长期有效是--与再融资会的最新规定出具补充承诺。3、本公司承诺切实履行上市公司相关的承制定的有关填补回报措施以及本公司对此作出的任何有关填补

诺回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利

全体董事、益，也不采用其他方式损害公司利益。2、本人承诺对自身的职其他高级管理人2023年否长期有效是--

务消费行为进行约束。3、本人承诺不动用公司资产从事与其履员

行职责无关的投资、消费活动。4、本人承诺由董事会或董事会

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划薪酬与提名委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。5、如公司未来实施股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担相应责任。自本承诺出具日至公司本次发行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具补充承诺。作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反本承诺或拒不履行本承诺，本人同意国家或证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

公司及其全体董事、监事、高级管理人员，控股股东均已知悉《承诺人廉洁自律规范须知》相关要求，保证严格遵守法律法规、中国证监会的规定和上海证券交易所的业务规则，诚实守信、忠实勤勉、廉洁自律，不以任何方式影响和干扰审核工作，并郑重作出以下承诺：(一)遵守发行上市审核有关沟通、接公司及其全待接触、回避等相关规定，不私下与审核人员、监管人员以及体董事、监上海证券交易所上市审核委员会(以下简称上市委)委员等进行可

其他事、高级管能影响公正执行公务的接触：认为可能存在利益冲突的关系或2023年是审核期间是--理人员，宏者情形时，及时按相关规定和流程提出回避申请。(二)不组织、泰集团指使或者参与以下列方式向审核人员、监管人员、上海证券交

易所上市委委员或者其他利益关系人输送不正当利益：1.以各种

名义赠送或者提供资金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权等财物，或者为上述行为提供代持等便利；2.提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益，或者提供就业、就医入学、承担差旅费等便利；3.安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

本理财产品等交易；4.直接或者间接提供内幕信息、未公开信

息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示从事相关交易活动；5.其他输送不正当利益的情形。(三)不组织、指使或者参与打探审核未公开信息，不请托说情、干扰审核工作。(四)遵守法律法规、中国证监会、上海证券交易所有关保密的规定，不泄露审核过程中知悉的内幕信息、未公开信息、商业秘密和国家秘密，不利用上述信息直接或者间接为本人或者他人谋取不正当利益。如违反上述承诺承诺人自愿接受上海证券交易所依据其业务规则采取的终止审核、一定期限内不接受申请文件、公开认定不适合担任相关职务等措施。承诺人相关行为违反法律法规的，将承担相应法律责任。

公司拟向特定对象发行股票，发行对象为公司控股股东宏泰集自本次发股份团。本次发行完成后，宏泰集团认购的本次发行的股份自本次2023行结束之宏泰集团年是是--限售发行结束之日起六十个月内将不以任何方式转让，但在适用法日起六十律允许的前提下的转让不受此限。个月公司拟向特定对象发行股票，发行对象为公司控股股东宏泰集团。公司于2024年6月11日发布了《关于控股股东增持股份计划的公告》，宏泰集团计划于2024年6月11日起12个月内以集中竞价方式增持公司股份，拟增持金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元。宏泰集团作为公司控股股东，就其本次发行股份在本次发行前持有的公司股份及在本次发行完成后根据增持计

宏泰集团2025结束之日年是是--

限售划持有公司股份锁定期作出承诺如下:1.本次发行完成后，宏泰起十八个集团在本次发行前持有的天风证券股份，自本次发行结束之日月内起十八个月内将不以任何方式转让，但在适用法律允许的前提下的转让不受此限。2.宏泰集团在本次发行结束之日起十八个月内根据增持计划增持的天风证券股份，自增持完成之日起，至本次发行结束之日起十八个月内将不以任何方式转让，但在适

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

用法律允许的前提下的转让不受此限。3.自本次发行结束之日起至股份锁定期届满之日止，宏泰集团持有的上述天风证券股票，由于分配股票股利、资本公积转增股本等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述约定。若中国证券监督管理委员会、上海证券交易所后续对于上述锁定期安排有不同意见，宏泰集团同意按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见对上

述锁定期安排进行修订并予执行。4.上述锁定期届满后，上述股份的转让和交易将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交

易所届时有效的有关规定执行，宏泰集团将遵守本承诺函所作承诺及法律法规关于短线交易、内幕交易及信息披露等的相关规定。

宏泰集团出具《关于资金来源的承诺函》，具体如下：1、本公司系依据中华人民共和国法律依法设立并有效存续的有限责任公司，符合法律、法规及规范性文件规定的认购上市公司向特定对象发行股票的条件。2、本公司用于认购天风证券本次发行股票的资金系本公司合法自有资金或通过合法方式自筹的资

其他宏泰集团金，资金来源合法、合规，并拥有完全的、有效的处分权；不2023年否长期有效是--存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用发行人及其关联方资金的情形；不存在接受发行人直接或通过其利益相

关方提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。

3、本次认购的股份不存在接受他人委托代为认购、代他人出资

受托持股、信托持股及其他代持情形。

1、本公司及本公司控制或影响的企业不会利用上市公司实际控

解决宏泰集团、制人地位/控股股东地位/控股股东一致行动人地位及重大影响，同业武汉国投集谋求上市公司及下属子公司在业务合作等方面给予本企业及本2023年否长期有效是--

竞争团企业的关联方优于市场第三方的权利，或谋求与上市公司及下属子公司达成交易的优先权利，损害上市公司及其他股东的合

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划法利益。本公司控制或影响的其他企业将严格避免向上市公司及其下属子公司拆借、占用上市公司及其下属子公司资金或采

取由上市公司及其下属子公司代垫款、代偿债务等方式侵占上

市公司资金;不要求天风证券及其控股子公司违法违规提供担保。2、对于本公司及本公司控制或影响的企业与上市公司及其下属子公司之间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行。

交易定价有政府定价的，执行政府定价;没有政府定价的，执行市场公允价格;没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行。3、本公司与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公司章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序。在上市公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务。4、本公司保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属子公司承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属子公司损失或利用关联交易侵占上市公

司或其下属子公司利益的，上市公司及其下属子公司的损失由本公司承担。5、上述承诺在本公司及本公司控制或影响的企业构成上市公司的关联方期间持续有效。

1、本公司确认，截止本承诺出具之日，本公司及本公司直接、间接控制的公司、企业不存在与天风证券及其子公司从事相

同、相似业务的情况，不存在构成重大不利影响的同业竞争的解决宏泰集团、业务和经营。2、本公司作为天风证券控股股东/宏泰集团一致行同业武汉国投集2023年否长期有效是--

动人期间，本公司及本公司直接或间接控制的其他企业将不会竞争团

从事任何与天风证券的业务、经营构成竞争或可能构成竞争的业务，本公司所参股的企业，如从事与天风证券构成直接或间接竞争的经营业务或活动的，本公司将避免成为该等企业的控

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如未能及如未能是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺时承诺背景承诺方履行期承诺期限时严格说明未完行应说类型内容间限履行成履行的明下一具体原因步计划

股股东或获得该等企业的实际控制权。3、本公司承诺给予天风证券与本公司其他控股、参股子公司同等待遇，避免损害天风证券及天风证券中小股东的利益。4、对于天风证券的正常生产、经营活动，本公司保证不利用股东地位损害天风证券及天风证券中小股东的利益。5、本公司保证上述承诺在本公司作为天风证券控股股东/宏泰集团一致行动人期间持续有效，并不可撤销。如有任何违反上述承诺的事项发生，本公司承担因此给天风证券造成的一切损失，如本公司因违反本承诺的内容而从中受益，本公司同意将所得收益返还给天风证券。6、本公司无合法理由违反与避免同业竞争有关的事项，或者未依法执行相应措施的，天风证券有权扣留应向本公司支付的分红款，本公司持有的天风证券股份不得转让，直至本公司依法遵守有关承诺或依法执行有关约束措施。

公司于2024年6月11日发布了《关于控股股东增持股份计划的公告》，公司控股股东宏泰集团作为增持主体，承诺将在上增持期限股份

其他承诺宏泰集团述实施期限内完成增持计划，在增持期限内及法定期限内不减2024年是内及法定是--限售

持公司股份，并将严格遵守有关法律法规的规定执行锁定安期限内排，不进行内幕交易、敏感期买卖股份和短线交易。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司未发生上海证券交易所《股票上市规则》中规定的涉案金额超过人民币

1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。已在上一年

年度报告中披露的重大诉讼、仲裁事项的进展情况如下：

公司与长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）合同纠纷案因《差额补足合同》

涉及合同纠纷，长安信托以公司为被告，分别在西安市中级人民法院向公司提起3项诉讼，公司收到西安市中级人民法院的开庭通知。因该项合同纠纷，长安信托向法院申请冻结公司的资金，目前因该冻结导致公司资金使用受限金额为11.98亿元。因涉及合同纠纷，公司亦向武汉市中级人民法院提起诉讼，以长安信托为被告提起3项诉讼，要求确认合同无效。2023年5月，西安市中级人民法院就长安信托提起的3项诉讼作出一审判决，西安市中级人民法院部分支持了长安信托的诉讼请求，公司不服该一审判决，向陕西省高级人民法院提起上诉。2023年5月，武汉市中级人民法院就公司提起的3项诉讼作出一审判决，武汉市中级人民法院判决确认《差额补足函》不生效，驳回其他诉讼请求，长安信托、公司均不服该一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。湖北省高院于2023年8月对公司提起的3项诉讼作出终审判决，判决驳回长安信托、公司上诉，维持原判。陕西省高院在二审审理过程中，对长安信托提起的3项诉讼的管辖争议裁定启动审判监督程序，并以3项诉讼审理需要以审判监督程序的结果为依据，据此裁定中止诉讼。2024年10月，陕西省高级人民法院对长安信托提起的3项诉讼案件管辖异议裁定再审，再审期间，中止原裁定的执行。2024年12月24日，陕西省高级人民法院裁定撤销西安市中级人民法院对长安信托提起的3项诉讼的民事判决，案件移送至武汉市中级人民法院处理。另，因长安信托不服湖北省高级人民法院作出二审判决，向最高人民法院提起再审，最高人民法院裁定提审。2025年3月，公司收到最高人民法院送达的民事裁定书，认定原判决法律适用错误，撤销湖北省高级人民法院、武汉市中级人民法院的判决，发回武汉中级人民法院重审。2025年4月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，武汉中院认为根据最高法院再审民事裁定书中的意见，该三案需与发回重审的三案合并审理，长安信托可根据该民事裁定在发回重审的案件中主张权利，据此驳回长安信托诉天风证券三案的起诉。长安信托不服，上诉至湖北省高院。2025年6月，湖北省高院作出[2025]鄂民终279、280、281号民事裁定书，湖北省高院认为一审以六案需合并审理为由，裁定驳回长安信托在本三案的起诉，适用法律不当，裁定撤销[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，指令武汉中院审理本三案。

2025年7月，武汉中院对最高法院发回重审的三案立案受理，受理案号[2025]鄂01民初228、

229、230号，公司向武汉中院申请三案撤诉，武汉中院作出民事裁定书，准许公司三案撤诉。

2025年10月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案传票及长安信托

在三案中提交的变更诉讼请求申请书，三案定于2025年11月21日开庭。2025年11月，三案正式开庭。2026年4月7日，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，三案均判决驳回长安信托诉讼请求。2026年4月20日，公司收到长安信托向武汉中院提交的三案《民事上诉状》，长安信托不服[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。

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八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用

1.关于收到中国证监会湖北监管局《行政处罚决定书》的情况说明

2025年11月28日，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，本公司收到中国证券监督

管理委员会（简称“中国证监会”）《立案告知书》（证监立案字0052025018号）。2026年2月13日，公司收到中国证监会湖北监管局下发的《行政处罚事先告知书》（鄂处罚字[2026]7号）。2026年3月13日，公司收到中国证监会湖北监管局下发的《行政处罚决定书》（[2026]5号）认定公司存在违规为股东或者股东的关联人提供融资、未按规定履行信息披露义务、年度

报告存在重大遗漏违法事实，对公司实施警告及罚款，对相关责任人员实施警告、罚款及市场禁入的处罚，具体详见公司于2026年3月14日披露的《天风证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会湖北监管局<行政处罚决定书>的公告》（公告编号：2026-009号）。

2.关于收到中国证监会福建监管局《中国证券监督管理委员会福建监管局行政处罚决定书》

的情况说明

2026年2月13日，因涉嫌福建省永安林业（集团）股份有限公司持股变动信息披露违法违规，本公司收到中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）《立案告知书》（证监立案字0262026001号）。2026年3月12日，公司收到中国证监会福建监管局下发的《行政处罚事先告知书》（闽证监函[2026]131号、闽证监函[2026]132号）。2026年3月13日，公司收到中国证监会福建监管局下发的《中国证券监督管理委员会福建监管局行政处罚决定书》（[2026]2号、[2026]3号），认定公司存在未及时披露永安林业持股变动事项的违法事实，对公司及相关责任人员采取责令改正、实施警告及罚款的处罚，具体请见公司于2026年3月14日披露的《天风证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会福建监管局<行政处罚决定书>的公告》（公告编号：2026-012号）。

3.关于收到《湖北证监局关于对天风证券股份有限公司采取暂停相关业务、责令处分有关人员及监管谈话行政监管措施的决定》和《湖北证监局关于对天风天睿投资有限公司采取暂停相关业务及出具警示函行政监管措施的决定》的情况说明

2026年2月13日，本公司收到中国证券监督管理委员会湖北监管局（简称“湖北证监局”）下发的《湖北证监局关于采取暂停相关业务及出具警示函行政监管措施的事先告知书》（鄂证监机构字[2026]59号）和《湖北证监局关于采取暂停相关业务、责令处分有关人员及监管谈话行政监管措施的事先告知书》（鄂证监机构字[2026]60号）。2026年3月13日，公司收到湖北证监局下发的《湖北证监局关于对天风证券股份有限公司采取暂停相关业务、责令处分有关人员及监管谈话行政监管措施的决定》([2026]7号)和《湖北证监局关于对天风天睿投资有限公司采取暂停相关业务及出具警示函行政监管措施的决定》([2026]8号)。上述函件认为，公司及部分员工存在违反《证券公司代销金融产品管理规定》(证监会公告[2012]34号)等相关规定，对公司采取如下监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案:一是天风证券自收到本决定书之日起暂停开展代销私募金融产品业务2年。二是责令天风证券自收到本决定书之日起10个工作日内，根据天风证券有关制度规定，对上述行为涉及的责任人员进行处分，并自作出处分决定之日起3个工作日内向湖北证监局书面报告。三是天风证券董事长、总裁、合规总监、首席风险官于2026年

3月19日10时携带有效身份证件到湖北证监局接受监管谈话。公司子公司天风天睿存在违反

《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)等相关规定，对天风天睿采取暂停新设私募基金产品1年和出具警示函的监督管理措施，天风天睿自收到本决定书之日1年内不得新设私募基金产品，上述监督管理措施记入证券期货市场诚信档案。具体请见公司于2026年3月14日披露的《天风证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会湖北监管局行政监管措施决定书的公告》(公告编号:2026-010号)。

4、关于收到《上海证券交易所纪律处分决定书》的情况说明2026年3月13日，公司收到上交所《关于对天风证券股份有限公司及有关责任人予以纪律处分的决定》（2026[36]号），根据中国证监会湖北监管局《行政处罚决定书》（[2026]5号）、《关于对天风证券股份有限公司采取暂停相关业务、责令处分有关人员及监管谈话行政监管措施的决定》（[2026]7号）查明的事实，公司在信息披露、规范运作方面，有关责任人在职

40/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告责履行方面，存在违规行为。经上交所自律监管纪律处分委员会审核通过，根据《股票上市规则》等相关规定，对公司及有关人员作出纪律处分决定，通报中国证监会和湖北省地方金融管理局，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

根据《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》，公司及董事、高级管理人员采取有效措施对相关违规事项进行整改，并结合本决定书指出的违规事项，就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患进行深入排查，制定针对性的防范措施，切实提高公司信息披露和规范运作水平。公司已在收到本决定书后一个月内，向上交所提交经全体董事、高级管理人员签字确认的整改报告。

国有控股后，公司在控股股东的指导支持下，全面加强党的领导，优化完善治理体系，建立“三重一大”决策机制，加强内部控制，健全全面风险管理体系，强化合规与风险管理考核。公司诚恳接受上述处罚及监管处理，并深刻反思，汲取教训，及时整改，坚持举一反三，依法合规稳慎推进公司各项业务，不断提高规范化运作水平。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及控股股东宏泰集团均不存在未履行法院生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

公司严格按照上海证券交易所《股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第

5号——交易与关联交易》及公司内部有关规章制度开展关联交易。公司关联交易遵循公平、公

开、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。

报告期内，公司日常关联交易按照公司2025年度股东会审议通过的《关于确认2025年度日常关联交易及预计2026年度日常关联交易的议案》执行，具体披露情况详见本报告第八节财务报告附注中的“关联方及关联交易”内容（依据企业会计准则编制）。

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

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4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引公司向控股股东湖北宏泰集团有限公司借入

总额为人民币40亿元的次级债务，期限为5具体详见公司于2025年12月19日披露的《天年，利率为年化5%，按季付息，到期一次性还风证券股份有限公司关于与公司控股股东湖北本。基于公司经营发展及流动性管理需要，为宏泰集团有限公司签订<次级债务借入合同补

维持净资本规模稳定，提升业务质量，经与宏充协议>暨关联交易的公告》（公告编号：2025-泰集团协商，公司对该笔40亿元次级债务进076号）。

行展期及利率调整，将债务期限展期一年，将展期后的存续期间年化利率由5%调整为4%。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

42/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是担保物是否为与上市被担保生日期担保担保主债务否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额担保类型（如关联方公司的方(协议签起始日到期日情况履行完否逾期金额情况关系

有）担保

关系署日)毕无

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计20.50

报告期末对子公司担保余额合计（B） 37.10

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 37.10

担保总额占公司净资产的比例(%)13.55

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

金额（D 28.92）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 28.92

1、截止报告期末，公司的担保事项为：公司对全资子公司天风资管净资本担保最高

额度为13.18亿元人民币，实际担保金额8.18亿元人民币；公司为全资子公司天风天睿担保情况说明非公开发行公司债券提供的担保总额不超过15亿元人民币，目前天风天睿已发行公司债5亿元人民币，实际担保金额为5亿元人民币；天风国际对其全资子公司天风国际证券与期货提供的担保总额为1.75亿港元及2亿人民币（折合人民币3.42亿元）；公司及

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天风国际对天风国际全资子公司TFI OVERSEAS INVESTMENT LIMITED发行美元债

券提供的担保金额为3亿美元（折合人民币20.50亿元）。

2、上述担保中被担保对象为资产负债率超过70%的是公司全资子公司天风天睿、天风

国际证券与期货公司和TFI OVERSEAS INVESTMENT LIMITED。

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(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元其变

中：更超募截至报截至报截至用资金告期末告期末报告本年本年度投途招股书或募集说总额募集资超募资截至报告期末累计期末度投入金额占的

募集资募集资金明书中募集资金（3）金累计金累计

募集资金总额募集资金净额（1）投入募集资金总额超募入金比（%）募

金来源到位时间承诺投资总额=投入进投入进

（4）资金额（9）集

（2）（1）度（%）度（%）

累计（8）=(8)/(1)资

-(6)＝(7)＝投入金

（2）(4)/(1)(5)/(3)总额总

（5）额向特定2025年对象发6月123999999999.603981166998.91不超过4000000000-3981479480.77-100.01-0.000-行股票日

合计/3999999999.603981166998.91不超过4000000000-3981479480.77-100.01-0.000-

注1：截至报告期末募集资金累计投入进度超过100%的部分为募集资金利息收入再投入其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

45/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：元是否为截至报项目可行招股书告期末项目达投入进投入进本项目性是否发是否募集资募集或者募本年截至报告期末累累计投到预定是否度是否度未达本年实已实现生重大变项目涉及金计划节余

资金项目名称集说明投入计投入募集资金入进度可使用已结符合计计划的现的效的效益化，如性质变更投资总金额

来源书中的(1)金额总额（2）（%）状态日项划的进具体原益或者研是，请说投向额承诺投(3)＝期度因发成果明具体情

资项目(2)/(1)况财富管理生产不超过

是否150.001500000000.00不适用-否是不适用不适用不适用不适用-向特业务建设亿元定对投资与交生产不超过

是否50.00490484323.60不适用-否是不适用不适用不适用不适用-象发易业务建设亿元行股偿还债务补流不超过

票及补充营是否200.001990995157.17不适用-否是不适用不适用不适用不适用-还贷亿元运资金

合计////不超过400.003981479480.77///////亿元

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

46/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)386373

47/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数不适用

（户）

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结持有有限售情况股东名称期末持股数比例股东

报告期内增减%条件股份数股（全称）量（）性质量份数量状态

湖北宏泰集团-285413418528.3314760147600国有无有限公司法人武汉国有资本

投资运营集团-7609889427.5500国有无法人有限公司中国建设银行股份有限公司

－国泰中证全

指证券公司交225762222164393432.150无0未知易型开放式指数证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－华宝中证全

指证券公司交36066321386301031.380无0未知易型开放式指数证券投资基金境内上海天阖投资合伙企业（有-1322102371.310无0非国有法限合伙）人境内陕西大德投资

集团有限责任-960000810.950无0非国有法公司人境内

香港中央结算-41059389945457250.9400非国无有限公司有法人武汉高科国有国有

控股集团有限-459351160.460无0法人公司

48/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

国泰海通证券股份有限公司

－天弘中证全

指证券公司交6588700414473530.410无0未知易型开放式指数证券投资基金招商银行股份

有限公司－银

华中证全指证621000362973000.360无0未知券公司交易型开放式指数证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种数量类人民币湖北宏泰集团有限公司13781194251378119425普通股人民武汉国有资本投资运营集团有限760988942币760988942公司普通股人民

中国建设银行股份有限公司－国币泰中证全指证券公司交易型开放216439343216439343普式指数证券投资基金通股人民

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放138630103币138630103普式指数证券投资基金通股人民上海天阖投资合伙企业（有限合132210237币132210237伙）普通股

49/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

人民币陕西大德投资集团有限责任公司9600008196000081普通股人民币香港中央结算有限公司9454572594545725普通股人民币武汉高科国有控股集团有限公司4593511645935116普通股人民

国泰海通证券股份有限公司－天币弘中证全指证券公司交易型开放4144735341447353普式指数证券投资基金通股人民

招商银行股份有限公司－银华中币证全指证券公司交易型开放式指3629730036297300普数证券投资基金通股前十名股东中回购专户情况说明不适用

上述股东委托表决权、受托表决不适用

权、放弃表决权的说明上述股东关联关系或一致行动的

报告期内，上述股东不存在关联关系或一致行动关系。

说明表决权恢复的优先股股东及持股不适用数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股持有的有限售有限售条件股份可上市限售条序号有限售条件股东名称条件股份数量交易情况件

50/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

新增可上可上市交市交易股易时间份数量

1湖北宏泰集团有限公司14760147602030.6.201476014新股发760行锁定

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

51/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：元币种：人民币是

202否

6年存

8月投在

31还资终

受日本交主者交止后利率托%付易承适易上债券名称简称代码发行日起息日到期日债券余额（管的息场销当机市

）最理方所商性制或人近式安挂回排牌售的日风险天风证券股每上国国面竞份有限公司年海泰泰向价

2026年面向不付证海海专、

26天风 283103.SH 2026-06- 2026-06- 2029-06-专业投资者 01 17 22 涉 22 850000000 1.99 息 券 通 通 业 报 否

非公开发行及一交证证投价

公司债券(第次易券券资、一期)，所股股者询

52/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

到份份发价期有有行和一限限协次公公议还司司交

本、易天方风式证券股份有限公司

、中信建投证券股份有限公司

、浙商

53/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

证券股份有限公司竞每价国

年、天泰付面报风海天风证券股息上向价证通

份有限公司一海专、

2026券证年面向不次证业询

26天风 283171.SH 2026-06- 2026-07- 2029-07- 566000000 股 券专业投资者 02 30 01 涉 01 0 2.10 ， 券 投 价 否份 股

非公开发行及到交资和有份

公司债券(第期易者协限有

二期)一所发议公限次行交司公还易司本方式每国面竞天天风证券股年上泰向价风

份有限公司付海海专、

2026证年面向不息证通业报

26天风 283277.SH 2026-07- 2026-07- 2028-07- 289000000 券专业投资者 03 09 13 涉 13 0 1.85 一 券 证 投 价 否股

非公开发行及次交券资、份

公司债券(第，易股者询三期)有到所份发价限期有行和

54/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

一公限协次司公议还司交本易方式点每击

年、东东付询方方天风天睿投息上面价证证

资股份有限一海向、

2022券券公司年不次证机竞

22天睿 196339.SH 2022-06- 2022-06- 2027-06- 股 股面向专业投 01 09 13 涉 13 500000000 2.78 ， 券 构 买 否份 份

资者非公开及到交投、有有发行公司债期易资协限限

券(第一期)一所者商公公次交司司还易本方式每天面半风向年港国合付交际

天风证券股 TIANFS 建 资 询不 息 所 、

份有限公司 5.2 XS327673807 2026-02- 2026-02- 2028-02-

02/12/20200512涉123400000005.20

银格价

一、中否美元债券亚投交

202802128及次澳国洲资易，交银者到所行发

期、行一交

55/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

次通还银本行

、中信证券

、工银国际

、海通国际等天每风半面国

TFI 年 向际

OVERSEAS 付 合、

INVESTMEN TIANFS 息 建 资 询

T 不 港 中5.1 XS326992038 2026-05- 2026-05- 2028-05- 一 银 格 价

LIMITED5.1 05/21/202 8 14 21 涉 21 300000000 5.10 交 国 否次 亚 投 交

%有担保美元8及所银，洲资易债券行到者

20280521、期发

兴一行业次银

56/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

还行

本、浙商银行

、中信证券等

注: TIANFS 5.2 02/12/2028 和 TIANFS 5.1 05/21/2028 债券币种为美元。

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用其他说明不适用

57/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

58/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(1)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为454.04亿元和407.17亿元，报告期内有息债务余额同比变动-10.32%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内（超过1年（金额合计务的占比（%已逾期含）不含））

公司信用类债-76.9232.04108.9626.76券

银行贷款-----

非银行金融机-----

59/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

构贷款

其他有息债务-193.41104.80298.2173.24

合计-270.33136.84407.17—

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额108.96亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为509.64亿元和462.72亿元，报告期内有息债务余额同比变动-9.21%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内超过1年（金额合计务的占比（%已逾期（含）不含））

公司信用类债券-81.9352.58134.5129.07

银行贷款-12.53-12.532.71

非银行金融机构-----贷款

其他有息债务-210.88104.80315.6968.22

合计-305.34157.39462.72—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额134.51亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额44.09亿元人民币。

(2)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元或者占公司合并报表范围上年末净资

产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更√未发生变更

60/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

61/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明

书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(八)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期末比主要指标本报告期末上年度末上年度末增减变动原因

（%）

流动比率2.222.80-20.71

速动比率1.962.55-23.14

资产负债率（%）63.5165.69-3.32本报告期本报告期比上

1-6上年同期（月）年同期增减(%)变动原因

报告期利

扣除非经常性损益后净利润215323801.7523877948.33801.77润增加

EBITDA全部债务比 0.03 0.02 50.00 报告期利润增加

利息保障倍数1.401.0829.63

现金利息保障倍数5.865.467.33

EBITDA利息保障倍数 1.59 1.20 32.50 报告期利润增加

贷款偿还率（%）100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

62/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：天风证券股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

资产：

货币资金115201149121.9722144487357.60

其中：客户资金存款11490898150.279572435765.26

结算备付金23744138823.282119439241.00

其中：客户备付金2883279529.011553674699.71贵金属3拆出资金4

融出资金56480942567.075186170991.97

衍生金融资产613638912.1432398933.91

存出保证金7289211506.05379130812.23

应收款项82620854284.462581220621.32应收款项融资9合同资产10

买入返售金融资产111295128368.051563578098.96持有待售资产12

金融投资：

交易性金融资产1339310814329.7935037788193.59

债权投资141353684772.411755490866.70

其他债权投资153958248859.834120754974.44

其他权益工具投资161818692567.752566801726.06

长期股权投资172937815122.482913900652.16

投资性房地产18661844230.35645844559.37

固定资产19378982237.67404772028.96在建工程20

使用权资产21185972064.92277756851.10

无形资产22288671502.81322301846.49

其中：数据资源

商誉2351424882.4651424882.46

递延所得税资产241689351179.991751419801.00

其他资产258489345046.588368683013.18

资产总计90769910380.0692223365452.50

负债：

短期借款301252504343.022228219443.38

应付短期融资款317692031506.807427838082.19

63/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

拆入资金323785667845.823420392602.21

交易性金融负债33303498432.24514509001.14

衍生金融负债623768286.4532609531.26

卖出回购金融资产款3411161806154.966817276708.54

代理买卖证券款3514317020608.0611035691942.16

代理承销证券款36290765000.00

应付职工薪酬37198551070.92185785400.54

应交税费3856895038.5798464127.31

应付款项391103864.357058611.02

合同负债4027392714.6027883446.06持有待售负债41

预计负债42166502292.57132490852.10长期借款43

应付债券4418375918556.5127065035554.54

其中：优先股永续债

租赁负债45202755982.20342608348.06递延收益46

递延所得税负债24680348924.90650122288.10

其他负债474442102922.494379364818.86

负债合计62978633544.4664365350757.47

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4810073985234.0010073985234.00其他权益工具49

其中：优先股永续债

资本公积5015910564662.0815910564662.08

减：库存股51

其他综合收益52-1290148040.83-1170324203.95

盈余公积53327732074.22327732074.22

一般风险准备54964989510.49964989510.49

未分配利润551387497455.431285137278.73

归属于母公司所有者权益27374620895.3927392084555.57（或股东权益）合计

少数股东权益416655940.21465930139.46所有者权益（或股东权27791276835.6027858014695.03益）合计负债和所有者权益（或股90769910380.0692223365452.50东权益）总计

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋

64/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：天风证券股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

资产：

货币资金13644437327.0520654397299.63

其中：客户资金存款10981673338.218891360151.24

结算备付金3748393687.662160674546.05

其中：客户备付金2883279529.011553674699.71贵金属拆出资金

融出资金6480942567.075186170991.97衍生金融资产

存出保证金199896430.72189783606.40

应收款项436287117.34426619487.53应收款项融资合同资产

买入返售金融资产2774826864.453147361586.77持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产26191069301.1722060901188.80

债权投资1353684772.411755490866.70

其他债权投资3958248859.834120754974.44

其他权益工具投资1449800304.692162285345.18

长期股权投资16951028188.616926708448.29

投资性房地产278644294.23282886957.41

固定资产37714196.0238569419.43在建工程

使用权资产279421122.41354062849.83

无形资产89074131.45104445779.98

其中：数据资源商誉

递延所得税资产1250395444.141316255943.99

其他资产12537430812.4312225214616.54

资产总计81661295421.6883112583908.94

负债：

短期借款

应付短期融资款7692031506.807427838082.19

拆入资金3785667845.823420392602.21

交易性金融负债236011315.06

衍生金融负债19200.00

卖出回购金融资产款9414240399.446109768705.03

代理买卖证券款13697441883.5010110362812.52

代理承销证券款290765000.00

应付职工薪酬2183883741.53156570787.61

应交税费26138081.8636852658.42

65/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

应付款项

合同负债12239122.3015816518.48持有待售负债

预计负债56778242.0728990251.83长期借款

应付债券15820381972.0324439759743.50

其中：优先股永续债

租赁负债303710788.46426021233.12递延收益

递延所得税负债307447809.34370077785.99

其他负债4358198783.104338339119.06

负债合计55948925176.2557116820815.02

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）10073985234.0010073985234.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积15875585749.9215875585749.92

减：库存股

其他综合收益-363166236.42-308196684.63

盈余公积327732074.22327732074.22

一般风险准备710766715.53710766715.53

未分配利润-912533291.82-684109995.12

所有者权益（或股东权益）合25712370245.4325995763093.92计负债和所有者权益（或股东权81661295421.6883112583908.94益）总计

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入1587737933.751221870660.87

利息净收入56-438992452.89-699950445.64

其中：利息收入337624515.72407709415.86

利息支出776616968.611107659861.50

手续费及佣金净收入571184585043.261051823656.52

其中：经纪业务手续费净收入681983415.08424670629.39

投资银行业务手续费净收入291588094.19427166616.51

资产管理业务手续费净收入152363725.44139685512.31

投资收益（损失以“-”号填列）58451918337.53677509132.65

其中：对联营企业和合营企业的投资收益41600179.9837441429.96以摊余成本计量的金融资产终止确

认产生的收益（损失以“-”1921158.44736803.58号填列）

66/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）59

其他收益605949570.469140238.26

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）61314868960.72115862239.13

汇兑收益（损失以“-”号填列）32556888.1241241682.02

其他业务收入6223481274.7819956448.73

资产处置收益（损失以“-”号填列）6313370311.776287709.20

二、营业总支出1241855173.101127100454.27

税金及附加6418681123.8315227079.42

业务及管理费651157502861.861095861317.99

信用减值损失6652493024.883130992.31其他资产减值损失67

其他业务成本6813178162.5312881064.55

三、营业利润（亏损以“-”号填列）345882760.6594770206.60

加：营业外收入6931671857.9832724932.25

减：营业外支出7066291569.6835591965.94

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）311263048.9591903172.91

减：所得税费用71122591667.6830689962.30

五、净利润（净亏损以“-”号填列）188671381.2761213210.61

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填188671381.2761213210.61列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损-”203752717.6631393363.73以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填-15081336.3929819846.88列）

六、其他综合收益的税后净额72-222642028.4316657666.28

归属母公司所有者的其他综合收益的税后-221216377.84-43519142.47净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-173265130.0210914821.16

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益-11276409.63-4689286.48

3.其他权益工具投资公允价值变动-161988720.3915604107.64

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-47951247.82-54433963.63

1.权益法下可转损益的其他综合收益199971.68-1192380.18

2.其他债权投资公允价值变动5743217.82-31373270.30

3.金融资产重分类计入其他综合收益的

金额

4.其他债权投资信用损失准备-77683.97-1202689.78

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-53816753.35-20665623.37

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净-1425650.5960176808.75额

七、综合收益总额-33970647.1677870876.89

67/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

归属于母公司所有者的综合收益总额-17463660.18-12125778.74

归属于少数股东的综合收益总额-16506986.9889996655.63

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.020.00

（二）稀释每股收益(元/股)0.020.00

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入873162423.58815723556.60

利息净收入3-218652645.63-429482307.59

其中：利息收入403165191.99478063906.58

利息支出621817837.62907546214.17

手续费及佣金净收入4875637263.61807082867.08

其中：经纪业务手续费净收入587952272.19394525734.10

投资银行业务手续费净收入241209109.72363234823.13资产管理业务手续费净收入

投资收益（损失以“-”号填列）5335890676.84447565831.54

其中：对联营企业和合营企业的投资收42005449.9837842105.40益以摊余成本计量的金融资产终止-”1921158.44736803.58确认产生的收益（损失以“号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益5391113.488854546.57公允价值变动收益（损失以“-”号填6-175891752.11-40828156.70列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）21964260.792628394.65

其他业务收入15453194.8313589147.17

资产处置收益（损失以“-”号填列）13370311.776313233.88

二、营业总支出918230098.77892686706.62

税金及附加13663001.6110060514.99

业务及管理费7868481748.24881271399.76

信用减值损失31842685.74-2874975.02其他资产减值损失

其他业务成本4242663.184229766.89

三、营业利润（亏损以“-”号填列）-45067675.19-76963150.02

加：营业外收入48502.1011332.25

减：营业外支出59711955.6630042209.83

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-104731128.75-106994027.60

减：所得税费用17861561.13-8507472.82

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-122592689.88-98486554.78

68/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号-122592689.88-98486554.78填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-160800158.61-5074726.36

（一）不能重分类进损益的其他综合收-166665664.1428693613.90益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收-11276409.632576833.95

益

3.其他权益工具投资公允价值变动-155389254.5126116779.95

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益5865505.53-33768340.26

1.权益法下可转损益的其他综合收益199971.68-1192380.18

2.其他债权投资公允价值变动5743217.82-31373270.30

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用损失准备-77683.97-1202689.78

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

七、综合收益总额-283392848.49-103561281.14

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋

69/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金向其他金融机构拆入资金净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金1626398962.771462001664.53

为交易目的而持有的金融资产净减2784956335.65少额

拆入资金净增加额365000000.00469000000.00

回购业务资金净增加额4638991373.823117711977.18

融出资金净减少额602944809.03

代理买卖证券收到的现金净额3610422059.00

收到其他与经营活动有关的现金73(1)257547785.20563375777.46

经营活动现金流入小计10498360180.798999990563.85

为交易目的而持有的金融资产净增3964119585.68加额拆出资金净增加额

融出资金净增加额1291680382.74返售业务资金净增加额

代理买卖证券支付的现金净额1915930652.90

支付利息、手续费及佣金的现金255031434.15172120460.10

支付给职工及为职工支付的现金763892560.49670452317.52

支付的各项税费176865719.88146687643.74

支付其他与经营活动有关的现金73(1)569328197.52622248011.94

经营活动现金流出小计7020917880.463527439086.20

经营活动产生的现金流量净额3477442300.335472551477.65

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金7804305001.695360809059.64

取得投资收益收到的现金166503023.54168314313.34

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金10000000.00

投资活动现金流入小计7970808025.235539123372.98

投资支付的现金6730294838.797143246233.85

购建固定资产、无形资产和其他长12844674.529656361.78期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计6743139513.317152902595.63

投资活动产生的现金流量净额1227668511.92-1613779222.65

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金3981166998.91

70/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1459864500.002215589582.04

发行债券收到的现金7674389855.507724604120.00

收到其他与筹资活动有关的现金73(3)2000000000.00

筹资活动现金流入小计9134254355.5015921360700.95

偿还债务支付的现金18307823560.9118255146383.00

分配股利、利润或偿付利息支付的753914820.681253761194.95现金

其中：子公司支付给少数股东的股26740648.2526607151.74

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金105961677.85391709035.72

筹资活动现金流出小计19167700059.4419900616613.67

筹资活动产生的现金流量净额-10033445703.94-3979255912.72

四、汇率变动对现金及现金等价物-4414838.046351740.01的影响

五、现金及现金等价物净增加额-5332749729.73-114131917.71

加：期初现金及现金等价物余额22417852926.8925002175382.67

六、期末现金及现金等价物余额17085103197.1624888043464.96

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金向其他金融机构拆入资金净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金1445724865.771389843886.43

为交易目的而持有的金融资产净减1041339965.68少额

拆入资金净增加额365000000.00469000000.00

回购业务资金净增加额3667270094.043435850568.84

融出资金净减少额602944809.03

代理买卖证券收到的现金净额3877844070.98

收到其他与经营活动有关的现金57752798.1045238838.84

经营活动现金流入小计9413591828.896984218068.82

为交易目的而持有的金融资产净增4325711903.68加额拆出资金净增加额

融出资金净增加额1291680382.74返售业务资金净增加额

代理买卖证券支付的现金净额664174824.01

支付利息、手续费及佣金的现金258147100.90262033672.68

支付给职工及为职工支付的现金610742187.40557296148.86

支付的各项税费120957080.03113067870.48

71/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

支付其他与经营活动有关的现金520873509.30436140525.66

经营活动现金流出小计7128112164.052032713041.69

经营活动产生的现金流量净额2285479664.844951505027.13

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金7354138740.964877043661.17

取得投资收益收到的现金59014622.23159590478.65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计7413153363.195036634139.82

投资支付的现金6169734838.796985021233.85

购建固定资产、无形资产和其他长10650064.303514857.14期资产支付的现金支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计6180384903.096988536090.99

投资活动产生的现金流量净额1232768460.10-1951901951.17

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金3981166998.91

取得借款收到的现金600000000.00400000000.00

发行债券收到的现金5631117295.007594604120.00

收到其他与筹资活动有关的现金2000000000.00

筹资活动现金流入小计6231117295.0013975771118.91

偿还债务支付的现金14525715555.0014709948350.00

分配股利、利润或偿付利息支付的588567484.631016928162.42现金

支付其他与筹资活动有关的现金103373372.0766576059.52

筹资活动现金流出小计15217656411.7015793452571.94

筹资活动产生的现金流量净额-8986539116.70-1817681453.03

四、汇率变动对现金及现金等价物的21964260.792628394.65影响

五、现金及现金等价物净增加额-5446326730.971184550017.58

加：期初现金及现金等价物余额20980413418.0922391351473.62

六、期末现金及现金等价物余额15534086687.1223575901491.20

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋

72/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权所有者权益合

实收资本(或股益计优永一般风险准

其资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润本)先续备他股债

一、上年期末余额10073985234.0015910564662.08-1170324203.95327732074.22964989510.491285137278.73465930139.4627858014695.03

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额10073985234.0015910564662.08-1170324203.95327732074.22964989510.491285137278.73465930139.4627858014695.03

三、本期增减变动金额

-119823836.88102360176.70-49274199.25-66737859.43（减少以“-”号填列）

（一）综合收益总额-221216377.84203752717.66-16506986.98-33970647.16

（二）所有者投入和减

-6028051.35-6028051.35少资本

1．所有者投入的普通股-6028051.35-6028051.35

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配-26739160.92-26739160.92

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

73/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

3．对所有者（或股东）

-26739160.92-26739160.92的分配

4．其他

（四）所有者权益内部

101392540.96-101392540.96

结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

101392540.96-101392540.96

存收益

6．其他

四、本期期末余额10073985234.0015910564662.08-1290148040.83327732074.22964989510.491387497455.43416655940.2127791276835.60

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权所有者权益合

实收资本(或股优永一般风险准益计资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润

本)其先续备他股债

一、上年期末余额8665757464.0013590215295.31252589862.14-1010015876.53327732074.22940609645.231155091019.25765051386.2024181851145.54

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额8665757464.0013590215295.31252589862.14-1010015876.53327732074.22940609645.231155091019.25765051386.2024181851145.54

三、本期增减变动金额

1476014760.002505152238.91-53882310.5241756531.78-162182754.403806858465.77（减少以“-”号填列）

（一）综合收益总额-43519142.4731393363.7389996655.6377870876.89

74/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

（二）所有者投入和减

1476014760.002505152238.91-221328660.003759838338.91

少资本

1．所有者投入的普通股1476014760.002505152238.91-221328660.003759838338.91

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配-30850750.03-30850750.03

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

-30850750.03-30850750.03的分配

4．其他

（四）所有者权益内部

-10363168.0510363168.05结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

-10363168.0510363168.05存收益

6．其他

四、本期期末余额10141772224.0016095367534.22252589862.14-1063898187.05327732074.22940609645.231196847551.03602868631.8027988709611.31

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋

75/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股优减：库存一般风险准

永续资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计本)先其他股备债股

一、上年期末余额10073985234.0015875585749.92-308196684.63327732074.22710766715.53-684109995.1225995763093.92

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额10073985234.0015875585749.92-308196684.63327732074.22710766715.53-684109995.1225995763093.92

三、本期增减变动金额

-54969551.79-228423296.70-283392848.49（减少以“-”号填列）

（一）综合收益总额-160800158.61-122592689.88-283392848.49

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

的分配

4．其他

76/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

（四）所有者权益内部

105830606.82-105830606.82

结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

105830606.82-105830606.82

存收益

6．其他

四、本期期末余额10073985234.0015875585749.92-363166236.42327732074.22710766715.53-912533291.8225712370245.43

2025年半年度

其他权益工具项目一般风险准

实收资本(或股本)优永续其资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计先备债他股

一、上年期末余额8665757464.0013555236383.15252589862.14-250844660.01327732074.22710766715.53-544598121.6022211459993.15

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额8665757464.0013555236383.15252589862.14-250844660.01327732074.22710766715.53-544598121.6022211459993.15

三、本期增减变动金

额（减少以“-”号填1476014760.002505152238.91622323.04-104183604.183877605717.77列）

（一）综合收益总额-5074726.36-98486554.78-103561281.14

（二）所有者投入和

1476014760.002505152238.913981166998.91

减少资本

1．所有者投入的普通

1476014760.002505152238.913981166998.91

股

77/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内

5697049.40-5697049.40

部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

5697049.40-5697049.40

留存收益

6．其他

四、本期期末余额10141772224.0016060388622.06252589862.14-250222336.97327732074.22710766715.53-648781725.7826089065710.92

公司负责人：庞介民主管会计工作负责人：罗国华会计机构负责人：汪洋

78/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

1、历史沿革

天风证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名四川省天风证券经纪有限责任公司，原注册资本为人民币7700万元。2004年4月，公司更名为天风证券有限责任公司，并办理了工商变更登记手续。2008年公司将注册地迁至湖北省武汉市，于2008年2月27日取得武汉市工商行政管理局核发的420100000055793号《企业法人营业执照》。

2018年5月28日，经中国证券监督管理委员会《关于核准天风证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2018]885 号）核准，公司采用公开发行方式发行人民币普通股（A股）51800万股(每股面值1元)，发行价格为每股1.79元，增加注册资本人民币518000000.00元，

变更后的注册资本为人民币5180000000.00元。

公司股票于2018年10月19日在上海交易所上市，股票代码：601162。

2021年3月经中国证券监督管理委员会[2021]962号文《关于核准天风证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司于2021年4月29日发行人民币普通股1999790184股，变更后的注册资本为人民币8665757464.00元。

2022年4月22日，经武汉市市场监督管理局批准，注册地由湖北省武汉市东湖新技术开发区

关东园路2号高科大厦四楼变更为武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层。

2022年12月，中国证券监督管理委员会核准湖北宏泰集团有限公司（以下简称“宏泰集团”）成为

公司控股股东；2023年2月15日，宏泰集团完成股权过户手续，直接持有公司1199447290股股份（占公司股份总数13.84%），与其一致行动人武汉国有资本投资运营集团有限公司（以下简称“武汉国投集团”）合计持有公司1960436232股股份（占公司股份总数22.62%），宏泰集团成为公司的控股股东。

2024年6月11日，宏泰集团发布增持计划，计划于2024年6月11日起12个月内以集中竞价

方式增持公司股份，拟增持公司股份的金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元。在增持股份实施期间（2024年6月11日到2025年5月30日），宏泰集团通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计增持公司 A股股份 178672135 股，累计增持比例占公司总股本的 2.06%，增持计划实施完毕后，宏泰集团持有公司1378119425股股份（占公司股份总数15.90%），与其一致行动人武汉国投集团合计持有公司2139108367股股份（占公司股份总数24.68%）。

2025年5月9日，上海证券交易所出具《关于天风证券股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2025年5月30日，经中国证券监督管理委员会《关于同意天风证券股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1164号）核准，公司发行人民币普通股1476014760股。

2025年6月19日，公司向特定对象湖北宏泰集团有限公司发行人民币普通股1476014760股，

变更后公司注册资本为10141772224.00元。

2025年8月15日、2025年9月3日，公司分别召开第四届董事会第五十三次会议、2025年第

四次临时股东会，审议通了《关于变更回购股份用途并注销的议案》及《关于变更注册资本并修订的议案》，同意公司注销回购专用账户的67786990股股份注销后，公司总股本由10141772224股变更为10073985234股，公司注册资本由10141772224.00元变更为10073985234.00元。

公司地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层

法人代表：庞介民

注册资本：人民币壹佰亿柒仟叁佰玖拾捌万伍仟贰佰叁拾肆元整

本公司主要经营活动：为期货公司提供中间介绍业务，证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券投资基金代销，证券承销与保荐，证券自营，融资融券，代销金融产品。

2、公司对分支机构（营业部、分公司）实行了统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一

财务管理和会计核算。截至2026年6月30日，本公司设有营业执照的分支机构共有77家营业部及29家分公司。

3、本财务报表业经2026年8月28日公司董事会会议批准对外报出。

79/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

√适用□不适用

本公司财务报表以持续经营为基础，自报告期末起12个月不存在对持续经营能力产生重大怀疑。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

1、同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方

式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2、非同一控制下的企业合并

80/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2、合并财务报表范围

本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。

本公司在评估是否控制结构化主体时，需要考虑：（1）投资方对被投资方的权力；（2）参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。

本公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：

（1）在设立被投资方时的决策及本公司的参与度；

（2）相关合同安排；

（3）仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；

（4）本公司对被投资方做出的承诺。

本公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司的报酬水平，以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

3、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

4、合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

5、合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

1、合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导

81/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2、共同经营的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产

生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3、合营企业的会计处理

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资

进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2、外币财务报表折算

本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用□不适用

1、金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

82/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2、金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3、金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；

（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

4、衍生金融工具

本公司使用衍生金融工具，衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

本公司对嵌入衍生金融工具的会计核算有两种模式，从混合合同中分拆或不分拆。对于主合同是金融资产的混合合同，本公司对其整体进行分类和计量。对于主合同并非金融资产的混合合同，在符合以下条件时，本公司将嵌入衍生工具拆分为独立的衍生工具处理：（1）嵌入衍生工具与主合同的经济特征和风险不紧密相关；（2）与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生

工具的定义；（3）混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。本公司可以选择将被拆分的嵌入式衍生工具以公允价值计量且其变动计入损益，或者选择将混合合同指定为以公允价值计量且其变动计入损益。

5、套期会计

本公司于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本公司书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。本公司在套期初始指定日及以后期间持续评估套期关系是否符合套期有效性要求。某些衍生金融工具交易在本公司风险管理的状况下虽对风险提供有效的经济套期，但因不符合套期会计的条件而作为为交易而持有的衍生金融工具处理，其公允价值变动计入损益。符合套期会计标准的套期按照以下两种类型进行会计处理。

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（1）公允价值套期

公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将对当期损益或其他综合收益产生影响。对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期损益，二者的净影响作为套期无效部分计入当期损益。若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期损益。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期损益。

（2）现金流量套期现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额）、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期损益。原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响损益的相同期间转出并计入当期损益。当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才计入当期损益。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计入当期损益。

6、预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）、租赁应收款进行减值会计处理并确认损失准备。

本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方

法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未

来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

（1）较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司可以不用与其初始确认时的信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果金融工具的违约风险较低，债务人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低债务人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法

对于不含重大融资成分的应收款项、合同资产、租赁应收款，本公司始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。本公司基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

（3）其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：

1）可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

2）宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级

和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；

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3）金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。

当出现以下一项或多项可观察信息时，本公司认为相关金融资产已发生信用减值：

1）债券发行人、交易对手或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何情况下都不会做

出的让步；

4）债务人、债券发行人或交易对手很可能破产或进行其他债务重组；

5）债券发行人、交易对手或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

7）融资类业务采取强制平仓措施、担保物价值已经不能覆盖融资金额；

8）债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别；

9）债权人由于债务人、债券发行人或交易对手的财务困难作出让步。

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）。

12、贵金属

□适用√不适用

13、应收款项

应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见本节11.金融工具下6、预期信用损失的确定方法及会计处理方法。

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、合同资产

(1)合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

(2)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用合同资产的减值准备计提参照金融工具预期信用损失法。对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用简化方法计量损失准备。对于包含重大融资成分的合同资产，本公司按照一般方法计量损失准备。

合同资产发生减值损失，按应减记金额，借记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”；

转回已计提的资产减值准备时，做相反分录。

16、持有待售资产

√适用□不适用

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：一是根据类似交易中

出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即本公司已

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经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

资产负债表中持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列示为划分为持有待售的资产，持有待售的处置组中的负债列示为划分为持有待售的负债。

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

1.该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2.该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联

计划的一部分；

3.该组成部分是专为转售而取得的子公司。

17、债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见本节11.金融工具下6、预期信用损失的确定方法及会计处理方法。

18、其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见本节11.金融工具下6、预期信用损失的确定方法及会计处理方法。

19、长期股权投资

√适用□不适用

（1）初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准

则第12号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成

本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的有关规定确定。

（2）后续计量及损益确认方法

投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过共同控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位

20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有

重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

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20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

本公司投资性房地产的类别，包括出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法30-503%-5%1.90%-2.32%

运输设备年限平均法63%16.17%电子设备及其

年限平均法2-150-3%6.47%-50.00%他

22、在建工程

√适用□不适用

本公司在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到

设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产

支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

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实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

24、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

*无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。

*使用寿命不确定的判断依据

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、折旧与摊销费用、其他费用等。

公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；*具有完成该无形资产并

使用或出售的意图；*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的

有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

25、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉

等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

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在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

26、长期待摊费用

√适用□不适用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

27、附回购条件的资产转让

√适用□不适用买入返售交易根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。

卖出回购交易根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。

本公司股票质押式回购业务根据合约的履约保障比例、合同期限等情况，结合相关业务的风险监控管理标准，综合考虑债务人信用情况、持续还款情况、还款能力及担保品等情况，按照信用风险认定方法将其信用风险阶段划分标准设置如下：

对于客户未逾期并按时付息且履约保障比高于追保线（含）的股票质押式回购业务，划分为“阶段一”；

对于合约维持担保比低于追保线（不含）但高于平仓线（含）、发生逾期且逾期天数在30个自然日（含）以内及其他被认定信用风险显著增加的情形的股票质押式回购业务，划分为“阶段二”；

对于维持担保比例低于平仓线（不含）、逾期天数大于30个自然日（不含）及其他被认为

实质性违约的股票质押式回购业务，划分为“阶段三”。

本公司采用预期信用损失模型进行减值计量，预期信用损失计量的关键参数包括违约概率（PD）、违约损失率(LGD)和违约风险敞口(EAD)。预期违约损失由违约概率、违约损失率和违约风险敞口相乘得出，并通过前瞻性调整确认最终减值结果。其中违约概率是指债务人在未来

12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性；违约损失率是指本公司对违约风

险暴露发生损失程度作出的预期；违约风险敞口是指在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金额。

对于阶段一和阶段二的上述金融资产，本公司的违约概率及违约损失率根据公司历史违约信息，对违约概率进行估计并设定，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。对于阶段三已发生信用减值的上述金融资产，由于已经发生违约，因此违约概率设置为1，违约损失率通过综合考虑担保品的价值、可变现能力及处置周期，融资人的信用状况及还款能力等进行估计，并结合前瞻性调整因素，计提相应的减值准备。

28、合同负债

√适用□不适用本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。本公司将同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

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29、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

企业向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

30、预计负债

√适用□不适用

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

31、股份支付

√适用□不适用本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

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32、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

33、回购本公司股份

√适用□不适用

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积(其他资本公积)累计金额，同时，按照其差额调整资本公积(股本溢价)。

34、收入

(1)收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

1）手续费及佣金收入

代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入。代兑付证券的手续费收入，于代兑付证券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。

证券承销收入，在包销及代销方式下的承销业务手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。

保荐业务收入和财务顾问业务收入于各项业务提供服务完成时按权责发生制确认收入。

受托客户资产管理业务收入，在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入或损失。

2）利息收入

根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。

3）其他业务收入

其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。

(2)同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用√不适用

35、合同成本

□适用√不适用

36、利润分配

√适用□不适用

公司当期实现的净利润按下列顺序分配：(1)弥补以前年度亏损；(2)按10%提取法定盈余公积金；(3)按10%提取一般交易风险准备；(4)并按财政部及证监会等监管机构规定的比例10%提

取交易风险准备；(5)按经审议通过的利润分配方案进行分配。公司法定盈余公积达到累计达到注册资本的50%，可不再提取。公司计提的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，提取的公积金可用于弥补亏损或者转增股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

37、政府补助

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

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与资产相关的政府补助，确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益，其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。

按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

38、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

（3）对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

39、租赁

√适用□不适用

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

公司作为承租方的会计处理方法：在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

对于租赁期不超过12个月的短期租赁，以及单项资产全新时价值低的租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。

92/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

40、融资融券业务

√适用□不适用

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，本公司对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，本公司对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。

本公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

41、资产证券化业务

□适用√不适用

42、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

（1）客户资产管理业务

公司资产管理业务包括单一资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。

资产管理业务以每个资产管理计划为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同的资产管理计划在名册登记、账户设置、资金划拨、账簙记录等方面应当相互独立。

在编制报表时，资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表中反映，但列入财务报表附注。

（2）转融通业务转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。

1）转融资业务

本公司对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。

2）转融券业务

本公司对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不确认该证券，但确认相应利息费用。

（3）分部报告政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础，结合经营分部规模，确定报告分部并披露分部信息。

经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：

1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

93/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两

个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，本公司将其合并为一个经营分部。

43、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

√适用□不适用本公司自2026年1月1日起执行财政部发布的《企业会计准则解释第19号》（财会〔2025〕32号）和《企业会计准则解释第20号》（财会〔2026〕7号）等有关规定。

采用上述规定未对本公司的财务状况及经营成果产生重大影响。

其他说明无

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

44、其他

□适用√不适用

94/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税应税收入13%、9%、6%、5%、3%、1%

消费税应纳流转税额7%、5%、1%

城市维护建设税应纳流转税额3%

企业所得税应纳税所得额25%、16.5%、8.25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

TF International Securities Group Limited 16.5

TFI Securities Limited 16.5

TFI Capital Limited 16.5

TFI Asset Management Limited 16.5

TFI Securities and Futures Limited 8.25、16.5除上述以外的其他纳税主体25

2、税收优惠

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

95/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元期末期初项目折算折人民币折算折人民币外币金额外币金额率金额率金额

现金：////

人民币////

银行存款：//15201116866.66//22144459355.89

其中：自有资金//3710218716.39//12572023590.63

人民币//3041015862.77//12147591307.31

美元14834900.496.8109101039120.7621976068.197.0288154465388.08

港元235065164.640.8686204165848.7536180975.670.903232679380.85

欧元96877.107.7671752453.6629812.408.2355245520.02日元4571423.000.0420192172.66989831.900.044844341.50

英镑18687.029.0145168454.2730350.009.4346286340.11

瑞士法郎43083816.638.4228362884803.5226744019.078.8510236711312.76

客户资金//11490898150.27//9572435765.26

人民币//10983906721.60//8976802862.49

美元32806149.346.8109223439681.1330382064.227.0288213549453.02

港元323492832.410.8686280969699.59412175633.220.9032372285275.45

欧元22208.347.7671172494.2926528.318.2355218473.92

澳元330.004.68041544.55日元55460567.000.04202331441.3347027502.710.04482106691.04

瑞士法郎844312.438.85107473009.34

英镑8493.849.014576567.78

其他货币资金：//19075.13//27648.85

人民币//19075.13//27648.85

应收利息：13180.18352.86

人民币13180.18352.86

合计//15201149121.97//22144487357.60其中，融资融券业务：

√适用□不适用

单位：元期末期初项目外币金折人民币外币金折人民币折算率折算率额金额额金额

自有信用资金////

人民币////美元港元

客户信用资金//1908175906.12//1460393584.30

人民币//1908175906.12//1460393584.30美元港元

合计//1908175906.12//1460393584.30

96/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

√适用□不适用

截至2026年6月30日，受限制的货币资金为人民币1860184748.09元，为司法冻结。

货币资金的说明：

□适用√不适用

2、结算备付金

√适用□不适用

单位：元期末期初项目折算外币金额折算率折人民币金额外币金额折人民币金额率

公司自有备付金：//860859294.27//565764541.29

人民币//860859294.27//565764541.29美元港元

公司信用备付金：////

人民币////美元港元

客户普通备付金：//2626440880.61//1324469174.95

人民币//2623563050.61//1321814938.48

美元47598.996.8109324191.967465.847.028852475.90

港元2940116.330.86862553638.042880539.150.90322601760.57

客户信用备付金：//256838648.40//229205524.76

人民币//256838648.40//229205524.76美元港元

合计//3744138823.28//2119439241.00

结算备付金的说明：

无

3、贵金属

□适用√不适用

4、拆出资金

□适用√不适用

97/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

5、融出资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

境内6485630169.165189734854.83

其中：个人5392130641.234370155026.35

机构1093499527.93819579828.48

减：减值准备4687602.093563862.86

账面价值小计6480942567.075186170991.97

境外7882382.188197024.04

其中：个人7882382.188197024.04机构

减：减值准备7882382.188197024.04账面价值小计

账面价值合计6480942567.075186170991.97

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金1985564148.401295236494.04

债券11872296.325754279.94

股票22095336793.2616340346967.51

基金341691273.58403025940.27

合计24434464511.5618044363681.76

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表注释29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

融出资金的说明：

□适用√不适用

98/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

6、衍生金融工具

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初套期工具非套期工具套期工具非套期工具类别名义公允价值公允价值名义公允价值公允价值名义金额名义金额金额资产负债资产负债金额资产负债资产负债

利率衍生工具1282077880.003814613169.138319622.11

—（利按率类互别换列710000000.002303683733.921162706.49—国债期货572077880.001510929435.217156915.62

货币衍生工具2485337846.045590276.4510649725.44

—（货按币类期别货列—外汇远期2485337846.045590276.4510649725.44

权益衍生工具1001623500.258048635.69126242.16728686375.6795470.36438508.36

—（股按指类期别货列758724697.822714969.42126242.16440204044.0095470.36112427.00—期权288482331.67326081.36

—权益互换242898802.435333666.27

其他衍生工具56805157.6512992318.8511254031078.6732303463.5523851400.79

（—商按品类期别货列56805157.6512992318.85—收益互换1401070638.6332303463.55

—外汇期货

—外汇互换9852960440.0423851400.79

合计4825844383.9413638912.1423768286.4515797330623.4732398933.9132609531.26

已抵销的衍生金融工具：

□适用√不适用

衍生金融工具的说明：

在每日无负债结算制度下，衍生金融工具项下的期货合约和在上海清算所集中清算的利率互换合约按抵销后的净额列示，为人民币零元。

99/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

7、存出保证金

√适用□不适用

单位：元期末账面余额期初账面余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

交易保证金//264159365.65//355927395.64

其中：人民币//198068366.34//172737942.80

美元8081661.026.810955043451.7024133522.997.0288169629706.38

港元12719529.800.868611047547.6115012672.950.903213559746.46

信用保证金//25052140.40//23203416.59

其中：人民币//25052140.40//23203416.59美元港元

履约保证金////

其中：人民币////美元港元

合计//289211506.05//379130812.23

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

存出保证金的说明：

无

8、应收款项

(1)按明细列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收清算款1009792919.74909640226.28

应收资产管理费1651145353.761728363011.86

应收手续费及佣金339441332.07315033298.57应收票据

应收租金收入20457946.3815736094.25

其他1266734.711488637.12

合计3022104286.662970261268.08

减：坏账准备(按简化模型计提)401250002.20389040646.76

减：坏账准备(按一般模型计提)

应收款项账面价值2620854284.462581220621.32

100/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(2)按账龄分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内1950289101.4964.541884122106.1063.43

1-2年205018245.676.78217218266.537.31

2-3年247106581.918.18249160582.688.39

3年以上619690357.5920.50619760312.7720.87

合计3022104286.66100.002970261268.08100.00

(3)按计提坏账列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备占账面坏账准占账面坏账准账龄余额合备计余额合备计金额金额金额金额计比例提比例计比例提比例

（%）（%）（%）（%）

单项计提坏账准备：

单项小计

组合计提坏账准备：

1年以内1950289101.4964.5449983411.692.561884122106.1063.4335994828.831.91

1至2年205018245.676.7828549344.1513.93217218266.537.3129893099.4413.76

2至3年247106581.918.1840237138.2116.28249160582.688.3940637632.7416.31

3年以上619690357.5920.50282480108.1545.58619760312.7720.87282515085.7545.58

组合小计3022104286.66100.00401250002.2013.282970261268.08100.00389040646.7613.10

合计3022104286.66100.00401250002.2013.282970261268.08100.00389040646.7613.10

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

9、应收款项融资

□适用√不适用

10、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

101/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、买入返售金融资产

(1)按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

股票质押式回购49073835.61

债券质押式回购1418650088.601678568301.76

债券买断式回购185585879.24105963151.92

减：减值准备309107599.79270027190.33

账面价值合计1295128368.051563578098.96

(2)按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

股票49073835.61

债券1604235967.841784531453.68

减：减值准备309107599.79270027190.33

买入返售金融资产账面价值1295128368.051563578098.96

(3)担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

担保物1308500822.251595078994.69

其中：可出售或可再次向外189297920.45106513585.06抵押的担保物

其中：已出售或已再次46447126.9713625828.03向外抵押的担保物

(4)约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期限期末账面余额期初账面余额一个月内一个月至三个月内

三个月至一年内49073835.61

102/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

一年以上

合计49073835.61

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表项目注释29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

买入返售金融资产的说明：

□适用√不适用

12、持有待售资产

□适用√不适用

103/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

13、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额公允价值初始成本分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计指定为以公允价值计类别量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计量且其变动计入当期量且其变动计入当期初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产

债券13560615801.2513560615801.2513733320892.0813733320892.08

公募基金1873777093.481873777093.481807491742.611807491742.61

股票/股权8292173934.838292173934.835983098269.335983098269.33

银行理财产品4121817.974121817.973994498.363994498.36

券商资管产品13889669402.0813889669402.0812994518618.3312994518618.33

信托计划407752101.32407752101.32407223637.97407223637.97

其他1282704178.861282704178.86903420628.89903420628.89

合计39310814329.7939310814329.7935833068287.5735833068287.57期初余额公允价值初始成本分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计指定为以公允价值计类别量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计量且其变动计入当期量且其变动计入当期初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产损益的金融资产

债券9935793912.049935793912.0410194559018.0110194559018.01

公募基金2130631322.352130631322.352091168784.762091168784.76

股票/股权7850970085.317850970085.315786098634.285786098634.28

银行理财产品424288819.99424288819.99424979660.36424979660.36

券商资管产品13296665629.9513296665629.9512338228383.1012338228383.10

信托计划412311385.66412311385.66411840758.71411840758.71

其他987127038.29987127038.29710004352.42710004352.42

合计35037788193.5935037788193.5931956879591.6431956879591.64

104/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

14、债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目初始成本利息减值准备账面价值初始成本利息减值准备账面价值

企业债32000000.001385295.551836.8833383458.6740000000.002547316.731937.1142545379.62

其他1402945208.7129736016.11112379911.081320301313.741782945208.7142247982.49112247704.121712945487.08

合计1434945208.7131121311.66112381747.961353684772.411822945208.7144795299.22112249641.231755490866.70

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表项目注释29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

105/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

15、其他债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目累计减值准累计减值准初始成本利息公允价值变动账面价值初始成本利息公允价值变动账面价值备备

地方债490000000.006878475.15-1284339.81495594135.345042.21

金融债610000000.008137601.51-3778691.78614358909.73

企业债96000000.006156013.75582047.90102738061.656836.22122000000.009639582.07138613.96131778196.037158.02

公司债139825037.506643845.56-87547754.6458921128.421342517.58139825037.505983239.29-87724583.7158083693.081359903.68

其他3316000000.0045176338.04-60180803.623300995534.42922371.013321000000.0060257988.01-64723812.413316534175.601013283.94

合计4041825037.5064854672.50-148430850.173958248859.832276767.024192825037.5084018410.88-156088473.944120754974.442380345.64

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表项目注释29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

106/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

16、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累计计指定为以公允本期增减变动入其他累计计入其他价值计量且其期初期末本期确认的项目本期计入其他本期计入其他综合收综合收益的损变动计入其他余额其余额股利收入追加投资减少投资综合收益的利综合收益的损益的利失综合收益的原他得失得因根据公司业务非交易性实际情况认定

2566801726.06823859935.651515467673.811247845289.111304346709.261818692567.7553569981.261805259721.53权益工具（含战略投资）

合计2566801726.06823859935.651515467673.811247845289.111304346709.261818692567.7553569981.261805259721.53/

(2)本期存在终止确认的情况说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币因终止确认转入留存收益的累计损项目因终止确认转入留存收益的累计利得终止确认的原因失

其他权益工具投资24717949.59109147711.66项目退出收益

合计24717949.59109147711.66/

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

107/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

减本期增减变动值其计准减值期初追减他提期末备权益法下确宣告发放现准备被投资单位余额（账面价加少其他综合收益权减其余额（账面价期认的投资损金股利或利期末值）投投调整益值他值）初益润余额资资变准余动备额

一、合营企业小计

二、联营企业

湖北三环资本管理有限公司8445014.64-405270.008039744.64

金融街证券股份有限公司2553880376.0540542216.44-11076437.956609271.712576736882.83

新疆新旅资本私募基金管理有1723912.311723912.31限公司

浙江寻常问道网络信息科技有840912.15840912.15限公司

紫金天风期货股份有限公司349010437.011463233.54350473670.55

武汉帮创科技有限公司（注）

小计2913900652.1641600179.98-11076437.950.006609271.712937815122.48

合计2913900652.1641600179.98-11076437.950.006609271.712937815122.48

其他说明：

注：武汉帮创科技有限公司不具备持续经营能力，本公司根据会计准则规定，对其净投资的长期权益减记至零。

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

108/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

18、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额727306850.2189929721.99817236572.20

2.本期增加金额22402414.2610565759.5932968173.85

（1）外购

（2）固定资产/无形资产转入22402414.2610565759.5932968173.85

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额749709264.47100495481.58850204746.05

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额150595827.5720796185.26171392012.83

2.本期增加金额13250982.333717520.5416968502.87

（1）计提或摊销10353435.031252195.1311605630.16

（2）固定资产/无形资产转入2897547.302465325.415362872.71

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额163846809.9024513705.80188360515.70

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值585862454.5775981775.78661844230.35

2.期初账面价值576711022.6469133536.73645844559.37

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋建筑物457866.02正在办理中

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

109/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

19、固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输工具电子设备合计

一、账面原值：

1.期初余额445618787.2813652005.57161797583.57621068376.42

2.本期增加金额6316119.926316119.92

（1）购置6316119.926316119.92

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额22402414.26374990.7522777405.01

（1）处置或报废374990.75374990.75

（2）转入投资性房地产22402414.2622402414.26

4.期末余额423216373.0213652005.57167738712.74604607091.33

二、累计折旧

1.期初余额64564871.3311273293.83140360909.26216199074.42

2.本期增加金额5849590.14303748.386391185.6312544524.15

（1）计提5849590.14303748.386391185.6312544524.15

3.本期减少金额2897547.30318470.653216017.95

（1）处置或报废318470.65318470.65

（2）转入投资性房地产2897547.302897547.30

4.期末余额67516914.1711577042.21146433624.24225527580.62

三、减值准备

1.期初余额97273.0497273.04

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额97273.0497273.04

四、账面价值

1.期末账面价值355699458.852074963.3621207815.46378982237.67

2.期初账面价值381053915.952378711.7421339401.27404772028.96

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

110/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

20、在建工程

(1)在建工程情况

□适用√不适用

(2)重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备其他合计

一、账面原值

1.期初余额626606655.2530066.90626636722.15

2.本期增加金额61912420.6018893.6161931314.21

（1）新增租赁61912420.6018893.6161931314.21

3.本期减少金额213181407.68213181407.68

（1）终止租赁213181407.68213181407.68

4.期末余额475337668.1748960.51475386628.68

二、累计折旧

1.期初余额348859826.4920044.56348879871.05

2.本期增加金额52530790.5512096.2652542886.81

（1）计提52530790.5512096.2652542886.81

3.本期减少金额112008194.10112008194.10

（1）终止租赁112008194.10112008194.10

（2）处置

4.期末余额289382422.9432140.82289414563.76

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）终止租赁

（2）处置

4.期末余额

四、账面价值

111/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

1.期末账面价值185955245.2316819.69185972064.92

2.期初账面价值277746828.7610022.34277756851.10

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

22、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目交易席位费软件使用权土地使用权特许经营权合计

一、账面原值

1.期初余额2845780.00485006166.99215394329.6020800000.03724046276.62

2.本期增加金额3124922.433124922.43

(1)购置3124922.433124922.43

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额10565759.5910565759.59

(1)处置

(2)转入投资性房地产10565759.5910565759.59

4.期末余额2845780.00488131089.42204828570.0120800000.03716605439.46

二、累计摊销

1.期初余额351934428.5349810001.60401744430.13

2.本期增加金额26090476.442564355.4928654831.93

（1）计提26090476.442564355.4928654831.93

3.本期减少金额2465325.412465325.41

(1)处置

(2)转入投资性房地产2465325.412465325.41

4.期末余额378024904.9749909031.68427933936.65

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2845780.00110106184.45154919538.3320800000.03288671502.81

2.期初账面价值2845780.00133071738.46165584328.0020800000.03322301846.49

112/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

23、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成期初余额企业合并期末余额商誉的事项处置形成的

武汉光谷创投私募基金45237.4945237.49管理有限公司

TFI Asset Management

Limited 14831718.58 14831718.58

企巢天风（武汉）创业投593327.62593327.62

资中心（有限合伙）

TFI Securities and

Futures Limited 35954598.77 35954598.77

合计51424882.4651424882.46

(2)商誉减值准备

□适用√不适用

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

113/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用期末，公司上述商誉不存在减值。

24、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备2267951191.40566987797.852215941028.08553985257.02内部交易未实现利润

可抵扣亏损2877788477.92719447119.483136665737.60784166434.40

公允价值变动1273483619.93318370904.981217832235.01304458058.76

租赁负债171679138.1142919784.53302749351.1875687337.79

预计负债166502292.5741625573.15132490852.1033122713.03

合计6757404719.931689351179.997005679203.971751419801.00

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允价值变动

公允价值变动2561578303.20640394575.802357702041.77589425510.46

使用权资产159817396.3939954349.10242787110.5460696777.64

合计2721395699.59680348924.902600489152.31650122288.10

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

114/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(4)未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

25、其他资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值期初账面价值应收利息

应收股利26755149.737642577.07

其他应收款882721518.42766726151.03抵债资产代理兑付债券合同取得成本合同履约成本应收退货成本

长期待摊费用68870133.14105001432.11

预付账款58994341.0321275821.88

其他流动资产3531377453.663539575650.69

其他非流动资产3920626450.603928461380.40

合计8489345046.588368683013.18

其他应收款按款项性质列示：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收往来款组合1308965496.361219027018.30

应收押金组合40859536.4330550262.25

减：坏账准备467103514.37482851129.52

合计882721518.42766726151.03

（1）其他应收款项账龄分析期末余额期初余额账龄

账面余额比例（%）账面余额比例（%）

1年以内714934157.3652.96599531982.2547.98

1至2年10274866.960.7617279042.891.38

2至3年71507015.445.3071612875.835.73

3年以上553108993.0340.98561153379.5844.91

合计1349825032.79100.001249577280.55100.00

115/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

（2）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款是否期末余债务人名称为关款项性质期末余额账龄坏账准备余额额合计联方数的比

例(%)

武汉昱隆企业管理咨询有限公司否应收其他款项490436581.331年以内/3年以上36.3335305845.07

亚豪稳健6号私募证券投资基金否应收融资融券客户款76751239.453年以上5.6976751239.45

方锦程否应收融资融券客户款71147152.693年以上5.2769773612.50

天沣汇盈（武汉）投资管理有限公司否应收其他款项63301569.413年以上4.6963301569.41

武汉遥星医药有限公司否应收其他款项45030000.002-3年3.349006000.00

（3）长期待摊费用项目期初余额本年增加本年摊销其他减少期末余额

装修改造费104660232.80404853.0536535612.0268529473.83

其他341199.31540.00340659.31

合计105001432.11404853.0536536152.0268870133.14

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他资产的说明：

无

116/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

26、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限受限情况账面余额账面价值受限受限情况类型类型

货币资金1860184748.091860184748.09冻结司法冻结1834742413.121834742413.12冻结司法冻结

货币资金11331258.5911331258.59其他风险准备金专户存

款、保函保证金

固定资产393072361.99337889163.27抵押抵押用于贷款415474776.25363480199.72抵押抵押用于贷款

无形资产204828570.01154919538.33抵押抵押用于贷款215394329.61165584328.00抵押抵押用于贷款

交易性金融资7666627446.807666627446.80质押卖出回购担保物1848470965.081848470965.08卖出回购担保物、质押产债券借贷担保物

债权投资971533650.51971517462.52卖出回购担保物、质押卖出回购担保物1376576351.601376291205.97质押债券借贷担保物

其他债权投资3288058355.833288058355.83质押卖出回购担保物2713201360.242713201360.24卖出回购担保物、质押债券借贷担保物

存出保证金1465.091465.09其他转融通担保物1453.571453.57其他转融通担保物

融出资金1283549648.311282621978.03质押卖出回购担保物1245316225.901244461093.26质押卖出回购担保物

投资性房地产599865465.01517567088.87抵押抵押用于贷款573784661.87491891523.16抵押抵押用于贷款

投资性房地产201780201.39124115965.84冻结司法冻结201780201.39127384755.40冻结司法冻结

合计16469501913.0316203503212.67//10436073997.2210176840556.11//

117/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

无

27、融券业务情况

□适用√不适用

28、资产减值准备变动表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额

计提外币报表折算转回转/核销拆出资金减值准备

融出资金减值准备11760886.901123739.23-314641.8612569984.27存出保证金减值准备

应收款项坏账准备389040646.7612209355.44401250002.20合同资产减值准备

买入返售金融资产减值270027190.3340981781.53-1901372.07309107599.79准备

债权投资减值准备112249641.23396173.62264066.89112381747.96

其他债权投资减值准备2380345.6455050.33158628.952276767.02

其他应收款坏账准备482851129.52-15747615.15467103514.37

其他金融资产减值准备1038844185.1313474539.881052318725.01

金融工具及其他项目信2307154025.5152493024.88-2216013.93422695.842357008340.62用减值准备小计长期股权投资减值准备投资性房地产减值准备

固定资产减值准备97273.0497273.04在建工程减值准备无形资产减值准备商誉减值准备

其他资产减值准备小计97273.0497273.04

合计2307251298.5552493024.88-2216013.93422695.842357105613.66

资产减值准备的说明：

无

29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额未来12个月整个存续期预期整个存续期预期金融工具类别

预期信用损信用损失(未发信用损失(已发合计

失生信用减值)生信用减值)拆出资金减值准备

融出资金减值准备4687602.097882382.1812569984.27存出保证金减值准备

应收款项坏账准备（简化模型）/401250002.20401250002.20

118/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

应收款项坏账准备（一般模型）

合同资产减值准备（简化模型）/

合同资产减值准备（一般模型）

买入返售金融资产减值准备309107599.79309107599.79

债权投资减值准备16239.77574014.45111791493.74112381747.96

其他债权投资减值准备61221.682215545.342276767.02

其他应收款坏账准备175981332.91291122181.46467103514.37

其他金融资产减值准备588820708.47463498016.541052318725.01

合计4765063.541168841603.371183401673.712357008340.62期初余额未来12个月整个存续期预期整个存续期预期金融工具类别

预期信用损信用损失(未发信用损失(已发合计

失生信用减值)生信用减值)拆出资金减值准备

融出资金减值准备3563862.868197024.0411760886.90存出保证金减值准备

应收款项坏账准备（简化模型）/389040646.76389040646.76

应收款项坏账准备（一般模型）

合同资产减值准备（简化模型）/

合同资产减值准备（一般模型）

买入返售金融资产减值准备33458.46269993731.87270027190.33

债权投资减值准备285145.63592139.06111372356.54112249641.23

其他债权投资减值准备110060.522270285.122380345.64

其他应收款坏账准备191745559.39291105570.13482851129.52

其他金融资产减值准备3192640.88572153527.71463498016.541038844185.13

合计7185168.351155802158.041144166699.122307154025.51

30、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款

信用借款1252504343.022228219443.38

合计1252504343.022228219443.38

短期借款分类的说明：

无

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

119/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

31、应付短期融资款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币债券票面利率债券名称面值起息日期发行金额期初余额本期增加本期减少期末余额期限（%）

25天风证券

CP001短期 400000000.00 2025/4/2 362 400000000.00 2.25 406756164.40 2169863.00 408926027.40天融资券

25天风证券

CP002短期 2000000000.00 2025/10/20 360 2000000000.00 2.00 2007999999.99 19835616.42 2027835616.41天融资券

25天风证券

CP003短期 3000000000.00 2025/11/3 360 3000000000.00 1.97 3009553150.68 29307123.28 3038860273.96天融资券

25天风证券

CP004短期 2000000000.00 2025/11/27 361 2000000000.00 1.84 2003528767.12 18248767.11 2021777534.23天融资券

26天风证券

CP001短期 600000000.00 2026/3/6 360 600000000.00 1.85 603558082.20 603558082.20天融资券

合计///8000000000.00/7427838082.19673119452.01408926027.407692031506.80

应付短期融资款的说明：

无

120/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

32、拆入资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

银行拆入资金3785667845.823420392602.21

合计3785667845.823420392602.21

转融通融入资金：

□适用√不适用

拆入资金的说明：

无

33、交易性金融负债

(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值期初公允价值指定为以公允分类为以公允指定为以公分类为以公允价价值计量且其价值计量且其允价值计量值计量且其变动类别变动计入当期合计变动计入当期且其变动计合计计入当期损益的损益的金融负损益的金融负入当期损益金融负债债债的金融负债

债券1248333.951248333.95249637143.22249637143.22

股票254050882.53254050882.53216958537.10216958537.10

第三方在结构

化主体中享有48199215.7648199215.7647913320.8247913320.82的权益及其他

合计255299216.4848199215.76303498432.24466595680.3247913320.82514509001.14

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：

□适用√不适用

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益

□适用√不适用

(3)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

121/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

34、卖出回购金融资产款

(1)按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

买断式卖出回购1747565755.52707508003.51

质押式卖出回购8150900957.804908599955.05

信用业务收益权转让回1263339441.641201168749.98购

合计11161806154.966817276708.54

(2)按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

债券9898466713.325616107958.56

信用业务收益权1263339441.641201168749.98

合计11161806154.966817276708.54

(3)担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

债券11223563370.805794087927.00

信用业务收益权1282621978.031244461093.26

合计12506185348.837038549020.26

(4)报价回购融入资金按剩余期限分类

□适用√不适用

卖出回购金融资产款的说明：

□适用√不适用

35、代理买卖证券款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额普通经纪业务

其中：个人10428429470.397933164084.48

机构1732720411.651626816542.37

小计12161149882.049559980626.85信用业务

其中：个人2126610480.081304698894.11

机构29260245.94171012421.20

小计2155870726.021475711315.31

合计14317020608.0611035691942.16

122/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

代理买卖证券款的说明：

无

36、代理承销证券款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额股票

债券290765000.00

其中：国债金融债券企业债券

公司债券290765000.00其他有价证券

合计290765000.00

代理承销证券款的说明：

无

37、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬185248186.86734357622.59721607794.95197998014.50

二、离职后福利-设定提

416268.5542884474.9342868632.19432111.29

存计划

三、辞退福利120945.132948852.462948852.46120945.13

四、一年内到期的其他福

----利

合计185785400.54780190949.98767425279.60198551070.92

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和

184916714.79657696373.42645000388.57197612699.64

补贴

二、职工福利费-19233655.7319233655.73-

三、社会保险费24788.0822270633.8122270633.8124788.08

其中：医疗保险费24629.9021228281.0021228281.0024629.90

工伤保险费-541836.31541836.31-

生育保险费158.18500516.50500516.50158.18

四、住房公积金26854.8531223699.6031223699.6026854.85

五、工会经费和职工教育

279829.141682312.021628469.23333671.93

经费

六、短期带薪缺勤----

七、短期利润分享计划----

123/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

八、短期薪酬-2250948.012250948.01-

合计185248186.86734357622.59721607794.95197998014.50

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险416244.8041410435.9141394593.17432087.54

2、失业保险费23.751474039.021474039.0223.75

3、企业年金缴费

合计416268.5542884474.9342868632.19432111.29

其他说明：

□适用√不适用

38、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税18869213.5031649360.24

企业所得税2582253.5628039736.52

个人所得税17367359.7828549553.41

城市维护建设税3941764.542470164.06

教育费附加及地方教育费附加2794984.251714442.98

其他11339462.946040870.10

合计56895038.5798464127.31

其他说明：

无

39、应付款项

(1)应付款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付票据

应付手续费及佣金1103864.357058611.02

合计1103864.357058611.02

(2)应付票据

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

40、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

124/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额

预收账款27392714.6027883446.06

合计27392714.6027883446.06

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

41、持有待售负债

□适用√不适用

42、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币形成原因及经项目期初余额本期增加本期减少期末余额济利益流出不确定性的说明对外提供担保

诉讼或仲裁132490852.1050358999.2616347558.79166502292.57产品质量保证重组义务待执行的亏损合同贷款承诺计提损失准备财务担保合同计提损失准备应付退货款其他

合计132490852.1050358999.2616347558.79166502292.57/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

无

43、长期借款

(1)长期借款分类

□适用√不适用

其他说明，包括利率区间：

□适用√不适用

125/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

44、应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币票面利债券期债券类型面值起息日期发行金额率期初余额本期增加本期减少期末余额限

（%）

23天风01长期公司债1002023/4/112+1年1600000000.002.751631777777.8112222222.191644000000.00

23天风02长期公司债1002023/4/111+2年4400000000.003.104499083737.4437316262.564536400000.00

23天风03长期公司债1002023/4/182+1年3000000000.002.803059033333.3324966666.673084000000.00

23天风04长期公司债1002023/4/181+2年400000000.003.05408581707.713618292.29412200000.00

26天风01长期公司债1002026/6/223年850000000.001.99849545664.00849545664.00

22天睿011002022/6/133+2年500000000.002.78507692602.756892876.7213900000.00500685479.47

天风-安鑫资产支持专1002023/8/303+3+3+3+3+3864000000.004.20849561236.7118695452.0925550944.14842705744.66项计划年

长期收益凭证（注11002024/1/18-）2026/6/413773124100.002.4-4.311611522400.572559483582.782396905388.5611774100594.790

24天风海外债01100美元2024/3/52年300000000.00美元6.502093221443.1983435355.212176656798.40

24天风海外债02100美元2024/3/52年40000000.00美元6.50286978106.743271989.48290250096.22

26天风海外债100美元2026/2/122年340000000.00美元5.202392426577.7138396609.132354029968.58

TIANFS 6.250% 31 May

2026 Corp 100美元 2024/5/31 2年 300000000.00美元 6.25 2117583208.29 51243573.09 2168826781.38

XS2824218957

TFI Overseas Investment

Limited Series 2026- 100美元 2026/5/21 2年 300000000.00美元 5.10 2054851105.01 2054851105.01

Public

合计/////27065035554.548097969619.8016787086617.8318375918556.51

应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：

注：（1）本公司2026年6月30日尚未到期的长期收益凭证共计161笔，未到期产品的票面利率均在2.4%-4.0%之间。

（2）票面利率为报告期内适用利率。

可转换公司债券的说明

126/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

127/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

45、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年以内到期的租赁负债108571838.75124507906.34

一年以上的非流动租赁负债94184143.45218100441.72

合计202755982.20342608348.06

其他说明：

无

46、递延收益

□适用√不适用

47、其他负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

应付利息179032.27771106.14应付股利

其他应付款239048445.03167451191.37代理兑付债券款预提费用

应付账款140357775.18170552341.40

预收款项22231996.5022231996.50

其他流动负债35841229.0913469294.59

其他非流动负债4004444444.424004888888.86

合计4442102922.494379364818.86

其他应付款按款项性质列示：

□适用√不适用

其他负债的说明：

无

48、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总10073985234.0010073985234.00数

其他说明：

无

128/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

49、其他权益工具(1)其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本15898214561.4715898214561.47溢价）

其他资本公积12350100.6112350100.61

合计15910564662.0815910564662.08

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

51、库存股

□适用√不适用

129/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

52、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期计

减：前期计入

项目期初余额本期所得税减：所得税入其他综合税后归属于母税后归属于期末余额其他综合收益合计前发生额费用收益当期转公司少数股东当期转入损益入留存收益

一、不能重分类进损

-1098181690.10-192770570.50-18079789.89-84429762.07-90261018.54-71872589.06-18388429.48-1170054279.16益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转

-15125385.44-11276409.63-11276409.63-11276409.63-26401795.07损益的其他综合收益其他权益工具投资公

-1083056304.66-181494160.87-18079789.89-84429762.07-78984608.91-60596179.43-18388429.48-1143652484.09允价值变动

二、将重分类进损益

-72142513.85-18885634.061888511.3027177102.46-47951247.82-47951247.82-120093761.67的其他综合收益

其中：权益法下可转

2401786.23199971.68199971.68199971.682601757.91

损益的其他综合收益其他债权投资公允价

-117066355.4534676097.281914405.9527018473.515743217.825743217.82-111323137.63值变动其他债权投资信用损

1827156.3455050.33-25894.65158628.95-77683.97-77683.971749472.37

失准备外币财务报表折算差

40694899.03-53816753.35-53816753.35-53816753.35-13121854.32

额

其他综合收益合计-1170324203.95-211656204.56-16191278.5927177102.46-84429762.07-138212266.36-119823836.88-18388429.48-1290148040.83

130/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

上期发生金额

减：前期计

减：前期计入

项目期初余额本期所得税减：所得税入其他综合税后归属于税后归属于期末余额其他综合收益合计前发生额费用收益当期转母公司少数股东当期转入损益入留存收益

一、不能重分类进损

-1030273204.4277817073.886725443.97109521325.46-38429695.55551653.11-38981348.66-1029721551.31益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转

-7861166.53-4689286.48-4689286.48-4689286.48-12550453.01损益的其他综合收益其他权益工具投资公

-1022412037.8982506360.366725443.97109521325.46-33740409.075240939.59-38981348.66-1017171098.30允价值变动

二、将重分类进损益

20257327.89-9215241.43-10858653.3656077375.56-54433963.63-54433963.63-34176635.74

的其他综合收益

其中：权益法下可转

6313412.00-1192380.18-1192380.18-1192380.185121031.82

损益的其他综合收益其他债权投资公允价

-64326819.8313233216.01-10457756.7755064243.08-31373270.30-31373270.30-95700090.13值变动其他债权投资信用损

3134522.49-590453.89-400896.591013132.48-1202689.78-1202689.781931832.71

失准备外币财务报表折算差

75136213.23-20665623.37-20665623.37-20665623.3754470589.86

额

其他综合收益合计-1010015876.5368601832.45-4133209.3956077375.56109521325.46-92863659.18-53882310.52-38981348.66-1063898187.05

其他综合收益说明：

无

131/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

53、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积327732074.22327732074.22

合计327732074.22327732074.22

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

54、一般风险准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计提比例

项目期初余额本期计提%本期减少期末余额（）

一般风险准511941760.1910511941760.19备

交易风险准453047750.30453047750.30备

合计964989510.49964989510.49一般风险准备的说明无

55、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润1285137278.731155091019.25调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润1285137278.731155091019.25

加：本期归属于母公司所有者的净203752717.66155831269.46利润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积

提取一般风险准备12189932.63

提取交易风险准备12189932.63应付普通股股利转作股本的普通股股利

其他综合收益结转留存收益101392540.961405144.72

期末未分配利润1387497455.431285137278.73

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

132/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

56、利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入337624515.72407709415.86

其中：货币资金及结算备付金利

116052350.82181940960.25

息收入拆出资金利息收入

融出资金利息收入144656588.58113785028.82买入返售金融资产利息收

12768436.6022140212.17

入

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息

671232.883317960.50

收入

债权投资利息收入15493298.1417142936.94

其他债权投资利息收入40023377.3345620846.73其他按实际利率法计算的

8630464.2527079430.95

金融资产产生的利息收入

利息支出776616968.611107659861.50

其中：短期借款利息支出50326287.2747447225.01

应付短期融资款利息支出73119452.0167243304.12

拆入资金利息支出24352090.7733622324.66

其中：转融通利息支出

卖出回购金融资产款利息93858837.8667221954.58支出

其中：报价回购利息支出

代理买卖证券款利息支出2976929.724744744.76长期借款利息支出

应付债券利息支出446064795.93764872955.09

其中：次级债券利息支出8276766.68其他按实际利率法计算的

85918575.05122507353.28

金融负债产生的利息支出

利息净收入-438992452.89-699950445.64

利息净收入的说明：

无

57、手续费及佣金净收入

(1)手续费及佣金净收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入681983415.08424670629.39

证券经纪业务收入854102088.53556884760.58

其中：代理买卖证券业务500612360.75333082406.12

交易单元席位租赁341517106.12213911679.13

代销金融产品业务11972621.669890675.33

证券经纪业务支出172118673.45132214131.19

其中：代理买卖证券业务172118673.45132214131.19

133/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入

期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入291588094.19427166616.51

投资银行业务收入306926699.74447570869.31

其中：证券承销业务278558356.54403185617.76

证券保荐业务1509433.968490566.02

财务顾问业务26858909.2435894685.53

投资银行业务支出15338605.5520404252.80

其中：证券承销业务15338605.5520404252.80证券保荐业务财务顾问业务

4.资产管理业务净收入152363725.44139685512.31

资产管理业务收入152363725.44139685512.31资产管理业务支出

5.基金管理业务净收入244409.90

基金管理业务收入244409.90基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入56056719.2958406926.00

投资咨询业务收入56056719.2958406926.00投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入2593089.261649562.41

其他手续费及佣金收入2593089.261649562.41其他手续费及佣金支出

合计1184585043.261051823656.52

其中：手续费及佣金收入1372042322.261204442040.51

手续费及佣金支出187457279.00152618383.99

(2)财务顾问业务净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司471698.11

并购重组财务顾问业务净收入--其他

其他财务顾问业务净收入26858909.2435422987.42

(3)代理销售金融产品业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期上期代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金853025371.5511862745.201026341722.479528775.56银行理财产品

信托109876.4619561.75

其他11930824.0079560000.00342338.02

合计864956195.5511972621.661105901722.479890675.33

134/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(4)资产管理业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量18130137期末客户数量92971453205

其中：个人客户9006113机构客户291323205

期初受托资金24418883472.5616832094395.1969250402458.00

其中：自有资金投入3370136117.95495525000.00

个人客户12244013259.96745493257.89

机构客户8804734094.6516086601137.3068754877458.00

期末受托资金23415113538.6015905077763.1765076873564.00

其中：自有资金投入3817886189.37495525000.00

个人客户11621926941.49728207849.21

机构客户7975300407.7415176869913.9664581348564.00

期末主要受托资产初始成本24002227247.7516405272553.3867240574172.07

其中：股票273264826.1062623445.19国债

其他债券7023682994.292178256203.37

基金423350127.03180092308.62

资产支持证券169359114.8857841156.0166814021001.22

信托143939493.00协议或定期存款委贷基金专户理财

期货保证金20985810.79

买入返售金融资产1233669807.681482023885.76

卖出回购金融资产款-473633630.25

收益权8286492809.58

债权类资产1429911620.94

期货资管计划9659487.70

股票质押式回购600000000.00

其他15321888709.531984091630.91426553170.85

当期资产管理业务净收入103581431.2229422680.6419359613.58

手续费及佣金净收入的说明：

□适用√不适用

58、投资收益

(1)投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益41600179.9837441429.96处置长期股权投资产生的投资收益

135/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

金融工具投资收益409846459.44640067702.69

其中：持有期间取得的收益313667101.84270417120.19

－交易性金融工具260097120.58248610289.48

－其他权益工具投资53569981.2621806830.71

－衍生金融工具

处置金融工具取得的收益96179357.60369650582.50

－交易性金融工具183844277.57263515606.89

－其他债权投资25190773.5751944661.67

－债权投资1921158.44736803.58

－衍生金融工具-114776851.9853453510.36

其他471698.11

合计451918337.53677509132.65

(2)交易性金融工具投资收益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益264208076.08252601318.18

计入当期损益的金融资产处置取得收益187032390.01254403061.02指定为以公允价值计量且其变动持有期间收益计入当期损益的金融资产处置取得收益

分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益-4110955.50-3991028.70

计入当期损益的金融负债处置取得收益-3188112.449112545.87指定为以公允价值计量且其变动持有期间收益计入当期损益的金融负债处置取得收益

投资收益的说明：

无

59、净敞口套期收益

□适用√不适用

60、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

个税手续费返还5714024.493163007.28

政府补助146173.045932179.39

其他89372.9345051.59

合计5949570.469140238.26

其他说明：

无

136/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

61、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产345521482.10117013558.28

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债-2299375.86-1526309.83

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-28353145.52374990.68其他

合计314868960.72115862239.13

其他说明：

无

62、其他业务收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

出租收入22476622.0418864703.59

其他1004652.741091745.14

合计23481274.7819956448.73

其他业务收入说明：

无

63、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益-2778.26-12047.59

使用权资产清理收益13373090.036299756.79

合计13370311.776287709.20

其他说明：

□适用√不适用

64、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计缴标准

城市维护建设税7583300.265773430.617%、5%、1%

教育费附加及地方教育附加5419803.034128475.193%、2%

房产税5358977.695033987.5112%、1.2%

土地使用税168010.22168010.22按规定缴纳

车船使用税13340.0013700.00按规定缴纳

印花税129528.5280156.53按规定缴纳

137/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

其他8164.1129319.36按规定缴纳

合计18681123.8315227079.42/

其他说明：

无

65、业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬780324933.92770441464.49

租赁费23264670.4216290300.45

固定资产折旧12600875.3914846863.22

无形资产摊销28941981.6028253178.47

长期待摊费用摊销36536152.0214900813.76

使用权资产折旧54794637.3962861826.96

数据通讯费及电子设备运转费29437540.6121019331.01

差旅费19394401.2324372600.80

业务招待费5781868.0718370667.11

咨询费、顾问费、中介机构服务费84796213.7838468038.33

投资者保护基金9344684.996660776.87

业务宣传费2500463.9810128134.49

基金管理费及托管费4245.261639190.10

资产管理计划销售费用26010578.0626735769.22

其他43769615.1440872362.71

合计1157502861.861095861317.99

其他说明：

无

66、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融出资金减值损失1123739.23-432722.48

应收款项及其他应收款信用减值损失-3538259.715471677.16

买入返售金融资产减值损失40981781.53253260.32

其他债权投资减值损失55050.33-590453.89

债权投资减值损失396173.62264247.77

其他资产减值损失13474539.88-1835016.57

合计52493024.883130992.31

其他说明：

无

67、其他资产减值损失

□适用√不适用

68、其他业务成本

√适用□不适用

138/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

投资性房地产摊销11605630.1611252548.88

其他1572532.371628515.67

合计13178162.5312881064.55

其他说明：

无

69、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助27006000.0032560000.0027006000.00

其他4665857.98164932.254665857.98

合计31671857.9832724932.2531671857.98

其他说明：

□适用√不适用

70、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产处置损失合计16712.1410342.4216712.14

其中：固定资产处置损失16712.1410342.4216712.14无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠11683.69

其他66274857.5435569939.8366274857.54

合计66291569.6835591965.9466291569.68

营业外支出的说明：

无

71、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

139/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用14105131.2917378029.23

递延所得税费用108486536.3913311933.07

合计122591667.6830689962.30

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额311263048.95

按法定/适用税率计算的所得税费用77815762.24

子公司适用不同税率的影响-

调整以前期间所得税的影响-5406063.80

非应税收入的影响-23275759.54

不可抵扣的成本、费用和损失的影响598702.15使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏

-损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性

72859026.63

差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用122591667.68

其他说明：

□适用√不适用

72、其他综合收益

√适用□不适用详见附注52

73、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收财政补贴收入27152173.0438492179.39

收到的存出保证金33341533.92

收到的其他往来款230395612.16491542064.15

合计257547785.20563375777.46

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

现金支付的业务及管理费用204128214.83215197008.78

支付的投资者保护基金7001431.517282737.87

捐赠支出3400.00

140/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

支付其他往来款348071507.64326733717.58

支付的存出保证金10127043.5473031147.71

合计569328197.52622248011.94

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

其他非流动负债2000000000.00

合计2000000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

上期收到股东宏泰集团借款。

141/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

支付的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款2228219443.38859864500.001799689865.2735889735.091252504343.02

应付短期融资款7427838082.19600000000.0073119452.01408926027.407692031506.80

应付债券27065035554.547674389855.50423579764.3016745492951.7941593666.0418375918556.51

租赁负债342608348.06107150824.26100445452.20146557737.92202755982.20

次级债务4004888888.8680444444.4580888888.894004444444.42

合计41068590317.039134254355.50684294485.0219135443185.55224041139.0531527654832.95

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

142/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

74、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金

流量：

净利润188671381.2761213210.61

加：资产减值准备

信用减值损失52493024.883130992.31

固定资产折旧、投资性房地产折旧24206505.5525872797.00

使用权资产摊销54794637.3962861826.96

无形资产摊销28941981.6028253178.52

长期待摊费用摊销36536152.0214900813.76

处置固定资产、无形资产和其他长-13370311.77-6287709.20

期资产的损失（收益以“-”号填列）固定资产报废损失（收益以“-”号填16712.1410342.42列）公允价值变动损失（收益以“-”号填-314868960.72-115862239.13列）

财务费用（收益以“-”号填列）720357440.24946343200.87

投资损失（收益以“-”号填列）-186837830.08-196716410.19递延所得税资产减少（增加以“-”号78254004.953582337.93填列）递延所得税负债增加（减少以“-”号50969065.339328698.56填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）0以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的减少（增加以-3964119585.682789202933.91“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“-”-319712913.20489889745.84号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”7041110996.411356827757.48号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额3477442300.335472551477.65

2．不涉及现金收支的重大投资和

筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情

况：

现金的期末余额17085103197.1624888043464.96

减：现金的期初余额22417852926.8925002175382.67

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-5332749729.73-114131917.71

143/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金17085103197.1622417852926.89

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存13340945298.7520298386037.04款

可随时用于支付的其他货19075.1327648.85币资金

其中：三个月内到期的债券投资

可随时用于支付的结算备3744138823.282119439241.00付金

二、期末现金及现金等价物余额17085103197.1622417852926.89

其他说明：

□适用√不适用

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

75、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

76、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金1176194282.29

其中：美元47641049.836.8109324478801.89

欧元119085.447.7671924947.95

144/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

港币558557997.050.8686485135548.34

英镑27180.869.0145245022.05

瑞士法郎43083816.638.4228362884803.52日元60031990.000.04202523613.99

澳元330.004.68041544.55

应收账款430210552.22

其中：美元44518523.446.8109303211591.26

欧元32912.577.7671255635.07

港币119208508.730.8686103538550.26日元416890346.000.042017525161.32

英镑630052.709.01455679614.31

结算备付金2877830.00

其中：美元47598.996.8109324191.96

港币2940116.330.86862553638.04

存出保证金66090999.31

其中：美元8081661.026.810955043451.70

港币12719529.80.868611047547.61

交易性金融资产6124396773.74

其中：美元869525482.726.81095922258531.66

港币231344767.30.8686200934497.66

欧元154980.007.76711203744.42

短期借款1252504343.02

其中：港币1442063603.720.86861252504343.02

代理买卖证券款357059325.36

其中：美元30833770.026.8109210005989.73

港币1687195260.8686146541344.33

澳元330.004.68041544.55

欧元16445.117.7671127730.74日元9104088.000.0420382716.01

应付债券4408881073.59

其中：美元647326858.216.81094408881073.59

其他说明：

无

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用

公司全资子公司天风国际证券集团有限公司主要经营地为香港特别行政区，记账本位币为港币。

记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本年度未发生变化。

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

145/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

77、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

√适用□不适用

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额14961.75元(单位：元币种：人民币)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用4766123.94元(单位：元币种：人民币)售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额105961094.71元(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

房租收入22476622.04

合计22476622.04作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年41266738.5124341212.20

第二年36693427.7624525264.69

第三年33753061.2025486010.29

第四年31047156.8525674278.19

第五年31581129.5726555514.71

五年后未折现租赁收款额总额43406297.8032981679.49

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无

146/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

78、数据资源

□适用√不适用

79、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、资产证券化业务的会计处理

□适用√不适用

十、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

147/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币持股比例主要

子公司(%)取得经营注册资本注册地业务性质名称直方式地间接接管理或受托管

天风天睿投资有湖北77214.03理股权类投资湖北武汉100设立限公司武汉并从事相关咨询服务业务

天风创新投资有上海49324.24上海市投资管理100设立限公司市天风（上海）证

上海100000.00证券资产管理券资产管理有限上海市100设立市业务公司武汉光谷创投私对高新技术企非同一控湖北

募基金管理有限1500.00湖北武汉业的投资及投55制下企业武汉公司资咨询合并天风天睿物业管湖北理（武汉）有限5000.00物业管理；图湖北武汉100设立武汉文设计制作公司管理或受托管企巢天风（武非同一控湖北理股权类投资

汉）创业投资中7040.00湖北武汉制下企业武汉并从事相关咨心（有限合伙）合并询服务业务

TF International 非同一控

Securities Group 中国 103900.00 金融公司的投中国香港 100 制下企业

Limited 香港 万港币 资和管理 合并非同一控

TFI Securities 中国 1.00 行政管理、人Limited 万港币 中国香港 100 制下企业香港 事管理合并非同一控

TFI Capital 中国 2501.00万 基金投资及运

Limited 中国香港 100 制下企业香港 港币 营管理合并

TFI Asset 4600.00 资产管理业务 非同一控Management 中国 万 中国香港 及投资咨询业 100 制下企业

Limited 香港 港币 务 合并

TFI Asset

Management 开曼 5.00万美元 开曼 投资基金业务 100 设立

148/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(Cayman) Ltd.

TFI Securities 19600.00 证券经纪业 非同一控and Futures 中国 万 中国香港 务、期货经纪 100 制下企业

Limited 香港 港币 业务 合并英属

TFI Overseas

Investment 维尔 0.0001 万美 英属维尔 100 设立

Limited 京群 元 京群岛岛从事非证券类天云信息服务广东（深圳）有限公500.00股权投资活动广东深圳100设立深圳及相关的咨询司服务业务从事非证券类睿海天泽咸宁股湖北股权投资活动结构化主

权投资合伙企业20000.00湖北咸宁咸宁及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类睿嘉恒信咸宁股

湖北5000.00股权投资活动结构化主权投资合伙企业湖北咸宁咸宁及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类睿正天诚咸宁股

湖北5000.00股权投资活动结构化主权投资合伙企业湖北咸宁咸宁及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类睿海天源咸宁股湖北股权投资活动结构化主

权投资合伙企业12500.00湖北咸宁咸宁及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类睿泽天航咸宁股

湖北19737.50股权投资活动结构化主权投资合伙企业湖北咸宁咸宁及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类天融鼎信（武湖北14469.11股权投资活动结构化主汉）股权投资中湖北武汉武汉及相关的咨询体心（有限合伙）服务业务从事非证券类天风汇博（武湖北12000.00股权投资活动结构化主汉）投资中心湖北武汉武汉及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类天融鼎宸（武湖北

汉）股权投资中8140.89股权投资活动结构化主湖北武汉武汉及相关的咨询体心（有限合伙）服务业务荆门臻慈天善股湖北

权投资合伙企业4510.00股权投资、投结构化主湖北荆门荆门资管理体（有限合伙）扬州睿泓天祺股江苏结构化主

权投资合伙企业5000.00江苏扬州股权投资扬州体（有限合伙）

149/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

扬州睿坤津祥创江苏结构化主

业投资合伙企业3000.00江苏扬州创业投资扬州体（有限合伙）管理或受托管武汉泰德鑫创业湖北4080.00理股权类投资结构化主投资中心（有限湖北武汉武汉并从事相关咨体

合伙）询服务业务武汉惠人生物创创业投资业务

湖北25000.00结构化主业投资基金中心湖北武汉及创业投资咨武汉体（有限合伙）询业务天风汇盈壹号创业投资业务（武汉）创业投湖北9200.00结构化主湖北武汉及创业投资咨资中心（有限合武汉体询业务

伙）武汉光谷之星生创业投资业务

物产业创业投资湖北30550.00结构化主湖北武汉及创业投资咨基金合伙企业武汉体询业务（有限合伙）从事非证券类天风瑞祺（武湖北

汉）投资中心13206.04股权投资活动结构化主湖北武汉武汉及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类汇盈通祺（武湖北

汉）投资中心13202.88股权投资活动结构化主湖北武汉武汉及相关的咨询体（有限合伙）服务业务从事非证券类天风汇城（武湖北18202.17股权投资活动结构化主汉）投资中心湖北武汉武汉及相关的咨询体（有限合伙）服务业务上海天适新股权上海10000.00股权投资、投结构化主投资中心（有限上海市市资咨询体

合伙）天睿中创股权投

资基金（武汉）湖北100000.00股权投资、投结构化主湖北武汉合伙企业（有限武汉资咨询体合伙）睿云天吉股权投

资基金（武汉）湖北200000.00股权投资、投结构化主湖北武汉合伙企业（有限武汉资咨询体合伙）若干证券公司及上海结构化主资产管理公司资上海市证券投资市体产管理计划

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

150/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

本公司发行及管理的纳入合并范围的结构化主体主要包括本公司发行的资产管理计划及特定

客户资产管理计划。本公司作为资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权力、提供管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本公司作为资产管理计划管理人是主要责任人还是代理人。经评估后，本公司承担主要责任人的资产管理计划纳入合并范围。

2026年6月30日，合并了9个结构化主体（2025年12月31日：7个结构化主体），纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币135.83亿元（2025年12月31日：人民币134.13亿元）。合并该等结构化主体对本公司于2026年6月30日的财务状况以及2026半年度的经营成果及现金流量影响并不重大，因此，未对这些被合并主体的财务信息进行单独披露。

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2)重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合营企业持股比例(%)对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法金融街证内蒙古呼和内蒙古呼

券股份有证券公司16.92权益法浩特和浩特限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

151/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

无

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

持有20%以下表决权但具有重大影响的依据为在金融街证券股份有限公司派驻董事。

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额金融街证券股份有限公司金融街证券股份有限公司

资产合计48149048683.9243000391759.76

负债合计39162599652.4034147557203.55

少数股东权益253984176.71255478670.33

归属于母公司股东权益8732464854.818597355885.88

按持股比例计算的净资产份额1477079871.261454223364.48

调整事项1099657011.571099657011.57

--商誉1099657011.571099657011.57

对联营企业权益投资的账面价值2576736882.832553880376.05

营业收入1388275270.261335235326.41

净利润238157789.79209500311.74

其他综合收益-65474803.308182350.91

综合收益总额172682986.49217682662.65

本年度收到的来自联营企业的股利6609271.71

其他说明：

无

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计361078239.65360020276.11下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1057963.54-3290569.40

--其他综合收益0.00-7266120.43

--综合收益总额1057963.54-10556689.83

其他说明：

无

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

□适用√不适用

152/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债表中

的相关项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

项目期末余额期初余额账面价值最大损失敞口账面价值最大损失敞口

集合资产管理计划3452042229.043452042229.043002409695.623002409695.62

注：集合资产管理计划列示在财务报表中的“交易性金融资产”项目中，最大损失敞口为集合资产管理计划在资产负债表日的账面价值（公允价值）。

6、其他

□适用√不适用

十二、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关27152173.0438492179.39

合计27152173.0438492179.39

153/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

无

十三、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

详见本报告第八节财务报告十九、风险管理

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十四、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末公允价值

154/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

第一层次公允价值第二层次公允价值计第三层次公允价值合计计量量计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产7479316503.9023727382107.718117754630.3239324453241.93

1.以公允价值计量且变动计入当期损

7479316503.9023727382107.718117754630.3239324453241.93

益的金融资产

（1）债务工具投资5716608637.907285639938.97558367224.3813560615801.25

（2）权益工具投资1762707866.0016428103256.607559387405.9425750198528.54

（3）衍生金融资产13638912.1413638912.14

（二）其他债权投资3940963209.4917285650.343958248859.83

（三）其他权益工具投资862584218.236651350.00949456999.521818692567.75

（四）投资性房地产

持续以公允价值计量的资产总额8341900722.1327674996667.209084497280.1845101394669.51

（五）交易性金融负债255299216.4871967502.21327266718.69

1.以公允价值计量且变动计入当期损

255299216.4823768286.45279067502.93

益的金融负债

其中：发行的交易性债券1248333.951248333.95

衍生金融负债23768286.4523768286.45

其他254050882.53254050882.53

2.指定为以公允价值计量且变动计入

48199215.7648199215.76

当期损益的金融负债

持续以公允价值计量的负债总额255299216.4871967502.21327266718.69非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资(投资组合中公开交易的权益

工具)的公允价值计算得出，所有重大输入值均为市场中直接或间接可观察的输入值。债券投资的公允价值是采用第三方估值机构估值系统的报价，第三方估值机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目估值采用管理层自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为

第三层次。不可观测输入值包括流动性折扣、风险调整折扣、经调整的波动率和市场乘数等。合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

155/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

√适用□不适用

报告期内，本公司持有部分全国中小企业股份转让系统挂牌的股票摘牌，前十二个月累计换手率较低，层级由第一层级调整至第二层级，或层级由第二层次调整为第三层次；本公司持有部分全国中小企业股份转让系统挂牌的股票摘牌，前十二个月累计换手率提高，层级由第二层级调

整至第一层级；本公司持有的部分债券发生违约，采用第三方评估机构评估估值，层级由第二层调整至第三层级。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

于2026年6月30日，本公司管理层认为除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

截至2026年6月30日，本公司所持有应付债券账面价值为人民币18375918556.51元，公允价值为人民币18379458713.04元。

9、其他

□适用√不适用

十五、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)湖北宏泰集

湖北武汉投资3338500.0028.3328.33团有限公司

本企业的母公司情况的说明：

无本企业最终控制方是湖北省财政厅

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

详见本报告第八节财务报告十一、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益。

156/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

详见本报告第八节财务报告十一、在其他主体中的权益3、在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系紫金天风期货股份有限公司联营企业金融街证券股份有限公司联营企业浙江寻常问道网络信息科技有限公司联营企业湖北三环资本管理有限公司联营企业

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系湖北宏泰集团有限公司之子公司控股股东之子公司

武汉国有资本投资运营集团有限公司持有公司5%以上股份的股东武汉国有资本投资运营集团有限公司之

持有公司5%以上股份的股东之子公司子公司陕西大德投资集团有限责任公司公司曾任董事担任该公司董事汉口银行股份有限公司公司曾任董事担任该公司董事武汉高科国有控股集团有限公司公司曾任监事担任该公司董事湖北交通投资集团有限公司公司曾任独立董事担任该公司董事湖北银行股份有限公司控股股东之联营企业长江证券股份有限公司控股股东之联营企业

紫金天示（上海）企业管理有限公司联营企业之子公司新华基金管理股份有限公司联营企业之子公司恒泰盈沃资产管理有限公司联营企业之子公司恒泰长财证券有限责任公司联营企业之子公司

汉江检测（湖北）股份有限公司控股股东子公司之联营企业陕西天众万泽企业管理合伙企业（有限公司曾任董事密切家庭成员担任该公司执行事务合合伙）伙人公司控股股东董事担任该公司股东和该公司武汉分

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)所法定代表人

其他说明：

无

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

157/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

紫金天风期货股份有限公司投资收益-交易费用7463.8474119.81

恒泰长财证券有限责任公司手续费及佣金支出2169811.32

湖北银行股份有限公司手续费及佣金支出251.00421.00

汉口银行股份有限公司手续费及佣金支出150.00150.00

湖北宏泰集团有限公司利息支出80444444.47110355559.75

湖北宏泰集团有限公司之子公司利息支出280.583074.56

武汉国有资本投资运营集团有限公司利息支出44.94武汉国有资本投资运营集团有限公司

利息支出0.921.72之子公司

武汉高科国有控股集团有限公司利息支出419.35782.87

陕西大德投资集团有限责任公司利息支出3.807.10

湖北三环资本管理有限公司利息支出186.31陕西天众万泽企业管理合伙企业（有利息支出143.64限合伙）

湖北宏泰集团有限公司之子公司业务及管理费10633343.04

浙江寻常问道网络信息科技有限公司业务及管理费9433.9628301.89

长江证券股份有限公司业务及管理费78283.02128207.55

信永中和会计师事务所(特殊普通合

)业务及管理费388915.09伙

湖北宏泰集团有限公司之子公司其他业务成本491644.46

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

湖北宏泰集团有限公司财务顾问收入3396226.41

湖北宏泰集团有限公司证券经纪收入5716.98

湖北宏泰集团有限公司之子公司财务顾问收入754716.99

湖北宏泰集团有限公司之子公司资产管理业务收入4339622.64

湖北宏泰集团有限公司之子公司咨询服务收入14150.94

湖北宏泰集团有限公司之子公司证券经纪收入6195.111377.87

湖北宏泰集团有限公司之子公司证券承销收入1556603.77

长江证券股份有限公司咨询服务收入2295514.161105886.80

湖北交通投资集团有限公司证券承销收入2578616.35

湖北银行股份有限公司利息收入1714.295451515.72

紫金天风期货股份有限公司手续费及佣金收入2445831.521497485.39

紫金天风期货股份有限公司债权投资利息收入1754329.291754329.29

紫金天风期货股份有限公司咨询服务收入196540.90314465.43

新华基金管理股份有限公司代销金融商品344193.86582253.35

金融街证券股份有限公司利息收入1686.73469.48

长江证券股份有限公司证券承销收入9433.96

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

158/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

关联托管/承包情况说明：

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明：

□适用√不适用

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

紫金天风期货股份有限公司出租办公用房1377766.501462650.18

紫金天示（上海）企业管理有限公司出租办公用房267657.44261904.88

汉江检测（湖北）股份有限公司出租办公用房59963.30

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4)关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

□适用√不适用

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬946.911008.80

(8)其他关联交易

√适用□不适用

159/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

1）本公司持有关联方管理并发行的资产管理产品：

期末持有份2025年末持有份关联方名称产品名称额额

恒泰盈沃资产管理有限恒泰盈沃致远1号集合资产管理1900748.911904234.46公司计划

2）本公司持有关联方的股权

期末持有份2025年末持有份关联方名称公司名称额额

湖北宏泰集团有限公司之子武汉股权托管交易中心有限23064516.1323064516.13公司公司

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收款项紫金天风期货股份有限公司2822156.12141107.812778474.04138923.71

应收款项湖北交通投资集团有限公司540000.0027000.00540000.0027000.00

应收款项长江证券股份有限公司2615055.56130752.78190055.569502.78

应收款项汉口银行股份有限公司16000.00800.00

其他应收款长江证券股份有限公司803972.66803972.663804266.153804266.15湖北宏泰集团有限公司之子

预付款项36876.1931200.00公司

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

代理买卖证券款湖北宏泰集团有限公司60.4260.40

代理买卖证券款湖北宏泰集团有限公司之子公司4992298.88394486.44

代理买卖证券款陕西大德投资集团有限责任公司15051.0715047.27武汉国有资本投资运营集团有限公司之

代理买卖证券款3639.633638.71子公司

代理买卖证券款武汉高科国有控股集团有限公司1659268.131658848.78

代理买卖证券款湖北三环资本管理有限公司186.312001769.23陕西天众万泽企业管理合伙企业（有限代理买卖证券款1297.217153.57

合伙）

其他应付款紫金天风期货股份有限公司641955.36641955.36

其他应付款紫金天示（上海）企业管理有限公司45420.9345420.93

其他应付款汉江检测（湖北）股份有限公司49020.0049020.00

其他应付款湖北宏泰集团有限公司82874.64

合同负债紫金天风期货股份有限公司275157.21

合同负债汉江检测（湖北）股份有限公司29981.66

应付账款湖北宏泰集团有限公司之子公司157260.36

其他非流动负债湖北宏泰集团有限公司4004444444.424004888888.86

160/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

(3)其他项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

存出保证金紫金天风期货股份有限公司46121190.8033567173.30

结算备付金紫金天风期货股份有限公司193476929.70257040924.57

结算备付金金融街证券股份有限公司7159764.045242751.31

货币资金汉口银行股份有限公司156218.00

货币资金湖北银行股份有限公司3025.901507497.61

债权投资紫金天风期货股份有限公司50667809.4352558220.39

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十六、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十七、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

截至2026年6月30日止，本公司无重大承诺事项。

161/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

1、未决诉讼、仲裁

（1）长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）诉天风证券股份有限公司合同纠纷案

公司与长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）合同纠纷案因《差额补足合同》涉

及合同纠纷，长安信托以公司为被告，分别在西安市中级人民法院向公司提起3项诉讼，公司收到西安市中级人民法院的开庭通知。因该项合同纠纷，长安信托向法院申请冻结公司的资金，目前因该冻结导致公司资金使用受限金额为11.98亿元。因涉及合同纠纷，公司亦向武汉市中级人民法院提起诉讼，以长安信托为被告提起3项诉讼，要求确认合同无效。2023年5月，西安市中级人民法院就长安信托提起的3项诉讼作出一审判决，西安市中级人民法院部分支持了长安信托的诉讼请求，公司不服该一审判决，向陕西省高级人民法院提起上诉。2023年5月，武汉市中级人民法院就公司提起的3项诉讼作出一审判决，武汉市中级人民法院判决确认《差额补足函》不生效，驳回其他诉讼请求，长安信托、公司均不服该一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。湖北省高院于2023年8月对公司提起的3项诉讼作出终审判决，判决驳回长安信托、公司上诉，维持原判。陕西省高院在二审审理过程中，对长安信托提起的3项诉讼的管辖争议裁定启动审判监督程序，并以3项诉讼审理需要以审判监督程序的结果为依据，据此裁定中止诉讼。2024年10月，陕西省高级人民法院对长安信托提起的3项诉讼案件管辖异议裁定再审，再审期间，中止原裁定的执行。2024年12月24日，陕西省高级人民法院裁定撤销西安市中级人民法院对长安信托提起的3项诉讼的民事判决，案件移送至武汉市中级人民法院处理。另，因长安信托不服湖北省高级人民法院作出二审判决，向最高人民法院提起再审，最高人民法院裁定提审。2025年3月，公司收到最高人民法院送达的民事裁定书，认定原判决法律适用错误，撤销湖北省高级人民法院、武汉市中级人民法院的判决，发回武汉中级人民法院重审。2025年4月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，武汉中院认为根据最高法院再审民事裁定书中的意见，该三案需与发回重审的三案合并审理，长安信托可根据该民事裁定在发回重审的案件中主张权利，据此驳回长安信托诉天风证券三案的起诉。长安信托不服，上诉至湖北省高院。2025年6月，湖北省高院作出[2025]鄂民终279、280、281号民事裁定书，湖北省高院认为一审以六案需合并审理为由，裁定驳回长安信托在本三案的起诉，适用法律不当，裁定撤销[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，指令武汉中院审理本三案。

2025年7月，武汉中院对最高法院发回重审的三案立案受理，受理案号[2025]鄂01民初228、

229、230号，公司向武汉中院申请三案撤诉，武汉中院作出民事裁定书，准许公司三案撤诉。

2025年10月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案传票及长安信

托在三案中提交的变更诉讼请求申请书，三案定于2025年11月21日开庭。2025年11月，三案正式开庭。2026年4月7日，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，三案均判决驳回长安信托诉讼请求。2026年4月20日，公司收到长安信托向武汉中院提交的三案《民事上诉状》，长安信托不服[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。

2、除上述诉讼、仲裁案件之外，截至2026年6月30日，本公司剩余涉及自有资金的未取

得终审判决或裁决的诉讼、仲裁案件涉及标的金额合计约为16亿元人民币(涉美元、港元人民币

汇率按2026年6月30日标准计算)。其中，本公司主动起诉的案件涉及标的金额合计约为1.6亿元人民币;本公司被诉的案件涉及标的金额合计约14.4亿元人民币。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

√适用□不适用

除上述事项外，截至2026年6月30日止，本公司无重大需披露的或有事项。

3、其他

□适用√不适用

162/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

十八、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

√适用□不适用2026年7月1日，天风证券股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债（第二期），发行金额56.6亿元，债券期限3年，票面利率2.1%；

2026年7月13日，天风证券股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债（第三期），发行金额28.9亿元，债券期限2年，票面利率1.85%。

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十九、风险管理

1、风险管理政策及组织架构

(1)风险管理政策

√适用□不适用

公司始终秉持风险与收益匹配的风险管理理念，定位于稳健的风险偏好，以完善的制度体系为依据，构建全面风险管理监控信息系统，选取适当的风险控制指标和风险限额，运用科学的风险管理方法和风险计量模型，持续完善报告和应对机制，综合管理信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等经营活动中面临的各类风险，保障日常经营活动中的各类风险可测、可控和可承受。

(2)风险治理组织架构

√适用□不适用

公司致力于建立与自身经营战略及风险偏好相匹配的、全面的风险管理体系。公司建立风险管理架构的四个层级和三道防线，覆盖风险管理的各个领域，公司风险管理架构体系为：董事会及其下设的专业委员会；公司总裁办公会及其下设的专业委员会、首席风险官；承担风险管理职

能的部门；公司除风险管理职能部门之外的各部门（含各业务委员会）、分支机构、子公司。各风险管理层在各自的职责范围内履行风险管理的职责。

公司确定风险管理的三道防线。公司业务各部门（含各业务委员会）、分支机构、子公司承

担第一道风险管理职责，负责识别和控制在业务开展和执行过程中所涉及的风险；公司风险管理

部、合规法律部、资金计划部、董事会办公室作为风险管理职能部门承担风险管理第二道防线，负责设定风险管理政策和框架，独立评估、监控和汇报风险管理情况，确保第一道防线能有效承担风险管理责任，同时对其进行平行控制；稽核审计部门或机构为第三道风险管理防线，负责独立审计监察与监督，并向公司经营管理层汇报，确保风险管理机制有效运行。

2、信用风险

√适用□不适用

公司面临的信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来自以下三个方面：一是融资方或发行人因信用资质及履约能力的变化导致其发生违约

或破产的可能，使其资产不足以偿付其负债而造成公司损失；二是公司在场外衍生品交易或场外

163/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

证券交易中由于交易对手方违约而造成公司损失；三是在交易清算交收过程中，公司履行支付行为但对手方违约而造成公司损失。

截至2026年6月30日，公司融资融券业务平均维持担保比例为310.09%；公司开展债券逆回购业务选择信用等级高、资本实力雄厚、履约能力强的交易对手开展交易，并监控交易对手信用风险敞口；公司开展债券交易选择高信用等级且具有较强偿付能力融资人发行的高等级债券，公司投资产品的信用风险低。在信用风险管理方面，公司坚持业务发展的安全性、流动性与效益性的有效统一，公司坚持在有效控制交易对手违约损失的条件下，运用审慎、可测、可控、可承受的风险管理方式，确保公司资产组合所面临的信用风险不会对公司持续经营产生重大影响。

报告期末，公司不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口如下：

项目2026年6月30日2025年12月31日

货币资金15201149121.9722144487357.60

结算备付金3744138823.282119439241.00

融出资金6480942567.075186170991.97

交易性金融资产13560615801.259935793912.04

衍生金融资产13638912.1432398933.91

买入返售金融资产1295128368.051563578098.96

应收款项2620854284.462581220621.32

存出保证金289211506.05379130812.23

债权投资1353684772.411755490866.70

其他债权投资3958248859.834120754974.44

其他资产8489345046.588368683013.18

最大信用风险敞口57006958063.0958187148823.35

3、流动风险

√适用□不适用

流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。公司建立了流动性管理指标体系，对关键指标进行监控，一旦指标预警，及时进行调整。公司积极开展资金缺口管理，通过测算资金流量缺口，有效管理支付风险。公司持续拓展融资渠道和方式的多元化，避免由于融资渠道过于集中或融资方式过于单一而导致的筹资困难。

4、市场风险

√适用□不适用公司面临的市场风险是指公司的持仓投资组合因风险因子发生不利变动导致投资损失的风险，公司的持仓组合主要来自于自营投资、做市业务及其他投资业务。公司持仓组合的市值采用公允价值计算，因此持仓市值随风险因子及持仓组合变动每日发生变动。公司面临的市场风险的主要类别如下：（1）权益类风险：来自于持仓组合的股票、股指期货、期权等权益类证券价格

及其波动率变动的风险暴露；（2）利率类风险：来自于持仓组合在固定收益投资收益率曲线结

构、利率波动性和信用利差等变化的风险暴露。

公司根据董事会制定的风险偏好、风险容忍度指标，结合各类投资的风险与收益状况进行资本分配，并根据业务之间的相关性与分散化效应将公司的整体风险限额划分至各业务部门或各业务线，并制定相应的授权。业务部门是市场风险的承担者，负责具体业务开展中的风险管理工作，业务部门负责人及投资经理在其授权范围内进行投资，动态管理其持仓部分暴露的市场风险，通过降低敞口或对冲等风险缓释措施控制风险。

风险管理部作为独立的风险管理部门，向公司首席风险官负责，使用风险管理工具和方法对各投资策略、业务部门/条线和全公司等不同层级的市场风险状况进行独立监控、计量和管理，并按日、周、月等不同频率生成相应的风险报告和分析评估报告，报送公司经营管理层。当发生接近或超过风险限额情况时，风险管理部及时向业务部门/条线的主要负责人发布预警和提示，并督促业务部门落实应对措施。

报告期内，公司自营投资（含子公司投资）业务按风险类别分别计量的风险价值如下：

1、风险价值（VAR（1Day95%））

164/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

单日 95%VAR（单位：元人民币）风险来源

2026年06月30日2025年12月31日

权益类市场风险44184446.81109945438.62

利率类市场风险29838377.118810365.02商品类市场风险

分散化效益-21820367.46-6666109.66

合计52202456.45112089693.98

2、利率敏感性分析

公司使用利率敏感性分析衡量在其他变量假设不变的情况下，因利率变动导致固定收益类投资损失的风险。假设市场整体利率平行变动时，固定收益类持仓的利率敏感性分析情况如下：

利率敏感性（单位：元人民币）情景

2026年6月30日2025年12月31日

上升25个基点-118450119.40-42261459.33

下降25个基点118450119.4042261459.33

二十、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

165/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司的报告分部按照经营业务类型的不同，主要划分为:证券经纪业务分部、证券自营业务分部、投资银行业务分部、资产管理业务分部、私募基金业务分部以及其他业务分部。

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目证券经纪业务证券自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务私募基金业务分部间抵销合计

一、营业收入950070870.51476044207.90290713071.41184010418.70-84427175.85-61127004.43-167546454.491587737933.75手续费及佣金净

728057004.40-19404815.06289960344.11152070160.4333932014.65--29665.271184585043.26

收入

投资收益-668320.57376547673.69-7132560.2048963712.5325336259.32-5393547.64451918337.53

其他收入222682186.68118901349.27752727.3024807698.07-167322903.03-86463263.75-162123241.58-48765447.04

二、营业支出577830352.67131148098.71168729647.78108447828.22403477505.4817332951.89-165111211.651241855173.10

三、营业利润372240517.84344896109.19121983423.6375562590.48-487904681.33-78459956.32-2435242.84345882760.65

四、资产总额21547365779.1658233590780.26405801696.773700074522.0734757481068.1811975382295.32-39849785761.7090769910380.06

五、负债总额15078265322.3919331152426.37234956445.571252750203.7338316466565.8910744268903.06-21979226322.5562978633544.46

六、补充信息

七、信用减值损

-2167793.0641466217.32-1120548.666871406.12-6192721.77-351259.7913987724.7252493024.88失

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

166/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

7、期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

□适用√不适用

8、以公允价值计量的资产和负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累计公允价项目期初金额本期公允价值变动损益本期计提的减值期末金额值变动金融资产1、交易性金融资产（不含衍生

35037788193.59345521482.1039310814329.79金融资产）

2、衍生金融资产32398933.91-28353145.5213638912.14

3、其他债权投资4120754974.44-111323137.6355050.333958248859.83

4、其他权益工具投资2566801726.06-1143652484.091818692567.75

金融资产小计41757743828.00317168336.58-1254975621.7255050.3345101394669.51

上述合计41757743828.00317168336.58-1254975621.7255050.3345101394669.51

金融负债547118532.40-2299375.86327266718.69

9、金融工具项目计量基础分类表

(1)金融资产计量基础分类表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末账面价值分类为以公允价值指定为以公允价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成本计量计量且其变动计入计量且其变动计入分类为以公允价值按照《金融工具按照《套期会计》金融资产项目的金融资产其他综合收益的金其他综合收益的非计量且其变动计入确认和计量》准准则指定为以公允融资产交易性权益工具投当期损益的金融资则指定为以公允价值计量且其变动

167/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

资产价值计量且其变计入当期损益的金动计入当期损益融资产的金融资产

货币资金15201149121.97

结算备付金3744138823.28

融出资金6480942567.07

衍生金融资产13638912.14

买入返售金融资产1295128368.05

应收款项2620854284.46

存出保证金289211506.05

交易性金融资产39310814329.79

债权投资1353684772.41

其他债权投资3958248859.83

其他权益工具投资1818692567.75

其他资产（金融资产）8361480572.41

合计39346590015.703958248859.831818692567.7539324453241.93期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

指定为以公允价值按照《金融工具按照《套期会计》分类为以公允价值计量且其变动计入分类为以公允价值确认和计量》准准则指定为以公允以摊余成本计量计量且其变动计入金融资产项目其他综合收益的非计量且其变动计入则指定为以公允价值计量且其变动的金融资产其他综合收益的金交易性权益工具投当期损益的金融资价值计量且其变计入当期损益的金融资产资产动计入当期损益融资产的金融资产

货币资金22144487357.60

结算备付金2119439241.00

融出资金5186170991.97

衍生金融资产32398933.91

买入返售金融资产1563578098.96

应收款项2581220621.32

存出保证金379130812.23

168/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

交易性金融资产35037788193.59

债权投资1755490866.70

其他债权投资4120754974.44

其他权益工具投资2566801726.06

其他资产（金融资产）8242405759.19

合计43971923748.974120754974.442566801726.0635070187127.50

(2)金融负债计量基础分类表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》准则指定以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其金融负债项目准则指定为以公允价值计量且为以公允价值计量且其变动负债变动计入当期损益的金融负其变动计入当期损益的金融计入当期损益的金融负债债负债

短期借款1252504343.02

应付短期融资款7692031506.80

拆入资金3785667845.82

交易性金融负债255299216.4848199215.76

衍生金融负债23768286.45

卖出回购金融资产款11161806154.96

代理买卖证券款14317020608.06

应付款项1103864.35

应付债券18375918556.51

租赁负债202755982.20其他负债（金融负4442102922.49债）

合计61230911784.21279067502.9348199215.76

169/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》准则指定以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其金融负债项目准则指定为以公允价值计量且为以公允价值计量且其变动负债变动计入当期损益的金融负其变动计入当期损益的金融计入当期损益的金融负债债负债

短期借款2228219443.38

应付短期融资款7427838082.19

拆入资金3420392602.21

交易性金融负债466595680.3247913320.82

衍生金融负债32609531.26

卖出回购金融资产款6817276708.54

代理买卖证券款11035691942.16

应付款项7058611.02

应付债券27065035554.54

租赁负债342608348.06其他负债（金融负4379364818.86债）

合计62723486110.96499205211.5847913320.82

10、外币金融资产和金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累计公允本期计提的项目期初金额本期公允价值变动损益期末金额价值变动减值金融资产

1、交易性金融资产6387585764.28158739277.406124396773.74

2、衍生金融资产-20743160.8613638912.14

3、贷款和应收款1355511162.262208307768.05

4、其他权益工具投资864527.88-1002247.74186464.69

170/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

金融资产小计7743961454.42137996116.54-1002247.748346529918.62

金融负债230584365.26-1935815.86279067502.93

11、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

12、其他

□适用√不适用

171/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

二十一、母公司财务报表主要项目注释

1、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资4014944926.864014944926.864014944926.864014944926.86

对联营、合营企业投资2936083261.752936083261.752911763521.432911763521.43

合计6951028188.616951028188.616926708448.296926708448.29

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额（账面减值准备本期增减变动期末余额（账面减值准备被投资单位价值）期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他价值）期末余额

天风天睿投资有限公司1514258591.161514258591.16

天风创新投资有限公司455466167.49455466167.49

TFI Securities Group Limited 903450076.19 903450076.19天风（上海）证券资产管理有限公司1000000000.001000000000.00

天风天睿物业管理（武汉）有限公司141770092.02141770092.02

合计4014944926.864014944926.86

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

172/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

减本期增减变动减值值其计准准期初追减他提投资备权益法下确宣告发放现期末余额（账面备余额（账面价加少其他综合收益权减其单位期认的投资损金股利或利价值）期

值）投投调整益值他初益润末资资变准余余动备额额

一、合营企业小计

二、联营企业

金融街证券股份有限公司2553880376.0540542216.44-11076437.956609271.712576736882.83

紫金天风期货股份有限公司357883145.381463233.54359346378.92

小计2911763521.4342005449.98-11076437.956609271.712936083261.75

合计2911763521.4342005449.98-11076437.956609271.712936083261.75

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

173/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

2、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬156570436.00596780505.85569467551.93183883389.92

二、离职后福利-设定提

351.6136431971.4236431971.42351.61

存计划

三、辞退福利-2462137.742462137.74-

四、一年内到期的其他福

----利

合计156570787.61635674615.01608361661.09183883741.53

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和

156238963.93530530528.43503216476.90183553015.46

补贴

二、职工福利费-15704270.3115704270.31-

三、社会保险费24788.0819415799.5419415799.5424788.08

其中：医疗保险费24629.9018462126.1918462126.1924629.90

工伤保险费-460951.82460951.82-

生育保险费158.18492721.53492721.53158.18

四、住房公积金26854.8527425888.4727425888.4726854.85

五、工会经费和职工教育

279829.141582022.631583120.24278731.53

经费

六、短期带薪缺勤----

七、短期利润分享计划----

八、短期薪酬-2121996.472121996.47-

合计156570436.00596780505.85569467551.93183883389.92

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险327.8635136555.0635136555.06327.86

2、失业保险费23.751295416.361295416.3623.75

3、企业年金缴费----

合计351.6136431971.4236431971.42351.61

其他说明：

□适用√不适用

3、利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

174/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

利息收入403165191.99478063906.58

其中：货币资金及结算备付金利107508291.54165088185.74息收入

融出资金利息收入141794990.08113126111.13

买入返售金融资产利息收38063015.1146539218.37入

其中：约定购回利息收入

股权质押回购利息671232.883317960.50收入

债权投资利息收入15493298.1417142936.94

其他债权投资利息收入40023377.3345620846.73

其他按实际利率法计算的60282219.7990546607.67金融资产产生的利息收入

利息支出621817837.62907546214.17

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出73119452.0167243304.12

拆入资金利息支出24352090.7733622324.66

其中：转融通利息支出

卖出回购金融资产利息支66302752.8857101560.51出

其中：报价回购利息支出

代理买卖证券款利息支出2983800.714765860.30

应付债券利息支出371599496.48622330655.54

其中：次级债券利息支出8276766.68其他按实际利率法计算的

83460244.77122482509.04

金融负债产生的利息支出

利息净收入-218652645.63-429482307.59

利息净收入的说明：

无

4、手续费及佣金净收入

(1)手续费及佣金净收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入587952272.19394525734.10

证券经纪业务收入728981683.87520117440.01

其中：代理买卖证券业务375472326.81295132704.72

交易单元席位租赁341517106.12213911679.13

代销金融产品业务11992250.9411073056.16

证券经纪业务支出141029411.68125591705.91

其中：代理买卖证券业务141029411.68125591705.91交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入

期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入241209109.72363234823.13

175/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

投资银行业务收入256547715.27383639075.93

其中：证券承销业务229550084.02339253824.38

证券保荐业务1509433.968490566.02

财务顾问业务25488197.2935894685.53

投资银行业务支出15338605.5520404252.80

其中：证券承销业务15338605.5520404252.80证券保荐业务财务顾问业务

4.资产管理业务净收入

资产管理业务收入资产管理业务支出

5.基金管理业务净收入

基金管理业务收入基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入43882792.4447672747.44

投资咨询业务收入43882792.4447672747.44投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入2593089.261649562.41

其他手续费及佣金收入2593089.261649562.41其他手续费及佣金支出

合计875637263.61807082867.08

其中：手续费及佣金收入1032005280.84953078825.79

手续费及佣金支出156368017.23145995958.71

(2)财务顾问业务净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司471698.11

并购重组财务顾问业务净收入--其他

其他财务顾问业务净收入25488197.2935422987.42

(3)代理销售金融产品业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期上期代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金853025371.5511862745.201026341722.479528775.56银行理财产品

信托109876.4619561.75

其他11930824.0019629.2879560000.001524718.85

合计864956195.5511992250.941105901722.4711073056.16

(4)资产管理业务

□适用√不适用

手续费及佣金净收入的说明：

□适用√不适用

176/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

5、投资收益

(1)投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益42005449.9837842105.40处置长期股权投资产生的投资收益

金融工具投资收益293413528.75409723726.14

其中：持有期间取得的收益137653234.2596980807.72

－交易性金融工具84157293.5975388077.81

－其他权益工具投资53495940.6621592729.91

－衍生金融工具

处置金融工具取得的收益155760294.50312742918.42

－交易性金融工具132364078.87258854448.39

－其他债权投资25190773.5751944661.67

－债权投资1921158.44736803.58

－衍生金融工具-3715716.381207004.78

其他471698.11债务重组收益

合计335890676.84447565831.54

(2)交易性金融工具投资收益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益87426143.2776974553.36

计入当期损益的金融资产处置取得收益135734973.27248484239.42指定为以公允价值计量且其变动持有期间收益计入当期损益的金融资产处置取得收益

分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益-3268849.68-1586475.55

计入当期损益的金融负债处置取得收益-3370894.4010370208.97指定为以公允价值计量且其变动持有期间收益计入当期损益的金融负债处置取得收益

投资收益的说明：

无

6、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产-167918207.45-68339176.62

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债-363560.00-41650.00

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

177/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

衍生金融工具-7609984.6627552669.92其他

合计-175891752.11-40828156.70

公允价值变动收益的说明：

无

7、业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬635674615.01652975355.68

租赁费22146535.6215011019.11

固定资产折旧6347549.368318184.69

无形资产摊销19955946.1021508720.15

长期待摊费用摊销35120453.3913419777.94

使用权资产折旧52943876.6560315619.57

数据通讯费及电子设备运转费28626475.1419816014.48

差旅费15786313.4220380830.39

业务招待费5117076.6516422100.48

咨询费、顾问费、中介机构服务费16217594.1415241818.91

投资者保护基金7915176.625638866.97

业务宣传费1954186.2410081863.26

其他20675949.9022141228.13

合计868481748.24881271399.76

业务及管理费的说明：

无

8、其他

□适用√不适用

二十二、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减13353599.63值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照27152173.04

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益

178/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-61608999.56

其他符合非经常性损益定义的损益项目5803397.42

减：所得税影响额-3887500.16

少数股东权益影响额（税后）158754.78

合计-11571084.09

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净0.750.020.02利润

扣除非经常性损益后归属于0.790.020.02公司普通股股东的净利润

179/180天风证券股份有限公司2026年半年度报告

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

法定代表人：庞介民

董事会批准报送日期：2026年8月28日修订信息

□适用√不适用

第九节证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

□适用√不适用

二、监管部门对公司的分类结果

□适用√不适用